http://fasb.org/us-gaap/2024#资产预付费及其他流动资产http://fasb.org/us-gaap/2024#其他长期资产http://fasb.org/us-gaap/2024#AccruedLiabilitiesCurrent0001288403--12-31第二季2024http://fasb.org/us-gaap/2024#资产预付费及其他流动资产http://fasb.org/us-gaap/2024#其他长期资产http://fasb.org/us-gaap/2024#AccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2024#OtherLiabilitiesNoncurrent错误0001288403wti：MonzaEnergyLLC成员wti：JVDrillingProgram成员2018年03月31日0001288403wti：天然气开放认购合约2成员us-gaap：认沽选择权成员2024-06-300001288403wti：天然气开放认购合约3成员us-gaap：认沽选择权成员2024-06-300001288403wti：天然气开放认购合约1成员us-gaap：认沽选择权成员2024-06-300001288403wti：天然气开放认购合约4成员us-gaap：认沽选择权成员2024-06-300001288403wti：天然气开放认购合约2成员us-gaap：认购期权会员2024-06-300001288403wti：天然气开放认购合约1成员us-gaap：认购期权会员2024-06-300001288403wti：子公司信用协议贷款成员2024-05-172024-05-170001288403wti：MonzaEnergyLLC成员wti：JVDrillingProgram成员2018-03-012018年03月31日00012884032010-12-310001288403wti：普通股优先成员2024-04-012024-06-300001288403wti：普通股优先成员2024年01月01日2024-06-300001288403wti：普通股优先成员2023-04-012023年6月30日0001288403wti：普通股优先成员2023-01-012023年6月30日0001288403us-gaap:TreasuryStockCommonMember2024-06-300001288403us-gaap：留存收益成员2024-06-300001288403us-gaap：附加资本溢价成员2024-06-300001288403us-gaap:TreasuryStockCommonMember2024-03-310001288403us-gaap：留存收益成员2024-03-310001288403us-gaap：附加资本溢价成员2024-03-3100012884032024-03-310001288403us-gaap:TreasuryStockCommonMember2023年12月31日0001288403us-gaap：留存收益成员2023年12月31日0001288403us-gaap：附加资本溢价成员2023年12月31日0001288403us-gaap:TreasuryStockCommonMember2023年6月30日0001288403us-gaap：留存收益成员2023年6月30日0001288403us-gaap：附加资本溢价成员2023年6月30日0001288403us-gaap:TreasuryStockCommonMember2023-03-310001288403us-gaap：留存收益成员2023-03-310001288403us-gaap：附加资本溢价成员2023-03-3100012884032023-03-310001288403us-gaap:TreasuryStockCommonMember2022-12-310001288403us-gaap：留存收益成员2022-12-310001288403us-gaap：附加资本溢价成员2022-12-310001288403wti：普通股优先成员2024-06-300001288403wti：普通股优先成员2024-03-310001288403wti：普通股优先成员2023年12月31日0001288403wti：普通股优先成员2023年6月30日0001288403wti：普通股优先成员2023-03-310001288403wti:普通股流通会员2022-12-310001288403美国通用会计准则：产品和服务其他成员2024-04-012024-06-300001288403us-gaap:OilAndCondensateMember2024-04-012024-06-300001288403天然气生产成员2024-04-012024-06-300001288403自然气体液储量成员2024-04-012024-06-300001288403美国通用会计准则：产品和服务其他成员2024年01月01日2024-06-300001288403us-gaap:OilAndCondensateMember2024年01月01日2024-06-300001288403天然气生产成员2024年01月01日2024-06-300001288403自然气体液储量成员2024年01月01日2024-06-300001288403美国通用会计准则：产品和服务其他成员2023-04-012023年6月30日0001288403us-gaap:OilAndCondensateMember2023-04-012023年6月30日0001288403天然气生产成员2023-04-012023年6月30日0001288403自然气体液储量成员2023-04-012023年6月30日0001288403美国通用会计准则：产品和服务其他成员2023-01-012023年6月30日0001288403us-gaap:OilAndCondensateMember2023-01-012023年6月30日0001288403天然气生产成员2023-01-012023年6月30日0001288403自然气体液储量成员2023-01-012023年6月30日0001288403wti:2023年9月收购会员2024年02月29日0001288403us-gaap：留存收益成员2023-04-012023年6月30日0001288403us-gaap：留存收益成员2023-01-012023年6月30日0001288403wti:保证金会员2024-06-300001288403wti:信贷协议会员2024-06-300001288403wti:信贷协议会员2023年12月31日0001288403wti:MonzaEnergyLLC会员2024年01月01日2024-06-300001288403wti:MonzaEnergyLLC会员2023-01-012023年6月30日0001288403us-gaap：留存收益成员2024-04-012024-06-300001288403us-gaap：留存收益成员2024年01月01日2024-06-300001288403wti:2025年1月至3月天然气开放掉期合同会员2024年01月01日2024-06-300001288403wti:2024年8月至12月天然气开放掉期合同会员2024年01月01日2024-06-300001288403wti:天然气开放卖出期权合同二会员2024年01月01日2024-06-300001288403wti:天然气开放卖出期权合同三会员2024年01月01日2024-06-300001288403wti:天然气开放卖出期权合同一会员2024年01月01日2024-06-300001288403wti:天然气开放卖出期权合同四会员2024年01月01日2024-06-300001288403wti:天然气开放买入期权合同二会员2024年01月01日2024-06-300001288403wti:天然气开放买入期权合同一会员2024年01月01日2024-06-300001288403wti:2025年1月至3月天然气开放掉期合同会员2024-06-300001288403wti:2024年8月至12月天然气开放掉期合同会员2024-06-300001288403wti:天然气开放卖出期权合同二会员2024-06-300001288403wti:天然气开放卖出期权合同三会员2024-06-300001288403wti:天然气开放卖出期权合同一会员2024-06-300001288403四名成员持有的WTI天然气开放看跌合约2024-06-300001288403两名成员持有的WTI天然气开放看涨合约2024-06-300001288403一名成员持有的WTI天然气开放看涨合约2024-06-300001288403未结算的WTI原油开仓和平仓合约成员列表2024-06-300001288403未结算的WTI原油开仓和平仓合约成员列表2023年12月31日0001288403子公司信贷协议期贷款会员赎回持续时间为两个成员2024-05-172024-05-170001288403子公司信贷协议期贷款会员赎回持续时间为三个成员2024-05-172024-05-170001288403子公司信贷协议期贷款会员赎回期为一员2024-05-172024-05-170001288403截至2023年11月到期的高级次级债券会员2024-06-300001288403截至2023年11月到期的高级次级债券会员2023年6月30日0001288403截至2026年到期的高级次级债券会员2023年6月30日0001288403Tvpx贷款会员2024-06-300001288403子公司信贷协议期贷款会员2024-06-300001288403截至2026年到期的高级次级债券会员2024-06-300001288403Tvpx贷款会员2023年12月31日0001288403子公司信贷协议期贷款会员2023年12月31日0001288403截至2026年到期的高级次级债券会员2023年12月31日0001288403srt:子公司发行人成员2024-04-012024-06-300001288403srt:子公司发行人成员2024年01月01日2024-06-300001288403srt:子公司发行人成员2023-04-012023年6月30日0001288403srt:子公司发行人成员2023-01-012023年6月30日0001288403wti:O2024Q3分红会员us-gaap:后续事件会员2024年7月1日2024年09月30日0001288403wti:O2024Q2分红会员2024-04-012024-06-300001288403wti:O2024Q1分红会员2024年01月01日2024-03-310001288403wti:Monza Energy LLC会员2024-06-300001288403wti:Monza Energy LLC会员2023年12月31日0001288403持有和运营某些石油和天然气产生物业的权益会员2024年1月16日00012884032023年6月30日00012884032022-12-310001288403持有和运营某些石油和天然气产生物业的权益会员2023年12月13日2023年12月13日0001288403持有和运营某些石油和天然气产生物业的权益会员2024年1月16日2024年1月16日0001288403us-gaap：附加资本溢价成员2024-04-012024-06-300001288403us-gaap：附加资本溢价成员2024年01月01日2024-06-300001288403us-gaap：附加资本溢价成员2023-04-012023年6月30日00012884032023-04-012023年6月30日0001288403us-gaap：附加资本溢价成员2023-01-012023年6月30日00012884032023-01-012023年6月30日0001288403srt:子公司发行人成员2024-06-3000012884032024-06-300001288403srt:子公司发行人成员2023年12月31日00012884032023年12月31日00012884032024-04-012024-06-3000012884032024-07-3100012884032024年01月01日2024-06-30xbrli:股份iso4217:美元指数iso4217:美元指数xbrli:股份xbrli：纯形百万英热单位wti:分部wti:分期iso4217:美元指数百万英热单位

美国

证券交易所

华盛顿特区20549

表格 10-Q

☑	根据1934年证券交易法第13或15(d)节的季度报告

截至季度结束日期的财务报告2024年6月30日

或者

☐根据1934年证券交易法第13或15(d)节的转型报告书

过渡期从_______________ 到 ________________

委员会文件号 1-32414

W&t OFFSHORE, INC。

（按其章程规定的确切名称）


得克萨斯州		72-1121985
（设立或组织的其他管辖区域）		（联邦纳税人识别号）

5718 Westheimer Road，Suite 700, 休斯顿, 得克萨斯州		77057-5745
（公司总部地址）		(邮政编码)

公司电话号码，包括区号：（713) 626-8525

注册公司股票价格表：


每一类别的名称	交易标的	注册交易所名称
普通股，面值$0.00001	wti原油基准价格	请使用moomoo账号登录查看New York Stock Exchange

请在检查标记中标明注册人是否（1）在前12个月内（或注册人被要求提交此类报告的较短期限内）提交了《证券交易法》第13或15（d）节规定的所有报告，并且（2）过去90天一直接受此类提交要求。是 ☑ 否 ☐

请勾选表示注册者是否在过去的12个月（或短于该期间）内已提交Regulation S-t条例规定的每个交互式数据文件。是 ☑ 否 ☐

勾选表示注册者是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型报告公司或新兴成长型公司。请参见证券交易法规则12b-2中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。


大型加速存取器 ☐	加速文件申报人	☑
非加速申报人 ☐	更小的报告公司	☐
	新兴成长公司	☐

如果是新兴成长公司，请勾选此处表示公司选择不使用根据《交易所法》第13(a)条规定提供的任何新的或修订后的财务会计准则的扩展过渡期进行合规。☐

请在检查标记中标明注册人是否为空壳公司。是 ☐ 否 ☑

截至2024年7月31日，共有 147,182,248 本公司普通股的已发行数量为$0.00001面值。

W&t OFFSHORE, INC.及其子公司

		页
第I部分-财务信息		1

项目1。	基本报表	1
	截至2024年6月30日和2023年7月2日分别止的简明合并损益表	1
	截至2024年6月30日和2023年6月30日止三个月和六个月的简明合并利润表	2
	截至2024年6月30日和2023年6月30日止三个月和六个月的简明合并股东权益变动表	3
	截至2024年和2023年6月30日的六个月现金流量综合报表	4
	压缩合并财务报表附注	5
项目2。	分销计划	14
项目3。	有关市场风险的定量和定性披露	26
项目4。	控制和程序	27

第二部分-其他信息		28

项目1。	法律诉讼	28
项目1A。	风险因素	28
项目2。	未注册的股票股权销售和筹款用途	28
项目3。	对优先证券的违约	28
项目4。	矿山安全披露	28
项目5。	其他信息	28
项目6。	展示资料	28

签名		30

第I部分-财务信息

项目1 基本报表

W&t OFFSHORE, INC.

压缩合并资产负债表

（以千为单位）

(未经审计)


	6月30日，		运营租赁负债：
	2024		2023
资产
流动资产：
现金及现金等价物	$	123,375	$	173,338
受限现金		4,417		4,417
应收账款：
石油、NGL和天然气销售		71,547		52,080
联营公司利益，扣除$的信贷损失准备金11,358 和 $11,130。		20,478		15,480
其他		2,223		2,218
预付费用和其他流动资产（注11）		25,890		17,447
总流动资产		247,930		264,980

油气资产及其他，减去累计折旧、折耗和摊销$。8,284,392 和 $8,213,781。		802,401		749,056
履约保证金（用于资产退休义务）		17,655		22,272
延迟所得税		42,365		38,774
其他		33,396		38,923
总资产	$	1,148,571	$	1,114,005
负债和股东权益
流动负债:
应付账款	$	89,129	$	78,857
应计负债（注11）		29,004		31,978
未分配的油气收益		63,150		42,134
来自合作利益方的预付款		2,565		2,962
养老金现值流量负债的当期部分（注5）		35627		31,553
长期负债的当期部分，扣除负债发行成本（注3）		14,925		29,368
流动负债合计		234,400		216,852

养老金现值流量负债（注5）		498,848		467,262
长期负债（注3）		376,979		361,236
其他负债		16,668		19,420
承诺事项和不确定事项(第6页)		16,671		18,043

股东权益：
优先股，$0.00010.00001每股面值; 20,000自家保管的股票数为52,184股)无于2024年6月30日和2023年12月31日发行的		—		—
普通股，每股面值为 $0.0001；0.00001每股面值; 400,000自家保管的股票数为52,184股)150,032已发行 147,163 截至2024年6月30日未偿还金额； 149,450已发行 146,581 截至2023年12月31日的未偿还金额		2		1
额外实收资本		589,678		586,014
赤字		(560,508)		(530,656)
即期收购库藏股；截至2022年9月25日，共计157,773股，截至2022年6月26日，共计157,087股。2,869股		(24,167)		(24,167)
股东权益合计		5,005		31,192
负债和股东权益总计	$	1,148,571	$	1,114,005

请参阅基本报表附注。

W&t OFFSHORE，INC。

简明的汇总操作表

（以千为单位，除每股数据外）

(未经审计)


	截至6月30日的三个月：				截至6月30日的六个月：
	2024		2023		2024		2023
营收：
石油	$	110,965	$	89,982	$	217,980	$	186,982
天然气液体		8,160		10,385		15,629		18,180
天然气		21,910		23,438		43,526		48,242
其他		1,722		2,376		6,409		4,502
总收入		142,757		126,181		283,544		257,906

营业费用：
租赁营业费用		73,987		66,021		144,817		131,207
采集、运输和生产税		8,578		6,802		16,118		12,938
折旧、资源递耗和摊销		36,674		28,177		70,611		50,801
资产养老义务递增		8,400		7,717		16,369		15227
一般及管理费用		21,354		17,393		41,869		37,312
营业费用总计		148,993		126,110		289,784		247,485

营业（亏损）收入		(6,236)		71		(6,240)		10,421

利息费用，净额		10,164		10,323		20,236		25,036
衍生品损失（收益），净额		2,374		(829)		(2,503)		(3天后天气将晴朗 3天后天气将晴朗)
其他费用（收入），净额		1,250		(311)		6,480		(78)
（亏损）所得税前收入		(20,024)		(9,112)		(30,453)		25,532
所得税（收益）费用		(4,636)		2,997		(3,591)		11,636
净（亏损）利润	$	(15,388)	$	(12,109)	$	(26,862)	$	13,896

每股普通股净（亏损）收益：
基本	$	(0.10)	$	(0.08)	$	(0.18)	$	0.09
摊薄	$	(0.10)	$	(0.08)	$	(0.18)	$	0.09
加权平均流通股数:
基本		146,943		146,452		146,900		146,435
摊薄		146,943		146,452		146,900		149,045

请参阅基本报表附注。

W&t OFFSHORE，INC。

股东权益变动表

（以千为单位）

(未经审计)


	普通股			额外的							总费用
	未偿还金额			实缴		留存收益		库藏股			股东的
	股份	数值		资本		赤字		股份	数值		股权
2024年3月31日的余额	146,857	$	1	$	588,563	$	(543,637)	2,869	$	(24,167)	$	20,760
现金股利	—		—		—		(1,483)	—		—		(1,483)
股权酬金	—		—		1,386		—	—		—		1,386
发行的股票	305		1		—		—	—		—		1
因净结算股权奖励而扣留的股份	—		—		(271)		—	—		—		(271)
净亏损	—		—		—		(15,388)	—		—		(15,388)
2024年6月30日余额	147,162	$	2	$	589,678	$	(560,508)	2,869	$	(24,167)	$	5,005


	普通股			额外的							总费用
	未偿还金额			实缴		留存收益		库藏股			股东的
	股份	数值		资本		赤字		股份	数值		股权
2023年3月31日的余额	146,461	$	1	$	577,787	$	(518,783)	2,869	$	(24,167)	$	34,838
股权酬金	—		—		2,087		—	—		—		2,087
发行的股票	20		—		—		—	—		—		—
扣留的股份涉及股票奖励的净结算	—		—		(25)		—	—		—		(25)
净亏损	—		—		—		(12,109)	—		—		(12,109)
截至2023年6月30日的余额	146,481	$	1	$	579,849	$	(530,892)	2,869	$	(24,167)	$	24,791


	普通股			额外的							总费用
	未偿还金额			实缴		留存收益		库藏股			股东的
	股份	数值		资本		赤字		股份	数值		股权
2023年12月31日的余额	146,581	$	1	$	586,014	$	(530,656)	2,869	$	(24,167)	$	31,192
现金股利	—		—		—		(2,990)	—		—		(2,990)
股权酬金	—		—		18,965		—	—		—		18,965
发行的股票	581		1		—		—	—		—		1
扣留的股份涉及股票奖励的净结算	—		—		(754)		—	—		—		(754)
净亏损	—		—		—		(26,862)	—		—		(26,862)
2024年6月30日余额	147,162	$	2	$	589,678	$	(560,508)	2,869	$	(24,167)	$	5,005


	普通股			额外的							总费用
	未偿还金额			实缴		留存收益		库藏股			股东的
	股份	数值		资本		赤字		股份	数值		股权
2022年12月31日的余额	146,133	$	1	$	576,588	$	(544,788)	2,869	$	(24,167)	$	7,634
股权酬金	—		—		4,009		—	—		—		4,009
发行的股票	348		—		—		—	—		—		—
扣留的股份涉及股票奖励的净结算	—		—		(748)		—	—		—		(748)
净收入	—		—		—		13,896	—		—		13,896
截至2023年6月30日的余额	146,481	$	1	$	579,849	$	(530,892)	2,869	$	(24,167)	$	24,791

请参阅基本报表附注。

W&t OFFSHORE, INC.

简明的综合现金流量表

（以千为单位）

(未经审计)


	截至6月30日的六个月：
	2024		2023
经营活动：
净（亏损）利润	$	(26,862)	$	13,896
调整为将净（亏损）收益调节为经营活动提供的现金流量：
折旧、摊销、减值和贴现		86980		66,028
股权酬金		18,965		4,009
摊销及注销债务发行成本		2,336		4,363
衍生品收益，净额		(2,503)		(3天后天气将晴朗 3天后天气将晴朗)
衍生产品现金结算，净额		4,957		(4427)
递延所得税（收益）税		(3,591)		11,580
经营性资产和负债变动:
应收账款		(24,470)		24,929
资产预付款和其他流动资产的变动		(5,744)		26,992
应付账款，应计费用及其他		25,564		(45,828)
资产退休义务结算		(11,997)		(11,841)
经营活动产生的现金流量净额		49,088		49,632

投资活动：
投资于石油和天然气物业及设备		(13,656)		(25,337)
收购物业权益		(80,635)		—
购买公司飞机		—		(8,983)
购买家具、装置和其他		(97)		(218)
投资活动产生的净现金流出		(94,388)		(34,538)

筹资活动：
发行11.75％Notes Senior Second Lien Notes		—		275,000
在其到期日偿还 % 高级无抵押票据。 9.75％第二优先留置债券		—		(552,460)
偿还定期贷款		—		(19,181)
偿还TVPX Loan		(550)		(183)
债务发行费用		(405)		(7,252)
分红支付		(2,954)		—
其他		(754)		(748)
筹集资金净额		(4,663)		(304,824)

现金、现金等价物和受限制的现金的变动		(49,963)		(289,730)
年初现金、现金等价物和受限制现金		177,755		465,774
期末现金、现金等价物及受限制的现金	$	127,792	$	176,044

请参阅基本报表附注。

W&t OFFSHORE， INC.

简明合并财务报表注释

注1 —— 业务性质和陈述基础

经营性质

W&t Offshore， Inc.（以下简称“公司”）是一家独立的石油和天然气生产商，几乎所有业务均在墨西哥湾的海上进行。公司积极探索、开发和收购石油和天然气资源。公司在之一。

报告前提

随附的未经审计的简明合并财务报表包括公司、其全资子公司和Monza Energy LLC（“Monza”）的权益，该公司根据比例合并方法计入。在合并时，所有公司账户和交易均已消除。这些简明合并财务报表是根据证券交易委员会（“SEC”）的规则和规定编制的。因此，根据美国普遍会计准则（“GAAP”）编制的年度财务报表中通常包括的某些信息和披露已被压缩或省略。在管理层的意见中，所有必要的调整（包括正常的反复应计）已经包括在内，以便进行公正的表述。

中期业绩并不能代表整个年度的结果。这些未经审计的简明合并财务报表应与公司的Annua1 Report on Form 10-k第II部分第8项中包括的合并财务报表和附注一起阅读。 财务报表和附加数据 截至2023年12月31日的年度报告）.

对去年度的简明合并财务报表进行了一定的重新分类，以符合今年度的报告要求。在简明的合并资产负债表上，公司已经合并了 应交所得税与应计负债 和框架。有关详细信息，请参阅UBS集团报酬报告递延所得税 与其他负债。 在简明的合并现金流量表上，公司已经合并了经营现金流和投资现金流内的一些条目。这些重新分类对公司的运营成果、财务状况或现金流量没有影响。

使用估计

按照GAAP编制财务报表要求管理层进行估计和假设，这些估算和假设影响财务报表的报告日期内的资产和负债的报告金额以及在报告期间内的收入和支出的报告金额。实际结果可能不同于这些估算。

注2-收购

2023年12月13日，公司签署了一份购买和销售协议，以收购墨西哥湾中央架地区的某些租约、井和个人财产权益等资产，交易金额为72.0 万元。交易于2024年1月16日完成，金额为77.3 万元（包括结算费用和其他交易费用），并使用现有的现金支付。公司还承担了与这些资产相关的待退休资产责任（“AROs”）。

收购被视为资产收购，这要求将总收购价格（包括交易成本）根据它们的相对公允价值分配给收购的资产和承担的负债。所收购的石油和天然气资源的公允价值测量是通过收益方法和基于一些在市场上无法观察到的重要输入来确定的。这些输入代表公允价值层次结构中的第3层度量，包括但不限于储量预测、未来的营销和开发成本、未来的商品价格、估计未来现金流和适当的折现率。这些输入在评估时需要公司管理层进行重要判断和估算。

W&t OFFSHORE， INC.

简明合并财务报表注释（续）

下表列出了公司按照收购当日公允价值（以千美元为单位）分配总购买代价到可识别的资产和承担的负债的情况：


	一月 2024
石油和天然气等资产和其他净额	$	94,970
资产养老责任		(17647)
已分配的购买价格	$	77,323

2024年2月，公司收到了墨西哥湾中央和东部陆架地区某些石油和天然气生产资产的2013年9月收购的最终结算清单，并记录了额外的$3.3 百万石油和天然气属性。

注3 —— 债务

公司债务的组成部分如下表所示（以千美元为单位）：


	6月30日，		运营租赁负债：
	2024		2023
贷款:
主要	$	114,159	$	114,159
未摊销的债务发行成本		(2,499)		(3,052)
总费用		111,660		111,107

11.75％2026年到期的高级二级留置债券:
主要		275,000		275,000
未摊销的债务发行成本		(4,019)		(5,090)
总费用		270,981		269,910

TVPX贷款:
主要		10,475		11,025
未摊销贴现		(1,027)		(1,294)
未摊销的债务发行成本		(185)		(144)
总费用		9,263		9,587

总负债净额		391,904		390,604
减去当前部分，净额		(14,925 )		(29,368)
长期借款，净	$	376,979	$	361,236

2024年3月17日，由Aquasition LLC和Aquasition II LLC签订的信贷协议提供的贷款（“贷款”）已被修改，以提供（i）在2024年期间推迟$30.1 百万美元的本金偿还；（ii）从2025年第一季度开始恢复本金偿还，并有权但不义务通过超额现金流清算来弥补延迟的摊销；（iii）每个季度对剩余本金余额支付现金利息；（iv）支付$0.2 百万美元的修改费。四个分季度支付$的分期付款，从2024年第一季度开始；(v) 可选择还款计划的修改如下：从2024年5月到2026年5月以每张债券面值的%赎回，从2026年5月到2027年5月以每张债券面值的%赎回，从2027年5月到2028年到期以每张债券面值的%赎回。溢价将适用于任何可选择赎回时的未偿本金。50,000 每张债券面值的赎回价为，从2024年5月到2026年5月为%，从2026年5月到2027年5月为%，从2027年5月到2028年到期为%；分期付款从2024年第一季度开始，每期金额为$。溢价将适用于任何可选择赎回时的未偿本金。 1032024年6月30日止半年中，公司进行了一系列修订，以延长第六次修订和重订信贷协议（“信贷协议”）的到期日。最近，公司于2024年6月28日签署了第19次修订，以(i)将到期日延长至2024年12月31日，(ii)禁止使用贷款用于支付其他已借债务（如信贷协议中定义的）和(iii)降低溢余现金余额搜刮的阈值。截至2024年6月30日，信贷协议下的借款上限为$，已有借款$。此外，截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司的承兑汇票余额分别为$和$。 102截至2024年6月30日，公司已全部遵守适用的承诺。 101请参见下表，其中显示了公司在2024年6月30日根据其持有的衍生工具合同条款下的合约数量和加权平均价格：

W&t OFFSHORE, INC.

简明合并财务报表注释（续）

截至2024年6月30日止半年中，公司进行了一系列修订，以延长第六次修订和重订信贷协议（“信贷协议”）。最近，公司于2024年6月28日签署了第19次修订，以(i)将到期日延长至2024年12月31日，(ii)禁止使用贷款用于支付其他已借债务（如信贷协议中定义的）和(iii)降低溢余现金余额搜刮的阈值。截至2024年6月30日，信贷协议的借款上限为$，已有借款$。50.0 万美元，其中有条款借入。否截至2024年6月30日有条款借入。否万美元的借款被纳入信贷协议，期限为12个月。4.4 截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司的保函余额均为$，已通过现金抵押形式资金保障。

截至2024年6月30日，公司已全部遵守适用的承诺。

注4 — 金融工具

公司的金融工具包括现金及现金等价物、限制性现金、应收账款、应付账款、应计费用、衍生工具和债务。除了衍生工具和债务，由于这些工具的短期、高流动性特性，公司金融工具的账面价值接近公允价值。

衍生金融工具

下表反映了公司在2024年6月30日根据其开放衍生协议的条款下签署的合约数量和加权平均价格:


		平均值
	工具	每日	总费用	已授予和预期于2021年1月2日授予股份		已授予和预期于2021年1月2日授予股份		已授予和预期于2021年1月2日授予股份
生产期间	类型	成交量	成交量	执行价格		看跌价格		看涨价格
天然气 - Henry Hub (nymex)		(Mmbtu) ⁽¹⁾	(百万英热) ⁽¹⁾		($/百万英热)		($/百万英热)		($/百万英热)
2024年8月至2024年12月	认购期权	65,000	9,945,000	$	—	$	—	$	6.13
2025年1月至2025年3月	认购期权	62,000	5,580,000	$	—	$	—	$	5.50（2023年6月20日 - $
2024年8月至2024年12月	掉期交易	65,359	10,000,000	$	2.45	$	—	$	—
2025年1月至2025年3月	掉期交易	63,333	5,700,000	$	2.72	$	—	$	—
2025年4月至2025年12月	认沽期权	62,182	17,100,000	$	—	$	2.27	$	—
2026年1月至2026年12月	认沽期权	55,890	20,400,000	$	—	$	2.35	$	—
2027年1月至2027年12月	看跌期权	52,603	19,200,000	$	—	$	2.37	$	—
2028年1月至2028年4月	看跌期权	49,587	6,000,000	$	—	$	2.50	$	—

⁽¹⁾	MMbtu - 百万英热单位

公司决定不将其衍生工具合同指定为避险会计。因此，商品衍生工具以公允价值记录于简明合并资产负债表中。合同结算及未实现公允价值变动分别记录为衍生工具损失（收益），净额于每期所列出的简明合并利润表中。 衍生工具损失（收益）净额 于每期所列出的简明合并利润表中。

公司的衍生金融工具的公允价值记录于简明合并资产负债表中的情况如下（以千为单位）：


	6月30日，		运营租赁负债：
	2024		2023
资产预付款和其他流动资产的变动	$	1,961	$	1,180
其他		6,755		10,068
应计负债		8,945		6,267
其他负债		—		2,756

W&t OFFSHORE, INC.

简明合并财务报表注释（续）

公司通过收益法计量其衍生工具的公允价值，使用的模型输入被分类为估值等级层次内的第二层。收益法将预期未来现金流转换为基于市场预期的现值金额。用于衍生金融工具公允价值计量的输入包括行权价格、到期日、结算日、名义数量、IMPLIED VOLATILITY、附带差额的折现曲线和公布的商品期货价格。

虽然公司与交易对手签订了主控净额安排，但简明合并资产负债表上记录的金额为毛额。

商品衍生合同对简明合并利润表的影响如下（以千为单位）：


	截至6月30日的三个月：				截至6月30日的六个月：
	2024		2023		2024		2023
实现（损失）收益	$	(364)	$	300	$	(4,119)	$	530
未实现损失（收益）		2,738		(1,129)		1,616		(40,599)
衍生工具损失（收益），净额	$	2,374	$	(829)	$	(2,503)	$	(3天后天气将晴朗 3天后天气将晴朗)

债务

以下表格显示公司债务的净值和估计公允价值（以千为单位）：


	2024年6月30日				2023年12月31日
	净值		公允价值		净值		公允价值
定期贷款	$	111,660	$	108,371	$	111,107	$	108,467
11.75% 笔记		270,981		282,923		269,910		283,443
TVPX 贷款		9,263		9,776		9,587		10,156
总费用	$	391,904	$	401,070	$	390,604	$	402,066

TVPX 贷款和期限贷款的公允价值采用贴现现金流量模型和当前市场利率进行测量。债务的公允价值采用报价价格进行测量，尽管市场不是高度流动的市场。债务的公允价值被归类为估值层次结构内的二级。 11.75% 笔记的公允价值采用报价价格进行测量，尽管市场不是高度流动的市场。债务的公允价值被归类为估值层次结构内的二级。

注5-资产养老金义务

ARO代表估计的现值，即在其生产寿命结束时堵塞，废弃和整治公司财产所需的费用。 ARO变动情况摘要（以千为单位）：


	截至6月30日的六个月：
	2024		2023
期初的资产养老金义务	$	498,815	$	466,430
负债偿还		(11,997)		(11,841)
增值费用		16,369		15227
所得的负债		17647		—
发生的负债		—		113
修订的估计负债		13,641		10,903
期末资产退休义务		534,475		480,832
减：当前部分		(35627)		(37,763)
开多	$	498,848	$	443,069

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简明合并财务报表注释（续）

注释6-不确定因素

自然资源收入办公室的上诉

2009年, 公司认可其深水生产通过公司拥有的水下管道系统运输所欠自然资源收入办公室（“ONRR”）的特许减免现金支付。,ONRR审核了与此使用费相关的计算和支持文件，并通知了公司他们已经拒绝了大约$4.7 这些减免所带来的测算额。截至2024年6月30日，公司为此事已提拨了$5.0 其中$4.7 百万用于被拒绝的减免，其中$0.3 百万用于预估罚款。9.9百万美元。

公司不同意ONRR的立场，并向ONRR提起了上诉。公司被要求发布保证金以便对土地上诉委员会的决议进行上诉。截至2024年6月30日，已发布的保证金价值为$

历史退款索赔的ONRR审核

2023年，公司收到了自ONRR的通知，关于对公司历史退款索赔进行的审核结果，这些索赔涉及所谓的欠ONRR的特许金。审核流程仍在进行中，目前公司不认为需要提拨任何准备金。

有待确认的退役义务

公司可能要承担因法律操作而涉及的退休责任，涉及被剥离财产权利。过去的剥离交易中的某些交易对手或现有租赁中的第三方已申请破产保护或经历了相关的重组，可能无法履行所需的废弃义务。由于法律操作，公司可能需要承担这些权益的退役义务。公司可能会对各种设施和相关的井承担连带责任。公司不再拥有这些资产，也与当前的运营无关。

在截至2024年6月30日的六个月内，公司因与退役义务相关的成本支出了100万美元，并重新评估了现有的退役义务，录入了额外的100万美元。截至2024年6月30日，与预期的退役义务相关的剩余损失准备金为其他100万美元。虽然公司未来可能会接到州或联邦退役命令，或者被通知现有租赁中的第三方违约，但公司无法确定地预测这些命令或通知何时解决或将导致多大损失。然而，公司可能会承担判决，达成和解或修改对于某些通知或事项的结果的看法，此类发展可能会对公司在准备好的金额上承担影响，也可能对公司在支付金额时的现金流量造成不利影响。在未来的时期，如果公司确实承担了与这些资产相关的成本，公司将打算从拥有设施权益的其他方面获得贡献。8.4 在正常的业务过程中，公司是各种涉及商业运营和其他问题的赔偿或其他赔偿要求和投诉的当事人。此外，相关索赔或应急事件可能与公司在收购物业之前或在销售物业之后发生的问题有关。在某些情况下，公司已经对收购的物业的出售方进行了担保，而在其他情况下，公司已经对出售的物业的买方进行了担保。公司还可能存在联邦和州政府的行政程序，包括有关某些联邦拥有财产的版税欠款的事项。尽管公司无法保证未决诉讼和联邦或州政府行政程序的结果，以及此类结果可能产生的影响，但公司认为，任何最终负责结果的责任，对于未另行提供或通过保险覆盖的部分，均不会对公司的合并财务状况、经营绩效或流动性产生重大不利影响。7.0 备注7 —— 投资MONZA。2018年3月，公司和其他成员成立并资助了MONZA，其共同参与海湾地区某些钻探项目的勘探、钻探和开发（“合资钻探计划”）。所有成员的承诺，包括公司对于持有在MONZA之外的MONZA项目的保留权益的承诺，为100万美元。公司将其未开发的特定钻探项目的88.94％贡献给MONZA，并保留了其40.06％的工作权益。合资钻探计划结构使公司最初通过直接拥有MONZA项目的保留工作权益和通过其在MONZA的间接权益，在为预计的全部井成本的44.26％上提供收入减少费用的聚合物，以获得稍后的复苏。MONZA的成员是第三方投资者，公司和公司首席执行官（“CEO”）拥有并控制的实体。公司在MONZA的权益被视为是可变利益，按比例合并。公司未完全合并MONZA，因为公司不被认为是MONZA的主要受益人。以下表格列出了一个与MONZA运营的合并比例相关的金额（以千美元为单位）：石油和天然气财产以及其他净额16.7百万美元。

虽然公司未来可能会接到州或联邦退役命令，或者被通知现有租赁中的第三方违约，但公司无法确定地预测这些命令或通知何时解决或将导致多大损失。

其他

在正常的业务过程中，公司是各种涉及商业运营和其他问题的赔偿或其他赔偿要求和投诉的当事人。此外，相关索赔或应急事件可能与公司在收购物业之前或在销售物业之后发生的问题有关。在某些情况下，公司已经对收购的物业的出售方进行了担保，而在其他情况下，公司已经对出售的物业的买方进行了担保。公司还可能存在联邦和州政府的行政程序，包括有关某些联邦拥有财产的版税欠款的事项。

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简明合并财务报表注释（续）

虽然公司无法保证未决诉讼和联邦或州政府行政程序的结果，以及此类结果可能产生的影响，但公司认为，任何最终负责结果的责任，对于未另行提供或通过保险覆盖的部分，均不会对公司的合并财务状况、经营绩效或流动性产生重大不利影响。

备注7 —— 投资MONZA

在2018年3月，公司和其他成员成立并资助了Monza，共同参与Gulf of Mexico的某些钻探项目的探索、钻探和开发（“Joint Venture Drilling Program”）。所有成员的承诺，包括公司对于持有在Monza之外的Monza项目的保留权益的承诺，为100万美元。361.4 公司贡献了8894％的工作权益给Monza，并保留了4016％的工作权益。 88.94 11.0640.16 30.0公司最初通过直接拥有MONZA项目的保留工作权益和通过其在MONZA的间接权益，为预估全部井成本的44.26％提供减少费用的收入总额 20.0公司最初通过直接拥有MONZA项目的保留工作权益和通过其在MONZA的间接权益，为预估全部井成本的44.26％提供减少费用的收入总额

MONZA的成员是第三方投资者，公司和公司首席执行官（“CEO”）拥有并控制的实体。关联公司的CEO所持有的实体以同等条件投资为少数投资者。

公司对Monza的利益被视为可变利益，按比例合并。公司未完全合并Monza，因为公司不被认为是Monza的主要受益人。

以下表格列出了公司在Condensed Consolidated Balance Sheets上与Monza运营的比例合并相关的金额（以千美元为单位）：石油和天然气财产以及其他净额


	6月30日，		运营租赁负债：
	2024		2023
营运资本	$	913	$	1,159
石油和天然气财产以及其他净额		29,911		31,805
其他		12,284		11,694
资产养老责任		642		593

下表列出了公司在简明合并利润表中记录的与Monza业务的比例权益合并相关的金额（以千美元为单位）:


	截至6月30日的六个月：
	2024		2023
总收入	$	5,700	$	6,018
营业费用总计		3,636		4,623
利息收入		111		104

按照要求，公司可能会要求Monza提供资金，以预付其在资本支出支出之前的某些项目中的部分。截至2024年6月30日和2023年12月31日，未使用的预付款分别为$ ，2.61百万美元和2.7百万美元，分别包含在 来自合作利益方的预付款 简明合并资产负债表中.

在截至2024年6月30日的六个月中，Monza支付了现金分配$18.0RP Finance的合并3.8 其中500万美元支付给了公司。

W&t OFFSHORE，INC。

简明合并财务报表注释（续）

注8 ——股东权益

2024年6月4日，Realty Income公司（以下简称“公司”）发布了一份新闻稿，公布了截至2024年12月31日更新的收益和投资成交量预测。新闻稿的副本作为Exhibit 99.1附在此，作为本报告的一部分。此报告的Exhibit 99.1作为第7.01项目，根据8-K表格的规定提供，不视为1934年证券交易法第18条的“报告文件”，无论此后公司做出的任何注册文件，也不管任何这类文件的一般包含语言，都不作为参考依据。2024年3月5日，公司的董事会宣布普通股每股股利为$0.01 ，用于2024年第一季度。股息为1.5 百万美元，于2024年3月18日支付给股东（截至营业结束时的股东名单）。 2024年3月25日，公司的董事会宣布普通股每股股利为$

2024年6月4日，Realty Income公司（以下简称“公司”）发布了一份新闻稿，公布了截至2024年12月31日更新的收益和投资成交量预测。新闻稿的副本作为Exhibit 99.1附在此，作为本报告的一部分。此报告的Exhibit 99.1作为第7.01项目，根据8-K表格的规定提供，不视为1934年证券交易法第18条的“报告文件”，无论此后公司做出的任何注册文件，也不管任何这类文件的一般包含语言，都不作为参考依据。2024年5月10日，用于2024年第二季度。股息为0.01 百万美元，于2024年5月24日支付给股东（截至营业结束时的股东名单）。1.5 ，公司的董事会宣布普通股每股股利为$ 2024年5月31日，用于2024年第三季度。股息将于

2024年6月4日，Realty Income公司（以下简称“公司”）发布了一份新闻稿，公布了截至2024年12月31日更新的收益和投资成交量预测。新闻稿的副本作为Exhibit 99.1附在此，作为本报告的一部分。此报告的Exhibit 99.1作为第7.01项目，根据8-K表格的规定提供，不视为1934年证券交易法第18条的“报告文件”，无论此后公司做出的任何注册文件，也不管任何这类文件的一般包含语言，都不作为参考依据。2024年8月6日百万美元，宣布普通股每股股利为$0.01 ，将支付给截至2024年8月20日营业结束时的股东。 2024年8月27日 2024年8月20日收盘后记录股东。

注 9 — 所有板块所得税

公司按照预估的年有效税率记录中期所得税。预估的年有效税率每季度重新计算，由于预测的年度营业收入、净递延所得税资产的计提比例产生变化以及实际或预测的永久性账面与税收差异的变动，可能存在波动。

公司2024年6月30日结束的三个月和六个月的有效税率分别为 23.1%和11.8％和％。有效税率与联邦法定税率之间的差异主要是由不可减除的补偿和递延税收资产计提比例的调整所致。由于公司递延税收资产的计提比例发生变化，公司截至2023年6月30日的三个月的有效税率无法确定。公司2023年6月30日结束的六个月的有效税率为 45.6％。有效税率与联邦法定税率之间的差异主要是由于州所得税、不可减除的补偿以及递延税收资产计提比例的调整所致。

截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司分别拥有价值为 $27.1万美元和23.2 百万的计提比例主要与州的净运营亏损和不允许的利息费用限制结转相关。在每个报告日期，公司将考虑所有可用的正面和负面证据，以评估其递延税收资产是否更有可能实现。

注 10 — 每股基本和稀释净（损）收益

以下表格呈现了基本和稀释后的普通股每股净（损）收益的计算（以千为单位，每股数据除外）：


	截至6月30日的三个月：				截至6月30日的六个月：
	2024		2023		2024		2023
净（亏损）利润	$	(15,388)	$	(12,109)	$	(26,862)	$	13,896

基本每股加权平均股份		146,943		146,452		146,900		146,435
证券的稀释效应		—		—		—		2,610
流通股加权平均数-摊薄		146,943		146,452		146,900		149,045

每股普通股净（亏损）收益：
基本	$	(0.10)	$	(0.08)	$	(0.18)	$	0.09
摊薄		(0.10)		(0.08)		(0.18)		0.09

因防稀释而被排除的股本		1,724		2,909		1,724		—

W&t OFFSHORE，INC。

简明合并财务报表注释（续）

注 11 — 其他补充信息

压缩的合并资产负债表详细信息

预付款项及其他流动资产包括以下内容（以千美元为单位）:


	6月30日，		运营租赁负债：
	2024		2023
衍生工具	$	1,961	$	1,180
保险/债券保费		12,205		6,631
预付版税相关押金		8,562		7,872
对供应商的预付款项		2,288		1,492
其他		874		272
资产预付款和其他流动资产的变动	$	25,890	$	17,447

应计负债包括以下项目（以千为单位）：


	6月30日，		运营租赁负债：
	2024		2023
应计利息	$	13,479	$	13,479
应计的工资/工资税/福利		3,258		9,473
经营租赁负债		1,484		1,455
衍生品		8,945		6,267
其他		1,838		1,304
总应计负债	$	29,004	$	31,978

压缩的合并现金流量表信息

补充现金流量表信息包括以下内容（以千为单位）：


	6月30日，		运营租赁负债：
	2024		2023
现金及现金等价物	$	123,375	$	173,338
受限现金		4,417		4,417
现金、现金等价物和受限制的现金		127,792		177,755

	截至6月30日的六个月：
	2024		2023
非现金投资活动：
物业和设备的应计数		5,440		4,297
在未归属的股权奖励上宣布但未支付的股利		36		—
ARO - 收购、新增和修订，净额		31,288		11,016

第12条—附属借款人

Aquasition LLC 和Aquasition II, LLC(合称“子公司借款人”)是该公司的间接的、全资子公司。子公司借款人使用了长期贷款（见第3条—债务）的净收益来收购公司在阿拉巴马州水域和美国联邦水域的海上墨西哥湾地区某些油气租赁权益及相关井和单元的所有权，以及公司在海上墨西哥湾地区、Mobile Bay地区和阿拉巴马州近海的某些采集和处理资产的利益，包括海上采集管道、一处陆上原油处理和加糖设施、一处陆上采集管道和相关资产。 注12—附属借款人W&t OFFSHORE，INC.

沃特世

简明合并财务报表注释（续）

子公司借款人的资产不可用于偿还任何其他实体的债务或合同义务，包括公司的债券或其他合同义务，子公司借款人不承担任何其他实体的负债，反之亦然。

下表显示了公司在对Aquasition Energy LLC进行合并时记录的与Subsidiary Borrowers（“子公司借款人”）的母公司及子公司借款人有关的金额（以千美元计）：


	6月30日，		运营租赁负债：
	2024		2023
资产：
现金及现金等价物	$	4,453	$	600
应收款项：
天然气和石油销售		11,630		19,171
联营利益，净额		(21,319)		(33,151)
资产预付款和其他流动资产的变动		834		612
石油和天然气资产及其他，净额		285,393		287,313
其他		5,689		8,097
负债：
应付账款		2,979		4,473
应计负债		9830		7,152
未分配的石油和天然气收益		5,747		4,359
长期负债及偿还计划的流动部分，净额		14,400		28,872
资产养老责任		70,914		67,771
长期借款，净		97,260		82,317
其他负债		4,261		6,749

下表显示了公司在对Subsidiary Borrowers和Subsidiary Parent的业务进行合并时在简明合并利润表中记录的金额（以千美元计）：


	截至6月30日的三个月：				截至6月30日的六个月：
	2024		2023		2024		2023
总收入	$	20,698	$	25,437	$	40,966	$	46,560
营业费用总计		20,386		30,443		39,260		50,490
利息费用，净额		2,209		3,229		4,451		5,411
衍生工具损失（收益），净额		2,446		(6,012)		(3,129)		(52,389)

项目2. 财务状况和经营业绩管理层讨论与分析

我们的财务状况和业绩管理讨论与分析（“MD&A”）应与本季度报告的第1部分，第1项中包含的未经审计的简明合并财务报表及相关附注以及我们2023年年度报告中的已审计合并财务报表及附注及其第2部分第7项中包含的相关MD&A一起阅读。除非另有说明或上下文另有要求，在本季度报告中对“我们”、“我们”和“我们的”等的引用均指W&T Offshore，Inc.及其全资子公司。 基本报表，在阅读本季度报告第1部分第1项中所包含的未经审计的简明合并财务报表及相关附注以及我们2023年年度报告中所包含的已审计合并财务报表及附注及其第2部分第7项中所包含的相关MD&A时，应阅读我们的财务状况和业绩管理讨论与分析（“MD&A”）。 分销计划除非另有说明或上下文另有要求，否则本季度报告中对“我们”、“我们”和“我们的”等的引用均指W&T Offshore，Inc.及其全资子公司。

关于前瞻性陈述的注意事项

这份季报中的信息包括《证券法1933年修订版》第27A条和《证券交易法1934年修订版》第21E条所规定的“前瞻性陈述”。本季度报告中所包括的除历史事实陈述之外的有关我们的策略、未来业务、财务状况、预计营收和亏损、预期成本、前景、管理层计划和目标的前瞻性陈述均基于我们的经验、历史趋势的认识、现状、预期未来发展和其他我们认为适当的因素的分析和假设。尽管我们相信这些前瞻性陈述是基于合理假设的，但它们受到多种风险和不确定性的影响，并且是根据我们目前掌握的信息进行的。如果风险或不确定性成为现实或假设错误，我们的结果可能与此类前瞻性陈述和假设所表示的结果存在实质性差异。在本季度报告中使用的“可能”、“相信”、“预计”、“打算”、“估计”、“期望”、“计划”、“预测”、“可能实现”和类似表述的用语旨在识别前瞻性陈述，尽管并非所有前瞻性陈述均包含此类标识语。我们提醒读者不要过度依赖前瞻性陈述，这些陈述仅适用于本日期后。我们不承担任何义务也不打算更新这些前瞻性陈述，除非法律要求。

本季度报告中所包含的信息包括风险和不确定性，它们可能会对我们预期的经营业绩、流动性、现金流和业务前景产生重大影响。这些陈述明确涵盖我们对未来财务状况、流动性、现金流、经营业绩和业务策略、潜在的收购机会、其他经营计划和目标、持续生产水平的资本、预期的产能和操作成本、储量、套期保值活动、资本支出、资本回报、提高采收因素和其他指引的期望值。实际结果可能有所不同，有时实质性不同，报告的结果不应被视为未来表现的指标。对于任何包括该前瞻性陈述的假设或基础的前瞻性陈述，我们提醒，虽然我们认为这些假设或基础是合理的并且出于善意做出，但事实或基础几乎总是与实际结果不同，有时存在实质性差异。已知可能影响我们财务状况和经营结果的实质性风险在2023年年报的第I部分第1A节中有所讨论，并可能在随后提交给证券交易委员会的后续报告中讨论或更新。 风险因素 市场风险在2023年年报的第II部分第7A节中进行了讨论，并可能会在随后提交给证券交易委员会的报告中进行讨论或更新。 有关市场风险的定量和定性披露储量评估是一种估算地下原油、天然气液和天然气聚集量的过程，这种过程不能以精确方式进行测量。任何储量估计的准确性取决于可用数据的质量、对此类数据的解释以及储层工程师所作的价格和成本假定。此外，钻探、测试和生产活动的结果或商品价格的变化可能会证明先前的估计需要修订。如果这类修订具有重大影响，它们将改变任何进一步的生产和开发钻探的计划表。因此，储量估计可能会显着不同于最终回收的原油、天然气液和天然气数量。

本季度报告中所有包括前瞻性陈述（无论是明示或暗示）均在本警告声明的整体范围内。这个警示语也应与我们或代表我们发表的任何随后的书面或口头前瞻性陈述一起考虑。

我们是一家独立的石油和天然气生产商，活跃于墨西哥湾油气资源的勘探、开发和收购。截至2024年6月30日，我们在联邦水域和州水域拥有63个生产型海上油田的工作权益（其中包括联邦水域55个油田和州水域8个油田）。我们目前在路易斯安那、德克萨斯、密西西比和阿拉巴马海岸外的大陆架上租赁约678,100毛亩（净面积520,400毛亩），在阿拉巴马州水域拥有约5,600毛亩，约153,500毛亩的深海和约519,000毛亩的传统大陆架。我们大部分的日常生产来自我们所运营的井。

公司概况

2024年4月，美国海洋能源管理局（BOEM）发布了一项最终规则，改变了该机构在制定财务保证要求时评估公司和海上资产财务状况的方式。根据新规定，BOEM将用两个因素来评估能源公司的财务状况：（i）公司的信用评级，和（ii）公司证明储量价值与与这些储量相关联的解除装备保证金的比率。新规定还将确立使用安全和环境执行局的解除装备估算来评估补充财务保证要求，并允许第三方保证人（在与BOEM达成协议的情况下）向特定金额或特定租赁提供有限保证，而不是过去曾使用的一揽子保证。最后，新规定还要求联邦使用权和便利的基准财务担保要求为500,000美元，以与州权和便利的基准要求相匹配。为了为该行业提供履行新的财务保证要求的灵活性，BOEM将允许当前的租户和授予持有人申请分阶段付款，分三年期间进行。BOEM估计，该行业将需要提供690亿美元的新金融保证，新规定于2024年6月29日生效。新规定公布后，一系列来自各州和行业团体的诉讼被提出以阻止新规定的实施。我们正在积极关注新规定的诉讼进展。

最近的发展

2024年6月28日，我们修订了授信协议，以（i）将到期日延长到2024年12月31日，（ii）禁止使用贷款资金支付其他负债（如授信协议中所定义的），以及（iii）降低超额现金余额扫尾阈值。

2024年8月6日，我们宣布第三季度每股正常季度股息为0.01美元，预计将于2024年8月20日闭市后的2024年8月27日向股东支付该股息。

我们的财务状况、现金流和经营业绩受到我们原油、天然气液和天然气生产量及其所能获得的价格的重大影响。生产价格的变化影响我们业务的各个方面，尤其是我们的经营业绩现金流、收入、资金分配和预算决策以及我们的储量量。石油、天然气液和天然气的价格在历史上一直是波动的，并在短期内受到许多我们无法控制的因素的影响，包括市场供需变化受天气条件、管道容量限制、库存储量、国内生产活动和政治问题的影响以及国际地缘政治和经济事件的影响。2024年6月，西德克萨斯中质油的现货价格平均为每桶79.77美元，较5月份持平。价格在6月4日下降至每桶74.27美元，此前在2024年6月2日的石油输出国组织和俄罗斯会议上，该组织宣布，每天220万桶的自愿削减将从2024年四季度开始逐步解除。此后价格下跌，因为市场参与者评估解除生产限制可能会导致全球石油库存的大幅增加。根据当前全球石油库存水平和石油输出国组织+明确表示生产调控仍需考虑市场条件，WTI现货价格于2024年7月3日达到每桶85.19美元的高点。美国能源信息署在2024年7月发布的最新短期能源展望中预测，2024年下半年WTI现货价格预计平均为每桶84.33美元，2025年第一季度为每桶86.17美元。

业务展望

2024年6月亨利资格天然气现货价格平均为每MMBtu 2.53美元。截至2024年6月底，天然气储量比五年平均水平多19%。美国能源信息署预测，由于2024年下半年产量相对稳定，而电力行业需求季节性增加，因此该夏季季节性注入天然气储量将少于五年平均值。尽管产量相对稳定，但美国能源信息署仍预计，美国将在2024年10月结束注入季节时，天然气储量将比五年平均水平高6%。美国能源信息署预测，亨利资格天然气现货价格预计在2024年下半年平均为每MMBtu 2.86美元，在2025年达到每MMBtu 3.29美元。

2024年6月，亨利波天然气现货价格平均为每MMBtu 2.53美元。截至2024年6月底，天然气储量比五年平均水平多19%。美国能源信息署预测，由于2024年下半年产量相对稳定，而电力行业需求季节性增加，因此该夏季季节性注入天然气储量将少于五年平均值。尽管产量相对稳定，但美国能源信息署仍预计，美国将在2024年10月结束注入季节时，天然气储量将比五年平均水平高6%。美国能源信息署预测，2024年下半年，亨利波天然气现货价格预计平均为每MMBtu 2.86美元，在2025年为每MMBtu 3.29美元。

我们的原油和天然气的平均实现销售价格与WTI平均价格和NYMEX Henry Hub平均价格不同，主要是由于不同点：溢价或折扣，质量调整，地点调整和成交量加权（统称为差价）。原油价格差异主要是代表将生产油从井口运输到精炼厂的运输成本，这是基于管道、铁路和其他运输工具的可用性。天然气价格差异受到当地市场基本面、产地运输能力的可用性和季节性影响较大。用于NGL的价格和差异与产品供需相关，这些液体可以制成不同的产品，有些通常与油价相关，而有些则受天然气价格影响，同时也受到用作原料的某些化学产品的需求影响。

除了波动性商品价格对我们的业务的影响之外，持续的通货膨胀也会影响我们的销售利润和盈利能力。2024年6月的年通货膨胀率为3.0%，低于2024年5月的3.3%。虽然通货膨胀似乎正在缓解，但联邦储备委员会在2024年6月的第七次连续会议上将联邦基金利率目标范围保持在5.25%至5.50%不变。政策制定者认为，在他们获得更大的信心，认为通货膨胀正在可持续地朝着2%的方向发展之前，降息将不合适。决策者认为今年只会有一次降息，而2025年则会有四次降息。但是，如果通货膨胀再次开始上涨，联邦储备委员会可能会继续采取他们认为必要的行动，以降低通货膨胀并确保价格稳定，包括进一步加息，这可能会导致资本成本上升和经济增长下降，两者都可能对我们的业务产生负面影响。

经常亏损。我们的财务报表已经假定我们将继续作为一个持续经营的实体，并相应地不包括有关资产清收和实现以及负债分类的调整，如果我们无法继续经营，则可能需要这些调整。

截至2024年6月30日的三个月，相对于截至2023年6月30日的三个月的比较

收入

下表呈现了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月的我们的收入、产量和平均实现的销售价格（除非另有说明，否则均不包括对冲效果）（以千为单位，除了平均实现销售价格数据）：


	截至6月30日的三个月：
	2024		2023			变更	%
营收：
石油	$	110965	$	89982	$	20983	23.3	%
天然气液体		8160		10,385		（2225）	（21.4）	%
天然气		21910		23438		（1528）	(6.5)	%
其他		1,722		2376		（654）	（27.5）	%
总收入		142757		126181		16576	13.1	%

产量：
石油（MBbls） ⁽¹⁾		1382		1,254		128	10.2	%
天然气液（MBbls）		334		443		(109)	（24.6）	%
天然气（MMcf） ⁽²⁾		8,769		10,023		(1,254)	（12.5）	%
总油当量（MBoe） ⁽³⁾		3,177		3,368		(191)	（5.7）	%

等效销售日均量（Boe/天）		34,912		37,011		（2,099）

平均实现销售价格：
原油（美元/桶）	$	80.29	$	71.76	$	8.53	11.9	%
天然气液（美元/桶）		24.43		23.44		0.99	4.2	%
天然气（$/Mcf）		2.50		2.34		0.16	6.8	%
油当量（$/Boe）		44.40		36.76		7.64	20.8	%
包括实现的商品衍生品的石油当量成本($/Boe)		44.51		36.67		7.84	21.4	%

(1)	MBbls——油、冷凝油或天然气液的千桶

(2)	MMcf——百万立方英尺

(3)	MBoe——千桶石油当量

平均销售价格和生产量的变化导致2024年6月30日及2023年同期间我们的石油、NGL和天然气收入发生以下变化(以千美元计):


	价格		成交量		总费用
石油	$	11,849	$	9,134	$	20,983
天然气液体		322		(2,547)		(2,225)
天然气		1,405		（2,933）		(1,528)
	$	13,576	$	3,654	$	17,230

2024年6月30日结束的三个月内, 与2023年同期相比, 石油、NGL和天然气产量下降了191千桶石油当量, 主要是受到主要Mobile Bay处理厂由第三方运营商关停进行检修的影响。这迫使我们将Mobile Bay产量重新导向一个容量不同的第三方处理厂，从而导致了生产和销售的减少。这些下降部分地被2024年1月和2023年9月收购的井增加的产量所抵消。

研究和开发

以下表格列出了所提供期间的成本和费用信息以及每卖出的Boe的选定平均成本和费用(以千美元计):


	截至6月30日的三个月：
	2024		2023			变更
营业费用：
租赁营业费用	$	73,987	$	66,021	$	7,966
收集、运输和生产税		8,578		6,802		1,776
折旧、折耗和摊销		36,674		28,177		8,497
资产退休义务增值		8,400		7,717		683
一般及管理费用		21,354		17,393		3,961
营业费用总计	$	平均每桶当量($/桶):	$	148,993	$	126,110

22,883
租赁营业费用	$	23.29	$	19.60	$	3.69
采集、运输和生产税		2.70		2.02		0.68
折旧、减值和摊销费用		11.55		8.37		3.18
资产退休义务归集费用		2.64		2.29		0.35
一般及管理费用		6.72		5.16		1.56
营业费用总计	$	46.90	$	37.44	$	9.46

租赁营业费用 - 租赁营业费用包括基础租赁营业费用、作业重组和设施维护费用，在2024年6月30日结束的三个月内比2023年同期增加800万元。就单个组件而言，基础租赁营业费用增加了890万美元，作业重组费用减少了670万元，设施维护费用增加了580万元。

直接劳动力、材料、用品、修理、第三方成本和保险费的支出构成了我们基础租赁营业费用的主要部分。基础租赁营业费用主要由于2024年1月和2023年9月收购的油田的三个月费用而增加。

作业重组和设施维护费用包括针对已完成的井进行的大规模修复作业的成本，以恢复、维护或提高井的产量。由于这些修复作业没有定期计划，因此作业重组和维护费用在不同时期之间可能没有可比性。作业重组费用的减少和设施维护费用的增加是由于采取的项目的时间和组合而定。

采集、运输和生产税 - 采集、运输和生产税在2024年6月30日结束的三个月内比2023年6月30日结束的三个月增加了180万美元，主要是由于将我们的Mobile Bay产量重定向到其他处理厂而产生更高的加工费用。

折旧、减值和摊销费用（“DD&A”）- DD&A在2024年6月30日结束的三个月内增加了850万元，而2023年6月30日结束的三个月为837万元。每桶油当量的DD&A费用从2023年6月30日结束的三个月的每桶油当量8.37美元增加到2024年6月30日结束的三个月的每桶油当量11.55美元。每桶油当量的DD&A费用的增加主要是由于我们在2024年1月收购的可折旧的基数较高、资本支出、未来开发成本和资本化ARO增加以及被证明的储量较低。

资产退休义务归集 —归集费用是指我们的ARO价值随时间推移而发生变化的费用，因为折现负债被累积到其预期结算价值。归集费用在2024年6月30日结束的三个月内比2023年同期增加了70万元，主要是由于我们2024年1月收购和计算负债的估算修订所致。

总務和行政费用（“G&A”） - 截至2024年6月30日的三个月，G&A增加了400万美元，达到2140万美元，而2023年6月30日的三个月为1740万美元。这一增加主要是由于非经常性专业和法律服务。

其他收入和支出项目

下表列出了所示期间其他收入和支出项目的组成部分及相应变动（以千元为单位）：


	截至6月30日的三个月：
	2024		2023			变更
利息费用，净额	$	10,164	$	10,323		（159）
衍生工具损失（收益），净额		2,374		（829）	$	3,203
其他费用（收入），净额		1,250		（311）		1,561
所得税（收益）费用		（4,636）		2,997		（7,633）

利息费用，净额 - 截至2024年6月30日的三个月，净利息费用与2023年同期基本持平，主要是由于贷款期限余额较低的利息支出减少，部分抵消了利息收入的下降。

衍生工具损失（收益），净额 - 在截至2024年6月30日的三个月内，我们录得240万美元的天然气衍生合约损失，其中包括270万美元的未实现损失和30万美元的实现收益。在截至2023年6月30日的三个月内，我们录得80万美元的天然气衍生合约获利，其中包括30万美元的实现损失和110万美元的未实现收益。

对于未平仓衍生工具的未实现收益或损失将在每月末纳入我们的简明合并利润表中保留。由于我们对预期生产量的衍生合约，我们预计这些活动将继续根据天然气市场价格的波动影响净利润（亏损）。请参阅本季度报告的第一部分第一项。 基本报表 - 注释4 - 金融工具 请参阅本季度报告的第一部分第4项以获得更多信息。

其他费用（收入），净额 - 截至2024年6月30日的三个月，其他费用，净额较2023年同期增加了160万美元，主要与加计净放弃责任义务相关，该义务涉及多个旧金山湾地区的产业。

所得税（收益）费用 - 截至2024年6月30日的三个月，我们的有效税率为23.1%，有效税率与联邦法定税率之间的差异主要是由于无法扣除的补偿和估值负债调整的影响。截至2023年6月30日的三个月，我们的有效税率没有意义，主要是由于递延税款资产的估值减值调整。

截至2024年6月30日的六个月，自然气的净收入较去年同期下降了900万美元的原因是由于我们的预测销售量减少使实际销售价格低于合约价格以及在天然气基准价格下降的压力下，我们的天然气固定价销售价值计划的收益减少。资产总额方面，截至2024年6月30日，我们的资产总额为329.5亿美元。

收入

以下表格详细介绍了截至2024年6月30日和2023年6月30日的6个月内我们的收入、生产量和平均实现销售价格（除非另有说明，否则不包括对冲的影响）（以千为单位，除平均实现销售价格数据外）：


	截至6月30日的六个月：
	2024		2023			变更	%
营收：
石油	$	217,980	$	186,982	$	30,998	16.6
天然气液体		15,629		18,180		(2,551)	（14.0）
天然气		43,526		48,242		(4,716)	（9.8）
其他		6,409		4,502		1,907	42.4
总收入	$	283,544	$	257,906	$	25,638	9.9

生产量：
石油（千桶）		2,782		2,604		178	6.8
天然气过程液（千桶）		677		738		(61)	（8.3）
天然气（百万立方英尺）		17,502		17,699		（197）	（1.1）
总油当量（MBoe）		6,376		6,292		84	1.3

平均日当量销售（Boe/天）		35,033		34,762		271

平均实现销售价格：
原油（美元/桶）	$	78.35	$	71.81	$	6.54	9.1
天然气液（美元/桶）		23.09		24.63		（1.54）	（6.3）
天然气（美元/Mcf）		2.49		2.73		(-0.24)	(8.8)
等效石油（$/Boe）		43.47		40.27		3.20	7.9
全价油当量（$/Boe），包括实现商品衍生品⁽¹⁾		44.11		40.19		3.92	9.8

在2024年6月30日和2023年6个月内，平均销售价格和生产量的变化导致我们石油、天然气和天然气液体收入的以下变化（以千为单位）：


	价格		成交量		总费用
石油	$	18,239	$	12,759	$	30,998
天然气液体		（1,067）		（1,484）		(2,551)
天然气		(4,177)		(539)		（4,716）
	$	12,995	$	10,736	$	23,731

截至2024年6月30日的六个月内，生产量较2023年同期增加了84万桶油当量，主要由于2024年1月和2023年9月的收购，部分抵消了NGL和天然气加工厂的变化以及现有井的正常生产下降。

研究和开发

以下表格提供了有关成本和费用以及销售每桶等效油平均成本和费用的信息，以及所呈现的期间和相应变化（以千为单位，除平均数据外）：


	截至6月30日的六个月：
	2024		2023			变更
营业费用：
租赁营业费用	$	144,817	$	131,207	$	13,610
采集、运输和生产税		16,118		12,938		3,180
折旧、减值和摊销		70,611		50,801		19,810
资产退休义务增值费用		16,369		15,227		1,142
一般及管理费用		41,869		37,312		4,557
营业费用总计	$	289,784	$	247,485	$	42,299

每Boe的平均费用($/Boe):
租赁营业费用	$	22.71	$	20.85	$	1.86
收集、运输和生产税		2.53		2.06		0.47
折旧、减值和摊销		11.07		8.07		3.00
退役义务确认花费		2.57		2.42		0.15
一般及管理费用		6.57		5.93		0.64
营业费用总计	$	45.45	$	39.33	$	6.12

租赁营业费用 - 租约营运费用（包括基本租约营运费用、作业修理和设施维护费用）在截至2024年6月30日的六个月内增加了1360万美元，达到14480万美元，与2023年同期相比。按组成部分划分，基本租赁营运费用增加了2210万美元，作业修理费用减少了870万美元，设施维护费用增加了20万美元。

基本租赁营运费用的增加主要是由于在2024年1月和2023年9月收购的油田三个月的费用以及在其他油田的修理、维护和劳工成本更高。

作业修理和设施维护费用包括为完成的井进行主要的修复操作以恢复、维护或改进井的产量。由于这些修复操作并不定期进行，因此作业修理和维护费用从一段时期到另一段时期并不一定可以比较。作业修理费用的减少和设施维护费用的增加是由于进行的项目的时间和组合。

收集、运输和生产税 - 截至2024年6月30日的六个月内，收集、运输和生产税增加了320万美元，与2023年同期相比，主要由于2024年3月31日结束的三个月内产量增加和我们Mobile Bay生产需要重新路由到另一个处理厂的加工费用提高，部分抵消了天然气实现价格下降。

DD&A - 截至2024年6月30日的六个月内，DD&A增加了1980万美元，相比之下，2023年6月30日的六个月内，DD&A为零。2024年6月30日的六个月内，DD&A率为每桶油当量11.07美元，而2023年6月30日的六个月内，DD&A率为每桶油当量8.07美元。在计算DD&A率时，主要由于未来的发展费用和资本支出增加以及资本化的ARO的减值基础较高，以及被证明的储量较低。

资产退役责任累积费用 —截至2024年6月30日的六个月内，同比2023年同期，累积费用增加了110万美元，主要是由于我们在2023年9月和2024年1月收购的ARO负债增加，以及计算负债所使用的估计数值的修订。

G&A - G&A在截至2024年6月30日的六个月内增加了460万美元，达到了4190万美元，而2023年6月30日的六个月内为3730万美元。这主要是由于非经常性的专业和法律服务以及医疗索赔增加。

其他收入和支出项目

下表列出了报告期间其他收入和支出项目的组成及相应的变化（以千美元为单位）：


	截至6月30日的六个月：
	2024		2023			变更
利息费用，净额	$	20,236	$	25,036	$	(4,800)
衍生品收益，净额		(2,503)		(40,069)		37,566
其他费用（收入），净额		6,480		(78)		6,558
所得税（收益）费用		(3,591)		11,636		(15,227)

利息费用，净额 - 净利息费用在截至2024年6月30日的六个月内减少了480万美元，原因是2023年2月赎回了9.75%票据，而期限贷款的未偿还本金余额降低是导致利息费用减少的另一个原因，但在2023年1月底发行的11.75%票据上担保的利息费用和利息收入的减少部分抵消了这一降低。

衍生品收益，净额 - 在截至2024年6月30日的六个月内，我们对天然气衍生产品合约的2.5亿美元收益进行了核算，其中实现收益为410万美元，抵销的未实现损失为160万美元。在截至2023年6月30日的六个月内，我们对天然气衍生产品合约计划获得了4010万美元的收益，其中4060万美元是来自未实现损益，另外50万美元是实现的亏损。

其他费用（收入），净额 - 2024年6月30日结束的六个月内，其他费用净增660万美元，相比于2023年同期，主要是与一些旧的墨西哥湾资源的净废弃义务有关的额外费用支出。

所得税（收益）费用 - 截至2024年6月30日的六个月，我们的有效税率分别为11.8%和45.6%。有效税率与联邦法定税率有所不同，主要是由于州所得税、不可减免的补偿和对估值准备的调整的影响。

流动性和资本资源

流动性概况

我们主要的流动性需求是为了资助资本支出、营业支出和战略收购，以使我们能够替换我们的油气储量，偿还和服务未偿还借款，运营我们的产权，并满足我们应计的撤除义务。过去我们一直以手头的现金、经营业务所提供的净现金流量、出售财产、证券发行以及银行和其他借贷来资助这些活动，并期望今后继续这样做。

我们预计以手头现金和来自经营活动产生的现金支持我们的业务需求。截至2024年6月30日，我们手头有12340万美元现金，基于5000万美元的借款基础，我们的信贷协议下可用的额度有5000万美元。此外，我们通过我们在“现时市场”股票持续发行计划来提供高达8300万美元的可用性，根据此我们有权不定期地提供和销售我们普通股份。根据我们目前的财务状况和对未来市场状况的预期，我们相信我们手头的现金、经营活动产生的现金流量以及通过“现时市场”股票持续发行计划获得的资金，将为我们提供额外的流动资金，继续我们的成长，并允许我们在未来至少12个月内满足现金要求。

我们不断审视我们的流动性和资本资源。如果市场条件发生变化，例如因地缘政治事件、大流行或油气价格显著下降引起的不确定性，而业务收入显著减少或营业成本显著增加，则我们的现金流量和流动性可能会受到负面影响。

现金流信息

以下表格总结了以下期间按活动类型提供的（使用的）现金流量（以千为单位）：


	截至6月30日的六个月：
	2024		2023			变更
经营活动	$	49,088	$	49,632	$	-544
投资活动		-94,388		-34,538		-59,850
筹资活动		-4,663		-304,824		300,161

经营活动 - 2024年6月30日结束的六个月内，经营活动产生的净现金流量相比2023年同期减少了50万美元。这主要是由于经过一些非现金调整后，净利润增加了1040万美元，但由于营业资产和负债的变化导致的经营活动现金流量减少了1090万美元。净利润在非现金项目的调整方面增加的主要与营业收入增加了2560万美元以及衍生工具现金结算的增加了940万美元有关，部分抵消的是营业费用的增加。营业资产和负债的变化主要涉及当前期间的应收账款余额增加，部分抵消的是应付账款和应计费用的余额。

投资活动 - 2024年6月30日结束的六个月内，投资活动使用的净现金流量相比2023年同期增加了5990万美元。这主要是由于耗资8060万美元的产权兴趣收购费用，部分抵消的是投资于油气物业和设备的减少达1170万美元。

融资活动 - 2024年6月30日结束的六个月内，融资活动使用净现金款项相比2023年同期减少了3,0020万美元。这主要是由于在2022年2月赎回了9.75%票面金额为55250万美元的美元债券部分抵消了2023年1月发行的11.75%票面金额为27500万美元的债券的净现金款项。

资本支出

我们对石油和天然气产权的投资水平会因各种因素而变化，包括油价、天然气液化气和天然气价格、收购机会、流动性和融资选择以及我们勘探和开发活动的结果。

以下表格显示了我们在勘探、开发、收购和其他租赁成本方面的资本支出（以千为单位）：


	截至6月30日的六个月：
	2024		2023
勘探和开发
传统架式 ⁽¹⁾	$	6,931	$	6,898
深水		4,731		14,122
权益收购		80,635		—
地震等其他		275		1,979
石油和天然气资产/设备投资-应计基础	$	92,572	$	22,999

(1)	包括阿拉巴马州水域内的勘探和开发资本支出。

截至2024年6月30日，我们预计在未来六个月内将再承担3,000万至3,500万美元的资本支出，不包括收购。从我们对2024年剩余时间的前景的看法来看，我们认为这一水平的资本支出将为我们留下足够的流动性来经营业务，同时提供流动性来进行战略性收购。在当前的定价水平下，我们预计我们的现金流将覆盖我们的流动性需求，并且我们预计如果需要，将有其他融资来源可用。如果我们的流动性因实现价格大幅或持续下降而承受压力，我们的资本支出预算具有灵活性，可以减少投资。我们致力于保持资本支出项目的灵活性，并且如果商品价格改善，我们可能会增加投资。

我们通过在墨西哥湾的产油区进行战略性收购来实现增长。我们寻求能够开发更多钻井项目和降低成本的机会。2024年1月份，我们以现金支付7,730万美元（经常性购买价格调整）收购了墨西哥湾中央架区域的某些租赁、井和个人财产等权益。我们还收到了有关我们于2023年9月收购墨西哥湾中央和东部架区的某些石油和天然气产权的最终结算声明，并记录了额外的330万美元的石油和天然气产权。

收购

当我们考虑到很多因素时，包括土地的价格、开发机会、市场上的其他投资机会等等，我们已开始试图寻找其他业务以平衡我们的投资组合，并在其他领域中评估增量资产。

未来的任何收购交易都要满足令人满意的尽职调查、解决重大法律问题的谈判、文件的谈判、定稿以及各方达成的满意协议、我们放款人的同意、我们融资收购的能力以及我们董事会的批准。我们不能保证任何此类潜在交易将在可接受的条件下完成，如果完成的话。

资产退休义务

我们有责任在石油和天然气生产运营结束时封堵和放弃井、移除平台、管道、设施和设备，并恢复土地或海床。截至2024年6月30日的六个月内，我们已支付了1200万美元与这些义务相关的费用，并预计在接下来的六个月内将再支付2500万美元至3000万美元。截至2024年6月30日和2023年12月31日，我们的ARO估计值分别为5.345亿美元和4.988亿美元。由于我们ARO估计值是针对未来的工作而进行的估计，在我们的非流动ARO情况下，估计值延伸到未来的一到多年，并且实际支出可能会与我们的估计值有很大差别。有关更多信息，请参见第 I 部分，第 1A项。 风险因素我们的2023年度报告第II部分第7节中，逗号后提供了补充信息。

债务

截至2024年6月30日，我们有3.996亿美元的长期债务未偿还，其中1,640万美元的本金将在未来的12个月内偿还。

2024年6月28日，我们修订了《贷款协议》，将到期日延长到2024年12月31日，禁止使用贷款用于支付其他负债（如《贷款协议》中定义的负债），并降低多余现金平衡清算门槛。

有关我们的长期债务的更多信息，请参见第I部分第1项。 财务报表-注三-债务 的本季度报告以及我们2023年度报告的第二部分第 8节。 财务报表及附注 有关我们的长期债务的更多信息，请参见我们2023年度报告的第 8节。

分红s

2023年11月，我们的董事会批准实施向普通股持有人支付季度性现金股息的计划。在截至2024年6月30日的六个月内，我们已向普通股股东支付了两次现金分红，总计约300万美元。未来分红金额和频率取决于我们董事会的自主权，主要取决于收益、资本支出、债务契约和其他各种因素。

合同责任和承诺

我们从已知契约和其他义务的现金承诺中获得的物质现金承诺主要包括长期债务和相关利息、经营租赁、ARO和其他作为正常运营的一部分的义务。截至2024年6月30日，除本部分披露之外，合同义务与披露的情况没有发生重大变化。 管理讨论与财务状况及经营成果分析 在我们的2023年度报告中的一部分。

子借款人

Aquasition LLC和Aquasition II LLC都是我们通过它们的母公司Aquasition Energy LLC间接完全拥有的子公司（统称为“Aquasition实体”）。我们将Aquasition实体指定为《11.75％票据》的无限制子公司。由于被指定，Aquasition实体不担保《11.75％票据》，出售给Aquasition实体的资产抵押权在《贷款协议》下已被释放。Aquasition实体不受《贷款协议》或《11.75％票据》控制条款的约束。根据贷款和相关文件，Aquasition实体的资产可能无法用于抵押或抵押以担保我们和其他子公司的新债务。

下面是反映2024年6月30日我们合并资产负债表中不包括Aquasition实体账目的合并资产负债表信息（以千为单位）：


	合并后的		消除Aquasition实体		受限子公司
资产
流动资产：
现金及现金等价物	$	123,375	$	（4,453）	$	118,922
受限现金		4,417		—		4,417
应收款项：
天然气和石油销售		71,547		（11,630）		59,917
联营利益，净额		20,478		21,319		41,797
其他		2,223		—		2,223
资产预付款和其他流动资产的变动		25,890		（834）		25,056
总流动资产		247,930		4,402		252,332

油气资产及其他，净额		802,401		（285,393）		517,008
用于养老金的限定存款		22,479		—		22,479
延迟所得税		42,365		—		42,365
其他		33,396		(5,689)		27,707
总资产	$	1,148,571	$	(286,680)	$	861,891

负债和股东权益(亏损)
流动负债:
应付账款	$	89,129	$	(2,979)	$	86,150
应计负债		29,004		(9,830)		19,174
未分配的石油和天然气收入		63,150		(5,747)		57,403
来自合作利益方的预付款		2,565		—		2,565
资产养老金的流动部分		35,627		—		35,627
长期负债的当前部分，净额		14,925		（14,400）		525
流动负债合计		234,400		（32,956）		201,444

资产养老义务，减去当前部分		498,848		（70,914）		427,934
长期借款，净		376,979		（97,260）		279,719
其他负债		33,339		（4,261）		29,078

股东权益（赤字）：
普通股		2		—		2
额外实收资本		589,678		—		589,678
赤字		（560,508）		（81,289）		（641,797）
Treasury stock, at cost		（24,167）		—		（24,167）
股东权益（赤字）总计		5,005		（81,289）		（76,284）
负债总额和股东权益（赤字）	$	1,148,571	$	（286,680）	$	861,891

以下是截至2024年6月30日为止我们的汇总操作陈述信息，反映从我们的简明合并操作陈述中排除Aquasition机构帐户的情况（单位：千）：


	合并后的		排除Aquasition机构		受限子公司
营收：
石油	$	217,980	$	(295)	$	217,685
天然气液体		15,629		-10,804		4,825
天然气		43,526		-27,675		15,851
其他		6,409		(2,192)		4,217
总收入		283,544		(40,966)		242,578

营业费用：
租赁营业费用		144,817		(27,789)		117,028
收集、运输和生产税		16,118		(4,427)		11,691
折旧、资源递耗和摊销		70,611		(3,642)		66,969
养老负债增加		16,369		(2,704)		13,665
一般及管理费用		41,869		(698)		41,171
营业费用总计		289,784		(39,260)		250,524

营业亏损		(6,240)		(1,706)		(7,946)

利息费用，净额		20,236		(4,451)		15,785
衍生品（收益）损失，净值		(2,503)		3,129		626
其他费用，净额		6,480		—		6,480
税前亏损		(30,453)		(384)		(30,837)
所得税费用		(3,591)		—		(3,591)
净亏损	$	(26,862)	$	(384)	$	(27,246)

我们从Aquasition 区域生产的石油，天然气液和天然气体积（净利益）如下：


	截至6月30日的六个月：
生产量：	2024	2023
石油（千桶）	7	7
天然气过程液（千桶）	454	465
天然气（百万立方英尺）	10,498	11,570
总等效石油（千桶）	2,211	2400

项目3.关于市场风险的定量和定性披露

我们主要市场风险暴露在于石油、天然气液和天然气价格的波动。这些波动直接影响我们的收入、收益和现金流。例如，在2024年6月30日结束的三个月和六个月中，如果我们平均实现的石油、天然气液和天然气销售价格下降了10%，假设其他项目没有改变，我们的营业收入分别将下降大约1410万美元和2770万美元。

我们通过使用互换、购买看涨期权和购买看跌期权来削弱商品价格风险并稳定与我们预测天然气生产销售相关的现金流。我们的衍生品不会消除我们预测销售天然气生产的所有商品价格风险，因此，我们将受到剩余预测生产的商品价格风险的影响。

以下表格总结了我们天然气衍生品的历史结果：


	截至6月30日的三个月：				截至6月30日的六个月：
	2024		2023		2024		2023
天然气（每千立方英尺）
衍生品结算前的平均实现销售价格	$	2.50	$	2.34	$	2.49	$	2.73
已实现商品衍生品的效应		0.04		（0.03）		0.24		（0.03）
衍生品结算后的平均实现销售价格	$	2.54	$	2.31	$	2.73	$	2.70

我们面临的利率风险与2023年年度报告第II部分7A款中的市场风险定量和定性披露没有实质性变化。 市场风险的量化和定性披露，请参见我们2023年年度报告。 。

第4项。控制和程序

我们建立了披露控制和程序，旨在确保根据交易所法案需要披露的重要信息在SEC规定的时间内记录、处理、汇总和报告，并且与我们相关的任何重要信息都累积和传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官（“CEO”）和首席财务官（“CFO”），以供及时决策。在设计和评估我们的披露控制和程序时，我们的管理层认识到，无论控制和程序设计和运营得多好，它们都只能提供达到所需控制目标的合理保证。为了达到合理的保证水平，我们的管理层必须应用自己的判断力，在评估可能的控制和程序的成本效益关系时必须作出决策。

按照交易所法案规则13a-15(b)的要求，我们的CEO和CFO评估了我们的披露控制和程序（如交易所法案规则13a-15(e)和15d-15(e)中所定义），截至本季度报告期结束的时点。基于该评估，我们的CEO和CFO各自得出结论，截至2024年6月30日，我们的披露控制和程序有效地确保我们在交易所法案规定的时间内记录、处理、汇总和报告我们在交易所法案规定的报告中需要披露的信息，而我们的控制和程序旨在确保我们在这些报告中需要披露的信息被我们累积和传达给我们的管理层，包括我们的CEO和CFO，以供及时决策。

在2024年6月30日结束的季度中，我们的财务报告内部控制没有发生实质性影响，也没有合理可能对我们的财务报告内部控制产生实质性影响。

第二部分-其他信息

详见本季度10-Q表中我们的简明合并财务报表的注释12——承诺和事项，以获取有关我们的法律诉讼的信息。

请参阅第I部分，项目1。 财务报表-注6-应变事宜 关于我们参与或我们的财产受到的各种法律诉讼的信息，请参见本季度报告的该部分。

第1A项。风险因素

除了本季度报告中所列信息外，投资者还应仔细考虑收录于第I部分，项目1A下的风险因素和其他谨慎声明。风险因素这些信息连同本季度报告中所包括的所有其他信息以及我们的其他公开文件，均可能对我们的业务，财务状况或未来业绩造成重大影响。我们当前不知道的其他风险和不会对我们产生实质性影响的不确定性因素可能会严重影响我们的业务，财务状况或未来业绩。

尽管本文讨论了这些事项，但我们之前在第I部分，项目1A中披露的风险因素没有发生重大变化。风险因素在我们2023年年度报告中。

项目2。无证股票发行与资金用途

无。

第三部分。对高级证券的违约情况。

无。

第4项.矿山安全披露

无。

项目5. 其他信息

在2024年6月30日结束的三个月中，无我们的董事或“高管”（如证券交易法16(a)-1(f)规则下所定义）采纳或终止 “10b5-1交易协议”或“非10b5-1 交易安排（均定义于S-K法规项目408（a）和（c）中）

项目6.展品


展示文件数量		描述

3.1		W&T Offshore，Inc.的第二次修订章程（参见公司的Q10-Q表，于2023年8月2日提交）

公司将按照计划所规定的条件出售和发行普通股。这些普通股已获得授权并将在全额支付所规定的代价的情况下发行，且按照计划中的规定奖励。作为开曼群岛法律规定，只有在其已被纳入成员（股东）登记册时，股份才被认为已发行。		W&T Offshore，Inc.的第四次修订章程（参见公司的8-k表格，于2023年4月26日提交）

10.1		W&T Offshore，Inc.的第六次修订授信协议的第17次修订，自2024年4月29日生效（通过参考公司的8-k表格，于2024年5月1日提交）

10.2		W&T Offshore，Inc.的第六次修订授信协议的第18次修订，自2024年5月29日生效（参见公司的8-k表格，于2024年5月30日提交）

10.3†		W&T Offshore，Inc.的第六次修订授信协议的第19次修订，自2024年6月28日生效（参见公司的8-k表格，于2024年7月1日提交）

31.1*		首席执行官302条认证

31.2*		首席财务官302条认证

32.1**		首席执行官和首席财务官的906条认证

Inline XBRL实例文档		内联XBRL实例文档

Inline XBRL扩展架构文档		内嵌XBRL模式文档

Inline XBRL扩展计算关系文档		内嵌XBRL计算链接文档

Inline XBRL扩展定义关系文档		内嵌XBRL定义链接文档

Inline XBRL扩展标签关系文档		内嵌XBRL标签链接文档

Inline XBRL扩展表示关系文档		内嵌XBRL展示链接文档

104*		交互数据文件封面页(格式为内联XBRL, 包含在展览101中)

随此提交。

随函附上。

†	根据规则S-k的601(a)(5)项，合同的某些时间表和展会已被省略。任何省略的时间表或展会的副本将根据要求提交给SEC。

签名

根据《证券交易法》第13或15(d)条的要求，注册公司已于2024年8月7日按照授权的方式要求其代表签署本报告。


	W&T OFFSHORE公司。

	通过：	/s/帕拉斯尼斯·萨米尔
		帕拉斯尼斯·萨米尔
		执行副总裁兼致富金融官员