美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

表格 6-K

外国私人发行人的报告

根据规则 13a-16 或 15d-16

根据1934年的《证券交易法》

在结束的时期内 2024 年 6 月 28 日

委员会档案编号 001-37791

贝克斯路彭伯顿故居

Uxbridge，UB8 1EZ，英国

（主要行政办公室地址）

（用复选标记表示注册人是否在表格20-F或40-F的封面下提交年度报告。）

（选一项）20-F 表格 y 40-F 表格 D

可口可乐欧洲太平洋合作伙伴

截至2024年6月28日的六个月业绩

上半年表现稳健，重申了24财年的指导方针

首席执行官达米安·加梅尔说：

“我们非常高兴在上半年取得了稳健的业绩，这反映了优秀的品牌和出色的执行力。我要感谢我们的优秀员工，以及我们的客户和品牌合作伙伴。我们实现了稳健的收入和利润增长，以及可观的自由现金流。以菲律宾为首的APS的出色表现抵消了恶劣天气导致的欧洲销量疲软。这表明我们的地域多元化如何使我们成为更强大、更稳健的企业。我们继续领先于市场增加份额，为客户创造价值。我们对各种包装产品的收入增长管理、总体价格和促销策略的关注也推动了单位收入的稳步增长。

“展望未来，我们在保持弹性的类别中处于有利地位。我们将继续投资以促进增长，并在今年余下的时间及以后制定了强有力的商业计划，以吸引客户和消费者。我们仍然专注于推动盈利收入增长，积极管理我们的定价和促销支出，以保持负担得起并与消费者息息相关，同时我们专注于生产力和自由现金流。在此背景下，我们重申2024年的全年指导方针。

“我们相信，我们有正确的战略，以可持续的方式实现，以实现我们的中期增长目标。再加上我们上半年的中期股息，这表明了我们的业务实力，以及我们为股东创造持续价值的能力。”

_____________________

注意：所有脚注都包含在 “关于CCEP” 部分旁边

*上半年每股中期股息为0.74欧元（在第一季度宣布，于5月支付），按23财年股息的40％计算

上半年收入：报告增长 9.5%；调整后的可比收入 +3.5% [3]，[4]

•继续为我们的客户创造价值

•NARTD 年初至今在店内（+30个基点）和线上（+10个基点）的衡量渠道的价值份额增长 [5]

•调整后的可比交易量 +0.6% [4]，[6]

按地理位置划分：

◦欧洲 -2.8%，反映出良好的市场执行力被恶劣天气、战略退市和周期性可比指数所抵消（23年上半年的可比交易量+2.5％）

◦APS +7.5% 反映了强劲的市场执行力：

▪ 澳大利亚/太平洋地区（美联社）：持续稳健的潜在势头（不包括去年第二季度的战略散装水除名）

▪ 东南亚（SEA）：菲律宾强劲需求推动两位数增长

按渠道划分：出门在外（AFH）+1.9％，家-0.6％

◦欧洲：AFH -4.4% 的循环强度可比物（H1'23 可比销量 +4.0%），家居 -1.9%

◦APS：AFH +8.9%，家居 +5.2%

▪ 交易量与欧洲的交易量一致，APS的交易量领先

▪ 调整后的每单位可比收入 +2.9% [2]、[3]、[4] 反映了积极的标题定价、促销优化和品牌组合，但部分被地域结构所抵消

◦欧洲：+4.9％，反映了英国和德国24年上半年的总体价格上涨以及H2'23的总体价格

◦APS：0.0％反映了澳大利亚的总体价格上涨和促销优化，但被菲律宾强劲增长（单位收入较低）推动的地域结构所抵消

第二季度收入：报告增长 11.2%；调整后的可比收入 +1.8% [3]，[4]

•调整后的可比交易量 -0.7% [4]，[6]

按地理位置划分：

◦欧洲 -4.0%，反映出稳健的市场执行被恶劣天气和战略性退市所抵消

◦APS +6.9% 反映了强劲的市场执行力：

▪ 美联社：持续稳健的潜在势头

▪ 东南亚：菲律宾强劲需求推动两位数增长

按渠道划分：AFH +1.2%，Home -2.3%

◦欧洲：AFH -4.2%，国内 -3.8%

◦APS：AFH +7.7%，家居 +5.7%

▪ 调整后的每单位可比收入 +2.5% [2]、[3]、[4] 反映了积极的标题定价、促销优化和品牌组合，但部分被地域结构所抵消

◦欧洲：+4.4％，反映了英国和德国24年上半年的总体价格上涨以及H2'23的总体价格

◦APS：-0.4％反映了总体价格上涨和促销优化，但被菲律宾强劲增长推动的地域结构所抵消

上半年营业利润：报告为-2.4％；调整后可比增长9.0％ [3]，[4]

•调整后的每单位可比销售成本 +2.5% [2]，[3]，[4] 反映了每箱收入的增加推动了精矿成本的上升、制造业通货膨胀和荷兰推动的增税，但部分被菲律宾强劲增长的混合效应所抵消

•调整后的可比营业利润为130600万欧元，+9.0％ [3]，[4] 反映了收入增长、我们的效率计划以及在全权支出优化方面的持续努力。报告的营业利润为114200万欧元，-2.4％，反映了24年上半年业务转型成本的增加

•摊薄后可比每股收益为1.97欧元，+7.0％ [3]（报告为1.73欧元，-6.9％）

其他

•可比的自由现金流：产生了稳健的可比自由现金流53900万欧元，反映了稳健的业绩（经营活动的净现金流为11.22亿欧元），支持我们回归净负债的目标杠杆率范围：到24财年末，可比息税折旧摊销前利润为2.5倍至3倍（2023年底为3.0倍）

•可持续发展亮点：

◦投资了Airhive节能的直接空气捕获技术

◦在德国投资4000万欧元新建可再填充玻璃瓶生产线

重申 24 财年指导方针 [1]，[4]

24财年的前景反映了我们目前对市场状况的评估。除非另有说明，否则指导方针以调整后的可比 [4] 和外汇中立为基础。因此，提供指导的基础是对CCBPI的收购发生在2023年1月1日。

•收入：可比增长约4％*

◦与 23 财年相比，销量和价格/组合更加平衡

◦第四季度额外销售两天

▪ 每个 UC 的销售成本：可比增长约 3%（之前为 3-4%）

◦预计大宗商品通胀将普遍持平（此前较低的个位数增长）

◦24财年的套期保值覆盖率约为90％（之前为85％）

◦荷兰推动税收增加

◦通过事件定价，集中精力与每个 UC 的收入直接挂钩

▪ 营业利润：可比增长约7％*

▪ 财务成本：净负债的加权平均成本约为2％

▪ 可比的有效税率：约 25%

▪ 可比的自由现金流：约17亿欧元*

▪ 资本支出：约占收入的5％（不包括租赁）

▪ 股息支付率：根据可比每股收益计算约为50％ [7]

*符合我们的中期战略目标

所有价值均未经审计，欧洲和澳大利亚/太平洋地区的所有交易量参考均基于可比基础，SEA、APS总额和CCEP总额的调整后可比基础上。除非另有说明，否则所有变动均为上一年同期的变动。

FBN [8]

▪ 受恶劣天气和Capri Sun战略除名的推动，法国、比荷卢经济联盟和北欧上半年的销量适度下降。

▪ 荷兰也受到消费税上调的影响。

▪ Sprite、Energy & Powerade 在第二季度和第一季度的表现跑赢大盘。尽管表现强劲，但法国Fuze Tea在上半年的销量仍实现了两位数的增长。

▪ 上半年收入/UC [10] 增长受整个市场总体价格上涨的推动（以及法国与去年相比的早些时候）。

德国

•尽管天气恶劣，AFH频道的可比数据强劲，但上半年的交易量基本持平。

•可口可乐 Zero Sugar & Monster 继续跑赢大盘。Powerade在上半年的销量增长了两位数。

•上半年收入/UC [10] 增长是由去年第三季度实施的总体价格上涨推动的。

•积极的套装和品牌组合也促进了增长，例如Monster & Powerade。

英国

•上半年销量适度下降反映了AFH频道的疲软、不利的天气以及Capri Sun的除名。

•可口可乐零糖和Powerade在上半年的销量均强劲增长。Monster在上半年继续跑赢大盘，实现高个位数增长。

•上半年收入/UC [10] 增长是由去年第二季度末实施的总体价格上涨推动的。

•积极的组合也促进了增长，例如Monster和Capri Sun的除名。

伊比利亚 [9]

•受恶劣天气条件的推动，成交量略有下降，但市场表现稳健，抵消了这一点。

•雪碧、水瓶座、Powerade、Royal Bliss和Tea的销量在上半年跑赢大盘。

•上半年收入/UC [10] 增长受总体价格上涨的推动。

•积极的品牌组合也促进了增长，例如Monster & Powerade。

澳大利亚/太平洋 [11]

•上半年销量略有下降反映了澳大利亚自2023年第二季度开始的战略性散装水下架。不包括除名，在强劲激活的支持下，上半年的交易量将基本持平。

•主频道音量的表现略高于AFH频道。

•可口可乐零糖、芬达和怪兽在上半年在所有市场均表现良好，这得益于出色的执行和创新，包括在澳大利亚推出的Monster Energy Zero Sugar和芬达菠萝零糖。

•受总体价格上涨和促销优化的推动，上半年收入/UC [10] 稳步增长。

东南亚 [12]

•受菲律宾两位数增长的推动，上半年的交易量稳健，反映了强劲的潜在市场需求、稳健的份额增长和出色的执行力，同时去年表现疲软。

•受中东地缘政治局势影响的印度尼西亚销量表现疲软，部分抵消了这一点。鼓励未受影响地区的闪亮和交易增长。

•上半年，AFH频道的销量增长超过了菲律宾推动的家庭频道。

•上半年可口可乐Tm实现两位数增长，这得益于可口可乐经典版的推动，以及可口可乐零糖自最近推出以来在印度尼西亚的令人鼓舞的表现。雪碧继续表现良好。

•上半年收入/UC [10] 增长受总体价格上涨和促销优化推动。

所有价值均未经审计，所有交易量参考均基于调整后的可比基础。除非另有说明，否则所有变动均为上一年同期的变动。

可口可乐®

第二季度：+1.1%；上半年：+1.7%

•受菲律宾持续强劲需求的推动，上半年可口可乐经典版增长3.0％，部分被欧洲的不利天气所抵消。

•第二季度可口可乐零糖 +2.8%，在稳健的执行和创新的推动下，欧洲和亚太地区的增长。

•在菲律宾的带动下，可口可乐原味的市值份额增长了80个基点 [5]。

调味剂和混合物

第二季度：-2.8%；上半年：持平

•雪碧上半年：受稳健的消费者需求和所有关键市场的出色执行力的推动，+5.9％。

•尽管有芬达异国情调等口味扩展的支持，但受恶劣天气和欧洲稳定的可比产品（23上半年：+2.0％ [14]）的推动，芬达上半年略有下降。

•Royal Bliss继续表现良好，在葡萄牙上线的支持下，上半年实现了两位数的增长。

水上运动、即饮茶和咖啡 [13]

第二季度：+0.6%；上半年：+0.8%

•受欧洲和澳大利亚境内战略性水资源清单的推动，上半年水位略有下降。

•尽管可比数据强劲（23年上半年+10.5％ [14]），但上半年体育仍增长了4.8％，Powerade的增长受该类别持续的消费者趋势、强劲的激活和创新（例如Powerade Mango的推出）的推动。

•在欧洲 Fuze Tea 的推动下，RTD 茶和咖啡 +1.6%。

其他，包括能量

第二季度：-9.8%（+5.1% 不含税）果汁）

上半年：-7.3%（不含增量 +4.6%果汁）

•尽管可比数据强劲（23年上半年+15.0％ [14]），但由Monster带动的能源在第二季度和第一季度均强劲增长了7.5％，通过创新（例如Monster Green Zero、Bad Apple和Peachy Keen）继续获得分销量（包括最近在菲律宾推出的类别）和份额。

•由于Capri Sun在欧洲的战略性除名，果汁量下降。

•鼓励Absolut & Sprite在欧洲推出后尽早启动。

•2024 年 8 月 7 日英国夏令时 12:00、欧洲中部标准时间 13:00 和美国东部时间上午 7:00；可通过 www.cocacolaep.com 访问

•重播和笔录将尽快在 www.cocacolaep.com 上公布

•2024 年第三季度交易更新：2024 年 11 月 5 日

•财务日历可在此处获得：https://ir.cocacolaep.com/financial-calendar/

投资者关系

Sarah Willett Awais Khan Raj Sidhu sarah.willett@ccep.com awais.khan@ccep.com raj.sidhu@ccep.com

        

媒体关系

ccep@portland-communications.com

    

可口可乐欧洲太平洋合作伙伴是世界领先的消费品公司之一。我们制造、运营和销售一些世界上最受欢迎的品牌——为近600万消费者提供服务，帮助31个国家的400多万客户实现增长。

我们将大型跨国企业的实力和规模与我们所服务的客户和我们支持的社区的专业本地知识相结合。

该公司目前在阿姆斯特丹泛欧交易所、纳斯达克（以及纳斯达克100指数的成份股）、伦敦证券交易所和西班牙证券交易所上市，交易代码为CCEP。

有关 CCEP 的更多信息，请访问 www.cocacolaep.com 并在 LinkedIn 上关注 CCEP @ 可口可乐欧洲太平洋合作伙伴 | LinkedIn

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1. 更多细节请参阅 “关于列报调整后财务信息和替代绩效衡量标准的附注”；有关报告与可比业绩和调整后可比业绩的对账，请参阅 “补充财务信息”；除非另有说明，否则与上年同期相比的百分比变动

2. 一个单位的包装盒等于大约 5.678 升或 24 份 8 盎司的份量

3.可比且外汇中立

4. 非国际财务报告准则调整了可比财务信息，就好像对菲律宾可口可乐饮料公司（CCBPI）的收购发生在期初一样，本报告仅供说明之用。它无意陈述收购在指定日期发生的结果，也无意预测未来任何日期或时期的结果。收购于 2024 年 2 月 23 日完成。在符合CCEP IFRS会计政策的基础上编制，包括1月1日至2月23日期间的临时收购会计调整。有关更多详细信息，请参阅 “关于列报调整后财务信息和替代绩效指标的说明”。

5. 外部数据来源：尼尔森和IRI第六期年初至今

6.上半年没有销售日间变动；CCEP调整后的可比交易量在上半年增长0.6％

7. 股息须经董事会批准

8. 包括法国、摩纳哥、比利时、卢森堡、荷兰、挪威、瑞典和冰岛

9. 包括西班牙、葡萄牙和安道尔

10. 每单位收入情况

11. 包括澳大利亚、新西兰、太平洋岛屿和巴布亚新几内亚

12. 包括菲律宾和印度尼西亚。

13.RTD 指即饮即饮；

14. 不包括菲律宾

本文件包含构成 “前瞻性陈述” 的陈述、估计或预测，涉及财务状况、业绩、指导和展望、股息、合并、收购、合资企业和资产剥离（包括与Aboitiz Equity Ventures Inc.（AEV）的合资企业和对菲律宾可口可乐饮料有限公司（CCBPI）的收购，以及可口可乐欧洲太平洋合作伙伴有限公司及其子公司（合称 CCEP）的战略和目标或小组）。通常，“抱负”、“目标”、“目标”、“相信”、“期望”、“打算”、“预测”、“项目”、“计划”、“寻求”、“可能”、“会”、“应该”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“客观” 和类似的表述指前瞻性陈述，这些陈述本质上通常不是历史性的。

前瞻性陈述存在某些风险，这些风险可能导致实际结果与CCEP的历史经验以及当前的预期或预测存在重大差异。因此，不应过分依赖前瞻性陈述，前瞻性陈述仅代表其发表之日。这些风险包括但不限于：

1. CCEP于2024年3月15日向美国证券交易委员会提交的2023年20-F表年度报告的 “风险因素” 部分中列出的内容，并由本文件 “主要风险和风险因素” 部分中列出的其他信息进行了更新和补充；

2. 与全球供应链、分销和销售相关的风险和不确定性，包括乌克兰战争以及包括中东和亚太地区在内的日益加剧的地缘政治紧张局势和冲突的影响，例如企业无法保证足够的原材料、供应、制成品、天然气和石油供应的风险以及国家支持的网络风险增加；

3. 与全球经济和/或一个或多个国家的潜在衰退相关的风险和不确定性，包括通货膨胀率上升、价格上涨、价格弹性、消费者和员工的可支配收入、供应商面临和来自供应商的压力、欺诈增加以及全球经济衰退的看法或表现所带来的风险；

4. 由于国家和地区当局的监管可能导致产量暂时减少，与潜在的用水量减少相关的风险和不确定性；以及

5. 与AEV合资企业的整合和运营以及收购CCBPI相关的风险和不确定性，包括我们对CCBPI业务和运营的整合可能不成功或可能比预期的更困难、更耗时或更昂贵的风险。

由于这些风险，CCEP的未来实际财务状况、经营业绩和业务活动，包括其业绩、股息支付、资本和杠杆比率、增长（包括收入增长、单位销售成本和营业利润）、自由现金流、市场份额、税率、效率节约、可持续发展目标的实现，包括净零排放和回收计划、资本支出、我们与AEV合资企业和收购的相关协议和结果 CCBPI，以及留在那里的能力遵守现有和未来的监管合规性可能与前瞻性陈述中规定的计划、目标、预期和指导存在重大差异。这些风险还可能对CCEP的股价产生不利影响。向美国证券交易委员会提交的文件中指出了可能影响CCEP未来财务状况和业绩的其他风险，这些文件可在美国证券交易委员会的网站上查阅，网址为www.sec.gov。除非适用的规则、法律和法规要求，否则CCEP不承担任何义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。本文件和CCEP的任何其他公开声明中包含的任何或全部前瞻性陈述都可能被证明是不正确的。

调整后的财务信息

提供了选定指标的非国际财务报告准则调整后的财务信息，以说明收购CCBPI对CCEP经营业绩的影响，并使合并后的集团业绩在不同时期之间具有更大的可比性。调整后的财务信息仅为说明目的编制，由于其性质，它涉及的是假设情况。它无意陈述收购在指定日期发生的结果，也无意预测未来任何日期或时期的结果。它基于CCEP认为合理的信息和假设，包括截至本报告所述期间1月1日与临时交易会计调整有关的假设。这些临时调整没有考虑节省成本或协同增效作用。

非国际财务报告准则调整后的财务信息不是根据1933年《美国证券法》第S-X条例第11条的要求或任何公认的会计准则编制的，不一定可以与其他公司采用的类似标题的指标进行比较，应被视为对根据公认会计准则编制的财务信息的补充而不是替代。

此次收购于2024年2月23日完成，所提供的非国际财务报告准则调整后的财务信息反映了CCBPI的纳入，就好像收购发生在报告期初一样。它是在符合CCEP IFRS会计政策的基础上编制的，包括所列期间的临时交易会计调整。

替代绩效衡量标准

我们使用某些替代绩效指标（非国际财务报告准则绩效指标）来制定财务、运营和规划决策，并评估和报告业绩。我们认为，这些衡量标准为投资者提供了有用的信息，因此，在明确说明的情况下，我们在本文件中纳入了某些替代绩效指标，以使投资者能够更好地分析我们的业务表现并提高可比性。为此，我们排除了影响同期财务业绩可比性的项目，如下所述。此处所列的替代业绩衡量标准应与可直接调节的国际财务报告准则衡量标准结合起来阅读，但不能取代这些衡量标准。

就本文档而言，定义了以下术语：

“如报告所述” 是从我们的简明合并中期财务报表中提取的业绩。

“调整后” 包括CCEP的结果，就好像CCBPI的收购发生在报告期初一样，包括临时收购会计调整、会计政策重新分类以及与收购相关的债务融资成本的影响。

“可比” 的定义是指不包括影响可比性的项目的结果，其中包括重组费用、与欧洲洪水相关的净影响、加速摊销费用、与法律条款相关的费用、与收购会计相关的库存公允价值上涨、减值费用、收购和整合相关成本、澳大利亚某些矿权所有权产生的收入以及澳大利亚分层和相关矿产权的出售收益。可比交易量也根据销售天数进行了调整。

“调整后可比” 定义为调整后的结果，不包括影响可比性的项目，如上所述。

“外汇中立” 或 “FXN” 是指不包括外汇汇率变动影响的期内业绩。外汇影响是通过按上一年汇率重估本年度业绩来计算的。

“资本支出” 或 “资本支出” 的定义是购买不动产、厂房和设备以及资本化软件，加上租赁义务本金的支付，减去处置不动产、厂房和设备的收益。资本支出被用作确保资本投资的现金支出符合集团使用现金的总体战略的衡量标准。

“可比自由现金流” 定义为来自经营活动的净现金流减去资本支出（定义见上文）和净利息支付，经调整后，这些项目在两年内不太可能再次发生，前两年内也没有发生。可比自由现金流被用作衡量集团从经营活动中产生的现金的指标，其中考虑了对不动产、厂房和设备的投资、非全权租赁和净利息支付，同时不包括本质上不寻常的项目的影响，以提高同期的可比性。可比的自由现金流反映了查看我们流动性的另一种方式，我们认为这种方式对我们的投资者有用，并不代表可用于全权支出的剩余现金流。

“可比息税折旧摊销前利润” 计算为扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益（EBITDA），此前加回了影响同期财务业绩可比性的项目。可比息税折旧摊销前利润不反映现金支出或资本支出或合同承诺的未来要求。此外，可比息税折旧摊销前利润并不能反映营运资金需求的变化或现金需求，尽管折旧和摊销是非现金费用，但折旧和摊销的资产将来可能会被替换，可比息税折旧摊销前利润并不能反映此类替代的现金需求。

“净负债” 的定义是根据套期保值工具和其他与借款相关的金融资产/负债的公允价值调整的借款，扣除现金和现金等价物以及短期投资。我们认为，报告净负债很有用，因为它反映了集团用来评估现金管理和杠杆率的指标。此外，投资者、分析师和信用评级机构使用净负债与可比息税折旧摊销前利润的比率来分析我们在目标财务杠杆背景下的经营业绩。

“股息支付率” 定义为股息占税后可比利润的比例。

此外，在本文件中，我们提供了某些前瞻性的非国际财务报告准则财务信息，管理层使用这些信息来规划和衡量业绩。如果没有不合理的努力，我们就无法将前瞻性的非国际财务报告准则指标与报告的指标相协调，因为无法以合理的确定性预测可能影响全年可比性的项目的实际影响或确切时间。

以下是截至2024年6月28日和2023年6月30日的六个月中影响可比性的项目的汇总对账表：

2024 年前六个月
以百万欧元为单位，但股票数据在四舍五入之前计算得出						营业利润			税后利润			摊薄后每股收益（欧元）
正如报道的那样						1,142			811			1.73
影响可比性的项目
重组费用 [1]						95			70			0.16
收购和整合相关成本 [2]						11			9			0.02
欧洲洪水 [3]						1			1			—
库存增加 [4]						5			3			—
减值 [5]						12			8			0.02
诉讼 [6]						2			2			—
加速摊销 [7]						28			20			0.04
可比						1,296			924			1.97

    

__________________

[1] 金额代表与业务转型活动相关的重组费用。

[2] 金额表示与收购和整合CCBPI相关的成本。

[3] 金额表示产生的增量支出被2021年7月洪水事件收取的保险赔偿金所抵消，洪水影响了我们在绍德方丹和巴德诺伊纳尔的生产设施的运营。

[4] 金额代表CCBPI库存临时公允价值增加的非经常性影响。

[5] 金额代表与 Feral 品牌相关的减值。集团正在出售该品牌，该品牌在截至2024年6月28日的集团简明合并中期财务状况表中被列为待售资产。

[6] 金额与德国正在进行的劳动法事务相关的拨款的增加有关。

[7] 金额表示与当前合同协议到期后CCEP与Beam Suntory之间关系终止相关的加速摊销费用。

[8] 金额代表澳大利亚某些矿产权的所有权所产生的特许权使用费收入。截至2023年6月30日的六个月，我们的简明合并中期损益表将特许权使用费收入确认为 “其他收入”。

[9] 金额代表所收到的与在澳大利亚出售子地层和相关矿产权有关的对价。该交易于2023年4月完成，在截至2023年6月30日的六个月中，我们的简明合并中期损益表将所得款项确认为 “其他收益”。

以下是截至2024年6月28日和2023年6月30日的六个月CCEP报告的业绩和调整后的可比财务信息的汇总对账表：

__________________

[1] 金额代表影响CCEP同比财务业绩可比性的项目。

[2] 金额代表CCBPI未经审计的结果，就好像收购发生在1月1日一样，包括临时收购会计调整、CCEP IFRS会计政策重新分类以及与收购相关的债务融资成本的影响，不包括影响可比性的项目。

[3] 金额代表截至2023年6月30日的6个月的临时交易会计调整，就好像收购发生在2023年1月1日一样，包括CCEP收购融资的财务成本。使用的税率为22％，与集团截至2023年6月30日的6个月的有效税率一致。2024年，这些财务成本包含在CCEP报告的业绩中。单独的融资调整包含在CCBPI调整后的可比范围内。

下表说明了对CCBPI进行调整的影响，以便在符合CCEP会计政策的基础上进行调整，包括临时收购会计调整。

[1] 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日期间未经审计的 CCBPI 历史业绩。

[2] 对CCBPI进行了会计政策和分类调整，以便在与CCEP国际财务报告准则会计一致的基础上列报。

[3] 金额代表截至2023年6月30日的6个月的临时交易会计调整，就好像收购发生在2023年1月1日一样，主要包括与无形资产和不动产厂房和设备的临时公允价值相关的增量折旧和摊销影响、库存增加成本、菲律宾与收购相关的本地融资导致的总融资成本增加以及收购和整合相关成本的纳入。

[4] 金额代表CCBPI确定的一次性项目，预计不会再次发生，主要包括库存增加成本、收购和整合相关成本以及撤销某些条款所产生的影响。

假设收购发生在2023年1月1日，以下是CCEP截至2023年12月31日的全年报告和调整后的可比财务信息的汇总对账表。继2024年2月23日宣布收购之后，调整后的财务信息已更新，以反映临时收购会计调整的变化。

[1] 金额代表影响CCEP同比财务业绩可比性的项目。

[2] 金额代表CCBPI未经审计的结果，就好像收购发生在1月1日一样，包括临时收购会计调整、CCEP IFRS会计政策重新分类以及与收购相关的债务融资成本的影响，不包括影响可比性的项目。

[3] 金额代表截至2023年12月31日的12个月的临时交易会计调整，就好像收购发生在2023年1月1日一样，包括CCEP收购融资的财务成本。使用的税率为24％，与集团截至2023年12月31日止年度的有效税率一致。单独的融资调整包含在CCBPI调整后的可比范围内。

收入

按地域划分的收入 以百万欧元计						截至2024年6月28日的六个月
						正如报道的那样			已报告 % 变化			外汇中立 % 变化
英国						1,594			1.5		%	(0.9)		%
德国						1,540			5.6		%	5.6		%
伊比利亚 [1]						1,570			1.9		%	1.9		%
法国 [2]						1,219			1.6		%	1.6		%
比利时/卢森堡						526			(2.8)		%	(2.8)		%
荷兰						380			7.0		%	7.0		%
挪威						204			5.7		%	6.7		%
瑞典						207			—		%	0.5		%
冰岛						39			(2.5)		%	(2.5)		%
欧洲总计						7,279			2.4		%	2.0		%
澳大利亚						1,169			0.6		%	3.5		%
新西兰和太平洋岛屿						326			(1.2)		%	1.2		%
印度尼西亚和巴布亚新几内亚						352			(7.4)		%	(1.8)		%
菲律宾						702			不适用			不适用
APS 总数						2,549			36.2		%	40.6		%
CCEP 总计						9,828			9.5		%	10.0		%

__________________

[1] 伊比利亚指西班牙、葡萄牙和安道尔。

[2] 法国指的是法国大陆和摩纳哥。

音量

销售成本

销售成本 以百万欧元为单位，但四舍五入之前计算的单个案例数据除外。外汇影响是通过按上一年的汇率重估本年度业绩来计算的。			六个月已结束
			2024 年 6 月 28 日			2023 年 6 月 30 日			% 变化
正如报道的那样			6,332			5,707			11.0		%
调整：影响可比性的项目总数			(12)			(6)			不适用
调整：重组费用 [1]			(5)			(9)
调整：诉讼 [2]			(1)			—
调整：欧洲洪水 [3]			(1)			3
调整：库存增加 [4]			(5)			—
可比			6,320			5,701			10.9		%
调整：外汇变动的影响			30			不适用			不适用
可比且外汇中立			6,350			5,701			11.4		%
每单位箱子的销售成本			3.42			3.50			(2.1)		%

__________________

[1] 金额代表与业务转型活动相关的重组费用。

[2] 金额与德国正在进行的劳动法事务相关的拨款的增加有关。

[3] 金额表示产生的增量支出被2021年7月洪水事件收取的保险赔偿金所抵消，洪水影响了我们在绍德方丹和巴德诺伊纳尔的生产设施的运营。

[4] 金额代表CCBPI库存临时公允价值增加的非经常性影响。

在截至2024年6月28日的六个月中，报告的销售成本为633200万欧元，与2023年相比增长了11.0％。同期的可比销售成本为63.2万欧元，与2023年相比增长了10.9％。在可比和外汇中立的基础上，每箱销售成本下降了2.1％，这反映了新收购的CCBPI业务的影响，但单位案例收入的增加推动了精矿成本的上升、制造业的通货膨胀和荷兰推动的增税，部分抵消了这一影响。

运营费用

运营费用 以百万欧元计。外汇影响是通过按上一年的汇率重估本年度业绩来计算的。			六个月已结束
			2024 年 6 月 28 日			2023 年 6 月 30 日			% 变化
正如报道的那样			2,354			2,153			9.3		%
调整：影响可比性的项目总数			(142)			(42)			不适用
调整：重组费用 [1]			(90)			(42)
调整：收购和整合相关成本 [2]			(11)			—
调整：减值 [3]			(12)			—
调整：诉讼 [4]			(1)			—
调整：加速摊销 [5]			(28)			—
可比			2,212			2,111			4.8		%
调整：外汇变动的影响			14			不适用			不适用
可比且外汇中立			2,226			2,111			5.4		%

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[1] 金额代表与业务转型活动相关的重组费用。

[2] 金额表示与收购和整合CCBPI相关的成本。

[3] 金额代表与 Feral 品牌相关的减值。集团正在出售该品牌，该品牌在截至2024年6月28日的集团简明合并中期财务状况表中被列为待售资产。

[4] 金额与德国正在进行的劳动法事务相关的拨款的增加有关。

[5] 金额表示与当前合同协议到期后CCEP与Beam Suntory之间关系终止相关的加速摊销费用。

在截至2024年6月28日的六个月中，报告的运营支出为235400万欧元，与2023年相比增长9.3％。

同期的可比运营支出为221200万欧元，与2023年相比增长4.8％，这反映了新收购的CCBPI业务、通货膨胀和销量增加的影响，但部分被持续的效率计划和我们在全权支出优化方面的持续努力所带来的好处所抵消。

2022年11月，集团宣布了一项新的效率计划，该计划将于2028年底之前交付。该计划侧重于提高供应链效率，利用全球采购和更加集成的共享服务中心模式，所有这些都由包括数字工具、数据和分析在内的下一代技术支持。在2024年上半年，作为该效率计划的一部分，集团宣布了重组提案，其运营费用为9000万欧元，主要与预期的遣散费有关。相比之下，在截至2023年6月30日的六个月期间，与各种生产力举措相关的运营支出中，重组费用为4200万欧元。

在截至2024年6月28日的六个月中，1100万欧元的收购和整合相关成本在与收购CCBPI相关的报告运营费用中确认，主要是经纪和咨询费。

营业利润

收入

[1] 调整后的收入影响反映了菲律宾收入的纳入，就好像收购是在符合CCEP会计政策的基础上提交和准备的期初进行的。

音量

[1] 调整后的交易量影响反映了将菲律宾交易量包括在内，就好像收购发生在报告期初一样。2024 年第一季度和第二季度没有销售日间轮班。

销售成本

__________________

[1] 金额代表CCBPI未经审计的销售成本，就好像收购发生在1月1日一样，包括临时收购会计调整和CCEP IFRS会计政策的重新分类。

[2] 金额代表交易会计调整，就好像收购发生在1月1日一样。其中包括与不动产、厂房和设备临时公允价值相关的折旧影响，以及CCBPI制成品临时公允价值上调的非经常性影响。

[3] 金额代表与业务转型活动相关的重组费用。

[4] 金额表示产生的增量支出被2021年7月洪水事件收取的保险赔偿金所抵消，洪水影响了我们在绍德方丹和巴德诺伊纳尔的生产设施的运营。

[5] 金额代表CCBPI库存临时公允价值增加的非经常性影响。

[6] 金额与德国正在进行的劳动法事务相关的拨款的增加有关。

[7] 金额是指CCBPI确定的一次性项目，预计不会再次发生，主要包括撤销某些条款所产生的影响，部分抵消了与业务转型活动相关的费用。

截至2024年6月28日的六个月中，调整后的可比销售成本为653400万欧元，与2023年相比增长2.5％。在调整后的可比和外汇中立的基础上，每单位案例的销售成本增长了2.5％，这得益于浓度增加，这与我们的发生率模型一致，反映了单位案例收入的改善。荷兰推动的制造业成本和税收增加也带来了上行压力，但菲律宾强劲增长的混合效应部分抵消了这一压力。

运营费用

__________________

[1] 金额代表CCBPI未经审计的运营费用，就好像收购发生在1月1日一样，包括临时收购会计调整和CCEP IFRS会计政策的重新分类。

[2] 金额代表交易会计调整，就好像收购发生在1月1日一样。其中包括与无形资产和不动产厂房和设备的临时公允价值相关的折旧和摊销影响以及与收购和整合相关的成本。

[3] 金额代表与业务转型活动相关的重组费用。

[4] 金额表示与收购和整合CCBPI相关的成本。

[5] 金额与德国正在进行的劳动法事务相关的拨款的增加有关。

[6] 金额代表与 Feral 品牌相关的减值。集团正在出售该品牌，该品牌在截至2024年6月28日的集团简明合并中期财务状况表中被列为待售资产。

[7] 金额表示与当前合同协议到期后CCEP与Beam Suntory之间关系终止相关的加速摊销费用。

[8] 金额是指CCBPI确定的一次性项目，预计不会再次发生，主要包括撤销某些准备金所产生的影响，部分抵消了与业务转型活动相关的费用。

截至2024年6月28日的六个月中，调整后的可比运营支出为225600万欧元，较2023年增长0.8％，这反映了通货膨胀和销量的增加，但部分被正在进行的效率计划以及我们在贸易营销、差旅和会议等领域为全权支出优化所带来的好处所抵消。

营业利润

截至2024年6月28日和2023年6月30日的六个月的有效税率分别为22％，截至2023年12月31日的年度的有效税率分别为24％。

在截至2024年6月28日的六个月中，有效税率反映了在英国境外的业务按英国法定25％税率以外的税率征税的影响，以及对前期所做的调整。

我们预计，我们的2024年全年可比有效税率约为25％。

所得税 以百万欧元计			六个月已结束
			2024 年 6 月 28 日			2023 年 6 月 30 日
正如报道的那样			234			247
调整：影响可比性的项目总数			41			2
调整：重组费用 [1]			25			9
调整：收购和整合相关成本 [2]			2			—
调整：库存增加 [3]			2			—
调整：减值 [4]			4			—
调整：加速摊销 [5]			8			—
调整：欧洲洪水 [6]			—			(1)
调整：煤炭特许权使用费 [7]			—			(6)
可比			275			249

__________________

[1] 金额代表与业务转型活动相关的重组费用的税收影响。

[2] 金额代表与收购和整合CCBPI相关的成本对税收的影响。

[3] 金额代表CCBPI库存临时公允价值增加的非经常性影响的税收影响。

[4] 金额代表与 Feral 品牌相关的减值对税收的影响。集团正在出售该品牌，该品牌在截至2024年6月28日的集团简明合并中期财务状况表中被列为待售资产。

[5] 金额代表与当前合同协议到期后CCEP与Beam Suntory之间关系终止相关的加速摊销费用的税收影响。

[6] 金额代表因2021年7月洪水事件而收取的保险赔偿金所产生的增量开支所抵消的税收影响，洪水影响了我们在乔德方丹和巴德诺伊纳尔的生产设施的运营。

[7] 金额代表澳大利亚某些矿产权所有权所产生的特许权使用费收入的税收影响。截至2023年6月30日的六个月，我们的简明合并中期损益表将特许权使用费收入确认为 “其他收入”。

[1] 在截至2023年6月30日的六个月中，集团在扣除澳大利亚某些矿权所产生的特许权使用费收入后，收到的税收现金收益为8900万欧元。在截至2024年6月28日的六个月中，集团又为这些收益缴纳了1200万欧元的现金税。与这些特定事件相关的现金影响已分别包含在截至2024年6月28日和2023年6月30日的六个月中集团经营活动产生的净现金流中。鉴于这种不寻常的性质，并考虑到更好的周期间可比性，我们的可比自由现金流衡量标准不包括与这些项目相关的现金影响。

如果收购发生在2024年1月1日，则截至2024年6月28日的六个月调整后的可比自由现金流估计约为上表中的可比自由现金流。

净负债 以百万欧元计			截至目前												信用评级 截至 2024 年 8 月 6 日
			2024 年 6 月 28 日						2023 年 12 月 31 日												穆迪						惠誉评级
借款总额 [4]			12,152						11,396						长期评级						Baa1						BBB+
与借款相关的套期保值的公允价值 [1]			91						28						外表						稳定						稳定
其他金融资产/负债 [1]			18						20						注意：我们的信用评级可能受到多种因素的重大影响，包括但不限于TCCC的收购、投资决策和营运资金管理活动和/或TCCC信用评级的变化。信用评级不建议买入、卖出或持有证券，可能随时修改或撤回。
调整后的借款总额			12,261						11,444
减去：现金及现金等价物 [2]，[4]			(1,610)						(1,419)
减去：短期 投资 [3]			(272)						(568)
净负债			10,379						9,457

__________________

[1] 净负债包括对冲集团借款货币和利率风险的衍生工具公允价值的调整。此外，净负债还包括与外部各方在与借款相关的套期保值工具上质押的现金抵押品相关的其他金融资产/负债。

[2] 截至2024年6月28日和2023年12月31日的现金和现金等价物分别包括巴布亚新几内亚基那的7800万欧元和4200万欧元的现金。目前，政府实施的货币管制，影响了在巴布亚新几内亚持有的现金在多大程度上可以兑换成外币并汇款给集团其他地方使用。

[3] 短期投资是在API和欧洲持有的定期现金存款，收购时到期日大于三个月，少于一年。这些短期投资由交易对手持有，持续进行评估，重点是保护资本和流动性。截至2024年6月28日和2023年12月31日的短期投资分别包括巴布亚新几内亚基那的1600万欧元和3300万欧元的资产，受上述相同的货币管制。

[4] 截至2024年6月28日和2023年12月31日，借款和现金及现金等价物分别包括33400万欧元和0万欧元，这些协议涉及已签订抵消协议，但不符合财务状况表净列报标准的名义集合协议。

补充财务信息-可比息税折旧摊销前利润

可比息税折旧摊销前 以百万欧元计						六个月已结束
						2024 年 6 月 28 日						2023 年 6 月 30 日
税后申报利润						811						854
税收						234						247
财务成本，净额						87						63
非经营性物品						10						6
报告的营业利润						1,142						1,170
折旧和摊销						448						377
报告的 EBITDA						1,590						1,547
影响可比性的项目
重组费用 [1]						87						47
收购和整合相关成本 [2]						11						—
库存增加 [3]						5						—
欧洲洪水 [4]						1						(3)
煤炭特许权使用费 [5]						—						(18)
出售地下层和相关的矿产权 [6]						—						(35)
减值 [7]						12						—
诉讼 [8]						2						—
可比息税折旧摊销前						1,708						1,538

__________________

[1] 金额表示与业务转型活动相关的重组费用，不包括折旧和摊销额度中包含的加速折旧。

[2] 金额表示与收购和整合CCBPI相关的成本。

[3] 金额代表CCBPI库存临时公允价值增加的非经常性影响。

[4] 金额表示产生的增量支出被2021年7月洪水事件收取的保险赔偿金所抵消，洪水影响了我们在绍德方丹和巴德诺伊纳尔的制造设施的运营。

[5] 金额代表澳大利亚某些矿产权的所有权所产生的特许权使用费收入。截至2023年6月30日的六个月，我们的简明合并中期损益表将特许权使用费收入确认为 “其他收入”。

[6] 金额代表所收到的与在澳大利亚出售子地层和相关矿产权有关的对价。该交易于2023年4月完成，在截至2023年6月30日的六个月中，我们的简明合并中期损益表将所得款项确认为 “其他收益”。

[7] 金额代表与 Feral 品牌相关的减值。集团正在出售该品牌，该品牌在截至2024年6月28日的集团简明合并中期财务状况表中被列为待售资产。

[8] 金额与德国正在进行的劳动法事务相关的拨款的增加有关。

集团面临许多风险和不确定性，这些风险和不确定性可能会对其运营、业绩和未来前景产生不利影响，并制定了强有力的风险管理计划来评估这些风险和不确定性，并评估管理这些风险和不确定性的战略。截至2023年12月31日止年度的2023年20-F表综合报告（“2023年综合报告” 分别为第68至78页和243至251页）中的主要风险和风险因素继续代表我们的风险。

作为我们风险管理治理和例程的一部分，我们将持续监控风险格局，每季度与企业领导者讨论风险趋势、速度和应采取的行动，并扫描未来的风险。基于这项工作，我们不打算改变2023年综合报告中包含的主要风险趋势，但我们已经确定了2024年上半年的一些进展。

自3月份发布综合报告以来，宏观风险环境仍然相似，我们认为报告的关键控制缓解措施仍然是适当和有效的。如果当前的地缘政治紧张局势升级，我们预计，货运中断、短缺和制裁可能会造成后果，并对全球贸易产生重大影响。

我们将继续关注乌克兰战争的发展，这场战争影响了原材料、供应、制成品、天然气/石油/能源的供应，并增加了网络风险。由于该地区的地缘政治紧张局势，CCEP一直在努力降低其供应链的风险，并制定了保护大宗商品的计划，特别是我们的亚太供应商的安全。我们注意到，受中东地缘政治局势影响，印度尼西亚的交易量表现疲软。我们将继续监测局势的发展和任何其他潜在影响。我们监测和评估欧盟、英国、美国和其他与CCEP相关的地区的选举导致的法规和政策的潜在变化和变化。

尽管我们开始看到美国、英国、欧元区、澳大利亚等主要经济体的通货膨胀放缓，但宏观经济前景仍然非常不确定和波动。中央银行已开始或即将开始降息，但降息的时机和速度在很大程度上取决于数据，这造成了波动。主要经济体的地缘政治问题和选举也造成了不确定性并使波动性居高不下。但是，到目前为止，股市和融资环境一直非常有弹性，这表明了软着陆而不是硬着陆。我们对下半年持谨慎乐观态度，因为通货膨胀似乎已得到控制，增长仍然是积极的。

今年上半年，水资源短缺一直是一个问题，特别是在法国和西班牙，那里的当局已经发布了应急计划。除了强有力的水资源管理程序外，跨职能团队一直在使用情景规划来评估潜在影响。基于我们水资源管理战略的可信度以及需求规划团队在确定SKU优先顺序和合理化时遵循的严格纪律，我们与地方当局保持良好的关系。

在CCEP，我们正在拥抱近年来的技术进步，并通过转型项目和收购扩大我们的技术足迹。我们注意到，通过社会工程、网络钓鱼甚至人工智能驱动的诈骗进行的基于身份的攻击有所增加。CCEP的回应是更加注重改善我们的全球培训和意识计划，更加关注过程和控制协调，并继续关注可能影响CCEP的技术进步。

尽管成本增加，但我们仍然受到客户和当局的压力，要求我们保持较低的价格。我们的商业团队继续与客户积极合作，以降低这种风险。

就我们的产品而言，包括西班牙、法国和印度尼西亚在内的不同国家仍在讨论对软饮料和塑料征收潜在税收的问题。根据我们的经验，我们与当局和其他利益相关者进行公开和合作的讨论。考虑到监管、诉讼和声誉损害的风险，以及押金返还系统和废物收集解决方案实施方面的进展，我们还在评估和适当回应最近有关甜味剂的报告。

因此，下表和2023年综合报告中的主要风险和风险因素中提供的有关我们的主要风险和风险因素的信息，以及其中包含的任何或全部主要风险和风险因素，可能会因上述因素以及本中期管理报告第8页的前瞻性陈述的发展而加剧。

本报告和我们的2023年综合报告中描述的风险并不是集团面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况或未来业绩产生不利影响。

我们的主要风险摘要

下表显示了我们的主要风险：

风险变化图例：↑ 增加 ↓ 降低 → 保持不变