0001679049--12-31假的Q220244892556249674286P20Yhttp://fasb.org/us-gaap/2024#ShareBasedPaymentArrangementNonemployeeMemberhttp://fasb.org/us-gaap/2024#Revenueshttp://fasb.org/us-gaap/2024#Revenueshttp://fasb.org/us-gaap/2024#Revenueshttp://fasb.org/us-gaap/2024#Revenueshttp://fasb.org/us-gaap/2024#Revenueshttp://fasb.org/us-gaap/2024#Revenueshttp://fasb.org/us-gaap/2024#Revenueshttp://fasb.org/us-gaap/2024#Revenues2500000P4Y7M13DP4Y5M1DP163DP2560DP4112DP2699DP1259DP1098DP1323DP13051D0001679049INSW: LR1 Vessel 已订购成为建造会员2024-03-310001679049US-GAAP：情景计划成员INSW：Mrvessels 收购了 22014Built 和 42015 BuiltMember2024-02-230001679049US-GAAP：员工股权会员US-GAAP：基于股份的支付安排雇员会员2024-01-012024-06-300001679049US-GAAP：员工股权会员US-GAAP：基于股份的支付安排雇员会员2023-01-012023-06-300001679049US-GAAP：留存收益会员2024-06-300001679049美国通用会计准则：普通股成员2024-06-300001679049US-GAAP：累积的其他综合收入成员2024-06-300001679049US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2024-06-300001679049US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2024-06-300001679049US-GAAP：留存收益会员2024-03-310001679049美国通用会计准则：普通股成员2024-03-310001679049US-GAAP：累积的其他综合收入成员2024-03-310001679049US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2024-03-310001679049US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2024-03-3100016790492024-03-310001679049US-GAAP：留存收益会员2023-12-310001679049美国通用会计准则：普通股成员2023-12-310001679049US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-12-310001679049US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2023-12-310001679049US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2023-12-310001679049US-GAAP：留存收益会员2023-06-300001679049美国通用会计准则：普通股成员2023-06-300001679049US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-06-300001679049US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2023-06-300001679049US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2023-06-300001679049US-GAAP：留存收益会员2023-03-310001679049美国通用会计准则：普通股成员2023-03-310001679049US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-03-310001679049US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2023-03-310001679049US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2023-03-3100016790492023-03-310001679049US-GAAP：留存收益会员2022-12-310001679049美国通用会计准则：普通股成员2022-12-310001679049US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-12-310001679049US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2022-12-310001679049US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2022-12-310001679049INSW：打火服务组成员US-GAAP：海事设备会员2024-04-012024-06-300001679049INSW：打火服务组成员US-GAAP：海事设备会员2024-01-012024-06-300001679049INSW：打火服务组成员US-GAAP：海事设备会员2023-04-012023-06-300001679049INSW：打火服务组成员US-GAAP：海事设备会员2023-01-012023-06-300001679049INSW: 高级官员会员2024-01-012024-06-300001679049INSW: 高级官员会员2023-01-012023-06-300001679049SRT：管理成员2024-04-012024-06-300001679049SRT：管理成员2024-01-012024-06-300001679049SRT：管理成员2023-04-012023-06-300001679049SRT：管理成员2023-01-012023-06-300001679049SRT: 董事会成员INSW：限时限制性股票单位SRSUS会员US-GAAP：基于股份的薪酬奖励TrancheOne会员2024-01-012024-06-300001679049INSW: 高级官员会员INSW：限时限制性股票单位SRSUS会员US-GAAP：基于股份的薪酬奖励TrancheOne会员2024-01-012024-06-300001679049INSW：基于业绩的股东总回报率限制性股票单位 SRSUS 成员2024-01-012024-06-300001679049US-GAAP：限制性股票成员2024-06-012024-06-300001679049INSW: 高级官员会员INSW：基于绩效的限制性股票单位SRSUS会员2024-01-012024-06-300001679049INSW：导演 Nadim Qureshi 成员US-GAAP：限制性股票成员2024-02-192024-02-190001679049INSW: VoyageCharterLeases 会员2024-04-012024-06-300001679049INSW: Time and Bareboat CharterLeases 会员2024-04-012024-06-300001679049INSW: PoolRevenueLeases 会员2024-04-012024-06-300001679049INSW: VoyageCharterLeases 会员2024-01-012024-06-300001679049INSW: VoyageCharterLeases 会员2023-04-012023-06-300001679049INSW: Time and Bareboat CharterLeases 会员2023-04-012023-06-300001679049INSW: PoolRevenueLeases 会员2023-04-012023-06-300001679049INSW: TimeCharter 等效服务会员INSW：国际产品运营商细分会员2024-01-012024-06-300001679049INSW: TimeCharter 等效服务会员INSW：国际原油船分部成员2024-01-012024-06-300001679049INSW: TimeCharter 等效服务会员2024-01-012024-06-300001679049INSW: TimeCharter 等效服务会员US-GAAP：所有其他细分市场成员2023-04-012023-06-300001679049INSW: TimeCharter 等效服务会员INSW：国际产品运营商细分会员2023-04-012023-06-300001679049INSW: TimeCharter 等效服务会员INSW：国际原油船分部成员2023-04-012023-06-300001679049INSW: TimeCharter 等效服务会员2023-04-012023-06-300001679049INSW: TimeCharter 等效服务会员INSW：国际产品运营商细分会员2023-01-012023-06-300001679049INSW: TimeCharter 等效服务会员INSW：国际原油船分部成员2023-01-012023-06-300001679049INSW: TimeCharter 等效服务会员2023-01-012023-06-300001679049INSW: VoyageCharterLeases 会员INSW：打火服务组成员INSW：国际原油船分部成员2024-04-012024-06-300001679049INSW: VoyageCharterLeases 会员INSW：打火服务组成员2024-04-012024-06-300001679049INSW: TimeCharter 等效服务会员US-GAAP：所有其他细分市场成员2024-04-012024-06-300001679049INSW: TimeCharter 等效服务会员INSW：国际产品运营商细分会员2024-04-012024-06-300001679049INSW: TimeCharter 等效服务会员INSW：国际原油船分部成员2024-04-012024-06-300001679049INSW: TimeCharter 等效服务会员2024-04-012024-06-300001679049INSW: VoyageCharterLeases 可变付款会员INSW：国际原油船分部成员2024-01-012024-06-300001679049INSW: VoyageCharterLeases 可变付款会员2024-01-012024-06-300001679049INSW: VoyageCharterLeases 会员INSW：打火服务组成员INSW：国际原油船分部成员2023-04-012023-06-300001679049INSW: VoyageCharterLeases 会员INSW：打火服务组成员2023-04-012023-06-300001679049INSW: VoyageCharterLeases 会员INSW：国际原油船分部成员2023-01-012023-06-300001679049INSW: VoyageCharterLeases 会员2023-01-012023-06-300001679049INSW: ingCredit Facility2026 年到期会员2024-04-182024-04-180001679049INSW：500万循环信贷机构成员US-GAAP：后续活动成员2024-07-242024-07-240001679049US-GAAP：利率互换成员美国公认会计准则：现金流对冲会员US-GAAP：被指定为对冲工具成员2024-04-012024-06-300001679049US-GAAP：利率互换成员US-GAAP：非指定成员2024-04-012024-06-300001679049US-GAAP：利息支出会员2024-04-012024-06-300001679049US-GAAP：利率互换成员美国公认会计准则：现金流对冲会员US-GAAP：被指定为对冲工具成员2024-01-012024-06-300001679049US-GAAP：利率互换成员US-GAAP：非指定成员2024-01-012024-06-300001679049US-GAAP：利息支出会员2024-01-012024-06-300001679049US-GAAP：利率互换成员美国公认会计准则：现金流对冲会员US-GAAP：被指定为对冲工具成员2023-04-012023-06-300001679049US-GAAP：利率互换成员US-GAAP：非指定成员2023-04-012023-06-300001679049US-GAAP：利息支出会员2023-04-012023-06-300001679049US-GAAP：利率互换成员美国公认会计准则：现金流对冲会员US-GAAP：被指定为对冲工具成员2023-01-012023-06-300001679049US-GAAP：利率互换成员US-GAAP：非指定成员2023-01-012023-06-300001679049US-GAAP：利息支出会员2023-01-012023-06-300001679049INSW：500万循环信贷机构成员2024-06-242024-06-2400016790492024-01-012024-03-310001679049US-GAAP：利率互换成员US-GAAP：被指定为对冲工具成员2024-04-012024-06-300001679049US-GAAP：被指定为对冲工具成员2024-04-012024-06-300001679049US-GAAP：利率互换成员US-GAAP：被指定为对冲工具成员2024-01-012024-06-300001679049US-GAAP：被指定为对冲工具成员2024-01-012024-06-300001679049US-GAAP：利率互换成员US-GAAP：被指定为对冲工具成员2023-04-012023-06-300001679049US-GAAP：被指定为对冲工具成员2023-04-012023-06-300001679049US-GAAP：利率互换成员US-GAAP：被指定为对冲工具成员2023-01-012023-06-300001679049US-GAAP：被指定为对冲工具成员2023-01-012023-06-300001679049US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2024-04-012024-06-300001679049US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2024-04-012024-06-300001679049US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2024-01-012024-06-300001679049US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2024-01-012024-06-300001679049US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2023-04-012023-06-300001679049US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2023-04-012023-06-300001679049US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2023-01-012023-06-300001679049US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2023-01-012023-06-300001679049INSW: Time and Bareboat CharterLeases 会员US-GAAP：固定价格合同成员INSW：国际产品运营商细分会员2024-04-012024-06-300001679049INSW: Time and Bareboat CharterLeases 会员US-GAAP：固定价格合同成员INSW：国际原油船分部成员2024-04-012024-06-300001679049INSW: PoolRevenueLeases 会员US-GAAP：固定价格合同成员INSW：国际产品运营商细分会员2024-04-012024-06-300001679049INSW: PoolRevenueLeases 会员US-GAAP：固定价格合同成员INSW：国际原油船分部成员2024-04-012024-06-300001679049INSW: VoyageCharterLeases 非可变付款会员INSW：国际产品运营商细分会员2024-01-012024-06-300001679049INSW: VoyageCharterLeases 非可变付款会员INSW：国际原油船分部成员2024-01-012024-06-300001679049INSW: Time and Bareboat CharterLeases 会员INSW：国际产品运营商细分会员2024-01-012024-06-300001679049INSW: Time and Bareboat CharterLeases 会员INSW：国际原油船分部成员2024-01-012024-06-300001679049INSW: PoolRevenueLeases 会员INSW：国际产品运营商细分会员2024-01-012024-06-300001679049INSW: PoolRevenueLeases 会员INSW：国际原油船分部成员2024-01-012024-06-300001679049INSW: VoyageCharterLeases 非可变付款会员2024-01-012024-06-300001679049INSW: PoolRevenueLeases 会员2024-01-012024-06-300001679049INSW: PoolRevenueLeases 会员US-GAAP：固定价格合同成员INSW：国际产品运营商细分会员2023-04-012023-06-300001679049INSW: PoolRevenueLeases 会员US-GAAP：固定价格合同成员INSW：国际原油船分部成员2023-04-012023-06-300001679049INSW: Time and Bareboat CharterLeases 会员US-GAAP：固定价格合同成员INSW：国际产品运营商细分会员2023-01-012023-12-310001679049INSW: Time and Bareboat CharterLeases 会员US-GAAP：固定价格合同成员INSW：国际原油船分部成员2023-01-012023-12-310001679049INSW: Time and Bareboat CharterLeases 会员US-GAAP：固定价格合同成员2023-01-012023-12-310001679049INSW: VoyageCharterLeases 可变付款会员INSW：国际产品运营商细分会员2023-01-012023-06-300001679049INSW: VoyageCharterLeases 可变付款会员INSW：国际原油船分部成员2023-01-012023-06-300001679049INSW: VoyageCharterLeases 非可变付款会员INSW：国际产品运营商细分会员2023-01-012023-06-300001679049INSW: VoyageCharterLeases 非可变付款会员INSW：国际原油船分部成员2023-01-012023-06-300001679049INSW: Time and Bareboat CharterLeases 会员INSW：国际产品运营商细分会员2023-01-012023-06-300001679049INSW: Time and Bareboat CharterLeases 会员INSW：国际原油船分部成员2023-01-012023-06-300001679049INSW: PoolRevenueLeases 会员INSW：国际产品运营商细分会员2023-01-012023-06-300001679049INSW: PoolRevenueLeases 会员INSW：国际原油船分部成员2023-01-012023-06-300001679049INSW: VoyageCharterLeases 可变付款会员2023-01-012023-06-300001679049INSW: VoyageCharterLeases 非可变付款会员2023-01-012023-06-300001679049INSW: Time and Bareboat CharterLeases 会员US-GAAP：固定价格合同成员2024-04-012024-06-300001679049INSW: PoolRevenueLeases 会员US-GAAP：固定价格合同成员2024-04-012024-06-300001679049INSW: Time and Bareboat CharterLeases 会员US-GAAP：固定价格合同成员2024-01-012024-06-300001679049INSW: Time and Bareboat CharterLeases 会员2024-01-012024-06-300001679049INSW: Time and Bareboat CharterLeases 会员US-GAAP：固定价格合同成员2023-04-012023-06-300001679049INSW: PoolRevenueLeases 会员US-GAAP：固定价格合同成员2023-04-012023-06-300001679049INSW: Time and Bareboat CharterLeases 会员2023-01-012023-06-300001679049INSW: PoolRevenueLeases 会员2023-01-012023-06-300001679049US-GAAP：一般和管理费用会员美国公认会计准则：建筑会员2024-04-012024-06-300001679049INSW: VoyageExpense 会员美国公认会计准则：建筑会员2024-04-012024-06-300001679049INSW：租船费用会员US-GAAP：海事设备会员2024-04-012024-06-300001679049US-GAAP：一般和管理费用会员美国公认会计准则：建筑会员2024-01-012024-06-300001679049INSW: VoyageExpense 会员美国公认会计准则：建筑会员2024-01-012024-06-300001679049INSW：租船费用会员US-GAAP：海事设备会员2024-01-012024-06-300001679049US-GAAP：一般和管理费用会员美国公认会计准则：建筑会员2023-04-012023-06-300001679049INSW: VoyageExpense 会员美国公认会计准则：建筑会员2023-04-012023-06-300001679049INSW：租船费用会员US-GAAP：海事设备会员2023-04-012023-06-300001679049US-GAAP：一般和管理费用会员美国公认会计准则：建筑会员2023-01-012023-06-300001679049INSW: VoyageExpense 会员美国公认会计准则：建筑会员2023-01-012023-06-300001679049INSW：租船费用会员US-GAAP：海事设备会员2023-01-012023-06-3000016790492023-07-012023-07-3100016790492023-07-310001679049INSW: ingCredit Facility2026 年到期会员2023-12-310001679049INSW：1.6亿循环信贷机构成员2024-06-300001679049INSW：500万循环信贷机构成员2024-02-230001679049INSW：七百零百万设施定期贷款会员2024-04-250001679049INSW：七百零百万基金循环贷款会员2024-04-250001679049INSW: Officespace and Lightering WorkboatDockspace 成员2024-01-012024-06-300001679049INSW: ChartersOut 会员2024-06-300001679049INSW：《时光宪章》会员2024-06-300001679049INSW: Officespace and Lightering WorkboatDockspace 成员2024-06-300001679049US-GAAP：利率互换成员US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2024-04-012024-06-300001679049美国公认会计准则：利率上限成员US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类2024-04-012024-06-300001679049US-GAAP：利率互换成员US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2024-01-012024-06-300001679049美国公认会计准则：利率上限成员US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类2024-01-012024-06-300001679049US-GAAP：利率互换成员US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2023-04-012023-06-300001679049美国公认会计准则：利率上限成员US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类2023-04-012023-06-300001679049US-GAAP：利率互换成员US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2023-01-012023-06-300001679049美国公认会计准则：利率上限成员US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类2023-01-012023-06-300001679049US-GAAP：海事设备会员2024-04-012024-06-300001679049US-GAAP：海事设备会员2024-01-012024-06-300001679049US-GAAP：海事设备会员2023-04-012023-06-300001679049US-GAAP：海事设备会员2023-01-012023-06-300001679049US-GAAP：员工股权会员2024-01-012024-06-300001679049INSW：中程船只 2008 年和 2009 年建造成员2024-04-262024-06-250001679049insw: mrvessel2008BuiltMeber2023-01-012023-06-300001679049INSW: 船舶费用会员US-GAAP：海事设备会员2024-01-012024-06-300001679049INSW: 船舶费用会员US-GAAP：海事设备会员2023-04-012023-06-300001679049INSW: 船舶费用会员US-GAAP：海事设备会员2023-01-012023-06-300001679049INSW: o2024第二季度股息会员2024-09-112024-09-110001679049INSW: o2024第二季度股息会员2024-04-012024-06-300001679049INSW: o2024第二季度股息会员2024-09-252024-09-250001679049INSW: o2023Q4 分红会员2023-10-012023-12-310001679049INSW：500万循环信贷机构成员2024-01-012024-06-300001679049US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：利率互换成员2024-06-300001679049US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：利率互换成员2023-12-310001679049INSW：其他应收账款会员US-GAAP：利率互换成员US-GAAP：被指定为对冲工具成员2024-06-300001679049INSW：衍生资产的非流动部分成员US-GAAP：利率互换成员US-GAAP：被指定为对冲工具成员2024-06-300001679049INSW：衍生资产的当前部分成员US-GAAP：利率互换成员US-GAAP：被指定为对冲工具成员2024-06-300001679049INSW：其他应收账款会员2024-06-300001679049INSW：衍生资产的非流动部分成员2024-06-300001679049INSW：衍生资产的当前部分成员2024-06-300001679049INSW：其他应收账款会员US-GAAP：利率互换成员US-GAAP：被指定为对冲工具成员2023-12-310001679049INSW：衍生资产的非流动部分成员US-GAAP：利率互换成员US-GAAP：被指定为对冲工具成员2023-12-310001679049INSW：衍生资产的当前部分成员US-GAAP：利率互换成员US-GAAP：被指定为对冲工具成员2023-12-310001679049INSW：其他应收账款会员2023-12-310001679049INSW：衍生资产的非流动部分成员2023-12-310001679049INSW：衍生资产的当前部分成员2023-12-310001679049INSW：ThreenineZeroMillionFacilyTermLoan会员US-GAAP：公允价值输入二级会员2023-12-310001679049INSW：商人海军军官养老基金成员US-GAAP：后续活动成员2024-07-112024-07-110001679049US-GAAP：情景计划成员INSW: MerchantNavy 评级养老基金成员2024-01-012024-06-300001679049INSW：五百和循环信贷机制和一亿六千万循环信贷机构成员2024-06-300001679049INSW：核心定期贷款机制和核心过渡基金以及中信信贷机制和8.5高级票据成员2024-06-300001679049INSW：核心定期贷款机制和核心过渡基金以及中信信贷机制和8.5高级票据成员2023-12-310001679049INSW：五百和循环信贷机制和一亿六千万循环信贷机构成员2023-06-300001679049INSW：ToshinLease融资到期2031会员2024-06-300001679049INSW：OceanyieldLease融资到期2031会员2024-06-300001679049INSW: Kaiyo租赁融资会员2024-06-300001679049INSW: KaishaLease融资会员2024-06-300001679049INSW: ingCredit Facility2026 年到期会员2024-06-300001679049INSW: HyugaLease融资会员2024-06-300001679049INSW: boCommLease FinancingDue2030 会员2024-06-300001679049INSW：ToshinLease融资到期2031会员2023-12-310001679049INSW：OceanyieldLease融资到期2031会员2023-12-310001679049INSW: Kaiyo租赁融资会员2023-12-310001679049INSW: KaishaLease融资会员2023-12-310001679049INSW: HyugaLease融资会员2023-12-310001679049INSW: boCommLease FinancingDue2030 会员2023-12-310001679049INSW：ToshinLease融资到期2031会员US-GAAP：公允价值输入二级会员2024-06-300001679049INSW：OceanyieldLease融资到期2031会员US-GAAP：公允价值输入二级会员2024-06-300001679049INSW: Kaiyo租赁融资会员US-GAAP：公允价值输入二级会员2024-06-300001679049INSW: KaishaLease融资会员US-GAAP：公允价值输入二级会员2024-06-300001679049INSW: ingCredit Facility2026 年到期会员US-GAAP：公允价值输入二级会员2024-06-300001679049INSW: HyugaLease融资会员US-GAAP：公允价值输入二级会员2024-06-300001679049INSW：500万循环信贷机构成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2024-06-300001679049INSW: boCommLease FinancingDue2030 会员US-GAAP：公允价值输入二级会员2024-06-300001679049INSW：ToshinLease融资到期2031会员US-GAAP：公允价值输入二级会员2023-12-310001679049INSW：OceanyieldLease融资到期2031会员US-GAAP：公允价值输入二级会员2023-12-310001679049INSW: Kaiyo租赁融资会员US-GAAP：公允价值输入二级会员2023-12-310001679049INSW: KaishaLease融资会员US-GAAP：公允价值输入二级会员2023-12-310001679049INSW: ingCredit Facility2026 年到期会员US-GAAP：公允价值输入二级会员2023-12-310001679049INSW: HyugaLease融资会员US-GAAP：公允价值输入二级会员2023-12-310001679049INSW：500万循环信贷机构成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2023-12-310001679049INSW: boCommLease FinancingDue2030 会员US-GAAP：公允价值输入二级会员2023-12-310001679049INSW：七百零百万设施定期贷款会员2024-06-300001679049INSW：500万循环信贷机构成员2024-06-300001679049INSW：五亿循环信贷机构成员2024-06-300001679049INSW：七百零百万信贷机构会员2024-04-260001679049INSW：七百零百万信贷机构会员2024-04-250001679049INSW：七百零百万设施定期贷款会员2023-12-310001679049INSW：五亿循环信贷机构成员2023-12-310001679049INSW: PoolRevenueLeases 会员US-GAAP：销售收入产品线成员US-GAAP：产品浓度风险成员2024-01-012024-06-300001679049INSW: PoolRevenueLeases 会员US-GAAP：销售收入产品线成员US-GAAP：产品浓度风险成员2023-01-012023-12-310001679049INSW: s2024第二季度股息会员2024-08-062024-08-060001679049INSW: o2024第二季度股息会员2024-08-062024-08-060001679049INSW: s2024第一季度分红会员2024-01-012024-03-310001679049INSW: o2024第一季度分红会员2024-01-012024-03-310001679049INSW: s2023Q4 分红会员2023-10-012023-12-3100016790492023-10-012023-12-3100016790492022-12-310001679049US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2024-06-300001679049US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2023-12-310001679049INSW：Mrvessels 收购了 22014Built 和 42015 BuiltMember2024-04-012024-06-300001679049US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员US-GAAP：留存收益会员2024-04-012024-06-300001679049US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员美国通用会计准则：普通股成员2024-04-012024-06-300001679049US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员US-GAAP：累积的其他综合收入成员2024-04-012024-06-300001679049US-GAAP：限制性股票成员US-GAAP：留存收益会员2024-04-012024-06-300001679049US-GAAP：限制性股票成员美国通用会计准则：普通股成员2024-04-012024-06-300001679049US-GAAP：限制性股票成员US-GAAP：累积的其他综合收入成员2024-04-012024-06-300001679049US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2024-04-012024-06-300001679049US-GAAP：限制性股票成员2024-04-012024-06-300001679049US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员US-GAAP：留存收益会员2024-01-012024-06-300001679049US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员美国通用会计准则：普通股成员2024-01-012024-06-300001679049US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员US-GAAP：累积的其他综合收入成员2024-01-012024-06-300001679049US-GAAP：限制性股票成员US-GAAP：留存收益会员2024-01-012024-06-300001679049US-GAAP：限制性股票成员美国通用会计准则：普通股成员2024-01-012024-06-300001679049US-GAAP：限制性股票成员US-GAAP：累积的其他综合收入成员2024-01-012024-06-300001679049US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2024-01-012024-06-300001679049US-GAAP：限制性股票成员2024-01-012024-06-300001679049US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员US-GAAP：留存收益会员2023-04-012023-06-300001679049US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员美国通用会计准则：普通股成员2023-04-012023-06-300001679049US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-04-012023-06-300001679049US-GAAP：限制性股票成员US-GAAP：留存收益会员2023-04-012023-06-300001679049US-GAAP：限制性股票成员美国通用会计准则：普通股成员2023-04-012023-06-300001679049US-GAAP：限制性股票成员US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-04-012023-06-300001679049US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-04-012023-06-300001679049US-GAAP：限制性股票成员2023-04-012023-06-300001679049US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员US-GAAP：留存收益会员2023-01-012023-06-300001679049US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员美国通用会计准则：普通股成员2023-01-012023-06-300001679049US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-01-012023-06-300001679049US-GAAP：限制性股票成员US-GAAP：留存收益会员2023-01-012023-06-300001679049US-GAAP：限制性股票成员美国通用会计准则：普通股成员2023-01-012023-06-300001679049US-GAAP：限制性股票成员US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-01-012023-06-300001679049US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-01-012023-06-300001679049US-GAAP：限制性股票成员2023-01-012023-06-300001679049US-GAAP：留存收益会员2024-04-012024-06-300001679049美国通用会计准则：普通股成员2024-04-012024-06-300001679049US-GAAP：累积的其他综合收入成员2024-04-012024-06-300001679049US-GAAP：留存收益会员2024-01-012024-06-300001679049美国通用会计准则：普通股成员2024-01-012024-06-300001679049US-GAAP：累积的其他综合收入成员2024-01-012024-06-300001679049US-GAAP：留存收益会员2023-04-012023-06-300001679049美国通用会计准则：普通股成员2023-04-012023-06-300001679049US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-04-012023-06-300001679049US-GAAP：留存收益会员2023-01-012023-06-300001679049美国通用会计准则：普通股成员2023-01-012023-06-300001679049US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-01-012023-06-300001679049US-GAAP：可变利益实体不是主要受益人成员INSW：浮动存储和卸货服务合资企业成员2024-06-300001679049INSW：其他应收账款会员INSW：欧盟排放交易系统成员2024-06-300001679049US-GAAP：其他负债成员INSW：欧盟排放交易系统成员2024-06-300001679049INSW：导演 Nadim Qureshi 成员US-GAAP：限制性股票成员2023-06-012023-06-300001679049INSW: 高级官员会员INSW：限时限制性股票单位SRSUS会员2024-01-012024-06-300001679049INSW: LR1 Vessel 已订购成为建造会员2024-06-300001679049INSW: VerylargeCrudeCarrier2 新建成员2023-04-012023-06-300001679049INSW: VerylargeCrudeCarrier2 新建成员2023-01-012023-06-300001679049INSW：Mrvessels 收购了 22014Built 和 42015 BuiltMember2024-02-230001679049INSW：《时光宪章》会员2024-01-012024-06-300001679049INSW: VoyageCharterLeases 可变付款会员US-GAAP：固定价格合同成员INSW：国际原油船分部成员2023-04-012023-06-300001679049INSW: VoyageCharterLeases 可变付款会员US-GAAP：固定价格合同成员2023-04-012023-06-300001679049US-GAAP：所有其他细分市场成员2024-04-012024-06-300001679049INSW：国际产品运营商细分会员2024-04-012024-06-300001679049INSW：国际原油船分部成员2024-04-012024-06-300001679049INSW：船舶运营会员2024-01-012024-06-300001679049INSW：国际产品运营商细分会员2024-01-012024-06-300001679049INSW：国际原油船分部成员2024-01-012024-06-300001679049US-GAAP：所有其他细分市场成员2023-04-012023-06-300001679049INSW：国际产品运营商细分会员2023-04-012023-06-300001679049INSW：国际原油船分部成员2023-04-012023-06-300001679049US-GAAP：所有其他细分市场成员2023-01-012023-06-300001679049INSW：船舶运营会员2023-01-012023-06-300001679049INSW：国际产品运营商细分会员2023-01-012023-06-300001679049INSW：国际原油船分部成员2023-01-012023-06-300001679049INSW：ThreeMRVesselselspendingDelivery 会员2024-01-012024-06-300001679049insw: mrvessel2008BuiltMeber2024-06-252024-06-250001679049insw: mrvessel2008BuiltMeber2024-05-102024-05-100001679049INSW: Mrvessel2009BuiltMember2024-04-262024-04-260001679049INSW: NewbuildSpendingDeliveryMbery2024-06-300001679049INSW：实体和交付成员的新版本已完成2024-06-300001679049INSW：海事设备不包括新建成员2024-06-300001679049INSW: VerylageCrudeCarrier 会员2024-01-012024-06-300001679049INSW: SuezmaxVessel 会员2024-01-012024-06-300001679049INSW: 中程船员2024-01-012024-06-300001679049INSW: LongRangeTwoVessel 会员2024-01-012024-06-300001679049INSW: Aframaxes 会员2024-01-012024-06-300001679049INSW: ChartersOut 会员2024-01-012024-06-300001679049US-GAAP：可变利益实体不是主要受益人成员2024-06-300001679049INSW: VoyageCharterLeases 非可变付款会员US-GAAP：固定价格合同成员INSW：国际产品运营商细分会员2024-04-012024-06-300001679049INSW: VoyageCharterLeases 非可变付款会员US-GAAP：固定价格合同成员INSW：国际原油船分部成员2024-04-012024-06-300001679049INSW: VoyageCharterLeases 非可变付款会员US-GAAP：固定价格合同成员2024-04-012024-06-300001679049INSW: VoyageCharterLeases 非可变付款会员US-GAAP：固定价格合同成员INSW：国际产品运营商细分会员2023-04-012023-06-300001679049INSW: VoyageCharterLeases 非可变付款会员US-GAAP：固定价格合同成员INSW：国际原油船分部成员2023-04-012023-06-300001679049INSW: VoyageCharterLeases 非可变付款会员US-GAAP：固定价格合同成员2023-04-012023-06-300001679049INSW: Time and Bareboat CharterLeases 会员INSW：欧盟排放交易系统成员2024-04-012024-06-300001679049INSW: PoolRevenueLeases 会员INSW：欧盟排放交易系统成员2024-04-012024-06-300001679049INSW：欧盟排放交易系统成员2024-04-012024-06-300001679049INSW: Time and Bareboat CharterLeases 会员INSW：欧盟排放交易系统成员2024-01-012024-06-300001679049INSW: PoolRevenueLeases 会员INSW：欧盟排放交易系统成员2024-01-012024-06-300001679049INSW：欧盟排放交易系统成员2024-01-012024-06-300001679049SRT: 最大成员2024-01-012024-06-3000016790492023-04-012023-06-3000016790492023-01-012023-06-3000016790492023-12-310001679049INSW：五亿循环信贷机构成员2024-04-260001679049INSW：五亿循环信贷机构成员2024-04-262024-04-260001679049INSW: LR1 Vessels先前订购的建造会员2024-03-012024-03-310001679049INSW: LR1 Vessels新订购的建造会员2024-03-012024-03-310001679049INSW: LR1 Vessel 已订购成为建造会员2024-03-012024-03-310001679049INSW：Mrvessels收购了42015BuiltMember2024-02-232024-02-230001679049INSW：Mrvessels 收购了 22014BuiltMember2024-02-232024-02-230001679049INSW：Mrvessels 收购了 22014Built 和 42015 BuiltMember2024-02-232024-02-230001679049US-GAAP：所有其他细分市场成员2024-06-300001679049INSW：国际产品运营商细分会员2024-06-300001679049INSW：国际原油船分部成员2024-06-3000016790492024-06-300001679049US-GAAP：所有其他细分市场成员2023-06-300001679049INSW：国际产品运营商细分会员2023-06-300001679049INSW：国际原油船分部成员2023-06-3000016790492023-06-3000016790492024-04-012024-06-300001679049美国通用会计准则：普通股成员2024-01-012024-06-300001679049INSW：购买普通股会员的权利2024-01-012024-06-3000016790492024-08-0200016790492024-01-012024-06-30xbrli: sharesiso4217: 美元insw: 属性xbrli: pureinsw: iteminsw: leaseiso4217: 美元xbrli: sharesinsw: segment

美国证券交易委员会

华盛顿特区 20549

表单10-Q

（Mark One）

☒ 根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的季度报告

在截至的季度期间 2024年6月30日

或者

☐ 根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的过渡报告

在从到的过渡期内

委员会文件号1-37836-1

国际海运有限公司

（注册人章程中规定的确切名称）


马绍尔群岛		98-0467117
（公司或组织的州或其他司法管辖区）		（美国国税局雇主识别号）

第三大道 600 号， 39^th 地板，纽约，纽约		10016
（主要行政办公室地址）		（邮政编码）

注册人的电话号码，包括区号： 212-578-1600

（如果自上次报告以来发生了变化，则以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度）

根据该法第12（b）条注册的证券：


每个课程的标题	交易符号	注册的每个交易所的名称
普通股（无面值）	INSW	纽约证券交易所
购买普通股的权利	不适用	纽约证券交易所

用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。是的☒ 没有 ☐

用复选标记表明注册人在过去 12 个月内（或注册人必须提交此类文件的较短期限）是否以电子方式提交了根据 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的☒ 不是 ☐

用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。



大型加速文件管理器 ☒	加速过滤器 ☐	新兴成长型公司 ☐

非加速过滤器 ☐	规模较小的申报公司 ☐

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的☐ 没有 ☒

仅适用于公司发行人

注明截至最新实践日期，发行人每类普通股的已发行股票数量。截至发行人普通股的已发行股票数量 2024 年 8 月 2 日：普通股，无面值， 49,694,484 股份。

国际海运有限公司
简明的合并资产负债表
以千美元计
（未经审计）


	2024 年 6 月 30 日		2023 年 12 月 31 日
资产
流动资产：
现金和现金等价物	$	176,141	$	126,760
短期投资		—		60,000
航程应收账款，扣除信贷损失备抵金 $223 和 $191
包括未开票的美元应收账款216,523 和 $237,298		223,079		247,165
其他应收账款		16,785		14,303
库存		1,850		1,329
预付费用和其他流动资产		12,228		10,342
衍生资产的当前部分		4,532		5,081
流动资产总额		434,615		464,980
船舶和其他财产，减去累计折旧 $476,288 和 $427,274		2,081,508		1,914,426
船舶建造正在进行中		12,137		11,670
递延的干船坞支出，净额		79,184		70,880
经营租赁使用权资产		14,778		20,391
池营运资金存款		33,238		31,748
长期衍生资产		1,888		1,153
其他资产		17,322		6,571
总资产	$	2,674,670	$	2,521,819

负债和权益
流动负债：
应付账款、应计费用和其他流动负债	$	52,118	$	57,904
经营租赁负债的流动部分		10,017		10,223
长期债务的本期分期付款		49,598		127,447
流动负债总额		111,733		195,574
长期经营租赁负债		6,958		11,631
长期债务		663,054		595,229
其他负债		5,489		2628
负债总额		787,234		805,062

承付款和意外开支

股权：
资本- 100,000,000不面值股票已获授权； 49,674,286 和 48,925,562
已发行和流通股份		1,524,400		1,490,986
留存收益		364,452		226,834
		1,888,852		1,717,820
累计其他综合亏损		（1,416)		（1,063)
权益总额		1,887,436		1,716,757
负债和权益总额	$	2,674,670	$	2,521,819

参见简明合并财务报表附注

国际海运有限公司
简明合并运营报表
以千美元计，每股金额除外
（未经审计）


	截至6月30日的三个月				截至6月30日的六个月
		2024		2023		2024		2023
运费收入：
矿池收入，包括 $70,090, $86,325, $153,988 和 $178,032
来自按权益法计算的公司	$	207,681	$	247,591	$	433,963	$	507,169
定期包机收入		31,139		26,112		62,188		39,262
航程包机收入		18,589		18,500		35,659		32,902
		257,409		292,203		531,810		579,333

运营费用：
航行费用		5,561		3,868		9,034		7,678
船只费用		67,840		65,151		131,221		123,920
包机租赁费用		6,948		10,502		13,596		19,302
折旧和摊销		36,517		32,445		70,670		61,993
一般和行政		11,985		11,522		24,083		22,768
其他运营费用		1,454		—		1,730		—
第三方债务修改费		168		13		168		420
处置船舶和其他资产的（收益）/亏损，净额		（27,852)		26		（27,903)		（10,722)
运营费用总额		102,621		123,527		222,599		225,359
船舶运营收入		154,788		168,676		309,211		353,974
其他收入		2,360		3,381		5,314		7,662
利息支出和所得税前的收入		157,148		172,057		314,525		361,636
利息支出		（12,425)		（17,914)		（25,312)		（34,861)
所得税前收入		144,723		154,143		289,213		326,775
所得税条款		—		（381)		—		（380)
净收入	$	144,723	$	153,762	$	289,213	$	326,395

已发行普通股的加权平均数：
基本		49,387,193		49,029,784		49,180,019		49,083,897
稀释		49,721,858		49,404,837		49,550,928		49,525,282

每股金额：
每股基本净收益	$	2.93	$	3.13	$	5.88	$	6.64
摊薄后的每股净收益	$	2.91	$	3.11	$	5.83	$	6.59

参见简明合并财务报表附注

国际海运有限公司
综合收益的简明合并报表
以千美元计
（未经审计）


	截至6月30日的三个月				截至6月30日的六个月
		2024		2023		2024		2023
净收入	$	144,723	$	153,762	$	289,213	$	326,395
扣除税款的其他综合收益/（亏损）：
现金流套期保值未实现收益/（亏损）的净变动		（1,098)		3,081		（425)		（757)
固定福利养老金和其他退休后福利计划：
未确认的先前服务成本的净变动		（2)		（30)		10		（60)
未确认的精算损失的净变动		（16)		（198)		62		（392)
其他综合收益/（亏损），扣除税款		（1,116)		2,853		（353)		（1,209)
综合收益	$	143,607	$	156,615	$	288,860	$	325,186

参见简明合并财务报表附注

国际海运有限公司
简明的合并现金流量表
以千美元计
（未经审计）


	截至6月30日的六个月
		2024		2023
来自经营活动的现金流：
净收入	$	289,213	$	326,395
净收入中包含但不影响现金流的项目：
折旧和摊销		70,670		61,993
债务折扣和其他递延融资成本的摊销		2,059		3,128
递延融资费用注销		—		721
股票补偿		3,633		3,873
关联公司业绩权益		—		20
其他 — 净额		（433)		（1,560)
与投资和融资活动相关的净收入中包含的项目：
处置船舶和其他资产的收益，净额		（27,903)		（10,722)
干船停靠的付款		（24,425)		（18,992)
与船舶运营相关的保险索赔收益		888		2,698
运营资产和负债的变化：
应收账款减少		24,086		48,687
递延收入减少		（4,089)		（142)
库存、预付费用和其他流动资产、账户的净变动
应付账款、应计费用和其他流动和长期负债		（9,318)		（1,643)
经营活动提供的净现金		324,381		414,456
来自投资活动的现金流：
船只、船舶改造和在建船只的支出		（202,875)		（188,068)
处置船只和其他财产的收益，净额		48,043		20,070
其他财产的支出		（801)		（586)
短期定期存款投资		（75,000)		（175,000)
短期定期存款到期的收益		135,000		135,000
池营运资金存款		（782)		—
用于投资活动的净现金		（96,415)		（208,584)
来自融资活动的现金流：
循环信贷额度的借款		5万个		—
偿还债务		（39,851)		（192,856)
扣除发行和递延融资成本后的售后回租融资收益		—		169,717
售后付款和预付款、回租融资和融资租赁		（24,325)		（112,786)
递延融资费用的支付		（5,759)		（1,146)
回购普通股		—		（13,948)
已支付的现金分红		（151,595)		（177,565)
在归属或行使股票补偿时向税务机关支付的现金		（7,055)		（5,009)
用于融资活动的净现金		（178,585)		（333,593)
现金和现金等价物的净增加/（减少）		49,381		（127,721)
年初的现金和现金等价物		126,760		243,744
期末的现金和现金等价物	$	176,141	$	116,023

参见简明合并财务报表附注

国际海运有限公司
简明合并权益变动表
以千美元计
（未经审计）


			已保留		累积的
			收益/		其他
			（累计		全面
	资本		赤字）		收入/（亏损）		总计
在截至的六个月中
2024 年 1 月 1 日的余额	$	1,490,986	$	226,834	$	（1,063)	$	1,716,757
净收入		—		289,213		—		289,213
其他综合损失		—		—		（353)		（353)
已申报分红		—		（151,595)		—		（151,595)
没收既得限制性股票奖励和已行使的股票期权		（7,055)		—		—		（7,055)
与限制性股票奖励相关的薪酬		520		—		—		520
与限制性股票单位奖励相关的薪酬		3,014		—		—		3,014
与股票期权奖励相关的薪酬		99		—		—		99
为购买船舶发行的股权对价		36,836		—		—		36,836
截至 2024 年 6 月 30 日的余额	$	1,524,400	$	364,452	$	（1,416)	$	1,887,436

2023 年 1 月 1 日的余额	$	1,502,235	$	（21,447)	$	6,964	$	1,487,752
净收入		—		326,395		—		326,395
其他综合损失		—		—		（1,209)		（1,209)
已申报分红		—		（177,580)		—		（177,580)
没收既得限制性股票奖励和已行使的股票期权		（5,009)		—		—		（5,009)
与限制性股票奖励相关的薪酬		491		—		—		491
与限制性股票单位奖励相关的薪酬		3,043		—		—		3,043
与股票期权奖励相关的薪酬		339		—		—		339
回购普通股		（13,948)		—		—		（13,948)
截至 2023 年 6 月 30 日的余额	$	1,487,151	$	127,368	$	5,755	$	1,620,274

在结束的三个月里
2024 年 4 月 1 日的余额	$	1,488,531	$	306,659	$	（300)	$	1,794,890
净收入		—		144,723		—		144,723
其他综合损失		—		—		（1,116)		（1,116)
已申报分红		—		（86,930)		—		（86,930)
没收既得限制性股票奖励和已行使的股票期权		（2,909)		—		—		（2,909)
与限制性股票奖励相关的薪酬		229		—		—		229
与限制性股票单位奖励相关的薪酬		1,713		—		—		1,713
为购买船舶发行的股权对价		36,836		—		—		36,836
截至 2024 年 6 月 30 日的余额	$	1,524,400	$	364,452	$	（1,416)	$	1,887,436

截至2023年4月1日的余额	$	1,501,516	$	52,865	$	2,902	$	1,557,283
净收入		—		153,762		—		153,762
其他综合收入		—		—		2,853		2,853
已申报分红				（79,259)		—		（79,259)
没收既得限制性股票奖励		（2,390)		—		—		（2,390)
与限制性股票奖励相关的薪酬		223		—		—		223
与限制性股票单位奖励相关的薪酬		1,631		—		—		1,631
与股票期权奖励相关的薪酬		119		—		—		119
回购普通股		（13,948)		—		—		（13,948)
截至 2023 年 6 月 30 日的余额	$	1,487,151	$	127,368	$	5,755	$	1,620,274

参见简明合并财务报表附注

国际海运有限公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）

注1 — 演示依据：

随附的未经审计的简明合并财务报表包括马绍尔群岛公司International Seaways, Inc.（“INSW”）及其全资子公司的账目。除非文中另有说明，否则凡提及 “INSW”、“公司”、“我们” 或 “我们的”，均指国际海运公司及其子公司。截至2024年6月30日，该公司的运营机队包括 77 全资或租赁融资和定期租用的远洋船只，主要通过其全资子公司在国际船旗贸易中从事原油和精炼石油产品的运输。除了我们的运营机队外，六 LR1新船计划在2025年下半年至2026年第三季度之间交付给公司，使运营和新建机队总数达到 83 船只。

随附的未经审计的简明合并财务报表是根据公认的中期财务信息会计原则以及10-Q表和第S-X条例第10条的说明编制的。它们不包括美国公认会计原则所要求的所有信息和附注。管理层认为，为公允列报结果而认为必要的所有调整（包括正常的经常性应计费用）均已包括在内。截至2024年6月30日的三个月和六个月的经营业绩不一定代表截至2024年12月31日的财年的预期业绩。

截至2023年12月31日的简明合并资产负债表来自该日的经审计的财务报表，但不包括美国公认会计原则要求的完整财务报表的所有信息和附注。欲了解更多信息，请参阅公司截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告中包含的合并财务报表及其附注。

INSW内部的所有公司间余额和交易均已清除。对持股量不超过50％的关联公司的投资，INSW在这些公司中具有重大影响力，按权益法计算。

附注2 — 重要会计政策：

有关公司所有重要会计政策的描述，请参阅公司10-k表年度报告中截至2023年12月31日止年度的公司合并财务报表附注2 “重要会计政策摘要”。以下是公司本期关键会计政策的任何变更或更新的摘要：

信用风险的集中度 — 信贷损失备抵被确认为备抵金或反资产，反映了我们对航程应收账款余额中固有的可能损失的最佳估计。信贷损失备抵活动汇总如下：


（千美元）		信贷损失备抵金- 航程应收款
截至2023年12月31日的余额	$	191
本期预期信贷损失准备金		32
截至 2024 年 6 月 30 日的余额	$	223

在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月中，除了参与的资金池外，公司没有任何个人客户占其收入的10％或以上。公司参与的资金池合计占 97% 和 95分别占截至2024年6月30日和2023年12月31日的合并航次应收账款的百分比。

国际海运有限公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）

递延融资费用 — 在安排新债务和/或修改现有债务时产生的财务费用，不包括原始发行折扣，将递延并在相关债务期限内按实际利率法或直线利率分摊为利息支出。未摊销的递延财务费用 $12.5 百万和美元4.5 与美元相关的百万美元500 百万循环信贷额度和 $160 截至2024年6月30日和2023年12月31日，百万循环信贷额度（见附注8，“债务”）分别包含在随附的简明合并资产负债表的其他资产中。未摊销的递延融资费用 $7.1 百万和美元11.3 截至2024年6月30日和2023年12月31日，与公司未偿债务额度相关的百万美元分别包含在合并资产负债表的长期债务中。

与递延融资费用摊销有关的利息支出共计 $0.8 百万和美元1.7 截至2024年6月30日的三个月和六个月中分别为百万美元，以及美元1.3 百万和美元2.6 在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，分别为百万美元。

船舶建造正在进行中 — 在船舶建造期间，利息成本计入船舶资本。

在截至2024年6月30日的三个月和六个月中，资本化的利息总额为美元0.2 百万和美元0.4 分别为百万和美元0.5 百万和美元2.3 在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，分别为百万美元。公司的建造三新建的双燃料液化天然气VLCC已经完工，船舶在2023年3月至2023年5月期间交付给公司。该公司有六 LR1在建的新建建筑计划在2025年下半年至2026年第三季度之间交付给公司。

最近发布的会计准则 — 除美国证券交易委员会（“SEC”）发布的仅适用于美国证券交易委员会注册人的规章制度外，财务会计准则委员会（“FASB”）会计准则编纂是权威公认会计原则的唯一来源。财务会计准则委员会发布会计准则更新（“ASU”），以传达对编纂的更改。

2023 年 11 月，财务会计准则委员会发布了 ASU 第 2023-07 号 对可报告的细分市场披露的改进。该指南有望通过提供有关上市公司重大分部支出的更多信息以及更及时、更详细的整个财年分部信息报告来改善财务报告。该指导要求每年和中期披露向首席运营决策者（“CODM”）提供的重大分部支出，并中期披露所有应申报细分市场的损益。它还要求披露CodM的标题和地位，并解释CodM如何使用报告的分部损益衡量标准来评估分部业绩和决定如何分配资源。亚利桑那州立大学2023-07年的修正案在2023年12月15日之后的财政年度以及2024年12月15日之后的财政年度内的过渡期内对所有公共实体生效，并将追溯适用于财务报表中列报的所有先前时期。我们目前正在评估新指南对合并财务报表披露的影响。

附注3 —普通股每股收益：

普通股每股基本收益的计算方法是，扣除分配给参与证券的股息和未分配收益后的收益除以该期间已发行普通股的加权平均数。

摊薄后每股收益的计算假设所有可能具有稀释性的股票期权和未归类为参与证券的限制性股票单位发行普通股。参与证券由ASC 260定义， 每股收益，即未归还的基于股份的支付奖励，其中包含不可没收的股息或股息等价物的权利，并根据两类方法计算每股收益。

被视为参与证券的未归属限制性普通股的加权平均份额合计 21,844 和 24,870 分别在截至2024年6月30日的三个月和六个月中，以及 36,668 和 42,745 在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，分别为期三个月和六个月。根据两类方法，此类参与证券被分配部分收入，但不分配亏损。截至6月30日

国际海运有限公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）

2024 年，有 397,685 限制性股票单位的股份以及 174,417 已发行股票期权，被认为是潜在的稀释性证券。

计算基本每股收益和摊薄后每股收益的分子的对账如下：


	截至6月30日的三个月				截至6月30日的六个月
（千美元）		2024		2023		2024		2023
净收入分配给：
普通股股东	$	144,662	$	153,659	$	289,076	$	326,124
参与证券		61		103		137		271
	$	144,723	$	153,762	$	289,213	$	326,395

在截至2024年6月30日的三个月和六个月中，每股收益的计算是 334,665 和 370,909 分别未偿还的稀释性股权奖励。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，每股收益的计算有 375,053 和 441,385 分别未偿还的稀释性股权奖励。的奖项 539,431 和 556,736 分别在截至2024年6月30日的三个月和六个月中，以及 780,471 和 816,387 在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，分别未包含在摊薄后每股收益的计算中，因为纳入这些奖励会产生反稀释作用。

注4 — 业务和分部报告：

该公司有二应报告的细分市场：原油油船和成品运输船。按分部划分的调整后船舶运营收入/（亏损）定义为扣除一般和管理费用的船舶运营收入/（损失）、其他运营费用、第三方债务修改费以及处置船舶和资产的收益，净额。应申报分部所遵循的会计政策与编制公司简明合并财务报表时遵循的会计政策相同。

截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月内，有关公司应申报分部的信息如下：


	原油		产品
（千美元）	油轮		承运人		其他		总计
截至2024年6月30日的三个月：
运费收入	$	125,379	$	132,030	$	—	$	257,409
定期包机等值收入		120,856		130,992		—		251,848
折旧和摊销		19,986		16,531		—		36,517
处置船舶和其他资产的收益，净额		—		（27,852)		—		（27,852)
调整后的船舶运营收入		67,147		73,396		—		140,543
截至2024年6月30日的调整后总资产		1,487,055		979,423		—		2,466,478

截至 2023 年 6 月 30 日的三个月：
运费收入	$	152,168	$	140,035	$	—	$	292,203
定期包机等值收入		148,913		139,422		—		288,335
折旧和摊销		19,318		13,101		26		32,445
处置船只和其他资产的损失		25		1		—		26
调整后的船舶经营收入/（损失）		96,520		83,743		（26)		180,237
截至2023年6月30日的调整后总资产		1,554,542		788,016		—		2,342,558

国际海运有限公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）


	原油		产品
（千美元）	油轮		承运人		其他		总计
截至2024年6月30日的六个月：
运费收入	$	252,247	$	279,563	$	—	$	531,810
定期包机等值收入		244,818		277,958		—		522,776
折旧和摊销		40,035		30,635		—		70,670
处置船舶和其他资产的收益，净额		（2)		（27,901)		—		（27,903)
调整后的船舶运营收入		137,040		170,249		—		307,289
船舶和船舶改造支出		412		202,463		—		202,875
干船停靠的付款		4,953		19,472		—		24,425

截至 2023 年 6 月 30 日的六个月：
运费收入	$	284,579	$	294,754	$	—	$	579,333
定期包机等值收入		278,197		293,458		—		571,655
折旧和摊销		36,544		25,395		54		61,993
处置船舶和其他资产的损失/（收益），净额		25		（10,747)		—		（10,722)
调整后的船舶经营收入/（损失）		181,061		185,433		（54)		366,440
船舶和船舶改造支出		184,021		4,047		—		188,068
干船停靠的付款		3,187		15,805		—		18,992

简要运营报表中报告的各航段包机等价物（“TCE”）收入与航运收入的对账情况如下：


	截至6月30日的三个月				截至6月30日的六个月
（千美元）		2024		2023		2024		2023
定期包机等值收入	$	251,848	$	288,335	$	522,776	$	571,655
添加：航行费用		5,561		3,868		9,034		7,678
运费收入	$	257,409	$	292,203	$	531,810	$	579,333

与航运业的一般惯例一致，公司使用定期租船等值收入（即航运收入减去航行费用）作为衡量航行包机产生的收入与定期租船产生的收入的衡量标准。定期租船等值收入是一项非公认会计准则衡量标准，与航运收入（最直接可比的公认会计原则衡量标准）一起提供了其他有意义的信息，因为它可以帮助公司管理层就船只的部署和使用做出决策并评估其财务业绩。

如简要合并运营报表所示，各分部船舶运营的调整后总收入与所得税前收入的对账情况如下：


	截至6月30日的三个月				截至6月30日的六个月
（千美元）		2024		2023		2024		2023
所有分部船舶运营的调整后总收入	$	140,543	$	180,237	$	307,289	$	366,440
一般和管理费用		（11,985)		（11,522)		（24,083)		（22,768)
其他运营费用		（1,454)		—		（1,730)		—
第三方债务修改费		（168)		（13)		（168)		（420)
处置船舶和其他资产的收益/（亏损），净额		27,852		（26)		27,903		10,722
船舶运营的合并收入		154,788		168,676		309,211		353,974
其他收入		2,360		3,381		5,314		7,662
利息支出		（12,425)		（17,914)		（25,312)		（34,861)
所得税前收入	$	144,723	$	154,143	$	289,213	$	326,775

国际海运有限公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）

各分部的总资产与简明合并资产负债表中包含的金额的对账如下：


（千美元）	2024 年 6 月 30 日		2023 年 6 月 30 日
调整后所有分部的总资产	$	2,466,478	$	2,342,558
公司无限制现金和现金等价物		176,141		116,023
短期投资		—		12万
预付债务		—		46,427
其他未分配金额		32,051		30,648
合并总资产	$	2,674,670	$	2,655,656

注释5 — 船只：

船舶和其他财产减值

在截至2024年6月30日的六个月中，公司考虑了自2023年12月31日以来是否发生了可能表明公司船队中船舶的运载量可能无法收回的事件或情况变化。公司确定，截至2024年6月30日，公司船舶不存在待售或持有待用减值指标。

船舶收购和施工承诺

2024 年 2 月 23 日，公司签订了收购协议二 2014 年建成四 2015 年建造的 MR 产品运营商，总对价约为 $232 百万，应付款 85% 以现金和 15公司普通股的百分比。全部六船舶于2024年第二季度交付，属于美元以下的抵押船500 百万循环信贷额度（见附注8，“债务”）。总的来说，为了收购船只，该公司支付了 $198.3 百万现金，包括 $1.1 百万美元用于支付初始门店费用和直接相关的第三方专业费用，还发放了 623,778 向卖方出售其普通股。此类股票的总价值为 $36.8 百万美元，按公司股票在每艘船交付日的收盘市场价格计算。

2024年4月29日向美国证券交易委员会提交了关于S-3表格的自动上架注册声明，该声明与2024年第二季度提交的招股说明书补充文件有关，登记了总额 623,778 与这些船舶收购一起发行的股票，促进了卖方出售、出售或以其他方式处置根据本交易向其发行的普通股的能力。

2024 年 3 月，公司行使了建造期权二在同一个造船厂增设双燃料就绪型液化天然气 73,600 载重吨 LR1，与另一艘船厂供应四订购了新建的 LR1。这个六预计LR1将从2025年下半年开始交付至2026年第三季度，总成本约为美元359 百万。截至2024年6月30日，建造LR1新建筑合同的剩余承诺为美元347.1 百万美元，将通过长期融资和可用流动性相结合来支付。

船舶的处置/销售s

2024 年 4 月 26 日和 2024 年 6 月 25 日，公司交付了一 2009 年建成一 2008 年分别向买家建立 MR，并确认总收益为 $27.9 百万。

2024 年 5 月 10 日，公司签订了出售一台协议备忘录 2008-建立 MR 产品运营商，净收益约为 $24.5 扣除费用和佣金后的百万美元。该船随后于2024年7月交付给买方，该公司确认了出售的收益。

在截至2023年6月30日的六个月中，该公司向买方交付了2008年建造的MR，并确认了收益为美元10.9 百万。

国际海运有限公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）

注6 — 可变利息实体（“VIE”）：

未合并的 VIE

截至 2024 年 6 月 30 日，所有七公司参与的商业池被确定为VIE，公司不被视为主要受益人。

下表显示了截至2024年6月30日与未合并VIE相关的简明合并资产负债表中资产和负债的账面金额：


（千美元）	浓缩合并资产负债表
池营运资金存款	$	33,238

根据会计指导，公司假设公司对这些VIE的投资完全亏损，从而评估了与这些未合并的VIE有关的最大亏损敞口。下表将公司在简明合并资产负债表中的负债与截至2024年6月30日的最大亏损敞口进行了比较：


（千美元）		浓缩合并资产负债表	最大曝光量为损失
其他负债	$	—	$	33,238

此外，截至2024年6月30日，该公司拥有约美元212.9 来自被确定为VIE的资金池中的数百万笔贸易应收账款。这些贸易应收账款包含在随附的简明合并资产负债表中的航次应收账款中，未包括在上述表格和INSW最大亏损敞口的计算中。公司未将最大损失敞口记录为负债，因为它认为截至2024年6月30日，此类损失不太可能发生。

附注7——金融工具、衍生品和公允价值披露的公允价值：

公司金融工具的估计公允价值如下，不定期按公允价值计量的衍生品除外，根据公允价值层次结构进行分类：


（千美元）	2024 年 6 月 30 日		2023 年 12 月 31 日		公允价值水平
现金和现金等价物	$	176,141	$	126,760		第 1 级
短期投资 ⁽¹⁾		—		60,000		第 1 级
5亿美元的循环信贷额度⁽²⁾		（144,581)		（113,598)		第 2 级
荷兰国际集团信贷额度 ⁽²⁾		—		（20,833)		第 2 级
海洋收益租赁融资 ⁽²⁾		（297,347)		（311,907)		第 2 级
BoComm 租赁融资 ⁽³⁾		（208,954)		（210,186)		第 2 级
东信租赁融资 ⁽³⁾		（13,138)		（13,566)		第 2 级
日向租赁融资 ⁽³⁾		（13,190)		（13,643)		第 2 级
Kaiyo 租赁融资 ⁽³⁾		（11,888)		（12,419)		第 2 级
凯莎租赁融资 ⁽³⁾		（11,995)		（12,519)		第 2 级

(1)	短期投资包括定期存款，原始到期日为91至180天。

国际海运有限公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）

(2)	浮动利率债务 — 浮动利率债务的公允价值是使用二级投入确定的，被认为等于账面价值，因为浮动利率为浮动利率，每三个月重置一次。

(3)	固定利率债务——固定利率债务的公允价值是使用二级投入通过折扣未偿债务的预期现金流来确定的。

衍生品

截至2024年6月30日，公司与参与美元的主要金融机构签署了摊销利率互换协议500 百万循环信贷额度，可有效地将公司的利率敞口从三个月的SOFR浮动利率转换为固定利率 2.84到期日为止的百分比 2027年2月22日。利率互换协议不包含杠杆功能，被指定为现金流套期保值，剩余的总名义价值为美元283.0 截至2024年6月30日，百万美元，出于会计目的，包括美元144.6 百万美元以下的未偿本金余额500 百万循环信贷额度和 $138.4 海洋收益租赁融资项下未偿还的百万美元。此外，截至2024年6月30日，大约为美元0.3 此前终止的利率互换产生的100万美元净收益预计将在未来12个月内从累计的其他综合亏损中摊销。

当存在合法的抵消权时，衍生品由交易对手按净额入账。截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司在随附的未经审计的简明合并资产负债表中按交易净额记录了以下金额，这些金额与公司使用衍生品有关：


（千美元）	衍生资产的当前部分		长期衍生品资产		其他应收款
2024 年 6 月 30 日：
被指定为对冲工具的衍生品：
利率互换	$	4,532	$	1,888	$	784
总计	$	4,532	$	1,888	$	784

2023 年 12 月 31 日：
被指定为对冲工具的衍生品：
利率互换	$	5,081	$	1,153	$	961
总计	$	5,081	$	1,153	$	961

下表列出了有关简明合并运营报表或简明合并综合收益报表中反映的衍生品头寸损益的信息。

在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月中，不包括从累计其他综合收益中重新分类的金额，在其他综合收益中确认的现金流对冲关系的影响如下：


	截至6月30日的三个月				截至6月30日的六个月
（千美元）		2024		2023		2024		2023
被指定为对冲工具的衍生品：
利率互换	$	1,053	$	5,848	$	4,150	$	4,393
其他综合收入总额	$	1,053	$	5,848	$	4,150	$	4,393

国际海运有限公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）

公司现金流对冲关系对截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和2023年6月30日的三个月和六个月的简明合并运营报表的影响如下：

截至6月30日的三个月

截至6月30日的六个月

（千美元）

2024

2023

2024

2023

被指定为对冲工具的衍生品：

利率互换

（1,895)

（2,204)

（3,965)

（3,985)

已停产的套期保值工具：

利率互换

（256)

（563)

（610)

（1,165)

利息支出总额

（2,151)

（2,767)

（4,575)

（5,150)

有关衍生工具对累计其他综合收益/（亏损）的影响的披露，见附注11 “累计其他综合亏损”。

下表列出了经常性计量的资产和负债的税前公允价值：


（千美元）	2024 年 6 月 30 日		2023 年 12 月 31 日		公允价值水平
衍生资产（利率互换）	$	7,204	$	7,195		第 2 级⁽¹⁾

(1)	对于利率互换，公允价值是使用收入估值方法的估值模型得出的。这些估值模型考虑了期限等合同条款，以及其他输入，例如利率收益率曲线以及交易对手和公司的信誉。

附注8 — 债务：

债务包括以下内容：


（千美元）	2024 年 6 月 30 日		2023 年 12 月 31 日
$750 百万美元融资定期贷款，2027年到期，扣除未摊销的递延财务成本美元3,124	$	—	$	110,474
$500 百万循环信贷额度，2030年到期		144,581		—
荷兰国际集团信贷额度，将于2026年到期，扣除未摊销的递延财务费用（美元）295		—		20,538
海洋收益租赁融资，2031年到期，扣除未摊销的递延融资成本美元2,401 和 $2,656		294,945		309,250
BoComm 租赁融资，2030 年到期，扣除未摊销的递延融资成本 $3,802 和 $4,166		223,104		229,583
东信租赁融资，2031年到期，扣除未摊销的递延融资成本美元272 和 $302		13,213		13,903
日向租赁融资，2031年到期，扣除未摊销的递延融资成本美元238 和 $265		13,099		13,786
Kaiyo 租赁融资，2030 年到期，扣除未摊销的递延融资成本 $200 和 $227		11,801		12,518
Kaisha 租赁融资，2030 年到期，扣除未摊销的递延融资成本 $210 和 $238		11,909		12,624
		712,652		722,676
减少当前部分		（49,598)		（127,447)
长期部分	$	663,054	$	595,229

此后使用的资本化术语具有这些简明合并财务报表或下文提及的相应交易文件（包括随后的修正案）中给出的含义。

国际海运有限公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）

荷兰国际集团信贷额度

2024 年 4 月 18 日，公司预付了未偿本金余额20.3 百万英镑并终止了荷兰国际集团的信贷额度。

7.5亿美元的信贷额度

2024年4月26日，公司、国际海道运营公司（“借款人”）及其某些子公司签订了第二项修正案，对美元进行了修订和延期750 向北欧银行 Abp、纽约分行（“Nordea”）、法国巴黎银行、法国农业信贷银行企业与投资银行（“CA-CIB”）、dnB Markets Inc.和斯堪迪纳维斯卡恩斯基尔达银行（PUBL）（或其各自的附属公司）提供百万信贷额度，作为授权的牵头安排人和账簿管理人；荷兰国际银行伦敦分行和丹麦分行 Ship Finance A/S（或其各自的关联公司）作为牵头安排人，澳大利亚国民银行有限公司作为共同安排人。根据修订后的协议，Nordea担任行政代理人、抵押代理人、协调员和安全受托人，CA-CIB担任可持续发展协调员。

就在第二修正案结束之前，美元750 百万美元的融资，剩余的定期贷款余额为美元94.6 百万和未使用的左轮手枪容量为美元257.4 百万。修订后的协议包含一美元500 百万循环信贷额度（“美元”500 百万循环信贷额度”），将于2030年1月31日到期。某些事件发生后，该到期日可能会加快（如信贷协议中所述）。这美元500 百万循环信贷额度由公司某些船只（“抵押船只”）的第一留置权及其收益、保险和某些其他资产以及借款人某些额外资产的留置权作为担保。根据美元的条款500 百万循环信贷额度每季度减少约美元12.8 百万，根据抵押船只20年年龄调整后的概况。这美元500 百万循环信贷额度的利率基于期限SOFR加上适用利率（均在信贷协议中定义）。适用的利润率为 1.85% 且受美元中包含的类似可持续发展相关特征的约束750 百万信贷额度，旨在减少碳足迹，将支出用于提高能源效率并保持高于行业平均水平的安全记录。公司在这些可持续发展指标方面的表现可能会影响利润率五个基点。收盘时，$94.6 百万美元是用美元抽出的500 百万循环信贷额度。2024 年 6 月 24 日，额外支付 $50 抽了百万。总计 $144.6 截至2024年6月30日，百万支未偿还的左轮手枪容量为美元355.4 这个设施有百万美元。

这个 $500 百万循环信贷额度还包含适用于公司、借款人和子公司担保人（在某些情况下还包括其他子公司）的惯常陈述、担保、限制和契约，包括与美元中现有财务契约一致的财务契约750 百万信贷额度，并要求公司（i）维持最低流动性水平（以美元为准）50 百万和 5公司合并负债的百分比；(ii) 确保公司及其合并子公司的最大杠杆率不超过 0.60 随时至1.00；（iii）确保流动资产超过流动负债（其定义不包括当前的合并负债）；以及（iv）确保抵押品的总公允市场价值不低于流动负债 135美元未偿还本金总额的百分比500 百万循环信贷额度。

2024 年 7 月 24 日，公司偿还了美元30 美元以下未缴款额中的百万美元500 在收到 2008 年建造的 MR 的销售收益后，可获得百万美元的循环信贷额度，该船已于 2024 年 7 月交付给买方（见附注5，“船只”）。

债务契约

截至2024年6月30日，公司遵守了所有融资安排下的财务和非财务契约。

利息支出

截至2024年6月30日的三个月和六个月中，扣除资本化利息影响前的利息支出总额为美元，包括发行和递延融资成本的摊销、公司所有债务融资的承付款、管理和其他费用12.4 百万和美元25.2 分别为百万美元，在截至2023年6月30日的三个月和六个月中为美元18.2 百万和美元36.5 分别为百万。截至2024年6月30日的三个月和六个月中，公司债务安排的利息为美元11.1

国际海运有限公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）

百万和美元23.2 分别为百万美元，在截至2023年6月30日的三个月和六个月中为美元16.9 百万和美元36.0 分别为百万。截至2023年6月30日的三个月和六个月的利息还包括美元0.7 百万和美元2.0 为三座双燃料液化天然气VLCC新建项目支付的交付前利息支出分别为百万美元。

附注 9 — 税费：

自2024年6月30日起，根据经修订的1986年《美国国税法》（“《守则》”）第883条和美国财政部2024日历年度的法规，公司有资格获得美国联邦所得税的豁免，因为在2024年的半天内，持有公司5％或更多股票的一位或多位股东持有公司股票总价值的不到50％。

公司定期审查其关于不同税务管辖区运费税的不确定税收状况的规定，并可能根据当时的可用信息更新其对税收状况的评估。此类信息可能包括有关运费税在相关司法管辖区的适用性的其他法律建议。运费税法规可能会发生变化和解释；因此，公司记录的金额可能会相应变化。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月中，记录的此类储备金没有变化。

此外，一些国家，包括公司某些子公司所在的一些国家，已经起草或正在积极考虑起草立法，以实施经济合作与发展组织（“经合组织”）的国际税收框架，包括《第二支柱示范规则》。这些示范规则要求对大型跨国企业征收最低15％的全球税，可能从2024年1月1日或更晚开始适用，具体取决于公司所在国的实施情况。按照目前颁布的第二支柱示范规则，对公司2024年的合并财务报表没有影响，但是，公司正在监测这些事态发展，并评估可以采取的必要措施，以最大限度地减少对公司合并财务报表和未来运营的影响（如果有）。

附注10 — 股本和股票补偿：

公司根据ASC 718要求的公允价值法核算股票薪酬支出， 薪酬 — 股票补偿。这种公允价值方法要求根据发行的股票工具的公允价值来衡量基于股份的支付交易。

董事薪酬——限制性普通股

2024 年 2 月 19 日，纳迪姆·库雷希先生辞去了公司董事会的职务。库雷希先生的辞职不是由于与公司或董事会在与公司运营、政策或做法有关的任何事项上出现任何分歧的结果。关于他的辞职，董事会批准加快归属2,635先前于2023年6月授予库雷希先生的INSW普通股的限制性股份（价值约为美元）0.1百万），而且公司没有要求偿还2024年第一季度预先支付给库雷希先生的任何现金董事费。考虑到这一行动，库雷希先生签订了一项为期一年的协议，不与该公司的原油和成品油船业务竞争。

2024 年 6 月，公司共授予了20,198普通股仅限于其非雇员董事。在此类奖励的衡量日，INSW股票的加权平均公允市场价值为 $57.17每股。此类限制性股票奖励将在下届股东年会或2025年6月13日较早的时间全部归属，前提是每位董事在此日期之前继续向INSW提供服务。授予的限制性股票奖励在归属前不得转让、质押、转让或以其他方式抵押。在归属日期之前，限制性股票奖励的持有人拥有INSW股东的所有权利，包括对此类股票进行投票的权利，以及与普通股股东同时获得为此类股票支付的股息的权利。

国际海运有限公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）

管理层薪酬

股票期权

有不在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月内授予的股票期权。总共有 65,179 和 12,940 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中，公司的某些高级管理人员和员工分别行使股票期权，平均行使价为美元21.74 和 $22.54 分别为每股。扣除税款和成本后，公司共发行了 18,765 和 3,319 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中，股票分别与这些演习有关。

限制性股票单位

在截至2024年6月30日的六个月中，公司批准了82,076向其某些高级管理人员和员工提供基于时间的限制性股票单位（“RSU”）。这些奖励的加权平均授予日期公允价值为 $52.99每个 RSU。每个 RSU 代表一项或有领取权一归属时INSW普通股的份额。 48,078 发放的RSU将在授予之日的前三个周年之际分期等额分期付款， 33,998 授予的限制性股票单位中将于 2025 年 10 月 24 日悬崖背心。

在截至2024年6月30日的六个月中，公司还批准了48,080向其某些高级官员提供基于绩效的限制性股票。每个绩效股票单位代表根据在衡量绩效目标期末持续雇用的受保员工获得限制性股票单位的或有权利，应按以下方式归属：(i) 目标RSU的一半应于2026年12月31日归属，视INSW在三年ROIC绩效期内相对于设定的目标利率（“ROIC目标”）的投资资本回报率（“ROIC”）的表现而定在奖励协议中排名第四；以及 (ii) 目标限制性股票单位的一半应在2026年12月31日归属，前提是相当于INSW的三年股东总回报率（“TSR”）在三年业绩期内相对于同业绩群体的表现（“TSR 目标”）。在每种情况下，归属都必须在2027年3月15日之前获得公司董事会人力资源和薪酬委员会对绩效衡量标准和目标的实现情况的认证。具有绩效条件的奖励的加权平均授予日期公允价值确定为 $52.57每个 RSU。基于TSR的具有市场状况的绩效奖励的加权平均授予日期公允价值是使用蒙特卡罗概率模型估算的，并确定为 $41.08每个 RSU。

分红

2024 年，公司董事会宣布并支付了以下定期季度股息和补充股息：


申报日期	记录日期	付款日期		每股定期季度股息		每股补充股息		已支付的股息总额（千美元）
2024年2月28日	2024年3月14日	2024年3月28日	$	0.12	$	1.20	$	64,665
2024年5月7日	2024 年 6 月 12 日	2024年6月26日	$	0.12	$	1.63	$	86,930

开启 2024年8月6日，公司董事会宣布定期派发每季度现金分红 $0.12 每股普通股和补充股息为美元1.38 每股普通股。两笔分红都将按时支付 2024年9月25日致截至目前登记在册的股东 2024年9月11日。

股票回购

没有在截至2024年6月30日的三个月和六个月中，根据公司的股票回购计划收购了股票。

国际海运有限公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）

在截至2023年6月30日的三个月中，公司回购并退役 366,483 在公开市场购买的普通股，平均价格为美元38.03 每股，总成本为 $13.9 百万。

在既得限制性股票单位的结算和股票期权的行使方面，公司回购了 56,068 和 158,591 在截至2024年6月30日的三个月和六个月中，普通股的平均成本分别为美元54.30 和 $53.42，分别是员工和某些管理层成员的每股（基于授予或行使之日的收盘市场价格），以支付预扣税。同样，该公司回购了 62,045 和 121,337 在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，普通股的平均成本分别为美元38.52 和 $46.65，分别为每股。

与船舶收购相关的已发行股份

更多详情请参阅注释5 “船只”。

附注11 — 累计其他综合亏损：

简明合并资产负债表中扣除相关税收后的累计其他综合亏损的组成部分如下：


（千美元）	2024 年 6 月 30 日		2023 年 12 月 31 日
衍生工具的未实现收益	$	8,924	$	9,349
尚未确认为净定期福利成本（养老金计划）组成部分的项目		（10,340)		（10,412)
	$	（1,416)	$	（1,063)

国际海运有限公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）

在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月中，扣除相关税收的累计其他综合收益/（亏损）各组成部分的余额变化如下：


（千美元）	现金流套期保值的未实现收益/（亏损）		尚未确认为定期福利净成本组成部分的项目		总计
截至 2024 年 3 月 31 日的余额	$	10,022	$	（10,322)	$	（300)
本期变动，不包括重新分类的金额
来自累计的其他综合亏损		1,053		（18)		1,035
从累计其他综合损失中重新归类的金额		（2,151)		—		（2,151)
截至 2024 年 6 月 30 日的余额	$	8,924	$	（10,340)	$	（1,416)

截至 2023 年 3 月 31 日的余额	$	13,074		（10,172)		2,902
本期变动，不包括重新分类的金额
来自累计的其他综合收益		5,848		（228)		5,620
从累计其他综合收益中重新分类的金额		（2,767)		—		（2,767)
截至2023年6月30日的余额	$	16,155	$	（10,400)	$	5,755


（千美元）	现金流套期保值的未实现亏损		尚未确认为定期福利净成本组成部分的项目		总计
截至 2023 年 12 月 31 日的余额	$	9,349	$	（10,412)	$	（1,063)
本期变动，不包括重新分类的金额
来自累计的其他综合亏损		4,150		72		4,222
从累计其他综合损失中重新归类的金额		（4,575)		—		（4,575)
截至 2024 年 6 月 30 日的余额	$	8,924	$	（10,340)	$	（1,416)

截至2022年12月31日的余额	$	16,912		（9,948)	$	6,964
本期变动，不包括重新分类的金额
来自累计的其他综合收益		4,393		（452)		3,941
从累计其他综合收益中重新分类的金额		（5,150)		—		（5,150)
截至2023年6月30日的余额	$	16,155	$	（10,400)	$	5,755

从累计其他综合收入/（亏损）的各个组成部分中重新分类的金额如下：

国际海运有限公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）

截至6月30日的三个月

截至6月30日的六个月

（千美元）

2024

2023

2024

2023

运营声明
单列项目

现金流套期保值（收益）/亏损的重新分类：

公司子公司签订的利率互换

（1,895)

（2,204)

（3,965)

（3,985)

利息支出

对已终止的套期保值工具的亏损进行重新分类

本公司子公司签订的利率互换

（256)

（563)

（610)

（1,165)

利息支出

税前和税后总额

（2,151)

（2,767)

（4,575)

（5,150)

该公司预计将在2024年6月30日对美元进行重新分类4.8 来自公司持有的利率互换的未来十二个月内从累计其他综合收益到收益的衍生工具净收益的百万元（总额和税后净额）。

有关衍生工具的其他披露，见附注7 “金融工具、衍生品和公允价值披露的公允价值”。

附注 12 — 收入：

收入确认

根据ASC 842，公司的大部分集合收入、定期租船收入和航行包机收入合同均计为租赁收入。公司的矿池合同是短期合同，最多可取消 90 天'注意。自2024年6月30日起，公司是与客户签订超时租赁合同的当事方三 VLCC，二 Suezmaxes，一 Aframax，一 LR2，以及八 MR（包括三计划在2024年第三季度向租船人交付后开始定期租船的船只），到期日从2024年8月到2030年4月不等。公司与客户签订的航行包机合同是短期的，长度因每次航程的持续时间而异。非可变租赁付款的租赁收入在租赁期内以直线方式确认，可变租赁付款（例如滞期费）的租赁收入在可变租赁付款所依据的事实和情况发生变化的时期内确认。

根据ASC 606，公司原油油轮轻装业务提供的轻装服务以及不符合租赁定义的航次包机合同计为服务收入。根据ASC 606，当客户获得对承诺服务的控制权或消费承诺的服务时，即确认收入。确认的收入金额反映了公司为换取这些服务而预计有权获得的对价。

国际海运有限公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）

下表显示了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月中，公司在ASC 842下的租赁收入和ASC 606下的服务收入：


	原油		产品
（千美元）	油轮		承运人		总计
截至2024年6月30日的三个月：
租赁收入
矿池收入	$	89,259	$	118,422	$	207,681
定期包机收入		19,892		11,247		31,139
来自非可变租赁付款的航行包机收入		1,077		2,361		3,438
服务收入
来自轻装服务的航行包机收入		15,151		—		15,151
总运费	$	125,379	$	132,030	$	257,409

截至 2023 年 6 月 30 日的三个月：
租赁收入
矿池收入	$	119,639	$	127,952	$	247,591
定期包机收入		18,570		7,542		26,112
来自非可变租赁付款的航行包机收入		1,417		4,541		5,958
来自可变租赁付款的航行包机收入		66		—		66
服务收入
来自轻装服务的航行包机收入		12,476		—		12,476
总运费	$	152,168	$	140,035	$	292,203


	原油		产品
（千美元）	油轮		承运人		总计
截至2024年6月30日的六个月：
租赁收入
矿池收入	$	179,306	$	254,657	$	433,963
工时和空船租赁收入		40,696		21,492		62,188
来自非可变租赁付款的航行包机收入		2,025		3,414		5,439
服务收入
来自轻装服务的航行包机收入		30,220		—		30,220
总运费	$	252,247	$	279,563	$	531,810

截至 2023 年 6 月 30 日的六个月：
租赁收入
矿池收入	$	228,438	$	278,731	$	507,169
工时和空船租赁收入		28,256		11,006		39,262
来自非可变租赁付款的航行包机收入		3,655		4,867		8,522
来自可变租赁付款的航行包机收入		66		150		216
服务收入
来自轻装服务的航行包机收入		24,164		—		24,164
总运费	$	284,579	$	294,754	$	579,333

合约余额

下表提供了与客户签订的合同产生的应收账款、合同资产和合同负债以及与ASC 606项下所列服务收入相关的合同资产和负债余额的重大变动的信息。

国际海运有限公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）

下表不包括ASC 842项下与租赁收入相关的余额。


（千美元）	航次应收账款-已开票应收款		合同资产（未开票航次应收账款）		合同负债（递延收入和离职）
截至 2024 年 1 月 1 日的期初余额	$	6,512	$	1,029	$	—
截至2024年6月30日的期末余额		5,657		871		—

我们根据合同中规定的时间表收到客户的付款。合同资产与我们在合同下完成的履约义务的有条件对价权有关，当对价权变为无条件或收到付款时，合同资产就会减少。合同负债包括在履行合同之前收到的款项，并在相应合同下的履约完成时予以确认。分配给未履行的履约义务的递延收入将随着服务的提供而逐步确认。

履约义务

公司的所有履约义务通常会随着时间的推移转移给客户。预期的服务期限不到一年。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月中，前期确认的业绩义务收入没有发生重大调整。

获得或履行合同的成本

截至 2024 年 6 月 30 日，有不获得或履行合同的未摊销的递延费用。

欧盟的排放交易体系

自2024年1月1日起，欧盟的排放交易体系（“欧盟排放交易体系”）已扩大到涵盖二氧化碳（“CO”）₂”）进入欧盟港口总吨数超过5,000吨的船舶的排放。欧盟排放交易体系涵盖（a）从欧盟港口开始或结束的航行所产生的排放量的50％，以及（b）两个欧盟港口之间航行或船舶在欧盟港口内产生的排放的100％。

航运公司必须为每吨报告的二氧化碳退出欧盟碳排放补贴（“EUA”）₂ 欧盟排放交易体系范围内的排放。该法规有一个分阶段实施期，因为必须为2024年排放量的40％、2025年排放的70％和2026年及以后的年份的100％的排放量提交补贴。从2026年开始，欧盟排放交易体系的范围也将扩大到包括甲烷（“CH”₄”）和一氧化二氮（“N₂O”）。

EUA的估值基于市场方法，使用EUA市场指数上公布的价格进行估值。根据公司与船舶租赁人及其所参与的商业池达成的协议条款向公司提供的EUA的价值包含在简明合并运营报表中的航运收入中。在简明的合并运营报表中，公司在租用船舶时根据欧盟排放交易计划承担的EUA债务的价值包含在航行费用或其船舶停租期间的船舶费用中。

公司持有的EUA旨在用于结算其EUA债务，并记作无形资产。截至2024年6月30日，该公司没有持有任何欧盟股票。与2024年排放相关的欧盟协议必须在2025年9月交还给欧盟当局。

国际海运有限公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）

下表列出了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月中确认的EUA收入和产生的非现金收入和支出的组成部分：


	截至6月30日的三个月				截至6月30日的六个月
（千美元）		2024		2023		2024		2023
矿池收入	$	1,657	$	—	$	2,045	$	—
定期租船收入		359		—		490		—
总运费	$	2,016	$	—	$	2,535	$	—

航行费用	$	2,016	$	—	$	2,535	$	—

公司的租船人或其参与的商业池应向公司支付的EUA的价值，以及公司有义务向欧盟当局交出的EUA的价值为美元2.5 截至2024年6月30日，百万美元，分别包含在简明合并资产负债表中的其他应收账款和其他负债中。

附注 13 — 租赁：

根据ASC 842的允许，公司选择不将ASC 842的规定适用于短期租赁，其中包括：（i）租赁期限在开始时为一年或更短的租用油船；（ii）在原油油轮轻装业务中使用的租赁期为12个月或更短的工作船；以及（iii）办公和其他空间的短期租约。

本公司作为承租人的合同

该公司目前有二租赁的主要类别——租用船只和租赁的办公和其他空间。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月中，这些租赁租赁部分的确认费用如下：


	截至6月30日的三个月				截至6月30日的六个月
（千美元）		2024		2023		2024		2023
运营租赁成本
船舶资产
包机租赁费用	$	2,367	$	678	$	4,734	$	1,745

融资租赁成本
船舶资产
使用权资产的摊销		—		16		—		731
租赁负债的利息		—		3		—		124

办公和其他空间
一般和行政		226		228		452		456
航行费用		45		45		90		90

短期租赁成本
船舶资产⁽¹⁾
包机租赁费用		1,133		5,154		2,498		9,423
总租赁成本	$	3,771	$	6,124	$	7,774	$	12,569

(1)	不包括根据运营租约现货租用且在原油油轮轻装业务中雇用的期限少于期限的船只一个月每个，总计 $1.4 百万和美元2.1 截至2024年6月30日的三个月和六个月中分别为百万美元，而后者为美元1.6 百万和美元1.7 在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，分别为百万美元，包括租赁和非租赁部分。

国际海运有限公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）

与租赁有关的补充现金流信息如下：


	截至6月30日的六个月
（千美元）		2024		2023
为计量租赁负债所含金额支付的现金
用于经营租赁的运营现金流	$	5,361	$	1,685
融资用于融资租赁的现金流		—		42,284

与租赁有关的补充资产负债表信息如下：


（千美元）	2024 年 6 月 30 日		2023 年 12 月 31 日
经营租赁使用权资产	$	14,778	$	20,391

经营租赁负债的流动部分	$	（10,017)	$	（10,223)
长期经营租赁负债		（6,958)		（11,631)
运营和融资租赁负债总额	$	（16,975)	$	（21,854)

加权平均剩余租赁期限-经营租赁		4.62 岁		4.42 岁
加权平均贴现率——经营租赁		5.70%		5.90%

1。船舶资产的租赁：

自2024年6月30日起，公司承诺将LR1的租期延长至2025年6月。截至2024年6月30日，本经营租约下的最低租赁负债和相关运营天数如下：


（千美元）	金额		营业天数
2024	$	4,855	184
2025		4,301	163
租赁付款总额（仅限租赁部分）		9,156	347
减少推定利息		（268)
经营租赁负债总额	$	8,888

2。办公和其他空间：

该公司拥有办公室和轻型工作船码头空间的运营租约。这些租约的到期日从2024年12月到2033年5月不等。工作船码头空间的租约包含公司可执行的续订期限，有效期至2027年12月。我们已经确定，2024年12月之前的期权一定会由公司执行，因此，这些期权已包含在该租赁的租赁负债和使用权资产计算中。

国际海运有限公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）

截至2024年6月30日，办公和其他空间的租赁负债付款如下：


（千美元）		金额
2024	$	635
2025		1,093
2026		1,113
2027		1,077
2028		1,077
此后		4,754
租赁付款总额		9,749
减少推定利息		（1,662)
经营租赁负债总额	$	8,087

本公司作为出租人的合同

有关根据ASC 842计入的公司经营租赁收入的讨论，请参阅附注12 “收入”。

在扣除经纪佣金之前，未来的最低合同收入预计将通过不可取消的定期租约获得三 VLCC，二 Suezmaxes，一 Aframax，一 LR2，以及八截至2024年6月30日，MR和相关的收入天数如下：


（千美元）	金额		收入天数
2024	$	69,819	2,560
2025		114,169	4,112
2026		79,611	2,699
2027		39,433	1,259
2028		34,038	1,098
此后		41,013	1,323
未来的最低收入	$	378,082	13,051

未来的最低合同收入不包括公司在其参与的矿池中签订的定期租约份额或高于新建双燃料液化天然气VLCC基准利率的利润分享。定期租船的收入通常不会在船舶停租时获得，包括定期维护船只所需的时间。在得出未来最低租船收入时，扣除了对每艘船进行定期维护的预计休租时间，尽管无法保证该估计值会反映未来的实际停租情况。

附注14 — 其他运营费用

其他运营费用包括以下费用：


	截至6月30日的三个月				截至6月30日的六个月
（千美元）		2024		2023		2024		2023
结算多雇主养老金计划债务的规定	$	975	$	—	$	975	$	—
与结算养老金计划债务相关的法律和咨询费		479		—		755		—
其他业务支出总额	$	1,454	$	—	$	1,730	$	—

国际海运有限公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）

有关计划结算公司固定福利养老金计划债务的更多信息，请参阅附注15 “养老金和其他退休后福利计划”。

附注15 — 养老金和其他退休后福利计划

截至2024年6月30日，公司正在清偿公司参与的固定福利养老金计划下的债务，包括向保险公司保障OSG船舶管理（英国）有限公司退休金计划下的福利。

多雇主计划

商船海军军官养老基金（“MNOPF”）是一项多雇主固定福利养老金计划，涵盖在INSW船只（以及其他船东的船只）上担任军官的英国船员。MNOPF的受托人表示，根据高等法院2005年裁决的条款，该裁决规定，过去的雇主有责任为MNOPF1978年后部分的赤字提供资金。2024年7月11日，公司和MNOPF的受托人签订了一项协议，根据该协议，公司同意支付美元0.1 百万美元，MNOPF的受托人同意未来不向公司寻求任何捐款。

商船海军评级养老基金（“MNRPF”）是一项多雇主固定福利养老金计划，涵盖20多年前在INSW船只（以及其他船东的船只）上担任评级（海员）的英国船员。根据高等法院在2015年的一项裁决，MNRPF的受托人征收了摊款，以从参与的雇主那里收回该计划的巨额赤字。参与的雇主包括现任雇主、已缴纳自愿捐款的历史雇主以及没有缴纳赤字缴款的历史雇主，例如INSW。公司预计将与MNRPF的受托人签订协议，免除公司未来为计划赤字提供资金以换取付款的任何义务, 估计约为美元0.9 百万。该协议预计将在2024年第三季度末敲定并全额支付。

附注 16 — 突发事件：

INSW记录与突发事件相关的法律费用的政策是支出所产生的法律费用。

正常业务过程中出现的法律诉讼

作为原告或被告，公司是正常业务过程中主要因人身伤害、非法死亡、碰撞或其他伤亡引起的金钱救济的各种诉讼的当事方，也是因租船合同和其他合同纠纷而产生的索赔的当事方。针对本公司的此类人身伤害、非法死亡、碰撞或其他意外伤害索赔中，绝大多数都由保险承保（免赔额除外，但金额不大）。管理层认为，每项索赔所涉及的金额不应对公司的财务状况、经营业绩和现金流产生重大影响。

2023年7月下旬，该公司的一艘船因与2023年初发生的商业纠纷有关而被捕。尽管该船随后被释放, 逮捕方继续寻求大约 $25 数百万的安全。潜在的商业纠纷正在英格兰仲裁中。该公司正在大力为自己辩护，以防被捕和潜在争议中的指控。该公司目前无法预测此事的结果，并且不此时已累计负债估计数。

国际海运有限公司

第 2 项。 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

前瞻性陈述

本10-Q表季度报告包含前瞻性陈述。此类前瞻性陈述代表公司基于各种因素对未来事件或情况的合理预期，并受与公司运营、财务业绩、财务状况、业务、前景、增长战略和流动性相关的各种风险、不确定性和假设的影响。因此，存在或将要出现一些重要因素，其中许多是公司无法控制的，这些因素可能导致公司的实际业绩与这些声明中显示的业绩存在重大差异。不应过分依赖任何前瞻性陈述，在审查任何此类陈述时应考虑以下因素。这些因素包括但不限于：

●

INSW行业的高周期性；

●

船舶市场价值的波动；

●

包机费率下降，包括即期租船费率或其他市场恶化；

●

在需求没有相应增加的情况下增加船只的供应；

●

恶劣天气和自然灾害的影响，包括巴拿马的持续干旱，降低了巴拿马运河的水位，从而减少了每天获准通过运河的船只数量，导致穿越运河的延误或绕合恩角延长航行时间；

●

INSW的保险是否足以弥补其损失，包括与海上事故或泄漏事件有关的损失；

●

对资本供应的限制;

●

美国和/或国外不断变化的经济、政治和政府状况以及石油和天然气行业的总体状况；

●

燃料价格变动的影响；

●

对远洋船只的海盗行为;

●

恐怖袭击以及国际敌对行动和不稳定，包括伊朗支持的驻也门胡塞武装分子在红海和亚丁湾对商船的袭击；

●

俄罗斯和乌克兰之间的战争可能会对INSW的业务产生不利影响；

●

公共卫生威胁和其他高度传染性疾病（包括 COVID-19）疫情的影响；

●

公司的债务对其为运营融资、追求理想的商机以及未来成功经营业务的能力的影响；

●

发生的事件导致根据公司于2023年4月11日通过的《A&R 权利协议》发行的权利可以行使；

●

公司产生足够现金来偿还债务和遵守债务契约的能力；

●

公司有能力进行资本支出以扩大其船队中的船只数量，维护其所有船只并遵守现有和新的监管标准；

●

第三方服务提供商对公司机队进行技术和商业管理的可用性和成本；

●

公司在定期章程到期时续订或签订新的定期章程的能力；

●

终止或改变公司与其参与的任何商业池的关系性质，以及此类商业池推行盈利租船策略的能力；

●

公司行业内部的竞争以及INSW与拥有更多资源的公司有效竞争章程的能力；

●

失去大客户或重要业务关系；

●

公司从过去的收购或收购或未来可能进行的其他战略交易中实现收益的能力；

●

随着公司船舶的老化，运营成本和资本支出增加，包括由于有限的造船商担保或供应商合并而导致的增加；

●

公司以优惠条件替换其运营租约的能力，或完全更换运营租约的能力；

●

与公司合同对手有关的信用风险变化；

国际海运有限公司

●

合同对手未能履行其义务；

●

公司吸引、留住和激励关键员工的能力；

●

INSW或其他相关行业公司的员工停工或其他劳动中断；

●

意想不到的干船坞成本；

●

技术创新有可能降低公司船只的价值和由此产生的租船收入；

●

公司信息技术和通信系统的中断或故障对公司运营能力的影响；

●

INSW收入的季节性变化；

●

在战争或紧急状态期间，政府征用公司的船只；

●

公司遵守复杂的法律法规，特别是环境法律法规，包括与压载水处理以及包括船用发动机在内的温室气体和空气污染物排放有关的法律法规；

●

应对气候变化的法律、监管或市场措施，包括限制温室气体（“GHG”）排放的提案和其他可持续发展举措，可能会对公司的业务和经营业绩产生不利影响；

●

加强对我们的环境、社会和治理政策的审查并改变投资者、贷款人和其他市场参与者的预期；

●

任何不遵守1977年《美国反海外腐败法》或其他与贿赂或腐败有关的适用法规的行为；

●

诉讼、政府调查和调查的影响；

●

政府对公司的索赔；

●

海事索赔人逮捕了INSW的船只；

●

法律的变化，包括管辖税法、条约或法规，包括与环境和安全事项有关的法律、条约或法规；

●

全球贸易条件的变化，包括关税、贸易制裁、抵制和其他贸易限制的影响；以及

●

待定和未来的税法变更可能会导致INSW面临大量额外税收。

公司没有义务更新或修改任何前瞻性陈述。本10-Q表季度报告中的前瞻性陈述以及本10-Q表季度报告发布之日后归属于公司或其代表的书面和口头前瞻性陈述完全受本段以及公司随后向美国证券交易委员会提交的其他报告中包含的警告声明的限定。

导言

本管理层的讨论和分析应与随附的简明合并财务报表及其附注一起阅读，其中讨论和分析了截至2024年6月30日以及截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的业务、当前发展、财务状况、现金流和经营业绩。它的组织方式如下：

●

将军。 本节概述了我们的业务，我们认为这对于了解我们的经营业绩、财务状况和潜在的未来趋势非常重要。

●

运营和油轮市场。 本节概述了影响公司财务状况和经营业绩的行业运营和动态。

国际海运有限公司

●

关键会计估算和政策。 本节列出了对这些会计政策的任何更新，这些更新被认为对我们的经营业绩和财务状况很重要，需要做出重大判断，并且涉及大量的管理估计。

●

船舶运营结果。 本节分析了我们按业务板块列出的经营业绩。此外，如果适用，还简要说明了重大交易和其他影响结果可比性的项目。

●

流动性和资本来源。 本节分析了我们的现金流、未偿债务和承付款。对我们未偿债务的分析中包括讨论可用于为我们的持续运营和未来承诺提供资金的财务能力，以及对公司计划和/或已经执行的资本配置活动的讨论。

●

风险管理。 本节概述了公司如何管理利率、货币和燃油价格波动风险。

本10-Q表季度报告包括行业数据和预测，这些数据和预测部分基于从行业出版物和调查中获得的信息。第三方行业出版物、调查和预测通常指出，其中所含信息是从被认为可靠的来源获得的。此外，本报告中有关我们市场地位的某些陈述基于内部市场研究和研究报告中的信息。除非我们另有说明，否则本报告中有关公司相对竞争地位的陈述基于我们管理层的信念、内部研究和管理层对行业趋势的了解。

一般：

我们是原油和精炼石油产品的海运服务提供商。我们在国际国旗市场运营船只。我们的业务包括两个应申报部门：原油油船和成品运输船。在截至2024年6月30日的三个月和六个月中，我们的TCE收入分别占产品运营商板块的52％和53％，而截至2023年6月30日的三个月和六个月中，这一比例分别为48％和51％。我们的原油油船板块的收入构成了我们在2024年和2023年期间的TCE收入的余额。

截至2024年6月30日，该公司的运营船队由77艘全资或租赁融资和定期租用的船只组成，总载重量为900万吨（“载重吨”）。除了我们由77艘船组成的运营船队外，还计划在2025年下半年至2026年第三季度之间向公司交付六艘新建的LR1船只，使运营和新建船队总数达到83艘船只。我们的船队包括 VLCC、Suezmax 和 Aframax 原油油轮以及 LR2、LR1 和 MR 产品运输船。

该公司的收入对公司拥有和运营的大小和设计配置的船舶的供需模式以及这些船只所从事的行业高度敏感。公司收入的绝大部分原油和精炼石油产品的运输费率由市场力量决定，例如石油的供需、必须运输货物的距离以及需要运输此类货物时预计可用的船舶数量。石油运输需求受到全球经济状况、美国国内和国际产量以及欧佩克出口的严重影响。可用于运输货物的船舶数量受到新建船只交付以及主要通过储存、回收或改装使现有船只停运的影响。该公司的收入还受到其船舶雇用战略的影响，该战略旨在实现现货（航行租赁）和长期（定期或空船租赁）的最佳组合。由于航运收入和航行费用受到航行租船和定期租船混合的重大影响，因此该公司根据TCE收入来衡量其船队的表现。管理层根据预期的TCE利率做出经济决策，并根据实现的TCE利率评估财务业绩。为了利用市场条件和优化经济业绩，管理层雇用了该公司所有目前参与巴拿马国际联运的LR1产品承运人来运输原油货物。

国际海运有限公司

我们的收入主要来自现货市场的航行租赁，我们的船只主要通过市场领先的商业池在现货市场上使用。在截至2024年6月30日的三个月和六个月中，我们在现货市场中分别获得约88％和89％的TCE总收入，而截至2023年6月30日的三个月和六个月中，这一比例分别为91％和93％。截至2024年6月30日，三艘VLCC、两艘Suezmax、一架Aframax、一架LR2和八架MR的不可取消定期包机预计将获得的未来最低收入如下：


（百万美元）	金额⁽¹⁾
2024	$	69.8
2025		114.2
2026		79.6
2027		39.4
2028		34.0
此后		41.0
未来的最低收入	$	378.1

(1)

未来的最低合同收入不包括公司在其参与的矿池中签订的定期租约份额或高于新建双燃料液化天然气VLCC基准利率的利润分享。在得出未来最低租船收入时，扣除了对每艘船进行定期维护的预计休租时间，尽管无法保证该估计值会反映未来的实际停租情况。

国际海运有限公司

运营和油轮市场：

国际能源署（“IEA”）估计，2024年第二季度的全球石油消费量为每天10290万桶（“桶/日”），比2023年同期增长0.7％。2024年全球石油消费量估计为10310万桶/日，比2023年估计的10210万桶/日增长1.0％。经合组织2024年的需求估计将下降0.2％，至4560万桶/日，而非经合组织的需求预计将增长2.0％，至5750万桶/日。

2024年第二季度的全球石油产量为10.220万桶/日，比2023年第二季度减少了3万桶/日。2024年第二季度欧佩克原油产量平均为2660万桶/日，与2024年第一季度持平，比2023年第二季度减少170万桶/日。与2023年第二季度相比，2024年第二季度的非欧佩克产量增加了140万桶/日，达到701.0万桶/日。与2024年第一季度相比，美国2024年第二季度的石油产量增长了5.5％，达到1330万桶/日，比2023年第二季度增长了4.7％。

与2024年第一季度相比，美国炼油厂的产量在2024年第二季度增加了50万桶/日，达到1640万桶/日。与2023年第二季度相比，2024年第二季度美国原油进口量增加了40万桶/日，至660万桶/日，其中来自欧佩克国家的进口保持平稳，从非欧佩克国家的进口增加了4万桶/日。

2024年6月，中国的原油进口量下降至1130万桶/日，同比下降11％，2024年上半年原油进口量为1110万桶/日，同比下降2.3％。

与2023年第二季度相比，截至2024年第二季度，经合组织商业库存总量下降了1.9％，即2700万桶原油，分别增长了1.8％，即2600万桶产品。

在2024年第二季度，扣除回收的船只后，超过1万载重吨的油轮船队增加了90万载重吨，而原油船队增加了50万载重吨，全部属于Aframax船队。产品运输船队增加了40万载重吨，全部属于MR舰队。油轮船队的规模同比增加了680万载重吨，VLCC、Suezmaxes、Aframaxes和MR分别增加了150万载重吨、20万载重吨、310万载重吨和210万载重吨。LR1/Panamax 机队保持不变。

在2024年第二季度，油轮订单总量与2024年第一季度相比增加了84万载重吨。原油油轮的订单量增加了53万载重吨。VLCC的订单量增加了340万载重吨，而Suezmax和Aframax的订单量分别增加了50万载重吨和150万载重吨。产品承运人的订单量增加了310万载重吨，LR1和MR部门的订单量分别增加了90万载重吨和220万载重吨。同比而言，油轮订单总量增加了3840万载重吨，VLCC、Suezmaxes、Aframaxes、Panamaxes和LR1分别增加了1530万载重吨、820万载重吨、590万载重吨、270万载重吨和64万载重吨。

尽管VLCC的利率低于2024年第一季度，但由于中国原油进口减少，这种疲软一直持续到2024年第三季度，但2024年第二季度原油油轮费率仍然强劲。即便如此，目前的利率仍大大高于10年平均利率和现金盈亏平衡水平，这反映了贸易流中断对油轮需求的持续影响。清洁产品油轮运费在2024年第二季度保持强劲，这种强劲势头一直持续到2024年第三季度。

关键会计估算和政策的最新情况：

公司的合并财务报表是根据美国普遍接受的会计原则编制的，这些原则要求公司根据管理层的最佳假设、判断和意见在适用会计政策时进行估计。有关公司所有重要会计政策的描述，请参阅公司10-k表年度报告中截至2023年12月31日止年度的公司合并财务报表附注3 “重要会计政策摘要”。参见附注2，“重要会计政策”，

国际海运有限公司

随附的简明合并财务报表，其中包含公司本期关键会计政策的任何变更或更新。

船舶运营结果：

在2024年第二季度，船舶运营收入从2023年第二季度的1.687亿美元减少了1,390万美元，至1.548亿美元。这种下降的主要原因是本季度TCE收入同比下降以及折旧和摊销增加，但本季度确认的两艘船的销售收益为2790万美元，部分抵消了本季度确认的2,790万美元的收益。

2024年第二季度的TCE收入从2023年第二季度的2.883亿美元下降了3,650万美元，至2.518亿美元，下降了13％。这一下降反映了（i）由于INSW的每个原油油船队部门和LR1船队的平均日收入降低，基于费率的总额下降了3,350万美元；（ii）由于租用时间缩小，本季度停租天数增加了131天，LR1船队天数下降了1,720万美元；（iii）由于Aframax的停租天数增加，减少了440万美元本期被以下因素部分抵消：（iv）MR和LR2行业基于利率的总增幅为1,740万美元，以及（v）240万美元增长归因于公司的打火业务。

在2024年上半年，船舶运营收入从2023年上半年的3.540亿美元减少了4,480万美元至3.092亿美元。这种下降的主要原因是本期TCE收入减少了4,890万美元，折旧、摊销和船舶费用增加，但部分被2024年上半年确认的船舶销售收益增加所抵消。

2024年上半年的TCE收入从2023年上半年的5.717亿美元下降了4,890万美元，下降了9％，下降了9％，这反映了LR1行业的3,210万天下滑，这是由与上述同期类似的因素推动的，以及由于原油油轮和LR1船队的平均日费率降低，基于利率的净减少2390万美元，部分被MR和LR2行业的利率上升所抵消。

有关公司各分部的更多信息，包括简明合并运营报表中公布的（i）定期租船等值收入与航运收入的对账，以及（ii）各分部的调整后船舶运营收入与所得税前收入的对账，请参阅随附的简明合并财务报表附注4 “业务和分部报告”。

国际海运有限公司

原油油船


	截至6月30日的三个月				截至6月30日的六个月
（以千美元计，每日费率金额除外）		2024		2023		2024		2023
TCE 收入	$	120,856	$	148,913	$	244,818	$	278,197
船只费用		(29,915)		(29,015)		(60,426)		(54,042)
包机租赁费用		(3,808)		(4,060)		(7,317)		(6,550)
折旧和摊销		(19,986)		(19,318)		(40,035)		(36,544)
调整后的船舶运营收入 ^(a)	$	67,147	$	96,520	$	137,040	$	181,061
平均每日 TCE 费率	$	46,698	$	56,750	$	46,846	$	55,628
自有船只的平均数量 ^(b)		21.0		20.0		21.0		19.0
平均租船数量		9.3		9.5		9.2		9.4
收入天数 ^(c)		2,588		2,624		5,226		5,001
船舶运营天数： ^(d)
自有船只		1,911		1,816		3,822		3,438
根据租约租用光船的船只 ^(e)		819		846		1,638		1,679
根据租约现租船的船只 ^(f)		23		16		30		16

(a)	按分部划分的船舶运营调整后收入不包括一般和管理费用、其他运营费用、第三方债务修改费以及处置船舶和其他财产的收益。

(b)	计算平均值是为了反映该期间船只的增加和处置情况。

(c)	收入天数是指船舶的运营天数减去船舶因维修、干船坞或搁浅而无法就业的天数。收入天数经过加权以反映公司对租船的兴趣。

(d)	船舶运营日代表日历日。

(e)	代表在本报告所述期间为租赁融资安排提供担保的VLCC和Aframaxes。2023年3月至7月期间，该公司根据此类租船合同中包含的购买选项购买了剩余的三艘光船租赁的Aframaxes，因此，此类船只在2024年期间不包括在这一类别中。

(f)	代表公司原油油轮轻装业务现货租用的船只，提供全方位的减轻服务。

国际海运有限公司

下表列出了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月中，即期和固定收益以及相关收入日之间实现的TCE利率明细。该表中的信息部分基于该细分市场船只参与的商业池提供的信息，不包括截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月平均每天约794美元和690美元的商业池费用/佣金，截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中平均每天分别约1,016美元和977美元，以及原油油轮轻装业务的活动以及收入和收入公司根据其租金损失保险单记录赔偿金的天数。表中的固定收益率不包括经纪商/地址佣金。


	2024				2023
	现货收益		固定收益		现货收益		固定收益
截至6月30日的三个月
VLCC:
平均费率	$	46,350	$	37,339	$	52,307	$	43,056
收入天数		828		273		781		294
Suezmax：
平均费率	$	45,045	$	31,044	$	61,267	$	30,990
收入天数		1,001		182		988		181
Aframax：
平均费率	$	31,450	$	38,500	$	53,482	$	—
收入天数		190		91		364		—

截至6月30日的六个月
VLCC:
平均费率	$	45,526	$	39,128	$	49,342	$	44,452
收入天数		1,691		546		1,561		406
Suezmax：
平均费率	$	44,856	$	31,016	$	59,723	$	31,163
收入天数		1,999		365		1,984		312
Aframax⁽¹⁾:
平均费率	$	36,551	$	38,500	$	52,184	$	—
收入天数		412		182		694		—

(1)	在截至2023年6月30日的六个月中，该公司的一架Aframaxes除了在达科他油轮的Aframax矿池的普通航线业务外，还受雇于现货市场进行过渡航行。上表不包括此类过渡航行。

在2024年第二季度，原油油轮板块的TCE收入从2023年第二季度的1.489亿美元下降了2,810万美元，至1.209亿美元，下降了19％。这种下降的主要原因是：（i）由于这些行业的平均每日混合费率降低，VLCC、Suezmax和Aframax机队的总费率下降了2810万美元；（ii）Aframax机队天数下降了440万美元，这反映出本季度的停租天数增加了83天。这些下降被（iii）原油油轮轻装业务增长240万美元以及（iv）VLCC船队每天增加130万美元所抵消，这反映了2023年4月至2023年5月期间三艘双燃料液化天然气VLCC新船中的两艘的交付，但本季度又增加了42个停租天数，部分抵消了这一下降。

船舶费用从2023年第二季度的2900万美元增加了90万美元，至2024年第二季度的2990万美元。这种增长主要反映了上述VLCC新建交付的影响。由于原油油轮轻装业务的包机租用费用减少，包机租用费用同比下降了30万美元，这主要反映了租用工作船的租用天数减少以及用于提供全方位服务的Aframaxes的平均每日费率降低。折旧和摊销额从2023年第二季度的1,930万美元增加了70万美元至本季度的2,000万美元，这主要是由于该公司新建的双燃料液化天然气VLCC开始折旧。

国际海运有限公司

不包括折旧和摊销以及一般和管理费用，2024年第二季度原油油轮轻装业务的营业收入为720万美元，而2023年第二季度为520万美元。这一增长反映了同期活动水平的增加，在截至2024年6月30日的三个月中，共执行了134项仅提供服务支持的打火机和3项提供全方位服务的打火机工作，而截至2023年6月30日的三个月中，仅提供服务支持的打火机为103个，提供全方位服务的打火机为1个。

在2024年的前六个月中，原油油轮板块的TCE收入从2023年前六个月的2.782亿美元下降了3,340万美元，下降了12％，至2.448亿美元。这种下降的主要原因是：(i) 由于VLCC、Suezmax和Aframax的平均每日混合费率降低，VLCC、Suezmax和Aframax机队的总费率减少了4,920万美元；（ii）Aframax机队按天数减少了650万美元，这反映出本期的停租天数增加了132天。这些减少被（iii）VLCC船队每天增加1,290万美元所抵消，这反映了2023年3月至2023年5月期间三艘双燃料液化天然气VLCC新船的交付，但本期又增加了56天的停租天数，（iv）原油油轮轻装业务增加了570万美元，以及（v）由于停租人数减少了55天，苏兹马克斯行业每天的增长370万美元当前期间的天数。

船舶费用从2023年上半年的5,400万美元增加了640万美元，至2024年上半年的6,040万美元。这种增长主要反映了上述VLCC新建交付量和维修成本增加的影响。由于原油油轮轻装业务的包机租用费用增加，本年度包机租用费用增加了80万美元，这主要反映了提供全方位服务的Aframax租用天数的增加以及其中一艘租用工作船的每日费率的提高。在截至2024年6月30日的六个月中，折旧和摊销额从去年同期的3,650万美元增加了350万美元至4,000万美元，这主要是由于该公司新建的三座双燃料液化天然气VLCC开始折旧。

不包括折旧和摊销以及一般和管理费用，2024年上半年原油船轻装业务的营业收入为1,500万美元，而2023年上半年为1,110万美元。这一增长反映了同期活动水平的增加，2024年上半年完成了262项仅限服务支持的打火机和3项提供全方位服务的打火机工作，而2023年上半年仅完成了225项仅限服务支持的打火机和一项全方位服务工作。

产品承运人


	截至6月30日的三个月				截至6月30日的六个月
（以千美元计，每日费率金额除外）		2024		2023		2024		2023
TCE 收入	$	130,992	$	139,422	$	277,958	$	293,458
船只费用		(37,925)		(36,136)		(70,795)		(69,878)
包机租赁费用		(3,140)		(6,442)		(6,279)		(12,752)
折旧和摊销		(16,531)		(13,101)		(30,635)		(25,395)
调整后的船舶运营收入	$	73,396	$	83,743	$	170,249	$	185,433
平均每日 TCE 费率	$	34,857	$	33,507	$	37,310	$	35,597
自有船只的平均数量		40.6		39.0		39.3		39.4
平均租船数量		5.0		7.6		5.0		7.7
收入天数		3,758		4,161		7,450		8,244
船舶运营天数：
自有船只		3,696		3,549		7,154		7,131
根据租约租用光船的船只 ^(a)		364		455		728		905
根据租约定期租船的船只		91		234		182		497

(a)	代表2024年期间担保租赁融资安排的MR以及在2023年期间为租赁融资安排提供担保的LR2和MRs。

国际海运有限公司

下表列出了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月中，即期和固定收益以及相关收入日之间实现的TCE利率明细。该表中的信息部分基于该细分市场船只参与的商业池提供的信息，不包括截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月平均每天约900美元和802美元，截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中平均每天分别约899美元和794美元，以及公司记录回收的收入和收入天数根据其租金损失保险单。表中的固定收益率不包括经纪商/地址佣金。


	2024				2023
	现货收益		固定收益		现货收益		固定收益
截至6月30日的三个月
LR2⁽¹⁾:
平均费率	$	55,485	$	—	$	25,594	$	17,829
收入天数		58		—		41		50
LR1⁽²⁾:
平均费率	$	53,066	$	—	$	63,608	$	—
收入天数		506		—		780		—
先生^{(3) (4)}:
平均费率	$	35,007	$	21,553	$	28,331	$	20,819
收入天数		2,597		508		2,954		309

截至6月30日的六个月
LR2⁽¹⁾:
平均费率	$	52,757	$	—	$	25,594	$	18,588
收入天数		149		—		41		140
LR1⁽²⁾:
平均费率	$	60,083	$	—	$	67,271	$	—
收入天数		1,077		—		1,580		—
先生^{(3) (4)}:
平均费率	$	36,473	$	21,621	$	29,934	$	20,283
收入天数		5,143		973		6,041		399

(1)	在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，该公司的LR2在其定期租约到期后和加入Hafnia LR2矿池之前，曾在现货市场进行过渡性航行。

(2)	为了利用市场条件和优化经济表现，在2024年和2023年期间，管理层雇用了该公司所有在Panamax International联营运的LR1产品运输船，专门从事原油货物的运输。在截至2024年6月30日的六个月中，一架LR1除在巴拿马国际矿池的普通航线业务外，还受雇于现货市场进行过渡航行。上表不包括此类过渡航行。

(3)	在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，由于技术管理层的变动，一名MR在Norden的MR Pool的正常航线业务之外受雇于现货市场进行过渡性航行。上表不包括此类过渡航行。

(4)	在截至2024年6月30日的三个月和六个月中，公司在2024年第二季度收购的三名船员在交付CPTA矿池开始正常航线运营之前，受雇于现货市场进行过渡航行。上表不包括此类过渡航行。

在2024年第二季度，产品运营商板块的TCE收入从2023年第二季度的1.394亿美元下降了840万美元，至1.310亿美元，下降了6％。TCE收入减少的主要原因是：（i）LR1机队部门每天减少1,720万美元，这反映了本期定期租车天数净减少143天和停租天数增加131天的影响；（ii）由于本季度平均日收入降低，LR1行业基于费率的下降了540万美元；（iii）基于260万美元的天数磁共振行业下滑，这反映出又有153人被解雇

国际海运有限公司

本期的天数，部分被自有船舶天数增加的56天所抵消。自有船舶天数的增加是由于该公司在2024年4月至2024年5月期间收购了六艘船只，但2023年10月至2024年6月期间的四艘船舶的销售量部分抵消了自有船舶天数的增加。（iv）由于本季度平均每日混合利率的提高，MR和LR2行业的总利率增长了1740万美元，这在一定程度上抵消了上述TCE收入的下降。

船舶费用从2023年第二季度的3,610万美元增加了180万美元，至2024年第二季度的3,790万美元。这种增长主要反映了LR1行业干船坞偏离成本的增加。包机租赁费用从2023年第二季度的640万美元减少了330万美元至本季度的310万美元，这主要是由于上述LR1租用天数同比减少。折旧和摊销额从上一季度的1,310万美元增加了340万美元，至本季度的1,650万美元。这种增长主要源于干船坞摊销的增加以及上面提到的MR购买和销售，因为收购的船舶的折旧成本基础比出售的船舶更大。

在2024年上半年，产品运营商板块的TCE收入从2023年上半年的2.935亿美元下降了1,550万美元，至2.78亿美元，下降了5％。TCE收入减少的主要原因是（i）LR1机队部门天数减少了3,210万美元，这反映了本年度租车天数净减少315天和停租天数增加174天的影响；（ii）由于本期平均日收入降低，LR1行业基于费率的下降了860万美元，以及（iii）7.9美元 MR行业连续下降了100万天，这反映了本期自有船舶天数减少了161天，停租天数增加了117天。自有船舶天数的减少反映了2023年3月至2024年6月期间出售的五艘船只，但部分被上述2024年第二季度的六次MR收购所抵消。（iv）由于本期平均每日混合利率的提高，MR和LR2行业的总利率增长了3,380万美元，这在一定程度上抵消了上述TCE收入的下降。

船舶费用从2023年前六个月的6,990万美元增加了90万美元，至2024年前六个月的7,080万美元。这种增长主要反映了LR1干船坞偏离成本的增加，但被上述自有MR天数减少的影响所抵消。包机租赁费用从2023年上半年的1,280万美元减少了650万美元至本期的630万美元，这主要是由于上述LR1租用天数同比减少。折旧和摊销额从去年同期的2540万美元增加了520万美元，至2024年前六个月的3,060万美元。增长的驱动因素与推动上述季度同比增长的驱动因素一致。

一般和管理费用

在2024年第二季度，一般和管理费用从2023年第二季度的1150万美元增加了50万美元，至1,200万美元。这种增长的主要驱动因素是薪酬和福利成本的增加，达到30万美元。

在截至2024年6月30日的六个月中，一般和管理费用从2023年同期的2,280万美元增加了130万美元，至2410万美元。这一增长反映了50万美元的律师费增加，主要与商业纠纷有关。有关更多信息，请参阅随附的简明合并财务报表附注16 “意外开支”。增加的其余部分主要与薪酬和福利费用增加40万美元以及本期预计信贷损失准备金20万美元的非现金增加有关。

其他运营费用

有关这些支出的更多信息，请参阅随附的简明合并财务报表附注14 “其他运营费用”。

其他收入

截至2024年6月30日的三个月和六个月中，其他收入分别为240万美元和530万美元，而截至2023年6月30日的三个月和六个月中，其他收入分别为340万美元和770万美元。2024年本期的其他收入分别包括230万美元和530万美元的投资现金利息收入，而投资现金的利息收入分别为350万美元和76美元

国际海运有限公司

截至2023年6月30日的三个月和六个月分别赚取了百万美元的利息收入。下降反映了截至2024年6月30日的三个月和六个月中平均投资现金余额减少的影响，这归因于2023年完成的重大去杠杆化举措。

利息支出

利息支出的组成部分如下：


	截至6月30日的三个月				截至6月30日的六个月
（千美元）		2024		2023		2024		2023
扣除下方所示物品前的利息	$	14,610	$	21,007	$	29,935	$	41,749
固定福利养老金债务的利息成本		180		215		385		545
利率对冲衍生品的影响		(2,151)		(2,767)		(4,575)		(5,151)
资本化利息		(214)		(541)		(433)		(2,282)
利息支出	$	12,425	$	17,914	$	25,312	$	34,861

与2023年同期相比，2024年期间的利息支出有所下降，这是由于（i）7.5亿美元定期贷款额度（于2024年4月修订和延期）下的平均未偿本金余额减少，（ii）2023年7月全额还款中远租赁融资，以及（iii）荷兰国际集团信贷额度在2024年4月全额还款，但与交银租赁融资相关的交付后利息支出部分抵消。有关公司债务安排的更多信息，请参阅随附的简明合并财务报表附注8 “债务”。

税收

根据经修订的1986年《美国国税法》（“《守则》”）第883条和美国财政部2024日历年度的法规，公司有资格获得美国联邦所得税的豁免，因为在2024年的半天内，持有公司5％或更多股票的一位或多位股东持有公司股票总价值的不到50％。目前无法保证INSW在2024日历年之后将继续有资格获得第883条的豁免。如果公司将来没有资格获得豁免，INSW将按毛额缴纳其美国来源运输收入的4％的美国联邦所得税，但不享受扣除的好处。在美国归因于起点或终点但不包括起点和终点的运输的航运收入将被视为 50% 来自美国境内的来源。归因于在美国起点和终点的运输的航运收入将被视为100％来自美国境内的来源，但INSW没有也不能从事产生此类收入的运输。

息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销

息税折旧摊销前利润是指扣除利息支出、所得税以及折旧和摊销费用前的净收益。调整后的息税折旧摊销前利润包括根据某些项目的影响进行调整的息税折旧摊销前利润，我们认为这些项目不代表我们的持续经营业绩。列报息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润是为了向投资者提供有意义的额外信息，管理层利用这些信息来监控持续的经营业绩和评估比较时期的趋势。息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润不代表根据公认会计原则确定的净收入或经营现金流量，也不应被视为其替代品。息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润作为分析工具存在局限性，不应孤立考虑，也不能作为我们根据公认会计原则报告的业绩分析的替代品。一些限制是：

●

息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润不反映我们的现金支出或资本支出或合同承诺的未来要求；

●

息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润不反映我们营运资金需求的变化或现金需求；以及

国际海运有限公司

●

息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润不反映我们债务的巨额利息支出或偿还利息或本金所需的现金需求。

尽管各公司经常使用息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润来衡量经营业绩和业绩，但由于计算方法的不同，公司编制的这两个项目都不一定与其他公司的类似标题相提并论。

下表将简明合并运营报表中反映的净收入与息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润进行了对账：


	截至6月30日的三个月				截至6月30日的六个月
（千美元）		2024		2023		2024		2023
净收入	$	144,723	$	153,762	$	289,213	$	326,395
所得税条款		—		381		—		380
利息支出		12,425		17,914		25,312		34,861
折旧和摊销		36,517		32,445		70,670		61,993
EBITDA		193,665		204,502		385,195		423,629
第三方债务修改费		168		13		168		420
注销递延融资费用		—		555		—		721
处置船舶和其他资产的（收益）/损失		(27,852)		26		(27,903)		(10,722)
结算多雇主养老金计划债务的条款		975		—		975		—
调整后 EBITDA	$	166,956	$	205,096	$	358,435	$	414,048

流动性和资本来源：

我们的业务是资本密集型的。我们成功实施战略的能力取决于以有吸引力的条件持续获得资本。此外，我们成功经营业务以履行短期和长期债务偿还义务的能力取决于保持足够的流动性。

流动性

截至2024年6月30日，我们的合并流动性总额为6.825亿美元，其中包括1.761亿美元的现金和5.063亿美元的未动用左轮手枪容量。

截至2024年6月30日和2023年12月31日，营运资金分别为3.229亿美元和2.694亿美元。流动资产具有很高的流动性，主要包括现金、计息存款、包括原始到期日为91至180天的定期存款和应收账款在内的短期投资。流动负债包括截至2024年6月30日和2023年12月31日分别为4,960万美元和1.274亿美元的当前分期长期债务。

在截至2024年6月30日的六个月中，该公司的现金及现金等价物增加了4,940万美元。这一增长主要反映了 (i) 经营活动提供的3.244亿美元现金，(ii) 6,000万美元的短期定期存款到期净收益，(iii) 处置船舶和其他资产的4,800万美元净收益，以及 (iv) 5亿美元循环信贷额度下5,000万美元的提款。这些现金流入被以下因素部分抵消：

●

2.029亿美元的船舶和其他财产支出，包括购买两艘2014年建造的船只和四艘2015年建造的MR；

●

向股东支付的1.516亿美元现金分红；

●

公司有担保债务融资和租赁融资安排的定期本金摊销额度为4,390万美元；以及

●

荷兰国际集团信贷额度预付的本金为2,030万美元。

国际海运有限公司

我们的现金和现金等价物余额通常超过联邦存款保险公司的保险限额。我们将现金和现金等价物存放在我们认为信誉良好的金融机构中。此外，我们的某些货币市场账户还投资于美国政府或其机构发行或担保的美国国债或其他债务、美国和外国公司的浮动利率和可变活期票、穆迪投资者服务和标准普尔评级为最高类别的商业票据、存款证和定期存款证、资产支持证券和回购协议。

截至2024年6月30日，我们的未偿债务总额（扣除原始发行折扣和递延融资成本）为7.088亿美元，净负债占资本的比例为22.1％，而截至2023年12月31日为23.8％。

资本的来源、用途和管理

随着2024年迄今为止市场状况持续强劲，我们（i）利用运营产生的增量流动性以及以强劲价格出售旧吨位的收益来投资于更新和扩大船队，（ii）改善我们的资产负债表和流动性状况，（iii）继续为股东带来可观的回报。

除了未来的运营现金流外，我们未来的其他资金来源还包括发行股权证券的收益、贷款协议允许的额外借款以及机会性出售船只的收益。我们目前的资金用途是为营运资金需求提供资金，维持船舶质量，购买船只，支付新建建筑费用，遵守国际航运标准和环境法律法规，偿还或回购未偿还的贷款，定期支付季度现金分红，以及不时回购普通股并支付补充现金分红。

以下是公司在2024年迄今为止开展的重大资本配置和战略机队优化活动、公司可供未来使用的资本来源以及公司目前对未来资本用途的承诺的摘要：

2024 年，公司董事会宣布并支付了以下定期季度股息和补充股息：


申报日期	记录日期	付款日期	每股定期季度股息	每股补充股息	已支付的股息总额
2024年2月28日	2024年3月14日	2024年3月28日	0.12 美元	1.20 美元	6,470万美元
2024年5月7日	2024 年 6 月 12 日	2024年6月26日	0.12 美元	1.63	8,690 万美元

2024 年 8 月 6 日，公司董事会宣布定期派发每股普通股 0.12 美元的季度现金分红和每股普通股 1.38 美元的补充股息。这两笔股息都将于2024年9月25日支付给截至2024年9月11日的登记股东。

为了延续我们的战略机队优化计划，我们于2024年2月签订了协议，以2.32亿美元的总收购价购买四艘2015年建成和两艘2014年建造的MR产品运输船。85％的收购价格对价由可用流动性提供资金，其余15％来自普通股的发行。所有六艘船都是在2024年第二季度交付的。2024年4月29日向美国证券交易委员会提交了S-3表格的自动上架注册声明，该声明与2024年第二季度提交的招股说明书补充文件相关，登记了与这些船舶收购相关的总共623,778股股票，从而促进了卖方发行、出售或以其他方式处置根据本交易向其发行的普通股的能力。

在截至2024年6月30日的六个月中，我们签订了出售一辆2009年建造的MR和两个2008年建造的MR的协议，扣除费用和佣金后的净收益总额约为7200万美元。2009年建造的MR和2008年建造的MR之一已于2024年第二季度交付给买家，该公司确认销售总收益约为2790万美元。第二艘2008年建造的船于2024年7月交付给买家。

国际海运有限公司

2024 年 3 月，我们还宣布了在其他四艘新建 LR1 正在建造的同一船厂再建造两艘双燃料即用液化天然气 73,600 载重吨 LR1 产品运输船的选项。这六架LR1预计将从2025年下半年开始交付，至2026年第三季度交付，总成本约为3.59亿美元，将通过长期融资和可用流动性相结合来支付。

2024年4月，我们偶然地锁定了不可取消的定期租船的未来最低租船收入（扣除经纪佣金之前），将两个2009年建造的MR和一个2014年建造的LR2的期限从32个月到34个月不等。这三艘船预计将在预定干船坞完工后，在2024年第三季度末之前交付给租船人。

在我们的流动性增强、去杠杆化和融资多元化举措的基础上，我们进一步执行了以下交易：

●

2024年4月18日，我们预付了荷兰国际集团信贷额度下的2,030万美元未偿本金余额。

●

2024年4月26日，我们签订了一项协议，修改和延长我们现有的7.5亿美元信贷额度。根据该协议，截至2024年3月31日，公司的剩余定期贷款余额为9,460万美元，未动用循环贷款容量为2.574亿美元。新协议包括5亿美元的循环信贷额度（“5亿美元的循环信贷额度”），该额度将于2030年1月到期。根据5亿美元循环信贷额度的条款，根据抵押船舶20年年龄调整后的概况，运力每季度减少约1,280万美元。5亿美元的循环信贷额度的利率基于期限SOFR加上适用利率（均在信贷协议中定义）。适用利润率为1.85％，受7.5亿美元信贷额度中包含的类似可持续发展相关功能的约束，这些功能旨在减少碳足迹，将支出用于提高能效，并保持高于行业平均水平的安全记录。公司在这些可持续发展指标方面的表现可能会影响利润率五个基点。在收盘时，在新左轮手枪上提取了9,460万美元后，我们的未使用左轮手枪总容量增加了1.48亿美元，达到5.594亿美元。2024年6月24日，又提取了5000万美元。截至2024年6月30日，未偿贷款余额总额为1.446亿美元，该贷款的未动用循环手枪容量为3.554亿美元。

●

2024年7月24日，公司在收到2008年建造的MR的销售收益后，偿还了5亿美元循环信贷额度下的3000万美元未偿贷款，该贷款已于2024年7月交付给买方，如上所述。

通过加入5亿美元的循环信贷额度，我们（i）取消了1,950万美元的强制性季度债务还款，因为收盘时提取的余额无需在到期之前偿还；（ii）将每天的现金分红余额减少了3,000美元以上；（iii）将该贷款的到期日从2027年延长至2030年；（iv）通过将利润率降低超过85个基点来减少未来利息支出。

截至2024年6月30日，该公司的合同承诺建造六台双燃料即用型LR1，购买和安装三套压载水处理系统和十条管道，以及2024年6月30日之前安装的三套压载水处理系统的最后未付分期付款。截至2024年6月30日，该公司的还本付息承诺以及船舶建造和改善的总购买承诺列于下方的合同义务总额表。

外表

我们强劲的资产负债表体现在充足的流动性、截至2024年6月30日的35艘未支配船只（不包括在建的6艘LR1）以及债务到期日分散在2030年至2031年之间的多元化融资来源，这使我们能够在未来十二个月内支持我们的业务，同时我们继续推进船舶就业战略，该战略旨在实现现货（航次租赁）和长期（定期租赁）租船的最佳组合。我们的资产负债表实力和平衡的机队

国际海运有限公司

使我们能够继续推行严格的资本配置战略，包括机队更新、增量债务减免和股东回报，并寻求在我们运营的不同领域中可能出现的潜在战略机遇。

资产负债表外安排

根据INSW与OSG船舶管理（英国）有限公司退休福利计划（“计划”）受托人之间的协议，INSW为INSW的子公司INSW船舶管理英国有限公司向该计划付款的义务提供担保。该公司正在偿还该计划下的债务，预计将在2024年第三季度末之前向该计划支付360万澳元，以获得保险公司在该计划下的福利。

合约义务汇总

截至2024年6月30日，公司长期合同义务摘要如下：


												超越
（千美元）		2024		2025		2026		2027		2028		2028		总计
5亿美元的循环信贷额度⁽¹⁾	$	4,722	$	8,824	$	10,183	$	11,752	$	11,504	$	157,406	$	204,391
1.6亿美元的循环信贷额度⁽²⁾		530		986		898		811		730		161		4,116
海洋收益租赁融资——浮动利率⁽³⁾		27,495		54,661		52,898		50,043		47,310		201,366		433,773
BoComm 租赁融资-固定利率⁽⁴⁾		11,978		23,761		23,761		23,762		23,827		166,034		273,123
东信租赁融资——固定利率⁽⁴⁾		1,107		2,160		2,160		2,151		2,223		6,934		16,735
日向租赁融资-固定利率⁽⁴⁾		1,322		2,232		2,232		2,232		2,160		6,416		16,594
Kaiyo 租赁融资-固定利率⁽⁴⁾		1,125		2,250		2,410		2,214		2,214		4,341		14,554
Kaisha 租赁融资-固定利率⁽⁴⁾		1,125		2,438		2,225		2,214		2,214		4,501		14,717
经营租赁义务⁽⁵⁾
Time Charter-ins		6,348		5,624		—		—		—		—		11,972
办公和其他空间		635		1,093		1,113		1,077		1,077		4,754		9,749
船舶和船舶改善承诺⁽⁶⁾		25,582		142,623		182,400		—		—		—		350,605
总计	$	81,969	$	246,652	$	280,280	$	96,256	$	93,259	$	551,913	$	1,350,329

(1)	显示的金额包括未使用的循环容量承诺费和浮动利率债务的合同利息债务，根据5亿美元循环信贷额度的适用利润率1.85％，加上相关利率互换中规定的2.84％的固定利率，估算得出。

(2)	显示的金额包括未使用的循环容量承诺费和浮动利率债务的合同利息债务（如果有），根据1.6亿美元循环信贷额度的适用利润率1.975％估算。

(3)	显示的金额包括2.973亿美元未偿浮动利率债务的合同利息债务，根据海洋收益租赁融资的适用利润率为4.05％加上信贷调整利差的0.26％，以及1.384亿美元名义未偿本金的2.84％利率以及截至2024年6月30日的剩余未偿本金的有效三个月SOFR利率为5.33％的固定利率根据海洋收益租赁融资。

(4)	显示的金额包括光船租约下租赁融资的合同隐含利息义务。

(5)	截至2024年6月30日，该公司承诺租用一艘船只，该租约记作经营租约。办公和其他空间租赁下到期的全部款项已打折，并作为租赁负债和相应的使用权资产余额反映在公司的合并简明资产负债表上。

(6)	代表公司购买和安装三套压载水处理系统和十套mewis管道系统的承诺，以及2024年6月30日之前安装的三套压载水处理系统的最后未付分期付款，以及建造六台双燃料就绪型LR1的剩余承诺。

国际海运有限公司

风险管理：

公司面临利率变动带来的市场风险，这可能会影响其经营业绩和财务状况。公司通过其常规运营和融资活动以及在认为适当的情况下通过使用衍生金融工具来管理这种市场风险敞口。为了以具有成本效益的方式管理与信贷额度到期可变利率付款变动相关的利率风险敞口，公司不时签订利率互换、项圈或上限协议，在该协议中，公司同意根据商定的名义金额交换各种固定和浮动利率组合，或者在浮动利率升至规定上限利率以上时获得付款。公司使用此类衍生金融工具作为风险管理工具，不用于投机或交易目的。此外，与多元化的大型金融机构签订衍生金融工具，以管理交易对手对此类工具的不履约风险。

可用信息

在公司以电子方式向或提供此类材料后，公司在合理可行的情况下尽快通过其互联网网站www.intlseas.com免费提供其10-k表年度报告、10-Q表季度报告、8-k表最新报告以及根据经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第13（a）或15（d）条提交或提供的这些报告的修正案转交给美国证券交易委员会。

公众还可以在华盛顿特区东北部F街100号的美国证券交易委员会公共参考室阅读和复制公司向美国证券交易委员会提交的任何材料（有关公共参考室运作的信息，请致电美国证券交易委员会 1-800-SEC-0330）。美国证券交易委员会还维护着一个网站，其中包含有关以电子方式向美国证券交易委员会提交文件的发行人的报告、代理和信息声明以及其他信息，网址为 https://www.sec.gov。

公司还在其网站上公布其公司治理准则、商业行为和道德准则、内幕交易政策、反贿赂和腐败政策、激励性薪酬补偿政策，以及审计委员会、人力资源和薪酬委员会及董事会公司治理和风险评估委员会的章程。公司必须披露对其《商业行为和道德准则》条款的任何修改。在适用的美国证券交易委员会规则允许的情况下，公司打算使用其网站作为传播这一披露的方法。任何此类披露将在任何此类修订之日后的四个工作日内发布到公司网站上。我们的网站以及该网站上包含或与该网站相关的信息均未以引用方式纳入本10-Q表季度报告。

国际海运有限公司

第 4 项。控制和程序

披露控制和程序

截至本10-Q表季度报告所涉期末，在包括首席执行官（“首席执行官”）和首席财务官（“CFO”）在内的公司管理层的监督和参与下，对《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条所定义的公司披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。根据该评估，包括首席执行官和首席财务官在内的公司管理层得出结论，公司目前的披露控制和程序自2024年6月30日起生效，以确保公司在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到 (i) 在美国证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告，以及 (ii) 累积和传达给公司的管理层，包括首席执行官和首席财务官，适于及时就所需的披露做出决定。

财务报告内部控制的变化

在截至2024年6月30日的三个月中，公司对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化。

第二部分 — 其他信息

第 1 项。法律诉讼

有关当前法律诉讼的描述，见所附简明合并财务报表附注16 “意外开支”，该说明以引用方式纳入本第二部分第1项。

第 1A 项。风险因素

您应仔细考虑第一部分第 1A 项中讨论的因素。我们 2023 年 10-k 表格中的 “风险因素”。该文件中描述的风险并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况和/或经营业绩产生重大不利影响。

第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用

在截至2024年6月30日的三个月和六个月中，除了为偿还与行使股票期权相关的预扣税负债和归属一定数量的管理层持有的未偿限制性股票单位而预扣的股票外，没有进行任何股票回购。

有关股票回购计划的更多信息，以及为支付某些管理层成员行使的股票期权成本而扣留的股票以及与向某些管理成员授予先前授予的股权奖励相关的预扣税负债的描述，请参阅随附的简明合并财务报表附注10 “资本存量和股票薪酬”，该说明以引用方式纳入本第二部分第2项。

第 4 项。矿山安全披露

不适用。

国际海运有限公司

第 5 项。其他信息

内幕交易安排和政策

2024年5月10日，公司总裁兼首席执行官兼公司董事洛伊丝·扎布洛基女士制定了一项交易计划（“扎布洛基计划”），旨在满足《交易法》第10b5-1条的肯定辩护。扎布洛基计划规定，从2024年8月10日开始，直到2025年8月29日或所有股票都已公开出售时，最多出售24,000股普通股。

2024年5月10日，公司高级副总裁兼首席技术和可持续发展官威廉·纽金特先生制定了一项交易计划（“纽金特计划”），旨在满足《交易法》第10b5-1条的肯定性辩护。纽金特计划规定，从2024年8月30日开始，直到2025年8月15日或所有股票都已公开出售时，最多出售12,000股普通股。

扎布洛基计划和纽金特计划都是根据我们的内幕交易计划政策通过的。根据适用的证券法律、规则和法规，实际销售交易将在向美国证券交易委员会提交的文件中公开披露。

在2024年第二季度，我们的其他董事或执行官均未出现采用第 10b5-1 条交易计划，我们的董事或执行官均不参与其中终止规则 10b5-1 交易计划或采用要么终止非规则10b5-1的交易安排（定义见S-K法规第408（c）项）。

国际海运有限公司

第 6 项。展品



*10.1		詹宁斯油轮公司、拉斐特油轮公司、哈里森油轮公司、Eb Tanker Corporation和Crystal Tanker Corporation于2024年5月23日签订的信贷协议（经截至2023年3月10日的信贷协议第一修正案修订）、截至2024年4月26日的信贷协议第二修正案以及经进一步修订和/或重申的 “5亿美元循环贷款” 的合并协议注册人国际海道运营公司之间的信贷额度”），另一方担保人不时是当事方，贷款人不时是其当事方，Nordea Bank Abp纽约分行作为贷款人的行政代理人以及有担保方的抵押代理人和担保受托人，农业信贷银行公司和投资银行担任可持续发展协调员。

*10.2		奥尔本斯油轮公司于2024年6月7日与5亿美元的循环信贷额度签订联合协议。

*31.1		根据经修订的第13a-14 (a) 条和第15d-14 (a) 条对首席执行官进行认证。

*31.2		根据经修订的第13a-14（a）条和第15d-14（a）条对首席财务官进行认证。

*32		根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席执行官和首席财务官进行认证。

EX-101. INS		内联 XBRL 实例文档

EX-101.SCH		内联 XBRL 分类扩展架构

EX-101.CAL		内联 XBRL 分类扩展计算链接库

EX-101.DEF		内联 XBRL 分类法扩展定义链接库

EX-101.LAB		内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase

EX-101.PRE		内联 XBRL 分类扩展演示文稿链接库

前 104		封面交互式数据文件（格式为行内 XBRL，包含在附录 101 中）

(1) 以前未提交或列出的证物标有星号 (*)。

国际海运有限公司

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。



	国际海运有限公司
	（注册人）

日期：2024 年 8 月 7 日	/s/ Lois k. Zabrocky
	Lois K. Zabrocky
	首席执行官

日期：2024 年 8 月 7 日	/s/ 杰弗里 D. 普里博尔
	杰弗里·D·普里伯
	首席财务官