EX-10.4
附录 10.4
赎回、回购和取消协议
本兑换、回购和取消协议（本 “协议”）自 [•]（“生效日期”）起由特拉华州有限责任公司 Hoya Topco, LLC（“公司”）与 [•]（“单位持有人”）签订和签订。在本协议中，公司和单位持有人有时被单独称为 “一方”，统称为 “双方”。本协议中使用但未定义的大写术语应具有2020年9月1日公司第四次修订和重述的有限责任公司协议（包括任何修订和重述的附录）中规定的含义，该协议根据其条款进行了修订、补充或以其他方式修改（“LLC协议”）。
演奏会
鉴于，单位持有人获得了公司的某些b-1类激励单位，其未偿金额列于本文所附的附表1（“赎回单位”）；
鉴于，单位持有人不时获得公司其他激励单位，包括本附表2中规定的激励单位（除赎回单位外，单位持有人持有的所有激励单位，即 “水下单位”），其公允市场价值目前为0.00美元；
鉴于，根据公司与单位持有人于2020年9月1日签订的特定证券协议（“证券协议”），单位持有人获得了本协议所附表3中规定的公司的某些幻影单位（每个 “幻影单位”，统称为 “幻影单位”，连同赎回单位和水下单位，统称为 “幻影单位”）；
鉴于，公司和单位持有人均希望 (i) 取消水下单位，(ii) 公司兑换和回购兑换单位，(iii) 公司根据本协议的条款回购和取消幻影单位；以及
鉴于作为取消水下单位、兑换和回购兑换单位以及回购和取消幻影单位的交换，公司希望根据本协议的条款向单位持有人付款（定义见下文）。
因此，考虑到上述内容和其中所载的共同契约，以及其他有益和宝贵的考虑，双方特此商定如下：
协议
1。
兑换单位。根据本协议的条款和条件，单位持有人特此在生效之日向公司出售、分配和转让赎回单位（包括 (a) 单位持有人分享公司利润的权利，(b) 单位持有人从公司获得分配的权利，以及 (c) 归属于赎回单位的任何和所有信息权）（“回购”），不含任何信息以及所有留置权、质押、担保权益、费用、合同义务、索赔和抵押权，或任何形式的负面索赔性质，除有限责任公司协议和根据适用的证券法律法规（“留置权”）产生的转让限制外，单位持有人应获得本协议所附表1规定的总金额的款项，代表此类赎回单位的公允市场价值（考虑到单位持有人先前从公司收到的税收分配）（“赎回单位付款”）。在生效之日，单位持有人应以附录A的形式交付或安排交付一份正式执行的使回购生效的转让。
2。
水下单位。根据本协议的条款和条件，单位持有人应在生效之日没收所有水下单位，包括单位持有人持有的所有激励单位，但赎回单位除外，单位持有人在该等水下单位中的所有权利和利益将被取消（“水下单位取消”）。单位持有人承认，(i) 取消水下装置是为了换取丰厚而有价值的对价，包括但不限于公司签订本协议；(ii) 水下装置的公允市场价值为0.00美元；(iii) 水下装置取消后，单位持有人对此类水下装置没有其他权利
单位，包括本协议、有限责任公司协议或单位持有人与公司之间达成的任何其他协议。
3.
幻影部队。在遵守本协议条款和条件的前提下，单位持有人应在生效之日没收本协议附表3中规定的幻影单位（“取消的幻影单位”）的数量，单位持有人在这些取消的幻影单位中的所有权利和利益将被取消（“幻影单位取消”），单位持有人将获得本协议所附附表3中规定的总金额的付款（付款、“幻影单位付款” 以及兑换单位付款（“付款”）等已取消此后，幻影单位将不再具有进一步的力量或效果。
4。
付款。在本协议执行后，公司应促使尽快向单位持有人支付附表4中规定的款项（减去适用的预扣税款和不含利息）。
5。
单位持有人权利的放弃和终止。自生效之日起，单位持有人特此放弃和终止单位持有人对单位的所有权利。
6。
单位持有人的陈述和保证。单位持有人特此向公司陈述并保证：
a。
对单位的兴趣。单位持有人拥有且在生效之日将拥有所有单位的良好和可销售的权利、所有权和利益（合法和实益），不受所有留置权的影响。在生效之日，单位持有人将无偿转让给公司，不附带所有留置权，取消的幻影单位和水下单位随后将立即取消。
b。
授权。单位持有人拥有签订本协议、履行其在本协议下的义务和完成本协议所设想的交易的全部权力、权力和必要能力。本协议构成单位持有人有效且具有约束力的义务，可根据其条款对单位持有人强制执行，除非强制执行可能受到一般衡平原则以及一般影响债权人权利和补救措施的破产、破产和类似法律的限制。
c。
遵守其他文书。在适用于单位的范围内，本协议的执行和交付、本协议所设想的任何交易的完成，以及本协议或其条款、条件和规定的遵守或履行，都不会导致单位产生任何抵押或留置权，(ii) 受先前未放弃的任何优先拒绝权、首次要约权或附加权的约束，(iii) 结果无论时间长短，都违反了任何条款，或构成违反或根据基金持有人或基金持有人任何资产受其约束或约束的任何法规、法规、法律、组织文件、合同、契约或其他文书，或（iv）导致基金持有人或基金持有人任何资产受其约束或约束的任何口头或书面合同或其他文书中任何义务或任何利益损失的权利终止、加速或修改的权利。除本协议外，单位持有人在生效之日没有授予任何与单位有关的期权，也不会授予任何收购单位或其中的任何权益的权利。
d。
诉讼。任何第三方均未提起或执行任何与单位持有人对单位的所有权有关、引起或以任何方式影响其所有权的诉讼、诉讼、诉讼、索赔或命令，也没有对单位持有人以书面或口头方式威胁此类诉讼、诉讼、诉讼、索赔或命令。
e。
经纪商。任何被单位持有人聘用或被授权代表单位持有人行事的人都无权或将有权向公司或单位持有人收取与本协议或本协议所设想的任何交易有关的经纪商、发明人、投资银行家、财务顾问或类似费用。
f。
不同意。本协议的执行、交付或履行或单位持有人特此设想的交易的完成，无需向任何个人或政府机构发出通知、向其提交或授权、登记、同意或批准。
g。
非外国身份；W-9。单位持有人不是 “外国人”，因为经修订的1986年《美国国税法》（“《守则》”）第1445条或第1446（f）条或据此颁布的《财政条例》中使用了该术语。单位持有人已向公司提供了一份正确填写并正式签署的美国国税局W-9表格，供其本人以及持有任何单位并根据本协议转让或没收此类单位的单位持有人的任何关联公司使用。
h。
信息披露。单位持有人已收到其认为必要或适当的所有信息，以决定是否完成本协议所设想的交易。单位持有人进一步表示，他或她有机会就公司及其关联公司的业务、财产、前景和财务状况提出问题并获得公司及其管理层的答复。单位持有人承认，本公司 (i) 未就本协议所考虑交易的任何方面、公司或其关联公司的运营、财务状况、财务预测或其他前瞻性陈述、公司向单位持有人或其关联公司提供的任何信息的准确性或完整性作出任何明示或暗示的陈述或保证，单位持有人也没有依赖任何明示或暗示的陈述或保证，除非本文另有规定单位的价值，(ii) 可以访问某些非公开的材料有关公司及其关联公司、其各自的财务状况、经营业绩、业务、财产、资产、负债、管理、预测、评估、计划和前景的信息，以及任何此类信息都可能表明单位的价值与付款有实质性差异，或以其他方式影响单位持有人决定取消幻影单位和回购以换取付款，以及单位持有人已决定生效幻影部队无论前述情况如何，取消和回购以换取本协议的款项，并且 (iii) 依赖于本第 6 节中与下文所述交易相关的陈述和担保的真实性。
我。
遵守证券法。单位持有人承认并同意，美国证券交易委员会或任何政府机构尚未审查、批准或建议本协议和本协议中设想的交易。根据联邦证券法和适用的州证券法的注册豁免，单位持有人正在完成特此设想的交易。单位持有人已采取一切必要行动以遵守此类豁免。
j。
税收后果。单位持有人有机会与自己的税务顾问一起审查取消幻影单位、取消水下单位和回购的联邦、州和地方税收后果、获得付款的权利以及本协议规定的其他交易。单位持有人仅依赖此类顾问，而不依赖公司或其任何关联公司的任何声明或陈述。单位持有人明白，单位持有人（而不是公司或其任何关联公司）应全权负责单位持有人本人因本协议所设想的交易而产生的或与之相关的纳税义务，并应赔偿公司及其关联公司因任何此类纳税义务而产生的任何损失，并使公司及其关联公司免受损害。单位持有人同意，他或她将做出可接受的安排，以支付因付款而可能应缴的任何预扣税或其他税款。如果公司确定根据适用法律需要从付款中扣除任何税款或预扣款项（包括当地法律规定的工资税或社会保障预扣款），则公司及其关联公司应有权要求单位持有人付款，或从本公司或其任何关联公司应向基金持有人支付的款项或其他款项中扣留必要的款项，以支付税款和/或预扣义务。
7。
公司的陈述和保证。本公司特此向单位持有人陈述并保证：
a。
授权。公司拥有签订本协议、履行本协议义务和完成本协议所设想的交易的全部权力和权力。本协议构成公司有效且具有约束力的义务，可根据其条款对公司强制执行，除非执行可能受一般公平原则以及破产、破产和一般影响债权人权利和补救措施的类似法律的限制。本公司执行、交付和履行本协议以及完成本协议所设想的交易均已获得公司所有必要行动的正式授权。
b。
诉讼。任何第三方均未提起或执行任何与公司完成回购或取消幻影单位或支付款项的能力有关、引起或影响其支付款项的能力的诉讼、诉讼、诉讼、索赔或命令，也没有受到针对本公司的书面或口头威胁。
c。
经纪人。任何被公司聘用或被授权代表公司行事的人都无权或将来都有权从公司或单位持有人那里获得与本协议或本协议所设想的任何交易有关的经纪人、发明人、投资银行家、财务顾问或类似费用。
8。
发布索赔。自生效之日起，单位持有人代表自己及其继承人、法定代理人、继承人和受让人，以及由其中任何人共同或单独提出索赔的所有个人和实体（“关联人”），特此无条件、不可撤销和绝对地释放并永久解除公司及其继任者、受让人、继承人、关联公司、高级职员和董事的职务，现任和前任员工、代理人、负责人、单位持有人和成员（“被解除方”）的所有权利、索赔，基金持有人或任何关联人现在、曾经或今后可能对任何被释放方提出、与之有关或以任何方式有关（包括避免）的要求、利益、诉讼原因、诉讼、债务、争议、负债、成本、开支、律师费和任何性质、性质或种类的损害赔偿，包括已知或未知、可预见或不可预见的法律和权益损害赔偿疑问，任何可能由以下原因引起或产生的个人税：（a）单位持有人的购买、所有权或所谓的单位的所有权或与之相关的任何其他权利，(b) 本协议的谈判或执行或本协议所设想的任何交易的完成，(c) 回购，(d) 水下装置取消，(e) 幻影单位取消或 (f) 本协议规定的付款；单位持有人放弃单位持有人可能就单位提出的任何额外对价索赔出于任何其他原因；但是，前述规定不适用于任何违反本协议的索赔。
9。
保密性。单位持有人将严格保密，避免向任何第三方披露与公司及其关联公司有关的任何机密或专有事项（公开可用或可免费使用的材料除外，这些材料是从其他来源获得的，但不违反该来源所承担的任何保密义务）。本保密协议包括本协议的条款。尽管如此，(i) 基金持有人可以在法律或投资建议或所得税申报目的所必需的范围内（a）向其直属律师、顾问和会计师（如果有）披露此类机密信息（前提是单位持有人确保此类人员对其保密），（b）回应法院或拥有适当权限的政府机构正式发出的传票强制披露此类信息或法律可能要求的其他司法管辖权或权力，或 (c) 与本协议的执行，以及 (ii) Vivid Seats Inc.及其子公司可以根据法律要求进行公开披露（包括他们自行决定根据Vivid Seats Inc.股票上市的任何国家证券交易所的规则要求进行的任何披露）。
a。
某些条款和条件。回购、取消水下单位和兑换单位付款：（i）是特殊项目，不构成对向公司或任何关联公司提供的任何形式的服务的任何形式的补偿，也超出了单位持有人的范围
雇佣合同（如果有）；以及（ii）不属于任何目的的正常或预期薪酬的一部分，包括但不限于计算任何遣散费、辞职、解雇、解雇、解雇或终止服务补助金、奖金、长期服务奖励、养老金或退休金或类似款项，在任何情况下都不应被视为对公司或其任何关联公司过去服务的补偿，或以任何方式与之相关。双方承认并同意，根据《守则》第409A条，本协议中设想的幻影单位付款须遵守并构成不合规的递延补偿，因此，单位持有人承认并同意，他、她或其将做出可接受的安排，以缴纳因幻影单位付款而可能应缴的任何税款，包括但不限于该金额的20％的额外所得税（及其任何相关利息）。在任何情况下，公司或其关联公司均不承担本守则第409A条可能对单位持有人征收的任何额外税收或其他罚款，也不承担因未能遵守该守则第409A条而造成的损害赔偿。
b。
拨款。所有收入、收益、亏损、扣除额和抵免额项均应使用 “临时结算法” 和 “月度惯例” 在《财政条例》第1.706-4条下的 “月度惯例” 在各单位和公司的其他权益之间进行分配。该方法和惯例应在附有日期的书面声明中列出，该声明应与公司账簿和记录一起保存。
c。
管辖法律。本协议以及根据本协议进行的所有行为和交易以及双方在本协议下的权利和义务应受特拉华州法律的管辖、解释和解释，但不影响法律冲突原则。
d。
放弃陪审团审判。本协议各方特此不可撤销地放弃在与本协议或本协议所设想的交易相关的任何法律诉讼中由陪审团审判的所有权利。
e。
继任者和受让人。本协议对双方各自的继承人、继承人和受让人具有约束力，并使其受益；但是，未经公司明确书面同意，单位持有人不得转让其在本协议下的任何权利。
f。
完整协议。本协议构成双方就本协议设想的交易达成的完整协议，取代双方先前就此类交易达成的所有协议、谅解、谈判和陈述。
g。
修正案。除非双方以书面形式签署，否则对本协议条款和条件的任何修订或修改均无效。
h。
通知。本协议要求或允许的任何通知均应采用书面形式，当亲自送达或通过传真（以发件人的确认收据为证）或通过电子邮件（收件人确认收到后）发送，则应视为充分。
我。
同行。本协议可以在任意数量的对应方中执行，每个对应方均应被视为原始协议，所有对应方共同构成一份文书。传真或 PDF 电子副本应视为原件。
j。
协议的解释。本协议构成商业复杂各方之间经过充分谈判达成的协议，因此不得解释或解释有利于或不利于任何一方，也不得因本协议任何条款的作者身份而产生有利于或不利于任何一方的推定或举证责任。尽管此处或随函交付的任何其他协议或文件中有任何相反的规定，但如果在根据本协议到期付款时，公司善意地确定没有足够的可用资金向单位持有人、因类似股权回购或取消交易而应付款项的其他人以及合理预计公司或其任何关联公司应向其支付款项或该笔款项的任何其他人全额付款将导致破产公司或其任何关联公司违反任何法律或导致违反当时适用于公司或其任何关联公司的任何有效协议，则公司支付此类款项的义务应推迟到公司善意认定其付款之时为止
有足够的可用资金支付所有此类款项（为避免疑问，包括根据本协议向单位持有人全额付款），并且这些付款不会导致任何此类破产、违规或违约。
k。
更多文件。各方同意立即采取此类进一步行动，执行和交付实现本协议宗旨可能合理必要的任何和所有进一步文件。
l。
第三方权利。本协议中表述或提及的任何内容均不得解释或解释为给予各方以外的任何个人或实体，以及在本协议允许的范围内，其各自的继承人、继承人和受让人根据本协议或本协议的任何条款、条件或其他条款或与之相关的任何法律或衡平权利、补救或索赔。
m。
可分割性。如果任何法院认为本协议的任何部分无效，则本协议的其余条款将保持完全效力和效力，并可根据本协议的规定执行。在不限制前一句概括性的前提下，如果有司法管辖权的法院认定本协议的任何条款不可执行，则该条款将自动按可执行的方式进行修改，此外，特此明确授权该法院修改本协议并在修改后强制执行本协议。
n。
特定性能。单位持有人承认，公司完成本协议所设想的交易的权利是独一无二的，如果本协议的任何条款未按照其具体条款履行或以其他方式遭到违反，将发生无法弥补的损失，并且任何违反本协议的行为都不会得到金钱赔偿的充分补偿。因此，公司有权具体履行本协议的条款，包括一项或多项禁令，以防止违反本协议和具体执行本协议的条款和规定，这是对该方在法律或衡平法上有权获得的任何其他补救措施的补救措施的补救措施的补救措施的补救措施。单位持有人特此放弃并同意不在任何针对具体履约的诉讼或任何其他禁令或衡平救济中提出任何（i）辩护，即法律补救措施是充分的；（ii）任何法律都要求将提供担保作为获得公平救济的先决条件。
o。
其他单位发行。单位持有人承认，在生效日期之后，公司和/或其关联公司可以发行、赎回、取消或交换股票或股票型证券，其单位价格（或其他股权）或分配门槛超过用于确定付款的单位的单位价格。在遵守第8节第一句的但书的前提下，单位持有人特此免除公司及其关联公司与本协议所设想的交易有关的所有索赔，包括与本协议所设想的与公司或其任何关联公司未来发行的股票或股票证券相关的所有索赔。单位持有人特此确认，根据本协议向单位持有人支付的款项为上述解除和第8节中的解除提供了充足的对价。
[签名页如下]
为此，双方自上述首次规定的日期起签署了本《赎回、回购和取消协议》，以昭信守。
HOYA TOPCO, LLC
作者：
姓名：
标题：
日期：
单位持有人
作者：
姓名：
日期：
附录 A
任务与证书分开
对于收到的价值，[•] 特此出售、转让和转让给特拉华州有限责任公司Hoya Topco, LLC（“公司”），[•] 本公司账簿上以下列签署人名义列出的公司账簿上的b-1类激励单位，特此不可撤销地组成和任命GTCR LLC Golder Rauner, L.C. 的每位负责人或GTCR Golder Rauner II, L.C.（单独行事或与其他一位或多位此类负责人合作）作为律师，全额转让公司账簿上的上述证券场所的替代权。
日期截至 [•].
作者：
姓名：
附表 1
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单位持有人 |
授予日期 |
b 类激励单位的原始数量 |
既得的 b 类激励单位数量 |
目前未投资的b类激励单位数量 |
回购的 b 类激励单位总数 |
兑换单位付款 |
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单位持有人首字母在这里：_____
附表 2
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单位持有人 |
水下激励单位的类型 |
水下激励单位总数 |
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单位持有人首字母在这里：_____
附表 3
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单位持有人 |
幻影单位授予日期 |
幻影部队 |
幻影单位付款 |
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[•] |
[•] |
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单位持有人首字母在这里：_____
附表 4
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单位持有人 |
兑换单位付款 |
幻影单位付款 |
付款（总计） |
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单位持有人首字母在这里：_____