2024财年第二季度收益报告演示亚当·沙利文，首席执行官丹尼斯·斯特林，首席财务官2024年8月7日

2 前瞻性声明本演示文稿包含《1995年私人证券诉讼改革法案》的“安全港”规定所定义的前瞻性声明，包括但不限于，关于收入和其他财务和业绩指标的投影、估计和预测，市场机会和预期、公司的能力，扩展业务并完成其增长计划和托管合同，以及寻求清洁和可再生能源等方面的优势、预期增长和预期未来收入，以及公司获取和留住人才的能力。你可以根据这样一个事实来识别前瞻性声明，即它们并不与历史或当前事实严密相关。这些声明可能包括“目的”、“估计”、“计划”、“项目”、“预测”、“目标”、“打算”、“将会”、“期望”、“预计”、“相信”、“寻求”、“目标”或其他类似的表达，预测或指示未来事件或趋势，或者不是关于历史事项的陈述。所有前瞻性声明均受到风险和不确定性的影响，这可能导致实际结果明显不同，包括：我们以盈利的方式赚取数字资产并吸引客户使用我们的数字资产和高性能计算托管能力的能力；我们在现有的租用协议下执行业绩的能力，我们在现有的运营领域中保持竞争地位的影响，总网络算力增加的影响；我们筹集额外资本以继续我们的扩张努力或其他运营的能力；我们需要大量的电力资源，而电力资源有限；我们关键系统、设施或服务中的潜在故障，以及与气候变化有关的物理风险和监管变化；有效验证区块链交易的方法发生重大变化的潜在性；我们容易遭受物理安全漏洞的打击，这可能会影响我们的运营；市场和经济情况可能会放缓，特别是影响高性能计算、区块链行业和区块链托管市场的情况；我们内部财务报告控制存在实质性缺陷的风险；数字资产特别是比特币的价格波动性；比特币网络奖励的减半，影响我们产生收入的能力；数字资产挖掘的奖励不足可能会使事务处理器不愿花费处理某个网络的处理能力，这可能会对网络的效用产生负面影响，并进一步降低数字资产的价值；我们现有的债务协议要求我们在收到来自挖掘的数字资产时予以出售，从而防止我们从我们持有的数字资产价值的升值中获得任何收益；证券交易委员会或其员工在数字资产挖掘公司方面的解释立场可能发生变化；美国联邦和州立法机构及监管机构将制定法律和法规来监管数字资产和数字资产中介机构的可能性日益增加；与我们的ESG政策有关的审查加强和期望变化；我们的合规和风险管理方法的有效性；如果我们持有的数字资产由于第三方数字资产服务的原因而丢失、被盗或被毁，我们的恢复来源的充足性；我们从破产中走出来和我们大量的负债以及我们当前的流动性约束影响我们的财务状况和偿还债务的能力。任何这样的前瞻性声明都代表管理层截至此演示文稿日期的估计和信念。虽然在将来的某个时间，我们可能选择更新这些前瞻性声明，但即使随后的事件导致我们的观点发生变化，我们也不承担任何义务这么做。同比增长是基于Core Scientific及其收购实体的综合结果。尽管公司认为，在发表这些前瞻性声明时，其期望基于合理的假设，但这些声明可能受到可能导致实际结果与预期结果实质性不同的因素的影响。可能会影响公司业务、运营结果和财务状况的其他重要因素，有时会被描述在公司2013年12月31日年度报告的Form 10-k中，在Form 10-Q季度报告中以及公司提交给证券交易委员会的其他文件中。公司不承担任何更新或修订任何前瞻性陈述的义务，无论是因为新信息、未来事件还是其他原因，除非适用法律要求。非通用会计原则金融指标本演示文稿还包含SEC规则所定义的非通用会计原则的金融指标，包括调整后的调整前息税前收益（EBITDA）和调整后的每股摊薄收益（损失）。公司认为，这些财务结果的非通用指标为有关公司财务状况和经营业绩的某些财务和业务趋势方面提供了有用的信息。公司管理层使用其中的某些非通用指标进行前期分析、预算和计划等目的，以比较公司的表现与先前时期的表现。公司建议投资者不要依赖任何单一的财务指标来评估其业务。

3 有效管理后减半的影响将托管客户群体转变为高性能计算扩大德克萨斯数据中心以支持多样化战略可转换票据的取消取消负债26000万美元定位于持续增长和市场领导地位已获得的长期HPC托管合同共计382兆瓦（MW）比特币生产商之一，随着HPC托管业务的推广实现了EBITDA调整。

4 今年的成就Q2Q1 Q3

5 专有和保密的56条评论科特伍德56个月底业绩（1）CAPEX投资贝科斯，德克萨斯州250MW（棉花木1和2）•2022年绿地建设•校园有（2）个阶段——COT1和COT2•核心科学公司租用•COT1——（1）运营建筑，总容量为50MW（约1.5万名矿工），可扩展额外200MW的容量•COT2——（50）个操作集装箱，总容量为21MW（约0.78万名矿工）•COT2 MW使用计入从ERCoT分配的250MW的总电力分配•COT1——5.3万平方英尺的生产区域•7个采矿操作员•公用事业供应商：TNMP租赁信息COT1•最初期限到2031年11月；选择性地进行3次10年的延期（通过2061年11月）•每个10年期限租金为10,000美元/英亩（600,000美元）；租金每次延期增加20% COT2•租赁99年（至2122年）•在2023年支付100万美元完整租赁租金88%正常运行时间87%算力利用率1.9 EH 97%自我挖掘潜力CAPEX项目•技术建筑的约50万美元CAPEX•COT2集装箱场气象项目的约25万美元CAPEX•完成COT1 200MW容量扩展我们设计和构建应用程序特定的数字基础设施约830个运营兆瓦贝科斯，德克萨斯州71 MW1奥斯汀，德克萨斯州16 MW邓顿，德克萨斯州197 MW法城，肯塔基州150 MW格兰德福克斯，北达科他州100 MW道尔顿1,佐治亚州50 MW大理石，北卡罗莱纳州104 MW1正在进行100 MW扩建；包括之前一代矿工的21MW，用于机会主义挖掘马斯科吉，奥克拉荷马州100 MW在发展道尔顿3，佐治亚州145 MW

6 自2021年以来，我们赚取的比特币超过了北美公共公司中的任何一家公司0 5,000 10,000 15,000 20,000 25,000 30,000 35,000 40,000 ARGO BITFARMS CLEANSPARk CORE SCIENTIFIC HIVE HUT8 IRIS ENERGY MARATHON RIOT 2021 2022 2023 1H 2024

7 2024年快照运营（Q2）财务（Q2）•签署总计382 MW的HPC托管合同，预期潜在收入为67亿美元，合同期为12年•确保Block 3nm ASIC供应，可达到15 EH/s哈希率•赚取了1,680个比特币•运转19.4 EH/s自我挖掘哈希率•在邓顿，德克萨斯数据中心新增72 MW基础设施•14100万美元收入•80490万美元净亏损，主要由非现金调整驱动•4600万美元调整后的EBITDA•通过第三季度，消除了2600万美元的债务战略（YTD）

2024年第二季度8（未经审计）营收组成（以百万计，未经审计）部门营收 以比特币挖掘和托管业务为主的领先业务增长势头强劲，占比达78％，18％，4％自我挖掘主机HPC 97美元111美元30美元25美元6美元Q2 2023 Q2 2024自我挖矿主机HPC（未经审计）毛利率按部门划分为31％，23％，0％，28％，30％，11％，2023年Q2，2024年Q2

7％63％23％7％Antminer S19 Antminer S19 Pro＆S19j Pro Antminer S19j XP Antminer S21 S19j XP（21.5 J / TH）S19（34.2 J / TH）S19 Pro＆S19j Pro（29.5 J / TH）S21（17.5 J / TH）自采矿舰队构成（截至6/30/24）•操作了约163,500个自采矿器1•平均自采矿机能效为24.1焦耳/ TH1•计划在2024年下半年采购10,000至15,000个自采矿器•区块3nm ASICs支持2024年及以后的刷新和哈希率扩展 1 截至6/30/24 9

10总债务在第一季度和2024年7月之间减少了2,900万美元3/31/24 $ 608 $ 410 $ 60 $ 61 $ 4 $ 51 $ 22- - - 6/30/24- $ 384 $ 61 $ 61 $ 3 $ 42 $ 1 $ 552 $ 384-2024年7月- - - - - - - - $ 150 $ 318〜$（5600万）（美元）$ 608 $（26）$ 1 $ - $（1）$（9）$（21）$ 552 $（234）$ 318总债务-2024年3月31日担保的和可转换的票据矿工设备贷款退出设施的融资租赁基础设施和建筑其他2024年6月30日总债务担保的和可转换的票据2024年7月总债务约为$（234）万，担保可转换的票据于7/5/24触发强制转换，剩余$ 23400万的权益化6/30/24时，金额代表应付票据当前（1840万美元）和非流动的（526.8万美元），财务租赁负债当前（2.7万美元）和非流动的（0.6万美元），加上未摊销的折扣和债券发行成本-申请后（360万美元）对于2024年3月31日，金额代表应付票据当前（23.3万美元）和非流动的（556.6万美元），财务租赁负债当前（3.0万美元）和非流动的（1.2万美元），未摊销的折扣-申请后（4.1万美元），加上归类为应计费用和其他流动负债的基础设施和建筑负债（2020.2万美元）

11第二季度自行开采一枚比特币的现金成本1表示根据我们的自采/托管比例（截至6/30/24），除以2024年Q2自采的总比特币数的功率和设施运营的直接现金成本。未来电力成本，运营成本或自采/托管混合物的变化可能会改变挖掘的现金成本2表示直接现金成本，即动力和运营成本除以我们的自我的采矿飞机哈希率，以太哈希3包括人员和相关成本，软件，电信，安全等，不包括按股发放的薪酬和折旧11 2024年第二季度每枚比特币的现金成本1为24533美元2024年第二季度现金成本哈希成本2为每千亿万分之2.46美元5346美元0.54美分29879美元3.00美分直接电力成本运营成本3总直接现金成本

12 GAAP营收按合同寿命按直线计提录入，并包括基准许可费，递延收入（Capex信用额度）和年度升级。每个HPC MW的数据中心建设成本高达150万美元（或约57500万美元），由CoreWeave资助，并在不超过50％的月度费用内对托管费用进行记账，直到完全偿还。自数据中心运营成本会直接传递给客户，收入和成本会相应地增加，导致GAAP利润率低于上述展示。第1年第2年第3年第4年-13总GAAP收入1 $392 $558 $558 $5192 $6700费用（78）（112）（112）（1038）（1340）利润$313 $447 $447 $4153 $5360利润率80％80％80％80％80％Capex信贷2（196）（279）（97）（3）（575）信用后利润$ 118 $ 168 $ 350 $ 4150 $ 4785非GAAP贡献毛利率3 30％30％63％80％71％CoreWeave资助57500万美元的现金和Capex信贷预付款记为递延收入HPC基础设施于2025年上半年完成并投入使用，HPC MW充分电能，Capex信贷完全偿还，信用后利润率稳定在80％。382 MW HPC契约期间交付，累计收入为67亿美元，平均年收入为5600万美元，合同期限为12年，有两个五年延期选项CoreWeave HPC合同-举例说明的关键财务、时间表2024年13包括设施运营、维修保养、安全、全职员工、保险、物业税等费用的利润率为80％。按合同收入的50％归还Capex信用额度电力和公用事业成本直接传递给CoreWeave3

13CoreWeave HPC合同-CapEx资金流向客户合同签署执行1在第二个账户上绘制2执行订单表•建立共管的第二个账户资金（第二个账户）•每个HPC MW为1.5M美元或约57500万美元3向供应商支付资产和服务4在能源化后的财务报表5 HPC MW完全通电6传递和变动服务基金HPC CapEx•项目设计和完成开发计划•采购订单已完成，请求启动资金•经营案例帐户由第二个账户资金支持投入数据中心•构建HPC数据中心•从运营现金帐户到供应商支付固定资产和服务•能量化数据中心的开发•将HPC数据中心投入使用•HPC数据中心放置在服务中•合同收入确认•为数据中心操作成本记录收入成本• Capex信用额度偿还（50％）功率、公用事业和变量服务收入•发生电力和公用事业成本•将电力成本直接传递给客户•记录因客户请求的变量服务而产生的收入（远程手）•对损益表和资产负债表没有影响财务报表影响•确认从第二个账户收到的现金•建立推迟HPC许可费（负债）•记录正在进行中的建议“（CIP”）•减少现金•已投入使用的财产、厂房和设备（资产）•推迟HPC许可费（负债）其中包括；o每个HPC MW的1.5M美元或57500万美元•记录HPC收入o现金收到o推迟HPC许可费认可-Capex信用额度（负债减少）•记录数据中心损失，包括折旧•将收入和收入成本增加到电力成本的收入记录•为客户请求的变量服务收入记录 (

CORE SCIENTIFIC14 2024催化剂合同剩余118 MW的基础设施可用于HPC托管执行管道的机会，以增加我们的HPC托管和比特币挖掘能力对HPC托管客户进行多样化处理1 2 3

15 382 MW HPC应用特定数据中心（ASDC）基础设施的预计交货时间表H2 2024 80 MW交货40 MW交货80 MW交货 ASDC 1 ASDC 2 ASDC 3 H1 2025 H2 2025 H1 2026 ASDC 4 112 MW交货 ASDC 5 70 MW交货开发、施工、安装、操作准备

2024年的目标是：自挖哈希率（EH/s）21.8，运营高性能计算基础设施16 MW，运营比特币基础设施16MW，约800个比特币挖掘机队平均电费价格为（每千瓦时）4.2-4.4美分。

17 总结：执行我们的多元化策略，创造长期股东价值，抓住人工智能计算的市场增长，巩固我们强大的比特币挖掘特许经营权，扩大我们的平台以加速增长，发挥我们的资产和我们的团队，增强我们的收益能力，平衡我们的业务，创造数字基础设施的一个新类别。

18 附录

19 截至2024年6月30日三个月及六个月结束，2023年，2024年的直接挖掘Bitcoin现金成本，每个比特币的直接电力成本为（$24553,11253,19136,10775），自挖的每个比特币的运营成本（$5346，$2218，$3830和$1958），自挖/托管混合基础设施的直接现金成本，除以本期间内完全自挖比特币的总数。每个太哈希的直接电力成本为（$0.025, $0.030, $0.026, $0.032），每个太哈希的运营成本（$0.005, $0.006, $0.005, $0.006），每个太哈希的直接现金成本。代表我们基于我们的自挖/托管混合基础设施的直接现金成本，除以我们的自挖矿机队哈希率，以太哈希计算。

20 截至2024年6月30日三个月和6个月结束，同期变化，2023年，2024年，美元，百分比 营业收入：数字资产挖掘收入$ 110,743$ 97,082$ 13,661 14％数字资产托管来自客户的收入24,840美元26,316美元（1,476）（6％）数字资产托管收入来自关联方-3,514美元，-100％-7,234美元，-7,234美元，HPC托管收入5,519美元-100％5,519美元，总收入141,102美元126,912美元，14,190美元11％ 320,393 247,567 72,826 29％营业成本：数字资产采矿成本$ 80,001 $ 66,846 $ 13,155 20％数字资产托管服务成本17,393 23,107 (5,714)（25％）HPC托管服务成本4891美元-100％4891美元，总营业成本102,285美元89,953美元，12,332美元14％毛利润38,817美元36,959美元，1,858美元5％收益变化：数字资产公允价值变化$（584）-100％$（41）-100％数字资产出售收益-931美元-100％-1,995美元-100％数字资产减值-1,127美元100％-2,183美元100％能源衍生品公允价值变化-539美元-100％-2,757美元-100％财产，厂房和设备出售的收益（损失）美元268美元（174）美元442美元254％（3,552）（174）美元（3,378）美元（1,941）％营业费用：研发支出2,174美元1,640美元534美元33％销售和市场营销费用2,966美元1,084美元1,882美元174％总营业费用26,243美元24,396美元1,847美元8％运营利润6,579美元9,469美元（2,890）美元（31％）非营业性质（收入）费用，净额：债务摊销亏损（收益）120美元-100％170美元4,931％利息费用（收入），净额14,775美元-36美元14,811美元41,142％重组项目，净额美元-18,455美元-100％（111,439）美元50,014美元-223％认股权证变动和应计权益净额调整796,035美元100％735,921美元100％其他非营业性质费用（收入），净额401美元181美元220美元122％总非营业性质费用，净额811,331美元18,600美元792,731美元4,262％655,661 26,486 629,175 2,376％财务费用（收益）税前亏损（804,752）（9,131）（795,621）（8,713％）所得税费用144美元129美元15美元12％净亏损$（804,896）$（9,260）$（795,636）-8592％$（594,205）$（9,648）$（584,557）-6059％合并的损益表：截至2024年6月30日三个月和六个月结束（以百万美元为单位）

21 调整后的EBITDA对比-截至2024年6月30日三个月和6个月结束$百万 三个月结束2024年6月30日2024年6月30日六个月结束净亏损$（804.9）$（594.2）利息费用，净额14.8美元28.9美元所得税费用0.1美元0.4美元利息和所得税前收益（EBIT）$（790.0）$（565.0）折旧和摊销29.5百万美元58.5百万美元除利息、所得税、折旧、摊销外的收益（EBITDA）（760.5）美元（506.5）$调整：凭股票补偿费用8.5美元7.4美元能源衍生品未实现公允价值调整（1.5）（2.3）厂房及设备出售收益/损失（0.3）美元3.6美元HPC启动成本4.6百万美元4.6百万美元破产咨询费用（1.4）0.3美元债务摊销亏损/收益0.1美元0.2美元重组项目，净额美元—（111.4）美元认股权证和应计权益净额调整796.0美元735.9美元其他非营业性质费用，净额0.4美元2.1美元其他—0.1美元调整后的除利息、所得税、折旧和摊销的收益（调整后的EBITDA）46160美元134.0美元

截至六月三十日，三个月时间区间与去年同期相比数字资产自我挖掘收入为110,743美元，比去年同期增长14%。六个月时间区间与去年同期相比为260,702美元，增长34%。数字资产自我挖掘成本为80,001美元，比去年同期增长20%。六个月时间区间与去年同期相比为161,565美元，增长16%。数字资产自我挖掘的毛利为30,742美元，比去年同期增长2%。六个月时间区间与去年同期相比为99,137美元，增长78%。数字资产自我挖掘的毛利率为28%、31%、38%、28%。数字资产托管挖掘收入为24,840美元，数字资产托管挖掘服务成本为17,393美元，数字资产托管挖掘的毛利为7,447美元，数字资产托管挖掘的毛利率为30%、23%、31%、25%。HPC托管收入为5,519美元，服务成本为4,891美元，毛利为628美元，毛利率为11%。总收入为141,102美元，总成本为102,285美元，总毛利为38,817美元，总毛利率为28%、29%、36%、28%。

去杠杆化资产负债表-2024年第二季度快照 1.自愿转换价格为5.83美元;根据连续20个交易日的CORZ股票VWAP，强制转换价格为7.79美元 2.第一张(现金)认股证行使价格为6.81美元;实际行使可能在股票价格区间内继续进行;50%的收益用于偿还退出设备和新安全票据 3.第3张(便士)认股证行使价格基于连续20个交易日的CORZ股票VWAP为8.72美元 笔记和财务报表影响 •2024年6月30日实际发行和流通股份 •自愿转换价格为5.83美元 o 2024年第二季度-可转换票据的2640万美元以换取约450万股新普通股 •7.79美元的强制转换 o 触发于2024年7月4日 o 2024年7月-可转换票据的23360万美元以换取约4010万股新普通股 •财务报表影响 o 无盈亏分析影响 o 记录债务降低和股权增加 •6.81美元的行权价格 o 2024年第二季度-获得40万美元的交换，换取大约5.4万股新普通股 •总潜在收益为6700万美元，其中一部分用于偿还债务 •财务报表影响 o 如果行使，则记录最终的按市值调整=盈亏分析影响 o 记录权证负债减少和股权增加 •便士认股证，以8.72美元或以上价格行使 •于2024年7月11日(触发事件)行使 •财务报表影响 o 如果行使，则记录最终的按市值调整=盈亏分析影响 o 记录权证负债减少和股权增加 现金($M)$96-$352- 债务($M)$552 $(234) $(318)- @8/2/24 股份(M)258- 9847@6/30/24 股份(M)183 ~40 98 82 实际可转换票据1 第一张认购证券2 第二批认购券3 $448-403403Proforma