10-Q
Q2假的0001856031--12-31两年两年2019 年 10 月 28 日2021 年 11 月 1 日0001856031US-GAAP：非控股权益成员2023-04-012023-06-300001856031US-GAAP：PhantomShareUnits PSUS成员座位：员工会员2023-01-012023-06-300001856031US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：Warrant 会员2024-01-012024-06-300001856031座位：ViralMember2023-01-012023-06-300001856031座位：员工会员2023-01-012023-06-300001856031US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员SRT: 董事会成员2023-01-012023-06-300001856031US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员座位：员工会员2024-01-012024-06-300001856031US-GAAP：员工股票会员SRT: 子公司会员2024-04-012024-06-300001856031席位：分销合作伙伴会员2024-06-300001856031席位：HorizonsorLLC会员席位：DollarTen行使权证会员2024-06-300001856031US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-12-310001856031席位：利润利益会员2023-04-012023-06-300001856031座位：商城会员SRT: 子公司会员2024-01-012024-06-3000018560312024-03-310001856031US-GAAP：普通阶级成员SRT: 子公司会员2024-01-012024-06-300001856031美国通用会计准则：普通股成员US-GAAP：普通阶级成员2023-01-012023-03-310001856031SRT: 最低成员座位：HoyaTopCollc会员2023-12-070001856031座位：体育会员2024-04-012024-06-300001856031US-GAAP：留存收益会员2022-12-310001856031Seat: 股票回购计划2024会员SRT: 子公司会员2024-06-300001856031席位：利润利益会员2024-04-012024-06-300001856031US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员座位：顾问会员2024-01-012024-06-3000018560312023-07-310001856031SRT: 最低成员2024-01-012024-06-300001856031SRT: 最大成员2024-01-012024-06-300001856031美国通用会计准则：普通股成员US-GAAP：B类普通会员2023-04-012023-06-300001856031席位：2022年2月第一批LienLoan会员2023-01-012023-06-300001856031US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2024-06-300001856031座位：AngelesDodgers会员2023-04-012023-06-300001856031US-GAAP：额外实收资本会员2022-12-310001856031席位：2022年2月第一批LienLoan会员2024-06-300001856031座位：六月二千一十七秒LienLoan会员2019-10-282019-10-280001856031US-GAAP：员工股权会员US-GAAP：基于股份的薪酬奖励第三批成员座位：顾问会员2023-06-142023-06-140001856031US-GAAP：非控股权益成员2024-06-300001856031美国通用会计准则：普通股成员US-GAAP：B类普通会员2023-12-310001856031座位：体育会员2024-01-012024-06-300001856031SRT: 子公司会员SEAT: 股票回购计划2022会员2024-06-300001856031US-GAAP：公允价值输入二级会员2024-06-300001856031US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-04-012023-06-300001856031席位：私人认股权证会员2024-06-300001856031座位：其他会员2023-01-012023-06-300001856031席位：行使认股权证会员SRT: 子公司会员2023-01-012023-06-300001856031座位：自有品牌会员2023-01-012023-06-3000018560312024-04-012024-06-300001856031席位：资本化开发成本会员2023-12-310001856031席位：2022年2月第一批LienLoan会员2022-02-030001856031座位：WDHoldingsCommeber2023-09-082023-09-080001856031席位：六月二千二十四第一个 LienLoan 会员2024-01-012024-06-300001856031席位：公共认股权证和私人认股权证会员SRT: 子公司会员2023-04-012023-06-3000018560312023-06-300001856031座位：滚石乐队会员2023-01-012023-06-300001856031US-GAAP：隔夜指数互换率成员的担保隔夜融资利率座位：穆迪投资者服务公司会员席位：六月二千二十四第一个 LienLoan 会员2024-06-300001856031座位：2017 年 6 月第一个 LienLoan 会员2017-06-300001856031座位：其他会员2024-01-012024-06-300001856031US-GAAP：美国国债普通股会员2024-01-012024-03-310001856031US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2023-12-310001856031席位：资本化开发成本正在进行中会员2023-12-310001856031US-GAAP：Warrant 会员2024-06-300001856031SRT: 最低成员2024-06-300001856031US-GAAP：Warrant 会员US-GAAP：公允价值输入二级会员2023-12-310001856031美国通用会计准则：普通股成员US-GAAP：普通阶级成员2023-04-012023-06-300001856031SRT: 母公司会员2024-01-012024-06-300001856031SRT: 子公司会员2021-11-012021-11-010001856031US-GAAP：公允价值输入二级会员座位：注意会员2023-12-310001856031US-GAAP：普通阶级成员SRT: 子公司会员2023-04-012023-06-300001856031US-GAAP：额外实收资本会员2023-04-012023-06-3000018560312023-04-012023-06-300001856031座位：自有财产会员2023-04-012023-06-300001856031US-GAAP：普通阶级成员2024-01-012024-06-300001856031座位：无抵押付款会员2023-12-310001856031座位：自有财产会员2024-01-012024-06-300001856031US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员SRT: 子公司会员2023-01-012023-06-300001856031US-GAAP：州和地方司法管辖区成员2024-01-012024-06-300001856031US-GAAP：员工股权会员2023-04-012023-06-300001856031座位：体育会员2023-04-012023-06-300001856031席位：利润利益会员座位：员工会员2023-01-012023-06-300001856031Seat: 股票回购计划2024会员2024-06-300001856031席位：Hoya中级认股权证会员2024-04-012024-06-300001856031座位：其他会员2024-04-012024-06-300001856031US-GAAP：留存收益会员2023-04-012023-06-300001856031US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2022-12-310001856031席位：外币折算调整会员2024-06-300001856031US-GAAP：公允价值输入三级会员座位：注意会员2023-12-310001856031座位：无抵押付款会员2024-06-300001856031US-GAAP：公允价值输入三级会员2024-06-300001856031席位：Hoya中级认股权证会员SRT: 子公司会员2023-04-012023-06-300001856031座位：VDCholdCollc会员2023-11-032023-11-030001856031美国通用会计准则：普通股成员US-GAAP：普通阶级成员2022-12-310001856031US-GAAP：公允价值输入三级会员座位：注意会员2024-01-012024-06-300001856031US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员SRT: 子公司会员2023-04-012023-06-300001856031US-GAAP：额外实收资本会员2024-04-012024-06-300001856031座位：滚石乐队会员2024-04-012024-06-300001856031席位：MirrorWarrant会员US-GAAP：普通阶级成员席位：十五美元行使权证会员2024-01-012024-06-300001856031席位：公共认股权证和私人认股权证会员SRT: 子公司会员2024-01-012024-06-300001856031席位：Hoya中级认股权证会员2023-04-012023-06-300001856031US-GAAP：普通阶级成员SEAT: 股票回购计划2022会员2024-01-012024-06-300001856031席位：未实现的投资收益会员2024-01-012024-06-300001856031座位：二月二千二十二第一个 LienLoan 会员2024-06-300001856031座位：商城会员SRT: 子公司会员2023-01-012023-06-300001856031US-GAAP：留存收益会员2024-03-310001856031座位：AngelesDodgers会员2023-01-012023-06-300001856031US-GAAP：员工股权会员座位：员工会员2023-03-102023-03-100001856031US-GAAP：PhantomShareUnits PSUS成员2023-01-012023-06-300001856031座位：转售会员SRT: 子公司会员2024-01-012024-06-300001856031席位：合并交易会员2021-10-180001856031US-GAAP：基于股份的薪酬奖励第三批成员座位：顾问会员2023-01-012023-06-300001856031US-GAAP：员工股权会员2024-04-012024-06-300001856031US-GAAP：PhantomShareUnits PSUS成员2024-01-012024-06-300001856031US-GAAP：Warrant 会员2023-07-310001856031US-GAAP：留存收益会员2023-01-012023-03-310001856031US-GAAP：非控股权益成员2024-04-012024-06-300001856031席位：资本化开发成本成员2024-04-012024-06-300001856031US-GAAP：员工股票会员SRT: 子公司会员2023-04-012023-06-300001856031席位：利润利益会员2023-01-012023-06-300001856031US-GAAP：PhantomShareUnits PSUS成员2023-04-012023-06-300001856031座位：商城会员2024-06-300001856031US-GAAP：普通阶级成员座位：VDCholdCollc会员2023-11-032023-11-030001856031US-GAAP：客户关系成员2024-06-300001856031美国通用会计准则：普通股成员US-GAAP：普通阶级成员2023-06-300001856031SRT: 子公司会员2024-01-012024-06-3000018560312024-01-012024-06-3000018560312024-06-3000018560312023-01-012023-12-310001856031US-GAAP：累积的其他综合收入成员2024-03-310001856031座位：商城会员SRT: 子公司会员2024-04-012024-06-300001856031座位：ViralMember2024-04-012024-06-300001856031US-GAAP：隔夜指数互换率成员的担保隔夜融资利率座位：穆迪投资者服务公司会员2024-06-300001856031席位：利润利益会员座位：员工会员2024-06-300001856031US-GAAP：普通阶级成员SRT: 子公司会员2024-04-012024-06-300001856031US-GAAP：员工股票会员SRT: 子公司会员2024-01-012024-06-300001856031US-GAAP：美国国债普通股会员2024-03-310001856031席位：六月二千二十四第一个 LienLoan 会员2024-06-3000018560312024-04-042024-04-040001856031座位：AngelesDodgers会员2024-01-012024-06-300001856031US-GAAP：应计负债会员2023-12-310001856031US-GAAP：非控股权益成员2023-12-310001856031席位：DollarTen行使权证会员SRT: 子公司会员2024-06-300001856031US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员SRT: 子公司会员2024-04-012024-06-300001856031席位：六月二千二十四第一个 LienLoan 会员2024-01-012024-06-300001856031US-GAAP：保险理赔会员US-GAAP：应计负债会员2023-12-310001856031US-GAAP：公允价值输入二级会员座位：注意会员2024-06-300001856031US-GAAP：留存收益会员2024-04-012024-06-300001856031US-GAAP：公允价值输入三级会员2023-12-310001856031US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：Warrant 会员2024-06-300001856031座位：转售会员SRT: 子公司会员2023-04-012023-06-300001856031US-GAAP：普通阶级成员SRT: 子公司会员席位：十五美元行使权证会员2024-06-300001856031US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员座位：顾问会员2023-01-012023-06-300001856031US-GAAP：非控股权益成员2024-01-012024-03-310001856031座位：商城会员2023-12-310001856031US-GAAP：Warrant 会员US-GAAP：普通阶级成员席位：ClassaPublicWarrants会员2024-06-300001856031US-GAAP：员工股权会员2023-03-102023-03-100001856031US-GAAP：应计负债会员2024-06-300001856031座位：转售会员SRT: 子公司会员2024-04-012024-06-300001856031席位：2022年2月第一批LienLoan会员US-GAAP：循环信贷机制成员2022-02-032022-02-030001856031席位：外币折算调整会员2023-12-310001856031US-GAAP：非控股权益成员2023-03-310001856031座位：六月二千一十七秒LienLoan会员2022-02-032022-02-030001856031座位：供应商关系会员2024-06-300001856031US-GAAP：美国国债普通股会员2023-12-310001856031座位：滚石乐队会员2024-01-012024-06-300001856031US-GAAP：保险理赔会员US-GAAP：应计负债会员2024-06-3000018560312023-01-012023-03-310001856031US-GAAP：循环信贷机制成员座位：六月二千一十七秒LienLoan会员2017-06-300001856031US-GAAP：公允价值输入三级会员座位：注意会员2024-06-300001856031席位：2022年2月第一批LienLoan会员2024-01-012024-06-300001856031席位：资本化开发成本成员2024-01-012024-06-300001856031US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2024-04-012024-06-300001856031US-GAAP：公允价值输入二级会员2023-12-310001856031US-GAAP：非控股权益成员2023-06-3000018560312024-01-012024-03-310001856031US-GAAP：员工股权会员座位：顾问会员2023-06-142023-06-140001856031US-GAAP：循环信贷机制成员席位：六月二千二十四第一个 LienLoan 会员2024-01-012024-06-300001856031席位：六月二千二十四第一个 LienLoan 会员2024-06-142024-06-140001856031US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：Warrant 会员2023-12-310001856031座位：六月二千一十七秒LienLoan会员2018-07-020001856031席位：综合会员SRT: 子公司会员2024-01-012024-06-300001856031席位：WaveDashs长期债务会员2024-04-040001856031席位：综合会员SRT: 子公司会员2023-04-012023-06-300001856031席位：Hoya中级认股权证会员座位：HoyaTopCollc会员2023-12-070001856031席位：综合会员SRT: 子公司会员2023-01-012023-06-300001856031US-GAAP：普通阶级成员席位：HorizonsorLLC会员席位：DollarTen行使权证会员2024-06-300001856031座位：六月二千一十七秒LienLoan会员2017-06-300001856031SRT: 子公司会员2024-04-012024-06-300001856031US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2024-06-300001856031US-GAAP：PhantomShareUnits PSUS成员2024-04-012024-06-300001856031US-GAAP：商标会员2023-12-310001856031席位：开发技术会员2023-12-310001856031座位：自有财产会员2024-04-012024-06-300001856031座位：滚石乐队会员2023-04-012023-06-300001856031席位：私人认股权证会员US-GAAP：普通阶级成员座位：Classa 私人认股权证会员席位：HorizonsorLLC会员2024-01-012024-06-300001856031席位：利润利益会员座位：员工会员2023-04-012023-06-300001856031席位：行使认股权证会员SRT: 子公司会员2024-04-012024-06-300001856031US-GAAP：公允价值输入三级会员座位：注意会员2024-06-300001856031座位：自有品牌会员2024-04-012024-06-300001856031座位：注意会员2024-06-300001856031US-GAAP：公允价值输入 1 级会员座位：注意会员2024-06-300001856031席位：六月二千二十四第一个 LienLoan 会员2023-12-310001856031美国通用会计准则：普通股成员US-GAAP：普通阶级成员2024-04-012024-06-300001856031US-GAAP：PhantomShareUnits PSUS成员座位：员工会员2023-04-012023-06-300001856031席位：公共认股权证和私人认股权证会员SRT: 子公司会员2023-01-012023-06-300001856031席位：MirrorWarrant会员席位：HorizonsorLLC会员席位：ClassaPublicWarrants会员2024-06-3000018560312023-03-310001856031美国通用会计准则：普通股成员US-GAAP：普通阶级成员2024-06-300001856031US-GAAP：预付费用和其他流动资产成员SRT: 子公司会员2024-06-300001856031席位：Hoya中级认股权证会员SRT: 子公司会员2023-01-012023-06-300001856031座位：商城会员SRT: 子公司会员2023-04-012023-06-300001856031席位：分销合作伙伴会员2023-12-310001856031SRT: 子公司会员席位：十五美元行使权证会员2024-06-300001856031US-GAAP：Warrant 会员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2024-06-300001856031座位：自有财产会员2023-01-012023-06-300001856031SRT: 子公司会员2023-04-012023-06-300001856031US-GAAP：公允价值输入三级会员座位：注意会员2024-01-012024-06-300001856031US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：Warrant 会员2024-01-012024-06-300001856031US-GAAP：美国国债普通股会员2023-03-310001856031US-GAAP：留存收益会员2023-06-300001856031US-GAAP：美国国债普通股会员2022-12-310001856031席位：2022年2月第一批LienLoan会员US-GAAP：隔夜指数互换率成员的担保隔夜融资利率2024-06-300001856031美国通用会计准则：普通股成员US-GAAP：普通阶级成员2023-12-310001856031US-GAAP：普通阶级成员席位：HorizonsorLLC会员席位：行使认股权证会员2024-06-300001856031US-GAAP：预付费用和其他流动资产成员座位：AngelesDodgers会员2024-06-300001856031席位：未实现的投资收益会员2023-12-310001856031座位：音乐会会员2023-04-012023-06-300001856031US-GAAP：基于股份的薪酬奖励第一部分成员座位：顾问会员2023-01-012023-06-300001856031US-GAAP：累积的其他综合收入成员2024-01-012024-03-310001856031席位：利润利益会员2024-01-012024-06-300001856031US-GAAP：员工股权会员US-GAAP：基于股份的薪酬奖励TrancheOne会员座位：顾问会员2023-06-142023-06-140001856031US-GAAP：州和地方司法管辖区成员2024-04-012024-06-300001856031座位：转售会员SRT: 子公司会员2023-01-012023-06-300001856031座位：注意会员2023-12-310001856031US-GAAP：留存收益会员2023-12-310001856031US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：Warrant 会员2023-01-012023-12-310001856031US-GAAP：客户关系成员2023-12-310001856031US-GAAP：普通阶级成员2023-12-310001856031座位：WDHoldingsCommeber2024-01-012024-06-300001856031US-GAAP：商标会员2024-06-300001856031座位：ViralMember2023-04-012023-06-300001856031US-GAAP：美国国债普通股会员2024-06-300001856031美国通用会计准则：普通股成员US-GAAP：B类普通会员2022-12-310001856031US-GAAP：员工股票会员SRT: 子公司会员2023-01-012023-06-300001856031座位：剧院会员2023-01-012023-06-300001856031座位：体育会员2023-01-012023-06-300001856031美国通用会计准则：普通股成员US-GAAP：B类普通会员2024-03-310001856031US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：Warrant 会员2024-06-300001856031US-GAAP：保险理赔会员2024-01-012024-06-300001856031美国通用会计准则：普通股成员US-GAAP：普通阶级成员2023-03-310001856031座位：2017 年 6 月第一个 LienLoan 会员2017-06-012017-06-300001856031US-GAAP：员工股权会员2024-06-300001856031席位：2022年2月第一批LienLoan会员2022-02-032022-02-030001856031席位：MirrorWarrant会员2024-01-012024-06-300001856031席位：行使认股权证会员SRT: 子公司会员2024-01-012024-06-300001856031US-GAAP：普通阶级成员SRT: 子公司会员2024-02-290001856031席位：外币折算调整会员2024-01-012024-06-300001856031座位：剧院会员2024-04-012024-06-300001856031US-GAAP：实体贷款修改计划成员2024-06-300001856031座位：穆迪投资者服务公司会员席位：六月二千二十四第一个 LienLoan 会员2024-06-300001856031US-GAAP：普通阶级成员2024-06-300001856031席位：DollarTen行使权证会员座位：HoyaTopCollc会员2024-06-300001856031座位：六月二千一十七秒LienLoan会员2022-02-030001856031座位：剧院会员2024-01-012024-06-300001856031SRT: 最大成员座位：HoyaTopCollc会员2023-12-070001856031美国通用会计准则：普通股成员座位：HoyaTopCollc会员2024-06-300001856031席位：Hoya中级认股权证会员座位：HoyaTopCollc会员2024-06-300001856031US-GAAP：非控股权益成员2024-03-310001856031US-GAAP：基于股份的薪酬奖励TrancheOne会员座位：顾问会员2023-01-012023-06-300001856031席位：十五美元行使权证会员座位：HoyaTopCollc会员2024-06-300001856031US-GAAP：普通阶级成员SRT: 子公司会员2023-01-012023-06-300001856031US-GAAP：美国国债普通股会员2024-04-012024-06-300001856031席位：2022年2月第一批LienLoan会员2024-06-140001856031座位：自有品牌会员2024-01-012024-06-300001856031席位：开发技术会员2024-06-300001856031席位：资本化开发成本正在进行中会员2024-06-300001856031US-GAAP：额外实收资本会员2024-03-310001856031席位：六月二千二十四第一个 LienLoan 会员2023-01-012023-06-300001856031US-GAAP：额外实收资本会员2023-06-300001856031席位：行使认股权证会员SRT: 子公司会员2023-04-012023-06-300001856031US-GAAP：B类普通会员2024-06-300001856031US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员座位：员工会员2023-01-012023-06-300001856031US-GAAP：普通阶级成员席位：HorizonsorLLC会员席位：十五美元行使权证会员2024-06-300001856031美国通用会计准则：普通股成员US-GAAP：B类普通会员2023-06-300001856031席位：保险和其他委员会成员2023-12-310001856031席位：MirrorWarrant会员席位：DollarTen行使权证会员2024-06-300001856031席位：Hoya中级认股权证会员SRT: 子公司会员2024-04-012024-06-300001856031美国通用会计准则：普通股成员US-GAAP：普通阶级成员2024-03-310001856031座位：穆迪投资者服务公司会员席位：六月二千二十四第一个 LienLoan 会员2024-01-012024-06-300001856031席位：私人认股权证会员座位：Classa 私人认股权证会员US-GAAP：普通阶级成员席位：HorizonsorLLC会员2024-06-300001856031US-GAAP：公允价值输入三级会员座位：注意会员2023-12-310001856031座位：供应商关系会员2023-12-310001856031座位：音乐会会员2024-01-012024-06-300001856031US-GAAP：额外实收资本会员2024-06-300001856031SRT: 最大成员2024-04-040001856031席位：Hoya中级认股权证会员SRT: 子公司会员2024-01-012024-06-300001856031席位：保险和其他委员会成员2024-06-300001856031席位：Hoya中级认股权证会员2023-01-012023-06-300001856031US-GAAP：留存收益会员2024-01-012024-03-310001856031座位：音乐会会员2024-04-012024-06-300001856031US-GAAP：基于股份的薪酬奖励第一部分成员US-GAAP：员工股权会员座位：顾问会员2023-06-142023-06-140001856031US-GAAP：留存收益会员2024-06-300001856031座位：音乐会会员2023-01-012023-06-300001856031US-GAAP：Warrant 会员US-GAAP：普通阶级成员席位：HorizonsorLLC会员2024-01-012024-06-300001856031席位：DollarTen行使权证会员2024-06-300001856031SRT: 子公司会员2023-01-012023-06-300001856031US-GAAP：Warrant 会员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2023-12-310001856031美国通用会计准则：普通股成员US-GAAP：B类普通会员2023-03-310001856031US-GAAP：非控股权益成员2022-12-310001856031US-GAAP：留存收益会员2023-03-310001856031US-GAAP：普通阶级成员2024-07-310001856031US-GAAP：额外实收资本会员2023-03-310001856031US-GAAP：员工股权会员2023-06-142023-06-140001856031US-GAAP：美国国债普通股会员2023-06-300001856031US-GAAP：额外实收资本会员2023-12-310001856031席位：未实现的投资收益会员2024-06-300001856031US-GAAP：额外实收资本会员2024-01-012024-03-310001856031US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员SRT: 董事会成员2024-01-012024-06-300001856031席位：MirrorWarrant会员席位：十五美元行使权证会员2024-06-300001856031SRT: 子公司会员国家：加利福尼亚州2024-06-300001856031US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-12-310001856031座位：自有品牌会员2023-04-012023-06-300001856031座位：二月二千二十二第一个 LienLoan 会员2023-12-310001856031座位：其他会员2023-04-012023-06-300001856031US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-01-012023-06-300001856031席位：应收税款协议成员2024-01-012024-06-300001856031US-GAAP：B类普通会员2023-12-310001856031US-GAAP：Warrant 会员US-GAAP：公允价值输入二级会员2024-06-300001856031US-GAAP：公允价值输入 1 级会员座位：注意会员2023-12-310001856031US-GAAP：员工股权会员2023-01-012023-06-3000018560312023-01-012023-06-300001856031US-GAAP：普通阶级成员SRT: 子公司会员2022-05-250001856031US-GAAP：B类普通会员2024-07-310001856031US-GAAP：Warrant 会员2024-01-012024-06-300001856031美国通用会计准则：普通股成员US-GAAP：普通阶级成员2024-01-012024-03-310001856031US-GAAP：累积的其他综合收入成员2024-04-012024-06-300001856031座位：AngelesDodgers会员2024-04-012024-06-300001856031US-GAAP：隔夜指数互换率成员的担保隔夜融资利率2024-06-300001856031席位：Hoya中级认股权证会员2024-06-300001856031US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2024-01-012024-06-300001856031座位：ViralMember2024-01-012024-06-300001856031US-GAAP：累积的其他综合收入成员2024-06-300001856031US-GAAP：Warrant 会员2023-12-310001856031US-GAAP：普通阶级成员席位：十五美元行使权证会员2024-06-300001856031席位：Hoya中级认股权证会员2024-01-012024-06-300001856031座位：剧院会员2023-04-012023-06-3000018560312022-01-012022-12-310001856031US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员SRT: 子公司会员2024-01-012024-06-300001856031席位：MirrorWarrant会员US-GAAP：普通阶级成员2024-06-300001856031席位：六月二千二十四第一个 LienLoan 会员2024-06-140001856031US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-06-300001856031SRT: 最大成员2024-06-300001856031席位：综合会员SRT: 子公司会员2024-04-012024-06-300001856031US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：Warrant 会员2023-12-310001856031US-GAAP：公允价值输入三级会员座位：注意会员2023-01-012023-12-310001856031US-GAAP：PhantomShareUnits PSUS成员座位：员工会员2024-06-300001856031SRT: 子公司会员国家：加利福尼亚州2023-12-310001856031席位：资本化开发成本会员2024-06-300001856031US-GAAP：美国国债普通股会员2023-01-012023-03-310001856031席位：公共认股权证和私人认股权证会员SRT: 子公司会员2024-04-012024-06-300001856031美国通用会计准则：普通股成员US-GAAP：B类普通会员2024-06-300001856031US-GAAP：普通阶级成员Seat: 股票回购计划2024会员2024-01-012024-06-3000018560312022-12-310001856031US-GAAP：Warrant 会员席位：HorizonsorLLC会员2024-06-300001856031US-GAAP：非控股权益成员2023-01-012023-03-310001856031US-GAAP：额外实收资本会员2023-01-012023-03-3100018560312023-12-310001856031US-GAAP：员工股权会员2024-01-012024-06-300001856031席位：MirrorWarrant会员2024-06-30xbrli: pureiso421:JPYxbrli: sharesiso4217: 美元xbrli: shares座位：分段iso4217: 美元

 

 

 

美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

 

表格 10-Q

 

（Mark One）

☒

根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告

在截至的季度期间 6月30日， 2024

要么

☐

根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的过渡报告

在从 ________ 到 __________ 的过渡时期

委员会文件号： 001-40926

Vivid Seats 公司

（注册人章程中规定的确切名称）

 

特拉华

86-3355184

（公司或组织的州或其他司法管辖区）

（美国国税局雇主识别号）

华盛顿东街 24 号 900 套房

芝加哥， 伊利诺伊

 

60602

（主要行政办公室地址）

（邮政编码）

(312) 291-9966

（注册人的电话号码，包括区号）

根据该法第12（b）条注册的证券：

每个课程的标题

交易符号

注册的每个交易所的名称

A类普通股，面值每股0.0001美元

座位

纳斯达克股票市场有限责任公司

购买一股A类普通股的认股权证

 

坐下

 

纳斯达克股票市场有限责任公司

用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 是的 ☒ 没有 ☐

用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的 ☒ 没有 ☐

用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。

大型加速文件管理器

☐

加速过滤器

☒

非加速过滤器

☐

规模较小的申报公司

☐

 

 

新兴成长型公司

☒

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第120亿条第2款）。是的 ☐ 没有☒

截至 2024 年 7 月 31 日，注册人的未缴款项 131,858,188 A类普通股股票，每股面值0.0001美元，扣除库存股，以及 76,225,000 b类普通股，每股面值0.0001美元。

 

 

目录

 

 

 

页面

 

 

 

前瞻性陈述

1

 

 

第一部分

财务信息

2

 

 

 

第 1 项。

财务报表（未经审计）

2

 

简明合并资产负债表

2

 

简明合并运营报表

3

 

综合收益（亏损）简明合并报表

4

 

简明合并权益表（赤字）

5

 

简明合并现金流量表

7

 

简明合并财务报表附注

8

第 2 项。

管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

27

第 3 项。

关于市场风险的定量和定性披露

38

第 4 项。

控制和程序

38

 

 

 

第二部分。

其他信息

40

 

 

 

第 1 项。

法律诉讼

40

第 1A 项。

风险因素

40

第 2 项。

未注册的股权证券销售和所得款项的使用

40

第 3 项。

优先证券违约

40

第 4 项。

矿山安全披露

40

第 5 项。

其他信息

40

第 6 项。

展品

41

 

 

签名

43

 

 

前瞻性陈述

本10-Q表季度报告（本 “报告”）包含有关Vivid Seats Inc.及其子公司（统称为 “我们”、“我们” 和 “我们的”）未来事件和未来业绩的 “前瞻性陈述”（经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条）。诸如 “预测”、“相信”、“可以”、“继续”、“可以”、“设计”、“估计”、“期望”、“预测”、“未来”、“目标”、“打算”、“可能”、“计划”、“项目”、“提议”、“寻求”、“应该”、“目标”、“将” 和 “将” 等词语以及类似词语预测或表明未来事件和趋势或与历史问题无关的表达式旨在识别此类前瞻性陈述。

例如，我们在讨论诸如未来的财务业绩等话题时可能会使用前瞻性陈述，包括我们产生足够现金流或在必要或理想时筹集额外资本的能力，我们在吸引、招聘、激励和留住高级管理团队、关键技术员工和其他高技能人员方面的成功，我们申报和支付A类普通股股息的能力以及与我们的业务、运营和财务业绩相关的其他话题，例如：

•
现场音乐会、体育和戏剧活动的供应和需求；
•
影响全权消费者和企业支出的不利经济条件的影响；
•
我们维持和发展与购票者、卖家和合作伙伴关系的能力；
•
我们在票务行业的竞争能力；
•
我们有能力继续维护和改善我们的平台，开发成功的新解决方案和增强功能或改进现有解决方案和增强功能；
•
特殊事件的影响，包括疾病流行和流行病；
•
我们确定合适的收购目标以及完成和实现计划收购的预期收益的能力；
•
我们遵守适用监管制度的能力；
•
不利的立法结果或法律诉讼中不利结果的影响；以及
•
我们维护信息系统和基础设施完整性以及识别、评估和管理相关网络安全风险的能力。

我们的这些前瞻性陈述主要基于我们当前对未来事件和财务趋势的预期、估计、预测和预测，我们认为这些事件和财务趋势可能会影响我们的业务、财务状况和经营业绩。尽管我们认为此类信息构成了此类陈述的合理依据，但此类信息可能有限或不完整，不应将我们的陈述理解为表明我们已对所有可能可用的相关信息进行了详尽的调查或审查。前瞻性陈述不能保证未来的业绩、状况或结果，并且受风险、不确定性和假设的影响，这些风险和假设可能难以预测和/或超出我们的控制范围。因此，实际结果可能与任何前瞻性陈述所设想的结果存在重大差异。提醒您不要过分依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅代表截至本报告发布之日，如果是以引用方式纳入的陈述，则代表截至合并文件发布之日。

可能导致或促成此类差异的重要因素包括但不限于本报告的 “风险因素” 和 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 部分以及我们于2024年3月8日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的截至2023年12月31日财年的10-k表年度报告（我们的 “2023年10-K表格”）中讨论的因素，以及就像我们向美国证券交易委员会提交的新闻稿和其他文件一样。除非适用法律要求，否则我们没有义务更新或修改本报告中包含的任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。

1

生动的座椅包括

简明的合并资产负债表

（以千计，股票和每股数据除外）（未经审计）

 

 

6月30日

 

 

十二月三十一日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

资产

 

 

 

 

流动资产：

 

 

 

 

 

 

现金和现金等价物

 

$

234,289

 

 

$

125,484

 

受限制的现金

 

 

6,136

 

 

 

6,950

 

应收账款——净额

 

 

68,628

 

 

 

58,481

 

库存 — 净额

 

 

30,249

 

 

 

21,018

 

预付费用和其他流动资产

 

 

31,519

 

 

 

34,061

 

流动资产总额

 

 

370,821

 

 

 

245,994

 

财产和设备——净额

 

 

9,663

 

 

 

10,156

 

使用权资产 — 净额

 

 

9,692

 

 

 

9,826

 

无形资产-净额

 

 

227,054

 

 

 

241,155

 

善意

 

 

941,507

 

 

 

947,359

 

递延所得税资产

 

 

85,073

 

 

 

85,564

 

投资

 

 

7,245

 

 

 

6,993

 

其他非流动资产

 

 

3,647

 

 

 

3,052

 

总资产

 

$

1,654,702

 

 

$

1,550,099

 

负债和权益

 

 

 

 

 

 

流动负债：

 

 

 

 

 

 

应付账款

 

$

266,502

 

 

$

257,514

 

应计费用和其他流动负债

 

 

168,983

 

 

 

191,642

 

递延收入

 

 

30,173

 

 

 

34,674

 

长期债务的当前到期日

 

 

3,950

 

 

 

3,933

 

流动负债总额

 

 

469,608

 

 

 

487,763

 

长期债务——净额

 

 

386,506

 

 

 

264,632

 

长期租赁负债

 

 

16,104

 

 

 

16,215

 

TRA 责任

 

 

162,233

 

 

 

165,699

 

其他负债

 

 

26,146

 

 

 

29,031

 

长期负债总额

 

 

590,989

 

 

 

475,577

 

承付款和或有开支（注15）

 

 

 

 

 

 

可赎回的非控制性权益

 

 

438,294

 

 

 

481,742

 

股东权益

 

 

 

 

 

 

A 类普通股，$0.0001面值； 500,000,000授权股份， 142,554,703和 141,167,311分别于 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日已发行和流通的股份

 

 

14

 

 

 

14

 

B 类普通股，$0.0001面值； 250,000,000授权股份， 76,225,000已于 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日发行和尚未到期

 

 

8

 

 

 

8

 

额外的实收资本

 

 

1,164,240

 

 

 

1,096,430

 

库存股，按成本计算， 10,750,153 和 7,291,497股票分别在 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日

 

 

(72,655

)

 

 

(52,586

)

累计赤字

 

 

(934,580

)

 

 

(939,596

)

累计其他综合收益（亏损）

 

 

(1,216

)

 

 

747

 

股东权益总额

 

 

155,811

 

 

 

105,017

 

负债总额、可赎回非控股权益和股东权益

 

$

1,654,702

 

 

$

1,550,099

 

所附附附注是这些财务报表的组成部分。

2

生动的座椅包括

简明合并运营报表

（以千计，股票和每股数据除外）（未经审计）

 

 

截至6月30日的三个月

 

 

截至6月30日的六个月

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

收入

 

$

198,316

 

 

$

165,380

 

 

$

389,168

 

 

$

326,443

 

成本和支出：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

收入成本（不包括下文单独显示的折旧和摊销）

 

 

48,765

 

 

 

42,616

 

 

 

98,348

 

 

 

80,376

 

营销和销售

 

 

70,114

 

 

 

65,192

 

 

 

137,861

 

 

 

119,964

 

一般和行政

 

 

61,053

 

 

 

38,307

 

 

 

103,420

 

 

 

70,696

 

折旧和摊销

 

 

10,502

 

 

 

2,704

 

 

 

20,985

 

 

 

5,302

 

或有对价公允价值的变化

 

 

—

 

 

 

(1,052

)

 

 

—

 

 

 

(1,018

)

运营收入

 

 

7,882

 

 

 

17,613

 

 

 

28,554

 

 

 

51,123

 

其他费用：

 

 

 

 

 

 

 

 

-

 

 

 

 

利息支出—净额

 

 

5,324

 

 

 

2,772

 

 

 

10,406

 

 

 

6,052

 

其他费用

 

 

3,202

 

 

 

1,000

 

 

 

5,784

 

 

 

673

 

所得税前收入（亏损）

 

 

(644

)

 

 

13,841

 

 

 

12,364

 

 

 

44,398

 

所得税支出（福利）

 

 

577

 

 

 

(24,485

)

 

 

2,846

 

 

 

(24,200

)

净收益（亏损）

 

 

(1,221

)

 

 

38,326

 

 

 

9,518

 

 

 

68,598

 

归因于可赎回非控股权益的净收益（亏损）

 

 

(160

)

 

 

7,614

 

 

 

4,505

 

 

 

25,704

 

归属于A类普通股股东的净收益（亏损）

 

$

(1,061

)

 

$

30,712

 

 

$

5,013

 

 

$

42,894

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

每股A类普通股的净收益（亏损）：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本

 

$

(0.01

)

 

$

0.36

 

 

$

0.04

 

 

$

0.53

 

稀释

 

$

(0.01

)

 

$

0.20

 

 

$

0.04

 

 

$

0.35

 

已发行A类普通股的加权平均值：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本

 

 

131,802,620

 

 

 

85,269,196

 

 

 

132,935,446

 

 

 

81,319,369

 

稀释

 

 

208,027,620

 

 

 

196,377,470

 

 

 

209,937,710

 

 

 

196,128,259

 

所附附附注是这些财务报表的组成部分。

3

生动的座椅包括

综合收益（亏损）的简明合并报表

（以千计）（未经审计）

 

 

 

截至6月30日的三个月

 

 

截至6月30日的六个月

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

净收益（亏损）

 

$

(1,221

)

 

$

38,326

 

 

$

9,518

 

 

$

68,598

 

其他综合损失：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

外币折算调整

 

 

(1,258

)

 

 

—

 

 

 

(3,123

)

 

 

—

 

未实现的投资收益（亏损）

 

 

(50

)

 

 

—

 

 

 

42

 

 

 

—

 

综合收益（亏损）

 

$

(2,529

)

 

$

38,326

 

 

$

6,437

 

 

$

68,598

 

归因于可赎回非控股权益的净收益（亏损）

 

 

(160

)

 

 

7,614

 

 

 

4,505

 

 

 

25,704

 

归因于可赎回的非控股权益的外币折算调整

 

 

(458

)

 

 

—

 

 

 

(1,134

)

 

 

—

 

归属于可赎回非控股权益的投资的未实现收益（亏损）

 

 

(18

)

 

 

—

 

 

 

15

 

 

 

—

 

归属于A类普通股股东的综合收益（亏损）

 

$

(1,893

)

 

$

30,712

 

 

$

3,051

 

 

$

42,894

 

所附附附注是这些财务报表的组成部分。

4

生动的座椅包括

简明合并权益表（赤字）

（以千计，股票数据除外）（未经审计）

 

 

 

A 类普通股

 

B 类普通股

 

 

 

国库股

 

 

 

 

 

 

 

 

 

可赎回的非控制性权益

 

股票

 

金额

 

股票

 

金额

 

额外的实收资本

 

股票

 

金额

 

累计赤字

 

累积的
其他
综合损失

 

 

股东赤字总额

 

截至2023年1月1日的余额

$

862,860

 

 

82,410,774

 

$

8

 

 

118,200,000

 

$

12

 

$

663,908

 

 

(4,342,477

)

$

(32,494

)

$

(1,014,132

)

$

—

 

 

$

(382,698

)

净收入

 

18,090

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

12,182

 

 

—

 

 

 

12,182

 

发行股票

 

—

 

 

491,502

 

 

1

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

 

1

 

前父母的认定捐款

 

577

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

391

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

 

391

 

基于股权的薪酬

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

4,615

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

 

4,615

 

回购普通股

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

(949,020

)

 

(7,612

)

 

—

 

 

—

 

 

 

(7,612

)

对非控股权益的分配

 

(3,816

)

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

 

—

 

随后对可赎回的非控股权益进行重新评估

 

24,155

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

(24,155

)

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

 

(24,155

)

截至2023年3月31日的余额

$

901,866

 

 

82,902,276

 

$

9

 

 

118,200,000

 

$

12

 

$

644,759

 

 

(5,291,497

)

$

(40,106

)

$

(1,001,950

)

$

—

 

 

$

(397,276

)

净收入

 

7,614

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

30,712

 

 

—

 

 

 

30,712

 

发行股票

 

—

 

 

309,529

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

 

—

 

前父母的认定捐款

 

544

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

431

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

 

431

 

A类普通股的二次发行

 

(145,064

)

 

18,400,000

 

 

2

 

 

(18,400,000

)

 

(2

)

 

145,064

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

 

145,064

 

基于股权的薪酬

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

6,524

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

 

6,524

 

对非控股权益的分配

 

(7,200

)

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

 

—

 

随后对可赎回的非控股权益进行重新评估

 

32,656

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

(32,656

)

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

 

(32,656

)

应收税款协议下的负债的设立，扣除二次发行的税收和其他税收影响（附注17）

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

(46,132

)

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

 

(46,132

)

截至2023年6月30日的余额

$

790,416

 

 

101,611,805

 

$

11

 

 

99,800,000

 

$

10

 

$

717,990

 

 

(5,291,497

)

$

(40,106

)

$

(971,238

)

$

—

 

 

$

(293,333

)

 

5

生动的座椅包括

简明合并权益表（赤字）

（以千计，股票数据除外）（未经审计）

 

 

 

A 类普通股

 

B 类普通股

 

 

 

国库股

 

 

 

 

 

 

 

 

 

可赎回的非控制性权益

 

股票

 

金额

 

股票

 

金额

 

额外的实收资本

 

股票

 

金额

 

累计赤字

 

累积的
其他
综合损失

 

 

股东权益总额

 

2024 年 1 月 1 日的余额

$

481,742

 

 

141,167,311

 

$

14

 

 

76,225,000

 

$

8

 

$

1,096,430

 

 

(7,291,497

)

$

(52,586

)

$

(939,596

)

$

747

 

 

$

105,017

 

净收入

 

4,665

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

6,077

 

 

—

 

 

 

6,077

 

发行股票

 

—

 

 

961,573

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

 

—

 

股权激励奖励的净结算

 

—

 

 

(79,905

)

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

(462

)

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

 

(462

)

前父母的认定捐款

 

75

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

133

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

 

133

 

基于股权的薪酬

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

8,439

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

 

8,439

 

回购普通股

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

(715,000

)

 

(4,120

)

 

—

 

 

—

 

 

 

(4,120

)

对非控股权益的分配

 

(3,654

)

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

 

—

 

其他综合损失

 

(643

)

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

(1,130

)

 

 

(1,130

)

扣除税收影响后，对可赎回的非控股权益进行后续调整

 

(25,597

)

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

25,597

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

 

25,597

 

截至 2024 年 3 月 31 日的余额

$

456,588

 

 

142,048,979

 

$

14

 

 

76,225,000

 

$

8

 

$

1,130,137

 

 

(8,006,497

)

$

(56,706

)

$

(933,519

)

$

(383

)

 

$

139,551

 

净亏损

 

(160

)

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

(1,061

)

 

—

 

 

 

(1,061

)

发行股票

 

—

 

 

524,906

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

 

—

 

股权激励奖励的净结算

 

—

 

 

(19,182

)

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

(104

)

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

 

(104

)

前父母的认定捐款

 

2,959

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

5,113

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

 

5,113

 

基于股权的薪酬

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

11,237

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

 

11,237

 

回购普通股

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

(2,743,656

)

 

(15,949

)

 

—

 

 

—

 

 

 

(15,949

)

对非控股权益的分配

 

(2,760

)

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

 

—

 

其他综合损失

 

(476

)

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

(833

)

 

 

(833

)

扣除税收影响后，对可赎回的非控股权益进行后续调整

 

(17,857

)

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

17,857

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

 

17,857

 

截至2024年6月30日的余额

$

438,294

 

 

142,554,703

 

$

14

 

 

76,225,000

 

$

8

 

$

1,164,240

 

 

(10,750,153

)

$

(72,655

)

$

(934,580

)

$

(1,216

)

 

$

155,811

 

所附附附注是这些财务报表的组成部分。

6

生动的座椅包括

简明的合并现金流量表

（以千计）（未经审计）

 

 

截至6月30日的六个月

 

 

 

2024

 

 

2023

 

来自经营活动的现金流

 

 

 

 

 

 

净收入

 

$

9,518

 

 

$

68,598

 

为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：

 

 

 

 

 

 

折旧和摊销

 

 

20,985

 

 

 

5,302

 

租约的摊销

 

 

843

 

 

 

295

 

递延融资成本的摊销

 

 

453

 

 

 

453

 

基于股权的薪酬支出

 

 

27,600

 

 

 

12,910

 

认股权证公允价值的变化

 

 

(1,761

)

 

 

673

 

资产处置损失

 

 

122

 

 

 

17

 

递延税

 

 

156

 

 

 

(24,577

)

衍生资产公允价值的变化

 

 

81

 

 

 

—

 

非现金利息收入

 

 

(291

)

 

 

—

 

外币重估损失

 

 

5,798

 

 

 

—

 

或有对价公允价值的变化

 

 

—

 

 

 

(1,018

)

资产和负债的变化：

 

 

 

 

 

 

应收账款——净额

 

 

(10,644

)

 

 

(9,770

)

库存 — 净额

 

 

(9,245

)

 

 

(15,227

)

预付费用和其他流动资产

 

 

2,541

 

 

 

(16,696

)

应付账款

 

 

10,084

 

 

 

42,905

 

应计费用和其他流动负债

 

 

(25,803

)

 

 

13,586

 

递延收入

 

 

(4,505

)

 

 

(1,913

)

其他非流动资产和负债

 

 

(573

)

 

 

7,132

 

经营活动提供的净现金

 

 

25,359

 

 

 

82,670

 

来自投资活动的现金流

 

 

 

 

 

 

购买财产和设备

 

 

(378

)

 

 

(606

)

购买个人座位许可证

 

 

(737

)

 

 

(486

)

对发达技术的投资

 

 

(9,433

)

 

 

(4,491

)

用于投资活动的净现金

 

 

(10,548

)

 

 

(5,583

)

来自融资活动的现金流

 

 

 

 

 

 

2022年2月第一留置权贷款的付款

 

 

(689

)

 

 

(1,375

)

将普通股作为库存股回购

 

 

(20,069

)

 

 

(7,612

)

税收分配

 

 

(6,414

)

 

 

(11,016

)

Shoko Chukin 银行贷款的支付

 

 

(2655

)

 

 

—

 

与股权激励奖励净结算相关的税款支付

 

 

(565

)

 

 

—

 

2024 年 6 月第一留置权贷款的收益

 

 

125,500

 

 

 

—

 

递延融资费用和其他债务相关费用的支付

 

 

(315

)

 

 

—

 

根据应收税款协议支付负债

 

 

(77

)

 

 

—

 

为里程碑付款支付的现金

 

 

—

 

 

 

(2500

)

由（用于）融资活动提供的净现金

 

 

94,716

 

 

 

(22,503

)

外汇对现金、现金等价物和限制性现金的影响

 

 

(1,536

)

 

 

—

 

现金、现金等价物和限制性现金的净增长

 

 

107,991

 

 

 

54,584

 

现金、现金等价物和限制性现金——期初

 

 

132,434

 

 

 

252,290

 

现金、现金等价物和限制性现金——期末

 

$

240,425

 

 

$

306,874

 

现金流信息的补充披露：

 

 

 

 

 

 

支付利息的现金

 

$

16,108

 

 

$

7,261

 

为所得税支付的现金

 

$

3,285

 

 

$

401

 

为经营租赁负债支付的现金

 

$

1,527

 

 

$

459

 

为换取租赁义务而获得的使用权资产

 

$

935

 

 

$

—

 

应收税款协议下的负债的设立

 

$

—

 

 

$

98,977

 

根据应收税款协议设立递延所得税资产和二次发行

 

$

—

 

 

$

52,845

 

所附附附注是这些财务报表的组成部分。

7

Vivid Seats 公司

简明合并财务报表附注

（未经审计）

1。背景和演示基础

Vivid Seats Inc.（“VSI”）及其子公司，包括Hoya Intermediate, LLC（“Hoya Intermediates”）、Hoya Midco, LLC和Vivid Seats LLC（统称为 “公司”、“我们” 和 “我们的”）提供在线门票市场，使买家能够轻松发现和购买现场活动和景点的门票，并预订美国、加拿大和日本的酒店客房和套餐。在我们的市场细分市场中，我们主要充当在线门票市场中购票者、卖家和合作伙伴之间的中介机构，同时使门票销售商和合作伙伴能够无缝管理其业务。在我们的转售板块中，我们主要购买门票以便在二级门票市场（包括我们自己的市场）上进行转售。

我们根据美利坚合众国普遍接受的中期财务信息会计原则（“GAAP”）以及美国证券交易委员会（“SEC”）发布的10-Q表季度报告和第S-X条例第10条的说明编制了这些未经审计的简明合并财务报表。因此，它们不包括GAAP要求的综合年度财务报表的所有信息和附注。我们认为，为公允列报过渡期间的业务结果而认为必要的所有调整都已包括在内，而且是正常的、经常性的。这些简明合并财务报表中反映的业绩不一定代表任何其他中期或全年的预期业绩。这些简明合并财务报表应与我们于2024年3月8日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日财年的10-k表年度报告（我们的 “2023年10-K表格”）中包含的经审计的年度合并财务报表和附注一起阅读。这些简明的合并财务报表包括我们的所有账目，包括合并子公司的账目。所有公司间往来交易和余额均已在合并中清除。

2。新会计准则

已颁布的会计准则已采用

收购的合同资产和合同负债

2021年10月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了《2021-08年会计准则更新》（“ASU”），《企业合并（主题805）：合同资产和与客户签订的合同负债的会计》。亚利桑那州立大学要求收购方根据会计准则编纂（“ASC”）主题606（与客户签订合同的收入）在收购之日确认和计量在企业合并中收购的合同资产和负债，就好像合同发起一样。根据先前的指导方针，收购方在收购之日按公允价值确认了此类资产和负债。亚利桑那州立大学允许在追溯的基础上立即采用自年度期开始以来发生的所有业务合并，包括临时采用期。我们选择在截至2023年12月31日的三个月内采用这些要求，对我们的简明合并财务报表没有重大影响。

已发布的会计准则尚未采用

分部报告-对可报告的分部披露的改进

2023年11月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2023-07年《分部报告（主题280）：对应申报分部披露的改进》，该报告主要通过加强对重大分部支出的披露来更新应申报分部的披露要求。修正案对2023年12月15日之后开始的财政年度以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期有效。允许提前收养。修正案应追溯适用于财务报表中列报的所有前期。我们目前正在评估通过修正案对我们未来的简明合并财务报表的影响。

8

Vivid Seats 公司

简明合并财务报表附注

（未经审计）

所得税

2023年12月，财务会计准则委员会发布了ASU 2023-09《所得税（主题740）：所得税披露的改进》，要求实体每年披露额外的所得税信息，主要与税率对账和缴纳的所得税有关。修正案旨在提高所得税披露的透明度和决策实用性。这些修正案自2025年12月15日之后的年度有效期内均有效。我们目前正在评估采用新修正案对我们未来的简明合并财务报表的影响，这些修正案预计将加强披露。

股票补偿

2024年3月，财务会计准则委员会发布了ASU 2024-01，《薪酬—股票补偿（主题718）——利润利息和类似奖励的适用范围》。修正案旨在提高第718-10-15-3段的清晰度及其对利润利息或类似裁决的适用，主要是通过增加一个说明性例子。修正案对2025年12月15日之后的财政年度以及这些年度内的过渡期有效。允许提前采用尚未发布或可供发行的中期和年度财务报表。我们目前正在评估通过修正案对我们未来的简明合并财务报表的影响。

3.业务收购

收购 Vegas.com

开启 2023年11月3日，我们收购了总部位于内华达州拉斯维加斯的在线门票市场Vegas.com有限责任公司（合称 “Vegas.com”）的母公司VDC Holdco, LLC。购买价格为 $248.3 百万，包括 $152.8 百万现金和大约 15.6 我们的A类普通股的百万股。我们在收盘时用手头现金为收购价格的现金部分提供了资金。收购对价分配是初步的，因为评估所购净资产公允价值所需的评估仍在进行中。尚未最终确定的主要领域涉及某些无形资产和获得的所得税资产和负债的估值。因此，在一年的衡量期内，这些分配可能会发生变化。在截至2024年6月30日的六个月中，初步收购价格分配没有变化。

收购 Wavedash

开启 2023年9月8日，我们收购了总部位于日本东京的在线门票市场Wavedash有限公司（合称 “Wavedash”）的母公司WD Holdings Co., Ltd.购买价格为日元 10,946.1 百万，或大约 $74.3 百万美元，按收购之日的有效汇率计算，然后再考虑收购现金的净影响。我们在收盘时用手头现金为收购价格融资。收购对价分配是初步的，因为评估所购净资产公允价值所需的评估仍在进行中。尚未最终确定的主要领域涉及某些无形资产和获得的所得税资产和负债的估值。收购的资产和负债数额也仍在敲定中。因此，在一年的衡量期内，这些分配可能会发生变化。曾经有 不 在截至2024年6月30日的六个月中，初步收购价格分配的变化。

4。收入确认

我们根据ASC主题606 “与客户签订合同的收入” 确认收入。我们有 二 可报告的细分市场：市场和转售。

在我们的 Marketplace 细分市场中，我们主要充当购票者、卖家和合作伙伴之间的中介机构，我们通过中介获得收入，包括处理直播活动和景点的门票销售，以及促进我们自有物业和自有品牌产品的酒店客房和套餐的预订。我们的自有物业由我们的网站和移动应用程序组成，包括Vivid Seats、Vegas.com和Wavedash，而我们的自有品牌产品则由众多分销合作伙伴组成。我们商城的自有财产部分

9

Vivid Seats 公司

简明合并财务报表附注

（未经审计）

细分市场还包括我们的Vivid Picks每日幻想体育节目，用户可以通过从各种体育和玩家对决中进行精选来参与竞赛。使用我们的在线平台，我们为客户付款、存款和取款提供便利，协调门票交付并提供客户服务。

市场收入包括以下内容（以千计）：

 

 

截至6月30日的三个月

 

 

截至6月30日的六个月

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

市场收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

自有房产

 

$

138,587

 

 

$

103,413

 

 

$

265,158

 

 

$

206,228

 

私人标签

 

 

31,459

 

 

 

35,737

 

 

 

64,900

 

 

 

69,503

 

市场总收入

 

$

170,046

 

 

$

139,150

 

 

$

330,058

 

 

$

275,731

 

市场收入包括以下活动类别（以千计）：

 

 

截至6月30日的三个月

 

 

截至6月30日的六个月

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

市场收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

音乐会

 

$

80,803

 

 

$

77,741

 

 

$

148,832

 

 

$

152,620

 

体育

 

 

51,457

 

 

 

45,349

 

 

 

98,805

 

 

 

90,949

 

剧院

 

 

30,932

 

 

 

15,527

 

 

 

68,839

 

 

 

30,917

 

其他

 

 

6,854

 

 

 

533

 

 

 

13,582

 

 

 

1,245

 

市场总收入

 

$

170,046

 

 

$

139,150

 

 

$

330,058

 

 

$

275,731

 

在我们的转售板块中，我们主要购买门票以便在二级门票市场（包括我们自己的市场）上进行转售。转售收入为 $28.3 百万和美元59.1 在截至2024年6月30日的三个月和六个月中分别为百万美元，以及美元26.2 百万和美元50.7 在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，分别为百万美元。

截至2024年6月30日，递延收入为美元30.2 百万，这主要与我们的 Vivid Seats Rewards 忠诚度计划有关。在该计划下获得的邮票将在两天后到期 三年，如果未转换为积分，并且积分在两点后过期 四年，如果未兑换。我们预计将确认所有未清的递延收入 未来七年。

2023 年 12 月 31 日，美元34.7 百万美元被记录为递延收入，其中 $5.6 百万和美元14.1 在截至2024年6月30日的三个月和六个月中，百万美元分别被确认为收入。截至2022年12月31日，美元32.0 百万美元被记录为递延收入，其中 $0.8 百万和美元11.7 在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，百万美元分别被确认为收入。

5。分部报告

我们可报告的细分市场是商城和转售。在我们的 Marketplace 细分市场中，我们主要充当购票者、卖家和合作伙伴之间的中介，通过中介机构，我们在处理现场活动和景点的门票销售以及促进酒店客房和套餐的预订中获得收入。在我们的转售板块中，我们主要购买门票以便在二级门票市场（包括我们自己的市场）上进行转售。收入和贡献利润率（定义为收入减去收入成本以及营销和销售费用）由我们的首席运营决策者（我们的 “CODM”）来评估业务业绩。

我们不按细分市场报告我们的资产、资本支出、一般和管理费用或相关的折旧和摊销费用，因为我们的CodM不使用这些信息来评估我们运营部门的业绩。

10

Vivid Seats 公司

简明合并财务报表附注

（未经审计）

下表代表我们的区段信息（以千计）：

 

 

截至2024年6月30日的三个月

 

 

截至2024年6月30日的六个月

 

 

 

市场

 

 

转售

 

 

合并

 

 

市场

 

 

转售

 

 

合并

 

收入

 

$

170,046

 

 

$

28,270

 

 

$

198,316

 

 

$

330,058

 

 

$

59,110

 

 

$

389,168

 

收入成本（不包括下文单独显示的折旧和摊销）

 

 

25,163

 

 

 

23,602

 

 

 

48,765

 

 

 

51,304

 

 

 

47,044

 

 

 

98,348

 

营销和销售

 

 

70,114

 

 

 

—

 

 

 

70,114

 

 

 

137,861

 

 

 

—

 

 

 

137,861

 

缴款利润

 

$

74,769

 

 

$

4,668

 

 

$

79,437

 

 

$

140,893

 

 

$

12,066

 

 

$

152,959

 

一般和行政

 

 

 

 

 

 

 

 

61,053

 

 

 

 

 

 

 

 

 

103,420

 

折旧和摊销

 

 

 

 

 

 

 

 

10,502

 

 

 

 

 

 

 

 

 

20,985

 

运营收入

 

 

 

 

 

 

 

 

7,882

 

 

 

 

 

 

 

 

 

28,554

 

利息支出—净额

 

 

 

 

 

 

 

 

5,324

 

 

 

 

 

 

 

 

 

10,406

 

其他费用

 

 

 

 

 

 

 

 

3,202

 

 

 

 

 

 

 

 

 

5,784

 

所得税前收入（亏损）

 

 

 

 

 

 

 

$

(644

)

 

 

 

 

 

 

 

$

12,364

 

 

 

 

截至2023年6月30日的三个月

 

 

截至2023年6月30日的六个月

 

 

 

市场

 

 

转售

 

 

合并

 

 

市场

 

 

转售

 

 

合并

 

收入

 

$

139,150

 

 

$

26,230

 

 

$

165,380

 

 

$

275,731

 

 

$

50,712

 

 

$

326,443

 

收入成本（不包括下文单独显示的折旧和摊销）

 

 

22,766

 

 

 

19,850

 

 

 

42,616

 

 

 

42,826

 

 

 

37,550

 

 

 

80,376

 

营销和销售

 

 

65,192

 

 

 

—

 

 

 

65,192

 

 

 

119,964

 

 

 

—

 

 

 

119,964

 

缴款利润

 

$

51,192

 

 

$

6,380

 

 

$

57,572

 

 

$

112,941

 

 

$

13,162

 

 

$

126,103

 

一般和行政

 

 

 

 

 

 

 

 

38,307

 

 

 

 

 

 

 

 

 

70,696

 

折旧和摊销

 

 

 

 

 

 

 

 

2,704

 

 

 

 

 

 

 

 

 

5,302

 

或有对价公允价值的变化

 

 

 

 

 

 

 

 

(1,052

)

 

 

 

 

 

 

 

 

(1,018

)

运营收入

 

 

 

 

 

 

 

 

17,613

 

 

 

 

 

 

 

 

 

51,123

 

利息支出—净额

 

 

 

 

 

 

 

 

2,772

 

 

 

 

 

 

 

 

 

6,052

 

其他费用

 

 

 

 

 

 

 

 

1,000

 

 

 

 

 

 

 

 

 

673

 

所得税前收入

 

 

 

 

 

 

 

$

13,841

 

 

 

 

 

 

 

 

$

44,398

 

我们几乎所有的销售都发生在美国，资产都位于美国。

6。应收账款-净额

下表汇总了扣除可疑账款备抵后的应收账款余额（以千计）：

 

 

6月30日

 

 

十二月三十一日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

无抵押的支付处理方债务

 

$

44,246

 

 

$

32,810

 

市场售票商应支付取消费用

 

 

7,276

 

 

 

5,632

 

分销合作伙伴应支付的取消费用

 

 

12,985

 

 

 

12,736

 

活动保险和其他应收佣金

 

 

5,534

 

 

 

11,414

 

信用损失备抵金

 

 

(11,090

)

 

 

(10,074

)

其他

 

 

9,677

 

 

 

5,963

 

应收账款总额——净额

 

$

68,628

 

 

$

58,481

 

我们记录的信贷损失备抵金为美元11.0 百万和美元10.0 截至2024年6月30日和2023年12月31日分别为百万美元，以反映向分销合作伙伴和售票商收取资金方面的潜在挑战，特别是使用先前发放给买家的商店积分后应付的款项。

有 不 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的注销。

11

Vivid Seats 公司

简明合并财务报表附注

（未经审计）

7。预付费用和其他流动资产

预付费用和其他流动资产包括以下内容（以千计）：

 

 

6月30日

 

 

十二月三十一日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

追回未来的客户补偿

 

$

22,552

 

 

$

25,750

 

预付费用

 

 

8,018

 

 

 

8,218

 

其他流动资产

 

 

949

 

 

 

93

 

预付费用和其他流动资产总额

 

$

31,519

 

 

$

34,061

 

未来客户补偿的回收是指预计从票务销售商和合作伙伴那里收回与先前记录的销售交易相关的取消费用的补偿。未来客户补偿成本的回收减少了美元3.2 由于预计的未来取消率下降，2024年6月30日与2023年12月31日相比为百万美元。简明合并资产负债表中的应计费用和其他流动负债中包含了与客户预期薪酬相关的准备金。

8。商誉和无形资产

善意

商誉包含在我们的市场细分中。 下表汇总了商誉账面金额的变化（以千计）：

 

善意

 

截至2023年12月31日的余额

 

$

947,359

 

外币折算

 

 

(5,852

)

截至 2024 年 6 月 30 日的余额

 

$

941,507

 

我们已经记录了 $377.1 截至2024年6月30日和2023年12月31日，与我们的商誉相关的累计减值费用为百万美元。

12

Vivid Seats 公司

简明合并财务报表附注

（未经审计）

固定寿命的无形资产

下表汇总了我们固定寿命的无形资产的组成部分（以千计）：

 

 

6月30日

 

 

十二月三十一日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

固定寿命的无形资产

 

 

 

 

 

 

供应商关系

 

$

57,123

 

 

$

57,123

 

客户关系

 

 

34,620

 

 

 

34,620

 

收购了开发的技术

 

 

29,240

 

 

 

29,240

 

资本化开发成本

 

 

35,115

 

 

 

28,912

 

资本化开发成本——正在进行中

 

 

8,272

 

 

 

4,795

 

外币折算

 

 

(2,545

)

 

 

1,315

 

账面总价值

 

$

161,825

 

 

$

156,005

 

减去：累计摊销

 

 

 

 

 

 

供应商关系

 

$

(9,437

)

 

$

(2,881

)

客户关系

 

 

(8,778

)

 

 

(3,522

)

收购了开发的技术

 

 

(6,279

)

 

 

(2,551

)

资本化开发成本

 

 

(20,966

)

 

 

(16,433

)

外币折算

 

 

336

 

 

 

(97

)

累计摊销总额

 

$

(45,124

)

 

$

(25,484

)

无限期存续的无形资产

 

 

 

 

 

 

商标

 

$

110,537

 

 

$

110,538

 

外币折算

 

 

(184

)

 

 

96

 

无形资产-净额

 

$

227,054

 

 

$

241,155

 

我们有期限的无形资产的摊销费用为美元10.1 百万和美元20.1 截至2024年6月30日的三个月和六个月中分别为百万美元，以及美元2.3 百万和美元4.6 在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，分别为百万美元。摊销费用在简明合并运营报表中的折旧和摊销中列报。

9。投资

2023 年 7 月，我们投资了 $6.0 以可转换本票（“票据”）和认股权证的形式向一家私人控股公司存入百万美元，最多可购买权证 1,874,933 公司股票（“认股权证”）。票据的利息应计于 8年利百分比以及未偿本金和应计利息应在2030年7月3日或公司控制权变更之前到期和支付。认股权证的行使有效期至票据偿还后的三年之日，但须视某些加速事件而定。

我们根据ASC主题320 “投资——债务和股权证券” 对该票据进行核算。该票据被归类为可供出售证券，按公允价值入账，未实现损益的变动作为单独组成部分在简明合并综合收益（亏损）报表中报告，直至变现。截至2024年6月30日的三个月和六个月中，该票据的未实现收益低于美元0.1 百万。该票据的摊销成本为 $3.0 百万和美元2.7 截至2024年6月30日和2023年12月31日，分别为百万人。在截至2024年6月30日的六个月中，我们没有确认与该票据相关的任何信用损失。

我们根据ASC主题815 “衍生品和套期保值” 对认股权证进行核算，根据该主题，我们将衍生工具按公允价值记录在简明合并资产负债表上的公允价值变动，定期在简明合并运营报表的其他支出中确认。衍生工具的分类，包括应将其记录为资产还是负债，将在每个报告期结束时进行评估。

10。公允价值测量

我们根据ASC主题820 “公允价值衡量”（“ASC 820”）对金融工具进行核算，该主题定义了公允价值，建立了衡量公允价值的框架，并扩大了公允价值的披露

13

Vivid Seats 公司

简明合并财务报表附注

（未经审计）

测量。为了提高公允价值衡量标准的一致性和可比性，ASC 820建立了公允价值层次结构，将用于衡量公允价值的估值技术的投入优先分为三个级别，如下所示：

第 1 级-反映活跃市场中相同资产或负债的报价（未经调整）的衡量标准。

第 2 级-包括市场上可直接或间接观察到的其他输入的测量值。

第 3 级-根据估值技术得出的衡量标准，其中无法观察到一个或多个重要投入或重要价值驱动因素。这些公允价值衡量标准需要大量的判断。

截至2024年6月30日和2023年12月31日，按经常性公允价值记录的金融工具如下（以千计）：

 

 

使用公允价值测量

 

 

 

第 1 级

 

 

第 2 级

 

 

第 3 级

 

 

总计

 

2024年6月30日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

注意

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

3,200

 

 

$

3,200

 

搜查令

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4,044

 

 

 

4,044

 

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

7,244

 

 

$

7,244

 

 

 

 

使用公允价值测量

 

 

 

第 1 级

 

 

第 2 级

 

 

第 3 级

 

 

总计

 

2023 年 12 月 31 日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

注意

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

2,868

 

 

$

2,868

 

搜查令

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4,125

 

 

 

4,125

 

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

6,993

 

 

$

6,993

 

该票据的公允价值是使用收入法确定的，使用第三级投入。认股权证的估计公允价值是使用Black-Scholes模型确定的，该模型要求我们对计算中使用的与波动率、预期期限、股息收益率和无风险利率相关的变量做出假设和判断。由于估值固有的不确定性，这些估计值可能与存在现成投资市场时本应使用的价值有很大差异，而且差异可能很大。

下表列出了有关应用于这些三级公允价值衡量的重要不可观测输入的定量信息：

 

 

意义重大

 

 

 

 

 

 

 

 

无法观察

 

6月30日

 

 

十二月三十一日

 

资产

 

输入

 

2024

 

 

2023

 

注意

 

预期期限（年）

 

 

6.0

 

 

 

6.5

 

 

 

隐含收益率

 

 

21.5

%

 

 

21.7

%

搜查令

 

预期期限（年）

 

 

6.0

 

 

 

6.5

 

 

 

估计的波动率

 

 

56.0

%

 

 

56.0

%

 

 

无风险利率

 

 

4.3

%

 

 

3.9

%

 

 

预期股息收益率

 

 

0

%

 

 

0

%

 

14

Vivid Seats 公司

简明合并财务报表附注

（未经审计）

下表提供了使用第三级重大不可观测投入（以千计）按公允价值计量的金融工具的对账：

 

 

注意

 

 

搜查令

 

2024 年 1 月 1 日的余额

 

$

2,868

 

 

$

4,125

 

折扣的增加

 

 

51

 

 

 

—

 

以实物支付的利息

 

 

239

 

 

 

—

 

未实现收益或亏损总额：

 

 

 

 

 

 

在收益中确认

 

 

—

 

 

 

(81

)

在 “其他综合亏损” 中确认

 

 

42

 

 

 

—

 

截至 2024 年 6 月 30 日的余额

 

$

3,200

 

 

$

4,044

 

其他金融工具，包括应收账款和应付账款，均按成本记账，由于其短期性质，成本近似于其公允价值。

11。应计费用和其他流动负债

应计费用和其他流动负债包括以下内容（以千计）：

 

 

6月30日

 

 

十二月三十一日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

应计营销费用

 

$

36,549

 

 

$

39,210

 

累积的客户积分

 

 

58,620

 

 

 

64,318

 

应计未来客户薪酬

 

 

28,833

 

 

 

33,010

 

应计工资单

 

 

10,813

 

 

 

17,381

 

应计运营费用

 

 

17,308

 

 

 

20,828

 

其他流动负债

 

 

16,860

 

 

 

16,895

 

应计费用和其他流动负债总额

 

$

168,983

 

 

$

191,642

 

应计客户积分是指因取消或与记录的销售交易相关的其他服务问题而发放和未清的积分。累积金额将减去预计未使用或损坏的积分金额，前提是这些积分不受避免。我们根据历史使用趋势和可比计划的可用数据来估算损失，并且我们会根据客户积分兑换模式来识别损失。我们的破损估计可能会受到与我们的估计不同的未来活动的影响，其影响可能是重大的。

在截至2024年6月30日的三个月和六个月中，美元1.5 百万和美元3.0 分别兑换了百万的应计客户积分，我们确认了美元4.5 百万和美元6.5 分别来自破损的收入为百万美元。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，美元2.6 百万和美元5.2 分别兑换了百万的应计客户积分，我们确认了美元6.1 百万和美元10.7 分别来自破损的收入为百万美元。破损金额是扣除相关应收账款余额减少后的净额。

应计的未来客户补偿是指对未来取消费用的客户补偿金额的估计。这些条款基于历史经验、未来活动的收入量以及管理层对未来取消可能性的估计，在简明合并运营报表中被确认为收入的一部分。预计从售票商和合作伙伴处收回的这些债务包含在简明合并资产负债表中的预付费用和其他流动资产中。预计的应计金额可能会受到与我们的估计不同的未来活动的影响，其影响可能是重大的。在截至2024年6月30日的三个月和六个月中，我们确认收入净增长了美元0.6 百万和美元0.3 分别为百万美元，在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，我们确认收入净增长了美元1.1 百万美元，收入净减少美元0.2 每种情况分别来自先前记录收入的逆转和应计收入的变化

15

Vivid Seats 公司

简明合并财务报表附注

（未经审计）

未来的客户补偿与活动取消有关，前一时期履行了履约义务。

12。债务

我们的未偿债务包括以下各项（以千计）：

 

 

6月30日

 

 

十二月三十一日

 

 

 

2024

 

2023

 

2022年2月第一留置权贷款

 

$

—

 

 

$

270,188

 

Shoko Chukin 银行贷款

 

 

—

 

 

 

2,954

 

2024 年 6 月第一留置权贷款

 

 

395,000

 

 

 

—

 

长期债务总额，总额

 

 

395,000

 

 

 

273,142

 

减去：未摊销的债务发行成本

 

 

(4,544

)

 

 

(4,577

)

长期债务总额，扣除发行成本

 

 

390,456

 

 

 

268,565

 

减去：当前部分

 

 

(3,950

)

 

 

(3,933

)

长期债务总额，净额

 

$

386,506

 

 

$

264,632

 

2017 年 6 月定期贷款

2017 年 6 月，我们签订了 $575.0 百万第一留置权债务融资，包括 $50.0 百万循环信贷额度和一美元525.0 百万美元定期贷款（“2017年6月第一留置权贷款”）和第二笔留置权信贷额度，包括美元185.0 百万第二留置权定期贷款（“2017年6月第二留置权贷款”）。对2017年6月的第一留置权贷款进行了修订，将承诺金额提高了美元115.0 2018 年 7 月达到百万美元。2019年10月，我们还清了2017年6月的第二留置权贷款余额。第一笔留置权债务机制的循环信贷额度部分已于2020年5月停用。2021年10月，我们提前支付了与2017年6月第一留置权贷款相关的本金，金额为美元148.2 百万美元用于与Horizon Acquisition Corporation的合并交易（“合并交易”）以及相关的公共股权私人投资，并使用了该交易的收益。2022年2月3日，我们偿还了美元的未清余额190.7 从2017年6月的第一留置权贷款中提取100万美元，并用美元对剩余余额进行了再融资275.0 百万定期贷款（如下面的 “2022年2月第一留置权贷款” 部分所述）。

2022年2月第一留置权贷款

2022年2月3日，我们签订了一项修正案，用美元对2017年6月第一留置权贷款的剩余余额进行了再融资275.0 百万美元定期贷款（“2022年2月第一留置权贷款”），并增加了1美元100.0 百万循环信贷额度（“循环信贷额度”），到期日为 2027年2月3日。2024 年 6 月 14 日，我们对剩余的美元进行了再融资269.5 2022年2月第一留置权贷款的余额为百万美元，该贷款的利率为SOFR（定义见此处，并受 0.5% 下限）加上保证金 3.25%，用 $395.0 百万定期贷款（如下面的 “2024年6月第一留置权贷款” 部分所述）。

2024 年 6 月第一留置权贷款

2024年6月14日，我们签订了一项修正案，对2022年2月第一留置权贷款的剩余余额进行了再融资395.0 百万美元定期贷款（“2024年6月第一留置权贷款”），到期日为 2029年2月3日。

2024年6月第一留置权贷款的条款规定了基于担保隔夜融资利率（“SOFR”）的浮动利率，并包含一项新的财务契约，要求在循环借款超过一定水平时遵守第一留置权净杠杆比率。2024年6月第一留置权贷款下的所有债务均由Hoya Intermediate以及Hoya Intermediate的几乎所有现有和未来的直接和间接全资国内子公司（统称为 “担保人”）无条件担保。2024 年 6 月的第一留置权贷款要求季度摊还款额为 $1.0 百万。循环贷款不需要定期付款。2024年6月第一留置权贷款下的所有债务均由我们和担保人几乎所有资产的第一优先完善担保权益作为担保，但允许的留置权和其他例外情况除外。2024 年 6 月的第一留置权贷款的利率为 SOFR（受 0.5% 下限）加上保证金 3.00%；前提是该利润率可以减少到 2.75如果穆迪投资者服务公司和标普全球评级给我们的公司评级至少为%

16

Vivid Seats 公司

简明合并财务报表附注

（未经审计）

Ba3/Bb-（在每种情况下，稳定或更好）。2024年6月第一留置权贷款的实际利率为 8.64截至2024年6月30日的年度百分比。

2024年6月的第一留置权贷款由第三方金融机构持有，按未偿本金余额减去债务发行成本和任何未摊销的折扣或溢价进行记账。由于公允价值是使用市场上可直接观察到的报价估算的，因此是按二级估算的。截至2024年6月30日，2024年6月第一留置权贷款的公允价值接近账面价值。

根据2024年6月的第一留置权贷款，我们需要遵守某些报告和合规相关契约，以保持良好的信誉。除其他外，这些契约限制了我们承担额外债务的能力，在某些情况下，限制了我们与关联公司进行交易、设立留置权、合并或合并以及支付某些款项的能力。不遵守这些契约和不采取补救措施可能会导致贷款加速或抵押品丧失抵押品赎回权。截至2024年6月30日，我们遵守了与2024年6月第一留置权贷款相关的所有债务契约，并且 不 循环融资机制下的未偿借款。

2022年2月第一留置权贷款与2024年6月第一留置权贷款的再融资被视为债务修改。我们确认了美元支出1.7 在截至2024年6月30日的三个月和六个月中，与债务修改相关的第三方费用为百万美元，该费用在简明合并运营报表的其他支出中列报。

Shoko Chukin 银行贷款

在收购Wavedash的过程中，我们承担了欠Shoko Chukin银行的日元长期债务（“Shoko Chukin银行贷款”） 458.3 百万（大约 $3.1 百万），其原始到期日为 2026年6月24日 并受固定利率的约束 1.27每年百分比。2024年4月4日，我们全额还清了尚科中金银行的贷款余额。

13。金融工具

在截至2021年12月31日的年度中，我们发行了以下与合并交易有关的认股权证：

公开认股权证

我们向Horizon Acquisition Corporation的前认股权证持有人签发了 18,132,776 我们的A类普通股股份，行使价为美元11.50 每股（“公开认股权证”），其中认股权证可供购买 5,166666 股票已发行给Horizon Sponsor, LLC。公开认股权证在纳斯达克股票市场上交易，股票代码为 “SEATW”。截至 2024 年 6 月 30 日，有 6,766,853 未兑现的公开认股权证。

私人认股权证

我们向Horizon Sponsors, LLC发行了认股权证 6,519,791 我们的A类普通股股份，行使价为美元11.50 每股（“私人认股权证”）。截至 2024 年 6 月 30 日，有 6,519,791 未兑现的私人认股权证。

行使认股权证

我们向Horizon Sponsors, LLC发行了认股权证 17,000,000 我们的A类普通股股份，行使价为美元10.00 每股（“美元”10 行使认股权证”）和认股权证进行购买 17,000,000 我们的A类普通股的股份，行使价为美元15.00 每股（“美元”15 行使认股权证”，以及美元10 行使认股权证，“行使认股权证”）。截至 2024 年 6 月 30 日，有 34,000,000 行使未兑现的认股权证（包括 17,000,000 $10 行使认股权证和 17,000,000 $15 行使认股权证）。

Hoya中级认股权证

Hoya Intermediate向Hoya Topco, LLC（“Hoya Topco”）发行了购买认股权证 3,000,000 行使价为美元的中间单位10.00 每单位（“美元”10 Hoya 中级认股权证”）和购买认股权证 3,000,000 行使美元时的中间单位15.00 每单位（“美元”15 Hoya中级认股权证” 以及，连同美元10 Hoya中级认股权证，“Hoya中级认股权证”）。

17

Vivid Seats 公司

简明合并财务报表附注

（未经审计）

Hoya中级认股权证的一部分，包括购买认股权证 1,000,000 行使价为美元的中间单位10.00 和 $15.00 每单位（“期权或有认股权证”）分别是与我们向管理团队成员发行的股票期权（“管理期权”）同时发行的。只有在管理期权被没收或到期未行使的情况下，Hoya Topco才能行使期权或有认股权证。

2023年12月7日，Hoya Topco自愿终止了Hoya中级认股权证的一部分，包括待收购的期权或有认股权证 1,000,000 行使价为美元的中间单位10.00 和 $15.00 分别为每单位。

截至 2024 年 6 月 30 日，有 4,000,000 Hoya未偿还的中级认股权证（包括 2,000,000 $10 Hoya中级认股权证和 2,000,000 $15 Hoya中级认股权证）。

以下假设用于计算Hoya中级认股权证的公允价值：

 

 

6月30日

 

 

十二月三十一日

 

 

 

2024

 

2023

 

估计的波动率

 

 

48.0

%

 

 

48.0

%

预期期限（年）

 

 

7.3

 

 

 

7.8

 

无风险利率

 

 

4.3

%

 

 

3.9

%

预期股息收益率

 

 

0.0

%

 

 

0.0

%

在截至2024年6月30日的三个月和六个月中， Hoya中级认股权证的公允价值下降了美元1.3 百万和美元1.8 分别为百万。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，Hoya中级认股权证和期权或有认股权证的公允价值均上涨了美元1.0 百万和美元0.7 分别为百万。Hoya中级认股权证和期权或有认股权证公允价值的变化在简明合并运营报表的其他支出中列报。

有效行使Hoya中间单位认股权证后，我们将向Hoya Topco发行等量的b类普通股。

镜像认股权证

豪雅中质股向美国签发认股权证 17,000,000 其普通单位（“中间单位”）的行使价为美元10.00 每单位（“美元”10 镜像认股权证”），购买认股权证 17,000,000 行使美元时的中间单位15.00 每单位（“美元”15 镜像认股权证”）和购买认股权证 24,652,557 行使价为美元的中间单位11.50 每单位（“美元”11.50 镜像认股权证”，再加上美元10 镜像认股权证和美元15 镜像认股权证，“镜像认股权证”）。有效行使公开、私人或行使权证后，Hoya Intermediate将向我们发放等数量的中间单位。同样，如果投标公开、私人或行使认股权证，则将投标同等数量的镜像认股权证。截至 2024 年 6 月 30 日，有 47,286,644 未偿还的镜像认股权证（包括 17,000,000 $10 镜像认股权证， 17,000,000 $15 镜像认股权证和 13,286,644 $11.50 镜像认股权证）。

14。股权

股票回购计划

2024 年 2 月 29 日，我们董事会（“董事会”）批准了一项最高金额的股票回购计划100.0 我们的A类普通股中有100万股，该计划于2024年3月5日公开宣布，没有固定的到期日（“2024年回购计划”）。截至 2024 年 6 月 30 日，我们已经回购了大约 3.5 我们的A类普通股的百万股价格约为美元20.0 根据2024年回购计划支付的金额为百万美元，支付的金额低于美元0.1 百万的佣金。截至 2024 年 6 月 30 日，大约 $80.0 根据2024年回购计划，仍有100万美元可供未来回购。

2022年5月25日，我们的董事会批准了一项股票回购计划，金额最高为美元40.0 我们的100万股A类普通股，该计划于2022年5月26日公开宣布（“2022年回购计划”）。2022年回购计划的授权在2022年和截至2023年3月31日的三个月内得到充分利用。

18

Vivid Seats 公司

简明合并财务报表附注

（未经审计）

根据2022年回购计划，我们累计回购了 5.3 我们的A类普通股的百万股，价格为美元40.0 百万并支付了美元0.1 百万的佣金。

股票回购在简明合并资产负债表中记作库存股。

累计其他综合收益（亏损）

下表显示了归属于A类普通股股东的累计其他综合收益（亏损）各组成部分的变化（以千计）：

 

 

未实现收益
投资

 

 

外币
翻译调整

 

 

总计

 

2024 年 1 月 1 日的余额

 

$

106

 

 

$

641

 

 

$

747

 

在 “其他综合亏损” 中确认

 

 

27

 

 

 

(1,990

)

 

 

(1,963

)

截至 2024 年 6 月 30 日的余额

 

$

133

 

 

$

(1,349

)

 

$

(1,216

)

 

15。承诺和意外开支

诉讼

我们不时参与正常业务过程中产生的各种索赔和法律诉讼，管理层认为，除了本文讨论的事项外，这些索赔和法律诉讼都不会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大影响。

我们是加拿大集体诉讼的共同被告，该诉讼指控未在结账前披露服务费。法院于2020年8月下达了批准和解该诉讼的最终命令。2022年1月，我们向该班的某些成员发放了优惠券。该班的其他成员在2022年被告知他们有资格申请优惠券。截至2024年6月30日和2023年12月31日，负债为美元0.9 截至计量日，简明合并资产负债表中与预期索赔提交和信用赎回相关的应计费用和其他流动负债中记录了百万美元。

我们曾是多起集体诉讼的被告，这些诉讼涉及客户取消航班的赔偿，这主要是由于 COVID-19 限制造成的。法院于2021年11月下达了批准和解一起此类诉讼的最终命令，根据该命令，我们支付了美元4.5 百万美元（扣除保险后），用于在2021年为理赔池提供资金，该资金池已于2022年全额支付。法院于2023年1月31日下达了批准和解另一起此类诉讼的最终命令，根据该命令，我们支付了美元3.3 百万美元（扣除保险后），用于支付法律和管理费用以及批准的索赔（已于2023年8月付款）。我们有 不 截至2024年6月30日和2023年12月31日的应计负债与这些事项有关。

我们是涉嫌违反《伊利诺伊州生物识别信息隐私法》的诉讼的被告。2024 年 6 月，我们达成协议，以美元的价格和解这起诉讼0.3 百万，尚待法院批准，我们预计保险将全额保障。我们有 不 截至2024年6月30日和2023年12月31日的应计负债与此事有关。

其他

2018年，美国最高法院在南达科他州诉Wayfair Inc.案中发布了裁决，该裁决推翻了先前的判例法，该判例禁止州和地方政府对没有实体存在的零售商征收销售税的要求。作为回应，大多数司法管辖区都通过了试图对州外公司施加征税义务的法律，我们已经注册并开始在法规要求的情况下征税。州或地方政府很有可能继续通过或解释法律，要求我们计算、征收和汇出其司法管辖区的销售税。一个或多个司法管辖区的成功断言可能会导致重大纳税义务，包括过去销售的未缴税款以及罚款和利息。根据我们对某些州和地方法规（特别是与市场促进者和门票销售相关的法规）的分析，我们已经记录了我们认为可能存在损失风险的所有司法管辖区的负债。我们会持续监督州和地方法规，如果我们受到这些法规的约束，我们将执行所需的收款和汇款程序。

截至2024年6月30日和2023年12月31日，我们记录的负债为美元2.3 百万和美元3.2 分别为百万美元，与美国未缴的州和地方税有关。该负债记录在应计费用和其他流动费用中

19

Vivid Seats 公司

简明合并财务报表附注

（未经审计）

简明合并资产负债表中的负债。这种责任包括我们认为可能应该汇款但尚未开始向客户收取款项的司法管辖区，并通过收到的减免额来减少。在截至2024年6月30日的三个月和六个月中，简明合并运营报表中记录的一般和管理费用中记录的与美国未缴州和地方税相关的净支出为美元2.3 百万美元，以及 (0.4）分别为百万。

16。关联方交易

Viral Nation Inc

Viral Nation Inc.（“Viral Nation”）是一家营销机构，负责开展病毒式和社交媒体网红活动，并提供广告、营销和技术服务。托德·博利是我们董事会成员，在Viral Nation的董事会任职，也是Eldridge Industries, LLC（“Eldridge”）的联合创始人、董事长兼首席执行官，该公司拥有Viral Nation超过10％的股份。对于 Viral Nation 的服务，我们产生了以下费用 零 和 $0.3 在截至2024年6月30日的三个月和六个月内为百万美元，且低于美元0.1 在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，分别为百万美元，在简明合并运营报表的营销和销售费用中列报。

滚石乐队有限责任公司

滚石乐队（“滚石”）是一家备受瞩目的杂志和媒体平台，专注于音乐、电影、电视和新闻报道。我们的董事会成员托德·博利是Eldridge的联合创始人、董事长兼首席执行官，该公司拥有滚石乐队10％以上的股份。在与滚石乐队的合作中，我们产生了 零 截至2024年6月30日的三个月和六个月的支出和支出为美元0.3 百万和美元0.6 截至2023年6月30日的三个月和六个月分别为百万美元，在简明合并运营报表的营销和销售费用中列报。

洛杉矶道奇队

洛杉矶道奇队（“道奇队”）是一支总部设在加利福尼亚州洛杉矶的美国职业棒球大联盟球队。我们的董事会成员托德·博利拥有道奇队10％以上的股份。作为我们与道奇队战略合作伙伴关系的一部分，包括我们被指定为道奇队的官方门票市场以及某些其他广告、营销、促销和赞助福利，我们产生了费用 $1.1 截至2024年6月30日的三个月和六个月中为百万美元，以及 零 截至2023年6月30日的三个月和六个月的支出分别在简明合并运营报表的营销和销售费用中列报。此外，我们记录了美元的预付费用0.9 截至2024年6月30日，百万美元，在简明合并资产负债表中以预付费用和其他流动资产的形式列报。

应收税款协议

关于合并交易，我们与现有的Hoya中级股东签订了应收税款协议（“TRA”）。有关更多信息，请参阅附注17 “所得税” 中的 “应收税款协议”。

17。所得税

在截至2024年6月30日的三个月和六个月中，我们记录了美元0.6 百万和美元2.9 持续经营业务的所得税支出分别为百万美元。我们的有效所得税税率不同于 21% 美国联邦法定利率，原因是对VSI在Hoya Intermediale的收入（亏损）中的可分配份额进行了非控股权益调整、州税、股权补偿以及补偿扣除限制。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，我们记录了美元24.5 百万和美元24.2 持续经营业务分别享受百万所得税优惠。我们的有效所得税税率不同于 21% 美国联邦法定利率主要是由于我们公布了对美国净营业亏损、利息限制和税收抵免结转的估值补贴，其中美元25.3 在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，百万美元被记录为离散的税收优惠。

20

Vivid Seats 公司

简明合并财务报表附注

（未经审计）

截至2024年6月30日和2023年12月31日，我们的递延所得税资产主要是我们对合伙企业的投资、应收税款协议、净营业亏损、利息限制和税收抵免结转的结果。截至每个报告日，管理层都会考虑新的证据，包括正面和负面证据，这些证据可能会影响其对递延所得税资产未来变现的看法。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，我们发布了针对美国净营业亏损、利息限制和税收抵免结转的估值补贴。由于历史收购，某些税收属性仍受1986年《美国国税法》第382条规定的年度限制。我们对合伙企业投资维持部分估值补贴，这部分基差是我们预计不太可能实现的基差部分。

应收税款协议

在合并交易中，我们与现有的Hoya Intermediate股东签订了TRA，规定我们向这些股东付款 85由于以下原因导致或归因于：(i) Hoya Intermediate或其子公司通过赎回或交换中间单位等直接或间接拥有的资产的税基增加，我们实现（或在某些情况下被视为实现）的节税（如果有）的百分比，（ii）长期的现有税基（包括此类税基产生的折旧和摊销扣除）Hoya Intermediate及其子公司直接或间接拥有的资产，以及（iii）某些其他税收与我们根据TRA付款相关的福利（包括估算利息的扣除）。

根据TRA应付的金额取决于TRA期限内未来应纳税所得额的产生以及税法的未来变化。如果我们在TRA期限内总共没有产生足够的应纳税所得额来使用税收优惠，那么我们就无需支付相关款项。截至2024年6月30日，我们估计，与上述所有税收属性相关的税收节省将需要我们支付美元165.7 百万，主要是在接下来的 15 年份。截至2024年6月30日，美元3.5 百万美元将在明年内到期 12 月。

18。基于股权的薪酬

我们经修订的2021年激励奖励计划（“2021年计划”）获得批准和通过，以促进向我们的员工、非雇员董事和顾问发放股权激励奖励。2021年计划在合并交易完成后于2021年10月18日生效，2021年计划的第一修正案于2024年2月5日生效。

限制性股票单位

限制性股票单位（“RSU”）是以假设等值数量的A类普通股计价的奖励。每个RSU的价值等于授予日我们的A类普通股的公允价值。每个RSU在归属时都会转换为我们的A类普通股。

在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中，我们批准了 10.7 百万和 2.5 在加权平均授予日的公允价值为 $ 时，向某些员工分别发放百万份限制性股票单位5.35 每股和美元7.17 分别为每股。向员工发放的限制性股票在三年内归属，其中三分之一在授予日一周年之际归属，其余部分在授予日之后按季度归属，视员工在适用的归属日期之前的持续就业情况而定。

在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中，我们批准了 0.3 百万和 0.1 按加权平均授予日的公允价值为 $，分别向我们的董事提供百万个限制性单位5.24 每股和美元7.68 分别为每股。授予董事的限制性股份完全归属于（i）授予之日之后的首次股东年会日期的前一天，以及（ii）授予日一周年纪念日，以董事继续在董事会任职为前一天，以较早者为准。

在截至2023年6月30日的六个月中，我们发放的拨款少于 0.1 按加权平均授予日的公允价值为美元向我们的某些顾问提供百万份限制性股票7.98 每股。授予顾问的RSU将在三年内按年等额分期付款，但须视顾问在适用的归属日期之前的持续服务而定。我们做到了 不在截至2024年6月30日的六个月内，向我们的顾问发放任何限制性股票单位。

21

Vivid Seats 公司

简明合并财务报表附注

（未经审计）

限制性股票单位的总活动摘要如下（以千计，每股数据除外）：

 

 

股票

 

 

加权平均授予日期每股公允价值

 

2023 年 12 月 31 日未归属

 

 

3,866

 

 

$

8.35

 

已授予

 

 

10,940

 

 

 

5.34

 

被没收

 

 

(225

)

 

 

7.37

 

既得

 

 

(1,486

)

 

 

8.14

 

2024 年 6 月 30 日未归属

 

 

13,095

 

 

$

5.88

 

 

 

 

股票

 

 

加权平均授予日期每股公允价值

 

截至 2022 年 12 月 31 日未归属

 

 

2,551

 

 

$

10.99

 

已授予

 

 

2,685

 

 

 

7.21

 

被没收

 

 

(138

)

 

 

9.02

 

既得

 

 

(801

)

 

 

7.65

 

截至 2023 年 6 月 30 日未归投资

 

 

4,297

 

 

$

9.31

 

股票期权

股票期权规定将来以授予日设定的行使价购买我们的A类普通股。

2023 年 3 月 10 日，我们向某些员工发放了补助金 3.6 百万股股票期权，行使价为美元7.17 每股和授予日公允价值为美元3.30 每个选项。授予我们员工的股票期权归属 三年，其中三分之一在发放日一周年时归属，其余部分在授予之日之后按季度归属，但要视员工在适用的归属日期之前的持续就业情况而定。授予我们员工的股票期权的合同期限为 十年 从授予之日起，其公允价值是使用Black-Scholes模型在授予之日估算的。

2023 年 6 月 14 日，我们批准了我们的某些顾问 0.9 百万份股票期权分为三部分 0.2 百万， 0.3 百万和 0.4 分别为百万，行使价为美元7.98, $17.00 和 $23.00 每股和授予日公允价值分别为美元3.22, $1.87 和 $1.44 分别为每个选项。授予我们的顾问的股票期权每年分期付款 三年，但须视顾问在适用的归属日期之前继续提供服务而定。授予我们顾问的股票期权的合同期限为 七年 从授予之日起，其公允价值是使用Hull White模型在授予之日估算的。

以下假设用于计算股票期权的公允价值：

 

 

2023年6月14日

 

 

2023年3月10日

 

波动率

 

 

42.0

%

 

 

42.0

%

预期期限（年）

 

 

7.0

 

 

 

5.9

 

无风险利率

 

 

4.0

%

 

 

3.9

%

股息收益率

 

 

0.0

%

 

 

0.0

%

 

22

Vivid Seats 公司

简明合并财务报表附注

（未经审计）

股票期权活动摘要如下（以千计，每个期权数据除外）：

 

 

未完成的期权

 

 

每个期权的加权平均行使价

 

 

加权平均剩余合同期限（以年为单位）

 

 

聚合内在价值

 

截至 2023 年 12 月 31 日未平息

 

 

8,807

 

 

$

8.02

 

 

 

9

 

 

$

—

 

授予的期权

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

 

 

 

 

行使的期权

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

 

 

 

 

期权被没收

 

 

(114

)

 

 

7.01

 

 

 

 

 

 

 

期权已过期

 

 

(148

)

 

 

6.90

 

 

 

 

 

 

 

截至 2024 年 6 月 30 日

 

 

8,545

 

 

$

8.05

 

 

 

8

 

 

$

—

 

于 2024 年 6 月 30 日归属并可行使

 

 

4,622

 

 

$

7.58

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

未完成的期权

 

 

每个期权的加权平均行使价

 

 

加权平均剩余合同期限（以年为单位）

 

 

聚合内在价值

 

截至 2022 年 12 月 31 日已发行

 

 

6,125

 

 

$

12.09

 

 

 

9

 

 

$

—

 

授予员工的期权

 

 

3,603

 

 

 

7.17

 

 

 

 

 

 

 

授予顾问的期权——第一部分

 

 

200

 

 

 

7.98

 

 

 

 

 

 

 

授予顾问的期权——第二部分

 

 

300

 

 

 

17.00

 

 

 

 

 

 

 

授予顾问的期权——第3部分

 

 

400

 

 

 

23.00

 

 

 

 

 

 

 

行使的期权

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

 

 

 

 

期权被没收

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

 

 

 

 

期权已过期

 

 

(58

)

 

 

—

 

 

 

 

 

 

 

截至 2023 年 6 月 30 日的未付款

 

 

10,570

 

 

$

10.89

 

 

 

9

 

 

$

—

 

补偿费用

在截至2024年6月30日的三个月和六个月中，与限制性股票单位相关的股票薪酬支出为美元8.4 百万和美元13.9 分别为百万美元3.9 百万和美元6.6 在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，分别为百万美元。截至2024年6月30日，与未归属限制性股票单位相关的未确认薪酬支出约为美元76.8 百万，预计将在大约加权平均时间内予以确认 两年。

在截至2024年6月30日的三个月和六个月中，与股票期权相关的股票薪酬支出为美元2.9 百万和美元5.8 分别为百万美元2.7 百万和美元4.5 截至2023年6月30日的三个月和六个月中为百万美元。截至2024年6月30日，与未归属股票期权相关的未确认薪酬支出为美元14.0 百万，预计将在大约加权平均时间内予以确认 一年。

在截至2024年6月30日的三个月和六个月中，股票薪酬支出不包括美元0.2 百万和美元0.4 分别为百万与资本化开发成本有关。

利润、利息和幻影单位

2024年6月，Hoya Topco董事会批准Hoya Topco（使用Hoya Topco的资金）赎回、回购和取消我们员工持有的所有未偿利润权益（包括该类别）

23

Vivid Seats 公司

简明合并财务报表附注

（未经审计）

我们的 2023 年表格 10-K 中讨论的 b-1、D 类和 E 类单位。因此，我们确认了基于股票的薪酬支出为 $3.1 百万和美元3.3 在截至2024年6月30日的三个月和六个月中，分别为百万美元。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，我们确认了与美元利润利息相关的股权薪酬支出1.0 百万和美元2.0 分别为百万。

2024年6月，Hoya Topco董事会还批准了Hoya Topco（使用Hoya Topco的资金）回购和取消由我们员工持有的所有未偿还的幻影单位。幻影单位保持了使用和性能条件，要求我们只有在得出可能达到性能条件的结论时才确认未偿还幻影单位的公允价值负债。因此，我们确认了基于股票的薪酬支出为 $5.0 截至2024年6月30日的三个月和六个月中为百万美元。有 不 先前确认的与幻影单位相关的基于股权的薪酬支出。

Hoya Topco 负责人 不 我们的员工持有的未偿利润、利息或幻影单位，而我们有 不 截至2024年6月30日，与之相关的未确认的股权薪酬支出。

19。每股收益

我们根据ASC主题260 “每股收益” 计算A类普通股的基本和摊薄后的每股净收益（亏损）。由于我们的b类普通股在VSI中没有经济权利，因此不被视为每股基本收益和摊薄收益（亏损）的分红证券，我们不列报b类普通股的每股基本收益和摊薄收益（亏损）。但是，我们的b类普通股的持有人是根据他们在每个季度中级单位的加权平均所有权百分比分配Hoya Intermediate（我们的运营实体）的收益（亏损）。

归属于可赎回非控股权益的净收益（亏损）的计算方法是将Hoya Intermediale在每个季度的净收益（亏损）乘以Hoya Topco在该期间对中间单位的加权平均所有权百分比。Hoya Topco有权在赎回时将其中间单位换成我们的A类普通股（一对一）或等值的现金收益。使用中间单位兑换现金收益的选择必须得到我们董事会的批准。截至2024年6月30日，董事会由Hoya Topco和GTCR, LLC的关联公司根据我们的股东协议提名的大多数董事组成。投放中间单位的能力完全由可赎回的非控股权益的持有人控制。如果Hoya Topco选择以现金结算赎回，则用于偿还赎回的现金必须通过我们的A类普通股的私募或公开发行提供资金，并需获得董事会的批准。

下表提供了归因于Hoya Topco可赎回非控股权益的净收益（亏损）（以千计）：

 

 

截至6月30日的三个月

 

 

截至6月30日的六个月

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

净收益（亏损）——Hoya Intermediate

 

$

(437

)

 

$

13,646

 

 

$

12,433

 

 

$

44,002

 

Hoya Topco对霍亚中质净收益（亏损）的加权平均百分比分配

 

 

36.6

%

 

 

55.8

%

 

 

36.2

%

 

 

58.4

%

归因于Hoya Topco的可赎回非控股权益的净收益（亏损）

 

$

(160

)

 

$

7,614

 

 

$

4,505

 

 

$

25,704

 

归属于A类普通股股东的净收益（亏损）——基本收益是通过从我们的总净收益（亏损）中减去Hoya Intermediale的净收益（亏损）中减去Hoya Mertiediale的净收益（亏损）中减去可赎回的非控股权益的部分来计算的，其中包括我们在Hoya中质投资以外活动的净收益（亏损），包括VSI部分收益（亏损）的所得税支出（收益）以及Hoya的全部业绩在合并基础上进行中间处理。

每股A类普通股的净收益（亏损）——摊薄后基于我们用于计算每股基本收益的A类普通股的平均股数，并根据类别的加权平均数进行调整

24

Vivid Seats 公司

简明合并财务报表附注

（未经审计）

使用库存股和折算法（如适用）确定的期内未偿普通股等价物。归属于A类普通股股东的净收益（亏损）——摊薄后调整了（i）我们在Hoya Intermediale的合并净收益（亏损）生效后所占的份额，前提是其具有稀释性；（ii）Hoya中级认股权证公允价值变动的影响，以稀释性为限。

下表列出了我们的A类和b类普通股流通期内A类普通股基本和摊薄后每股净收益（亏损）的计算结果（以千计，股票和每股数据除外）：

 

 

截至6月30日的三个月

 

 

截至6月30日的六个月

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

分子 — 基本：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净收益（亏损）

 

$

(1,221

)

 

$

38,326

 

 

$

9,518

 

 

$

68,598

 

减去：归因于可赎回非控股权益的收益（亏损）

 

 

(160

)

 

 

7,614

 

 

 

4,505

 

 

 

25,704

 

归属于A类普通股股东的净收益（亏损）——基本

 

 

(1,061

)

 

 

30,712

 

 

 

5,013

 

 

 

42,894

 

分母—基本：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

加权平均A类普通股流通量——基本

 

 

131,802,620

 

 

 

85,269,196

 

 

 

132,935,446

 

 

 

81,319,369

 

每股A类普通股的净收益（亏损）——基本

 

$

(0.01

)

 

$

0.36

 

 

$

0.04

 

 

$

0.53

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

分子-稀释后：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

归属于A类普通股股东的净收益（亏损）——基本

 

$

(1,061

)

 

$

30,712

 

 

$

5,013

 

 

$

42,894

 

摊薄证券的净收益（亏损）影响：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

稀释性非控股权益的影响

 

 

(814

)

 

 

8,765

 

 

 

2,434

 

 

 

25,605

 

限制性单位的影响

 

 

—

 

 

 

18

 

 

 

3

 

 

 

47

 

归属于A类普通股股东的净收益（亏损）——摊薄

 

 

(1,875

)

 

 

39,495

 

 

 

7,450

 

 

 

68,546

 

分母——稀释：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

加权平均A类普通股流通量——基本

 

 

131,802,620

 

 

 

85,269,196

 

 

 

132,935,446

 

 

 

81,319,369

 

摊薄证券的加权平均效应：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

稀释性非控股权益的影响

 

 

76,225,000

 

 

 

110,662,222

 

 

 

76,225,000

 

 

 

114,451,934

 

限制性单位的影响

 

 

—

 

 

 

446,052

 

 

 

777,264

 

 

 

356,956

 

已发行A类普通股的加权平均值——摊薄

 

 

208,027,620

 

 

 

196,377,470

 

 

 

209,937,710

 

 

 

196,128,259

 

每股A类普通股的净收益（亏损）——摊薄后

 

$

(0.01

)

 

$

0.20

 

 

$

0.04

 

 

$

0.35

 

 

25

Vivid Seats 公司

简明合并财务报表附注

（未经审计）

如果我们的A类普通股在本报告所述期间具有反稀释作用，或者股票的发行取决于期末未发生的事件，则不包括在A类普通股的摊薄后每股净收益（亏损）的计算中。

下表列出了在本报告所述期间A类普通股摊薄后的每股净收益（亏损）计算中不包括的潜在稀释性证券，这些证券可能会稀释未来的每股收益：

 

 

截至6月30日的三个月

 

 

截至6月30日的六个月

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

RSU

 

 

2,526,153

 

 

 

1,726,048

 

 

 

1,030,298

 

 

 

1,065,396

 

股票期权

 

 

8,545,136

 

 

 

10,597,528

 

 

 

8,545,136

 

 

 

10,597,528

 

公开认股权证和私人认股权证

 

 

13,286,644

 

 

 

13,286,644

 

 

 

13,286,644

 

 

 

13,286,644

 

行使认股权证

 

 

34,000,000

 

 

 

34,000,000

 

 

 

34,000,000

 

 

 

34,000,000

 

Hoya中级认股权证

 

 

4,000,000

 

 

 

6,000,000

 

 

 

4,000,000

 

 

 

6,000,000

 

 

26

 

第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

本讨论旨在帮助读者了解我们的财务状况和经营业绩，是对本报告其他地方包含的简明合并财务报表和附注，以及2023年10-k表中包含的经审计的合并财务报表和附注的补充，应与之一起阅读。本讨论包含前瞻性陈述，这些陈述受风险和不确定性的影响，可能导致实际结果或结果与前瞻性陈述所设想的结果存在重大差异。此类风险和不确定性包括但不限于本报告的 “风险因素” 和 “前瞻性陈述” 部分以及我们的2023年10-k表中讨论的风险和不确定性。

概述

我们是一个在线门票市场，利用我们的技术平台将现场活动的粉丝与门票销售商无缝联系起来。我们的使命是赋予粉丝权力，让他们能够现场体验。我们相信共享体验的力量可以将人们与现场活动联系起来，带来生活中最激动人心的时刻。我们运营的技术平台和市场，使购票者能够轻松发现和购买现场活动和景点的门票，预订酒店客房和套餐，同时使门票销售商和合作伙伴能够无缝管理其运营。我们以具有竞争力的价值提供广度和深度的门票清单，从而从竞争对手中脱颖而出。下表汇总了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的市场总订单价值（“Marketplace GOV”）、收入、净收益（亏损）和调整后息税折旧摊销前利润（以千计）：

 

 

截至6月30日的三个月

 

 

截至6月30日的六个月

 

 

2024

 

2023

 

2024

 

2023

 

市场政府*

 

$

998,065

 

 

$

953,739

 

 

$

2,026,543

 

 

$

1,809,267

 

收入

 

 

198,316

 

 

 

165,380

 

 

 

389,168

 

 

 

326,443

 

净收益（亏损）

 

 

(1,221)

)

 

 

38,326

 

 

 

9,518

 

 

 

68,598

 

调整后的息税折旧摊销前利润*

 

$

44,178

 

 

$

31,077

 

 

$

83,096

 

 

$

73,512

 

* 有关Marketplace GOV和调整后息税折旧摊销前利润的更多信息，请参阅下面的 “关键业务指标和非公认会计准则财务指标” 部分。调整后息税折旧摊销前利润是未根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“GAAP”）定义的财务指标。

我们的商业模式

我们的业务分为两个领域，即市场和转售。

市场

在我们的 Marketplace 细分市场中，我们主要充当购票者、卖家和合作伙伴之间的中介机构，我们通过中介获得收入，包括处理直播活动和景点的门票销售，以及促进我们自有物业和自有品牌产品的酒店客房和套餐的预订。我们的自有财产由我们的网站和移动应用程序组成，包括Vivid Seats、Vegas.com（定义见此处）和Wavedash（定义见此处），我们的自有品牌产品由众多分销合作伙伴组成。我们商城细分市场的自有财产部分还包括我们的Vivid Picks每日幻想体育产品，用户通过从各种体育和玩家对决中进行精选来参与竞赛。使用我们的在线平台，我们为客户付款、存款和取款提供便利，协调门票交付并提供客户服务。我们的商城细分市场中没有门票库存。

我们的收入主要来自向购票者收取的服务和运费。我们还通过使用第三方保险提供商向购票者提供活动门票保险来赚取推荐费收入。我们从Vivid Picks每日幻想体育产品中获得的收入是收取的现金报名费与为获胜精选向用户支付的现金金额之间的差额，减去客户促销和激励措施。

我们在开发和维护我们的平台、提供后台支持和客户服务、促进付款和存款以及运送非电子机票方面产生费用。我们还承担了大量的营销成本，主要与在线广告有关。

27

 

我们平台的关键组件是Skybox，这是大多数售票商使用的专有企业资源规划（“ERP”）工具。Skybox是一个免费使用的系统，可帮助售票员管理门票库存，调整定价并在多个门票转售市场上完成订单。专业票务销售商使用ERP来管理其运营，而Skybox是他们最广泛采用的ERP。

转售

在我们的转售板块中，我们主要购买门票以便在二级票务市场（包括我们自己的市场）上进行转售。我们的转售部门还为Skybox提供内部研发支持，以及我们为提供行业领先的卖家软件和工具所做的持续努力。

关键业务指标和非公认会计准则财务指标

我们使用以下指标来评估我们的业绩，确定趋势，制定财务预测并做出战略决策。我们认为，这些指标为投资者和其他人提供了有用的信息，使他们能够以与管理团队相同的方式理解和评估我们的经营业绩。

下表汇总了我们的关键业务指标和非公认会计准则财务指标（以千计）：

 

 

截至6月30日的三个月

 

 

截至6月30日的六个月

 

 

2024

 

2023

 

 

2024

 

2023

 

Marketplace GOV (1)

 

$

998,065

 

 

$

953,739

 

 

$

2,026,543

 

 

$

1,809,267

 

商城订单总数 (2)

 

 

3,097

 

 

 

2,627

 

 

 

5,974

 

 

 

4,902

 

转售订单总数 (3)

 

 

101

 

 

 

76

 

 

 

200

 

 

 

163

 

调整后息税折旧摊销前利润 (4)

 

$

44,178

 

 

$

31,077

 

 

$

83,096

 

 

$

73,512

 

 

(1)
Marketplace GOV代表一段时间内在我们平台上下达的商城细分市场订单的总交易金额，包括费用，不含税费，也扣除该期间发生的取消订单。在截至2024年6月30日的三个月和六个月中，Marketplace GOV受到取消的负面影响，金额分别为2,120万美元和3,940万美元，而截至2023年6月30日的三个月和六个月中分别为1170万美元和2380万美元。
(2)
商城订单总量表示一段时间内在我们平台上下达的商城细分订单的数量，扣除该期间发生的取消订单。在截至2024年6月30日的三个月和六个月中，我们的商城细分市场分别取消了52,392和102,441次，而在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，取消的次数分别为29,351和49,831次。
(3)
转售订单总数表示一段时间内转售细分市场的订单量，扣除该期间的取消订单。在截至2024年6月30日的三个月和六个月中，我们的转售部分分别取消了1,211次和2,083次，而在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，取消的次数分别为827和1,512次。
(4)
调整后的息税折旧摊销前利润是一项非公认会计准则财务指标。我们认为，调整后的息税折旧摊销前利润为投资者和其他人提供了了解和评估我们的经营业绩的有用信息，也为逐期比较我们的业务表现提供了有用的衡量标准。有关更多信息，以及调整后息税折旧摊销前利润与其最直接可比的GAAP指标的对账情况，请参阅下面的 “调整后息税折旧摊销前利润” 部分。

市场政府

Marketplace GOV是我们商城细分市场收入的关键驱动力。Marketplace GOV代表一段时间内在我们平台上下达的商城细分市场订单的总交易金额，包括费用，不含税费，也扣除该期间发生的取消订单。Marketplace GOV反映了我们吸引和留住客户的能力，以及该行业的整体健康状况。

Marketplace GOV 可能会受到季节性的影响。通常，当所有主要体育联盟都进入赛季时，我们的活动会略有增加，假日季期间剧院活动的订单量会增加，次年的音乐会销售量也会增加。Marketplace GOV 的季度波动

28

 

也可能是由于表演者、巡回赛、球队和赛事的受欢迎程度和需求、体育季后赛系列赛和冠军赛的时间长短和球队组成以及取消的次数造成的。

在截至2024年6月30日的三个月和六个月中，与截至2023年6月30日的三个月和六个月相比，Marketplace GOV有所增加，这主要是由于市场总订单的增加。

商城订单总数

商城订单总量表示一段时间内在我们平台上下达的商城细分订单的数量，扣除该期间发生的取消订单。订单可以包括一张或多张门票、酒店房间或停车证。商城订单总量使我们能够监控订单量，更好地识别商城细分市场的趋势。在截至2024年6月30日的三个月和六个月中，市场订单总量与截至2023年6月30日的三个月和六个月相比有所增加，这主要是由于处理的订单数量增加，部分原因是截至2024年6月30日的三个月和六个月，包括通过Vegas.com和Wavedash处理的订单。

转售订单总数

转售订单总数表示一段时间内转售细分市场的订单量，扣除该期间的取消订单。订单可以包含一张或多张门票或停车证。转售订单总量使我们能够监控订单量并更好地确定转售细分市场的趋势。在截至2024年6月30日的三个月和六个月中，转售订单总额与截至2023年6月30日的三个月和六个月相比有所增加，这主要是由于我们的转售板块的活动增加。

调整后 EBITDA

我们提供调整后的息税折旧摊销前利润，这是一项非公认会计准则财务指标，因为它是分析师、投资者和其他利益相关方经常用来评估我们行业公司的衡量标准。此外，我们认为，这项衡量标准有助于突出我们经营业绩的趋势，因为它排除了我们无法控制或无法反映与业务运营直接相关的持续业绩的项目的影响。

调整后的息税折旧摊销前利润是我们管理层内部用于制定运营决策的关键指标，包括与分析运营支出、评估绩效以及执行战略规划和年度预算相关的决策。此外，我们认为，调整后的息税折旧摊销前利润为投资者和其他人提供了了解和评估我们的经营业绩的有用信息，也为逐期比较我们的业务表现和突出经营业绩趋势提供了有用的衡量标准。

调整后的息税折旧摊销前利润不基于任何全面的会计规则或原则，不应被视为替代或优于根据公认会计原则计算的财务指标。调整后的息税折旧摊销前利润并未反映根据公认会计原则确定的与经营业绩相关的所有金额，可能不包括经常性成本，例如利息支出——净利息支出、股票薪酬、诉讼、和解及相关成本、认股权证公允价值的变化、衍生资产公允价值的变化以及外币重估（收益）/亏损。此外，其他公司的调整后息税折旧摊销前利润的计算方式可能与我们不同，从而限制了其作为比较工具的用处。我们通过提供有关调整后息税折旧摊销前利润中扣除的GAAP金额的具体信息来弥补这些限制。

29

 

下表显示了调整后息税折旧摊销前利润与其最直接可比的GAAP指标，即净收益（亏损）（以千计）的对账情况：

 

 

截至6月30日的三个月

 

 

截至6月30日的六个月

 

 

2024

 

2023

 

 

2024

 

2023

 

净收益（亏损）

 

$

(1,221)

)

 

$

38,326

 

 

$

9,518

 

 

$

68,598

 

所得税支出（福利）

 

 

577

 

 

 

(24,485)

)

 

 

2,846

 

 

 

(24,200

)

利息支出—净额

 

 

5,324

 

 

 

2,772

 

 

 

10,406

 

 

 

6,052

 

折旧和摊销

 

 

10,502

 

 

 

2,704

 

 

 

20,985

 

 

 

5,302

 

销售税负债 (1)

 

 

4,819

 

 

 

—

 

 

 

2,088

 

 

 

—

 

交易成本 (2)

 

 

3,507

 

 

 

4,488

 

 

 

5,406

 

 

 

4,944

 

基于股权的薪酬 (3)

 

 

19,112

 

 

 

7,380

 

 

 

27,600

 

 

 

12,910

 

诉讼、和解及相关费用 (4)

 

 

4

 

 

 

(66)

)

 

 

7

 

 

 

234

 

认股权证公允价值的变动 (5)

 

 

(1,301)

)

 

 

1,000

 

 

 

(1,761)

)

 

 

673

 

衍生资产公允价值的变化 (6)

 

 

43

 

 

 

—

 

 

 

81

 

 

 

—

 

或有对价公允价值的变动 (7)

 

 

—

 

 

 

(1,052

)

 

 

—

 

 

 

(1,018)

)

资产处置损失 (8)

 

 

20

 

 

 

10

 

 

 

122

 

 

 

17

 

外币重估损失 (9)

 

 

2792

 

 

 

—

 

 

 

5,798

 

 

 

—

 

调整后 EBITDA

 

$

44,178

 

 

$

31,077

 

 

$

83,096

 

 

$

73,512

 

 

(1)
历史上，我们曾在预计征收和汇出间接税但尚未向客户征收的司法管辖区产生销售税支出。在截至2024年6月30日的六个月中，我们在尚未向客户收取税款的司法管辖区累计了额外的销售和间接税负债，并以低于截至2023年12月31日的应计金额结算了某些地方入场税负债。
(2)
涉及法律、会计、税收和其他专业费用；人事相关成本，包括留用奖金；整合成本；以及其他与交易相关的费用。截至2024年6月30日的三个月和六个月中的成本主要与2022年2月第一留置权贷款与2024年6月第一留置权贷款（各定义见此处）的再融资、股票回购、收购和战略投资有关。截至2023年6月30日的三个月和六个月中的成本主要与我们的A类普通股的二次发行、收购和战略投资有关。
(3)
涉及根据经修订的2021年激励奖励计划授予的股权，以及在我们与Horizon Acquisition Corporation进行合并交易（“合并交易”）之前发行的利润利息，两者均不被视为我们的核心经营业绩的指标。
(4)
涉及与我们的核心业务运营无关的外部法律费用、结算费用和保险追偿。
(5)
涉及合并交易后Hoya Topco, LLC（“Hoya Topco”）持有的购买Hoya Intermediate, LLC（“Hoya Intermediate”）普通股（“中间单位”）的认股权证的重估。
(6)
与以公允价值记录的衍生品的重估有关。
(7)
与 Vivid Picks 现金收益的重估有关。
(8)
与资产处置有关，资产处置不被视为我们的核心经营业绩的指标。
(9)
涉及在资产负债表日重新计量以非本位货币计价的非经营资产和负债而导致的未实现外币重估亏损。

影响我们业绩的关键因素

在截至2024年6月30日的六个月中，我们在2023年10-k表格中披露的 “影响我们业绩的关键因素” 没有重大变化。我们的财务状况和经营业绩在很大程度上取决于这些因素。

30

 

最近的业务收购

收购 Vegas.com

2023年11月3日，我们收购了VEGAS.com有限责任公司（合称 “Vegas.com”）的母公司VDC Holdco, LLC，这是一个面向探索内华达州拉斯维加斯的现场活动爱好者的在线门票市场。收购价格为2.483亿美元，包括1.528亿美元的现金和约15.6万股A类普通股。我们在收盘时用手头现金为收购价格的现金部分提供了资金。根据收购会计方法，此次收购被记作企业的收购。

收购 Wavedash

2023年9月8日，我们收购了总部位于日本东京的在线门票市场Wavedash Co., Ltd.（以下简称 “Wavedash”）的母公司WD Holdings Co., Ltd.（以下简称 “Wavedash”）。在考虑收购现金的净影响之前，收购价格为1094610万日元，约合7,430万日元，按收购之日的有效汇率计算，约合7,430万美元。我们在收盘时用手头现金为收购价格融资。根据收购会计方法，此次收购被记作企业的收购。

运营结果

截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的比较

下表列出了我们的经营业绩（以千计，百分比除外）：

 

 

截至6月30日的三个月

 

 

 

 

 

 

 

 

截至6月30日的六个月

 

 

 

 

 

 

 

 

2024

 

2023

 

改变

 

% 变化

 

2024

 

2023

 

改变

 

% 变化

 

收入

 

$

198,316

 

 

$

165,380

 

 

$

32,936

 

 

 

20

%

 

$

389,168

 

 

$

326,443

 

 

$

62,725

 

 

 

19

%

成本和支出：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

收入成本（不包括下文单独显示的折旧和摊销）

 

 

48,765

 

 

 

42,616

 

 

 

6,149

 

 

 

14

%

 

 

98,348

 

 

 

80,376

 

 

 

17,972

 

 

 

22

%

营销和销售

 

 

70,114

 

 

 

65,192

 

 

 

4,922

 

 

 

8

%

 

 

137,861

 

 

 

119,964

 

 

 

17,897

 

 

 

15

%

一般和行政

 

 

61,053

 

 

 

38,307

 

 

 

22,746

 

 

 

59

%

 

 

103,420

 

 

 

70,696

 

 

 

32,724

 

 

 

46

%

折旧和摊销

 

 

10,502

 

 

 

2,704

 

 

 

7,798

 

 

 

288

%

 

 

20,985

 

 

 

5,302

 

 

 

15,683

 

 

 

296

%

或有对价公允价值的变化

 

 

—

 

 

 

(1,052

)

 

 

1,052

 

 

 

100

%

 

 

—

 

 

 

(1,018)

)

 

 

1,018

 

 

 

100

%

运营收入

 

 

7,882

 

 

 

17,613

 

 

 

(9,731)

)

 

 

(55)

)%

 

 

28,554

 

 

 

51,123

 

 

 

(22,569)

)

 

 

(44)

)%

其他费用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息支出—净额

 

 

5,324

 

 

 

2,772

 

 

 

2,552

 

 

 

92

%

 

 

10,406

 

 

 

6,052

 

 

 

4,354

 

 

 

72

%

其他费用

 

 

3,202

 

 

 

1,000

 

 

 

2,202

 

 

 

220

%

 

 

5,784

 

 

 

673

 

 

 

5,111

 

 

 

759

%

所得税前收入（亏损）

 

 

(644)

)

 

 

13,841

 

 

 

(14,485)

)

 

 

(105

)%

 

 

12,364

 

 

 

44,398

 

 

 

(32,034)

)

 

 

(72)

)%

所得税支出（福利）

 

 

577

 

 

 

(24,485)

)

 

 

25,062

 

 

 

102

%

 

 

2,846

 

 

 

(24,200

)

 

 

27,046

 

 

 

112

%

净收益（亏损）

 

 

(1,221)

)

 

 

38,326

 

 

 

(39,547)

)

 

 

(103)

)%

 

 

9,518

 

 

 

68,598

 

 

 

(59,080)

)

 

 

(86)

)%

归因于可赎回非控股权益的净收益（亏损）

 

 

(160)

)

 

 

7,614

 

 

 

(7,774)

)

 

 

(102)

)%

 

 

4,505

 

 

 

25,704

 

 

 

(21,199

)

 

 

(82)

)%

归属于A类普通股股东的净收益（亏损）

 

$

(1,061)

)

 

$

30,712

 

 

$

(31,773)

)

 

 

(103)

)%

 

$

5,013

 

 

$

42,894

 

 

$

(37,881)

)

 

 

(88)

)%

收入

下表按细分市场列出了收入（以千计，百分比除外）：

 

 

截至6月30日的三个月

 

 

 

 

 

 

 

 

截至6月30日的六个月

 

 

 

 

 

 

 

 

2024

 

2023

 

 

改变

 

 

% 变化

 

 

2024

 

2023

 

 

改变

 

 

% 变化

 

收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

市场

 

$

170,046

 

 

$

139,150

 

 

$

30,896

 

 

 

22

%

 

$

330,058

 

 

$

275,731

 

 

$

54,327

 

 

 

20

%

转售

 

 

28,270

 

 

 

26,230

 

 

 

2,040

 

 

 

8

%

 

 

59,110

 

 

 

50,712

 

 

 

8,398

 

 

 

17

%

总收入

 

$

198,316

 

 

$

165,380

 

 

$

32,936

 

 

 

20

%

 

$

389,168

 

 

$

326,443

 

 

$

62,725

 

 

 

19

%

 

31

 

与截至2023年6月30日的三个月相比，截至2024年6月30日的三个月中，总收入增加了3,290万美元，增长了20％，在截至2024年6月30日的六个月中，与截至2023年6月30日的六个月相比，增长了6,270万美元，增长了19％。这一增长发生在我们的商城和转售领域，主要是由于处理的订单增加，部分原因是截至2024年6月30日的三个月和六个月，包括通过Vegas.com和Wavedash处理的订单。

市场

下表按事件类别列出了商城收入（以千计，百分比除外）：

 

 

截至6月30日的三个月

 

 

 

 

 

 

 

 

截至6月30日的六个月

 

 

 

 

 

 

 

 

2024

 

2023

 

 

改变

 

 

% 变化

 

 

2024

 

2023

 

 

改变

 

 

% 变化

 

收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

音乐会

 

$

80,803

 

 

$

77,741

 

 

$

3,062

 

 

 

4

%

 

$

148,832

 

 

$

152,620

 

 

$

(3,788)

)

 

 

(2)

)%

体育

 

 

51,457

 

 

 

45,349

 

 

 

6,108

 

 

 

13

%

 

 

98,805

 

 

 

90,949

 

 

 

7,856

 

 

 

9

%

剧院

 

 

30,932

 

 

 

15,527

 

 

 

15,405

 

 

 

99

%

 

 

68,839

 

 

 

30,917

 

 

 

37,922

 

 

 

123

%

其他

 

 

6,854

 

 

 

533

 

 

 

6,321

 

 

 

1,186

%

 

 

13,582

 

 

 

1,245

 

 

 

12,337

 

 

 

991

%

市场总收入

 

$

170,046

 

 

$

139,150

 

 

$

30,896

 

 

 

22

%

 

$

330,058

 

 

$

275,731

 

 

$

54,327

 

 

 

20

%

与截至2023年6月30日的三个月相比，截至2024年6月30日的三个月中，市场收入增加了3,090万美元，增长了22％，在截至2024年6月30日的六个月中，与截至2023年6月30日的六个月相比，增加了5,430万美元，增长了20％。增长主要是由于商城总订单的增加。

在截至2024年6月30日的三个月中，与截至2023年6月30日的三个月相比，市场订单总额增加了50万，增长了18％，在截至2024年6月30日的六个月中，与截至2023年6月30日的六个月相比，增加了110万，增长了22％。增长主要是由于处理的订单数量增加，尤其是剧院活动的订单数量增加，部分原因是截至2024年6月30日的三个月和六个月，包括通过Vegas.com和Wavedash处理的订单。

截至2024年6月30日的三个月，取消费用被视为收入减少的390万美元，而截至2023年6月30日的三个月为500万美元，截至2024年6月30日的六个月为1,310万美元，而截至2023年6月30日的六个月为860万美元。截至2023年6月30日的三个月和六个月的取消费用受到信用损失补贴增加的影响，因为市场平台上的某些售票商产生的余额超过了其现有应付账款。在截至2024年6月30日的三个月和六个月中，我们没有出现类似的增长。

下表按业务模式列出了市场收入（以千计，百分比除外）：

 

 

截至6月30日的三个月

 

 

 

 

 

 

 

 

截至6月30日的六个月

 

 

 

 

 

 

 

 

2024

 

2023

 

 

改变

 

 

% 变化

 

 

2024

 

2023

 

 

改变

 

 

% 变化

 

收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

自有房产

 

$

138,587

 

 

$

103,413

 

 

$

35,174

 

 

 

34

%

 

$

265,158

 

 

$

206,228

 

 

$

58,930

 

 

 

29

%

私人标签

 

 

31,459

 

 

 

35,737

 

 

 

(4,278)

)

 

 

(12)

)%

 

 

64,900

 

 

 

69,503

 

 

 

(4,603)

)

 

 

(7)

)%

市场总收入

 

$

170,046

 

 

$

139,150

 

 

$

30,896

 

 

 

22

%

 

$

330,058

 

 

$

275,731

 

 

$

54,327

 

 

 

20

%

与截至2023年6月30日的三和六个月相比，自有物业收入在截至2024年6月30日的三个月和六个月中有所增加，这主要是由于处理的订单数量增加，部分原因是截至2024年6月30日的三个月和六个月，包括通过Vegas.com和Wavedash处理的订单。

与截至2023年6月30日的三个月和六个月相比，自有品牌收入在截至2024年6月30日的三个月和六个月中有所下降，这主要是由于客户信用破损减少对收入的负面影响。

在我们的商城细分市场中，我们还通过使用第三方保险提供商向购票者提供活动门票保险来获得销售佣金收入。在这三年中，我们的销售佣金收入为680万美元，为1,360万美元

32

 

以及截至2024年6月30日的六个月，在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，分别为740万美元和1,460万美元。下降的主要原因是订单的保险扣押率下降。

转售

与截至2023年6月30日的三个月相比，截至2024年6月30日的三个月中，转售收入增加了200万美元，增长了8％，在截至2024年6月30日的六个月中，与截至2023年6月30日的六个月相比，增长了840万美元，增长了17％。增长主要是由于转售订单总额的增加。

在截至2024年6月30日的三个月中，转售订单总额与截至2023年6月30日的三个月相比增长了不到10万，增长了33％，在截至2024年6月30日的六个月中，与截至2023年6月30日的六个月相比，增长了不到10万，增长了23％。增长主要是由于订单量的增加。

取消费用被归类为收入减少，对截至2024年6月30日的三个月和六个月的转售收入分别产生了50万美元和80万美元的负面影响，而截至2023年6月30日的三个月和六个月分别为20万美元和70万美元。这两个时期的增长都是由于取消的订单数量增加。

收入成本（不包括折旧和摊销）

下表按细分市场列出了收入成本（以千计，百分比除外）：

 

 

截至6月30日的三个月

 

 

 

 

 

 

 

 

截至6月30日的六个月

 

 

 

 

 

 

 

 

2024

 

2023

 

 

改变

 

 

% 变化

 

2024

 

2023

 

 

改变

 

 

% 变化

 

收入成本：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

市场

 

$

25,163

 

 

$

22,766

 

 

$

2,397

 

 

 

11

%

 

$

51,304

 

 

$

42,826

 

 

$

8,478

 

 

 

20

%

转售

 

 

23,602

 

 

 

19,850

 

 

 

3,752

 

 

 

19

%

 

 

47,044

 

 

 

37,550

 

 

 

9,494

 

 

 

25

%

总收入成本

 

$

48,765

 

 

$

42,616

 

 

$

6,149

 

 

 

14

%

 

$

98,348

 

 

$

80,376

 

 

$

17,972

 

 

 

22

%

与截至2023年6月30日的三个月相比，截至2024年6月30日的三个月，总收入成本增加了620万美元，增长了14％，与截至2023年6月30日的六个月相比，截至2024年6月30日的六个月增加了1,800万美元，增长了22％。增长主要是由于我们的商城和转售细分市场的订单量增加。

市场

与截至2023年6月30日的三个月相比，截至2024年6月30日的三个月，市场收入成本增加了240万美元，增长了11％，与截至2023年6月30日的三个月相比，截至2024年6月30日的六个月增加了850万美元，增长了20％。这一增长与Marketplace GOV的增长相对一致，后者在同期分别增长了5％和12％。

转售

与截至2023年6月30日的三个月相比，截至2024年6月30日的三个月，转售收入成本增加了380万美元，增长了19％，与截至2023年6月30日的六个月相比，截至2024年6月30日的六个月增加了950万美元，增长了25％。这一增长与转售收入的增长不一致，由于某些活动类别的利润率较低，转售收入在同期分别增长了8％和17％。

33

 

市场营销和销售

下表列出了营销和销售费用（以千计，百分比除外）：

 

 

截至6月30日的三个月

 

 

 

 

 

 

 

 

截至6月30日的六个月

 

 

 

 

 

 

 

 

2024

 

2023

 

 

改变

 

 

% 变化

 

2024

 

2023

 

 

改变

 

 

% 变化

 

营销和销售：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

在线

 

$

63,905

 

 

$

58,890

 

 

$

5,015

 

 

 

9

%

 

$

125,811

 

 

$

107,998

 

 

$

17,813

 

 

 

16

%

离线

 

 

6,209

 

 

 

6,302

 

 

 

(93)

)

 

 

(1)

)%

 

 

12,050

 

 

 

11,966

 

 

 

84

 

 

 

1

%

市场营销和销售总额

 

$

70,114

 

 

$

65,192

 

 

$

4,922

 

 

 

8

%

 

$

137,861

 

 

$

119,964

 

 

$

17,897

 

 

 

15

%

在截至2024年6月30日的三个月中，完全归因于我们的市场细分市场的营销和销售费用与截至2023年6月30日的三个月相比增加了490万美元，增长了8％，在截至2024年6月30日的六个月中，与截至2023年6月30日的六个月相比，增加了1790万美元，增长了15％。增长主要是由于在线广告支出增加，在截至2024年6月30日的三个月中，与截至2023年6月30日的三个月和六个月相比，在线广告支出增加了500万美元，增长了9％，在截至2024年6月30日的六个月中，与截至2023年6月30日的六个月相比，增加了1780万美元，增长了16％。在线广告支出的增加主要是由绩效营销渠道支出增加以支持增长所推动的，与Marketplace GOV的增长相对一致，后者在同期分别增长了5％和12％。

一般和行政

下表列出一般和管理费用（以千计，百分比除外）：

 

 

截至6月30日的三个月

 

 

 

 

 

 

 

 

截至6月30日的六个月

 

 

 

 

 

 

 

 

2024

 

2023

 

 

改变

 

 

% 变化

 

2024

 

2023

 

 

改变

 

 

% 变化

 

一般和行政：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

人事费用

 

$

43,088

 

 

$

26,360

 

 

$

16,728

 

 

 

63

%

 

$

75,690

 

 

$

51,051

 

 

$

24,639

 

 

 

48

%

非所得税支出

 

 

5,522

 

 

 

498

 

 

 

5,024

 

 

 

1,009

%

 

 

3,143

 

 

 

954

 

 

 

2,189

 

 

 

229

%

其他

 

 

12,443

 

 

 

11,449

 

 

 

994

 

 

 

9

%

 

 

24,587

 

 

 

18,691

 

 

 

5,896

 

 

 

32

%

一般和行政总计

 

$

61,053

 

 

$

38,307

 

 

$

22,746

 

 

 

59

%

 

$

103,420

 

 

$

70,696

 

 

$

32,724

 

 

 

46

%

与截至2023年6月30日的三个月相比，截至2024年6月30日的三个月，一般和管理费用总额增加了2,280万美元，增长了59％，与截至2023年6月30日的六个月相比，截至2024年6月30日的六个月增加了3,270万美元，增长了46％。增长主要是由于股权薪酬支出增加导致人员支出增加，特别是Hoya Topco回购和取消（使用自有资金）员工持有的所有未偿利润权益和幻影单位（如本报告其他部分所列简明合并财务报表附注18 “股权薪酬” 中所述），以及员工人数增加，包括通过收购Vegas.com和Wavedash增加的员工人数。在我们认为可能应该汇款但尚未向客户征收的司法管辖区，由于应计销售税和间接税，非所得税支出增加。与截至2023年6月30日的六个月相比，截至2024年6月30日的六个月中，其他支出有所增加，这主要是由计算机和电信支出增加以及办公支出增加所致，包括与我们收购Vegas.com和Wavedash相关的开支。

折旧和摊销

与截至2023年6月30日的三个月相比，折旧和摊销费用在截至2024年6月30日的三个月中增加了780万美元，增长了288％，在截至2024年6月30日的六个月中，与截至2023年6月30日的六个月相比，增加了1,570万美元，增长了296％。增长主要是由于我们收购Vegas.com和Wavedash时收购的无形资产，以及在较小程度上与我们的平台相关的资本化开发活动的增加。

34

 

其他费用

利息支出—净额

与截至2023年6月30日的三个月相比，截至2024年6月30日的三个月，利息支出增加了260万美元，增长了92％，与截至2023年6月30日的六个月相比，截至2024年6月30日的六个月增加了440万美元，增长了72％。增长的主要原因是现金余额的利息收入减少。

其他费用

与截至2023年6月30日的三个月相比，截至2024年6月30日的三个月，其他支出增加了220万美元，增长了220％，与截至2023年6月30日的六个月相比，截至2024年6月30日的六个月增加了510万美元，增长了759％。增长的主要原因是2024年6月14日使用2024年6月的第一留置权贷款对2022年2月的第一留置权贷款进行了再融资，以及认股权证的公允价值调整，其中扣除了资产负债表日调整以非功能货币计价的非经营资产和负债所产生的未实现收益所产生的外币重估损失。

所得税支出（福利）

与截至2023年6月30日的三个月相比，截至2024年6月30日的三个月中，所得税支出增加了2510万美元，与截至2023年6月30日的六个月相比，截至2024年6月30日的六个月增加了2710万美元。增长的主要原因是我们于2023年6月30日公布了先前记录的美国税收属性结转递延所得税资产的估值补贴。

流动性和资本资源

从历史上看，我们的运营资金主要来自运营产生的现金。我们对流动性和资本的主要短期要求是为一般营运资金、资本支出和还本付息需求提供资金。我们的主要长期流动性需求与债务偿还和潜在收购有关。

我们的主要资金来源是运营产生的现金。我们现有的现金和现金等价物足以满足我们未来12个月及之后在可预见的将来的流动性需求。截至2024年6月30日，我们拥有2.343亿美元的现金及现金等价物，包括计息存款账户、金融机构管理的货币市场账户以及期限为三个月或更短的高流动性投资。在截至2024年6月30日的六个月中，我们的经营活动产生了正现金流。

贷款协议

2017年6月，我们签订了5.75亿美元的第一留置权债务额度（“2017年6月第一留置权定期贷款”）。截至2021年12月31日，我们在2017年6月的第一留置权贷款下的未偿贷款余额为4.657亿美元。在2022年第一季度，我们偿还了2017年6月未偿的第一留置权贷款中的1.907亿美元。2022年2月3日，我们签订了一项修正案，用2.75亿美元的定期贷款（“2022年2月第一留置权贷款”）为2017年6月第一留置权贷款的剩余余额进行了再融资，增加了1亿美元的循环信贷额度（“循环额度”），用基于SOFR的期限浮动利率取代了基于伦敦银行同业拆借利率（“LIBOR”）的定期浮动利率浮动利率，并修订了新生的财务契约，要求在循环借款时遵守第一留置权净杠杆比率超过一定水平。

2024年6月14日，我们签订了一项修正案，用到期日为2029年2月3日的3.95亿美元定期贷款（“2024年6月第一留置权贷款”）为2022年2月第一留置权贷款的剩余余额进行了再融资，并修订了基于SOFR的定期浮动利率。2024年6月的第一留置权贷款要求季度摊还款100万美元。循环贷款不受2022年2月第一留置权贷款再融资的影响，不需要定期付款。2024年6月第一留置权贷款下的所有债务均由我们和适用担保人几乎所有资产的第一优先完善担保权益作为担保，但允许的留置权和其他例外情况除外。2024年6月的第一留置权贷款的利率为SOFR（下限为0.5％），加上3.00％的保证金；前提是如果穆迪投资者服务公司和标普全球评级给我们的公司评级至少为Ba3/Bb-（在每种情况下均为稳定或更高），则该利润率可能会降至2.75％。

35

 

在收购Wavedash方面，我们承担了欠商光中金银行的长期债务（“商科中金银行贷款”）45830万日元（约合310万美元），该银行的原定到期日为2026年6月24日，固定利率为每年1.27％。2024年4月4日，我们全额还清了Shoko Chukin银行的贷款余额。

截至2024年6月30日，我们有2024年6月的第一留置权贷款未偿还，循环融资机制下没有未偿借款。

股票回购计划

2024 年 2 月 29 日，我们董事会（“董事会”）批准了一项高达 1 亿美元的 A 类普通股的股票回购计划，该计划于 2024 年 3 月 5 日公开宣布，没有固定的到期日（“2024 年回购计划”）。截至2024年6月30日，我们已根据2024年回购计划以约2,000万美元的价格回购了约350万股A类普通股，支付的佣金不到10万美元。截至2024年6月30日，根据2024年回购计划，仍有约8,000万美元可供未来回购。

2022年5月25日，我们的董事会批准了一项高达4000万美元的A类普通股的股票回购计划，该计划于2022年5月26日公开宣布（“2022年回购计划”）。2022年回购计划的授权在2022年和截至2023年3月31日的三个月内得到充分利用。根据2022年回购计划，我们累计以4000万美元的价格回购了530万股A类普通股，并支付了10万美元的佣金。

股票回购在简明合并资产负债表中记作库存股。

对非控股权益的分配

根据其有限责任公司协议，Hoya Intermediate必须向其成员进行按比例的税收分配，其中280万美元和640万澳元在截至2024年6月30日的三个月和六个月中分别分配给非控股权益。

应收税款协议

在合并交易中，我们与Hoya Intermediate的现有股东签订了应收税款协议（“TRA”），该协议规定我们向这些股东支付我们因Hoya Intermediate或其子公司直接或间接拥有的资产的税基增加而实现（或在某些情况下被视为实现）的85％的节税额（如果有）除其他外，任何中间单位的赎回或交换，（ii）现有的税基（包括Hoya Intermediate及其子公司直接或间接拥有的长期资产的折旧和摊销扣除），以及（iii）与我们根据TRA付款相关的某些其他税收优惠（包括估算利息的扣除）。

根据TRA应付的金额取决于TRA期限内未来应纳税所得额的产生以及税法的未来变化。如果我们在TRA期限内总共没有产生足够的应纳税所得额来使用税收优惠，那么我们就无需支付相关款项。截至2024年6月30日，我们估计，与上述所有税收属性相关的税收节省将要求我们支付1.657亿美元，主要是在未来15年中。截至2024年6月30日，350万美元将在未来12个月内到期。

36

 

现金流

下表汇总了我们的现金流量（以千计）：

 

 

截至6月30日的六个月

 

 

 

2024

 

 

2023

 

经营活动提供的净现金

 

$

25,359

 

 

$

82,670

 

用于投资活动的净现金

 

 

(10,548)

)

 

 

(5,583)

)

由（用于）融资活动提供的净现金

 

 

94,716

 

 

 

(22,503)

)

外汇对现金、现金等价物和限制性现金的影响

 

 

(1,536)

)

 

 

—

 

现金、现金等价物和限制性现金的净增长

 

$

107,991

 

 

$

54,584

 

经营活动提供的现金

截至2024年6月30日的六个月中，经营活动提供的净现金为2540万美元，这要归因于950万美元的净收入、5,400万美元的净非现金支出以及净运营资产变动3,820万美元的净现金流出。净运营资产变动产生的净现金流出主要是应计费用和其他流动负债、应收账款和库存的收款和付款时间所致。

截至2023年6月30日的六个月中，经营活动提供的净现金为8,270万美元，这要归因于6,860万美元的净收入、590万美元的净非现金收入以及2,000万美元净运营资产变动产生的净现金流入。净运营资产变动产生的净现金流入主要是由于季节性波动导致的应付账款增加。

用于投资活动的现金

截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中，用于投资活动的净现金分别为1,060万美元和560万美元，这主要与与我们的平台相关的开发活动的资本支出有关。

（用于）融资活动提供的现金

截至2024年6月30日的六个月中，融资活动提供的净现金为9,470万美元，这主要与2022年2月的第一留置权贷款与2024年6月的2024年6月第一留置权贷款的再融资有关。

截至2023年6月30日的六个月中，用于融资活动的净现金为2,250万美元，这主要与2022年回购计划和非控股权益的税收分配有关。

关键会计政策与估计

我们的简明合并财务报表是根据公认会计原则编制的，这要求我们做出估算和假设，以影响报告的资产、负债、收入、成本和支出金额以及相关披露。我们会持续评估我们的估计和假设。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计值有所不同。与收入确认、股票薪酬、认股权证和收益、商誉的可收回性、无限期无形资产、确定寿命的无形资产、长期资产和估值补贴相关的估计和假设对我们的合并财务报表的潜在影响最大。因此，这些政策对于帮助充分理解和评估我们的简明合并财务报表至关重要。有关我们的关键会计政策和估算的描述，请参阅我们的 2023 年 10-k 表格。我们在2023年10-k表格中披露的关键会计政策没有重大变化。

最近的会计公告

有关最近通过的会计声明和已发布的尚未通过的会计公告的说明，请参阅本报告其他地方的简明合并财务报表附注2（新会计准则）。

37

 

第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露

市场风险是利率、外汇汇率和市场价格的不利变化造成的潜在损失。我们的主要市场风险是与长期债务相关的利率风险。我们通过既定的政策和程序来管理我们面临的这种风险。我们的目标是减少利率变动带来的潜在损益表、现金流和市场风险。

利率风险

我们的市场风险受利率变动的影响。2022年2月的第一留置权贷款和2024年6月的第一留置权贷款均采用基于市场利率加上适用的利差的浮动利率。如果我们不对冲浮利率债务产生的利率敞口，我们将容易受到利率波动的影响，这可能会对我们的财务业绩产生不利影响。根据2022年2月第一留置权贷款和2024年6月第一留置权贷款的未偿金额，假设利率变动1％，将使我们在截至2024年6月30日的三个月和六个月中分别影响70万美元和140万澳元的利息支出。

外币兑换风险

我们的报告货币是美元，而我们的某些国际子公司的本位币是其当地货币。我们的国际收入以及以外币计价的成本和支出使我们面临外币兑美元汇率波动的风险。因此，我们面临外币风险，这可能会对我们的财务业绩产生不利影响。

当我们将外国子公司的财务报表合并为美元时，我们还会受到外汇汇率波动的影响。我们尚未进行衍生或套期保值交易，但如果我们的外币敞口变得更大，我们未来可能会这样做。

由于当前宏观经济环境导致的汇率波动，我们可能会对将外国子公司的财务报表转换为美元以及以美元计价的公司间贷款的重估调整所产生的折算调整产生负面影响。我们在简明合并综合收益（亏损）报表中包含的外币折算调整导致截至2024年6月30日的三个月和六个月分别亏损130万美元和310万美元。截至2024年6月30日，假设适用于我们业务的外币汇率变动10％，将影响我们的外币重估损益420万美元，这反映在简明合并运营报表中。

第 4 项。控制和程序

对披露控制和程序有效性的限制

在设计和评估我们的披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和运作得多好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外，披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，管理层在评估可能的控制和程序相对于其成本的好处时必须作出判断。

评估披露控制和程序

披露控制和程序（定义见《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）旨在确保在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息，并将此类信息收集并酌情传达给管理层，包括我们的主要高管和首席财务官，以便及时做出决定必要的披露。

我们的管理层在主要执行官和首席财务官的参与下，评估了截至本报告所涉期末我们的披露控制和程序（定义见《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）的有效性。根据此类评估，我们的主要执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序在当时无效

38

 

由于下文所述的财务报告内部控制存在重大缺陷，截至2024年6月30日的保证水平合理。

物质弱点

在对截至2023年、2022年和2021年12月31日的合并财务报表的审计中，我们发现财务报告的内部控制存在重大缺陷，这与在控制活动中实施职责分离、在财务和会计职能部门中明确界定职责以及这些职能中具有适当技术会计和美国证券交易委员会报告经验的人员数量总体上构成了重大弱点。

补救活动

我们将继续加强对财务报告的内部控制，并致力于确保此类控制措施的有效设计和运作。在截至2024年6月30日的三个月中，我们继续审查内部控制程序，实施新的控制措施和流程，雇用更多合格人员，并建立更健全的流程来支持我们对财务报告的内部控制，包括制定明确的角色和职责以及适当的职责分工。这些行动将继续通过测试得到验证，我们相信一旦全面实施，它们将有效地修复重大缺陷。但是，需要更多时间来完成强化程序的实施，测试和确保改进后的控制措施的有效性和可持续性。只有在适用的控制措施到位并运行了足够长的时间并且管理层通过测试得出这些控制措施有效的结论之前，才会认为重大缺陷已得到补救。我们将继续为这些努力投入大量时间和精力。

财务报告内部控制的变化

除上述持续补救活动外，在截至2024年6月30日的季度中，我们对财务报告的内部控制（定义见《交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条）没有发生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。我们将继续审查Wavedash和Vegas.com的内部控制结构，并在必要时做出适当的更改，因为我们将继续将此类业务纳入财务报告的整体内部控制。

39

 

第二部分-其他信息

没有。

第 1A 项。风险因素

除了本报告中列出的其他信息外，您还应仔细考虑 2023 年 10-k 表格 “风险因素” 部分中讨论的风险和不确定性。这些风险和不确定性可能导致实际业绩与历史业绩或本报告中包含的前瞻性陈述所设想的结果存在重大差异。我们的2023年10-k表格中披露的风险因素没有实质性变化。

第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用

发行人及关联买家购买股权证券

下表提供了截至2024年6月30日的三个月内回购普通股的信息（以千计，股票和每股数据除外）：

时期

 

总数
购买的股票

 

 

支付的平均价格
每股 (1)

 

 

股票总数
作为其中的一部分购买
公开宣布
计划或计划

 

 

根据计划或计划可能购买的股票的大致美元价值 (2)

 

2024 年 4 月 1 日至 30 日

 

 

2,743,656

 

 

$

5.79

 

 

 

2,743,656

 

 

$

80,000

 

2024 年 5 月 1 日至 31 日

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

80,000

 

2024 年 6 月 1 日至 30 日

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

80,000

 

总计

 

 

2,743,656

 

 

$

5.79

 

 

 

2,743,656

 

 

$

80,000

 

(1) 不包括经纪佣金和其他执行费用。

(2) 2024年2月29日，我们的董事会批准了高达1亿美元的A类普通股的2024年回购计划。2024年回购计划于2024年3月5日公开宣布，没有固定的到期日，也没有规定我们有义务购买任何最低数量的股份。根据2024年回购计划，我们可以通过私下协商或公开市场交易回购股票，包括根据符合《交易法》第10b5-1条的计划。

第 3 项。优先证券违约

没有。

第 4 项。矿山安全披露

不适用。

第 5 项。其他信息

没有。

40

 

第 6 项。展品

展览

数字

描述

以引用方式纳入

归档/随函提供

 

 

表单

展览

申报日期

2.1

Horizon Acquisition Corporation、Horizon Sponsor, LLC、Hoya Topco, LLC、Hoya Intermediate, LLC和Vivid Seats Inc于2021年

S-4

2.1

5/28/2021

 

2.2

Hoya Topco, LLC、Hoya Intermedial, LLC、Vivid Seats Inc.、Crescent Mezzanine Partners Vib, L.P.、Crescent Mezzanine Partners Vib, L.P.、NPS/Crescent 战略合作伙伴II、CM7C VS Equity Holdings、L.P.、CM60Vivid Equity，L.P.，2021年4月21日签订的购买、销售和赎回协议 Inc.、CM6C Vivid Equity, Inc.、CM7C VS Equity, LLC、CM70VS Equity, LLC、Crescent Mezzanine Partners VII、L.P.、Crescent Mezzanine Partners VII、L.P.、CRESCENT Mezzanine Partners VII、L.P.、CRescent Mezzanine Partners VII、L.P.、Crescent新月资本集团、有限责任公司和地平线收购公司

S-4

2.2

5/28/2021

 

2.3

2021年10月18日，Horizon Acquisition Corporation、Horizon Sponsors, LLC、Hoya Topco, LLC、Hoya Intermediate, LLC和Vivid Seats

10-Q

2.3

11/15/2021

 

3.1

经修订和重述的公司注册证书

8-K

3.1

2021 年 10 月 22 日

 

3.2

经修订和重述的章程的第一修正案

10-Q

3.2

5/10/2022

 

3.3

经修订和重述的章程

8-K

3.2

2021 年 10 月 22 日

 

4.1

Horizon Acquisition Corporation与Continental股票转让与信托公司之间的经修订和重述的认股权证协议，日期为2021年10月14日

8-K

10.7

2021 年 10 月 22 日

 

4.2

Vivid Seats Inc. 的A类普通股证书样本

10-K

4.2

2022年3月15日

 

4.3

Vivid Seats Inc. 的质检证书样本

10-K

4.3

2022年3月15日

 

10.1

Hoya Midco, LLC、Hoya Intermediate, LLC、Barclays Bank PLC及其贷款方于2024年6月14日签订的第一留置权信贷协议第5号修正案

8-K

10.1

6/20/2024

 

10.2

Stanley Chia、Vivid Seats Inc.和Vivid Seats LLC于2024年6月14日对雇佣协议的修订

 

 

 

*

10.3

劳伦斯·菲、Vivid Seats Inc.和Vivid Seats LLC于2024年6月14日签订的就业协议修正案

 

 

 

*

10.4

赎回、回购和取消协议的形式

 

 

 

*

31.1

规则 13a-14 (a) /15d-14 (a) 首席执行官的认证

 

 

 

*

31.2

规则 13a-14 (a) /15d-14 (a) 首席财务官的认证

 

 

 

*

32.1

18《美国法典》第 1350 条首席执行官认证

 

 

 

**

32.2

18《美国法典》第 1350 条首席财务官认证

 

 

 

**

101.INS

行内 XBRL 实例文档 — 实例文档未出现在交互式数据文件中，因为 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中

 

 

 

*

101.SCH

内联 XBRL 分类扩展架构文档

 

 

 

*

101.CAL

内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档

 

 

 

*

41

 

101.DEF

内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档

 

 

 

*

101.LAB

内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档

 

 

 

*

101.PRE

内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档

 

 

 

*

104

封面交互式数据文件（嵌入在行内 XBRL 文档中）

 

 

 

*

* 随函提交。

** 随函附上。

# 表示管理合同或补偿计划。

作为证物向本报告提交的文件无意提供除文件本身条款以外的事实信息，因此不应出于此目的而依赖这些文件。特别是，任何此类文件中包含的任何陈述和保证仅在该文件的背景下作出，不适用于除作出声明之日以外的任何其他情况或任何时间。

42

 

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。

Vivid Seats 公司

 

作者：

/s/ Stanley Chia

史丹利·奇

首席执行官

 

 

 

2024年8月6日

 

 

 

 

 

 

来自：

/s/ 劳伦斯·菲

 

 

 

劳伦斯·菲

 

 

 

首席财务官

 

 

 

2024年8月6日

 

43