目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表格
在截至的季度期间
要么
在从 ____________ 到 __________ 的过渡期内
P.A.M. 运输服务有限公司
（注册人章程中规定的确切名称）
| | | |
| （公司或组织的州或其他司法管辖区） | （委员会文件号） | （美国国税局雇主识别号） |
（主要行政办公室地址）（邮政编码）
注册人的电话号码，包括区号:(
| 不适用 |
| （如果自上次报告以来发生了变化，则以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度） |
根据该法第12（b）条注册的证券：
| 每个课程的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
用复选标记表明注册人（1）在过去的12个月中（或注册人需要提交此类报告的较短期限）是否提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去的90天中是否受申报要求的约束。
用复选标记表明注册人在过去 12 个月内（或注册人需要提交此类文件的较短期限）是否以电子方式提交了根据 S-T 法规第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| 大型加速过滤器 ☐ | | ||
| 非加速文件管理器 ☐ | 规模较小的申报公司 | ||
| 新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第120亿条第2款）。是的
注明截至最新可行日期，每类发行人普通股的已发行股票数量：
| 班级 | 截至 2024 年 7 月 18 日 | |
| 普通股，面值0.01美元 | |
P.A.M. 运输服务有限公司
10-Q 表格
截至2024年6月30日的季度
目录
| 第一部分财务信息 |
||
| 第 1 项。 |
财务报表（未经审计）。 |
3 |
| 截至2024年6月30日和2023年12月31日的简明合并资产负债表 |
3 | |
| 截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月的简明合并运营报表 |
4 | |
| 截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月简明合并现金流量表 | 5 | |
| 截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月的简明合并股东权益表 |
6 | |
| 截至2024年6月30日的简明合并财务报表附注 |
7 | |
| 第 2 项。 |
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。 |
14 |
| 第 3 项。 |
关于市场风险的定量和定性披露。 |
19 |
| 第 4 项。 |
控制和程序。 |
20 |
| 第二部分。其他信息 |
||
| 第 1 项。 |
法律诉讼。 |
21 |
| 第 1A 项。 |
风险因素 |
21 |
| 第 2 项。 |
未注册的股权证券销售和所得款项的使用。 |
21 |
| 第 5 项。 |
其他信息 |
22 |
| 第 6 项。 |
展品。 |
23 |
| 签名 |
24 | |
第一部分财务信息
第 1 项。财务报表。
P.A.M. 运输服务有限公司和子公司
简明合并资产负债表
（未经审计）
（以千计，股票和每股数据除外）
| 6月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产： | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 应收账款净额： | ||||||||
| 交易，减去目前估计的信用损失分别为5,974美元和7,717美元 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 库存 | ||||||||
| 预付费用和押金 | ||||||||
| 有价股权证券 | ||||||||
| 所得税可退还 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 财产和设备： | ||||||||
| 土地 | ||||||||
| 结构和改进 | ||||||||
| 收入设备 | ||||||||
| 办公室家具和设备 | ||||||||
| 财产和设备总额 | ||||||||
| 累计折旧 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 净财产和设备 | ||||||||
| 其他资产 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 应付账款 | $ | $ | ||||||
| 应计费用和其他负债 | ||||||||
| 长期债务的当前到期日 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 长期债务——减少流动部分 | ||||||||
| 递延所得税 | ||||||||
| 其他长期负债 | ||||||||
| 负债总额 | ||||||||
| 承付款和意外开支（注L） | ||||||||
| 股东权益 | ||||||||
| 优先股，面值0.01美元，授权1,000,000股；未发行 | ||||||||
| 普通股，面值0.01美元，已授权5000万股；已发行22,336,597股和22,317,671股股票；截至2024年6月30日和2023年12月31日分别已发行21,755,011股和22,021,341股 | ||||||||
| 额外的实收资本 | ||||||||
| 美国库存股，按成本计算；截至2024年6月30日和2023年12月31日，分别为581,586和296,330股 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 留存收益 | ||||||||
| 股东权益总额 | ||||||||
| 负债总额和股东权益 | $ | $ | ||||||
参见简明合并财务报表附注。
P.A.M. 运输服务有限公司和子公司
简明合并运营报表
（未经审计）
（以千计，每股数据除外）
| 三个月已结束 6月30日 |
六个月已结束 6月30日 |
|||||||||||||||
| 2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
|||||||||||||
| 营业收入： |
||||||||||||||||
| 扣除燃油附加费前的收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 燃油附加费 |
||||||||||||||||
| 总营业收入 |
||||||||||||||||
| 运营费用和成本： |
||||||||||||||||
| 工资、工资和福利 |
||||||||||||||||
| 运营用品和费用 |
||||||||||||||||
| 租用和购买交通工具 |
||||||||||||||||
| 折旧 |
||||||||||||||||
| 保险和索赔 |
||||||||||||||||
| 其他 |
||||||||||||||||
| 设备处置（收益）/损失 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 运营费用和成本总额 |
||||||||||||||||
| 经营（亏损）/收入 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 非营业收入 |
||||||||||||||||
| 利息支出 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| （亏损）/所得税前收入 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 联邦和州所得税（福利）/费用： |
||||||||||||||||
| 当前 |
( |
) | ||||||||||||||
| 已推迟 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 联邦和州所得税（福利）/支出总额 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 净（亏损）/收入 |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||
| 普通股每股（亏损）/收益： |
||||||||||||||||
| 基本 |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||
| 稀释 |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||
| 普通股平均流通量： |
||||||||||||||||
| 基本 |
||||||||||||||||
| 稀释 |
||||||||||||||||
参见简明合并财务报表附注。
P.A.M. 运输服务有限公司和子公司
简明合并现金流量表
（未经审计）
（以千计）
| 六个月已结束 |
||||||||
| 6月30日 |
||||||||
| 2024 |
2023 |
|||||||
| 经营活动： |
||||||||
| 净收益/（亏损） |
$ | ( |
) | $ | ||||
| 为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整： |
||||||||
| 折旧 |
||||||||
| 坏账支出 |
||||||||
| 股票补偿——扣除超额税收优惠 |
||||||||
| 递延所得税准备金 |
( |
) | ||||||
| 有价股权证券（收益）亏损 |
( |
) | ||||||
| 出售或处置设备的损失（收益） |
( |
) | ||||||
| 运营资产和负债的变化： |
||||||||
| 应收账款 |
( |
) | ||||||
| 预付费用、存款、库存和其他资产 |
||||||||
| 应缴所得税 |
( |
) | ||||||
| 贸易应付账款 |
( |
) | ||||||
| 应计费用和其他负债 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 经营活动提供的净现金 |
||||||||
| 投资活动： |
||||||||
| 购买财产和设备 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 处置设备所得收益 |
||||||||
| 有价股权证券的销售 |
||||||||
| 用于投资活动的净现金 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 融资活动： |
||||||||
| 信贷额度下的借款 |
||||||||
| 信贷额度下的还款 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 长期债务的借款 |
||||||||
| 偿还长期债务 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 保证金账户下的借款 |
||||||||
| 保证金账户下的还款 |
( |
) | ||||||
| 回购普通股 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 净现金（用于）/由融资活动提供 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 现金、现金等价物和限制性现金净增加（减少） |
( |
) | ||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金——期初 |
||||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金-期末 |
$ | $ | ||||||
| 现金流信息的补充披露： |
||||||||
| 在此期间支付的现金用于： |
||||||||
| 利息 |
$ | $ | ||||||
| 所得税 |
$ | $ | ||||||
| 非现金投资和融资活动： |
||||||||
| 应付账款所列财产和设备的采购 |
$ | $ | ||||||
见简明合并财务报表附注。
P.A.M. 运输服务有限公司和子公司
简明合并股东权益表
（未经审计）
（以千计）
| 普通股 份额/金额 |
额外 实收资本 |
财政部 股票 |
已保留 收益 |
总计 | ||||||||||||||||||||
| 2024 年 1 月 1 日的余额 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 净收入 |
- | |||||||||||||||||||||||
| 已发行的限制性股票 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 |
- | |||||||||||||||||||||||
| 截至 2024 年 3 月 31 日的余额 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 净亏损 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
| 美国国债回购 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||
| 已发行的限制性股票 |
||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 |
- | |||||||||||||||||||||||
| 截至 2024 年 6 月 30 日的余额 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 普通股 份额/金额 |
额外 实收资本 |
财政部 股票 |
已保留 收益 |
总计 | ||||||||||||||||||||
| 2023 年 1 月 1 日的余额 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 净收入 |
- | |||||||||||||||||||||||
| 美国国债回购 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||
| 已发行的限制性股票 | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | - | |||||||||||||||||||||||
| 截至 2024 年 3 月 31 日的余额 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 净收入 |
- | |||||||||||||||||||||||
| 美国国债回购 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||
| 已发行的限制性股票 |
- | - | - | - | - | |||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 |
- | |||||||||||||||||||||||
| 截至 2023 年 6 月 30 日的余额 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||||||
参见简明合并财务报表附注。
P.A.M. 运输服务有限公司和子公司
简明合并财务报表附注（未经审计）
2024年6月30日
注 A: 列报基础
根据公认的会计原则（“GAAP”）和美国证券交易委员会的适用规则，本季度表格报告中报告的信息 10除非另有说明，否则P.A.M. Transportation Services, Inc.及其在法律上不同的子公司的-Q 均以合并方式列报。除非上下文另有要求，否则本季度表格报告中的所有参考文献 10-Q 到 “P.A.M.”、“公司”、“我们” 或 “我们” 是指 P.A.M. Transportation Services, Inc. 及其合并子公司。
随附的未经审计的简明合并财务报表是根据中期财务信息的公认会计原则和表格说明编制的 10-Q 和文章 10 法规 S-X。 因此，他们确实如此 不 包括公认会计原则要求的所有信息和脚注，以编制完整的财务报表。管理层认为，公允列报所需的所有调整（包括正常的经常性调整）均已包括在内。合并资产负债表位于 2023 年 12 月 31 日 源自当时已审计的财务报表，但确实如此 不 包括公认会计原则要求的所有信息和脚注，以编制完整的财务报表。的经营业绩 六-已结束的月期 2024 年 6 月 30 日 是 不 必然表明了以下结果 可能 预计将在年底前完成 2024 年 12 月 31 日。 欲了解更多信息，请参阅公司年度报告表格中包含的合并财务报表及其脚注 10-K 表示截至的年份 2023 年 12 月 31 日。
附注 B: 最近的会计声明
在 2023 年 12 月， 财务会计准则委员会（“FASB”）发布了《会计准则更新》（“ASU”） 没有。 2023-09， （“亚利桑那州立大学 2023-09”），对所得税披露的改进。ASU 2023-09 发布是为了提高主要与税率对账和所得税缴纳信息相关的所得税披露的透明度和决策实用性。该指导方针对之后的年度报告期有效 2024 年 12 月 15 日， 允许提前收养。该公司已经评估了新的指导方针，并且确实如此 不 预计它将对其财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。
该公司考虑了亚利桑那州立大学的适用性和影响 2023-09 以及财务会计准则委员会发布的《会计准则编纂》（“ASC”）的所有其他会计准则更新，并确定有 不 任何有 ASU 的 不 已经获得通过，从现在起需要认真考虑披露 2024 年 6 月 30 日。 此外，该公司做到了 不 在季度结束时采用任何新的 ASU 2024 年 6 月 30 日。
附注 C: 收入确认
公司有一项单一履约义务，即将客户的货物从指定的起运地运送到指定的目的地。公司可以自由选择自行运输或安排其他交通工具以履行履约义务。如果公司决定自行运输货物，则公司将该服务归类为卡车运输服务，如果公司安排货物的替代运输，则公司将该服务归类为经纪和物流服务。无论哪种情况，公司都将按费率将货物从其起运地运送到指定目的地。由于影响收入确认的主要因素，包括绩效义务、客户群和收入确认时间，对于其两个服务类别，都是相同的，因此公司在整个运营中使用相同的收入确认方法。
公司收入来自使用重型卡车拖车组合提供的货运服务。虽然所有权安排各不相同 可能 存在于用于执行这些服务的设备，包括公司拥有或租赁的、所有者-运营商拥有的，以及 第三-派对运营商，收入来自相同的客户群。与这些客户签订的合同规定了所提供服务的费率，主要是为在不同地点提货、运输和送货而支付的费率。除运输外，还为与基本运输服务相关的各种辅助服务提供收入。该公司还有其他收入类别，即 不 由于金额不大，在本说明中已讨论或在我们的简明合并运营报表中进行了细分。
在履行公司将货物从指定起运地运送到指定目的地的义务时，货物的控制权在装入司机拖车时移交给我们，车门被封闭，司机签署了提单，这是基本的运输协议，规定了所装货物的性质、数量和状况、发票付款的责任以及提货和交付地点。随着运送到交货地点，我们的收入随之产生，我们的客户也将从中受益。如果我们的客户在最终交货地点之前的某个时候取消发货并将货件重新托运到其他配送地点，我们有权获得为部分配送提供的服务付款。通常，装运的时间跨度相对较短 一 到 三 天；但是，货物有时会暂时存放在我们的拖车中 一 我们的投放场位置或客户指定的地点。我们的收入分为运费收入或燃油附加费收入，两者都是通过提供相同的货运服务获得的，如下文将进一步讨论。
运费收入 — 由提供给客户的货运服务（包括任何辅助服务）的绩效所产生的收入。
燃油附加费收入 — 旨在将运费收入率调整为商定的柴油燃料基本成本的收入。在与客户签订的合同期限内，柴油价格可能会波动很大。在与客户协商运费收入费率时，商定了浮动比例，将柴油燃料成本大致调整为商定的基本金额。总的来说，随着燃油价格的上涨，燃油附加费的收入会增加，因此柴油燃料成本将调整到商定的大致基本金额。
随着货运到达目的地和履行运输服务义务，收入将随着时间的推移予以确认。对于在报告期内提货，但在随后的报告期内交付的货物，收入将根据每个周期的运输时间占总运输时间的百分比分配给每个时段。有 不 与已确认收入一起记录的资产或负债，但应收账款和估计的信贷损失除外。
附注 D：有价股权证券
公司对有价证券的投资包括公允价值易于确定的股票证券。出售证券的成本基于特定的识别方法，证券的利息和股息包含在营业外收入中。
有价股票证券按公允价值记账，净收益的确定中包括公允市场价值的损益。如附注J所述，有价股票证券的公允价值是根据活跃市场的报价确定的。
下表列出了截至目前股权证券的市场价值、成本和未实现收益 2024 年 6 月 30 日 和 2023 年 12 月 31 日。
| 2024年6月30日 | 2023 年 12 月 31 日 | |||||||
| （以千计） | ||||||||
| 公允市场价值 | $ | $ | ||||||
| 成本 | ||||||||
| 未实现收益 | $ | $ | ||||||
下表列出了截至公司有价证券的未实现收益和亏损总额 2024 年 6 月 30 日 和 2023 年 12 月 31 日。
| 2024年6月30日 | 2023 年 12 月 31 日 | |||||||
| （以千计） | ||||||||
| 未实现收益总额 | $ | $ | ||||||
| 未实现损失总额 | ||||||||
| 未实现净收益 | $ | $ | ||||||
下表显示了公司在此期间的已实现净收益 三 和 六 月份结束于 2024 年 6 月 30 日 和 2023年， 分别是某些有价股权证券。
| 三个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||||||||||
| 6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| （以千计） | ||||||||||||||||
| 销售收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 出售证券的成本 | ||||||||||||||||
| 已实现收益/（亏损） | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
截至本季度 2024 年 6 月 30 日， 公司确认收到的股息约为 $
公司的股权证券定期用作任何未偿保证金账户借款的抵押品。截至 2024 年 6 月 30 日， 该公司有
我们的有价股票证券投资组合的净未实现税前亏损的市值约为美元
注 E：基于股票的薪酬
公司维持了股票激励计划（“计划”），根据该计划，激励和非合格股票期权以及其他股票奖励 可能 被授予。根据该计划,
期间 2024 年 5 月， 该公司发布了
授予日期期间归属股票的公允价值总额 第一 六 几个月 2024 大约是 $
授予日期期间归属股票的公允价值总额 第一 六 几个月 2023 大约是 $
截至目前公司非既得股票奖励状况摘要 2024 年 6 月 30 日， 以及在此期间的变化 六 几个月已结束 2024 年 6 月 30 日， 如下所示：
| 股票奖励 | ||||||||
| 的数量 股票 | 加权- 平均补助金 日期公允价值 | |||||||
| 2024 年 1 月 1 日未归属 | $ | |||||||
| 发行的非限制性股票 | ||||||||
| 已取消/没收/已过期 | ||||||||
| 既得 | ( | ) | ||||||
| 2024 年 6 月 30 日尚未归属 | $ | |||||||
注释 F：分段信息
公司遵循ASC Topic提供的指导 280， S细分报告， 在确定运营细分市场方面。该公司已确定其总共有
| 截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 金额 | % | 金额 | % | 金额 | % | 金额 | % | |||||||||||||||||||||||||
| （以千计） | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 卡车运输服务收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||
| 经纪和物流服务收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||
注 G：库存股
该公司的股票回购计划已多次延长和扩展，最近一次是在 2023 年 7 月， 当董事会重新授权时
开启 2024 年 4 月 24 日 该公司开始收购要约，最多可回购
公司使用成本法对库存股进行入账。截至 2024 年 6 月 30 日，
注 H：每股收益
每股基本收益是根据该期间已发行普通股的加权平均数计算得出的。摊薄后的每股收益是通过调整归属于稀释性限制性股票的普通股等价物的已发行普通股的加权平均数计算得出的。摊薄后每股收益的计算确实如此 不 假设转换、行使或偶然发行的证券会对每股收益产生反稀释作用。基本每股收益和摊薄后每股收益的计算如下：
| 三个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||||||||||
| 6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| （以千计，每股数据除外） | ||||||||||||||||
| 净（亏损）/收入 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
| 基本加权平均已发行普通股 | ||||||||||||||||
| 普通股等价物的稀释效应 | ||||||||||||||||
| 摊薄后的加权平均已发行普通股 | ||||||||||||||||
| 基本（亏损）/每股收益 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
| 摊薄（亏损）/每股收益 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
注一：所得税
公司及其子公司受美国和加拿大联邦所得税法以及多个州司法管辖区的所得税法律的约束。公司运营所在的主要税务管辖区通常将亏损评估时效期限定为三年，因此，公司的纳税年度
在确定是否需要税收资产估值补贴时，管理层根据ASC的规定 740-10-30， 所得税会计, 对所有现有证据 (包括正面和负面证据) 进行权衡, 以根据这些证据的权重确定是否需要估值备抵金.如果存在负面条件表明可能需要估值补贴，则将考虑未来扭转现有应纳税临时差额以及税收策略的可用性可能对未来应纳税所得额产生什么影响，以确定所需的估值补贴金额（如果有）。截至 2024 年 6 月 30 日， 管理层确定，未来逆转现有的应纳税临时差额和可用的税收策略将产生足够的未来应纳税所得额来变现其税收资产，因此估值补贴是 不 必要的。
只有在税收状况不确定的可能性大于以下情况下，公司才会承认税收优惠 不 该立场将在税务机关根据该职位的技术优点进行审查后予以维持。截至 2024 年 6 月 30 日， 针对不确定的税收状况对公司简明合并财务报表进行了调整 不 之所以被要求，是因为管理层认为公司在提交或将要提交的所得税申报表中采取的纳税状况得到了明确而明确的所得税法律的支持。公司在所得税支出中确认与不确定所得税状况（如果有）相关的利息和罚款。在这段时间里 六 几个月已结束 2024 年 6 月 30 日 和 2023年， 公司未确认或应计与不确定的所得税状况相关的任何利息或罚款。
该公司的有效所得税税率为
附注 J: 金融工具的公允价值
公司的金融工具包括现金和现金等价物、有价股权证券、应收账款、贸易应付账款和借款。
公司遵循定期计量的金融资产和负债指导方针。该指南将公允价值定义为在计量日市场参与者之间的有序交易中，在资产或负债的主要或最有利的市场上为转移负债（退出价格）而获得的交易所收取的交易价格，还建立了公允价值层次结构，要求实体在衡量公允价值时最大限度地使用可观察的投入，并最大限度地减少不可观察投入的使用。该标准描述了 三 的输入级别 可能 用于衡量公允价值：
| 级别 1: | 相同资产或负债的活跃市场报价。 | |
|
| ||
| 级别 2: | 关卡以外的输入 1 可以直接或间接观察到的投入，例如活跃市场中类似资产或负债的报价；在活跃市场中相同或相似资产或负债的报价 不 活跃的；除报价之外的可观测投入；或其他输入 不 可直接观察，但主要来自可观察的市场数据或得到其证实。 | |
|
| ||
| 级别 3: | 很少有人支持的不可观察的输入 不 市场活动。 |
公司利用市场方法来衡量其金融资产和负债的公允价值。市场方法使用由涉及相同或可比资产或负债的市场交易生成的价格和其他相关信息。
在 2024 年 6 月 30 日， 以下项目按公允价值定期计量：
| 总计 | 第 1 级 | 第 2 级 | 第 3 级 | |||||||||||||
| （以千计） | ||||||||||||||||
| 有价股权证券 | $ | $ | - | - | ||||||||||||
公司对有价证券的投资根据报价以公允价值入账。由于到期日短，包括现金、应收账款、应付账款和应计负债在内的其他金融工具的账面价值接近公允价值。
信贷额度的账面金额接近公允价值，因为信贷额度利率经常调整。
对于信贷额度以外的长期债务，公允价值是根据公司当前类似类型借贷安排的增量借款利率使用贴现现金流分析估算的。另一笔长期债务的账面价值和估计公允价值为 2024 年 6 月 30 日 如下所示：
| 携带 价值 | 估计的 公允价值 | |||||||
| （以千计） | ||||||||
| 长期债务 | $ | $ | ||||||
该公司有 不 为其任何金融工具选择了公允价值期权。
附注 K：应付票据
在 第一 六 几个月 2024年， 该公司的子公司签订了总额约为美元的分期付款义务
注 L：诉讼
我们参与了因正常业务行为而产生的某些索赔和未决诉讼。我们还为自保留存额内的索赔提供应计费用。我们目前为某些层次的汽车责任索赔自保，金额超过美元
如果我们遇到的索赔是 不 它由我们的保险承保或超过我们估计的索赔准备金，可能会增加我们收益的波动性，并对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
注释 M：租赁
该公司目前在美国和墨西哥的不同地点租赁商店、办公室和停车位。其中大多数租约的初始期限为 一 一年或更短，可以选择提前取消，也可以选择续订以后再续订 一-月期。任何一方都可以通过向另一方发出取消意向的通知来终止这些租约，或者 不 扩展。这些物业相对较短的租赁期限旨在为公司提供灵活性，因为不断变化的运营需求和机会的转移通常会导致公司或出租人取消或不续订这些租约。
某些商店和办公场所的初始租期为一到五年，可以提前取消。该公司希望租赁包括提前取消条款，以防止陷入运营不合理的长期租约，并允许在类似房产可用时灵活地为这些房产寻求更具成本效益的选择。这些租约通常包括延长期限的选项，其中 可能 要么 可能 不 行使。根据历史经验，公司确实如此 不 一定要延长这些租约，有时会行使提前取消租约的选择权，有时出租人选择取消租约或 不 扩展。
根据我们的 “先租后买” 计划，公司将卡车租赁给车主运营商。我们还将德克萨斯州拉雷多航站楼的码头空间租赁给关联方。
使用权租赁
该公司是经营租赁的当事方，其初始期限从三到五年不等。这些租赁的初始条款已到期，租赁现在受条款约束 不 超过 一 年。按照 ASC 主题的规定 842， 因为我们所有的租赁物业目前都需要租赁 不 超过 一 年，我们确实如此 不 确认截至当日的任何使用权资产或相应的经营租赁负债 2024 年 6 月 30 日。
现金流
没有 新的使用权资产被确认为新增的非现金资产，是由于新增的经营租赁负债而产生的 六 几个月已结束 2024 年 6 月 30 日。 为经营租赁负债现值中包含的金额支付的现金为美元
运营租赁成本
| 三个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||||||||||
| 6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| （以千计） | ||||||||||||||||
| 长期 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 短期 | ||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
租赁收入
该公司的经营租赁收入在下表中披露。
| 三个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||||||||||
| 6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| （以千计） | ||||||||||||||||
| 租赁卡车收入（记录在收入中，不含燃油附加费） | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 租赁建筑空间收入（记录在非营业收入中） | ||||||||||||||||
| 租赁收入总额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
该公司根据经营租赁向车主兼运营商租赁卡车，运营租约的期限通常长达五年，包括在租约到期时购买卡车的选项。如果独立承包商拖欠租约，公司通常会将卡车租赁给另一家独立承包商。
截至 2024 年 6 月 30 日， 这些租约所依据的卡车的总账面价值为 $
该公司将位于德克萨斯州拉雷多的航站楼的码头空间租赁给关联方。在资产的估计使用寿命内，码头空间与整个拉雷多航站楼的结构和改善一起按直线折旧。租赁收入作为非营业收入的组成部分记录在我们的简明合并运营报表中。
租赁应收账款
未来应收的最低经营租赁付款额为 2024 年 6 月 30 日：
| （以千计） | ||||
| 2024（剩余） | $ | |||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 2027 | ||||
| 2028 及以后 | ||||
| 未来应收最低租赁付款总额 | $ | |||
附注 N：非现金投资和融资活动
该公司融资了大约 $
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
前瞻性信息
本10-Q表季度报告中包含的某些信息构成1995年《私人证券诉讼改革法》所指的 “前瞻性陈述”。此类前瞻性陈述可能与预期的未来财务和经营业绩、前景、计划或事件有关，因此是前瞻性的。此类前瞻性陈述受风险、不确定性和其他因素的影响，这些因素可能导致实际业绩与此类前瞻性陈述所表达或暗示的未来业绩存在重大差异。潜在的风险和不确定性包括但不限于卡车运输行业的产能过剩；库存过剩；经济衰退和客户商业周期的衰退；燃油价格、通货膨胀、利率、燃油税、通行费以及许可证和注册费的上涨或快速波动；公共卫生危机导致的潜在经济、业务或运营中断或不确定性；公司二手设备的转售价值；新设备的价格和可用性与预期购置相符的设备和替代计划；增加对合格司机和车主运营商的补偿以及吸引和留住合格司机和车主运营商的困难；与事故、货物、工伤赔偿、健康和其他索赔相关的保险费和免赔额增加；公司自保的索赔数量或金额增加；公司无法继续获得可接受的融资安排；季节性因素，例如增加运营成本的恶劣天气条件；来自卡车运输、铁路和多式联运的竞争竞争对手包括竞标导致的费率降低；确定可接受的收购候选人、完善收购和整合收购业务的能力；我们开发和实施适当的信息技术系统并防止此类系统出现故障或泄露的能力；未决或未来诉讼的影响；与在墨西哥开展业务有关的一般风险，包括但不限于汇率波动、通货膨胀、进口税、关税、配额、政治和经济不稳定以及恐怖主义；新法律、法规或政策的潜在影响，包括但不限于有关独立承包商归类为雇员、关税、进出口、贸易和移民法规或政策的法律法规；主要客户大幅减少或终止公司卡车运输服务；以及公司向证券交易委员会提交的文件中不时包含的其他因素，包括风险因素。无论是由于新信息、未来事件还是其他原因，公司都没有义务公开更新或修改前瞻性陈述。鉴于这些风险和不确定性，上文和公司文件中讨论的前瞻性事件和情况可能不会发生。
关键会计估计
根据第7项中提供的信息，我们的关键会计政策和估计没有实质性变化， 管理's 对财务状况和经营业绩的讨论和分析， 包含在我们截至2023年12月31日的财政年度的10-K表格中。
业务概述
该公司是一家控股公司，拥有子公司，这些子公司从事在美国大陆以及加拿大安大略省和魁北克省提供普通商品的卡车干货运输服务。根据与墨西哥航空公司达成的协议，该公司的合并运营子公司还通过其位于德克萨斯州拉雷多和埃尔帕索的网关在墨西哥提供运输服务。除非上下文另有要求，否则本报告以合并方式提供有关公司及其子公司的信息。该公司的行政总部位于阿肯色州的汤蒂敦。我们在这个地点管理通过遍布美国、墨西哥和加拿大的不同地点的全资子公司开展的业务。这些子公司的业务通常可以分为卡车运输服务或经纪和物流服务。该指定主要基于提供货运服务的资产的所有权。卡车装载服务由公司各部门提供，这些部门通常使用公司自有的卡车、长期承包商或单程承包商为客户运送货物，而经纪和物流服务则协调或促进客户货物的运输，通常涉及使用单程承包商。与本报告其他部分所讨论的那样，我们的卡车业务以及经纪和物流业务具有相似的经济特征，并且受到几乎相同的经济因素的影响。
在这两项业务中，我们几乎所有的收入都来自为客户运输货物，主要受客户的每英里费率、设备利用率和非补偿里程百分比的影响。我们对业务的这些方面进行了精心管理，并且正在不断努力以取得良好的业绩。截至2024年6月30日和2023年6月30日的季度，不包括燃油附加费的卡车服务收入分别占总收入（不包括燃油附加费）的66.5％和66.0％。其余收入，不包括燃油附加费，来自经纪和物流服务。
在支出方面影响我们盈利能力的主要因素是为客户运输货物所产生的成本。目前，我们最具挑战性的成本包括燃料、司机招聘、培训、工资和福利成本、独立经纪人成本（我们将其记录为购买的运输）、保险、维护和资本设备成本。
在讨论我们的经营业绩时，我们在燃油附加费（以及扣除燃油附加费后的燃油支出）之前使用收入，因为管理层认为，消除这种有时会波动的收入来源的影响，可以为比较不同时期的运营业绩提供更稳定的基础。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月中，公司总收入中分别约有2,270万美元和2530万美元来自燃油附加费。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中，公司总收入中分别约有4,440万美元和5,360万美元来自燃油附加费。我们还可能讨论燃油附加费之前支出占收入的百分比的某些变化，而不是绝对的美元变化。我们之所以这样做，是因为我们认为某些支出的可变成本性质使得将支出变化作为收入百分比进行比较比绝对的美元变化更有意义。
运营业绩 — 卡车服务
下表列出了卡车运输服务的支出项目与所示时期内燃油附加费前的营业收入的百分比关系。燃料成本在扣除燃油附加费后列报。
| 三个月已结束 |
六个月已结束 |
|||||||||||||||
| 6月30日 |
6月30日 |
|||||||||||||||
| 2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
|||||||||||||
| （百分比） |
||||||||||||||||
| 燃油附加费前的营业收入 |
100.0 | 100.0 | 100.0 | 100.0 | ||||||||||||
| 运营费用： |
||||||||||||||||
| 工资、工资和福利 |
38.6 | 37.1 | 39.5 | 36.6 | ||||||||||||
| 运营用品和费用 |
11.5 | 11.7 | 12.0 | 11.0 | ||||||||||||
| 租用和购买交通工具 |
26.7 | 21.7 | 24.5 | 23.2 | ||||||||||||
| 折旧 |
17.3 | 12.8 | 17.8 | 12.9 | ||||||||||||
| 保险和索赔 |
5.1 | 4.2 | 4.9 | 8.2 | ||||||||||||
| 其他 |
4.6 | 5.4 | 5.2 | 4.5 | ||||||||||||
| 出售或处置财产的（收益）/亏损 |
(0.1) | ) | (0.2 | ) | 0.0 | (0.3) | ) | |||||||||
| 运营费用总额 |
103.7 | 92.7 | 103.9 | 96.1 | ||||||||||||
| 营业（亏损）/收入 |
(3.7) | ) | 7.3 | (3.9 | ) | 3.9 | ||||||||||
| 非营业收入/（支出） |
0.1 | 0.7 | 1.8 | 0.7 | ||||||||||||
| 利息支出 |
(2.9 | ) | (1.4) | ) | (2.7 | ) | (1.5) | ) | ||||||||
| （亏损）/所得税前收入 |
(6.5) | ) | 6.6 | (4.8) | ) | 3.1 | ||||||||||
截至2024年6月30日的三个月 VS.截至 2023 年 6 月 30 日的三个月
在2024年第二季度，扣除燃油附加费的卡车服务收入下降了11.4％，至1.066亿美元，而2023年第二季度为1.202亿美元。下降的主要原因是总行驶里程从2023年第二季度的5050万英里下降到2024年第二季度的4580万，以及我们的每英里费率下降了3.7％，从2023年第二季度的2.17美元降至2024年第二季度的2.09美元。总里程减少的主要原因是，与2023年第二季度相比，2024年第二季度卡车的平均行驶里程减少了4.0％，以及每辆卡车的平均行驶里程减少了5.5％。卡车数量和里程的减少是由于货运市场同比不太乐观，其特点是与可用货运相比，市场上的可用卡车供过于求。
薪水、工资和福利从2023年第二季度燃油附加费前收入的37.1％增加到2024年第二季度燃油附加费前收入的38.6％。这种基于百分比的增长可以解释为工资和工资与固定成本特征的相互作用，再加上第二季度收入的逐年减少，以收入的百分比衡量，该类别的同比增长导致该类别的同比增长。
租金和购买的交通工具从2023年第二季度燃油附加费前收入的21.7％增加到2024年第二季度燃油附加费前收入的26.7％。增长的主要原因是第三方承运人行驶的里程比例同比增加，第三方卡车的平均数量从2023年第二季度的367辆增加到2024年第二季度的413辆，而同期公司卡车的平均数量从2,061辆减少到1,920辆。
折旧率从2023年第二季度燃油附加费前收入的12.8％增加到2024年第二季度燃油附加费前收入的17.3％。增加的主要原因是与退役设备成本相比，替换收入设备的成本增加，以及营业收入减少与折旧费用的固定成本性质的相互作用。
保险和理赔从2023年第二季度燃油附加费前收入的4.2％增加到2024年第二季度燃油附加费前收入的5.1％。这一增长与2024年第二季度相比，2024年第二季度支付的汽车责任保费增加了12.8％。
利息支出从2023年第二季度燃油附加费前收入的1.4％增加到2024年第二季度燃油附加费前收入的2.9％。这一增长归因于设备票据债务的增加以及平均借款利率从2023年第二季度的3.49％提高到2024年第二季度的4.55％。
卡车服务部门的运营比率从2023年第二季度的92.7％上升到2024年第二季度的103.7％，该部门衡量扣除燃油附加费后的运营支出与营业收入的比率。
截至2024年6月30日的六个月 VS.截至 2023 年 6 月 30 日的六个月
在截至2024年6月30日的六个月中，扣除燃油附加费的卡车服务收入下降了15.0％，至2.088亿美元，而截至2023年6月30日的六个月为2.454亿美元。下降的主要原因是总行驶里程从2023年前六个月的10110万英里下降到2024年前六个月的8990万，以及我们的每英里费率下降了4.1％，从2023年前六个月的2.19美元降至2024年前六个月的2.10美元。总里程减少的主要原因是，与2023年下半年相比，2024年上半年平均运营的卡车数量减少了5.9％，以及每辆卡车的平均行驶里程减少了5.5％。卡车数量和里程的减少是由于货运市场同比不太乐观，其特点是与可用货运相比，市场上的可用卡车供过于求。
薪水、工资和福利从2023年前六个月燃油附加费前收入的36.6％增加到2024年前六个月燃油附加费前收入的39.5％。今年基于百分比的增长是由具有固定成本特征的工资和工资与上半年确认的收入逐年减少的相互作用来解释的。
折旧率从2023年前六个月燃油附加费前收入的12.9％增加到2024年前六个月燃油附加费前收入的17.8％。增加的主要原因是与退役设备成本相比，替换收入设备的成本增加，以及营业收入减少与折旧费用的固定成本性质的相互作用。
保险和理赔费用从2023年前六个月燃油附加费前收入的8.2％下降到2024年前六个月的燃油附加费前收入的4.9％。这一下降主要与2023年下半年结算的特定汽车责任索赔有关。汽车责任保费同比增长12.8％，部分抵消了这一下降。
非营业收入从2023年前六个月燃油附加费前收入的0.7％增加到2024年前六个月燃油附加费前收入的1.8％。这一增长主要是由于截至2024年6月30日我们的有价股票证券投资组合的市值与2023年6月30日相比有所增加。
利息支出从2023年前六个月燃油附加费前收入的1.5％增加到2024年前六个月燃油附加费前收入的2.7％。这一增长归因于设备票据债务的增加以及平均借款利率从2023年6月30日的3.49％提高到2024年6月30日的4.55％。
卡车服务部门的运营比率是衡量扣除燃油附加费后的运营支出与不计燃料附加费的营业收入的比率，从2023年前六个月的96.1％上升到2024年前六个月的103.9％。
经营业绩 — 物流和经纪服务
对于物流和经纪服务，下表列出了所述期间内支出项目与燃油附加费前的营业收入的百分比关系。经纪服务业务专门发生在某些部门；但是，经纪业务发生在整个公司的类似业务中，其经济特征基本相似。
| 三个月已结束 |
六个月已结束 |
|||||||||||||||
| 6月30日 |
6月30日 |
|||||||||||||||
| 2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
|||||||||||||
| （百分比） |
||||||||||||||||
| 燃油附加费前的营业收入 |
100.0 | 100.0 | 100.0 | 100.0 | ||||||||||||
| 运营费用： |
||||||||||||||||
| 工资、工资和福利 |
4.9 | 5.2 | 4.8 | 4.8 | ||||||||||||
| 租用和购买交通工具 |
86.4 | 84.4 | 86.2 | 83.4 | ||||||||||||
| 其他 |
2.6 | 2.2 | 2.9 | 2.0 | ||||||||||||
| 运营费用总额 |
93.9 | 91.8 | 93.9 | 90.2 | ||||||||||||
| 营业收入 |
6.1 | 8.2 | 6.1 | 9.8 | ||||||||||||
| 营业外收入 |
0.2 | 0.4 | 0.2 | 0.3 | ||||||||||||
| 利息支出 |
(0.5) | ) | (0.7) | ) | (0.5) | ) | (0.7) | ) | ||||||||
| 所得税前收入 |
5.8 | 7.9 | 5.8 | 9.4 | ||||||||||||
截至2024年6月30日的三个月 VS.截至 2023 年 6 月 30 日的三个月
在2024年第二季度，不计燃油附加费的物流和经纪服务收入下降了13.3％，至5,370万美元，而2023年第二季度为6190万美元。下降与向客户收取的平均费率下降有关，与2023年第二季度相比，2024年第二季度服务负荷数量的增加部分抵消了这一下降。
租金和购买的交通工具从2023年第二季度燃油附加费前收入的84.4％增加到2024年第二季度燃油附加费前收入的86.4％。这一增长是由于向第三方运营商支付了更大比例的客户收入。
物流和经纪服务部门的运营比率从2023年第二季度的91.8％上升到2024年第二季度的93.9％，该部门衡量扣除燃料附加费后的运营支出与营业收入的比率。
截至2024年6月30日的六个月 VS.截至 2023 年 6 月 30 日的六个月
在2024年的前六个月中，扣除燃油附加费的物流和经纪服务收入下降了13.6％，至1.124亿美元，而2023年前六个月为1.301亿美元。下降与向客户收取的平均费率下降有关，与2023年前六个月相比，2024年前六个月的服务负载数量的增加部分抵消了这一下降。
租金和购买的交通工具从2023年前六个月燃油附加费前收入的83.4％增加到2024年前六个月燃油附加费前收入的86.2％。这一增长是由于向第三方运营商支付了更大比例的客户收入。
物流和经纪服务部门的运营比率从2023年前六个月的90.2％增加到2024年前六个月的93.9％，该部门衡量了扣除燃料附加费后的运营支出与营业收入的比率。
运营业绩 — 综合服务
截至2024年6月30日的三个月 VS.截至 2023 年 6 月 30 日的三个月
在2024年第二季度，所有部门确认的燃油附加费前的合并净亏损约290万美元，超过收入的1.8％，而2023年第二季度燃油附加费前的净收入为930万美元，占收入的5.1％。净收益的减少导致2024年第二季度的摊薄后每股亏损为0.13美元（0.13美元），而2023年第二季度的摊薄后每股收益为0.42美元。
截至2024年6月30日的六个月 VS.截至 2023 年 6 月 30 日的六个月
在2024年的前六个月，所有部门确认的燃油附加费前的合并净亏损约260万美元，超过收入的0.8％，而2024年前六个月的燃油附加费前净收入为1,460万美元，占收入的3.8％。净收益的减少导致2024年前六个月的摊薄后每股亏损为0.12美元（0.12美元），而2023年前六个月的摊薄后每股收益为0.65美元。
流动性和资本资源
我们的业务已经并将继续要求对新的收入设备进行大量投资。我们的主要流动性来源是运营资金、收入设备销售收益以及信贷额度、分期付款票据和投资保证金账户下的借款。
在2024年的前六个月中，我们从经营活动中产生了2830万美元的现金。在2024年的前六个月，投资活动使用了1,610万美元的现金。2024年前六个月，融资活动使用了4,080万美元的现金。
我们资金的主要用途是购买收入设备。我们通常使用固定利率和期限从36到84个月不等的分期付款票据、我们现有的临时信贷额度、设备销售或交易的收益以及运营现金流来为资本支出融资和偿还长期债务。在2024年的前六个月中，我们利用手头现金、信贷额度和长期债务为购买约3640万美元的收入设备和其他资产提供了资金。
在2024年的剩余时间内，我们预计将购买约430辆卡车和1,000辆拖车，同时继续出售或交易旧设备，我们预计这将产生约6,650万美元的净资本支出。
2024年4月24日，我们开始要约，以不高于18.00美元或低于每股15.50美元的价格回购公司最多55万股已发行普通股。2024年5月22日要约到期后，我们以每股18.00美元的价格接受了284,206股普通股的收购，总收购价约为510万美元，其中不包括与要约相关的费用和开支。公司出资购买了用可用现金投标的已接受股票。
我们目前打算保留未来的收益来为我们的增长提供资金，并且预计在可预见的将来不会支付现金分红。
在2024年的前六个月中，我们维持了循环信贷额度。该额度下的未偿金额按定期SOFR计息加1.35％（截至2024年6月30日为6.68％），由我们的贸易应收账款担保，将于2026年7月1日到期。如果平均借款额低于1,800万美元，则收取0.25％的 “未使用费用”。截至2024年6月30日，未偿信贷额度预付款约为10万美元，包括信用证，可用借款5,990万美元。
贸易应收账款从2023年12月31日的8,060万美元增加到2024年6月30日的9,230万美元。这一增长是由于截至2024年6月30日的季度的最后一个月与截至2023年12月31日的年度最后一个月相比，流经应收账款的收入有所增加。此外，与2023年第四季度相比，该公司的现金暂记在2024年前六个月有所下降。
预付费用和存款从2023年12月31日的1,320万美元减少到2024年6月30日的940万美元。减少与截至2023年12月31日的预付款项的正常摊销有关。
设备收入从2023年12月31日的6.892亿美元下降到2024年6月30日的6.821亿美元。下降的主要原因是2024年前六个月处置了老化的卡车和拖车，但2024年前六个月购买的新卡车和拖车部分抵消了这一下降。
土地从2023年12月31日的2310万美元增加到2024年6月30日的3,040万美元。增长主要是由于在德克萨斯州埃尔帕索购买了土地，这将作为我们卡车运输业务的额外码头。
应付账款从2023年12月31日的6,270万美元减少到2024年6月30日的4,000万美元。下降的主要原因是2024年前六个月为已投入使用但截至2023年12月31日尚未付款的收入设备合同支付了款项。截至2024年6月30日，我们的应付账款包括总额为140万美元的收入设备的未清发票。
对长期债务和长期债务的当前到期日进行综合审查，因为每个类别的金额分类通常仅受时间推移的影响。长期债务和长期债务的当前到期日总额从2023年12月31日的2.617亿美元增加到2024年6月30日的2.660亿美元。增长主要与2024年前六个月额外收入设备的融资有关。
新的会计公告
有关最新会计声明及其对公司的影响（如果有）的描述，请参阅简明合并财务报表附注B。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露。
我们的主要市场风险敞口包括股票价格风险、利率风险、大宗商品价格风险（为我们的卡车购买柴油而支付的价格）和外币汇率风险。下文将讨论这些风险的潜在不利影响。尽管公司过去曾使用衍生金融工具来管理其利率和大宗商品价格风险，但公司目前并未出于风险管理目的或投机或交易目的订立此类工具。
以下敏感度分析没有考虑整体经济的不利变化可能产生的影响，也没有考虑我们为减少此类变化风险可能采取的额外行动。价格或费率变动的实际结果可能与下述假设结果存在重大差异。
股票价格风险
我们持有某些活跃交易的有价股权证券，根据此类证券的当前市场价格，这使公司受到其投资组合公允市场价值波动的影响。有价股票证券的记录价值从2023年12月31日的4,320万美元降至2024年6月30日的4,200万美元。我们的有价股票证券的市场价格下跌10％将导致这些证券的账面金额相应减少10％，约合420万美元。有关有价股权证券的更多信息，请参阅我们的简明合并财务报表附注D。
利率风险
我们的信贷额度按浮动利率计息，利率等于SOFR加上固定百分比。因此，受利率变化或新指数利率变动影响的SOFR的变化将影响信贷额度的利率，从而影响我们在信贷额度下的成本。假设我们的信贷额度下整个财年未偿还的浮动利率债务为1,800万美元，则假设SOFR增加100个基点将导致约18万美元的额外利息支出。
大宗商品价格风险
所有石油产品的价格和供应都受政治、经济和市场因素的影响，这些因素通常是我们无法控制的。因此，柴油以及其他石油产品的价格和可用性可能是不可预测的。由于我们的业务依赖柴油，柴油成本的大幅增加可能会对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。根据我们2023年的燃料消耗，每加仑柴油的年平均价格上涨10％将使我们的年度燃料支出增加820万美元。
外币汇率风险
我们面临与位于墨西哥的分支机构活动相关的外币汇率风险。目前，我们不通过任何远期货币合约、货币期权或货币互换对冲汇率敞口，因为我们的所有收入以及几乎所有的支出和资本支出都是以美元进行交易的。但是，与我们的墨西哥分支机构相关的某些运营支出和资本购买是在美元和墨西哥比索之间汇率波动中产生或受其影响的。根据2023年以比索计价的支出，汇率上涨10％将使我们的年度运营支出增加90万美元。
第 4 项。控制和程序。
评估披露控制和程序。 根据经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第13a-15条，我们的管理层在首席执行官兼首席财务官的参与下，评估了我们的披露控制和程序的有效性。在设计和评估披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和运作多么完善，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外，披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，管理层必须运用自己的判断来评估可能的控制和程序相对于其成本的好处。
根据管理层的评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，截至2024年6月30日，我们的披露控制和程序设计在合理的保证水平上，可以有效地合理保证，我们在根据《交易法》提交或提交的报告中必须披露的信息将在证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告，并且此类信息会被收集并传达给我们管理层，酌情包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定。
财务报告内部控制的变化。 我们会定期审查我们的财务报告内部控制体系，并对我们的流程和系统进行更改，以改善控制和提高效率，同时确保我们维持有效的内部控制环境。变更可能包括实施新的、更高效的系统、整合活动和迁移流程等活动。
在截至2024年6月30日的季度中，我们的财务报告内部控制没有发生任何变化，这些变化对公司的财务报告内部控制产生了重大影响，也没有合理地可能产生重大影响。
第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼。
我们参与了因正常业务行为而产生的某些索赔和未决诉讼。我们还为自保留存额内的索赔提供应计费用。目前，我们为超过200万美元的某些层次的汽车责任索赔进行了自保。因此，根据这些索赔的事实和情况，我们专门为全面审理后预计将超过200万美元的索赔进行储备。如果我们遇到的索赔不在保险范围之内或超过我们估计的索赔准备金，则可能会增加我们收入的波动性，并对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
第 1A 项。风险因素。
正如先前在公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告第一部分第1A项中披露的那样，公司的风险因素没有重大变化。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用。
股权证券的未注册销售
2024 年 5 月 9 日，我们向选择获得部分年度董事预聘金的公司股票的非雇员成员共发行了 2,130 股普通股。这些股票的估值基于2024年5月9日我们普通股每股收盘价17.60美元，总价值为37,488美元。根据经修订的1933年《证券法》第4（a）（2）条，这些股票是通过私人交易向我们的非雇员董事发行的，无需注册。
回购股权证券
公司的股票回购计划已多次延长和扩大，最近一次是在2023年7月，当时董事会根据2011年9月的首次授权重新批准了50万股普通股进行回购。自重新授权以来，公司已根据该回购计划回购了25,984股普通股。
2024年4月24日，公司开始要约，以不高于18.00美元或低于每股15.50美元的价格回购公司最多55万股已发行普通股。2024年5月22日要约到期后，公司以每股18.00美元的价格接受了284,206股普通股的收购，总收购价约为510万美元，其中不包括与要约相关的费用和开支。截至2024年6月30日，公司为购买用可用现金投标的已接受股票提供了资金，并将这些股票的回购记作公司简明合并资产负债表中的库存股。
下表汇总了公司在2024年第二季度的普通股回购。除了通过该计划或通过2024年的要约外，本季度没有购买任何股票，所有购买均由公司或代表公司进行，而不是由任何 “关联购买者” 进行的。
| 发行人购买股票证券 |
||||||||||||||||
| 时期 | 总数 的股份 已购买 |
平均值 已支付的价格 每股 |
的总数 购买的股票 作为公开活动的一部分 宣布的计划 或程序 |
最大人数 可能的股票 尚未购买 根据计划或 节目 (1) |
||||||||||||
| 2024 年 4 月 1 日至 30 日 |
- | - | - | 475,066 | ||||||||||||
| 2024 年 5 月 1 日至 31 日 |
284,206 | (2) | 18.00 | - | 475,066 | |||||||||||
| 2024 年 6 月 1 日至 30 日 |
1,050 | 16.25 | 1,050 | 474,016 | ||||||||||||
| 总计 |
285,256 | $ | 17.99 | 1,050 | ||||||||||||
| (1) |
公司的股票回购计划没有到期日。 |
|
| (2) |
包括根据2024年要约购买的股份。 |
物品 5。 其他信息。
规则 10b5-1 交易安排
在 三 几个月已结束 2024 年 6 月 30 日， 我们的董事或高级管理人员均未采用或终止 “规则” 10b5-1 交易安排” 或 “非规则” 10b5-1 交易安排”，每个术语的定义都在项目中 408法规 S-K 的 (a)。
2024 年会
该公司已定于星期四 2024 年 10 月 31 日 作为公司的修订日期 2024 年度股东大会（ “2024 年会”）。登记在册的股东 2024 年 9 月 5 日 将有权在以下地点收到通知并进行投票 2024 年度会议或其任何续会。的时间和地点 2024 年会将在公司的最终委托书中具体说明 2024 年度会议。
因为会议日期是 2024 年会变化幅度超过 30 自公司周年纪念日起的天数 2023 年度股东大会，提交与股东提案有关的截止日期之前 2024 年会是 不 适用时间更长。根据规则14a-5(f) 根据《交易法》，公司正在向股东提供有关提交提案的新信息，该提案旨在根据规则包含在公司的代理材料中14a-8根据《交易法》（“规则”）颁布 14a-8”)。
根据规则 14a-8、 接收拟包含在公司代理材料中的股东提案的截止日期必须是公司开始打印和发送此类代理材料之前的合理时间。此类提案必须由公司秘书在公司主要执行办公室邮政信箱接收 188年， 阿肯色州汤蒂敦 72770， 营业结束当天或之前 2024 年 8 月 16 日 该公司已确定这是预计开始印刷和发送代理材料之前的合理时间。提案必须符合规则的要求 14a-8 及其解释，以及 可能 在以下情况下应从代理材料中省略 不 符合适用的要求。
根据我们的章程，如果股东打算在会上提交某些事项，包括董事选举提名， 2024 年会，通知必须送达我们的主要执行办公室并由以下人员接收 2024 年 8 月 16 日。 除了遵守这一截止日期外，还打算考虑将股东提名或提案纳入公司的代理材料 2024 年会还必须遵守我们的章程、美国证券交易委员会根据《交易法》颁布的所有适用规则和法规，包括规则的额外要求 14a-19(b) 根据《交易法》和特拉华州法律（如适用）。
| 展品编号 |
展品描述 |
|
| 3.1 |
经修订和重述的注册人公司注册证书（参照公司于2002年5月15日提交的10-Q表附录3.1纳入） |
|
| 3.2 |
2020年4月30日向特拉华州国务卿提交的注册人注册证书修正证书（参照公司于2020年5月1日提交的8-K表附录3.1纳入） |
|
| 3.3 |
2022年5月10日向特拉华州国务卿提交的经修订和重述的注册人公司注册证书修正证书 |
|
| 3.4 |
第二次修订和重述的注册人章程（参照公司于 2024 年 2 月 22 日提交的 8-K 表附录 3.1 纳入） |
|
| 31.1 |
规则 13a-14 (a) 首席执行官的认证 |
|
| 31.2 |
规则 13a-14 (a) 首席财务官的认证 |
|
| 32.1 |
根据根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条通过的《美国法典》第 18 章第 1350 条进行认证 |
|
| 101.INS |
内联 XBRL 实例文档 |
|
| 101.SCH |
内联 XBRL 分类扩展架构文档 |
|
| 101.CAL |
内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 |
|
| 101.DEF |
内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 |
|
| 101.LAB |
内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 |
|
| 101.PRE |
内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 |
|
| 104 |
封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中） |
|
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
| P.A.M. 运输服务有限公司 |
||
| 日期：2024 年 8 月 6 日 |
作者：/s/ 约瑟夫 ·A· 维蒂里托 |
|
| 约瑟夫·A·维蒂里托 |
||
| 总裁兼首席执行官 |
||
| （首席执行官） |
||
| 日期：2024 年 8 月 6 日 |
作者：/s/ 兰斯·斯图尔特 |
|
| 兰斯·斯图尔特 |
||
| 财务副总裁、首席财务官 |
||
| 官员兼财务主管 |
||
| （首席会计和财务官员） |