MPLX LP 公布2024年第二季度财务业绩

•归属于MPLX的第二季度净收入为12亿美元，经营活动提供的净现金为16亿美元

•归属于MPLX的调整后息税折旧摊销前利润为17亿美元，可分配现金流为14亿美元

•向单位持有人返还了9.49亿美元的资本

•推进二叠纪增长战略；Preakness II加工厂于7月开始运营；宣布增加BANGL NGL管道的所有权，黑梳天然气管道的外国直接投资

俄亥俄州芬德利，2024年8月6日——MPLX LP（纽约证券交易所代码：MPLX）今天公布的2024年第二季度归属于MPLX的净收益为11.76亿美元，而2023年第二季度为9.33亿美元。2024年第二季度的净收入包括合并惠斯勒和里奥布拉沃天然气资产的战略交易完成后的1.51亿美元收益。上半年，归属于MPLX的净收益为21.81亿美元，而2023年上半年为18.76亿美元。

归属于MPLX的调整后扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益（EBITDA）为16.53亿美元，而2023年第二季度为15.31亿美元。物流和仓储（L＆S）板块2024年第二季度调整后的息税折旧摊销前利润为11.29亿美元，而2023年第二季度为10.22亿美元。采集与加工（G&P）板块调整后的2024年第二季度息税折旧摊销前利润为5.24亿美元，而2023年第二季度为5.09亿美元。

在本季度，MPLX通过运营活动创造了15.65亿美元的净现金，14.04亿美元的可分配现金流，调整后的自由现金流为14.48亿美元。MPLX宣布2024年第二季度的分配额为每个普通单位0.85美元，该季度的分销覆盖率为1.6倍。在本季度末，杠杆率为3.4倍。

MPLX总裁兼首席执行官玛丽安·曼宁表示：“与2023年同期相比，MPLX调整后的息税折旧摊销前利润在2024年上半年增长了8％，在第二季度，我们的现金流产生使单位持有人获得了9.49亿美元的资本回报。”“我们正在执行以二叠纪和马塞勒斯盆地为基础的增长战略。这种增长使我们能够对业务进行再投资，并继续向单位持有人返还资本。”

财务摘要（未经审计）

(a) 在向优先单位持有人分配之前计算的非公认会计准则指标。参见下表中的对账。

(b) MPLX普通合伙人董事会宣布的分配。

(c) 可归属于有限合伙企业单位持有人的 DCF 除以有限合伙企业分配总额。

(d) 使用面值总债务和LtM调整后的息税折旧摊销前利润计算。也称为杠杆比率。参见下表中的对账。

分部业绩

物流与仓储

与2023年同期相比，L＆S板块调整后的2024年第二季度息税折旧摊销前利润增加了1.07亿美元。增长主要是由更高的利率推动的，包括股票附属公司的增长。

第二季度管道总吞吐量为每天600万桶（桶），与2023年同期相比增长了1％。该季度的平均管道费率为每桶0.98美元，与2023年同期相比增长了10％。该季度的码头吞吐量为320万桶/日，与2023年同期相比增长了1％。

收集和处理

与2023年同期相比，G＆P分部2024年第二季度调整后的息税折旧摊销前利润增加了1500万美元，这主要是由于交易量的增加，包括最近收购的资产的出资，但很大程度上被运营支出的增加和2023年第二季度的资产出售收益所抵消。

在 2024 年第二季度：

•日均采集量为66立方英尺（bcf/d），较2023年第二季度增长7％。

•平均加工量为96亿立方英尺/日，与2023年第二季度相比增长了7％。

•分馏产量平均为每天66.5万桶，与2023年第二季度相比增长了14％。

在《马塞勒斯》中：

•第二季度的总交易量平均为15亿立方英尺/日，与2023年第二季度相比增长了15％。

•第二季度平均加工量为60亿立方英尺/日，与2023年第二季度相比增长了5％。

•第二季度分馏产量平均为57.1万桶/日，与2023年第二季度相比增长了10％。

战略更新

在L＆S领域，MPLX正在扩大其二叠纪盆地价值链，包括天然气和液化天然气长途管道以及支持二叠纪和巴肯盆地的原油收集管道。在第三季度：

•MPLX额外收购了BANGL液化天然气管道20％的权益，使其在该管道中的总权益达到45％。扩建BANGL合资管道的工作继续取得进展，将产能提高到每天25万桶，预计将于2025年第一季度完工。

•MPLX及其惠斯勒管道合资企业的合作伙伴宣布了黑梳管道的外国直接投资，该管道旨在将25亿立方英尺/日的天然气从二叠纪输送到墨西哥湾沿岸的国内和出口市场。

在G＆P领域，MPLX仍然专注于二叠纪和马塞勒斯盆地，以满足生产者的需求。在二叠纪特拉华盆地，每天20000万立方英尺（mmcf/d）的Preakness ll加工厂于7月开始运营，预计将在未来12个月内增加产量。秘书处是MPLX在该盆地的第七座加工厂，预计将于2025年下半年上线。这些新工厂将使特拉华盆地的MPLX处理能力达到14亿立方英尺/日。在尤蒂卡，包括2024年3月收购的资产，采集和加工量继续增长。

财务状况和流动性

截至2024年6月30日，MPLX拥有25.01亿美元的现金，20亿美元的银行循环信贷额度可用，以及通过与马拉松石油公司（纽约证券交易所代码：MPC）的公司间贷款协议提供的15亿美元资金。MPLX的杠杆率为3.4倍，而现金流的稳定性支持4.0倍的杠杆率。

2024年5月20日，MPLX发行了本金总额为16.5亿美元的2034年到期的5.50％的优先票据。

该合作伙伴关系在2024年第二季度回购了公众持有的7500万美元普通单位。截至2024年6月30日，根据其单位回购授权，MPLX还有大约6.96亿美元的可用资金。

电话会议

美国东部时间今天上午 9:30，MPLX将举行电话会议和网络直播，讨论报告的结果并提供最新运营情况。有兴趣的人士可以通过访问MPLX的网站www.mplx.com来收听。网络直播的重播将在 MPLX 的网站上播出，供两人观看

周。财务信息，包括本财报和其他与投资者相关的材料，也将在电话会议之前在线公布，并在www.mplx.com上进行网络直播。

关于 MPLX LP

MPLX是一家多元化的大盘股有限合伙企业，拥有并运营中游能源基础设施和物流资产，并提供燃料分销服务。MPLX的资产包括原油和成品油管道网络；内陆海运业务；轻产品码头；储藏洞穴；炼油罐、码头、装货架和相关管道；以及原油和轻产品海运码头。该公司还拥有原油和天然气收集系统和管道，以及美国主要供应盆地的天然气和液化天然气加工和分馏设施。欲了解更多信息，请访问 www.MPLX.com。

投资者关系联系人：(419) 421-2071

克里斯蒂娜·卡扎里安，财务和投资者关系副总裁

投资者关系董事布莱恩·沃辛顿

Isaac Feeney，投资者关系经理

媒体联系人：(419) 421-3577

Jamal Kheiry，传播经理

非公认会计准则参考文献

除了根据美国公认会计原则（GAAP）列报的财务信息外，管理层还利用其他非公认会计准则指标来分析我们的业绩。本新闻稿和支持时间表包括非公认会计准则指标调整后的息税折旧摊销前利润；过去十二个月的合并债务调整后息税折旧摊销前利润，我们称之为杠杆比率；可分配现金流（DCF）；调整后的自由现金流（调整后的FCF）；以及分配后的调整后FCF。

调整后的息税折旧摊销前利润是管理层、行业分析师、投资者、贷款人和评级机构用来评估我们持续业务运营的财务业绩和经营业绩的财务业绩指标。此外，我们认为，与其他可能具有不同融资和资本结构的公司相比，调整后的息税折旧摊销前利润为投资者提供了有用的信息，用于对我们各时期的经营业绩进行趋势分析、分析和基准测试。我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为经以下因素调整后的净收益：（i）所得税准备金；（ii）净利息和其他财务成本；（iii）折旧和摊销；（iv）权益法投资的收入/（亏损）；（v）与权益法投资相关的分配和调整；（vii）减值费用；（vii）非控股权益；（viii）其他调整（如适用）。

DCF是管理层和普通合伙人董事会使用的财务业绩和流动性衡量标准，是确定支付给单位持有人的现金分配的关键组成部分。我们认为，DCF是单位持有人的一项重要财务指标，可作为投资现金回报率的指标，也是评估合伙企业是否产生足够的现金流来支持季度分配的重要财务指标。此外，投资界通常使用DCF，因为公开交易合伙企业的市场价值在一定程度上基于DCF和支付给单位持有人的现金分配。我们将DCF定义为调整后的息税折旧摊销前利润，经以下因素调整后：（i）递延收入影响；（ii）扣除收入后的销售类租赁付款；（iii）调整后的净利息和其他财务成本；（iv）净维护资本支出；（v）已支付的权益法投资资本支出；（vi）其他必要的调整。

调整后的FCF和分配后的调整后FCF是管理层在资本配置和评估财务业绩时使用的财务流动性指标。我们相信

单位持有人可以使用该指标来分析我们管理杠杆率和回报资本的能力。我们将调整后的FCF定义为经营活动提供的净现金，根据以下因素进行了调整：（i）投资活动中使用的净现金；（ii）来自MPC的现金捐款；（iii）对非控股权益的现金分配。我们将分配后的调整后FCF定义为调整后的FCF减去普通和优先单位持有人的基础分配。我们认为，分配后的调整后息税折旧摊销前利润、DCF、调整后FCF和调整后FCF的列报为投资者评估我们的财务状况和经营业绩提供了有用的信息。

杠杆率是管理层、行业分析师、投资者、贷款人和评级机构使用的一种流动性衡量标准，用于分析我们承担、偿还债务和为资本支出提供资金的能力。

与调整后息税折旧摊销前利润和DCF最直接可比的GAAP指标是经营活动提供的净收入和净现金，而分配后与调整后FCF和调整后FCF最直接可比的GAAP指标是经营活动提供的净现金。这些非公认会计准则财务指标不应被视为GAAP净收入或经营活动提供的净现金的替代方案，因为它们作为分析工具具有重要的局限性，因为它们不包括一些但不是所有影响经营活动提供的净收入和净现金的项目，或者根据公认会计原则列报的任何其他财务业绩或流动性指标。不应孤立地考虑这些非公认会计准则财务指标，也不应将其作为对根据公认会计原则报告的业绩分析的替代品。此外，由于我们行业中其他公司的非公认会计准则财务指标的定义可能有所不同，因此我们的定义可能无法与其他公司的类似标题的指标相提并论，从而降低了它们的效用。

有关调整后息税折旧摊销前利润、DCF、调整后FCF、分配后调整后FCF以及我们的杠杆率与根据公认会计原则计算和列报的最直接可比指标的对账情况，请参阅下表。

前瞻性陈述

本新闻稿包含有关MPLX LP（MPLX）的前瞻性陈述。除其他外，这些前瞻性陈述可能涉及MPLX对其业务和运营的预期、估计和预测、财务优先事项，包括正自由现金流和分配覆盖范围、战略计划、资本回报计划、资本支出计划、运营成本削减目标以及环境、社会和治理（“ESG”）目标和目标，包括与温室气体排放、生物多样性、公平和包容性以及ESG报告相关的目标和目标。有关我们ESG目标和目标的前瞻性陈述和其他陈述并不表示这些陈述对投资者具有重要意义，也不表示需要在我们向证券交易委员会（SEC）提交的文件中披露。此外，与ESG相关的历史、当前和前瞻性陈述可能基于衡量仍在发展的进展的标准、持续演变的内部控制和流程以及未来可能发生变化的假设。您可以通过 “预测”、“相信”、“承诺”、“可能”、“设计”、“努力”、“估计”、“预期”、“预测”、“目标”、“指导”、“打算”、“可能”、“目标”、“机会”、“展望”、“计划”、“政策”、“立场”、“潜力”、“预测”、“优先级” 等词语来识别前瞻性陈述、” “进展”、“项目”、“前景”、“追求”、“寻求”、“应该”、“战略”、“努力”、“目标”、“趋势”、“意愿”、“将” 或其他传达未来事件或结果不确定性的类似表述。MPLX警告说，这些陈述基于管理层当前的知识和预期，存在某些风险和不确定性，其中许多风险和不确定性不在MPLX的控制范围内，这可能会导致实际业绩和事件与本文的陈述存在重大差异。可能导致MPLX实际业绩与前瞻性陈述中暗示的业绩存在重大差异的因素包括但不限于：政治或监管发展，包括与精炼石油产品、原油、天然气、液化天然气（“NGL”）或可再生能源相关的政府政策的变化，或

税收；总体经济、市场、行业或商业状况的波动和恶化，包括由流行病、其他传染病疫情、自然灾害、极端天气事件、中东和乌克兰敌对行动等区域冲突、通货膨胀或利率上升引起的波动和恶化；资本资源和流动性的充足性，包括运营产生的足够自由现金流来支付或增加分配以及为未来单位回购提供资金；进入债务市场的能力商业上合理的条款；大宗商品价格和对原油、炼油产品、原料或其他碳氢化合物产品或可再生能源的需求变化的时间和范围；包括管道项目和新处理装置在内的计划和正在进行的项目和投资的预期施工成本和投入使用日期的变化，以及获得监管和其他相关批准的能力；我们的合资伙伴无法或未能为其运营和开发活动提供资金；融资和我们无法控制的合资企业的分销决策；优化投资组合资产的理想战略替代方案的可用性以及获得相关监管和其他批准的能力；我们成功实施可持续能源战略和原则并在预期时间框架内实现ESG目标和目标的能力；政府对减排产品和技术的激励措施的变化；为创造实现目标所必需的未来技术的研发努力的结果我们的 ESG 计划和目标；我们在商业竞争基础上扩大项目和技术规模的能力；区域和全球经济增长率和消费者偏好的变化，包括消费者对减排产品和技术的支持；影响我们的机械、管道、加工、分馏和处理设施或设备、运输工具或供应商或客户的工业事故或其他计划外停机；暂停、减少或终止 MPC 在 MPLX 下的义务的广告协议；对在加利福尼亚州或其他司法管辖区从事能源行业的公司征收意外利得税或最高炼油利润率罚款；MPLX行业固有的其他风险因素；不利市场条件的影响或其他与本文确定的影响货币政策委员会的类似风险；以及MPLX和MPC本年度10-k表年度报告中 “风险因素” 和 “前瞻性陈述披露” 标题下列出的因素已于 2023 年 12 月 31 日结束，也出现在向美国证券交易委员会提交的其他文件中。

任何前瞻性陈述仅代表截至适用通信之日，除非适用法律要求，否则我们没有义务更新任何前瞻性陈述。

MPLX的10-k表年度报告、10-Q表季度报告以及美国证券交易委员会其他文件的副本可在美国证券交易委员会的网站、MPLX的网站 http://ir.mplx.com 或联系MPLX的投资者关系办公室获得。货币政策委员会的10-k表年度报告、10-Q表季度报告以及其他美国证券交易委员会文件的副本可在美国证券交易委员会的网站、货币政策委员会的网站 https://www.marathonpetroleum.com/Investors/ 或联系货币政策委员会的投资者关系办公室获得。

(a) 包括针对A系列和b系列优先单位申报的MPLX分配，以及b系列优先单位获得的分配。A系列优先单位持有人将获得每单位0.528125美元或支付给MPLX LP普通单位持有人的每单位分配金额，以较高者为准。b系列优先单位持有人每年获得每单位68.75美元的固定分配，每半年拖欠一次。b 系列优先单位已于 2023 年 2 月 15 日起兑换。向A系列和b系列优先单位的持有人申报/将要支付的现金分配不适用于普通单位持有人。

(b) 非公认会计准则衡量标准。请参阅下面的对账。

(c) 可归属于有限合伙企业单位持有人的 DCF 除以申报的有限合伙企业分配总额。

(a) 截至2024年6月30日或2023年12月31日，与货币政策委员会的贷款协议中没有借款。扣除未摊销的债务发行成本、未摊销的折扣/溢价后列报，包括一年内到期的长期债务。

(b) 使用面值总债务和LtM调整后的息税折旧摊销前利润计算。截至2024年6月30日，面值债务总额为223.56亿美元，截至2023年12月31日为207.06亿美元。

(a) 包括已合并到MPLX财务报表的实体的运营数据。

(b) 尤蒂卡地区的加工和分馏业务仅包括合伙经营的股票法投资，因此从合并的角度来看，没有任何运营统计数据。有关Utica的详细信息，请参见下表。

(a) 包括已合并到MPLX财务报表中的实体的运营数据以及合伙企业经营的权益法投资的运营数据。

(a) 包括未实现的衍生收益/（亏损）、股权补偿、所得税准备金和其他杂项项目。

    

归属于MPLX LP的调整后息税折旧摊销前利润和归属于有限合伙企业单位持有人的DCF与净收益的对账（未经审计）						三个月已结束 6月30日																		六个月已结束 6月30日
（以百万计）						2024									2023									2024									2023
净收入			$			1,186						$			942						$			2,201						$			1,894
所得税准备金						2									—									3									1
净利息和其他财务成本						231									233									466									476
运营收入						1,419									1,175									2,670									2,371
折旧和摊销						320									310									637									606
权益法投资的收入						(325)									(145)									(482)									(279)
与权益法投资相关的分配/调整						218									190									418									343
其他						32									11									67									29
调整后 EBITDA						1,664									1,541									3,310									3,070
归属于非控股权益的调整后息税折旧摊销前利润						(11)									(10)									(22)									(20)
归属于MPLX LP的调整后息税折旧摊销前利润						1,653									1,531									3,288									3,050
递延收入影响						8									28									21									40
销售类租赁付款，扣除收入						8									2									13									6
调整后的净利息和其他财务费用 (a)						(217)									(221)									(439)									(438)
维护资本支出，扣除报销额						(45)									(21)									(80)									(65)
已支付的权益法投资维护资本支出						(3)									(2)									(7)									(7)
其他						—									(2)									(22)									(3)
DCF 归因于 MPLX LP						1,404									1,315									2,774									2,583
首选单位分布 (b)						(5)									(23)									(15)									(51)
可归属于有限合伙单位持有人的 DCF			$			1,399						$			1,292						$			2,759						$			2,532

(a) 代表净利息和其他财务成本，不包括债务清偿的损益和递延融资成本的摊销。

(b) 包括A系列优先单位和b系列优先单位申报的MPLX分配，以及b系列优先单位获得的现金分配（因为b系列优先单位每半年申报和支付一次）。b 系列优先单位已于 2023 年 2 月 15 日起兑换。向A系列优先单位和b系列优先单位的持有人申报/将要支付的现金分配不适用于普通单位持有人。

(a) 合并债务总额不包括未摊销的债务发行成本和未摊销的折扣/溢价。合并总债务包括根据与货币政策委员会的贷款协议在一年内到期的长期债务和未偿借款（如果有）。

(b) 也称为我们的杠杆比率。

(a) 代表净利息和其他财务成本，不包括债务清偿的损益和递延融资成本的摊销。

(b) 包括A系列优先单位和b系列优先单位申报的MPLX分配，以及b系列优先单位获得的现金分配（因为b系列优先单位每半年申报和支付一次）。b 系列优先单位已于 2023 年 2 月 15 日起兑换。向A系列优先单位和b系列优先单位的持有人申报/将要支付的现金分配不适用于普通单位持有人。

(a) 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月，分别包括1.66亿美元和1.56亿美元的营运资金支出。截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月分别包括9500万美元和1.23亿美元的营运资金支出。

(b) 截至2024年6月30日的三个月和六个月包括与合并惠斯勒和里奥布拉沃天然气资产的战略交易（“惠斯勒合资交易”）相关的1.34亿美元现金分配的影响。截至2024年6月30日的六个月包括扣除收购现金后的6.22亿美元的影响，这些现金涉及购买现有合资企业的额外所有权和在尤蒂卡收集资产，以及为我们在合资企业偿还债务中的份额提供9200万美元的捐款。

(a) 增长资本支出总额不包括截至2024年6月30日的六个月中扣除收购现金后的6.22亿美元收购，以及截至2024年6月30日的三个月和六个月中与惠斯勒合资企业交易相关的1.34亿美元现金分配。

(b) 在合并现金流量表中，对未合并关联公司的投资以及不动产、厂房和设备增值的净额在投资活动中以单独的项目列示。

(c) 成长型资本报销通常包含在合并现金流量表中经营活动内递延收入的变动中。维持资本补偿包含在合并现金流量表融资活动中的货币政策委员会缴款项目中。