注释A — 演示基础

随附的未经审计的简明合并财务报表是根据第S-X条例第10-Q表的说明和第8-03条编制的，不包括美国公认会计原则（“GAAP”）为完整财务报表所要求的所有信息和脚注。有关更多信息，请参阅东方公司（及其合并子公司 “公司”、“我们” 或 “我们的”）的合并财务报表及其附注，这些报表包含在公司于2024年3月12日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月30日年度的10-k表年度报告（“2023年10-K表格”）中。

随附的简明合并财务报表未经审计。但是，管理层认为，公允列报中期业务成果所需的所有调整（仅包括正常的经常应计费用）均已反映在这些调整中。中期的经营业绩不一定代表全年预期的业绩。所有公司间账户和交易都将被清除。

截至2023年12月30日的简明合并资产负债表来自当时经审计的合并资产负债表。

该公司的财政年度为52-53周，于最接近12月31日的星期六结束。本截至2024年6月29日的季度10-Q表季度报告（以下简称 “10-Q表格”）至2023财年的参考文献是指截至2023年12月30日的52周期间，提及的2024年、2024财年或2024财年是指截至2024年12月28日的52周期间。在为期 52 周的财政年度中，每个季度有 13 周。提及2023年第二季度、2023年第二财季或截至2023年7月1日的三个月，是指从2023年4月2日到2023年7月1日的13周期间。提及2024年第二季度、2024年第二财季或截至2024年6月29日的三个月，是指从2023年3月31日到2024年6月29日的13周期间。提及的2023年前六个月或截至2023年7月1日的六个月是指从2023年1月1日至2023年7月1日的时期。提及的2024年前六个月或截至2024年6月29日的六个月是指从2023年12月31日到2024年6月29日这段时间。

2023年财务报表中的某些金额已重新分类，以符合2024年的列报方式，对先前报告的净收益或股东权益没有影响或变化。

附注 b — 每股收益

用于计算每股收益的分母如下：

附注C — 工具的公允价值

公允价值的定义是，在计量之日，在市场参与者之间的有序交易中，资产或负债在本市或最有利的市场上为转移负债（退出价格）而获得的交易所收取的交易价格。该公司利用公允价值层次结构，最大限度地利用可观测的投入，并在衡量公允价值时最大限度地减少不可观察投入的使用。公允价值层次结构有三个投入级别，可用于衡量公允价值：

该公司的金融工具主要是对有价证券（1级）的投资，指定的外币对冲合约——见附注O， 金融工具和公允价值衡量和养老金资产，见附注L， 退休福利计划。

由于其短期性质和基于市场的利率，截至2024年6月29日和2023年12月30日的其他金融工具（现金和现金等价物、有价证券、应收账款、应付账款和债务）的账面金额接近公允价值。

附注 D — 库存

库存由以下组成部分组成：

附注 E-商誉

商誉的总账面金额约为 $70.7 截至 2024 年 6 月 29 日，百万人。2024年第二季度未确认任何减值。

公司每年12月评估其报告单位的减值情况，如果事件或情况表明申报单位的公允价值很可能低于其账面金额，则更频繁地进行减值评估。除其他外，此类事件和情况可能包括竞争加剧或市场份额意外流失、公司运营市场的重大不利变化或意想不到的业务中断。公司通过比较每个申报单位的估计公允价值与账面金额来测试申报单位的减值情况。如果申报单位的账面金额超过其估计的公允价值，则公司将根据公允价值和账面金额之间的差额记录减值损失，但不超过相关的商誉账面金额。确定报告单位的公允价值涉及使用重要的估计值和假设。关键假设的值代表管理层对相关行业未来趋势的评估，并基于外部和内部来源的历史数据。

附注 F — 租赁

根据财务会计准则委员会（“FASB”）会计准则更新（“ASU”）2016-02《租赁》，公司在资产负债表上列报所有期限超过12个月的租赁的使用权（ROU）资产和租赁负债。公司将非租赁部分列为与之相关的租赁部分的一部分。租赁会计涉及重大判断，包括对租赁期限、租赁付款和贴现率进行估算。

附注 G-债务

2023年6月16日，公司与作为贷款人的道明银行、北卡罗来纳州道明银行、富国银行、美国银行和M＆T银行签订了信贷协议（“信贷协议”），其中包括一美元60 百万定期部分和一美元30 百万循环承诺部分。定期贷款的收益用于偿还公司剩余的未偿定期贷款，并终止其在北卡罗来纳州桑坦德银行的现有信贷额度（约5900万美元）。信贷额度的定期贷款部分要求季度本金支付（i）美元750,000 从 2023 年 9 月 30 日开始至 2025 年 6 月 30 日，(ii) $1,125,000 从 2025 年 9 月 30 日开始到 2027 年 6 月 30 日，以及 (iii) $1,500,000 从2027年9月30日开始至2028年3月31日，定期贷款的余额应在2028年6月16日的到期日支付。信贷额度循环部分下的未偿金额通常应在信贷协议到期日（2028年6月16日）到期并支付。公司可以选择不时预付部分或全部未清余额，而不会受到罚款。根据公司净负债与调整后息税折旧摊销前利润的合并比率，应不时为循环信贷额度的未使用部分支付承诺费。目前，承诺费为 0.30%。截至2024年6月29日，公司在信贷额度的循环承诺部分下没有未偿还的借款。

定期贷款的利息按浮动利率计算，基于定期担保隔夜融资利率（“SOFR”），外加十个基点的调整，加上适用的利润率为 1.875% 到 2.625％，取决于公司的高级净杠杆率。循环部分下的借款按浮动利率计息，基准利率由公司选择，基准利率加上适用的利润率为 0.875% 到 1.625％或SOFR，加上十个基点的调整，再加上1.875％至2.625％的适用利润率，此类利润率根据公司的高级净杠杆率确定。根据截至2023年6月16日的质押和担保协议，公司在信贷协议下的债务以对公司及其子公司的某些资产的留置权作为担保，该协议由道明银行北美分行作为管理代理人。

公司在信贷协议下的贷款契约要求公司将优先净杠杆率维持在不超过3.5比1的范围内。此外，公司必须将固定收费覆盖率维持在不低于1.25比1的水平。截至提交本10-Q表格之日，公司于2024年6月29日遵守了信贷协议下的所有承诺。

附注 H-股票期权和奖励

2020 年 2 月 19 日，公司董事会（“董事会”）通过了东方公司 2020 年股票激励计划（“2020 年计划”），该计划在 2020 年 2 月到期后取代了东方公司的 2010 年高管股票激励计划。2020年4月29日，在公司2020年年度股东大会上，公司股东批准并通过了2020年计划。公司没有其他可以发放股权奖励的现有计划。

根据2020年计划授予的激励性股票期权的行使价必须不低于股票期权授予之日公司普通股公允市场价值的100％。根据2020年计划，也可以向参与者发放限制性股票奖励，但限制由董事会薪酬委员会决定。根据2020年计划，授予参与者的不合格股票期权的行使价将由董事会薪酬委员会确定。在2024财年和2023财年的前六个月中，公司授予了以下方面的股票奖励 92,016 和 64,500 分别按业绩衡量标准或按时间计算的公司普通股。在2024和2023财年的前六个月中，公司使用公允市场价值来确定股票奖励的相关费用。

2020年计划还允许发行股票增值权（“SAR”）。SAR采用期权的形式，其无现金行使价等于授予之日公司普通股的公允价值与截至行使之日导致公司普通股发行的公允价值之间的差额。在2024财年和2023财年的前六个月中，该公司没有发行任何特别股票。

与先前发放给员工的SAR和股票奖励相关的股票薪酬（收入）支出，包括没收，约为美元（2万个) 和 $21,000 分别在2024年第二季度和2023年第二季度，约为美元414,000 和 $ (163,000）分别在2024和2023财年的前六个月中。

截至 2024 年 6 月 29 日，有 792,819 根据2020年计划预留并可供未来授予的公司普通股。

下表列出了指定时期内未缴的SARs：

注一 — 股票回购计划

2023 年 8 月 21 日，公司宣布，董事会已批准一项新的股票回购计划，授权公司最多可以回购 20 万 截至2028年8月20日的公司普通股股份。公司的股票回购计划并未要求其以任何特定每股成本收购公司的普通股。根据该计划，可以通过私下谈判和/或公开市场交易回购股票，包括根据符合经修订的1934年《证券交易法》第10b5-1条的计划。

以下是公司根据股票回购计划在2024年第二季度回购的股票摘要。

附注 J — 收入确认

公司的收入来自商品和服务的销售，反映了公司预期应得的对价。公司根据FasB会计准则编纂（“ASC”）主题606 “与客户签订合同的收入” 记录收入。根据ASC主题606，该公司已将采购订单定义为合同。对于客户合同，公司确定其履约义务，即交付商品或服务，确定交易价格，将合同交易价格分配给履约义务（如果适用），并在履约义务移交给客户时（或作为）确认收入。当客户获得对该商品或服务的控制权时，该商品或服务即被转让。该公司的收入在某个时间点记录在有形产品的销售中。收入在产品发货时予以确认。

客户批量返利、产品退货、折扣和补贴是可变的考虑因素，在记录相关销售额的同期内记作收入减少。该公司审查了整体销售交易以考虑各种因素，并确定这些成本不是实质性成本。

公司没有未来的履约义务，也没有为获得或履行合同而将成本资本化。

注释 k-所得税

公司在美国联邦和州两级以及外国司法管辖区提交所得税申报表。除有限的例外情况外，公司在2019年之前的几年中不再接受税务机关的美国联邦、州和地方所得税审查，并且在2017年之前的几年中不再接受外国税务机关的非美国所得税审查。

未确认的税收优惠总额可能会在未来12个月内增加或减少，原因有很多，包括诉讼时效到期后联邦、州和外国纳税年度关闭，以及FasB ASC主题740 “所得税” 下的确认和衡量注意事项。在截至2024年6月29日的六个月中，未确认的税收优惠的价值没有重大变化。该公司认为，在未来十二个月中，未确认的税收优惠总额很可能不会大幅增加或减少。

附注 L-退休金计划

该公司有四项非缴费型固定福利养老金计划，涵盖大多数美国员工。所有这些养老金计划都被冻结，自这些计划被冻结之日起，这些计划的参与者就没有累积福利。计划福利通常基于退休年龄、服务年限以及涵盖受薪雇员的计划的薪酬水平。该公司还赞助没有资金的非合格补充退休计划，这些计划为某些前高管提供的福利超过了联邦税法规定的限额。

该公司还为符合特定资格要求的美国退休领薪员工提供医疗保健和人寿保险。

与2024年和2023年前三个月和前六个月的这些福利计划相关的重要披露如下：

附注 m-最近的会计声明

2023年11月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学第2023-07号《分部报告（主题280）：改进应申报分部披露》，该报告主要通过加强对重大分部支出的披露来修订应申报分部的披露要求。该标准对2023年12月15日之后开始的财政年度以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期有效。我们预计这项新标准不会对我们的披露产生重大影响。

2023年12月，FasB发布了ASU第2023-09号所得税（主题740），其中修改了所得税披露规则，要求各实体披露（1）税率对账中的特定类别，（2）在国内和国外分列的所得税支出或福利前的持续经营收入或损失，（3）按联邦、州和外国分列的所得税支出或持续经营收益。该更新还要求各实体披露其向各个司法管辖区缴纳的所得税。该标准对2024年12月15日之后开始的财政年度有效。我们预计这项新标准不会对我们的披露产生重大影响。

公司已经实施了所有生效且可能影响其合并财务报表的新会计公告，并且认为没有其他可能对公司合并财务报表产生重大影响但尚未生效的新会计公告。

附注 N-风险集中

信用风险

信用风险是由于客户或交易对手未能在到期时结清其对公司的财务和合同义务而造成的潜在财务损失。公司的主要信用风险是其应收客户账款。该公司已为客户设定信用额度并监控其余额，以降低损失风险。截至2024年6月29日，信用风险严重集中在客户身上，该客户的应收账款为 13占我们应收账款净额的百分比。同一位客户代表 12截至2023年12月30日，公司应收账款净额的百分比。最大信用风险敞口主要由公司应收账款的账面金额表示。

该公司的存款金额超过以下金额 $250,000 由联邦存款保险公司（FDIC）投保，但根据金融机构的实力，该公司并不认为这是信用风险的显著集中。

附注 O — 金融工具和公允价值计量

公司在国际市场上以当地货币承担一定的制造、营销和销售成本。因此，相对于公司的报告货币美元的外币汇率的变化，收益和现金流面临市场风险。该公司制定了一项计划，旨在减轻外币汇率变动的风险。该计划包括使用衍生金融工具，在一段时间内将外汇汇率变动对其财务业绩的影响降至最低。该公司利用外币远期合约对冲以外币（即墨西哥比索）计价的交易产生的预期现金流。这并不能消除外汇汇率波动的影响。但是，由于公司通常在十二到十八个月后签订远期合约，因此利率在十二至十八个月内是固定的，因此便于财务规划和资源分配。

指定外币对冲合约

截至2024年6月29日，公司所有指定的外币对冲合约均为ASC 815 “衍生品和套期保值”（“ASC 815”）下的现金流套期保值。在相关的第三方交易发生之前，公司将指定外币对冲合约公允价值的任何变动的有效部分记录在其他综合收益中。相关第三方交易发生后，公司将指定外币对冲合约的任何相关收益或损失的有效部分重新归类为收益。如果对冲预测的交易没有发生，或者很可能不会发生，公司将把相关现金流对冲的任何收益或损失金额重新归类为当时的收益。该公司已指定未偿还的外币对冲合约，合约金额为美元14.4 截至 2024 年 6 月 29 日的百万美元和美元0.0 截至 2023 年 12 月 30 日，百万人。截至2024年6月29日，亏损为美元0.1 扣除税款后的百万美元将在未来十八个月内重新归类为收益。截至2024年6月29日所有未偿还的货币现金流套期保值将在十八个月内到期。

衍生工具的公允价值

下表显示了公司在截至2024年6月29日的六个月未经审计的简明合并运营报表中根据ASC 815指定为现金流套期保值的衍生工具的影响：

ASC 815要求所有衍生工具按其公允价值在资产负债表上确认为资产或负债。公司使用ASC 820规定的框架，即 “公允价值衡量和披露”，通过考虑在报告日出售或转让这些工具将收到或支付的估计金额来确定其衍生工具的公允价值。通常，公司使用的投入包括活跃市场中类似资产或负债的报价；非活跃市场中相同或相似资产或负债的报价；资产或负债的其他可观察输入；以及主要通过关联或其他方式从可观察的市场数据中获得或证实的投入。截至2024年6月29日，公司已将其衍生资产和负债归类为ASC 815规定的公允价值层次结构的2级，如下文所述，因为这些可观察的输入基本上可用于其衍生工具的整个期限。

附注 P — 业务收购

2023年6月29日，公司收购了某些资产，包括应收账款、库存、家具、固定装置和设备、知识产权以及所有销售和购买协议中存在的权利，并承担了Sureflex, Inc.（“Sureflex”）的某些负债。这些资产存放在我们的 Velvac, Inc.（“Velvac”）子公司中。我们预计，生产拖拉机拖车电气连接电缆组件的Sureflex将使该公司能够制造电气产品，并在成本和质量方面更具竞争力。

对Sureflex的收购是在ASC主题805 “业务合并” 下考虑的。自收购生效之日起，收购的业务包含在公司的合并经营业绩中。Sureflex的成本超过收购净资产的公允市场价值的部分（美元）0.5 百万美元已被记录为商誉。

收购Sureflex的实际业绩和预期效果对公司的财务报表都不重要。