SI-BONE, Inc.（以下简称 “公司”）于2008年3月18日在特拉华州注册成立，总部位于加利福尼亚州的圣克拉拉。该公司是一家医疗器械公司，致力于解决骶骨盆解剖学的肌肉骨骼疾病。凭借其在骨盆解剖学和生物力学方面的知识，该公司率先推出了专有的微创外科植入系统，以解决骶关节功能障碍，并解决骨盆固定和骨盆骨折管理方面未得到满足的临床需求。该公司的产品包括一系列获得专利的钛植入物和用于植入它们的器械以及可植入的骨产品。自2009年推出第一代iFuse以来，该公司已经推出了多个钛植入物产品系列，包括2017年的ifuse-3D、2021年的ifuse-Torq、2022年的iFuse Bedrock Granite和2024年1月的可植入骨产品iFuse INTRA。在美国境内，iFuse、Ifuse-3D 和ifuse-Torq已获准用于骶关节功能障碍和融合术，成人脊柱畸形和退化以及骨盆创伤。

2023 年 5 月，该公司共收到了 $83.7 扣除本次发行的承保折扣和佣金后的净收益为百万美元 3,775,000 公司普通股的股份，以及承销商行使向公司额外购买普通股的选择权 566,250 公司普通股股票，公开发行价格为美元22.00 每股。在这些股票中， 272,753 股票是由卖出股东发行的，没有为公司带来任何收益。

列报基础和合并原则

随附的简明合并财务报表应与公司于2024年2月27日向美国证券交易委员会提交的10-k表年度报告（“2023年年度报告”）中包含的截至2023年12月31日止年度的经审计的财务报表及其相关附注一起阅读。

在2024年第一季度，该公司根据对使用趋势的全面评估以及对需要处置的丢失或损坏前的仪器平均寿命的估计，重新评估了仪器托盘的使用寿命。根据这次审查，该公司确定，延长其仪器托盘的使用寿命将更准确地反映其预期的未来经济效益。自2024年1月1日起，该公司将其对仪器托盘使用寿命的估计从三个更改为 五年。 估算值变化的影响使折旧费用减少了美元0.5百万，导致净亏损减少美元0.5百万美元，每股基本收益和摊薄收益按美元计算0.01 在截至2024年6月30日的三个月中。估算值变化的影响使折旧费用减少了美元1.0百万，导致运营损失减少和净亏损美元1.0百万美元，每股基本收益和摊薄收益按美元计算0.03 在截至2024年6月30日的六个月中。

重要会计政策

公司的重要会计政策在2023年年度报告中披露。这些会计政策没有实质性变化。

该公司的所有有价证券均可供出售，并根据其到期日进行分类。在购买之日剩余到期日为三个月或更短的有价证券被归类为现金等价物。短期投资是原始到期日或剩余期限超过三个月且不超过十二个月的证券。长期投资是指原始到期日或剩余到期日超过十二个月的证券。

公司可供出售证券的摊销成本接近其公允价值。未实现的损失通常是由利率波动造成的，而不是信贷质量造成的。但是，公司会审查处于未实现亏损状况的个别证券，以评估它们是否已经经历或预计会出现信用损失。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月中，投资的未实现损益不是实质性的，也不是信贷质量下降造成的。结果，该公司做到了 不 确认与其投资相关的任何信贷损失，并确认截至2024年6月30日和2023年12月31日，可供出售证券的所有未实现损益均计入简明合并资产负债表的累计其他综合收益（亏损）。

公司选择在其简明合并资产负债表上将应计应收利息与短期和长期投资分开列报。应计应收利息为美元0.3截至2024年6月30日，百万美元，计入预付费用和其他流动资产。该公司还选择将应计应收利息排除在其有价证券的预期信贷损失的估算之外，并在确定金额无法收回时通过利息收入（支出）反向应计应收利息。该公司做到了 不 注销截至2024年6月30日或2023年12月31日的任何应计应收利息。

公司某些金融工具的账面金额，包括现金等价物、应收账款、应付账款和应计负债，因其到期日相对较短而产生的近似公允价值和市场利率（如果适用）。根据管理层的估计，当前利率与既定利率没有重大差异，公司长期债务的账面价值也接近公允价值。在本报告所述期间，没有其他金融资产和负债需要公允价值层次结构衡量和披露。

库存

截至2024年6月30日，库存包括制成品，为美元21.2百万和正在进行中的工作以及美元的组成部分2.0百万。截至2023年12月31日，库存包括制成品，为美元18.8百万和正在进行中的工作以及美元的组成部分1.4百万。

			2024年6月30日						2023 年 12 月 31 日
			（以千计）
器械托盘			$	19,830					$	18,205
机械和设备			3,189						3,067
在建工程			6,761						3,856
计算机和办公设备			2,354						1,856
租赁权改进			3,873						3,873
家具和固定装置			388						389
			36,395						31,246
减去：累计折旧和摊销			(17,287)						(15,246)
			$	19,108					$	16,000

            

截至2024年6月30日，在建工程涉及用于对公司尚未投入使用的产品进行手术放置的器械托盘的各个组件的成本为美元6.3 百万美元和软件成本 $0.5 百万。截至2023年12月31日，在建工程涉及用于对公司尚未投入使用的产品进行手术放置的器械托盘的各个组件的成本为美元3.5百万美元和软件成本 $0.4百万。折旧费用为 $1.0 百万和美元1.2 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月，分别为百万美元。折旧费用为 $2.1 百万和美元2.3 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中，分别为百万美元。

应收账款和信贷损失备抵金：

经营租赁

该公司拥有不可取消的位于加利福尼亚州圣克拉拉的办公楼空间的经营租约，该空间将于2026年7月到期，而位于加利福尼亚州圣克拉拉的一栋用于研发和仓库空间的建筑物的经营租约将于2026年10月到期。该公司在意大利加拉拉特的办公楼空间还有一份不可取消的经营租约，该租约将于2027年8月到期。

该公司还根据运营租赁安排为其在欧洲的某些人员租赁车辆，这些车辆将在2024年至2026年的不同时间到期。

截至 2024 年 6 月 30 日，该公司已经 不 尚未开始的经营租赁负债。

购买承诺和义务

该公司与某些制造供应商的库存管理有某些采购承诺，其中要求公司购买一揽子采购订单中预测的金额。合同义务

代表与第三方签订的协议下的未来现金承诺和负债，不包括在正常业务过程中签订的不可执行或不具有法律约束力的商品和服务订单。这些未兑现的承诺共计美元0.4 截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日，百万人。

赔偿

公司在正常业务过程中签订标准赔偿安排。根据这些安排，对于受赔方因任何第三方就公司技术提出的任何商业秘密、版权、专利或其他知识产权侵权索赔而蒙受或蒙受的损失，公司进行赔偿，使其免受损害，并同意向受赔方赔偿。这些赔偿协议的期限通常是永久的。根据这些协议，公司未来可能需要支付的最大可能付款金额尚无法确定，因为这涉及未来可能向公司提出但尚未提出的索赔。

公司已与其董事和高级管理人员签订了赔偿协议，该协议可能要求公司赔偿其董事和高级管理人员因其作为董事或高级管理人员的地位或服务而可能产生的责任，但因个人故意不当行为而产生的责任除外。

该公司有 不它为辩护诉讼或解决与这些赔偿协议相关的索赔支付了费用。 没有 迄今为止，与此类赔偿相关的责任已记录在案。

法律突发事件

定期贷款

根据公司于2021年8月12日与硅谷银行（“SVB” 或 “贷款人”）签订的贷款和担保协议（“原始贷款协议”），未偿债务与定期贷款有关。根据原始贷款协议，SvB提供了本金总额为美元的定期贷款35.0向公司提供百万美元（“原始定期贷款”）。

2023年1月6日，公司与SvB签订了贷款和担保协议第一修正案（“第一修正案”），该修正案修订了公司的原始定期贷款，根据该修正案，公司获得了新的定期贷款，本金总额为美元36.0百万（含修正案的 “原始贷款协议”，统称为 “经修订的贷款协议”）。签订经修订的贷款协议后，公司借了美元36.0根据定期贷款（“定期贷款”）支付的百万美元，这笔贷款主要用于全额偿还美元35.0根据原始贷款协议未偿还的100万笔定期贷款，并担保了循环信贷额度，本金总额不超过$15.0百万（“旋转线”）。经修订的贷款协议还包括未承诺的手风琴定期贷款，本金总额最高为 $15.0百万英镑，贷款人可根据公司的要求自行决定批准该手风琴。定期贷款将于2027年12月1日（“定期贷款到期日”）到期。定期贷款的利息将按浮动年利率按月支付，以（i）《华尔街日报》发布的最优惠利率中的较高者为准 0.5% 或 (ii) 6.75%。从2025年7月1日起，公司将被要求每月支付定期贷款本金摊还款。最后一笔费用为 2定期贷款原始本金的百分比应在定期贷款到期日（修正后的贷款终止）中以较早者为准

协议、贷款人在违约事件发生后加速偿还或预付定期贷款。公司可以选择在定期贷款到期日之前全额预付定期贷款，但需缴纳等于以下金额的预付费 2当时预付的定期贷款本金的百分比。如果贷款人对定期贷款进行再融资，则无需支付任何预付费。根据经修订的贷款协议的条款，循环贷款可以在到期日（即2025年7月6日（“循环额度到期日”）之前借入、偿还和再借入。循环线下的借款基于 80符合条件的国内应收账款借款基础的百分比。循环额度未清余额的利息将按浮动年利率按照《华尔街日报》发布的最优惠利率中的较高者来支付，或 6.25%。借款利息按月支付，任何本金余额应在循环额度到期日到期，前提是循环额度预付款尚未偿还时，如果公司未将调整后的速动比率维持在至少 1.5 降至1.0，则低于该门槛将允许贷款人将应收账款的收款用于未偿循环额度借款。公司将支付总承诺费 $187,500 由于循环额度可以分期支付，但收盘时已全额收益。公司还必须支付 $ 的费用15万 如果贷款人在循环额度到期日之前终止了经修订的贷款协议或循环额度，或者贷款人在违约事件发生后终止了贷款协议或循环额度。如果贷款人用新的贷款取代循环贷款，则无需支付终止费。

2023年3月14日，SVB的所有资产和负债，包括SVB根据经修订的贷款协议作为贷款人的所有权利，都被转让给了硅谷桥银行。2023年3月27日，硅谷桥银行的所有资产和负债均由第一公民银行和信托公司（“第一公民”）转让和承担。

2024年1月25日，公司与SvB签订了贷款和担保协议第二修正案，该修正案修订了公司的经修订的贷款协议（“第二修正案”，以及经修订的贷款协议，“第二修正案贷款协议”）。第二修正案修订了与财务契约和契约的适用期限有关的某些条款。 没有 截至2024年6月30日，左轮手枪下的未缴款项。

该公司将第二修正后的贷款协议视为债务修改。因此，在截至2027年12月的新贷款期限内，与原始贷款协议相关的剩余未摊销债务发行成本以及因签订第二修订贷款协议而产生的任何贷款人费用将使用直线法摊销为利息支出。

截至2024年6月30日，公司遵守了所有其他债务契约，但前提是为了获得循环额度下的未来信贷预付款，必须将某些客户的付款重定向并将某些现金管理账户余额转回给第一公民。截至2024年6月30日，该公司在第一公民以外的一家金融机构开设现金管理账户，并指示其客户将向公司的付款直接存入这些单独的运营账户。除非将此类客户款项汇回某些第一公民现金抵押账户，并将某些余额和资金转回第一公民现金抵押账户和其他在第一公民持有的账户，否则公司将无法根据循环额度获得信贷预付款。

截至2024年6月30日的三个月和六个月中，与第一公民定期贷款相关的实际利率为 9.3%。截至2023年6月30日的三个月和六个月中，与首次公民定期贷款相关的实际利率为 8.9% 和 8.8分别为％。

下表汇总了截至2024年6月30日第一公民定期贷款的未来本金和最终费用支付：

经修订的第二份贷款协议包括适用于公司及其某些外国子公司的肯定和否定契约。除其他外，肯定性契约包括要求公司维持其合法存在和政府合规性、提交某些财务报告和维持保险范围的契约。负面契约包括对转让抵押品、向其他各方质押公司的知识产权、参与合并或收购、支付股息或进行其他分配、承担债务、与关联公司交易以及进行某些投资的限制，在每种情况下都有某些例外情况。截至2024年6月30日，公司遵守了所有债务契约。

股票期权

截至 2024 年 6 月 30 日，有 不 与股票期权相关的未确认的薪酬成本。

有 不 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月内授予的股票期权。

限制性股票单位 (“RSU”)

限制性股票单位是股票奖励，使持有人有权在归属时获得公司普通股的自由流通股。限制性股票单位通常归属于 1 以上 四年 以持续服务为基础，以公司普通股归属时结算。某些限制性股票单位基于持续的服务和财务里程碑的实现而归属。RSU的授予日公允价值等于授予日公司普通股的收盘价。截至2024年6月30日，与限制性股票单位相关的未确认薪酬成本为美元36.9 百万，预计将在大约一段时间内得到确认 2.6 年份。

根据SI-BONE的2018年股权激励计划（“PSU”），公司向某些执行官发放了基于绩效的限制性股票单位奖励，但须遵守市场和服务归属条件。受PSU约束的股票归属于 三年 演出期。每个衡量期内归属于的PSU的实际数量将由薪酬委员会根据公司的股东总回报率（“TSR”）相对于同行公司股东总回报率（定义见奖励协议）来确定。使用蒙特卡罗估值模型确定了具有市场状况的每种股票奖励的授予日期公允价值。 下表汇总了用于估算授予的PSU的授予日期公允价值的假设：

截至2024年6月30日，与PSU相关的未确认薪酬成本为美元5.9 百万，预计将在大约一段时间内得到确认 2.2 年份。

员工股票购买计划

公司的2018年员工股票购买计划（“ESPP”）允许符合条件的员工通过工资扣除以等于的价格购买公司普通股 85截至每只股票首日或终止日股票公允市场价值中较低值的百分比 六个月 发售期。发行期通常从五月和十一月开始。2020年3月26日，公司薪酬委员会批准了ESPP未来发行条款的修正案，该修正案除其他外，提高了在任何单一购买日可以购买的最大股票数量，规定自动注册新股票。

ESPP股票的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型估算的，该模型将在必要的服务期内摊销。该公司发行了 114,636 和 130,867 ESPP下的股票，代表美元1.5在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月中，每个月的员工缴款额均为百万美元。截至2024年6月30日和2023年12月31日，与ESPP相关的员工工资累计扣除总额为美元0.2 百万和美元0.4 分别包含在简明合并资产负债表的应计薪酬和相关费用中。

股票薪酬

认股权证

由于公司在所有报告期内均报告了净亏损，因此未偿还的股票期权、限制性股票单位、ESPP购买权和普通股认股权证具有反稀释作用，因此摊薄后的每股普通股净亏损与报告期内每股普通股的基本净亏损相同。 在计算本报告所述期间的摊薄后每股净亏损时，不包括以下反稀释普通股等价物：

2020年2月24日，公司与SeaSpine Orthopedics Corporation（“SeaSpine”）签订了联合开发协议（“开发协议”），后者与Orthofix Medical, Inc.（“Orthofix”）合并，开发下一代骶骨盆固定设备。2021年4月27日，公司和SeasPine签订了开发协议的某些附录1，将开发协议中描述的某些义务扩展到公司的顾问。基思·瓦伦丁先生曾在2015年8月至2024年6月期间担任公司董事会成员，在2023年1月与Orthofix合并之前一直担任SeaSpine的总裁、首席执行官和董事会成员，随后担任Orthofix的总裁、首席执行官和董事会成员，直至2023年10月辞职。自2023年10月4日起，SeasPine不再是该公司的关联方。

根据开发计划，SeasPine应尽合理努力协助开发潜在的产品，包括许可某些现有知识产权以纳入此类产品。根据开发协议的条款，公司同意按月向SeaSpine付款，以补偿SeaSpine雇用的负责开展开发活动的全职资源。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，该公司做到了 不不收取 Seaspine 的任何报销费用。

根据项目计划开发的某些知识产权将归公司所有，根据项目计划开发的某些知识产权将归SeasPine所有，根据项目计划开发的其他知识产权将由SeaSpine和公司共同拥有。该公司还同意向SeaSpine提供免版税、全球性、永久性、非排他性的许可，该许可使用已纳入待开发产品的公司某些知识产权。该公司还同意向SeasPine支付产品特许权使用费，金额在开发协议中规定，期限为 10 从首次上市开始的几年。开发协议的期限应持续到所有特许权使用费条款到期，除非根据开发协议的规定，任何一方提前终止。该公司记录了美元0.1截至2023年6月30日的三个月和六个月的百万特许权使用费。

在确定季度所得税准备金时，公司使用适用于年初至今实际损益的年度估计有效税率，并根据该季度产生的离散项目进行了调整。公司在每个季度结束时更新其年度有效税率的估计。该估算考虑了所得税前的年度预测收入（亏损）、所得税前收入（亏损）的地域组合，以及任何重要的永久税收项目。该公司做到了 不 为截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月准备了所得税。由于递延所得税净资产的变现存在不确定性，公司继续维持其递延所得税净资产的全额估值补贴。

2024年7月18日，公司与BIXBY SPE FINANCE 11, LLC（“房东”）签订了截至2018年2月2日的办公租赁协议（“原始租约”）的第二修正案（“第二租赁修正案”），该修正案经截至2018年4月16日的某些租赁第一修正案（“第一修正案”）修订，并由截至10月23日的某些电信许可协议进一步补充，2019 年（经修订后统称为 “租约”）。租约用于 21,848 平方英尺的办公空间位于公司总部加利福尼亚州圣克拉拉市埃尔卡米诺雷亚尔471号。根据第二份租赁修正案，公司和房东同意将租赁期限再延长一段时间 十四个月 从2025年6月1日（“延期日期”）开始，到2026年7月31日（“到期日”）到期，基本租金为美元43,696 每月。自延期之日起的前三个月内，公司无需支付每月基本租金。根据第二份租赁修正案，公司同意在到期日之前继续支付其运营费用和税款份额。第二项租赁修正案终止了 5 年 原始租约中包含的延期选项。