附录 99.1
VAALCO 能源有限公司宣布
2024 年第二季度业绩
休斯敦——2024年8月6日——瓦科能源公司（纽约证券交易所代码：EGY，伦敦证券交易所代码：EGY）（“VAALCO” 或 “公司”）今天公布了2024年第二季度的运营和财务业绩。
2024 年第二季度亮点和近期关键项目：
| ● | 完成了对瑞典石油勘探公司（“Svenska”）的增值全现金收购，净收购价为4,020万美元； | |
| ● 更新了第三方储量工程师对截至2023年12月31日瑞典探明储量的计算，显示美国证券交易委员会的探明储量显著增加至1690万桶石油当量（“MMBOE”）（93% 的石油）； | ||
| ● 本次交易实现了1,990万美元的讨价还价收益； | ||
| ● | 报告称，2024年第二季度净收益强劲，为2,820万美元（摊薄每股收益0.27美元），调整后净收益(1) 2,260万美元（摊薄每股收益0.22美元）； | |
| ● | 调整后 EBITDAX 增加(1) 与2024年第一季度相比，增长了17％，达到7,250万美元，这得益于与Svenska完成收购后5月科特迪瓦相关的销售额增长； | |
| ● | 实现了20,588份净收入利息（“NRI”）的产量(2) 每天桶石油当量（“BOEPD”）和营运利息（“WI”）(3) 产量为25,411份BOEPD；2024年第二季度包括科特迪瓦新产的3,329份NRI BOEPD（威斯康星州BOEPD 3,329份）； | |
| ● | 加拿大钻探计划的结果好于预期，三口油井的初始产量平均为30天（“IP”）1 每天464桶石油（“BOPD”）的费率，大大提高了加拿大的液体比率； | |
| ● | 报告称，NRI的销售额为176.4万桶石油当量（“BOE”），即19,386桶桶石油当量，高于预期中点；由于科特迪瓦提价，比2024年第一季度高出18％； | |
| ● | 公布了6,290万美元的无限制现金，此前为收购Svenska支付了4,020万美元，支付了650万美元的季度股息，为本季度支付了3,250万美元的现金资本支出； | |
| ● 季度末从EGPC收到了埃及追溯应收账款（“AR”）的800万美元付款。并于7月以书面形式确认该发票在6月份的应付账款中被认定为因合并特许权生效日期调整而欠我们的款项； |
| ● | 在2024年第二季度解除期间，通过政府以实物形式向加蓬缴纳了3,020万美元的国外所得税；以及 | |
| ● | 宣布每股普通股0.0625美元的季度现金股息将于2024年9月20日支付。 |
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(1) |
调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的净收益、调整后的营运资金和自由现金流2 是非公认会计准则财务指标，在下表中与最接近的公认会计准则指标进行了描述和核对 ”非公认会计准则财务指标。” | |
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(2) |
所有NRI的产量均为VAALCO的营业利息额减去特许权使用费额（如果适用）。 | |
| (3) | 如果适用，威斯康星州的所有产量和产量均为VAALCO的营运利息量。 |
VAALCO首席执行官George Maxwell评论说：“我们在运营和财务方面又迎来了强劲的季度，完成了高增值收购，并继续专注于创造盈利的现金流为未来项目提供资金，同时通过季度股息政策维持对股东丰厚回报的承诺。我们对加拿大钻探计划的稳健结果感到非常满意，该计划在第二季度极大地改善了我们的液体混合量，因为四口油井中有三口的IP30水平高于预期。我们于4月30日完成了科特迪瓦的交易，5月取消了交易，并于6月收取了款项。”
“纵观我们对科特迪瓦的高增值收购，我们确认了1,990万美元的非现金讨价还价收购收益，这使我们第二季度的收益受益，但最令我们兴奋的是战略机遇，为VAALCO提供了另一种支持未来增长的强大资产。我们对第三方储量工程师截至2023年12月31日的探明储量的计算结果感到非常满意，该结果显示储量比我们最初披露的储量还要多，比我们最初披露的增长了约30％。此次战略性且极具成本效益的收购战略性地扩大了我们在西非的重点领域，科特迪瓦是一个成熟且对投资友好的国家，拥有巨大的上行潜力和大量的未来发展机会。”
“2024年下半年的重点将是为预计在2025年实现投资组合有机增长的重大项目做准备。我们预计，到下半年，与包括加蓬钻探活动和科特迪瓦FPSO升级在内的众多项目相关的资本支出投资将增加。我们对未来感到兴奋，并计划继续创造强劲的运营现金流，为我们未来令人印象深刻的有机机会提供资金，同时继续通过季度分红向股东返还资本。”
操作更新
埃及
VAALCO 专注于在 2024 年上半年通过一系列计划中的修缮以及使用 OGS-10 钻机的干预措施来提高产量。VAALCO在第一季度初完成了k-81的重新完工，这是其2023年钻探活动的延续。2023 年 10 月钻探的 EA-55 油井进行了水力压裂并于 2024 年 1 月投入使用。第二季度又完成了三次修缮工作，另有一项正在进行中。由于工人成本低，油井经济学非常乐观。
埃及修缮活动在2024年上半年的影响摘要如下：
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VAALCO 埃及 2024 年修井井 |
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|
好吧 |
修理日期 |
类型 |
完成区域 |
穿孔间隔 (英尺) |
IP-30 费率 (BOPD) |
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k-81 |
1 月 24 日 |
重新完成 |
Asl-D |
13.1 | 154 | ||||||
|
EA-55 |
1 月 10 日至 24 日 |
压裂与完成 |
红床 |
液压压裂机 |
143 | ||||||
|
H-22 |
2 月 7 日至 24 日 |
重新完成 |
Yusr-A |
9.8 | 82 | ||||||
|
k-65_st1 |
2 月 14 日至 24 日 |
重新完成 |
Asl-D |
13.1 | 43* | ||||||
|
k-85 |
3 月 16 日至 24 日 |
重新完成 |
Asl-D |
13.1 | 420 | ||||||
|
k-84 |
3 月 27 日至 24 日 |
重新完成 |
Asl-G |
16.4 | 58* | ||||||
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k-74 |
4 月 3 日至 24 日 |
停水系统重新完工 |
Asl-A |
8.2 | 108 | ||||||
|
k-77 |
4 月 7 日至 24 日 |
重新完成 |
Asl-A |
26.2 | 100 | ||||||
|
k-84 |
6 月 13 日至 24 日 |
重新完成 |
Asl-D |
19.7 | 430 | ||||||
|
k-80 |
6 月 19 日至 24 日 |
重新完成 |
Asl-D |
13.1 | 188 | ||||||
*截至 2024 年 6 月 30 日的产量 — 制砂量 — 可能需要筛沙
加拿大
2024 年的钻探活动于 2024 年 1 月开始，当时钻探了 9-12-30-4W5，该钻探于 2024 年 1 月 17 日开采。第一口油井的总深度为22,732英尺。该项目的第二口井 10-12-30-4W5 于 2024 年 2 月 9 日开采，钻探的总深度为 21,736 英尺。11-12-30-4W5 是该项目的第三口井，于 2024 年 2 月 23 日挖出，钻探的总深度为 21,624 英尺。1-18-30-3W5 计划的第四口油井于 2024 年 3 月 9 日开采，钻探的总深度为 20,669 英尺。该钻机于 2024 年 3 月 24 日发布。
油井于3月下旬开始完工，并于4月完工。到5月初，所有油井都已投入生产，初始产量强劲，如下所示：
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VAALCO 加拿大 2024 Wells |
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|
好吧 |
Spud date |
净工资（英尺） |
渗透的薪酬区 |
完成区域 |
穿孔间隔 (英尺) |
IP-30 利率 (BOEPD) |
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09-12-30-4W5 |
2024 年 1 月 17 日 |
2.75 英里 Hz（440000万，14,430 英尺） |
上部生物扰动心脏 |
Cardim |
115 Stg x 15万水力压裂处理 |
479 |
|||
|
10-12-30-4W5 |
2024 年 2 月 22 日 |
2.75 英里 Hz（440000万，14,430 英尺） |
上部生物扰动心脏 |
Cardim |
100 Stg x 15万水力压裂处理 |
469 |
|||
|
11-12-30-4W5 |
2024 年 2 月 23 日 |
2.75 英里 Hz（440000万，14,430 英尺） |
上部生物扰动心脏 |
Cardim |
108 Stg x 15万水力压裂处理 |
444 |
|||
|
1-18-30-3W5 |
9/3/2024 |
2.75 英里 Hz（440000万，14,430 英尺） |
上部生物扰动心脏 |
Cardim |
106 Stg x 15万水力压裂处理 |
182 |
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加蓬
VAALCO目前正在敲定地点，并计划在Etame进行下一次钻探活动，该钻探活动预计将于2025年初进行。2022年10月，VAALCO成功完成了向浮动储存和卸载船（“FSO”）的过渡以及相关的现场重新配置流程。该项目提供了低成本的FSO解决方案，可增加Etame区块的存储容量并提高操作性能。该公司在2024年继续强调卓越运营、正常生产时间和提高产量，以最大限度地减少下降直至下一次钻探活动。
重点是通过Etame工厂对新的流水线配置进行持续的生产优化，在输送到FSO之前进行最终处理。这种持续的优化和对Etame平台重组后流程动态的理解，使Etame设施的正常运行时间非常长。
科特迪瓦
在收购完成之前，在2024年第二季度初，由于计划中的现场维护停产，生产已关闭。猴面包树在2024年3月21日至2024年4月13日期间成功停产，并按计划进行。所有九口正在运营的生产油井均在4月中旬成功重启，冲洗产量略高于21,000桶桶油当量，此后稳定在18,000桶左右。
在第二季度，5月份向VAALCO提货了总量为655,715桶，净增211,294桶，价格达到每桶81.70美元。
与Baobab浮式生产和卸载船（“FPSO”）的运营商Modec就浮式生产和卸载船（“FPSO”）的干船坞项目进行合作，该项目预计将于2025年下线，并将持续到2024年第二季度。该运营商目前正在为合作伙伴和监管机构准备详细的项目时间表和成本；但初步工作包括于2024年4月4日与Modec签订的意向书，该意向书涵盖了将要执行的关键合同，包括船舶购买、EPC和运维修正案，以及断开和重新连接承包商的选择，以及对迪拜干船坞修改后的船厂投标的支持等活动。此外，在2024年第二季度，尚未完成的储罐检查仍在继续，为干船坞做准备。
财务更新 — 2024 年第二季度
VAALCO报告称，2024年第二季度的净收益为2,820万美元（摊薄每股收益0.27美元），与2024年第一季度的770万美元（摊薄每股收益0.07美元）相比大幅增长，与2023年第二季度的680万美元（摊薄每股收益0.06美元）相比有所增加。收益的增长是由此次收购的非现金讨价还价收购收益、与科特迪瓦相关的销售增加所推动的，但部分被生产支出的增加所抵消。
2024年第二季度调整后的息税折旧摊销前利润总额为7,250万美元，高于2024年第一季度的6,170万美元和2023年同期的6,530万美元。增长主要是由于科特迪瓦的销量增加。
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季度摘要-销售额和净收入 |
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以千美元计 |
截至2024年6月30日的三个月 |
截至2024年3月31日的三个月 |
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加蓬 |
埃及 |
加拿大 |
科特迪瓦 |
总计 |
加蓬 |
埃及 |
加拿大 |
科特迪瓦 |
总计 |
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|
石油销售 |
62,327 | 65,314 | 9,547 | 17,240 | 154,428 | 64,788 | 63,192 | 4,153 | — | 132,133 | ||||||||||||||||||||||||||||||
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液化天然气销售 |
— | — | 1,922 | — | 1,922 | — | — | 1,977 | — | 1,977 | ||||||||||||||||||||||||||||||
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天然气销售 |
— | — | 384 | - | 384 | - | - | 820 | — | 820 | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
总销售额 |
62,327 | 65,314 | 11,854 | 17,240 | 156,734 | 64,788 | 63,192 | 6,951 | — | 134,931 | ||||||||||||||||||||||||||||||
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销售成本和附带利息 |
- | (117) | ) | (318) | ) | - | (435) | ) | 1,174 | (111) | ) | (143) | ) | — | 920 | |||||||||||||||||||||||||
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特许权使用费和税收 |
(8,653) | ) | (29,716) | ) | (1,152 | ) | - | (39,521) | ) | (8,458) | ) | (26,120 | ) | (1,118) | ) | — | (35,696) | ) | ||||||||||||||||||||||
|
净收入 |
53,674 | 35,481 | 10,384 | 17,240 | 116,778 | 57,504 | 36,961 | 5,690 | — | 100,155 | ||||||||||||||||||||||||||||||
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石油销售 mmB（工作兴趣） |
759 | 953 | 130 | 211 | 2,053 | 770 | 950 | 61 | — | 1,781 | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
收到的平均油价 |
$ | 82.13 | $ | 68.52 | $ | 73.52 | $ | 81.70 | $ | 75.22 | $ | 84.19 | $ | 66.52 | $ | 67.83 | — | $ | 74.21 | |||||||||||||||||||||
|
改变 |
1 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
布伦特原油平均价格 |
— | — | — | $ | 84.65 | — | — | — | $ | 83.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
改变 |
2 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
天然气销售 MMCF（工作兴趣） |
— | — | 423 | 423 | — | — | 469 | 469 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
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收到的平均汽油价格 |
— | — | $ | 0.91 | $ | 0.91 | — | — | $ | 1.75 | $ | 1.75 | ||||||||||||||||||||||||||||
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改变 |
-48 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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Aeco 平均价格 (美元) |
— | — | $ | 0.84 | $ | 0.84 | — | — | $ | 1.46 | $ | 1.46 | ||||||||||||||||||||||||||||
|
改变 |
-42 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
NGL 销售 mMB（工作兴趣） |
— | — | 76 | 76 | — | — | 76 | 76 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
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收到的平均液体价格 |
— | — | $ | 25.16 | $ | 25.16 | — | — | $ | 25.98 | $ | 25.98 | ||||||||||||||||||||||||||||
|
改变 |
-3 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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收入和销售额 |
2024 年第二季度 |
2023 年第二季度 |
2024 年第二季度与 2023 年第二季度的变化百分比 |
2024 年第一季度 |
2024 年第二季度与 2024 年第一季度相比的百分比变化 |
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生产 (NRI BOEPD) |
20,588 | 19,676 | 5 | % | 16,848 | 22 | % | |||||||||||||
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销售（NRI BOE） |
1,764,000 | 1,803,000 | (2) | )% | 1,490,000 | 18 | % | |||||||||||||
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已实现大宗商品价格（美元/英国央行） |
$ | 66.05 | $ | 59.37 | 11 | % | $ | 66.43 | (1) | )% | ||||||||||
|
大宗商品（每个英国央行包括已实现的大宗商品衍生品） |
$ | 66.03 | $ | 59.34 | 11 | % | $ | 66.41 | (1) | )% | ||||||||||
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商品销售总额（百万美元） |
$ | 116.5 | $ | 109.2 | 7 | % | $ | 100.2 | 16 | % | ||||||||||
VAALCO的净收入增长了1,600万美元，增长了16％，增长了16％，这是因为英国央行的NRI总销售量为176.4万英镑，高于2024年第一季度，与2023年第二季度的180.3万英国央行相比，下降了2％。2024年第二季度NRI的销售额接近VAALCO预期的上限。该公司预计，2024年第三季度NRI的销售额将在21,700至24,000桶桶之间，这反映了科特迪瓦整个季度销量的增加。
与2024年第一季度相比，2024年第二季度的已实现定价（扣除特许权使用费）几乎持平，与2023年第二季度相比增长了11％。
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成本和开支 |
2024 年第二季度 |
2023 年第二季度 |
2024 年第二季度与 2023 年第二季度的变化百分比 |
2024 年第一季度 |
2024 年第二季度与 2024 年第一季度相比的百分比变化 |
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生产费用，不包括海上工人和股票补偿（百万美元） |
$ | 52.4 | $ | 38.8 | 35 | % | $ | 32.1 | 63 | % | ||||||||||
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生产费用，不包括海上工人（美元/BOE） |
$ | 29.70 | $ | 21.51 | 38 | % | $ | 21.58 | 38 | % | ||||||||||
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海上修井费用（百万美元） |
$ | 0.1 | $ | (0.2 | ) | 134 | % | $ | (0.1) | ) | — | % | ||||||||
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折旧、损耗和摊销（百万美元） |
$ | 33.1 | $ | 38.0 | (13) | )% | $ | 25.8 | 28 | % | ||||||||||
|
折旧、损耗和摊销（美元/BOE） |
$ | 18.78 | $ | 21.10 | (11) | )% | $ | 17.33 | 8 | % | ||||||||||
|
一般和管理费用，不包括股票薪酬（百万美元） |
$ | 6.6 | $ | 4.8 | 38 | % | $ | 5.9 | 14 | % | ||||||||||
|
一般和管理费用，不包括股票薪酬（美元/BOE） |
$ | 3.8 | $ | 2.70 | 40 | % | $ | 3.9 | (4) | )% | ||||||||||
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股票薪酬支出（百万美元） |
$ | 0.9 | $ | 0.6 | 50 | % | $ | 0.9 | - | % | ||||||||||
|
当期所得税支出（福利）（百万美元） |
$ | 13.3 | $ | 12.4 | 7 | % | $ | 25.7 | (48) | )% | ||||||||||
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递延所得税支出（福利）（百万美元） |
$ | (4.0 | ) | $ | (0.8 | ) | 405 | % | $ | (3.4) | ) | 17 | % | |||||||
2024年第二季度的总生产支出（不包括海上工人和股票补偿）为5,240万美元，与2024年第一季度相比有所增加，与2023年同期相比有所增加。2024年第二季度的增长主要是由收购Svenska的非现金收购价格调整所致，该调整流经了生产支出，以及与科特迪瓦加入相关的运营支出增加。VAALCO面临预扣税、通货膨胀和行业供应链给人员和承包商成本带来的压力。
2024 年第二季度的海上修井费用最低，等于 2024 年第一季度的修缮费用。
英国央行2024年第二季度的生产支出，不包括离岸修理费用，增至每英国央行29.70美元，高于2023年第二季度和2024年第一季度，这主要是由于与收购瑞典的非现金收购价格调整相关的成本增加。
2024年第二季度的DD&A支出为3310万美元，高于2024年第一季度的2580万美元，低于2023年第二季度的3,800万美元。与2024年第一季度相比，2024年第二季度DD&A费用增加的主要原因是与科特迪瓦的加入相关的枯竭增加。与 2023 年第二季度相比，2024 年第二季度 DD&A 开支的减少是由于加蓬、埃及和加拿大的可消耗成本降低，但科特迪瓦消耗成本的增加部分抵消了。
不包括股票薪酬在内的一般和管理（“G&A”）支出从2024年第一季度的590万美元和2023年第二季度的480万美元增加到2024年第二季度的660万美元。与2023年第二季度和2024年第一季度相比，一般和管理费用的增加主要是由于收购带来的增长导致的专业服务费、工资和工资以及会计和律师费的增加。2024年第二季度现金并购在公司的指导范围内，按每桶计算，与2024年第一季度相比几乎持平。
2024年第二季度的非现金股票薪酬支出为90万美元，而2023年第二季度为60万美元。2024年第一季度的非现金股票薪酬支出为90万美元。
2024年第二季度的其他收入（支出）净支出为200万美元，而2023年第二季度的支出为50万美元，2024年第一季度的支出为180万美元。其他收入（支出），净额，通常包括外币损失。2024年第二季度金额中还包括与收购瑞典相关的180万美元交易成本。
加蓬的外国所得税由政府以实物形式缴纳。2024年第二季度所得税支出为930万澳元，包括1,330万澳元的当期税收支出和400万澳元的递延税收优惠。本季度的税收受到不可扣除的项目（例如瑞典的交易成本）以及加蓬国家在季度末按市值计价导致的税桶市值变化的影响。2024年第一季度的所得税支出为2,220万美元。这包括2570万美元的当期税收支出和340万美元的递延税收优惠。2023年第二季度的所得税支出为1160万美元。这包括1,240万美元的当期税收支出和80万美元的递延税收优惠。在所有时期，VAALCO的总体有效税率都受到与外国司法管辖区高于美国法定税率的税率相关的不可扣除项目以及与运营相关的不可扣除项目的影响。
财务更新 — 2024 年前六个月
威斯康星州2024年前六个月的销售额增至4,134人，而2023年前六个月的MBOE为3,438人。这一增长主要是由对科特迪瓦的收购所推动的。原油销售是每个季度原油开采次数和规模的函数，并不总是与任何给定时期的产量一致。
2024年前六个月的平均已实现原油价格为每桶74.75美元，较2023年前六个月的69.28美元上涨了8.0％。原油价格的上涨反映了过去一年大宗商品价格的上涨。
该公司报告称，截至2024年6月30日的六个月净收入为3580万美元，而2023年同期为1,020万美元。截至2024年6月30日的六个月中，净收入与2023年同期相比有所增加，这主要是由于4月份与收购瑞典相关的低价收购收益，以及销售额和已实现定价的增加。
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年初至今摘要-销售额和净收入 |
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以千美元计 |
截至2024年6月30日的六个月 |
截至2023年6月30日的六个月 |
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|
加蓬 |
埃及 |
加拿大 |
科特迪瓦 |
总计 |
加蓬 |
埃及 |
加拿大 |
科特迪瓦 |
总计 |
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|
石油销售 |
127,115 | 128,506 | 13,700 | 17,240 | 286,561 | 130,079 | 104,822 | 14,979 | — | 249,880 | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
液化天然气销售 |
— | — | 3,898 | 3,898 | — | — | 4,348 | 4,348 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
天然气销售 |
— | — | 1,205 | 1,205 | — | — | 1,661 | 1,661 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
总销售额 |
127,115 | 128,506 | 18,802 | 17,240 | 291,663 | 130,079 | 104,822 | 20,988 | — | 255,889 | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
销售成本和附带利息 |
1,174 | (228) | ) | (461) | ) | 485 | 2,212 | (498) | ) | — | 1,714 | |||||||||||||||||||||||||||||
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特许权使用费和税收 |
(17,111) | ) | (55,836) | ) | (2,269) | ) | (75,216) | ) | (17,630) | ) | (48,232) | ) | (2,098) | ) | — | (67,960) | ) | |||||||||||||||||||||||
|
净收入 |
111,178 | 72,442 | 16,073 | 17,240 | 216,933 | 114,661 | 56,092 | 18,890 | — | 189,643 | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
石油销售 mmB（工作兴趣） |
1,528 | 1,903 | 191 | 211 | 3,834 | 1,641 | 1,750 | 216 | — | 3,607 | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
收到的平均油价 |
$ | 83.17 | $ | 67.52 | $ | 71.70 | $ | 81.70 | $ | 74.75 | $ | 79.29 | $ | 59.89 | $ | 69.27 | $ | - | $ | 69.28 | ||||||||||||||||||||
|
改变 |
8 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
布伦特原油平均价格 |
$ | 83.83 | $ | 79.47 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
改变 |
5 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
天然气销售 MMCF（工作兴趣） |
— | — | 892 | 892 | — | — | 857 | 857 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
收到的平均汽油价格 |
— | — | $ | 1.35 | $ | 1.35 | — | — | $ | 1.94 | $ | 1.94 | ||||||||||||||||||||||||||||
|
改变 |
-30 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Aeco 平均价格 (美元) |
$ | 1.15 | $ | 1.15 | $ | 1.96 | $ | 1.96 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
改变 |
-41 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
NGL 销售 mMB（工作兴趣） |
— | — | 152 | 152 | — | — | 155 | 155 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
收到的平均液体价格 |
— | — | $ | 25.63 | $ | 25.63 | — | — | $ | 28.08 | $ | 28.08 | ||||||||||||||||||||||||||||
|
改变 |
-9 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
资本投资/资产负债表
2024年第二季度，按现金计算的净资本支出总额为3,250万美元，按应计制计算，净资本支出总额为2,240万美元。这些支出主要与埃及和加拿大的开发钻探计划相关的成本有关。
在2024年第二季度末，VAALCO的非限制性现金余额为6,290万美元。截至2024年6月30日，营运资金为3,120万美元，而截至2023年12月31日为4,570万美元，而截至2024年6月30日的调整后营运资金总额为4,350万美元。
在埃及，公司收到了EGPC的书面确认，在6月份的应付账款中，由于我们的合并特许权生效日期调整，该公司将从中抵消1,120万美元，以偿还VAALCO或其子公司与TransGlobe合并相关的任何债务。这笔1,120万美元的津贴在30年中已全部支付th 2024 年 6 月资产负债表。获得EGPC的确认是获得这笔款项过程中的重要一步。
季度现金分红
VAALCO于2024年6月21日支付了2024年第二季度的每股普通股0.0625美元的季度现金股息。该公司还宣布其2024年第三季度普通股每股0.0625美元（按年计算0.25美元）的下一季度现金股息，将于2024年9月20日支付给2024年8月23日营业结束时的登记股东。未来的季度分红申报以及未来记录和付款日期的确定须经VAALCO董事会（“董事会”）批准。
收购 Svenska
在获得某些监管和政府批准后，VAALCO于2024年4月30日以4,020万美元的净收购价完成了对Svenska的收购。
Svenska的主要许可权益是 CI-40 许可证中27.39％的非运营工作权益（30.43％的支付利息），其中包括位于科特迪瓦近海深水区的Baobab油田。该油田由CNR International运营，该公司持有该项目57.61％的营运权益，国家石油公司Petroci Holding拥有剩余的15％的工作权益（其中10％由其他许可合作伙伴持有）。CI-40 许可证的初始有效期至 2028 年中期，合同选择将许可期限延长 10 年至 2038 年，但须遵守某些条件。Baobab油田的产量约为威斯康星州BOEPD，该油田的累计总产量约为150万桶油当量，占最初估计的超过10亿桶石油当量的一部分。
在首次宣布收购时，VAALCO披露，该交易包括截至2023年10月1日估计的1便士威斯康星州心肺复苏储量，为13.0百万英镑（99％石油），以及截至2023年10月1日的2便士威斯康星州心肺复苏储量，即2170万MMBOE（97％石油）。截至2023年12月31日，VAALCO当时没有计算美国证券交易委员会的探明储量，但此后一直与其第三方储量审计师合作计算其美国证券交易委员会的探明储量。VAALCO在2024年7月16日报告称，截至2023年12月31日，美国证券交易委员会的净探明储量为16.9百万桶当量，截至2023年12月31日，瑞典的2P威斯康星州CPR储量估计为22.5万桶当量。按预计，这使VAALCO在2023年年底的美国证券交易委员会预计净探明储量总额为456百万桶当量，较其报告的2023年年底美国证券交易委员会净探明储量28.6百万桶桶增长了59％。利用4,020万美元的净现金收购价格，VAALCO为每桶净探明储量支付了约2.37美元。
CI-40 的生产历史悠久，并且显著降低了储层的风险。迄今为止，FPSO已生产了近20年，计划于2025年初下站，进行有计划的维护和升级工作，以使FPSO能够在预期的2038年油田许可证到期之前继续生产。FPSO 升级的工作范围目前正在最后确定中。根据FPSO工作计划，猴面包树的生产预计将于2026年重新开始。此外，一项经过全面评估的开发钻探计划预计将于2026年启动，目标是该油田可能的大量增量储量。VAALCO认为与该钻探计划有关的地质风险有所降低，合资伙伴已经开始订购某些长铅钻探项目。未来的钻探阶段尚未得到批准，但Baobab油田本身以及附近的Kossipo开发项目都有巨大的增量潜力，2002年和2019年钻探的两口油井也对该开发项目进行了评估。
除了科特迪瓦的 CI-40 许可证外，VAALCO目前还与合作伙伴埃克森美孚（21.05％）、雪佛龙（21.05％）、奥安多（21.05％）和NPDC（15.80％）一起拥有尼日利亚OML 145特许权中Uge发现早期阶段21.05％的营运权益。对该许可权益的承诺很少，目前没有钻探或开发的计划。
套期保值
该公司继续机会性地对冲其未来预期产量的一部分，以锁定强劲的现金流，为其资本和股东回报计划提供资金。
以下包括截至2024年第二季度末仍在使用的套期保值：
|
结算周期 |
合同类型 |
索引 |
平均月交易量 |
加权平均看跌期权价格 |
加权平均看涨价格 |
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（Bbls） |
（每桶） |
（每桶） |
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|
2024 年 7 月至 2024 年 9 月 |
项圈 |
过时的布伦特 |
80,000 | $ | 65.00 | $ | 92.00 | |||||||
a) 这些期权的溢价为每桶4.01美元，已于2023年10月支付。
|
结算周期 |
合同类型 |
索引 |
平均月交易量 |
加权平均看跌期权价格 |
||||||
|
(Bbls) a |
（每桶） |
|||||||||
|
2024 年 7 月-2024 年 12 月 |
看跌期权 |
过时的布伦特 |
125,000 | $ | 65.00 | |||||
|
结算周期 |
合同类型 |
索引 |
平均月交易量 |
加元的加权平均掉期价格 |
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|
(GJ)b |
（每 GJ） |
|||||||||
|
2024 年 11 月至 2025 年 3 月 |
交换 |
AECO (7A) |
67,000 | $ | 2.80 | |||||
b) 一千兆焦耳 (GJ) 等于十亿焦耳 (J)。在标准条件下，一千兆焦耳的天然气约为25.5立方米。
2024 年指南：
该公司已经提供了2024年第三季度指引，并更新了其2024年全年指引。所有季度和年度指南详见下表。
|
2024 财年 |
加蓬 |
埃及 |
加拿大 |
科特迪瓦 |
|||||||||||||||||
|
产量（BOEPD） |
无线上网 |
23600-26500 | 8300-9600 | 9800-10600 | 2700-3200 | 2800-3100 | |||||||||||||||
|
产量（BOEPD） |
NRI |
18900-21400 | 7200-8300 | 6700-7400 | 2200-2600 | 2800-3100 | |||||||||||||||
|
销量（BOEPD） |
无线上网 |
24300-27200 | 8300-9500 | 9800-10600 | 2700-3200 | 3500-3900 | |||||||||||||||
|
销量（BOEPD） |
NRI |
19600-22200 | 7200-8300 | 6700-7400 | 2200-2600 | 3500-3900 | |||||||||||||||
|
生产费用（百万） |
WI & NRI |
174.0 美元-189.0 美元 |
|||||||||||||||||||
|
每个英国央行的生产费用 |
无线上网 |
18.00 美元-20.50 美元 |
|||||||||||||||||||
|
每个英国央行的生产费用 |
NRI |
22.00 美元-26.00 美元 |
|||||||||||||||||||
|
离岸工作人员（百万） |
WI & NRI |
1-10 毫米 |
|||||||||||||||||||
|
现金 G&A（百万） |
WI & NRI |
20.0 美元-28.0 美元 |
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|
不包括收购的资本支出（百万） |
WI & NRI |
115-140 美元 |
|||||||||||||||||||
|
DD&A ($/BOE) |
NRI |
16.00 美元-20.00 美元 |
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|
2024 年第三季度 |
加蓬 |
埃及 |
加拿大 |
科特迪瓦 |
|||||||||||||||||
|
产量（BOEPD） |
无线上网 |
24900-27600 | 8300-9300 | 9700-10700 | 2700-3000 | 4200-4600 | |||||||||||||||
|
产量（BOEPD） |
NRI |
20300-22800 | 7200-8200 | 6600-7500 | 2300-2500 | 4200-4600 | |||||||||||||||
|
销量（BOEPD） |
无线上网 |
26100-28700 | 7300-8000 | 9700-10700 | 2700-3000 | 6400-7000 | |||||||||||||||
|
销量（BOEPD） |
NRI |
21700-24000 | 6400-7000 | 6600-7500 | 2300-2500 | 6400-7000 | |||||||||||||||
|
生产费用（百万） |
WI & NRI |
38.5-49.0 毫米 |
|||||||||||||||||||
|
每个英国央行的生产费用 |
无线上网 |
14.50 美元-21.00 美元 |
|||||||||||||||||||
|
每个英国央行的生产费用 |
NRI |
17.50 美元-25.00 美元 |
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|
离岸工作人员（百万） |
WI & NRI |
$0-$0 毫米 |
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|
现金 G&A（百万） |
WI & NRI |
4.5-6.5 美元 |
|||||||||||||||||||
|
不包括收购的资本支出（百万） |
WI & NRI |
32-54 美元 |
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|
DD&A ($/BOE) |
NRI |
16.00 美元-20.00 美元 |
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电话会议
正如先前宣布的那样，该公司将于明天，即2024年8月7日星期三中部时间上午10点（美国东部时间上午11点和伦敦时间下午4点）举行电话会议，讨论其2024年第二季度的财务和经营业绩。有兴趣的人士可拨打 (833) 685-0907 参与。英国各方可拨打08082389064免费参与，其他国际各方可以拨打 (412) 317-5741。参与者应申请参加 “VAALCO Energy 2024年第二季度电话会议”。本次电话会议还将在VAALCO的网站www.vaalco.com上进行网络直播。存档的音频重播将在VAALCO的网站上提供。
在2024年8月7日的电话会议之前，将在VAALCO的网站上发布 “2024年第二季度补充信息” 投资者资料，其中包括其他财务和运营信息。
关于 VAALCO
VAALCO成立于1985年，根据特拉华州法律注册成立，是一家总部位于美国德克萨斯州休斯敦的独立能源公司，在加蓬、埃及、科特迪瓦、赤道几内亚和加拿大拥有多元化的生产、开发和勘探资产组合。
欲了解更多信息
|
VAALCO Energy, Inc.（一般和投资者查询） |
+00 1 713 623 0801 |
|
网站： |
www.vaalco.com |
|
Al Petrie Advisors（美国投资者关系） |
+00 1 713 543 3422 |
|
Al Petrie /Chris Delange |
|
|
布坎南（英国金融公关） |
+44 (0) 207 466 5000 |
|
本·罗姆尼/Barry Archer |
VAALCO@buchanan.uk.com |
前瞻性陈述
本新闻稿包括经修订的1933年《证券法》（“证券法”）第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的 “前瞻性陈述”，旨在受这些法律和其他适用法律设立的安全港的保护，以及适用的加拿大证券法所指的 “前瞻性信息”。如果前瞻性陈述表达或暗示了对未来事件或结果的期望或信念，则此类期望或信念是本着诚意表达的，并被认为有合理的依据。除历史事实陈述以外的所有陈述都可能是前瞻性陈述。“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“打算”、“预测”、“展望”、“目标”、“将”、“可能”、“应该”、“可能”、“可能”、“计划” 和 “可能” 或类似词语可以识别前瞻性陈述，但没有这些词语并不意味着陈述不是前瞻性的。本新闻稿中的前瞻性陈述包括但不限于与以下内容相关的陈述：（i）对未来钻探、生产、销售和收购原油、天然气和液化天然气的成本的估计；（iii）对VAALCO将其因收购瑞典而收购的资产和财产有效整合到其运营中的能力的预期；（iii）对未来勘探以及VAALCO业务发展、增长和潜力的预期，项目管道和投资，以及时间表和由此产生的预期收益；（iv）对未来收购、投资或资产剥离的预期；（v）对未来分红的预期；（vi）对未来资产负债表强度的预期；（vii）对未来股权和企业价值的预期。
此类前瞻性陈述受风险、不确定性和其他因素的影响，这可能导致实际业绩与前瞻性陈述所表达、预测或暗示的未来业绩存在重大差异。这些风险和不确定性包括但不限于：与VAALCO任何不可预见的负债相关的风险；产生足以支持运营和现金需求的现金流的能力；与为Baobab油田提供服务的FPSO定期维护的完工时间和成本相关的风险；以及VAALCO提交的2023年10-k表年度报告中 “风险因素” 标题下描述的风险于2024年3月15日向美国证券交易委员会提交，随后向美国证券交易委员会提交了10-Q表季度报告。
VAALCO 董事会尚未批准或宣布 2024 年第三季度之后的股息。未来股息的申报和支付仍由董事会自行决定，并将根据VAALCO的财务业绩、资产负债表实力、现金和流动性需求、未来前景、原油和天然气价格以及董事会认为相关的其他因素来确定。董事会保留与申报和支付股息有关的所有权力。因此，在确定VAALCO普通股的股息申报和支付时，董事会可以随时修改或终止支付水平，恕不另行通知。
威斯康星州 CPR
威斯康星州CPR储量代表石油开发顾问有限公司报告的探明（1P）和探明加上可能性（2P）的估计值，该估计值是根据石油工程师协会批准的2018年石油资源管理系统中规定的定义和指导方针编制的。美国证券交易委员会对探明储量和可能储量的定义与石油工程师协会批准的2018年石油资源管理系统中包含的定义不同。因此，威斯康星州1P和2P的CPR储备可能无法与美国的标准相提并论。美国证券交易委员会要求美国石油和天然气申报公司在向美国证券交易委员会提交的文件中，在扣除应付给他人的特许权使用费和产量后，仅披露已探明的储量，但允许根据美国证券交易委员会的定义有选择地披露可能和可能的储量。
如本文所披露，威斯康星州1P和2P的CPR储量可能与美国证券交易委员会对探明储量和可能储量的定义有所不同，因为：
|
● |
美国证券交易委员会的定价是上年每个月第一个交易日的平均收盘价，随后将保持不变，而威斯康星州1便士和2便士的CPR定价假设从2024年开始为每桶石油79.79美元，2025年为69.79美元，此后上涨2％； |
|
● |
根据美国证券交易委员会的规定，租赁运营费用通常不会增加，而根据威斯康星州CPR储备金的估计，从2024年开始每年增加2％。 |
管理层使用威斯康星州1P和2P的CPR储备金来衡量经营业绩，因为它可以帮助管理层进行战略规划、预算和经济评估，以及将Svenska与其他公司的经营业绩进行比较。管理层认为，列报1便士和2便士的威斯康星州CPR储备金对国际投资者很有用，尤其是那些投资在伦敦证券交易所交易的公司的投资者，可以更好地将储备信息与其他报告类似指标的伦敦证券交易所上市公司进行比较。但是，威斯康星州1P和2P的CPR储量不应用作根据美国证券交易委员会规定的定义计算的探明储量的替代品。在评估VAALCO的业务时，投资者应依赖VAALCO的美国证券交易委员会探明储量，并仅补充考虑威斯康星州1便士和2便士的CPR储备。
其他石油和天然气咨询
投资者在孤立地看待英国央行时要注意。截至2023年10月1日，瑞典储量估计值是使用英国央行的六千立方英尺天然气与一桶石油当量（6 MCF：1 Bbl）的转换率计算得出的。截至2023年12月31日，瑞典储量估计值是根据英国央行的转换率计算得出的，即五千八百立方英尺的天然气与一桶石油当量（5.8 MCF：1 Bbl）。京东方转换率基于主要适用于燃烧器尖端的能量等效转换方法，并不代表井口的等值值。鉴于基于当前原油价格的价值比率与天然气相比与上述能源当量有显著差异，因此使用此类等价物作为价值指示可能不完整。
内幕消息
本公告包含（欧盟）第596/2014号法规中关于市场滥用行为的内幕消息，根据《2018年欧盟（退出）法》（“MAR”），该法规是英国国内法的一部分，是根据MAR第17条规定的公司义务制定的。负责代表VAALCO安排发布本公告的人是VAALCO公司秘书马修·鲍尔斯。
VAALCO ENERGY, INC. 及其子公司
合并资产负债表 （未经审计）
|
截至 2024 年 6 月 30 日 |
截至 2023 年 12 月 31 日 |
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|
资产 |
（以千计） |
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|
流动资产： |
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|
现金和现金等价物 |
$ | 62,890 | $ | 121,001 | ||||
|
受限制的现金 |
139 | 114 | ||||||
|
应收账款： |
||||||||
|
贸易，分别扣除信贷损失备抵金和其他20万美元和50万美元 |
64,934 | 44,888 | ||||||
|
合资企业所有者的账户，分别扣除80万美元和80万美元的信贷损失备抵金 |
721 | 1,814 | ||||||
|
埃及应收账款和其他应收账款，扣除信贷损失准备金和其他准备金分别为1,120万美元和460万美元 |
41,903 | 45,942 | ||||||
|
原油库存 |
7,311 | 1,948 | ||||||
|
预付款和其他 |
17,509 | 12,434 | ||||||
|
流动资产总额 |
195,407 | 228,141 | ||||||
|
原油、天然气和液化天然气的物业和设备，净额 |
548,415 | 459,786 | ||||||
|
其他非流动资产： |
||||||||
|
受限制的现金 |
8,788 | 1,795 | ||||||
|
增值税和其他应收账款，分别扣除信贷损失备抵金和0.0万美元的其他应收账款 |
6,109 | 4,214 | ||||||
|
经营租赁资产的使用权 |
580 | 2,378 | ||||||
|
融资租赁资产的使用权 |
86,342 | 89,962 | ||||||
|
递延所得税资产 |
64,859 | 29,242 | ||||||
|
放弃资金 |
6,268 | 6,268 | ||||||
|
其他长期资产 |
1,216 | 1,430 | ||||||
|
总资产 |
$ | 917,984 | $ | 823,216 | ||||
|
负债和股东权益 |
||||||||
|
流动负债： |
||||||||
|
应付账款 |
$ | 22,605 | $ | 22,152 | ||||
|
合资企业所有者的账户 |
896 | 5,990 | ||||||
|
应计负债和其他 |
116,006 | 67,597 | ||||||
|
经营租赁负债——流动部分 |
574 | 2,396 | ||||||
|
融资租赁负债——流动部分 |
11,751 | 10,079 | ||||||
|
应缴外国所得税 |
12,361 | 19,261 | ||||||
|
流动负债总额 |
164,193 | 127,475 | ||||||
|
资产报废债务 |
65,373 | 47,343 | ||||||
|
经营租赁负债——扣除流动部分 |
- | 33 | ||||||
|
融资租赁负债——扣除流动部分 |
74,388 | 78,293 | ||||||
|
递延所得税负债 |
111,535 | 73,581 | ||||||
|
其他长期负债 |
8,847 | 17,709 | ||||||
|
负债总额 |
424,336 | 344,434 | ||||||
|
承付款和意外开支 |
||||||||
|
股东权益： |
||||||||
|
优先股，面值25美元；授权50万股，未发行 |
— | — | ||||||
|
普通股，面值0.10美元；已授权1.6亿股，已发行122,304,124和121,397,553股，已发行103,743,163股和104,346,233股 |
12,230 | 12,140 | ||||||
|
额外的实收资本 |
359,803 | 357,498 | ||||||
|
累计其他综合收益 |
(642) | ) | 2,880 | |||||
|
减去库存股，按成本计算分别为18,560,961股和17,051,320股 |
(78,024) | ) | (71,222) | ) | ||||
|
留存收益 |
200,281 | 177,486 | ||||||
|
股东权益总额 |
493,648 | 478,782 | ||||||
|
负债和股东权益总额 |
$ | 917,984 | $ | 823,216 | ||||
VAALCO ENERGY, INC. 及其子公司
合并运营报表 （未经审计）
|
三个月已结束 |
六个月已结束 |
|||||||||||||||||||
|
2024年6月30日 |
2023年6月30日 |
2024 年 3 月 31 日 |
2024年6月30日 |
2023年6月30日 |
||||||||||||||||
|
（除每股金额外，以千计） |
||||||||||||||||||||
|
收入： |
||||||||||||||||||||
|
原油、天然气和液化天然气销售 |
$ | 116,778 | $ | 109,240 | $ | 100,155 | $ | 216,933 | $ | 189,643 | ||||||||||
|
运营成本和支出： |
||||||||||||||||||||
|
制作费用 |
52,446 | 38,604 | 32,089 | 84,535 | 66,804 | |||||||||||||||
|
FPSO 复员和其他费用 |
— | 5,647 | — | - | 5,647 | |||||||||||||||
|
勘探费用 |
— | 57 | 48 | 48 | 65 | |||||||||||||||
|
折旧、损耗和摊销 |
33,132 | 38,003 | 25,824 | 58,956 | 62,420 | |||||||||||||||
|
一般和管理费用 |
7,591 | 5,395 | 6,710 | 14,301 | 10,619 | |||||||||||||||
|
信贷损失及其他 |
3,341 | 680 | 1,812 | 5,153 | 1,615 | |||||||||||||||
|
运营成本和支出总额 |
96,510 | 88,386 | 66,483 | 162,993 | 147,170 | |||||||||||||||
|
其他营业收入（支出），净额 |
132 | (303) | ) | (166) | ) | (34) | ) | (303) | ) | |||||||||||
|
营业收入 |
20,400 | 20,551 | 33,506 | 53,906 | 42,170 | |||||||||||||||
|
其他收入（支出）： |
||||||||||||||||||||
|
衍生工具收益（亏损），净额 |
257 | 31 | (847) | ) | (590) | ) | 52 | |||||||||||||
|
利息支出，净额 |
(1,117) | ) | (1,703) | ) | (935) | ) | (2,052) | ) | (3,949) | ) | ||||||||||
|
讨价还价的收益 |
19,898 | — | — | 19,898 | — | |||||||||||||||
|
其他收入（支出），净额 |
(1,984 | ) | (539) | ) | (1,800 | ) | (3,784) | ) | (1,692) | ) | ||||||||||
|
其他收入（支出）总额，净额 |
17,054 | (2,211 | ) | (3,582) | ) | 13,472 | (5,589) | ) | ||||||||||||
|
所得税前收入 |
37,454 | 18,340 | 29,924 | 67,378 | 36,581 | |||||||||||||||
|
所得税支出 |
9,303 | 11,588 | 22,238 | 31,541 | 26,359 | |||||||||||||||
|
净收入 |
$ | 28,151 | $ | 6,752 | $ | 7,686 | $ | 35,837 | $ | 10,222 | ||||||||||
|
其他综合收益（亏损） |
||||||||||||||||||||
|
货币折算调整 |
(1,068) | ) | 2,006 | (2,454) | ) | (3,522) | ) | 1,881 | ||||||||||||
|
综合收益 |
$ | 27,083 | $ | 8,758 | $ | 5,232 | $ | 32,315 | $ | 12,103 | ||||||||||
|
每股基本净收益（亏损）： |
||||||||||||||||||||
|
每股净收益（亏损） |
$ | 0.27 | $ | 0.06 | $ | 0.07 | $ | 0.34 | $ | 0.10 | ||||||||||
|
基本加权平均已发行股份 |
103,528 | 106,965 | 103,659 | 103,594 | 107,175 | |||||||||||||||
|
摊薄后的每股净收益（亏损）： |
||||||||||||||||||||
|
每股净收益（亏损） |
$ | 0.27 | $ | 0.06 | $ | 0.07 | $ | 0.34 | $ | 0.09 | ||||||||||
|
摊薄后的加权平均已发行股数 |
103,676 | 107,613 | 104,541 | 103,677 | 108,050 | |||||||||||||||
VAALCO ENERGY, INC. 及其子公司
合并现金流量表 （未经审计）
|
截至6月30日的六个月 |
||||||||
|
2024 |
2023 |
|||||||
|
（以千计） |
||||||||
|
来自经营活动的现金流： |
||||||||
|
净收入 |
$ | 35,837 | $ | 10,222 | ||||
|
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整： |
||||||||
|
折旧、损耗和摊销 |
58,956 | 62,420 | ||||||
|
讨价还价的收益 |
(19,898) | ) | 1,412 | |||||
|
递延税 |
(7,407) | ) | 1,618 | |||||
|
未实现的外汇损失 |
(196) | ) | 313 | |||||
|
基于股票的薪酬 |
1,883 | 1,254 | ||||||
|
根据行使的股票增值权支付的现金结算 |
(154) | ) | (233) | ) | ||||
|
衍生工具（收益）亏损，净额 |
590 | (52) | ) | |||||
|
对到期衍生品合约支付的现金结算，净额 |
(33) | ) | (63) | ) | ||||
|
为资产报废义务支付的现金结算 |
(82) | ) | (374) | ) | ||||
|
信贷损失及其他 |
5,474 | 1,615 | ||||||
|
其他营业亏损，净额 |
34 | 62 | ||||||
|
与设备和其他相关的运营费用 |
1,029 | (1,196) | ) | |||||
|
经营资产和负债的变化： |
||||||||
|
贸易，净额 |
(20,046) | ) | (5,208 | ) | ||||
|
合资企业所有者的账户，净额 |
(4,603) | ) | 21,746 | |||||
|
埃及应收账款及其他，净额 |
32 | (1,868) | ) | |||||
|
原油库存 |
9,618 | (7,465) | ) | |||||
|
预付款和其他 |
(3,829) | ) | (69) | ) | ||||
|
增值税和其他应收账款 |
(2,007) | ) | (2,302 | ) | ||||
|
其他长期资产 |
699 | 1,508 | ||||||
|
应付账款 |
(727) | ) | (10,897) | ) | ||||
|
应收外国所得税/（应付） |
(6,563) | ) | 15,344 | |||||
|
递延所得税负债 |
— | (3,081) | ) | |||||
|
应计负债和其他 |
(27,212) | ) | (7,137) | ) | ||||
|
由（用于）经营活动提供的净现金 |
21,395 | 77,569 | ||||||
|
来自投资活动的现金流： |
||||||||
|
财产和设备支出 |
(49,099 | ) | (54,832) | ) | ||||
|
企业合并中支付的现金 |
(40,166) | ) | - | |||||
|
企业合并中收到的现金 |
40,578 | - | ||||||
|
由（用于）投资活动提供的净现金 |
(48,687) | ) | (54,832) | ) | ||||
|
来自融资活动的现金流量: |
||||||||
|
普通股发行的收益 |
447 | 382 | ||||||
|
股息分配 |
(13,042) | ) | (13,452) | ) | ||||
|
国库股 |
(6,802) | ) | (11,403) | ) | ||||
|
递延融资成本 |
(1) | ) | (30) | ) | ||||
|
融资租赁的付款 |
(4,169 | ) | (3,379) | ) | ||||
|
融资活动中提供（用于）的净现金 |
(23,567) | ) | (27,882) | ) | ||||
|
汇率变动对现金的影响 |
(234) | ) | (285) | ) | ||||
|
现金、现金等价物和限制性现金的净变动 |
(51,093) | ) | (5,430) | ) | ||||
|
期初的现金、现金等价物和限制性现金 |
129,178 | 59,776 | ||||||
|
期末现金、现金等价物和限制性现金 |
$ | 78,085 | $ | 54,346 | ||||
VAALCO ENERGY, INC. 及其子公司
精选财务和运营统计数据
（未经审计）
|
三个月已结束 |
六个月已结束 |
|||||||||||||||||||
|
2024年6月30日 |
2023年6月30日 |
2024 年 3 月 31 日 |
2024年6月30日 |
2023年6月30日 |
||||||||||||||||
|
NRI 销售数据 |
||||||||||||||||||||
|
原油、天然气和液化天然气销售（MBOE） |
1,764 | 1,803 | 1,490 | 3,254 | 3,027 | |||||||||||||||
|
平均每日销量（BOE） |
19,386 | 19,813 | 16,374 | 17,881 | 16,724 | |||||||||||||||
|
WI 生产数据 |
||||||||||||||||||||
|
Etame 原油 (mbbL) |
780 | 934 | 819 | 1,599 | 1,876 | |||||||||||||||
|
埃及原油 (mbbL) |
953 | 1,054 | 950 | 1,903 | 1,957 | |||||||||||||||
|
加拿大原油 (mbbL) |
130 | 123 | 61 | 191 | 216 | |||||||||||||||
|
加拿大天然气 (Mcf) |
423 | 442 | 469 | 892 | 857 | |||||||||||||||
|
加拿大液化天然气 (MBOE) |
76 | 78 | 76 | 152 | 155 | |||||||||||||||
|
加拿大原油、天然气和液化天然气 (MBOE) |
277 | 275 | 215 | 492 | 514 | |||||||||||||||
|
科特迪瓦原油 (mbbL) |
303 | — | — | 303 | — | |||||||||||||||
|
原油、天然气和液化天然气总产量（MBOE） |
2,313 | 2,263 | 1,984 | 4,297 | 4,347 | |||||||||||||||
|
加蓬日均产量（BOEPD） |
8,566 | 10,262 | 9,001 | 8,784 | 10,364 | |||||||||||||||
|
埃及平均日产量（BOEPD） |
10,474 | 11,579 | 10,440 | 10,457 | 10,810 | |||||||||||||||
|
加拿大平均日产量（BOEPD） |
3,041 | 3,021 | 2,363 | 2,702 | 2,839 | |||||||||||||||
|
科特迪瓦日均产量（BOEPD） |
3,329 | — | — | 1,664 | — | |||||||||||||||
|
平均日产量（BOEPD） |
25,411 | 24,863 | 21,807 | 23,607 | 24,013 | |||||||||||||||
|
NRI 生产数据 |
||||||||||||||||||||
|
Etame 原油 (mbbL) |
678 | 812 | 713 | 1,391 | 1,632 | |||||||||||||||
|
埃及原油 (mbbL) |
643 | 726 | 641 | 1,284 | 1,342 | |||||||||||||||
|
加拿大原油 (mbbL) |
117 | 113 | 51 | 169 | 195 | |||||||||||||||
|
加拿大天然气 (Mcf) |
381 | 406 | 392 | 787 | 773 | |||||||||||||||
|
加拿大液化天然气 (MBOE) |
69 | 72 | 63 | 134 | 140 | |||||||||||||||
|
加拿大原油、天然气和液化天然气 (MBOE) |
250 | 253 | 179 | 429 | 464 | |||||||||||||||
|
科特迪瓦原油 (mbbL) |
303 | — | — | 303 | — | |||||||||||||||
|
原油、天然气和液化天然气总产量（MBOE） |
1,873 | 1,791 | 1,533 | 3,406 | 3,438 | |||||||||||||||
|
加蓬日均产量（BOEPD） |
7,451 | 8,923 | 7,835 | 7,642 | 9,017 | |||||||||||||||
|
埃及平均日产量（BOEPD） |
7,066 | 7,978 | 7,044 | 7,053 | 7,414 | |||||||||||||||
|
加拿大平均日产量（BOEPD） |
2,742 | 2,776 | 1,971 | 2,356 | 2,563 | |||||||||||||||
|
科特迪瓦日均产量（BOEPD） |
3,329 | — | — | 1,664 | — | |||||||||||||||
|
平均日产量（BOEPD） |
20,588 | 19,676 | 16,848 | 18,716 | 18,994 | |||||||||||||||
|
平均销售价格： |
||||||||||||||||||||
|
原油、天然气和液化天然气销售额（按英国央行计算）——威斯康星州 |
$ | 70.92 | $ | 64.67 | $ | 69.62 | $ | 70.31 | $ | 65.41 | ||||||||||
|
原油、天然气和液化天然气销售额（按英国央行计算）-NRI |
$ | 66.05 | $ | 59.37 | $ | 66.43 | $ | 66.22 | $ | 61.92 | ||||||||||
|
原油、天然气和液化天然气销售（按英国央行计算，包括已实现的大宗商品衍生品） |
$ | 66.03 | $ | 59.34 | $ | 66.41 | $ | 66.21 | $ | 61.90 | ||||||||||
|
成本和支出（每桶销售额）： |
||||||||||||||||||||
|
制作费用 |
$ | 29.74 | $ | 21.41 | $ | 21.54 | $ | 25.98 | $ | 22.07 | ||||||||||
|
生产费用，不包括海上工作和股票补偿* |
29.68 | 21.51 | 21.56 | 25.96 | 22.48 | |||||||||||||||
|
折旧、损耗和摊销 |
18.78 | 21.08 | 17.33 | 18.12 | 20.62 | |||||||||||||||
|
一般和管理费用** |
4.30 | 2.99 | 4.50 | 4.39 | 3.51 | |||||||||||||||
|
财产和设备支出，现金制（以千计） |
$ | 32,481 | $ | 27,132 | $ | 16,618 | $ | 49,099 | $ | 54,832 | ||||||||||
*截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月以及2024年3月31日的海上修井成本分别为10万美元、20万美元和10万美元。
*与截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月以及2024年3月31日的生产费用相关的股票薪酬并不重要。
**一般和管理费用包括截至2024年6月30日和2023年6月30日以及2024年3月31日的三个月中分别与股票薪酬支出相关的每桶石油0.51美元、0.33美元和0.60美元。
非公认会计准则财务指标
管理层使用调整后净收益来评估运营和财务业绩，并认为该衡量标准对投资者有用，因为它消除了管理层认为无法代表公司不同时期业绩的某些非现金和/或其他项目的影响。管理层还认为，这种非公认会计准则指标有助于投资者评估和比较公司各时期的运营和财务业绩，也有助于与公司行业其他公司的比较。调整后净收益是一项非公认会计准则财务指标，此处使用的是扣除已终止业务前的净收益、已探明的原油和天然气资产减值、递延所得税支出、未实现的大宗商品衍生品亏损、收购萨索尔以及非现金和其他项目的收益。
调整后的息税折旧摊销前利润率是VAALCO管理层和公司财务报表的外部用户（例如行业分析师、贷款机构、评级机构、投资者和其他关注该行业的人）使用的补充性非公认会计准则财务指标，作为公司内部为勘探和开发活动提供资金以及偿还或承担额外债务的能力的指标。调整后的息税折旧摊销前利润率是一项非公认会计准则财务指标，此处使用的是扣除已终止业务前的净收益、净利息收入、所得税支出、损耗、折旧和摊销、勘探费用、已探明原油和天然气资产减值、非现金和其他项目，包括股票补偿支出、收购萨索尔收益和未实现的大宗商品衍生品亏损。
管理层使用调整后的营运资金作为过渡工具来评估公司持续经营业务的营运资金状况，不包括租赁义务，因为它消除了已终止业务的影响以及租赁负债的影响。根据租赁会计准则，与联合经营中使用的资产相关的租赁负债既包括公司的支出份额，也包括其非运营商合资企业所有者根据联合运营协议有义务支付的租赁支出份额。调整后的营运资金是一项非公认会计准则财务指标，此处使用的营运资金不包括归属于已终止业务的营运资金和与租赁义务相关的流动负债。
管理层使用自由现金流来评估财务业绩，确定特定时期内可用于向股东返还现金的现金总额，并认为该措施对投资者有用，因为它通过加上经营活动产生的现金，减去用于融资和投资活动的金额，并加上用于股息支付和股票回购的金额，提供了可用于向股东返还现金的净现金总额。自由现金流是一种非公认会计准则财务指标，此处使用的自由现金流代表现金、现金等价物和限制性现金的净变化，并将指定时期内在股息分配和股票回购项下支付的金额相加。
自由现金流存在重大局限性，包括它不代表可用于自由支配目的的剩余现金流，不应用作根据公认会计原则制定的现金流衡量标准的替代品。不应将自由现金流视为已终止业务之前的经营活动现金流或根据公认会计原则提出的任何其他流动性衡量标准的替代品。自由现金流可能因其他公司而异。因此，公司的自由现金流可能无法与其他公司使用的类似标题的指标相提并论。
调整后的息税折旧摊销前利润和调整后净收益存在重大局限性，包括它们无法反映公司对资本支出、合同承诺、营运资金或还本付息的现金需求。调整后的息税折旧摊销前利润、调整后净收益、调整后的营运资金和自由现金流不应被视为净收益（亏损）、营业收入（亏损）、经营活动现金流或根据公认会计原则列报的任何其他财务业绩或流动性指标的替代品。调整后的息税折旧摊销前利润和调整后净收益不包括影响净收益（亏损）和营业收益（亏损）的部分（但不是全部）项目，这些指标可能因其他公司而异。因此，公司的调整后息税折旧摊销前利润、调整后净收益、调整后的营运资金和自由现金流可能无法与其他公司使用的类似标题的指标相提并论。
下表将最直接可比的GAAP财务指标与调整后净收益、调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的营运资金和自由现金流进行了对账。
VAALCO ENERGY, INC. 及其子公司
非公认会计准则财务指标的对账
（未经审计）
（以千计）
|
三个月已结束 |
六个月已结束 |
|||||||||||||||||||
|
净收入与调整后净收入的对账 |
2024年6月30日 |
2023年6月30日 |
2024 年 3 月 31 日 |
2024年6月30日 |
2023年6月30日 |
|||||||||||||||
|
净收入 |
$ | 28,151 | $ | 6,752 | $ | 7,686 | $ | 35,837 | $ | 10,222 | ||||||||||
|
离散项目的调整： |
||||||||||||||||||||
|
未实现的衍生工具损失（收益） |
(266) | ) | (35) | ) | 823 | 557 | (115) | ) | ||||||||||||
|
收购价格（收益）/调整，净额 |
(19,898) | ) | 1,412 | — | (19,898) | ) | 1,412 | |||||||||||||
|
FPSO 复员 |
— | 5,647 | — | — | 5,647 | |||||||||||||||
|
递延所得税支出（福利） |
(2,021) | ) | (813) | ) | (3,441 | ) | (5,462 | ) | 1,658 | |||||||||||
|
非现金购买价格调整 |
14,981 | — | — | 14,981 | — | |||||||||||||||
|
与收购相关的交易成本 |
1,762 | — | 1,313 | 3,075 | 303 | |||||||||||||||
|
其他运营（收入）支出，净额 |
(132) | ) | 303 | 166 | — | — | ||||||||||||||
|
调整后净收益 |
$ | 22,577 | $ | 13,266 | $ | 6,547 | $ | 29,090 | $ | 19,127 | ||||||||||
|
摊薄后的调整后每股净收益 |
$ | 0.22 | $ | 0.12 | $ | 0.06 | $ | 0.28 | $ | 0.18 | ||||||||||
|
摊薄后的加权平均已发行股数 (1) |
103,676 | 107,613 | 104,541 | 103,677 | 108,050 | |||||||||||||||
(1) 未对已发行股票的加权平均值进行调整
|
三个月已结束 |
六个月已结束 |
|||||||||||||||||||
|
净收入与调整后息税折旧摊销前利润的对账 |
2024年6月30日 |
2023年6月30日 |
2024 年 3 月 31 日 |
2024年6月30日 |
2023年6月30日 |
|||||||||||||||
|
净收入 |
$ | 28,151 | $ | 6,752 | $ | 7,686 | $ | 35,837 | $ | 10,222 | ||||||||||
|
重新添加： |
||||||||||||||||||||
|
利息支出（收入），净额 |
1,117 | 1,703 | 935 | 2,052 | 3,949 | |||||||||||||||
|
所得税支出（福利） |
9,303 | 11,588 | 22,238 | 31,541 | 26,359 | |||||||||||||||
|
折旧、损耗和摊销 |
33,132 | 38,003 | 25,824 | 58,956 | 62,420 | |||||||||||||||
|
勘探费用 |
— | 57 | 48 | 48 | 65 | |||||||||||||||
|
FPSO 复员 |
— | 5,647 | — | — | 5,647 | |||||||||||||||
|
非现金或不寻常的物品： |
||||||||||||||||||||
|
基于股票的薪酬 |
984 | 605 | 899 | 1,883 | 1,254 | |||||||||||||||
|
未实现的衍生工具损失（收益） |
(266) | ) | (35) | ) | 823 | 557 | (115) | ) | ||||||||||||
|
讨价还价的收益 |
(19,898) | ) | — | — | (19,898) | ) | 1,412 | |||||||||||||
|
其他运营（收入）支出，净额 |
(132) | ) | 303 | 166 | 34 | 303 | ||||||||||||||
|
非现金购买价格调整 |
14,981 | — | — | 14,981 | — | |||||||||||||||
|
与收购相关的交易成本 |
1,762 | — | 1,313 | 3,075 | — | |||||||||||||||
|
信贷损失及其他 |
3,341 | 680 | 1,812 | 5,153 | 1,615 | |||||||||||||||
|
调整后的息税折旧摊销前利润 |
$ | 72,475 | $ | 65,303 | $ | 61,744 | $ | 134,219 | $ | 113,131 | ||||||||||
VAALCO ENERGY, INC. 及其子公司
非公认会计准则财务指标的对账
（未经审计）
（以千计）
|
营运资金与调整后的营运资金的对账 |
截至 2024 年 6 月 30 日 |
截至 2023 年 12 月 31 日 |
改变 |
|||||||||
|
流动资产 |
$ | 195,407 | $ | 199,367 | $ | (3,960) | ) | |||||
|
流动负债 |
(164,193) | ) | (153,703) | ) | (10,490) | ) | ||||||
|
营运资金 |
31,214 | 45,664 | (14,450) | ) | ||||||||
|
添加：租赁负债——流动部分 |
12,325 | 9,351 | 2,974 | |||||||||
|
添加：流动负债——已终止的业务 |
— | 673 | (673) | ) | ||||||||
|
调整后的营运资金 |
$ | 43,539 | $ | 55,688 | $ | (11,476) | ) | |||||
|
截至2024年6月30日的六个月 |
||||
|
自由现金流的对账 |
||||
|
运营活动提供的净现金 |
$ | 21,395 | ||
|
投资活动中使用的净现金 |
(49,099 | ) | ||
|
用于融资活动的净现金 |
(23,567) | ) | ||
|
汇率变动对现金的影响 |
(234) | ) | ||
|
净现金变动总额 |
(51,505) | ) | ||
|
添加股东现金返还： |
||||
|
已支付的股息 |
13,042 | |||
|
股票回购 |
5,502 | |||
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返还给股东的现金总额 |
18,544 | |||
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自由现金流 |
$ | (32,961 | ) | |