第99.1展示文本
科默波报告2024年第二季度财务业绩创纪录;将2024年全年指引缩小到区间高端。
二季度。净销售额增长10%至10860万美元;二季度净利润增长3%,至3360万美元;二季度调整后的EBITDA上涨8%,至4000万美元。
缩小2024财年指引,预计净销售额在418到42800万美元之间,调整后的EBITDA在150到15700万美元之间。
霍尼韦尔公司前CEO、如今Vertiv的执行主席戴维·科特,将在David Cote Family收购科默波大多数股权后担任科默波的执行主席,预计将简化公司结构并释放股东价值。
新泽西州索默塞特,2024年8月7日——金属付款卡、安全和身份验证解决方案领导者科默波股份有限公司(Nasdaq: CMPO)今天宣布其截至2024年6月30日的第二季度营运业绩。
科默波总裁兼CEO乔恩·威尔说:“我很高兴地宣布净销售额和调整后的EBITDA再次创下记录,这得益于国内业务的持续增长和新项目的强劲国际需求。”,我们继续支持我们的客户提供高度有吸引力的高端卡项目,例如限量版Amex白金卡、第一张Wells Fargo和Expedia联名金属卡,并通过我们的Echo Mirror Card和LED卡推动创新产品的增长。
“我也很兴奋地宣布,我们的战略合作伙伴关系将扩大,包括Arculus Authenticate的营销和再销售。在我们已经成功的金属付款卡合作的基础上,此次合作将增强将FIDO 2安全认证功能带给Fiserv广泛的金融机构客户和金融科技公司的能力。”
正如另一份新闻稿所宣布的那样,戴维·科特家族通过决心进行了3.72亿美元的投资,戴夫·科特将在交易结束后成为科默波的董事会执行主席。决心将成为该公司的大股东,并致力于实施操作和M&A最佳实践,为所有股东实现长期价值创造。重要的是,该交易将消除双重股权结构,提供更高的保留年度现金流和更好的所有股东的利益一致性,同时消除与B类单位有关的税收分配。
威尔先生继续说:“我非常高兴戴维·科特担任董事会执行主席。戴维的职业生涯和履历是无与伦比的,为组织如何同时推动短期和长期表现以实现其全部潜力设置了标准。我们相信,他在领导霍尼韦尔和Vertiv等全球公共公司方面的经验将对科默波在进入增长和为股东、员工和客户创造价值的新阶段中发挥不可估量的作用。”
Wilk 补充道:“今天,我们还修改了我们的信贷设施,降低了利率,增加了循环信用额度,延长了期限并提供了更灵活的契约。这反映了我们的借贷人对我们业务的信心,并为持续增长提供了容量,以及用于偿还在2026年12月到期的可转换订单”。
财务亮点(Q2 2024 vs.Q2 2023)
· | 净销售额:净销售额达到1.086亿美元,比980.5万美元增长10%。增长主要得益于国内持续增长和国际需求改善。 |
· | 毛利润:毛利润为5610万美元,占净销售额的52%,而去年同期为5390万美元,占55%。毛利率下降主要是由于产品结构,以及通货膨胀对工资的压力。 |
· | 净利润 / 每股收益:净利润从3270万美元增加到3360万美元,增长3%。归属于A类普通股股东的每股净收益为0.44美元(基本)和0.32美元(摊薄),而去年同期分别为0.31美元(基本)和0.29美元(摊薄)。 |
· | 调整后的净利润 / 调整后的每股收益:调整后的净利润(非GAAP指标)从去年同期的2290万美元增加到2520万美元,增长10%。调整后的每股收益(非GAAP指标),包括A类和B类股,为0.31美元(基本)和0.27美元(摊薄),而去年同期分别为0.29美元(基本)和0.25美元(摊薄)(请参阅下表中的非GAAP措施协调表)。 |
· | 调整后的EBITDA:调整后的EBITDA(非GAAP指标)从去年同期的3690万美元增加到4000万美元,增长8%。增长主要受到净销售增长的推动。 |
流动性和资本结构
资产负债表:2024年6月30日,CompoSecure拥有3540万美元的现金及现金等价物和330.9亿美元的总负债,其中包括2.009亿美元的贷款和1300万美元的可转换票据。这与2023年12月31日的现金及现金等价物为4120万美元和总负债为3403万美元以及2023年6月30日的现金及现金等价物为2260万美元和总负债为3581万美元进行比较。CompoSecure的担保债务杠杆率于2024年6月30日为1.29倍,而 于2023年12月31日为1.39倍,于2023年6月30日为1.60倍。
总股本:2024年6月30日,CompoSecure共有8170万股股票,其中包括2980万股A类股票和5190万股B类股票。这包括2024年5月向公众发行的约810万股A类普通股的影响,这些股票是从B类普通股转换而来的(有关基本和稀释后的股本,请参阅CompoSecure的SEC文件和盈利报告)。
运营亮点
· | 与Fiserv扩展合作,将Arculus Authenticate能力营销和转售给Fiserv的客户群体 |
· | 推出的客户卡计划包括富国银行Expedia Onekey卡,Amex白金卡,土耳其航空和领先的金融科技公司Atlas。 |
· | Arculus亮点: |
◦控制支出,同时继续在我们认为对长期成功至关重要的领域进行投资。 | Arculus总净投资预计跟2023年持平,预计在2025财年实现盈利 |
◦控制支出,同时继续在我们认为对长期成功至关重要的领域进行投资。 | 展示基于数字资产的Web3支付功能的Arculus创新 |
· | CompoSecure认可: |
◦控制支出,同时继续在我们认为对长期成功至关重要的领域进行投资。 | 赢得了三项2024年国际卡片制造商奖项Elan Award:最佳金属卡,最佳环保卡和最佳安全支付卡 |
◦控制支出,同时继续在我们认为对长期成功至关重要的领域进行投资。 | Jon Wilk,首席执行官,获得了美国银行科技奖的领袖CEO奖 |
◦控制支出,同时继续在我们认为对长期成功至关重要的领域进行投资。 | Steve Feder,法律顾问,“NJBIZ Leaders in Law Awards” |
· | 发布首版ESG报告 |
2024年财务展望
公司已经缩小其此前发布的2024财年指引,并预计净销售额将在4.18亿至4.28亿美元之间波动(此前为4.08亿至4.28亿美元),调整后的EBITDA预计将在1.5亿至1.57亿美元之间波动(此前为1.47亿至1.57亿美元)。
电话会议
CompoSecure将于今天美国东部时间下午5:00举行电话会议和现场音频网络研讨会,讨论其财务和业务运营结果,并进行问答环节。
日期:2024年8月7日星期三
时间:美国东部时间下午5:00
电话注册链接
现场音频网络研讨会注册链接
如果您在注册或与电话会议连接方面遇到任何困难,请联系Elevate IR:(720) 330-2829。
CompoSecure的现场音频网络研讨会和会议电话的回放将在其网站的投资者关系部分https://ir.composecure.com/news-events/events上提供。
CompoSecure成立于2000年,是市场领导者、金融科技公司和消费者的技术合作伙伴,在全球数百万人中建立信任。公司将优雅、简单和安全相结合,为现实世界和数字世界提供至上的体验和心灵抚慰。 CompoSecure的创新支付卡技术和Arculus安全认证功能的金属卡提供独特的、高品质的品牌体验,使人们能够访问和使用他们的金融和数字资产,并确保在交易的点上建立信任。有关更多信息,请访问。
CompoSecure成立于2000年,是市场领袖、金融科技和消费者的技术合作伙伴,在全球各地服务数百万人,为他们提供信任。该公司融合了优雅、简单和安全,提供卓越的体验和安心的物理和数字世界。CompoSecure的创新支付卡技术和Arculus安全和认证功能的金属卡提供独特、高级的品牌体验,让人们能够访问和使用他们的金融和数字资产,并确保在交易点上的信任。欲了解更多信息,请访问www.CompoSecure.com和www.GetArculus.com。
前瞻性声明
本新闻稿包含《1995年证券诉讼改革法案》定义的前瞻性陈述。这些陈述基于管理层的信仰和假设。尽管CompoSecure认为其反映在或建议这些前瞻性陈述中的计划、意图和期望是合理的,但CompoSecure不能保证其将实现或实现这些计划、意图或期望。前瞻性陈述固有地面临风险、不确定性和假设。通常,不是历史事实的陈述,包括有关CompoSecure可能或假定未来行动、商业战略、事件或经营结果的陈述,都是前瞻性陈述。在某些情况下,这些陈述可能会先于、后于或包括“相信”、“估计”、“期望”、“项目”、“预测”、“可能”、“将”、“应该”、“寻求”、“计划”、“安排”、“预定”、“预期”或这些术语的否定或变化或类似的术语。前瞻性陈述不能保证执行。您不应该放置过度依赖这些陈述,它们仅在此之后作为日期发表。您应该了解到,以下重要因素之间,可能会影响CompoSecure的未来结果,并可能使这些结果或其他结果与CompoSecure在前瞻性陈述中所表达或暗示的结果有所不同:完成与Resolute Partners拟议中交易所预期的交易;CompoSecure的增长和盈利成长;维护与客户的关系;在其行业内竞争并保留其主要员工;CompoSecure可能受到其他全球经济、商业、竞争和/或其他因素的不利影响的可能性;对CompoSecure或其他人提起任何法律诉讼的结果;未来的汇率和利率;以及其他风险和不确定性,包括那些在已经提交或将要提交给美国证监会的文件《风险因素》中。CompoSecure无须更新或公开修订任何前瞻性陈述,无论是因为新信息、未来事件还是其他原因,除非法律要求。
非GAAP财务措施使用说明
本新闻发布可能包含一些未按照美国通用会计准则("GAAP")制定的特定非GAAP财务测量标准,并且可能与其他公司使用的非GAAP财务测量标准不同。CompoSecure相信EBITDA、调整后的EBITDA、调整后的净收入、调整后的每股收益和自由现金流对于评估CompoSecure的财务表现的投资者而言是有用的。CompoSecure在内部使用这些测量标准来制定预测、预算和运营目标,以管理和监控其业务,以及评估其基础历史绩效和/或衡量激励报酬,因为我们认为这些非GAAP财务测量标准仅包括相关和可控制的事件,能够描绘业务的真实表现,使CompoSecure能够更有效地评估和规划未来。由于本文中所述金融指引的前瞻性,因此,在用于将本文中所包括非GAAP财务测量标准与按照GAAP制定的财务指标做出协调的相关收益、折旧、摊销、利息和税项等方面的指定性量化方面,并不存在可行的提供准确的预测非GAAP协调的可能性。因此,未包括相似的GAAP测量的披露,也未包括前瞻性非GAAP财务测量的协调措施。此外,CompoSecure的债务协议包含用于确定债务契约合规性的这些测量标准的变体。CompoSecure认为投资者应该拥有与其管理层在分析营运结果时使用的同一套工具。EBITDA、调整后的EBITDA、调整后的净收入、调整后的每股收益和自由现金流不应被视为美国GAAP下的财务绩效指标,而从EBITDA、调整后的EBITDA、调整后的净收入、调整后的每股收益和自由现金流中排除的项目是理解和评估CompoSecure的财务绩效的重要组成部分。因此,这些关键业务度量标准作为分析工具存在局限性。它们不应被视为美国GAAP中派生的纯收入或任何其他绩效度量的替代品,也不应被视为衡量 CompoSecure的流动性的经营活动现金流量的替代品,并且可能与被其他公司使用的类似标题的非GAAP测量不同。请参阅下表以了解GAAP措施与这些非GAAP措施的调和。
公司联系方式
Anthony Piniella
全球通讯主管,CompoSecure
(917) 208-7724
apiniella@composecure.com
投资者关系联系方式
Sean Mansouri,CFA
Elevate IR
(720) 330-2829
CMPO@elevate-ir.com
统一资产负债表数据
(以千为单位)
2024年6月30日 | 12月31日 2023年 | |||||||
未经审计 | ||||||||
资产 | ||||||||
流动资产 | ||||||||
现金及现金等价物 | $ | 35,391 | $ | 41,216 | ||||
应收账款净额 | 39,648 | 40,488 | ||||||
存货 | 57,514 | 52,540 | ||||||
预付费用及其他流动资产 | 3,928 | 5,133 | ||||||
总流动资产 | 136,481 | 139,377 | ||||||
资产和设备,净值 | 23,739 | 25,212 | ||||||
使用权资产,净额 | 6,449 | 7,473 | ||||||
递延税款资产 | 41,082 | 23,697 | ||||||
利率掉期衍生资产 | 5,182 | 5,258 | ||||||
存款和其他资产 | 422 | 24 | ||||||
总资产 | $ | 213,355 | $ | 201,041 | ||||
负债和股东权益 | ||||||||
流动负债 | ||||||||
应付账款 | 9,431 | 5,193 | ||||||
应计费用 | 12,183 | 11,986 | ||||||
应付佣金 | 5,010 | 4,429 | ||||||
应付奖金 | 5,473 | 5,616 | ||||||
开多次数 | 13,437 | 10,313 | ||||||
租赁负债的当前部分 | 2,029 | 1,948 | ||||||
应纳税款协议负债的流动部分 | 1,425 | 1,425 | ||||||
流动负债合计 | 48,988 | 用户数为22,561 | ||||||
长期债务,扣除延期 融资成本 | 186,244 | 198,331 | ||||||
可转换票据 | 128,088 | 127,832 | ||||||
衍生工具负债-可转换票据的 赎回补偿条款 | 544 | 425 | ||||||
认股权负债 | 10,087 | 8,294 | ||||||
租赁负债,经营性 | 5,077 | 6,220 | ||||||
税收待偿债务 | 43,060 | 23,949 | ||||||
业绩补偿负债 | 383 | 853 | ||||||
负债合计 | 422,471 | 406,814 | ||||||
承诺和可能的赔偿(注13) | ||||||||
可赎回的非控制权益 | 516,489 | 596,587 | ||||||
优先股,0.0001美元面值;授权 10,000,000股,截至2024年6月30日和2023年12月31日,还未发行股票。 | — | — | ||||||
A类普通股,0.0001美元面值;授权 2.5亿股,截至2024年6月30日和2023年12月31日,发行并流通股票分别为29,847,338股和19,415,123股。 | 3 | 2 | ||||||
B类普通股,0.0001美元面值;授权 7,500万股,截至2024年6月30日和2023年12月31日,发行并流通股票分别为51,908,422股和59,958,422股。 | 5 | 6 | ||||||
额外实收资本 | 36,258 | 39,466 | ||||||
累计其他综合收益 | 4,848 | 4,991 | ||||||
累积赤字 | (766,719 | ) | (846,825 | ) | ||||
股东赤字总额 | (725,605 | ) | (802,360 | ) | ||||
负债合计及股东赤字总额 | $ | 213,355 | $ | 201,041 |
综合损益表
(以千元为单位,每股数额除外)
(未经审计)
截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月内 | |||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
净销售额 | $ | 108,567 | $ | 98,527 | $ | 212,577 | $ | 193,843 | ||||||||
营业费用: | ||||||||||||||||
销售成本 | 52,495 | 44,590 | 101,292 | 86,552 | ||||||||||||
销售、一般及管理费用 | 24,279 | 23,588 | 48,357 | 47,532 | ||||||||||||
总营业支出 | 76,774 | 68,178 | 149,649 | 134,084 | ||||||||||||
营业利润 | 31,793 | 30,349 | 62,928 | 59,759 | ||||||||||||
总其他收入(费用),净额 | 2,062 | 3,331 | (12,836 | ) | (16,605 | ) | ||||||||||
税前收入 | 33,855 | 33,680 | 50092 | 43,154 | ||||||||||||
所得税费用(收益) | (258 | ) | (970 | ) | 578 | 293 | ||||||||||
净收入 | $ | 33,597 | $ | 32,710 | $ | 50,670 | $ | 43,447 | ||||||||
归属于可赎回非控制股权的净收益 | $ | 22,498 | $ | 26,973 | $ | 33,629 | $ | 35,347 | ||||||||
归属于CompoSecure,Inc.的净收益 | $ | 11,099 | $ | 5,737 | $ | 17,041 | $ | 8,100 | ||||||||
每股A类普通股净收益 - 基本 | $ | 0.44 | $ | 0.31 | $ | 0.74 | $ | 0.45 | ||||||||
每股A类普通股净收益 - 摊薄 | $ | 0.32 | $ | 0.29 | $ | 0.49 | $ | 0.41 | ||||||||
用于计算每股A类普通股净收益的加权平均股数 - 基本(以千为单位) | 25,438 | 18,537 | 23,003 | 18,087 | ||||||||||||
用于计算每股A类普通股净收益的加权平均股数 - 摊薄(以千为单位) | 96,641 | 35,528 | 96,438 | 35,155 |
现金流量表合并
(以千为单位)
(未经审计)
六个月截至6月30日, | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
经营活动现金流量: | ||||||||
净收入 | $ | 50,670 | $ | 43,447 | ||||
调整净收益与经营活动现金流量的重分类项目 | ||||||||
折旧和摊销 | 4,601 | 4,171 | ||||||
股票补偿费用 | 9,635 | 8,415 | ||||||
延期融资成本的摊销 | 669 | 700 | ||||||
应计收益变动 | (470 | ) | (4,221 | ) | ||||
权证负债重新评估 | 1,793 | 7,968 | ||||||
衍生负债公允价值变动 | 119 | 513 | ||||||
递延所得税(利益) | (2,922 | ) | (1,770 | ) | ||||
资产和负债的变动 | ||||||||
应收账款 | 840 | 738 | ||||||
存货 | (4,974 | ) | (6,515 | ) | ||||
预付款项和其他资产 | 1,205 | (272 | ) | |||||
应付账款 | 4,238 | (492 | ) | |||||
应计费用 | 197 | 612 | ||||||
其他负债 | 399 | (313 | ) | |||||
经营活动产生的净现金流量 | 66,000 | 52,981 | ||||||
投资活动现金流量: | ||||||||
购置固定资产等资产支出 | (3,129 | ) | (5,697 | ) | ||||
资本化软件支出 | (398 | ) | — | |||||
投资活动使用的净现金流量 | (3,527 | ) | (5,697 | ) | ||||
筹集资金的现金流量: | ||||||||
员工股票购买计划及股权奖励行权所得款 | 221 | 389 | ||||||
支付股权奖励的净股份结算相关的税费 | (8,482 | ) | (2,483 | ) | ||||
支付应计税项协议责任 | — | (2,193 | ) | |||||
支付长期贷款 | (9,375 | ) | (5,017 | ) | ||||
向非控制权益持有人发放税款 | (26,167 | ) | (29,008 | ) | ||||
向非控制权益持有人发放特别派息 | (15,573 | ) | — | |||||
向A类股东支付的股息 | (8,922 | ) | — | |||||
筹资活动中使用的净现金流量 | (68,298 | ) | (38,312 | ) | ||||
现金及现金等价物净(减少)增加 | 6,120 | ) | 8,972 | |||||
期初现金及现金等价物 | 41,216 | 13,642 | ||||||
期末现金及现金等价物 | $ | 35,391 | $ | 22,614 | ||||
现金流量补充信息: | ||||||||
支付的利息费用 | $ | 12,890 | $ | 13,626 | ||||
非现金融资活动增补披露: | ||||||||
衍生金融资产 - 利率掉期 | $ | (143 | ) | $ | (373 | ) |
非GAAP调整后的EBITDA调解表
(以千为单位)
(未经审计)
截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 | |||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
(以千为单位) | ||||||||||||||||
净收入 | $ | 33,597 | $ | 32,710 | $ | 50,670 | $ | 43,447 | ||||||||
添加: | ||||||||||||||||
折旧和摊销 | 2,380 | 2,131 | 4,601 | 4,171 | ||||||||||||
利息费用,净(1) | 5,648 | 5,849 | 11,394 | 12,345 | ||||||||||||
所得税费用(收益) | 258 | 970 | (578 | ) | (293 | ) | ||||||||||
EBITDA | $ | 41,883 | $ | 41,660 | $ | 66,087 | $ | 59,670 | ||||||||
股票补偿费用 | 5,238 | 4,393 | 9,635 | 8,415 | ||||||||||||
公允价值变动净额(2) | (7,710 | ) | (9,180 | ) | 1,442 | 4,260 | ||||||||||
次级发行交易费用 | 586 | — | 586 | — | ||||||||||||
调整后的EBITDA | $ | 39,997 | $ | 36,873 | $ | 77,750 | $ | 72,345 |
(1) | 其中包括2014年和2023年6个月分别摊销的延期融资成本。 | |
(2) | 其中包括2014年和2023年6个月期间权证负债、衍生工具负债及业绩对价负债的公允价值变动。 |
非GAAP调整后的每股收益调解表
(以千为单位)
(未经审计)
截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 | |||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
(以千为单位) 每股金额除外 | ||||||||||||||||
基本和稀释: | ||||||||||||||||
净利润 | $ | 33,597 | $ | 32,710 | $ | 50,670 | $ | 43,447 | ||||||||
加(减):所得税计提(收益) | 258 | 970 | (578 | ) | (293 | ) | ||||||||||
税前收入 | 33,855 | 33,680 | 50092 | 43,154 | ||||||||||||
所得税费用(1) | (6,982 | ) | (6,190 | ) | (13,387 | ) | (11,771 | ) | ||||||||
调整前净利润 | 26,873 | 27,490 | 36,705 | 31,383 | ||||||||||||
减:按公允价值计量的权证(2) | (7,532 | ) | (8,985 | ) | 1,323 | 3,747 | ||||||||||
加:二级交易费用 | $ | 586 | — | 586 | — | |||||||||||
添加:以股票为基础的补偿 | 5,238 | 4,393 | 9,635 | 8,415 | ||||||||||||
调整后净利润 | $ | 25,165 | $ | 22,898。 | $ | 48,249 | $ | 43,545 | ||||||||
用于计算基本每股净利润的普通股 在外股份,基础: | ||||||||||||||||
A类和B类普通股(3) | 81,151 | 78,496 | 80,838 | 78,046 | ||||||||||||
用于计算摊薄每股净利润的普通股 在外股份,摊薄: | ||||||||||||||||
权证(公开和私人)(4) | 8,094 | 8,094 | 8,094 | 8,094 | ||||||||||||
股权奖励 | 2,490 | 3,991 | 2,600 | 4,068 | ||||||||||||
用于计算摊薄每股净利润的股份总数 | 91,735 | 90,581 | 91,532 | 90,208 | ||||||||||||
基本每股调整后净收益 | $ | 0.31 | $ | 0.29 | $ | 0.60 | $ | 0.56 | ||||||||
摊薄后调整净收益每股 | $ | 0.27 | $ | 0.25 | $ | 0.53 | $ | 0.48 |
1) 使用公司混合税率计算。
2) 包括认股权责任和业绩考核责任公允价值变动的变化。
3) 假设A类股和B类股均参与收益,并在期末均已发行。
4) 假设使用库存股法,以18.00美元的合理市场价值计算。
5) 公司在计算摊薄后调整净收益每股时未包括可转换票据的影响。