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Tim

 

投资者关系

 

561-438-4629

 

Tim.Perrott@theodpcorp.com

 

欧迪办公公司宣布2024年第二季度业绩
 

营业收入为17亿美元，GAAP每股收益为（0.12美元）；调整后每股收益为0.56美元。
 

推动核心项目进展以实现未来成本节省和发展创新举措

 

公司今年迄今已回购19100万股份

 

公司就Varis出售进程更新情况


 

佛罗里达州博卡拉顿，2024年8月7日——欧迪办公公司（“ODP”或“公司”）（纳斯达克：ODP）是一家为企业和消费者提供产品、服务和技术解决方案的领先提供商，今天宣布了截至2024年6月29日的第二季度的业务成果。

 

合并(以百万计，除每股数额外)

第二季度24

2023年第二季度

截至2024年年中时的净利润

YTD23

选择的GAAP和非GAAP指标:

 

 

 

 

销售

1717

1907

3586

4013

销售额相对去年同期增长

(10)%

 

(11)%

 

营业利润

$0.4

$60

$41

$172

调整后的运营收入(1)

33美元

$67

$100

$183

持续经营活动的净利润（亏损）

$(4)

$43

$27

$127

每股摊薄收益（损失），来自持续经营业务

（0.12）

$1.09

0.73美元

3.11

调整后的持续经营净收益(1)

$20

$48

$70

$135

持续经营每股调整后的收益
（完全摊薄）(1)

$0.56

$1.22

$1.89

$3.30

调整后的EBITDA(1)

$57

95美元

$147

$239

持续经营现金流

净核销（回收）占平均贷款（1）

-8美元

$43

169

自由现金流(2)

$(20)

$(25)

（7）美元

$132

调整后的自由现金流(3)

$5

$(24)

$22

138

 

2024年第二季度概览(1)(2)(3)

•
总销售额为17亿美元，较报告期上一年下降10%。报告期内销售下降主要由于Office Depot部门销售下降，主要是由于相比前一年少58个零售点和交易减少，以及ODP Business Solutions部门销售下降。
•
按照通用会计准则计算，运营收入约40万美元，持续运营净损失为（4）百万美元，或每股稀释损失（0.12）美元，而上年同期为6千万美元及4千3百万美元分别，或每股稀释收益1.09美元。
•
调整后的运营收入为3300万美元，较2023年第二季度的6700万美元下降；调整后的EBITDA为5700万美元，较2023年第二季度的9500万美元下降。
•
持续经营的调整后净收入为2000万美元，或每股调整后稀释收益为0.56美元，而上一年同期分别为4千8百万美元或1.22美元。
•
持续运营的经营活动现金流为（1）百万美元，调整后的自由现金流为500万美元，而上一年同期分别为（8）百万美元和（24）百万美元。

1

 

 

•
2024年第二季度回购了近240万股，花费10400万美元；包括2024年第二季度和发帖期的回购总金额约为14100万美元。
•
季末总可用流动资金为83100万美元，其中现金及现金等价物为19000万美元，其中1000万美元为与Varis Division相关的现有待售资产。
 

“我们在执行Core项目的同时，采取措施改善我们的B20亿和B2C业务的营收趋势，”欧迪办公公司的首席执行官格里·史密斯说道。“本季度的表现低于我们的预期，主要受到商业支出更加谨慎以及消费活动较弱的影响，以及ODP Business Solutions部门新客户注册挑战影响营收势头。此外，尽管零售店交通流量在顺序上有所改善，但仍然不太活跃。尽管市场挑战影响了Office Depot和ODP Business Solutions，我们在Veyer方面持续取得进展，他们执行了增长策略，吸引了新的第三方客户，并改善了他们的外部EBITDA。此外，我们继续回购我们的股票，在本季度回购了超过1亿美元的股票，在年度日期回购了超过19000万美元的股票，”他补充道。

“尽管我们今年的业绩低于预期，但我们并没有放弃，我们正在采取行动改善我们的营收增长，并专注于利用我们的强大价值主张、坚实资产负债表和灵活基础带来的长期机遇。除了我们在Core项目下的努力（全面执行后，我们预计每年可节约1亿美元以上的成本），我们还在执行一些举措，加速销售渠道转化，为现有客户带来更多增长渠道，利用我们深厚的客户关系解决更多采购挑战。这就是我们所说的Power of 1 - 提供更多产品或产品套件，帮助客户取得成功的能力。例如，我们最近为政府实体取得了大量的独立式空调订单——这不是你想到欧迪办公Business Solutions时首要考虑的事项，但它展示了客户对我们在需求时间内为其提供的能力进行源头采购、交付及解决方案能力的信任。此外，我们早早地准备迎接即将到来的返校季，通过教育365的方法与教育领域的客户联系。”

“尽管短期营收增长遇到了挑战，我们仍致力于推动业务增长，专注于将我们的管道中的众多机遇转化为业绩，加强今年下半年的市场地位，并在2025年及以后产生影响。我们在ODP Business Solutions和Veyer方面有几个前景，预计在下半年关闭，将提高营收增长速度，同时实现Core项目的全面实现。这样，我们预计将以更强大的姿态结束2024年，”他继续说道。

“尽管在短期内面临营收增长方面的挑战，但我们仍然致力于并鼓励未来，并且对我们的运营卓越方法充满信心。我们的团队一直专注于执行必要的步骤，为我们长期的增长和盈利打下基础，”史密斯总结道。

 

 

综合业绩

 

报告的(GAAP)结果

2024年第二季度的总报告销售额为17亿美元，较上年同期下降了10%，这是由于其消费者和B2B部门的销售下降所致。Office Depot消费者部门的销售下降主要是由于计划关闭的零售店的减少了58个，以及零售和在线消费者流量和交易下降。ODP Business Solutions部门的销售较去年同期下降，很大程度上是由于宏观经济因素导致的企业客户更加谨慎的支出，以及继续在新客户注册和交易减少方面面临挑战。与此同时，Veyer为ODP Business Solutions和Office Depot分部提供了强大的物流支持，并继续执行其增长战略，向新的第三方客户提供供应链和采购解决方案，并推动外部EBITDA。

 

公司在2024年第二季度报告的GAAP运营收入约为40万美元，较去年同期的6000万美元有所下降。 2024年第二季度的运营结果包括3300万美元的费用，主要是与2500万美元的净合并和重组费用以及与与公司的零售店位置相关的运营租赁权（ROU）资产的800万美元非现金资产减值有关。持续经营的净损失为

2

 

 

400万美元，或2024年第二季度的每股稀释损失(0.12)美元，较2023年第二季度的每股稀释收益1.09美元有所下降。

 

调整后的(非GAAP)结果(1)

2024年第二季度的调整结果不包括3300万美元的费用和贷方，如上所述，以及与之相关的税收影响。

•
2024年第二季度的调整后EBITDA为5700万美元，而前一年同期为9500万美元。其中包括2024年和2023年第二季度的折旧和摊销分别为2400万美元和2500万美元。
•
2024年第二季度的调整后运营收入为3300万美元，而前一年同期为6700万美元。
•
2024年第二季度经营调整后的净利润为2000万美元，每股摊薄收益为0.56美元，与2023年第二季度的4800万美元，每股摊薄收益为1.22美元相比，每股收益下降了54%。

 

 

部门结果

 

ODP商业解决方案部门

领先的B2亿分销解决方案提供商，为小型、中型和企业级公司提供服务，年度收入近40亿美元。

•
2024年第二季度报告销售额为9,170万美元，同比去年同期下降8%。销售下降主要与宏观经济环境趋弱、企业开支更为谨慎、新客户注册难度加大、销售转化率较低有关。
•
包括清洁和休息室、家具、技术、复印和打印在内的总邻近类别销售额占ODP商业解决方案总销售额的43%。
•
持续强劲的潜在新业务流和实施多项措施，以恢复收入增长势头。
•
2024年第二季度报告运营收入为2900万美元，同比去年同期下降36%。运营收入占销售额的比例为3%，较去年同期下降了140个基点。
 

Office Depot分部

通过Office Depot和OfficeMax零售店及电子商务渠道分销的零售消费者和小型企业产品与服务领先提供商。

•
2024年第二季度报告销售额为7,990万美元，同比去年同期下降12%。销售额下降部分由计划停业的58家零售店服务减少，主要产品类别需求下降以及在线销售下降驱动。本季度公司关闭了9家零售店，季末拥有894家店面。可比店面销售额下降了7%。
•
由于宏观经济因素导致消费者活动迟缓，门店和在线流量同比下降。
•
2024年第二季度报告运营收入为1700万美元，与去年同期的运营收入3500万美元相比，主要由于销售下降影响。运营收入占销售额的比例为2%，较去年同期下降了170个基点。
 

Veyer分部

全国供应链、分销、采购和全球采购业务，支持Office Depot和ODP Business Solutions，以及第三方客户。 Veyer的资产和能力包括网络分销中心、交叉码头和其他设施在内的800万平方英尺的基础设施网络，亚洲的全球采购业务，大型私有车队以及98.5%美国人口的次日交货服务。

•
2024年第二季度，Veyer提供了对内客户ODP Business Solutions和Office Depot以及对外第三方客户的支持，创造了12亿美元的销售额。

3

 

 

•
2024年第二季度运营收入为500万美元，较去年同期的600万美元减少，主要由于对内客户销售额下降，部分抵消了对外第三方客户服务的贡献。
•
2024年第二季度，来自第三方客户的销售额与去年同期基本持平，来自第三方客户的EBITDA同比增长17%，销售额为1000万美元，EBITDA为400万美元。

 

 

股票回购

公司继续根据其先前宣布的10亿美元股票回购授权进行执行，该授权有效期至2027年3月31日。2024年第二季度，公司以1.04亿美元的价格回购了近240万股股票。自2024年第二季度末以来，公司又回购了3700万美元的股票。

欧迪办公公司的执行副总裁兼首席财务官安东尼·斯卡利奥内表示：“我们的资本配置策略在继续改善业务的同时，通过回购授权继续为股东创造价值。今年我们的股票回购和业务投资超过1.9亿美元。未来，我们将继续平衡资本配置策略，密切关注市场状况和业务表现，并通过Core计划推动我们的低成本商业模式。”

 

未来回购的股票数量和时间取决于多种因素，包括市场情况、监管要求和其他公司考虑因素。董事会可以随时决定暂停或终止新的股票回购授权。

 

 

资产负债表和现金流量表

截至2024年6月29日，ODP可用流动资金总额约为83100万美元，包括现金及现金等价物19000万美元，其中，现金及现金等价物类别下的“持有待售的Varis分部的流动资产”中包括1000万美元。第四次修订的信贷协议下，可用的信贷额度为64100万美元。而总负债为18300万美元。

 

2024年第二季度，持续经营活动中的现金支出为100万美元，其中包括2500万美元的重组开支，而去年同期持续经营活动中的现金流为800万美元，其中包括100万美元的重组开支。经营现金流量的同比变动主要与某些运营资金项目的时间有关。

2024年第二季度的资本支出为1900万美元，上年同期为1700万美元，反映了公司数字化转型、分销网络和电子商务能力的持续增长投资。调整后的自由现金流(3)为500万美元，而去年同期为-2400万美元。
 

项目Core的进展

正如公司先前宣布的，项目Core是一个旨在为业务创造进一步效率的计划，重点关注推动强化的经营结果和股东价值。这个广泛的计划涵盖整个企业的成本改进行动，优化其组织结构以支持未来业务增长。公司在项目Core下取得了显著进展，并且在完全实施时可以实现约5000万美元的年内节约和每年节省超过10000万美元。与此类行动相关的重组和相关费用现估计在4000万至5000万之间，不包括与Varis分部有关的费用，并预计在2024年全年实现。

 

 

Varis分部情况更新

 

4

 

 

公司已与第三方达成非约束性条款协议，以出售Varis分部。根据拟议方案，公司将保留大约20%的现有股权。然而，无法保证该拟议交易的最终时间或该交易将完成。

“经过全面的流程后，我们确定了一条Varis的前景路径，它符合我们的目标，该业务将实现资本承诺的最终化，同时为ODP提供持续的投资兴趣。我们预计在交易完成后宣布更多拟议交易细节，我们预计该交易将在第三季度完成“，Smith补充道。

 

 

2024年指引

“今年上半年的表现显然低于预期，使我们的年度目标落后。”Smith说：“我们正在采取的举措，包括改善我们的增长轨迹、低成本模型、高接触服务方法和强劲的价值主张，给我们信心，相信我们能够改善业绩，为未来稳定和增长做好准备。考虑到我们上半年的缓慢开局，以及宏观经济环境的不确定性和我们的举措时间的潜在可变性，我们更新2024年的指引如下：

2024年全年指引更新

 

 

2024财年指引更新(1)

销售

 

至少70亿美元

调整后的EBITDA（1）

 

3.1亿至3.5亿美元

调整后的营业收入(1)

 

2亿至2.4亿美元

每股调整后盈利(全摊薄)(*)(1)

 

每股4.25美元至5.00美元

调整后的自由现金流(1)(3)

 

约2亿美元

2024年每股调整后收益（完全摊薄）（EPS）指南不包括可能影响季度波动的离散（税务）项目，并包括来自股票回购的预期影响

公司2024年全年指导方针包括非GAAP指标，如调整后EBITDA，调整后营业收入，调整后调整后收益（完全摊薄）和调整后的自由现金流。这些指标不包括不反映核心业务的费用或债项，可能包括但不限于重组费用，资本支出，收购相关费用，高管过渡费用，资产减值和当前无法预测的其他重要项目。这些费用或发生额的确切金额目前无法确定，但可能很大。因此，公司无法提供等效的GAAP措施或从GAAP到非GAAP的调和财务措施。

“由于我们上半年的业绩，以及持续挑战的宏观环境和ODP Business Solutions中未达到预期的销售渠道转换度，我们正在降低全年展望。虽然上半年的业绩低于我们的预期，但我们的团队仍专注于执行我们的业务机会，增长我们的业务前景，利用我们的低成本商业模式，强大的平衡表和多样化的市场渠道。”Scaglione说。

ODP公司将于2024年8月7日美国东部时间早上9:00与金融分析师和投资者举行电话会议，媒体和公众可接听。要通过网络收听电话会议，请访问ODP公司的投资者关系网站investor.theodpcorp.com。网络研讨会的重播将在事​​件结束后约两个小时提供。

(1)
如本发布中所述，调整后的结果代表非GAAP财务指标，并排除不反映核心业务和税收影响的费用或贷项，其中可能包括但不限于合并整合，重组，收购成本和资产减值。 GAAP与非GAAP财务指标之间的调和可以在本发布以及公司的投资者关系网站investor.theodpcorp.com上找到。
(2)
如本发布中所述，自由现金流定义为经营活动现金流减去资本支出。自由现金流是一种非GAAP财务指标，可以在本发布以及公司的投资者关系网站investor.theodpcorp.com上找到与GAAP财务指标的调和。
(3)
如本发布中所述，调整后的自由现金流被定义为不包括与公司的Project Core重组和相关费用相关的现金费用的自由现金流。调整后的自由现金流是一种非GAAP财务指标，可以在本发布以及公司的投资者关系网站investor.theodpcorp.com上找到与GAAP财务指标的调和。

 

 

5

 

 

关于The ODP Corporation

 

ODP Corporation（NASDAQ：ODP）是一家领先的通过综合的B2B分销平台和全渠道存在提供产品，服务和技术解决方案的供应商，包括供应链和分销操作，专业的销售人员，在线存在和Office Depot和OfficeMax零售商店网络。通过其经营公司ODP Business Solutions，LLC; Office Depot，LLC;以及Veyer，LLC，The ODP Corporation赋予每个企业，专业人士和消费者每天实现更多的力量。有关更多信息，请访问theodpcorp.com。

 

ODP和ODP Business Solutions是ODP Business Solutions，LLC的商标。Office Depot是The Office Club，LLC的商标。OfficeMax是OMX，Inc的商标。Veyer是Veyer，LLC的商标。Varis是Varis，Inc的商标。Grand & Toy是Grand & Toy，LLC在加拿大的商标。 ©2023 Office Depot，LLC。保留所有权利。此处提到的任何其他产品或公司名称均为其各自所有者的商标。

 

前瞻性声明

本通信可能包含根据1995年《私人证券诉讼改革法》的前瞻性声明。这些陈述或披露可能会根据当前管理层的管理理念和假设，涉及未来趋势，计划，事件，业绩结果，现金流或财务状况，或是其他与公司相关的信息。前瞻性声明通常将伴随着“预计”，“相信”，“计划”，“可能”，“预测”，“指导”，“期望”，“展望”，“打算”，“可能”，“潜在” ，“预测”，“项目”，“提出”或其他类似的单词，短语或表达方式，或这些词的其他变体。这些前瞻性声明会受到各种风险和不确定性的影响，其中许多是公司无法控制的。公司不能保证实现这些期望，也不能保证这些信念是正确的，因此投资者和利益相关者不应对这些声明给予过度的依赖。

导致实际结果与前瞻性声明中所述结果不同的因素包括但不限于高度竞争的办公用品市场，不能将公司与其他办公用品零售商区分开或无法回应普通办公用品销售下降或转向消费者需求的风险;公司销售和定价的竞争压力;公司无法将业务转变为以服务为驱动的B2B平台，或者这样的策略不会产生预期的效益;公司将无法实现其战略计划的预期收益，包括根据建议条件或不出售Varis的潜在销售以及与Project Core相关的利益;由于未预见的负债，未来资本支出，费用，负债和关键客户的不可预测损失或未能实现预期的收入，协同效应，成本节约或财务表现等原因，公司可能无法实现收购的预期收益;公司无法成功地维持客户的相关全渠道体验;公司无法成功执行Maximize B2B重组计划，或者该计划不会如预期产生好处;未能有效地管理公司的房地产组合;与政府实体，采购联盟和独家或有限来源分销协议失去业务;无法招聘和留住合格的人员，包括店铺，服务中心，分销中心，现场和公司办公室及高管人员，以及无法使技能和资源供应与客户需求保持平衡;未能实施有效的广告活动并保持公司的声誉和品牌在高水平;计算机系统中的干扰，包括技术服务的交付;与客户的业务关系或供应商，第三方供应商和业务合作伙伴的条款发生重大变革;全球采购活动的中断，不断变化的外贸政策（包括对某些外国制造的商品征收的关税）;独家Office Depot品牌产品面临额外的产品，供应链和法律风险;制造商品牌产品和服务以及Office Depot私有品牌产品的产品安全和质量问题;贷款协议中的契约条款;信用市场的一般中断;发生重大减值损失;保留已收购公司的负债责任;由于公司业务的季节性，季度经营结果波动;营运所在地税法律变化;工资和福利成本的增加和劳工监管的变化;监管环境的变化，法律合规风险和违反美国《反海外贿赂法》和其他全球反贿赂法的违规行为;公司普通股价格的波动;在Office Depot公司普通股上除去现金股利的支付或取消现金股利的变化;宏观经济状况，如利率上升和未来企业或消费支出下降;燃料和其他商品价格的上涨以及物料，能源和其他生产成本的成本，或无法在产品定价中收回的意外成本;不可预见的索赔，费用，诉讼，纠纷解决或解决费用;灾难性事件，包括天气事件对公司业务的影响;公司股东对公司及其董事提起诉讼的打击

6

 

 

由于公司将特定法院裁定管辖区限制为特拉华州的Chancery法院、特拉华州的联邦地区法院或其他特拉华州法院，以及COVID-19大流行对公司业务的影响，可能会导致管理层和官员受到影响。上述因素列表不是详尽无遗的。投资者和股东应认真考虑上述因素和公司在美国证券交易委员会提交的公司年度报告10-k、季度报告10-Q和8-k现报告中所述的其他风险和不确定性。公司不承担更新或修订任何前瞻性声明的义务。

 

7

 

 

欧迪办公

综合损益表

（以百万为单位，每股数据除外）

(未经审计)

 

 

 

13周结束

 

 

26周年结束

 

 

 

6月29日，

 

 

7月1日

 

 

6月29日，

 

 

7月1日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

销售

 

$

1,717

 

 

$

1,907

 

 

$

3586

 

 

$

4,013

 

营业成本和租赁费用

 

 

1,375

 

 

 

1,493

 

 

 

2,836

 

 

 

3118

 

毛利润

 

 

342

 

 

 

414

 

 

 

750

 

 

 

895

 

销售，总务及管理费用

 

 

309

 

 

 

347

 

 

 

650

 

 

 

712

 

资产减值

 

 

8

 

 

 

6

 

 

 

14

 

 

 

10

 

合并和重组费用，净额

 

 

25

 

 

 

1

 

 

 

45

 

 

 

1

 

营业利润

 

 

—

 

 

 

60

 

 

 

41

 

 

 

172

 

其他收入（支出）：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息收入

 

 

2

 

 

 

2

 

 

 

5

 

 

 

4

 

利息费用

 

 

（5

)

 

 

（5

)

 

 

(10

)

 

 

(10

)

其他收入，净额

 

 

(1)

)

 

 

3

 

 

 

(1)

)

 

 

5

 

持续经营业务税前收益（亏损）

 

 

（4

)

 

 

60

 

 

 

35

 

 

 

171

 

所得税费用

 

 

—

 

 

 

17

 

 

 

8

 

 

 

44

 

持续经营活动的净利润（亏损）

 

 

（4

)

 

 

43

 

 

 

27

 

 

 

127

 

税后停产业务

 

 

(69

)

 

 

（9

)

 

 

（85

)

 

 

(20

)

净利润（损失）

 

$

（73

)

 

$

34

 

 

$

(58

)

 

$

107

 

基本每股收益（亏损）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

持续经营业务

 

$

(0.12

)

 

$

1.11

 

 

$

固定费用覆盖率

 

 

$

3.22

 

已停业的业务

 

 

(1.93

)

 

 

净现金单位成本

)

 

 

(2.34

)

 

 

（0.52

)

每股基本盈利（损失）净额

 

$

（2.05

)

 

$

0.89

 

 

$

(1.59

)

 

$

2.70

 

摊薄每股收益（亏损）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

持续经营业务

 

$

(0.12

)

 

$

1.09

 

 

$

0.73

 

 

$

3.11

 

已停业的业务

 

 

(1.93

)

 

 

净现金单位成本

)

 

 

(2.28

)

 

 

(0.50)

)

每股摊薄盈利（损失）净额

 

$

（2.05

)

 

$

0.87

 

 

$

（1.55

)

 

$

2.61

 

 

8

 

 

欧迪办公

基本报表

（以百万美元计，除股份和面值）

 

 

 

6月29日，

 

 

12月30日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

 

(未经审计)

 

 

 

 

资产

 

 

 

 

 

 

流动资产：

 

 

 

 

 

 

现金及现金等价物

 

$

180

 

 

$

381

 

应收款项，净额

 

 

465

 

 

 

485

 

存货

 

 

778

 

 

 

765

 

资产预付款和其他流动资产的变动

 

 

38

 

 

 

28

 

持有待售的流动资产

 

 

15

 

 

 

80

 

总流动资产

 

 

1,476

 

 

 

1,739

 

资产和设备，净值

 

 

301

 

 

 

297

 

经营租赁权使用资产

 

 

999

 

 

 

983

 

商誉

 

 

403

 

 

 

403

 

其他无形资产，净额

 

 

43

 

 

 

45

 

延迟所得税

 

 

158

 

 

 

142

 

其他

 

 

273

 

 

 

278

 

总资产

 

$

3,653

 

 

$

3,887

 

负债和股东权益

 

 

 

 

 

 

流动负债:

 

 

 

 

 

 

应付账款

 

$

779

 

 

$

755

 

应计费用及其他流动负债

 

 

840

 

 

 

915

 

应付所得税

 

 

5

 

 

 

6

 

短期借款和长期债务的流动部分

 

 

10

 

 

 

9

 

待售的流动负债

 

 

8

 

 

 

12

 

流动负债合计

 

 

1,642

 

 

 

1,697

 

递延所得税及其他长期负债

 

 

113

 

 

 

120

 

养老金和离退休后福利义务，净额

 

 

13

 

 

 

15

 

长期负债净额

 

 

173

 

 

 

165

 

经营租赁负债，净值超过流动资产

 

 

819

 

 

 

789

 

负债合计

 

 

2,760

 

 

 

2,786

 

附带条件

 

 

 

 

 

 

股东权益:

 

 

 

 

 

 

普通股-授权股票票面价值为0.01美元，授权股票8000万股；2024年6月29日发行股票67382080股，2023年12月30日发行股票66700292股；2024年6月29日公开发行股票34321389股，2023年12月30日公开发行股票36959377股

 

 

1

 

 

 

1

 

额外实收资本

 

 

2,759

 

 

 

2,752

 

累计其他综合损失

 

 

（117

)

 

 

(114

)

累积赤字

 

 

(370

)

 

 

(312

)

库存，按成本计算-2024年6月29日拥有33060691股，2013年12月30日拥有29740915股

 

 

(1,380

)

 

 

（1,226

)

股东权益总额

 

 

893

 

 

 

1,101

 

负债和股东权益总额

 

$

3,653

 

 

$

3,887

 

 

 

9

 

 

欧迪办公

综合现金流量表

（以百万计）

(未经审计)

 

 

 

26周年结束

 

 

 

6月29日，

 

 

7月1日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

经营活动现金流量：

 

 

 

 

 

 

净利润（损失）

 

$

(58

)

 

$

107

 

已中止的经营亏损，税后

 

 

（85

)

 

 

(20

)

持续经营活动的净利润

 

 

27

 

 

 

127

 

调整净利润(亏损)和经营活动提供的现金:

 

 

 

 

 

 

折旧和摊销

 

 

49

 

 

 

50

 

摊销债务折扣和发行成本

 

 

1

 

 

 

1

 

应收款和库存损失费用

 

 

12

 

 

 

10

 

资产减值

 

 

14

 

 

 

10

 

处置资产所获得的收益，净额

 

 

(1)

)

 

 

(1)

)

股权支付的报酬费用

 

 

20

 

 

 

14

 

递延所得税和递延所得税资产计提准备金

 

 

（18

)

 

 

23

 

运营资本和其他经营活动的变化

 

 

(61

)

 

 

（65

)

持续经营活动的经营活动提供的净现金流

 

 

43

 

 

 

169

 

已停止经营的业务现金流量的净额

 

 

(16

)

 

 

(20

)

经营活动产生的现金流量净额

 

 

27

 

 

 

149

 

投资活动现金流量：

 

 

 

 

 

 

资本支出

 

 

（50

)

 

 

(36

)

收购业务，净额扣除收到的现金

 

 

—

 

 

 

(10

)

资产处置收益

 

 

1

 

 

 

101

 

公司拥有的人寿保险政策的解决

 

 

1

 

 

 

1

 

持续经营业务的投资活动提供的净现金流量

 

 

(48

)

 

 

56

 

扣除终止经营的业务的投资活动产生的净现金流量。

 

 

（5

)

 

 

(10

)

投资活动产生的净现金流量

 

 

(53

)

 

 

46

 

筹集资金的现金流量：

 

 

 

 

 

 

开多和开空期限内借款的净额支付

 

 

（5

)

 

 

（9

)

债务养老

 

 

(240

)

 

 

(165

)

债务发行

 

 

246

 

 

 

165

 

税后购买股份，扣减员工股权交易所得款项

 

 

（15

)

 

 

(23

)

回购普通股作为国库准备

 

 

（153）

)

 

 

（231

)

其他融资活动

 

 

（7

)

 

 

—

 

持续经营活动中融资活动使用的净现金流出

 

 

（174

)

 

 

(263

)

处置业务活动的融资活动产生（使用）的净现金流

 

 

—

 

 

 

—

 

筹集资金净额

 

 

（174

)

 

 

(263

)

汇率变动对现金、现金等价物及受限制资金的影响

 

 

(2

)

 

 

1

 

现金、现金等价物和受限制现金净减少额

 

 

(202

)

 

 

(67

)

期初现金、现金等价物及受限制的现金余额

 

 

395

 

 

 

404

 

期末现金、现金等价物及受限制的现金余额

 

$

193

 

 

$

337

 

关于非现金投融资活动的补充信息

 

 

 

 

 

 

新的资产租赁负债所获得的租赁权资产

 

$

155

 

 

$

148

 

以新融资租赁负债换取的资产的使用权

 

 

8

 

 

 

3

 

支付的现金利息净额，扣除资本化和无追索权债务

 

 

8

 

 

 

10

 

缴纳的现金税费净额

 

 

11

 

 

 

19

 

 

10

 

 

欧迪办公股份有限公司

业务单位业绩

（以百万计）

(未经审计)

 

欧迪办公解决方案部

第二季度24

2023年第二季度

截至2024年年中时的净利润

YTD23

销售（外部）

$915

$999

$1,838

$2,005

销售（内部）

2美元

3美元

$5

$7

总销售额变化%

(8)%

0%

(8)%

1%

部门营业收入

$29

$45

$59

$84元

部门营业收入%

3%

4%

3%

4%

 

 

Office Depot部门

第二季度24

2023年第二季度

截至2024年年中时的净利润

YTD23

销售（外部）

$792

$898

$1,729

$1,991

销售额（内部）

$7

$8

15美元

17美元

总销售额变化百分比

(12)%

(13)%

(13)%

(10)%

部门营业利润

17美元

$35

$68

$120

总销售额百分比

2%

4%

4%

6%

可比门店销售额下降

(7)%

(8)%

(8)%

(5)%

 

 

Veyer部门

第二季度24

2023年第二季度

截至2024年年中时的净利润

YTD23

销售额（外部）

$10

$10

$19

17美元

销售额（内部）

$1,167

1312

$2,401

$2,725

总销售额变化百分比

(11)%

(7)%

(12)%

(7)%

部门营业利润

$5

$6

14美元

21美元

总销售额百分比

0%

0%

1%

1%

 

 

11

 

 

欧迪办公

GAAP与非GAAP协调说明

(未经审计)

 

我们根据美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）报告我们的业绩。我们还审查某些不相关于我们核心业务的交易影响的财务指标（“非GAAP”）。管理层认为这些非GAAP财务指标的呈现增强了投资者分析业务趋势的能力，并提供了一种比较可能因各种可能掩盖业务趋势或发展而受到影响的时期的手段。管理层使用GAAP和非GAAP指标来协助决策和评估整体绩效。非GAAP措施有助于评估旨在吸引并满足客户的计划和活动，与Merger，重组和某些类似项目直接相关的费用和信用分开。某些非GAAP措施还用于短期和长期激励计划。

 

我们对这些非GAAP财务指标的测量可能不同于其他人使用的同名财务指标，因此可能不可比较。这些非GAAP财务指标应不被认为优于GAAP财务指标，但仅是为了澄清某些信息并协助读者。我们已将这些信息与此材料中包含的最相似的GAAP指标调节在了表中。

 

自由现金流是我们定义的非GAAP指标，其定义为从经营活动中产生的现金流减去资本支出和受限现金的变化。我们认为自由现金流是一个重要的指标，可以提供有关我们资金策略和扩展我们的分销网络的额外视角。调整后的自由现金流也是一个非GAAP指标，我们定义为不包括公司的Maximize B20亿和Project Core Restructuring、以及先前计划的消费业务分拆和重组直接相关的现金扣除。

（以百万为单位，每股数据除外）

2024年第二季度

 

报告
(美国通用会计准则)

 

 

占比
销售

 

 

减：
费用和
抵免

 

 

调整后
(非美国通用会计准则)

 

 

占比
销售

 

资产减值

 

$

8

 

 

 

0.5

%

 

$

8

 

 

$

—

 

 

 

—

%

Merger和重组费用，净额

 

$

25

 

 

 

1.5

%

 

$

25

 

 

$

—

 

 

 

—

%

营业利润

 

$

—

 

 

 

—

%

 

$

（33

)

 

$

33

 

(4)

 

1.9

%

所得税费用

 

$

—

 

 

 

—

%

 

$

（9

)

 

$

9

 

(5)

 

0.5

%

持续经营活动的净利润（亏损）

 

$

（4

)

 

 

(0.2

)%

 

$

(24

)

 

$

20

 

(6)

 

1.2

%

每股收益（持续经营）（每股完全稀释）

 

$

(0.12

)

 

 

 

 

$

(0.68

)

 

$

0.56

 

(6)

 

 

折旧和摊销

 

$

24

 

 

 

1.4

%

 

$

—

 

 

$

24

 

 

 

1.4

%

 

2023年第二季度

 

报告
(美国通用会计准则)

 

 

占比
销售

 

 

减：
收费和
抵免

 

 

调整后
(非美国通用会计准则)

 

 

占比
销售

 

资产减值

 

$

6

 

 

 

0.3

%

 

$

6

 

 

$

—

 

 

 

—

%

兼并和重组费用，净额

 

$

1

 

 

 

0.1

%

 

$

1

 

 

$

—

 

 

 

—

%

营业利润

 

$

60

 

 

 

3.1

%

 

$

（7

)

 

$

67

 

(4)

 

3.5

%

所得税费用

 

$

17

 

 

 

0.9

%

 

$

(2

)

 

$

19

 

(5)

 

1.0

%

持续经营活动的净利润

 

$

43

 

 

 

2.3

%

 

$

（5

)

 

$

48

 

(6)

 

2.5

%

每股收益（扣除特殊项目后，摊薄）

 

$

1.09

 

 

 

 

 

$

(0.13

)

 

$

1.22

 

(6)

 

 

折旧和摊销

 

$

25

 

 

 

1.3

%

 

$

—

 

 

$

25

 

 

 

1.3

%

 

 

12

 

 

2024年全年累计

 

报告
(美国通用会计准则)

 

 

占比
销售

 

 

减：
收费和
抵免

 

 

调整后
(非美国通用会计准则)

 

 

占比
销售

 

资产减值

 

$

14

 

 

 

0.4

%

 

$

14

 

 

$

—

 

 

 

—

%

兼并和重组费用，净额

 

$

45

 

 

 

1.3

%

 

$

45

 

 

$

—

 

 

 

—

%

营业利润

 

$

41

 

 

 

1.1

%

 

$

(59

)

 

$

100

 

(4)

 

2.8

%

所得税费用

 

$

8

 

 

 

0.2

%

 

$

（15

)

 

$

23

 

(5)

 

0.6

%

持续经营活动的净利润

 

$

27

 

 

 

0.8

%

 

$

(44

)

 

$

70

 

(6)

 

2.0

%

每股收益（扣除特殊项目后，摊薄）

 

$

0.73

 

 

 

 

 

$

(1.16

)

 

$

1.89

 

(6)

 

 

折旧和摊销

 

$

49

 

 

 

1.4

%

 

$

—

 

 

$

49

 

 

 

1.4

%

 

截至2023年底

 

报告
(美国通用会计准则)

 

 

占比
销售

 

 

减：
收费和
抵免

 

 

调整后
(非美国通用会计准则)

 

 

占比
销售

 

资产减值

 

$

10

 

 

 

0.2

%

 

$

10

 

 

$

—

 

 

 

—

%

兼并，重组和其他营业费用，净额

 

$

1

 

 

 

0.0

%

 

$

1

 

 

$

—

 

 

 

—

%

营业利润

 

$

172

 

 

 

除前述规定外，我们对任何文件或文件中提及的任何陈述和保证或本意见书涉及的交易的任何商业条款都不发表评论。

%

 

$

(11

)

 

$

183

 

(4)

 

4.6

%

所得税费用

 

$

44

 

 

 

1.1

%

 

$

（第3个任期）

)

 

$

47

 

(5)

 

1.2

%

持续经营活动的净利润

 

$

127

 

 

 

公司将按照计划所规定的条件出售和发行普通股。这些普通股已获得授权并将在全额支付所规定的代价的情况下发行，且按照计划中的规定奖励。作为开曼群岛法律规定，只有在其已被纳入成员（股东）登记册时，股份才被认为已发行。

%

 

$

（8

)

 

$

135

 

(6)

 

3.4

%

每股收益（扣除特殊项目后，摊薄）

 

$

3.11

 

 

 

 

 

$

(0.19

)

 

$

仅当A类普通股票的收盘价等于或超过330.00美元时，公司才可以赎回未行使的认股权证。

 

(6)

 

 

折旧和摊销

 

$

50

 

 

 

1.2

%

 

$

—

 

 

$

50

 

 

 

1.2

%

 

 

 

13周结束

 

 

26周年结束

 

 

 

6月29日，

 

 

7月1日

 

 

6月29日，

 

 

7月1日

 

调整后的EBITDA：

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

净利润（损失）

 

$

（73

)

 

$

34

 

 

$

(58

)

 

$

107

 

税后停产业务

 

 

(69

)

 

 

（9

)

 

 

（85

)

 

 

(20

)

持续经营活动的净利润（亏损）

 

 

（4

)

 

 

43

 

 

 

27

 

 

 

127

 

所得税费用

 

 

—

 

 

 

17

 

 

 

8

 

 

 

44

 

持续经营业务税前收益（亏损）

 

 

（4

)

 

 

60

 

 

 

35

 

 

 

171

 

增加（减少）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息收入

 

 

(2

)

 

 

(2

)

 

 

（5

)

 

 

（4

)

利息费用

 

 

5

 

 

 

5

 

 

 

10

 

 

 

10

 

折旧和摊销

 

 

24

 

 

 

25

 

 

 

49

 

 

 

50

 

税前费用和收入（7）

 

 

33

 

 

 

7

 

 

 

59

 

 

 

11

 

调整后的EBITDA

 

$

57

 

 

$

95

 

 

$

147

 

 

$

239

 

 

由于取整而导致的金额可能不匹配。由于取整，季度金额之和可能不等于报告年度金额。

 

(4)
所有呈现的期间的调整后营业收入都不包括兼并和重组费用，净额和资产减值损失（如果有）。
(5)
所有呈现的期间的调整后所得税费用都不包括与前述说明中描述的非核心业务费用或收入的税效果。
(6)
所有呈现的期间的调整后净收入和调整后每股收益（摊薄）都不包括兼并和重组费用，净额，资产减值损失（如果有），也不包括与不表明核心业务的费用或收入有关的收费或信用的税收效应。
(7)
所有呈现的期间的税前费用和收入均包括兼并和重组费用，净额和资产减值损失（如果有）。

 

13

 

 

欧迪办公股份有限公司

GAAP与非GAAP协调说明

(未经审计)

 

 

 

13周结束

 

 

26周年结束

 

 

 

6月29日，

 

 

7月1日

 

 

6月29日，

 

 

7月1日

 

自由现金流

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

持续经营活动的经营活动净现金流量

 

$

(1)

)

 

$

（8

)

 

$

43

 

 

$

169

 

资本支出

 

 

(19

)

 

 

(17

)

 

 

（50

)

 

 

(36

)

对影响营运资本的限制性现金的变动

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1)

)

自由现金流

 

 

(20

)

 

 

（25

)

 

 

（7

)

 

 

132

 

某些现金费用的调整：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

最大化20亿重组计划

 

 

3

 

 

 

1

 

 

 

5

 

 

 

4

 

消费业务的先前计划分离和重新调整

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2

 

项目核心

 

 

22

 

 

 

—

 

 

 

24

 

 

 

—

 

调整后的自由现金流

 

$

5

 

 

$

(24

)

 

$

22

 

 

$

138

 

 

由于四舍五入的原因，金额可能不匹配。季度金额之和可能不等于年报告的金额。

14

 

 

欧迪办公公司

店铺统计

(未经审计)

 

 

 

第二季

 

 

第二季

 

 

年累计销售量

 

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2024

 

欧迪办公部门:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

开设的店铺

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

关闭店铺

 

 

7

 

 

 

9

 

 

 

22

 

总零售店铺数（美国）

 

 

952

 

 

 

894

 

 

 

—

 

总平方英尺数（以百万为单位）

 

 

21.1

 

 

 

19.8

 

 

 

—

 

每个店铺的平均面积（以千为单位）

 

 

22.1

 

 

 

22.1

 

 

 

—

 

 

15