股东信件2024年Q2 JO b Y A V IA t IO N 8月7日，2024年JO b YA V IA t IO N .C O m
一目了然的生产加速我们的第三架生产原型飞机从试飞生产线下线，而我们的第二架则开始了试飞工作。我们预计在下一个季度，在进行四架飞机的飞行测试时有四架正在活跃的试飞。认证进程在Joby方面，认证的第四个阶段现在已经完成了三分之一以上，在这个季度提交并接受了许多测试计划。国际扩张我们在澳大利亚申请认证，并与沙特阿美的全资子公司、全球最大的公司飞机机队运营商Mukamalah签署了一份协议，通过直接销售将Joby的飞机引入沙特阿拉伯王国。未来技术我们飞行了一架首款氢电动出租车示范机，购买了Xwing的自治部门，后者是航空自治技术开发领域的领军者。强大的财务基础在2024年第二季度结束时，我们保持着强大的平衡表，现金和短期投资合计8.25亿美元。我们在这个季度的现金使用反映了推进飞机认证和制造运营的支出。净亏损净亏损为1.23亿美元，其中营运亏损为1.44亿美元，部分抵消了2.1亿美元的利息和其他收入。营业费用主要反映了支持原型飞机、零部件和测试样品的认证和制造成本。调整后的EBITDA调整后的EBITDA亏损1.07亿美元，主要反映了我们的营业费用，不包括折旧、摊销和股票补偿。Q2 2024亮点Joby航空2024年第2季度股东信件。8月7日，2024年。第二篇。
生产加速Joby航空2024年第2季度股东信件。 8月7日，2024年。第3页。我们的第二架生产原型飞机在这个季度开始了试飞，而我们的第三架生产原型则从试飞车间下线，准备进行试飞。我们的第四架生产原型正在进行最后装配，第五架的机身和尾部已经连接并正在进行负载测试。我们预计，在下一个季度，我们的第二和第三架原型飞机将加入到我们的第一架生产原型和我们的氢电动示范飞机中，参加我们的试飞活动。为了支持我们的生产加速，我们将自动化引入我们的减法部件线，我们仍然在跟踪进度，使我们能够在今年年底之前达到每月生产一架飞机的目标。
认证进程我们继续在我们的飞机的型号认证方面取得重要进展，认证过程的第四阶段现在在Joby当中已经完成了三分之一以上。我们预计在2024年的剩余时间里，第四阶段的认证进程将加速推进。在这个季度，由FAA接受的测试计划包括我们的综合飞行和推进控制系统操作测试计划，这是一个关键的系统级测试，以及许多与机上设备、结构材料和工艺相关的测试计划，包括控制面执行器和气象探针。在这个季度，FAA的几个团队来访，包括电气和推进工程团队，飞行测试和人因团队，以及该机构的飞机评估部门。FAA职员观察了一项代表我们打算进行的认证测试的电池安全热失控测试，我们完成了为期两周的FAA飞行员培训。我们欢迎在本季度通过FAA再授权法案的通过，该法案强调了美国立法者的愿望成为先进空中移动领域的全球领导者，并具体要求FAA优先处理空中出租车的型号认证，并发布“制定规章和政策，以便开展商业运营。”百分比完成程度可能会在认证过程整个过程中稍微波动，因为文件会被编辑和重新提交。截至2024年8月5日的数据。在认证过程的后期，通常会有一小部分符合要求的设计变更和改进仍然需要进行。因此，我们认为第二阶段基本上已经完成。Joby的型号认证进程第1阶段认证基础第2阶段符合要求的手段第3阶段认证计划第4阶段测试和分析第5阶段展示和验证。JOBY100%97%37%2%FAA100%97%14%0%数据截至2024年8月。第4页。
国际扩张我们申请认证，在澳大利亚使用我们的飞机，这建立在澳大利亚民航安全局（CASA）和美国联邦航空局之间的双边协议的基础上。该申请奠定了我们在获得FAA型号认证后将我们的飞机引入澳大利亚市场的基础。我们还与沙特阿美的全资子公司沙特阿拉伯的Mukamalah签署了一项谅解备忘录，介绍了Joby's的飞机，并通过直接销售将其引入沙特阿拉伯王国。与Mukamalah一起，我们将通过直接购买Joby的飞机用于Mukamalah的运营，加快我们进入沙特阿拉伯市场的步伐。将飞机直接销售给像Mukamalah和美国政府机构等客户是我们商业化策略的一个支柱——以及在核心市场直接操作Joby飞机和在其他市场合作运营——并提供通过提供培训和维护服务获得再生收入的机会。我们与Mukamalah达成的协议，基于我们在该地区的显着势头，包括我们与迪拜政府签署的为期6年的独家协议，以在该地区运营空中出租车，以及与三个阿布扎比政府部门签署的多边协议，为Joby把在阿布扎比及其他地区和规模化空中出租车服务奠定了基础。Joby PV-1
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JOBY的垂直整合方法赋予我们在业务的所有方面都树立高标准，包括质量，安全性，可持续性和社会影响力。在这一季度期间，我们发布了第二份年度影响报告，涵盖2023年。除了建立全球第一和第二温室气体清单外，本报告还提供了有关我们在安全，环境，人员和社区方面的表现的见解，例如 Joby的学徒培训项目。Joby在12个制造专业领域招聘了63名学徒，我们2023年的学徒有71%来自少数群体。我们的大部分温室气体足迹来自我们的电力消耗，报告重点介绍了我们正在减少对环境的影响的努力。在2023年，我们的主要设施消耗了100％的可再生能源。在这一年中，我们与Redwood Materials合作回收了近60,000磅的制造废料，包括1,000磅的锂电池。我们认为，透明地报告Joby对地球和社区的影响是我们建立下一代航空公司旅程的核心部分。2023年影响报告反思我们的2023年影响。随着我们扩大制造和商业运营，我们希望以一种认可安全是团队成员工作和飞行器运行基础的方式来做到这一点，最大限度地减少我们的运营环境影响，对我们团队成员的生活和我们更大的社区产生积极影响，以及以道德和负责任的方式运营。我们的旅程处于初期阶段。我们今天所做的将为我们的公司，甚至更广泛的电动空中出租车行业如何制造和操作产生影响。我们重视抓住这一机遇为我们的行业未来产生积极影响。我们认识到，随着利益相关者期望的增长和当前全球挑战的现实——气候危机，通货膨胀和持续的宏观经济转变，披露领域正迅速发展。这些挑战强调了透明和全面报告的重要性，我们不断致力于评估我们公司的影响的紧迫性。成为变革的催化剂始于透明度和问责制。我们已经开展的旅程的亮点如右图所示。我们欢迎您了解我们的努力和持续改进。
Joby 航空 Q2 2024股东信 August 7, 2024 7次创纪录 氢气 飞行在开发电池电动飞行出租车项目取得成功后，我们开始飞行一种首次推出的氢气电动飞行出租车展示机，完成了多次超过500英里的飞行，包括一次为561英里，除水外未产生任何副产品。这些起飞和降落展示了氢气解锁无碳排放的区域性旅行的潜力，无需跑道，采用装有液态氢燃料罐和燃料电池系统的Joby生产前飞机改装而成。这个燃料电池系统由位于德国斯图加特的H2FLY公司设计并建造。 “我们在电池电动飞机上完成的绝大多数设计，测试和认证工作适用于商业化氢气电动飞行。在服务中，我们还希望能够使用相同的着陆平台，相同的运营团队和支持我们电池电动飞机商业运营的Joby ElevateOS软件。”JoeBen Bevirt，创始人兼首席执行官。
Xwing收购Joby AviationQ2 2024股东信2024年8月7日8日Xwing，一家开发航空无人机自主技术的行业领先公司的自主部门的收购使Joby成为该技术的前沿，并补充了我们2021年收购Inras GmbH的公司开发的轻量化高性能雷达传感器技术。Xwing成立于2016年，自2020年以来一直在飞行自主飞行器，使用其内部开发的Superpilot软件。Superpilot支持安全的无人驾驶操作从地面监督，并是世界上第一个完全自主的门到门飞行技术。Xwing已完成250多次完全自主的飞行和500多次自动着陆，成为首家收到FAA大型无人机认证项目认证和第一家获得空军军事飞行批准的公司。 Joby期望该技术在加速美国国防部现有合同交付和扩展未来合同的潜力方面发挥重要作用。
作为我们商业服务准备工作的大范围更新的一部分，我们宣布已获得FAA授权使用内部开发的一整套软件工具，称为“ElevateOS”。该软件旨在支持高节奏，随需应变的空中出租车运营，包括飞行员工具，操作和时间表管理软件，移动设备优先的乘客应用程序以及智能匹配引擎，可有效将乘客和可用飞行器和基础设施配对。该软件已经自2021年Joby收购Uber Elevate以来在内部开发和测试，并已与Joby的Part 135航空承运人证书相结合，以测试Joby计划操作的核心方面。过去两年中，我们已经反复测试了我们的拼车技术，为Joby团队成员提供随需应变的服务，使他们可以使用Joby的骑手应用程序预定航班，自由选择时间，起点和目的地，并接受包月航班付款。我们提供了详细的网络研讨会，涵盖我们商业运营的准备工作：预飞行检查列表:Joby空中出租车运营介绍。
关于政策制定者的活动，举行在华盛顿特区，与FAA-EASA国际航空安全会议同时举行。我们的创始人兼首席执行官JoeBen Bevirt从Ernst & Young获得了旧金山湾区年度企业家奖。在圣何塞聚会，观看IMAX纪录片“未来的城市”，该片展示了Joby的内容。一组NASA航空人员参观了我们在爱德华兹空军基地的团队。Joby Aviation在我们位于San Carlos的设施中招待了Bay Area Women in Space and Aerospace（BAWISA）组织。我们的移动模拟器拖车在威斯康辛州奥什科什的EAA AirVenture上。
2024年第二季度财务简报2024年第二季度，我们的净损失12330万美元反映了14430万美元的净营业亏损，部分抵消了2100万美元的净收入。净营业亏损完全是由运营费用引起的，这些费用主要反映了支持我们飞机的认证和制造的成本，部分抵消了在政府合同下收到的付款。费用包括2840万美元的股份补偿和870万美元的折旧和摊销费用。其他收入反映了权证和赚取股票好处的有利再评估980万美元和利息和其他收入的好处1120万美元。2024年第二季度的净亏损反映了较2023年第二季度的减少1628万美元。较低的净损失主要反映了本季度有利的权证和股份分红再估值1906万美元的改善，相比之下，去年不利的再估值为1807万美元。较高的营业费用2830万美元反映了我们组织的增长和原型部件购买增加，用于制造，测试和认证，部分抵消了合同交付的增加。与2024年第一季度相比，我们第二季度的净损失增加了2870万美元。其他收入比上一季度低3030万美元，主要反映了我们的权证和股份分红有利再估值增益较低。本季度的营业亏损160万美元相比于第一季度，主要是由于研究和开发费用增加，包括更高的人员成本，生产材料和支持认证和制造，而这些费用被增加的合同交付部分抵消。在2024年第二季度，我们的调整后的EBITDA亏损为10720万美元，主要反映了支持飞机开发，认证和制造的员工成本和支持。与2023年第二季度相比，调整后的EBITDA亏损增加了2390万美元，比上个季度低310万美元。调整后的EBITDA是一个非GAAP指标，它排除了从价差衍生工具的损失，股份补偿费用，折旧和摊销，利息收入和支出，股票投资收益和其他非经营成本中产生的损失。请参阅标题为“非GAAP财务指标”的部分以获得从净收入到调整后的EBITDA的协调。我们在2024年第二季度结束时的现金，现金等价物和可市场交易证券为82500万美元，减少了9890万美元。在第二季度中，运营现金流的使用总额为9880万美元，而资产和设备的支出总额为840万美元。
简明业务报表 JOBY AVIATION, INC.和子公司 未经审计（以千为单位，除股份和每股数据外） 2024 2023 2024 2023 营业收入 飞行服务 28 — 53 — 营业费用：飞行服务15 — 30 — 研发112,996 88,849 228,632 164,367 销售，总务和行政费用31,304 27,120 61,575 51,318 全部营业费用144,315 115,969 290,237 215,685 营业亏损（144,287）（115,969）（290,184）（215,685） 利息和其他收入，净额11,191 10,683 23,510 19,083 股票认股权证和earnout股份公允价值变动损益9,814 （180,737）48,841 （202,780） 全部其他收入（损失），净额21,005 （170,054）72,351 （183,697） 利润前所得税（123,282）（286,023）（217,833）（399,382） 所得税费用10 56 46 90 净损失（123,292）（286,079）（217,879）（399,472） 每股基本和稀释净损失（0.18）（0.45）（0.32）（0.64） 红利股份普通股平均基础和稀释（亿股）689,324,227 636,679,165 685,536,805 621,018,919 截至6月30日的三个月结束 截至6月30日的六个月结束 $ $ $ $ Joby AviationQ2 2024股东信8月7日， 2024年 12 $ $ $ $ $ $ $ $
简明资产负债表 JOBY AVIATION, INC.和子公司 未经审计（以千为单位） 2024年6月30日 2023年12月31日 资产 流动资产： 现金及现金等价物175,100 204,017 短期投资649,933 828,233 全部现金，现金等价物和短期投资825,033 1,032,250 其他应收账款13,266 4,659 预付费用及其他流动资产19,363 18,842 全部流动资产857,662 1,055,751 非流动资产：物业和设备，净值105,846 103,430 经营租赁使用权资产27,631 28,286 受限制的现金762 762 意识产权10,975 6,585 商誉14,322 14,011 其他非流动资产60,616 60,610 全部资产1,077,814 1,269,435 负债和股东权益 流动负债： 应付账款5,314 3,006 经营租赁负债，流动部分4,699 4,312 应计费用及其他流动负债33,144 37,818 全部流动负债43,157 45,136 经营租赁负债，减去当前部分25,397 26,349 认股权证负债40,871 62,936 earnout股份负债69,281 95,969 其他非流动负债4,524 4,683 全部负债183,230 235,073 股东权益： 优先股— — 普通股71 70 其他资本公积金2,362,128 2,282,475 积累赤字（1,465,582）（1,247,703） 积累其他综合损失（2,033）（480） 全部股东权益894,584 1,034,362 全部负债和股东权益1,077,814 1,269,435 $ $ $ $ $ $ $ $ Joby AviationQ2 2024股东信8月7日，2024年13
简明现金流量表 JOBY AVIATION, INC.和子公司 未经审计（以千为单位） 2024 2023 经营活动产生的现金流量 净损失（217,879）（399,472） 净损失与现金流量使用的调节： 折旧及摊销费用17,192 14,525 股票报酬费用55,387 42,480 认股权证和earnout股份公允价值的收益/损失（48,841）202,780 管理可变市场化债务证券的净摊蚀及摊销费用（9,472）（9,690） 经营资产和负债变动 其他应收账款、预付费用及其他流动资产（7,579）（5,929） 其他非流动资产795 4,480 应付账款及应计费用及其他流动负债5,878 2,137 非流动负债（952）（1,623） 经营活动所用现金净额（205,471）（150,312） 投资活动产生的现金流量 有价证券的购买（169,931）（281,019） 销售和到期有价证券的收益和收益356,541 393,956 购买物业和设备（15,339）（14,140） 投资活动所提供的净现金171,271 98,797 融资活动产生的现金流量 私募发行普通股的收入，净额—280,196 员工股票购买计划下的普通股发行收入4,942 3,801 股票期权和认股权证的发行收益1,291 1,346 偿还租户改进贷款和金融租赁的债务（950）（460） 融资活动现金的净提供额5,283 284,883 现金，现金等价物和受限制的现金净变化（28,917）233,368 期初现金，现金等价物和受限制的现金204,779 150,067 期末现金，现金等价物和受限制的现金175,862 383,435 将现金，现金等价物和受限制的现金的调节与精简财务报表现金，现金等价物和受限制的现金余额表进行调和 现金及现金等价物175,100 382,673 受限制的现金762 762 现金，现金等价物和受限制的现金175,862 383,435 非现金投资和融资活动 用发行股票收购的净资产9,472 — 未支付的物业和设备采购2,179 1,171 通过融资租赁购买的物业和设备1,365— 购买经营租赁使用权资产1,550— $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ 截至6月30日的六个月结束 Joby AviationQ2 2024股东信8月7日，2024年14
非GAAP财务指标 按照非GAAP财务数据计算的经营状况的指标，用于传达与支持Joby飞机的开发、制造和商业化相关的核心业务的财务表现。 调整后的EBITDA定义为税前利润（亏损），利息收入，利息开支，所得税费用（利益），折旧及摊销费用，股票报酬费用，不涉及核心业务的权益法投资收益，非经营性衍生工具负债重新估值的影响和与持续核心业务无直接关系的其他收入或费用的合计。 我们认为，阅读我们根据GAAP编制的财务数据时，调整后的EBITDA为管理层提供了有用的指标，可以用于评估我们的经营业绩并比较我们的核心持续业务在不同期间的表现。 由于调整后的EBITDA不是根据GAAP计算的业绩或流动性指标，因此，它不应被视为比净利润（净亏损）更有意义或替代净利润（净亏损）来指示我们的经营业绩的标志。由于不同公司计算方法的可能不同，因此调整后的EBITDA可能与其他公司提供的同名指标并不直接可比。 我们将不时修改我们达到调整后的EBITDA所需的调整性质。 调整后的EBITDA与净利润的调和情况如下所示： JOBY AVIATION,INC.和子公司 未经审计（以千为单位）2024年6月30日去年同期2024年截至6月30日去年同期 净损失（123,292）（286,079）（217,879）（399,472） 所得税费用10 56 46 90 利润（亏损）净额（123,282）（286,023）（217,833）（399,382） 利息及其他收入，净额（11,191）（10,683）（23,510）（19,083） 认股权证和earnout股份公允价值调整的损益（9,814）180,737（48,841）202,780 营业亏损（144,287）（115,969）（290,184）（215,685） 股票报酬费用28,370 25,222 55,387 42,480 折旧及摊销费用8,685 7,458 17,192 14,525 调整后的EBITDA（107,232）（83,289）（217,605）（158,680） 截至6月30日的三个月结束 截至6月30日的六个月结束 $ $ $ $ $ $$ $ Joby Aviation Q2 2024股东信8月7日
今日活动详情Q2 2024财务业绩Webcast公司将于2024年8月7日星期三下午5:00（太平洋标准时间下午2:00）举行网络研讨会和电话会议。网络研讨会将通过公司投资者网站的财务业绩部分（ir.jobyaviation.com）公开。CANACCORD GENUITY 44TH ANNUAL GROWTH CONFERENCE MORGAN STANLEY 12TH ANNUAL LAGUNA CONFERENCE Joby AviationQ2 2024股东信函2024年8月7日 16
前瞻性声明此股东信函包含“前瞻性声明”，根据1995年《企业诉讼改革法》“安全港”规定的含义进行解释，包括但不限于关于我们的飞行器的开发和性能，我们的制造能力的增长，我们的监管前景，进展和时间，包括我们预计在2025年开始商业客运服务，预计认证进展，制造和飞行试验能力和时间;我们与国防部的计划操作，包括飞机交付的时间和地点，现有合同的交付时间以及未来合同扩展的潜力以及卖给美国政府机构的飞机的计划;我们计划将飞机销售到沙特阿拉伯市场;认证和运营我们的飞机在阿拉伯联合酋长国的计划;飞机销售的潜在收入;氢电动飞机的潜在市场和我们在自动驾驶技术方面的投资潜在好处;我们服务的潜在路线和市场;我们的业务计划，目标，目标和市场机会;我们战略合作伙伴的计划和潜在好处;以及我们关于业务，财务状况，运营业绩，前景，资本需求和运营增长的当前预期，包括我们垂直一体化业务模式的预期收益。您可以通过它们与历史或当前事实无严格关联的事实辨认前瞻性声明。这些声明可能包括“预计”，“估计”，“期望”，“项目”，“计划”，“打算”，“相信”，“可能”，“将”，“应该”，“可以具有”，“有可能”和其他类似意义的单词和术语，与讨论未来运营或财务业绩或其他事件的时间或性质有关。所有前瞻性声明均受到风险和不确定性的影响，这可能导致实际结果与预期结果有所不同，包括：我们推出空中出租车服务的能力以及城市空中流动性市场的增长;我们能否按照我们预期的量和时间表生产满足我们性能期望的飞机;在外国市场获得认证和运营所涉及的复杂性，包括需要就此类运营达成额外明确协议;氢电动飞机和自主技术的未知需求，性能特征和认证要求;我们所处的竞争环境;我们未来的资本需求;我们能否充分保护和执行我们的知识产权;我们有效响应与我们的飞机有关的法规和标准的不断演变;我们依赖第三方供应商和服务合作伙伴;与我们的服务规模、未来收入机会的预估和其他重要因素有关的不确定性，以及我们在2024年2月27日向证券交易委员会提交的《10-k年度报告》中讨论的“风险因素”一节中以及我们未来提交或向SEC提供的其他报告中讨论的其他重要因素。任何此类前瞻性声明均代表管理层的估计和信念，截至本股东信函的日期。尽管我们可能随时选择更新此类前瞻性声明，但我们放弃任何这样做的义务，即使随后发生的事件改变了我们的看法。联系方式投资者：investors@jobyaviation.com媒体：press@jobyaviation.com Joby AviationQ2 2024股东信函2024年8月7日 17
