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美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
形式 10-Q
x根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告
截至本季度末2024年6月30日
或
¨根据1934年证券交易法第13或15（d）条提交的过渡报告
对于从_
委托文件编号：001-11001
边疆通信母公司。
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | |
特拉华州 | | 86-2359749 |
(述明或其他司法管辖权 | | (国际税务局雇主身分证号码) |
公司或组织) | | |
| | |
麦金尼大道1919号 | | |
达拉斯, 德克萨斯州 | | 75201 |
（主要行政办公室地址） | | (邮政编码) |
注册人的电话号码，包括区号：(972) 445-0042
根据第12（b）条登记的证券 行动：
| | | | |
每个班级的标题 | | 交易符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股，每股面值0.01美元 | | FYBR | | 这个纳斯达克股市有限责任公司 |
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示。是__否_X_
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13条或第15条(D)提交报告。是__否_X_
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是_X_不是__
打勾表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交并张贴此类文件的较短时间内)以电子方式提交并张贴在其公司网站上(如果有)，根据S-t法规第405条规定必须提交和张贴的每个互动数据文件。是_X_不是__
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见《交易法》第120亿.2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。(勾选一项)：
大型加速文件服务器 x加速文件管理器¨非加速文件服务器¨
规模较小的报告公司¨新兴成长型公司¨
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则¨
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。x
如果证券是根据该法第12(B)条登记的，应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。o
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。o
通过勾选标记检查注册人是否是空壳公司（定义见《交易法》第120亿.2条）。是__ 没有 _X_
截至2024年7月30日，注册人普通股的流通股数为 248,980,000.
Frontier Communications Parent，Inc.和子公司
目录表
| |
| 页面 |
第一部分. 财务信息（未经审计） | |
| |
项目1.财务报表 | |
| |
截至2024年6月30日和2023年12月31日的合并资产负债表 | 1 |
| |
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的合并经营报表 | 2 |
| |
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的合并全面收益表（亏损） | 3 |
| |
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的合并权益表 | 4 |
| |
截至2024年6月30日和2023年6月30日止六个月的合并现金流量表 | 5 |
| |
合并财务报表附注 | 6 |
| |
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 32 |
| |
项目3. 市场风险的定量和定性披露 | 50 |
| |
项目4.控制和程序 | 51 |
| |
| |
第二部分. 其他信息 | |
| |
项目1.法律诉讼 | 52 |
| |
第1A项。风险因素 | 52 |
| |
项目5.其他信息 | 52 |
| |
项目6.展品 | 53 |
| |
签名 | 54 |
| |
第一部分财务信息
第1项。财务报表
Frontier Communications Parent，Inc.和子公司
合并资产负债表S
（以百万美元计，股票以千美元计，每股金额除外）
| | | | | | | | |
| | | (未经审计) | | | |
| | | 2024年6月30日 | | 2023年12月31日 | |
| 资产 | | | | | | | |
| 流动资产： | | | | | | | |
| 现金及现金等价物 | | $ | 1,197 | | $ | 1,125 | |
| 短期投资 | | | - | | | 1,075 | |
| 应收账款减去备用金#美元108及$53，分别 | | | 434 | | | 446 | |
| 预付费用 | | | 73 | | | 67 | |
| 所得税和其他流动资产 | | | 51 | | | 68 | |
| 流动资产总额 | | | 1,755 | | | 2,781 | |
| | | | | | | | |
| 财产、厂房和设备、净值 | | | 14,703 | | | 13,933 | |
| 其他无形资产，净额 | | | 3,425 | | | 3,585 | |
| 其他资产 | | | 311 | | | 394 | |
| 总资产 | | $ | 20,194 | | $ | 20,693 | |
| | | | | | | | |
| 负债和权益 | | | | | | | |
| 流动负债： | | | | | | | |
| 一年内到期的长期债务 | | $ | 15 | | $ | 15 | |
| 应付账款和应计负债 | | | 963 | | | 1,103 | |
| 高级帐单 | | | 196 | | | 182 | |
| 应计其他税种 | | | 114 | | | 118 | |
| 应计利息 | | | 126 | | | 126 | |
| 退休金和其他退休后福利 | | | 38 | | | 38 | |
| 其他流动负债 | | | 567 | | | 693 | |
| 流动负债总额 | | | 2,019 | | | 2,275 | |
| | | | | | | | |
| 递延所得税 | | | 629 | | | 643 | |
| 退休金和其他退休后福利 | | | 600 | | | 697 | |
| 其他负债 | | | 575 | | | 553 | |
| 长期债务 | | | 11,234 | | | 11,246 | |
| 总负债 | | | 15,057 | | | 15,414 | |
| | | | | | | | |
| 股本： | | | | | | | |
| 普通股，$0.01面值(1,750,000授权股份，248,962 | | | | | | | |
| 和245,813截至2024年6月30日已发行和发行的股份以及 | | | | | | | |
| 分别为2023年12月31日） | | | 2 | | | 2 | |
| 额外实收资本 | | | 4,286 | | | 4,297 | |
| 留存收益 | | | 762 | | | 884 | |
| 累计其他综合收益，税后净额 | | | 87 | | | 96 | |
| 权益总额 | | | 5,137 | | | 5,279 | |
| 负债和权益总额 | | $ | 20,194 | | $ | 20,693 | |
| | | | | | | | |
随附的附注是该等未经审计合并财务报表的组成部分。
第一部分.财务信息（续）
Frontier Communications Parent，Inc.和子公司
合并业务报表
（以百万美元计，股票以千美元计，每股金额除外）
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至以下三个月 | | 截至以下日期的六个月 | |
| | | 6月30日， | | 6月30日， | |
| | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 收入 | | $ | 1,480 | | $ | 1,449 | | $ | 2,942 | | $ | 2,889 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 运营费用： | | | | | | | | | | | | | |
| 服务成本 | | | 516 | | | 528 | | | 1,038 | | | 1,070 | |
| 销售、一般和管理费用 | | | 449 | | | 428 | | | 877 | | | 845 | |
| 折旧及摊销 | | | 398 | | | 354 | | | 786 | | | 684 | |
| 重组成本和其他费用 | | | 26 | | | 24 | | | 60 | | | 32 | |
| 总运营支出 | | | 1,389 | | | 1,334 | | | 2,761 | | | 2,631 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 营业收入 | | | 91 | | | 115 | | | 181 | | | 258 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 投资和其他收入（损失），净额（见注10） | | | (24) | | | 32 | | | 88 | | | 34 | |
| 利息开支 | | | (199) | | | (149) | | | (398) | | | (290) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 所得税前收入(亏损) | | | (132) | | | (2) | | | (129) | | | 2 | |
| 所得税支出(福利) | | | (9) | | | - | | | (7) | | | 1 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 净收益(亏损) | | $ | (123) | | $ | (2) | | $ | (122) | | $ | 1 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每股基本净收益（亏损） | | | | | | | | | | | | | |
| 归属于Frontier普通股股东 | | $ | (0.49) | | $ | (0.01) | | $ | (0.49) | | $ | 0.00 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 稀释后每股净收益(亏损) | | | | | | | | | | | | | |
| 归属于Frontier普通股股东 | | $ | (0.49) | | $ | (0.01) | | $ | (0.49) | | $ | 0.00 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 已发行加权平均股总数-基本 | | | 248,754 | | | 245,474 | | | 247,382 | | | 245,285 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 已发行加权平均股总数-稀释 | | | 248,754 | | | 245,474 | | | 247,382 | | | 246,517 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
随附的附注是该等未经审计合并财务报表的组成部分。
第一部分.财务信息（续）
Frontier Communications Parent，Inc.和SubsidiaRies
综合全面收益表(损益表)
(百万美元)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至以下三个月 | | 截至以下日期的六个月 | |
| | | 6月30日， | | 6月30日， | |
| | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 净收益(亏损) | | $ | (123) | | $ | (2) | | $ | (122) | | $ | 1 | |
| 其他综合收益(亏损)，税后净额 | | | (4) | | | 9 | | | (9) | | | 13 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 综合收益(亏损) | | $ | (127) | | $ | 7 | | $ | (131) | | $ | 14 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
随附的附注是该等未经审计合并财务报表的组成部分。
第一部分.财务信息（续）
前线通讯S PARENT，Inc.和子公司
合并权益表
（以百万美元计，以千股计）
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2024年6月30日的6个月 | |
| | | | | | | | | | | | | 累计 | | | | |
| | | | | | | 其他内容 | | | | | 其他 | | | |
| | 普通股 | | 已缴费 | | 保留 | | 全面 | | 总 | |
| | 股份 | | 量 | | 资本 | | 收益 | | 收入 | | 股权 | |
2024年1月1日余额 | | 245,813 | | $ | 2 | | $ | 4,297 | | $ | 884 | | $ | 96 | | $ | 5,279 | |
股票计划，净 | | 2,734 | | | - | | | (16) | | | - | | | - | | | (16) | |
净收入 | | - | | | - | | | - | | | 1 | | | - | | | 1 | |
其他综合性的 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
损失，扣除税款 | | - | | | - | | | - | | | - | | | (5) | | | (5) | |
2024年3月31日的余额 | | 248,547 | | $ | 2 | | $ | 4,281 | | $ | 885 | | $ | 91 | | $ | 5,259 | |
股票计划，净 | | 415 | | | - | | | 5 | | | - | | | - | | | 5 | |
净亏损 | | - | | | - | | | - | | | (123) | | | - | | | (123) | |
其他综合性的 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
损失，扣除税款 | | - | | | - | | | - | | | - | | | (4) | | | (4) | |
2024年6月30日的余额 | | 248,962 | | $ | 2 | | $ | 4,286 | | $ | 762 | | $ | 87 | | $ | 5,137 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年6月30日的6个月 | |
| | | | | | | | | | | | | 累计 | | | | |
| | | | | | | 其他内容 | | | | | 其他 | | | |
| | 普通股 | | 已缴费 | | 保留 | | 全面 | | 总 | |
| | 股份 | | 量 | | 资本 | | 收益 | | 收入 | | 股权 | |
2023年1月1日的余额 | | 245,021 | | $ | 2 | | $ | 4,198 | | $ | 855 | | $ | 79 | | $ | 5,134 | |
股票计划，净 | | 211 | | | - | | | 22 | | | - | | | - | | | 22 | |
净收入 | | - | | | - | | | - | | | 3 | | | - | | | 3 | |
其他综合性的 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
税后净额收入 | | - | | | - | | | - | | | - | | | 4 | | | 4 | |
2023年3月31日的余额 | | 245,232 | | $ | 2 | | $ | 4,220 | | $ | 858 | | $ | 83 | | $ | 5,163 | |
股票计划，净 | | 512 | | | - | | | 22 | | | - | | | - | | | 22 | |
净亏损 | | - | | | - | | | - | | | (2) | | | - | | | (2) | |
其他综合性的 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
税后净额收入 | | - | | | - | | | - | | | - | | | 9 | | | 9 | |
2023年6月30日的余额 | | 245,744 | | $ | 2 | | $ | 4,242 | | $ | 856 | | $ | 92 | | $ | 5,192 | |
随附的附注是该等未经审计合并财务报表的组成部分。
第一部分.财务信息（续）
前线司令ICATIONS PARENT，Inc.和子公司
合并现金流量表
(百万美元)
(未经审计)
| | | | | | | | |
| | | | |
| | | 止六个月
6月30日， | |
| | | 2024 | | 2023 | |
| | | | | | | | |
| 经营活动提供（使用）的现金流量： | | | | | | | |
| 净收益(亏损) | | $ | (122) | | $ | 1 | |
| 将净利润与经营活动提供（使用）的净现金进行调节的调整： | | | | | | | |
| 折旧及摊销 | | | 786 | | | 684 | |
| 养老金/BEP特别解雇福利增强 | | | 10 | | | - | |
| 基于股票的薪酬费用 | | | 37 | | | 51 | |
| 保费摊销 | | | (10) | | | (15) | |
| 坏账支出 | | | 20 | | | 16 | |
| 其他调整 | | | 7 | | | 2 | |
| 递延所得税 | | | (10) | | | - | |
| 应收账款变动 | | | (8) | | | (9) | |
| 长期养老金和其他退休后负债的变化 | | | (118) | | | (51) | |
| 应付账款和其他负债变化 | | | 76 | | | (12) | |
| 预付费用、所得税和其他资产的变化 | | | 41 | | | (2) | |
| 经营活动提供的现金净额 | | | 709 | | | 665 | |
| | | | | | | | |
| 投资活动提供（使用）的现金流： | | | | | | | |
| 资本支出 | | | (1,292) | | | (2,211) | |
| 购买短期投资 | | | - | | | (575) | |
| 出售短期投资 | | | 1,075 | | | 1,750 | |
| 出售资产所得收益 | | | 4 | | | 4 | |
| 其他 | | | 6 | | | - | |
| 投资活动（使用）净现金 | | | (207) | | | (1,032) | |
| | | | | | | | |
| 融资活动提供（使用）的现金流： | | | | | | | |
| 长期债务本金支付 | | | (7) | | | (8) | |
| 长期债务借款净收益 | | | - | | | 750 | |
| 供应商融资的支付 | | | (415) | | | - | |
| 已支付的融资成本 | | | - | | | (13) | |
| 融资租赁债务付款 | | | (15) | | | (12) | |
| 代表员工缴纳的预扣税股票税款 | | | (49) | | | (7) | |
| 其他 | | | (9) | | | (3) | |
| 融资活动提供的净现金（使用者） | | | (495) | | | 707 | |
| | | | | | | | |
| 现金、现金等价物和限制性现金增加 | | | 7 | | | 340 | |
| 1月1日的现金、现金等价物和限制性现金， | | | 1,239 | | | 322 | |
| 现金、现金等价物和6月30日的限制性现金， | | $ | 1,246 | | $ | 662 | |
| | | | | | | | |
| 补充现金流信息： | | | | | | | |
| 期内支付的现金： | | | | | | | |
| 利息 | | $ | 412 | | $ | 314 | |
| 所得税(退款)付款，净额 | | $ | (9) | | $ | 1 | |
随附的附注是该等未经审计合并财务报表的组成部分。
(1) 重要帐目摘要NG政策:
a) 业务描述：
FronTier Communications母公司是美国的一家通信服务提供商，拥有大约3.0百万宽带用户和大约13,000员工，在25截至2024年6月30日。我们成立于1935年，最初以公民公用事业公司的名义成立，直到2008年7月31日才被称为公民通信公司。Frontier及其子公司在本报告中称为“我们”、“前沿”或“公司”。
b)预算的列报和使用依据:
我们的中期未经审计综合财务报表是根据美国公认会计原则编制的，应与截至2023年12月31日的Form 10-k年度报告中包含的综合财务报表和附注一并阅读。合并财务报表包括Frontier Communications母公司、所有合并子公司以及本公司是其主要受益人的可变利益实体的账户。所有重大的公司间余额和交易都已在合并中冲销。这些未经审计的中期综合财务报表包括Frontier管理层认为必要的所有调整(包括正常经常性应计项目)，以便公平地列报所显示的中期业绩。任何中期的收入、净收入和现金流不一定代表全年的预期结果。
我们的业务是在一可报告的部分。FronTier为消费者、企业和批发客户提供受监管和不受监管的语音、数据和视频服务，通常是其服务领域内的主要语音服务提供商。对上期结余进行了某些重新分类，以符合本期的列报方式。对于我们截至2024年6月30日及截至2024年6月30日的中期财务报表，我们评估了自提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的10-Q表格之日起可能确认或披露的后续事件和交易。
根据公认会计原则编制我们的财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响(I)在财务报表日期报告的资产和负债的报告金额，(Ii)或有资产和负债的披露，以及(Iii)报告期内报告的收入和费用的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。在对信贷损失、资产减值、无限期无形资产、折旧和摊销、所得税、养老金和其他退休后福利等拨备的应用进行核算时，使用估计和判断。
c) 持续经营的企业：
根据会计准则更新(“ASU”)2014-15年度“持续经营财务报表列报(ASU 2014-15)”和ASC 205“财务报表列报”的要求，吾等有责任在每个报告期(包括中期)评估条件和/或事件是否对我们履行未来财务义务的能力产生重大怀疑。在对本报告的评估中，管理层考虑了我们目前的财务状况和流动资金来源，包括当前可用资金、预测的未来现金流以及我们的有条件和无条件债务，这些债务将在本季度报告以Form 10-Q格式发布之日起一年内到期。
我们相信我们有能力在本10-Q表格发出之日起至少一年内履行我们的义务。因此，随附的综合财务报表的编制假设我们将继续作为一家持续经营的企业，并考虑正常业务中的资产变现和负债清偿。
d)现金等价物和限制性现金:
我们将原始到期日为三个月或以下的所有流动投资视为现金等价物。限制性现金数额是某些信用证债务和公用事业供应商所需的现金抵押品，以及债务安排的抵押品。
截至2024年6月30日和2023年12月31日，该公司拥有49百万美元和美元114分别以受限现金的形式。根据本公司有担保的光纤网络收入定期票据和有担保的光纤网络收入可变融资票据安排的条款，如附注8所述，受限现金存放在证券化托管账户中。截至2024年6月30日和2023年12月31日，大约48百万美元和美元42百万美元分别是目前为支付利息和某些费用而持有的有限现金。此外，截至2024年6月30日和2023年12月31日，我们大约有1百万美元和美元72分别为100万美元的非流动限制性现金，以满足与2023年8月证券化交易相关的部分所需流动性准备金金额。
e) I恩韦什:
其他投资
与2023年8月证券化交易的完成有关，约为$63100万美元以美国国债的形式存入受托人设立的托管账户，目的是支付#美元的利息和本金47*截至2024年6月30日和2023年12月31日，这一余额约为$59百万美元和美元62分别为100万欧元，并被计入我们综合资产负债表上的“其他资产”，并受到限制。有关详细信息，请参阅注8。
f) 收入确认:
数据和互联网服务、语音服务、视频服务以及交换和非交换接入服务的收入被确认为向客户提供的服务。预付费服务包括月度周期性网络接入服务(含数据服务)、特殊接入服务、月度周期性语音、视频及相关费用。收入是通过衡量完全履行我们的业绩义务的进展来确认的。这些费用中未赚取的部分在我们的综合资产负债表中作为“预付账单”的组成部分递延，并在提供服务期间确认为收入。欠费业务包括非经常性网络接入业务(包括数据业务)、交换式接入业务、非经常性语音和视频业务。这些费用中已赚取但未开出账单的部分在我们的综合经营报表中确认为收入，并在提供服务期间在我们综合资产负债表的“应收账款”中应计。消费税在开具账单时被确认为负债。
履行履行义务的情况
我们通过转让商品和服务来履行我们对客户的义务，以换取从客户那里获得的对价。我们履行履约义务的时间可能与客户付款的时间不同。
捆绑服务和折扣分配
当客户购买多项服务时，每项服务的收入通过根据每项服务的相对独立销售价格分配总交易价格来确定。我们经常向客户提供服务折扣作为激励，这降低了交易总价。任何被视为现金等价物(如礼品卡)的奖励措施都将同样导致交易总价的降低。现金等值奖励是在投资组合的基础上核算的，并在授予客户的月份确认。
客户激励措施
在获取和/或留住客户的过程中，我们可能会推出除服务折扣或现金等值激励之外的各种激励措施。那些具有独立价值的奖励措施(例如，礼品卡不被视为现金等价物或免费货物/服务)被视为单独的业绩义务。虽然这些奖励对客户是免费的，但从客户那里收到的部分对价将根据他们的相对独立销售价格归因于他们。这些类型的奖励是在投资组合的基础上进行核算的，收入和费用都在授予客户的月份确认。与这些激励措施相关的赚取收入反映在“其他”收入中，而相关成本反映在“服务成本”中。
预付费用
评估给我们客户的所有不可退还的前期费用为他们提供了实质性的续订权利；因此，他们通过创建合同责任来递延，并通过投资组合方法在向我们的批发客户收取的费用中摊销到“数据和互联网服务收入”中，以及在向所有其他客户收取的费用中摊销到“其他收入”中。
客户获取成本
销售佣金费用确认为已发生。根据ASC 606，如果预计受益期超过一年，则与客户签订合同的增量成本将被递延并记录为合同资产。对于我们的零售客户来说，这一实惠期被确定为不到一年。因此，我们采取了实际的权宜之计，允许这些成本在发生时计入费用。
税收、附加费和补贴
我们向我们的客户收取各种税收、通用服务基金(USF)附加费(主要是联邦USF)和某些其他附加费，然后将这些税款汇给政府当局。
2015年6月，我们接受了FCC提出的在连接美国基金(CAF)第二阶段计划下向价格上限运营商提供支持的提议，该计划旨在为高成本未得到服务或服务不足地区的宽带建设承诺提供长期支持。这个七年制资助期于2021年12月31日结束。通用服务管理公司(USAC)和FCC正在审查运营商的CAF II计划完成数据，如果USAC或FCC确定我们没有满足某些适用的CAF II阶段要求，我们可能被要求退还之前收到的部分资金，并可能受到某些其他处罚、要求和义务的约束。
2022年5月，我们接受了FCC在农村数字机会基金(RDOF)第一阶段计划下的提议，该计划通过十年支持全国农村社区宽带网络建设的时期。我们接受了$37到2032年，每年提供100万美元的支持，以换取我们为RDOF合格地区的家庭提供宽带的承诺。我们将在截至2032年3月31日的十年资助期内，以直线方式将FCC的RDOF第一阶段补贴计入收入。我们被要求在2028年12月31日之前完成RDOF部署。此后，USAC和FCC将审查承运人的RDOF项目完成数据，如果USAC或FCC确定我们没有满足适用的FCC RDOF要求，我们可能被要求退还之前收到的部分资金，并可能受到某些其他处罚、要求和义务的约束。罚款和处罚也可以评估到边境决定交出以前授予的RDOF地点的程度。对于我们认为可能和合理估计的家庭建设承诺中的任何潜在缺口，我们都会计入。
2024年7月24日，美国第五巡回上诉法院裁定，USF缴费系统中的某些授权是违宪的。法院将案件发回FCC。目前尚不清楚此案的确切影响，包括该决定适用于请愿人以外的其他各方的程度。此外，FCC可能会在法院授权之前寻求对该命令进行进一步审查
我们无法预测这一或未来的法院裁决将如何影响该公司未来接受联邦普遍服务资金的能力。
g)物业、厂房及设备：
物业、厂房和设备按原始成本列报，包括资本化权益，或所收购物业在收购之日的公平市价。维护和维修在发生时计入运营费用。常规财产、厂房和设备报废的账面总值从累计折旧中扣除。
h)确定活着的无形资产：
无形资产最初按估计公允价值入账。为商业和批发客户建立了客户关系无形资产。这些无形资产按其指定的使用年限按直线摊销。11和16好几年了。此外，在出现时建立的商标和商号资产按直线基础摊销5好几年了。我们每年审查该等无形资产，或在出现减值指标时更经常进行审核，以确定是否有证据表明可能存在减值状况，需要改变使用年限和不同的摊销期限。
(i)长期资产减值和应处置长期资产的减值：
吾等审阅应持有及使用的长期资产，包括客户名单及物业、厂房及设备，以及待处置以计提减值的长期资产，只要事件或环境变化显示该等资产的账面价值可能无法收回。将持有和使用的资产的可回收性通过将资产的账面价值与资产预期产生的未来未贴现净现金流量进行比较来衡量。持有待售资产的可回收性通过将资产的账面价值与其估计公平市价进行比较来衡量。如任何资产被视为减值，则减值以该资产的账面价值超过估计公允价值的金额计量。此外，我们还定期重新评估长期资产的使用寿命，以确定是否需要做出任何改变。
j)租赁会计：
我们在一开始就确定一项安排是否包含租约。使用权(ROU)资产代表我们在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表我们支付租赁产生的租赁款项的义务。经营及融资租赁ROU资产及负债于开始日期根据租赁期内租赁付款的现值确认。由于我们的大部分租赁没有提供隐含利率，我们使用基于开始日期可获得的信息的递增借款利率来确定租赁付款的现值。经营和融资租赁ROU资产还包括任何已支付的租赁付款，不包括租赁激励。我们在计入租赁时使用的租赁条款可能反映了当我们合理确定我们将行使该选择权时延长或终止租约的选项。经营性租赁的租赁费用在租赁期内以直线法确认。经营租赁的净收益资产计入“其他资产”，相关负债计入“其他流动负债”，“其他负债”计入综合资产负债表。受融资租赁约束的资产计入“物业、厂房及设备”，相应负债计入综合资产负债表中的“其他流动负债”和“其他负债”。
我们每年评估租约的潜在减值，或在出现减值指标时评估指标，以确定是否有证据表明可能存在减值条件。
k) 所得税和递延所得税：
我们提交一份合并的联邦所得税申报单。我们采用资产负债法核算所得税。根据资产负债法，递延所得税按财务报表基准与资产及负债计税基准之间的暂时性差异的税务影响入账，采用预期在暂时性差异有望冲销时生效的税率。
我们确认递延税项资产的程度是，我们认为这些资产更有可能变现。在作出这样的决定时，我们考虑了所有可用的积极和消极证据，包括现有应税临时差异的未来逆转、税务筹划战略和最近业务的结果。如果我们确定我们无法在未来实现部分递延税项净资产，我们将对递延税项资产估值准备进行调整，这将增加所得税拨备。
持续经营所产生的所得税支出中所包含的税法或税率变化的税收影响，包括最初通过计入或计入其他全面收益确认的递延税项资产和负债的变化所产生的影响。剩余税收效应通常在产生税收效应的项目被处置、清算或终止时释放。
l) 股票计划：
我们有一个现行的基于股票的薪酬计划，根据该计划发放赠款，奖励仍未支付。本计划下的奖励可由董事会薪酬和人力资本委员会决定，颁发给公司或其关联公司的员工、董事或顾问。奖励可以采取限制性股票、限制性股票单位、激励性股票期权、不合格股票期权、股票增值权或者其他以股票为基础的奖励形式，包括有业绩、有市场、有时间归属条件的奖励。详情见注(11)。
确认的补偿成本是根据最终预期授予的赔偿金计算的。《公认会计准则》要求，如果实际没收不同于这些估计，则需要在随后的时期对没收进行估计和修订。
(2) 最近的会计声明：
尚未采用的财务会计准则
ASU第2023-09号--所得税(专题740)：改进所得税披露。本次更新中的修订要求公共企业实体每年(1)在税率调节中披露特定类别，以及(2)为符合量化门槛的调节项目提供额外信息(如果这些调节项目的影响等于或大于通过乘以税前收入计算的金额的5%[或损失]按适用的法定所得税率)。对于公共企业实体，本更新中的修订自2024年12月15日之后的年度期间起生效。
ASU编号2023-07--分部报告(主题280)：对可报告分部披露的改进。本次更新中的修订改进了财务报告，要求所有公共实体在年度和中期基础上披露增量分类信息，以使投资者能够制定更有用的决策财务分析。目前，主题280要求公共实体披露有关其可报告部门的某些信息。例如，一个公共实体被要求报告一个部门利润或损失的衡量标准，CODM用它来评估部门业绩并作出关于分配资源的决定。主题280还要求在某些情况下披露其他指定的分部项目和金额，如折旧、摊销和损耗费用。此更新中的修订不会更改或删除这些披露要求。本次更新中的修订也不改变公共实体如何识别其经营部门、汇总这些经营部门或应用量化阈值来确定其应报告的部门。本次更新中的修订适用于2023年12月15日之后开始的财政年度，以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期。允许及早领养。
(3) 收入确认:
我们将我们的产品、服务和其他收入归类为以下类别：
数据和互联网服务包括面向消费者和企业客户的宽带服务。我们通过专用的大容量线路(“非交换接入”)向大容量商业客户和其他运营商提供数据传输服务，包括向无线供应商提供服务(“无线回程”)；
语音服务包括传统的本地和长途有线服务、互联网协议语音(VoIP)服务，以及为消费者和企业客户提供的多种统一消息服务。语音服务还包括我们为企业客户和其他运营商提供的长途语音发起和终止服务；
视频服务包括通过各种卫星提供商直接向消费者客户提供线性地面电视服务以及与OTT(OTT)视频提供商建立伙伴关系而产生的收入。视频服务还包括按次付费收入、视频点播、设备租赁和视频广告。我们已经做出了限制新的传统电视服务销售的战略决定，重点放在我们的宽带产品和OTT视频选项上；
其他客户收入包括交换接入收入、为配置服务收取的租金以及来自其他服务和费用的收入。交换接入收入包括允许其他运营商使用我们的网络发起和/或终止其本地和长途语音流量(交换接入)的收入。这些服务主要按使用分钟计费，适用于向联邦通信委员会或州政府机构提交的关税费率；以及
补贴和其他监管收入包括州和联邦当局（包括RDOF）的成本补贴产生的收入。
下表按类别提供了收入摘要。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至以下三个月
6月30日， | | 截至以下日期的六个月
6月30日， | |
| (百万美元) | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 数据和互联网服务 | | $ | 983 | | $ | 880 | | $ | 1,930 | | $ | 1,742 | |
| 语音服务 | | | 312 | | | 347 | | | 633 | | | 703 | |
| 视频服务 | | | 88 | | | 112 | | | 182 | | | 229 | |
| 其他 | | | 83 | | | 89 | | | 167 | | | 172 | |
| 与客户签订合同的收入(1) | | | 1,466 | | | 1,428 | | | 2,912 | | | 2,846 | |
| 补贴和其他收入 | | | 14 | | | 21 | | | 30 | | | 43 | |
| 总收入 | | $ | 1,480 | | $ | 1,449 | | $ | 2,942 | | $ | 2,889 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至以下三个月
6月30日， | | 截至以下日期的六个月
6月30日， | |
| (百万美元) | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 消费者 | | $ | 789 | | $ | 775 | | $ | 1,576 | | $ | 1,536 | |
| 商业和批发 | | | 677 | | | 653 | | | 1,336 | | | 1,310 | |
| 与客户签订合同的收入(1) | | | 1,466 | | | 1,428 | | | 2,912 | | | 2,846 | |
| 补贴和其他收入 | | | 14 | | | 21 | | | 30 | | | 43 | |
| 总收入 | | $ | 1,480 | | $ | 1,449 | | $ | 2,942 | | $ | 2,889 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
(1)包括租赁收入美元14百万美元和美元27截至2024年6月30日的三个月和六个月内为百万美元和美元15百万美元和美元30截至2023年6月30日的三个月和六个月分别为100万美元。
以下为合同负债变化摘要：
| | | | | | | | |
| | | 合同责任 | |
| (百万美元) | | 当前 | | 非电流 | |
| | | | | | | | |
| 2023年12月31日的余额 | | $ | 33 | | $ | 16 | |
| 确认的收入包括在年初合同余额中 | | | (16) | | | (9) | |
| 授予的抵免，不包括确认为收入的金额 | | | 16 | | | 8 | |
| 在当前和非当前之间重新分类 | | | - | | | - | |
| 2024年6月30日的余额 | | $ | 33 | | $ | 15 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | 合同责任 | |
| (百万美元) | | 当前 | | 非电流 | |
| | | | | | | | |
| 2022年12月31日的余额 | | $ | 28 | | $ | 17 | |
| 确认的收入包括在年初合同余额中 | | | (23) | | | (6) | |
| 授予的抵免，不包括确认为收入的金额 | | | 23 | | | 11 | |
| 在当前和非当前之间重新分类 | | | 3 | | | (4) | |
| 2023年6月30日的余额 | | $ | 31 | | $ | 18 | |
| | | | | | | | |
零售客户未履行的义务包括预付款项，预计将在下一个每月计费周期内赚取。批发客户未履行的义务基于时间点计算，并由提供的电路数量和合同价格确定。这些批发客户义务根据添加的新电路以及终止的电路而在不同时期发生变化。
下表包括与报告期末未履行（或部分未履行）的履行义务相关的预计未来确认的估计收入：
| | | | | |
| (百万美元) | | 与客户签订合同的收入 | |
| 2024年(剩余6个月) | | $ | 216 | |
| 2025 | | | 103 | |
| 2026 | | | 246 | |
| 2027 | | | 99 | |
| 2028 | | | 38 | |
| 此后 | | | 248 | |
| 总 | | $ | 950 |
|
| | | | | |
(4) 应收帐款:
截至2024年6月30日和2023年12月31日的应收账款净额构成如下:
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| (百万美元) | | 2024年6月30日 | | 2023年12月31日 | |
| 零售和批发 | | $ | 491 | | $ | 438 | |
| 其他 | | | 51 | | | 61 | |
| 减去：坏账准备 | | | (108) | | | (53) | |
| 应收账款净额 | | $ | 434 | | $ | 446 | |
| | | | | | | | |
我们根据估计的收回应收账款的能力来计提信贷损失准备金。通过为零售客户计提坏账准备的费用，以及通过为批发客户开具帐单时收入的减少来增加信贷损失准备。当客户账户被注销或客户获得信用时，免税额就会减少。
坏账准备金为#美元。20百万美元和美元16截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月分别为百万美元。
大约$252百万美元和美元143截至2024年6月30日和2023年12月31日，与客户相关的信贷分别包括在我们综合资产负债表的其他流动负债中。
根据ASC 326，我们使用与我们的注销(扣除回收)一致的比率进行计算，以估计预期的信贷损失，因为考虑到违约经验，此类事件会影响实体的损失。
2024年6月30日终了三个月的信贷损失准备活动情况如下：
| | | | |
| (百万美元) | | |
| 2023年12月31日的余额 | $ | 53 | |
| 坏账准备 | | 20 | |
| 计入收入的金额 | | 54 | |
| 从津贴中扣除的注销 | | (19) | |
| 2024年6月30日的余额 | $ | 108 | |
| | | |
(5) 物业、厂房及设备:
截至2024年6月30日和2023年12月23日的物业、厂房和设备净值如下:
| | | | | | | | |
| | | | | | |
| (百万美元) | | 2024年6月30日 | | 2023年12月31日 | |
| 财产、厂房和设备 | | $ | 17,706 | | $ | 16,324 | |
| 减去：累计折旧 | | | (3,003) | | | (2,391) | |
| 财产、厂房和设备、净值 | | $ | 14,703 |
| $ | 13,933 |
|
| | | | | | | | |
截至2024年6月30日，我们的材料和物资为美元494百万美元，而不是$594截至2023年12月31日，百万。其中的组件包括光纤、网络电子设备和客户端设备。
从2023年下半年开始，Frontier与我们的某些供应商谈判了付款条款（称为供应商融资），这些供应商不包括在资本支出中，并报告为融资活动。 截至2024年6月30日的六个月内，我们的资本支出为美元1,292百万美元，其中净减少美元71百万美元，其中包括$78因应付账款变化而增加100万美元，被增加美元所抵消7由于2023年12月31日起其他负债变化，减少了美元，造成百万美元255由于2023年12月31日起供应商融资负债发生变化，因此增加了100万美元。 截至2024年6月30日的六个月内，我们的供应商融资付款为美元415百万美元。自.起2024年6月30日，有一块钱578百万美元和美元7与资本支出相关的应付账款的“应付账款和应计负债”和“其他负债”分别为百万美元，以及美元1百万美元计入与资本支出相关的供应商融资应付款的“其他流动负债”中。 截至以下日期的六个月2024年6月30日，我们的利息资本化为美元22百万美元。
折旧费用主要采用综合分组法。折旧费用如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至以下三个月
6月30日， | | 截至以下日期的六个月
6月30日， | |
| (百万美元) | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 折旧费用 | | $ | 317 | | $ | 273 | | $ | 625 | | $ | 523 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
(6) 无形资产:
我们考虑寿命有限的无形资产以及房地产、厂房和设备的公允价值是否可能无法收回，或者某些寿命无限的无形资产的公允价值是否已出现减损。 不是截至2024年6月30日和2023年6月30日，无形资产或房地产、厂房和设备均出现了损失。
截至2024年6月30日和2023年12月31日，这些资产的余额如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | |
| | | 2024年6月30日 | | 2023年12月31日 | |
| | | 总运载量 | | 累计 | | 净载运 | | 总运载量 | | 累计 | | 净载运 | |
| (百万美元) | | 量 | | 摊销 | | 量 | | 量 | | 摊销 | | 量 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 无形资产： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 客户关系-业务 | | $ | 800 | | $ | (230) | | $ | 570 | | $ | 800 | | $ | (194) | | $ | 606 | |
| 客户关系-批发 | | | 3,491 | | | (691) | | | 2,800 | | | 3,491 | | | (582) | | | 2,909 | |
| 商标和商标名 | | | 150 | | | (95) | | | 55 | | | 150 | | | (80) | | | 70 | |
| 其他无形资产合计 | | $ | 4,441 | | $ | (1,016) | | $ | 3,425 | | $ | 4,441 | | $ | (856) | | $ | 3,585 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
摊销费用如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至以下三个月
6月30日， | | 止六个月
6月30日， | |
| (百万美元) | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 摊销费用 | | $ | 81 | | $ | 81 | | $ | 161 | | $ | 161 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
我们在指定的使用寿命内以直线法摊销无形资产 16多年来我们的批发客户关系， 11多年来我们的商业客户关系，以及 五年我们的商标和商品名。
(7) 金融工具的公允价值:
下表总结了2024年6月30日和2023年12月31日长期债务总额的公允价值和估计公允价值。对于现金、短期投资、应收账款、应付账款和其他流动负债等其他金融工具，由于该等工具的期限相对较短，其公允价值接近公允价值。
我们的长期债务总额的公允价值是根据这些金融工具报告日的市场报价估计的。
| | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| | 2024年6月30日 | | 2023年12月31日 |
| | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | | | 账面金额 | | | 公允价值 | | | 账面金额 | | | 公允价值 |
| | | | | | | | | | | | |
债务总额 | | $ | 11,224 | | $ | 10,873 | | $ | 11,231 | | $ | 10,712 |
| | | | | | | | | | | | |
(
(8) 长期债务:
长期债务活动总结如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至以下日期的六个月
2024年6月30日 | | | |
| | | | | | 本金 | | | | | | | |
| | | 1月1日， | | 付款 | | 新的 | | 6月30日， | |
| (百万美元) | | 2024 | | 和退休 | | 借款 | | 2024 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| Frontier发行的有担保债务 | | $ | 8,848 | | $ | (7) | | $ | - | | $ | 8,841 | |
| 子公司发行的有担保债务 | | | 1,633 | | | - | | | - | | | 1,633 | |
| 子公司发行的无担保债务 | | | 750 | | | - | | | - | | | 750 | |
| 未偿还本金 | | $ | 11,231 | | $ | (7) | | $ | - | | $ | 11,224 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 减去：债务发行成本 | | | (71) | | | | | | | | | (65) | |
| 减：当前部分 | | | (15) | | | | | | | | | (15) | |
| 减：债务溢价/（折扣） | | | (64) | | | | | | | | | (49) | |
| 加：未摊销公允价值调整 (1) | | | 165 | | | | | | | | | 139 | |
| 长期债务总额 | | $ | 11,246 | | | | | | | | $ | 11,234 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
(1)出现后，我们将债务的公允价值调整为公允价值。此次调整包括消除现有未摊销债务发行成本和未摊销折扣并记录余额为美元236百万作为公允价值调整。公允价值会计调整采用实际利率法摊销为利息费用。
有关2024年6月30日和2023年12月31日我们的高级无担保债务、高级有担保债务和子公司债务的更多信息如下:
| | | | | | | | | | | | | |
| | | 2024年6月30日 | | | 2023年12月31日 | |
| | | 本金 | | 利息 | | | 本金 | | 利息 | |
| (百万美元) | | 杰出的 | | 费率 | | | 杰出的 | | 费率 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| Frontier发行的有担保债务 | | | | | | | | | | | | |
| 定期贷款2027年8月10日到期 | | $ | 1,427 | | 9.208%（可变) | | | $ | 1,435 | | 9.220%（可变) | |
| 第一笔留权票据到期于2027年10月15日 | | | 1,150 | | 5.875% | | | | 1,150 | | 5.875% | |
| 第一笔留位票据到期2028年1月5日 | | | 1,550 | | 5.000% | | | | 1,550 | | 5.000% | |
| 第一笔留位票据到期2030年5月15日 | | | 1,200 | | 8.750% | | | | 1,200 | | 8.750% | |
| 第一笔留权票据到期于2031年3月15日 | | | 750 | | 8.625% | | | | 750 | | 8.625% | |
| 第二份留权票据到期于2029年1月5日 | | | 1,000 | | 6.750% | | | | 1,000 | | 6.750% | |
| 第二份留权票据到期于2029年1月11日 | | | 750 | | 5.875% | | | | 750 | | 5.875% | |
| 第二份留权票据到期于2030年1月15日 | | | 1,000 | | 6.000% | | | | 1,000 | | 6.000% | |
| IDRB截止日期：2030年1月5日 | | | 14 | | 6.200% | | | | 13 | | 6.200% | |
| Frontier发行的担保债务总额 | | | 8,841 | | | | | | 8,848 | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 子公司发行的有担保债务 | | | | | | | | | | | | |
| 2031年11月15日到期的债券 (2) | | | 47 | | 8.500% | | | | 47 | | 8.500% | |
| 系列2023-1收入期限票据A-2类到期2028年7月20日 | | | 1,119 | | 6.600% | | | | 1,119 | | 6.600% | |
| 系列2023-1收入期限票据b类到期2028年7月20日 | | | 155 | | 8.300% | | | | 155 | | 8.300% | |
| 系列2023-1收入期限票据C类到期2028年7月20日 | | | 312 | | 11.500% | | | | 312 | | 11.500% | |
| 子公司发行的担保债务总额 | | | 1,633 | | | | | | 1,633 | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 子公司发行的无担保债务 | | | | | | | | | | | | |
| 2027年5月15日到期的债券 | | | 200 | | 6.750% | | | | 200 | | 6.750% | |
| 2028年1月2日到期的债券 | | | 300 | | 6.860% | | | | 300 | | 6.860% | |
| 2028年2月15日到期的债券 | | | 200 | | 6.730% | | | | 200 | | 6.730% | |
| 2029年10月15日到期的债券 | | | 50 | | 8.400% | | | | 50 | | 8.400% | |
| 子公司发行的无担保债务总额 | | | 750 | | | | | | 750 | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 未偿还本金 | | $ | 11,224 | | 7.100% (1) | | | $ | 11,231 | | 7.103% (1) | |
| | | | | | | | | | | | | |
(1)利率代表多次发行的规定利率的加权平均值。在计算加权平均值时，2023-1系列收入期限票据（A-20亿和C类）使用2028年7月的预期还款日期。
(2)$的利息和本金47我们的子公司Frontier Southwest Inc.的剩余债务为100万美元，这笔债务在2023年8月证券化交易完成时失败。
我们各种信贷和债务协议的摘要，包括我们的信贷协议和优先担保第一留置权和高级担保第二留置权票据的契约，以及有担保光纤网络收入定期票据和有担保光纤网络收入可变融资票据的契约载于我们的年度报告Form 10-K 包括作为证物提交的协议。
信贷安排和定期贷款
循环设施
除惯常的例外情况及门槛外，循环贷款项下的证券套餐包括质押我们若干附属公司的股权，目前仅限于某些指定质押实体及Frontier Video的几乎所有个人财产，这些资产亦为我们的首份留置权票据提供担保。循环贷款由为第一批留置权票据提供担保的子公司提供担保。在实施了大约$340百万未付信用证，我们有$560截至2024年6月30日循环贷款机制下可用借款能力的百万美元。
循环融资包括这类贷款协议的惯常负面契诺，包括限制Frontier及我们的受限制附属公司(其中若干限制附属担保人的契诺除外)产生额外债务、设立资产留置权、作出投资、贷款或垫款、进行合并、合并、出售资产及收购、支付股息及分派及就某些重大付款支付附属债务付款的契诺，在每种情况下均受此类贷款协议的惯常例外规限。
循环贷款机制还包括某些惯例陈述和保证、肯定契约和违约事件，包括但不限于拖欠付款、违反陈述和保证、契约违约、ERISA规定的某些事件、控制权变更或抵押品的重大部分受损。
2024年5月22日，Frontier(“Frontier Holdings”)的子公司Frontier Communications Holdings，LLC对其现有信贷协议进行了一项修正案(“2024年信贷协议修正案”)，该修正案管理其与某些循环信贷贷款人(“循环信贷机构”)的优先担保信贷安排(“循环贷款”)，其中包括：(I)增加了允许未偿还的某些额外债务的总额，包括第一留置权债务、证券化和应收账款以及非贷款方债务，从1美元增加到1美元2,5002000万美元至2000万美元5,5001000万美元；前提是至少40可用现金净额的百分比，从第一个$1,9152024年5月22日之后收到的证券化和应收账款融资(不包括从提款中收到的可用现金净额500可变筹资票据的承付款(百万美元)用于提前偿还借款人现有的定期贷款和其他适用的债务100证券化可用现金净额的百分比及超过的应收账款(上限为#美元)5,500应用于预付借款人现有的定期贷款和其他适用的债务；(Ii)将未来的证券化和应收款融资限制在得克萨斯州和/或佛罗里达州的资产；以及(Iii)为了循环融资的利益而修订财务维护契约，从2024年6月30日终了的期间开始，(A)在计算债务时包括未偿还的证券化和应收款融资，(B)将其下的最高财务维护契约杠杆率提高到5.25：1.00，降级为4.75：1.00自2027年3月31日终了期间开始，此后继续。《2024年信贷协议修正案》于2024年7月1日生效，当时美元402证券化在该日完成的可用现金净额为100万美元，用于预付现有定期贷款。
2024年7月30日，Frontier Holdings对其现有的信贷协议进行了进一步修订，以管理其循环贷款，根据该协议，50终止贷款人的百万循环信贷承诺被#美元取代75来自一家新贷款人的百万美元承诺，将整体容量从900百万至美元925百万美元，到期日为2028年4月30日.
定期贷款安排
于2024年7月1日，Frontier Holdings对现有定期贷款安排订立了一项修正案(《2024年定期贷款修正案》)，其中包括：(I)延长到期日$1.025截至2031年7月1日的定期贷款的1，00亿美元；(Ii)降低(X)相对于调整后定期贷款SOFR的利润率3.75%到 3.50%和(Y)与替代基本利率之间的差额2.75%到 2.50%；及(Iii)取消先前适用于定期贷款的信贷息差调整。
除若干例外及门槛外，定期贷款安排下的担保套餐包括质押我们若干附属公司的股权，于发行日仅限于若干指定质押的股份。
Frontier Video Services Inc.的实体和几乎所有个人财产，该公司是特拉华州的一家公司(“Frontier Video”)，同样的资产也保证了第一笔留置权票据(定义见下文)。定期贷款由为第一批留置权票据提供担保的附属公司提供担保。
定期贷款安排包括这类贷款协议的惯常负面契诺，包括限制Frontier及我们的受限制附属公司(其中若干限制附属担保人的契诺除外)产生额外债务、设立资产留置权、作出投资、贷款或垫款、进行合并、合并、出售资产及收购、支付股息及分派及就某些重大付款支付附属债务付款的契诺，在每种情况下均受此类贷款协议的惯常例外情况规限。
定期贷款融资还包括某些惯例陈述和担保、肯定契诺和违约事件，包括但不限于付款违约、违反陈述和担保、契约违约、ERISA规定的某些事件、转换日期时对第三方有利的未搁置判决、总负债超过特定门槛、转换日期时控制权的变更、对抵押品的重要部分具有重大不利影响或谴责或损害的特定政府行为。
2024年7月光纤证券化交易
2024年7月1日，公司的有限目的、远离破产的子公司Frontier Issuer LLC(“Frontier Issuer”)完成了美元的发行750百万美元的安全光纤网络收入期限票据本金总额，包括美元530百万6.19%系列2024-1，A-2类定期票据，$73百万7.02%系列2024-1，b类定期票据和$147百万11.16%系列2024-1，C类定期票据，每张预期还款期为七年了(统称为“注释”)。总的来说，这些债券的加权平均收益率约为7.4%。这些债券以Frontier在德克萨斯州北部地区的某些纤维资产和相关客户合同为担保，此外还有达拉斯大都会地区在2023-1系列债券发行中贡献的那些资产，并符合绿色债券的资格。
此外，在2024年7月1日，Frontier修订了其可变资金票据机制(“VFN修正案”)，将现有的可变资金票据容量减少到#美元。0，能够将容量增加到高达$500在满足某些条件的情况下，在未来支付100万美元，并将到期日延长至2028年6月。
(9) 重组和其他费用：
重组和其他费用包括遣散费和与裁员相关的员工成本。
截至2024年6月30日的六个月期间，我们产生了美元60百万美元的重组费用和其他成本，包括美元10与自愿离职计划相关的养老金/BEP特别解雇福利增加百万美元，美元18裁员造成的数百万美元遣散费和员工成本，以及美元32与其他重组活动相关的百万成本.
截至2023年6月30日的六个月期间，我们产生了美元32百万美元的重组费用和其他成本，包括美元33裁员造成的数百万美元遣散费和员工成本，以及美元1与其他重组活动相关的收入百万美元。
以下为重组及相关计划设立的负债变化摘要：
| | | | | |
| | | | | |
| (百万美元) | | | | |
| | | | | |
| 2024年1月1日余额 | | $ | 10 | |
| 遣散费 | | | 18 | |
| 其他成本 | | | 42 | |
| 期内现金支付 | | | (65) | |
| 2024年6月30日的余额 | | $ | 5 |
|
(10) 投资及其他收入（损失），净：
投资及其他收入（亏损）净额的组成部分如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至以下三个月
6月30日， | | 截至以下日期的六个月
6月30日， | |
| (百万美元) | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 利息和股息收入 | | $ | 20 | | $ | 17 | | $ | 38 | | $ | 38 | |
| 养老金福利 | | | 9 | | | 5 | | | 21 | | | 9 | |
| OPB成本 | | | (1) | | | (2) | | | (2) | | | (5) | |
| BEP重新测量收益（损失） | | | 18 | | | 12 | | | 27 | | | (8) | |
| 养老金重估得(损) | | | (72) | | | - | | | 2 | | | - | |
| 所有其他，净额 | | | 2 | | | - | | | 2 | | | - | |
| 投资和其他收入（损失）净额共计 | | $ | (24) | | $ | 32 | | $ | 88 | | $ | 34 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
由于与自愿离职计划相关的特殊解雇福利增强，Frontier重新衡量了其养老金计划和退休后福利计划义务，导致重新衡量收益为美元2百万美元和美元27截至2024年6月30日的六个月内，分别为百万美元。
投资和其他收入，净减少美元56截至2024年6月30日的三个月内为百万美元，增加了美元54截至2024年6月30日的六个月，与截至2023年6月30日的同期相比，增长了600万美元。截至2024年6月30日的三个月的减少主要是由于养恤金重新计量损失#美元。72百万美元，以及退休后重新计量的收益$18百万美元。截至2024年6月30日的六个月的增长主要是由退休后重新计量收益$27百万，养老金重新计量收益为#美元2100万美元，养恤金福利和OPEB费用合计增加#美元14100万美元，而截至2023年6月30日的六个月。
在2023年上半年，Frontier修改了某些退休后福利计划的医疗保险，结果是1美元82023年上半年净重测亏损100万英镑。净亏损包括损失#美元。20第一季度的百万美元被重新计量的收益所抵消12第二季度，主要是由于贴现率的变化。
养恤金和业务流程外福利(成本)包括利息成本、计划资产的预期回报、以前服务(成本)的摊销和确认精算(收益)损失。养老金和OPEB福利成本中的服务成本部分包括在我们综合经营报表的“销售、一般和行政费用”中。
(11) 库存计划:
FronTier Communications母公司有一个有效的长期激励计划，根据该计划，发放赠款，奖励仍未支付：2024年管理激励计划(简称2024年激励计划)。
由股东在2024年5月15日的年度大会上批准，8,765,000可供奖励的股票。2024年激励计划允许根据董事会薪酬和人力资本委员会的决定，向公司或其附属公司的员工、董事或顾问提供基于股票的奖励。先前计划下的可用股份1,151,334被纳入新的2024年计划，总共9,916,334预留供发行的股份。股权奖励以基于时间的限制性股票单位(RSU)和基于业绩的股票单位(PSU)的形式发放。截至2024年6月30日，大约9,848,067股份可供授予。
限售股单位
以下摘要介绍了有关2024年激励计划下未归属限制性股票的信息：
| | | | | | | | | |
| | | | 加权 | | | | |
| | | | 平均值 | | | |
| | 数量 | | 授予日期 | | 集料 | |
| | 股份 | | 公允价值 | | 公允价值 | |
| | (单位：千) | | (每股) | | (单位：百万) | |
2024年1月1日余额 | | 2,468 | | $ | 24.37 | | $ | 63 | |
已批出的限制性股票单位 | | 1,346 | | $ | 23.41 | | $ | 35 | |
归属的限制性股票单位 | | (1,281) | | $ | 25.86 | | $ | (34) | |
被没收的限制性股票单位 | | (45) | | $ | 23.18 | | | | |
2024年6月30日的余额 | | 2,488 | | $ | 24.53 | | $ | 65 | |
| | | | | | | | | |
为了确定补偿费用，每个的公允价值 限制性股票格兰特是根据我们普通股在授予之日的收盘价进行估算的。非既得利益者限制性股票单位在2022年、2023年和2024年授予的，通常在应课差饷的基础上授予三年自颁奖之日起生效。与未归属相关的剩余未确认补偿成本合计限制性股票推迟到2024年6月30日的奖金为$49百万美元，预计确认这一成本的加权平均归属期间约为2好几年了。
没有一个是限制性股票奖励可以由员工自愿或非自愿地出售、分配、质押或以其他方式转让，直到限制失效，但有限的例外情况除外。这些限制是基于时间的。在“销售、一般和行政费用”中确认的薪酬费用为#美元18百万美元和$19分别截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月期间，记录了与以下方面有关的百万美元限制性股票.
绩效股票单位
我们目前拥有在2022年、2023年和2024年授予的杰出绩效股票单位(PSU)。根据这些奖励，每个参与者将获得为期三年的目标数量的PSU(评价期)。例如，对于2024年的PSU奖项，评价期为2024年1月1日至2026年12月31日。
2024年PSU奖项下的业绩指标包括(1)调整后的光纤EBITDA，(2)光纤收入和(3)相对总股东回报(“TSR”)。相对总股东回报是基于我们在测量期内相对于S&P400中型股指数向股东提供的总回报。每个性能指标都有权重33.3%，相对TSR指标的目标已经完全设定，其余指标的目标已经为测算期的第一部分设定。
2022年和2023年PSU奖项下的性能指标是(1)调整后的光纤EBITDA，(2)构造的光纤位置，以及(3)具有整体相对TSR修改器的扩展光纤渗透率。每个性能指标都有权重33.3已为整个测算期设置了每个指标的百分比和目标。
未完成的PSU指标的完成情况将单独衡量，获奖数量将基于相对于每个绩效指标的目标的实际绩效来确定。绩效在每个绩效指标的累积基础上分别在结束时进行衡量三年制2022年和2023年计划的具有TSR修改量的测算期。2022年、2023年和2024年PSU的支出范围可以从0%的最高奖金支出为200目标单位的%。这个2021年PSU奖支付金额为1262024年3月1日完成目标的百分比。
测算期结束时获得的PSU数量可能多于或少于因绩效而授予的目标PSU数量。高管必须在测算期内保持令人满意的表现评级，并且除有限的情况外，必须在确定日期受雇于Frontier，才能授予奖项。薪酬和人力资本委员会将在测算期结束后的一年第一季度确定测算期所赚取的股份数量。在赢得的范围内，PSU奖励将以普通股的形式在一-以一为一的基础。
根据ASC 718，基于股票的薪酬费用、授予日期和绩效奖励的公允价值在目标最终确定后确定。对于2022年和2023年的PSU奖项，每个绩效期间的所有指标目标都已完全设定，相关费用将在适当的绩效期间摊销。关于2024年PSU奖项，与三项业绩指标中的两项相关的目标尚未确定。因此，截至2024年6月30日，我们已确认与以下方面相关的费用1/3在2024个未完成的PSU奖项中。
以下摘要提供了有关业绩份额的信息以及在此期间根据2024年激励计划授予的业绩份额的变化:
| | | | | | | |
| | | | | 加权 | | |
| | | | | 平均值 | | |
| | 数量 | | | 奖励日期 | | |
| | 股票 | | | 公允价值 | | |
| | (单位：千) | | | (per份额） (1) | | |
2024年1月1日余额 | | 4,487 | | $ | 25.33 | | |
授予的目标绩效股份，净值 | | 1,769 | | $ | 24.35 | | |
目标绩效份额归属 | | (3,898) | | $ | 25.62 | | |
目标绩效份额被没收 | | (2) | | $ | 26.61 | | |
2024年6月30日的余额 | | 2,356 | | $ | 25.19 | | |
| | | | | | | |
(1)代表授予日期我们股票收盘价的加权平均值。 | | |
为了确定薪酬费用，每次绩效股份授予的公允价值是根据授予日期我们普通股的收盘价估计的，并进行调整以反映2024年授予的相对TSB指标的公允价值和前几年的TSB修改量。截至2024年6月30日和2023年6月30日止六个月，我们确认了净薪酬费用，反映在“销售、一般和管理费用”中，为美元19百万美元，以及$31百万美元，分别与NSO奖项。
非雇员董事
与董事会相关的薪酬费用，在“销售、一般和行政费用”中确认，不到一美元1截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月内均为百万美元。
(12) 所得税:
以下是按联邦法定税率计算的所得税拨备与按实际税率计算的所得税的对账：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | 截至以下三个月
6月30日， | | 截至以下日期的六个月
6月30日， | |
| | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 按联邦法定税率计算的合并税收规定 | | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % | |
| 州所得税规定，扣除联邦 | | | | | | | | | | | | | |
| 所得税优惠 | | (9.9) | | | (32.8) | | | (10.5) | | | 57.2 | | |
| 联邦退税调整 | | - | | | - | | | (0.8) | | | - | | |
| 第162（f）节不可扣除的罚款 | | - | | | (6.3) | | | - | | | - | | |
| 储备金调整 | | (0.4) | | | - | | | (0.4) | | | (3.8) | | |
| 税收抵免 | | 0.7 | | | - | | | 0.7 | | | 7.6 | | |
| 第162（m）节-不可扣除的高管薪酬 | | (2.8) | | | (0.2) | | | (2.8) | | | (22.2) | | |
| 分割人寿保险结算 | | (1.8) | | | - | | | (1.9) | | | - | | |
| 所有其他，净额 | | (0.1) | | | 0.1 | | | - | | | (0.5) | | |
| 实际税率 | | 6.7 | % | | (18.2) | % | | 5.3 | % | | 59.3 | % | |
| | | | | | | | | | | | | | |
Frontier考虑了有关评估2024年上半年某些国家递延所得税资产的积极和消极证据，包括近年来税前账簿损失的发展情况。州税率包括州估值津贴。根据此评估，估值津贴为美元297百万(美元)234截至2024年6月30日，已记录百万美元（扣除联邦福利）.
(13) 每股净(亏损)收益:
每股普通股净（损失）收益计算的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | |
| | 截至以下三个月
6月30日， | | 截至以下日期的六个月
6月30日， | |
| （单位：百万美元，股份单位：千股，每股金额除外） | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | |
| 用于基本和稀释收益的净亏损 | | | | | | | | | | | | |
| 每股： | | | | | | | | | | | | |
| 基本净利润总额（亏损） | | | | | | | | | | | | |
| 归属于Frontier普通股股东 | $ | (123) | | $ | (2) | | $ | (122) | | $ | 1 | |
| 与稀释性股票单位相关的损失的影响 | | - | | | - | | | - | | | - | |
| 稀释净利润总额（亏损） | | | | | | | | | | | | |
| 归属于Frontier普通股股东 | $ | (123) | | $ | (2) | | $ | (122) | | $ | 1 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 基本每股收益： | | | | | | | | | | | | |
| 加权平均股和未归属股份总数 | | | | | | | | | | | | |
| 已发行的限制性股票奖励-基本 | | 248,754 | | | 245,474 | | | 247,382 | | | 245,285 | |
| 减：加权平均未归属限制性股票 奖项 | | - | | | - | | | - | | | - | |
| 已发行加权平均股总数-基本 | | 248,754 | | | 245,474 | | | 247,382 | | | 245,285 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 每股基本净收益（亏损） | | | | | | | | | | | | |
| 归属于Frontier普通股股东 | $ | (0.49) | | $ | (0.01) | | $ | (0.49) | | $ | 0.00 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 稀释后每股收益： | | | | | | | | | | | | |
| 已发行加权平均股总数-基本 | | 248,754 | | | 245,474 | | | 247,382 | | | 245,285 | |
| 稀释绩效股票奖励的影响 | | - | | | - | | | - | | | 750 | |
| 稀释性限制性股票奖励的效果 | | - | | | - | | | - | | | 482 | |
| 已发行加权平均股总数- 稀释 | | 248,754 | | | 245,474 | | | 247,382 | | | 246,517 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 稀释后每股净收益(亏损) | | | | | | | | | | | | |
| 归属于Frontier普通股股东 | $ | (0.49) | | $ | (0.01) | | $ | (0.49) | | $ | 0.00 | |
| | | | | | | | | | | | | |
在计算每股普通股稀释净亏损时，某些未偿还RSU和PSU的影响已被排除在计算之外，因为该影响具有反稀释作用。截至2024年6月30日的三个月和六个月，RSU约为 629,000和878,000，分别，以及大约为 149,000和134,000，分别已被排除在外。截至2023年6月30日的三个月，RSU约为 410,000和MPS的 713,000已被排除在外。
在计算截至2023年6月30日止六个月的每股普通股稀释净利润时，某些未偿还的PSU的影响被纳入计算中，因为截至2023年6月30日，其各自的绩效指标已得到满足.
(14) 综合收益:
综合收益包括净收入以及影响股东权益（赤字）和养老金/退休后福利（OPB）负债的其他损益，根据GAAP，这些损益不包括在净收益中。
累计其他全面收益（扣除税后）的组成部分如下:
| | | | | |
| | OPEB | | |
(百万美元) | | 费用 | | |
| | | | | |
2024年1月1日余额 (1) | | $ | 96 | | |
改叙前的其他全面收入 | | | 1 | | |
从累计其他金额重新分类的金额 | | | | | |
综合亏损至净亏损 | | | (10) | | |
当期其他综合损失净额 | | | (9) | | |
2024年6月30日的余额(1) | | $ | 87 | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | OPEB | | |
(百万美元) | | 费用 | | |
| | | | | |
2023年1月1日的余额(1) | | $ | 79 | | |
改叙前的其他全面收入 | | | 21 | | |
从累计其他金额重新分类的金额 | | | | | |
净利润综合损失 | | | (8) | | |
本期其他综合收益净额 | | | 13 | | |
2023年6月30日的余额(1) | | $ | 92 | | |
| | | | | |
(1)BEP金额扣除递延税余额美元29百万美元和美元23截至2024年1月1日和2023年1月1日，分别为百万，
及$26百万美元和美元28分别截至2024年和2023年6月30日。
从累计其他全面亏损各组成部分重新分类的重要项目如下：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 重新分类的金额来自 | | | |
| | 累计其他 | | | |
| | 综合收益(1) | | | |
(百万美元) | | | | | | | | | | | | | | 受影响的行项目 | |
| | 截至以下三个月 | | 截至以下日期的六个月 | | 声明在哪里 | |
累计其他详细信息 | | 6月30日， | | 6月30日， | | 净收益(亏损) | |
综合损失构成 | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | | 提出了 | |
OPEb成本项目摊销 优先服务积分（成本） | | $ | 7 |
| $ | 5 | | $ | 13 |
| $ | 10 |
| 所得税前收入(亏损) |
|
税收影响 | | | (2) | | | (1) | | | (3) | | | (2) | | 所得税优惠 | |
| | $ | 5 | | $ | 4 | | $ | 10 | | $ | 8 | | 净收益(亏损) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
(1)这些累积的其他全面收入组成部分包括在净定期养老金和OPEb的计算中 成本（更多详细信息，请参阅注释15 -退休计划）.
(15) 退休计划:
Frontier确认我们养老金和退休后计划发生期间的精算收益（损失）。除我们计划的服务成本部分之外的净定期福利成本组成部分以及任何精算损益均计入综合运营报表的“投资和其他收入（损失）”中。
下表提供了养老金福利总成本的组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 养老金福利 | |
| | | 截至以下三个月 6月30日， | | 截至以下日期的六个月
6月30日， | |
| (百万美元) | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金福利总成本的组成部分 | | | | | | | | | | | | | |
| 服务成本 | | $ | 11 | | $ | 14 | | $ | 23 | | $ | 27 | |
| 预计福利债务的利息成本 | | | 33 | | | 33 | | | 63 | | | 66 | |
| 计划资产的预期回报 | | | (42) | | | (38) | | | (84) | | | (75) | |
| 养老金重新计量（收益）损失 | | | 72 | | | - | | | (2) | | | - | |
| 净定期养老金（福利）成本 | | | 74 | | | 9 | | | - | | | 18 | |
| 养老金特别解雇福利提高 | | | 4 | | | - | | | 10 | | | - | |
| 养老金（福利）总成本 | | $ | 78 | | $ | 9 | | $ | 10 | | $ | 18 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
净定期福利成本（服务成本部分除外）的组成部分计入综合经营报表的“投资和其他收入”中。
我们的养老金计划资产价值增加了美元50百万美元起2,268截至2023年12月31日，百万至美元2,3182024年6月30日，为100万人。这一增长主要是因为#美元投资的市场价值发生了变化。80 百万美元，扣除计划费用和捐款#美元77百万美元，由支付给参与者的福利款项#美元抵消106 百万美元。
由于与自愿离职计划有关的特别解雇福利增加，Frontier重新计量了其养恤金计划债务，导致重新计量损失#美元。72截至2024年6月30日的三个月为百万美元，重新计量收益为2在截至2024年6月30日的六个月中，
养老金计划包含一些条款，为某些雇员提供在退休时一次性领取养老金的选择。FronTier的会计政策是，只有在其总额超过养恤金计划定期养恤金净成本的年度服务成本和利息成本的总和时，才将这些付款记录为结算。
在2024年上半年，公司确认了一笔费用为#美元10用于反映与自愿离职计划有关的提高养恤金特别离职津贴的费用。
下表提供了退休后福利总成本的组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 退休后 | |
| | | 截至以下三个月
6月30日， | | 截至以下日期的六个月
6月30日， | |
| (百万美元) | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 退休后定期福利净成本的构成部分 | | | | | | | | | | | | | |
| 服务成本 | | $ | 2 | | $ | 2 | | $ | 3 | | $ | 4 | |
| 预计福利债务的利息成本 | | | 8 | | | 7 | | | 15 | | | 15 | |
| 已确认的先前服务信贷收益摊销 | | | (7) | | | (5) | | | (13) | | | (10) | |
| OPEB重测(收益)损失 | | | (18) | | | (12) | | | (27) | | | 8 | |
| 定期退休后(福利)总成本 | | $ | (15) | | $ | (8) | | $ | (22) | | $ | 17 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
由于与自愿离职计划有关的特别离职福利增加，Frontier重新计量了其退休后福利计划，重新计量收益为#美元。18百万美元和美元27截至2024年6月30日的三个月和六个月分别为100万美元。
2023年上半年，Frontier修订了某些退休后福利计划的医疗保险，导致重新计量损失#美元。8百万美元，主要是由于贴现率的变化。
我们将美元大写8百万美元和美元9截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月的养老金和OPEB支出分别为百万美元计入我们资本支出的成本，因为这些成本与我们的工程和工厂建设活动有关。
(16) 承付款和或有事项:
我们参与了在我们的正常业务过程中产生的各种法律诉讼(包括个人诉讼、集体诉讼和推定的集体诉讼，以及政府调查)，涵盖了广泛的事项和索赔类型，包括但不限于一般合同纠纷、账单纠纷、访问权、税收和附加费、消费者保护、广告、销售和提供服务、知识产权(包括商标、版权和专利侵权)、雇佣、监管、环境、侵权、竞争对手的索赔以及与其他运营商的纠纷。诉讼是不确定的，个别案件的结果是不可预测的。然而，我们相信，在考虑我们有权获得的保险范围或其他赔偿之后，所有此类问题的最终解决将不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生实质性的不利影响。
FronTier在各种知识产权纠纷中被列为被告。在每一起案件中，我们都否认了这些指控，并正在进行有力的辩护。我们已累计了一笔我们认为可能并可合理评估的潜在损害金额。我们预计，如果最终发生任何潜在损害，将不会是实质性的。
在2024年第二季度，Frontier达成和解，净财务影响为#美元25该公司解决了与Frontier前身公司首席执行官的纠纷，后者于2004年离开该公司，涉及他在受雇期间获得的平价人寿保险福利。
2021年11月，国会通过了IIJA，该法案提供6.5亿美元的亿，为宽带连接项目提供资金，包括在未得到服务和服务不足的地区部署宽带。国家电信和信息管理局(NTIA)正在管理主要的最后一英里基础设施资金计划，金额为42.5万美元亿，即宽带公平、接入和部署计划(BEAD)，并将通过直接拨款向各州分配资金，各州将根据竞争性拨款计划授予资金。美国国家公路交通安全局已向边境地区各州拨款约2.55亿美元亿。我们正在密切跟踪BEAD计划的实施情况，包括参与州地址挑战和申请前程序。我们正在积极争取这些刺激资金的奖励；然而，我们继续评估我们的机会，因为过程很复杂，我们最终根据IIJA获得的任何奖励可能需要大量的前期资本支出或其他成本。
2024年4月14日，我们检测到第三方未经授权访问了我们的部分信息技术环境。一旦发现，公司立即启动事件应对计划，采取行动遏制事件，在领先的网络安全专家的协助下展开调查，并通知执法部门和适用的监管机构。我们与一家领先的电子发现公司合作，对受影响的数据进行彻底审查，以确定信息受影响的个人并向其提供通知。自事件发生以来，该公司还采取措施进一步加强其信息技术安全。
2013年10月，加州总检察长办公室通知某些Verizon公司，包括我们在CTF交易中收购的一家子公司，可能违反了加利福尼亚州的危险废物法规，主要是因为在加州的某些设施处置电子元件、电池和喷雾罐。我们正在配合这项调查。我们已累计了一笔我们认为可能并可合理评估的潜在罚款金额，我们预计，如果最终发生任何潜在罚款，将不会是实质性的。
当我们确定可能出现不利的结果，并且损失金额可以合理估计时，我们就应计未决诉讼的费用。法律辩护费用在发生时计入费用。在考虑保险范围后，我们现有的待决事项应计项目中没有一项是实质性的。我们监控我们的未决诉讼，以便在需要时调整我们的应计项目并相应修改我们的披露。然而，诉讼是不确定的，任何特定事项的结果都是不可预测的。我们将在悬而未决的诉讼中积极捍卫我们的利益，截至目前，我们相信，在考虑我们有权获得的保险范围或其他赔偿后，所有此类问题的最终解决将不会对我们的综合财务状况、经营业绩或我们的现金流产生实质性的不利影响。
2015年，Frontier接受了FCC的CAF第二阶段报价，该报价提供了$313到2021年，我们目前的25个州每年将提供100万美元的支持，以换取该公司向符合CAF II资格地区的家庭提供宽带的承诺。该公司被要求在2021年12月31日之前完成CAF II的部署。此后，USAC和FCC一直在审查运营商的CAF II计划完成数据，如果USAC或FCC确定该公司不符合适用的FCC CAF II阶段要求，Frontier可能被要求退还之前收到的部分资金，并可能受到某些罚款、要求和义务的约束。
2020年1月30日，FCC通过了一项命令，设立RDOF竞争性反向拍卖，为服务高成本地区提供支持。在FCCS RDOF第一阶段拍卖中，我们获得了大约$371100多万十年在光纤到户网络上构建千兆位宽带，大约127,000地点在八各州(加利福尼亚州、康涅狄格州、佛罗里达州、伊利诺伊州、纽约州、宾夕法尼亚州、德克萨斯州和西弗吉尼亚州)。我们在2022年第二季度开始收到RDOF的资金，我们将被要求在2028年12月31日之前完成对中标地点的扩建，并在此期间完成中期目标里程碑。在一定程度上，Frontier无法达到里程碑或在要求的时间内对所有位置进行施工
在最后期限之前，Frontier可能被要求退还之前收到的部分资金，并可能受到某些罚款、要求和义务的约束。罚款和处罚也可以评估到边境决定交出以前授予的RDOF地点的程度。
FCC此前将消费者宽带互联网服务归类为信息服务，受到轻度监管。2024年4月25日，FCC批准了一项命令，将某些零售宽带互联网接入服务重新归类为监管较轻的电信服务，从而对重新归类的互联网服务施加某些网络中立要求。尽管FCC的命令已经向法院提出上诉，但这些规则的大部分原定于2022年7月22日生效。2024年7月12日，美国第六巡回上诉法院将这些规则的生效日期暂时推迟到2024年8月5日，以便它可以考虑悬而未决的暂缓动议的是非曲直。除非被法院推翻，否则这些规则可能会增加我们的监管和合规义务以及相关成本。
2024年7月24日，美国第五巡回上诉法院裁定，USF缴费系统中的某些授权是违宪的。法院将案件发回FCC。目前尚不清楚此案的确切影响，包括裁决适用于请愿人以外的其他各方的程度。此外，FCC可能会在法院发布授权之前寻求对该命令进行进一步审查。*我们无法预测这一或未来的法院裁决将如何影响该公司未来接受联邦普遍服务资金的能力。
2021年11月15日，总裁·拜登签署了《基础设施投资和就业法案》，使之成为法律。该立法拨款用于建立负担得起的连接计划(ACP)，以及FCC管理的每月低收入宽带福利计划。机场核心计划为符合条件的客户提供高达30每月美元(或$75那些部落土地上的人每月花费6美元)，以帮助他们的互联网账单。ACP项目的资金在2024年5月底耗尽，Frontier在最后一个支持的完整月结束时-2024年4月-停止参与。
我们在租赁的场所开展某些业务，并根据经营租赁租赁某些设备和其他资产。租赁安排的条款从1至99几年和几年包含租金上涨条款，规定每月租金按特定时间间隔上涨。当租金上升条款存在时，我们以租赁期内预期租金总额为基础，以直线方式记录年度租金支出。某些租约也有续签选项。在确定租赁期时，包括了合理保证的续期选项。
截至2024年6月30日，我们的“应付账款和应计负债”总额为963100万美元，其中738百万美元与应付账款有关。截至2023年12月31日，我们的“应付账款和应计负债”总额为$1.1亿美元，其中857百万美元与应付账款有关。
尽管我们不时地就资本支出向供应商作出短期采购承诺，但我们通常不会就此类活动签订确定的书面合同。在光纤扩展建设方面，我们优先考虑使我们的供应商基础多样化，并巩固与相关劳动力和材料供应商的合作伙伴关系协议，以实现我们的建设增长和客户扩张。其中一些关键供应商协议有多年条款和采购承诺，我们认为这是可行的，以加强未来的供应。此外，我们还与我们的一些供应商谈判了有利的付款条件，允许比我们的正常习惯条款(称为供应商融资)更长的付款期限，这些条款不包括在资本支出中，并在现金流量表上报告为融资活动。截至2024年6月30日，我们拥有1在我们的综合资产负债表的“其他流动负债”中包括的供应商融资负债. 在截至2024年6月30日的6个月中，我们的利润为415与资本支出相关的供应商融资付款为百万美元.
我们与几家无关的长途运输公司签订了合同。这些合同根据它们为我们提供的流量收取费用，但必须支付最低月费。
前瞻性陈述
此表10-Q季度报告包含 “前瞻性陈述”，与未来事件有关。前瞻性陈述涉及我们对未来事件的预期或信念，包括但不限于我们未来的经营和财务表现、我们实施增长战略的能力、我们遵守有关我们债务的协议中的契约的能力、我们的资本支出以及其他事项。这些陈述是基于截至陈述发表时管理层对未来事件和业绩的看法和假设作出的，其中包含诸如“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻求”、“看到”、“可能”、“将”、“将”或“目标”等词语。前瞻性陈述从本质上讲涉及不同程度的不确定事项。我们不打算，也不承担任何义务，更新任何前瞻性陈述，除非法律要求。
各种因素可能对未来的发展和业绩产生重大影响，包括但不限于：
我们的巨额债务，我们未来大幅增加债务的能力，以及管理我们目前债务的协议中可能会降低我们的运营和财务灵活性的契约；
我们无法抵消的调整后EBITDA和相对于历史水平的收入下降；
经济不确定性、金融市场波动和利率上升可能会限制我们获得资本的能力，或者增加为业务运营提供资金所需的资本成本，包括我们的光纤扩展计划；
我们有能力成功实施战略计划，包括我们的光纤建设和其他计划，以增加收入和实现生产率提高；
我们有能力及时、经济地为我们的光纤建设计划获得必要的建筑资源、材料和许可；
成本的通胀压力，包括劳动力市场紧张、燃料和电力成本增加，以及我们供应链的潜在中断，这可能对我们的财务状况或运营结果产生不利影响，并阻碍我们的光纤扩展计划；
我们有能力有效地管理我们的运营、运营费用、资本支出、偿债要求以及为所得税和流动性支付的现金；
潜在的信息技术或数据安全漏洞或其他网络攻击或其他干扰的影响，包括最近披露的第三方未经授权访问我们的信息技术环境的部分内容；
与处理隐私和数据保护有关的法律法规的影响；
来自有线电视、无线运营商、卫星运营商、有线运营商、光纤“建造商”和Over-the-Top视频提供商的竞争，以及我们不能及时或有利可图地做出回应的风险；
我们成功适应通信业变化的能力，包括技术变化和竞争对我们的资本支出、产品和服务提供的影响；
我们有能力留住或吸引新客户，并与现有客户保持关系，包括批发客户；
我们依赖数量有限的关键供应商和供应商；
我们的语音服务、交换和非交换接入以及视频和数据服务的收入下降，我们无法通过其他产品和服务的收入增长来稳定或抵消这些下降；
我们获得、继续使用或续订在我们业务中使用的知识产权和其他许可证的能力；
我们聘用或留住关键人员的能力；
我们以对我们有吸引力的条款处置某些资产或资产组或收购某些资产的能力；
向我们和我们的竞争对手提供联邦和州普遍服务资金或其他补贴方面的变化的影响，以及我们获得未来补贴的能力；
我们有能力遵守适用的CAF II和RDOF要求以及退还某些CAF II和RDOF资金的处罚风险或义务；
我们有能力对诉讼或政府调查以及当前和未来未决的诉讼或调查可能产生的不利结果进行辩护；
我们有能力遵守适用的联邦和州消费者保护要求；
政府立法和监管对我们业务的影响，包括成本、中断、运营灵活性可能受到的限制以及此类立法或监管对竞争格局的影响；
监管、调查和法律程序以及法律合规风险的影响；
我们在运营所在州有效管理服务质量的能力，并满足规定的服务质量指标或法规要求；
所得税税率、税收法律、法规或裁决或联邦或州税收评估变化的影响，包括此类变化对我们的竞争对手的好处可能比我们更大的风险，以及我们递延税项资产未来可能的价值下降；
会计政策或实务变更的影响；
我们成功地重新谈判工会合同的能力；
医疗费用、养恤金和离职后费用增加的影响；
养老金计划假设、利率、贴现率、监管规则和/或我们养老金计划资产价值的变化；
我们服务的地区、美国和全球经济、政治和市场状况的不利变化的影响，包括但不限于，我们供应链的中断，关键材料或劳动力价格的上涨，或由流行病、流行病和传染病爆发、自然灾害、经济或政治不稳定、恐怖袭击和战争(包括乌克兰持续的战争和以色列-哈马斯战争)引起的其他不利变化，或其他不利的广泛发展；
气候变化和日益严格的环境法律、规则和法规的潜在不利影响，以及客户期望和其他环境责任；
由于我们的前债权人持有大量普通股而导致的市场过剩；
特拉华州法律和我们的公司注册证书中的某些条款可能会阻止我们的股东努力改变我们公司的方向或管理；以及
在我们提交给美国证券交易委员会的其他文件中列出的某些其他因素。
这份可能影响未来业绩和前瞻性陈述准确性的因素清单是说明性的，并不打算详尽无遗。任何前述事件或其他事件都可能导致我们的结果与本报告中管理层的前瞻性陈述有所不同。在评估本报告中或我们以其他方式作出的任何声明时，您应考虑这些重要因素，以及我们最新的Form 10-k年度报告、截至2024年3月31日的Form 10-Q季度报告和其他提交给美国证券交易委员会的文件中包含的风险。
第二项。管理层的讨论和分析财务状况及经营成果分析
FronTier通信母公司是一家领先的通信和技术提供商，为大约300个万宽带用户提供千兆位速度，拥有大约13,000名员工，截至2024年6月30日在25个州开展业务。我们正在利用我们的光纤网络和基于云的解决方案在全国各地建设关键基础设施，实现安全的高速连接。由我们建设千兆位美国的目标驱动TM，我们专注于支持数字社会，缩小数字鸿沟，努力建设更可持续的环境。
业务概述
2020年，我们开始扩展和改造光纤网络，以满足消费者和企业客户快速增长的数据需求。我们认为，光纤网络具有竞争优势，能够满足这一不断增长的需求，包括比其他宽带服务更快的下载速度、更快的上传速度和更低的延迟水平。
2021年8月，我们宣布了通过光纤覆盖1,000个万地点的计划。截至2024年6月30日，我们已经使用光纤通过了700多个万地点。我们正在将我们的活动优先安排在我们认为将提供最高投资回报的地点。随着时间的推移，我们预计我们的业务组合将发生重大变化，随着我们实施扩张计划，来自光纤的收入比例将更大。
我们的战略重点放在四个战略重点上：光纤部署、光纤渗透、改善客户体验和运营效率。2024年第二季度，我们实现了以下目标：
我们增加了大约38.8万个光纤通道。截至2024年6月30日，我们有大约720个万地点通过光纤。
我们新增了创纪录的92,000个光纤宽带客户，导致光纤宽带客户与去年同期相比增长了19%。在我们的320个万位置的基础光纤网络中，我们达到了45.3%的宽带普及率。
光纤宽带客户净增继续超过铜缆宽带客户净亏损，导致宽带客户净增3.6万户。
光纤收入增长13%，抵消了铜收入下降8%的影响，导致整体收入同比正增长。
于2024年7月1日发行了75000美元的万光纤证券化票据和再融资定期贷款。以更低的资金成本进一步为光纤建设提供资金，同时积极延长到期日。
经修订的循环信贷安排，其中包括增加允许的新证券化债务，并要求将部分收益用于对第一留置权债务进行再融资，目的是在保护第一留置权债券持有人的同时，增强纤维扩张和债务再融资的资金灵活性。
我们的光纤建设计划包括大量支出，这些支出可能会受到供应链延迟、实际或预期的通胀、劳动力市场紧张、燃料和电力成本增加、借款成本增加以及其他风险的不利影响。除了更高的成本外，建筑材料的可用性和其他供应链风险可能会对我们实现我们正在执行的光纤建设计划的能力产生负面影响。我们继续密切监测和评估这些因素和其他因素可能对我们的业务产生的影响，包括对我们产品和服务的需求、我们执行战略重点的能力以及我们的财务状况和运营结果。
财务概览--营业收入
我们公布截至2024年和2023年6月的三个月的营业收入分别为9,100美元万和11500美元万，减少了2,400美元万。
我们报告截至2024年和2023年6月的6个月的营业收入分别为18100美元万和25800美元万，减少了7,700美元万。
营业收入减少的主要原因是语音和视频服务、补贴和其他收入的收入减少，折旧和摊销费用、重组成本和其他费用以及销售、一般和行政费用增加。与2023年同期相比，数据和互联网服务的增加以及服务费用的减少部分抵消了这些因素。
业务成果的列报
以下部分包括表示客户数量、每个客户的平均每月消费者收入(“ARPC”)、每个单位的平均每月收入(“ARPU”)和消费者客户流失的表格。我们将客户流失定义为当月消费者客户停用次数除以月初的消费者客户数量，并利用该期间每个月客户流失的平均值。管理层认为，消费者客户数量、ARPC、ARPU和消费者客户流失是评估我们消费者客户趋势的重要因素。我们为消费者客户提供的关键服务包括语音服务、数据服务和视频服务。我们继续探索为我们的客户群提供更多服务的潜力，以满足我们客户的通信需求。
下一节应与本季度报告中关于表格10-Q和第7项的未经审计的中期合并财务报表和相关附注一并阅读。“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”包含在我们截至2023年12月31日的10-k表格年度报告中。以下图表显示了合并后公司的关键客户指标、收入分类和运营结果。
(a)经营成果
除非另有说明，否则下表对客户指标和营业收入组成部分的讨论仅涉及截至2024年6月30日的三个月和六个月的财务业绩与财务业绩的比较截至以下日期的三个月及六个月2023年6月30日。
客户趋势
| | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的三个月， |
| （客户和员工数量以千计） | | 2024 | | | 2023 | | 更改百分比 |
| | | | | | | | | | | |
| 宽带客户收件箱 | | | | | | | | | | |
| 光纤宽带 | | | |
|
| | |
| | |
| 消费客户 | | | 2,053 |
|
| | 1,722 |
| 19 | % |
| 商业和批发客户 (1) | | | 134 | | | | 122 | | 10 | % |
| 消费者净客户增加 | | | 90 | | | | 63 | | 43 | % |
| 消费者客户流失 | | | 1.40% |
|
| | 1.41% |
| (1) | % |
| 消费者客户ARPU | | $ | 65.32 |
|
| $ | 63.12 |
| 3 | % |
| 铜缆宽带 | | | | | | | | | | |
| 消费客户 | | | 721 |
|
| | 928 |
| (22) | % |
| 商业和批发客户 (1) | | | 102 |
|
| | 126 |
| (19) | % |
| 消费者净客户损失 | | | (50) | | | | (59) | | 15 | % |
| 消费者客户流失 | | | 2.02% |
|
| | 1.84% |
| 10 | % |
| 消费者客户ARPU | | $ | 58.26 |
|
| $ | 51.90 |
| 12 | % |
| | | | | | | | | | | |
| 消费者客户收件箱 | | | |
|
| | |
| | |
| 顾客 | | | 3,154 | | | | 3,127 | | 1 | % |
| 净客户增加（损失） | | | 14 |
|
| | (13) |
| 208 | % |
| ARPC | | $ | 83.57 | | | $ | 82.48 | | 1 | % |
| 客户流失 | | | 1.65% |
|
| | 1.53% |
| 8 | % |
| | | | |
|
| | |
| | |
| 其他度量 | | | |
|
| | |
| | |
| 员工 | | | 12,960 |
|
| | 14,099 |
| (8) | % |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的6个月， |
| （客户和员工数量以千计） | | 2024 | | | 2023 | | 更改百分比 |
| | | | | | | | | | | |
| 宽带客户收件箱 | | | | | | | | | | |
| 光纤宽带 | | | | | | | | | | |
| 消费者净客户增加 | | | 175 | | | | 147 | | 19 | % |
| 消费者客户流失 | | | 1.32% |
|
| | 1.30% |
| 2 | % |
| 消费者客户ARPU | | $ | 65.39 |
|
| $ | 62.31 |
| 5 | % |
| 铜缆宽带 | | | | | | | | | | |
| 消费者净客户损失 | | | (101) | | | | (115) | | 12 | % |
| 消费者客户流失 | | | 1.98% |
|
| | 1.78% |
| 11 | % |
| 消费者客户ARPU | | $ | 57.20 |
|
| $ | 50.39 |
| 14 | % |
| | | | | | | | | | | |
| 消费者客户指标 | | | | | | | | | | |
| 净客户增加（损失） | | | 25 | | | | (6) | | 517 | % |
| ARPC | | $ | 83.69 | | | $ | 81.70 | | 2 | % |
| 客户流失 | | | 1.56% | | | | 1.48% | | 5 | % |
| | | | | | | | | | | |
(1) | 商业和批发客户包括我们的中小型企业、大型企业(SME)客户和批发订户。 |
我们在每个市场的消费者和企业产品中提供服务和产品选择。
光纤宽带客户
我们的投资战略专注于扩大我们的光纤网络。与这一战略相结合，我们还在努力改善我们在现有和新纤维市场的产品定位。
截至2024年6月30日的季度是光纤净增加的连续第20个季度。在截至2024年6月30日的三个月和六个月，我们增加了大约90,000和175,000个消费者光纤宽带客户，而截至三个月和六个月的客户分别为63,000和147,000个分别于2023年6月30日。在截至2024年6月30日的三个月和六个月中，从我们的铜缆基础迁移过来的客户只占这些消费光纤宽带客户净增的一小部分。
在截至2024年6月30日的三个月和六个月，我们增加了约2,000和5,000个商业和批发光纤宽带客户，而截至2023年6月30的三个月和六个月分别净增加约4,000和8,000个客户。
我们专注于扩展和改进我们的光纤网络，为保持健康的客户做出了贡献。截至2024年6月30日的三个月和六个月，我们的平均每月消费者光纤宽带流失率分别为1.40%和1.32%，而截至2023年6月30日的三个月和六个月的平均每月消费者光纤宽带流失率分别为1.41%和1.30%。这些一致的结果是由于我们更加关注关键的客户接触点，如安装和第一笔账单，以及与通胀相关的定价行动和促销定价到期相关的保留活动。
o与去年同期相比，截至2024年6月30日的三个月和六个月，每个客户的平均每月消费者光纤宽带收入(“消费者ARPU”)分别增长2.20美元和3%，至65.32美元和3.08美元，或5%，至65.39美元。
o截至2024年6月30日的三个月和六个月，消费者ARPU的增长是由于客户转向更高的宽带速度、客户放弃促销定价、通胀相关的价格上涨和礼品卡赎回减少，所有这些都被留存活动和自动转账收费率的增加部分抵消。
铜缆宽带客户
截至2024年6月30日止三个月及六个月，我们分别流失约50,000及101,000名消费者铜宽带客户，而截至2023年6月30日止三个月及六个月则分别流失约59,000名及115,000名客户。
在截至2024年6月30日的三个月和六个月中，Frontier失去了大约6,000和12,000个商业和批发铜宽带客户，而截至2023年6月30日的三个月和六个月分别损失了约4,000和10,000个客户。
截至2024年6月30日的三个月和六个月，我们的月平均消费者铜宽带流失率分别为2.02%和1.98%，而截至2023年6月30日的三个月和六个月的平均月铜宽带流失率分别为1.84%和1.78%。消费者铜宽带流失的增加是由通胀价格上涨的影响推动的。
消费者客户
与去年同期相比，截至2024年6月30日，我们的消费者客户增加了1%。
消费者客户的增长是由光纤宽带客户的净增加推动的，但我们的铜质宽带和独立语音客户的减少部分抵消了这一增长。客户偏好以及我们的光纤投资计划导致我们的消费者宽带客户数量增加，我们的客户群迁移到光纤。
在截至三个月和六个月的时间里，我们获得了大约14,000和25,000个消费者客户2024年6月30日，相比之下，三个和六个客户分别损失了大约13,000和6,000个消费者客户
截至2023年6月30日的月份，分别，在光纤宽带客户增长的推动下，铜缆宽带、语音和视频客户的损失抵消了这一增长。
在结束的三个月和六个月里 2024年6月30日，与截至2023年6月30日的三个月和六个月的净增长约4,000和32,000相比，我们的消费者宽带客户净增约40,000和74,000，分别.
o截至目前的三个月和六个月，每位客户的平均每月消费者收入（“消费者ARPC”）增加了1.09美元（即1%），达到83.57美元，增加了1.99美元（即2%），达到83.69美元 分别于2024年6月30日，与上年同期相比。这一增长主要是由光纤数据和增值服务的增长以及价格上涨推动的，但部分被语音和视频服务的下降所抵消。我们不再强调低利润视频产品的销售，而这在历史上一直是整个ARPC的重要组成部分。展望未来，随着我们的客户组合变得更加注重宽带服务，我们预计ARPC将出现温和的变化。
财务业绩
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至以下三个月 6月30日， | | % | | | 截至以下日期的六个月
6月30日， | | % | | |
| (百万美元) | 2024 | | 2023 | | 变化 | | 2024 | | 2023 | | 变化 | |
| 数据和互联网服务 | $ | 983 | | $ | 880 | | 12 | % | | $ | 1,930 | | $ | 1,742 | | 11 | % | |
| 语音服务 | | 312 | | | 347 | | (10) | % | | | 633 | | | 703 | | (10) | % | |
| 视频服务 | | 88 | | | 112 | | (21) | % | | | 182 | | | 229 | | (21) | % | |
| 其他 | | 83 | | | 89 | | (7) | % | | | 167 | | | 172 | | (3) | % | |
| 与客户签订合同的收入
| | 1,466 | | | 1,428 | | 3 | % | | | 2,912 | | | 2,846 | | 2 | % | |
| 补贴和其他收入 | | 14 | | | 21 | | (33) | % | | | 30 | | | 43 | | (30) | % | |
| 收入 | | 1,480 | | | 1,449 | | 2 | % | | | 2,942 | | | 2,889 | | 2 | % | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 运营费用： | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 服务成本 | | 516 | | | 528 | | (2) | % | | | 1,038 | | | 1,070 | | (3) | % | |
| 销售、一般和管理费用 | | 449 | | | 428 | | 5 | % | | | 877 | | | 845 | | 4 | % | |
| 折旧及摊销 | | 398 | | | 354 | | 12 | % | | | 786 | | | 684 | | 15 | % | |
| 重组成本和其他费用 | | 26 | | | 24 | | 8 | % | | | 60 | | | 32 | | 88 | % | |
| 总运营支出 | $ | 1,389 | | $ | 1,334 | | 4 | % | | $ | 2,761 | | $ | 2,631 | | 5 | % | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 营业收入 | | 91 | | | 115 | | (21) | % | | | 181 | | | 258 | | (30) | % | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 消费者 | | 789 | | | 775 | | 2 | % | | | 1,576 | | | 1,536 | | 3 | % | |
| 商业和批发 | | 677 | | | 653 | | 4 | % | | | 1,336 | | | 1,310 | | 2 | % | |
| 与客户签订合同的收入
| $ | 1,466 | | $ | 1,428 | | 3 | % | | $ | 2,912 | | $ | 2,846 | | 2 | % | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 光纤收入 | | 840 | | | 746 | | 13 | % | | | 1,645 | | | 1,475 | | 12 | % | |
| 铜收入 | | 626 | | | 682 | | (8) | % | | | 1,267 | | | 1,371 | | (8) | % | |
| 与客户签订合同的收入
| $ | 1,466 | | $ | 1,428 | | 3 | % | | $ | 2,912 | | $ | 2,846 | | 2 | % | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
收入
下表列出了所示期间我们按技术划分的收入：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至以下三个月 | | | | | | | |
| | | 6月30日， | | 增加的美元 | | 增加百分比 | |
| (百万美元) | | 2024 | | 2023 | | (减少) | | (减少) | |
| 纤维 | | $ | 840 | | $ | 746 | | $ | 94 | | 13 | % | |
| 铜 | | | 626 | | | 682 | | | (56) | | (8) | % | |
| 与客户签订合同的收入(1) | | | 1,466 | | | 1,428 | | | 38 | | 3 | % | |
| 补贴收入 | | | 14 | | | 21 | | | (7) | | (33) | % | |
| 总收入 | | $ | 1,480 | | $ | 1,449 | | $ | 31 | | 2 | % | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至以下日期的六个月 | | | | | | | |
| | | 6月30日， | | 增加的美元 | | 增加百分比 | |
| (百万美元) | | 2024 | | 2023 | | (减少) | | (减少) | |
| 纤维 | | $ | 1,645 | | $ | 1,475 | | $ | 170 | | 12 | % | |
| 铜 | | | 1,267 | | | 1,371 | | | (104) | | (8) | % | |
| 与客户签订合同的收入(1) | | | 2,912 | | | 2,846 | | | 66 | | 2 | % | |
| 补贴收入 | | | 30 | | | 43 | | | (13) | | (30) | % | |
| 总收入 | | $ | 2,942 | | $ | 2,889 | | $ | 53 | | 2 | % | |
| | | | | | | | | | | | | | |
(1)包括截至2024年6月30日的三个月和六个月的租赁收入1400万美元和2700万美元，以及截至2023年6月30日的三个月和六个月的租赁收入分别为1500万美元和3000万美元。
我们的收入来源主要来自通过我们的网络提供的经常性数据、语音和视频服务。根据用于连接客户位置的“最后一英里”技术，收入被视为光纤或铜线。随着我们扩大和改善光纤网络的投资战略以及销售和营销工作的相应光纤重点，我们正在经历光纤宽带收入的增长和铜线收入的下降。由于强劲的光纤需求以及随着我们扩大光纤网络，客户从铜缆转向光纤，我们预计这一趋势将持续并加速。
下表列出了所示期间我们的消费者、企业和批发客户的收入：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | 截至以下三个月
6月30日， | | 增加的美元 | | 增加百分比 | |
| (百万美元) | | 2024 | | 2023 | | (减少) | | (减少) | |
| 消费者 | | $ | 789 | | $ | 775 | | $ | 14 | | 2 | % | |
| 商业和批发 | | | 677 | | | 653 | | | 24 | | 4 | % | |
| 与客户签订合同的收入(1) | | | 1,466 | | | 1,428 | | | 38 | | 3 | % | |
| 补贴和其他收入 | | | 14 | | | 21 | | | (7) | | (33) | % | |
| 总收入 | | $ | 1,480 | | $ | 1,449 | | $ | 31 | | 2 | % | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至以下日期的六个月
6月30日， | | 增加的美元 | | 增加百分比 | |
| (百万美元) | | 2024 | | 2023 | | (减少) | | (减少) | |
| 消费者 | | $ | 1,576 | | $ | 1,536 | | $ | 40 | | 3 | % | |
| 商业和批发 | | | 1,336 | | | 1,310 | | | 26 | | 2 | % | |
| 与客户签订合同的收入(1) | | | 2,912 | | | 2,846 | | | 66 | | 2 | % | |
| 补贴和其他收入 | | | 30 | | | 43 | | | (13) | | (30) | % | |
| 总收入 | | $ | 2,942 | | $ | 2,889 | | $ | 53 | | 2 | % | |
| | | | | | | | | | | | | | |
(1)包括截至2024年6月30日的三个月和六个月的租赁收入1400万美元和2700万美元，以及截至2023年6月30日的三个月和六个月的租赁收入分别为1500万美元和3000万美元。
我们与一系列消费者、商业和批发客户开展业务， 我们产生经常性和非经常性收入。经常性收入主要按固定的经常性费率计费，一些服务根据使用情况计费。收入确认不取决于管理层的重大判断。
消费者
在结束的三个月和六个月里 2024年6月30日与结束的三个月和六个月相比 2023年6月30日:
截至今年前三个月和六个月，消费者收入分别增长了2%和3%。2024年6月30日，相较于截至2023年6月30日。收入增长是光纤数据和增值服务收入增长以及通货膨胀价格上涨的结果，但语音、视频和铜宽带的下降抵消了这一增长。
o我们在截至三个月和六个月的消费者光纤宽带收入中分别增长了23%和24%2024年6月30日，相较于截至2023年6月30日.
o这一改善是消费者光纤宽带ARPU提高的结果，以及由于我们扩大了光纤足迹并继续专注于在新的和现有市场的产品定位而增加的消费者光纤宽带客户的净额。
我们在截至三个月和六个月的消费者铜缆宽带收入中分别下降了约13%和11%2024年6月30日。随着我们的铜足迹向光纤过渡，我们预计铜销售机会会减少，并将主动将某些现有宽带客户从铜迁移到光纤，这两者都将减少我们的铜客户基础和收入。
商业和批发
截至2024年6月30日的三个月和六个月，我们的业务收入和批发收入分别比去年同期增长了4%和2%。这一增长是由数据和互联网服务的增长推动的，但语音服务收入的下降在很大程度上抵消了这一增长，主要是业务收入。
这是由于我们的光纤宽带客户群持续增长，向更高的宽带速度转变，以及网络接入服务的单价上涨。网络接入服务增加的主要原因是价格调整以及安装和升级活动。
下表按产品和服务类型列出了我们在所示期间的收入：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至以下三个月
6月30日， | | 增加的美元 | | 增加百分比 | |
| (百万美元) | | 2024 | | 2023 | | (减少) | | (减少) | |
| 数据和互联网服务 | | $ | 983 | | $ | 880 | | $ | 103 | | 12 | % | |
| 语音服务 | | | 312 | | | 347 | | | (35) | | (10) | % | |
| 视频服务 | | | 88 | | | 112 | | | (24) | | (21) | % | |
| 其他 | | | 83 | | | 89 | | | (6) | | (7) | % | |
| 与客户签订合同的收入(1) | | | 1,466 | | | 1,428 | | | 38 | | 3 | % | |
| 补贴和其他收入 | | | 14 | | | 21 | | | (7) | | (33) | % | |
| 总收入 | | $ | 1,480 | | $ | 1,449 | | $ | 31 | | 2 | % | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至以下日期的六个月
6月30日， | | 增加的美元 | | 增加百分比 | |
| (百万美元) | | 2024 | | 2023 | | (减少) | | (减少) | |
| 数据和互联网服务 | | $ | 1,930 | | $ | 1,742 | | $ | 188 | | 11 | % | |
| 语音服务 | | | 633 | | | 703 | | | (70) | | (10) | % | |
| 视频服务 | | | 182 | | | 229 | | | (47) | | (21) | % | |
| 其他 | | | 167 | | | 172 | | | (5) | | (3) | % | |
| 与客户签订合同的收入(1) | | | 2,912 | | | 2,846 | | | 66 | | 2 | % | |
| 补贴和其他收入 | | | 30 | | | 43 | | | (13) | | (30) | % | |
| 总收入 | | $ | 2,942 | | $ | 2,889 | | $ | 53 | | 2 | % | |
| | | | | | | | | | | | | | |
(1)包括截至2024年6月30日的三个月和六个月的租赁收入分别为1,400美元万和2,700美元万和1,500美元万，以及截至2023年6月30日的三个月和六个月的3,000美元万。
我们将我们的产品、服务和其他收入分为以下五类：
数据和互联网服务
我们为消费者、企业和批发客户提供数据和互联网服务。数据和互联网服务包括光纤宽带服务、铜宽带服务和网络接入收入(数据传输服务和专用大容量电路，包括向无线提供商提供的数据服务，通常称为无线回程)。网络接入服务主要为我们的企业和批发客户提供，而光纤和铜缆宽带则提供给所有细分客户。
我们的光纤扩展战略预计将对数据和互联网服务产生积极影响。此网络扩展旨在提供更快、对称的宽带速度，并为光纤宽带和某些网络接入产品(如以太网)提供客户和收入增长机会。我们相信，这一举措将为我们为客户提供更多基于光纤的服务创造机会。
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| (百万美元) | 截至以下三个月 | | 截至以下日期的六个月 | |
| 数据和互联网服务收入，2023年6月30日 | $ | 880 | | $ | 1,742 | |
| 光纤宽带收入的变化 | | 76 | | | 156 | |
| 铜缆宽带收入的变化 | | (22) | | | (40) | |
| 其他数据和互联网服务的变化 | | 49 | | | 72 | |
| 数据和互联网服务收入，2024年6月30日 | $ | 983 | | $ | 1,930 | |
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与去年同期相比，截至2024年6月30日的三个月和六个月的数据和互联网服务收入分别增长了10300美元(万)和18800美元(万)，增幅12%至98300美元和18800万(11%)至193000美元万。这一增长是由光纤宽带和网络接入收入的增长推动的，但部分被铜宽带收入的下降所抵消。
语音服务
我们提供语音服务，包括传统的本地和长途服务，以及通过我们的光纤和铜宽带网络提供的互联网协议语音(VoIP)服务。它还包括呼叫等待、呼叫者识别和语音消息服务等增强功能。
与去年同期相比，截至2024年6月30日的三个月和六个月，语音服务收入下降了3,500美元万，降幅10%，至31200美元万，7,000美元万，降幅10%，至63300美元万。下降的主要原因是企业和消费者客户的净亏损，以及与去年同期相比，将语音服务与宽带捆绑在一起的客户减少，所有这些都被更高的语音服务ARPU部分抵消。
视频服务
视频服务包括直接提供给消费者的传统电视(TV)服务产生的收入，以及通过各种卫星提供商提供的卫星电视服务产生的收入。视频服务还包括按次付费收入、视频点播、设备租赁和视频广告。我们已经做出了限制新的传统电视服务销售的战略决定，重点放在我们的宽带产品和OTT视频选项上。我们正在与OTT视频提供商合作，并预计随着我们的宽带产品提供OTT选项，这一数字将会增长。
与去年同期相比，截至2024年6月30日的三个月和六个月，视频服务收入下降了2,400美元万(21%)至8,800美元万和4,700美元万(21%)至18200美元万。经济的衰退主要是由与上年同期相比，价格上涨部分抵消了传统视频客户的损失。
其他
其他客户收入包括非经常性设备销售、网络设施租赁收入、辅助客户费用、目录列表服务和交换接入收入。交换接入收入包括允许其他运营商使用我们的网络发起和/或终止其本地和长途语音流量的收入。这些交换接入服务主要按使用分钟计费，适用于向FCC或州机构提交的征收关税的费率。
在截至三个月和六个月的季度里，其他客户服务收入下降了600美元(万)，降幅为7%，降至8,300美元的万；500美元的万(降幅为3%)，降至16700美元的万2024年6月30日，与上一年同期相比，受
交换网络接入收入，部分被杆子租赁、相关应用费用和设备销售的增加所抵消。
补贴和其他收入
截至三个月和六个月，补贴和其他收入减少了7亿美元（即33%）至1400万美元，减少了1300万美元（即30%）至3000万美元 2024年6月30日与上年同期相比，主要是由于补贴和其他收入减少。
运营费用
下表列出了我们在所示期间的运营费用：
| | | | | | | | | | | | | |
| | 截至以下三个月 | | | | | | | |
| | 6月30日， | | 增加的美元 | | 增加百分比 | |
| (百万美元) | 2024 | | 2023 | | (减少) | | (减少) | |
| 运营费用： | | | | | | | | | | | | |
| 服务成本 | $ | 516 | | $ | 528 | | $ | (12) | | (2) | % | |
| 销售、一般和管理费用 | | 449 | | | 428 | | | 21 | | 5 | % | |
| 折旧及摊销 | | 398 | | | 354 | | | 44 | | 12 | % | |
| 重组成本和其他费用 | | 26 | | | 24 | | | 2 | | 8 | % | |
| 总运营支出 | $ | 1,389 | | $ | 1,334 | | $ | 55 | | 4 | % | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | 截至以下日期的六个月 | | | | | | | |
| | 6月30日， | | 增加的美元 | | 增加百分比 | |
| (百万美元) | 2024 | | 2023 | | (减少) | | (减少) | |
| 运营费用： | | | | | | | | | | | | |
| 服务成本 | $ | 1,038 | | $ | 1,070 | | $ | (32) | | (3) | % | |
| 销售、一般和管理费用 | | 877 | | | 845 | | | 32 | | 4 | % | |
| 折旧及摊销 | | 786 | | | 684 | | | 102 | | 15 | % | |
| 重组成本和其他费用 | | 60 | | | 32 | | | 28 | | 88 | % | |
| 总运营支出 | $ | 2,761 | | $ | 2,631 | | $ | 130 | | 5 | % | |
| | | | | | | | | | | | | |
服务成本
服务成本费用包括访问费和直接归因于将客户位置连接到我们的网络的其他第三方成本，以及视频内容成本。此类访问费用和其他第三方成本不包括折旧和摊销以及员工相关费用。
与上年同期相比，截至2024年6月30日的三个月和六个月的服务成本减少了1200万美元和3200万美元。服务费用成本的下降是由于视频客户减少导致视频内容成本下降、某些内容协议未续签以及CPD成本下降而导致的。这些下降足以抵消通货膨胀上升导致的福利成本上升和外部服务费率上升.
销售、一般和管理费用
销售、一般和行政费用（“SG & A费用”）包括企业和销售人员的工资、工资和相关福利和成本、差旅、保险、非网络相关租金、广告和其他行政费用。
与去年同期相比，截至2024年6月30日的三个月和六个月的SG&A费用分别增加了2,100美元万和3,200美元万。 这些增长主要是由于营销成本、第三方佣金、物业税和解决了与Frontier前身公司首席执行官的纠纷，部分被较低的薪酬和福利费用以及其他费用所抵消。
折旧及摊销
截至2024年6月30日的三个月和六个月，折旧和摊销费用增加是由于使用中的物业、厂房和设备增加而导致折旧费用增加。
重组成本和其他费用
重组成本和其他费用包括咨询和咨询费、裁员、转型计划和其他重组费用。
在结束的三个月和六个月里 2024年6月30日与截至三个月和六个月的季度相比，重组成本和其他费用分别增加了200美元万和2,800美元万2023年6月30日，主要是由于较高的遣散费和员工费用，养老金/OPEB特别解雇福利增强 与自愿离职计划和其他重组活动有关的费用.
养恤金和其他离职后福利(“OPEB”)费用
我们将某些养老金/OPb费用分配给服务成本和SG & A费用。
养老金和OPb服务成本总额（不包括养老金/OPb特别解雇福利增加）如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至以下三个月
6月30日， | | 截至以下日期的六个月
6月30日， | |
| (百万美元) | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金/OPb总费用 | | $ | 13 | | $ | 16 | | $ | 26 | | $ | 31 |
|
| 减：资本化为资本支出的成本 | | | (4) | | | (5) | | | (8) | | | (9) | |
| 净养老金/OPb费用 | | $ | 9 | | $ | 11 | | $ | 18 | | $ | 22 |
|
| | | | | | | | | | | | | | |
其他非营业收入和支出
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至以下三个月
6月30日， | | 增加的美元 | | 增加百分比 | |
| (百万美元) | | 2024 | | 2023 | | (减少) | | (减少) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 投资和其他收益(亏损)，净额 | | $ | (24) | | $ | 32 | | $ | (56) | | (175) | % | |
| 利息开支 | | $ | (199) | | $ | (149) | | $ | (50) | | 34 | % | |
| 所得税优惠 | | $ | (9) | | $ | - | | $ | (9) | | - | % | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至以下日期的六个月
6月30日， | | 增加的美元 | | 增加百分比 | |
| (百万美元) | | 2024 | | 2023 | | (减少) | | (减少) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 投资和其他收入，净额 | | $ | 88 | | $ | 34 | | $ | 54 | | 159 | % | |
| 利息开支 | | $ | (398) | | $ | (290) | | $ | (108) | | 37 | % | |
| 所得税(福利)费用 | | $ | (7) | | $ | 1 | | $ | (8) | | NM | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| NM--没有意义 | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
投资和其他收入，净额
与截至2023年6月30日的同期相比，截至2024年6月30日的三个月，投资和其他收入净减少56亿美元，截至2024年6月30日的六个月增加54亿美元。截至2024年6月30日的三个月内的下降主要是由于养老金重新计量损失72亿美元以及退休后重新计量收益18亿美元。截至6月30日的六个月增幅，
与截至2023年6月30日的六个月相比，2024年主要受到退休后重新计量收益2700万美元、养老金重新计量收益200万美元以及养老金福利和OPb成本应计费用合并增加1400万美元的推动。
利息开支
与2023年同期相比，截至2024年6月30日的三个月和六个月的利息支出分别增加了5,000美元万和10800美元万。利息支出增加的主要原因是债务余额增加，以及利率上升。
所得税费用
在截至2024年6月30日的三个月和六个月内，我们记录了900美元的万和700美元的万的所得税优惠, 税前亏损13200美元万和12900美元万。在截至2023年6月30日的三个月和六个月内，我们记录的所得税支出为0万和100万，税前亏损为200美元万，税前收入为200万。
我们截至2024年6月30日的三个月和六个月的有效税率，分别为6.7%和5.3%，而截至2023年6月30日分别为18%和59%。实际税率主要根据公司在适用期间确认的收入或亏损的大小，每年和季度之间浮动。
(b) 流动性与资本资源
截至2024年6月30日，我们的流动资金约为225700万，其中包括119700万的现金和现金等价物，50000美元的万可用可变融资票据能力，取决于提取条件，以及我们未提取的循环信贷安排的可用能力56000万。
2024年7月1日，Frontier Holdings修订了其可变资金票据工具(VFN修正案)，将可用可变资金票据容量减少至0美元，并有能力在满足某些条件后将未来容量增加至50000美元万，并将到期日延长至2028年6月。
现金流分析
自.起2024年6月30日，我们有不受限制的现金和现金等价物，总计119700美元万。截至以下日期的六个月2024年6月30日，我们主要使用运营现金流、手头现金和借款现金为我们的现金投资和融资活动提供资金，这些活动主要是短期投资和资本支出。
截至2024年6月30日，我们的营运资本赤字为26400美元万，而截至2023年12月31日，我们的万盈余为50600美元。与截至2023年12月31日的期间相比，2024年6月30日营运资本赤字变化的主要驱动因素是短期投资减少107500万，现金和现金等价物增加7 200万，应付账款和应计负债减少14000万，其他流动负债减少12600万。
经营活动提供的现金流
与截至2023年6月30日的6个月相比，截至2024年6月30日的6个月，经营活动提供的现金流增加了4,400美元万，达到70900美元万。业务现金流总体减少的主要原因是长期养恤金和OPEB负债以及周转资本的变化。
在截至2024年和2023年6月30日的6个月里，我们分别收到了9亿美元的万退税。在截至2023年6月30日的六个月里，我们支付了10万美元的万现金税。
投资活动使用的现金流
截至2024年6月30日的6个月，投资活动使用的现金流量为20700美元万，而上年同期投资活动使用的现金流量为103200美元万，这是因为与上年同期相比，资本支出减少了91900美元万。
资本支出
在截至2024年和2023年6月30日的6个月中，我们的资本支出分别为129200美元万和221100美元万。资本支出减少的原因是，与上一年同期相比，2024年的建筑前期工作和库存采购水平较低。
融资活动提供的现金流
截至6个月，融资活动提供的现金流减少了120200美元万至49500美元万2024年6月30日相比于相应的期间为2023年。融资活动减少的主要原因是2024年上半年长期债务借款和供应商融资付款的净收益减少。
资本资源
我们预计流动资金的主要用途是为运营成本、营运资本和资本支出提供资金，并为我们的长期债务支付利息提供资金。我们的主要流动资金来源是运营现金流、手头现金和我们90000美元万循环贷款(减少了34000美元万左轮手枪信用证)下的借款能力。此外，未来潜在的资本来源可能包括债务和股权(或与股权挂钩的)融资以及50000美元的万可变资金票据融资机制，取决于满足VFN修正案中规定的条件。
我们已经与我们的某些供应商协商了付款条件(称为供应商融资)，这些条款不包括在资本支出中，并报告为融资活动。截至2024年6月30日和2023年12月31日，我们的综合资产负债表上的供应商融资负债分别为1亿美元万和26300美元万，计入了“其他流动负债”。截至2024年6月30日的6个月的资本支出为129200美元万，如果包括为供应商融资支付的41500美元万现金，资本投资为170700美元万。
我们已经评估了我们目前和预期的资金需求以及我们当前和预期的流动资金来源，并根据我们预测的财务结果和截至2024年6月30日，我们的运营现金流和现有现金余额将足以满足我们的营运资本需求，为资本支出提供资金，支付所需的债务利息和本金，缴纳税款，并在未来12个月内支付其他款项。许多因素，包括但不限于客户流失、竞争加剧带来的定价压力、较低的补贴和转接收入，以及经济状况的影响，可能会对我们的运营现金产生负面影响。
2024年5月22日，Frontier(“Frontier Holdings”)的子公司Frontier Communications Holdings，LLC对其现有信贷协议达成了一项修正案(“2024年信贷协议修正案”)，该修正案管理其与某些循环信贷贷款人(“循环贷款”)的优先担保信贷安排，其中包括：(I)增加了某些允许未偿还的额外债务的总额，包括第一留置权债务、证券化和应收账款以及非贷款方债务，从25亿美元增加到55亿美元；条件是，2024年5月22日之后收到的第一笔19.15亿美元证券化和应收账款融资中的可用现金净额(不包括从50000美元可变融资票据承诺中获得的可用现金净额)至少有40%用于预付借款人的现有定期贷款和其他适用债务，超过这一比例的证券化和应收账款融资的可用现金净额(上限为550000美元万)应用于预付借款人现有的定期贷款和其他适用债务；(Ii)未来有限的证券化和应收账款融资用于支付位于德克萨斯州和/或佛罗里达州的资产；(Ii)未来证券化和应收账款融资的有限的可用现金净额应用于偿还位于德克萨斯州和/或佛罗里达州的资产；(Ii)未来证券化和应收账款融资的有限的可用现金净额应用于支付位于德克萨斯州和/或佛罗里达州的资产；(Ii)未来证券化和应收账款融资的有限的可用现金净额应用于支付位于德克萨斯州和/或佛罗里达州的资产；(Ii)未来证券化和应收账款融资的有限的可用现金净额应用于支付位于德克萨斯州和/或佛罗里达州的资产；(Ii)未来证券化和应收账款融资的有限的可用现金净额应用于预付位于德克萨斯州和/或佛罗里达州的资产；及(Iii)为循环融资的利益而修订财务维持契约，自截至2024年6月30日止期间开始，(A)在计算债务时计入未偿还证券化及应收账款融资及(B)将其下的最高财务维持契约杠杆率提高至5.25：1.00，自截至2027年3月31日止期间起递减至4.75：1.00，并于其后持续。2024年信贷协议修正案于2024年7月1日生效，当日完成的证券化交易产生的40200万可用现金净额被用于预付现有定期贷款。
于2024年7月1日，Frontier Holdings对现有定期贷款安排订立了一项修订(“2024年定期贷款修订”)，其中包括(I)将1.025美元定期贷款的到期日延长至2031年7月1日；(Ii)将经调整定期贷款相对于经调整定期贷款的利润率(X)由3.75%下调至3.50%；及(Y)将定期贷款相对于替代基准利率的利润率由2.75%下调至2.50%；及(Iii)取消先前适用于定期贷款的信贷利差调整。
2024年7月1日，公司的有限用途、远离破产的子公司Frontier Issuer LLC(“Frontier Issuer”)完成了75000美元万本金总额有担保光纤网络收入定期票据的发行，其中包括53000美元万6.19%系列A-2定期票据、7,300美元万7.02%系列B类定期票据和14700美元万11.16%系列C类定期票据，每个票据的预期偿还期为七年(统称为“票据”)。整体而言，该批债券的加权平均收益率约为7.4%。这些债券以Frontier在德克萨斯州北部地区的某些纤维资产和相关客户合同为担保，此外还有达拉斯大都会地区在2023-1系列债券发行中贡献的那些资产，并符合绿色债券的资格。
2024年7月30日，Frontier Holdings对其现有信贷协议进行了进一步修订，以管理其循环贷款安排，根据该协议，终止贷款人的5,000万循环信贷承诺被新贷款人的7,500万承诺取代，将总容量从90000万增加到92500万，到期日为2028年4月30日。
债务契约和借款能力
吾等经修订及重新订立的信贷协议包括有关这类贷款协议的惯常及惯常负面契诺，包括限制吾等及吾等受限制附属公司(其中若干限于附属担保人的契诺除外)产生额外债务、设立资产留置权、作出投资、贷款或垫款、进行合并、合并、出售资产及收购、支付股息及分派及就若干重大次级债务付款的契诺，每宗个案均受此类贷款协议的惯常例外规限。
我们经修订及重新订立的信贷协议亦包含一项“财务契约”，规定自截至2024年6月30日止期间起，我们的财务维持契约杠杆率不得超过每个财政季度最后一天的5.25：1.00，自截至2027年3月31日的期间开始递减至4.75：1.00，并于其后持续。
本财务契诺只适用于循环贷款人的利益(定义见修订及重订信贷协议)，如未能遵守财务契诺，将不会导致吾等定期贷款融资项下任何贷款发生违约事件，除非及直至所需循环贷款人(定义见修订及重订信贷协议)已宣布循环融资下所有未偿还款项即时到期及应付，而循环融资下所有未偿还承担亦须立即终止。
管限本公司第一份留置权票据及第二份留置权票据的契约亦包括有关这类债务证券的惯常及惯常负面契约，包括限制吾等及我们的受限制附属公司(其中若干契约仅限于附属担保人)产生额外债务、设定资产留置权、作出投资、贷款或垫款、进行合并、合并、出售资产及收购、支付股息及分派及就若干重大次级债务付款的契诺，每宗个案均受此类债务证券的惯常例外情况所规限。
管理未偿还子公司债券的契约包括限制此类子公司创建留置权和/或与其他公司合并或合并的能力的契约。这些公约有重要的例外情况和限制条件。
管理边境发行商的纤维定期票据的契约包括此类交易惯常使用的契诺和限制。该等契诺及限制包括(I)Frontier Issuer维持一笔以信用证或流动资金储备户口所持有的现金形式支付的规定储备金，以支付有关纤维定期票据的规定付款、与预付款项有关的拨备、若干情况下的规定弥偿款项。如果未能维持所述的偿债覆盖率，光纤定期票据也必须迅速摊销。如果偿债覆盖率在一定时间内超过一定的门槛，则可以治愈快速摊销，一旦治愈，如果有定期摊销，将恢复定期摊销。纤维定期票据亦会受到若干惯常违约事件的影响，包括未能支付所需利息、本金或与纤维定期票据有关的其他款项、未能在若干时限内遵守契诺、若干破产事件、违反指定的陈述及保证、担保权益未能生效及若干判决。
纤维定期票据须受这类交易惯用的契诺及限制所规限，包括(I)发行人须维持指定的储备账户，以支付有关纤维定期票据的所需付款及支付光纤网络的某些储备固定成本；(Ii)有关纤维定期票据的选择性及强制性预付款项及有关指定金额的付款的规定，包括在某些情况下预付纤维定期票据的指定全额付款；(Iii)若干赔偿
此外，管控纤维定期票据的契约条款规定，Frontier Issuer的大部分可用资金将于现金清偿期间用于偿还纤维定期票据，而该期间的原因包括(其中包括)未能在成交时证券化的市场维持某一偿债覆盖率或某一最低渗透率。纤维定期票据还须遵守契约规定的常规快速摊销事件，包括与未能维持所述的偿债覆盖率有关的事件、发生违约事件后纤维定期票据的到期日加快，以及未能在适用的预期偿还日期偿还或再融资。
纤维定期票据所涉及的惯常违约事件包括：未能支付所需利息、本金或与纤维定期票据有关的其他款项、未能在某些时限内遵守契诺、若干破产事件、违反指定的陈述及保证、担保权益未能生效及若干判决。此外，契约及相关管理协议载有多项契约，限制本公司证券化附属公司进行特定类型交易的能力，但某些例外情况除外，包括例如产生或担保额外债务、出售某些资产、设立或产生某些资产留置权以确保负债或合并、合并、出售或以其他方式处置其全部或实质所有资产。
自.起2024年6月30日，我们遵守了我们现有契约下的所有契约以及修订和重新签署的信贷协议。
经营亏损净额
为了摆脱破产，我们完成了对公司几乎所有资产和/或附属股票的应税处置。某些净营业亏损(“NOL”)被用来抵消处置的收益，某些NOL作为属性减少的一部分被消灭，而某些附属NOL被结转。根据《守则》第338(H)(10)条，前身Frontier Communications Corporation和Frontier选择提高某些附属资产的税基。这种第338(H)(10)条的选择将产生未来的折旧和摊销费用，这可能会导致NOL。这样的净营业亏损将结转无限期，但将受到美国应纳税所得额80%的限制。
表外安排
我们不与未合并实体保持任何表外安排、交易、债务或其他关系，这些安排、交易、债务或其他关系预计将对我们的财务状况产生重大的当前或未来影响发言。
未来的合同义务和承诺
除正常业务外，我们所提供的有关合约责任的资料，包括债务及购买和租赁责任，并无重大变动。截至2023年12月31日的Form 10-k年度报告。
未来的承诺
有关Frontier参与FCC的CAF第二阶段计划和RDOF第一阶段拍卖的已知和潜在未来承诺的信息，请参阅紧随其后的“监管发展”。
监管的发展
连接美国基金(“CAF”)/农村数字机会基金(“RDOF”)：2015年，Frontier接受了FCC的CAF第二阶段提议，该提议在2021年之前提供31300美元的万年度支持，以换取该公司承诺向我们现有25个州的CAF第二阶段地区的家庭提供宽带。该公司被要求在2021年12月31日之前完成CAF II的部署。此后，USAC和FCC一直在审查运营商的CAF II计划完成数据，如果USAC或FCC确定该公司不符合某些适用的CAF II阶段要求，Frontier可能被要求退还之前收到的部分资金，并可能受到某些其他罚款、要求和义务的约束。
2020年1月30日，FCC通过了一项命令，设立RDOF竞争性反向拍卖，为服务高成本地区提供支持。FCC于2020年12月7日宣布了RDOF第一阶段拍卖的结果。FronTier在10年内获得了约37100美元的万奖励，用于在光纤到户网络上建设千兆位宽带，覆盖8个州(加利福尼亚州、康涅狄格州、佛罗里达州、伊利诺伊州、纽约州、宾夕法尼亚州、得克萨斯州和西弗吉尼亚州)的约127,000个地点。我们在2022年第二季度开始收到RDOF的资金，我们将被要求在2028年12月31日之前完成对中标地点的扩建，并在此期间完成中期目标里程碑。如果Frontier不能在规定的最后期限前达到里程碑或在所有地点施工，可要求Frontier退还以前收到的部分资金，并可能受到某些罚款、要求和义务的约束。罚款和处罚也可以评估到边境决定交出以前授予的RDOF地点的程度。
作为其RDOF订单的一部分，FCC表示将在第一阶段拍卖之后为未授予的资金举行后续拍卖。然而，鉴于最近联邦政府为宽带基础设施提供了大量资金，目前仍不确定是否会举行此类后续拍卖。
2021年11月，国会通过了IIJA，该法案提供6.5亿美元的亿，为宽带连接项目提供资金，包括在未得到服务和服务不足的地区部署宽带。国家电信和信息管理局(NTIA)正在管理主要的最后一英里基础设施资金计划，金额为42.5万美元亿，即宽带公平、接入和部署计划(BEAD)，并将通过直接拨款向各州分配资金，各州将根据竞争性拨款计划授予资金。美国国家公路交通安全局已向边境地区各州拨款约2.55亿美元亿。我们正在密切跟踪珠子计划的实施情况，包括州政府关于补贴奖励标准的决定。我们正在积极争取这些刺激资金的奖励，然而，我们继续评估我们的机会，因为过程很复杂，我们最终根据IIJA获得的任何奖励可能需要大量的前期资本支出或其他成本。
网际网路：FCC此前将消费者宽带互联网服务归类为信息服务，受到轻度监管。2024年4月25日，FCC批准了一项命令，将某些零售宽带互联网接入服务重新归类为监管较轻的电信服务，从而对重新归类的互联网服务施加某些网络中立要求。尽管FCC的命令已经向法院提出上诉，但这些规则的大部分原定于2022年7月22日生效。2024年7月12日，美国第六巡回上诉法院将这些规则的生效日期暂时推迟到2024年8月5日，以便它可以考虑悬而未决的暂缓动议的是非曲直。除非被法院推翻，否则这些规则可能会增加我们的监管和合规义务以及相关成本。
2021年11月15日，总裁·拜登签署了《基础设施投资和就业法案》，使之成为法律。该立法拨款用于建立负担得起的连接计划(ACP)，以及FCC管理的每月低收入宽带福利计划。ACP为符合条件的客户提供每月高达30美元(或部落土地上的客户每月75美元)的互联网账单。ACP计划的资金在2024年5月底耗尽，Frontier在支持的最后一个完整月-2024年4月结束时停止参与。
普遍服务：2024年7月24日，美国第五巡回上诉法院裁定，USF缴费系统中的某些授权是违宪的。法院将案件发回FCC。目前尚不清楚此案的确切影响，包括裁决适用于请愿人以外的其他各方的程度。此外，FCC可能会在法院发布授权之前寻求对该命令进行进一步审查。*我们无法预测这一或未来的法院裁决将如何影响该公司未来接受联邦普遍服务资金的能力。
隐私：我们的业务受到联邦和州法律法规的约束，这些法规对隐私和客户个人信息的处理施加了各种限制和义务。与隐私相关的立法已经在我们开展业务的许多州获得通过。某些州的要求增加了消费者的权利，包括有权知道正在收集关于他们的哪些个人信息，并获得此类信息的副本，选择不出售个人信息或出于某些目的共享个人信息
有针对性的广告，并要求更正或删除此信息。遵守此类法律，以及其他与隐私相关的立法和监管行动，可能会导致合规成本增加、对本公司的索赔或与合规相关的调查，并增加某些消费者数据的使用和可用性的不确定性。
视频节目: 联邦、州和地方政府对视频服务行业进行广泛监管。除其他事项外，我们的线性视频服务还受制于：订户隐私法规；我们必须拥有本地广播电台或获得同意才能拥有本地或远程广播电台的要求；特许经营权续订和转让的规则；向订户销售节目包的方式；以及节目访问要求。
我们根据州和当地特许经营当局颁发的特许经营权、许可证和类似授权，在加州、康涅狄格州、佛罗里达州、印第安纳州和德克萨斯州等一些市场提供视频节目。大多数特许经营权需要支付特许经营费，作为授权的一项要求。
许多特许经营权建立了设施和服务要求，以及具体的客户服务标准和对违规行为的罚款。我们相信，我们正在满足所有物质标准和要求。特许经营权通常是按固定条款授予的，必须定期续签。
环境监管：我们运营的当地交易所运营商子公司受联邦、州和地方法律和法规的约束，这些法律和法规涉及危险材料的使用、储存、处置和暴露，向环境中释放污染物和修复污染。作为物业的所有人和前所有人，我们必须遵守环境法，无论造成污染的活动的过错或合法性如何，都可以对受污染场地(包括以前由我们或我们的前任拥有的场地)的清理工作的全部费用承担责任。我们相信，我们的运营基本上符合适用的环境法律和法规。
关键会计政策和估算
在编制财务报表时，管理层需要做出估计和假设。这些估计数和假设存在固有的不确定性；因此，实际结果可能与这些估计数不同，估计数可能在短期内发生变化。这些重要的会计估计已经与我们董事会的审计委员会进行了审查。
根据项目7中提供的信息，我们的关键会计政策和估计没有发生重大变化。“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”包含在我们截至2023年12月31日的10-k表格年度报告中。
近期会计公告
关于已发布但尚未采用并可能影响公司的财务会计准则更新(‘’美国会计准则‘S’)的其他信息，请参阅附注2-‘’最近的会计公告‘’。本报告第一部分包括的合并财务报表，以了解与最近的会计文献有关的其他信息.
第三项。定量和定性E关于市场风险的披露
由于持续的投资和融资活动，包括与我们的养老金计划资产相关的活动，我们在正常的业务运营过程中面临市场风险。市场风险是指金融工具的公允价值可能因利率和股票价格波动而发生的变化。我们不为交易目的持有或发行衍生工具、衍生商品工具或其他金融工具。因此，我们不会采取任何具体行动来覆盖我们对市场风险的敞口，我们也不是任何市场风险管理协议的缔约方，但在正常业务过程中除外。我们的利率风险和股票价格风险的一级市场风险敞口如下：
利率风险敞口
我们对利率变动的市场风险敞口主要涉及我们的养老金投资组合的计息部分和相关的养老金义务精算负债，以及我们的浮动利率债务。
截至2024年6月30日，我们总债务的87%是固定利率的。截至2024年6月30日，我们没有生效的利率互换协议。我们相信，我们目前未偿还的债务对利率变化的敞口微乎其微。
我们管理利率风险的目标是限制利率变化对收益和现金流的影响，并降低我们的整体借贷成本。为了实现这些目标，只有我们的14美元亿定期贷款安排在2024年6月30日实行浮动利率。如果SOFR利率超过SOFR下限，SOFR上调100个基点的年度影响将导致大约1,400万的额外利息支出。利率的不利变化将增加我们为可变利率债务支付的金额，并可能导致我们固定利率债务的公允价值波动。根据我们的整体利率风险敞口，短期内利率的变化不会对我们的综合财务状况、经营业绩或现金流产生实质性影响。
截至2024年6月30日，我们债务的公允价值估计约为109亿，基于报价的市场价格，我们的整体加权平均借款利率为7.100%，我们的整体加权平均期限约为4.9年。
我们对养老金福利义务的贴现率假设至少每年确定一次，或在精算师的帮助下随时确定。贴现率是基于预期未来福利支付的模式和长期、高质量公司债券的现行利率，其存续期接近于我们的福利义务。截至2023年12月31日，用于计算我们的福利计划债务的贴现率为5.20%。截至2024年6月30日，用于计算我们福利计划债务的贴现率为5.80%。
我们的OPEB债务的贴现率假设是以类似于养老金计划的方式确定的。截至2023年12月31日，我们在计算福利计划债务时使用的贴现率为5.20%。截至2024年6月30日，用于计算我们福利计划债务的贴现率为5.80%。
股权价格风险敞口
截至2024年6月30日，我们对股票证券价格变化的市场风险敞口主要限于我们的养老金计划资产。我们没有任何其他重大的安全投资。
我们养老金计划资产的价值增加了5,000美元万，从2023年12月31日的226800美元万增加到2024年6月30日的231800美元万。这一增长的主要原因是，扣除计划支出后，投资的市场价值变化为8 000万，缴款为7 700万，但被支付给参与者的福利10600万所抵销。
第四项。控制A结案程序
(a)信息披露控制的评估a结案程序
我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，对我们的披露控制和程序(如1934年证券交易法修订后的规则13a-15(E)和15d-15(E)所界定的)的有效性进行了评估。根据这项评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2024年6月30日本报告所涉期间结束时，我们的披露控制和程序是有效的。
(b)财务报告内部控制的变化
我们对财务报告的内部控制(根据1934年《证券交易法》经修订的规则13a-15(F)和15d-15(F)的定义)在2024年前六个月的评估中没有发现对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理地很可能产生重大影响的变化
第1项。法律诉讼程序
我们参与了在我们的正常业务过程中产生的各种法律诉讼(包括个人、集体和推定的集体诉讼，以及联邦和州政府的调查)，涵盖了广泛的事项和索赔类型，包括但不限于一般合同、账单纠纷、访问权、税收和附加费、消费者保护、商标、版权和专利侵权、雇佣、监管、侵权、竞争对手的索赔以及与其他运营商的纠纷。此类事项具有不确定性，个别事项的结果是不可预测的。然而，我们相信，在考虑了保险范围或我们有权获得的其他赔偿后，这些问题的最终解决不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生实质性的不利影响。关于未决和威胁的法律行动和程序的更多信息，见本报告第一部分所列合并财务报表附注16“承付款和或有事项”。
第1A项。风险因素s
除了我们在截至2024年3月31日的季度报告中披露的情况外，在截至2023年12月31日的年度报告中，我们的10-k表格中第一部分第1A项“风险因素”中描述的风险因素没有实质性变化。
第五项。其他信息
(C)在截至2024年6月30日的三个月内，本公司并无董事或“高级职员”(定义见交易法第16a-1(F)条)通过或已终止“规则10b5-1交易安排”或“非规则 10b5-1交易安排”，每个术语均在S-K法规第408（a）项中定义。
第六项。例如HIBITS
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(a) | 展品： | | | | |
| 展品 数 | | | | 描述 |
| 4.1 | | | | 基础契约第一号补编，日期为2024年7月1日，由Frontier Issuer LLC、Frontier Dallas Tx Fibre 1 LLC和Citibank N.A.提供(作为Frontier于2024年7月1日提交的Form 8-k当前报告的证据4.1提交)。 |
| 4.2 | | | | 2024-1系列补编，日期为2024年7月1日，由Frontier Issuer LLC、Frontier Dallas Tx Fibre 1 LLC和Citibank，N.A.(作为Frontier于2024年7月1日提交的Form 8-k当前报告的附件4.2提交)。 |
| 10.1 | | | | 修订和重新签署的信贷协议的第6号修正案，日期为2024年7月1日，由Frontier Communications Holdings，LLC作为设保人，Frontier Video Services Inc.作为授予人，其担保人一方，摩根大通银行，N.A.，作为行政代理，高盛美国银行，作为左轮手枪代理，以及额外的贷款方(作为Frontier于2024年7月1日提交的当前8-k表格报告的附件10.1提交)。 |
| 10.2 | | | | 修订和重新签署的信贷协议的第5号修正案，日期为2024年5月22日，由Frontier Communications Holdings，LLC作为设保人，Frontier Video Services Inc.作为授予人，其担保人一方，摩根大通银行，N.A.，作为行政代理，高盛美国银行作为左轮手枪代理，以及额外的贷款方(作为Frontier于2024年5月23日提交的当前8-k表格报告的附件10.1提交)。 |
| 10.3 | | | | 修订和重新签署的信贷协议第4号修正案，日期为2023年6月21日，由摩根大通银行作为行政代理和抵押品代理签署并交付。 |
| 10.4 | | | | Frontier Issuer LLC、Frontier Dallas Tx Fibre 1 LLC、Frontier Communications Holdings，LLC、某些管道投资者、金融机构和融资代理以及巴克莱银行之间的A-1类票据购买协议修正案1，日期为2024年7月1日。 |
| 10.5 | | | | Frontier Communications Parent，Inc.2024年管理激励计划(作为Frontier当前报告的附件99.1于2024年5月20日提交的Form 8-k)。 |
| 31.1 | | | | 根据1934年《证券交易法》第13a-14(A)条颁发的首席执行干事证书。 |
| 31.2 | | | | 根据1934年《证券交易法》第13a-14(A)条对首席财务官的证明. |
| 32 | | | | 根据《美国法典》第18编第1350条，根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的首席执行官和首席财务官的证明. |
| 101 | | | | 以下材料摘自Frontier截至2024年6月30日的季度10-Q表格，格式为iXBRL(内联可扩展商业报告语言)：(1)综合资产负债表；(2)综合经营报表；(3)综合全面收益表(亏损)；(4)综合权益表(亏损)；(5)综合现金流量表；(6)综合财务报表附注。 |
| 104 | | | | 来自Frontier截至2024年6月30日的季度报告Form 10-Q的封面，格式为iXBRL，包含在附件101中。 |
标牌千真万确
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由正式授权的签署人代表其签署本报告。
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| 边疆通信母公司。 |
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| 发信人：/s/ William McGlloin |
| 威廉·麦克洛因 |
| 首席财务官兼财务总监 |
| (首席会计主任) |
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日期：2024年8月2日 | |
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