美国
证券交易所
华盛顿特区20549
表格
1934年证券交易法
截至本季度结束
或者
1934年证券交易法
在过渡期间从_________到_________
佣金文件号
(根据其章程规定的准确名称)
| | |
特拉华。 |
| |
(国家或其他管辖区的 | | (IRS雇主身份识别号码) |
(公司总部地址)
注册人电话号码,包括区号 (
根据证券法第12(b)条注册的证券:
| | |||
每一类别的名称 |
| 交易标的 |
| 注册交易所名称 |
| |
请勾选以下选项,以表明注册人:1)在过去12个月内已提交证券交易所法案第13或15(d)条规定的所有报告,并且2)在过去90天内一直受到此类报告要求的约束。
请在检查标记中标明注册人是否已在前12个月(或注册人被要求提交此类文件的较短期限)内以电子方式提交了《148亿法规》第405条规定的每个交互式数据文件。
请勾选以下选项,以表明注册人是大型加速申报人,加速申报人,非加速申报人,较小的报告公司还是新兴成长型企业。请参阅证交所法规120.2规则中有关“大型加速申报人”、“加速申报人”、“较小的报告公司”和“新兴成长型企业”的定义。
大型加速归档人 | ☐ | 加速文件提交人 | ☐ |
☒ | 较小的报告公司 | ||
新兴成长公司 | | |
如果该公司是新兴增长型企业,请勾选:该公司是否已选择不使用根据1934年证券交易所规定第13(a)条规定,提供的、符合任何新的或修订后的财务会计准则的延长过渡期进行遵守。 ☐
请用勾选标记指示复交行为者是否为外壳公司(如“交易所法规”12b-2规定)。是
截至2024年7月30日,申报人拥有77,753,052股普通股,每股面值为0.0001美元。
目录
COMPX INTERNATIONAL INC。
指数
|
| | 页 |
第I部分 | | 财务信息 | |
项目1。 | | 基本报表 | |
| | | |
| | 未经审计的2023年12月31日和2024年6月30日的简明合并资产负债表。 | - 3 - |
| | | |
| | 未经审计的2023年和2024年6月30日三个月和六个月的简明合并利润表和综合收益表。 | - 4 - |
| | | |
| | 未经审计的2023年和2024年6月30日三个月和六个月的简明合并股东权益表。 | - 5 - |
| | | |
| | 未经审计的2023年和2024年6月30日六个月的简明合并现金流量表。 | - 6 - |
| | | |
| | 附注:未经审计的财务报表 | - 7 - |
| | | |
项目2。 | | 分销计划 | - 12 - |
| | | |
项目3。 | | 定量和质量市场风险披露 | - 18 - |
| | | |
项目4。 | | 控制和程序 | - 18 - |
| | | |
第II部分。 | | 其他信息 | |
| | | |
项目1。 | | 法律诉讼 | - 20 - |
| | | |
项目1A。 | | 风险因素 | - 20 - |
| | | |
项目6。 | | 展示资料 | - 20 - |
省略第II部分中的第2、3、4和5项,因为没有需要报告的信息。
- 2 -
目录
COMPX INTERNATIONAL INC。
简明合并资产负债表
(以千为单位)
| | 运营租赁负债: | | 6月30日, | ||
资产 | | 2023 | | 2024 | ||
| | | | | (未经审计) | |
流动资产: |
| |
| | |
|
现金及现金等价物 | | $ | | | $ | |
有价证券 | | | | | | |
应收账款净额 | |
| | |
| |
净存货 | |
| | |
| |
预付费用和其他 | |
| | |
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总流动资产 | |
| | |
| |
| | | | | | |
8,070,041 | |
|
| |
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|
从关联方应收款项 | |
| | |
| |
商誉 | |
| | |
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其他非流动资产 | |
| | |
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其他资产总计 | |
| | |
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| | | | | | |
固定资产和设备: | |
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土地 | |
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建筑 | |
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| |
设备 | |
| | |
| |
施工进度 | |
| | |
| |
| |
| | |
| |
减少已计提折旧额 | |
| | |
| |
净固定资产和设备 | |
| | |
| |
总资产 | | $ | | | $ | |
| | | | | | |
负债和股东权益 |
| | | | ||
| | | | | | |
流动负债: |
| |
| | | |
应付账款及应计费用 | | $ | | | $ | |
应付关联方所得税 | |
| | |
| |
流动负债合计 | |
| | |
| |
| | | | | | |
非流动负债: | |
| | |
| |
延迟所得税 | | | | | | |
其他 | | | | | | |
非流动负债合计 | | | | | | |
| | | | | | |
股东权益: | |
|
| |
|
|
优先股 | |
| | |
| |
A类普通股 | |
| | |
| |
额外实收资本 | |
| | |
| |
保留盈余 | |
| | |
| |
累计其他综合损失-证券市场未实现损失 | | | ( | | | ( |
股东权益合计 | |
| | |
| |
负债和股东权益总额 | | $ | | | $ | |
承诺和事项(注8)
请参阅附注的简明合并财务报表。
- 3 -
目录
COMPX INTERNATIONAL INC.
简明综合损益表
(以千为单位,除每股数据外)
| | 三个月的结束时间 | | 六个月截至 4月30日 | ||||||||
| | 6月30日, | | 6月30日, | ||||||||
|
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 | ||||
| | (未经审计) | ||||||||||
净销售额 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
销售成本 | |
| | |
| | |
| | |
| |
毛利率 | |
| | |
| | |
| | |
| |
销售、一般和管理费用 | |
| | |
| | |
| | |
| |
营业利润 | |
| | |
| | |
| | |
| |
利息收入 | |
| | |
| | |
| | |
| |
税前收入 | |
| | |
| | |
| | |
| |
所得税费用 | |
| | |
| | |
| | |
| |
净收入 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
| | | | | | | | | | | | |
其他综合收益(损失),有价证券调整: | | | | | | | | | | | | |
未实现收益(损失),净额 | | | ( | | | | | | ( | | | |
综合收益 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
| | | | | | | | | | | | |
基本和稀释的普通股每股净收益 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
| | | | | | | | | | | | |
基本和摊薄加权平均股本 | |
| | |
| | |
| | |
| |
请参阅附注以获取凝缩综合财务报表。
- 4 -
目录
COMPX INTERNATIONAL INC.
股东权益的简明合并报表
(以千为单位)
| | 2023年6月30日和2024年6月30日三个月(未经审计) | |||||||||||||
| | | | | | | | | | | 累积的 | | | | |
| | A类 | | 额外的 | | | | | 其他 | | 总费用 | ||||
| | 普通的 | | 实收资本 | | 留存收益 | | 综合损益 | | 股东的 | |||||
|
| 股票 |
| 资本 |
| 盈余公积 |
| 综合损失 | | 股东权益 | |||||
2023年3月31日的余额 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | ( | | $ | |
净收入 | |
| — | |
| — | |
| | |
| — | |
| |
普通股发行 | | | — | | | | | | — | | | — | | | |
现金分红($ | |
| — | |
| — | |
| ( | |
| — | |
| ( |
其他综合损失 | | | — | | | — | | | — | | | ( | | | ( |
2023年6月30日的余额 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | ( | | $ | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
2024年3月31日结存余额 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | ( | | $ | |
净收入 | |
| — | |
| — | |
| | |
| — | |
| |
普通股发行 | | | — | | | | | | — | | | — | | | |
现金分红($ | |
| — | |
| — | |
| ( | |
| — | |
| ( |
其他综合收益 | | | — | | | — | | | — | | | | | | |
2024年6月30日的余额 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | ( | | $ | |
| | 2023年6月30日和2024年6月30日六个月(未经审计) | |||||||||||||
| | | | | | | | | | | 累积的 | | | | |
| | A类 | | 额外的 | | | | | 其他 | | 总费用 | ||||
| | 普通的 | | 实收资本 | | 留存收益 | | 综合损益 | | 股东的 | |||||
|
| 股票 |
| 资本 |
| 盈余公积 |
| 综合损失 | | 股东权益 | |||||
2022年12月31日余额 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | ( | | $ | |
净收入 | |
| — | |
| — | |
| | |
| — | |
| |
普通股发行 | | | — | | | | | | — | | | — | | | |
现金分红($ | |
| — | |
| — | |
| ( | |
| — | |
| ( |
其他综合损失 | | | — | | | — | | | — | | | ( | | | ( |
2023年6月30日的余额 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | ( | | $ | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
2023年12月31日的余额 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | ( | | $ | |
净收入 | |
| — | |
| — | |
| | |
| — | |
| |
普通股发行 | | | — | | | | | | — | | | — | | | |
现金分红($ | |
| — | |
| — | |
| ( | |
| — | |
| ( |
其他综合收益 | |
| — | |
| — | |
| — | |
| | |
| |
2024年6月30日的余额 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | ( | | $ | |
参见附注的基本报表。
- 5 -
目录
COMPX INTERNATIONAL INC。
压缩的合并现金流量表
(以千为单位)
| | 六个月截至 4月30日 | ||||
| | 6月30日, | ||||
|
| 2023 |
| 2024 | ||
| | (未经审计) | ||||
经营活动现金流量: |
| |
|
| |
|
净收入 | | $ | | | $ | |
折旧和摊销 | |
| | |
| |
延迟所得税 | |
| ( | |
| ( |
非现金利息收入 | | | ( | | | ( |
其他,净额 | |
| | |
| |
资产和负债的变动: | |
|
| |
| |
应收账款净额 | |
| | |
| |
净存货 | |
| ( | |
| |
应付账款及应计费用 | |
| ( | |
| ( |
与关联方的应收账款 | |
| ( | |
| ( |
预付款及其他,净额 | |
| | |
| |
经营活动产生的现金流量净额 | |
| | |
| |
| | | | | | |
投资活动现金流量: | |
|
| |
|
|
资本支出 | |
| ( | |
| ( |
可转换证券: | | | | | | |
购买 | |
| ( | |
| |
债券到期收回款项 | | | | | | |
来自关联方的应收款项: | |
|
| |
|
|
收款 | |
| | |
| |
预付款项 | |
| ( | |
| ( |
投资活动产生的净现金流量 | |
| ( | |
| |
| | | | | | |
筹资活动产生的现金流量 - | | | | | | |
分红派息 | |
| ( | |
| ( |
| | | | | | |
现金及现金等价物 - 来自净变动: | | | | | | |
经营、投资和筹资活动 | | | ( | | | |
期初余额 | |
| | |
| |
期末余额 | | $ | | | $ | |
| | | | | | |
补充披露- | | | | | | |
支付的所得税费用 | | $ | | | $ | |
请参见附注的基本报表。
- 6 -
目录
COMPX INTERNATIONAL INC.
基本报表注释
2024年6月30日
(未经审计)
注1-组织和表示方式:
组织形式截至2024年6月30日,我们(纽交所美国公司:CIX)大约由NL Industries, Inc.(纽交所代码:NL)持有了百分之
表示方式。 此季度报告中汇总了CompX International Inc.及其附属公司的结果。本季度报告中的未经审计的基本报表与我们在2024年2月28日向证券交易委员会(“SEC”)提交的年度报告Form 10-k(“2023年度报告”)中包含的经审计的基本报表采用了相同的表示方式。在我们的意见中,我们已作出所有必要的调整(仅包括正常经常性调整),以便在所呈现的时间段内正确、完整地说明我们的合并财务状况、操作结果和现金流。我们将本季度报告中的2018年12月31日合并资产负债表与当期经审计的合并财务报表进行了比较,并省略了一些在一般接受的美国会计原则(“GAAP”)财务报表中通常包括的信息和脚注披露(包括关于2018年12月31日合并资产负债表的披露)。我们截至2024年6月30日的中期业务结果可能并不代表我们全年的运营结果。本报告中的本季度合并财务报表应与我们2023年年度报告中的合并财务报表一起阅读。
2024年6月4日,Realty Income公司(以下简称“公司”)发布了一份新闻稿,公布了截至2024年12月31日更新的收益和投资成交量预测。新闻稿的副本作为Exhibit 99.1附在此,作为本报告的一部分。此报告的Exhibit 99.1作为第7.01项目,根据8-K表格的规定提供,不视为1934年证券交易法第18条的“报告文件”,无论此后公司做出的任何注册文件,也不管任何这类文件的一般包含语言,都不作为参考依据。
我们的业务按52或53周年进行报告。为了表述方便,本季度报告中包含的基本报表和附注信息的年度和季度信息分别为2023年6月30日、2018年12月31日和2024年6月30日。我们的实际年度和季度期间的实际日期分别是2023年7月2日,2018年12月31日和2024年6月30日。除非另有说明,本报告中对“我们”、“我们”或“我们”的引用均指CompX International Inc.及其附属公司作为一个整体。
- 7 -
目录
注2-业务细段信息:
| | 三个月的结束时间 | | 六个月截至 4月30日 | ||||||||
| | 6月30日, | | 6月30日, | ||||||||
|
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 | ||||
| | (以千为单位) | ||||||||||
净销售额: |
| |
|
| |
| | |
|
| |
|
安防产品 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
海洋元件 | |
| | |
| | |
| | |
| |
净销售额合计 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
| | | | | | | | | | | | |
营业利润: | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
安防-半导体 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
海洋元件 | |
| | |
| | |
| | |
| |
企业营业费用 | |
| ( | |
| ( | |
| ( | |
| ( |
总收入 | |
| | |
| | |
| | |
| |
利息收入 | |
| | |
| | |
| | |
| |
税前收入 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
跨业务部门销售额不重要
n
注3-有价证券:
|
| |
| 分期偿还的 |
| 未实现的 | |||
|
| 市场价值 |
| 成本基础 |
| 净亏损 | |||
| | (以千为单位) | |||||||
2023年12月31日: |
| |
|
| |
|
| |
|
流动资产 | | $ | | | $ | | | $ | ( |
| |
| | |
| | |
| |
2024年6月30日: | | | | | | | | | |
流动资产 | | $ | | | $ | | | $ | ( |
我们的有价证券包括对债务证券的投资,目前是美国政府国库券。我们将市场可以公开交易的有价证券归为可供出售金融资产。我们的有价证券的公允价值通常使用2级输入确定,因为虽然这些证券可以交易,但在很多情况下,市场不活跃,季末估值通常基于季度末的最后一次交易,可能在季度末数天之前。我们将有价证券未实现的收益和亏损计入其他综合收益(亏损),之前减少了相关的递延所得税。
注4-应收账款净额:
| | 运营租赁负债: | | 6月30日, | ||
|
| 2023 |
| 2024 | ||
| | (以千为单位) | ||||
应收账款净额: |
| |
|
| |
|
安防-半导体 | | $ | | | $ | |
海洋元件 | |
| | |
| |
坏账准备金 | |
| ( | |
| ( |
净应收账款总额 | | $ | | | $ | |
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目录
注5-存货净额:
| | 运营租赁负债: | | 6月30日, | ||
|
| 2023 |
| 2024 | ||
| | (以千为单位) | ||||
原材料: |
| |
|
| |
|
安防-半导体 | | $ | | | $ | |
海洋元件 | |
| | |
| |
总原材料 | |
| | |
| |
在制品: | |
|
| |
|
|
安防-半导体 | |
| | |
| |
海洋元件 | |
| | |
| |
总在制品 | |
| | |
| |
待售上市 | |
|
| |
|
|
安防-半导体 | |
| | |
| |
海洋元件 | |
| | |
| |
总成品 | |
| | |
| |
总存货,净额 | | $ | | | $ | |
注6 – 应付账款及应计负债:
| | 运营租赁负债: | | 6月30日, | ||
|
| 2023 |
| 2024 | ||
| | (以千为单位) | ||||
应付账款: |
| |
|
| |
|
安防-半导体产品 | | $ | | | $ | |
海洋元件 | |
| | |
| |
公司 | | | — | | | |
应计费用: | |
|
| |
| |
员工福利 | |
| | |
| |
递延收入 | | | | | | |
保险 | |
| | |
| |
除所得税外的其他税收 | |
| | |
| |
来自客户预付款 | | | | | | |
客户模具 | |
| | |
| |
专业服务 | | | — | | | |
其他 | |
| | |
| |
应付账款及应计负债总额: | | $ | | | $ | |
注7 – 所得税准备:
| | 三个月的结束时间 | | 六个月截至 4月30日 | ||||||||
| | 6月30日, | | 6月30日, | ||||||||
|
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 | ||||
| | (以千为单位) | ||||||||||
按照美国联邦法定所得税率,预期所得税费用为 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
州所得税 | |
| | |
| | |
| | |
| |
其他,净额 | |
| — | |
| | |
| | |
| |
所得税总准备 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
| | | | | | | | | | | | |
可归属于各项的综合所得税准备 | | | | | | | | | | | | |
净收入 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
其他综合收益(损失)—市场证券 | | | ( | | | | | | ( | | | — |
总费用 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
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目录
注8 – 承诺和事项:
我们可能会涉及各种与业务有关的环境、合同、产品责任、专利(或知识产权)、就业以及其他索赔和争议。我们的管理层至少每季度讨论和评估我们作为当事方涉及的任何未决诉讼的状态。在这种评估中考虑的因素包括但不限于这些未决案件的性质、进展情况、法律顾问的建议以及我们在类似案件中的经验(如有)。基于这样的评估,我们作出判断,即我们相信(i)已经可能发生了损失,如果是这样,损失金额(或损失范围)是可以合理估计的,或者(ii)虽然已经可能发生了损失,但损失金额(或损失范围)是可以合理估计的,或者(iii)已发生损失的可能性极小。我们没有为诉讼事项计提任何金额,因为我们不可能已经发生了对我们的合并财务报表、经营业绩或流动性具有重大影响的损失。
注9 – 金融工具:
关于我们如何确定我们的市场证券的公允价值,请参见注3。
下表列出了那些未按公允价值计量但需要公允价值披露的金融工具:
| | 2023年12月31日 | | 2024年6月30日 | ||||||||
| | 搬运 | | 一般 | | 搬运 | | 一般 | ||||
|
| ROCE 趋势可以告诉我们什么?比起 Enphase Energy,有更好的资本回报率选择。在过去的五年中,该公司增加了 1,306% 的资本,而该资本的回报率保持稳定在 9.9%。这样差的回报率现在并不令人信服,而且随着资本的增加,很明显企业并没有将资金投入到高回报的投资中。 |
| 价值 |
| ROCE 趋势可以告诉我们什么?比起 Enphase Energy,有更好的资本回报率选择。在过去的五年中,该公司增加了 1,306% 的资本,而该资本的回报率保持稳定在 9.9%。这样差的回报率现在并不令人信服,而且随着资本的增加,很明显企业并没有将资金投入到高回报的投资中。 |
| 价值 | ||||
| | (以千为单位) | ||||||||||
现金及现金等价物 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
由于其近期到期日,应收账款及应付账款的账面金额被认为相当于公允价值。
注10 – 关联方交易:
我们可能会有贷款和垫款在各种相关方之间存在,依据不同的条款和需要。我们通常进入这些贷款和垫款以进行现金管理。当我们向相关方贷款时,我们通常能够获得比我们在其他工具投资资金所能获得的更高的贷款回报率,当我们从相关方借款时,我们通常能够支付比我们支付第三方债务所支付的利率低。尽管其中某些向附属公司的贷款可能比我们否则可以获得的等价现金工具的信用质量低,但我们相信我们已经考虑了适用贷款条款中的信用风险。在这方面,我们与Valhi签订了一份无担保循环需求期票据,在此票据项下,根据修正,我们同意向Valhi贷款高达$
注11 - 最近的会计公告:
2023年11月,财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU 2023-07,“分段报告”(主题280): 报告业务板块披露的改进该ASU要求公开上市公司披露每年和中期重要的分段费用和其他分段项。该ASU还授权上市公司在中期提供目前需要每年披露的所有分段信息。上市公司还将被要求披露首席运营决策者(CODM)的头衔和职位,并解释CODM如何使用全年段利润或损失的报告措施来评估段绩效和资源配置。该ASU对我们自2024年年度报告起生效,并对中期报告在2025年第一季度起生效,要求逐年回溯应用。我们正在评估所有相关领域的额外披露要求。
- 10 -
目录
2023年12月,FASb发布了ASU 2023-09,所得税(主题740):所得税披露改进该ASU要求增加了每年申报的环节,对由联邦、州和外国税务地区征收的税款协调、所支付的所得税和所得税支出的披露要求。此外,标准还增加了在汇率协调中包括符合定量阈值的披露要求。该ASU对我们自2025年度报告起生效。该ASU可以应用前瞻性;然而,实体有选择应用它回顾性。我们正在评估额外披露要求。
- 11 -
目录
项目2。 | 管理层讨论和分析财务状况和经营业绩 |
业务概况
我们是一家领先的元件制造商,其产品广泛用于各种应用和行业中。通过我们的安防产品部门,我们制造邮政、娱乐运输、办公室和机构家具、柜子、工具存储和医疗保健应用中使用的机械和电气柜锁及其它锁具。通过我们的海洋部件业务,我们还为娱乐海运等行业制造唤醒增效系统、不锈钢排气系统、游标卡尺、油门控制、修整片及相关硬件和配件。
总体来说
《10-Q季度报告》中包含了根据1995年修订的《私人证券诉讼改革法》发布的前瞻性声明。本季度报告中的非历史事实声明属于前瞻性声明,代表管理层基于当前可获得的信息所持有的信念和假设。在某些情况下,您可以用诸如“相信”、“打算”、“可能”、“应该”、“将”、“预期”或类似的术语,或者谈论策略或趋势来辨别前瞻性声明。虽然我们认为该类前瞻性声明所反映的预期是合理的,但我们不知道这些预期是否会正确。这些声明的本质涉及极大的风险和不确定性,可能会对预期结果产生重大影响。实际未来结果可能会与预测的结果有很大差异。导致实际未来结果与本文所述情况不同的因素是本季度报告中讨论的风险和不确定性以及从时至时透过证券交易委员会披露的我们的其他文件中讨论的风险和不确定性,包括但不限于以下因素:
● | 未来对我们产品的需求, |
● | 我们的原材料和其他运营成本的变化(如锌、黄铜、铝、钢和能源成本),以及我们把这些成本转嫁给客户或通过减少其他运营成本来抵消这些成本的能力, |
● | 来自低成本制造来源(如中国)的价格和产品竞争, |
● | 价格和生产决策的影响, |
● | 客户和竞争对手的策略,包括替代产品, |
● | 与新产品和产品特性开发相关的不确定性, |
● | 尚未解决或可能出现的未来诉讼, |
● | 我们保护或捍卫我们的知识产权权利的能力, |
● | 未来收购整合可能存在的困难, |
● | 除了在正常业务范围内出售营运资产外,还应遵守以下所有规定: |
● | 详细了解环境问题(如现有和新设施所需的排放和排放标准等): |
● | 所得税审计,税务结算倡议或其他税务事项的最终结果,包括未来的税改:政府法律法规及其可能的变化,包括新的环境、健康和安全、可持续性或其他法规: |
● | 可能影响运输的国家法规和可能的变化,包括新的环境、健康和安全、可持续性或其他法规: |
● | 全球经济和政治条件普遍性,可能扰乱我们的供应链, 或降低对产品的需求量或知觉需求, 或减损我们运营各设施的能力(如世界不同区域国内生产总值的变化,自然灾害,恐怖主义行动,全球冲突和公共卫生危机等),甚至造成运输中断(包括但不限于劳资纠纷、漏油、自然灾害、火灾、爆炸、非计划或非预计停机、运输中断、某些区域和世界事件或经济条件和公共卫生危机); |
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目录
● | 技术相关问题的中断(包括但不限于):特点如下:网络攻击、软件实现、升级或改进、技术加工失败或其他事件)涉及我们的技术基础设施,可能影响我们继续运营的能力,或关键供应商的能力,可能影响我们的供应链,或关键客户的能力,可能影响他们的运营并导致他们削减或暂停订单; |
● | 由于恐怖活动或全球冲突的可能破坏我们的业务或增加营业成本。 |
● | 如果这些风险中的一个或多个成为现实,或者后果加剧,或者基本假设被证明是不正确的,实际结果可能会与目前预测或预期有所不同。我们声明不打算或没有义务更新或修订任何前瞻性陈述,无论是因为信息的变化,未来事件或其他原因造成的。 |
运营利润概述:2024年第二季度的营业利润为510万美元,相比2023年第二季度的440万美元增加。2024年前六个月的营业利润为880万美元,相比2023年前六个月的1140万美元下降。2024年前六个月的营业利润下降主要是由于海洋元件销售和毛利率下降,部分抵消了保安产品销售和保安产品毛利率的上升。
我们销售许多产品,销售价和制造成本存在很大的差异,这在一定程度上限制了我们计算单个产品销售量和销售价格对净销售额、销售成本和毛利率影响的实际情况。此外,我们产品销售相对比例的轻微变化也可能导致时期净销售额、销售成本和毛利率发生变化。
元件销售量和毛利率下降,这在第二季度保安产品销售量和毛利率上升时得到部分弥补,因此导致了营业利润的下降。
我们出售大量的产品,销售价格和制造成本差异较大,因此在量化单个产品销售数量和销售价格变化对我们的净销售额、销售成本和毛利率产生影响方面存在一定的实际限制。此外,净销售额、销售成本和毛利率在每个时期间出现的小的变化可能是由我们销售产品相对混合比的变化导致的。
经营结果
|
| 三个月的结束时间 |
| ||||||||
| | 6月30日, |
| ||||||||
| | 2023 | | % | | 2024 | | % | | ||
| | (以千美元计) |
| ||||||||
净销售额 | | $ | 36,616 |
| 100.0 | % | $ | 35,887 |
| 100.0 | % |
销售成本 | |
| 26343 |
| 71.9 | |
| 24,722 |
| 68.9 | |
毛利率 | |
| 10,273 |
| 28.1 | |
| 11,165 |
| 31.1 | |
运营成本和费用 | |
| 5,906 |
| 16.1 | |
| 6,084 |
| 17.0 | |
营业利润 | | $ | 4,367 |
| 12.0 | % | $ | 5,081 |
| 14.1 | % |
| | 六个月截至 4月30日 |
| ||||||||
| | 6月30日, |
| ||||||||
|
| 2023 |
| % |
| 2024 |
| % | | ||
| | (以千美元计) |
| ||||||||
净销售额 | | $ | 77,767 |
| 100.0 | % | $ | 73,858 |
| 100.0 | % |
销售成本 | |
| 54,790 |
| 70.5 | |
| 53,026 |
| 71.8 | |
毛利率 | |
| 22,977 |
| 29.5 | |
| 20,832 |
| 28.2 | |
运营成本和费用 | |
| 11,570 |
| 14.8 | |
| 12,036 |
| 16.3 | |
营业利润 | | $ | 11,407 |
| 14.7 | % | $ | 8,796 |
| 11.9 | % |
净销售额净销售额在2024年第二季度和前六个月分别与2023年同期相比分别下降了700万美元和390万美元,主要是由于海事元件销售额下降,主要针对拖船市场,部分抵消了政府安防市场销售额上升。 请参见下面的业务片段讨论。
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目录
请参见下面的业务片段讨论。
销售成本和毛利率。 与2023年同期相比,2024年第二季度的销售成本占销售额的比例提高了3.0%。 因此,毛利率占销售额的比例在同期内增加了。 与2023年同期相比,毛利率在2024年第二季度增加,主要是由于安防产品毛利率占比上升,以及海事元件毛利率占比在较小程度上上升。 2024年前六个月的销售成本占销售额的比例比2023年同期增加了1.3%。 因此,毛利率占销售额的比例在同期内下降。 六个月比较期间毛利率百分比下降主要是由于海事元件的毛利率百分比下降,特别是在2024年第一季度,部分抵消了2024年第二季度安防产品的毛利率百分比上升。 请参见下面的业务片段讨论。
营业成本和费用。 营业成本和费用主要包括与产品销售直接相关的销售和管理相关人员成本,销售佣金和广告费用以及业务单位和公司管理活动的管理费用,以及与财产和设备有关的任何收入和损失。 与2023年同期相比,2024年第二季度的营业成本和费用分别增加了200万美元和500万美元,主要由于安防产品员工薪资和福利增加。由于销售额下降,营业成本和费用的覆盖范围下降,因此2024年第二季度和前六个月的营业成本和费用占净销售额的百分比增加了。
营业利润。 2024年第二季度和前六个月的营业利润占净销售额的百分比主要受到影响,这些影响与销售、销售成本、毛利率和营业成本和费用有关。 请参见下面的业务片段讨论。
利息收入。 2024年第二季度和前六个月的利息收入分别比2023年同期增加了300万美元和600万美元,主要是由于平均利息率和平均投资余额的增加,部分抵消了来自瓦利化工的循环应收票据的平均余额下降。 请参见我们的简明合并财务报表第3和第10条说明。
所得税准备金。 我们实际税项对应美国联邦法定所得税率的标准表格对比见简明合并财务报表第7条。 我们的业务完全在美国境内,因此我们的有效所得税率主要反映了美国联邦法定所得税率和适用州税。
细分市场结果
我们各个部门的关键绩效指标是毛利率和运营收益。
| | 三个月的结束时间 | |
| | 六个月截至 4月30日 | |
|
| ||||||||
| | 6月30日, | | % | | 6月30日, | | % |
| ||||||||
|
| 2023 |
| 2024 |
| 变更 |
| 2023 |
| 2024 |
| 变更 |
| ||||
| | (以千美元为单位) | | | | (以千美元为单位) | | |
| ||||||||
安防产品: |
| |
|
| |
|
|
|
| |
|
| |
|
|
| |
净销售额 | | $ | 25,672 | | $ | 28,213 |
| 10 | % | $ | 53,014 | | $ | 58,100 |
| 10 | % |
销售成本 | |
| 18,253 | |
| 19,261 |
| 会议标题:血液肿瘤 - 淋巴瘤和慢性淋巴细胞白血病 | |
| 37,128 | |
| 40,376 |
| 9 | |
毛利率 | |
| 7,419 | |
| 8,952 |
| 21 | |
| 15,886 | |
| 17,724 |
| 12 | |
运营成本和费用 | |
| 3,285 | |
| 3,510 |
| 7 | |
| 6,373 | |
| 6,832 |
| 7 | |
营业利润 | | $ | 4,134 | | $ | 5,442 |
| 32 | | $ | 9,513 | | $ | 10,892 |
| 14 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
毛利率 | |
| 28.9 | % |
| 31.7 | % | | |
| 30.0 | % |
| 30.5 | % |
| |
运营收入率 | |
| 16.1 | |
| 19.3 |
| | |
| 17.9 | |
| 18.7 |
|
| |
安防-半导体产品2024年第二季度和前六个月的安防-半导体产品净销售额同比2023年同期分别增长了10%。相对于去年,第二季度销售额的增长主要是由于向政府安防市场的销售额增加了280万美元,部分抵消了向分销商销售额下降了400万美元。
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目录
与去年相比,前六个月的销售增长主要是由于向政府安防市场的销售额增加了460万美元,部分抵消了向分销商销售额下降了500万美元。
2024年第二季度和前六个月的毛利率和营业利润占净销售额的比例均增加,与2023年同期相比,主要是由于销售额增加及固定成本和运营成本的支出增加,部分抵消了较不利的客户和产品组合以及员工薪酬和福利支出增加所产生的影响。
| | 三个月的结束时间 | | | | 六个月截至 4月30日 | |
|
| ||||||||
| | 6月30日, | | % | | 6月30日, | | % |
| ||||||||
|
| 2023 |
| 2024 |
| 变更 |
| 2023 |
| 2024 |
| 变更 |
| ||||
| | (以千美元为单位) | | | | (以千美元为单位) | | |
| ||||||||
船舶元件: |
| |
|
| |
|
|
|
| |
|
| |
|
|
| |
净销售额 | | $ | 10,944 | | $ | 7,674 |
| (30) | % | $ | 24,753 | | $ | 15,758 |
| (36) | % |
销售成本 | |
| 8,090 | |
| 5,461 |
| (32) | |
| 17,662 | |
| 12,650 |
| (28) | |
毛利率 | |
| 2,854 | |
| 2,213 |
| (22) | |
| 7,091 | |
| 3,108 |
| (56) | |
运营成本和费用 | |
| 911 | |
| 826 |
| (9) | |
| 1,831 | |
| 1,687 |
| (8) | |
营业利润 | | $ | 1,943 | | $ | 1,387 |
| (29) | | $ | 5,260 | | $ | 1,421 |
| (73) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
毛利率 | |
| 26.1 | % |
| 28.8 | % | | |
| 28.6 | % |
| 19.7 | % |
| |
运营收入率 | |
| 17.8 | |
| 18.1 |
| | |
| 21.2 | |
| 9.0 |
|
| |
航海元件. 跟去年同期相比,2024年第二季度航海元件销售额下降了30%。就第二季度销售额而言,与去年同期相比,下降主要是由于拖船市场310万美元的销售额下降。跟去年同期相比,2024年前六个月航海元件的销售额下降了36%。在前六个月内销售额下降的原因主要是拖船市场销售额减少了740万美元,引擎制造商和工业市场的销售额每个市场减少了60万美元,分销商的销售额减少了50万美元。
2024年第二季度,毛利率和营业成本占净销售额的比例相比于2023年同期有所提升。毛利率占净销售额的比例增加主要由于良好的客户和产品组合,部分抵消了由于销售下降产生的固定成本覆盖减少。营业成本占净销售额的比例在2024年第二季度相比于2023年同期有所提高,这是由于影响毛利率的因素以及轻微降低的营业成本和费用,包括约100万美元的员工工资和福利的降低,部分抵消了由于销售下降而导致的营业成本和费用覆盖减少。在2024年前六个月内,毛利率占净销售额的比例与去年同期相比下降,主要是由于生产于2023年第四季度并在2024年第一季度销售的高成本库存的增加和固定成本覆盖减少的影响,这是由于销售下降所导致的,但同时与去年同期相比,2024年第二季度的客户和产品组合更加优惠。在2024年前六个月,营业成本占净销售额的比例相比于2023年同期有所下降,这是由于影响毛利率的因素以及营业成本和费用覆盖减少而导致的,这部分抵消了降低的营业成本和费用,包括约100万美元的员工工资和福利。
展望。 2024年前六个月,安防产品受益于许多市场销售的普遍增加,尤其是机械锁在政府安全市场的销售增加;然而,总体的需求改善有些被上述分销商的下降抵消了。在航海元件上,由于2023年第一季度末开始的休闲航海业萎缩,销售额向拖船市场的下降持续保持。我们专注于使我们的资源与当前的需求水平保持一致,特别是在航海元件上,我们在调整库存水平、营业费用和劳动力资源以使其与当前需求保持一致的同时,也在保护我们迅速响应需求增长的能力。一般来说,原材料价格已经稳定,我们的供应链稳定,运输和物流延误很少。我们已经根据我们原材料供应的稳定性调整了订单模式。
我们预计2024年安防产品净销售额将低于2023年,因为2024年上半年所经历的需求增加预计将被2023年试点项目中政府安全销售下降的影响所抵消。此外,我们不确定安防产品服务的各种市场的当前需求水平是否可持续,因为我们的客户继续表达不确定性,涉及消费者需求水平。总体而言,我们预计安防产品毛利率将与2023年相当,尽管我们预计营业收入占销售额的比例将下降,因为我们的定价能力受限,再加上受降低的销售额影响而导致的销售、一般和管理成本覆盖的减少。我们预计2024年航海元件净销售额将比2023年低,因为我们相信拖船市场的需求将进一步下降。受高利率和更广泛的市场疲软的影响,休闲航海业面临着强烈的阻力。包括我们的某些客户在内的一些原始设备船制造商已经公开宣布进一步减少他们的2024年生产计划。总体而言,由于销售额预计下降导致的固定成本覆盖减少,我们预计2024年航海元件毛利率占净销售额的比例将低于2023年,营业收入占净销售额的比例也将同样降低,这是由于受降低预期销售额影响的销售、一般和管理开支减少。我们在航海元器件部门的2023年结束时库存余额高企,原因是由于之前的长线时间和快速变化的拖船需求,我们订单了某些原材料的增加。在2024年上半年,我们取得了重大进展,将我们的航海元器件库存余额与当前需求保持一致,并预计这种对齐将在2024年的余下时间继续发展。
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目录
我们针对我们的经营和市场服务的预期是基于我们无法控制的许多因素。我们已经经历了全球和国内供应链方面的挑战,我们未来的经营影响将取决于我们的经营或我们的供应商的运作是否发生了任何未来的干扰,经济条件和地缘政治事件对我们的产品或我们的客户和供应商的运营的需求的影响,所有这些都不确定,无法预测。
综合现金流 -
流动性和资本资源
。从经营活动中的现金流趋势,不包括资产和负债变动,通常与经营收益的趋势相似。资产和负债的变动主要是由于生产、销售和购买的时间问题。资产和负债的变化通常会逐渐平衡。但是,资产和负债相对变化的周期变化会对经营活动现金流的可比性产生重大影响。
经营活动我们2024年前六个月的经营活动现金流相比于2023年前六个月增加了170万美元。净现金提供增加主要是由于相对于2023年,我们的存货、应收账款、预付款项、应付款项和非税相关应计款的相对变化增加了380万美元。2024年的营业收入降低了260万美元。由于利率较高和投资余额增加,2024年的利息收入增加了70万美元,部分抵消了我们向附属公司贷款的平均余额减少的影响;由于缴税时间相对不同增加,2024年的纳税额付现增加了20万美元。
变动的营运资本可能会对经营活动现金流产生重大影响。如下所示,我们平均的应收账款的变化从2023年12月31日到2024年6月30日在各个部门之间变化较大,主要是由于销售和收款的相对时间变化与季末有关。为了比较,我们以下提供了2022年12月31日和2023年6月30日的数据。
● | 应收账款周转天数: |
● | 2024年营业利润下降260万美元; |
● | 2024年由于利率上升和投资收益增加,利息收入增加了70万美元,部分抵消了我们向附属公司贷款的平均余额下降; |
● | 2024年现金支付的税金增加了20万美元,原因是支付时间相对较晚。 |
变动的营运资本可能会对经营活动现金流产生重大影响。如下所示,我们平均的应收账款的变化从2023年12月31日到2024年6月30日在各个部门之间变化较大,主要是由于销售和收款的相对时间变化与季末有关。为了比较,我们以下提供了2022年12月31日和2023年6月30日的数据。
| | 运营租赁负债: | | 6月30日, | | 运营租赁负债: | | 6月30日, |
应收款周转天数: |
| 2022 |
| 2023 |
| 2023 |
| 2024 |
安防-半导体 |
| 45天 |
| 40天 | | 37天 |
| 40天 |
海事元件 |
| 30天 |
| 30天 | | 31天 |
| 34天 |
综合CompX |
| 41天 |
| 37天 | | 36天 |
| 39天 |
我们的平均库存天数从2023年12月31日到2024年6月30日增加,主要是由于安防产品的增加,部分抵消了海事元件的下降。2023年12月31日的安防产品库存天数较平常低,是因为在2023年第四季度履行和发货了一个重大订单,2024年6月30日比2023年6月30日的结余更有利于计划的库存减少。
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目录
海事元件的平均库存天数从2023年12月31日到2024年6月30日减少,这是由于计划中的库存减少。为了比较,我们提供了2022年12月31日和2023年6月30日的数字。
| | 运营租赁负债: | | 6月30日, | | 运营租赁负债: | | 6月30日, | |
库存天数: |
| 2022 |
| 2023 |
| 2023 |
| 2024 | |
安防-半导体 |
| 101天 |
| 119天 | | 77天 |
| 88天 | |
元件 |
| 95天 |
| 111天 | | 175天 |
| 144天 | |
Consolidated CompX(综合CompX) |
| 99天 |
| 117天 | | 95天 |
| 101天 | |
投资活动。 我们的资本支出分别在2024年和2023年的前六个月中为$.700万和$.500万。在2024年的前六个月中,瓦利化工公司根据信用证承诺净偿还了$140万($1200万的总借款和$1340万的总偿还),在2023年的前六个月中,瓦利化工公司根据信用证净偿还了$100万($1370万的总借款和$1470万的总偿还)。请参阅我们的基本报表第10注。
在2024年的前六个月中,我们收到了与U.S.国债到期有关的总票面金额为$2400万。在2023年的前六个月中,我们对美国国债市场证券的购买总额为$2490万,并收到了与U.S.国债到期有关的总票面金额为$1200万。请参阅我们的基本报表第3注。
筹资活动。 融资活动仅包括季度现金股息。 2024年2月,我们的董事会将我们的常规季度股息从每股$0.25增加到每股$0.30,从2024年第一季度开始生效。在2024年和2023年的前六个月中,我们向CompX股东支付了合计$740万和$620万的季度股息。未来的分红宣布和支付及其金额是有决定权的,并取决于我们的业务运营、财务状况、现金需求、合同要求和限制以及董事会认为相关的其他因素。过去的分红金额和时间并不一定反映我们可能支付的任何未来分红的金额和时间。在这方面,2024年8月,我们的董事会宣布对我们的A类普通股每股面值$0.01的特别股息为$2.00。特别股息将于2024年8月28日支付给在2024年8月19日营业结束时作为股东所有人的人士。
未来的现金需求
流动性我们的主要流动性来源是从经营活动中产生的现金流量,通常用于(i)资本支出的资金、(ii)偿还主要为资本支出、投资活动或减少我们未偿还股票而引入的短期或长期债务、(iii)支付股息(如果宣布)、以及(iv)借给关联方的款项。我们会不时地负债,主要是为资本支出或业务合并而负债。
周期性地,我们会评估资金要求、资本的其他用途、资本需求以及可用资源,考虑到我们的资本支出要求、股息政策和估计的未来经营现金流。作为这一过程的结果,我们过去可能并且将来可能寻求筹集额外的资本、重新融资、重组负债、发行额外的证券、修改我们的股息政策或采取上述步骤的组合,以管理我们的流动性和资本资源。在经营活动中,我们可能会寻找并审查零部件产品行业的收购机会、联营企业或其他业务组合。在任何此类交易中,我们也可能考虑使用可用的现金、发行额外的股票或增加我们或我们的子公司的负债。
我们相信,从经营活动中产生的现金流量、手头现金以及我们获得外部融资的能力,将足以满足我们在未来12个月和5年内的工作资本、资本支出、债务服务、股息(如果宣布)和根据我们的对瓦利化工的拨动贷款中第10注的规定偶尔向瓦利化工发放的任何款项的需求。这些贷款将完全由我们决定。如果我们的实际运营结果或其他发展与我们的预期不符,我们的流动性可能会受到不利影响。
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目录
我们在2024年6月30日持有的$8210万总现金、现金等价物和市场证券全部持有在美国境内。
资本支出。 2024年6月30日,在建资本项目的固定购买承诺总额为$6百万。我们预计2024年的资本支出将约为$220万,主要是为了满足现有客户需求和维护我们的设施和技术基础设施。
股票回购计划。 截至2024年6月30日,我们在董事会授权的股票回购计划下有523,647股可回购。
承诺和 contingencies-
我们受到某些承诺和不确定因素的约束,更详细的信息在我们的 2023 年度报告、我们的基本报表附注8或本报告的第II条第1款中有更全面的描述,包括某些法律诉讼。
最近发行的会计准则-
请参见我们的基本报表附注11。
核心会计政策-
我们的关键会计政策是指我们在2023年年度报告的财务状况和经营成果的管理讨论与分析中提出的政策,2024年上半年没有任何变化。
项目 3. 关于市场风险的定量和定性披露。
我们面临着由于利率和原材料价格变化导致的市场风险。自我们提交2023年度报告以来,这些市场风险没有发生重大变化,我们将您引用到我们2023年度报告的第I条第7A-“关于市场风险的定量和定性披露”。请参见我们的基本报表附注9。
项目 4. 控制和程序。
披露控制程序的评估。我们维护披露控制和程序,其根据“证券交易法”修正案(以下简称“法案”)下向SEC提交的报告中要求披露的信息,由控制和其他程序设计,具有记录、处理、汇总和报告信息的功能,并能够根据SEC的规定和格式规定的期限完成记录。披露的控制和程序包括但不限于旨在确保我们提交给SEC的报告中要披露的信息被准确汇总和传达到我们的管理团队中,包括我们的首席执行官和首席财务官或执行类似职能的人员,以便及时做出有关披露的决定的控制和程序。我们的管理 with Scott C. James,我们的总裁兼首席执行官,以及Amy A. Samford,我们的执行副总裁和首席财务官,参与评估了截至2024年6月30日的披露控制和程序的设计和运行有效性。根据他们的评估,这两位高管认为,我们的披露控制和程序在该评估日期有效。
财务报告内部控制。我们的管理层负责设立和维护充足的内部控制,其根据交换法案规则13a-15(f)定义,该规则由我们的主执行官和主财务官或执行同等职能的人员设计或监管,并得到我们的董事会、管理团队和其他人员的协同作用,以便于获得有关符合通用会计原则的财务报告和为外部目的编制财务报表的可靠性,其中包括那些政策和程序,即:
● | 涉及到维护记录,以合理详细的形式准确地反映我们资产的交易和处置。 |
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目录
● | 提供合理的保证,交易是根据我们的管理和董事会的授权完成的,以便于准备符合通用会计原则的财务报表,且只进行了收据和支出。 |
● | 为防止或及时检测到可能对我们的基本财务报表造成重大影响的未经认证的资产获取、使用或处置提供合理保证。 |
财务报告内部控制的变化。2024年6月30日结束的季度期间我们的内部控制没有发生变化,这些变化对我们的内部控制产生了重大影响,或有可能重大影响。
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目录
第II部分 OTHER INFORMATION
项目 1.法律诉讼。
除了下面讨论的问题外,还请参见我们的基本报表附注8和我们的2023年度报告以了解某些法律诉讼的情况。
2024年6月,我们接到了 哥伦比亚市,简称哥市水务局诉300万公司和其他(南卡罗来纳州里奇蘭县法院案号2024-CP-40-03392)。这是一起由市政府水务部门提起的诉讼,针对氟烷化物和聚氟烷化物(称为“PFAS”)的制造商以及数十家据称在其制造过程中使用含有PFAS的产品的公司。诉讼指称水务部门必须花费金钱清除其供水中的PFAS。诉状指称CompX在南卡罗来纳州Mauldin的制造工厂中使用含有PFAS的产品,并且至少有一些归于CompX业务的PFAS传播至位于南卡罗来纳州哥伦比亚的原告水处理设施。原告未指称CompX未遵守或违反任何规定、许可证或法规。原告反而主张追究普通法下的过失、侵权和侵入等行为。我们打算否认责任并为所有的指控积极辩护。 基本报表
项目1A.风险因素。
详见2023年年度报告,讨论与我们业务相关的风险因素。
项目6.展览。
项目编号。 |
| 附件索引 |
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31.1 | | 认证 |
31.2 | | 认证 |
32.1 | | 认证 |
101.INS | | 行内XBRL实例文档——该实例文档未出现在交互式数据文件中,因为其XBRL标记嵌入行内XBRL文档中。 |
101.SCH | | Inline XBRL分类扩展模式 |
101.CAL | | Inline XBRL分类扩展计算链接基础 |
101.DEF | | 内联XBRL分类扩展定义链接库 |
101.LAB | | Inline XBRL分类扩展标签链接基础 |
101.PRE | | 内联XBRL分类扩展展示链接库 |
104 | | 封面页互动数据文件(格式为inline XBRL,包含在Exhibit 101中) |
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目录
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册者已经要求其代表签署本报告,该代表有充分的授权。
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| COMPX INTERNATIONAL INC. | |
| | (注册人) | |
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日期:2024年8月6日 | | 通过: | /s/Amy A. Samford |
| | | Amy A. Samford |
| | | 执行副总裁兼致富金融官员 |
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| | 通过: | /s/艾米·E·鲁夫 |
| | | 艾米·E·鲁夫 |
| | | 副总裁兼电机控制器。 |
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