第99.1展示文本

​

Target Hospitality报告2024年第二季度业绩，持续保持良好的运营表现。

​

​

德克萨斯州伍德兰，2024年8月7日/新华社电——Target Hospitality Corp.（“Target Hospitality”、“Target”或“公司”）（纳斯达克：TH），北美最大的模块化住宿和增值酒店服务供应商之一，今天公布了2024年6月30日止三个月的业绩。

​

财务和运营要点

​

​

​

高管评论

​

首席执行官Brad Archer表示：“第二季度的业绩展示了我们高效的经营模式和网络能力的好处，使我们能够为我们世界一流的客户提供优质解决方案，同时也提供了强劲的财务业绩。”

​

“这些属性一贯支持我们实现财务目标，并建立了围绕我们的资产负债表实力和强劲流动性配置的增强财务状况。这些元素支持我们继续向客户提供优质酒店解决方案，同时评估增长和多元化合同组合的机会，” Arche先生总结道。

​

财务结果

​

第二季度摘要亮点

​

2024年第二季度盈利发布

​

​

2024年6月30日结束的三个月，营业收入为10070万美元，而2023年同期为14360万美元。

​

2024年6月30日结束的三个月，净利润为1840万美元，而2023年同期为4650万美元。

​

2024年6月30日结束的三个月，调整后的EBITDA为5220万美元，而2023年同期为9090万美元。

​

年同比减少主要是由于与公司政府部门内的Pecos Children Center（“PCC”）社区相关的非现金、非重复的基础设施增强收入摊销（“基础设施收入摊销”）。如先前所宣布的，基础设施收入摊销是与PCC社区的实质性扩展和增强有关，并于2023年11月完全摊销。

​

资本管理总监

​

公司在2024年6月30日结束的三个月内资本支出约为860万美元。资本支出主要集中在增强和维护Target在其广泛网络中的模块化住宿设施上。

​

截至2024年6月30日，公司的现金及现金等价物约为15400万美元，总可用流动性约为32900万美元，公司17500万美元信贷额度无未偿还债务，净杠杆率为0.1倍。

​

业务更新与全年展望

​

Target强大的运营平台、网络灵活性以及最大化运营效率的承诺，树立了一个增强的财务地位。这些特点支持了一个高度持久和灵活的运营模式，以优化的资产负债表和流动性剖面为核心。

​

这些优势支持Target继续评估一个坚实的有机增长机会管道，重点是多元化Target的合同组合，并扩大公司的客户范围。这些机会仍然集中在Target的全面的智能酒店解决方案以及通过现有的核心竞争力单独扩大Target的价值链参与。重要的是，在Target评估这些机会的同时，仍然要保持严格的资本配置，保持其强大的财务状况。

​

正如之前宣布的那样，在2024年6月10日，公司收到通知，美国政府打算终止南德克萨斯州家庭住宅中心合同（“STFRC合同”），有效期为60天，即2024年8月9日左右。Target的2024年展望考虑到最近的STFRC合同终止。

关于Target的PCC社区，自2021年以来，PCC社区一直是美国政府支持无人陪伴未成年人的关键国内人道主义援助使命的角石，公司预计2024年11月正常续签该合同。然而，考虑到社区人口的动态波动，Target认为在其2024年展望中排除任何增量PCC可变收入是明智的。

​

Target的合同组合提供了高度的营业收入可见性，结合高效的运营结构，这些元素支持强大的现金流生成和优化的资产负债表。因此，公司重申其2024年展望：

​

​

​

3

TDR提案更新。

​

2024年3月25日，Target宣布，Target Hospitality（“董事会”）的董事会收到了Arrow Holdings S.à r.l.（“Arrow”）的非约束性非约束性提案，Arrow是TDR Capital LLP（“TDR”）的附属机构，旨在收购Target Hospitality的所有未持有的普通股，该股份未被Arrow、TDR管理的任何投资基金或其各自的附属机构所持有，每股以现金支付10.80美元的代价（“提案”）。

​

董事会成立了一个独立董事特别委员会（“特别委员会”），特别委员会聘请了Centerview Partners LLC和Ardea Partners LP作为其财务顾问，Cravath、Swaine & Moore LLP 作为其法律顾问。特别委员会继续评估提案以及评估替代方案和其他战略选择。

​

特别委员会目前尚未对建议作出任何决定，公司不承担与有关建议或任何其他交易相关的任何更新的义务，除非适用法律或其他监管要求规定。不能保证特别委员会的评估将导致任何交易，如果有交易，则不能保证该交易的时间、条款和条件。

​

板块业绩 - 第二季度2024年

​

政府

​

有关非依据美国通用会计准则的财务措施的定义和重大差异，请参阅本收益发布的展品。

​

​

​

​

截至2024年6月30日的三个月，营业收入为5990万美元，2023年同期为10120万美元。期间调整后的毛利润为4880万美元，2023年同期为8750万美元。

​

这些下降主要是由于与公司PCC社区相关的基础设施收入摊销，该收入于2023年11月完全摊销。

​

酒店及设施服务 - 南部

​

有关非依据美国通用会计准则的财务措施的定义和重大差异，请参阅本收益发布的展品。

​

​

​

​

截至2024年6月30日的三个月，营业收入为3820万美元，2023年同期为3920万美元。平均使用床位为5,595，ADR为74.33美元。

​

由于公司广泛的网络和高端的服务提供了附加值解决方案，目标公司继续从稳定的客户需求中受益。

​

3

所有其他

​

有关非依据美国通用会计准则的财务措施的定义和重大差异，请参阅本收益发布的展品。

​

​

​

​

该业务板块的运营包括未包括在其他板块中的酒店服务收入。截至2024年6月30日的三个月，营业收入为260万美元，2023年同期为330万美元。

​

​

​

3

电话会议

​

公司已安排于2024年8月7日上午8点（美国中部时间）举行电话会议，讨论2024年第二季度的业绩。

​

通过塔吉特医院住宿公司的投资者关系部门的网站www.TargetHospitality.com可以通过现场网络广播听取电话会议或通过以下方式之一的电话连接听取:

​

请使用直接电话拨号选项，在准备好连接后立即进入电话会议。

​

直拨电话

​

或传统的由运营商协助拨入以下电话号码:

​

​

请在计划开始时间前约15分钟注册网络广播或拨打电话会议。

​

关于Target Hospitality

​

Target Hospitality是北美最大的一站式模块化住宿和增值酒店服务提供商之一，通过提供一整套增值解决方案，包括高级餐饮服务管理、礼宾服务、洗衣、物流、安防和娱乐设施服务，为一系列最终用户构建、拥有和运营定制和不断增长的社区网络。

​

关于前瞻性声明的警示：本发布中的前瞻性陈述和公司代表不时发表的某些口头陈述包含根据《证券法》第27A条（经修正）（“证券法”）和《证券交易法》第21E条（经修正）（“交易法”）创建的各种前瞻性陈述，这些陈述受到该条款所创建的“安全港”的限制。前瞻性陈述基于我们的管理层的信念和假设，以及我们的管理层目前可用的信息。除历史事实陈述外，所有其他陈述均“用于上述目的的前瞻性陈述”。在有些情况下，您可以通过使用诸如“可能”，“将”，“应该”，“可以”，“会”，“计划”，“预期”，“期望”，“信任”， “估计”，“项目”，“预测”，“潜在”和类似的表达式来识别前瞻性陈述，旨在识别前瞻性陈述。前瞻性陈述包括，但不限于，2024年的指引以及关于公司意图和预期有关收入、现金水平、能力和乘客需求、额外融资、资本支出、运营成本和费用、税收、招聘和解雇、飞机交付、利益攸关方、涉及PRATT&WHITNEY的neo发动机可用性问题的谈判和和解、解决未偿债务、供应商和政府支持问题的意图和期望。此类前瞻性陈述受到风险、不确定性和其他重要因素的影响，这些重要因素可能导致实际结果和某些事件的时间与其实际结果有所不同，这些前瞻性陈述被视为暗示或保证其未来结果的未来结果。包括我们行业中竞争环境、我们低成本运营的能力以及全球经济状况的影响，其中包括经济周期或低迷对客户旅行行为的影响和其他因素，如该公司在证券交易委员会的文件中所述，其中包括在公司的年报10-k中讨论的“风险因素”下面详细讨论的因素。为截至2023年12月31日的财政年度的12个月期间，其被补充在该公司的4月5月份提交给证券交易委员会的10-Q表中。此外，这些前瞻性陈述只在本发布日期有效。除法律要求外，我们没有责任更新任何前瞻性陈述以反映此类陈述发布后的事件或情况。目前我们不知道的风险或不确定性，我们目前认为的不重要或可能适用于任何公司，还可能严重影响我们的业务、财务状况或未来业绩。有关某些因素的其他信息包含在该公司的证券交易委员会文件中，包括但不限于该公司的年报10-k表、季度性10-q表和现行10-k表中详细讨论的因素。

​

本新闻中所述的某些声明（包括此处所包含的财务展望）属于“前瞻性声明”，根据1995年美国私人证券诉讼改革法案中“安全港”规定，当这些词用于本新闻稿中时，“预估”、“预计”、“期待”、“预测”、“计划”、“意图”、“相信”、“寻求”、“可能”、“将”、“应该”、“未来”、“建议”及其变体或类似表达式（或这些词或表达式的否定版本）都旨在识别前瞻性声明。这些前瞻性声明不是未来业绩、情况或结果的保证，涉及许多已知和未知的风险、不确定性、假设和其他重要因素，其中许多因素超出我们的控制范围，可能导致实际结果或成果与前瞻性声明中讨论的结果或成果有所不同。其中一些重要因素包括：运营、经济（包括通货膨胀）、政治和监管风险；我们在专业出租住宿和酒店服务行业中有效竞争的能力，包括增长HFS-South和政府部门；有效地管理我们的社区；自然灾害和其他出货，包括流行病或大流行疾病爆发；任何未来公共卫生危机的持续时间，相关的经济影响，以及全球经济需求的负面影响；州建筑法规的变化对我们的建筑物营销带来的影响；一些关键行业终端市场和地理区域需求的变化；终端市场需求要求的变化，包括与政府部门子合同中的可变入住率相关的因素；我们依赖第三方制造商和供应商；未能保留关键人员；原材料和劳动力成本的上涨；计提资产减值损失对我们业绩的影响；我们未来业绩波动，未能与业绩相匹配或达到预期；我们面临各种可能提出的索赔及我们保险可能不足；我们税务义务的意外变化；我们在各种法律法规下的义务；诉讼、判决、命令、监管或客户破产程序对我们业务的影响；我们成功收购和整合新运营的能力；全球或当地的经济和政治变动，包括生态环境、社会和公司治理变化、人口增长和迁移以及通货膨胀和通货紧缩；联邦政府预算和拨款；我们有效地管理信用风险和收回应收账款的能力；我们履行Target Hospitality的公共公司义务的能力；我们管理信息系统失败；我们能否以优惠的条件再融资债务，并满足我们的债务偿还要求和义务；以及与Senior Notes相关的未偿还义务的风险。我们不承担更新或修订前瞻性声明的责任，无论是因为新信息、未来事件或其他原因，除非法律要求。

​

​

3

​

本新闻稿包括历史非美国通用会计准则（Non-GAAP）财务衡量标准，包括调整后的毛利润、自由现金流、EBITDA和调整后的EBITDA，这些标准未按照美国通用会计准则计算，是我们讨论财务业绩的关键指标，因为它们是管理层评估财务业绩的关键指标。我们的业务需要大量资本投入，这些额外的指标允许管理层进一步评估我们的运营业绩。这些指标与最直接可比的美国通用会计准则财务衡量标准的对比见本文之中。如有必要，本文中还披露了这些衡量标准的定义、效用和目的。

​

本新闻稿还包括一项前瞻性的非美国通用会计准则财务衡量标准：调整后的EBITDA。Target Hospitality无法提供这个前瞻性衡量标准与其最直接可比的美国通用会计准则财务衡量标准的调停因为某些必要的要素外在我们的控制范围之外和/或无法合理预测，例如缴纳所得税的提供。编制这样的调停需要一份按照美国通用会计准则准备的前瞻性资产负债表、损益表和现金流量表，而这样的前瞻性财务报表对我们而言无法获得，而且还需要逐步预测所有调整后的EBITDA计算的构成要素。Target Hospitality提供调整后的EBITDA展望，因为我们认为这个衡量标准与我们在美国通用会计准则下的结果一起，提供有用的信息，原因见下。

​

定义：

​

Target Hospitality定义调整后的毛利润为毛利润加上特种租赁资产的折旧、减值损失以及一些离职费用。

​

Target Hospitality定义EBITDA为利息费用和债务清偿损失、所得税费用（利益）、特种租赁资产的折旧和其他折旧和摊销之前的净收益（亏损）。调整后的EBITDA反映了以下进一步调整的EBITDA以排除某些非现金项目和管理层认为与其核心业务运营不相关的交易或事件的影响：

​

​

Target Hospitality将自由现金流定义为从特种租赁资产的维修资本支出中扣除的营业现金流。

​

​

效用和目的：

​

EBITDA反映出除了利息费用和债务清偿损失、所得税、折旧和摊销之外的净收入（亏损）。我们认为EBITDA是一种有意义的经营绩效指标，因为我们用它来衡量我们偿还债务、资本支出以及扩大业务的能力。我们和分析师、贷款机构、投资者和其他人使用EBITDA来评估公司，因为它排除了一些在不同行业或同一行业中的公司之间差异很大的项目。例如，利息费用可能取决于公司的资本结构、债务水平和信用评级。因此，利息费用对收益的影响在不同公司之间可能有很大的差异。由于公司的税收地位可能因其使用税收福利的能力和经营所在地的税收政策而有所不同，因此，各公司的税负和所得税费用因此也可能在公司之间有相当大的变化。EBITDA还排除了折旧和摊销费用，因为公司利用不同年龄的生产资产和使用不同的购买和折旧生产资产的方法。这些差异可能导致不同公司之间相对成本和折旧和摊销费用的相对成本之间存在可观的变异。

​

3

在本财务业绩讨论中，我们使用的是非美国通用会计准则财务衡量标准（Non-GAAP）。在美国通用会计准则下，这些度量习惯上不与财务报表一起准备。有时，我们称这些度量为“非GAAP”度量。因为这些东西不是按照美国通用会计准则准备的，因此我们不能保证这些度量与其他公司计算得出的类似度量完全相同。此外，我们在计算这些非GAAP度量时，可能使用与其他公司不同的方法。最后，我们可能会使用数据，如未经审计的内部财务报表，以计算这些度量。这些数据可能会变化或调整，也可能不受审计。

​

Target Hospitality还认为，调整后的息税折旧及摊销等项目前利润（Adjusted EBITDA）是业绩运营的有意指标。我们的调整后的EBITDA反映了排除额外项目的调整，包括某些因素，这些因素不反映Target Hospitality持续运营业绩的效果。此外，为了推导出调整后的EBITDA，我们排除了处理完可折旧资产的出售和处置的收益或损失和减值损失，因为将其包含在EBITDA中与报告我们剩余资产的持续性能表现不一致。此外，可折旧资产的出售和处置的损益和减值损失表示先前期间加速折旧或超额折旧，而折旧已从EBITDA中排除。

​

Target Hospitality还提供自由现金流，因为我们认为它提供了有关我们业务的有用信息，如下所述。自由现金流表示除了对特种租赁资产进行维护性资本支出之外，可用于投资于我们现有业务等的现金金额。

​

调整后的毛利润、自由现金流、EBITDA和调整后的EBITDA不是Target Hospitality根据GAAP的财务业绩衡量标准，不应作为企业净利润等按照GAAP推导的业绩指标或作为衡量Target Hospitality流动性的经营活动现金流量的替代手段。调整后的毛利润、自由现金流、EBITDA和调整后的EBITDA不应视为可供Target Hospitality在业务增长中重新投资的自由现金，或可用于履行义务的现金的衡量标准。此外，这些非GAAP指标可能与其他公司的同等标题指标不可比。Target Hospitality的管理层认为，调整后的毛利润、自由现金流、EBITDA和调整后的EBITDA对投资者有用，因为：（i）它们是Target Hospitality的管理团队用来评估其运营绩效的指标之一；（ii）它们是Target Hospitality的管理团队用来做日常运营决策的指标之一，（iii）证券分析师、投资者和其他利益相关方经常将其用作比较Target Hospitality所在行业中公司的通用业绩衡量标准。

​

投资者联系人：

Mark Schuck

(832) 702 - 8009

ir@targethospitality.com

​

3

附件1

Target Hospitality Corp.

综合收益表

（千美元，除每股金额 外）

​

​

​

​

3

附件2

​

Target Hospitality Corp.

简明合并资产负债表数据

（以千美元计）

(未经审计)

​

​

​

​

3

附件3

​

Target Hospitality Corp.

简化合并现金流量数据

（以千美元计）

(未经审计)

​

​

​

​

3

附件4

​

Target Hospitality Corp.

毛利润与调整后的毛利润相应调节表

（以千美元计）

(未经审计)

​

​

​

​

3

附件5

​

Target Hospitality Corp.

净利润与EBITDA和调整后的EBITDA的调节

（以千美元计）

(未经审计)

​

​

​

3

附件6

​

Target Hospitality Corp.

经营活动产生的净现金流量与自由现金流量的调节

（以千美元计）

(未经审计)

​

​

​

3