美国
证券交易所
华盛顿特区20549

表格10-Q

（标记一）

☒
根据1934年证券交易法第13或15(d)节的季度报告

报告期截至 2024年6月29日

☐
根据1934年证券交易法第13或15(d)节的转型报告书

过渡期从 _______到_______

委员会文件号 011-07416

Vishay Intertechnology，Inc。
（按其章程规定的确切名称）

特拉华州  
38-1686453
1-8344
  
（联邦纳税人识别号）
     
63 Lancaster Avenue
Malvern, 宾夕法尼亚州 19355-2143
  
610-644-1300
(主要领导机构的地址)
  
（注册人区号和电话号码）

根据1934年证券交易法第12(b)条规定注册的证券:
       
 
每一类别的名称
交易标的
登记的交易所名称
  
  普通股，每股面值0.10美元
 VSH
 纽约证券交易所
  

在检查标记中，标明注册人（1）已在证券交易所法案第13或15（d）条规定的前12个月内（或注册人需要 报告这些报告的更短期间）提交了所有报告，以及（2）在过去的90天内一直受到此类报告的规定。 ☒是  ☐ 否

请在勾选框内说明注册者是否已按照规则405条和本章节232.405条的规定，在过去的12个月或更短时间内，提交了所有需提交的互动数据文件（或注册者必须提交此类文件的较短期间）
☒是  ☐ 否

请勾选以下框以说明注册者是否为大型加速清算方、加速清算方、非加速清算方、小型报告公司或新兴成长公司。请参阅《证券交易法》第12亿.2条中“大型加速清算方”、“加速清算方”、“小型报告公司”和“新兴成长公司”的定义。

 
大型加速存取器☒
加速量申报人 ☐
 
非加速报告人 ☐
小型报告公司☐
 
新兴成长公司 ☐
  

如果是新兴成长型企业，应勾选，表示注册人已作出选择，不使用按照证券交易法第13(a)条规定提供的任何新的或修订的金融会计准则的延长过渡期进行合规。☐

请在复选标志处注明公司是否为壳公司（根据交易所法令第12b-2条的定义）。
☐是☒ 否

截止2024年8月5日，注册者拥有124,668,345股普通股（不包括库藏股）和12,097,148股B类普通股。 累计折旧准备2,888,004 2,846,208 （接下来的页面继续）





















此页面故意留空。


































2
VISHAY INTERTECHNOLOGY, INC.
10-Q表格
2024年6月29日
2024年6月4日，Nano Dimension股份有限公司（“注册人”）发布了一份新闻稿，题为“大使乔吉特·莫斯巴赫加盟Nano Dimension董事会”，现附上99.1展览，并成为本文档的一部分。

     
页码
第I部分
财务信息
    
         
 
项目1。
基本报表(未经审计)
    
         
   
合并简明资产负债表 - 截至2024年6月29日和2023年12月31日
  
4
         
   
合并简明利润表 - 2024年6月29日和2023年7月1日的财政季度结束
  
6
         
   
合并简明综合收益表 - 2024年6月29日和2023年7月1日的财政季度结束
  
7
         
   
合并简明利润表 - 2024年6月29日和2023年7月1日的六个财政月结束
  
8
         
   
合并简明综合收益表 - 2024年6月29日和2023年7月1日的六个财政月结束
  
9
         
   
合并简明现金流量表 - 2024年6月29日和2023年7月1日的六个财政月结束
  
10
         
   
合并简明股东权益表
  
11
         
   
合并简明财务报表注释
  
12
         
 
事项二
管理层对财务状况和业绩的讨论和分析
  
25
         
 
第3项。
有关市场风险的定量和定性披露
  
43
         
 
事项4。
控制和程序
  
43
         
第二部分
其他信息
    
         
 
项目1。
法律诉讼
  
44
         
 
项目1A。
风险因素
  
44
         
 
事项二
未注册的股本出售、募集资金使用和发行人购买股权证券
 
44
         
 
第3项。
对优先证券的违约
  
44
         
 
事项4。
矿山安全披露
  
45
         
 
项目5。
其他信息
  
45
         
 
项目6。
展示资料
  
45
         
   
签名
  
46
3

第一部分 - 财务信息

项目1. 基本报表

VISHAY INTERTECHNOLOGY, INC.
合并简明资产负债表
(未经审计 - 千元)

   
2024年6月29日
    
2023年12月31日
  
资产
            
流动资产：
            
现金及现金等价物
  
$
672,731
    
$
972,719
  
短期投资
    
15,320
      
35,808
  
应收账款净额
    
424,512
      
426,674
  
存货：
                
成品
    
172,353
      
167,083
  
在制品
    
280,490
      
267,339
  
原材料
    
218,480
      
213,098
  
总存货
    
671,323
      
647,520
  
                 
资产预付款和其他流动资产的变动
    
213,331
      
214,443
  
总流动资产
    
1,997,217
      
2,297,164
  
                 
资产账面价值:
                
土地
    
84,036
      
77,006
  
建筑物和改善
    
752,194
      
719,387
  
机械和设备
    
3,226,301
      
3,053,868
  
施工进度
    
283,024
      
290,593
  
折旧准备
    
(2,888,004
)
    
(2,846,208
)
资产和设备，净值
    
1,457,551
      
1,294,646
  
                 
使用权资产
    
124,878
      
126,829
  
                 
延迟所得税
     135,752       137,394  
                 
商誉
    
250,580
      
201,416
  
                 
其他无形资产，净额
    
86895
      
72,333
  
                 
其他
    
99,828
      
110,141
  
总资产
  
$
4,152,701
    
$
4,239,923
  

（接下来的页面继续）
4

VISHAY INTERTECHNOLOGY, INC.
资产负债表（续）
(未经审计 - 千元)

   
2024年6月29日
    
2023年12月31日
  
负债和股本
            
流动负债:
            
应付账款
  
$
198,527
    
$
191,002
  
工资及相关费用
    
152,423
      
161,940
  
租赁负债
    
27,502
      
26,485
  
其他应计费用
    
241,961
      
239,350
  
所得税
    
49,546
      
73,098
  
流动负债合计
    
669,959
      
691,875
  
                 
长期债务减去流动部分
    
820,622
      
818,188
  
美国过渡税应付款
    
-
      
47,027
  
延迟所得税
    
108,886
      
95,776
  
开多期权负债
    
98,907
      
102,830
  
其他负债
    
85,306
      
87,918
  
应计养老金和其他退休福利成本
    
187,575
      
195,503
  
负债合计
    
1,971,255
      
2,039,117
  
                 
股东权益：
                
Vishay股东权益
                
普通股
    
13,358
      
13,319
  
B类可转换普通股
    
1,210
      
1,210
  
超过面值的资本
    
1,296,721
      
1,291,499
  
保留盈余
    
1,068,351
      
1,041,372
  
  库藏股（成本）
     (186,816 )     (161,656 )
累计其他综合收益(亏损)
    
(16,969
)
    
10,337
  
Vishay股东权益合计
    
2,175,855
      
2,196,081
  
非控制权益
    
5,591
      
4,725
  
股东权益总计
    
2,181,446
      
2,200,806
  
负债和股东权益总额
  
$
4,152,701
    
$
4,239,923
  

详见附注。
5

VISHAY INTERTECHNOLOGY, INC.
做月份结束
(未经审计 - 以千为单位，除每股金额外)

   
财务季度结束
  
   
2024年6月29日
    
短期
  
             
净收入
  
$
741239
    
$
892,110
  
产品销售成本
    
578,369
      
634,637
  
毛利润
    
162,870
      
257,473
  
                 
销售、一般和管理费用
    
124,953
      
122,857
  
营业利润
    
37,917
      
134,616
  
                 
其他收入（支出）：
                
利息费用
    
(6,657
)
    
(6,404
)
其他
    
5,011
      
5,257
  
其他收入（支出）合计
    
(1,646
)
    
(1,147
)
                 
税前收入
    
36,271
      
133,469
  
                 
所得税费用
    
12,391
      
38,054
  
                 
净收益
    
23,880
      
95,415
  
                 
减：非控股权益所占净收益
    
347
      
377
  
                 
Vishay股东所占净收益
  
$
23,533
    
$
95,038
  
                 
归属于维绍股东的基本每股收益
  
$
0.17
    
$
0.68
  
                 
归属于维绍股东的稀释后每股收益
  
$
0.17
    
$
0.68
  
                 
基本加权平均股本
    
137,326
      
139,764
  
                 
期末按普通股股份加权平均计算的股本
    
138,084
      
140,478
  
                 
每股现金分红
  
$
0.10
    
$
0.10
  

详见附注。
6

VISHAY INTERTECHNOLOGY, INC.
综合收益的合并报表
(未经审计 - 千元)

   
财务季度结束
  
   
2024年6月29日
    
短期
  
             
净收益
  
$
23,880
    
$
95,415
  
                 
其他综合收益（亏损），净额
                
                 
养老金和其他养老福利计算数
    
388
   
148
  
                 
外币折算调整
    
(7,672
)
    
3,475
  
                 
其他综合收益（损失）
    
(7,284
)
    
3,623
  
                 
综合收益
    
16,596
      
99,038
  
                 
减：归属于非控制权益的综合收益
    
347
      
377
  
                 
维莎股东应占综合收益
  
$
16,249
    
$
98,661
  

详见附注。
7

VISHAY INTERTECHNOLOGY, INC.
做月份结束
(未经审计 - 以千为单位，除每股金额外)

   
六个财务月份结束了
  
   
2024年6月29日
    
短期
  
             
净收入
  
$
1,487,518
    
$
1,763,156
  
产品销售成本
    
1,154,241
      
1,226,970
  
毛利润
    
333,277
      
536,186
  
                 
销售、一般和管理费用
    
252,689
      
243,002
  
营业利润
    
80,588
      
293,184
  
                 
其他收入（支出）：
                
利息费用
    
(13,153
)
    
(11,524
)
其他
    
13,098
      
8,586
其他收入（支出）合计
    
(55
)
    
(2,938
)
                 
税前收入
    
80,533
      
290,246
  
                 
所得税费用
    
25,210
      
82,642
  
                 
净收益
    
55,323
      
207,604
  
                 
减：非控股权益所占净收益
    
866
      
785
  
                 
Vishay股东所占净收益
  
$
54,457
    
$
206,819
  
                 
归属于维绍股东的基本每股收益
  
$
0.40
    
$
1.48
  
                 
归属于维绍股东的稀释后每股收益
  
$
0.39
    
$
1.47
  
                 
基本加权平均股本
    
137,525
      
140,201
  
                 
期末按普通股股份加权平均计算的股本
    
138,279
      
140,865
  
                 
每股现金分红
  
$
0.20
    
$
0.20
  

详见附注。

8

VISHAY INTERTECHNOLOGY, INC.
综合收益的合并报表
(未经审计 - 千元)

   
六个财务月份结束了
  
   
2024年6月29日
    
短期
  
             
净收益
  
$
55,323
    
$
207,604
  
                 
其他综合收益（亏损），净额
                
                 
养老金和其他养老福利计算数
    
(1,808
)
    
284
  
                 
外币折算调整
    
(25,498
)
    
23,198
  
                 
其他综合收益（损失）
    
(27,306
)
    
23,482
  
                 
综合收益
    
28,017
      
231,086
  
                 
减：归属于非控制权益的综合收益
    
866
      
785
  
                 
维莎股东应占综合收益
  
$
27,151
    
$
230,301
  

详见附注。
9

VISHAY INTERTECHNOLOGY, INC.
现金流量的合并简明报表
(未经审计 - 千元)

   
六个财务月份结束了
  
   
2024年6月29日
    
短期
  
             
经营活动
            
净收益
  
$
55,323
    
$
207,604
  
调整以按应计利息法计算的净收益至经营性现金流量的调整项：
                
折旧和摊销
    
101,677
      
87,694
  
处置固定资产收益
    
(1091
)
    
(495
)
因过时而报废的库存减值损失
    
19,051
      
18,023
  
延迟所得税
    
5,589
      
16,166
  
股票补偿费用
     9,293       6,082  
其他
    
(632
)
    
(811
)
美国转型税负的变化
     (37,622 )     (27,670 )
返利税负的变化
     (15,000 )     -  
经营性资产和负债净变动额
    
(81,107
)
    
(69,461
)
经营活动产生的现金流量净额
    
55,481
      
237,132
  
                 
投资活动
                
资本支出
    
(115,648
)
    
(117,250
)
出售固定资产的收益
    
1265
      
1,013
  
业务收购的现金支付，净额
     (200,185 )     (5,003 )
购买短期投资     (59,638 )     (41 )
到期的短期投资
    
80,110
      
293,282
  
其他投资活动
    
(1,220
)
    
(892
)
投资活动产生的净现金流量
    
(295,316
)
    
171,109
  
                 
筹资活动
                
贷款信用额度的净收益
    
-
      
143,000
  
债务发行费用
     -       (6,120 )
普通股股东分红派息
    
(25,033
)
    
(25,538
)
分红派息给B类普通股股东
    
(2,419
)
    
(2,419
)
回购库藏普通股
     (25,160 )     (40,399 )
对非控股权益的分配
     -       (867 )
股票授予计划中为行权而扣留股份的现金预提税额
    
(4,058
)
    
(3,653
)
筹集资金的净现金流量
    
(56,670
)
    
64,004
  
现金及现金等价物汇率变动影响
    
(3,483
)
    
6,350
  
                 
现金及现金等价物的净增加（减少）
    
(299,988
)
    
478,595
  
                 
期初现金及现金等价物余额
    
972,719
      
610,825
  
期末现金及现金等价物
  
$
672,731
    
$
1,089,420
  

详见附注。
10

VISHAY INTERTECHNOLOGY, INC.
合并简明股东权益表
（未经审计-以千为单位，股份和每股金额除外）

   
普通股
股票
    
B类
可转换证券
普通股
股票
    
资本金
超额股份
数值
    
留存收益
收益
     库存股    
累积的
其他
综合
收益（损失）
    
维舍公司总计
股东权益
股权
    
非控制权益
利益
    
总费用
股权
  
2022年12月31日结存余额
  
$
13,291
    
$
1,210
    
$
1,352,321
    
$
773,228
     $ (82,972 )  
$
(10,827
)
  
$
2,046,251
    
$
3,899
    
$
2,050,150
  
净收益
    
-
      
-
      
-
      
111,781
       -      
-
      
111,781
      
408
      
112,189
  
其他综合收益（损失）
    
-
      
-
      
-
      
-
       -      
19,859
      
19,859
      
-
      
19,859
  
发行的股票及相关税金代扣税款用于归属的授予的限制股票单位（254,513股）
    
25
      
-
      
(3,678
)
    
-
       -      
-
      
(3,653
)
    
-
      
(3,653
)
已宣布的分红派息（$0.10每股）
    
-
      
-
      
14
      
(14,034
)
     -      
-
      
(14020
)
    
-
      
(14020
)
股票报酬支出
    
-
      
-
      
2,965
      
-
       -      
-
      
2,965
      
-
      
2,965
  
股票回购（持有的普通股）（916,221股）
     -       -       -       -       (20,173 )     -       (20,173 )     -       (20,173 )
2023年4月1日余额
  
$
13,316
    
$
1,210
    
$
1,351,622
    
$
870,975

  $ (103,145 )  
$
9,032
    
$
2,143,010
    
$
4,307
    
$
2,147,317
  
净收益
    
-
      
-
      
-
      
95,038
       -      
-
      
95,038
      
377
      
95,415
  
其他综合收益（损失）
    
-
      
-
      
-
      
-
       -      
3,623
      
3,623
      
-
      
3,623
  
对非控股权益的分配
    
-
      
-
      
-
      
-
       -      
-
      
-
      
(867
)
    
(867
)
已宣布的分红派息（$0.10每股）
    
-
      
-
      
14
      
(13,951
)
     -      
-
      
(13,937
)
    
-
      
(13,937
)
股票报酬支出
    
-
      
-
      
3,117
      
-
       -      
-
      
3,117
      
-
      
3,117
  
回购库藏普通股(847,202股）
     -       -       -       -       (20,226 )     -       (20,226 )     -       (20,226 )
2023年7月1日的余额
  
$
13,316
    
$
1,210
    
$
1,354,753
    
$
952,062
     $ (123,371 )  
$
12,655
    
$
2,210,625
    
$
3,817
    
$
2,214,442
  
                                                                         
2023年12月31日结余为   $ 13,319     $ 1,210     $ 1,291,499     $ 1,041,372     $ (161,656 )   $ 10,337     $ 2,196,081     $ 4,725     $ 2,200,806  
净收益     -       -       -       30,924       -       -       30,924       519       31,443  
其他综合收益（损失）
     -       -       -       -       -       (20,022 )     (20,022 )     -       (20,022 )
发行股份和相关扣税扣除竞争力限制股票单位(371,055股）     38       -       (4,091 )     -       -       -       (4,053 )     -       (4,053 )
已宣布的分红派息（$0.10 每股)
     -       -       13       (13,765 )     -       -       (13,752 )     -       (13,752 )
股票报酬支出     -       -       5,344       -       -       -       5,344       -       5,344  
回购库藏普通股(565,420股）
     -       -       -       -       (12,538 )     -       (12,538 )     -       (12,538 )
2024年3月30日的余额
   $ 13,357     $ 1,210     $ 1,292,765     $ 1,058,531     $ (174,194 )   $ (9,685 )   $ 2,181,984     $ 5,244     $ 2,187,228  
净收益     -       -       -       23,533       -       -       23,533       347       23,880  
其他综合收益（损失）
     -       -       -       -       -       (7,284 )     (7,284 )     -       (7,284 )
发行股票及与归属限制股票单位和幻影股票单位有关的税费预扣（19,809股）
     1       -       (6 )     -       -       -       (5 )     -       (5 )
已宣布的分红派息（$0.10每股)
     -       -       13       (13,713 )     -       -       (13,700 )     -       (13,700 )
股票报酬支出     -       -       3,949       -       -       -       3,949       -       3,949  
回购公司自己持有的普通股（库藏股）（554,587股）
     -       -       -       -       (12,622 )     -       (12,622 )     -       (12,622 )
2024年6月29日余额
   $ 13,358     $ 1,210     $ 1,296,721     $ 1,068,351     $ (186,816 )   $ (16,969 )   $ 2,175,855     $ 5,591     $ 2,181,446  

详见附注。
11
基本报表附注
（以千美元计的金额，每股金额）

注释1——报表基础

Vishay Intertechnology, Inc.（“Vishay”或“公司”）的未经审计的合并简明财务报表已按照10-Q表的说明编制，因此不包括财务状况、经营结果和现金流量的所有必要信息和注脚，这是全面财务报表所必需的会计准则在美国（“GAAP”）。提供的信息反映了所有正常反复的调整，这些调整是管理层认为必要的，以公正地总结财务状况、经营结果和现金流量的中期期间。财务报表应与公司在2013年10-k表中提交的合并财务报表共同阅读。截至2024年6月29日的财政季度和六个财政月份的经营结果不一定反映全年的预期结果。

公司报告13周的中期财务信息，开始于星期天，结束于星期六，除第一个财务季度始终从1月1日开始和第四个财务季度始终于12月31日结束。2024年的四个财政季度分别于2024年3月30日、2024年6月29日、2024年9月28日和2024年12月31日结束。2023年的四个财政季度分别于2023年4月1日、2023年7月1日、2023年9月30日和2023年12月31日结束。

重新分类

某些往期金额已重新分类以符合当前财务报表呈现。

注2-收购活动

作为其增长策略的一部分，公司寻求通过有针对性地收购其他电子元器件制造商来扩张。这些收购目标包括在主要市场上建立地位、享有产品质量和可靠性声誉以及具有公司具有实质性市场营销和技术专业知识的产品线的企业。它还包括某些拥有公司预计将进一步开发和商业化的技术的企业。

Newport硅片制造-半导体

2024年6月4日，Realty Income公司（以下简称“公司”）发布了一份新闻稿，公布了截至2024年12月31日更新的收益和投资成交量预测。新闻稿的副本作为Exhibit 99.1附在此，作为本报告的一部分。此报告的Exhibit 99.1作为第7.01项目，根据8-K表格的规定提供，不视为1934年证券交易法第18条的“报告文件”，无论此后公司做出的任何注册文件，也不管任何这类文件的一般包含语言，都不作为参考依据。2024年3月5日，公司以现金支付177,457 的形式包括高达15,000的应急款项，等待获得出口许可。涉及硅片制造-半导体的工厂占地28英亩，是一家通过汽车认证、具有生产每月超过30,000片晶圆能力的200mm半导体晶圆制造厂。有关计量确认偿付负债的公允价值的进一步讨论，请参见附注13 。

交易是由Vishay利用手头的现金进行的。为了实现该交易，Vishay收购了法律实体中的 100%的股权 海王星6有限公司其全资子公司Nexperia Newport Limited拥有并经营Newport设施。 Neptune 6 Limited已更名为"Vishay Uk Holdings Limited"，Nexperia Newport Limited已更名为"Vishay Newport Limited"。

基于公允价值估算，公司将收购价格分配如下：

净营运赤字（不包括现金及现金等价物）
  
$
(339
)
固定资产
    
153,597
  
客户关系
    
4,000
  
其他，净额
    
1,315
  
递延所得税资产/负债，净额
    
(18,908
)
全部已识别资产和负债
    
139,665
  
         
购买价格，净现金
     177,457
         
商誉
  
$
37,792
  

收购的资产与负债包括在MOSFETs板块中。客户关系的平均有用寿命为3年。与该交易相关的商誉不可在所得税目的上抵扣。预估的收购价格分配需要等待物业和设备及无形资产的鉴价完成。无法保证记录的估计金额为最终收购价格分配。

12
基本报表附注
（以千美元计的金额，每股金额）

本公司于2023年12月31日和2022年12月31日的三个月内确认的股权奖励支出为2,984收购成本的一部分分类为销售、一般和行政费用。这些成本分别在2023年第三和第四财季以及2024年第一财季确认。

此收购的结果和操作自2024年3月5日起已包括在MOSFETs板块中。包括此收购对MOSFETs板块或公司的合并财务报表的影响并不重大。

Ametherm公司

于2024年的 2024年06月05日，公司收购了其全部股权 Ametherm公司，一家制造限流电流解决方案和电源热敏电阻器的位于内华达州卡森市的公司，以净现金$支付。基于公允价值的初步估计，公司将$的收购价格分配给有限存续无形资产。根据在收购日估计的公允价值分配收购价格后所获得的已识别资产和负债，公司记录了$的商誉。与收购相关的商誉包括在电阻器报告单元中进行商誉减值测试。此收购的结果和操作自2024年6月5日起已包括在电阻器板块中。31,478 的收购价格分配为有限存续无形资产。根据在收购日估计的公允价值分配收购价格后所获得的已识别资产和负债，公司记录了$的商誉。17,000 的有限存续无形资产。根据在收购日估计的公允价值分配收购价格后所获得的已识别资产和负债，公司记录了$的商誉。11,710 与此收购有关的商誉包括在电阻器报告单元的商誉减值测试中。此收购的结果和操作自2024年6月5日起已包括在电阻器板块中。

MaxPower Semiconductor公司

于2022年10月，公司收购了其全部股权 MaxPower Semiconductor公司公司支付了现金$（“MaxPower”）使用您的moomoo账号获得该功能。50,000截至2024年6月29日，交易已支付现金$，扣除现金，交易还包括最高可能的附带支付，达到某些技术里程碑时支付，与第三方达成某些技术授权事项的有利解决时支付，以及废除MaxPower在股权关联方的投资。同时，已解决第三方技术许可事项有利解决时的附带付款和MaxPower在股权关联方的投资处置时的附带付款。此外，已支付$以实现第一个技术里程碑。公司对剩余最大可能的附带付款的估计现在是$。关于附带考虑负债的公允价值评价请参见注释13。57,5002,500 公司对经营租赁的净使用权资产和租赁负债的确认见合并简明资产负债表如下：15,000121,578 94,654 126,409 129,315 租赁费用根据资产使用情况分类在操作报表上。在合并简明报表上承认的总租赁成本如下：


20124，相应的每个租约头寸的权重平均剩余租期为%。


 
13
基本报表附注
（以千美元计的金额，每股金额）

未来未经贴现的租赁支付对于公司的经营租赁负债如下：

2024（不包括截至2024年6月29日的6个财政月）

 
2024年6月29日
    
2023年12月31日
  
使用权资产
            
营业租赁
            
建筑物和改善
  
$
116,371
    
$
以上表格中呈现的未经贴现的未来租赁支付包括租约期限内的支付，其中可能包括超出不可取消期限的期间。上述总支付与租赁负债余额之间的差异是由于计算租赁负债时使用的折现率。
  
机械和设备
    
8,507
      
5,251
  
总费用
  
$
124,878
    
$
126,829
  
当前租赁负债
                
营业租赁
                
建筑物和改善
  
$
23,314
    
$
23,647
  
机械和设备
    
4,188
      
2,838
  
总费用
  
$
27,502
    
$
26,485
  
开多期权负债
                
营业租赁
                
建筑物和改善
  
$
注释4 - 所得税
    
$
100,489
  
机械和设备
    
4,253
      
2,341
  
总费用
  
$
98,907
    
$
102,830
  
租赁负债的总额
  
$
所得税费仅包括联邦、州和外国所得税的规定。截至2024年6月29日和2023年7月1日的期间的有效税率反映了未经税前和税收调整的报告收入的公司的预期税率。公司在全球环境中运营，在美国境外的各个司法辖区有着重大的业务。因此，综合所得税率是一个组合率，反映了公司的收入和公司所在司法辖区的适用税率。
    
$
129,315
  

租赁费用按资产使用分类在运营报表中。　在合并简明报表的运营报表上，承认的租赁成本总额如下：

 
财务季度结束
    
六个财务月份结束了
  
   
2024年6月29日
    
短期
    
2024年6月29日
    
短期
  
租赁费用
                        
营业租赁费用
  
$
7,466
    
$
6,887
    
$
14,759
    
$
13,768
  
短期租赁费用
    
220
      
252
      
476
      
508
  
变量租赁费用
    
148
      
159
      
362
      
311
  
租赁总费用
  
$
7,834
    
$
7,298
    
$
15,597
    
$
14,587
  

该公司在截至2023年和2024年6月30日的六个月内支付了$百万的所得税。14,801 和 $13,966 公司的经营租赁的加权平均剩余期限为，在2024年6月29日和2023年7月1日结束的六个财政月中分别为： 8.8年，加权平均贴现率为6.5截至2024年6月29日，为％。

公司运营租赁负债的未贴现未来租赁付款如下：

 
2024年6月29日
  
2024年（不包括截至2024年6月29日的六个财政月）  
$
14,880
  
2025
    
26,987
  
2026
    
22,722
  
2027
    
18,448
  
2028
    
15,643
  
此后
    
69,738
  

上表中呈现的未贴现未来租赁付款包括租赁期内的付款，其中可能包括超出不可取消期限的期间。 上述总付款与租赁负债余额之间的差额是由于计算租赁负债时使用的贴现率。

14
基本报表附注
（以千美元计的金额，每股金额）


附注4：所得税

所得税负担包括联邦、州和外国所得税的负担。截至2024年6月29日和2023年7月1日的期间的有效税率反映了公司在报告所得税和税务调整之前的预期税率。公司在全球环境中运营，在美国以外的各个司法辖区拥有重要的业务。因此，合并所得税税率是反映公司收益和公司经营各个司法管辖区适用的税率的综合税率。

2021年12月，经济合作与发展组织（“OECD”）发布了关于新全球最低税收标准（“支柱二”）的模型规则。全球各个司法辖区已经通过或正在通过立法来实施支柱二，某些支柱二规则将于2024年和2025年在这些司法辖区生效。美国尚未采纳支柱二。公司正在继续监测支柱二对其业务的影响，并不预计与实施收入纳入规则的司法辖区相关的所得税费用会出现实质性增加。公司将继续监测和评估支柱二规则对2025年将生效的情况的影响，如低征税利润规则。

公司于2024财年第二季度将累积收益中的美元汇回美国，并在以色列缴纳了$ 的预扣税。汇回款项的预扣税费用已记录在先前年度中。120,000 在截至2024年6月29日的六个财年月内，未确认税务利益的负债以净额减少$，主要原因是法定期限到期，部分抵消为当期预计。15,000在截至2024年6月29日的六个财年月内，未确认税务利益的负债以净额减少$，主要原因是法定期限到期，部分抵消为当期预计。

在截至2024年6月29日的六个财年月内，未确认税务利益的负债以净额减少$，主要原因是法定期限到期，部分抵消为当期预计。729 在截至2024年6月29日的六个财年月内，未确认税务利益的负债以净额减少$，主要原因是法定期限到期，部分抵消为当期预计。


注5——长期债务

长期负债包括以下内容：

 
2024年6月29日
    
2023年12月31日
  
             
信用设施
  
$
-
    
$
-
  
可转换优先债券，截至2025年
    
95,102
      
95,102
  
可转换优先债券，截至2030年     750000       750000  
递延融资成本
    
(24,480
)
    
(26,914
)
     
820,622
      
818,188
  
减去流动部分
    
-
      
-
  
   
$
820,622
    
$
818,188
  


下表总结了截至2024年6月29日为止未偿还可转换优先债券的一些关键事实和条款：

 
2025年票据
     2030票据  
发行日期
  
2018年6月12日
     2023年9月12日  
到期日
  
2025年6月15日
 *   2030年9月15日  
截至2024年6月29日的本金金额
  
$
95,102
     $ 750000  
现金票面利率（年利率）
    
2.25
%
     2.25 %
转换比率（每$1本金金额）
    
32.1684
       33.1609  
有效换股价格（每股）
  
$
31.09
     $ 30.16  
每股的有效换股价格为当前价格的130%
  
$
40.42
     $ 39.21  
*由于公司有意愿和能力在到期时使用其循环信贷设施对可转换的优先股票到期回售进行再融资，因此2025年到期的可转换的优先股票仍被归类为长期负债。

递延融资成本被认定为非现金利息费用。非现金利息费用分别为本财季和截至2024年6月29日的六个财季分别为$，截至2023年7月1日的六个财季分别为$。1,213 和 $2,426 820 和 $1,638 递延融资成本被认定为非现金利息费用。非现金利息费用分别为本财季和截至2024年6月29日的六个财季分别为$，截至2023年7月1日的六个财季分别为$。

15
基本报表附注
（以千美元计的金额，每股金额）


注6-股东权益

2022年，公司的董事会制定了一项股东回报政策，该政策将一直有效，直到董事会投票修改或撤销该政策。股东回报政策要求公司每年返还一定金额的现金流。公司打算以股息的形式直接或间接以股票回购的形式返回此类金额。

以下表格总结了该政策的活动：

 
财务季度结束
   本文所述六个月结束时  
 
2024年6月29日
     短期
   2024年6月29日     短期  
分红派息给股东的款项
  
$
13,700
     $ 13,937     $ 27,452     $ 27,957  
股票回购
    
12,622
       20,226       25,160       40,399  
总费用
  
$
26,322
     $ 34,163     $ 52,612     $ 68,356  
 
回购的股份被视为公司库存股。截至2024年6月29日和2023年12月31日，公司持有的普通股作为库存股的数量分别为8,655,888股和7,535,881股。 回购的股份被视为公司库存股。截至2024年6月29日和2023年12月31日，公司持有的普通股作为库存股的数量分别为8,655,888股和7,535,881股。和页面。回购的股份被视为公司库存股。截至2024年6月29日和2023年12月31日，公司持有的普通股作为库存股的数量分别为8,655,888股和7,535,881股。 回购的股份被视为公司库存股。截至2024年6月29日和2023年12月31日，公司持有的普通股作为库存股的数量分别为8,655,888股和7,535,881股。

注7-收益确认

销售退货和折让应计活动如下:

 
财务季度结束
    
六个财务月份结束了
  
   
2024年6月29日
    
短期
    
2024年6月29日
    
短期
  
期初余额
  
$
48,748
    
$
38,280
    
$
47,760
    
$
46,979
  
销售津贴
    
20,955
      
26,297
      
46,231
      
52,134
  
发放的学分
    
(25,103
)
    
(16,853
)
    
(49,187
)
    
(50,128
)
外币
    
(107
)
    
1,626
   
(311
)
    
365
期末余额
  
$
44,493
    
$
49,350
    
$
44,493
    
$
49,350
  


注8 - 累计其他综合收益(亏损)

其他综合收益(亏损)的各元件累计余额及分配给各元件的所得税影响如下:

 
养老金和
其他元件-发帖
养老金
精算
项目
    
货币
调整
调整
    
总费用
  
2024年1月1日的余额
  
$
(14,599
)
  
$
24,936
    
$
10,337
  
其他综合收益（损失）在再分类之前
    
(2,574
)
    
(25,498
)
  
$
(28,072
)
所得税影响
    
-
      
-
    
$
-
  
重分类前其他综合收益，税后净数
    
(2,574
)
    
(25,498
)
  
$
(28,072
)
从综合收益中重新分类转出的金额
    
967
      
-
    
$
967
  
所得税影响
    
(201
)
    
-
    
$
(201
)
从其他综合收益账户重分类出的金额，税后净数
    
766
      
-
    
$
766
  
其他综合收益（亏损）
  
$
(1,808
)
  
$
(25,498
)
  
$
(27,306
)
2024年6月29日余额
  
$
(16,407。
)
  
$
(562
)
  
$
(16,969
)

从其他综合收益账户中重分类出的养老金和其他养老福利精算项目计入净周期性福利费用计算。有关更多信息请参见注9。
16
基本报表附注
（以千美元计的金额，每股金额）

注9 - 养老金和其他退休福利

本公司维护各种退休福利计划。净周期性养老金费用的服务成本元件根据相应雇员的职务分类在产品销售成本或销售、一般管理费用上的合并简明损益表中。净周期性养老金费用的其他元件分类为合并简明损益表上的其他费用。

定义受益养老金计划

下表显示了本公司股权退休金计划在2024年和2023年第二财季的净周期性养老金费用元件:

 
财务季度结束
2024年6月29日
    
财务季度结束
短期
  
   
美国计划
    
非美国
计划
    
美国计划
    
非美国
计划
  
                         
服务成本净额
  
$
-
    
$
776
    
$
-
    
$
723
  
利息费用
    
382
      
1,664
      
500
      
1,711
  
计划资产预期回报
    
-
      
(582
)
    
-
      
(570
)
以前服务成本的摊销
    
17
      
57
      
36
      
56
  
减值（增益）摊销
    
(109
)
    
453
      
(30
)
    
87
  
减少和解决损失
    
-
      
101
      
-
      
106
  
净周期福利费用
  
$
290
    
$
2,469
    
$
506
    
$
2,113
  

下表显示公司养老金计划截止于2024年6月29日和2023年7月1日的净周期性养老金费用元件:

 
六个财务月份结束了
2024年6月29日
    
六个财务月份结束了
短期
  
   
美国计划
    
非美国
计划
    
美国计划
    
非美国
计划
  
                         
净服务费用
  
$
-
    
$
1,566
    
$
-
    
$
1,447
  
利息费用
    
763
      
3,350
      
999
      
3,406
  
计划资产预期回报
    
-
      
(1,178
)
    
-
      
(1,140
)
以前服务成本的摊销
    
33
      
114
      
72
      
111
  
（收益）损失摊销
    
(217
)
    
910
      
(60
)
    
173
  
减少和结清损失
    
-
      
206
      
-
      
213
  
净周期福利费用
  
$
579
    
$
4,968
    
$
1,011
    
$
期权和限制性股票(RSUs)的补偿成本为4,210美元和8,290美元，其中8,290美元与期限内为顾问提供的服务有关。截至2020年6月27日的13周和26周，我们记录了与期权和限制性股票(RSUs)相关的补偿成本为1,874美元。
  

17
基本报表附注
（以千美元计的金额，每股金额）

其他退休福利

下表显示公司其他离退休福利计划2024年和2023年第二财季净周期性福利费用的元件:

 
财季结束于
2024年6月29日
  
财季结束于
短期
  
 
美国计划
  
非美国
计划
  
美国计划
  
非美国
计划
  
                 
服务成本
  
$
5
    
$
60
    
$
6
    
$
34
  
利息费用
    
52
      
61
      
56
      
31
  
（收益）损失摊销
    
(60
)
    
20
      
(81
)
    
4
  
净周期福利费用
  
$
(3
)
  
$
141
    
$
(19
)
  
$
69
  

下表显示公司其他离退休福利计划截止于2024年6月29日和2023年7月1日的净周期性养老金费用元件:

六个财务月份结束了
2024年6月29日
  
六个财务月份结束了
短期
  
 
美国计划
  
非美国
计划
  
美国计划
  
非美国
计划
  
                 
服务成本
  
$
10
    
$
120
    
$
11
    
$
68
  
利息费用
    
105
      
122
      
112
      
62
  
（收益）损失摊销
    
(120
)
    
41
      
(161
)
    
7
  
净周期福利费用
  
$
(5
)
  
$
283
    
$
(38
)
  
$
137
  

18
基本报表附注
（以千美元计的金额，每股金额）


注10 - 股份补偿

下表总结了股份补偿费用的扣除:

财务季度结束
  
六个财务月份结束了
  
 
2024年6月29日
  
短期
  
2024年6月29日
  
短期
  
                 
限制性股票单位（“RSU”）
  
$
3,949
    
$
3,117
    
$
9,175
      
5,975
  
虚拟股份单元
    
-
      
-
      
118
      
107
  
总费用
  
$
3,949
    
$
3,117
    
$
9,293
      
6,082
  

下表总结了2024年6月29日未承认的补偿成本和加权平均剩余摊销期限（以年计）:

无法识别
补偿
成本
  
已授予和预期于2021年1月2日授予股份
平均值
剩余
摊销
期限
  
         
限制性股票单位
  
$
38,497
      
2.3
  
虚拟股份单元
    
-
      
不适用
  
总费用
  
$
38,497
          


19
基本报表附注
（以千美元计的金额，每股金额）

受限股票单位

公司股票激励计划下的限制股单位活动截至2024年6月29日的六个财政月内的变化，以及以下变化（以千为单位）:

 
数量
RSUs支付
    
已授予和预期于2021年1月2日授予股份
平均值
授予日
公允价值每股
单位
  
优异：            
2024年1月1日    
1,717
    
$
23.03
  
授予*    
1,638
      
20.47
  
归属**    
(571
)
    
23.02
  
取消或没收    
(44
)
    
23.88
  
2024年6月29日未行使的    
2,740
    
$
21.49
  
                 
预计于2024年6月29日行使    
2467
          

*在某些国家/地区，雇员将获得以股权挂钩的奖励，该奖励将以现金结算，并作为负债奖励进行会计核算。负债奖励并不重要。授予的RSU数量不包括这些奖励。
** 行使的RSU数量包括公司以代表雇员满足法定税收代扣要求而扣留的股份。

将按照定义的业绩和市场标准在已设定的目标和最高水平之间逐比例增加的业绩RSU数量。 基于业绩和市场目标的RSUs预计将按照以下方式行使（数量以千为单位）：

兑现日期
  
预期
将行使
    
不预计行使
将行使
    
总费用
  
2025年1月1日    
168
      
-
      
168
  
2026年1月1日    
95
      
72
      
167
  
2027年1月1日    
400
      
201
      
601
  
2029年3月1日     175       -       175  

虚拟股份单位

2024年6月29日虚拟股票单位活动及其六个财务月内的变更情况如下（单位以千为单位）：


  
数量
单位
  
授予日期
公允价值每股
单位
  
优秀：
          
2024年1月1日，到期日期。
    
120
      
已行权
    
5
    
$
23.51
  
38,758
    
1
          
截至2024年6月29日的优秀业绩    
126
          
 


20
基本报表附注
（以千美元计的金额，每股金额）


注11 - 分部信息

以下表格提供业务部门信息：

   
金属氧化物半导体场效应晶体管（MOSFETs）
    
二极管
    
光电
元件
    
电阻器
    
电感器
    
电容器
    
总费用
  
2024年6月29日的财政季度：
                                      
净收入
  
$
155,053
    
$
146,265
    
$
53,010
    
$
179,498
    
$
94,061
    
$
113,352
    
$
741239
  
                                                         
分部营业收入
  
$
1,834
    
$
24,414
    
$
8,693
    
$
32,859
    
$
24,547
    
$
20,966
    
$
113,313
  
                                                         
2023年7月1日的财政季度：
                                                  
净收入
  
$
207,388
    
$
174,735
    
$
64,449
    
$
222,433
    
$
89,239
    
$
133,866
    
$
892,110
  
                                                         
分部营业收入
  
$
56,772
    
$
35,110
    
$
10,749
    
$
57,363。
    
$
27,585
    
$
28,177
    
$
215,756
  

截止2024年6月29日的六个财政月:
                                      
净收入
  
$
308,226
    
$
295,395
    
$
102,209
    
$
367,694
    
$
182,712
    
$
231,282
    
$
1,487,518
  
                                                         
分部营业收入
  
$
9,881
    
$
50,425
    
$
10,186
    
$
71,032
    
$
47,728
    
$
47,495
    
$
236,747
  
                                                         
截止2023年7月1日的六个财政月:
                                                  
净收入
  
$
405,569
    
$
350,428
    
$
124,852
    
$
445,573
    
$
169,577
    
$
267,157
    
$
1,763,156
  
                                                         
分部营业收入
  
$
114,789
    
$
77,796
    
$
28,049
    
$
124,062
    
$
48,564
    
$
61,173
    
$
454,433
  


 
财务季度结束
    
六个财务月份结束了
  
   
2024年6月29日
    
短期
    
2024年6月29日
    
短期
  
对账：
                        
分部营业收入
  
$
113,313
    
$
215,756
    
$
236,747
    
$
454,433
  
其他未分配销售、一般和管理费用
    
(75,396
)
    
(81,140
)
    
(156,159
)
    
(161,249
)
综合营业利润
  
$
37,917
    
$
134,616
    
$
80,588
    
$
293,184
  
其他未分配收益（费用）
    
(1,646
)
    
(1,147
)
    
(55
)
    
(2,938
)
税前综合收益
  
$
36,271
    
$
133,469
    
$
80,533
    
$
290,246
  

21
基本报表附注
（以千美元计的金额，每股金额）


公司拥有向原始设备制造商（“OEMs”）、电子制造服务（“EMS”）公司和自由经销商销售的广泛产品线。按渠道划分的销售分布如下所示：

 
财务季度结束
    
六个财务月份结束了
  
   
2024年6月29日
    
短期
    
2024年6月29日
    
短期
  
经销商。
  
$
411,508
    
$
487,107
    
$
793,988
    
$
957,895
  
原始设备制造商（OEM）
    
279,111
      
344,820
      
592,938
      
685,248
  
EMS公司
    
50,620
      
60,183
      
100,592
      
120,013
  
营业收入总额  
$
741239
    
$
892,110
    
$
1,487,518
    
$
1,763,156
  

净收入归属于以下区域的客户：

 
财务季度结束
    
六个财务月份结束了
  
   
2024年6月29日
    
短期
    
2024年6月29日
    
短期
  
亚洲
  
$
283,489
    
$
323,527
    
$
567,496
    
$
633,956
  
欧洲
    
265,153
      
326,461
      
536,887
      
653,022
  
美洲
    
192,597
      
242,122
      
383,135
      
476,178
  
营业收入总额  
$
741239
    
$
892,110
    
$
1,487,518
    
$
1,763,156
  

该公司的营业收入几乎全部来自于对工业、汽车、电信、计算机、消费品、电源、军工-半导体和医疗等终端市场的产品销售。各终端市场的销售情况如下:

 
财务季度结束
    
六个财务月份结束了
  
   
2024年6月29日
    
短期
    
2024年6月29日
    
短期
  
制造业
  
$
262,134
    
$
327,956
    
$
510,262
    
$
653,916
  
汽车
    
268,099
      
310,233
      
555,401
      
594,732
  
军工-半导体
    
80,569
      
68,741
      
163,925
      
130,866
  
医疗
    
39,456
      
40,138
      
73,845
      
82,241
  
其他
    
90,981
      
145,042
      
184,085
      
301,401
  
总收入
   $
741239
     $
892,110
     $
1,487,518
     $
1,763,156
  

22
基本报表附注
（以千美元计的金额，每股金额）


12号----每股收益

下表列出了基本及摊薄每股收益的计算方式，全部归属于Vishay股东（以千股计）:

 
财务季度结束
    
六个财务月份结束了
  
   
2024年6月29日
    
短期
    
2024年6月29日
    
短期
  
                         
分子：
                        
Vishay股东所占净收益
  
$
23,533
    
$
95,038
    
$
54,457
    
$
206,819
  
                                 
分母：
                                
基本每股收益分母
                                
加权平均股数
    
137,201
      
139,627
      
137,400
      
140,062
  
未行使的虚拟股票单位
    
125
      
137
      
125
      
139
  
已调整的加权平均股份
    
137,326
      
139,764
      
137,525
      
140,201
  
                                 
摊薄效应:
                                
限制性股票单位
    
758
      
714
      
754
      
664
  
每股普通股摊薄净收益分母-调整后加权平均数
    
758
      
714
      
754
      
664
  
                                 
稀释后每股收益的分母:
                                
已调整的稀释加权平均股数
    
138,084
      
140,478
      
138,279
      
140,865
  
                                 
归属于维绍股东的基本每股收益
  
$
0.17
    
$
0.68
    
$
0.40
    
$
1.48
  
                                 
归属于维绍股东的稀释后每股收益
  
$
0.17
    
$
0.68
    
$
0.39
    
$
1.47
  

所示期间的稀释后每股收益未反映以下可能普通股权重平均份额，因其具有防稀释效应或未满足业绩条件（以千为单位）:

 
财务季度结束
    
六个财务月份结束了
  
   
2024年6月29日
    
短期
    
2024年6月29日
    
短期
  
限制性股票单位
    
381
      
318
      
254
      
159
  

如果威世公司普通股的平均市场价格低于到期日为2025年和2030年的可转换高级票据有效转换价，此时, 不会计入转换为2025年和2030年可转换高级票据的稀释每股盈利计算中的股数。 当威世公司行使现有的修正2025年到期的可转换高级票据的信托文件的权利时，威世公司将按每1美元转换票据本金额支付1美元现金，并偿清应支付的任何额外金额 的普通股票。根据威世公司转换普通股的映射数量，按每1美元转换票据本金额支付1美元现金，并以现金和/或普通股支付任何其他数额，来履行2030年到期的可转换高级票据的转换义务。  

根据2030年到期的可转换高级票据发行，公司进行了截顶购买期权交易（见注5），这些交易未包含在稀释后每股收益的计算中，因为它们的影响会有反效果。截顶购买期权旨在降低2025年到期的可转换高级票据转换时公司普通股的潜在稀释。

23
基本报表附注
（以千美元计的金额，每股金额）

注13 - 公允价值衡量

以下表格提供了按照重复基础衡量公允价值的金融资产和金融负债数据:

 
总费用
公正价值
    
一级
    
二级
    
三级
  
2024年6月29日                        
资产：
                        
由拉比信托持有的资产
  
$
51,149
    
$
23,289
    
$
27,860
    
$
-
  
可供出售证券
  
$
3,996
      
3,996
      
-
      
-
  
   
$
55,145
    
$
27,285
    
$
27,860
    
$
-
  
                                 
负债：
                                
收购的条件性对价
   $ 15664     $ -     $ -     $ 15664  
                                 
2023年12月31日                                
资产：
                                
由拉比信托持有的资产
  
$
50,378
    
$
24,343
    
$
26,035
    
$
-
  
可供出售证券
  
$
基本权益每股悬而未决的股票数量的加权平均数
      
基本权益每股悬而未决的股票数量的加权平均数
      
-
      
-
  
   
$
54,493
    
$
28,458
    
$
26,035
    
$
-
  
                                 
负债:
                               
MaxPower收购待定考虑
  $ 938     $ -     $ -     $ 938  

在呈现的时期内，没有任何金融工具的分类发生变化

公司维持非合格信托，称为“拉比”信托，用于资助延期支付和非合格养老金计划 拉比信托资产的主要部分是可供销售的市场证券和公司拥有的人寿保险资产。在拉比信托中持有的市场证券是根据期间的最后一个工作日的报价市场价格进行估值的。公司拥有的人寿保险资产是与公司的保险经纪人商量后使用保险合同的基础资产价值进行估值的。拉比信托中持有的市场证券的公允价值计量被认为是属于公允价值层次结构中的1级计量，而公司拥有的人寿保险资产的计量被认为是属于2级计量中的公允价值层次结构

公司持有的债务证券以资助其养老金和其他离退休福利义务的一部分，位于美国之外 这些投资是根据期末的报价市场价格进行评估的。这些投资的公允价值计量在公允价值层次结构中被认为属于1级计量

公司可能需要向MaxPower的非雇员股权持有人做出某些有条件支付，其支付的条件根据业绩或某些科技里程碑而定。根据Newport晶圆厂的收购协议，公司将可能需要在收到出口许可证后做出某些有条件支付。这些有条件的支付的公允价值计量是通过估计基于预期支付的现金流的现值，并根据预计支付的概率进行计算的。有条件支付的公允价值计量被认为是属于公允价值层次结构中的3级计量

2024年6月29日和2023年12月31日的长期债务的公允价值，不包括衍生负债和递延融资成本，分别为$809,400和$845,102 长期债务的公允价值估计是使用类似融资协议的报价市场价格和在调整风险后未来预期付款的组合进行计算的，这被视为2级输入，分别为 $809,400 和 $836,200和$845,102，不包括递延融资成本和衍生负债，公司通过注重内部成长和并购来增强股东价值，自1985年以来一直遵循此商业策略。我们计划继续通过加强内部增长，补充机会性并购来增强我们的业务，同时保持稳健的资本结构。为推动增长并优化股东价值，我们计划通过各项倡议利用电动汽车、可持续性和连接性的超级趋势。我们正在制定市场推广策略，并投资于并扩展我们已确定的增长的关键产品线。此外，我们正在战略性地将我们可取得的商品产品的外包生产扩展至承包商那里。同时，我们正在加强我们的渠道管理，通过添加面向客户的工程师和填补技术和市场覆盖中的空白来投资内部资源。这些举措汇总在一起支持我们的“顾客至上”组织文化。为了增加我们的内部产能，我们计划在2024年投资约43500万美元。在年中点，行业复苏速度低于预期。因此，我们已经调整了投资时间表，计划将新的12英寸之辙法布（Itzehoe）晶圆厂的投资推迟到2024年之后，现在预计2024年的总资本支出将在36000-39000万之间。我们仍然致力于在2023年至2028年期间总投资260亿美元。我们可以调整我们的资本支出时间表，并仍然履行客户承诺，因为我们现在具备了中间产能，由于铸造合作伙伴的资格认证和Newport晶圆厂的收购

在2024年6月29日和2023年12月31日，公司的短期投资由与金融机构的定期存款组成，其到期日超过自取得之日起90天，但都在各自资产负债表日期内到期。公司的短期投资按照持有到到期的债务工具计时赋值，其价值接近公允价值。这些投资是用不需要用于到期前操作的多余现金进行资金的。因此，公司认为自己有意愿和能力持有这些短期投资至到期。在每个报告期，公司执行评估以确定是否存在非暂时性的未实现损失 不要这些证券的非暂时性减值已被认可并且这些证券在呈现期间存在未被确认的持有增益或者损失。没有出现从持有至到期的转账。该账户余额中所有的减少均由证券的到期日返还本金造成。所得利息在获得时记录为利息收入 否 无 否 隐藏的持有增益或者损失在呈现期间未被确认

2024年6月29日和2023年12月31日，公司的现金及现金等价物由存款、购买时期限为三个月或更短的理财基金组成。公司通过使用2级输入计算其现金、现金等价物和短期投资的公允价值。根据与信贷风险和资产到期日相似的投资当前利率，公司的现金、现金等价物和持有到到期的短期投资的公允价值接近报告的合并资产负债表中的账面价值

公司的金融工具还包括应收账款和应付账款 报告的财务工具的账面价值近似于它们的公允价值
24


事项二
分销计划

本管理讨论与分析（“MD&A”）旨在帮助了解Vishay的财务状况、运营结果和现金流，重点是关注从一个时期到另一个时期中某些关键衡量指标的变化。应当结合我们的所有权汇总财务报表和附属说明第1项中包含的注释来阅读MD&A。本讨论包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。由于各种因素，包括我们在年度报告第10K项中讨论的项中的风险因素，公司的实际结果可能会与这些前瞻性陈述所预期的结果不同。

概述

Vishay Intertechnology，Inc.（“Vishay”，“我们”，“我们”，或“公司”）生产世界上最大的组散热器件和无源电子元件组合之一，这些元件对于汽车、工业、计算、消费品、电信、军工、航空航天和医疗市场的创新设计至关重要。

我们根据产品功能分为六个板块：MOSFET、二极管、光电器件-半导体、电阻器、电感器和电容器。

我们的重点是通过增长我们的业务和提高每股收益来增强股东价值。自1985年以来，我们一直通过集中的研究和开发和收购来追求业务增长。我们计划通过强化内部增长，增加机会性收购来进一步发展我们的业务，同时保持审慎的资本结构。为了推动增长并优化股东价值，我们计划通过倡议资本化于电动汽车、可持续性和连接性的超级趋势。我们正在制定市场推广策略，并投资于并扩展我们已确定的增长的关键产品线。此外，我们正在战略性地相对于分包商拓展我们可取得的商品产品的外包生产。同时，我们正在加强我们的渠道管理，通过添加面向客户的工程师来补齐技术和市场覆盖的空白。这些键浮动汇在一起支持我们的“顾客至上”组织文化。为了增加我们的内部产能，我们计划在2024年投资约43500万美金。在年中点，行业复苏速度慢于预期。因此，我们已经调整了我们的计划，将我们的新12英寸之辙法布（Itzehoe）晶圆厂的投资推迟到2024年之后，现在预计2024年的总资本支出将在36000-39000万之间。我们保持致力于在2023年至2028年期间投资总计260亿美金。我们可以调整我们的资本支出计时，同时还能实现我们的客户承诺，这是因为我们现在具备了中间产能，即我们的铸造合作伙伴的资格认证和Newport晶圆厂的收购

2024年3月5日，我们以现金方式支付约177.5百万美元（扣除取得的现金净额）完成了对位于英国威尔士南部纽波特的Nexperia硅片制造工厂和业务的收购。该硅片制造工厂位于28英亩的地块上，是一个获得汽车认证的200mm半导体硅片制造厂，可生产超过30,000片硅片。我们计划将该工厂定位为制造卓越中心，并将其作为MaxPower的家园，进一步发展和扩展我们的SiC MOSFET和二极管能力。我们预计，在投资新设备和质量新产品的同时，该工厂最初会产生净亏损。

除了通过扩大业务提高股东价值外，我们的董事会于2022年采纳了股东回报政策，规定我们每年至少要将自由现金流（减去长期债务的计划本金支付）的70%返还给股东。详情请参见下文中的“股东回报政策”。

全球经济状况一直在影响我们的业务和运营业绩，并将继续如此。我们的收入依赖于受消费者和工业需求影响的终端市场，我们的运营业绩可能会受到这些全球市场需求减少的不利影响。在这种不稳定的经济环境中，我们继续密切监测固定成本、资本支出计划、存货和资本资源，以应对不断变化的情况，并确保我们具有应对未来需求的管理、业务流程和资源。我们相信，我们可以迅速、专业地对需求变化做出反应，以最大限度地降低制造效率低下和库存过剩的风险，并在增长期抓住机遇。我们认为，我们具备足够的流动性，可以承受经济环境短期的任何干扰。

我们运用多种财务指标来评估业务绩效并评估未来的发展方向，这些指标包括净收入、毛利润率、营业利润率、业务部门营业利润率、期末积压订单、订购与出货比率、存货周转率、平均售价变化、净现金和短期投资（债务），以及自由现金流。详见下文中的“财务指标”和“财务状况、流动性和资本资源”部分。关键财务指标在2024财年第二季度略有下降，主要是由于持续进行的分销商库存调整的不利影响。与上一年同期相比，净收入和毛利润率下降，主要是由于销售量下降。
25

2024年6月29日结束的财季净收入为7,412百万美元，2019年3月30日和2023年7月1日结束的财季净收入分别为7,463百万美元和8,921百万美元。截至2024年6月29日，归属于Vishay股东的净收益为2350万美元，摊薄后每股收益为0.17美元，截至2019年3月30日的财季归属于Vishay股东的净收益为3090万美元，摊薄后每股收益为0.22美元，截至2023年7月1日的财季归属于Vishay股东的净收益为9500万美元，摊薄后每股收益为0.68美元。

2024年6月29日结束的六个财月的净收入为14,875百万美元，2019年7月1日结束的六个财月的净收入为17,632百万美元。截至2024年6月29日，归属于Vishay股东的净收益为5450万美元，摊薄后每股收益为0.39美元，截至2019年7月1日的六个财月归属于Vishay股东的净收益为20680万美元，摊薄后每股收益为1.47美元。

我们将调整后的净收益定义为根据GAAP确定的净收益，再根据管理层认为不反应我们业务实际表现的各种项目进行调整。我们将自由现金定义为从继续经营活动中产生的现金流减去资本支出再加上出售固定资产和设备的净收益。下面的调节表包括某些未按照GAAP承认的财务指标，包括校正后的净收益、校正后的每股收益和自由现金。这些非GAAP指标不应视为业绩或流动性的GAAP指标的替代品。诸如校正后的净收益、校正后的每股收益和自由现金等非GAAP指标没有统一的定义。 Vishay等公司计算这些指标的方法可能与其他公司使用的同名指标不可比。管理层认为，校正后的净收益和校正后的每股收益是有意义的，因为它们提供了我们内在的经营结果信息。管理层认为，自由现金是我们通过股票回购或分红支付，或通过收购或偿还债务等方式增强股东价值的能力的有意义的度量标准。我们运用自由现金这一指标定义了我们的股东回报政策。

2024年6月29日、2019年3月30日和2023年7月1日结束的财季，以及2024年6月29日和2019年7月1日结束的六个财月归属于Vishay股东的净收益均不包括任何影响可比性的项目。

下表显示了各业务部门毛利润和合并毛利润的调节（以千美元为单位）。

   
财政季度结束
    
六个财务月份结束了
  
   
2024年6月29日
    
2024年3月30日
    
短期
    
2024年6月29日
    
短期
  
                               
MOSFET管
  
$
21,569
    
$
25,473
    
$
71,954
    
$
47,042
    
$
144,812
  
二极管
    
30,999
      
32,370
      
40,877
      
63,369
      
89,006
  
光电器件
    
14,205
      
7,001
      
15,609
      
21,206
      
37,549
  
电阻器
    
41,182
      
46,471
      
64,634
      
87,653
      
138,670
  
电感器
    
28,284
      
26,787
      
30,808
      
55,071
      
54,531
  
电容器
    
26,631
      
32,305
      
33,591
      
初级次级债券的票面金额为$2,000的最小面额和超额的$1,000的整数倍。NEE Capital的母公司NEE已同意无条件并不可撤销地保证支付初级次级债券的本息和溢价。请参阅随附招股说明书中的“关于NEE Capital初级次级债券和NEE初级次级担保的描述”。
      
71,618
  
毛利润
  
$
162,870
    
$
170,407
    
$
257,473
    
$
333,277
    
$
536,186
  

虽然"自由现金"一词在GAAP中并没有定义，但计算截至本年度的自由现金的各项数据均以行列式呈现在我们遵循GAAP编制的合并简明现金流量表中，季度金额均来自于各自季度的年度GAAP报表的起始和结束时间的量度。自由现金的结果如下（以千为单位）：

   
财务季度结束
    
六个财务月份结束了
  
   
2024年6月29日
    
2024年3月30日
    
短期
    
2024年6月29日
    
短期
  
持续经营活动提供的净现金流
  
$
（24,730
)
  
$
80,211
    
$
107,239
    
$
55,481
    
$
237,132
  
出售固定资产的收益
    
514
      
751
      
687
      
1265
      
1,013
  
减：资本性支出
    
（62,564
)
    
（53,084
)
    
（71,676
)
    
（115,648
)
    
（117,250
)
自由现金
  
$
（86,780
)
  
$
27,878
    
$
36,250
    
$
（58,902
)
  
$
120,895
  

我们的业绩受到了经销商库存调整的负面影响，该调整始于2022财年第四季度，持续到2024财年第二季度。我们2024财年第二季度的业绩仍然强劲，但较前一季度和去年同期业绩略弱。

我们的自由现金结果受到了U.S.过渡税的分期支付的显著影响，2024财年第二季度分别为3760万和2770万美元，以及外国收入代扣税1500万美元，用于支付2024财年第二季度从国外汇回的1.2亿美元。
26

股东回报政策

2022年，我们的董事会通过了股东回报政策，要求我们每年至少将净自由现金流的70%（减去长期债务的定期还款）返还给股东。我们打算直接以股息形式或间接以股票回购的形式返还这些款项给股东。

下表总结了根据此政策的活动情况（以千为单位）：
 
  财务季度截至
  六个财务月份结束了  
 
2024年6月29日
   短期
   2024年6月29日   2023年7月1日  
分红派息给股东的款项
  
$
13,700
     $ 13,937     $ 27,452     $ 27,957  
股票回购
    
12,622
       20,226       25,160       40,399  
总费用
  
$
26,322
     $ 34,163     $ 52,612     $ 68,356  

我们已确定，在德国和以色列的几乎所有未汇回的海外收益不再是无限期再投资的。这些无限再投资的声明为我们提供了更方便地使用我们的全球现金余额来支持我们的增长计划和股东回报政策，但也对我们的有效税率产生了负面影响。

我们股东回报政策的结构使我们能够在我们的业务、贷款人和股东之间负责地分配资金。我们将继续投资于增长计划，包括关键产品线扩展、有针对性的研发和协同的并购。

自2014年第一季度以来，我们每个季度都支付股息，而股东回报政策将继续有效，直至董事会投票修改或废除该政策。股东回报政策的实施取决于未来由董事会宣布的股息、市场和业务情况、法律要求和其他因素。该政策规定了我们的意图，但并不限制我们获取任何普通股的份额或发出任何股息，该政策可能随时根据适用的法律法规按我们的决定终止或暂停。


 
 
27
财务指标

我们利用多个财务指标来评估我们的绩效和评估我们业务的未来方向。这些关键的财务措施和指标包括净收入、毛利润率、营业利润、区域型营业利润、期末积压订单以及订单/出货比率。我们还监控存货周转率和我们或公开可用平均销售价格（ASP）的变化。

毛利润率是毛利润除以净收入的百分比。毛利润通常是净收入减去产品销售成本，但也会扣除某些其他期间成本，特别是对采购承诺的损失和存货减值。采购承诺的损失和存货减值的影响会在当期降低毛利润率，但通过减少产品销售成本以使用存货，在随后的期间内提高毛利润率。我们还定期评估分段的毛利润，以协助分析综合毛利润。毛利润率和分段毛利润率显然是净收入的函数，但也反映了我们的成本管理计划和控制固定成本的能力。

营业利润率是毛利润减去营业费用，以净收入为百分比。营业利润率显然是净收入的函数，但也反映了我们的成本管理计划和控制固定成本的能力。

我们的首席运营决策者根据分段营业利润做出决策，分配资源并评估业务绩效。分段营业利润的计算中仅包括分段所管理的专用直接销售、普通和管理费用（“SG&A”）。我们根据区域型或全球层面管理的某些SG&A费用不将这些费用分配给我们的分段。因此，分段营业利润不包括不能直接追溯到分段的这些不管理的SG&A费用。分段营业利润还将排除在不同时期使用的未定期进行管理的成本，如重组和裁员成本等影响可比性的其他项目。分段营业利润显然是净收入的函数，但也反映了我们的成本管理计划和控制固定成本的能力。分段营业利润率是分段营业利润除以净收入的百分比。

期末积压订单是未来收入的一项指标。我们在积压订单中仅包括我们预计在接下来的12个月内发货的未完成订单。如果需求低于客户的预测或者客户没有有效控制库存，他们可能会取消或重新安排我们积压订单中的发货，很多情况下不需要支付任何罚款。因此，订单积压量不一定表明或预示着未来一定会获得的业绩。

我们关注订单/出货比率作为评估需求的一个重要指标，订单/出货比率是某一时期订购的产品数量与在该期内我们发货产品数量之比。订单/出货比率大于1表明我们的订单积压在增加，未来几个期间我们可能会看到收入增加。相反，订单/出货比率小于1是需求下降的一个指标，可能预示着收入下降。

我们使用存货周转率作为评估我们存货管理情况的一个指标。我们定义财务报告期的存货周转率，是指以报告期的最后一天结束的四个财务季度的产品销售成本除以该期间内我们的平均存货（使用每个财务季度末的余额来计算）。较高水平的存货周转率反映出我们的资本使用更高效。

我们行业的定价可能会波动。我们使用我们和公开数据，分析平均售价的趋势和变化，以评估未来可能的价格变动。建立产品的平均售价波动是半导体产品的通常情况。我们试图通过持续减少成本和新产品推出来抵消这种降价趋势。我们的特殊被动元件对平均售价的削弱更有抵御力。所有定价都受市场状况的管理，由我们独立确定。
28

这些财务指标的季度趋势也可能是评估我们业务可能方向的重要指标。下表显示了我们在2023年第二财务季度至2024年第二财务季度（金额以千为单位）整体业务的净收入、毛利润率、营业利润率、期末积压订单、订单/出货比率、存货周转率和ASP的变化情况。

   
2023年第二季度
    
2023第三季度
    
2023第四季度
    
2024年第一季度
    
2024年第二季度
  
                               
净收入
  
$
892,110
    
$
853,653
    
$
785,236
    
$
746,279
    
$
741239
  
                                         
毛利润率
    
28.9
%
    
27.8
%
    
25.6开多
%
    
22.8
%
    
22.0
%
                                         
营业利润率
    
15.1
%
    
13.5
%
    
9.9
%
    
5.7
%
    
5.1
%
                                         
期末积压订单
  
$
1,895,100
    
$
1,552,400
    
$
1,381,800
    
$
1,253,400
    
$
1,145,400
  
                                         
订单-出货比率
    
0.69
      
0.63
      
固定费用覆盖率
      
0.82
      
0.86
  
                                         
存货周转率
    
3.9
      
3.7
      
3.6
      
3.5
      
3.4
  
                                         
与上一季度相比ASP的变化
    
(0.7
)%
    
(0.8
)%
    
(0.7
)%
    
（2.5
)%
    
(0.7
)%
_________________________________________




有关净收入、订单-出货比率和毛利率按部门分解的详细财务指标请参见下文“按部门分解的财务指标”部分。


营收环比和2023财年第二季度相比均有下降，主要原因是销售成交量和平均售价下降。订单-出货比率与上一财季相比略有提高，但订单和积压仍受到经销商库存调整的负面影响，这种影响在2024财年第二季度持续存在。我们正在继续增加关键产品线的制造能力。平均售价与上一财季和去年同期相比均有下降。

毛利率与上一财季和去年同期相比均有下降，主要原因是平均售价下降和纽波特收购的影响。销售成交量下降和成本上涨也对去年同期的毛利率下降产生了贡献。


2024财年第二季度订单-出货比率为0.86，高于2024财年第一季度的0.82。




29


按部门分解的财务指标

以下表格显示了从2023财年第二季度到2024财年第二季度的五个财季，按部门分解的净收入、订单-出货比率、毛利率和部门营业利润率（以千美元为单位）：

   
2023年第二季度
    
2023第三季度
    
2023第四季度
    
2024年第一季度
    
2024年第二季度
  
MOSFET
                              
净收入
  
$
207,388
    
$
205,027
    
$
168,158
    
$
153,173
    
$
155,053
  
                                         
订单-出货比率
    
0.68
      
0.50
      
0.62
      
0.68
      
0.79
  
                                         
毛利润率
    
34.7
%
    
33.5
%
    
27.3
%
    
16.6
%
    
13.9
%
                                         
业务部门的营业利润率
    
27.4
%
    
25.7
%
    
16.8
%
    
5.3
%
    
1.2
%
                                         
二极管
                                        
净收入
  
$
174,735
    
$
176,788
    
$
163,324
    
$
149,130
    
$
146,265
  
                                         
订单与出货比
    
0.54
      
0.58
      
0.61
      
0.72
      
0.85
  
                                         
毛利润率
    
23.4
%
    
26.7
%
    
24.1
%
    
21.7
%
    
21.2
%
                                         
业务部门的营业利润率
    
20.1
%
    
23.5
%
    
20.9
%
    
17.4
%
    
16.7
%
                                         
光电器件-半导体
                                        
净收入
  
$
64,449
    
$
64,441
    
$
53,853
    
$
49,199
    
$
53,010
  
                                         
订单与出货比
    
0.70
      
0.57
      
0.59
      
0.89
      
0.82
  
                                         
毛利润率
    
24.2
%
    
28.1
%
    
12.3
%
    
14.2
%
    
26.8
%
                                         
业务部门的营业利润率
    
16.7
%
    
20.3
%
    
3.4
%
    
3.0
%
    
16.4
%
                                         
电阻器
                                        
净收入
  
$
222,433
    
$
199,877
    
$
198,022
    
$
188,196
    
$
179,498
  
                                         
订单与出货比
    
0.74
      
12,666
      
0.82
      
0.79
      
0.87
  
                                         
毛利润率
    
29.1
%
    
24.6
%
    
25.6开多
%
    
24.7
%
    
22.9
%
                                         
业务部门的营业利润率
    
25.8
%
    
20.9
%
    
22.0
%
    
20.3
%
    
18.3
%
                                         
电感器
                                        
净收入
  
$
89,239
    
$
89,947
    
$
87,868
    
$
88,651
    
$
94,061
  
                                         
订单/账单比率
    
0.84
      
0.85
      
0.91
      
0.96
      
0.97
  
                                         
毛利润率
    
34.5
%
    
31.7
%
    
33.4
%
    
30.2
%
    
30.1
%
                                         
业务部门的营业利润率
    
30.9
%
    
27.9
%
    
29.6
%
    
26.1
%
    
26.1
%
                                         
电容器
                                        
净收入
  
$
133,866
    
$
117,573
    
$
114,011
    
$
117,930
    
$
113,352
  
                                         
订单/账单比率
    
0.70
      
固定费用覆盖率
      
0.95
      
1.03
      
0.87
  
                                         
毛利润率
    
25.1
%
    
22.1
%
    
25.3
%
    
27.4
%
    
23.5
%
                                         
业务部门的营业利润率
    
21.0
%
    
17.5
%
    
20.4
%
    
22.5
%
    
18.5
%

30

经营结果

收入表中的标题所占净收入的百分比和实际税率如下所示:

 
财务季度结束
    
六个财务月份结束了
  
   
2024年6月29日
    
2024年3月30日
    
短期
    
2024年6月29日
    
短期
  
销售产品成本
    
78.0
%
    
77.2
%
    
71.1
%
    
77.6
%
    
69.6
%
毛利润
    
22.0
%
    
22.8
%
    
28.9
%
    
22.4
%
    
30.4
%
销售、一般及行政费用
    
16.9
%
    
17.1
%
    
13.8
%
    
17.0
%
    
13.8
%
营业利润
    
5.1
%
    
5.7
%
    
15.1
%
    
5.4
%
    
16.6
%
税前收入和非控制权利益收入
    
4.9
%
    
5.9
%
    
15.0
%
    
5.4
%
    
16.5
%
Vishay股东所占净收益
    
公司将按照计划所规定的条件出售和发行普通股。这些普通股已获得授权并将在全额支付所规定的代价的情况下发行，且按照计划中的规定奖励。作为开曼群岛法律规定，只有在其已被纳入成员（股东）登记册时，股份才被认为已发行。
%
    
4.1
%
    
10.7
%
    
3.7
%
    
11.7
%
________
                                        
有效税率
    
34.2
%
    
29.0
%
    
28.5
%
    
31.3
%
    
28.5
%

净收入

净营收如下(以千美元计):

 
财务季度结束
  
六个财务月份结束了
  
 
2024年6月29日
  
2024年3月30日
  
短期
  
2024年6月29日
  
短期
  
净收入
  
$
741239
    
$
746,279
    
$
892,110
    
$
1,487,518
    
$
1,763,156
  

净营收与相应的前期比较如下(以千美元计):

 
2024年6月29日财年第一季度
  
2024年6月29日前六个财月
  
 
净收入变化
  
净收入变化率
  
净收入变化
  
净收入变化率
  
2024年3月30日
  
$
(5,040
)
    
(0.7
)%
    
不适用
      
不适用
  
短期
  
$
(150,871
)
    
（16.9）
)%
  
$
(275,638
)
    
(15.6
)%

净收入变化原因如下:

 
与前一期相比
季度
    
与去年同期相比
季度
    
与前一期相比
年至今
  
变化的原因为:
                  
成交量降低
    
（1.1
)%
    
(15.4
)%
    
（13.8
)%
平均售价降低
    
(0.7
)%
    
（3.9
)%
    
(3.7)
)%
外汇影响
    
（0.3
)%
    
（0.3
)%
    
0.0
%
收购
    
1.8
%
    
1.8
%
    
1.1
%
其他
    
(0.4
)%
    
0.9
%
    
0.8
%
净变化
    
(0.7
)%
    
（16.9）
)%
    
(15.6
)%

尽管我们正在经历经销商库存调整，但我们的业务长期前景仍然有利，我们继续增加关键产品线的制造业-半导体产能。与上一财季和去年同期相比的净收入下降主要是由于成交量和平均售价的下降所致。

毛利润率

2024年6月29日结束的财季的毛利润率为22.0％，去年同期和上一财季相比分别为22.8％和28.9％。截至2024年6月29日6个月的毛利润率为22.4％，去年同期为30.4％。与去年同期相比的降低主要是由于销售成交量和成本膨胀的下降。平均售价下降和新港收购的影响也对减少有所贡献。
31

板块

我们的各个业务部门的收入和利润率分析如下:

金属氧化物半导体场效应晶体管(MOSFETs)

金属氧化物半导体场效应晶体管(MOSFETs)业务部门的净收入、毛利润率和业务部门经营利润如下(单位为千美元):

   
财务季度结束
    
六个财务月份结束了
  
   
2024年6月29日
    
2024年3月30日
    
短期
    
2024年6月29日
    
短期
  
                               
净收入
   $
155,053
     $
153,173
     $
207,388
     $
308,226
     $
405,569
  
毛利润率
    
13.9
%
    
16.6
%
    
34.7
%
    
15.3
%
    
35.7
%
业务部门的营业利润率
    
1.2
%
    
5.3
%
    
27.4
%
    
公司将按照计划所规定的条件出售和发行普通股。这些普通股已获得授权并将在全额支付所规定的代价的情况下发行，且按照计划中的规定奖励。作为开曼群岛法律规定，只有在其已被纳入成员（股东）登记册时，股份才被认为已发行。
%
    
28.3
%

与去年同期相比，净收入的变化如下(单位为千美元):

 
财季结束于
2024年6月29日
  
六个财务月份结束了
2024年6月29日
  
 
净收入变化
  
百分比变化
  
净收入变化
  
百分比变化
  
2024年3月30日
  
$
1,880
   
1.2
%
    
不适用
      
不适用
  
短期
  
$
(52,335)
)
    
(25.2
)%
  
$
(97,343)
      
(24.0
)%

MOSFETs板块净收入的变化归因于以下几个方面:

 
与之前相比
季度
    
与去年同期相比
季度
    
与之前相比
年至今
  
由以下方面导致的变化:
                  
成交量变化
    
(7.1
)%
    
(262,899)
)%
    
(21.5
)%
平均售价变化
    
0.0
%
    
(11.3
)%
    
(10.8
)%
外汇影响
    
(0.1
)%
    
(0.1
)%
    
0.0
%
收购
     8.5 %     7.8 %     4.8 %
其他
    
(0.1
)%
    
4.0
%
    
3.5
%
净变化
    
1.2
%
    
(25.2
)%
    
(24.0
)%

MOSFETS板块的净收入与之前的财务季度相比略微增加，但与去年同期相比显著下降。 该增加主要源于Newport硅片制造厂收购，部分抵消了销售下降，尤其是面向汽车终端市场的销售下降。 与去年同期相比，降低主要源于向分销商客户和所有地区客户的销售下降。 与去年同期至今相比，降低主要源于所有终端市场客户和所有地区客户的销售下降，部分抵消了Newport硅片制造厂的收购。

毛利润率与之前的财务季度和去年同期相比都有所下降。 与前财务季度相比的降低主要源于与Newport硅片制造厂相关的成本。 与去年同期相比的降低主要源于销售量下降、平均售价下降以及与Newport硅片制造厂相关的成本。

该板块的营业利润率与之前的财务季度和去年同期相比都有所下降。 降低主要源于毛利润率的下降。

平均售价与前财务季度相比持平，但与去年同期相比有所下降。

我们继续投资于拓展中长期战略产品线的制造能力。我们已经开始在德国伊策霍伊建造一座12英寸硅片制造厂，该制造厂毗邻我们现有的8英寸硅片制造厂，预计到2028年可以将我们的内部硅片制造能力增加约70％，并使我们可以平衡我们的内部和代工硅片供应。

在2022财年第四财务季度，我们通过收购MaxPower获得了领先的硅和碳化硅MOSFETs产品。 我们计划将于2024财年第一财务季度收购的Newport硅片制造厂作为MaxPower的所在地，进一步发展和扩大我们的碳化硅MOSFETs和二极管的能力。


32

二极管

二极管板块的净收入、毛利润率和营业利润率如下（千美元）:

   
财务季度结束
    
六个财务月份结束了
  
   
2024年6月29日
    
2024年3月30日
    
短期
    
2024年6月29日
    
短期
  
                               
净收入
   $
146,265
     $
149,130
     $
174,735
     $
295,395
     $
350,428
  
毛利润率
    
21.2
%
    
21.7
%
    
23.4
%
    
21.5
%
    
25.4
%
业务部门的营业利润率
    
16.7
%
    
17.4
%
    
20.1
%
    
17.1
%
    
22.2
%

净收入与可比的前期相比的变化如下（以千美元为单位）：

   
财政季度结束
2024年6月29日
    
结束的六个财政月份
2024年6月29日
  
   
净收入变化
    
百分比变化
    
净收入变化
    
百分比变化
  
2024年3月30日
  
$
其他变动，净额
)
    
（1.9
)%
    
不适用
      
不适用
  
短期
  
$
（28,470
)
    
（下降16.3%）
)%
  
$
（55,033
)
    
($15.7)
)%

Diodes板块的净收入变化归因于以下方面：

 
与前期相比
季度
    
与去年同期相比
季度
    
与前期相比
年至今
  
变化归因于：
                  
销售量减少
    
(0.7
)%
    
（15.5
)%
    
(13.7
)%
平均售价下降
    
(0.9
)%
    
(0.5
)%
    
(2.6
)%
外汇影响
    
（0.3
)%
    
(0.4
)%
    
(0.1
)%
其他
    
0.0
%
    
0.1
%
    
0.7
%
净变化
    
（1.9
)%
    
（下降16.3%）
)%
    
($15.7)
)%

Diodes板块的净收入与上一财政季度相比略有下降，与去年同期相比显著下降。 上一财政季度的下降主要是由于减少了对欧洲地区的汽车和工业端市场客户的销售以及对所有地区的客户的销售下降所致。 与去年同期相比的下降是由于对几乎所有端市场客户的销售以及所有地区的客户的销售下降而导致的。

毛利率与上一财政季度和上一年同期相比有所下降。 主要是由于销售量减少和平均售价降低所导致的下降。 更高的劳动力成本也对与去年同期相比的下降起了贡献。

板块营业利润率与上一财政季度和上一年同期相比有所下降。 主要是由于毛利率下降所导致的下降。

平均售价与上一个财季和上一年同期相比下降。

我们计划使用2024年第一财季收购的Newport硅片制造工厂，作为MaxPower公司进一步发展和扩展我们的SiC MOSFET和二极管能力的基地。
 

33

光电器件-半导体

光电器件部门的净收入、毛利润率和业务利润率如下（单位：千美元）:

   
财务季度结束
    
六个财务月份结束了
  
   
2024年6月29日
    
2024年3月30日
    
短期
    
2024年6月29日
    
短期
  
                               
净收入
  
$
53,010美元
    
$
49,199美元
    
$
64,449美元
     $
102,209美元
     $
124,852美元
  
毛利润率
    
26.8
%
    
14.2
%
    
24.2
%
    
20.7
%
    
30.1
%
业务部门的营业利润率
    
16.4
%
    
3.0
%
    
16.7
%
    
10.0
%
    
22.5
%

与可比较的前期相比，净收入的变化如下（单位：千美元）：

   
财季结束
2024年6月29日
    
六个财政月结束
2024年6月29日
  
   
净收入变化
    
% 变化
    
净收入变化
    
% 变化
  
2024年3月30日
  
$
3,811
   
7.7美元
%
    
不适用
      
不适用
  
短期
  
$
（11,439
)
    
(17.7
)%
    
22,643
)
    
（18.1
)%

光电器件部门净收入的变化归因于以下原因：

 
对比
季度
    
对上一年同期的比较
季度
    
对比上期
年至今
  
变更因由：
                  
成交量变化
    
6.6
%
    
(16.0
)%
    
（16.7
)%
平均售价变化
    
1.3
%
    
（1.6
)%
    
（1.9
)%
外汇影响
    
(0.4
)%
    
（0.3
)%
    
0.1
%
其他
    
0.2
%
    
0.2
%
    
0.4
%
净变化
    
7.7美元
%
    
(17.7
)%
    
（18.1
)%

光电器件板块的净收入较上一财季有所增加，但较去年同期有所下降。相较于上一财季的增长是由于向分销客户和工业终端客户以及亚洲地区的客户增加销售。而较去年同期的下降主要是由于分销客户、所有终端客户以及欧洲和美洲地区的客户减少。

毛利润率较上一财季和去年同期的同一季度均有所增加，但较去年到目前为止的同期有所下降。相较于上一财季的增长主要是由于销售额、平均售价的增加，制造效率和成本控制举措的发挥。相较于去年同期的增长主要是由于成本控制举措和制造效率的提高，部分抵消了销售额和平均售价的下降。而较去年到目前为止的同期的下降主要是由于销售额和平均售价的下降。

地域板块的营业利润率较上一财季有所增加，但较去年同期有所下降。波动主要是由于毛利润率的波动。

平均售价较上一财季有所增加，但较去年同期有所下降。

我们现在正在使用我们最近在德国海尔布隆扩建的晶片制造工厂。


34

电阻器

电阻器板块的净收入、毛利润率和板块营业利润率如下（金额以千美元计）：

   
财务季度结束
    
六个财务月份结束了
  
   
2024年6月29日
    
2024年3月30日
    
短期
    
2024年6月29日
    
短期
  
                               
净收入
   $
179,498
     $
188,196
     $
222,433
     $
367,694
     $
445,573
  
毛利润率
    
22.9
%
    
24.7
%
    
29.1
%
    
23.8
%
    
31.1
%
业务部门的营业利润率
    
18.3
%
    
20.3
%
    
25.8
%
    
19.3
%
    
27.8
%

与可比较的前期相比，净收入的变化如下（金额以千美元计）：

   
截至财季
2024年6月29日
    
结束的六个财月
2024年6月29日
  
   
净收入的变化
    
%更改
    
净收入变化
    
%更改
  
2024年3月30日
  
$
(8,698
)
    
(4.6
)%
    
不适用
      
不适用
  
短期
  
$
(42,935
)
    
(19.3
)%
  
$
(77,879
)
    
(17.5
)%

电阻器业务的净收入变化如下：

 
相对于之前
季度
    
相对于前一年
季度
    
相对于之前
年至今
  
变化因素：
                  
成交量减少
    
（2.3
)%
    
（16.9）
)%
    
(16.2
)%
平均售价降低
    
（1.6
)%
    
(2.7
)%
    
(1.8
)%
外汇影响
    
（0.3
)%
    
(0.4
)%
    
0.0
%
收购
     0.1 %     0.1 %     0.0 %
其他
    
(0.5
)%
    
0.6
%
    
0.5
%
净变化
    
(4.6
)%
    
(19.3
)%
    
(17.5
)%

电阻器业务净收入相对于上一个财季略有减少，相对于上一年同期大幅下降。相对于上一个财季的减少主要是因为向工业和汽车终端市场客户以及欧洲地区客户的销售减少。相对于上一年同期的下降主要是由于向几乎所有终端市场客户和所有地区客户的销售减少。

毛利润率相对于上一个财季和上一年同期减少。主要原因是销售量下降，平均售价下降，劳动力成本增加和物流成本增加。

板块营业利润率相对于上一个财季和上一年同期减少。这些下降主要是由于毛利润率下降。

平均售价相对于上一个财季和上一年同期降低。

我们正在扩大特定产品线的关键制造能力。我们继续通过针对性收购专业电阻器业务来扩展业务。

35

电感器

电感器板块的净收入、毛利润率和板块营业利润率如下（千美元）：

   
财务季度结束
    
六个财务月份结束了
  
   
2024年6月29日
    
2024年3月30日
    
短期
    
2024年6月29日
    
短期
  
                               
净收入
   $
94,061
     $
88,651
     $
89,239
     $
182,712
     $
169,577
  
毛利润率
    
30.1
%
    
30.2
%
    
34.5
%
    
30.1
%
    
32.2
%
业务部门的营业利润率
    
26.1
%
    
26.1
%
    
30.9
%
    
26.1
%
    
28.6
%

净收入的变化与可比的前期相比如下（单位：千美元）：

   
财政季度结束
2024年6月29日
    
六个财政月结束
2024年6月29日
  
   
净收入变化
    
％变化
    
净收入变化
    
％变化
  
2024年3月30日
  
$
5,410
   
6.1
%
    
不适用
      
不适用
  
短期
  
$
4,822
   
5.4
%
  
$
13,135
   
7.7美元
%

净收入变化归因于以下方面：

   
相对上一季度
    
相对于去年同期季度
    
相对于前期
年至今
  
变化归因于：
                  
销售量增加
    
6.4
%
    
8.8
%
    
10.2
%
平均售价下降
    
(0.2
)%
    
(2.7
)%
    
(2.0
)%
外汇影响
    
(0.1
)%
    
(0.2
)%
    
0.0
%
其他
    
0.0
%
    
(0.5
)%
    
(0.5
)%
净变化
    
6.1
%
    
5.4
%
    
7.7美元
%

电感器业务净收入较上一财季和先前相比均有所增长。与上一财季相比增长，主要是因为销售给分销和 EMS 客户、医疗端市场客户和美洲地区客户的销售增加。与去年同期相比，增长主要是因为销售给分销客户、军工和航空航天、医疗端市场客户以及美洲地区客户的销售增加。与前年同期相比，增长主要是因为销售给分销客户、汽车、军工和航空航天、医疗端市场客户以及美洲和亚洲地区客户的销售增加。

毛利润率与上一财季持平，但相对于去年同期有所下降。相对于去年同期，下降主要是由于平均售价下降、物流、材料和人工成本上升以及新制造设施的启动成本。

营业利润率与上一个财季持平，但是与上一年同期相比有所下降。主要是由于毛利润率下降引起的。

平均销售价格与上一个财季和去年同期相比有所降低。

我们预计该业务板块将有长期增长，并不断扩大某些产品线的制造能力并评估专业业务的收购机会，特别是半导体领域。

36

电容器

电容器板块的净收入、毛利率和营业利润率如下（千美元）：

   
财务季度结束
    
六个财务月份结束了
  
   
2024年6月29日
    
2024年3月30日
    
短期
    
2024年6月29日
    
短期
  
                               
净收入
   $
113,352
     $
117,930
     $
133,866
     $
231,282
     $
267,157
  
毛利润率
    
23.5
%
    
27.4
%
    
25.1
%
    
25.5
%
    
26.8
%
业务部门的营业利润率
    
18.5
%
    
22.5
%
    
21.0
%
    
20.5
%
    
22.9
%

与可比较的前期相比，净收入的变化如下（千美元）：

   
截至财季结束
2024年6月29日
    
六个财月结束
2024年6月29日
  
   
净收入变化
    
% 变化
    
净收入变化
    
% 变化
  
2024年3月30日
  
$
（4,578
)
    
（3.9
)%
    
不适用
      
不适用
  
短期
  
$
（20,514
)
    
（15.3
)%
  
$
（35,875
)
    
(13.4
)%

电容器板块的净收入变动归因于以下原因：

 
相较于之前
季度
    
相较于去年同期
季度
    
相较于之前
年至今
  
归因于变化：
                  
成交量减少
    
(1.0
)%
    
(13.1
)%
    
(12.5
)%
平均售价降低
    
(1.4
)%
    
(1.8
)%
    
(0.7
)%
外汇影响
    
(0.4
)%
    
(0.5
)%
    
(0.1
)%
其他
    
（1.1
)%
    
0.1
%
    
(0.1
)%
净变化
    
（3.9
)%
    
（15.3
)%
    
(13.4
)%

电容器业务净收入较上一财季略有下降，较去年同期显著下降。与上一财季相比，下降主要由于销售给分销商和美洲、亚洲地区客户减少。与去年同期相比，下降主要是由于销售给分销商、工业终端市场客户和欧洲、美洲地区客户减少。与前一年同期相比，下降主要是由于工业终端市场客户和欧洲、美洲地区客户的销售减少。

毛利润率较上一财季和去年同期均有下降。下降原因是销售量减少、平均售价降低、劳工成本增加和生产效率下降。

业务利润率较上一财季和去年同期均有下降。原因主要是毛利率下降。

平均售价较上一财季和去年同期降低。


37

销售、普通及行政费用

销售、一般和行政费用（“SG&A”）总结如下（千美元）：

 
财务季度结束
  
六个财务月份结束了
  
 
2024年6月29日
  
2024年3月30日
  
短期
  
2024年6月29日
  
短期
  
销售费用及一般管理费用总计
  
$
124,953
    
$
127,736
    
$
122,857
    
$
252,689
    
$
243,002
  
作为收益的百分比
    
16.9
%
    
17.1
%
    
13.8
%
    
17.0
%
    
13.8
%

SG&A支出的环比下降主要归因于股票补偿费用和奖金收入的不平衡分配。与去年同期相比，SG&A支出增加主要由于股票补偿费用增加和一般成本通货膨胀。

其他收益（费用）

截至2024年6月29日财季结束，利息费用较2024年3月30日财季结束增加了20万美元，较2023年7月1日财季结束增加了30万美元。截至2024年6月29日的六个财季的利息费用比截至2023年7月1日的六个财季的利息费用增加了160万美元。相对于上一财季增加的原因是循环贷款余额平均增加。相对于去年同期而言，增加是由于在2023财季第三季度发行可转换高级票据。

以下表格分析了综合损益表中线路“The line”的其他元素（千美元）：

   
财务季度结束
        
   
2024年6月29日
    
短期
    
变更
  
汇率期货损益
  
$
620
    
$
1,203
    
$
（583
)
利息收入
    
6,663
      
6,292
      
371
  
净养老金费用的其他元素
    
(2,056
)
    
(1,906
)
    
(150)
  
投资收益（费用）
    
(148
)
    
（193
)
    
45
  
其他
    
(68
)
    
（139
)
    
71
  
   
$
5,011
    
$
5,257
    
$
(246)
  

   
财务季度结束
        
   
2024年6月29日
    
2024年3月30日
    
变更
  
汇率期货损益
  
$
620
    
$
1,293
    
$
(673
)
利息收入
    
6,663
      
9,053
      
(2,390
)
净养老金费用的其他元素
    
(2,056
)
    
（2,073
)
    
17
  
投资收益（费用）
    
(148
)
    
（366
)
    
218
  
其他
    
(68
)
    
180
      
（248
)
   
$
5,011
    
$
8,087
    
$
(3,076
)

   
六个财务月份结束了
        
   
2024年6月29日
    
短期
    
变更
  
汇率期货损益
  
$
1,913
    
$
(287)
    
$
2,200
利息收入
    
15,716
      
12,236
      
3,480
  
其他未公布的退休金周期性支出组成部分
    
(4,129
)
    
(3,794
)
    
(335)
  
投资收益（支出）
    
(514
)
    
551
   
（1,065）
  
其他
    
112
      
(120
)
    
232
  
   
$
13,098
    
$
8,586
 
$
4,512
  

38

所得税

截至2024年6月29日的财季，我们的有效税率为34.2％，相比于2024年3月30日和2023年7月1日结束的财季分别为29.0％和28.5％。截至2024年6月29日的六个财政月份，我们的有效税率为31.3％，相比于截至2023年7月1日的六个财政月份的28.5％。我们预计，除非出现非常规交易，否则我们的有效税率将高于美国法定税率。

在截至2024年6月29日的六个财政月份内，未确认税收福利的负债以净额减少70万美元，主要是由于法定到期而部分抵销本期应计，部分抵销本期应计。

我们在全球范围内开展业务，在美国以外的各个地区拥有重要业务。因此，综合所得税税率是反映我们收益和在我们经营的各个地区适用的税率的综合税率。我们历史上的一部分策略是通过将制造业务的转移和扩展到劳动力成本较低和可获得税收和其他政府资助的国家来实现成本节约。

有关所得税的附注信息可参见我们的合并简明财务报表附注4。

39

财务状况、流动性和资本资源我们的2024年6月29日的财务状况继续保持强劲。我们一直是一个强大的发电机 操作现金流量。从业务中产生的现金用于资本支出计划，而超过我们资本支出需求的现金可用于资助我们的收购策略、资助我们的股东回报政策并减少债务水平。

管理层使用一个非GAAP度量标准“自由现金流”来评估我们通过股票回购或 派息增强股东价值的能力以及偿还债务的能力。请参见上述“概述”中的“自由现金流”定义和与GAAP的对照。

截至2024年6月29日的六个财政月份，经营活动产生的现金流量为5550万美元，而截至2023年7月1日的六个财政月份为23710万美元。

为了管理我们的营运资本和运营现金需求，我们监控我们的现金转化周期。以下表格呈现了我们的现金转化周期的组成部分，从2023财政第二季度开始计算，到2024财政第二季度结束。

2023财季第二季度 应收账款周转天数（"DSO"） 存货周转天数（"DIO"） 应付账款周转天数（"DPO"）

   
财务季度结束
  
   
2nd Quarter 2023
    
2023第三季度
    
2023第四季度
    
2024年第一季度
    
2024年第二季度
  
应收账款周转天数（"DSO"） （a）
    
46
      
48
      
50
      
51
      
51
  
存货周转天数（"DIO"） （b）
    
94
      
96
      
101
      
104
      
105
  
应付账款周转天数（"DPO"） （c）
    
(32
)
    
（33
)
    
（31
)
    
（31
)
    
（31
)
现金转换周期
    
108
      
111
      
120
      
124
      
125
  


a) DSO 表示我们应收账款的平均收款周期。 DSO 的计算方法是将平均应收账款除以相应财季的平均净收入。

b) DIO 表示我们的产品从采购到销售的平均天数。 DIO 的计算方法是将平均存货除以对应财季的平均每日销售成本。

c) DPO 表示我们应付账款的平均付款周期。 DPO 的计算方法是将平均应付账款除以对应财季的平均每日销售成本。

2024财年前六个月购置财产和设备的现金支出为1.156亿美元，而2023财年前六个月为1.173亿美元。为了使自己的客户服务和参与增长市场，我们已经增加了资本支出，预计在中期维持相对较高水平的扩张。为了增强内部能力，我们计划在2024年投资约4.35亿美元。上半年的行业复苏情况远低于预期。因此，我们已经将德国伊策禾，新12英寸晶圆厂的投资时间表调整到2024年以后。预计2024年的总资本支出将在3.6亿美元至3.9亿美元之间。我们承诺在2023-2028年期间共计支出26亿美元的资本支出。

2024年前六个月的自由现金流较2023年前六个月下降，主要是由于净收益减少和用于将资金汇回美国所支付的预扣税款。预计自由现金流将受到2023-2025年扩张的高水平资本支出的负面影响，在此之后，预计我们将产生越来越高的自由现金流。然而，如果经济环境恶化，我们就不一定能够继续以历史水平或根本不以这样的水平继续产生经营现金流和自由现金流。

2022年，我们的董事会通过了一项股东回报政策，该政策将保持有效，直到董事会投票修改或撤销该政策。有关更多信息，请参见上文的“股东回报政策”。

下表总结了2024年6月29日和2023年12月31日时的净现金和短期投资元件(债务)成分(以千元为单位):

   
2024年6月29日
    
2023年12月31日
  
             
信用设施
  
$
-
    
$
-
  
可转换优先票据，截至2025年     95102       95102  
可转换优先票据，截至2030年
    
750000
      
750000
  
递延融资成本
    
(24480
)
    
(26914
)
总债务
    
820,622
      
818,188
  
                 
现金及现金等价物
    
672,731
      
972,719
  
短期投资
    
15,320
      
35,808
  
净现金和短期投资(债务)
  
$
(132571
)
  
$
190,339
  

“净现金和短期投资(债务)”没有统一的定义，也没有按照GAAP规定予以承认。这一指标不应视为GAAP绩效或流动性指标的替代品。然而，管理层认为，“净现金和短期投资(债务)”的分析有助于投资者了解我们的现金和债务管理方面。我们计算得到的这一指标可能与其他公司使用的同名指标不可比较。

40
我们将过剩现金的一部分投资于成熟期大于90天但少于1年的高度流动性高质量工具，将其归类为我们的综合资产负债表中的短期投资。由于这些投资是用过剩现金资金筹集的，并且在我们的现金管理策略中占据了重要地位，因此我们将这些投资包括在净现金和短期投资(债务)的计算中。

我们的短期投资的利率因地点而异。与这些投资有关的交易被分类为我们的综合现金流量表中的投资活动。

我们的业务地域多样化，我们的现金是由我们在世界各地的子公司产生的。向股东支付现金股利、股份回购和我们的债务工具的本金和利息支付需要由美国母公司 Vishay Intertechnology，Inc. 进行支付。我们会在我们的业务、我们的债权人和我们的股东之间负责地分配资本，分配给业务的资本还会进一步分配给我们的子公司，以满足当地的运营现金需求、作为我们增长计划的一个部分资本支出的资金，以满足公司资金需求，并且同时旨在使我们的税收成本最小化。2024年第二财季，我们将积累的盈余汇回美国，支付给以色列的预扣税为1500万美元。截至2024年6月29日，我们的现金和现金等价物余额中，有7340万美元由我们的美国子公司持有。根据我们的股东回报政策和资助新港扩张的预计现金付款，我们预计在2024年年底之前，我们会处于净借款的地位。截至2024年6月29日，我们有约4, 9,500万美元未无限期重投的以色列和德国收益。根据未来资金汇回的预期时间，我们估计汇回这些没有汇回的收益需要支付的税费约为7400万美元，这已计提，但只有在汇回未汇回收益时才会支付。比预期提前汇回这些未汇回的收益可能不可行，并会产生额外的税费。我们在以色列和德国以外的国家拥有未汇回的外币收益，并一直无限期的进行再投资，我们没有为这些未汇回的外币收益对应的外币所需的额外应缴的外汇所得税和代扣税进行计提。其中一些子公司位于出于限制性监管和高税率且对于汇出现金有较高税率的国家。由于围绕汇出这些未汇回的收益和其他复杂性所存在的不确定因素以及假设计算的复杂性，确定汇回这些未汇回的收益需要支付的税费的金额是不切实际的，但可能是巨大的。我们的信贷额度的剩余极少量可以满足我们在美国的充足营运流动性。

成功完成我们的增长计划后，我们预计产生越来越高的自由现金流，这将足以满足我们与正常营运要求、定期股息支付、按照股东回报政策进行股份回购相关的长期融资需求，并允许我们管理汇出和融资活动以最小化税费和利息费用。在当前加强资本支出以实现我们的增长计划的阶段，我们正在考虑一种发挥额外和替代融资来源以及我们手头的现金来为资本支出的一部分提供资金的组合，该组合可以节约未来收购的现金，并使我们尽量减少税费。

我们的业务地域多样化，我们的现金是由我们在世界各地的子公司产生的。向股东支付现金股利、股份回购和我们的债务工具的本金和利息支付需要由美国母公司 VishayIntertechnology, Inc. 进行支付。我们会在我们的业务、我们的债权人和我们的股东之间负责地分配资本，分配给业务的资本还会进一步分配给我们的子公司，以满足当地的运营现金需求、作为我们增长计划的一个部分资本支出的资金，以满足公司资金需求，并且同时旨在使我们的税收成本最小化。2024年第二财季，我们将积累的盈余汇回美国，支付给以色列的预扣税为1500万美元。截至2024年6月29日，我们的现金和现金等价物余额中，有7340万美元由我们的美国子公司持有。根据我们的股东回报政策和资助新港扩张的预计现金付款，我们预计在2024年年底之前，我们会处于净借款的地位。截至2024年6月29日，我们有约4,9,500万美元未无限期重投的以色列和德国收益。根据未来资金汇回的预期时间，我们估计汇回这些没有汇回的收益需要支付的税费约为7400万美元，这已计提，但只有在汇回未汇回收益时才会支付。比预期提前汇回这些未汇回的收益可能不可行，并会产生额外的税费。我们在以色列和德国以外的国家拥有未汇回的外币收益，并一直无限期的进行再投资，我们没有为这些未汇回的外币收益对应的外币所需的额外应缴的外汇所得税和代扣税进行计提。其中一些子公司位于出于限制性监管和高税率且对于汇出现金有较高税率的国家。由于围绕汇出这些未汇回的收益和其他复杂性所存在的不确定因素以及假设计算的复杂性，确定汇回这些未汇回的收益需要支付的税费的金额是不切实际的，但可能是巨大的。我们的信贷额度的剩余极少量可以满足我们在美国的充足营运流动性。

我们保持着一份75000万美元的循环信贷协议，该协议在2028年5月8日到期。循环信贷设施可用的最大金额受到下文所述的财务条款的限制。该信贷设施还为我们提供了能力，请求最多3亿美元的增量设施，条件是满足某些条件，这可能采取增加循环承诺、增量“A期限贷款”或“B期限贷款”设施或相等的债务的形式。

截至2023年12月31日和2024年6月29日，我们在循环信贷设施上没有任何未偿还金额。截至2024年6月29日，我们在循环信贷设施上借入并偿还了5200万美元。我们在任何财务月底都没有在循环信贷设施上借入任何金额。我们预计会不时使用循环信贷设施来满足短期资本需求。

根据信贷协议，财务维持契约包括（a）不低于2.00比1的利息覆盖率; (b) 不超过3.25比1的净杠杆率（并且附条件的比率为3.00比1，附带额外债务发生日）。净杠杆率可通过最高为2.5亿美元的无限制现金减少未偿还债务的计算量。Vishay Intertechnology，Inc.与JPMorgan Chase Bank，N.A.之间的信贷协议第VI条规定了这些比率的计算方法，该协议作为我们于2023年5月8日提交的8-K表格的附件10.1提交给美国证券交易委员会。

信贷协议限制或限制了我们在其他事项中承担债务、承担对其各自资产的留置权、进行投资和收购（假设我们的再贷款净杠杆率大于2.75比1.00）、进行资产销售并支付现金红利和其他受限制的支付（假设我们的永久负债净杠杆率大于2.50比1.00）。

2024年6月29日，我们符合信贷协议下的所有财务契约。 我们的利息覆盖率和净杠杆率分别为8.60比1和1.15比1。我们预计根据当前的预测将继续符合这些契约。

如果我们未能满足所有必需的财务契约，贷款人可以终止信贷协议，并且根据信贷协议持续的任何未偿还金额可能会立即支付。此外，我们到期的可转换优先证券于2025年和2030年有交叉违约条款，可能加速偿还信贷协议下的未偿还款项。如在2025年到期的我们的可转换优先证券的未偿还本金金额超过信贷协议中规定的定义流动性，信贷协议的到期日期将被加速。在2023年回购了3.70亿美元的可转换优先证券的本金金额有利于减少信贷协议到期的风险。

41
信贷协议下的借款以可变的基准利率加上利率差收取利息。适用的利率差以我们的总杠杆率为基础。我们还根据未使用的金额支付承诺费，该费用也以总杠杆率为基础。以美元计的信贷协议借款以SOFR为基础（包括一定的价差调整）。以外币计的借款以货币特定的基准利率加上利率差收取利息。根据我们当前的总杠杆率为1.63比1的情况，任何新的美元借款将以SOFR加上1.85％（包括适用的信贷价差），未使用的承诺费为0.30％年利率。

根据信贷协议，信贷协议下的借款由Vishay和位于美国的某些重要子公司拥有的几乎所有资产，包括应收账款、存货、机器设备和一般无形资产（但不包括房地产、仅在任何国家以外的地方注册或专门许可使用或仅在任何国家以外的地方根据其法律产生的知识产权、仅在美国以外的地方的资产以及存款和证券帐户），以及在某些子公司的股票质押下的借款，并由某些重要子公司担保。

我们预计，至少在最初阶段，未来美国母公司需要支付的某些义务将通过我们的信贷协议贷款资助。我们还预计将继续时不时地使用信贷协议满足某些短期资金需求。额外的收购活动、可转换债务回购或转换我们的可转换债务工具可能需要我们在信贷协议下进一步借款或可能需要我们承担其他附加债务。在2025年之前，我们的债务不需要偿还本金。

到2025年和2030年到期的可转换优先证券当前无法转换。根据管理可转换优先票据的债券的声明规定，我们将以现金结算每张票据的1000美元本金，并以普通股或现金结算任何其他金额。根据管理可转换优先票据的债券的声明规定和2020年12月23日订立的补充契约中的修正，我们将以普通股结算每1000美元本金，并以普通股或现金结算任何其他金额的2025年到期的可转换优先票据。我们打算使用信贷协议从事任何转换票据的本金金额。目前为止还没有进行过转换。我们有意愿并有能力在到期时借款使用信贷协议支付到期的可转换优先票据的本金金额。

42

Safe Harbor声明

从时间到时间，我们提供的信息，包括但不限于本报告中的声明或我们本人或代表我们所作的其他声明，可能包含《1995年私人证券诉讼改革法》规定的“前瞻性”信息。像“信任”、“估计”、“将是”、“将”、“将”、“期望”、“期望”、“计划”、“项目”、“意图”、“可以”、“应该”或其他类似的单词或表达式通常标识前瞻性声明。

这些声明仅以当前预期为基础，受某些风险、不确定性和假设的影响，其中许多超出了我们的控制范围。如果这些风险或不确定性中的一个或多个在现实中发生，或者底层假设证明不正确，实际结果、绩效或成就可能会与预期、估计或投影的结果、绩效或成就显著不同。可能导致实际结果发生重大差异的因素包括：一般业务和经济条件；对我们的成本减少策略实施的延迟或困难；扩大我们的制造能力的延迟或困难；制造或供应链中断或客户需求变化（包括由于政治、经济、健康稳定性以及军事冲突和敌对行动等原因）；无法吸引和留住高素质人员；外汇汇率变动；与外汇汇率变动有关的不确定性；我们所在行业的竞争和技术变革；新产品开发的困难；难以确定合适的收购候选公司、按照我们认为可接受的条件完成交易并整合并表现出收购的业务；美国国内和外国税收法规的变化和影响的不确定性；美国和外国贸易法规和关税的变化及其不确定性；改变适用的会计准则和其他影响我们的业务、市场、满足需求的能力、产品、服务和价格的因素，这些因素在我们向证券交易委员会提交的文件中有所说明，包括我们的10-K年报和我们的10-Q季报。对于前瞻性陈述，我们不承担公开更新或修正其内容的义务，不论是基于新信息、未来事件还是其他原因。

我们2023年的10-K年报列出了可能导致实际结果与预计和历史结果显著不同的各种重要因素。我们按照1995年私人证券诉讼改革法的规定，将这些因素列入读者可在该法案第一部分第1A项目下的我们提交的文件中找到标题为“风险因素”的部分。您应该了解，不可能预测或确定所有这些因素。因此，您不应将任何此类清单视为所有潜在风险或不确定性的完整集合。

第3项。
有关市场风险的定量和定性披露

我们的2023年12月31日年度报告10-k第I部分第7A项《关于市场风险的定量和定性披露》，于2024年2月16日向美国证券交易委员会提交，描述了我们的市场风险敞口。自2023年12月31日起，我们的市场风险没有发生重大变化。

事项4。
控制和程序

关于披露控制和程序的有效性的结论：在我们的管理人员的监督和参与下，包括我们的首席执行官（“CEO”）和首席财务官（“CFO”），我们于2024年6月30日进行了披露控制和程序的设计和操作的评估，如根据1934年证券交易法等修订版的第13a-15（e）和第15d-15（e）规定的那样。根据该评估，我们的CEO和CFO得出结论，我们的披露控制和程序截至2024年6月30日是有效的，以便我们的证券及交易委员会（“SEC”）报告中所需的信息被记录、处理、汇总和报告在SEC规则和形式相关的公司、包括我们的合并子公司；并且累积并及时向适当的管理层，包括我们的CEO和CFO通报，以便决定必要的披露。

在我们的管理监督并参与的管理层，包括首席执行官（“CEO”）和首席财务官（“CFO”）的参与下，对我们的披露控制和程序的设计和运作进行了评估，如规定13a-15(e)和规定15d-15(e)所定义的披露控制和程序，修订后1934年证券交易法案，根据该评估，我们的CEO和CFO得出结论：截至本季度报告结束，我们的披露控制和程序是有效的，以确保按照美国证券交易委员会的规则和形式记录、处理、汇总和报告所要披露的信息；并且在适当时将所累积的信息沟通给我们的管理层，包括我们的CEO和CFO，以便及时作出有关所要求披露的决策。

关于财务报告内控的变化

本报告期间完成的内部财务报告控制的变化未对我们的内部财务报告控制产生重大影响，或者合理地可能对我们的内部财务报告控制产生重大影响。
43

第二部分-其他信息

项目1。
法律诉讼

我们2023年12月31日年度报告10-k第I部分第3项描述了我们的某些法律诉讼。除下述情况外，我们所述的法律诉讼没有发生重大变化。

环保母基

Vishay正在进行环境整治计划，覆盖Vishay及其子公司目前或以前持有的各个地点，无论是在美国内外，此外，作为可能有责任的当事方(PRP)，涉及至超级基金(Project-Superfund)项目。由于商业收购的相关义务而出现了某些PRP义务。整治计划正在进行中，站点清理的最终成本很难预测，因为存在关于所需清理范围、适用法律法规以及其他清理方法的不确定性。

Vishay GSI, Inc.（以下简称VGSI）是公司的全资子公司，在过去的两个不同诉讼中是直接被告，在此之前，它们在美国东区地方法院进行了诉讼。具体是：（1）Hicksville Water District诉United States能源部等；以及（2）Hicksville Water District诉Alsy Manufacturing, Inc.。这些案件包括根据《综合环境回应、补偿及责任法案》（Comprehensive Environmental Response, Compensation and Liability Act ）（CERCLA）（Comprehensive Environmental Response, Compensation and Liability Act ）下进行应对花费的索赔，并声称前身在1960年至1993年之间在纽约的Hicksville Site进行的制造业务影响了该站点下游的地下水。受影响的地下水是New Cassel/Hicksville Groundwater Contamination Site的一部分，该站点于2011年9月15日根据CERCLA被列入Priority国家名单。

VGSI和Hicksville Water District达成了全面和解协议，解决了Hicksville Water District提出的两起案件中的所有既往和未来索赔，无论是知道或不知道的。Vishay没有承担任何责任并同意向Hicksville Water District支付300万美元。解决方案已获得法院批准，两案于2024年7月底被驳回。

VGSI仍是一起未决的诉讼的被告，此案件是101 Frost Street Associates, L.P.诉美国能源部等，该案件正在美国东区地方法院进行。余下的案件涉及根据CERCLA进行应对花费的索赔，并声称前身在1960年至1993年之间在该站点的制造业务影响了该站点下游的地下水。VGSI正在积极地反驳原告的主张，并将积极提起肯定性主张。

项目1A。
风险因素

在我们于2024年2月16日向SEC提交的年度报告(第10-K表第I部分下的项目1A)中，我们先前披露的风险因素没有实质变化。

事项二
未注册 股票权益的销售，资金用途，以及股票权益发行者的购买

以下表格提供了截至2024年6月29日财政季度期间我们普通股回购的信息：

时期
  
购买的总股数
    
每股平均购买价格（包括佣金）
    
作为公开宣布的计划或项目的一部分购买的总股数
    
按计划购买的股票的总金额
    
可能尚未被收购计划或计划下的最大股数
  
                               
3月31日-4月27日
    
276,247
    
$
22.02
      
276,247
    
$
6,083,794
    

2,035,718
  
4月28日至5月25日
    
199,630
    
$
23.43
      
199,630
    
$
4,676,700
    

1,836,088
  
5月26日-6月29日
    
78,710
    
$
23.65
      
78,710
    
$
1,861,588
    

1,757,378
  
总费用
    
554,587
    
$
22.76
      
554,587
    
$
12,622,082
    

1,757,378
  

2022年，我们的董事会制定了股东回报政策，将在年度基础上至少回报盈余自由现金流的70％，扣除长期债务的计划本金支付。我们打算直接将这些款项以现金分红和/或间接的股票回购的形式返还股东。该政策阐明了我们的意图，但不表示我们有义务购买任何普通股或宣布任何股息，该政策可以在适用法律法规的规定下，在我们的指导下随时被终止或暂停。

第3项。
优先证券违约

不适用。
44

事项4。
矿山安全披露

不适用。

项目5。
其他信息

我们的任何董事或高级主管 采纳或。终止 在截至2024年6月29日的财政季度内未采用Rule 10b5-1交易安排，也未制定或终止任何非Rule 10b5-1交易安排（根据《S-K规则》第408(c)项的定义）。

项目6。
展示资料

31.1
按照《1934年证券交易法》第13a-14(a)或15d-14(a)条款和《萨班斯-Oxley法案》第302条款所采纳的规则，由首席执行官Joel Smejkal进行认证。
31.2
按照《1934年证券交易法》第13a-14(a)或15d-14(a)条款和《萨班斯-Oxley法案》第302条款所采纳的规则，由首席财务总监David E. McConnell进行认证。
32.1
按照《1934年证券交易法》第906条和《萨班斯-Oxley法案》第906条所采纳的规则，由首席执行官Joel Smejkal进行认证。
32.2
按照《1934年证券交易法》第906条和《萨班斯-Oxley法案》第906条所采纳的规则，由首席财务总监David E. McConnell进行认证。
101
交互式数据文件（2024年6月29日止季度形式10-Q报告，以iXBRL格式提供）。
104
封面交互式数据文件（格式为Inline eXtensible Business Reporting Language，包含在展品101中）。

____________
45

签名

根据1934年证券交易法的规定，注册人已经授权下列人员代表其签署本报告。

VISHAY INTERTECHNOLOGY, INC.
     
 
/s/ David E. McConnell
  
 
David E. McConnell
  
 
执行副总裁兼致富金融官员
 
（作为合法授权的职务负责人和信安金融负责人)


 
/s/ David L. Tomlinson
  
 
David L. Tomlinson
  
 
高级副总裁 - 首席会计官
 
（作为合法授权的职务负责人和主要会计负责人）

日期：2024年8月7日
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