附录 99.1

Vertex 公布2024年第二季度财务业绩

宾夕法尼亚州普鲁士之王——2024年8月7日：全球领先的间接税解决方案提供商Vertex, Inc.（纳斯达克股票代码：VERX）（“Vertex” 或 “公司”）今天公布了截至2024年6月30日的第二季度财务业绩。

Vertex总裁、首席执行官兼董事会主席戴维·德斯特法诺表示：“第二季度的财务业绩表明了Vertex商业模式的真正盈利能力。”“我们连续第三季度GAAP收益为正数，创造了46年历史上运营活动和自由现金流中最高水平的季度现金，并实现了自四年前上市公司以来最高的调整后息税折旧摊销前利润率。”

德斯特法诺继续说：“这些都是强劲的财务业绩，但我们才刚刚起步。2024年迄今为止完成的几项战略举措使我们为持续的盈利增长做好了准备。在第二季度初，我们完成了3.45亿美元的可转换债券发行，以巩固我们的资产负债表，进一步支持我们业务的有机和无机投资。6月，我们收购了税收专用人工智能技术，旨在更有效地管理税收映射的复杂性。今天早上，我们宣布打算收购总部位于奥地利的电子发票和电子数据交换公司ecosio。借助ecosio，我们增强了电子发票功能，在瞬息万变的监管合规环境中为客户提供无缝支持。此次收购是加快我们的使命的重要一步，即为全球企业提供世界上最值得信赖的端到端解决方案，让他们充满信心地进行交易、合规和发展。”

2024 年第二季度财务业绩

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总收入为1.611亿美元，同比增长15.3％。

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软件订阅收入为1.364亿美元，同比增长15.8％。

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云收入为6,630万美元，同比增长29.6％。

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年度经常性收入（“ARR”）为5.484亿美元，同比增长17.3％。这包括因纳入Systax的ARR而产生的610万美元，其中包括在2024年第二季度收购了Systax的剩余所有权权益。不包括Systax的影响，ARR的增长率将为16.0％。

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截至2024年6月30日，每位直接客户（“AARPC”）的平均年收入为123,570美元，而2023年6月30日为109,170美元，2024年3月31日为121,720美元。不包括Systax，截至2024年6月30日，AARPC将达到126,400美元。

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净收入留存率（“NRR”）为110％，而2023年6月30日为111％，截至2024年3月31日为112％。

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总收入留存率（“GRR”）为95％，而2023年6月30日为96％，2024年3月31日为95％。

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运营收入（亏损）为750万美元，而去年同期为410万美元。

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非公认会计准则营业收入为3,330万美元，而去年同期为1,810万美元。

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净收入为520万美元，而去年同期的净亏损为690万美元。

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每股基本股和摊薄后的A类和b类股票的净收益为0.03美元，而去年同期每股基本股和摊薄后的A类和b类股票的净亏损为0.05美元（0.05）。

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非公认会计准则净收益为2500万美元，非公认会计准则摊薄后每股收益（“EPS”）为0.15美元。

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调整后的息税折旧摊销前利润为3,850万美元，而去年同期为2,200万美元。调整后的息税折旧摊销前利润率为23.9％，而去年同期为15.7％。

本新闻稿中使用的某些关键业务指标和非公认会计准则财务指标的定义以及这些指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账载于下文 “某些关键业务指标的定义” 和 “非公认会计准则财务指标的使用和对账” 标题下。

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财务展望

对于2024年第三季度，公司目前预计：

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收入为1.64亿美元至1.67亿美元；以及

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调整后的息税折旧摊销前利润为3,300万美元至3500万美元。

对于2024年全年，公司目前预计：

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收入为6.54亿美元至6.6亿美元；

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云收入增长28％；以及

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调整后的息税折旧摊销前利润为1.39亿美元至1.45亿美元。

首席财务官约翰·施瓦布补充说：“我们对2024年下半年的前景仍然充满信心。因此，我们正在将全年收入预期缩小至区间的上限，并大幅提高全年调整后息税折旧摊销前利润预期。”

如果没有不合理的努力，公司无法将前瞻性的调整后息税折旧摊销前利润与净收益（亏损）（最直接可比的GAAP财务指标）进行对账，因为公司目前无法合理确定地预测某些项目的类型和范围，这些项目预计会影响这些时期的净收益（亏损），但不会影响调整后的息税折旧摊销前利润。此类项目可能包括股票薪酬支出、资本化软件成本和收购的无形资产的折旧和摊销、遣散费、收购或有对价、一般和管理费用中云计算实施成本的摊销、延期购买承诺负债结算价值的调整、诉讼和解、交易成本和其他项目。不可用的信息可能会对公司的净收益（亏损）产生重大影响。上述前瞻性陈述反映了公司截至今天的预期。鉴于下文讨论的风险因素、不确定性和假设的数量，实际结果可能存在重大差异。该公司不打算在下次季度业绩公布之前更新其财务展望。

下文 “非公认会计准则财务指标的使用与对账” 下提供了本财报中有关非公认会计准则财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的重要披露和对账。

电话会议和网络直播信息

Vertex将于今天，即2024年8月7日美国东部时间上午8点30分举行电话会议，讨论其2024年第二季度的财务业绩。

希望参与的人可以在开始时间前大约十分钟拨打 1-412-317-6026。本次电话会议的仅限收听的网络直播也将通过公司的投资者关系网站 https://ir.vertexinc.com 播出。

电话会议结束大约一小时后，可以通过拨打1-412-317-6671并参考密码10190684或通过公司的投资者关系网站进行电话会议重播。重播将于美国东部时间2024年8月21日晚上 11:59 到期。

关于 Vertex

Vertex, Inc. 是全球领先的间接税解决方案提供商。该公司的使命是提供最值得信赖的税务技术，使全球企业能够自信地进行交易、合规和发展。Vertex 提供可针对特定行业量身定制的主要间接税的解决方案，包括销售和消费者使用、增值税和薪资。Vertex 总部位于北美，在南美和欧洲设有办事处，拥有 1,500 多名专业人员，为全球各地的公司提供服务。

欲了解更多信息，请访问www.vertexinc.com或在推特和领英上关注。

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前瞻性陈述

本新闻稿中发表的任何非历史事实陈述的陈述，包括有关我们的信念和期望的陈述，均为前瞻性陈述，应据此进行评估。前瞻性陈述包括有关可能或假设的未来经营业绩的信息，包括对我们的业务计划和战略的描述。前瞻性陈述基于Vertex管理层的信念，以及他们做出的假设和目前可获得的信息。由于此类报表基于对未来财务和经营业绩的预期，而不是事实陈述，因此实际业绩可能与预测结果存在重大差异。可能导致实际业绩与当前预期存在重大差异的因素包括但不限于：我们维持和增加现有客户和新客户的收入，以及扩大他们对我们解决方案的使用的能力；我们维持和扩大与第三方战略关系的能力；我们适应技术变革和成功推出新解决方案或为现有解决方案提供更新的能力；与信息技术或基础设施故障相关的风险；使用和管理使用方面的挑战我们业务中的人工智能；我们的解决方案的实施、集成或使用不当或不正确；未能吸引和留住合格的技术和税收内容人员；来自其他税务软件和服务提供商的竞争压力，以及说服企业使用本地企业资源规划（“ERP”）功能改用我们的软件时面临的挑战；我们根据最近的成功准确预测收入和其他未来运营业绩的能力；我们在以下基础上提供特定软件部署方法的能力客户和合作伙伴软件系统的变化；我们继续在软件开发和设备上进行大量投资的能力；我们维持和扩大收入、保持盈利能力以及有效管理预期增长的能力；我们通过开发或推出新解决方案或收购和整合其他业务、产品、服务或内容成功实现解决方案多元化的能力；与经营业绩波动相关的风险；与我们的国际业务扩张相关的风险；我们的因错误、延误、欺诈或系统故障而面临的责任，这些风险可能不在保险范围内；我们适应组织变革和有效实施战略举措的能力；与我们确定客户交易税和纳税有关的风险；与税收法律法规变化或其解释或执行相关的风险；我们管理网络安全和数据隐私风险的能力；我们参与重大法律诉讼和审计；与软件中未发现的错误、错误或缺陷相关的风险;与使用开源软件、业务流程和信息系统相关的风险；与信息技术、基础设施和第三方服务提供商故障相关的风险；我们有效保护、维护和提升品牌的能力；法律法规的应用、范围、解释或执行的变化；全球经济疲软和不确定性以及资本和信贷市场的混乱；与自然灾害、流行病爆发（包括全球流行或疫情）相关的业务中断，我们无法控制的恐怖行为、政治事件或其他事件；我们遵守反腐败、反贿赂和类似法律的能力；我们保护知识产权的能力；利率、证券评级和市场对我们经营所在行业的看法的变化，或我们以商业上合理的条件或完全获得资本的能力；我们维持有效的披露控制体系和财务报告内部控制的能力，或纠正我们任何重大缺陷的能力内部控制；与我们的A类普通股和受控公司地位相关的风险；与我们的债务和遵守债务工具契约相关的风险；我们对上限看涨期权交易的影响以及期权交易对手和/或其各自关联公司行为的预期；以及公司向证券交易委员会提交的截至2023年12月31日的10-k表年度报告中 “风险因素” 标题下描述的其他因素（“SEC”），并由公司的补充截至2024年3月31日的季度10-Q表季度报告，该报告已向美国证券交易委员会提交，随后我们的其他美国证券交易委员会文件可能会更新。此类文件的副本可以从公司或美国证券交易委员会获得。

所有前瞻性陈述仅反映了截至本新闻稿发布之日的我们的信念和假设。我们没有义务更新前瞻性陈述以反映未来的事件或情况。

某些关键业务指标的定义

年度经常性收入 (“ARR”)

我们的绝大部分收入来自定期软件订阅。我们认为，ARR使我们能够了解我们预计的软件订阅收入，从而评估我们的业务健康状况。由于我们按比例确认订阅收入，我们相信投资者可以使用ARR来衡量我们对现有客户收入的扩张、新客户活动，并作为未来软件订阅收入的指标。ARR 基于期末最近一个月的软件订阅月度经常性收入（“MRR”）乘以十二。MRR 的计算方法是将软件订阅价格（包括折扣）除以订阅期限的月数。MRR仅包括在测量期最后一个月末拥有MRR的直接客户。

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AARPC代表每个直接客户的平均年收入，计算方法是将ARR除以相应期末的软件订阅直接客户数量。

净收入保留率（“NRR”）

我们认为，我们的NRR可以深入了解我们保留和增加直接客户收入的能力，以及他们对我们的潜在长期价值。我们还认为，它向投资者展示了我们扩大现有客户收入的能力，这是我们的关键增长战略之一。我们的NRR是指在报告期开始时属于我们客户群的所有直接客户在报告期的12个月内扩大ARR。我们的 NRR 计算考虑了因直接客户离职或降级或减少使用量而造成的任何收入损失，以及因迁移、新增产品许可证或基于合同和使用量的价格变动而导致的任何收入扩张。

总收入留存率（“GRR”）

我们相信，我们的GRR可以深入了解并向投资者展示我们保留现有直接客户收入的能力。我们的GRR是指我们在减少MRR后每月保留的MRR中的多少，这是由于直接客户离职或降级或减少使用率的客户造成的收入损失所致。GRR 不考虑迁移带来的收入增长、额外产品的新许可证或基于合同和使用量的价格变化。GRR 不包括因取消客户订阅而导致的收入减少，这些订阅被与客户迁移到相关软件解决方案的更新版本相关的新订阅所导致的收入减少。

客户人数

下表显示了Vertex的直接客户，以及通过公司一对多渠道策略销售和服务的间接小型企业客户。Systax在第二季度的直接客户数量中增加了150名客户。



顾客	2023 年第二季度	2023 年第三季度	2023 年第四季度	2024 年第一季度	2024 年第二季度
直接	4,284	4,303	4,310	4,309	4,438
间接	329	373	404	433	460
总计	4,613	4,676	4,714	4,742	4,898

非公认会计准则财务指标的使用和对账

除了根据美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）和上述关键业务指标确定的业绩外，我们还计算了非公认会计准则收入成本、非公认会计准则毛利、非公认会计准则毛利率、非公认会计准则研发费用、非公认会计准则销售和营销费用、非公认会计准则一般和管理费用、非公认会计准则营业收入、非公认会计准则净收益、非公认会计准则摊薄后每股收益，非公认会计准则摊薄每股收益，调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率、自由现金流和自由现金流利润率，均为非公认会计准则财务措施。我们已经提供了每种非公认会计准则财务指标与其最直接可比的GAAP财务指标的表格对账表。

管理层使用这些非公认会计准则财务指标来了解和比较各个会计期的经营业绩，用于内部预算和预测目的，并评估财务业绩和流动性。我们的非公认会计准则财务指标以补充披露形式列报，因为我们认为它们为投资者和其他人提供了有用的信息，帮助他们了解和评估我们的同期业绩、前景和流动性，而不会受到某些与我们的经营业绩不直接相关的项目的影响，这些项目可能因与我们的经营业绩无关的原因而在不同时期存在重大差异，并将我们的财务业绩与其他公司的财务业绩进行比较。我们对这些非公认会计准则财务指标的定义可能与其他公司提出的标题相似的指标不同，因此可比性可能受到限制。此外，其他公司可能不会发布这些或类似的指标。因此，应将我们的非公认会计准则财务指标作为根据公认会计原则编制的财务信息的补充，而不是替代或孤立地考虑，应与向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日的10-k表年度报告中所包含的合并财务报表以及向美国证券交易委员会提交的截至2024年6月30日的季度10-Q表季度报告一起阅读。

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我们按以下方式计算这些非公认会计准则财务指标：

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非公认会计准则收入成本，软件订阅是通过将相应时期的订阅收入成本中包含的GAAP收入成本、软件订阅、股票薪酬支出以及资本化软件和收购的无形资产的折旧和摊销计算得出的。

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非公认会计准则收入成本，服务是通过将相应时期的收入成本、服务、收入成本中包含的股票薪酬支出和服务成本加回公认会计准则来确定的。

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非公认会计准则毛利是通过将股票薪酬支出以及相应时期订阅收入成本中包含的资本化软件和收购的无形资产的折旧和摊销添加到GAAP毛利中来确定的。

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非公认会计准则毛利率是通过非公认会计准则毛利除以相应时期的总收入来确定的。

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非公认会计准则研发费用是通过将相应时期研发费用中包含的股票薪酬支出加回GAAP研发费用来确定的。

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非公认会计准则的销售和营销费用是通过将股票薪酬支出以及相应时期销售和营销费用中包含的收购无形资产的摊销添加到GAAP销售和营销费用中来确定的。

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非公认会计准则一般和管理费用是通过将股票薪酬支出、云计算实施成本摊销以及相应时期一般和管理费用中包含的遣散费加回公认会计准则的一般和管理费用来确定的。

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非公认会计准则营业收入的确定方法是将股票薪酬支出、资本化软件和收购的无形资产的折旧和摊销、销售和营销费用中包含的收购无形资产的摊销、一般和管理费用中的云计算实施成本摊销、遣散费、收购或有对价、诉讼和解以及包含在公认会计准则亏损中的交易成本（包括在公认会计准则亏损中）或相应时期的运营收入。

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非公认会计准则净收益是通过将所得税优惠或支出、股票薪酬支出、订阅收入成本中包含的资本化软件和收购的无形资产的折旧和摊销、销售和营销费用中包含的收购无形资产的摊销、一般和管理费用中云计算实施成本的摊销、遣散费、收购或有对价、延期购买结算价值的调整，确定非公认会计准则净收益或亏损承诺负债记录为利息支出、诉讼和解以及交易成本，包含在相应时期的GAAP净收益或亏损中，以确定所得税前的非GAAP收益或亏损。然后，对所得税前的非公认会计准则收入或亏损进行调整，所得税使用适用司法管辖区的相应法定税率计算，就本决定而言，所得税率假定为25.5％。

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A类和b类普通股摊薄后的每股非公认会计准则净收益（“非公认会计准则摊薄后每股收益”）的计算方法是将非公认会计准则净收益除以所有类别普通股的加权平均已发行股份，包括摊薄普通股等价物对购买此类普通股的影响，包括股票期权、限制性股票奖励、限制性股票单位和员工股票购买计划股份。此外，使用折算法计算的非公认会计准则摊薄每股收益时，将优先可转换票据转换后可发行股票的稀释效应包括在内。

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调整后的息税折旧摊销前利润是通过将净利息收入或支出（包括对递延购买承诺负债结算价值的调整）、所得税、财产和设备的折旧和摊销、资本化软件的折旧和摊销添加到GAAP净收益或亏损中来确定的

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以及收购的无形资产包括订阅收入成本、销售和营销费用中包含的收购无形资产的摊销、一般和管理费用中云计算实施成本的摊销、资产减值、股票薪酬支出、遣散费、收购或有对价、诉讼和解以及交易成本，均包含在相应时期的GAAP净收益或亏损中。

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调整后的息税折旧摊销前利润率通过调整后的息税折旧摊销前利润除以相应时期的总收入来确定。

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自由现金流是通过调整相应时期内通过购买不动产和设备以及增加资本化软件来调整运营活动提供的（用于）的净现金来确定的。

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自由现金流利润率是通过自由现金流除以相应时期的总收入来确定的。

我们鼓励投资者和其他人全面审查我们的财务信息，不要依赖任何单一的财务指标，并将这些非公认会计准则财务指标与相关的GAAP财务指标结合起来查看。

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Vertex, Inc. 及其子公司

合并资产负债表

（未经审计）


		截至6月30日，		截至12月31日，
（以千计，每股数据除外）	2024		2023
	（未经审计）
资产
流动资产：
现金和现金等价物	$	325,535	$	68,175
为客户持有的资金		35,408		20,976
应收账款，分别扣除17,704美元和16,272美元的备抵金		120,082		141,752
预付费用和其他流动资产		25,134		26,173
按公允价值出售的投资证券（摊销成本分别为8,407美元和9,550美元）		8,650		9,545
流动资产总额		514,809		266,621

不动产和设备，扣除累计折旧		108,407		100,734
扣除累计摊销后的资本化软件		37,840		38,771
商誉和其他无形资产		252,183		260,238
延期佣金		21,862		21,237
递延所得税资产		61,897		41,708
经营租赁使用权资产		13,060		14,605
其他资产		13,772		16,013
总资产	$	1,023,830	$	759,927
负债和股东权益
流动负债：
长期债务的当前部分	$	—	$	2500
应付账款		24,220		23,596
应计费用		41,767		44,735
客户资金义务		32,710		17,731
应计工资和福利		13,251		12,277
应计可变薪酬		25,727		34,105
递延收入，当前		297,305		290,143
经营租赁负债的流动部分		3,799		3,717
融资租赁负债的流动部分		90		74
当前购买承诺和或有对价负债		200		11,901
流动负债总额		439,069		440,779
递延收入，扣除当期部分		2,436		2,577
债务，扣除流动部分		334,092		44,059
经营租赁负债，扣除流动部分		14,397		16,567
融资租赁负债，扣除流动部分		36		51
购买承诺和或有对价负债，扣除流动部分		—		2,600
递延的其他负债		670		313
负债总额		790,700		506,946
股东权益：
优先股，面值0.001美元，已授权30,000股；未发行和流通股票		—		—
A类有表决权的普通股，面值0.001美元，授权30万股；已发行和流通的股票分别为65,165和60,989股		65		61
b类有表决权的普通股，面值0.001美元，授权15万股；已发行和流通的股票分别为90,161和92,661股		90		93
额外已缴资本		254,799		275,155
留存收益（累计赤字）		7,262		(586)
累计其他综合亏损		(29,086)		(21,742)
股东权益总额		233,130		252,981
负债和股东权益总额	$	1,023,830	$	759,927

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Vertex, Inc. 及其子公司

综合收益（亏损）合并报表

（未经审计）


	三个月已结束				六个月已结束
	6月30日				6月30日
（以千计，每股数据除外）	2024		2023		2024		2023

	（未经审计）				（未经审计）
收入：
软件订阅	$	136,443	$	117,836	$	268,273	$	228,850
服务		24,661		21,859		49,612		43,596
总收入		161,104		139,695		317,885		272,446
收入成本：
软件订阅		42,261		38,516		87,389		75,919
服务		16,155		15,363		32,016		29,707
总收入成本		58,416		53,879		119,405		105,626
毛利润		102,688		85,816		198,480		166,820
运营费用：
研究和开发		14,614		12,680		31,459		28,542
销售和营销		40,541		33,541		81,032		69,277
一般和行政		35,874		39,376		71,416		73,686
折旧和摊销		5,212		3,878		10,218		7,619
其他运营支出（收入），净额		(1,098)		413		(1,625)		697
运营费用总额		95,143		89,888		192,500		179,821
运营收入（亏损）		7,545		(4,072)		5,980		(13,001)
利息支出（收入），净额		181		(105)		467		(455)
所得税前收入（亏损）		7,364		(3,967)		5,513		(12,546)
所得税（福利）支出		2,200		2,929		(2,335)		12,482
净收益（亏损）		5,164		(6,896)		7,848		(25,028)
其他综合（收益）亏损：
扣除税款的外币折算调整		3,335		(609)		7,346		(3,731)
未实现（收益）投资亏损，扣除税款		(19)		3		(2)		(10)
扣除税款的其他综合（收益）亏损总额		3,316		(606)		7,344		(3,741)
综合收益总额（亏损）	$	1,848	$	(6,290)	$	504	$	(21,287)

A类和b类每股净收益（亏损），基本收益	$	0.03	$	(0.05)	$	0.05	$	(0.17)
A类和b类每股净收益（亏损），摊薄	$	0.03	$	(0.05)	$	0.05	$	(0.17)

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Vertex, Inc. 及其子公司

合并现金流量表

（未经审计）


	六个月已结束
	6月30日
（以千计）	2024		2023

	（未经审计）
来自经营活动的现金流：
净收益（亏损）	$	7,848	$	(25,028)
为使净亏损与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：
折旧和摊销		41,330		34,190
云计算实施成本的摊销		1,989		631
取消订阅和不续订的规定		451		1,374
递延融资成本的摊销		660		126
或有对价负债公允价值的变化		(2,375)		449
递延购买承诺负债结算价值的变动		423		—
注销递延融资费用		276		—
股票薪酬支出		26,324		18,456
递延所得税优惠		(9,702)		(12,331)
非现金运营租赁成本		1,536		625
其他		(165)		(67)
运营资产和负债的变化：
应收账款		19,730		(30,512)
预付费用和其他流动资产		969		355
延期佣金		(625)		(1,263)
应付账款		665		7,655
应计费用		(3,021)		17,407
应计和递延薪酬		(8,660)		(10,705)
递延收入		8,051		1,179
经营租赁负债		(2,081)		(1,722)
超过初始公允价值的购买承诺和或有对价负债的付款		(4,367)		—
其他		3,036		(1,717)
由（用于）经营活动提供的净现金		82,292		(898)
来自投资活动的现金流：
收购资产，扣除所购现金		(6,075)		—
增加的财产和设备		(29,749)		(21,859)
新增的资本化软件		(11,097)		(9,042)
购买可供出售的投资证券		(7,776)		(8,427)
可供出售的投资证券的销售收益和到期日		8,860		8,600
其他		(2,000)		—
用于投资活动的净现金		(47,837)		(30,728)
来自融资活动的现金流：
客户资金负债净增加		14,979		14,473
可转换优先票据的收益		345,000		—
长期债务的本金支付		(46,875)		(938)
购买上限通话的付款		(42,366)		—
递延融资费用的付款		(11,374)		—
根据ESPP购买股票的收益		1,443		1,178
与股票奖励净股结算相关的税款支付		(18,324)		(3,986)
行使股票期权的收益		3,274		2,243
购买承诺和或有对价负债的付款		(7,580)		(6,424)
融资租赁负债的支付		(51)		(27)
延期购买承诺的付款		—		(10,000)
由（用于）融资活动提供的净现金		238,126		(3,481)
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响		(789)		380
现金、现金等价物和限制性现金的净增加（减少）		271,792		(34,727)
现金、现金等价物和限制性现金，期初		89,151		106,748
现金、现金等价物和限制性现金，期末	$	360,943	$	72,021
现金、现金等价物和限制性现金与简明合并资产负债表的对账，期末：
现金和现金等价物	$	325,535	$	41,865
限制性现金——为客户持有的资金		35,408		30,156
期末现金、现金等价物和限制性现金总额	$	360,943	$	72,021

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非公认会计准则财务指标摘要

（未经审计）


	三个月已结束						六个月已结束
	6月30日						6月30日
（以千美元计，每股数据除外）	2024			2023			2024			2023
非公认会计准则收入成本、软件订阅量	$	26,730		$	25,411		$	54,921		$	49,383
非公认会计准则的收入、服务成本	$	15,590		$	15,197		$	30,445		$	28,705
非公认会计准则毛利	$	118,784		$	99,087		$	232,519		$	194,358
非公认会计准则毛利率		73.7	%		70.9	%		73.1	%		71.3	%
非公认会计准则研发费用	$	12,692		$	11,905		$	26,164		$	25,533
非公认会计准则销售和营销费用	$	37,021		$	31,775		$	72,695		$	63,847
非公认会计准则一般和管理费用	$	30,627		$	33,259		$	58,200		$	62,544
非公认会计准则营业收入	$	33,303		$	18,105		$	65,040		$	34,566
非公认会计准则净收益	$	24,991		$	13,566		$	48,422		$	26,091
非公认会计准则摊薄每股收益	$	0.15		$	0.08		$	0.30		$	0.16
调整后 EBITDA	$	38,515		$	21,983		$	75,258		$	42,185
调整后息折旧摊销前利润率		23.9	%		15.7	%		23.7	%		15.5	%
自由现金流	$	36,944		$	(21,234)		$	41,446		$	(31,799)
自由现金流利润		22.9	%		(15.2)	%		13.0	%		(11.7)	%

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Vertex, Inc. 及其子公司

GAAP与非GAAP财务指标的对账

（未经审计）


	三个月已结束						六个月已结束
	6月30日						6月30日
（千美元）	2024			2023			2024			2023
非公认会计准则收入成本，软件订阅：
收入成本、软件订阅	$	42,261		$	38,516		$	87,389		$	75,919
股票薪酬支出		(953)			(419)			(2,543)			(1,415)
资本化软件和收购的无形资产的折旧和摊销——订阅收入成本		(14,578)			(12,686)			(29,925)			(25,121)
非公认会计准则收入成本、软件订阅量	$	26,730		$	25,411		$	54,921		$	49,383

非公认会计准则收入和服务成本：
收入、服务成本	$	16,155		$	15,363		$	32,016		$	29,707
股票薪酬支出		(565)			(166)			(1,571)			(1,002)
非公认会计准则的收入、服务成本	$	15,590		$	15,197		$	30,445		$	28,705

非公认会计准则毛利：
毛利润	$	102,688		$	85,816		$	198,480		$	166,820
股票薪酬支出		1,518			585			4,114			2,417
资本化软件和收购的无形资产的折旧和摊销——订阅收入成本		14,578			12,686			29,925			25,121
非公认会计准则毛利	$	118,784		$	99,087		$	232,519		$	194,358

非公认会计准则毛利率：
总收入	$	161,104		$	139,695		$	317,885		$	272,446
非公认会计准则毛利率		73.7	%		70.9	%		73.1	%		71.3	%

Non-GAAP 研发费用：
研发费用	$	14,614		$	12,680		$	31,459		$	28,542
股票薪酬支出		(1,922)			(775)			(5,295)			(3,009)
非公认会计准则研发费用	$	12,692		$	11,905		$	26,164		$	25,533

非公认会计准则销售和营销费用：
销售和营销费用	$	40,541		$	33,541		$	81,032		$	69,277
股票薪酬支出		(2,928)			(1,082)			(7,150)			(3,980)
收购的无形资产的摊销——销售和营销费用		(592)			(684)			(1,187)			(1,450)
非公认会计准则销售和营销费用	$	37,021		$	31,775		$	72,695		$	63,847

非公认会计准则一般和管理费用：
一般和管理费用	$	35,874		$	39,376		$	71,416		$	73,686
股票薪酬支出		(3,633)			(4,581)			(9,766)			(9,051)
遣散费		(619)			(905)			(1,461)			(1,460)
云计算实施成本的摊销——一般和管理成本		(995)			(631)			(1,989)			(631)
非公认会计准则一般和管理费用	$	30,627		$	33,259		$	58,200		$	62,544

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Vertex, Inc. 及其子公司

GAAP 与非 GAAP 财务指标的对账（续）

（未经审计）


	三个月已结束				六个月已结束
	6月30日				6月30日
（以千计，每股数据除外）	2024		2023		2024		2023
非公认会计准则营业收入：
运营收入（亏损）	$	7,545	$	(4,072)	$	5,980	$	(13,001)
股票薪酬支出		10,001		7,022		26,325		18,456
资本化软件和收购的无形资产的折旧和摊销——订阅收入成本		14,578		12,686		29,925		25,121
收购的无形资产的摊销——销售和营销费用		592		684		1,187		1,450
云计算实施成本的摊销——一般和管理成本		995		631		1,989		631
遣散费		619		905		1,461		1,460
收购或有对价		(1,575)		249		(2,375)		449
交易成本		548		—		548		—
非公认会计准则营业收入	$	33,303	$	18,105	$	65,040	$	34,566


非公认会计准则净收益：
净收益（亏损）	$	5,164	$	(6,896)	$	7,848	$	(25,028)
所得税（福利）支出		2,200		2,929		(2,335)		12,482
股票薪酬支出		10,001		7,022		26,325		18,456
资本化软件和收购的无形资产的折旧和摊销——订阅收入成本		14,578		12,686		29,925		25,121
收购的无形资产的摊销——销售和营销费用		592		684		1,187		1,450
云计算实施成本的摊销——一般和管理成本		995		631		1,989		631
遣散费		619		905		1,461		1,460
收购或有对价		(1,575)		249		(2,375)		449
交易成本		548		—		548		—
递延购买承诺负债结算价值的变动 — 利息支出		423		—		423		—
所得税前的非公认会计准则收入		33,545		18,210		64,996		35,021
按法定税率调整所得税 ⁽¹⁾		(8,554)		(4,644)		(16,574)		(8,930)
非公认会计准则净收益	$	24,991	$	13,566	$	48,422	$	26,091

非公认会计准则摊薄后每股收益：
非公认会计准则净收益	$	24,991	$	13,566	$	48,422	$	26,091
计算每股摊薄时使用的A类和b类股票的平均总份额		161,440		162,128		161,011		161,247
非公认会计准则摊薄每股收益	$	0.15	$	0.08	$	0.30	$	0.16

⁽¹⁾ 所得税前的非公认会计准则收入（亏损）使用适用司法管辖区的相应法定税率进行所得税调整，就本决定而言，法定税率假定为25.5％。

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Vertex, Inc. 及其子公司

GAAP 与非 GAAP 财务指标的对账（续）

（未经审计）


	三个月已结束						六个月已结束
	6月30日						6月30日
（千美元）	2024			2023			2024			2023
调整后的息税折旧摊销前利润
净收益（亏损）	$	5,164		$	(6,896)		$	7,848		$	(25,028)
利息支出（收入），净额		181			(105)			467			(455)
所得税（福利）支出		2,200			2,929			(2,335)			12,482
折旧和摊销——财产和设备		5,212			3,878			10,218			7,619
资本化软件和收购的无形资产的折旧和摊销——订阅收入成本		14,578			12,686			29,925			25,121
收购的无形资产的摊销——销售和营销费用		592			684			1,187			1,450
云计算实施成本的摊销——一般和管理成本		995			631			1,989			631
股票薪酬支出		10,001			7,022			26,325			18,456
遣散费		619			905			1,461			1,460
收购或有对价		(1,575)			249			(2,375)			449
交易成本		548			—			548			—
调整后 EBITDA	$	38,515		$	21,983		$	75,258		$	42,185

调整后的息税折旧摊销前利润率：
总收入	$	161,104		$	139,695		$	317,885		$	272,446
调整后息折旧摊销前利润率		23.9	%		15.7	%		23.7	%		15.5	%


	三个月已结束						六个月已结束
	6月30日						6月30日
（千美元）	2024			2023			2024			2023
自由现金流：
由（用于）经营活动提供的现金	$	57,726		$	(4,389)		$	82,292		$	(898)
增加的财产和设备		(15,300)			(11,810)			(29,749)			(21,859)
新增的资本化软件		(5,482)			(5,035)			(11,097)			(9,042)
自由现金流	$	36,944		$	(21,234)		$	41,446		$	(31,799)

自由现金流利润：
总收入	$	161,104		$	139,695		$	317,885		$	272,446
自由现金流利润		22.9	%		(15.2)	%		13.0	%		(11.7)	%

投资者关系联系人：
Joe Crivelli

Vertex, Inc.

ir@vertexinc.com

媒体联系人：

雷切尔·利特科夫斯基

Vertex, Inc.

mediainquiries@vertexinc.com

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