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美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表格
(Mark One)
1934 年的《交换法》
在截至的季度期间
要么
1934 年的《交换法》
对于从到的过渡期
委员会文件号:
(注册人的确切姓名如其章程所示)
不适用 | |
(国家或其他司法管辖区 公司或组织) | (美国国税局雇主 识别码) |
(主要行政办公室地址)
(
(注册人的电话号码)
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | |
| | | | | |
大型加速过滤器 | ◻ | ☒ | | | |
| | | | | |
非加速过滤器 | ◻ | 规模较小的申报公司 | 新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的
根据该法第12(b)条注册的证券:
每个班级的标题 | 交易符号 | 注册的交易所名称 |
截至 2024 年 8 月 2 日,有
目录
目录
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| 页面 | |
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第一部分 | | 财务信息 | | | |
| | | | | |
第 1 项。 | | 财务报表 | | 4 | |
| | | | | |
| | 截至2024年6月30日和2023年12月31日的简明合并资产负债表(未经审计) | | 4 | |
| | | | | |
| | 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的简明合并运营报表(未经审计) | | 5 | |
| | | | | |
| | 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的简明综合收益(亏损)报表(未经审计) | | 6 | |
| | | | | |
| | 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的简明合并股东权益报表(未经审计) | | 7 | |
| | | | | |
| | 截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月简明合并现金流量表(未经审计) | | 8 | |
| | | | | |
| | 简明合并财务报表附注(未经审计) | | 9 | |
| | | | | |
第 2 项。 | | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | | 31 | |
| | | | | |
第 3 项。 | | 关于市场风险的定量和定性披露 | | 43 | |
| | | | | |
第 4 项。 | | 控制和程序 | | 43 | |
| | | | | |
第二部分 | | 其他信息 | | | |
| | | | | |
第 1 项。 | | 法律诉讼 | | 44 | |
| | | | | |
第 1A 项。 | | 风险因素 | | 44 | |
| | | | | |
第 2 项。 | | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | | 44 | |
| | | | | |
第 3 项。 | | 优先证券违约 | | 44 | |
| | | | | |
第 4 项。 | | 矿山安全披露 | | 44 | |
| | | | | |
第 5 项。 | | 其他信息 | | 45 | |
| | | | | |
第 6 项。 | | 展品 | | 45 | |
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展品索引 | | | | | |
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签名 | | | | | |
2
目录
盛禧奥PLC
10-Q 表季度报告
截至2024年6月30日的季度期间
除非另有说明或上下文要求,否则如本10-Q表季度报告(“季度报告”)所述,“盛禧奥PLC” 一词是指根据爱尔兰法律成立的上市有限公司盛禧奥集团(纽约证券交易所代码:TSE),而不是其子公司。术语 “盛禧奥”、“公司”、“我们” 和 “我们的” 是指盛禧奥集团及其合并子公司,被视为合并实体。除非另有说明,否则本季度报告中提供的所有财务数据均为盛禧奥集团的财务数据。在公司成立之前,我们的业务由陶氏化学公司(连同其他附属公司 “陶氏”)全资拥有。 根据爱尔兰法律,公司可以通过分红或从可分配利润中获得的分配向股东分配现金。
此处未定义的大写术语的定义出现在我们于2024年2月23日向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的截至2023年12月31日年度的10-k表年度报告(“年度报告”)中。
关于前瞻性陈述的警示说明
本季度报告包含但不限于有关计划、目标、目标、预测、预测、战略、未来事件或业绩的陈述,以及基本假设和其他陈述,这些陈述不是历史事实的陈述。前瞻性陈述可以通过使用 “期望”、“预测”、“相信”、“打算”、“预测”、“估计”、“看见”、“展望”、“将”、“可能”、“可能”、“潜在”、“可能”、“可能”、“可能”、“考虑”、“寻找”、“尝试”、“应该”、“可能”、“会” 等词语来识别” 或类似含义的表达。前瞻性陈述反映了管理层对当前可用信息的评估,并基于我们当前对业务、经济、当前债务和其他未来状况的预期和假设。由于前瞻性陈述与未来有关,因此它们会受到固有的不确定性、风险和难以预测的情况变化的影响。
在许多但不是所有情况下,已经确定了可能导致未来业绩与前瞻性陈述所表达的业绩不同或以其他方式影响业绩或其他未来行动预测的具体因素,这些因素与特定的前瞻性陈述有关。可能导致未来业绩与前瞻性陈述所表达的业绩不同的因素包括但不限于我们成功实施拟议的重组计划(包括关闭某些工厂和产品线)以及通过重组和成本削减计划成功节省成本的能力;我们成功执行业务和转型战略的能力; 出售美洲苯乙烯权益的时机和我们完成出售的能力;成本增加或原材料供应中断;我们的信用状况恶化限制了我们获得商业信贷的机会;能源成本增加;遵守影响我们业务的法律法规;我们化学品制造设施的任何生产中断,包括意外泄漏或排放造成的中断;全球经济和资本市场的状况;我们当前和未来的水平债务和能力偿还债务;我们在现有债务下履行契约的能力;我们从运营中产生现金流和实现预测现金流的能力;以及我们在2024年2月23日向美国证券交易委员会提交的年度报告第一部分第一A项—— “风险因素”、本季度报告以及公司不时向美国证券交易委员会提交的其他文件和陈述中讨论的内容。
由于这些或其他因素,我们的实际业绩、业绩或成就可能与前瞻性陈述所设想的业绩、业绩或成就存在重大差异。它们既不是对历史事实的陈述,也不是对未来表现的担保或保证。因此,我们提醒您不要依赖这些前瞻性陈述。本季度报告中包含的前瞻性陈述仅在发布之日作出。除非法律另有规定,否则我们没有义务因新信息、未来事件或其他原因公开更新或修改任何前瞻性陈述。
可用信息
我们的10-k表年度报告、10-Q表的季度报告和8-k表的最新报告,以及对根据1934年《证券交易法》第13(a)或15(d)条提交或提供的报告的修正案,可通过我们网站的投资者关系部分免费获得, www.trinseo.com,在以电子方式向美国证券交易委员会提交报告或向美国证券交易委员会提供报告后,尽快在合理可行的情况下尽快完成。我们提供本网站以及其中包含或与之相关的信息,仅供参考。该信息不是本季度报告的一部分。
3
目录
第一部分 — 财务信息
第 1 项。财务报表
盛禧奥有限公司
简明合并资产负债表
(以百万计,每股数据除外)
(未经审计)
| | 6月30日 | | 十二月三十一日 | | ||
|
| 2024 | | 2023 | | ||
资产 |
| | | | |
| |
流动资产 | | | | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | | | $ | | |
扣除可疑账款备抵后的应收账款(2024 年 6 月 30 日:美元 | | | | | | | |
库存 | |
| | |
| | |
其他流动资产 | |
| | |
| | |
流动资产总额 | |
| | |
| | |
对未合并子公司的投资 | |
| | |
| | |
不动产、厂房和设备,扣除累计折旧(2024 年 6 月 30 日:美元 | |
| | | | | |
其他资产 | | | | | | | |
善意 | |
| | |
| | |
其他无形资产,净额 | |
| | |
| | |
使用权资产——运营中,净额 | | | | | | | |
递延所得税资产 | |
| | |
| | |
递延费用和其他资产 | |
| | |
| | |
其他资产总额 | |
| | |
| | |
总资产 | | $ | | | $ | | |
负债和股东权益 | | | | | | | |
流动负债 | | | | | | | |
短期借款和长期债务的流动部分 | | $ | | | $ | | |
应付账款 | |
| | |
| | |
流动租赁负债——经营 | | | | | | | |
应缴所得税 | |
| | |
| | |
应计费用和其他流动负债 | |
| | |
| | |
流动负债总额 | |
| | |
| | |
非流动负债 | | | | | | | |
长期债务,扣除未摊销的递延融资费用 | |
| | |
| | |
非流动租赁负债——经营 | | | | | | | |
递延所得税负债 | |
| | |
| | |
其他非流动债务 | |
| | |
| | |
非流动负债总额 | |
| | |
| | |
承付款和或有开支(注14) | | | | | | | |
股东权益 | | | | | | | |
普通股,$ | | | | | | | |
优先股,欧元 | | | — | | | — | |
递延普通股,欧元 | | | — | | | — | |
额外的实收资本 | |
| | |
| | |
按成本计算的库存股(2024 年 6 月 30 日: | | | ( | | | ( | |
累计赤字 | |
| ( | |
| ( | |
累计其他综合亏损 | |
| ( | |
| ( | |
股东权益总额 | |
| ( | |
| ( | |
负债和股东权益总额 | | $ | | | $ | | |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
4
目录
TRINSEO PLC
简明合并运营报表
(以百万计,每股数据除外)
(未经审计)
| | 三个月已结束 | | 六个月已结束 | | | ||||||||
| | 6月30日 | | 6月30日 | |
| ||||||||
|
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 |
|
| ||||
净销售额 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | | | |
销售成本 | |
| | |
| | |
| | |
| | | |
毛利润 | |
| | |
| | |
| | |
| | | |
销售、一般和管理费用 | |
| | |
| | |
| | |
| | | |
未合并关联公司的收益权益 | |
| | |
| | |
| | |
| | | |
减值和其他费用 | | | — | | | | | | — | | | | | |
营业收入(亏损) | |
| | |
| ( | |
| | |
| ( | | |
利息支出,净额 | |
| | |
| | |
| | |
| | | |
其他支出(收入),净额 | |
| ( | |
| ( | | | | | | ( | | |
所得税前亏损 | |
| ( | |
| ( | |
| ( | |
| ( | | |
所得税(受益)准备金 | |
| | |
| ( | |
| | |
| ( | | |
净亏损 | | $ | ( | | $ | ( | | $ | ( | | $ | ( | | |
加权平均份额——基本 | | | | | | | | | | | | | | |
每股净亏损——基本 | | $ | ( | | $ | ( | | $ | ( | | $ | ( | | |
加权平均股数——摊薄 | |
| | |
| | |
| | |
| | | |
摊薄后的每股净亏损: | | $ | ( | | $ | ( | | $ | ( | | $ | ( | | |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
5
目录
盛禧奥有限公司
综合收益(亏损)简明合并报表
(以百万计)
(未经审计)
| | 三个月已结束 | | 六个月已结束 | | ||||||||
| | 6月30日 | | 6月30日 | | ||||||||
|
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | | ||||
净亏损 |
| $ | ( | | $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
|
扣除税款的其他综合收益(亏损): | |
| | | | | | | | | | | |
累计折算调整(扣除税 $) | | | ( | | | ( | | | ( | |
| | |
现金流套期保值的净收益(亏损)(扣除税款)美元( | | | | | | | | | | | | ( | |
养老金和其他退休后福利计划: | | | | | | | | | | | | | |
从累计其他综合损失中重新归类的金额 | | | ( | | | ( | | | ( | | | ( | |
扣除税款的其他综合收益(亏损)总额 | |
| — | |
| ( | |
| ( | |
| ( | |
综合损失 | | $ | ( | | $ | ( | | $ | ( | | $ | ( | |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
6
目录
盛禧奥有限公司
股东权益简明合并报表
(以百万计,每股数据除外)
(未经审计)
|
| 股票 |
| 股东权益 | |||||||||||||||||||||||
|
| 已发行普通股 |
| 库存股 | | 递延普通股 |
| 普通股 | | 递延普通股 | | 额外 |
| 库存股 |
| 累计其他综合亏损 |
| 累计赤字 |
| 总计 | |||||||
2023 年 12 月 31 日的余额 |
| | | | | — | | $ | | | $ | — | | $ | | | $ | ( | | $ | ( | | $ | ( | | $ | ( |
净亏损 |
| — | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | ( | |
| ( |
其他综合损失 |
| — | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | ( | | | — | |
| ( |
基于股份的薪酬活动 |
| | | — | | — | | | — | | | — | | | | | | — | | | — | | | — | |
| |
普通股股息(美元) | | — | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | ( | | | ( |
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 |
| | | | | — | | $ | | | $ | — | | $ | | | $ | ( | | $ | ( | | $ | ( | | $ | ( |
净亏损 |
| — | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | ( | |
| ( |
其他综合损失 |
| — | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| — |
基于股份的薪酬活动 |
| | | — | | — | | | — | | | — | | | | | | — | | | — | | | — | |
| |
普通股股息(美元) | | — | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | ( | | | ( |
截至 2024 年 6 月 30 日的余额 |
| | | | | — | | $ | | | $ | — | | $ | | | $ | ( | | $ | ( | | $ | ( | | $ | ( |
|
| 股票 |
| 股东权益 | |||||||||||||||||||||||
|
| 已发行普通股 |
| 库存股 | | 递延普通股 |
| 普通股 | | 递延普通股 | | 额外 |
| 库存股 |
| 累计其他综合亏损 |
| 留存收益(累计赤字) |
| 总计 | |||||||
截至2022年12月31日的余额 |
| | | | | — | | $ | | | $ | — | | $ | | | $ | ( | | $ | ( | | $ | | | $ | |
净亏损 |
| — | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | ( | |
| ( |
其他综合收入 |
| — | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | — | |
| |
基于股份的薪酬活动 |
| | | — | | — | | | — | | | — | | | | | | — | | | — | | | — | |
| |
普通股股息(美元) | | — | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | ( | | | ( |
截至2023年3月31日的余额 |
| | | | | — | | $ | | | $ | — | | $ | | | $ | ( | | $ | ( | | $ | | | $ | |
净亏损 |
| — | | — | | — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| ( | |
| ( |
其他综合损失 |
| — | | — | | — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| ( | |
| — | |
| ( |
基于股份的薪酬活动 |
| — | | — | | — | |
| — | |
| — | |
| | |
| — | |
| — | |
| — | |
| |
普通股股息(美元) | | — | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | ( | | | ( |
截至 2023 年 6 月 30 日的余额 |
| | | | | — | | $ | | | $ | — | | $ | | | $ | ( | | $ | ( | | $ | ( | | $ | |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
7
目录
盛禧奥有限公司
简明合并现金流量表
(以百万计)
(未经审计)
| | 六个月已结束 | | ||||
| | 6月30日 | | ||||
|
| 2024 |
| 2023 | | ||
来自经营活动的现金流 |
| |
|
| |
|
|
净亏损 | | $ | ( | | $ | ( | |
为将净亏损与(用于)经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整 | | | | | | | |
折旧和摊销 | |
| | |
| | |
递延融资费用和发行折扣的摊销 | |
| | |
| | |
递延所得税(福利) | |
| | |
| ( | |
基于股份的薪酬支出 | |
| | |
| | |
未合并关联公司的收益,扣除股息 | |
| ( | |
| ( | |
外汇远期合约的未实现净收益 | |
| ( | |
| ( | |
大宗商品经济互换合约的未实现净亏损 | | | — | | | | |
出售其他资产的收益 | |
| ( | | | ( | |
减值费用或注销 | |
| — | | | | |
资产和负债的变化 | | | | | | | |
应收账款 | |
| ( | |
| | |
库存 | |
| ( | |
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应付账款和其他流动负债 | |
| | |
| ( | |
应缴所得税 | |
| ( | |
| | |
其他资产,净额 | |
| | |
| | |
其他负债,净额 | |
| ( | |
| ( | |
由(用于)经营活动提供的现金 | | | ( | | | | |
来自投资活动的现金流 | | | | | | | |
资本支出 | |
| ( | |
| ( | |
出售其他资产的收益 | |
| | |
| | |
用于投资活动的现金 | | | ( | | | ( | |
来自融资活动的现金流 | | | | | | | |
递延融资费用 | |
| ( | |
| ( | |
短期借款,净额 | |
| ( | |
| ( | |
已支付的股息 | | | ( | | | ( | |
行使期权奖励的收益 | | | — | | | | |
为限制性股票单位缴纳的预扣税 | | | — | | | ( | |
与收购相关的或有对价付款 | | | ( | | | ( | |
回购和偿还长期债务 | | | ( | | | ( | |
应收账款证券化机制的收益 | |
| | |
| — | |
应收账款证券化机制的还款 | |
| ( | |
| — | |
用于融资活动的现金 | |
| ( | |
| ( | |
汇率对现金的影响 | |
| ( | |
| | |
现金、现金等价物和限制性现金的净变化 | |
| ( | |
| | |
现金、现金等价物和限制性现金——期初 | |
| | |
| | |
现金、现金等价物和限制性现金——期末 | | $ | | | $ | | |
减去:限制性现金 | | | | | | — | |
现金和现金等价物——期末 | | $ | | | $ | | |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
8
目录
TRINSEO PLC
简明合并财务报表附注
(除非另有说明,否则以百万美元计)
(未经审计)
注释 1 — 演示基础
截至2024年和2023年6月30日的盛禧奥集团及其子公司(“公司”)未经审计的中期简明合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则(“GAAP”)编制的,反映了所有调整,仅包括正常的经常性调整,管理层认为,这些调整是公允列报所列期间业绩所必需的。由于这些报表涵盖中期,因此财务报表和相关附注不包括年度财务报表中通常提供的所有披露,因此,这些报表应与公司于2024年2月23日向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的10-k表年度报告(“年度报告”)中包含的2023年经审计的合并财务报表一起阅读。此处列出的公司简明合并财务报表反映了管理层做出的最新估计和假设,这些估计和假设影响了截至2024年6月30日的报告金额和相关披露。但是,实际结果可能不同于这些估计和假设。
此处提供的2023年12月31日简明合并资产负债表数据来自公司2023年12月31日经审计的合并财务报表,但不包括GAAP要求的年度所有披露。
根据资产重组计划,由于位于德国博伦和荷兰特尔讷岑的苯乙烯工厂关闭,该公司的原料板块(包括公司在北美以外的苯乙烯单体的生产和采购)自2024年1月1日起被取消。因此,公司重新调整了其报告部门,以反映业务管理的新模式
附注2——最近的会计指导
截至2024年6月30日,最近发布的会计准则不会对公司的简明合并财务报表产生重大影响。
9
目录
附注3—净销售额
有关公司会计政策的信息以及与净销售额相关的更多背景,请参阅年度报告。
下表披露了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月中按主要地域市场(基于销售起源地)和细分市场向外部客户的净销售额。本表中的前期余额已重新分类,以反映自2024年1月1日起取消原料应申报板块。有关详细信息,请参阅注释 17。
| | 工程设计 | | 乳胶 | | 塑料 | | | | | |
| ||||
三个月已结束 | | 材料 | | 粘合剂 | | 解决方案 | | 聚苯乙烯 | | 总计 |
| |||||
2024年6月30日 | | | | | | | | | | | | | | | | |
美国 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | — | | $ | | |
欧洲 | |
| | |
| | |
| | |
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| | |
亚太地区 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
世界其他地区 | |
| | |
| | |
| | |
| — | |
| | |
总计 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | |
2023年6月30日 | | | | | | | | | | | | | | | | |
美国 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | — | | $ | | |
欧洲 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
亚太地区 | |
| | |
| | |
| | |
| | | | | |
世界其他地区 | |
| | |
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| | |
| — | |
| | |
总计 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | |
| | 工程设计 | | 乳胶 | | 塑料 | | | | | |
| ||||
六个月已结束 | | 材料 | | 粘合剂 | | 解决方案 | | 聚苯乙烯 | | 总计 |
| |||||
2024年6月30日 | | | | | | | | | | | | | | | | |
美国 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | — | | $ | | |
欧洲 | |
| | |
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| | |
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亚太地区 | |
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世界其他地区 | |
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| | |
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| — | |
| | |
总计 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | |
2023年6月30日 | | | | | | | | | | | | | | | | |
美国 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | — | | $ | | |
欧洲 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
亚太地区 | |
| | |
| | |
| | |
| | | | | |
世界其他地区 | |
| | |
| | |
| | |
| — | |
| | |
总计 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | |
10
目录
附注4——重组活动
有关公司先前宣布的重组活动的更多详细信息,请参阅年度报告,如下表所示。重组费用包含在简明合并运营报表中的 “销售、一般和管理费用” 中。
下表详细列出了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的公司重组费用:
| | 三个月已结束 | | 六个月已结束 | | 累积 | | | | |||||||||
| | 6月30日 | | 6月30日 | | 迄今为止的生活 | | | | |||||||||
| | 2024 |
| 2023 | | 2024 |
| 2023 | | 收费 |
| 分段 | | |||||
资产优化和企业重组(1) | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
工程材料: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
加速贬值 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | | | 工程材料 | |
员工解雇补助金 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | 工程材料 | |
退役及其他 | | | | | | — | | | | | | — | | | | | 工程材料 | |
塑料解决方案(5): | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
加速贬值 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | | | 塑料解决方案 | |
员工解雇补助金 | | | | | | — | | | ( | | | — | | | | | 塑料解决方案 | |
合同终止 | | | | | | — | | | | | | — | | | | | 塑料解决方案 | |
退役及其他 | | | | | | — | | | | | | — | | | | | 塑料解决方案 | |
企业: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
员工解雇补助金 | | $ | | | $ | — | | $ | | | $ | — | | $ | | | 不适用(2) | |
资产优化和企业重组小计 | | $ | | | $ | — | | $ | | | $ | — | | $ | | | | |
资产重组计划(3) | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
塑料解决方案(5): | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
加速贬值 | | $ | — | | $ | | | $ | — | | $ | | | $ | | | 塑料解决方案(6) | |
员工解雇补助金 | | | — | | | — | | | — | | | ( | | | | | 塑料解决方案(6) | |
合同终止 | | | | | | | | | | | | | | | | | 塑料解决方案(6) | |
退役及其他 | | | | | | | | | | | | | | | | | 塑料解决方案(6) | |
塑料解决方案: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
加速贬值 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | | | 塑料解决方案 | |
员工解雇补助金 | | | — | | | — | | | ( | | | ( | | | | | 塑料解决方案 | |
退役及其他 | | | — | | | | | | — | | | | | | | | 塑料解决方案 | |
工程材料: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
加速贬值 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | | | $ | | | 工程材料 | |
员工解雇补助金 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | 工程材料 | |
退役及其他 | | | — | | | ( | | | — | | | ( | | | | | 工程材料 | |
资产重组计划小计 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | | | |
转型重组计划(4) | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
员工解雇补助金 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | | | | |
转型重组计划小计 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | | | 不适用(2) | |
重组费用总额 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | | | | | | |
(1) | 2023年8月23日,该公司宣布了一项重组计划,以优化其聚甲基丙烯酸甲酯(“PMMA”)板材网络(主要位于欧洲),整合制造业务和某些其他裁员,以简化其一般和管理网络。资产优化和企业重组计划包括关闭某些工厂和产品线,包括(i)关闭公司位于丹麦布隆德斯莱夫的PMMA铸造板材工厂的制造业务,(ii)关闭公司位于新墨西哥州贝伦的批量聚酯托盘铸造厂的制造业务,以及(iii)关闭其位于意大利罗镇工厂的PMMA挤出板材生产线。 |
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目录
2023 年 10 月 26 日,公司管理团队经公司董事会授权,批准了更多行动,以停止该公司位于荷兰的泰尔讷曾工厂的苯乙烯生产、退役苯乙烯工厂资产以及相关的裁员。
在截至2024年6月30日的三个月和六个月中,公司产生了员工解雇补助金,扣除美元
该公司预计将产生退役和其他费用
(2) | 反映了与精简内部一般和管理网络相关的某些员工解雇补助金费用。由于这些员工解雇补助金费用被确定为与公司相关的活动,因此与资产优化和企业重组计划的这一部分相关的费用未分配给特定细分市场,而是包含在公司未分配的费用中。 |
(3) | 2022年12月,公司宣布了一项资产重组计划,旨在降低成本,提高盈利能力,减少周期性市场和天然气价格上涨的敞口,并解决市场产能过剩问题。资产重组计划包括(i)关闭德国博伦苯乙烯生产设施的制造业务,(ii)关闭其在德国施塔德聚碳酸酯工厂的一条生产线,以及(iii)关闭位于墨西哥马塔莫罗斯的PMMA板材制造基地。该计划预计将在2026年基本完成。 |
与该重组计划有关,在截至2024年6月30日的三个月和六个月中,公司产生了员工解雇补助金费用,扣除美元
在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,公司产生了美元的加速折旧费用
该公司预计将产生增量合同终止费用 $
(4) | 2021 年 5 月,公司批准了一项与公司战略举措相关的转型重组计划。转型重组计划已于 2023 年 12 月 31 日完成。由于这被确定为与公司相关的活动,因此与该重组计划相关的费用没有分配给特定细分市场,而是包含在公司未分配的费用中。 |
(5) | 截至2024年1月,由于资产重组计划关闭了位于德国博伦和荷兰特尔讷津的苯乙烯工厂,原料板块被取消。本表中的前期余额已重新分类,以反映自2024年1月1日起取消原料应申报板块。资产优化费用与Terneuzen工厂的关闭有关,资产重组计划费用与关闭Boehlen工厂有关。这些费用先前已在原料板块下确认,但将从2024年1月1日起分配给塑料解决方案板块。 |
(6) | 本表中的前期余额已重新分类,以反映自2024年1月1日起取消原料应申报板块。在截至2023年6月30日的三个月中,乳胶粘合剂的拨款为美元 |
在截至2023年6月30日的六个月中,乳胶粘合剂的拨款为美元
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目录
百万员工解雇补助金,$
有关资产报废义务的更多信息,请参阅附注14。下表提供了截至2024年6月30日与公司重组活动相关的其他负债余额的向前滚动。员工解雇补助金和合同解雇费用主要记录在简明合并资产负债表中的 “应计费用和其他流动负债” 中。
|
| 余额为 |
| | |
| | |
| 余额为 |
| ||
|
| 2023年12月31日 |
| 开支 |
| 扣除额(1) |
| 2024年6月30日 |
| ||||
员工解雇补助金 | | $ | | | $ | | | $ | ( | | $ | | |
合同终止 | |
| — | |
| | |
| ( | |
| — | |
退役及其他 | | | — | | | | | | ( | | | — | |
总计 | | $ | | | $ | | | $ | ( | | $ | | |
(1) | 主要包括根据现有应计额支付的款项,以及外币调整的非实质性影响。 |
附注5——减值和其他费用
减值和其他费用包括以下内容:
| | 三个月已结束 | | 六个月已结束 | ||||||||
| | 6月30日 | | 6月30日 | ||||||||
|
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | ||||
资产减值费用(附注13) | | $ | — | | $ | | | $ | — | | $ | |
商誉减值费用(附注10) | | | — | | | | | | — | | | |
总计 | | $ | — | | $ | | | $ | — | | $ | |
注6—所得税
| | 三个月已结束 | | 六个月已结束 | | | ||||||||
| | 6月30日 | | 6月30日 | | | ||||||||
|
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 |
| | ||||
有效所得税税率 | | | ( | % | | | % | | ( | % | | | % | |
截至2024年6月30日的三个月和六个月的所得税准备金总额为美元
截至2024年6月30日的三个月和六个月中,有效所得税税率与上年相比下降的最重要驱动因素是预计无法提供税收优惠的亏损增加,这是由于2023年第四季度主要在美国和瑞士的估值补贴增加,以及设立了金额为美元的估值补贴
在确定是否需要估值补贴时,公司会权衡其运营所在司法管辖区的正面和负面证据,以确定未来是否会产生足够的应纳税所得额来允许使用现有的递延所得税资产。管理层认为,有足够的负面证据可以确定,截至2024年6月30日,公司中国子公司变现递延所得税净资产的可能性不再大。这些证据包括累积损失、2023年和2024年的商业损失规模以及当前的不利经济状况。这些负面因素,加上未确定任何其他可能允许公司使用其递延所得税资产的税收筹划策略,导致管理层决定建立全面的税收筹划策略
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递延所得税资产净状况的估值补贴,得出美元
附注7——每股收益
普通股每股基本收益(“基本每股收益”)的计算方法是将普通股股东的净收益除以公司在适用时期内已发行普通股的加权平均数。每股普通股的摊薄收益(“摊薄后每股收益”)的计算方法是普通股股东可获得的净收益除以每个时期的摊薄后的加权平均已发行普通股,其中包括未归属的限制性股票单位、期权奖励和PSU。摊薄后每股收益考虑潜在稀释性证券的影响,但持续经营出现亏损的时期除外,因为纳入潜在普通股会产生反稀释作用。
下表列出了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的基本每股收益和摊薄后每股收益。
| | 三个月已结束 | | 六个月已结束 | | ||||||||
| | 6月30日 | | 6月30日 | | ||||||||
(以百万计,每股数据除外) |
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 |
| ||||
收益: | | | | | | | | | | | | | |
净亏损 | | $ | ( | | $ | ( | | $ | ( | | $ | ( | |
股份: | | | | | | | | | | | | | |
已发行普通股的加权平均值 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
限制性股票单位、期权奖励和PSU的稀释效应(1) | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
摊薄后的加权平均已发行普通股 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
每股亏损: | | | | | | | | | | | | | |
每股亏损——基本 | | $ | ( | | $ | ( | | $ | ( | | $ | ( | |
每股亏损——摊薄 | | $ | ( | | $ | ( | | $ | ( | | $ | ( | |
(1) | 有关授予某些公司董事和员工的限制性SU、期权奖励和PSU的讨论,请参阅附注16。由于公司在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月零六个月中录得净亏损,因此与股票奖励相关的潜在股票被排除在摊薄后每股收益的计算之外,因为这样做会产生反稀释作用。 |
附注 8—库存
库存包括以下内容:
| | 6月30日 | | 十二月三十一日 | ||
|
| 2024 | | 2023 | ||
成品 |
| $ | |
| $ | |
原材料和半成品 | |
| | |
| |
补给品 | |
| | |
| |
总计 | | $ | | | $ | |
附注9——对未合并关联公司的投资
该公司维持对未合并的子公司美洲苯乙烯有限责任公司(“美洲苯乙烯”,与雪佛龙菲利普斯化学公司合资的苯乙烯和聚苯乙烯合资企业)的投资,该投资使用权益法进行核算。美洲苯乙烯的业绩包含在其单独的报告部分中。
Americas Styrenics是一家私人控股公司;因此,没有其股权的报价市场价格。公司未合并子公司的财务信息摘要如下所示。
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目录
| | 三个月已结束 | | 六个月已结束 | | ||||||||
| | 6月30日 | | 6月30日 | | ||||||||
|
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 |
| ||||
销售 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | | |
毛利润 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | |
净收入 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | |
截至2024年6月30日和2023年12月31日,该公司对美洲苯乙烯的投资为美元
附注 10—善意
下表显示了2023年12月31日至2024年6月30日按细分市场划分的商誉账面金额的变化:
| | 精心设计 | | 乳胶 | | 塑料 | | | | 美洲 | | | |
| |||||
|
| 材料 |
| 粘合剂 |
| 解决方案 |
| 聚苯乙烯 |
| 苯乙烯类 |
| 总计 |
| ||||||
2023 年 12 月 31 日的余额 | | $ | — | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | — | | $ | | |
外币影响 | |
| — | | | ( | | | ( | | | ( | | | — | |
| ( | |
截至 2024 年 6 月 30 日的余额 | | $ | — | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | — | | $ | | |
截至2024年6月30日和2023年12月31日,报告的商誉余额包括累计减值亏损美元
附注11—长期债务和可用设施
有关此处未包含的资本化术语的定义,以及下文讨论的公司债务结构的更多背景信息,请参阅年度报告。截至2024年6月30日和2023年12月31日,公司遵守了所有债务相关契约。
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截至2024年6月30日和2023年12月31日,债务包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 2024年6月30日 | | 2023年12月31日 | | ||||||||||||||
|
| 截至的利率 |
| 到期日 |
| 账面金额 |
| 未摊销的递延融资费用 (1) |
| 债务总额,减去未摊销的递延融资费用 |
| 账面金额 |
| 未摊销的递延融资费用 (1) |
| 债务总额,减去 | | ||||||
2029 年优先票据 | | | 2029 年 4 月 | | $ | | | $ | ( | | $ | | | $ | | | $ | ( | | $ | | | |
2025 年高级票据 (2) | | | 2025 年 9 月 | | | | | | ( | | | | | | | | | ( | | | | | |
高级信贷额度 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2028 年定期贷款 B | | | 2028 年 5 月 | | | | | | ( | | | | | | | | | ( | | | | | |
2026 年循环设施 (3) | | 各种各样 | | 2026 年 5 月 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
2028 年再融资定期贷款 (2) | | | 2028 年 5 月 | | | | | | ( | | | | | | | | | ( | | | | | |
应收账款证券化工具 (4) | | 各种各样 | | 2025 年 11 月 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他债务 | | 各种各样 | | 各种各样 | | | | | | — | | | | | | | | | — | | | | |
债务总额 | | | | | | $ | | | $ | ( | | $ | | | $ | | | $ | ( | | $ | | |
减去:当前部分(5) | | | | | | | | | | | | | ( | | | | | | | | | ( | |
长期债务总额,扣除未摊销的递延融资费用 | | | | | | | | | | | | $ | | | | | | | | | $ | | |
(1) | 本说明不包括与公司循环贷款相关的递延融资费用,这些费用包含在简明合并资产负债表的 “递延费用和其他资产” 中。 |
(2) | 2025年优先票据于2023年9月8日使用2028年再融资定期贷款的收益部分偿还。 |
(3) | 截至2024年6月30日,根据2026年循环贷款,该公司的产能为美元 |
(4) | 截至2024年6月30日,该融资机制的借款能力为美元 |
(5) | 长期债务的当前部分主要与美元有关 |
2028 年再融资信贷协议要求公司遵守惯常的肯定、否定和财务承诺,并包含违约事件,包括 (i) 与控制权变更有关或 (ii) 未能维持至少美元
截至2024年6月30日,公司遵守了2028年再融资信贷协议和信贷协议下的所有债务契约要求。该公司的流动性为美元
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2026年循环贷款和应收账款证券化额度,美元
我们认为,运营提供的资金、我们的现金和现金等价物余额,加上2026年循环贷款和应收账款证券化机制下的可用借款,将足以满足当前运营环境中至少未来十二个月的必要运营和资本支出。
公司偿还将于2025年9月到期的2025年优先票据的能力还取决于多个因素,包括公司实现预测现金流的能力以及根据相关契约维持最低流动性要求的能力。如果公司无法实现其预测、维持最低流动性承诺或再融资,则可能会对我们获得流动性、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
应收账款证券化设施
自2010年以来,公司一直维持应收账款证券化额度(“2010年A/R工具”),用于对来自公司瑞士、德国、荷兰和美国的某些子公司(“卖方”)的贸易应收账款进行证券化。2010年的A/R融资机制由特殊用途融资实体出售商业票据提供资金,其收益用于向卖方购买贸易应收账款。与贸易应收账款相关的收款账户被质押给特殊目的实体,该实体持有此类账户的第一优先权完全担保权益,因此,公司或其其他子公司的债权人将无法使用。盛禧奥子公司的义务也由该公司的子公司盛禧奥控股有限公司担保。
2024年3月28日,公司修订了2010年A/R贷款,将其到期日延长至2025年11月,并进行了其他修订。2024年7月18日,公司终止了2010年的A/R贷款,并全额支付了未偿还的贷款金额。由于此次终止,公司将确认一美元
2024年7月18日,公司签订了一项新的循环信贷额度(“2024年A/R额度”),用于对卖方发放的贸易应收账款进行证券化。2024年的A/R融资机制由一个特殊目的融资实体提供资金,该实体从卖方那里购买贸易应收账款。2024年的A/R融资机制的借款限额也为美元
与发行应收账款融资机制相关的某些费用已资本化并记录在合并资产负债表上的 “递延费用和其他资产” 中,将在该融资机制的剩余期限内使用以下方法摊销 直线法。
附注12—金融工具和衍生品
公司持续的业务运营使其面临各种风险,包括汇率波动、利率风险和大宗商品价格风险,尤其是天然气风险。为了管理这些风险,公司定期签订衍生金融工具,例如外汇远期合约、利率互换协议以及大宗商品互换协议、远期合约或期权。公司不持有或订立用于交易或投机目的的金融工具。所有衍生品均按公允价值记录在简明的合并资产负债表上。
外汇远期合约
某些子公司的资产和负债以各自的功能货币以外的货币计价,这会带来外汇风险。公司管理变更风险的主要策略
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目录
在外币汇率中,自然是将其资产负债表上以外币计价的负债与相同货币的相应资产进行套期保值,这样,由于汇率波动而导致的任何负债变化都会被相应外币资产的变动所抵消。为了进一步减少这种风险,公司还使用外汇远期合约来经济地对冲汇率波动对以某些外币计价的资产和负债的影响。这些衍生品合约不适用于套期保值会计处理,因此,任何按市值计价的波动目前均在每个报告日确认持续经营亏损中。
截至2024年6月30日,该公司的未平仓外汇远期合约,名义美元等值绝对值为美元
买入/(卖出) |
| 2024年6月30日 | |
欧元 | | $ | ( |
瑞典克朗 | | $ | |
韩元 | | $ | ( |
中国元 | | $ | ( |
瑞士法郎 | | $ | |
截至2024年6月30日,未平仓外汇远期合约的到期日为
外汇现金流套期保值
该公司还会视情况不时签订远期合约,目的是管理与预测的以美元计价的原材料购买相关的货币风险
该公司有
大宗商品现金流套期保值和大宗商品经济套期保值
该公司购买某些大宗商品,主要是天然气,用于运营设施并为各种制造过程产生热量和蒸汽,这些商品的购买会受到价格波动的影响。为了管理与这些大宗商品购买相关的价格波动风险,公司可以在适当的情况下签订大宗商品互换、远期合约或期权。截至2024年6月30日,该公司签订了未平仓大宗商品互换协议,该协议实际上将其部分天然气成本转换为固定利率债务。这些大宗商品衍生品被指定为现金流套期保值,因此,合约在每个报告日均按市值计价,任何未实现的收益或损失均在有效范围内包含在AOCI中,并重新归类为交易影响收益或预测交易可能不会发生期间的销售成本。
截至2024年6月30日,未平仓大宗商品现金流套期保值的到期日为
公司还可以签订某些大宗商品互换协议,以经济地对冲这些价格波动的影响,这些协议不适用于套期会计处理。截至2024年6月30日,开放式大宗商品经济套期保值的到期日为
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目录
衍生工具摘要
下表列出了公司衍生工具,包括未指定用于对冲会计处理的衍生工具,对截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月简明合并经营报表的影响:
| | 中确认的收益(损失)的位置和金额 | ||||||||||||||||
| | 三个月已结束 | | 三个月已结束 | ||||||||||||||
| | 2024年6月30日 | | 2023年6月30日 | ||||||||||||||
|
| 的成本 | | 利息支出,净额 | | 其他(支出)收入,净额 | | 的成本 | | 利息支出,净额 | | 其他(支出)收入,净额 | ||||||
经营报表中列报的收入和(支出)细列项目的总金额,其中记录了衍生工具的影响 | | $ | ( | | $ | ( | | $ | | | $ | ( | | $ | ( | | $ | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
现金流对冲工具的影响: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大宗商品现金流套期保值 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
损失金额从AOCI重新归类为收入 | | $ | ( | | $ | — | | $ | — | | $ | ( | | $ | — | | $ | — |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
未指定为对冲工具的衍生品的影响: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
外汇远期合约 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
收入中确认的收益金额 | | $ | — | | $ | — | | $ | | | $ | — | | $ | — | | $ | |
大宗商品经济套期保值 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
收入中确认的收益(亏损)金额 | | $ | | | $ | — | | $ | — | | $ | ( | | $ | — | | $ | — |
| | 中确认的收益(损失)的位置和金额 | ||||||||||||||||
| | 六个月已结束 | | 六个月已结束 | ||||||||||||||
| | 2024年6月30日 | | 2023年6月30日 | ||||||||||||||
|
| 的成本 | | 利息支出,净额 | | 其他(支出)收入,净额 | | 的成本 | | 利息支出,净额 | | 其他(支出)收入,净额 | ||||||
经营报表中列报的收入和(支出)细列项目的总金额,其中记录了衍生工具的影响 | | $ | ( | | $ | ( | | $ | ( | | $ | ( | | $ | ( | | $ | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
现金流对冲工具的影响: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大宗商品现金流套期保值 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
损失金额从AOCI重新归类为收入 | | $ | ( | | $ | — | | $ | — | | $ | ( | | $ | — | | $ | — |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
未指定为对冲工具的衍生品的影响: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
外汇远期合约 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
收入中确认的收益(亏损)金额 | | $ | — | | $ | — | | $ | | | $ | — | | $ | — | | $ | ( |
大宗商品经济套期保值 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
收入中确认的损失金额 | | $ | ( | | $ | — | | $ | — | | $ | ( | | $ | — | | $ | — |
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目录
下表显示了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月中,现金流对冲会计对AOCI的影响:
` | | 资产负债表上AOCI中确认的收益(亏损) | ||||||||||
| | 三个月已结束 | | 六个月已结束 | ||||||||
| | 6月30日 | | 6月30日 | ||||||||
| | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | ||||
被指定为现金流套期保值 | | | | | | | | | | | | |
大宗商品现金流套期保值 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | ( |
总计 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | ( |
| | 其他支出(收益)中确认的收益(亏损),在运营报表中净额 | | ||||||||||
| | 三个月已结束 | | 六个月已结束 | | ||||||||
| | 6月30日 | | 6月30日 | | ||||||||
|
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 |
| ||||
远期合约(未指定为套期保值)的结算和公允价值变动 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
|
重新计量以外币计价的资产和负债 | | | ( | | | ( | | | ( | | | | |
总计 | | $ | | | $ | | | $ | ( | | $ | | |
该公司预计将在未来十二个月内重新分类约为 $
下表汇总了简明合并资产负债表中记录的未偿衍生品的未实现收益和亏损总额和净额以及资产负债表分类:
| | 2024年6月30日 | ||||||||||
| | 国外 | | | | | | | | | ||
| | 交换 | | 大宗商品 | | 大宗商品 | | | | |||
资产负债表 | | 向前 | | 经济 | | 现金流 | | | ||||
分类 |
| 合同 | | 树篱 | | 树篱 | | 总计 | ||||
资产衍生品: | | | | | | | | | | | | |
扣除备抵后的应收账款 | | $ | | | $ | — | | $ | — | | $ | |
衍生资产总头寸 | | | | | | — | | | — | | | |
减去:交易对手净额结算 | | | ( | | | — | | | — | | | ( |
净衍生资产头寸 | | $ | | | $ | — | | $ | — | | $ | |
负债衍生品: | | | | | | | | | | | | |
应付账款 | | $ | ( | | $ | ( | | $ | ( | | $ | ( |
衍生负债总额 | | | ( | | | ( | | | ( | | | ( |
减去:交易对手净额结算 | | | | | | — | | | — | | | |
净衍生负债头寸 | | $ | — | | $ | ( | | $ | ( | | $ | ( |
衍生品净持仓总额 | | $ | | | $ | ( | | $ | ( | | $ | ( |
20
目录
| | 2023年12月31日 |
| ||||||||||
| | 国外 | | | | | | |
| ||||
| | 交换 | | 大宗商品 | | 大宗商品 | | | | | |||
资产负债表 | | 向前 | | 经济 | | 现金流 | | |
| ||||
分类 |
| 合同 |
| 树篱 |
| 树篱 |
| 总计 |
| ||||
资产衍生品: | | | | | | | | | | | | | |
扣除备抵后的应收账款 | | $ | | | $ | — | | $ | — | | $ | | |
衍生资产总头寸 | | | | | | — | | | — | | | | |
减去:交易对手净额结算 | | | ( | | | — | | | — | | | ( | |
净衍生资产头寸 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | |
负债衍生品: | | | | | | | | | | | | | |
应付账款 | | $ | ( | | $ | ( | | $ | ( | | $ | ( | |
其他非流动债务 | | | — | | | ( | | | ( | | | ( | |
衍生负债总额 | | | ( | | | ( | | | ( | | | ( | |
减去:交易对手净额结算 | | | | | | — | | | — | | | | |
净衍生负债头寸 | | $ | ( | | $ | ( | | $ | ( | | $ | ( | |
衍生品净持仓总额 | | $ | ( | | $ | ( | | $ | ( | | $ | ( | |
远期合约、利率互换、大宗商品远期合约、互换或期权以及交叉货币互换是与有限数量的交易对手签订的,每种交易对手都允许在任何一份合约违约或终止的情况下,通过一次性付款以单一货币进行所有合约的净结算。因此,根据公司的会计政策,这些衍生工具由交易对手在简明合并资产负债表中按净额入账。
有关公司衍生工具公允价值和AOCI相关变动的更多信息,请参阅简明合并财务报表附注13和18。
附注 13—公允价值计量
公允价值的定义是,在计量之日,在市场参与者之间的有序交易中,出售资产或为转移负债而支付的价格。按公允价值计量的资产和负债使用以下层次结构进行分类,该层次结构基于截至计量之日的估值投入的透明度。
1级估值基于活跃市场中相同资产或负债的报价(未经调整)。
二级——估值基于活跃市场中类似资产和负债的报价,或该资产或负债在金融工具的整个期限内可以直接或间接观察到的其他投入。
第 3 级-估值基于对公允价值衡量具有重要意义的其他不可观察的输入。
下表汇总了截至2024年6月30日和2023年12月31日的简明合并资产负债表中经常性按公允价值衡量某些资产和负债的基础:
| | 2024年6月30日 |
| ||||||||||
| | 报价在 | | 意义重大 | | 意义重大 | | | |
| |||
按公允价值计算的资产(负债) |
| (第 1 级) |
| (第 2 级) |
| (第 3 级) |
| 总计 |
| ||||
远期外汇合约—资产 |
| $ | — |
| $ | |
| $ | — |
| $ | | |
大宗商品经济套期保值—(负债) | | | — | | | ( | | | — | | | ( | |
大宗商品现金流套期保值—(负债) | | | — | | | ( | | | — | | | ( | |
公允价值总额 | | $ | — | | $ | ( | | $ | — | | $ | ( | |
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目录
| | 2023年12月31日 |
| ||||||||||
| | 报价在 | | 意义重大 | | 意义重大 | | | |
| |||
按公允价值计算的负债 |
| (第 1 级) |
| (第 2 级) |
| (第 3 级) |
| 总计 |
| ||||
外汇远期合约—(负债) | | $ | — | | $ | ( | | $ | — | | $ | ( | |
大宗商品经济套期保值—(负债) | | | — | | | ( | | | — | | | ( | |
大宗商品现金流套期保值—(负债) | | | — | | | ( | | | — | | | ( | |
公允价值总额 | | $ | — | | $ | ( | | $ | — | | $ | ( | |
考虑到合同条款和截至报告日可观测的市场信息,例如利率收益曲线以及货币即期和远期汇率,公司使用收益法对衍生工具进行估值,采用贴现现金流技术。这些衍生工具估值的重要投入来自经纪商报价或上市或场外交易市场数据,在公允价值层次结构中被归类为二级。
非经常性公允价值测量
在截至2023年12月31日的年度中,公司以非经常性公允价值计量了某些金融资产,截至2024年6月30日,这些资产仍持有。这些金融资产代表公司在德国博伦的苯乙烯单体资产,该公司一直运营到2022年第四季度公司决定关闭该工厂以执行资产重组计划。有关详细信息,请参阅注释 4。这些资产是使用基础固定资产记录结合行业经验和可用市场数据按公允价值计量的,这些数据在公允价值层次结构中被归类为第三级重要不可观察的投入。截至2024年6月30日和2023年12月31日,Boehlen苯乙烯单体资产的价值记录为美元
有
债务工具的公允价值
下表显示了截至2024年6月30日和2023年12月31日公司未按公允价值记账的未偿债务的估计公允价值:
|
| 截至 | | 截至 |
| ||
|
| 2024年6月30日 |
| 2023 年 12 月 31 日 |
| ||
2029 年优先票据 | | $ | | | $ | | |
2025 年优先票据 | | | | | | | |
2028 年定期贷款 B | | | | | | | |
2028 年再融资定期贷款 | | | | | | | |
公允价值总额 | | $ | | | $ | | |
公司上述债务工具(每种二级证券)的公允价值是根据场外市场报价和独立供应商提供的基准收益率确定的。列报的公允价值金额反映了公司扣除原始发行折扣后的债务账面价值。
截至2024年6月30日和2023年12月31日,没有其他重要金融工具未偿还。
附注14——承付款和意外开支
环境问题
当可能发生负债并且可以根据现行法律、现有技术和其他信息合理估计责任金额时,将记录环境事项的应计费用。根据与公司成立相关的协议条款,收盘前环境
22
目录
负债由陶氏保留,陶氏同意在时间、金钱和其他限制的前提下,对公司进行赔偿,使其免于承担前一时期产生的或与之相关的环境责任。除了在PMMA收购和Aristech Surfaces收购中承担的某些非物质环境责任外,
2023年3月24日,由于我们的全资子公司Altuglas LLC运营的宾夕法尼亚州布里斯托尔工厂发生设备故障,乳胶乳液产品意外释放,最终流入当地水道(“布里斯托尔泄漏事件”)。我们报告了该事件,并与地方、州和联邦当局密切合作开展了应对活动。当局进行的水质采样没有在水道中发现与现场有关的物质。请参阅 “诉讼事项” 以下是与该事件相关的环境诉讼的信息。如果对此事做出一项或多项不利决定,则此事产生的最终责任以及对公司经营业绩的影响可能是重大的。
公司的潜在环境责任中存在固有的不确定性,这主要是由于未知情况、未来的索赔是否可能超出赔偿范围、有关责任的政府法规和法律标准的变化以及处理场地修复和修复技术的不断发展。就公司现有的赔偿而言,在未来12个月中,环境修复成本对简明合并财务报表产生重大不利影响的可能性微乎其微。
购买承诺
在正常业务过程中,公司签订了某些原材料购买合同,要求以当前的市场价格购买一定的最低数量。这些承诺范围从一到
资产退休义务
该公司在租赁的土地上建造了某些制造设施,必须在相应的合同期限结束时拆除这些设施。这些拆除和退役活动的法律义务与设施关闭时触发的这些资产的报废有关。如果公司计划无限期地继续在这些设施运营,因此无法确定合理的公允价值估计,则不确认资产报废义务。
关于附注4中描述的资产重组计划,该公司得出结论,德国博伦工厂的使用寿命已不确定。因此,在2022年第四季度,公司记录了资产报废义务和相应的资产报废成本的公允价值,该成本作为相关长期资产账面金额的一部分资本化,并在资产缩短的使用寿命内折旧。截至2024年6月30日,资产报废成本已全部折旧。
资产报废义务的变化 | | | |
截至2023年12月31日的余额 | | $ | |
发生的债务和对估计债务的调整 | | | — |
定居点 | | | ( |
增值费用 | | | |
货币折算调整 | | | ( |
截至 2024 年 6 月 30 日的余额 | | $ | |
增值费用包含在简明合并运营报表中的 “销售、一般和管理费用” 中。资产报废负债的流动部分记录在 “应计费用和其他流动负债” 中,长期部分记录在 “其他非流动负债” 中
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目录
合并资产负债表。截至2024年6月30日和2023年12月31日,当前部分为美元
诉讼事项
公司可能会不时受到与正常业务开展相关的各种法律索赔和诉讼,这些索赔和诉讼涉及员工、产品责任、反垄断/竞争、过去的废物处置做法和向环境释放化学物质等问题。尽管目前无法确定这些例行索赔的最终结果,但公司认为这些索赔的最终解决不会对公司的经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。法律费用,包括预计将发生的与应急损失有关的法律费用,在发生时记作支出。
与布里斯托尔泄漏事件有关的法律诉讼
(a) | 蒂莫西·麦格劳、艾米丽·科恩和丹妮尔·伯德诉Altuglas LLC和盛禧奥有限责任公司(美国宾夕法尼亚东区地方法院) |
2023年3月29日,提起了假定的集体诉讼,旨在认证一个可能包括居住在百特饮用水处理厂服务地区的所有个人和实体的群体。原告指控布里斯托尔泄漏事件以及其他诉讼原因导致的疏忽违反了谨慎义务,并要求赔偿性赔偿、赔偿或赔偿退款,包括实际、法定和惩罚性赔偿,以及禁令救济。2023年5月12日,公司向宾夕法尼亚州东区美国地方法院发出通知,要求将该案从宾夕法尼亚州法院移交给美国宾夕法尼亚东区地方法院,立即生效。2023年5月19日,该公司还向美国地方法院提出了驳回动议,理由是所谓的危害不属于相关的公共和私人滋扰或疏忽法的范围。2023年6月2日,原告反对联邦管辖,并要求法院将诉讼发回州法院。2023年8月23日,原告自愿驳回了联邦申诉,该申诉于2023年8月29日获得批准。双方于2023年12月签署了和解协议,2024年1月2日,原告向费城县普通辩诉法院重新提出申诉,同时提交了一项未遭到反对的动议,要求下令初步批准集体和解。2024年3月15日,普通辩诉法院下达了初步批准和解的命令,该命令规定对谈判达成的和解进行初步批准,但须举行最终批准听证会,界定和解类别的成员,并任命和解管理人向和解类别成员发送通知。2023年第四季度,公司为集体诉讼投诉的预计解决设定了应计额。根据和解协议的条款,$
(b) | 环境诉讼 |
2023年3月25日,公司收到了美国海岸警卫队(“USCG”)的联邦利益通知,将公司确定为与布里斯托尔泄漏事件有关的 “潜在责任方”(“PRP”)。该公司还收到了USCG于2023年4月20日发出的联邦假设通知和行政命令,将该公司确定为与布里斯托尔泄漏事件有关的PRP。USCG的通知和命令并未指定对公司的具体罚款或处罚。2023年10月,宾夕法尼亚州环境保护部(PADEP)通知该公司,它打算对2023年4月26日的违规通知进行处罚,该违规通知指控与泄漏相关的水资源违规行为。该公司与PADEP之间的讨论仍在进行中。2023年12月,公司确定了解决此事的预计应计费用,预计此类损失不会对我们的业务产生重大影响。
目前,公司无法根据这些事项或其他与布里斯托尔泄漏事件相关的潜在行政或刑事诉讼来估算其最终责任,无论我们的业务是可能的还是微不足道的,也无法估计潜在的损失范围(如果有)。
合成物质
2022年11月21日,公司收到德国仲裁协会的正式通知,内容如下
24
目录
Synthos于2022年10月14日对盛禧奥及其以下子公司提起了仲裁纠纷:盛禧奥德国有限公司、盛禧奥比利时有限公司、盛禧奥欧洲有限公司和盛禧奥出口有限公司,与盛禧奥在2021年收购盛禧奥橡胶业务有关。
Synthos和盛禧奥是2021年5月21日的资产购买协议(“APA”)的当事方,根据该协议,盛禧奥将其橡胶业务转让给Synthos,等待监管部门批准和其他行政预成交条件,企业价值约为美元
该公司认为,它对Synthos的索赔拥有有效和普遍的辩护,并打算针对所有指控进行有力的辩护。
附注15—养老金计划和其他退休后福利
所有重要计划的净定期福利成本组成部分如下:
| | 三个月已结束 | | 三个月已结束 | | ||||||||
| | 6月30日 | | 6月30日 | | ||||||||
| | 非美国固定福利养老金计划 | | 美国固定福利养老金 | | ||||||||
|
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 |
| ||||
定期福利净成本 |
| | | | | | | | | | | | |
服务成本 | | $ | | | $ | |
| $ | | | $ | | |
利息成本 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
计划资产的预期回报率 | |
| ( | |
| ( | |
| ( | |
| ( | |
先前服务抵免的摊销 | |
| ( | |
| ( | |
| — | |
| — | |
净收益的摊销 | |
| ( | |
| ( | |
| — | |
| — | |
定期福利净成本 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | |
| | 六个月已结束 | | 六个月已结束 | | ||||||||
| | 6月30日 | | 6月30日 | | ||||||||
| | 非美国固定福利养老金计划 | | 美国固定福利养老金 | | ||||||||
|
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 |
| ||||
定期福利净成本 |
| | | | | | | | | | | | |
服务成本 | | $ | | | $ | |
| $ | | | $ | | |
利息成本 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
计划资产的预期回报率 | |
| ( | |
| ( | |
| ( | |
| ( | |
先前服务抵免的摊销 | |
| ( | |
| ( | |
| — | |
| — | |
净(收益)亏损的摊销 | |
| ( | |
| ( | |
| — | |
| — | |
定期福利净成本 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | |
该公司的资金少于 $
与公司的固定福利养老金计划和其他退休后计划相关的服务成本包含在 “销售成本” 和 “销售、一般和管理费用” 中,而净定期福利成本的所有其他组成部分则包含在简明合并运营报表中的 “其他支出(收入)净额” 中。截至2024年6月30日和2023年12月31日,公司主要包含在简明合并资产负债表中 “其他非流动债务” 中的福利义务为美元
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目录
公司向无资金的计划支付了现金缴款和福利金,金额约为 $
附注16——基于股份的薪酬
有关此处未包含的资本化术语的定义,以及下表中包含的公司基于股份的薪酬计划的更多背景信息,请参阅年度报告。
下表汇总了公司截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月零六个月的基于股份的薪酬支出,以及截至2024年6月30日的未确认薪酬成本:
| | | | | | | | | | | | | | 截至 | | |||
| | 三个月已结束 | | 六个月已结束 | | 2024年6月30日 | | |||||||||||
| | 6月30日 | | 6月30日 | | 无法识别 | | 加权 | | |||||||||
|
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 |
| 补偿成本 |
| 平均年份 | | |||||
RSU | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | | | |
选项 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
PSU | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
限制性现金单位(“RCU”) | | | | | | — | | | | | | — | | | | | ||
基于股份的薪酬支出总额 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | | | | | | |
(1) | 截至2024年6月30日,与RCU奖励相关的未确认薪酬成本是使用截至2024年6月30日的股价计算的。 |
下表汇总了截至2024年6月30日的六个月中发放的奖励和相应的加权平均授予日期公允价值:
| | 六个月已结束 | | ||||
| | 2024年6月30日 | | ||||
| | 授予的奖项 | | 加权平均授予日期每项奖励的公允价值 | | ||
RSU | | | | | $ | | |
选项 | | | | | | | |
PSU | | | | | | | |
区域协调单位 | | | | | | | |
期权奖励
以下是Black-Scholes定价模型中对公司在截至2024年6月30日的六个月内授予的期权奖励所使用的加权平均假设:
| | 六个月已结束 | |
|
| 2024年6月30日 | |
预期期限(以年为单位) |
| | |
预期的波动率 |
| | % |
无风险利率 |
| | % |
股息收益率 | | | % |
预期波动率假设是根据公司公开交易普通股的历史波动率确定的。期权奖励的预期期限是指期权授予的预期未兑现期限。对于截至2024年6月30日的六个月内授予的期权奖励,简化版
26
目录
鉴于公司的历史活动数据有限,使用方法来计算预期期限。期权授予预期期限内的无风险利率基于授予时有效的美国国债收益率曲线。股息收益率是根据历史和预期的股息活动估算的。
绩效共享单位 (PSU)
以下是蒙特卡罗估值模型中对截至2024年6月30日的六个月内授予的PSU使用的加权平均假设:
| | 六个月已结束 | |
| | 2024年6月30日 | |
预期期限(以年为单位) | | | |
预期的波动率 |
| | % |
无风险利率 |
| | % |
股票价格 | $ | | |
确定PSU的公允价值需要大量的判断,包括估计公司普通股价格的预期波动率、公司股价与同行公司股价之间的相关性以及预期利率。每笔赠款的预期波动率是根据公司普通股的历史波动率确定的。PSU 的预期期限代表业绩周期的长度。无风险利率基于授予时有效的美国国债收益率曲线,期限等于绩效期。股价是公司普通股在授予日的收盘价。
限制性现金单位 (RCU)
在截至2024年6月30日的六个月中,
注释 17—区段和地理信息
自2024年1月1日起,公司调整了其报告部门,以反映新的业务管理模式,并由公司首席运营决策者首席执行官审查业绩。此次变更后,公司的运作方式为
由于根据一项资产重组计划,位于德国博伦和荷兰特尔纳岑的苯乙烯工厂关闭,该公司的原料板块,包括公司在北美以外的苯乙烯单体的生产和采购,被取消。苯乙烯单体是公司许多产品的关键原料,包括聚苯乙烯、苯乙烯-丁二烯乳胶(“Sb latex”)和丙烯腈-丁二烯-苯乙烯(“ABS”)树脂。该公司不再生产苯乙烯,而是从第三方购买我们需要的所有苯乙烯。因此,对下表中的信息进行了调整,以显示在最终产品(乳胶粘合剂、塑料解决方案和聚苯乙烯)中消费苯乙烯单体的细分市场中原料板块的历史业绩。
工程材料板块包括公司销售到更高增长和价值应用的化合物和混合物产品,例如消费电子产品和医疗,以及销售到鞋类和汽车等市场的软质热塑性弹性体(“TPE”)产品。此外,遵循 PMMA
27
目录
收购以及2021年对Aristech Surfaces的收购,工程材料板块还包括聚甲基丙烯酸甲酯和活性甲基丙烯酸甲酯(“MMA”)产品,这些产品用于各种应用,包括汽车、建筑与施工、医疗、消费电子和健康等。乳胶粘合剂部门生产锑乳胶和其他乳胶聚合物和粘合剂,主要用于涂布纸和包装板、地毯和人造草皮背衬以及多种高性能乳胶粘合剂应用,例如粘合剂、建筑和建筑以及技术纺织用纸市场。塑料解决方案板块包含ABS、苯乙烯-丙烯腈橡胶(“SAN”)和聚碳酸酯(“PC”)业务的业绩,以及用于汽车和其他应用的化合物和混合物。塑料解决方案板块还包括Heathland的业绩,该公司于2022年第一季度被收购。聚苯乙烯细分市场包括各种通用聚苯乙烯(“GPPS”)和经过聚丁二烯橡胶改性以提高其抗冲击性能(“HIPS”)的聚苯乙烯。最后,美洲苯乙烯板块仅由该公司的业务组成
下表披露了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的公司分部调整后息税折旧摊销前利润,该分部用于衡量该细分市场的经营业绩,定义如下。按报告分部划分的资产和细分市场间销售信息不会定期进行审查,也不会包含在公司向首席运营决策者提交的报告中。因此,下文未披露此信息。有关截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月中按细分市场划分的公司对外部客户的净销售额,请参阅附注3。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 精心设计 | | 乳胶 | | 塑料 | | | | 美洲 | | 分段总数 |
| ||||||
三个月已结束 (1) | | 材料 | | 粘合剂 | | 解决方案 | | 聚苯乙烯 | | 苯乙烯类 | | 调整后 EBITDA |
| ||||||
2024年6月30日 |
| $ | | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
| $ | | |
2023年6月30日 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 工程设计 | | 乳胶 | | 塑料 | | | | 美洲 | | 分段总数 |
| ||||||
六个月已结束 (1) | | 材料 | | 粘合剂 | | 解决方案 | | 聚苯乙烯 | | 苯乙烯类 | | 调整后 EBITDA |
| ||||||
2024年6月30日 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | | | $ | | |
2023年6月30日 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | |
(1) | 公司衡量分部经营业绩的主要指标是调整后的息税折旧摊销前利润,其定义为扣除利息支出的持续经营收入净额;所得税准备金;折旧和摊销费用;长期债务清偿损失;资产减值费用;处置业务和资产的收益或亏损;重组费用;与收购相关的成本和收益以及其他项目。分部调整后的息税折旧摊销前利润是管理层用来评估业务业绩与预算、预测和上一年财务业绩相比较的关键指标,管理层认为通过消除不被视为核心业务一部分的交易和事件的影响,该衡量标准可以反映核心经营业绩。业内其他公司对细分市场的调整后息税折旧摊销前利润的定义可能与公司不同,因此,可能很难使用分部调整后的息税折旧摊销前利润或类似名称的财务指标,以供其他公司用来将这些公司的业绩与公司的细分市场表现进行比较。 |
所得税前持续经营收入(亏损)与分部调整后息税折旧摊销前利润的对账情况如下:
| | 三个月已结束 | | 六个月已结束 | | ||||||||
| | 6月30日 | | 6月30日 | | ||||||||
|
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 |
| ||||
所得税前亏损 | | $ | ( | | $ | ( | | $ | ( | | $ | ( | |
利息支出,净额 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
折旧和摊销 | |
| | |
| | | | | |
| | |
企业未分配(2) | | | | | | | | | | | | | |
调整后的息税折旧摊销前利润回扣(3) | |
| | |
| | |
| | |
| | |
分部调整后的息税折旧摊销前 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | |
28
目录
(2) | 公司未分配费用包括公司管理费用和某些其他收入和支出。 |
(3) | 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月调整后的息税折旧摊销前利润增加额如下: |
| | 三个月已结束 | | 六个月已结束 | | ||||||||
| | 6月30日 | | 6月30日 | | ||||||||
| | 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 |
| ||||
处置业务和资产的净收益 (a) | | $ | ( | | $ | ( | | $ | ( | | $ | ( | |
重组和其他费用(注4) | | | | | | | | | | | | | |
资产减值费用或注销(附注13) | | | — | | | | | | — | | | | |
商誉减值费用(附注10) | | | — | | | | | | — | | | | |
其他物品 (b) | | | | | | | | | | | | | |
调整后的息税折旧摊销前利润回扣总额 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | |
(a) | 2024年6月,公司签订了一项协议,出售某些欧洲排放认证,该公司不再打算使用该认证作为现金对价约为美元 |
2023年4月,该公司签订了一项协议,出售其在墨西哥马塔莫罗斯的土地、建筑物和设备,现金对价约为美元
(b) | 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的其他项目主要涉及与公司某些战略举措相关的成本。截至2023年6月30日的三个月和六个月的其他项目也与我们向新的企业资源规划系统的过渡有关。 |
附注18—累计其他综合收益(亏损)
扣除所得税后,AOCI的组成部分包括:
|
| 累积 |
| 养老金及其他 |
| | | | | | | ||
| | 翻译 | | 退休后福利 | | | 现金流 | | | | | ||
截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 6 月 30 日的三个月 |
| 调整 |
| 计划,网络 |
| | Hedges,Net |
| 总计 |
| |||
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 | | $ | ( | | $ | | | $ | ( | | $ | ( | |
其他综合收益(亏损) | |
| ( | |
| — | |
| | |
| ( | |
金额从AOCI重新分类为净收入(1) | | | — | | | ( | | | | | | | |
截至 2024 年 6 月 30 日的余额 | | $ | ( | | $ | | | $ | | | $ | ( | |
| | | | | | | | | | | | | |
截至 2023 年 3 月 31 日的余额 | | $ | ( | | $ | | | $ | ( | | $ | ( | |
其他综合损失 | |
| ( | |
| — | |
| ( | |
| ( | |
金额从AOCI重新分类为净收入(1) | | | — | | | ( | | | | | | | |
截至2023年6月30日的余额 | | $ | ( | | $ | | | $ | ( | | $ | ( | |
29
目录
|
| 累积 |
| 养老金及其他 |
| | | | | | |||
| | 翻译 | | 退休后福利 | | 现金流 | | | | | |||
截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月 | | 调整 |
| 计划,网络 |
| Hedges,Net |
| 总计 | | ||||
2023 年 12 月 31 日的余额 | | $ | ( | | $ | | | $ | ( | | $ | ( | |
其他综合收益(亏损) | |
| ( | |
| — | |
| | |
| ( | |
金额从AOCI重新分类为净收入(1) | | | — | | | ( | | | | | | | |
截至 2024 年 6 月 30 日的余额 | | $ | ( | | $ | | | $ | | | $ | ( | |
| | | | | | | | | | | | | |
截至2022年12月31日的余额 | | $ | ( | | $ | | | $ | ( | | $ | ( | |
其他综合收益(亏损) | |
| | |
| — | |
| ( | |
| ( | |
金额从AOCI重新分类为净收入(1) | | | — | | | ( | | | | | | | |
截至2023年6月30日的余额 | | $ | ( | | $ | | | $ | ( | | $ | ( | |
(1) | 以下是截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月中从AOCI重新归类为净收益(亏损)的金额摘要: |
| | 三个月已结束 | | 六个月已结束 | | | | ||||||||
| | 6月30日 | | 6月30日 | | 运营报表 | | ||||||||
AOCI 组件 |
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 |
| 分类 | | ||||
现金流套期保值项目 | | | | | | | | | | | | | | | |
大宗商品现金流套期保值 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | | 销售成本 | |
税前总计 | | | | | | | | | | | | | | | |
税收影响 | | | ( | | | ( | | | ( | | | ( | | 所得税(受益)准备金 | |
总计,扣除税款 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
养老金和其他退休后福利计划项目的摊销 | | | | | | | | | | | | | | | |
先前的服务积分 | | $ | ( | | $ | ( | | $ | ( | | $ | — | | (a) | |
净精算收益 | | | ( | | | ( | | | ( | | | ( | | (a) | |
税前总计 | | | ( | | | ( | | | ( | | | ( | | | |
税收影响 | | | | | | | | | | | | | | 所得税(受益)准备金 | |
总计,扣除税款 | | $ | ( | | $ | ( | | $ | ( | | $ | ( | | | |
(a) | 这些AOCI组成部分包含在净定期福利成本的计算中(见注释15)。 |
30
目录
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
2024 年迄今亮点
在截至2024年6月30日的三个月和六个月中,盛禧奥确认的净亏损分别为6,780万美元和1.433亿美元,调整后的息税折旧摊销前利润分别为6,680万美元和1.118亿美元。尽管本季度调整后的息税折旧摊销前利润是自2022年第二季度以来的最高水平,但所有报告板块的潜在需求持续疲软,尤其是聚苯乙烯和ABS领域。2022年第四季度和2023年下半年宣布的降低成本、商业行动和资产重组举措缓解了这些条件对经营业绩的影响。此外,我们的工程材料板块也取得了显著改善,2024年第二季度的销量和调整后的息税折旧摊销前利润达到了自2022年第二季度以来的最高水平。公司继续通过债务结构的再融资,包括A/R融资机制获得资本资源,大部分长期债务的到期日从2028年5月开始。有关更多信息,请参阅下面的 “资本资源和流动性” 部分。
有关更多信息,请参阅以下讨论,参见 “非公认会计准则绩效指标”,以讨论我们在评估业绩时使用非公认会计准则指标以及这些指标的对账。下文介绍了今年的其他亮点。
应收账款证券化机制的变更
自2010年以来,公司一直维持应收账款证券化额度(“2010年A/R工具”),用于对来自公司瑞士、德国、荷兰和美国某些子公司的贸易应收账款进行证券化。2024年3月28日,公司对2010年A/R融资机制进行了修订,将到期日延长至2025年11月,此外还进行了其他修订。2024年7月18日,公司终止了2010年的A/R贷款,并全额支付了未偿还的贷款金额。由于此次终止,公司将在2024年第三季度确认60万澳元的清偿债务的非现金损失,这完全包括注销未摊销的递延融资成本。
2024年7月18日,公司签订了循环信贷额度(“2024年A/R额度”),该额度的借款额度为1.5亿美元,将于2028年1月到期,可选择延期一年。2024年A/R融资机制下的借款年利率等于调整后定期SOFR或EURIBOR(均在2024年A/R贷款信贷协议中定义,下限为1.00%),外加4.75%的利息,无论实际未偿金额如何,公司对至少7,500万美元的预付款产生利息。2024年A/R融资机制包含标准陈述、担保和承诺,以及标准违约事件,包括与公司其他重大债务的交叉违约有关的违约事件。
探索美洲苯乙烯的资产剥离
2024年3月,该公司宣布,通过启动合资协议中的所有权退出条款,开始出售公司在美洲苯乙烯的权益。美国苯乙烯的共同所有人盛禧奥和雪佛龙菲利普斯化学公司有限责任公司已决定开展联合出售程序,在正常情况下,该程序预计将在2025年上半年达成最终协议。
31
目录
运营结果
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的经营业绩
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | | 六个月已结束 | | ||||||||||||||||||
| | 6月30日 | | | 6月30日 | | ||||||||||||||||||
(单位:百万) |
| 2024 |
| % | | | 2023 |
| % | | | 2024 |
| % | | | 2023 |
| % | | ||||
净销售额 | | $ | 920.0 |
| 100 | % | | $ | 962.6 |
| 100 | % | | $ | 1,824.0 |
| 100 | % | | $ | 1,958.9 |
| 100 | % |
销售成本 | |
| 851.6 | | 93 | % | |
| 909.0 | | 94 | % | |
| 1,695.0 | | 93 | % | |
| 1,868.2 | | 95 | % |
毛利润 | |
| 68.4 | | 7 | % | |
| 53.6 | | 6 | % | |
| 129.0 | | 7 | % | |
| 90.7 | | 5 | % |
销售、一般和管理费用 | |
| 70.1 | | 8 | % | |
| 53.8 | | 6 | % | |
| 140.2 | | 8 | % | |
| 138.5 | | 7 | % |
未合并关联公司的收益权益 | |
| 15.6 | | 2 | % | |
| 12.5 | | 1 | % | |
| 21.8 | | 1 | % | |
| 30.2 | | 2 | % |
减值和其他费用 | | | — | | — | % | | | 349.1 | | 36 | % | | | — | | — | % | | | 349.4 | | 18 | % |
营业收入(亏损) | |
| 13.9 | | 1 | % | |
| (336.8) | | (35) | % | |
| 10.6 | | — | % | |
| (367.0) | | (18) | % |
利息支出,净额 | |
| 64.7 | | 7 | % | |
| 40.2 | | 4 | % | |
| 127.7 | | 7 | % | |
| 78.5 | | 4 | % |
其他支出(收入),净额 | |
| (3.3) | | — | % | |
| (2.9) | | — | % | |
| 0.5 | | — | % | |
| (5.8) | | — | % |
所得税前亏损 | |
| (47.5) | | (6) | % | |
| (374.1) | | (39) | % | |
| (117.6) | | (7) | % | |
| (439.7) | | (22) | % |
所得税(受益)准备金 | |
| 20.3 | | 2 | % | |
| (25.1) | | (3) | % | |
| 25.7 | | 1 | % | |
| (41.8) | | (2) | % |
净亏损 | | $ | (67.8) | | (8) | % | | $ | (349.0) | | (36) | % | | $ | (143.3) | | (8) | % | | $ | (397.9) | | (20) | % |
截至三个月——2024年6月30日对比2023年6月30日
净销售额
净销售额同比下降4%。聚苯乙烯、塑料解决方案和乳胶粘合剂销量的下降被工程材料销售量的增加部分抵消,这导致净销售额下降了6%。
销售成本
销售成本下降6%的主要原因是公用事业减少了4%,销售量下降了3%。
毛利润
毛利增长28%的主要原因是去年天然气套期保值的不利影响以及去年工厂利用率的降低。有关更多信息,请参阅下面的分段讨论。
销售、一般和管理费用 (SG&A)
销售和收购增加1,630万美元,增幅30%,主要是由于出售墨西哥马塔莫拉斯基地土地、建筑物和设备的税前收益为1,440万美元,比上年销售和收购有所减少。总体增长的另一个原因是外部支出增加410万美元,重组成本增加了240万美元。先前宣布的重组活动使折旧和摊销费用减少了280万美元,与员工薪酬相关的应计费用减少了200万美元,抵消了这些增加的成本。
未合并关联公司的收益权益
美国苯乙烯的股票收益增长了310万美元,这是由于苯乙烯利润率的提高导致股票收益的增加。
减值和其他费用
在截至2023年6月30日的三个月中,公司记录了与工程材料报告部门相关的3.490亿美元的非现金商誉减值费用。此外,公司记录了减值
32
目录
如简明合并财务报表附注13所述,与我们的Boehlen苯乙烯单体资产相关的10万美元费用。
利息支出,净额
净利息支出增加2450万美元,增幅61%,主要归因于我们的浮动利率债务的市场利率同比上升,特别是与2028年再融资贷款相关的浮动利率债务,与2024年定期贷款相关的利率b。有关更多信息,请参阅简明合并财务报表中的附注11。
其他支出(收入),净额
截至2024年6月30日的三个月,其他净收入为330万美元,这主要是由与出售公司不再打算使用的某些欧洲排放认证相关的350万美元收益以及与我们的资产负债表套期保值计划相关的120万美元净外汇交易收益所致。与净定期福利成本中的非服务成本部分相关的110万美元支出部分抵消了这些收益。
截至2023年6月30日的三个月,其他净收入为290万美元,这主要是由与我们的资产负债表套期保值计划相关的340万美元净外汇交易收益推动的。
所得税(受益)准备金
截至2024年6月30日的三个月,所得税准备金总额为2,030万美元,有效税率为(42.7)%。截至2023年6月30日的三个月,所得税收益总额为2510万美元,有效税率为6.7%。
截至2024年6月30日的三个月,所得税准备金的增加主要是由预计不会提供税收优惠的美国和瑞士的亏损增加、中国递延所得税资产的估值补贴增加1,350万美元以及营业亏损减少所致。
截至六个月——2024年6月30日对比2023年6月30日
净销售额
净销售额同比下降7%。较低的销售价格导致了3%的下降,这要归因于较低的原材料成本以及聚苯乙烯和丙烯腈-丁二烯-苯乙烯(“ABS”)市场状况疲软的压力。此外,下降4%与主要聚苯乙烯和塑料解决方案领域的销售量下降有关。
销售成本
销售成本下降9%的主要原因是公用事业减少了4%,这主要是由于荷兰苯乙烯工厂Terneuzen的关闭,以及与销量下降相关的3%的下降。
毛利润
毛利增长42%的主要原因是去年天然气套期保值的不利影响以及去年工厂利用率的降低。有关更多信息,请参阅下面的分段讨论。
销售、一般和管理费用 (SG&A)
销售和收购增加170万美元,增幅1%,主要是由于重组成本增加了810万美元,资产出售的各种税前收益增加了920万美元。抵消这些增长的是先前宣布的重组活动减少了810万美元的折旧和摊销费用,与公司战略举措(包括探讨剥离苯乙烯业务的可能性)相关的成本减少了190万美元,与员工薪酬相关的应计费用减少了390万美元。
33
目录
未合并关联公司的收益权益
美国苯乙烯的股票收益减少了840万美元,这是由于其最大的苯乙烯生产设施计划在本年度第一季度进行周转。
减值和其他费用
在截至2023年6月30日的六个月中,公司记录了与工程材料报告部门相关的3.490亿美元的非现金商誉减值费用。此外,如简明合并财务报表附注13所述,公司记录了与我们的Boehlen苯乙烯单体资产相关的40万美元减值费用。
利息支出,净额
净利息支出增加4,920万美元,增幅63%,主要归因于我们的浮动利率债务,特别是与2028年再融资贷款相比的2028年再融资贷款的市场利率同比上升b。有关更多信息,请参阅简明合并财务报表中的附注11。
其他支出(收入),净额
截至2024年6月30日的六个月中,其他支出净额为50万美元,其中包括与净定期福利成本中的非服务成本部分相关的210万美元支出以及与我们的资产负债表套期保值计划相关的100万美元净外汇交易亏损。
截至2023年6月30日的六个月中,其他净收入为580万美元,这主要是由与我们的资产负债表套期保值计划相关的610万美元净外汇交易收益推动的。
所得税(受益)准备金
截至2024年6月30日的六个月的所得税准备金总额为2570万美元,有效税率为(21.9)%。截至2023年6月30日的六个月中,所得税收益总额为4180万美元,有效税率为9.5%。
截至2024年6月30日的六个月中,所得税准备金的增加主要是由预计不会提供税收优惠的美国和瑞士亏损增加、中国递延所得税资产估值补贴增加1,350万美元以及营业亏损减少所致。
外表
正如预期的那样,从第一季度末开始的积极收益势头一直持续到第二季度,这是我们自2022年上半年以来最高的调整后息税折旧摊销前利润季度。预计第三季度的市场状况将与第二季度相似,综合格斗市场将持续紧张,预计我们的许多建筑和施工以及消费电子应用将出现季节性改善。公司预测的财务业绩也反映了先前宣布的资产重组举措的好处,管理层将继续评估采取更多盈利能力改善措施的可能性。
公司有机会获得资本资源,并将继续专注于现金管理和流动性改善行动,以在可预见的将来管理充满挑战的宏观经济环境和更高的利息成本对我们业务运营的持续影响。上述盈利能力改善因素,加上已经采取的某些现金保存举措,例如严格管理营运资金和关注所需的资本支出,将使我们能够保持足够的流动性,使公司能够实现连续改善的业绩。
34
目录
所选区段信息
以下部分描述了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月中按细分市场划分的净销售额、调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前利润率。细分市场间的销售已被取消。有关我们分部的更多信息,以及调整后息税折旧摊销前利润的详细定义以及所得税前持续经营收入与分部调整后息税折旧摊销前利润的对账情况,请参阅简明合并财务报表中的附注17。如简明合并财务报表附注17所述,此处的上一期分部金额是与公司在2024年第一季度进行的分部调整一起重估的。
工程材料板块
我们的工程材料部门包括硬质热塑性化合物和混合物产品,这些产品销售到消费电子和医疗等市场的高增长和高价值应用,以及销售到鞋类和汽车等市场的软质热塑性弹性体(“TPE”)产品。工程材料板块还包括聚甲基丙烯酸甲酯(“PMMA”)和活性甲基丙烯酸甲酯(“MMA”)产品,这些产品用于各种应用,包括汽车、建筑与施工、医疗、消费电子和健康等。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月已结束 | | | | | 六个月已结束 | | | | ||||||||||||
| | | 6月30日 | | | | | | 6月30日 | | | | | ||||||||||
(百万美元) |
| | 2024 | |
| 2023 | |
| % 变化 | | | 2024 | |
| 2023 | | | % 变化 | | ||||
净销售额 | | | $ | 230.1 | |
| $ | 206.2 | |
| 12 | % | | $ | 419.3 | |
| $ | 412.4 | |
| 2 | % |
调整后 EBITDA | | | $ | 25.2 | | | $ | 11.8 | | | 114 | % | | $ | 29.5 | | | $ | 0.1 | |
| 29,400 | % |
调整后息折旧摊销前利润率 | | |
| 11 | % | |
| 6 | % | | | | |
| 7 | % | |
| 0 | % | | | |
截至三个月——2024年6月30日对比2023年6月30日
净销售额增长12%的主要原因是PMMA树脂、刚性化合物和MMA的销量增加,增长了17%。由于本年度综合格斗销售百分比上升,较低的价格下降了5%,部分抵消了这一增长。
调整后的息税折旧摊销前利润增长了1,340万美元,增长了114%,这是由于销售额增加到890万美元,增长了75%,利润率提高了630万美元,增长了53%。
截至六个月——2024年6月30日对比2023年6月30日
净销售额增长2%的主要原因是聚甲基丙烯酸甲酯树脂和聚甲基丙烯酸甲酯的销量增加,增长了10%。由于原材料直通价格降低,下降了9%,部分抵消了这一点。
调整后息税折旧摊销前利润增长2940万美元的主要原因是聚甲基丙烯酸甲酯树脂和聚甲基丙烯酸甲酯的销售量增加840万美元。去年由于吸收的制造成本而降低的固定成本也导致了890万美元的增长,由于利润率的提高,增加了1410万美元。
乳胶粘合剂细分市场
我们的乳胶粘合剂部门生产苯乙烯-丁二烯乳胶(“Sb latex”)和其他乳胶聚合物和粘合剂,主要用于涂布纸和包装板、地毯和人造草皮背衬以及各种各样的
35
目录
高性能乳胶粘合剂产品,包括 Sb 乳胶、苯乙烯-丙烯酸酯乳胶(“SA 乳胶”)和用于涂料、粘合剂、密封剂和弹性体(“CASE”)应用的偏二氯乙烯乳胶。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月已结束 | | | | | 六个月已结束 | | | | ||||||||||||
| | | 6月30日 | | | | | | 6月30日 | | | | | ||||||||||
(百万美元) |
| | 2024 | |
| 2023 | |
| % 变化 | | | 2024 | |
| 2023 | | | % 变化 | | ||||
净销售额 | | | $ | 252.4 | |
| $ | 254.8 | |
| (1) | % | | $ | 493.9 | |
| $ | 503.8 | |
| (2) | % |
调整后 EBITDA | | | $ | 25.6 | | | $ | 23.5 | | | 9 | % | | $ | 51.3 | | | $ | 47.5 | |
| 8 | % |
调整后息折旧摊销前利润率 | | |
| 10 | % | |
| 9 | % | | | | |
| 10 | % | |
| 9 | % | | | |
截至三个月——2024年6月30日对比2023年6月30日
净销售额下降1%的主要原因是欧洲纸张和地毯应用的销量下降了5%。这被原材料成本上涨所带来的价格上涨所产生的4%影响部分抵消了这一点。
调整后息税折旧摊销前利润增长220万美元,增长9%,主要是由于欧洲和北美的定价行动导致利润率提高了90万美元,增长了4%。增长430万美元,增长18%,归因于固定成本的降低,但由于销售量减少而减少的280万美元,下降12%,部分抵消了固定成本的减少。
截至六个月——2024年6月30日对比2023年6月30日
净销售额下降2%的主要原因是原材料成本降低带来的价格下降了1%,以及地毯应用产量下降了1%。
调整后息税折旧摊销前利润增长390万美元,增长8%,主要是由于欧洲和北美的定价行动导致利润率提高了290万美元,增长了6%。
塑料解决方案板块
我们的塑料解决方案部门由各种化合物和混合物组成,其中大多数用于汽车应用。该细分市场还包括我们的ABS、苯乙烯-丙烯腈橡胶(“SAN”)和聚碳酸酯(“PC”)业务。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月已结束 | | | | | 六个月已结束 | | | | ||||||||||||
| | | 6月30日 | | | | | | 6月30日 | | | | | ||||||||||
(百万美元) |
| | 2024 | |
| 2023 | |
| % 变化 | | | 2024 | |
| 2023 | | | % 变化 | | ||||
净销售额 | | | $ | 262.7 | |
| $ | 281.6 | |
| (7) | % | | $ | 528.4 | |
| $ | 581.9 | |
| (9) | % |
调整后 EBITDA | | | $ | 16.3 | | | $ | 24.6 | | | (34) | % | | $ | 39.0 | | | $ | 48.2 | |
| (19) | % |
调整后息折旧摊销前利润率 | | |
| 6 | % | |
| 9 | % | | | | |
| 7 | % | |
| 8 | % | | | |
截至三个月——2024年6月30日对比2023年6月30日
净销售额同比下降7%,这主要是由于计划中的聚碳酸酯周转导致的销量减少了5%,以及较低的价格下降了1%。
调整后息税折旧摊销前利润减少830万美元,下降34%,主要是由于聚碳酸酯销量减少以及本季度苯乙烯成本下降带来的不利净时机差异,减少了540万美元,下降了22%。
截至六个月——2024年6月30日对比2023年6月30日
净销售额同比下降9%,这主要是由于ABS市场状况疲软导致的较低定价下降了5%。此外,由于聚碳酸酯的销量下降,销售额下降了5%。
36
目录
调整后息税折旧摊销前利润下降920万美元,下降19%,主要是由于聚碳酸酯的销售量减少了870万美元,下降了18%。
聚苯乙烯段
我们在聚苯乙烯领域的产品包括各种通用聚苯乙烯(“GPPS”)和经过聚丁二烯橡胶改性以提高其抗冲击性能(“HIPS”)的聚苯乙烯。这些产品以低成本为客户提供各种应用的性能和美观性,包括电器、包装(包括食品包装和餐饮服务一次性用品)、消费电子产品以及建筑和建筑材料。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月已结束 | | | | | 六个月已结束 | | | | ||||||||||||
| | | 6月30日 | | | | | | 6月30日 | | | | | ||||||||||
(百万美元) |
| | 2024 | |
| 2023 | |
| % 变化 | | | 2024 | |
| 2023 | | | % 变化 | | ||||
净销售额 | | | $ | 174.8 | |
| $ | 220.0 | |
| (21) | % | | $ | 382.4 | |
| $ | 460.8 | |
| (17) | % |
调整后 EBITDA | | | $ | 6.6 | | | $ | 1.7 | | | 288 | % | | $ | 19.2 | | | $ | 10.6 | |
| 81 | % |
调整后息折旧摊销前利润率 | | |
| 4 | % | |
| 1 | % | | | | |
| 5 | % | |
| 2 | % | | | |
截至三个月——2024年6月30日对比2023年6月30日
净销售额同比下降21%,这主要是由于在价格下降的环境下客户去库存,销售量下降了28%,为优化销售组合而故意减少了低利润销售额,以及在2023年荷兰泰尔讷曾的苯乙烯生产设施关闭后,与苯乙烯相关的销售减少。部分抵消了这种情况的是,由于苯乙烯成本的上涨,价格上涨了8%。
调整后息税折旧摊销前利润增长490万美元,增长288%,主要是由于利润率提高而增加了770万美元,而固定成本的降低导致了260万美元的增长。由于销售量减少,减少了530万美元,部分抵消了这一点。
截至六个月——2024年6月30日对比2023年6月30日
净销售额同比下降了17%。由于苯乙烯相关销售额减少,销售量下降,以及聚苯乙烯销售额在较小程度上导致净销售额比上年下降20%。抵消这种情况的是定价上涨的2%,这主要是由于欧洲市场状况疲软的压力。
调整后息税折旧摊销前利润增长860万美元,增长81%,主要是由于利润率提高导致970万美元增长,增长92%,固定成本降低导致570万澳元的增长。由于销售量下降,减少了700万美元,下降了66%,部分抵消了这一点。
美洲苯乙烯板块
该细分市场仅包括我们持股50%的合资企业Americas Styrenics的股权收益,该公司是北美苯乙烯单体和聚苯乙烯的生产商。苯乙烯单体是塑料的基本组成部分,是公司许多产品的关键原料,也是生产聚苯乙烯的关键原料。美洲苯乙烯生产的聚苯乙烯产品的主要应用包括电器、食品包装、餐饮服务一次性用品、消费电子产品以及建筑和建筑材料。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月已结束 | | | | | 六个月已结束 | | | | ||||||||||||
| | | 6月30日 | | | | | | 6月30日 | | | | | ||||||||||
(百万美元) |
| | 2024 | |
| 2023 | |
| % 变化 | | | 2024 | |
| 2023 | | | % 变化 | | ||||
调整后的息税折旧摊销前利润* | | | $ | 15.6 | | | $ | 12.5 | | | 25 | % | | $ | 21.8 | | | $ | 30.1 | |
| (28) | % |
*该细分市场的业绩完全由我们的股票法投资美洲苯乙烯的收益组成。因此,与该细分市场相关的调整后息税折旧摊销前利润包含在简明合并运营报表中的 “未合并关联公司的收益权益” 中。
截至三个月——2024年6月30日对比2023年6月30日
调整后息税折旧摊销前利润的增长主要是由于本年度苯乙烯利润率的提高。
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截至六个月——2024年6月30日对比2023年6月30日
调整后息税折旧摊销前利润的下降主要是由于其最大的苯乙烯生产设施计划在今年第一季度进行周转。
非公认会计准则绩效指标
我们将调整后的息税折旧摊销前利润列为非公认会计准则财务业绩指标,我们将其定义为扣除利息支出的持续经营收入净额;所得税准备金;折旧和摊销费用;长期债务清偿损失;资产减值费用;业务和资产处置收益或亏损;重组费用;收购相关成本、某些战略举措和其他项目。为此,我们向管理层、投资者和信用评级机构提供了我们的持续业绩和业务趋势的指标,从而消除了我们不认为是核心业务一部分的交易和事件的影响。
使用调整后息税折旧摊销前利润等财务业绩指标存在局限性。该业绩衡量标准无意代表净收入或其他财务业绩指标。因此,不应将其用作净收入的替代品,作为经营业绩的指标。我们行业中的其他公司对调整后息税折旧摊销前利润的定义可能与我们不同。因此,可能很难使用其他公司可能使用的这种或类似名称的财务指标来比较这些公司的业绩与我们的业绩。我们通过提供该绩效指标与净收入的对账来弥补这些限制,净收入是根据公认会计原则确定的。
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的调整后息税折旧摊销前利润计算如下:
| | 三个月已结束 | | 六个月已结束 | | | ||||||||
| | 6月30日 | | 6月30日 | |
| ||||||||
(单位:百万) |
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | |
| ||||
净亏损 | | $ | (67.8) |
| $ | (349.0) |
| $ | (143.3) |
| $ | (397.9) | | |
利息支出,净额 | |
| 64.7 | |
| 40.2 | |
| 127.7 | |
| 78.5 | | |
所得税(受益)准备金 | |
| 20.3 | |
| (25.1) | |
| 25.7 | |
| (41.8) | | |
折旧和摊销 | |
| 46.6 | |
| 52.5 | |
| 91.6 | |
| 108.5 | | |
EBITDA(a) | | $ | 63.8 | | $ | (281.4) | | $ | 101.7 | | $ | (252.7) | | |
处置业务和资产的净收益(b) | |
| (3.5) | |
| (16.3) | | | (7.1) | | | (16.3) | | |
重组和其他费用(c) | |
| 4.0 | |
| 1.5 | | | 13.4 | | | 5.2 | | |
资产减值费用或注销(d) | | | — | | | 1.3 | | | — | | | 1.6 | | |
商誉减值费用(g) | | | — | | | 349.0 | | | — | | | 349.0 | | |
其他物品(e) | |
| 2.5 | |
| 2.7 | | | 3.8 | | | 6.3 | | |
调整后 EBITDA | | $ | 66.8 | | $ | 56.8 | | $ | 111.8 | | $ | 93.1 | | |
(a) | 息税折旧摊销前利润是非公认会计准则财务业绩指标,我们在制定运营决策时会参考它,因为我们认为它为我们的管理层以及投资者和信贷机构提供了有关公司运营业绩的有意义的信息。我们认为,使用息税折旧摊销前利润作为指标有助于我们董事会、管理层和投资者持续比较经营业绩。我们行业中的其他公司对息税折旧摊销前利润的定义可能与我们不同。因此,可能很难使用息税折旧摊销前利润,或其他公司可能使用的类似名称的财务指标,将这些公司的业绩与我们的业绩进行比较。我们通过提供息税折旧摊销前利润与净收入的对账来弥补这些限制,净收入是根据公认会计原则确定的。 |
(b) | 截至2024年6月30日的三个月和六个月的金额主要与出售新墨西哥州贝伦和丹麦布隆德斯莱夫制造工厂有关。有关更多信息,请参阅简明合并财务报表中的附注4。 |
(c) | 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的金额主要与公司各种重组计划相关的费用有关。有关更多信息,请参阅简明合并财务报表中的附注4。 |
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(d) | 如简明合并财务报表附注12所述,截至2023年6月30日的三个月和六个月的金额主要与公司在德国博伦的苯乙烯单体资产的减值有关。 |
(e) | 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的其他项目主要涉及与公司某些战略举措相关的费用,包括可能剥离我们的苯乙烯业务以及我们向新的企业资源规划系统的过渡。 |
流动性和资本资源
现金流
下表汇总了我们在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中的主要现金来源和用途。我们从未经审计的财务报表中得出了汇总的现金流信息。
| | 六个月已结束 | | ||||
| | 6月30日 | | ||||
(单位:百万) |
| 2024 |
| 2023 |
| ||
提供的净现金(用于): | | | |
| | | |
运营活动 | | $ | (108.1) | | $ | 101.9 | |
投资活动 | | | (21.7) | | | (13.3) | |
融资活动 | |
| (19.8) | | | (31.7) | |
汇率对现金的影响 | |
| (3.6) | | | 0.9 | |
现金、现金等价物和限制性现金的净变化 | | $ | (153.2) | | $ | 57.8 | |
经营活动
在截至2024年6月30日的六个月中,用于经营活动的净现金总额为1.081亿美元,部分被来自美洲苯乙烯的500万美元股息所抵消。尽管营运资金预计会增加,但由于苯乙烯成本大幅上涨,这笔3,600万美元的建设高于我们典型的季节性营运资金构建。
在截至2023年6月30日的六个月中,经营活动提供的净现金总额为1.019亿美元,其中包括从美国苯乙烯获得的3,000万美元股息。尽管经营业绩继续受到客户去库存和宏观经济状况的挑战,这导致客户需求减少和收益为负数,但2023年上半年营运资金大量释放。此次营运资金的释放主要是有针对性的库存控制行动和现金改善举措的结果。
投资活动
在截至2024年6月30日的六个月中,用于投资活动的净现金总额为2170万美元,这主要归因于2990万美元的资本支出被出售其他资产的收益820万美元所抵消。
截至2023年6月30日的六个月中,用于投资活动的净现金总额为1,330万美元,这主要归因于3560万美元的资本支出被出售业务和其他资产的收益2,230万美元所抵消。
融资活动
在截至2024年6月30日的六个月中,用于融资活动的净现金总额为1,980万美元。该活动主要归因于910万美元的债务偿还,90万美元的股息支付以及880万美元的短期借款净还款。在这六个月中,公司从A/R融资中提取并全额偿还了2.04亿美元的收益,主要与本季度的营运资金融资有关。
在截至2023年6月30日的六个月中,用于融资活动的净现金总额为3,170万美元。该活动主要是由于支付了1710万美元的股息,540万美元的债务偿还以及590万美元的短期借款净还款。
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自由现金流
我们使用自由现金流作为非公认会计准则衡量标准来评估和讨论公司的流动性状况和业绩。自由现金流定义为来自经营活动的现金减去资本支出。我们认为,自由现金流为公司通过核心业务创造现金的持续能力提供了指标,因为它不包括各种融资交易的现金影响,以及本质上不被视为有机业务合并的现金流。我们还认为,自由现金流为管理层和投资者提供了有用的分析指标,表明我们偿还债务、支付股息(申报后)和履行持续现金义务的能力。
自由现金流并不代表GAAP定义的运营现金流,因此不应用作该衡量标准的替代方案。我们行业中的其他公司对自由现金流的定义可能与我们不同。因此,可能很难使用其他公司可能使用的这种或类似名称的财务指标来将这些公司的流动性和现金产生与我们自己的公司进行比较。我们通过对持续经营业务中经营活动提供的现金进行对账来弥补这些限制,该对账是根据公认会计原则确定的。
| | 六个月已结束 | | ||||
| | 6月30日 | | ||||
(单位:百万) |
| 2024 |
| 2023 |
| ||
由(用于)经营活动提供的现金 | | $ | (108.1) | | $ | 101.9 | |
资本支出 | | | (29.9) | | | (35.6) | |
自由现金流 | | $ | (138.0) | | $ | 66.3 | |
有关截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月对经营活动提供的现金产生的重大影响,请参阅上述讨论。
资本资源和流动性
我们需要现金主要用于日常运营,为资本投资和其他举措融资,购买材料,偿还未偿债务,并在认为适当的情况下通过股息支付和普通股回购为股东返还资本提供资金。我们的流动性来源包括手头现金、来自持续经营业务的现金流以及优先信贷额度和应收账款证券化机制下的可用金额(下文将进一步讨论)。
2028年再融资信贷协议要求公司遵守惯常的肯定、否定和财务承诺,并包含违约事件,包括(i)与控制权变更有关或(ii)在任何日历月末未能维持至少1亿美元的流动性,以及(iii)信贷协议的交叉违约。如果发生违约事件,定期贷款人将有权采取各种行动,包括加快2028年再融资定期贷款的到期金额。2028年再融资信贷协议将流动性定义为公司某些受限子公司持有的现金和现金等价物以及2026年循环贷款和应收账款证券化机制下可供借款的资金的组合,但须遵守2028年再融资信贷协议中概述的某些限制。截至2024年6月30日,公司遵守了2028年再融资信贷协议和信贷协议下的所有债务契约要求。
截至2024年6月30日,该公司的流动性为3.463亿美元,包括1.029亿美元的现金和现金等价物以及2026年循环贷款和应收账款证券化机制下约2.435亿美元的可用借款资金,分别为9,350万美元和1.5亿美元。截至2024年6月30日和2023年12月31日,我们的未偿债务分别为23.399亿美元和23.446亿美元,营运资金分别为4.318亿美元和5.215亿美元。此外,截至2024年6月30日和2023年12月31日,我们的资产负债表上分别有7190万美元和1.614亿美元的外国现金和现金等价物,位于我们的居住国爱尔兰以外,所有这些都很容易兑换成其他外币,包括美元。我们的意图不是永久性地将我们的外国现金和现金等价物进行再投资。因此,我们记录了与子公司未汇出收益相关的递延所得税负债。
下表概述了我们截至2024年6月30日和2023年12月31日的未偿债务以及相关的利息支出,包括递延融资费用和债务折扣的摊销。有效利率
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对于下表中包含的借款,不包括递延融资费用摊销、计入利息支出的某些其他费用(例如该期间未使用承诺费的费用)以及指定为套期保值工具的衍生品的影响。有关此处未包含的大写术语的定义,请参阅我们的 10-k 表年度报告(“年度报告”)。
| | 截至及已结束的六个月 | | 截至及截至年底 |
| ||||||||||||
| | 2024年6月30日 | | 2023年12月31日 |
| ||||||||||||
| | | | 有效 | | | | | | 有效 | | |
| ||||
| | | | 利息 | | 利息 | | | | 利息 | | 利息 |
| ||||
(百万美元) |
| 平衡 |
| 费率 |
| 开支 |
| 平衡 | | 费率 |
| 开支 |
| ||||
2029 年优先票据 | | $ | 447.0 | | 5.1 | % | $ | 12.4 | | $ | 447.0 | | 5.1 | % | $ | 24.8 | |
2025 年优先票据 | | | 115.0 | | 5.4 | % | | 3.3 | | | 115.0 | | 5.4 | % | | 21.4 | |
高级信贷额度 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2024 年定期贷款 B | | | — | | — | % | | — | | | — | | — | % | | 34.1 | |
2028 年定期贷款 B | | | 725.4 | | 8.1 | % | | 31.5 | | | 728.9 | | 8.2 | % | | 59.9 | |
2026 年循环设施 | | | — | | — | % | | 1.2 | | | — | | — | % | | 2.3 | |
2028 年再融资定期贷款 | | | 1,043.8 | | 13.8 | % | | 79.6 | | | 1,046.5 | | 13.8 | % | | 50.4 | |
应收账款证券化工具 | |
| — | | 6.5 | % |
| 1.7 | |
| — | | — | % |
| 1.3 | |
其他债务 | |
| 8.7 | | 4.6 | % |
| 0.3 | |
| 7.2 | | 6.5 | % |
| 0.4 | |
总计 | | $ | 2,339.9 | | | | $ | 130.0 | | $ | 2,344.6 | | | | $ | 194.6 | |
截至2024年6月30日,我们的优先信贷额度包括2026年循环贷款,该额度计划于2026年5月到期,借款能力为3.75亿美元,未偿还信用证为2900万美元。2026年循环融资机制包含一项新兴契约,如果未得到满足,则将我们的借款限制在2026年循环基金下最大可用容量的30%以内。该契约要求公司在每个财政季度末达到不超过3.50倍的第一留置权净杠杆比率(定义见我们的担保信贷协议)。截至2024年6月30日,第一留置权净杠杆率为7.96倍,因此,公司有9,350万美元资金可供借款(扣除担保信贷协议中定义的1,900万美元未偿还信用证)。此外,自2024年6月30日起,公司必须为2026年循环基金下的任何未使用承诺支付季度承诺费,金额相当于每年0.375%。
我们的优先信贷额度中还包括我们的2028年定期贷款b(原始本金为7.5亿美元,将于2028年5月到期),该贷款要求按季度定期还款,金额等于原始本金的0.25%。我们2028年定期贷款b的规定利率为SOFR加上2.50%(受0.00%的SOFR下限限制)。
截至2024年6月30日,我们根据2028年再融资信贷协议发行的2028年再融资定期贷款(原本金为10.773亿美元,将于2028年5月到期)的规定利率加上8.50%(受3.00%的SOFR下限限制),并以3.0%的原始发行折扣发行。2024年7月1日,公司对2028年再融资定期贷款执行了实物支付选择(“PiK利息选择”),推迟支付1,250万美元的部分季度应付利息,从而将1,420万美元到期本金的资本化为资本。根据2028年再融资信贷协议的条款,在2025年9月8日之前,公司可以自行决定每季度执行PiK利息选择,推迟部分应付利息,转换后的本金需额外支付1.00%。
在截至2024年6月30日的六个月中,公司分别支付了与2028年再融资定期贷款和2028年定期贷款b相关的540万美元和380万澳元的净本金。截至2024年6月30日,公司在合并资产负债表上还有1,830万美元的定期未来付款,归类为与2028年再融资定期贷款和2028年定期贷款b相关的流动债务。
截至2024年6月30日,我们在2017年执行的契约下发行的2025年优先票据包括本金总额为1.15亿美元的5.375%优先票据,将于2025年9月1日到期。在某些情况下,这些票据可以在到期前按特定的赎回价格由公司选择兑换。
截至2024年6月30日,我们在2021年执行的契约下发行的2029年优先票据包括本金总额为5亿美元的5.125%优先票据,将于2029年4月1日到期。2029年优先票据的利息每半年在每年的2月15日和8月15日支付,从2021年8月15日开始。
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在某些情况下,这些票据可以在到期前按特定的赎回价格由公司选择兑换。
我们还继续维持应收账款证券化机制。2024年3月28日,公司将2010年A/R融资的到期日延长至2025年11月,然后在2028年7月18日,公司终止了2010年的A/R贷款,取而代之的是新的2024年A/R贷款。2010年A/R融资机制下的借款限额为1.50亿美元。2010年A/R融资机制包含标准陈述、担保和承诺,以及标准终止或完善事件,包括与(i)公司或其某些子公司的破产、(ii)交叉加速以及(iii)2025年5月25日之后未能维持至少2.5亿美元的流动性有关的陈述、担保和承诺。在2024年11月18日之前,2010年的A/R融资机制对未偿借款产生了1.65%的固定利息费用,外加可变商业票据或其他基准利率,届时固定利息费用将增加到3.50%。
新的2024年A/R融资机制借款限额为1.5亿美元,年利率等于调整后定期SOFR或EURIBOR(均在2024年A/R贷款信贷协议中定义,下限为1.00%),外加4.75%的利息,无论实际未偿金额如何,公司对至少7,500万美元的预付款产生利息。2024年A/R融资机制包含标准陈述、担保和承诺,以及标准违约事件,包括与公司其他重大债务的交叉违约有关的违约事件。2024年A/R融资机制包含标准陈述、担保和承诺,以及标准违约事件,包括与公司其他重大债务的交叉违约有关的违约事件。公司可以随时终止2024年的A/R贷款,但须在2027年1月之前支付1.00%的看涨期权溢价。2024年A/R融资机制没有最低流动性契约。
截至2024年6月30日,2010年A/R融资机制下没有未清款项,根据符合条件的应收账款池,公司有大约1.5亿美元的应收账款可用于支持该贷款。在这三个月中,公司从2010年A/R融资中提取并全额偿还了2.04亿美元的收益。有关该设施的更多信息,请参阅合并财务报表中的附注11。
我们筹集额外融资的能力和借贷成本可能会受到独立评级机构设定的短期和长期债务评级的影响,这些评级在很大程度上基于我们的表现,这些评级以利息覆盖率和杠杆比率等某些信贷指标来衡量。
我们和我们的子公司、关联公司或重要股东可能会不时通过公开市场现金购买、私下谈判交易、交易所交易或其他方式寻求偿还或购买我们的未偿债务。此类回购或交易所(如果有)将取决于当前的市场状况、我们的流动性要求、合同限制和其他因素。所涉金额可能很大。
盛禧奥材料运营股份公司和盛禧奥材料金融有限公司(我们的2029年优先票据和2025年优先票据的 “发行人” 以及优先信贷额度下的 “借款人”)依赖于现金的产生以及从我们的子公司和合资企业获得的分配、股息或其他款项来履行其债务义务。已知第三方对公司子公司向发行人和借款人支付或分红资金以履行这些义务的能力存在重大限制。但是,由于公司的子公司位于不同的司法管辖区,因此公司无法保证我们的子公司将来不会由于监管或其他我们无法控制的原因而面临转让限制。
优先信贷额度和契约还分别限制了借款人和发行人向盛禧奥集团支付股息或进行其他分配的能力,盛禧奥集团随后可用于向股东进行分配。在截至2024年6月30日的六个月中,公司宣布股息为每股普通股0.01美元,总额为30万美元,全部于2024年6月30日累计,并于2024年7月支付。根据优先信贷额度和契约中包含的限制性契约的条款,这些分红完全处于可用容量之内。此外,如果公司继续申报,则根据这些契约的条款,将继续提供额外产能,以支持未来向股东派发的预期股息。
我们认为,运营提供的资金、我们的现金和现金等价物余额,加上2026年循环贷款和应收账款证券化机制下的可用借款,将足以满足当前运营环境中至少未来十二个月的必要运营和资本支出。
公司满足流动性需求和偿还将于2025年9月到期的2025年优先票据的能力还取决于多个因素,包括公司实现预测现金流的能力以及
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根据其相关契约维持最低流动性要求的能力。如果公司无法实现其预测、维持最低流动性承诺或再融资,则可能会对我们获得流动性、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们通过运营产生现金以偿还债务和满足其他流动性需求的能力受此处和第一部分第1A项所述的某些风险的约束— 风险因素 我们的年度报告,以及此处第二部分第1A项中包含的风险因素。截至2024年6月30日,我们遵守了债务协议中的所有契约和违约条款。有关契约要求细节的更多信息,请参阅我们的年度报告。
合同义务和商业承诺
正如我们的年度报告中 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析——合同义务和商业承诺” 中所述的那样,在正常业务过程之外没有对我们的合同义务进行任何重大修改。
关键会计政策与估计
我们未经审计的中期简明合并财务报表基于重要会计政策的选择和适用。根据公认会计原则编制未经审计的中期简明合并财务报表要求管理层做出估算和假设,这些估算和假设会影响报告期内报告的资产负债金额以及收入和支出。实际结果可能与这些估计有所不同。但是,我们目前不知道有任何合理可能的事件或情况会导致重大不同的结果。
我们在年度报告所含合并财务报表附注的附注2 “列报基础和重要会计政策摘要” 中描述了我们的重要会计政策,而我们在年度报告的 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 中讨论了我们的关键会计政策和估计。我们的年度报告中提交的重大会计政策或关键会计政策和估算没有重大修改。
资产负债表外安排
我们没有任何资产负债表外安排。
最近的会计公告
我们在简明合并财务报表附注2中描述了近期会计声明的影响,该附注2包含在本季度报告的其他地方。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
正如我们的年度报告中 “关于市场风险的定量和定性披露” 中所讨论的那样,我们面临利率和外币汇率的变化以及我们在生产中使用的某些大宗商品的价格变动的影响。根据我们的年度报告中提供的信息,我们的市场风险敞口没有实质性变化。
第 4 项控制和程序
评估披露控制和程序
我们的管理层负责建立和维护内部控制措施,旨在合理保证我们在根据《交易法》(经修订的1934年《证券交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条的定义)提交或提交的报告中要求披露的信息将在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告,并将此类信息收集并传递给我们的管理层,我们的首席执行官也参与其中酌情任命首席财务官,以便及时就所需的披露作出决定。我们的管理层在首席执行官兼首席财务官的参与下,评估了公司的有效性
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截至2024年6月30日的披露控制和程序。根据该评估,首席执行官兼首席财务官得出结论,截至本季度报告所涉期末,我们的披露控制和程序有效地提供了上述合理的保证。
财务报告内部控制的变化
在截至2024年6月30日的季度中,我们对财务报告的内部控制(定义见《交易法》第13a-15(f)条和第15d-15(f)条)没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
第二部分 — 其他信息
第 1 项。法律诉讼
我们可能会不时受到与正常业务开展相关的各种法律索赔和诉讼,这些索赔和诉讼涉及产品责任、反垄断、竞争、废物处置做法、向环境释放化学品以及我们正常业务过程中可能出现的其他问题。无论结果如何,由于辩护和和解费用、管理资源的转移和其他因素,法律诉讼都可能对我们产生不利影响。有关截至2024年6月30日的季度中法律诉讼的新事项和重大进展的信息,请参阅我们的简明合并财务报表附注14中的 “诉讼事项”。
第 1A 项。风险因素
我们的业务面临各种风险。某些重要因素可能会对我们的业务前景、财务状况和经营业绩产生重大不利影响,您应仔细考虑这些因素。因此,在评估我们的业务时,我们鼓励您考虑与我们的普通股相关的风险因素,以及与我们的业务和行业相关的风险因素,这些风险因素先前已在截至2023年12月31日的年度报告第1部分第1A项中披露。以下是对这些风险因素的某些重要更新。
除了本季度报告和我们向美国证券交易委员会提交的其他公开文件中包含或以引用方式纳入的其他信息外,我们鼓励您全面考虑这些风险。我们目前未预料到或我们目前认为不重要的其他事件也可能影响我们的业务、前景、财务状况和经营业绩。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
(a) | 近期未注册证券的销售 |
没有。
(b) | 注册证券收益的使用 |
没有。
(c) | 发行人及关联买家购买股权证券 |
第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
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目录
第 5 项。其他信息
第 6 项。展品
参见展品索引。
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目录
展览索引
展览 没有。 | 描述 |
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3.1 | 经修订的盛禧奥集团的备忘录和章程(参照2022年6月17日提交的8-k表最新报告附录3.1纳入此处)。 |
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4.1 | 盛禧奥材料运营股份公司、盛禧奥材料金融公司和作为受托人的纽约梅隆银行于2017年8月29日签订的合约(参照2017年9月5日提交的8-k表最新报告附录4.1纳入此处)。 |
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4.2 | 作为受托人的盛禧奥材料运营有限公司、盛禧奥材料金融公司和纽约梅隆银行签订的截至2021年3月24日的契约(参照2021年3月24日提交的8-k表最新报告附录4.1纳入)。 |
10.1 | Styron 应收账款融资指定活动公司、盛禧奥爱尔兰环球iHB有限公司、KKR信贷顾问(美国)有限责任公司、GLAS USA LLC、GLAS Americas LLC及其不时签订的贷款人之间的信贷和担保协议(参照2024年7月22日提交的8-k表最新报告附录10.1)。* |
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10.2* | 2024年7月18日签订的解除和终止契约由盛禧奥欧洲有限公司、盛禧奥出口有限公司、盛禧奥德国分公司、盛禧奥荷兰有限公司、Altuglas有限责任公司、Aristech Surfaces, LLC、盛禧奥有限责任公司、盛禧奥美国公司应收账款SPV有限责任公司、斯泰龙应收账款指定活动公司、摄政资产指定活动公司、摄政资产指定活动公司签订的2024年7月18日解除和终止契约汇丰银行有限公司、盛禧奥控股有限公司、TMF管理服务有限公司和Law Debenture Trust Corporation Corporation plc(参照现行附录10.2成立)2024 年 7 月 22 日提交的 8-k 表格报告)。 |
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31.1† | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证 |
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31.2† | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证 |
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32.1† | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席执行官进行认证 |
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32.2† | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席财务官进行认证 |
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101.INS† | XBRL 实例文档 — 实例文档未出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在 Inline XBRL 文档中 |
| |
101.SCH† | XBRL 分类扩展架构文档 |
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101.CAL† | XBRL 分类扩展计算链接库文档 |
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101.DEF† | XBRL 分类法扩展定义链接库文档 |
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101.LAB† | XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 |
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101.PRE† | XBRL 分类扩展演示文稿链接库文档 |
| |
104† | 封面交互式数据文件(以 Inline XBRL 格式化并包含在附录 101 中) |
† 随函提交。
* 本附件的某些部分是根据S-k法规第601 (b) (10) (iv) 项编辑的。遗漏的信息(i)不重要,(ii)如果公开披露,可能会对我们的竞争造成损害。我们同意应美国证券交易委员会的要求向其补充提供一份未经编辑的证物副本;但是,根据经修订的1934年《证券交易法》第240亿.2条,公司可以要求对该证物进行保密处理。
目录
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式安排下列签署人经正式授权的人代表其签署本报告。
日期:2024 年 8 月 7 日
| TRINSEO PLC | |
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| 作者: | /s/ 弗兰克·博齐奇 |
| 姓名: | 弗兰克·博齐奇 |
| 标题: | 总裁、首席执行官 |
| | (首席执行官) |
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| 作者: | /s/ 大卫·斯塔斯 |
| 姓名: | 大卫·斯塔斯 |
| 标题: | 执行副总裁、首席财务官 |
| | (首席财务官) |
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