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所有权会员2023-01-012023-06-300001585689US-GAAP:运营部门成员2024-04-012024-06-300001585689US-GAAP:运营部门成员2023-04-012023-06-300001585689US-GAAP:运营部门成员2024-01-012024-06-300001585689US-GAAP:运营部门成员2023-01-012023-06-300001585689US-GAAP:材料核对项目成员2024-04-012024-06-300001585689US-GAAP:材料核对项目成员2023-04-012023-06-300001585689US-GAAP:材料核对项目成员2024-01-012024-06-300001585689US-GAAP:材料核对项目成员2023-01-012023-06-300001585689US-GAAP:材料核对项目成员US-GAAP:酒店其他成员2024-04-012024-06-300001585689US-GAAP:材料核对项目成员US-GAAP:酒店其他成员2023-04-012023-06-300001585689US-GAAP:材料核对项目成员US-GAAP:酒店其他成员2024-01-012024-06-300001585689US-GAAP:材料核对项目成员US-GAAP:酒店其他成员2023-01-012023-06-300001585689HLT:报销收入会员US-GAAP:材料核对项目成员2024-04-012024-06-300001585689HLT:报销收入会员US-GAAP:材料核对项目成员2023-04-012023-06-300001585689HLT:报销收入会员US-GAAP:材料核对项目成员2024-01-012024-06-300001585689HLT:报销收入会员US-GAAP:材料核对项目成员2023-01-012023-06-300001585689US-GAAP:分段间消除成员2024-04-012024-06-300001585689US-GAAP:分段间消除成员2023-04-012023-06-300001585689US-GAAP:分段间消除成员2024-01-012024-06-300001585689US-GAAP:分段间消除成员2023-01-012023-06-300001585689HLT:管理层和特许经营会员2024-04-012024-06-300001585689HLT:管理层和特许经营会员2023-04-012023-06-300001585689HLT:管理层和特许经营会员2024-01-012024-06-300001585689HLT:管理层和特许经营会员2023-01-012023-06-300001585689HLT: 所有权会员2024-04-012024-06-300001585689HLT: 所有权会员2023-04-012023-06-300001585689HLT: 所有权会员2024-01-012024-06-300001585689HLT: 所有权会员2023-01-012023-06-300001585689US-GAAP:绩效保障会员2024-06-300001585689US-GAAP:其他成员的债务担保2024-04-012024-06-300001585689US-GAAP:其他成员的债务担保2024-01-012024-06-300001585689US-GAAP:其他成员的债务担保2024-06-300001585689US-GAAP:绩效保障会员2024-01-012024-06-30 美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
(Mark One)
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 2024年6月30日
要么
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(d)条提交的过渡报告 |
在从到的过渡期内
委员会档案编号 001-36243
希尔顿全球控股有限公司
(注册人的确切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
特拉华 | | 27-4384691 |
(公司或组织的州或其他司法管辖区) | | (美国国税局雇主识别号) |
| | |
7930 琼斯分行大道, 1100 套房, 麦克莱恩, VA | | 22102 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号:(703) 883-1000
不适用
(如果自上次报告以来发生了变化,则以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度)
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每个课程的标题 | | 交易品种 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股面值0.01美元 | | HLT | | 纽约证券交易所 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 是的 ☒ 没有 ☐
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据 S-T 法规第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的☒ 不 ☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第120亿条2中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义:
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件管理器 | ☒ | | 加速过滤器 | ☐ |
非加速过滤器 | ☐ | | 规模较小的申报公司 | ☐ |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则
法案。☐
用勾号指明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第 12b-2 条)。是的 ☐ 没有 ☒
截至2024年8月2日,注册人普通股的已发行股票数量为,面值每股0.01美元 246,427,097。
希尔顿全球控股公司
表单 10-Q 目录
| | | | | | | | |
| | 页号 |
第一部分 | 财务信息 | |
| | |
第 1 项。 | 财务报表 | 2 |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 17 |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 27 |
第 4 项。 | 控制和程序 | 28 |
| | |
第二部分 | 其他信息 | |
| | |
第 1 项。 | 法律诉讼 | 29 |
第 1A 项。 | 风险因素 | 29 |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 29 |
第 3 项。 | 优先证券违约 | 29 |
第 4 项。 | 矿山安全披露 | 29 |
第 5 项。 | 其他信息 | 30 |
第 6 项。 | 展品 | 30 |
| 签名 | 32 |
第一部分财务信息
第 1 项。财务报表
希尔顿全球控股公司
简明的合并资产负债表
(以百万计,股票数据除外)
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日 | | 十二月三十一日 |
2024 | 2023 |
| (未经审计) | | |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 731 | | | $ | 800 | |
限制性现金和现金等价物 | 71 | | | 75 | |
应收账款,扣除信贷损失备抵金美元141 和 $131 | 1,578 | | | 1,487 | |
预付费用 | 166 | | | 131 | |
其他 | 143 | | | 121 | |
流动资产总额(可变利息实体)— $70 和 $65) | 2,689 | | | 2,614 | |
无形资产和其他资产: | | | |
善意 | 5,042 | | | 5,052 | |
品牌 | 4,994 | | | 4,846 | |
管理和特许经营合同,净额 | 1,213 | | | 1,064 | |
其他无形资产,净额 | 175 | | | 173 | |
经营租赁使用权资产 | 610 | | | 618 | |
财产和设备,净额 | 378 | | | 382 | |
递延所得税资产 | 140 | | | 140 | |
其他 | 496 | | | 512 | |
无形资产和其他资产总额(可变利息实体 — $94 和 $112) | 13,048 | | | 12,787 | |
总资产 | $ | 15,737 | | | $ | 15,401 | |
负债、可赎回的非控股权益和权益(赤字) | | | |
流动负债: | | | |
应付账款、应计费用和其他 | $ | 1,913 | | | $ | 1,979 | |
长期债务的当前到期日 | 539 | | | 39 | |
递延收入的当期部分 | 501 | | | 502 | |
宾客忠诚度计划的当前责任部分 | 1,273 | | | 1,202 | |
流动负债总额(可变利息实体)— $48 和 $50) | 4,226 | | | 3,722 | |
长期债务 | 9,633 | | | 9,157 | |
经营租赁负债 | 786 | | | 808 | |
递延收入 | 1,202 | | | 1,132 | |
递延所得税负债 | 368 | | | 401 | |
宾客忠诚度计划的责任 | 1,625 | | | 1,530 | |
其他 | 975 | | | 998 | |
负债总额(可变利息实体)— $115 和 $137) | 18,815 | | | 17,748 | |
承付款和意外开支——见附注13 | | | |
可赎回的非控制性权益 | 21 | | | — | |
股权(赤字): | | | |
普通股,$0.01 面值; 10,000,000,000 授权股份, 247,793,154 截至 2024 年 6 月 30 日的未缴款项,以及 253,488,288 截至 2023 年 12 月 31 日的未缴款项 | 3 | | | 3 | |
库存股票,按成本计算; 87,703,143 截至 2024 年 6 月 30 日的股票以及 80,807,049 截至 2023 年 12 月 31 日的股票 | (9,781) | | | (8,393) | |
额外的实收资本 | 11,022 | | | 10,968 | |
累计赤字 | (3,597) | | | (4,207) | |
累计其他综合亏损 | (763) | | | (731) | |
希尔顿股东总赤字 | (3,116) | | | (2,360) | |
非控股权益 | 17 | | | 13 | |
赤字总额 | (3,099) | | | (2,347) | |
总负债、可赎回的非控股权益和权益(赤字) | $ | 15,737 | | | $ | 15,401 | |
参见简明合并财务报表附注。
希尔顿全球控股公司
简明合并运营报表
(以百万计,每股数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 6月30日 | | 6月30日 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
收入 | | | | | | | |
特许经营和许可费 | $ | 689 | | | $ | 618 | | | $ | 1,260 | | | $ | 1,126 | |
基本费用和其他管理费 | 93 | | | 86 | | | 199 | | | 166 | |
激励管理费 | 68 | | | 69 | | | 138 | | | 134 | |
自有和租赁的酒店 | 337 | | | 341 | | | 592 | | | 589 | |
其他收入 | 71 | | | 46 | | | 121 | | | 81 | |
| 1,258 | | | 1,160 | | | 2,310 | | | 2,096 | |
来自管理和特许经营物业的其他收入 | 1,693 | | | 1,500 | | | 3,214 | | | 2,857 | |
总收入 | 2,951 | | | 2,660 | | | 5,524 | | | 4,953 | |
| | | | | | | |
开支 | | | | | | | |
自有和租赁的酒店 | 298 | | | 297 | | | 545 | | | 548 | |
折旧和摊销 | 34 | | | 37 | | | 70 | | | 74 | |
一般和行政 | 113 | | | 111 | | | 217 | | | 202 | |
其他开支 | 37 | | | 33 | | | 67 | | | 54 | |
| 482 | | | 478 | | | 899 | | | 878 | |
来自管理和特许经营物业的其他费用 | 1,744 | | | 1,508 | | | 3,374 | | | 2,903 | |
支出总额 | 2,226 | | | 1,986 | | | 4,273 | | | 3,781 | |
| | | | | | | |
出售资产的收益,净额 | — | | | — | | | 7 | | | — | |
| | | | | | | |
营业收入 | 725 | | | 674 | | | 1,258 | | | 1,172 | |
| | | | | | | |
利息支出 | (141) | | | (111) | | | (272) | | | (227) | |
外币交易损失 | (1) | | | (6) | | | (2) | | | (6) | |
对未合并子公司的投资亏损 | — | | | — | | | — | | | (92) | |
其他非营业收入(亏损),净额 | 8 | | | 11 | | | (28) | | | 23 | |
| | | | | | | |
所得税前收入 | 591 | | | 568 | | | 956 | | | 870 | |
| | | | | | | |
所得税支出 | (169) | | | (155) | | | (266) | | | (248) | |
| | | | | | | |
净收入 | 422 | | | 413 | | | 690 | | | 622 | |
归属于可赎回和不可赎回的非控股权益的净收益 | (1) | | | (2) | | | (4) | | | (5) | |
归属于希尔顿股东的净收益 | $ | 421 | | | $ | 411 | | | $ | 686 | | | $ | 617 | |
| | | | | | | |
每股收益: | | | | | | | |
基本 | $ | 1.69 | | | $ | 1.56 | | | $ | 2.74 | | | $ | 2.33 | |
稀释 | $ | 1.67 | | | $ | 1.55 | | | $ | 2.71 | | | $ | 2.31 | |
| | | | | | | |
每股申报的现金分红 | $ | 0.15 | | | $ | 0.15 | | | $ | 0.30 | | | $ | 0.30 | |
参见简明合并财务报表附注。
希尔顿全球控股公司
综合收益的简明合并报表
(单位:百万)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 6月30日 | | 6月30日 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
净收入 | $ | 422 | | | $ | 413 | | | $ | 690 | | | $ | 622 | |
扣除税收优惠(支出)后的其他综合收益(亏损): | | | | | | | |
货币折算调整,扣除税款 $ (1), $2, $3 和 $ (1) | (12) | | | 4 | | | (39) | | | (2) | |
养老金负债调整,扣除税款 $—(1), $—(1), $ (1) 和 $ (1) | 2 | | | 2 | | | 4 | | | 4 | |
现金流对冲调整,扣除税款1, $(4), $(1) 和 $—(1) | (5) | | | 14 | | | 2 | | | — | |
其他综合收益总额(亏损) | (15) | | | 20 | | | (33) | | | 2 | |
| | | | | | | |
综合收益 | 407 | | | 433 | | | 657 | | | 624 | |
归因于可赎回和不可赎回的非控股权益的综合收益 | — | | | (1) | | | (3) | | | (4) | |
归属于希尔顿股东的综合收益 | $ | 407 | | | $ | 432 | | | $ | 654 | | | $ | 620 | |
____________
(1)金额低于100万美元。
参见简明合并财务报表附注。
希尔顿全球控股公司
简明的合并现金流量表
(单位:百万)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 |
| 6月30日 |
| 2024 | | 2023 |
经营活动: | | | |
净收入 | $ | 690 | | | $ | 622 | |
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | | | |
合同收购成本的摊销 | 25 | | | 21 | |
折旧和摊销费用 | 70 | | | 74 | |
出售资产的收益,净额 | (7) | | | — | |
外币交易损失 | 2 | | | 6 | |
对未合并子公司的投资亏损 | — | | | 92 | |
基于股份的薪酬支出 | 96 | | | 85 | |
递延所得税 | (36) | | | (30) | |
合同购置成本,扣除退款 | (77) | | | (139) | |
营运资金变动等 | 4 | | | 63 | |
经营活动提供的净现金 | 767 | | | 794 | |
投资活动: | | | |
财产和设备的资本支出 | (31) | | | (74) | |
为收购支付的现金,扣除获得的现金 | (236) | | | — | |
融资应收账款的发行 | (15) | | | (8) | |
资产处置的收益 | 8 | | | — | |
未指定衍生金融工具的结算 | (1) | | | (26) | |
资本化软件成本 | (41) | | | (42) | |
对未合并关联公司的投资 | (2) | | | (4) | |
用于投资活动的净现金 | (318) | | | (154) | |
融资活动: | | | |
借款 | 1,283 | | | — | |
偿还债务 | (301) | | | (21) | |
债务发行成本 | (16) | | | (9) | |
已支付的股息 | (76) | | | (81) | |
回购普通股 | (1,402) | | | (920) | |
基于股份的补偿税预扣税 | (70) | | | (52) | |
基于股份的薪酬收益 | 47 | | | 28 | |
包含融资部分的利率互换结算 | 29 | | | 24 | |
用于融资活动的净现金 | (506) | | | (1,031) | |
| | | |
汇率变动对现金、限制性现金和现金等价物的影响 | (16) | | | (12) | |
现金、限制性现金和现金等价物的净减少 | (73) | | | (403) | |
现金、限制性现金和现金等价物,期初 | 875 | | | 1,286 | |
现金、限制性现金和现金等价物,期末 | $ | 802 | | | $ | 883 | |
见简明合并财务报表附注。有关补充披露,请参阅附注14:“现金流信息的补充披露”。
希尔顿全球控股公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
注意事项 1: 重要会计政策的组织、列报基础和摘要
组织
特拉华州的一家公司希尔顿全球控股公司(“母公司”,或与其子公司 “希尔顿”、“我们”、“我们的” 或 “公司”)是最大的全球酒店公司之一,从事管理、特许经营、拥有和租赁酒店及度假村,并许可其知识产权(“IP”),包括品牌名称、商标和服务标志。
演示基础
随附的截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的简明合并财务报表是根据美国(“美国”)公认会计原则(“GAAP”)编制的,未经审计。我们精简或省略了某些通常包含在根据公认会计原则列报的年度财务报表中的披露;但是,我们认为所做的披露足以防止所提供的信息具有误导性。这些财务报表应与截至2023年12月31日财年的10-k表年度报告中的合并财务报表及其附注一起阅读。
按照公认会计原则编制财务报表需要管理层做出影响报告金额的估计和假设,因此,最终结果可能与这些估计值有所不同。此外,中期业绩不一定代表全年业绩。我们认为,随附的简明合并财务报表反映了公允列报中期所必需的所有调整,包括正常的经常性项目。在合并过程中,所有重要的公司间往来事务均已消除。
重要会计政策摘要
除了下面列出的政策外,我们在截至2023年12月31日的财政年度的10-k表年度报告中描述的重大会计政策没有重大变化。
收购
我们会做出某些判断,以确定应将交易记作业务合并还是资产收购。这些判断包括评估与收购的一系列活动相关的投入、过程和产出,以及所收购总资产的公允价值是否集中于单一可识别资产或一组类似资产。当收购的资产包括投入和一个或多个实质性流程时,我们将交易视为业务组合,这些投入和一个或多个实质性流程共同对创造产出的能力作出了重大贡献,而且所收资产的总公允价值不集中于单一可识别的资产或一组类似资产。否则,我们将该交易记作资产收购。
我们使用收购会计方法对符合业务合并定义的收购进行核算,根据该方法,收购的可识别资产和承担的负债以及收购业务中的任何非控股权益均按收购日的估计公允价值入账,超过所收购净资产公允价值的任何超额收购价格均记为商誉。我们将与业务合并相关的交易成本按发生的费用支出。自收购之日起,我们在简明的合并财务报表中记录了被收购实体的净资产和经营业绩。
在确定企业合并中收购的资产和承担的负债的公允价值时,我们使用各种公认的估值方法,包括现值建模和参考市场价值(如果有)。此外,我们在某些估值方法中做出假设,包括贴现率和未来现金流的时机。估值由具有技能和资格的外部估值专业人员在管理层的监督下进行。我们认为,分配给收购资产和负债的估计公允价值是基于市场参与者将使用的假设。但是,这些假设本质上是不确定的,实际结果可能与这些估计不同。
不符合业务合并定义的收购被视为资产收购。我们将收购成本,包括直接和增量交易成本,分配给收购的个人资产和根据其相对公允价值承担的负债。我们不承认资产收购中的任何商誉。
可赎回的非控股权益
具有赎回特征且不完全在我们控制范围内的非控股权益被视为可赎回的非控股权益。可赎回的非控股权益是临时权益的一部分,在我们的简明合并资产负债表中按负债和权益(赤字)列报。在每个报告期,可赎回的非控股权益按(i)经累计收益(亏损)和分配调整后的初始账面金额,或(ii)截至资产负债表日的赎回价值中较高者进行确认。我们在简明合并运营报表中既包括可赎回非控股权益的当期收益(亏损),也包括因可赎回和不可赎回非控股权益净收益的赎回值变动而对可赎回非控股权益账面价值的任何调整。
注意事项 2: 收购
希尔顿毕业
2024 年 5 月,我们完成了对 Graduate 品牌的收购,总收购价为 $210百万,美元200其中一百万我们在收盘时以现金支付。剩下的 $10截至2024年6月30日的六个月简明合并现金流量表中支付的现金对价金额未反映在支付的现金对价金额中,截至2024年6月30日,该金额已包含在应付账款、应计费用和其他费用中。剩余金额将在卖方满足某些条件后支付,这些条件预计将在未来 12 个月内达成。我们将这笔交易记作资产收购。在收购之日,我们补充说 32 位于美国和英国(“英国”)的现有物业加入我们的特许经营组合。
我们将收购成本,包括交易成本,按相对公允价值分配给收购的资产。结果,我们记录了无限期的品牌无形资产,价值约为 $122 百万美元和约美元的特许经营合同无形资产91 百万。特许经营合同的无形资产将在估计的使用寿命内摊销 15 我们的简明合并运营报表中按各自条款计算折旧和摊销费用的年数。
与Graduate品牌相关的经营业绩未对我们截至2024年6月30日的三个月和六个月的经营业绩产生重大影响,已包含在收购之日至2024年6月30日期间的简明合并财务报表中。
NoMad
2024年4月,我们收购了拥有Nomad品牌的赛德尔酒店及度假村有限责任公司和英国赛德尔控股有限公司(统称为 “赛德尔集团”)的控股财务权益。我们将这笔交易视为业务合并,并确认了无限期品牌无形资产的公允价值约为 $45 百万美元和管理合同无形资产,总公允价值约为美元11 百万。管理合同的无形资产将在加权平均估计使用寿命中摊销,估计使用寿命约为 14 我们的简明合并运营报表中按各自条款计算折旧和摊销费用的年数。
我们衡量了截至收购之日以公允价值收购的净资产。收购的相应净资产的公允价值由管理层在外部估值专家的协助下确定。我们应用多期超额收益法,对品牌无形资产和合同无形资产的公允价值进行了估计。多周期超额收益法使用不可观察的投入来计算预计的现金流,包括预计的财务业绩和贴现率,在公允价值计量估值层次结构中,这些投入被视为三级投入。
我们的可赎回非控股权益与我们在赛德尔集团的权益有关。赛德尔集团的管理文件包含看跌期权,赋予非控股权益持有人从2030年第二季度开始向我们出售其股权的权利,以及使我们有权从2032年第二季度开始购买剩余股权的看涨期权。看跌期权和看涨期权的行使价基于赛德尔集团截至行使该期权之日收益的倍数。可赎回的非控股权益按公允价值入账 $22截至收购之日为百万美元。
赛德尔集团的经营业绩包含在自收购之日起至2024年6月30日期间的简明合并财务报表中。收购赛德尔集团控股财务权益并未对公司截至2024年6月30日的三个月和六个月的简明合并财务报表产生重大影响,因此,历史和预计业绩未披露。
注意事项 3: 与客户签订合同的收入
合同负债
下表汇总了截至2024年6月30日的六个月中我们的合同负债的活动,这些负债被归类为当前和长期递延收入的组成部分:
| | | | | |
| (单位:百万) |
截至 2023 年 12 月 31 日的余额 | $ | 1,521 | |
预先收到但未被确认为收入的现金 | 387 | |
已确认收入 (1) | (192) | |
其他 (2) | (95) | |
截至 2024 年 6 月 30 日的余额 | $ | 1,621 | |
____________
(1)我们的宾客忠诚度计划主要与希尔顿荣誉客会有关,包括联名信用卡安排。
(2)主要是指我们与发放希尔顿荣誉客会积分相关的绩效义务的预计交易价格的变化,这对收入没有影响。
履约义务
截至2024年6月30日,未履行的履约义务的递延收入包括:(i) 美元848 百万美元与希尔顿荣誉客会有关,大约在接下来的时间里将被确认为收入 两年; (ii) $755 百万美元与从酒店业主收到的申请、启动和其他费用以及系统实施费的预付对价有关;以及 (iii) 美元18 百万美元与其他债务有关。如我们截至2023年12月31日财年的10-k表年度报告中的附注2:“重要会计政策的列报基础和摘要” 中所述,这些绩效义务被确认为收入。
注意事项 4: 合并可变利息实体
截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日,我们进行了合并 二 可变利益实体(“VIE”)各租赁一处酒店物业,两者均位于日本,其资产仅可用于偿还各自实体的债务和相应实体的负债,对我们无追索权。我们整合了这些VIE,因为我们是主要受益者,有权指导对其经济表现影响最大的活动。此外,我们有义务吸收损失,并有权获得可能对每个VIE个人具有重大意义的福利。
我们的简明合并资产负债表包括这些实体的资产和负债,包括外币折算的影响,其中主要包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日 | | 十二月三十一日 |
| 2024 | | 2023 |
| (单位:百万) |
现金和现金等价物 | $ | 53 | | | $ | 46 | |
应收账款,净额 | 14 | | | 17 | |
财产和设备,净额 | 30 | | | 37 | |
递延所得税资产 | 25 | | | 32 | |
其他非流动资产 | 38 | | | 43 | |
应付账款、应计费用和其他 | 29 | | | 29 | |
长期债务 (1) (2) | 78 | | | 95 | |
____________
(1)包括美元的融资租赁负债70 百万和美元86 截至2024年6月30日和2023年12月31日,分别为百万人。
(2)包括当前到期日 $17百万和美元19截至2024年6月30日和2023年12月31日,分别为百万人。
注意事项 5: 对未合并关联公司的投资损失
我们向某些未合并的关联公司提供股权和债务融资,目的是支持我们网络的发展。根据相应投资的预期到期日(如果适用),在我们的简明合并资产负债表中,与这些投资相关的资产被归类为其他流动资产或其他非流动资产。
2023年3月,由于市场利率上升,我们的一家未合并的第三方关联公司(“基金”)未能遵守其债务协议的某些要求,该公司对我们管理或特许经营的某些酒店进行基础投资。因此,我们确定:(i) 我们在基金的投资已完全减值,(ii) 基金应付给我们的短期次级融资应收账款无法收回。因此,我们确认了投资的非暂时性减值损失44百万美元和信贷损失 $48百万美元,用于全额储备融资应收账款,使其净账面价值为零。在我们截至2023年6月30日的六个月简明合并运营报表中,这些亏损已确认为对未合并子公司的投资亏损。
注意事项 6: 债务
截至2024年6月30日,包括融资租赁债务在内的长期债务余额以及相关的利率和到期日如下:
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日 | | 十二月三十一日 |
| 2024 | | 2023 |
| (单位:百万) |
2028年到期的高级有担保定期贷款额度 | $ | — | | | $ | 1,000 | |
高级有担保定期贷款额度,利率为 7.10%,2030 年到期 | 3,119 | | | 2,119 | |
优先票据,利率为 5.375%,2025年到期 (1) | 500 | | | 500 | |
优先票据,利率为 4.875%,2027 年到期 (1) | 600 | | | 600 | |
优先票据,利率为 5.750%,2028 年到期 (1) | 500 | | | 500 | |
优先票据,利率为 5.875%,2029 年到期 (1) | 550 | | | — | |
优先票据,利率为 3.750%,2029 年到期 (1) | 800 | | | 800 | |
优先票据,利率为 4.875%,2030 年到期 (1) | 1,000 | | | 1,000 | |
优先票据,利率为 4.000%,2031年到期 (1) | 1,100 | | | 1,100 | |
优先票据,利率为 3.625%,2032年到期 (1) | 1,500 | | | 1,500 | |
优先票据,利率为 6.125%,2032年到期 (1) | 450 | | | — | |
融资租赁负债,加权平均利率为 5.99%,2024 年至 2030 年预计 (2) | 124 | | | 139 | |
合并后的VIE的其他债务,加权平均利率为 1.33%,2024 年至 2026 年预计 (2) | 8 | | | 9 | |
| 10,251 | | | 9,267 | |
减去:未摊销的递延融资费用和折扣 | (79) | | | (71) | |
减去:长期债务的当前到期日 (3) | (539) | | | (39) | |
| $ | 9,633 | | | $ | 9,157 | |
____________
(1)这些票据统称为优先票据,由母公司及其几乎所有的直接和间接全资国内受限子公司在优先无担保基础上共同和单独担保,但希尔顿国内运营公司(“HOC”)、母公司的间接全资子公司和所有系列优先票据的发行人除外。
(2)如果适用,我们的合并VIE的长期债务包含在合并VIE的融资租赁负债和其他债务中。有关更多信息,请参阅附注4:“合并可变利息实体”。
(3)代表融资租赁负债、合并VIE的借款的当前到期日以及 5.3752025年到期的优先票据百分比(“2025年5月优先票据”)。我们认为,我们有足够的流动性来源和债务融资渠道,可以解决长期债务在相应到期日或之前的到期日的问题。
我们的优先担保信贷额度包括优先担保循环信贷额度(“循环信贷额度”)和优先担保定期贷款额度(“定期贷款”)。我们的优先担保信贷额度下的债务由母公司及其几乎所有直接和间接的全资国内限制性子公司无条件且不可撤销地提供担保,但优先担保信贷额度的指定借款人HOC除外。
2024 年 6 月,我们修订了管理定期贷款的信贷协议,根据该协议 $1.02028年6月到期的10亿美元未偿定期贷款被美元取代1.02030年11月到期的10亿美元增量定期贷款,其到期日与未偿还的美元一致2.12030年11月到期的十亿笔定期贷款。此外,对定期贷款的全部余额进行了重新定价,利率为有担保隔夜融资利率(“SOFR”)加上 1.75%(统称为 “2024 年 6 月修正案”)。与 2024 年 6 月修正案有关,我们产生了 $3百万美元的债务发行成本,其中
已在截至2024年6月30日的三个月和六个月的简明合并运营报表中确认为其他非营业外收益(亏损)。
2024 年 3 月,我们借款并随后偿还了美元200循环信贷额度下的百万美元。截至2024年6月30日,循环信贷额度下没有未偿还的借款,其可用借款能力为美元1,913考虑美元后为百万美元87 数百万份未兑现的信用证。
2024 年 3 月,我们发行了 $550百万本金总额为 5.8752029年到期的优先票据百分比(”5.8752029%优先票据”)和美元450百万本金总额为 6.1252032年到期的优先票据百分比(”6.125% 2032 优先票据”),总共产生了美元15百万美元的债务发行成本在我们简明的合并资产负债表中被确认为未偿债务余额的减少,并将在相应的到期日之前分摊为利息支出 5.8752029 年优先票据百分比以及 6.1252032% 优先票据。的利息 5.8752029 年优先票据百分比以及 6.1252032%优先票据自2024年10月1日起,每半年在每年的4月1日和10月1日分期支付。我们用发行净收益的一部分来偿还美元2002024年3月初,我们的循环信贷额度下借入了100万英镑。
注意事项 7: 公允价值测量
某些金融工具的公允价值以及我们用来估算公允价值的层次结构级别如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 |
| | | 层次级别 |
| 账面价值 (1) | | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 |
| (单位:百万) |
资产: | | | | | | | |
利率互换 | $ | 76 | | | $ | — | | | $ | 76 | | | $ | — | |
负债: | | | | | | | |
长期债务 (2) | 10,119 | | | 6,570 | | | — | | | 3,100 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 年 12 月 31 日 |
| | | 层次级别 |
| 账面价值 (1) | | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 |
| (单位:百万) |
资产: | | | | | | | |
利率互换 | $ | 75 | | | $ | — | | | $ | 75 | | | $ | — | |
负债: | | | | | | | |
长期债务 (2) | 9,119 | | | 5,631 | | | — | | | 3,129 | |
| | | | | | | |
____________
(1)现金等价物和限制性现金等价物的公允价值由于其短期到期日而接近其账面价值。据估计,这些表中未包括的所有其他金融工具的公允价值等于其账面价值。
(2)账面价值和公允价值不包括未摊销的递延融资成本和任何适用折扣的扣除额,以及合并VIE的所有融资租赁负债和其他债务;有关更多信息,请参阅附注6:“债务”。
我们按公允价值衡量了利率互换,该公允价值是通过贴现现金流分析确定的,该分析反映了利率互换的合同条款,包括到期期,并酌情使用了包括利率曲线在内的类似工具的可观察市场投入。
在截至2024年6月30日的三个月和六个月中,我们按非经常性公允价值对收购赛德尔集团时收购的净资产进行了计量;有关更多信息,请参阅附注2:“收购”。
注意事项 8: 所得税
在每个季度末,我们估计全年将适用的有效所得税税率。有效所得税税率由所得税前收入(亏损)的水平和构成决定,所得税需缴纳联邦、州、地方和外国所得税。
注意事项 9: 基于股份的薪酬
我们的基于股份的薪酬主要包括我们在希尔顿2017年综合激励计划(“2017年计划”)下向符合条件的员工发放的奖励,包括时间归属限制性股票单位(“RSU”)、非合格股票期权(“期权”)和绩效归属限制性股票单位(“绩效股份”)。我们确认了基于股份的薪酬支出 $55 百万和美元52 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月中分别为百万美元,以及美元96 百万和美元85 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中,分别为百万美元,其中包括酒店业主报销的金额。
RSU
在截至2024年6月30日的六个月中,我们批准了 471,000 加权平均授予日每股公允价值为美元的RSU203.96,每年分期分两次或两次分期付款 三年 自授予之日起。
选项
在截至2024年6月30日的六个月中,我们批准了 264,000 每股加权平均行使价为美元的期权203.95,每年按等额分期付款 三年 自授予和终止之日起 10 自授予之日起数年,如果个人在某些情况下终止服务,则更早。
在截至2024年6月30日的六个月中,授予期权的加权平均授予日每股公允价值为美元71.25,这是使用Black-Scholes-Merton期权定价模型和以下加权平均假设确定的:
| | | | | |
预期波动率 (1) | 27.94 | % |
股息收益率 (2) | 0.33 | % |
无风险利率 (3) | 4.17 | % |
预期期限(以年为单位)(4) | 6.0 |
____________
(1)使用历史波动率和隐含波动率的混合方法估算。历史波动率基于希尔顿股价在一段时间内的历史走势,该变动与期权的预期条款相对应。
(2)根据我们的季度股息和每次赠款之日的三个月平均股价估算。
(3)基于每次授予之日具有相似预期期权条款的美国财政部工具的收益率。
(4)使用期权归属期的中点和期权的合同条款进行估算,因为我们没有足够的历史股票期权行使数据来估算我们的期权授予条款。
绩效股份
在截至2024年6月30日的六个月中,我们批准了 185,000 绩效股票,加权平均授予日每股公允价值为 $203.95,哪件背心 三年 从根据各项业绩计量的预计实现情况发放赠款之日起.
截至2024年6月30日,我们确定2022年、2023年和2024年授予的所有已发行绩效股票的所有绩效指标均有可能实现,适用成就系数的平均值估计介于2022年和2023年授予的绩效股份的目标和最大成就百分比之间,以及2024年授予的绩效股份的目标成就百分比之间。
注意事项 10: 每股收益
下表显示了基本和摊薄后每股收益(“EPS”)的计算结果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 6月30日 | | 6月30日 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| (以百万计,每股金额除外) |
基本每股收益: | | | | | | | |
分子: | | | | | | | |
归属于希尔顿股东的净收益 | $ | 421 | | | $ | 411 | | | $ | 686 | | | $ | 617 | |
分母: | | | | | | | |
加权平均已发行股数 | 249 | | | 264 | | | 251 | | | 265 | |
基本每股收益 | $ | 1.69 | | | $ | 1.56 | | | $ | 2.74 | | | $ | 2.33 | |
| | | | | | | |
摊薄每股收益: | | | | | | | |
分子: | | | | | | | |
归属于希尔顿股东的净收益 | $ | 421 | | | $ | 411 | | | $ | 686 | | | $ | 617 | |
分母: | | | | | | | |
已发行股票的加权平均值 (1) | 252 | | | 266 | | | 253 | | | 267 | |
摊薄后每股 | $ | 1.67 | | | $ | 1.55 | | | $ | 2.71 | | | $ | 2.31 | |
____________
(1)某些与股票薪酬相关的股票被排除在摊薄后每股收益的计算范围之外,因为根据库存股法,它们的影响本来是反稀释的,包括低于 1在截至2024年6月30日的三个月和六个月中,各持有百万股股票,以及 1 截至2023年6月30日的三个月和六个月中,每个月有百万股。
注意 11: 非控股权益、股东权益(赤字)和累计其他综合亏损
下表显示了可赎回和不可赎回的非控股权益以及归属于希尔顿股东的股东权益(赤字)组成部分的变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 2024 年 6 月 30 日的三个月 |
| 可赎回的非控制性权益 | | | | | 国库股 | | 额外 付费 资本 | | 累计赤字 | | 累积的 其他 全面 损失 | | | | |
| 普通股 | | | | | | 非控制性 兴趣爱好 | | 赤字总额 |
| 股票 | | 金额 | | | | | | |
| | (单位:百万) |
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 | $ | — | | 251.0 | | | $ | 3 | | | $ | (9,060) | | | $ | 10,954 | | | $ | (3,981) | | | $ | (749) | | | $ | 16 | | | $ | (2,817) | |
收购日期可赎回非控股权益的公允价值 | 22 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
净收益(亏损) | (1) | | — | | | — | | | — | | | — | | | 421 | | | — | | | 2 | | | 423 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
其他综合损失 | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (14) | | | (1) | | | (15) | |
分红 | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | (37) | | | — | | | — | | | (37) | |
回购普通股 | — | | (3.5) | | | — | | | (731) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (731) | |
基于股份的薪酬 | — | | 0.3 | | | — | | | 10 | | | 68 | | | — | | | — | | | — | | | 78 | |
截至 2024 年 6 月 30 日的余额 | $ | 21 | | 247.8 | | | $ | 3 | | | $ | (9,781) | | | $ | 11,022 | | | $ | (3,597) | | | $ | (763) | | | $ | 17 | | | $ | (3,099) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的三个月 |
| | | | | 国库股 | | 额外 付费 资本 | | 累计赤字 | | 累积的 其他 全面 损失 | | | | |
| 普通股 | | | | | | 非控制性 兴趣爱好 | | 赤字总额 |
| 股票 | | 金额 | | | | | | |
| (单位:百万) |
截至 2023 年 3 月 31 日的余额 | 265.4 | | | $ | 3 | | | $ | (6,489) | | | $ | 10,815 | | | $ | (5,025) | | | $ | (724) | | | $ | 7 | | | $ | (1,413) | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 411 | | | — | | | 2 | | | 413 | |
其他综合收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 21 | | | (1) | | | 20 | |
分红 | — | | | — | | | — | | | — | | | (40) | | | — | | | — | | | (40) | |
回购普通股 | (3.3) | | | — | | | (475) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (475) | |
基于股份的薪酬 | 0.2 | | | — | | | 8 | | | 64 | | | — | | | — | | | — | | | 72 | |
截至2023年6月30日的余额 | 262.3 | | | $ | 3 | | | $ | (6,956) | | | $ | 10,879 | | | $ | (4,654) | | | $ | (703) | | | $ | 8 | | | $ | (1,423) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2024年6月30日的六个月 |
| 可赎回的非控制性权益 | | | | | 国库股 | | 额外 付费 资本 | | 累计赤字 | | 累积的 其他 全面 损失 | | | | |
| 普通股 | | | | | | 非控制性 兴趣爱好 | | 赤字总额 |
| 股票 | | 金额 | | | | | | |
| | (单位:百万) |
截至 2023 年 12 月 31 日的余额 | $ | — | | 253.5 | | | $ | 3 | | | $ | (8,393) | | | $ | 10,968 | | | $ | (4,207) | | | $ | (731) | | | $ | 13 | | | $ | (2,347) | |
收购日期可赎回非控股权益的公允价值 | 22 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
净收益(亏损) | (1) | | — | | | — | | | — | | | — | | | 686 | | | — | | | 5 | | | 691 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
其他综合损失 | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (32) | | | (1) | | | (33) | |
分红 | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | (76) | | | — | | | — | | | (76) | |
回购普通股 | — | | (6.9) | | | — | | | (1,398) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,398) | |
基于股份的薪酬 | — | | 1.2 | | | — | | | 10 | | | 54 | | | — | | | — | | | — | | | 64 | |
截至 2024 年 6 月 30 日的余额 | $ | 21 | | 247.8 | | | $ | 3 | | | $ | (9,781) | | | $ | 11,022 | | | $ | (3,597) | | | $ | (763) | | | $ | 17 | | | $ | (3,099) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的六个月 |
| | | | | 国库股 | | 额外 付费 资本 | | 累计赤字 | | 累积的 其他 全面 损失 | | | | |
| 普通股 | | | | | | 非控制性 兴趣爱好 | | 赤字总额 |
| 股票 | | 金额 | | | | | | |
| (单位:百万) |
截至2022年12月31日的余额 | 267.9 | | | $ | 3 | | | $ | (6,040) | | | $ | 10,831 | | | $ | (5,190) | | | $ | (706) | | | $ | 4 | | | $ | (1,098) | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 617 | | | — | | | 5 | | | 622 | |
其他综合收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3 | | | (1) | | | 2 | |
分红 | — | | | — | | | — | | | — | | | (81) | | | — | | | — | | | (81) | |
回购普通股 | (6.5) | | | — | | | (924) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (924) | |
基于股份的薪酬 | 0.9 | | | — | | | 8 | | | 48 | | | — | | | — | | | — | | | 56 | |
截至2023年6月30日的余额 | 262.3 | | | $ | 3 | | | $ | (6,956) | | | $ | 10,879 | | | $ | (4,654) | | | $ | (703) | | | $ | 8 | | | $ | (1,423) | |
扣除税款后的累计其他综合亏损组成部分的变化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 货币折算调整 (1) | | 养老金负债调整 (2) | | 现金流对冲调整 (3) | | 总计 |
| (单位:百万) |
截至 2023 年 12 月 31 日的余额 | $ | (539) | | | $ | (262) | | | $ | 70 | | | $ | (731) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | (39) | | | (1) | | | 28 | | | (12) | |
从累计其他综合损失中重新归类的金额 | 1 | | | 5 | | | (26) | | | (20) | |
其他综合收益净额(亏损) | (38) | | | 4 | | | 2 | | | (32) | |
截至 2024 年 6 月 30 日的余额 | $ | (577) | | | $ | (258) | | | $ | 72 | | | $ | (763) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 货币折算调整 (1) | | 养老金负债调整 (2) | | 现金流对冲调整 (3) | | 总计 |
| (单位:百万) |
截至2022年12月31日的余额 | $ | (548) | | | $ | (259) | | | $ | 101 | | | $ | (706) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | (1) | | | — | | | 14 | | | 13 | |
从累计其他综合损失中重新归类的金额 | — | | | 4 | | | (14) | | | (10) | |
其他综合收益净额(亏损) | (1) | | | 4 | | | — | | | 3 | |
截至2023年6月30日的余额 | $ | (549) | | | $ | (255) | | | $ | 101 | | | $ | (703) | |
____________
(1)包括净投资对冲收益和具有长期投资性质的实体内外币交易。在截至2024年6月30日的六个月中,重新分类的金额涉及对外国实体的投资的清算,并在我们的简明合并运营报表中确认为外币交易亏损。
(2)重新分类的金额与先前服务成本的摊销和净亏损的摊销有关,并在我们的简明合并运营报表中计入其他非营业外收益(亏损)。
(3)重新分类的金额是套期保值工具的结果,主要包括利率互换,包括前期取消指定的利率互换,相关金额在简明合并运营报表中确认为利息支出。重新分类的金额还与对冲我们以外币计价的费用的远期合约有关,相关金额将在我们的简明合并运营报表中视情况在各种收入项目中确认。
注意事项 12: 业务板块
我们是一家酒店公司,其运营组织于 二 不同的运营细分市场:(i)管理和特许经营以及(ii)所有权,每个细分市场均按细分市场进行报告,其依据是(a)提供一组相似的产品和服务,以及
(b) 由于其独特的经济特征,应分开管理。
管理和特许经营部门包括我们为第三方所有者管理的所有酒店,以及许可我们知识产权和提供其他合同服务的所有特许经营酒店,但酒店的日常服务由我们以外的其他人运营或管理。该细分市场的收入包括:(i)向第三方酒店所有者收取的管理和特许经营费;(ii)我们的战略合作伙伴的许可费,包括联名信用卡提供商和使用我们预订渠道的非托管或特许经营酒店(“战略合作伙伴酒店”),以及希尔顿度假大酒店(“HGV”);以及(iii)管理我们所有权部分酒店的费用。所有权部分的收入主要来自我们合并的自有和租赁酒店的每晚酒店客房销售、食品和饮料销售以及其他服务。
我们运营部门的业绩主要根据营业收入(亏损)进行评估,不分配合同收购成本、其他收入和其他支出的摊销、来自管理和特许经营物业的其他收入和其他支出、折旧和摊销费用或一般和管理费用,不包括未合并关联公司的收益(亏损)中的权益(亏损)。我们的首席运营决策者在评估业绩或进行运营部门资源分配时不会按运营部门使用资产。
下表列出了与合并金额对账的应申报细分市场的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 6月30日 | | 6月30日 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| (单位:百万) |
特许经营和许可费 | $ | 694 | | | $ | 622 | | | $ | 1,270 | | | $ | 1,135 | |
基本费用和其他管理费 (1) | 108 | | | 100 | | | 227 | | | 189 | |
激励管理费 | 68 | | | 69 | | | 138 | | | 134 | |
管理和特许经营 | 870 | | | 791 | | | 1,635 | | | 1,458 | |
所有权 | 337 | | | 341 | | | 592 | | | 589 | |
分部收入 | 1,207 | | | 1,132 | | | 2,227 | | | 2,047 | |
合同收购成本的摊销 | (13) | | | (11) | | | (25) | | | (21) | |
其他收入 | 71 | | | 46 | | | 121 | | | 81 | |
来自管理和特许经营物业的其他收入 | 1,693 | | | 1,500 | | | 3,214 | | | 2,857 | |
取消分段间费用 (1) | (7) | | | (7) | | | (13) | | | (11) | |
总收入 | $ | 2,951 | | | $ | 2,660 | | | $ | 5,524 | | | $ | 4,953 | |
____________
(1)包括我们的管理和特许经营部门向所有权分部的合并酒店收取的管理费、特许权使用费和知识产权费,这些费用已在简明的合并运营报表中删除。
下表列出了我们每个应申报细分市场的营业收入,这些收入与所得税前的合并收入进行了对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 6月30日 | | 6月30日 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| (单位:百万) |
管理和特许经营 (1) | $ | 870 | | | $ | 791 | | | $ | 1,635 | | | $ | 1,458 | |
所有权 (1) | 32 | | | 37 | | | 34 | | | 30 | |
分部营业收入 | 902 | | | 828 | | | 1,669 | | | 1,488 | |
合同收购成本的摊销 | (13) | | | (11) | | | (25) | | | (21) | |
其他收入,减去其他费用 | 34 | | | 13 | | | 54 | | | 27 | |
来自管理和特许经营物业的其他净支出 | (51) | | | (8) | | | (160) | | | (46) | |
折旧和摊销费用 | (34) | | | (37) | | | (70) | | | (74) | |
一般和管理费用 | (113) | | | (111) | | | (217) | | | (202) | |
出售资产的收益,净额 | — | | | — | | | 7 | | | — | |
营业收入 | 725 | | | 674 | | | 1,258 | | | 1,172 | |
利息支出 | (141) | | | (111) | | | (272) | | | (227) | |
外币交易损失 | (1) | | | (6) | | | (2) | | | (6) | |
对未合并子公司的投资亏损 | — | | | — | | | — | | | (92) | |
其他非营业收入(亏损),净额 | 8 | | | 11 | | | (28) | | | 23 | |
所得税前收入 | $ | 591 | | | $ | 568 | | | $ | 956 | | | $ | 870 | |
____________
(1)包括我们的管理和特许经营部门向所有权分部的合并酒店收取的管理费、特许权使用费和知识产权费,这些费用已在简明的合并运营报表中删除。
注意 13: 承付款和或有开支
我们在某些管理合同中纳入了绩效条款,但是,其中大多数条款不要求我们为短缺提供资金,而是允许在未达到规定的运营绩效水平时终止合同。在少数情况下,我们有义务为业绩不佳提供资金,而我们在未来时期根据这些担保承担的义务将取决于相关酒店在业绩担保剩余期限内的运营业绩水平
特定的酒店。截至2024年6月30日,我们的履约担保期从2025年到2043年不等,可能的现金支出总额为美元14 百万。
我们还扩大了债务担保,并向我们目前或将来将要管理或特许经营的某些酒店的所有者提供了信用证。在截至2024年6月30日的三个月和六个月中,我们确认亏损了美元3百万和美元50在我们向我们管理的某些未能遵守各自债务协议要求的酒店提供的债务担保的简明合并运营报表中,其他非营业亏损分别净额为百万美元。我们支付了 $77在截至2024年6月30日的六个月中,有100万美元与债务担保有关。截至2024年6月30日,我们的债务担保和信用证的到期日从2025年到2033年不等,剩余可能的现金支出总额为美元49 百万。
业绩和债务担保在相关酒店的所有权实体中产生了可变权益,而我们不是其主要受益人。
根据合同,我们从托管和特许经营酒店获得希尔顿荣誉客会和计划费用,用于代表酒店业主运营希尔顿荣誉客会计划、营销、销售和品牌计划以及其他共享服务。如果我们收取的金额超过支出金额,我们承诺将这些金额用于相关计划。
我们参与了正常业务过程中产生的各种索赔和诉讼,其中一些索赔和诉讼包括巨额款项索赔。尽管无法肯定地预测索赔和诉讼的最终结果,但我们预计,截至2024年6月30日,所有待处理或威胁的索赔和诉讼的最终解决不会对我们的合并财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
注意 14: 现金流信息的补充披露
在我们简明的合并现金流量表中,经营活动中包含的现金利息为美元272 百万和美元237 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中,分别为百万人。这些金额不包括美元29百万和美元24 截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中,分别有100万笔现金收入与我们的融资部分利率互换结算有关,这些结算将在我们的简明合并现金流报表中的融资活动中单独披露。
扣除收到的退款后的所得税款额为美元268 百万和美元233 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中,分别为百万美元。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与本10-Q表季度报告和截至2023年12月31日财年的10-k表年度报告其他地方包含的未经审计的简明合并财务报表和相关附注一起阅读。
前瞻性陈述
本10-Q表季度报告包含经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第21E条所指的前瞻性陈述。这些报表包括但不限于与我们对业务业绩、未来财务业绩、流动性和资本资源的预期相关的报表以及其他非历史报表。在某些情况下,你可以使用诸如 “展望”、“相信”、“期望”、“预测”、“潜力”、“继续”、“可能”、“应该”、“可能”、“寻求”、“项目”、“预测”、“打算”、“估计”、“预期” 等词语或这些词语或其他类似词语的负面版本来识别这些前瞻性陈述单词。此类前瞻性陈述受各种风险和不确定性的影响,其中包括:酒店业固有的风险;我们无法控制的宏观经济因素,例如通货膨胀、利率变化、劳动力短缺或纠纷以及供应链中断造成的挑战;酒店客人的竞争、管理和特许经营合同;与第三方酒店所有者做生意相关的风险;我们系统之外的预订渠道的增长;做事的风险美国以外的业务;与东欧和中东冲突以及其他地缘政治事件相关的风险;以及我们的债务。因此,有或将来会有一些重要因素可能导致实际结果或结果与这些陈述中所示的结果或结果存在重大差异。我们认为这些因素包括但不限于 “第一部分——第 1A 项” 中描述的因素。我们截至2023年12月31日财年的10-k表年度报告中的 “风险因素”。不应将这些因素解释为详尽无遗,应与本10-Q表季度报告中包含的其他警示声明一起阅读。除非法律要求,否则我们没有义务公开更新或审查任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来发展还是其他原因。
概述
我们的业务
希尔顿是全球最大的酒店公司之一,截至2024年6月30日,希尔顿在126个国家和地区拥有7,780家酒店,包括1,216,308间客房。我们的顶级品牌组合包括奢华、生活方式、全方位服务、专注服务和全套房酒店品牌以及分时度假品牌。截至2024年6月30日,我们在屡获殊荣的宾客忠诚度计划希尔顿荣誉客会中有19500万名会员,较2023年6月30日增长了18%。
细分和区域
我们按运营部门和地理区域分析我们的运营和业务。我们的业务包括两个基于相似产品和服务的可申报部门:(i)管理和特许经营以及(ii)所有权。管理和特许经营部门提供的服务,包括酒店管理和我们的知识产权的许可。该细分市场的收入包括:(i)向第三方酒店所有者收取的管理和特许经营费;(ii)我们的战略合作伙伴的许可费,包括联名信用卡提供商和使用我们预订渠道的非托管或特许经营酒店以及HGV;以及(iii)管理我们所有权部分中酒店的费用。作为酒店经理,我们通常负责监督或运营酒店,以换取管理费。作为酒店的特许经营商,我们收取特许经营费,以换取使用我们的品牌名称和/或相关商业服务,例如我们的预订系统、营销和信息技术服务,而第三方管理或经营此类特许经营酒店。所有权部分的收入主要来自我们合并的自有和租赁酒店的每晚酒店客房销售、食品和饮料销售以及其他服务。
我们在三个不同的地理区域开展业务:(i)美洲;(ii)欧洲、中东和非洲(“EMEA”);以及(iii)亚太地区。美洲地区包括北美、南美洲和中美洲,包括所有加勒比国家。尽管截至2024年6月30日,美国占我们全系统酒店客房的67%,但通常将其与美洲地区分开进行分析,因此,它在 “——运营业绩” 中的酒店运营统计数据中单独列报。EMEA 地区包括欧洲,它代表欧亚大陆最西端的半岛,从西边的冰岛一直延伸到东边的俄罗斯,以及代表中东地区和所有非洲国家的中东和非洲(“MEA”),后者代表中东地区和所有非洲国家,包括印度洋岛屿
国家。欧洲和中东和非洲地区通常分开分析,因此,在 “运营业绩” 中的酒店运营统计数据中分别列报。亚太地区包括亚洲的东部和东南部国家,以及印度、澳大利亚、新西兰和太平洋岛屿国家。
系统增长和开发管道
我们的战略目标包括持续扩大我们的全球酒店网络,特别是我们的收费业务。当我们签订新的管理和特许经营合同并签订战略协议以补充我们的酒店投资组合时,我们作为经理、特许人或许可人的资本投资有限或根本不进行任何资本投资即可扩展我们的业务,因为建造、翻新和维护酒店所需的资金通常由与我们签约提供管理服务或许可我们的知识产权的第三方所有者提供。在批准在我们的管理和特许经营发展计划中增加新酒店之前,我们会根据其地理位置、第三方所有者的信贷质量和其他因素评估酒店的经济可行性。通过增加与第三方所有者签订的管理和特许经营合同的数量,随着时间的推移,我们预计将增加收入、投资资本的总体回报率以及可用于支持我们业务需求的现金。请参阅 “——流动性和资本资源” 中有关我们现金管理政策的进一步讨论。当前的经济环境,包括通货膨胀率和利率的上升,对我们的增长战略的执行构成了某些挑战,其中包括并将继续包括延迟开放和新发展。
除了我们目前的酒店投资组合外,我们还专注于通过开发渠道扩大我们的全球酒店网络,从而实现业务增长,这代表了我们预计将来会增加到系统中的酒店。下表总结了我们的开发活动:
| | | | | | | | | | | |
| 截至或对于 |
| 六个月已结束 |
| 2024年6月30日 |
| 酒店 | | 客房 (1) |
酒店系统 | | | |
空缺 | 271 | | | 39,200 | |
净增加数 (2) | 244 | | | 32,200 | |
| | | |
开发管道 | | | |
新增内容 (3) | 926 | | | 92,500 | |
截至期末 (3) (4) (5) | 3,870 | | | 508,300 | |
____________
(1) 四舍五入到最接近的百位数。
(2) 表示新增的房间,扣除从我们的系统中移除的房间。从 2023 年 6 月 30 日到 2024 年 6 月 30 日,净单位增长率为 6.2%。
(3) 新增的酒店包括385家酒店和与战略合作伙伴酒店相关的约18,200间客房;截至期末,包括379家酒店和与战略合作伙伴酒店相关的约17,700间客房。
(4) 我们正在开发中的酒店正在136个国家和地区进行开发,其中包括39个我们没有酒店的国家和地区,有251,800间客房在建,298,800间客房位于美国境外。在建客房包括在建或正在改建为我们系统的酒店的客房。我们开发中的几乎所有房间在开业后都将属于我们的管理和特许经营部门。我们认为任何个人开发项目对我们都不重要。
(5) 不包括战略合作伙伴酒店,截至2024年6月30日,开发项目总共将有3,491家酒店和490,600间客房。
管理层使用的关键业务和财务指标
同类酒店
我们将同类酒店定义为:(i)在我们的系统中活跃并运营了至少一个完整日历年的酒店,在本期或同期内品牌或所有权类型未发生变化且于去年1月1日开业;以及(ii)没有进行大规模资本项目、遭受重大财产损失、业务中断或没有可比结果的酒店。我们将战略合作伙伴酒店排除在同类酒店之外。截至2024年6月30日,在我们系统中的7,682家酒店中,有六家酒店是战略合作伙伴酒店,6,296家酒店被归类为同类酒店。截至2024年6月30日,我们的1,380家非同类酒店包括 (i) 702家在2023年1月1日之后加入我们系统的酒店,或者在本报告期或同期内品牌或所有权类型发生变化的酒店;(ii) 678家在本报告期或同期内因正在进行或正在进行大规模资本项目、遭受重大财产损失、遇到业务中断或类似业绩而被从同类集团中删除的酒店。
占用率
入住率表示已售房晚总数除以给定时间段内酒店或酒店集团的可用房晚总数。入住率衡量一家酒店或一组酒店的可用容量的利用率。管理层使用入住率来衡量给定时期内特定酒店或酒店集团的需求。入住率还有助于管理层在酒店客房需求增加或减少时确定可实现的平均每日房价(“ADR”)定价水平。
ADR
ADR 表示酒店客房收入除以给定时期内售出的房晚总数。ADR衡量的是酒店的平均房价,ADR趋势提供了有关定价环境和酒店或酒店集团客户群性质的有用信息。ADR是业内常用的绩效衡量标准,我们使用ADR来评估我们能够按客户类型产生的定价水平,因为向客户收取的费率变化对总体收入和增量盈利能力的影响与上文所述入住率的变化不同。
每间可用房间的收入(“RevPAR”)
RevPAR 的计算方法是将酒店客房收入除以给定时期内可供客人使用的房晚总数。我们认为RevPAR是衡量我们业绩的有意义的指标,因为它提供的指标与酒店或酒店集团运营的两个主要和关键驱动因素相关,如前所述:入住率和ADR。RevPAR也是衡量同类酒店同期业绩的有用指标。
除非另有说明,否则入住率、ADR和RevPAR的提法均以截至2024年6月30日的同类酒店为基础,在可比基础上列报,而ADR和RevPAR的提及均在货币中立的基础上列报。因此,对截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的这些酒店运营统计数据进行比较,使用的外币汇率分别用于折算公司截至2024年6月30日的三个月和六个月未经审计的简明合并财务报表中的国外业务业绩。
息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销
息税折旧摊销前利润反映净收益(亏损),不包括利息支出、所得税优惠(支出)准备金以及折旧和摊销费用。调整后的息税折旧摊销前利润按息税折旧摊销前利润计算,经进一步调整以排除某些项目,包括与以下各项相关的收益、亏损、收入和支出:(i)外币交易;(iii)债务重组和退休;(iv)某些租赁协议所需的家具、固定装置和设备(“FF&E”)替代储备金;(v)基于股份的薪酬;(vii) 重组、遣散、搬迁和其他费用;(vii) 非现金减值;(viii)合同收购成本的摊销;(ix)我们在管理和特许经营物业的其他收入和其他支出中包含的成本报销收入和支出的净影响;以及(x)其他项目。
我们认为,息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润为投资者提供了有关我们以及我们的财务状况和经营业绩的有用信息:(i)这些指标是我们的管理团队评估我们的经营业绩和做出日常运营决策的衡量标准之一;(ii)这些指标经常被证券分析师、投资者和其他利益相关方用作比较业绩或估算我们行业中各公司的业绩或估值的常用业绩指标。此外,这些措施不包括在不同行业和我们行业内竞争对手之间可能存在很大差异的某些项目。例如,利息支出和所得税分别取决于公司的具体情况,包括资本结构和运营管辖区等,因此可能因公司而异。折旧和摊销费用以及合同购置成本的摊销取决于公司的政策,包括收购和折旧资产的方法以及为会计目的对资产进行折旧或摊销的人分配的使用寿命。对于调整后的息税折旧摊销前利润,我们还排除了以下项目:(i)租赁酒店的FF&E置换储备金,以符合对财产和设备资本支出的处理,此类资本化资产的折旧列在折旧和摊销费用中;(ii)基于股份的薪酬,因为由于制定的计划和用途不同,公司之间的薪酬可能会有很大差异;以及(iii)其他不能反映我们运营的项目业绩,例如与债务重组和债务偿还相关的金额以及重组和相关的遣散费,以加强我们持续业务的同期比较。此外,调整后的息税折旧摊销前利润不包括我们的成本报销收入和支出的净影响,这些收入和支出的净影响分别归类为来自管理和特许经营物业的其他收入以及来自管理和特许经营物业的其他支出,因为根据合同,我们运营相关计划不是为了产生盈利或亏损
这些节目的生命周期。酒店业主的直接报销在费用发生时可以计费和报销,对净收益(亏损)没有净影响。我们确认的与间接报销相关的费用可能会在相关费用发生之前或之后确认,这会导致所产生成本的确认与酒店业主的相关报销之间的时间差异,净影响报告期内的净收入(亏损)。但是,随着时间的推移,与间接报销相关的支出预计将等于间接报销所得的收入,因此,管理层不会使用我们的成本报销收入和支出的净影响来评估我们的经营业绩或做出运营决策。
根据公认会计原则,息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润不是公认的条款,不应单独考虑或替代根据公认会计原则得出的净收益(亏损)或其他衡量财务业绩或流动性(包括现金流)的指标。此外,息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润作为分析工具存在局限性,包括:
•息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润不反映我们营运资金需求的变化或现金需求;
•息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润不反映我们的利息支出或偿还债务利息或本金所需的现金需求;
•息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润不反映所得税支出或缴纳税款的现金需求;
•息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润不反映历史现金支出或资本支出或合同承诺的未来要求;
•息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润不反映对收益的影响或因我们认为不代表我们未来运营的事项而产生的变化;
•尽管折旧和摊销是非现金费用,但折旧和摊销的资产将来通常需要更换,而且息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润并不能反映此类置换的任何现金需求;以及
•我们行业中的其他公司可能以不同的方式计算息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润,这限制了它们作为比较指标的用处。
由于这些限制,不应将息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润视为可供我们再投资于业务增长的全权现金、通过股票回购和分红向股东返还股东或作为衡量我们可用于履行义务的现金的指标。
运营结果
我们全系统可比酒店的按地区划分的酒店运营统计数据如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 改变 | | 六个月已结束 | | 改变 |
| 2024年6月30日 | | 2024 年与 2023 | | 2024年6月30日 | | 2024 年与 2023 |
全系统 | | | | | | | | | |
占用率 | 75.3 | % | | 1.3 | % | pts。 | | 71.3 | % | | 0.7 | % | pts。 |
ADR | $ | 163.70 | | | 1.7 | % | | | $ | 159.37 | | | 1.7 | % | |
RevPAR | $ | 123.30 | | | 3.5 | % | | | $ | 113.65 | | | 2.8 | % | |
| | | | | | | | | |
美国 | | | | | | | | | |
占用率 | 76.8 | % | | 1.1 | % | pts。 | | 72.3 | % | | 0.3 | % | pts。 |
ADR | $ | 172.36 | | | 1.4 | % | | | $ | 167.11 | | | 1.0 | % | |
RevPAR | $ | 132.33 | | | 2.9 | % | | | $ | 120.84 | | | 1.4 | % | |
| | | | | | | | | |
美洲(不包括美国) | | | | | | | | | |
占用率 | 71.2 | % | | 1.7 | % | pts。 | | 68.6 | % | | 1.5 | % | pts。 |
ADR | $ | 154.34 | | | 4.0 | % | | | $ | 155.54 | | | 4.6 | % | |
RevPAR | $ | 109.94 | | | 6.5 | % | | | $ | 106.64 | | | 6.9 | % | |
| | | | | | | | | |
欧洲 | | | | | | | | | |
占用率 | 77.4 | % | | 2.4 | % | pts。 | | 71.2 | % | | 2.7 | % | pts。 |
ADR | $ | 173.38 | | | 3.4 | % | | | $ | 159.07 | | | 3.7 | % | |
RevPAR | $ | 134.12 | | | 6.7 | % | | | $ | 113.18 | | | 7.9 | % | |
| | | | | | | | | |
MEA | | | | | | | | | |
占用率 | 68.3 | % | | 2.4 | % | pts。 | | 70.8 | % | | 2.4 | % | pts。 |
ADR | $ | 185.55 | | | 6.8 | % | | | $ | 190.27 | | | 8.9 | % | |
RevPAR | $ | 126.68 | | | 10.7 | % | | | $ | 134.76 | | | 12.8 | % | |
| | | | | | | | | |
亚太地区 | | | | | | | | | |
占用率 | 69.5 | % | | 0.8 | % | pts。 | | 67.3 | % | | 1.1 | % | pts。 |
ADR | $ | 105.20 | | | (0.2) | % | | | $ | 109.93 | | | 2.7 | % | |
RevPAR | $ | 73.08 | | | 0.9 | % | | | $ | 74.03 | | | 4.4 | % | |
在截至2024年6月30日的三个月和六个月中,全系统RevPAR有所增加,这得益于全系统ADR的改善,其中包括通货膨胀的影响,以及由集团需求增长推动的入住率增加。美国RevPAR的增长是由假日时机推动的。由于墨西哥和加勒比地区以及拉丁美洲入境休闲旅行的增加,不包括美国在内的美洲地区持续改善。欧洲RevPAR的增长是由入境国际旅行的持续增长推动的,在此期间,举办大型热门体育和音乐会活动的几个主要城市的入境国际旅行的增长也有所增加。由于限制较少的旅游政策和特别活动,中东和非洲和亚太地区都受益于旅行的增加。随着跨境旅行限制的取消,旅行和旅游业继续恢复正常,亚太地区的增长被中国的下降部分抵消。
下表提供了净收入与息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的对账情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 | | |
| 6月30日 | | 6月30日 | | |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | | |
| (单位:百万) | | |
净收入 | $ | 422 | | | $ | 413 | | | $ | 690 | | | $ | 622 | | | |
利息支出 | 141 | | | 111 | | | 272 | | | 227 | | | |
所得税支出 | 169 | | | 155 | | | 266 | | | 248 | | | |
折旧和摊销费用 | 34 | | | 37 | | | 70 | | | 74 | | | |
EBITDA | 766 | | | 716 | | | 1,298 | | | 1,171 | | | |
出售资产的收益,净额 | — | | | — | | | (7) | | | — | | | |
外币交易损失 | 1 | | | 6 | | | 2 | | | 6 | | | |
对未合并子公司的投资亏损 (1) | — | | | — | | | — | | | 92 | | | |
债务担保损失 (2) | 3 | | | — | | | 50 | | | — | | | |
FF&E 替代储备金 | 13 | | | 15 | | | 24 | | | 23 | | | |
基于股份的薪酬支出 | 55 | | | 52 | | | 96 | | | 85 | | | |
合同收购成本的摊销 | 13 | | | 11 | | | 25 | | | 21 | | | |
来自管理和特许经营物业的其他净支出 | 51 | | | 8 | | | 160 | | | 46 | | | |
其他调整 (3) | 15 | | | 3 | | | 19 | | | 8 | | | |
调整后 EBITDA | $ | 917 | | | $ | 811 | | | $ | 1,667 | | | $ | 1,452 | | | |
____________
(1) 金额包括我们先前向未合并关联公司提供的股权和债务融资相关的已确认亏损,该关联公司对我们管理或特许经营的某些酒店进行了基础投资;有关更多信息,请参阅我们未经审计的简明合并财务报表中的附注5:“对未合并关联公司的投资亏损”。
(2) 金额包括我们管理的某些酒店的债务担保损失;有关更多信息,请参阅我们未经审计的简明合并财务报表中的附注13:“承诺和意外开支”。
(3) 截至2024年6月30日的三个月和六个月的金额主要涉及与我们的一处租赁物业相关的重组成本以及定期贷款修订产生的交易成本。截至2024年6月30日的六个月的金额还包括收购产生的交易成本。所有时期的金额均包括与我们在未合并关联公司的某些投资相关的净亏损(收益),但单独包含在 “未合并关联公司的投资亏损”、遣散费和其他项目中的亏损除外。
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 百分比 | | 六个月已结束 | | 百分比 |
| 6月30日 | | 改变 | | 6月30日 | | 改变 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 年与 2023 | | 2024 | | 2023 | | 2024 年与 2023 |
| (单位:百万) | | | | (单位:百万) | | |
特许经营和许可费 | $ | 689 | | | $ | 618 | | | 11.5 | | $ | 1,260 | | | $ | 1,126 | | | 11.9 |
| | | | | | | | | | | |
基本费用和其他管理费 | $ | 93 | | | $ | 86 | | | 8.1 | | $ | 199 | | | $ | 166 | | | 19.9 |
激励管理费 | 68 | | | 69 | | | (1.4) | | 138 | | | 134 | | | 3.0 |
管理费总额 | $ | 161 | | | $ | 155 | | | 3.9 | | $ | 337 | | | $ | 300 | | | 12.3 |
特许经营和管理费的增加主要是由于我们可比的特许经营和管理酒店的RevPAR增加。在截至2024年6月30日的三个月中,我们的同类特许经营和管理酒店的RevPAR分别增长了2.8%和5.4%,使特许经营和管理费分别增长了1,900万美元和900万美元。截至2024年6月30日的三个月,我们的同类特许经营和管理酒店的RevPAR增长是由于入住率分别增加了0.9个百分点和2.7个百分点,以及ADR分别增长了1.7%和1.4%。在截至2024年6月30日的六个月中,我们的同类特许经营和管理酒店的RevPAR分别增长了1.4%和6.8%,使特许经营费和管理费分别增长了2700万美元和2500万美元。在截至2024年6月30日的六个月中,我们的同类特许经营和管理酒店的RevPAR增长是由于入住率分别增加了0.1个百分点和2.9个百分点,以及ADR分别提高了1.3%和2.3%。
此外,特许经营费和管理费包括截至2024年6月30日的三个月中分别净增1,400万美元和300万美元,以及在截至2024年6月30日的六个月中分别净增加2300万美元和400万美元,这是由于两期酒店净增加所致。在截至2024年6月30日的六个月中,由于退出我们系统的酒店的解雇费分别增加了900万美元和2000万美元,特许经营费和管理费也有所增加。
在截至2024年6月30日的三个月和六个月中,由于我们的战略合作伙伴关系和重型货车的费用增加,许可费分别增加了3,400万美元和7200万美元。我们的战略合作伙伴关系带来的费用增加主要是由于收购了新的持卡人以及根据我们的联合品牌信用卡安排增加持卡人支出。HGV费用的增加是由于分时度假收入的增加,其中包括在两个时期之间向我们的系统中增加新的分时度假物业的影响,包括HGV从第三方公司收购的房产。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 百分比 | | 六个月已结束 | | 百分比 |
| 6月30日 | | 改变 | | 6月30日 | | 改变 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 年与 2023 | | 2024 | | 2023 | | 2024 年与 2023 |
| (单位:百万) | | | | (单位:百万) | | |
自有和租赁的酒店收入 | $ | 337 | | | $ | 341 | | | (1.2) | | $ | 592 | | | $ | 589 | | | 0.5 |
截至2024年6月30日的三个月,自有和租赁酒店收入减少了400万美元,这是由于外汇的不利波动导致的1,100万美元减少了部分被货币中性增长的700万美元所抵消。截至2024年6月30日的六个月中,自有和租赁酒店收入增长了300万美元,其中包括1,600万美元的货币中性增长,部分被外币汇率不利波动导致的1,300万美元减少所抵消。
在截至2024年6月30日的三个月和六个月中,在货币中立的基础上,我们的同类自有和租赁酒店的收入分别增加了1,900万美元和4000万美元,这是由于我们的可比自有和租赁酒店的RevPAR分别增长了8.2%和10.1%。RevPAR的增长是由于入住率分别增加了2.8个百分点和3.4个百分点,而ADR分别增长了4.4%和5.0%。在截至2024年6月30日的三个月和六个月中,我们非同类自有和租赁酒店的收入分别减少了1,200万美元和2,400万美元,这包括与在此期间进行装修的酒店相关的减少以及由于持续的军事冲突导致我们在以色列的租赁酒店出现的业务中断。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 百分比 | | 六个月已结束 | | 百分比 |
| 6月30日 | | 改变 | | 6月30日 | | 改变 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 年与 2023 | | 2024 | | 2023 | | 2024 年与 2023 |
| (单位:百万) | | | | (单位:百万) | | |
其他收入 | $ | 71 | | | $ | 46 | | | 54.3 | | $ | 121 | | | $ | 81 | | | 49.4 |
其他收入的增加主要是由于采购量的增加以及参与我们采购计划的房产(包括系统外的房产)的相关供应商回扣。
运营费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 百分比 | | 六个月已结束 | | 百分比 |
| 6月30日 | | 改变 | | 6月30日 | | 改变 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 年与 2023 | | 2024 | | 2023 | | 2024 年与 2023 |
| (单位:百万) | | | | (单位:百万) | | |
自有和租赁的酒店开支 | $ | 298 | | | $ | 297 | | | 0.3 | | $ | 545 | | | $ | 548 | | | (0.5) |
在截至2024年6月30日的三个月和六个月中,自有和租赁酒店的支出在货币中立的基础上分别增加了800万美元和400万美元,但由于外币汇率的有利波动,这两个时期的700万美元减少额被抵消。在截至2024年6月30日的三个月和六个月中,在货币中立的基础上,我们的同类自有和租赁酒店的支出分别增加了1,800万美元和2,300万美元,这是由于入住率增加和成本上涨,这主要是由于工资和其他薪酬成本的增加。在货币中立的基础上,自有和租赁酒店的自有和租赁费用净减少了1000万美元和1,900万美元,这主要是由我们在以色列的租赁酒店在此期间发生的业务中断所致。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 百分比 | | 六个月已结束 | | 百分比 |
| 6月30日 | | 改变 | | 6月30日 | | 改变 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 年与 2023 | | 2024 | | 2023 | | 2024 年与 2023 |
| (单位:百万) | | | | (单位:百万) | | |
折旧和摊销费用 | $ | 34 | | | $ | 37 | | | (8.1) | | $ | 70 | | | $ | 74 | | | (5.4) |
一般和管理费用 | 113 | | | 111 | | | 1.8 | | 217 | | | 202 | | | 7.4 |
其他开支 | 37 | | | 33 | | | 12.1 | | 67 | | | 54 | | | 24.1 |
在截至2024年6月30日的三个月和六个月中,折旧和摊销费用的减少主要是由于摊销费用的减少,在截至2024年6月30日的三个月和六个月中,某些无形资产在截至2023年12月31日的三个月和六个月中分别减少了900万美元和1900万美元。摊销费用的减少主要被两期之间投入使用的软件、公司和酒店资产相关的增加所抵消。
一般和管理费用的增加主要是由于与工资和其他补偿费用有关的费用增加。
其他支出的增加主要是由于与我们的采购业务的采购量增加相关的成本。
非营业收入和支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 百分比 | | 六个月已结束 | | 百分比 |
| 6月30日 | | 改变 | | 6月30日 | | 改变 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 年与 2023 | | 2024 | | 2023 | | 2024 年与 2023 |
| (单位:百万) | | | | (单位:百万) | | |
利息支出 | $ | (141) | | | $ | (111) | | | 27.0 | | $ | (272) | | | $ | (227) | | | 19.8 |
外币交易损失 | (1) | | | (6) | | | (83.3) | | (2) | | | (6) | | | (66.7) |
| | | | | | | | | | | |
对未合并子公司的投资亏损 | — | | | — | | | — | | — | | | (92) | | | 纳米 (1) |
其他非营业收入(亏损),净额 | 8 | | | 11 | | | (27.3) | | (28) | | | 23 | | | 纳米 (1) |
所得税支出 | (169) | | | (155) | | | 9.0 | | (266) | | | (248) | | | 7.3 |
____________
(1) 百分比变动的波动没有意义。
2023年11月,我们修订了管理定期贷款的信贷协议,将10亿美元的未偿定期贷款转换为利率为1.85%的新批次和16亿美元的未偿定期贷款,以及5亿美元的新本金总额,转换为利率为SOFR加2.10%的新批贷款(“2023年11月修正案”)。信贷协议随后在2024年6月进行了进一步修订,根据该协议,我们将2028年6月到期的10亿美元定期贷款替换为2030年11月到期的10亿美元增量定期贷款,并将定期贷款的全部余额重新定价为SOFR加1.75%的利率。
在截至2024年6月30日的三个月和六个月中,利息支出的增加主要归因于对2023年11月修正案和2024年6月修正案的修改,在截至2024年6月30日的三个月和六个月中分别增加了1,200万美元和2900万美元的定期贷款,以及同期一个月的SOFR的增加,以及截至6月的三个月和六个月中增加了1,500万美元和1,600万加元的定期贷款 2024 年 30 日,分别是由于发行了 5.875% 的 2029 年优先票据以及2024年3月发行的6.125%的2032年优先票据。在截至2024年6月30日的三个月和六个月中,利息支出分别减少了100万美元和1,500万美元,部分抵消了这些增长,这是由于利率互换用于缓解浮动利率风险,包括指定利率互换累计其他综合亏损净收益的摊销增加,以及截至2024年6月30日的六个月中,与先前利率互换相关的累计其他综合亏损的净亏损的净亏损减少以前曾被取消指定时期。
外币交易的净收益和亏损是外币汇率变化的结果,包括某些公司间融资安排,例如短期跨币种公司间贷款以及以外币计价的交易。
截至2023年6月30日的六个月中,对未合并子公司的投资亏损包括:(i)我们对基金投资的4,400万美元非临时减值损失,(ii)向基金提供的4,800万美元融资应收账款的信贷损失。有关更多信息,请参阅我们未经审计的简明合并财务报表中的附注5:“未合并关联公司的投资损失”。
截至2024年6月30日的六个月中,其他非营业外收入(亏损)的净变化主要是由希尔顿管理的酒店债务担保亏损的增加所推动的。有关更多信息,请参阅我们未经审计的简明合并财务报表中的附注13:“承付款和意外开支”。
在截至2024年6月30日的三个月和六个月中,所得税支出的增加主要归因于所得税前收入的增加。
分部业绩
截至2024年6月30日,我们的管理和特许经营部门包括815家托管酒店和6,914家特许经营和许可酒店,其中包括98家分时度假和6家战略合作伙伴酒店,客房总数为1,198,816间,我们的所有权部分包括51家酒店,总客房数为17,492间。请参阅我们未经审计的简明合并财务报表中的附注12:“业务板块”,以核对应申报分部的收入与合并总收入,以及分部营业收入与所得税前合并收益的对账。
在截至2024年6月30日的三个月和六个月中,请参阅 “—收入”,以进一步讨论我们的特许经营和许可费以及总管理费的增加,这反映了我们的管理和特许经营板块收入和分部营业收入,并进一步讨论了反映我们所有权部分收入的自有和租赁酒店的收入变化。此外,有关我们自有和租赁酒店的运营费用的变化的进一步讨论,请参阅 “—运营费用”,减去所有权部分收入和我们的管理和特许经营部门收取的管理费,就会产生我们的所有权分部的营业收入(亏损)。
流动性和资本资源
概述
截至2024年6月30日,我们的现金及现金等价物总额为8.02亿美元,其中包括7,100万美元的限制性现金和现金等价物。我们的大部分限制性现金和现金等价物与现金抵押品和为FF&E储备金持有的现金有关。
我们已知的短期流动性要求主要包括支付运营和其他支出所需的资金,包括:(i)与酒店管理和特许经营相关的成本;(ii)公司费用;(iii)工资和薪酬成本;(iv)税收和合规成本;(v)计划债务到期日和未偿债务的利息支付;(vii)财务和运营租赁下的租赁付款;(vii)薪酬以外的成本以及单独注明的与自有业务相关的租赁付款以及租赁酒店,包括但不限于公用事业和运营用品;(viii)承诺的合同收购成本;(ix)我们所有权部分内酒店所需装修和维护的资本和维护支出;(x)申报的分红;以及(xi)股票回购。
我们已知的长期流动性要求主要包括支付以下费用所需的资金:(i)预定债务到期日和未偿债务的利息支付;(ii)融资和运营租赁下的租赁付款;(iii)承诺的合同收购成本;(iv)所有权部分内酒店的资本改进;(v)公司资本和信息技术支出;(vii)申报的股息;(viii)股票回购;以及(viii)承诺致我们的管理和特许经营领域的所有者,是在正常情况下进行的这些业主通过希尔顿荣誉客会和运营希尔顿荣誉客会计划、营销、销售和品牌计划以及共享服务的计划费用向我们报销这些业务。2024年3月,我们共发行了10亿美元的5.875%的2029年优先票据和6.125%的2032年优先票据,并将2亿美元的净收益用于偿还循环信贷额度下的未清余额。2024年6月,我们修订了管理定期贷款的信贷协议,根据该协议,(i) 2028年6月到期的10亿美元未偿定期贷款被2030年11月到期的10亿美元增量定期贷款所取代,其到期日与2030年11月到期的21亿美元未偿定期贷款保持一致;(ii) 对定期贷款的全部余额进行了重新定价,利率为SOFR加1.75%。有关更多信息,请参阅我们未经审计的简明合并财务报表中的附注6:“债务”。除了2024年3月发行的5.875%的2029年优先票据和6.125%的2032年优先票据以及2024年6月对管理我们定期贷款的信贷协议的修订外,没有
与之前在截至2023年12月31日财年的10-k表年度报告中披露的内容相比,我们的合同义务发生了重大变化。
在截至2024年6月30日的六个月中,我们以13.86亿美元的价格回购了约690万股普通股。截至2024年6月30日,根据我们的股票回购计划,仍有约24亿美元可供股票回购。
在我们有机会支持我们的战略目标的情况下,我们可能会在必要时向我们目前或将来将要管理或特许经营的酒店的所有者或其他第三方提供担保或其他承诺。有关我们截至2024年6月30日未履行承诺的更多信息,请参阅我们未经审计的简明合并财务报表中的附注13:“承付款和意外开支”。
我们的长期投资政策侧重于保护资本,最大限度地提高新投资和现有投资的回报率,并通过分红和股票回购将可用资本返还给股东。在我们的投资政策框架内,我们打算主要使用截至2024年6月30日的资产负债表上的现金、运营产生的现金以及在需要时使用循环信贷额度的可用容量来为我们的业务活动提供资金。此外,我们可以继续进入债务市场,并期望能够根据需要获得融资作为流动性来源,并在必要时延长现有借款的到期日。
在考虑了我们的流动性方法和可用现金来源之后,我们认为我们的现金状况和流动性来源将满足运营和其他支出的预期需求,包括公司开支、工资和其他薪酬成本、税收和合规成本、长期债务的当前到期日以及根据当前条件在可预见的将来的其他承诺。我们现金管理政策的目标是保持流动性的可用性并最大限度地降低运营成本。
我们可能会不时通过承保发行、公开市场交易、私下谈判交易或其他方式发行、产生或增加我们承担新债务和/或购买未偿债务的能力。新债的发行或出现(或我们承担新债务的能力的增加)和/或未偿债务的购买或偿还(如果有)将取决于当前的市场状况、流动性要求、合同限制和其他因素。所涉金额可能很大。
我们的现金和现金等价物的来源和用途
下表汇总了我们的净现金流量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 | | 百分比 |
| 6月30日 | | 改变 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 年与 2023 |
| (单位:百万) | | |
经营活动提供的净现金 | $ | 767 | | | $ | 794 | | | (3.4) |
用于投资活动的净现金 | (318) | | | (154) | | | 纳米 (1) |
用于融资活动的净现金 | (506) | | | (1,031) | | | (50.9) |
____________
(1) 百分比变动的波动没有意义。
运营活动
经营活动产生的现金流主要来自管理、特许经营和许可费收入以及我们自有和租赁酒店的营业收入。该期间净现金流入减少的主要原因是与所得税缴纳相关的净现金流出量增加了3500万美元,这主要是由于在截至2023年6月30日的六个月中收到的所得税退税以及用于债务担保付款的7700万美元流出。经营活动提供的现金减少被管理和特许经营部门产生的现金流入的增加部分抵消,这在 “—收入” 中进行了讨论,这主要是由于我们的可比管理和特许经营酒店的RevPAR增加,以及扣除酒店后增加的新酒店的收入,以及在截至6月的六个月中某些战略酒店开发支持我们增长的时机导致合同收购成本减少了6200万美元 2023 年 30 日。
投资活动
用于投资活动的净现金主要包括与以下内容相关的现金流:(i)收购(a)研究生品牌和相关的特许经营合同以及(b)赛德尔集团的控股财务权益,均在截至2024年6月30日的六个月内完成;(ii)与各种系统计划相关的资本化软件成本,以造福我们的酒店所有者和我们的整体公司业务,以及(iii)房地产和设备相关资本支出到公司财产和某些酒店的装修在我们的所有权板块中,由于某些公司和酒店资本支出项目的时机,该比例在两个时期之间有所下降。此外,我们的投资活动包括与未指定的衍生金融工具相关的净现金流入和流出,这些工具是为了对冲外币汇率波动对我们某些公司间贷款和现金余额的影响,这主要是截至2024年6月30日的六个月中欧元和澳元兑美元的汇率变动以及截至6月的六个月中英镑兑美元的汇率变动造成的 2023 年 30 日。
融资活动
用于融资活动的净现金减少主要归因于发行5.875%的2029年优先票据和6.125%的2032年优先票据的现金流入增加了10亿美元。现金流入的增加被股票回购的现金流出增加4.82亿美元部分抵消。
债务和借款能力
截至2024年6月30日,我们的总负债(不包括未摊销的递延融资成本和折扣的扣除)约为103亿美元。截至2024年6月30日,循环信贷额度下没有未偿债务金额,在考虑了8700万美元的未偿信用证后,循环信贷额度的可用借款能力为19.13亿美元。有关我们的总负债和债务担保的更多信息,请参阅我们未经审计的简明合并财务报表中的附注6:“债务”。
如果我们将来无法从运营中产生足够的现金流来偿还债务,则可能需要减少资本支出或发行额外的股权证券。我们没有任何在2025年5月之前到期的未偿重大债务,我们认为我们有足够的流动性来源和债务融资渠道,可以解决2025年5月到期日或之前到期的债务。我们定期支付本金和支付债务利息的能力取决于我们未来的经营业绩,这受酒店业总体状况或影响酒店业的总体状况的约束,这些条件可能超出我们的控制范围。
关键会计估计
根据公认会计原则编制未经审计的简明合并财务报表要求我们做出影响报告金额和相关披露的估计和假设。我们已经讨论了我们认为至关重要的估计和假设,因为它们在应用中涉及更高的判断力,并且基于截至2023年12月31日财年的10-k表年度报告中本质上不确定的信息,而且,在截至2024年6月30日的六个月中,先前披露的关键会计估计没有重大变化。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
我们面临的市场风险主要来自一个月的SOFR(我们大多数浮动利率债务的利率所依据的基准利率)以及外币汇率的变化。这些利率变化可能会影响公司、其资产和负债的未来收入、现金流和公允价值。在某些情况下,我们可能会通过订立旨在对冲与此类波动相关的部分风险的衍生金融工具,寻求降低与利率和外币汇率变动相关的波动性。我们仍然面临此类风险,只要它们没有被套期保值。我们在符合降低经营业绩和现金流波动性的目标的前提下进入衍生金融工具,并且我们不将衍生品用于投机目的。与之前在截至2023年12月31日财年的10-k表年度报告中披露的相比,我们的市场风险敞口没有实质性变化。
第 4 项。控制和程序
披露控制和程序
公司维持一套披露控制和程序(该术语在《交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条中定义),旨在确保公司在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息,在证券交易委员会(“SEC”)规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告,并累积此类信息并与公司管理层进行了沟通,包括其首席执行官和酌情首席财务官,以便及时就所需的披露做出决定。任何披露控制和程序的设计都部分基于对未来事件可能性的某些假设,无法保证任何设计在未来所有潜在条件下都能成功实现其既定目标。任何控制和程序,无论设计和操作多么精良,都只能为实现预期的控制目标提供合理而非绝对的保证。根据《交易法》第13a-15(b)条,截至本10-Q表季度报告所涉期末,在包括首席执行官和首席财务官在内的公司管理层的监督和参与下,对披露控制和程序的有效性进行了评估。根据该评估,公司首席执行官兼首席财务官得出结论,截至本10-Q表季度报告所涉期末,公司的披露控制和程序有效地合理地保证了公司在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息,将在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告,并累积并传达给公司管理,酌情包括首席执行干事和首席财务官, 以便及时就所需的披露作出决定.
财务报告内部控制的变化
在公司最近一个财季中,公司对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
我们参与了在正常业务过程中产生的各种索赔和诉讼,其中一些索赔和诉讼包括巨额款项索赔,包括涉及侵权行为和其他一般责任索赔的诉讼、员工索赔、消费者保护索赔以及与我们对某些酒店的管理有关的索赔。当我们认为损失是可能的并且可以合理估计时,我们承认了责任。大多数涉及责任、过失索赔和员工的事件均由第三方酒店业主的赔偿和/或我们向有偿付能力的保险公司签订的保单承保。无法肯定地预测索赔和诉讼的最终结果。我们认为我们有足够的储备金来应对此类问题。我们目前认为,此类诉讼和诉讼的最终结果,无论是个人还是总体而言,都不会对我们的合并财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。但是,视金额和时间而定,部分或全部问题的不利解决可能会对我们在特定时期的未来经营业绩产生重大影响。
第 1A 项。风险因素
截至2024年6月30日,与先前在 “第一部分——第1A项” 中披露的风险因素相比,没有任何实质性变化。我们截至2023年12月31日财年的10-k表年度报告中的 “风险因素”。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
(a) 未经注册的证券销售
没有。
(b) 所得款项的用途
没有。
(c) 发行人购买股权证券
下表列出了有关我们在截至2024年6月30日的三个月中购买普通股的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 购买的股票总数 | | 每股支付的平均价格 (1) | | 作为公开宣布计划的一部分购买的股票总数 (2) | | 根据该计划可能购买的股票的最大近似美元价值 (2) (单位:百万) |
2024 年 4 月 1 日至 2024 年 4 月 30 日 | 1,220,887 | | | $ | 206.63 | | | 1,220,887 | | | $ | 2,868 | |
2024 年 5 月 1 日至 2024 年 5 月 31 日 | 1,253,588 | | | 201.83 | | | 1,253,588 | | | 2,615 | |
2024 年 6 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 | 1,044,590 | | | 209.18 | | | 1,044,590 | | | 2,396 | |
总计 | 3,519,065 | | | 205.68 | | | 3,519,065 | | | |
____________
(1) 包括已支付的佣金。
(2) 我们的股票回购计划最初于2017年2月宣布,随后在2017年11月、2019年2月、2020年3月、2022年11月和2023年11月增加,允许回购总额高达110亿美元的普通股。根据这项公开宣布的计划,我们有权根据适用的联邦证券法,包括通过第10b5-1条交易计划和《交易法》第100亿条第18条,通过公开市场购买、私下协商交易或其他方式回购股票。回购计划没有到期日期,可以随时暂停或终止。
第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 5 项其他信息
在截至2024年6月30日的三个月中,公司没有董事或高级职员(定义见《交易法》第16a-1(f)条) 采用、修改 要么 终止 “规则10b5-1交易安排” 或 “非规则10b5-1交易安排”,每个术语的定义见S-K法规第408项。
第 6 项。展品
| | | | | | | | |
展品编号 | | 展品描述 |
3.1 | | 希尔顿全球控股公司的注册证书(参照公司于2013年12月17日提交的8-k表最新报告附录3.1合并)。 |
3.2 | | 自2017年1月3日起生效的希尔顿全球控股公司注册证书修正证书(参照公司于2017年1月4日提交的8-k表最新报告附录3.1并入)。 |
3.3 | | 经修订和重述的希尔顿全球控股公司章程(参照公司于2019年8月2日提交的8-k表最新报告附录3.1并入)。 |
4.1 | | 第一份补充契约涉及2029年到期的5.875%的优先票据和截至2024年7月11日到期的2032年到期的6.125%的优先票据,涉及其中所列子担保人和作为受托人的全国协会威尔明顿信托基金。 |
4.2 | | 关于截至2024年7月11日的2027年到期的4.875%优先票据的第七份补充契约,该契约由其中列出的附属担保人和全国协会威尔明顿信托基金作为受托人。 |
4.3 | | 关于截至2024年7月11日到期的2030年到期的4.875%优先票据的第六份补充契约,该契约由其中列出的附属担保人和全国协会威尔明顿信托基金作为受托人。 |
4.4 | | 关于2025年到期的5.375%优先票据和2028年到期的5.750%优先票据的第三份补充契约,该契约的日期为2024年7月11日,附属担保人和作为受托人的全国协会威尔明顿信托基金。 |
4.5 | | 第三份补充契约涉及截至2024年7月11日的2029年到期的3.750%的优先票据和2031年到期的4.000%的优先票据,涉及其中所列子担保人和作为受托人的全国协会威尔明顿信托基金。 |
4.6 | | 关于截至2024年7月11日到期的2032年到期的3.625%优先票据的第三份补充契约,该契约由其中列出的附属担保人和全国协会威尔明顿信托基金作为受托人。 |
10.1 | | 截至2024年6月14日的信贷协议第11号修正案,日期为2013年10月25日(经2016年8月18日信贷协议第1号修正案修订,经2016年11月21日信贷协议第2号修正案进一步修订,经截至2017年3月16日的信贷协议第3号修正案进一步修订,经截至2017年3月16日的信贷协议第3号修正案进一步修订)2018年4月19日,经2019年6月5日信贷协议第5号修正案进一步修订,经进一步修订希尔顿全球控股公司自2019年6月21日起的信贷协议第6号修正案,经截至2021年10月21日的信贷协议第7号修正案进一步修订,经截至2022年12月9日的信贷协议第8号修正案进一步修订,经截至2023年1月5日的信贷协议第9号修正案进一步修订,并经截至2023年11月8日的第10号修正案进一步修订)Inc.、希尔顿全球母公司有限责任公司、希尔顿国内运营公司及其其他担保方德意志银行股份公司纽约分行不时担任行政代理人和抵押代理人,其他贷款方不时参与其中(参照公司于2024年6月14日提交的8-k表最新报告附录10.1纳入)。 |
31.1 | | 总裁兼首席执行官克里斯托弗·纳塞塔根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条颁发的证书。 |
31.2 | | 首席财务官兼全球发展总裁凯文·雅各布斯根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条颁发的证书。 |
32.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条,总裁兼首席执行官克里斯托弗·纳塞塔的证书(随函提供)。 |
32.2 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条,首席财务官兼全球发展总裁凯文·雅各布斯的证书(随函提供)。 |
101.INS | | 行内 XBRL 实例文档-此实例文档不出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中。 |
101.SCH | | 内联 XBRL 分类扩展架构文档。 |
| | | | | | | | |
展品编号 | | 展品描述 |
101.CAL | | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档。 |
101.DEF | | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档。 |
101.LAB | | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档。 |
101.PRE | | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档。 |
104 | | 封面交互式数据文件(嵌入在行内 XBRL 文档中)。 |
除协议条款或其他文件本身外,作为本报告证物提交的协议和其他文件无意提供事实信息或其他披露,您不应依赖它们来实现此目的。特别是,我们在这些协议或其他文件中作出的任何陈述和保证仅在相关协议或文件的特定背景下作出,不得描述截至做出之日或其他任何时候的实际状况。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | |
希尔顿全球控股公司 |
| | |
作者: | | /s/ 克里斯托弗·纳塞塔 |
姓名: | | 克里斯托弗·J·纳塞塔 |
标题: | | 总裁兼首席执行官 |
| | |
作者: | | /s/ 凯文 ·J· 雅各布斯 |
姓名: | | 凯文·雅各布斯 |
标题: | | 首席财务官兼全球发展总裁 |
日期:2024 年 8 月 7 日