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RevenuesMember2023-04-012023-06-300000849399gen：LegacyMember2024-03-302024-06-280000849399gen：LegacyMember2023-04-012023-06-300000849399SRT：美国成员2024-03-302024-06-280000849399SRT：美国成员2023-04-012023-06-300000849399美国-GAAP：欧洲、中东和非洲成员2024-03-302024-06-280000849399美国-GAAP：欧洲、中东和非洲成员2023-04-012023-06-300000849399SRT：亚洲太平洋地区成员2024-03-302024-06-280000849399SRT：亚洲太平洋地区成员2023-04-012023-06-300000849399国家：美国2024-03-302024-06-280000849399国家：美国2023-04-012023-06-300000849399国家：美国2024-06-280000849399国家：美国2024-03-290000849399美国-GAAP：非美国成员2024-06-280000849399美国-GAAP：非美国成员2024-03-290000849399国家：德2024-06-280000849399国家：德2024-03-290000849399gen：外国国家成员2024-06-280000849399gen：外国国家成员2024-03-290000849399gen：ECommercePartnerAMSEARCHUS-GAAP：客户集中度风险成员美国公认会计准则：应收账款成员2024-03-302024-06-280000849399gen：ECommercePartnerAMSEARCHUS-GAAP：客户集中度风险成员美国公认会计准则：应收账款成员2023-04-012023-09-290000849399gen：ECommercePartnerB成员US-GAAP：客户集中度风险成员美国公认会计准则：应收账款成员2024-03-302024-06-280000849399gen：ECommercePartnerB成员US-GAAP：客户集中度风险成员美国公认会计准则：应收账款成员2023-04-012023-09-2900008493992022-05-022022-05-020000849399Gen：A322专利保留InSuit成员2022-05-020000849399Gen：A115专利保留InSuit成员2022-05-020000849399gen：哥伦比亚大学受托人纽约市VNortonLifLockMember2022-05-022022-05-020000849399gen：哥伦比亚大学受托人纽约市VNortonLifLockMember2023-09-302023-09-300000849399gen：哥伦比亚大学受托人纽约市VNortonLifLockMember2024-06-2800008493992021-05-242021-05-2400008493992021-06-082021-06-0800008493992023-01-042023-01-040000849399gen：总务管理Gsa多重奖项计划合同成员2007-01-012012-09-300000849399gen：总务管理Gsa多重奖项计划合同成员2014-01-012014-01-310000849399国家：美国2023-01-192023-01-190000849399STPR：CA2023-01-192023-01-190000849399国家：美国2024-01-162024-01-160000849399gen：哥伦比亚大学受托人纽约市VNortonLifLockMember2023-01-310000849399gen：总务管理Gsa多重奖项计划合同成员SRT：最小成员数2023-01-310000849399SRT：最大成员数gen：总务管理Gsa多重奖项计划合同成员2023-01-3100008493992020-02-27

美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格：10-Q
(标记一)
☑
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节规定的季度报告
截至本季度末的季度2024年6月28日
或
☐
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的过渡报告
      
的过渡期               至               
佣金文件编号000-17781
Gen Digital Inc.
(注册人的确切姓名，载于其章程中)
特拉华州
77-0181864
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区)
（国税局雇主识别号）
60 E.里奥萨拉多公园路，
1000套房，
坦佩，
亚利桑那州
85281
（主要行政办公室地址）
(邮政编码)
注册人的电话号码，包括区号：
(650) 527-8000
以前的姓名或以前的地址（如果自上次报告以来发生了变化）：
不适用
  ________________________
根据该法第12(B)节登记的证券：
每个班级的标题
交易代码
注册的每个交易所的名称
普通股，
每股票面价值0.01美元
Gen
纳斯达克股市有限责任公司
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 þ不，不是。☐
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 þ不，不是。☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。(勾选一项)：
大型加速文件服务器
þ
加速的文件管理器
☐
非加速文件管理器
☐
规模较小的新闻报道公司
☐
新兴成长型公司
☐
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》规则第12b-2条所定义)。☐不，不是。þ
截至2024年8月2日，已发行的Gen普通股股数（每股面值0.01美元）为 615,525,021股份。

目录表
GENDIGITAL Inc.
表格10-Q
截至2024年6月28日的季度
目录
页面
第一部分：财务信息
第1项。
财务报表(未经审计)
3
简明综合资产负债表
3
简明综合业务报表
4
简明综合全面收益表(损益表)
5
股东权益简明合并报表(亏损)
6
现金流量表简明合并报表
7
简明合并财务报表附注
8
第二项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
23
第三项。
关于市场风险的定量和定性披露
29
第四项。
控制和程序
30
第二部分：其他信息
第1项。
法律诉讼
32
第1A项。
风险因素
32
第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用
45
第五项。
其他信息
45
第6项。
陈列品
46
签名
47
“Gen”、“我们的”和“公司”是指Gen Digital Inc.。及其所有子公司。Gen、Norton、Avast、LifeLock、Avira、AVG、Reputation Defender、CCleaner以及所有相关商标、服务商标和商品名称都是Gen或授予Gen使用此类标记权利的其他相应所有者的商标或注册商标。其他名称可能是其各自所有者的商标。
2
目录表
第一部分：财务信息
第1项。财务报表(未经审计)
GENDIGITAL Inc.
CONDENSED CONSOLIDATED BALANCE SHEETS
（未经审计，单位：百万，每股面值除外）
2024年6月28日2024年3月29日
资产
流动资产：
现金及现金等价物$644 $846 
应收账款净额152 163 
其他流动资产300 334 
持有待售资产15 15 
流动资产总额1,111 1,358 
财产和设备，净额69 72 
无形资产，净额2,537 2,638 
商誉10,205 10,210 
其他长期资产1,506 1,515 
总资产$15,428 $15,793 
负债和股东权益(赤字)
流动负债：
应付帐款$83 $66 
应计薪酬和福利57 78 
长期债务的当期部分1,332 175 
合同责任1,745 1,808 
其他流动负债535 599 
流动负债总额3,752 2,726 
长期债务7,190 8,429 
长期合同负债74 76 
递延所得税负债253 261 
长期应缴所得税1,504 1,490 
其他长期负债685 671 
总负债13,458 13,653 
承付款和或有事项(附注17)

股东权益(赤字)：
普通股和额外实收资本，$0.01面值：3,000授权股份；615和623分别截至2024年6月28日和2024年3月29日已发行和发行股票
1,959 2,227 
累计其他综合收益(亏损)6 11 
留存收益(累计亏损)5 (98)
股东权益合计(亏损)1,970 2,140 
总负债和股东权益(赤字)$15,428 $15,793 
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
3
目录表
GENDIGITAL Inc.
简明合并业务报表
(未经审计，以百万美元计，每股金额除外)
截至三个月
 2024年6月28日2023年6月30日
净收入$965 $943 
收入成本190 179 
毛利775 764 
运营费用：
销售和营销183 181 
研发81 90 
一般和行政52 56 
无形资产摊销43 61 
重组和其他成本(1)17 
总运营支出358 405 
营业收入(亏损)417 359 
利息开支(153)(170)
其他收入(费用)，净额12 12 
所得税前收入(亏损)276 201 
所得税支出(福利)95 14 
净收益(亏损)$181 $187 
每股净收益(亏损)-基本$0.29 $0.29 
每股净收益(亏损)-稀释后$0.29 $0.29 
加权平均流通股：
基本信息621 640 
稀释627 643 
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

4
目录表
GENDIGITAL Inc.
压缩机的浓缩合并报表经常收入（损失）
(未经审计，单位：百万)
 
截至三个月
 
2024年6月28日2023年6月30日
净收益(亏损)$181 $187 
其他综合收益(亏损)，税后净额：
外币折算收益(亏损)(5)32 
利率衍生工具未实现净收益（损失）— 19 
其他综合收益(亏损)，税后净额(5)51 
综合收益(亏损)$176 $238 
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
5
目录表
GENDIGITAL Inc.
简明合并股东权益报表(亏损)
（未经审计，单位：百万，股份金额除外）
截至2024年6月28日的三个月
普通股和额外实缴资本累计其他综合收益(亏损)留存收益(累计亏损)股东权益合计(亏损)
股份量
截至2024年3月29日余额623 $2,227 $11 $(98)$2,140 
净收益(亏损)— — — 181 181 
其他综合收益(亏损)，税后净额— — (5)— (5)
根据员工股票激励计划发行的普通股4 — — — — 
因与股票单位归属相关的税款而预扣的股份(1)(24)— — (24)
普通股回购(1)
(11)(274)— — (274)
宣布的现金股息(美元0.125每股普通股）和应计股息等值
— (1)— (78)(79)
基于股票的薪酬— 31 — — 31 
截至2024年6月28日余额615 $1,959 $6 $5 $1,970 

截至2023年6月30日的三个月普通股和额外实缴资本累计其他综合收益(亏损)留存收益(累计亏损)股东权益合计(亏损)
股份量
截至2023年3月31日余额640 $2,800 $(15)$(633)$2,152 
净收益(亏损)— — — 187 187 
其他综合收益(亏损)，税后净额— — 51 — 51 
根据员工股票激励计划发行的普通股3 — — — — 
因与股票单位归属相关的税款而预扣的股份
(1)(18)— — (18)
普通股回购(3)(41)— — (41)
宣布的现金股息(美元0.125每股普通股）和应计股息等值
— (81)— — (81)
基于股票的薪酬— 37 — — 37 
截至2023年6月30日的余额639 $2,697 $36 $(446)$2,287 
(1)    金额包括股票回购的消费税。
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

6
目录表
GENDIGITAL Inc.
简明合并现金流量表
(未经审计，单位：百万)
截至三个月
2024年6月28日2023年6月30日
经营活动：
净收益(亏损)$181 $187 
调整：
摊销和折旧106 125 
基于股票的薪酬费用31 37 
递延所得税(10)(60)
出售物业所得收益— (4)
非现金经营租赁费用3 6 
其他(2)18 
经营性资产和负债的变动，扣除收购：
应收账款净额9 20 
应付帐款17 (12)
应计薪酬和福利(21)(42)
合同责任(56)(65)
应付所得税81 28 
其他资产17 (27)
其他负债(92)15 
经营活动提供(用于)的现金净额264 226 
投资活动：
购置财产和设备(2)(4)
其他— (2)
投资活动提供(用于)的现金净额(2)(6)
融资活动：
偿还债务(88)(208)
与股票单位归属相关的税款(24)(18)
已付股息和股息等值物(82)(83)
普通股回购(272)(41)
融资活动提供(用于)的现金净额(466)(350)
汇率波动对现金及现金等价物的影响2 3 
现金及现金等价物的变动(202)(127)
期初现金和现金等价物846 750 
期末现金和现金等价物$644 $623 
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
7
目录表
GENDIGITAL Inc.
简明合并财务报表附注
(未经审计)
注1.请注意业务说明和重要会计政策
业务
Gen Digital Inc.是一家为Digital Freedom提供动力的全球性公司，拥有一系列值得信赖的消费品牌，包括Norton、Avast、LifeLock、Avira、AVG、ReputationDefender和CCleaner。我们的网络安全产品组合跨多个渠道和地理位置提供保护，包括安全和性能管理、身份保护和在线隐私。我们的技术平台将软件和服务功能结合在一起，形成了跨我们品牌的全面且易于使用的产品和解决方案。我们还超越了传统的网络安全，提供基于信任的相邻解决方案，包括数字身份和访问管理、数字声誉管理和恢复支持服务。
陈述的基础
随附的未经审计简明综合财务报表是根据美国公认会计原则(美国公认会计原则)编制的，用于中期财务信息。管理层认为，未经审核的简明综合财务报表包含所有调整，仅包括正常经常性项目，除非另有说明，以公平列报中期财务状况、经营业绩和现金流量所必需的项目。这些未经审计的简明综合财务报表应与我们在截至2024年3月29日的财政年度的Form 10-k年度报告中包括的已审计综合财务报表一起阅读。截至2024年6月28日的三个月的运营结果不一定表明整个财年的预期结果。
会计日历
我们有一个52/53周的财政年度，在最接近3月31日的周五结束。除另有说明外，本报告中提及的三个月期间指的是截至2024年6月28日和2023年6月30日的财政期间。截至2024年6月28日和2023年6月30日的三个月分别为13周。我们的2025财年由52周组成，于2025年3月28日结束。
预算的使用
根据美国公认会计原则编制简明综合财务报表要求管理层作出估计、判断和假设，这些估计、判断和假设会影响简明综合财务报表和附注中报告和披露的金额。该等估计包括但不限于对业务组合的估值，包括已取得的无形资产和商誉、递延收入、或有亏损、确认和计量当期及递延所得税，包括评估未确认的税项利益，以及资产和负债的估值。在持续的基础上，管理层根据历史经验和各种其他被认为合理的假设来确定这些估计和假设。第三方评估专家也被用来进行某些评估。由于风险和不确定因素，实际结果可能与这些估计和假设不同，这些风险和不确定因素包括当前经济环境中的不确定因素，如通货膨胀、外币兑美元汇率的波动(我们的报告货币)、利率变化、持续的和新的地缘政治冲突，这些差异可能对综合财务报表具有重大影响。
重大会计政策
除附注2所述者外，截至2024年6月28日止三个月，与截至2024年3月29日止财政年度的Form 10-k年报所述的重大会计政策相比，我们的重大会计政策并无重大变动。
上期财务报表的修订
从历史上看，我们的做法是在成功的计费日期(而不是续订开始日期)确认特定客户组续订的收入。这种做法是为了与我们的系统保持一致，该系统是根据电子商务合作伙伴的付款确认进行配置和实施的。我们正在更改这一做法，以便在续订开始日期确认这些组的收入。我们的结论是，这一变化的影响对以前发布的任何年度或中期财务报表没有重大影响；然而，我们已经修订了以前报告的财务信息。如果适用，这一调整也将反映在未来的文件中。
我们已在附带的截至2024年3月29日的简明综合资产负债表中更正了这一错误，增加了#美元的合同负债。782000万美元，增加其他长期资产，为$214.6亿美元，留存收益(累计亏损)减少571000万美元。截至2023年6月30日的三个月的简明综合经营报表包括净收入减少#美元31000万美元，所得税支出(福利)减少$11000万美元。
注2.最新会计准则
8
目录表
最近发布的尚未采用的权威指导意见
ASU 2023-07，分部报告(主题280)：对可报告分部披露的改进。2023年11月，财务会计准则委员会(FASB)发布了新的指导意见，以更新可报告的分部披露要求，主要是通过加强对重大分部费用和用于评估分部业绩的信息的披露。ASU还澄清了在什么情况下一个实体可以披露多个分部损益衡量标准，并为只有一个可报告分部的实体规定了新的分部披露要求。这适用于2023年12月15日之后开始的财政年度和2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期。我们预计采用这一指导方针不会对我们的简明综合财务报表和披露产生实质性影响。
ASU 2023-09，所得税(专题740)：所得税披露的改进。2023年12月，财务会计准则委员会发布了新的指导意见，以更新所得税披露要求，要求提供有关实体有效税率调节以及已支付所得税的分类信息。这在2024年12月15日之后的财年有效。我们目前正在评估采用这一指导方针对我们的简明综合财务报表和披露的影响。
与我们在截至2024年3月29日的财政年度的Form 10-k年度报告中披露的会计准则相比，最近发布或采用的会计准则没有其他重大变化。
尽管我们已经采纳或将采纳财务会计准则委员会发布或建议的其他几项新的会计公告，但我们认为这些会计公告中的任何一项都不会对我们的简明综合财务报表和披露产生实质性影响。
注3.持有待售资产
持有待售资产
在2023财年，我们确定了爱尔兰都柏林的土地和建筑，这些土地和建筑之前被报告为财产和设备，符合持有出售的条件。
在2024财年第一季度，我们完成了在爱尔兰都柏林的某些土地和建筑的出售，现金代价为$13百万美元，扣除销售成本后，确认销售收益为$41000万美元。爱尔兰都柏林的剩余土地和建筑仍在出售。我们考虑到了当前的房地产价值和需求，继续执行计划NS出售剩余的房产。截至2024年6月28日，该房产仍被归类为持有待售资产。
在截至2024年6月28日的三个月里，有不是减值是因为公允价值减去出售成本等于或超过其持有的待售资产的账面价值。
注4.收入
合同责任
在截至2024年6月28日的三个月内，我们确认了722截至2024年3月29日的合同负债余额为100万美元。在截至2023年6月30日的三个月内，我们确认了711截至2023年3月31日的合同负债余额为100万美元。
剩余履约义务
剩余履约债务是指未确认的合同收入，其中包括合同负债和将在未来期间记账和确认为收入的数额。截至2024年6月28日，我们拥有1,283剩余绩效义务百万美元，不包括客户押金负债美元536百万，我们预计大约认识到其中 94%作为下一年的收入12月份。
有关按解决方案和地理区域分类的收入的列表披露，请参阅注16。
说明5. 商誉与无形资产
商誉
商誉账面金额变动情况如下：
(单位：百万)
截至2024年3月29日余额$10,210 
翻译调整
(5)
截至2024年6月28日余额$10,205 
9
目录表
无形资产，净额
下表总结了我们无形资产的组成部分（净额）：
 2024年6月28日2024年3月29日
(单位：百万)毛收入
携带
量		累计
摊销		网络
携带
量		毛收入
携带
量		累计
摊销		网络
携带
量
客户关系$1,642 $(814)$828 $1,642 $(773)$869 
发达的技术1,343 (445)898 1,343 (388)955 
其他90 (18)72 90 (15)75 
有限寿命无形资产总额3,075 (1,277)1,798 3,075 (1,176)1,899 
无限活生生的商号739 — 739 739 — 739 
无形资产总额$3,814 $(1,277)$2,537 $3,814 $(1,176)$2,638 
购置无形资产的摊销费用汇总如下：
截至三个月简明合并经营报表分类
(单位：百万)2024年6月28日2023年6月30日
客户关系和其他$43 $61 运营费用
发达的技术57 57 收入成本
总$100 $118 
截至2024年6月28日，与寿命有限的无形资产相关的未来摊销费用按财年划分如下：
(单位：百万)
2025年剩下的$300 
2026395 
2027382 
2028379 
2029249 
此后93 
总$1,798 
注6.补充资料
现金和现金等价物：
(单位：百万)2024年6月28日2024年3月29日
现金$349 $408 
现金等价物295 438 
现金和现金等价物合计$644 $846 
应收账款，净额：
(单位：百万)2024年6月28日2024年3月29日
应收账款$154 $165 
坏账准备(2)(2)
应收账款总额，净额$152 $163 
其他流动资产：
(单位：百万)2024年6月28日2024年3月29日
预付费用$143 $142 
应收所得税和预付所得税129 174 
其他应收税款11 1 
其他17 17 
其他流动资产总额$300 $334 
10
目录表
财产和设备，净额：
(单位：百万)2024年6月28日2024年3月29日
土地$13 $13 
计算机硬件和软件493 491 
办公家具和设备16 16 
建筑27 28 
租赁权改进36 35 
在建工程1 1 
财产和设备总额(毛额)586 584 
累计折旧和摊销(517)(512)
财产和设备合计(净额)$69 $72 
其他长期资产：
(单位：百万)2024年6月28日2024年3月29日
非流通股投资$136 $136 
长期所得税应收和预付所得税11 11 
递延所得税资产1,237 1,236 
经营性租赁资产49 45 
长期预付版税17 21 
其他56 66 
其他长期资产总额$1,506 $1,515 
短期合同负债：
(单位：百万)2024年6月28日2024年3月29日
递延收入$1,209 $1,200 
客户存款负债536 608 
短期合同负债总额$1,745 $1,808 
其他流动负债：
(单位：百万)2024年6月28日2024年3月29日
应付所得税$238 $198 
其他应缴税金76 72 
应计律师费83 103 
应计版税39 52 
应计利息38 78 
流动经营租赁负债13 13 
其他应计负债48 83 
其他流动负债总额$535 $599 
其他长期负债：
(单位：百万)2024年6月28日2024年3月29日
长期应计法律费用$598 $586 
长期经营租赁负债41 38 
其他46 47 
其他长期负债总额$685 $671 
应付长期所得税：
(单位：百万)2024年6月28日2024年3月29日
未确认的税收优惠（包括利息和罚款）$1,364 $1,346 
视为应付遣返税139 139 
其他长期所得税1 5 
应付长期所得税总额$1,504 $1,490 
11
目录表
其他收入(费用)，净额：
截至三个月
(单位：百万)2024年6月28日2023年6月30日
利息收入$8 $6 
汇兑损益
4 1 
出售房产的收益（损失）
— 4 
其他— 1 
其他收入(费用)，净额$12 $12 
补充现金流信息：
截至三个月
(单位：百万)2024年6月28日2023年6月30日
已付（已收）所得税，扣除退款
$7 $21 
支付的利息费用$191 $155 
为计入经营租赁负债的金额支付的现金$5 $8 
非现金经营活动：
因租赁终止和修改而减少(增加)的经营租赁资产
$(7)$(1)
注7.金融工具与公允价值计量
就按公允价值计量的金融工具而言，公允价值为于计量日期出售资产或在市场参与者之间有序交易中转移负债而支付的价格。在确定公允价值时，我们考虑我们将进行交易的主要或最有利的市场，并考虑市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设。
可用于计量公允价值的三种投入水平为：
•第1级：相同资产或负债在活跃市场的报价。
•第二级：除第一级价格以外的其他可观察到的投入，例如类似资产或负债的报价、较不活跃市场的报价或基于模型的估值。我们估值中使用的所有重大投入，如贴现现金流，都是可观察到的，或者主要可以从资产或负债整个期限的可观察到的市场数据中得出或得到证实。
•第三级：估值方法中对资产或负债公允价值计量具有重要意义的不可观察的投入。我们监察及检视这些估值模型的投入及结果，以协助确保公允价值计量合理，并与同类资产类别的市场经验一致。
按公允价值经常性计量和记录的资产
下表汇总了我们按公允价值经常性计量的金融工具：
2024年6月28日2024年3月29日
(单位：百万)公允价值1级2级公允价值1级2级
资产：
货币市场基金$295 $295 $— $438 $438 $— 
利率互换16 — 16 16 — 16 
总$311 $295 $16 $454 $438 $16 
不按经常性公允价值记录的金融工具包括我们的非流通股权投资和长期债务。
非流通股投资
截至2024年6月28日和2024年3月29日，我们的非有价股权投资的公允价值为美元136百万美元。
经常和长期债务
截至2024年6月28日和2024年3月29日，我们的当前和长期固定利率债务的公允价值总额为美元2,620百万美元和美元2,624分别为百万。我们可变利率债务的公允价值接近其公允价值。我们所有债务的公允价值均基于第2级输入。
12
目录表
注8.租契
我们根据经营租赁某些设施、设备和数据中心并办公，这些租赁将在2030财年的不同日期到期。我们的租约的条款通常包括 1年份至8多年来我们的设施， 1年份至4设备和设备的年数1年份至5数据中心共用办公时间长达数年。我们的一些租赁包含续订选择、上涨条款、租金减免和租赁权改善激励措施。
以下总结了我们的租赁成本：
截至三个月
(单位：百万)2024年6月28日2023年6月30日
经营租赁成本$3 $4 
短期租赁成本1 — 
可变租赁成本— 1 
总租赁成本$4 $5 
与我们的经营租赁相关的其他信息如下：
2024年6月28日2024年3月29日
加权平均剩余租期4.6年份4.6年份
加权平均贴现率5.80 %5.35 %
有关我们的经营租赁相关的现金流信息，请参阅注6。
截至2024年6月28日，我们按财年划分的租赁负债到期情况如下：
(单位：百万)
2025年剩下的$11 
202614 
202714 
20289 
20298 
此后5 
租赁付款总额61 
减去：推定利息(7)
租赁负债现值$54 
13
目录表
注9。债务
下表总结了我们债务的组成部分：
(单位：百万，百分比除外)
2024年6月28日2024年3月29日
有效
利率
5.00% 2025年4月15日到期的优先票据
$1,100 $1,100 5.00 %
A期贷款到期于2027年9月12日3,617 3,666 
SOFR + % (2)
6.75% 2027年9月30日到期的优先票据
900 900 6.75 %
b期贷款到期日期：2029年9月12日2,405 2,444 
SOFR + % (3)
1.29% Avira抵押贷款将于2029年12月30日到期 (1)
3 3 1.29 %
7.125% 2030年9月30日到期的优先票据
600 600 7.13 %
0.95% Avira抵押贷款将于2030年12月30日到期 (1)
3 3 0.95 %
本金总额
8,628 8,716 
减去：未摊销折价和发行成本
(106)(112)
债务总额8,522 8,604 
减：当前部分(1,332)(175)
长期债务总额$7,190 $8,429 
（1） Avira抵押贷款以外币计价，因此这些抵押贷款的余额可能会根据外币汇率的变化而波动。
（2） 2027年到期的A期融资的利率等于SOFR期限加上信用利差调整（CSA）加上基于我们非信用增强型高级无担保长期债务的当前债务评级或基础贷款协议中定义的综合调整杠杆的保证金。
（3） b期2029年到期的贷款按相当于SOFR期加上的利率计算 1.75%.
未偿还定期贷款的利率如下：
2024年6月28日2024年3月29日
A期贷款到期于2027年9月12日6.94 %7.18 %
b期贷款到期日期：2029年9月12日7.09 %7.43 %
截至2024年6月28日，按财年划分的债务未来合同期限如下：
(单位：百万)
2025年剩下的$117 
20261,392 
2027233 
20284,017 
202938 
此后2,831 
债务未来到期日总额$8,628 
高级信贷安排
2022年9月12日，我们与某些金融机构签订了修订和重新签署的信贷协议(信贷协议)，其中它们同意向我们提供(I)美元1,500百万循环信贷安排(循环贷款)，一美元3,910百万定期贷款A贷款(定期A贷款)，(3)a$3,690百万美元定期贷款b贷款(定期b贷款)和(4)a$750过桥贷款(过桥贷款)(统称为优先信贷安排)。过桥贷款未提取，并在收购Avast完成后立即终止。信贷协议规定，在符合惯例条件的情况下，吾等有权随时申请递增循环承诺额及不限数额的递增定期贷款，但须受某些惯例条件、先决条件及其他规定的规限。根据这些安排，贷款人将没有任何义务提供任何此类增量贷款或承诺。我们动用了期限A贷款和期限B贷款的本金总额，为我们收购Avast的应付现金代价提供资金，并全额偿还当时现有信贷贷款的未偿还本金和应计利息。交易完成时，信贷协议取代了现有的信贷安排。循环贷款和期限A贷款将于2027年9月到期，定期贷款B将于2029年9月到期；优先信贷安排仍为优先担保。
2024年6月5日，我们根据经修订的信贷协议(修订后的信贷协议)与某些金融机构签订了第一修正案。第一修正案将我们的b期贷款利率从适用的基准利率加CSA加重新定价2.0适用的基准利率加%1.75%。除上文所述外，第一修正案项下的循环融资及定期贷款融资继续具有信贷协议所规定的相同条款。
14
目录表
定期贷款A的本金必须在每个日历季度的最后一个营业日按季度分期偿还1.25于经修订信贷协议日期的本金总额的%。定期贷款b的本金必须在每个日历季度的最后一个营业日按季分期偿还0.25于经修订信贷协议日期的本金总额的%。季度分期付款从2023年3月31日开始。本行可自愿偿还循环贷款及定期贷款项下的未偿还本金余额，而无须缴付罚款或保费。截至2024年6月28日，有不是我们的循环贷款项下未偿还的借款；然而，我们不时地将信用证作为我们正常业务过程的一部分。信用证减少了我们的循环贷款承诺额。
我们条款A贷款的利息根据经修订的信贷协议，可根据我们的选择以基本利率或SOFR为基础。根据我们的债务评级及根据经修订信贷协议厘定的综合杠杆率，就基本利率贷款而言，所借贷款须计入利息，年利率相等于适用的基本利率加CSA加保证金0.125%到 0.75%，在SOFR贷款的情况下，SOFR按法定准备金调整，外加以下范围的保证金1.125%到 1.75%.
遵守债务契约
修订后的信贷协议包含惯例陈述和保证、肯定和否定契约。每项循环贷款和条款A贷款均受一项约定的约束，即我们将综合杠杆率维持在小于或等于(I)6.0从2023财年第二季度到2024财年第二季度最后一天，(Ii)5.75从2024财年第二季度的最后一天到2025财年第二季度的最后一天至1.0，以及(Iii)5.25至1.0；条件是该最高综合杠杆率将增加至5.75对于立即结束的四个财政季度，如果我们收购的财产、业务或资产总额超过$2501000万美元。
此外，经修订的信贷协议包含可加速我们的付款义务的惯例违约事件，包括但不限于到期不支付本金、利息或其他金额、陈述和担保不准确、违反某些契约、与某些其他债务交叉违约和加速违约、某些未解除的判决、破产、资不抵债或无力偿还债务、控制权变更、发生与1974年《雇员退休收入保障法》(ERISA)相关的某些事件，以及公司发生控制权变更。自.起2024年6月28日，我们遵守了所有金融债务契约。
高级笔记
2017年2月9日，我们发行了美元1,1001,000,000,000美元的本金总额5.02025年4月15日到期的优先债券百分比(5.0高级注释百分比)。这个5.0优先债券的息率为5.00每年%，自2017年10月15日起，每半年拖欠一次，时间为每年4月15日和10月15日。在2020年4月15日或之后，我们可以赎回部分或全部5.0%优先票据，按补充契约中规定的适用赎回价格，外加应计和未付利息。
O2022年9月19日，我们发布了二高级笔记系列，包括6.752027年到期的优先债券百分比和7.1252030年到期的优先债券百分比，本金总额为$1,5001000万美元。该等债券为优先无抵押债务，与我们所有现有及未来的优先、无抵押、无附属债务享有同等的偿付权，并可随时赎回，但须受适用契约所载有关该系列票据的完整条款所规限。该系列债券的利息每半年派息一次，分别于3月31日及9月30日支付，息率均为6.75高级附注和百分比7.125高级债券百分比，由2023年3月31日开始。我们可能会赎回部分或全部6.752027年到期的优先债券百分比和7.1252030年到期的优先票据的百分比，受提前一年到期的罚款的限制。对象的第一个调用日期6.752027年到期的优先债券百分比和7.1252030年到期的优先债券百分比分别为2024年9月30日和2025年9月30日。
注10.衍生品
我们持有衍生品的主要目标是减少与外币汇率和利率变化相关的收益和现金流的波动性。这些对冲合约减少了，但并未完全消除不利的汇率和利率变动的影响。我们不使用我们的衍生工具进行投机交易。通过使用衍生金融工具对冲外汇和利率变化的风险，我们面临信用风险；然而，我们通过与评级较高的机构签订对冲工具来缓解这种风险，这些机构可以预期在适用合同的条款下全面履行。
外币兑换远期合同
我们在全球业务中以多种货币开展业务，我们的实体持有货币资产或负债、赚取收入或产生成本，这些货币不是实体的功能货币。因此，我们面临汇兑损益，这会影响我们的经营业绩。作为我们外汇风险缓解策略的一部分，我们签订了月度外汇远期合约，以对冲外汇资产负债表的风险敞口。这些远期合约并未被指定为对冲工具。我们不会以完全抵消外汇汇率变化影响的方式对冲我们的外汇敞口。
15
目录表
利率互换
2023年3月，我们签订了利率互换协议，以缓解与我们的期限A贷款的浮动利率相关的风险。这些固定支付、收取浮动利率的利率掉期具有对冲预期利息支付的可变性的经济效果，直到2026年3月31日到期。根据协议，我们实际上已将美元转换为1在A期固定利率贷款项下，我们的浮动利率借款中有10亿美元，其中500以固定利率3.762%和$500以固定利率3.55%.
就会计而言，该等安排被指定为现金流量对冲，因此，我们将在累计其他全面收益(亏损)(AOCI)中确认该等利率掉期的公允价值变化，而掉期的定期结算或应计结算将在我们的综合综合经营报表的利息支出内或在利息支出中确认。与这些套期保值相关的现金流量在我们的简明综合现金流量表的经营活动项下分类。
衍生工具概述
下表汇总了截至2024年6月28日和2024年3月29日我们的未偿还衍生品工具：
名义金额衍生资产的公允价值衍生负债的公允价值
(单位：百万)2024年6月28日2024年3月29日2024年6月28日2024年3月29日2024年6月28日2024年3月29日
未被指定为对冲工具的外汇合约 (1)
$312 $345 $— $— $— $— 
被指定为现金流对冲的利率掉期合约
1,000 1,000 16 16 — — 
总$1,312 $1,345 $16 $16 $— $— 
(1)外汇合同的公允价值低于美元1 截至2024年6月28日和2024年3月29日，百万。
下表总结了所示期间我们的现金流对冲对AOCI的影响：
截至三个月
(单位：百万)2024年6月28日2023年6月30日
被指定为现金流对冲的利率掉期合约
$(4)$(22)
我们的简明综合经营报表中确认的相关收益（亏损）如下：
截至三个月简明合并经营报表分类
(单位：百万)2024年6月28日2023年6月30日
未被指定为对冲工具的外汇合约$(3)$(3)其他收入(费用)，净额
被指定为现金流对冲的利率掉期合约
4 3 利息开支
总$1 $— 
截至2024年6月28日，我们估计12与我们的利率对冲相关的100万净递延收益将在未来12个月的收益中确认。
注11.重组和其他成本
我们的重组和其他成本主要包括遣散费和终止福利、合同取消费用、资产注销和减值以及其他退出和处置成本。遣散费通常包括遣散费、再就业服务、医疗保险和法律费用。合同取消费用主要包括提前终止合同的罚款和相关预付资产的核销。其他退出和处置成本包括与重组活动相关的退出和整合设施的成本。离职成本主要包括与我们的资产剥离相关的咨询成本。
2022年9月计划
关于我们对Avast的收购，我们的董事会批准了一项重组计划(2022年9月计划)，以实现成本节约和运营协同效应，该计划于2022年9月12日收购完成时生效。根据这项计划采取的行动包括裁员、终止合同、关闭设施、出售未得到充分利用的设施，以及向某些被解雇的员工支付加速股权奖励的基于股票的补偿费用。我们预计我们将招致高达$的总费用150在收购完成后的100万美元。这些行动预计将在2025财年结束前完成。截至2024年6月28日，我们产生的成本为124与2022年9月计划相关的100万美元。
16
目录表
重组和其他成本汇总
我们的重组和其他成本如下表所示：
截至三个月
(单位：百万)2024年6月28日2023年6月30日
遣散费和解雇抚恤金费用$(1)$11 
合同取消费用— 1 
其他退出和处置费用— 5 
*重组和其他总成本$(1)$17 
附注12。所得税
下表汇总了我们在所示期间的有效税率：
截至三个月
(单位：百万，百分比除外)
2024年6月28日2023年6月30日
所得税前收入(亏损)$276 $201 
所得税支出(福利)$95 $14 
实际税率34 %7 %
截至2024年6月28日的三个月，我们的有效税率不同于联邦法定所得税税率，主要原因是州税、未确认的税收优惠和相关利息和罚款的变化，以及美国对外国收入的征税。
我们截至2023年6月30日的三个月的有效税率不同于联邦法定所得税税率，主要是由于与设立和注销内部重组的递延税目相关的税收优惠，部分被州税收和美国对外国收益的税收所抵消。
附注13. 股东权益
分红
2024年8月1日，我们宣布董事会宣布现金股息为$0.125将于2024年9月支付的每股普通股。截至记录日期，所有已发行和已发行的普通股以及所有限制性股票单位(RSU)和基于业绩的限制性股票单位(PRU)将分别享有股息和股息等值权利，这些权利将在标的股票释放时支付。然而，这个4假设未授权的RSU为百万与收购有关的Avast将无权获得DERS。有关这些股权奖励的更多信息，请参阅注14。任何未来的股息和Derds都将得到董事会的批准。
股票回购计划
2024年5月，我们的董事会授权了一项新的股票回购计划，我们可以通过该计划回购总金额高达美元的普通股股份3 十亿美元，没有固定期限。根据我们的股票回购计划，我们可能会在公开市场上并通过加速股票回购交易购买已发行普通股的股份。截至2024年6月28日，我们有美元2,728授权剩余100万美元，将在未来期间完成。
下表总结了截至2024年6月28日和2023年6月30日的三个月内与我们的股票回购计划相关的活动：
 
截至三个月
(单位：百万美元，每股收益除外)
2024年6月28日2023年6月30日
回购股份数量11 3 
每股平均价格$24.65 $16.71 
购进总价$272 $41 
累计其他综合收益(亏损)
累计其他全面收益（亏损）（扣除税款）包括外币兑换调整和衍生工具未实现收益（亏损）：
(单位：百万)外币
换算调整		未实现收益（损失）
衍生工具		总
截至2024年3月29日余额$(5)$16 $11 
其他综合收益(亏损)，税后净额(5)— (5)
截至2024年6月28日余额$(10)$16 $6 
17
目录表
注14。 基于股票的薪酬
Avast股权奖
在收购Avast时，我们承担了根据 二Avast的股权激励计划（Avast Holding b.V. 2014年股票期权计划和Avast plc长期激励计划规则（统称为Avast计划）），其中包括 4百万个未归属的RSU。假设的RSU通常保留最初授予的条款和条件。我们打算授予Avast计划下剩余可供发行的所有额外股份。归属后，这些假设的RSU和授予的任何额外股份将结算为我们的普通股股份。
下表列出了为我们的股权激励计划确认的股票薪酬费用：
 
截至三个月
(单位：百万)
2024年6月28日2023年6月30日
收入成本$1 $1 
销售和营销9 9 
研发9 11 
一般和行政12 16 
基于股票的薪酬总支出$31 $37 
股票补偿费用的所得税优惠
$(4)$(5)
截至2024年6月28日，与我们未归属的股票奖励相关的未确认股票薪酬费用总额为美元270百万，将在估计的加权平均摊销期内确认 2.2好几年了。
下表总结了与我们的股票奖励相关的其他信息：
 截至三个月
(In数百万美元，除了每个拨款数据） 2024年6月28日2023年6月30日
限制性股票单位（RSU）：
每次授予的加权平均公允价值
$23.47 $17.24 
授予的奖项5 5 
已发布奖项的公允价值总额$56 $35 
未偿和未偿10 11 
基于业绩的限制性股票单位（PRU）：
每次授予的加权平均公允价值$32.44 $22.79 
授予的奖项1 2 
已发布奖项的公允价值总额$24 $19 
在目标支付时未偿还和未归属5 6 
股息等值权利(DER)
我们的RSU和PRU，除了4在Avast计划下，有100万人承担了RSU，包含DER，使获奖者有权在关联的奖励发放时收到现金股息。DER的金额等于自授予相关奖励之日起应支付的普通股发行数量的累计股息。截至2024年6月28日和2024年3月29日，与DER相关的当期应付股息为$3百万及$41,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元的长期股息，与DER有关的长期股息$2百万及$4在简明综合资产负债表中，分别作为其他长期负债的一部分入账。
18
目录表
注15.请注意：每股净收益(亏损)
每股基本收益的计算方法是净收入除以当期已发行普通股的加权平均数。稀释后每股净收入还包括稀释的潜在可发行普通股流通股的增量影响。稀释性潜在可发行普通股包括员工股权奖励的稀释效应。
每股基本和稀释后净收益(亏损)的构成如下：
 
截至三个月
(单位：百万美元，每股收益除外)
2024年6月28日2023年6月30日
净收益(亏损)$181 $187 
每股净收益(亏损)-基本$0.29 $0.29 
每股净收益(亏损)-稀释后$0.29 $0.29 
加权平均流通股-基本621 640 
稀释性潜在可发行股份：
员工权益奖励6 3 
加权平均流通股-稀释627 643 
不包括在每股稀释净利润计算中的反稀释股份：
员工权益奖励3 6 
附注16。细分市场和地理信息
我们的运营方式一可报告分部。我们的首席运营决策者是我们的首席执行官，他审查合并呈列的财务信息，以评估公司业绩并分配资源和优先顺序。
下表总结了我们主要解决方案的净收入：
截至三个月
(单位：百万)2024年6月28日2023年6月30日
消费者安全收入$607 $597 
身份和信息保护收入344 329 
网络安全总收入
951 926 
遗留收入14 17 
净收入合计 (1)
$965 $943 
(1)在截至2024年6月28日的三个月内，总净收入包括不利的外汇影响#美元7从我们的消费者安全解决方案中获得100万美元。
消费者安全包括我们的Norton 360安全产品、Norton、Avast、AVG和Avira安全和VPN产品以及通过我们的直接、合作伙伴和小型企业渠道提供的其他消费者安全和设备性能解决方案的收入。身份和信息保护包括诺顿360的收入，包括LifeLock产品、LifeLock身份盗窃保护和其他身份信息保护和隐私解决方案。遗留包括来自我们已经退出的市场的产品或解决方案的收入，在这些市场中，我们不再经营、已经停产或被确定为停产，或者由于整合和产品组合决策而仍处于维护模式。
地理信息
按地域划分的净收入是基于我们客户的账单地址。下表为所列期间按地理区域分列的净收入：
截至三个月
(单位：百万)2024年6月28日
2023年6月30日(2)
美洲$636 $614 
欧洲、中东和非洲地区233 226 
亚太地区96 103 
净收入合计 (1)
$965 $943 
注：美洲包括美国、加拿大和拉丁美洲；欧洲、中东和非洲地区包括欧洲、中东和非洲；亚太地区包括亚太地区和日本。
(1)在截至2024年6月28日的三个月内，总净收入包括不利的外汇影响#美元7 百万美元主要来自亚太地区。
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目录表
（2） 分配方法的变化不时会导致上述地理区域的收入发生变化。当发生变化时，我们会重新计算历史金额以匹配当前方法，例如截至2023年6月30日的三个月，我们在类似产品类别中调整了分配方法。
来自美国境内客户的收入为美元579百万美元和美元558 截至2024年6月28日和2023年6月30日的三个月内分别为百万美元。没有其他国家的收入占收入的10%以上。
下表代表在美国和国际上持有的多个外国子公司的现金和现金等值物：
(单位：百万)2024年6月28日2024年3月29日
美国$285 $467 
国际359 379 
现金和现金等价物合计
$644 $846 
下表代表了我们在每个期末根据资产的实际位置按地理区域划分的财产和设备（扣除累计折旧和摊销）。
(单位：百万)2024年6月28日2024年3月29日
美国$46 $47 
德国12 12 
其他国家(1)
11 13 
财产和设备合计(净额)$69 $72 
(1)没有任何单个国家占各自总数的10%以上。
重要客户和电子商务合作伙伴
在截至2024年6月28日和2023年6月30日的三个月中，没有个人最终用户客户占我们净收入的10%或更多。
占我们已开票和未开票应收账款总额10%以上的电子商务伙伴如下：
2024年6月28日2024年3月29日
电子商务合作伙伴A
13 %13 %
电子商务合作伙伴B
15 %11 %
附注17。承付款和或有事项
弥偿
在正常业务过程中，我们可能会就某些事项向客户、供应商、出租人、业务合作伙伴、子公司和其他各方提供不同范围和条款的赔偿，包括但不限于产品保修以及因我们违反协议或我们的陈述和保修而造成的损失，包括指控我们的软件侵犯第三方知识产权的索赔。此外，我们的章程包含对我们的董事、高级管理人员、员工和代理人的赔偿义务，我们已经与我们的董事和某些高级管理人员签订了赔偿协议，就我们的章程中规定的赔偿范围向这些董事和高级管理人员提供额外的合同保证，并提供额外的程序保护。我们维持董事和高级职员保险，其中可能包括因我们有义务向董事和高级职员提供赔偿而产生的某些责任。由于先前赔偿要求的历史有限，以及每项特定协议所涉及的独特事实和情况，不可能确定这些赔偿协议下的最大潜在损失总额。此类赔偿协议可能不受最大损失条款的约束。我们监控需要赔偿的条件，以确定是否发生了损失。从历史上看，我们没有因为这些协议下的义务而产生重大成本，我们也没有在我们的简明综合财务报表中应计任何与该等赔偿义务相关的重大负债。
诉讼或有事项
纽约市哥伦比亚大学受托人诉NortonLifeLock案
如之前披露的，2022年5月2日，陪审团在美国弗吉尼亚州东区地区法院对纽约哥伦比亚大学受托人于2013年提起的专利侵权案做出了裁决。哥伦比亚最初提起诉讼，指控其侵犯了六大学拥有的专利。我们赢得了一个有利的索赔施工订单。六专利，2016年，联邦巡回法院对除美国专利号8,601,322和8,074,115之外的所有专利的权利要求构建予以支持。我们还要求专利审判和上诉委员会对‘322和’115号专利的权利要求进行各方间审查，除了二‘322专利的权利要求和三‘115专利的权利要求被宣告无效。‘322和’115专利的剩余权利要求是审判时仍在诉讼中的唯一权利要求。
陪审团发现，我们的Norton Security产品和Symantec Endpoint Protection产品(后者由我们作为2019年11月4日的资产购买协议的一部分出售给博通)通过使用声纳/Bash行为保护技术故意侵犯了‘322和’115专利。陪审团判给赔偿金1美元。1851000万美元。哥伦比亚没有寻求针对我们的禁令救济。我们相信，我们已经停止使用陪审团认定的技术来
20
目录表
侵犯权利。陪审团还发现，我们没有欺诈性地隐瞒其对美国专利第8,549,643号的起诉，但确实发现二哥伦比亚大学的教授们是这项专利的共同发明者。不是与这项专利有关的损害赔偿金被判给了。
2023年9月30日，法院作出判决，裁定哥伦比亚大学(I)增加了2.6陪审团裁决的倍数；(Ii)判决前利息、判决后利息和按照当事人先前协议计算的补充损害赔偿金；(Iii)律师费，视当事人会议和协商的金额而定。我们遵守了法院的命令，提交了一份关于所有未偿利息、特许权使用费和律师费的最终计算的规定。我们已经提交了所需的担保保证金，并已就判决向联邦巡回上诉法院提出上诉，该判决仍悬而未决。
目前，我们估计这件事可能造成的损失约为#美元。5871000万美元，我们已经积累了在简明综合资产负债表中作为其他长期负债的一部分入账。有一种合理的可能性，即发生的损失可能超过我们在这件事上应计的损失；然而，这种增加的损失不能合理估计。
证券集体诉讼与衍生品诉讼
自那以后合并的证券集体诉讼于2018年5月在美国加州北区地区法院对我们和我们的某些前官员提起。主要原告的合并修订起诉书声称，在2017年5月11日至2018年8月2日的据称的类别期间，被告违反了第10(B)和20(A)条，以及某些个人违反了经修订的1934年《证券交易法》(《交易法》)第20A条。
2021年5月24日，双方达成了一项拟议的和解协议，并释放了集体诉讼中的所有索赔，金额为$702021年6月8日，双方签署了一项和解规定和协议，不包括选择退出集体诉讼的股东可能提出的任何索赔。在美元中701000万，$67100,000,000美元已在适用的保险单中承保，其余部分由我们支付。法院于2022年2月12日批准了和解。
2021年11月22日，之前选择退出证券集体诉讼的奥比斯投资管理有限公司管理的投资基金根据《交易法》、《亚利桑那州证券法》、《亚利桑那州消费者欺诈法》和某些普通法诉讼理由提起诉讼，以追回据称因基金在上课期间购买或收购我们的普通股而蒙受的损失。2023年2月7日，我们的驳回动议部分获得批准，部分被否决。双方现在已经解决了这一问题，并于2023年4月26日以偏见驳回了诉讼。定居点的影响并不是实质性的。
美国特拉华州衡平法院(T.N：行情)对我们和我们的某些前任官员以及现任和前任董事提起了所谓的股东派生诉讼.在赛门铁克公司，S的持有者。派生的。利蒂格。)，加利福尼亚州北区(Lee诉Clark等人，)和特拉华州(米利肯诉克拉克等人案。)。这些诉讼大体上提出了与证券集体诉讼中所称的相同的事实和情况，并提出了违反受托责任的索赔和相关索赔。2023年1月4日，在就拟议和解的条款达成协议后，除其他事项外，该协议规定支付#美元12公司董事和高级管理人员的保险人向本公司索赔，衡平诉讼各方向该法院提交了和解、妥协和释放的规定和协议，法院于2023年5月4日批准了该协议，理由是李先生和米利肯原告，并释放大法官办公室的所有索赔，李先生，以及米利肯诉讼，以及基于相同操作事实的任何其他索赔。诉讼中的当事人米利肯该法院于2023年5月12日提起了规定有偏见的解雇的诉讼。诉讼中的当事人李先生该法院于2023年6月12日提起了规定有偏见的解雇的诉讼。全三股东衍生品诉讼现在得到了解决。
向特拉华州高等法院提起的第四起诉讼，库卡德诉赛门铁克案，代表我们的2008员工股票购买计划衍生地提出索赔。双方已原则上达成和解，但需经法院批准。定居点的影响并不是实质性的。
GSA
在2013财年第一季度，我们从司法部(DoJ)民事部门的商业诉讼处和哥伦比亚特区联邦检察官办公室的民事部门获悉，政府正在调查我们是否遵守了美国总务署(GSA)多项授标时间表合同编号的某些条款。GS-35F-240万亿于2007年1月24日生效，包括与定价、原产国、可获得性和披露商业销售做法有关的规定。
据GSA的公开数据库报道，根据GSA时间表合同，我们的总销售额约为$222从2007年1月开始至2012年9月终了期间的1000万美元。我们在整个调查过程中与政府充分合作，2014年1月，政府代表表示，他们根据GSA时间表合同对我们直接政府销售造成的实际损害风险的初步分析约为美元。145自第一次会议以来，政府对我们与直销相关的潜在损害敞口的分析增加了。政府还表示，他们将对加州、佛罗里达和纽约的某些销售以及通过经销商GSA时间表合同向联邦政府销售的某些产品提出索赔，这可能会显著增加我们的潜在损害敞口。
2012年，我们因遵守GSA时间表合同以及与加利福尼亚州、佛罗里达州和纽约州的合同而被提起密封的民事诉讼。2014年7月18日，法院加盖的印章过期，政府介入诉讼。2014年9月16日，加利福尼亚州和佛罗里达州介入了这起诉讼，纽约州通知法院不会介入。2014年10月3日，美国司法部提交了一份修改后的起诉书，其中没有说明具体的损害赔偿金额。2014年10月17日，加利福尼亚州和佛罗里达州将他们的索赔与美国司法部和相关人员的索赔合并在一起
21
目录表
代表纽约州提起的综合诉讼，第一次修订的综合投诉是在2015年10月8日提出的；州索赔也没有说明具体的损害赔偿金额。
2021年3月23日，原告撤回了陪审团审判的要求，我们同意继续进行法官审判，审判于2022年3月24日结束。我们在审判前与佛罗里达州达成和解，在审判期间与纽约州达成和解，两者都是已经支付的非实质性金额。2023年1月19日，最高法院公布了其事实和法律结论，其中部分裁定美国胜诉，并判给损害赔偿金和罚款#美元。1.3百万美元。法院还作出了部分有利于加利福尼亚州的判决，并判给罚款#美元。0.4百万美元。法院于2023年1月20日提交了最终判决。2023年2月16日，原告提出动议，要求修改判决，恢复在审判中声称的损害赔偿。2024年1月16日，法院部分批准和部分驳回了美国提出的修改和裁定#美元的动议。531000万美元的损害赔偿和罚款。加利福尼亚州的修订动议被否决。
2023年1月的判决金额已经支付，目前我们对此事可能造成的估计损失范围的低端估计为#美元。532,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元，我们已应计并作为其他流动负债的一部分记录在简明综合资产负债表中。2024年2月13日，我们提交了一项动议，要求修改和更正判决，因为2024年1月裁决中修改后的损害赔偿包括对本案中争议的GSA附表中未包括的产品的损害赔偿。
此案的判决尚未最终决定，尽管如此，我们已经提交了担保保证金，并继续评估我们的上诉选择。原告对法院修订的判决提出上诉，如果提起上诉，可能会导致进一步的违反虚假索赔法案的索赔或调查结果，并可能对我们任何时期的运营结果和现金流产生重大影响。解决虚假索赔法案调查最终可能导致支付之间的某个地方一和三乘以政府证明的实际损害赔偿，外加民事处罚。有一种合理的可能性，就这件事造成的损失可能超过了我们的应计；然而，这种损失不能合理地估计。
跳投很重要
2019年底，Avast因向其数据分析子公司Jumpshot Inc.提供Avast客户数据而受到媒体关注。Jumpshot是Avast的子公司，拥有自己的管理团队和技术专家。Avast于2020年1月30日宣布决定终止向Jumpshot提供数据并逐步关闭。正如Avast之前披露的那样，在完成对Avast的收购之前，它一直在与某些监管机构和当局进行沟通，我们将继续就所有监管查询充分合作。
2019年12月23日，美国联邦贸易委员会(FTC)向Avast发出民事调查要求(CID)，要求提供与其隐私做法相关的文件和信息，包括Jumpshot过去对Avast提供的消费者信息的使用。Avast对CID和联邦贸易委员会的相关后续请求作出了合作回应。2021年10月29日，联邦贸易委员会的工作人员向Avast发送了一份起诉书草案和拟议的和解命令。我们正在与联邦贸易委员会工作人员进行谈判，并就解决这项调查的同意法令的条款达成了谈判协议，预计该法令的条款不会对当前或正在进行的行动产生实质性影响。这包括已支付的非物质金额的货币救济准备金。
2020年2月27日，捷克个人数据保护办公室(捷克DPA)对阿瓦斯特在跳投方面的做法提起了违法诉讼，捷克DPA于2022年3月发布了一项裁决，认定Avast违反了GDPR，并开出了CZK罚款3512000万美元，约合美元151000万美元。Avast对这一决定提出上诉，捷克DPA于2024年4月10日确认了这一决定。Avast现在已经支付了DPA征收的罚款。2024年6月15日，Avast向行政法法院提起司法诉讼，质疑捷克DPA的决定
2024年3月27日，荷兰基金会(The Foundation)--Stichting Cuic-Privacy Foundation for Collective Revolation(The Foundation)--提交了发起集体行动的传票。基金会声称，它代表荷兰Avast客户的利益，这些客户的数据被提供给Jumpshot，Avast这样做违反了GDPR的要求以及荷兰和欧盟隐私法和消费者法中规定这些客户有权获得损害赔偿和其他赔偿的其他条款，我们对此表示异议。到目前为止，还没有人声称具体的损害金额。在此阶段，我们无法评估任何重大损失或不利影响是否合理，也无法估计任何潜在损失的范围。
2024年4月18日，我们收到英国律师的一封诉讼前信函，声称它可能代表英国和威尔士的一类Avast用户提起代表诉讼，原因是他们违反合同和滥用私人信息，并寻求未指明的损害赔偿和永久禁令。目前还没有提起诉讼。在此阶段，我们无法评估任何重大损失或不利影响是否合理，也无法估计任何潜在损失的范围。
2022年12月12日，一场可能的集体诉讼，刘诉Gen Digital Inc.和Jumpshot Inc..在加利福尼亚州北区提起诉讼，指控违反了电子通信隐私法、加州侵犯隐私法、法定盗窃、不正当竞争和与向Jumpshot提供客户数据相关的各种普通法索赔。这些指控在一定程度上与Jumpshot有关，现在已被驳回，Jumpshot Inc.作为被告也被驳回。在此阶段，我们无法评估这一行动是否可能造成任何重大损失或不利影响，也无法估计任何潜在损失的范围。我们对这些主张提出异议，并打算积极为其辩护。
监管程序、政府执法行动和诉讼的结果很难预测，辩护、和解或以其他方式解决这些问题的成本可能很高。在这些事项中，原告或监管机构或当局可寻求追回大额或不确定的数额，或寻求实施制裁，包括巨额罚款以及公平救济。这些诉讼、诉讼或行动的金钱和其他影响可能仍然存在
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目录表
在很长一段时间内都是未知的。此外，诉讼、法律程序或诉讼的不利解决可能会对我们的业务、财务状况以及运营和现金流的结果产生实质性的不利影响。解决这些问题所需的时间是不可预测的，这些问题可能会分散管理层对我们业务日常运营的注意力。未来的任何调查或其他诉讼也可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。
其他
我们还参与了一些与我们的业务相关的其他司法和行政诉讼。虽然在一个或多个案件中可能会出现不利的决定(或和解)，但无法估计每个案件可能造成的损失或损失。这些诉讼的最终解决，无论是单独的还是总体的，预计不会对我们的业务、运营结果、财务状况或现金流产生实质性的不利影响。
第2项。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
前瞻性陈述和可能影响未来结果的因素
以下讨论包含前瞻性陈述，这些陈述受修订后的1933年《证券法》(Securities Act)和修订后的1934年《交易法》(Exchange Act)保护。前瞻性陈述包括代表我们对未来事件的预期或信念的陈述，包括但不限于提及我们利用递延税项资产的能力的陈述，以及包括“预期”、“计划”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“目标”、“意图”、“势头”、“项目”、“预测”、“展望”、“战略”、“未来”、“机会”等词语的陈述。“计划”、“可能”、“应该”、“将”、“将会”、“将是”以及类似的表达方式。此外，对我们未来财务业绩的预测；我们业务和行业的预期增长和趋势；收购的完成或预期影响(包括我们从收购中实现协同效应的能力，包括Avast)、资产剥离、重组、股票回购、融资、债务偿还和投资活动；未决诉讼、索赔或纠纷的结果或影响；我们未来每季度支付现金股息的意图；我们产品和解决方案的计划和预期收益；预期的税率、收益和费用；通胀、外币汇率波动、利率变化、持续和新的地缘政治冲突以及其他全球宏观经济因素对我们业务和财务业绩的影响；以及对未来事件或情况的其他描述，均为前瞻性表述。这些陈述只是基于我们目前对未来事件的预期做出的预测，可能不会被证明是准确的。我们不承担任何义务更新这些前瞻性陈述，以反映在本报告日期之后发生的事件或发生的情况。这些前瞻性表述涉及风险和不确定因素，基于若干因素，包括经济衰退、通货膨胀压力和我们在第二部分第1A项中讨论的其他因素，我们的实际结果、业绩或成就可能与前瞻性表述所表达或暗示的情况大不相同。风险因素，本季度报告的表格10-Q和第1A项。风险因素截至2024年3月29日的财政年度Form 10-k年度报告。我们鼓励您仔细阅读这些部分。也可能存在其他没有预料到的因素，或者我们在提交给美国证券交易委员会的定期报告中没有描述的因素，通常是因为我们当时不认为这些因素很重要，这可能会导致实际结果与我们的预测和预期大不相同。所有前瞻性陈述都应在了解其内在不确定性的情况下进行评估。
概述
Gen是一家为Digital Freedom提供动力的全球公司，拥有一系列值得信赖的消费品牌，包括Norton、Avast、LifeLock、Avira、AVG、ReputationDefender和CCleaner。我们的核心网络安全产品组合在多个渠道和地理位置提供三个关键类别的保护，包括安全和性能管理、身份保护和在线隐私。我们已经建立了一个技术平台，将这三个类别的软件和服务能力结合在一起，形成一个跨我们品牌的全面且易于使用的集成平台。我们为150多个国家和地区的约50000万用户提供在网络安全、隐私和身份保护方面屡获殊荣的产品和服务，使他们能够安全、私密和自信地度过今天和未来几代人的数字生活。
会计日历
我们有一个52/53周的财政年度，在最接近3月31日的周五结束。截至2024年6月28日和2023年6月30日的三个月分别为13周。我们的2025财年由52周组成，于2025年3月28日结束。
关键财务指标
下表提供了我们所提供时期的主要财务指标：
截至三个月
(单位：百万，每股除外)2024年6月28日2023年6月30日
净收入$965 $943 
营业收入(亏损)$417 $359 
净收益(亏损)$181 $187 
每股净收益(亏损)-稀释后$0.29 $0.29 
截至
(单位：百万)2024年6月28日2024年3月29日
现金及现金等价物$644 $846 
合同责任$1,819 $1,884 
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目录表
以下是我们2025财年第一季度的财务亮点，与上一年同期相比：
•净收入增加了2,200美元万，主要是由于我们的消费者安全以及身份和信息保护产品的销售额增加。
•营业收入增加了5,800美元万，主要是由于净收入增加，与我们收购Avast相关的重组成本减少，以及无形资产摊销减少。
•净收入减少600美元万，主要是由于所得税支出增加，但被上文讨论的营业收入增加和与我们的Term b贷款相关的利息支出减少部分抵消。
•与2024年3月29日相比，现金和现金等价物减少了20200美元万，主要是由于回购我们的普通股、支付现金利息、向股东支付股息、自愿预付我们的B期贷款以及强制支付A期贷款的本金摊销。这部分被2025财年第一季度经营活动产生的现金所抵消。
•与2024年3月29日相比，合同负债减少了6,500美元万，主要是由于账单的季节性和外币汇率的波动。
全球宏观经济状况
我们的经营业绩和现金流会受到通货膨胀、外币兑美元汇率变化、利率变化以及经济衰退风险的影响，这些因素中的任何一种都可能持续较长时间。此外，我们的国际业绩受到我们所在海外市场的经济状况和外币汇率波动的影响，尽管波动性对我们2025财年第一季度的报告业绩没有重大影响。我们在全球业务中以多种货币开展业务，我们的实体持有货币资产或负债、赚取收入或产生成本，这些货币不是实体的功能货币。因此，我们面临汇兑损益，这会影响我们的经营业绩。作为我们外汇风险缓解策略的一部分，我们签订了月度外汇远期合约，以对冲某些外币资产负债表风险敞口。
此外，2022年初，全球通胀开始加剧。为了应对高通胀水平，包括美国联邦储备委员会和欧洲中央银行在内的中央银行在2022年大幅提高了利率，导致我们的债务成本增加。尽管通胀率在2023年有所放缓，但全球通胀率目前仍居高不下，并因成本上升而影响了我们的业绩。与地缘政治冲突和其他宏观经济事件有关的动荡市场状况有时会以非物质方式影响我们的业务结果和现金流；然而，地缘政治冲突和其他宏观经济事件未来可能会对我们的业务结果和现金流产生实质性影响。由于我们以订阅为基础的业务模式，近期宏观经济事件的影响可能要到未来一段时间才能完全反映在我们的运营结果中，如果有的话。
2023年，通胀、利率和汇率仍然不稳定，这些指标的波动继续存在不确定性，可能会对我们报告的业绩造成进一步的不利影响。关于全球宏观经济状况对我们业务的潜在影响的进一步讨论，请见下文第一部分第三项和第二部分第1A项中的“风险因素”。
关键会计估计
根据美国公认会计原则编制我们的简明综合财务报表和相关票据要求我们进行估计，包括影响资产、负债、收入和费用的报告金额的判断和假设，以及或有资产和负债的相关披露。我们的估计、判断和假设是基于历史经验和我们认为在当时情况下合理的各种其他因素。我们定期评估我们的估计、判断和假设，并做出相应的改变。管理层认为，所采用的会计估计数和由此产生的数额是合理的；然而，实际结果可能与这些估计数不同。对未来事件作出估计、判断和假设，本质上是不可预测的，并受到重大不确定性的影响，其中一些不确定性是我们无法控制的。如果这些估计、判断或假设中的任何一项改变或被证明是不正确的，可能会对我们的运营结果、财务状况和现金流产生实质性影响。
我们的关键会计政策和估计在第7项中披露，管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析包括在截至2024年3月29日的财年的Form 10-k年度报告中。在截至2024年6月28日的三个月内，我们在编制简明综合财务报表时作出关键会计估计的事项并无重大变化。
行动的结果
24
目录表
下表列出了我们的简明综合经营报表数据在所指时期的净收入中所占的百分比：
截至三个月
2024年6月28日2023年6月30日
净收入100 %100 %
收入成本20 19 
毛利80 81 
运营费用：
销售和营销19 19 
研发8 10 
一般和行政5 6 
无形资产摊销4 6 
重组和其他成本0 2 
总运营支出37 43 
营业收入(亏损)43 38 
利息开支(16)(18)
其他收入(费用)，净额1 1 
所得税前收入(亏损)29 21 
所得税支出(福利)10 1 
净收益(亏损)19 %20 %
注：由于四舍五入，百分比可能不会增加。
净收入
截至三个月
(除百分比外，以百万为单位)2024年6月28日2023年6月30日变动率%
净收入$965 $943 2 %
截至2024年6月28日的三个月与截至2023年6月30日的三个月相比
净收入增加了2,200美元万，主要是由于我们的消费者安全产品的销售额增加了1,000美元万，以及我们的身份和信息保护产品的销售额增加了1,500美元万。这部分被我们提供的传统产品减少了300亿美元的万所抵消。这包括我们消费者安全解决方案中7,000美元万的外汇逆风。
绩效指标
我们定期监测一些指标，以衡量我们目前的表现并估计我们未来的表现。我们相信这些关键的运营指标对投资者很有用，因为管理层使用这些指标来评估我们业务的增长以及我们营销和运营战略的有效性。我们的指标计算方式可能与其他公司使用的类似指标不同。
下表汇总了补充的关键性能指标：
截至三个月
(单位为百万，但不包括每个用户的金额)2024年6月28日2023年6月30日
直接客户收入$850 $829 
合作伙伴收入$101 97 
网络安全总收入
$951 $926 
遗留收入(1)
$14 $17 
直接客户数量(季度末)
39.3 38.2 
每用户直接平均收入(ARPU)$7.23 $7.24 
保留率
78 %76 %
(1)传统收入包括来自市场的产品或解决方案的收入，这些产品或解决方案来自我们已经退出且我们不再在其中运营、已被停产或被确定为停产的市场，或由于整合和产品组合决策而仍处于维护模式的收入。
我们将直接客户数定义为在报告期结束时与我们有直接计费和/或注册关系的产品和解决方案的活跃付费用户。Average Direct Customer Count表示适用期间开始和结束时的直接客户总数的平均值。 我们将免费试用的用户排除在我们的直接客户计数之外。通过合作伙伴间接购买和/或注册我们的产品或解决方案的用户将被排除在外，除非此类用户直接转换或续订我们的订阅，或者通过我们的网络商店或第三方应用商店注册付费会员。用来衡量这些指标的方法需要判断，并受到
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目录表
由于改进或修订我们的方法而产生的变化。我们不时地检查我们的指标，并可能发现不准确之处或进行调整以提高其准确性，这可能会导致对我们的历史指标进行调整。我们重新计算历史指标的能力可能会受到数据限制或其他因素的影响，这些因素要求我们采用不同的方法进行此类调整。我们一般不打算更新之前披露的任何此类不准确或被视为不重要的调整的指标。
ARPU的计算方法是，该期间的估计直接客户收入除以同期的平均直接客户数量，以每月数字表示。非GAAP估计的直接客户收入和ARPU作为分析工具具有局限性，不应单独考虑或作为美国GAAP估计的直接客户收入或其他美国GAAP衡量标准的替代品。我们监测ARPU是因为它帮助我们了解我们正在将我们的消费者客户基础货币化的速度。
留存率被定义为截至一年前的期末，截至最近完成的会计期间仍活跃的直接客户的百分比。我们监控保留率，以评估我们改善订阅续订的策略的有效性。
按地理区域划分的净收入
截至三个月(1)
2024年6月28日2023年6月30日
美洲66 %65 %
欧洲、中东和非洲地区24 %24 %
亚太地区10 %11 %
(1)尽管分配方法的变化不时会导致以上地理区域的收入发生变化。当发生变化时，我们会重新计算历史金额，以匹配当前的方法，例如截至2023年6月30日的三个月，我们调整了类似产品类别的分配方法。
美洲包括美国、加拿大和拉丁美洲；欧洲、中东和非洲地区包括欧洲、中东和非洲；亚太地区包括亚太地区和日本。
在截至2024年6月28日的三个月里，按地理区域划分的收入百分比仍主要在美洲。
收入成本
截至三个月
(除百分比外，以百万为单位)2024年6月28日2023年6月30日变动率%
收入成本$190 $179 6 %
截至2024年6月28日的三个月与截至2023年6月30日的三个月相比
收入成本增加了1,100美元万，主要是由于收入份额成本增加了9,000美元万。
运营费用
截至三个月
(除百分比外，以百万为单位)2024年6月28日2023年6月30日变动率%
销售和营销$183 $181 1 %
研发81 90 (10)%
一般和行政52 56 (7)%
无形资产摊销43 61 (30)%
重组和其他成本(1)17 (106)%
总运营支出$358 $405 (12)%
截至2024年6月28日的三个月与截至2023年6月30日的三个月相比
销售和营销、研发以及一般和行政费用均保持相对平稳。
无形资产摊销减少18亿美元，主要是由于某些无形资产在2024财年完全摊销。
重组和其他成本减少了18亿美元，主要是由于与2022年9月计划相关的遣散费、解雇福利以及其他退出和处置成本减少了17亿美元。2025财年重组活动详情请参阅简明合并财务报表附注11。
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目录表
营业外收入(费用)，净额
截至三个月
(单位：百万)2024年6月28日2023年6月30日
利息开支$(153)$(170)
利息收入8 6 
汇兑损益
4 1 
出售房产的收益（损失）
— 4 
其他— 1 
营业外收入(费用)合计，净额$(141)$(158)
截至2024年6月28日的三个月与截至2023年6月30日的三个月相比
净非营业收入（费用）减少了1700万美元，主要是由于与我们的b期贷款相关的利息费用减少了1500万美元。
所得税拨备
截至三个月
(除百分比外，以百万为单位)2024年6月28日2023年6月30日
所得税前收入(亏损)$276 $201 
所得税支出(福利)$95 $14 
实际税率34 %7 %
截至2024年6月28日三个月的有效税率 与联邦法定所得税税率不同，主要是由于州税、未确认的税收优惠和相关利息和罚款的变化以及美国对外国收入的征税。
我们截至2023年6月30日的三个月的有效税率与联邦法定所得税税率不同，主要是因为与设立和注销内部重组的递延税目相关的税收优惠，部分被州税收和美国对外国收益的税收所抵消。
经济合作与发展组织(经合组织)和许多国家建议将全球年营业额超过200欧元亿的大型跨国企业的一部分利润重新分配到销售额上升的市场(支柱一)，并为全球年营业额超过75000欧元万的跨国公司制定至少15%的全球最低税率(支柱二)。2022年12月12日，欧盟达成协议，在欧盟层面实施经合组织国际税收改革的第二支柱指令。该协议确认，所有成员国必须在2023年12月31日之前调换第二支柱指令。因此，这些规定将首先适用于2023年12月31日或之后的财政年度。爱尔兰、捷克共和国和我们开展业务的某些司法管辖区已立法实施第二支柱，其他国家正积极考虑修改其税法，以采纳经合组织建议的某些部分。第二支柱立法预计在短期内不会对我们的实际税率和简明综合财务报表产生重大不利影响。我们将继续监测并酌情在未来的简明综合财务报表中反映该等法律变化的影响。
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目录表
流动资金、资本资源和现金需求
流动性与资本资源
历史上，我们一直依赖运营产生的现金、信贷安排下的借款、债务发行和资产剥离所得来满足我们的流动性需求。
我们的资本配置战略是在推动股东回报、管理财务风险和保持我们追求战略选择(包括收购和合并)的灵活性之间取得平衡。从历史上看，这包括季度现金股息、偿还债务和回购我们普通股的股票。
根据过去的业绩和目前的预期，我们相信，我们现有的现金和现金等价物，加上运营产生的现金和我们循环贷款项下的可用金额，将足以满足我们的营运资金需求，支持持续进行的业务活动，并至少在未来12个月内为收购Avast的预期协同成本提供资金，并履行我们已知的长期合同义务。我们目前不了解任何趋势或需求、承诺、事件或不确定因素，这些趋势或要求、承诺、事件或不确定性将导致或可能导致我们的流动性以任何实质性方式增加或减少，从而影响我们在未来12个月或以后的资本需求。然而，我们未来的流动性和资本需求可能与2024年6月28日的情况有很大不同，这取决于几个因素，包括但不限于经济状况、政治气候、销售和营销活动的扩大、收购或投资业务的成本，以及下文第II部分第1A项“风险因素”中讨论的风险和不确定因素。
现金流
以下是我们的现金流活动摘要：
截至三个月
(单位：百万)2024年6月28日2023年6月30日
提供的现金净额(用于)：
经营活动$264 $226 
投资活动$(2)$(6)
融资活动$(466)$(350)
有关补充现金流量的资料，请参阅本季度报告内简明综合财务报表附注6的表格10-Q。
来自经营活动的现金
与2024财年前三个月相比，我们的经营活动提供和使用的现金流增加了3,800万，主要是因为我们的网络安全账单的现金收入增加，以及经非现金项目调整的税前利润增加.
投资活动所得现金
我们由投资活动提供并用于投资活动的现金流相对持平。
融资活动产生的现金
我们的融资活动提供和使用的现金流减少了11600美元万，主要是因为我们回购计划下的普通股回购增加了23100美元万。与2024年财政年度前三个月相比，我们B期贷款的自愿预付款万减少了12000美元，部分抵消了这一减少额。
现金及现金等价物
截至2024年6月28日，我们拥有64400美元的现金和现金等价物万，其中35900美元的万由我们的海外子公司持有。我们的现金、现金等价物和短期投资的管理目标是保护本金、维持流动性和产生投资回报。现行美国联邦税收法规下的参与免税制度通常允许我们将非美国收入分配给美国，而不会招致额外的美国联邦税，但是，这些分配可能需要缴纳适用的州或外国税。
债务
我们有150000美元的未提取循环信贷安排万，将于2027年9月到期。
股票回购
在截至2024年6月28日和2023年6月30日的三个月内，我们根据现有的股票回购计划执行了1,100万和300万的普通股回购，总金额分别为27200美元万和4,100美元万。
材料现金需求
我们的主要现金需求主要是为了满足我们的营运资金需求，支持持续的业务活动，包括支付税款和现金股息、支付合同义务、为资本支出提供资金、偿还现有债务、回购普通股以及投资于业务收购和合并。
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目录表
债务工具
截至2024年6月28日，我们的未偿本金总额摘要如下。有关本公司债务的进一步资料，请参阅本季度报告中的简明综合财务报表附注9。
(单位：百万)2024年6月28日
定期贷款$6,022 
高级附注2,600 
按揭贷款6 
债务总额$8,628 
经修订的信贷协议包含惯例陈述和保证以及肯定和否定契约，包括遵守规定的财务比率. 截至2024年6月28日，我们遵守了所有债务契约。看见注9 包括在本季度报告中的简明综合财务报表附注，以供进一步关于财务比率和债务契约遵守情况的信息。
分红
2024年8月1日，我们宣布将于2024年9月支付普通股每股0.125美元的现金股息。任何未来的股息和股息等价物都将得到我们董事会的批准。
股票回购计划
根据我们的股票回购计划，我们可以在公开市场上购买我们已发行普通股的股票(包括通过根据《交易法》规则10b5-1符合条件的交易计划)和通过加速股票回购交易。2024年5月，我们的董事会批准了一项新的股票回购计划，通过该计划，我们可以回购我们普通股的股票，总金额高达30美元亿，没有固定的到期日。这项新的股票回购计划将取代以前的股票回购计划下的任何金额。截至2024年6月28日，我们的股票回购授权余额为272800美元万，没有到期日。回购股份的时间和实际数量将取决于多种因素，包括价格、一般商业和市场状况以及其他投资机会。
重组
在收购Avast方面，我们的董事会批准了一项重组计划(2022年9月计划)，以实现成本节约和运营协同效应，该计划于2022年9月12日收购完成时生效。我们已经产生并预计将产生用于遣散费和解雇福利、合同终止、设施关闭和出售未得到充分利用的设施的现金支出，以及为某些被解雇员工加速股权奖励而产生的基于股票的补偿费用。我们预计收购完成后，我们将产生高达15000美元的万总成本。这些行动预计将在2025财年结束前完成。在截至2024年6月28日的三个月中，我们支付了与2022年9月计划相关的1,100美元万现金。截至2024年6月28日，我们已产生与2022年9月计划相关的12400美元万成本。看见注11 包括在本季度报告中的简明综合财务报表附注10-Q，以供进一步与我们重组活动相关的现金流信息。
重大合同义务
我们的主要承诺包括与我们的债务工具相关的本金和利息支付、我们购买协议下的义务、根据减税和就业法案支付的汇回税款以及各种不可取消租赁下的义务。由于截至2024年6月28日，与我们未确认的税收优惠和其他长期税收相关的未来现金流的时间存在不确定性，我们无法与各自的税务当局就现金结算期做出合理可靠的估计。因此，136400美元的长期应付所得税万已被排除在我们对合同义务时间安排的季度审查之外。
在正常业务过程之外，我们的年度报告中报告的合同义务没有发生重大变化。有关我们的债务和某些其他或有事项的更多信息，请分别参阅本季度报告Form 10-Q中简明综合财务报表附注的附注9和附注17。
第三项。关于市场风险的定量和定性披露
我们面临着与利率和外币汇率波动相关的各种市场风险。我们可以使用衍生和非衍生金融工具，以减少不利的经济状况和事件或利率和外币汇率变化可能导致的收益和现金流的波动。
利率风险
截至2024年6月28日，我们有260000美元的未偿还固定利率优先票据本金总额为260000美元，账面价值和公允价值为262000美元万，基于二级投入。这些票据的公允价值会随着利率的变化而波动。由于这些票据按固定利率计息，与利率变化相关的财务报表风险仅限于当前债务的未来再融资。如果这些票据在到期前以更高的利率进行再融资，
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目录表
我们的利息支付总额可能会大幅增加；然而，我们强大的现金状况和预期的未来运营产生的现金将足以满足债务的增加，从而缓解了这一风险。
截至2024年6月28日，我们还有602200美元的万未偿债务，利率基于有担保的隔夜融资利率(SOFR)。假设SOFR变化100个基点，将导致年化利息支出增加6,000美元万。
2023年3月，我们签订了利率互换协议，以缓解与我们的期限A贷款的浮动利率相关的风险。这些固定支付、收取浮动利率的利率掉期具有对冲预期利息支付的可变性的经济效果，直到2026年3月31日到期。根据协议，我们已有效地将A期贷款项下的10亿美元浮动利率借款转换为固定利率，其中5亿美元以3.762%的固定利率借款，5亿美元以3.55%的固定利率借款。假设利率上升或下降100个基点，将导致我们的浮动至固定利率掉期的公允价值在2024年6月28日增加1,600美元万或减少1,600美元万。
我们利率互换的目标都被指定为现金流对冲，目的是管理未来利息支出的可变性。
此外，我们有一项150000美元的万循环信贷安排，如果提取，将根据SOFR按浮动利率计息，并将受到与SOFR不利变化相关的相同风险的影响。
外币汇率风险
我们通过我们的全球业务以多种货币开展业务，我们的实体持有货币资产或负债、赚取收入或产生成本的货币不是实体的功能货币，主要是欧元、日元、英镑、澳元、捷克克朗和加拿大元。此外，我们还向我们的国际子公司收取使用知识产权和技术以及提供某些公司服务的费用。我们的现金流、经营结果和某些受汇率波动影响的公司间余额可能与预期大不相同，我们可能会因外汇波动和相关的对冲活动而录得重大收益或亏损。因此，我们面临着影响我们经营业绩的汇兑损益。
我们国际业务的增长将逐步增加我们对外币波动以及动荡市场状况的风险，包括外币相对于美元的疲软，这已经并可能在未来对我们以美元表示的收入产生负面影响。
我们通过执行月度外汇远期合约来对冲外币资产负债表的风险敞口，从而管理这些风险，并减少货币波动的潜在影响。这些外汇合同的损益记入其他收入(费用)，净额记入简明综合业务报表。
我们不会使用衍生金融工具进行投机交易，亦不会以完全抵销外汇汇率变动影响的方式对冲外币风险。随着我们国际业务的增长，我们将继续重新评估我们管理与外汇波动相关的风险的方法。
有关本公司债务及衍生工具的其他资料，分别载于本季度报告Form 10-Q的简明综合财务报表附注9及附注10。
第四项。控制和程序：
(A)对披露控制和程序的评价
美国证券交易委员会对披露控制和程序的定义是指公司的控制和其他程序，旨在确保公司根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。“披露控制和程序”包括但不限于旨在确保发行人在其根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息被累积并传达给发行人管理层，包括其主要高管和主要财务官，或酌情履行类似职能的人的控制和程序，以便及时就所需披露做出决定。我们的披露控制和程序旨在提供合理的保证，确保此类信息得到积累并传达给我们的管理层。我们的管理层(在首席执行官和首席财务官的参与下)对我们的披露控制和程序(如《交易所法》第13a-15(E)和15d-15(E)条所定义)的有效性进行了评估。
基于上述评估，我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是，截至本报告期末，我们的披露控制和程序在合理的保证水平下是有效的。
(B)财务报告内部控制的变化
我们对财务报告的内部控制或2025财年第一季度发生的其他因素没有发生变化，这些因素已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
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目录表
(C)管制的效力方面的限制
我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，并不期望我们的披露控制和程序或我们的内部控制能够防止所有错误和所有欺诈。一个控制系统，无论构思和运作得有多好，都只能提供合理的保证，而不是绝对的保证，以确保控制系统的目标得以实现。此外，控制系统的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，并且必须考虑控制的好处相对于其成本。由于所有控制系统的固有局限性，任何控制评估都不能绝对保证我们公司内的所有控制问题和舞弊事件(如果有的话)都已被发现。
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目录表
第二部分：其他信息
第1项。法律诉讼
关于这一项目的资料可在本表格10-Q简明综合财务报表附注17“诉讼或有事项”标题下找到，本文将这些资料并入作为参考。
项目1A.风险因素
与我们业务相关的风险因素的描述在下文和《管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析、法律诉讼以及关于市场风险的定量和定性披露》中阐述。这份清单并不详尽，在投资我们的普通股之前，您应该仔细考虑这些风险和不确定性。
与我们的业务战略和行业相关的风险
如果我们无法开发新的增强型解决方案，或者如果我们无法持续改进现有解决方案的性能、功能和可靠性，我们的业务和运营结果可能会受到不利影响。
我们未来的成功取决于我们有能力通过及时开发或推出新的和增强的解决方案，有效地应对消费者面临的不断变化的威胁，以及竞争激烈的技术发展和行业变化。过去，当我们专注于通过内部创新实现有机增长时，我们已经并将继续承担巨额的研发费用。我们相信，我们必须继续投入大量资源用于我们的研究和开发工作，以提供具有市场竞争力的创新产品，并避免依赖第三方技术和产品。如果我们没有实现这些投资的预期收益，或者如果这些收益的实现被推迟，我们的经营业绩可能会受到不利影响。我们必须不断应对充满活力和加速的市场趋势和竞争发展带来的挑战。客户可能需要我们当前解决方案所不具备的特性和功能。我们未能开发新的解决方案和改进现有的解决方案，以满足客户的偏好，并以及时和经济高效的方式与其他市场产品有效竞争，可能会损害我们留住客户和吸引新客户的能力。
开发和采用新的解决办法需要投入大量的时间和资源，并面临风险和挑战，包括但不限于：
•开发周期长；
•我们的竞争对手和客户不断发展的行业和监管标准以及技术发展，包括人工智能和机器学习；
•快速变化的客户偏好并准确预测技术趋势或需求；
•不断发展的平台、操作系统和硬件产品，如移动设备；
•与客户技术和第三方供应商的产品和服务互操作性挑战；
•整合被收购公司的产品和解决方案；
•是否有工程和技术人才；
•进入新的或未经证实的细分市场；以及
•执行新的产品和服务策略。
此外，包括操作系统和互联网浏览器公司在内的第三方在过去和未来可能会限制我们的解决方案与他们自己的产品和服务的互操作性，在某些情况下是为了推广他们自己的产品或我们竞争对手的产品。第三方的任何此类行动都可能延迟我们解决方案的开发，或者我们的解决方案可能无法有效运行。这还可能导致对我们解决方案的需求减少，收入减少，损害我们的声誉，并对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。
如果我们未能成功管理这些风险和挑战，或者如果我们的新的或改进的解决方案在技术上没有竞争力或没有获得市场认可，我们的业务和经营业绩可能会受到不利影响。
我们在一个竞争激烈、充满活力的环境中运营，如果我们无法有效竞争，我们可能会经历市场份额的损失和收入的减少。
我们在竞争激烈和充满活力的市场中运营，这些市场经历了频繁和快速的技术发展、行业和监管标准的变化、不断变化的市场趋势、客户要求和偏好的变化，以及频繁推出和改进新产品。如果我们无法预测或应对这些不断变化的情况，我们可能会经历市场份额的损失和收入的减少，这可能会对我们的业务和财务业绩产生实质性的不利影响。为了在竞争中获胜，我们必须保持创新的研究和开发努力，以开发新的解决方案和改进我们现有的解决方案，并有效地适应技术、隐私和数据保护标准或趋势的变化。
我们面临着来自广泛公司的竞争，其中包括专注于网络安全解决方案的软件供应商，如BitDefender、卡巴斯基、McAfee和趋势科技，操作系统供应商，如苹果、谷歌和微软，以及目前专门从事一个或几个特定细分市场的Nord、Life360、LastPass和其他公司，其中许多公司正在将其产品组合扩展到不同的细分市场。其中许多竞争对手都提供
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目录表
解决方案或目前正在开发与我们的部分或全部产品直接竞争的解决方案。我们还面临着来自其他科技公司以及信用局等身份威胁保护领域公司的日益激烈的竞争。此外，我们的许多竞争对手正在越来越多地开发数据保护软件和其他竞争对手的网络安全产品，如防病毒保护或VPN，并将其纳入他们的产品中，这些产品通常是免费的，与我们的产品竞争。我们的竞争地位可能会受到纳入这些产品的功能的不利影响，从而使我们现有的解决方案过时，从而导致我们无法满足客户的期望。此外，竞争对手推出新产品或服务，和/或市场接受基于新兴或替代技术的产品或服务，可能会使其他产品或服务更容易与我们的解决方案竞争。
随着新的参与者进入网络安全市场，以及我们现有的竞争对手寻求增加市场份额和扩大现有产品，我们已经看到并预计会出现额外的竞争。我们的一些竞争对手拥有比我们更多的财务、技术、营销或其他资源，包括在新的网络安全和数字生活领域。因此，这些竞争对手可能会通过比我们更多地投资于内部创新以及通过他们独特的客户参与点来影响客户购买他们的产品，而不是我们的产品。我们的竞争对手之间和我们行业内的进一步整合，或者除了竞争环境中的其他变化，例如主要计算和操作系统供应商的更大的垂直整合，可能会导致更大的竞争对手更频繁地与我们竞争。
除了直接与这些供应商竞争向终端用户销售我们的解决方案外，我们还与他们竞争，争取将我们的解决方案与我们的战略合作伙伴(如计算机硬件OEM、互联网服务提供商、操作系统和电信服务提供商)的产品捆绑在一起的机会。如果这些战略合作伙伴中的任何一个将我们的解决方案替换为我们的竞争对手的解决方案或他们自己的解决方案，我们的竞争对手可能会从我们那里获得市场份额。同样，如果这些合作伙伴比我们的解决方案更频繁或更有利地推广我们竞争对手的解决方案或他们自己的解决方案，他们可能会从我们那里获得市场份额。此外，将我们的解决方案与他们的解决方案捆绑在一起的软件供应商可能会选择将他们的解决方案与他们自己或其他供应商的解决方案捆绑在一起，或者可能会限制我们对标准接口的访问，并抑制我们为他们的平台开发解决方案的能力。这些供应商的进一步产品开发可能会导致我们的解决方案变得多余，这可能会严重影响我们的销售和运营业绩。
我们无法确定我们是否会准确预测我们竞争或打算竞争的市场将如何演变。如果我们未能预测市场的变化并开发出满足这些市场需求的解决方案和增强措施，或与竞争对手有效竞争，将严重损害我们的业务、财务状况、运营业绩和现金流。
人工智能开发和部署中的问题可能会导致声誉损害和法律责任，并可能对我们的运营结果产生不利影响。
我们已经并将继续开发和部署人工智能到我们的许多产品、解决方案和服务中。人工智能带来的挑战和风险可能会影响我们的产品、解决方案和服务，从而影响我们的业务。例如，人工智能算法可能存在缺陷，用于训练模型的数据集可能不足或包含有偏见的信息。这些潜在的问题可能会使我们面临监管风险、法律责任，包括根据欧盟等司法管辖区监管人工智能的新拟议立法以及其他司法管辖区正在考虑的法规，以及品牌或声誉损害。
人工智能的快速发展，包括潜在的政府对人工智能的监管，要求我们投入大量资源，以满足不断变化的要求和期望的方式，在我们的产品和服务中开发、测试和维护人工智能。随着时间的推移，政策制定者采用的规则和法规可能要求我们改变我们的商业做法。由于此类系统所涉及的计算成本的性质，开发、测试和部署AI系统也可能会增加我们产品的成本概况。
围绕人工智能技术的知识产权所有权和许可权，以及与人工智能的使用和发展相关的数据保护法，目前没有得到法院或监管机构的充分解决。在我们的产品中使用或采用人工智能技术可能会导致第三方提出侵犯版权或其他知识产权挪用的索赔，这可能需要我们向第三方支付赔偿或许可费。人工智能技术不断发展的法律、监管和合规框架也可能影响我们保护自己的数据和知识产权免受侵权使用的能力。
我们的收购和资产剥离带来了特殊的风险和挑战，可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
作为我们业务战略的一部分，我们可能会收购或剥离业务或资产。例如，2019年，我们完成了将某些企业安全资产出售给Broadcom Inc.(博通出售)，2021年1月，我们完成了对Avira的收购，2022年9月，我们完成了对Avast的收购。我们的收购和资产剥离活动已经并可能继续涉及一些风险和挑战，包括：
•与管理这些交易有关的复杂性、时间和费用，包括整合收购的业务和逐步减少剥离的业务、劳动力、产品、信息技术系统和技术；
•在保留被收购企业的客户、以更少的资源向现有客户提供相同水平的服务或保留第三方关系方面面临的挑战，包括与供应商、服务提供商和供应商等的关系；
•转移管理时间和注意力；
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目录表
•雇员的流失或终止，包括与终止或替换这些雇员有关的费用和潜在的机构知识损失；
•承担被收购和剥离的企业或资产的负债，包括与被收购的企业或资产有关的未决或未来的诉讼、调查或索赔；
•增加与收购有关的债务；
•难以进入或拓展新的市场或地区；
•增加或意想不到的成本和营运资金需求；
•稀释现有股东的股权；
•持续的合同义务和意外延误或未能履行合同义务；
•与收购有关的费用、资产减值、无形资产摊销和基于股票的较高水平的薪酬支出的巨额会计费用；以及
•难以实现潜在利益，包括成本节约和运营效率、协同效应和整合被收购企业的增长前景。
宏观经济因素，如高通胀、高利率以及外币汇率和资本市场的波动，可能会对我们未来的收购机会产生负面影响。此外，要想取得成功，大型的复杂收购依赖于大规模的产品、技术和销售队伍整合，这些整合很难及时完成或根本无法完成，而且可能更容易受到上述特殊风险和挑战的影响。上述任何因素，以及其他因素，都可能损害我们从收购或剥离的业务、产品线或资产中实现预期水平的盈利或其他财务利益的能力，或实现资产剥离或收购的其他预期利益的能力。
我们的收入和经营业绩在很大程度上取决于我们留住现有客户并扩大对他们的销售、将现有的非付费客户转变为付费客户以及增加新客户的能力。
我们通常以每月或每年订阅的方式向客户销售我们的解决方案。对于我们的业务来说，留住现有客户以及我们的客户随着时间的推移扩大对我们解决方案的使用是很重要的。客户可以随时选择不续签我们的会员资格。续订客户可能需要额外的续订奖励，在相同的合同期内可能不会续订，或者可能会更改他们的订阅。因此，我们可能无法以相同或更有利可图的条款留住现有客户，如果有的话。此外，我们可能无法准确预测或预计客户保留率的未来趋势，也无法有效地应对这些趋势。
我们的客户保留率可能会因各种因素而下降或波动，包括以下因素：
•客户对我们的解决方案的满意程度或不满意程度以及他们对我们解决方案的重视程度；
•我们解决方案的质量、广度和价格，包括新兴市场提供的解决方案；
•我们的总体声誉和影响该声誉的事件；
•我们的竞争对手提供的服务和相关定价；包括提高免费解决方案的可用性和有效性；
•影响我们的产品和服务的需求或效力的新服务或法律或法规变化造成的中断；
•更改自动续费和其他消费者保护法规；
•我们的客户对我们营销额外产品和服务的努力不满意；
•我们的客户服务和对客户需求的响应能力；
•我们的目标客户的消费水平因一般经济状况、通胀压力或其他因素而发生变化；以及
•帮助我们续订客户订阅的第三方合作伙伴的质量和效率。
客户保留率下降可能导致我们的收入增长慢于预期或下降，我们的运营业绩、毛利率和业务将受到损害。此外，我们创造收入、维持或改善经营业绩的能力在一定程度上取决于我们向现有客户交叉销售我们的解决方案的能力，以及将现有的非付费客户转变为付费客户并增加新客户的能力。我们可能不会成功地交叉销售我们的解决方案，因为我们的客户可能会发现我们的额外解决方案没有必要或没有吸引力。我们未能向现有客户销售额外的解决方案，未能将现有的非付费客户转变为付费客户或增加新客户，都可能对我们的业务增长能力产生不利影响。
我们增长战略的一个重要组成部分是继续投资于直接营销努力、间接合作伙伴分销渠道、免费增值渠道、我们的销售队伍以及增加新客户的基础设施。新客户购买我们产品和服务的数量和速度取决于许多因素，包括我们无法控制的因素，如客户对我们解决方案的感知需求、竞争、总体经济状况、市场转型、产品过时、技术变化、公众对IT系统安全威胁的认识、宏观经济状况和其他因素。新客户(如果有)可能会以比我们过去经历的更低的费率订阅或续订他们的订阅，这给他们的经济吸引力带来了不确定性，并可能影响我们的财务业绩。
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此外，在衡量我们的产品和解决方案在我们的品牌、平台、区域和内部系统中的使用情况方面存在固有的挑战，因此，直接客户数量的计算方法可能会有所不同，这可能会影响我们衡量新增客户的能力。用于衡量这些指标的方法需要判断，也容易受到算法或其他技术错误的影响。我们不断寻求改进我们对用户群的估计，这些估计可能会因我们方法的改进或修订而发生变化。我们不时地检查我们的指标，并可能发现不准确之处或进行调整以提高其准确性，这可能会导致对我们的历史指标进行调整。我们重新计算历史指标的能力可能会受到数据限制或其他因素的影响，这些因素要求我们采用不同的方法进行此类调整。
我们可能需要改变我们的定价模式，才能成功竞争。
我们面临的激烈竞争，加上一般和经济商业环境(包括经济波动、银行倒闭、高通胀和高利率等)，可能会给我们带来改变定价做法的压力。如果我们的竞争对手在某些解决方案上提供大幅折扣、提供产品或提供与我们竞争的免费介绍性产品，我们可能需要降低价格或提供类似的免费介绍性产品才能成功竞争。同样，如果外部因素，如经济状况、市场趋势或业务组合要求我们提高价格，我们获得新客户和留住现有客户的能力可能会减弱。任何此类变化都可能减少收入和利润率，并可能对我们的财务业绩产生不利影响。
此外，宏观经济环境的变化以前已经并可能继续影响我们的业务。我们的解决方案是可自由支配的购买，在困难的宏观经济环境下，客户可能会减少或取消他们在我们解决方案上的可自由支配支出。我们未来可能会遇到客户取消订单的大幅增加或留存率的大幅下降，特别是在长期衰退或当前状况因通胀、利率变化或其他宏观经济事件而恶化的情况下。我们可能不得不降低价格或对我们的定价模型进行其他更改，以应对这些动态，其中任何一种都可能对我们的业务和财务业绩产生不利影响。
Avira和Avast的许多用户都是免费增值用户，这意味着他们不需要为其基本服务付费。我们预期的与收购Avira和Avast相关的增长很大程度上归功于吸引Avira和Avast的免费增值用户并将其转换为付费订阅选项。然而，许多因素以前曾并可能继续阻碍我们吸引和留住免费用户、将这些用户转化为付费客户并将他们保留为付费客户的能力。
如果我们不能有效地管理我们的销售和分销渠道，或者如果我们的合作伙伴选择不向他们的客户营销和销售我们的解决方案，我们的经营业绩可能会受到不利影响。
我们收入的一部分来自间接渠道的销售，包括但不限于将我们的产品销售给最终用户和其他经销商的分销商，以及将我们的产品整合到他们的产品中或与我们的产品捆绑在一起的合作伙伴。这些渠道涉及风险，包括：
•我们的经销商、分销商和电信服务提供商通常不受最低销售要求或向其客户推销我们的解决方案的任何义务的约束；
•我们的经销商和分销商协议通常是非排他性的，可以在任何时候无故终止，我们的合作伙伴可能会终止或重新谈判他们与我们的安排，由于我们市场的竞争条件和其他因素，新的条款可能不那么有利；
•我们的经销商、分销商和原始设备制造商可能会遇到问题，或违反适用的法律或法规要求，或通过他们的行为对我们的声誉造成损害；
•我们的经销商和分销商经常营销和分销竞争对手的解决方案，并可能因竞争对手提供的定价、促销和其他条款而不时更加重视竞争对手解决方案的销售；
•电子产品零售商的任何整合都可以增加他们对诸如我们这样的软件供应商的谈判能力，而实体零售商数量的任何减少都可能减少我们的分销渠道；
•通过少量较大渠道进行在线销售的整合一直在增加，这可能会减少我们解决方案的在线分销渠道；以及
•通过我们合作伙伴进行的销售可能会受到总体经济状况、战略方向、竞争风险和其他问题的影响，这些问题可能会导致销售额减少，或导致我们的合作伙伴遭遇财务困难，从而推迟向我们付款，影响我们的经营业绩。
如果我们不能成功地管理我们的销售和分销渠道，这些渠道可能会相互冲突，或者无法像我们预期的那样表现，这可能会减少我们的销售额，增加我们的费用，并削弱我们的竞争地位。
行业结构和市场状况的变化已经并可能继续导致与我们某些产品或业务的停产和资产减值相关的费用。
为了应对行业结构和市场状况的变化，我们已经并可能继续被要求从战略上重新分配我们的资源，并考虑重组、处置或以其他方式退出某些业务。任何限制投资或处置或以其他方式退出企业的决定都已经并可能继续导致特别费用的记录，如与技术有关的注销、劳动力减少成本、与合并过剩有关的费用
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设施，或来自作为停产产品经销商或用户的第三方的索赔。我们对资产(包括购买的无形资产)的账面基础的使用年限或最终可回收性的估计可能会因此类评估和决定而发生变化。我们的或有损失已经并可能继续包括我们无法与供应商取消、重新安排或调整的合同的负债。
此外，我们对超额设施负债的估计受到房地产市场状况变化的影响。此外，在某些情况下，我们需要每年评估商誉减值，并在年度评估之间评估商誉减值。商誉减值评估以前曾进行过，可能会导致计入收益。
与我们的运营相关的风险
我们的国际业务涉及的风险可能会增加我们的费用，对我们的经营业绩产生不利影响，并需要我们的管理层增加时间和注意力。
收购Avast后，我们很大一部分收入来自美国以外的客户，我们在美国以外拥有大量业务，包括工程、财务、销售和客户支持。除了国内业务面临的风险外，我们的国际业务还面临风险，包括：
•在人员配备、管理和协调我们地理上分散的和文化上不同的业务活动方面遇到困难；
•由于盗用或法律对我们的知识产权的保护可能不如美国法律或没有得到充分执行而造成的专有信息的潜在损失；
•外国法律和其他政府管制的要求，包括关税、贸易壁垒和劳工限制，以及降低我们商业运营灵活性的相关法律；
•货币汇率波动、经济不稳定和通胀状况可能会使我们的解决方案变得更加昂贵，或者可能增加我们在某些国家开展业务的成本；
•政策倡议或其他政治因素引起的贸易关系的潜在变化；
•关于使用、进口或出口加密技术的条例或限制，这些规定或限制可能延迟或阻止接受和使用加密产品和公共网络用于安全通信；
•与我们的正常标准和做法不同的当地商业和文化因素，包括我们被《反海外腐败法》和其他反腐败法律法规禁止从事的商业行为；
•中央银行和其他对我们从国际子公司汇回现金或将国际子公司的现金兑换成可在美国使用的现金的能力的限制；
•对未来增长的限制，或者如果我们没有在国际业务上进行足够的投资，就无法维持目前的国际销售收入水平；
•在人员配置、管理和运营我们的国际业务方面遇到困难；
•与开发软件和以多种语言提供支持有关的费用和延误；
•政治、社会或经济动荡、战争、恐怖主义、区域自然灾害或出口管制和贸易限制，特别是在我们有设施的地区；以及
•多个可能重叠的税收制度。
扩大我们现有的国际业务和进入更多的国际市场已经并将继续需要大量的管理注意和财政资源。这些增加的成本可能会增加我们获得国际客户的成本，这可能会推迟我们实现盈利的能力，或者降低我们未来的盈利能力。为了在新兴市场竞争，我们还面临并可能继续面临降低价格的压力，这在过去和未来都可能对我们国际业务的收入产生不利影响。
无法预测地缘政治冲突的更广泛后果，例如俄罗斯-乌克兰冲突和中东的众多冲突，以及未来可能出现的其他冲突，其中可能包括地缘政治不稳定和不确定性；对全球和地区经济状况和金融市场的不利影响，包括信贷、资本和货币市场的大幅波动；经济活动减少；影响我们业务的法律和法规的变化，包括可能颁布的进一步制裁或反制裁；以及增加的网络安全威胁和担忧。这种冲突可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响的最终程度将取决于未来的事态发展，这些事态发展具有高度的不确定性、难以预测和可能发生变化。
我们未来的成功取决于我们在竞争激烈的市场中吸引和留住人才的能力。
我们未来的成功取决于我们招聘和留住关键管理人员、技术人员(包括网络安全和人工智能专家)、销售、营销、电子商务、财务和其他人员的能力。我们的管理人员和其他关键人员都是“随意”的员工，我们通常与员工没有雇佣或竞业禁止协议。竞争就是
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对于拥有我们所需特定技能的人来说意义重大，包括在人工智能和机器学习领域，特别是在我们有大量存在和需要此类人员的地方。
为了在竞争激烈的市场中吸引和留住人才，我们必须提供具有竞争力的薪酬方案，包括现金和基于股权的薪酬。此外，移民法的变化可能会削弱我们吸引和留住高素质员工的能力。如果我们不能吸引、留住和激励新的或现有的人员，我们的业务、运营结果和未来的增长前景可能会受到影响。我们股票价格的波动可能会不时对我们招聘或留住员工的能力产生不利影响。此外，我们的股权薪酬计划可能没有预留足够数量的股票，迫使我们减少基于股权的薪酬奖励，这可能会损害我们吸引、留住和激励必要人员的努力。如果我们无法招聘和留住合格的员工，或者相反，如果我们没有按照市场条件的要求管理员工业绩或减少员工数量，我们的业务和经营业绩可能会受到不利影响。
有效的继任规划对我们的长期成功也很重要。如果不能确保知识的有效转移和关键员工的平稳过渡，可能会阻碍我们的战略规划和执行。关键人员不时会离开我们的公司，这种离职的频率和数量变化很大，过去已经造成，未来可能会导致我们的行政领导团队发生重大变化。任何关键员工的流失都可能导致我们的运营严重中断，包括对产品发布的及时性、公司计划的成功实施和完成、我们对财务报告和运营结果的内部控制产生不利影响。此外，招聘、培训和成功整合替换人员可能既耗时又昂贵，可能会对我们的运营造成额外的中断，而且可能不会成功，这可能会对未来的财务业绩产生负面影响。
我们的解决方案、系统、网站和这些来源上的数据已经成为过去，并可能继续受到网络安全事件的影响，这些事件可能会对我们的声誉和未来的销售造成实质性损害。
我们预计将继续成为攻击的目标，这些攻击专门旨在阻碍我们产品的性能和可用性，并损害我们作为领先网络安全公司的声誉。此外，我们还面临民族国家和国家支持的行为者发动网络攻击的风险，由于地缘政治紧张局势，这种攻击可能会增加或加剧。这些攻击可能针对我们、我们的合作伙伴、供应商、供应商或客户。同样，经验丰富的计算机程序员或其他成熟的个人或实体，包括恶意黑客、国家支持的组织和内部威胁(包括员工和第三方服务提供商的行动)，试图渗透，在某些情况下已经渗透到我们的网络安全或我们供应商或供应商的安全。这类尝试的数量和技术复杂性正在增加，包括通过使用人工智能，并且在过去和未来可能使我们和受影响的各方面临丢失或滥用专有、个人或机密信息或我们的业务运营中断的风险。
此外，我们的内部信息技术环境也在继续发展。我们使用社交网络和其他面向消费者的技术等方法在内部以及与合作伙伴和客户共享数据和通信的新方式。我们还对内部系统中越来越多的生成性人工智能模型的使用保持警惕，这可能会为对手创造新的攻击方法。随着新的威胁出现或全球司法管辖区出现新的网络安全法规，我们的业务政策和内部安全控制可能无法跟上这些变化。
当数据泄露发生时，我们的信息技术系统和基础设施可能会受到黑客攻击或入侵或其他情况的破坏、危害、中断和关闭，例如员工或第三方服务提供商的错误或不当行为、网络钓鱼、社交工程、帐户接管、漏洞利用、错误配置、勒索软件或技术故障。数据泄露可能导致重大的法律、财务和声誉损害，包括政府调查、执法行动、诉讼和负面宣传。即使一系列违规行为在发生时可能不是单独的重大违规行为，也可能在以后的某个日期被确定为重大违规行为。任何此类事件的发生，以及在发生时未能及时补救，都可能危及我们的系统和存储在我们系统中的信息。任何此类情况都可能对我们吸引和维持客户以及战略合作伙伴的能力造成不利影响，导致我们遭受负面宣传或我们的品牌受损，并使我们面临法律索赔和责任或监管处罚。此外，未经授权的各方可能会更改我们数据库中的信息，这将对信息的可靠性以及我们营销和执行我们服务的能力产生不利影响，并破坏我们遵守相关法律和法规的能力。用于获得未经授权的访问或破坏系统的技术经常变化，不断发展，通常难以有效识别和反应。我们并不总是能够预见到这些技术或采取适当或及时的预防或反应措施。最近几起广为人知的数据安全漏洞事件，如外国国家行为者的大规模攻击、涉及MOVEit文件传输软件的全球事件以及针对其他公司的勒索软件/勒索攻击显著增加，提高了消费者对此问题的认识，并可能鼓励个人或团体针对我们或我们的战略合作伙伴或企业客户的系统。威胁行为者以前已经并可能在未来在我们完成补救工作或确定我们没有有效补救的漏洞之前利用新漏洞。如果发生这种情况，可能会对我们维护的数据进行未经授权的访问或获取，并损坏我们的系统。
我们还可能面临个人、业务合作伙伴和监管机构与数据泄露相关的法律诉讼，这将导致我们在针对这些诉讼进行辩护时产生的成本和费用增加，和/或支付任何监管处罚
我们收集、使用、披露、存储或以其他方式处理个人信息，这使我们受到隐私和数据安全法律以及合同承诺的约束。
我们收集、使用、处理、存储、传输或披露(集体处理)越来越多的机密信息，包括个人信息(包括来自员工的信用卡信息和其他关键数据
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客户)与我们的业务运营有关，特别是与我们的身份和信息保护服务产品有关。
我们处理的机密和个人信息受到越来越多关于隐私和数据安全的联邦、州、地方和外国法律以及合同承诺的约束。任何未能或被认为未能履行此类义务的行为，在过去和将来都可能导致政府执法行动、罚款、诉讼或消费者权益倡导团体或其他人对我们的公开声明，并可能导致我们的客户失去对我们的信任，这可能会对我们的声誉和业务产生不利影响。
此外，适用的隐私或数据安全法律的变化可能会影响我们处理个人信息的方式，从而限制我们解决方案的有效性或我们开发新解决方案的能力。例如，欧盟一般数据保护条例规定了更严格的数据保护要求，并规定了对不遵守规定的更严厉的处罚，最高可达欧元2000万或我们全球年收入的4%。
美国联邦和州一级的数据保护立法也在增加。例如，2018年《加州消费者隐私法》(CCPA)要求涵盖的公司向加州消费者提供有关个人信息使用的披露，给予加州居民更大的权利来获取他们收集的个人信息，并允许这些消费者有新的能力选择退出某些个人信息的销售。此外，加州隐私权法案(CPRA)大幅修改了CCPA，美国至少其他10个州也有类似且重叠的新州隐私法，这些法律都将于2026年1月1日生效。这些新法律可能会导致额外的不确定性，并要求我们在努力遵守的过程中产生额外的成本和支出。此外，联邦贸易委员会(FTC)和许多州总检察长正在解释联邦和州消费者保护法，以实施在线数据收集、使用、传播和安全的标准。新的州隐私法和可能在联邦和州一级颁布的其他类似法律施加的负担可能要求我们修改我们的数据处理做法和政策，调整我们的产品和服务，并产生大量支出以符合规定。
全球隐私和数据保护立法和执法正在迅速扩大和演变，并且可能在不同的司法管辖区之间不一致。我们可能或将受到数据本地化法律的约束，该法律要求在外国收集的数据只能在或主要在该国境内处理和存储。如果我们有客户的任何国家/地区要通过数据本地化法律，我们可能会被要求在那里扩大我们的数据存储设施或建造新的设施，以符合法律的要求。这将需要的支出，以及一般的合规成本，可能会损害我们的财务状况。
此外，与我们合作的第三方，如供应商或开发商，可能会违反适用的法律或我们的政策，此类违规行为可能会使我们客户的个人信息面临风险。此外，我们的客户还可能会意外泄露他们的密码或将其存储在丢失或被盗的设备上，从而造成我们的系统不能防止第三方访问的感觉。这可能会对我们的声誉和业务产生不利影响。此外，此类第三方可能会使我们暴露于泄露的数据或技术，或者成为网络攻击和其他数据泄露的目标，这可能会影响我们的系统或我们客户的记录和个人信息。此外，我们可能成为网络攻击或其他行动的目标，这些攻击或行动影响我们的系统，并导致我们客户的记录和个人信息的数据泄露。这可能会对我们的声誉和业务产生不利影响，并可能导致诉讼和/或监管处罚。
我们无法从灾难或其他业务连续性事件中成功恢复，可能会削弱我们交付产品和服务的能力，并损害我们的业务。
我们严重依赖我们的技术和基础设施向我们的客户提供我们的产品和服务。例如，我们使用第三方数据中心设施托管我们的许多产品，但我们不控制这些设施的运营。这些设施容易受到地震、飓风、洪水、火灾、断电、电信故障、流行病和类似事件的破坏、干扰、中断或性能问题。他们还遭受入室盗窃、计算机病毒、破坏、故意破坏行为和其他不当行为。自然灾害、恐怖主义国家支持的袭击行为、流行病、地缘政治紧张局势或武装冲突以及类似事件的发生可能导致在没有充分通知或其他意想不到的问题的情况下决定关闭设施，这反过来可能导致我们的产品和服务的交付长期中断，这可能会对我们的销售和运营业绩产生负面影响。
此外，我们的企业管理、人力资源、合规努力和财务服务有赖于我们的计算机、电信和其他相关系统和操作的正常运作。这些系统或运营因灾难、网络攻击或其他业务连续性事件(如大流行)而中断或失败，可能会导致数据丢失或以其他方式推迟我们完成销售和向客户提供最高级别服务的能力。此外，我们可能难以及时编制准确的财务报表，我们对财务报告的内部控制可能会出现缺陷，这可能会影响我们认证财务业绩的能力，所有这些都可能对我们股票的交易价值产生不利影响。不能保证发生灾难时的数据恢复是有效的或以高效的方式进行。如果这些系统或其功能没有按照我们的预期运行，我们可能需要花费大量资源进行更正或寻找替代资源来执行这些功能。
我们依赖博通提供某些工程和威胁应对服务，这些服务对我们的许多产品和业务至关重要。
我们的Norton品牌终端安全解决方案历来依赖于某些威胁分析、软件引擎和其他软件(引擎相关服务)，这些软件是由作为博通销售的一部分转移到博通的工程团队开发和提供的。争议中的技术，包括源代码，是共享的，根据博通销售条款，我们保留使用、修改、增强和创作此类技术的衍生作品的权利。博通已经
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承诺提供这些发动机相关服务的程度和方式基本上与以往在有限期限的许可协议下提供的相同。
因此，我们依赖博通提供对我们的业务至关重要的服务和技术，如果博通无法提供这些与引擎相关的服务，将导致严重的业务中断，我们的业务和运营结果以及财务状况可能会受到实质性和不利的影响。此外，如果我们现有的资源变得不可用，如果我们无法开发或获得替代方案来及时整合或部署它们，我们的有效竞争能力可能会受到影响，并对我们的业务产生实质性的不利影响。此外，在出售博通的过程中，我们失去了其他能力，包括某些威胁情报数据，这些数据历来由我们的前企业安全业务提供，缺乏这些数据可能会对我们的业务和产品产生负面影响。
如果我们不能提供高质量的客户支持，我们的客户满意度可能会受到影响，并对我们的业务和声誉产生负面影响。
我们的许多客户依靠我们的客户支持服务来解决可能出现的问题，包括技术支持、计费和订阅问题。如果需求增加或我们的资源减少，我们可能无法提供客户期望的支持级别。如果我们未能维持预期的支持水平，可能会降低客户满意度，并对我们的客户保留率和业务产生负面影响。
我们的解决方案非常复杂，可在多种环境、系统和配置中运行，这可能会导致我们的解决方案无法按设计发挥作用。
因为我们提供非常复杂的解决方案，所以我们的解决方案可能会出现错误、缺陷、中断或其他性能问题。例如，由于大量用户同时访问我们的网站，我们可能会遇到各种因素造成的中断、停机和其他性能问题，包括基础设施更改、人为或软件错误、欺诈、安全攻击或容量限制。在某些情况下，我们可能无法在可接受的时间段内确定这些性能问题的一个或多个原因。我们解决方案的中断可能会影响我们的收入或导致客户停止与我们的业务往来。我们的运营依赖于我们保护我们的技术基础设施免受业务连续性事件的损害的能力，这些事件可能会对我们的运营产生重大中断影响。在灾难恢复情况下，我们可能会丢失客户数据或个人信息，或者我们的运营或向客户提供解决方案的重大不利中断。
对我们的品牌、解决方案和业务的负面宣传可能会损害我们的竞争地位。
我们作为值得信赖的服务提供商的品牌认知度和声誉是我们业务的关键方面，也是留住现有客户和吸引新客户的关键。由于我们的解决方案出现错误、缺陷、中断或其他性能问题，导致我们的客户和潜在客户认为我们的解决方案不可靠，我们的业务可能会受到损害。此外，与我们、我们的员工、我们的战略合作伙伴、我们的附属公司或其他与这些各方相关的事件或活动有关的负面宣传，无论是否正当，包括故意盗用品牌，都可能损害我们的声誉，降低我们品牌的价值。此外，社交媒体的迅速崛起和使用有可能损害我们的品牌和声誉。我们可能无法以适当的方式及时回应和解决社交媒体上有关我们公司、解决方案和业务的负面和不准确的帖子。对我们声誉的损害和品牌资产的损失可能会减少对我们解决方案的需求，并对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。此外，任何重建我们声誉和恢复我们品牌价值的尝试都可能代价高昂且耗时，而且这种努力最终可能不会成功。
我们的声誉和/或业务可能会受到ESG事件和/或我们对此类事件的报道的负面影响。
监管机构、客户、某些投资者、员工和其他利益相关者对美国和国际环境、社会和治理(ESG)事项和相关披露的关注，已经并可能继续导致一般和行政费用增加，以及用于遵守或满足ESG相关要求和期望的管理时间和注意力增加。例如，制定和实施与环境可持续发展相关的倡议以及收集、测量和报告与可持续发展有关的信息和指标可能成本高昂、难度大、耗时长，并受制于不断变化的报告标准，其中包括美国证券交易委员会与气候有关的报告要求和加州最近的立法，其中包括与自愿碳抵消和一系列环境营销主张有关的披露要求。同样，《企业可持续发展报告指令》将要求大型欧盟公司就某些与可持续发展相关的问题进行详细披露。我们在我们的网站上、在提交给美国证券交易委员会的文件中和在其他地方传达与环境问题、多样性、负责任的采购和社会投资以及其他事项有关的某些与ESG相关的倡议、目标和/或承诺。这些举措、目标或承诺可能难以实现且实施成本高昂，实施这些举措、目标或承诺所需的技术可能不具成本效益，也可能不会以足够的速度推进，我们可能会因披露的准确性、充分性或完整性而受到批评。此外，关于我们与ESG相关的举措、目标或承诺以及此类举措、目标或承诺的进展情况的陈述，可能基于衡量仍在发展中的进展的标准、持续发展的内部控制和流程，以及未来可能发生变化的假设。此外，我们可能会因为这些倡议、目标或承诺的时间、范围或性质或对它们的任何修改而受到批评。如果我们未能及时在ESG相关倡议、目标或承诺方面取得进展，或者如果我们的ESG相关数据、流程和报告不完整或不准确，我们的声誉、业务、财务业绩和增长可能会受到不利影响。
我们受到季节性的影响，这可能会影响我们的收入和运营结果。
我们的部分业务受到季节性的影响。订单的季节性行为历来出现在我们财政年度的第三季度和第四季度，其中包括我们第三季度假期期间的重要销售期，以及
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接下来的假日购物和美国报税季节，通常是在我们的第四季度。营收大体上反映了类似的季节性模式，但程度不如订单。这是由于我们的订阅业务模式，因为我们的大部分期间收入是从我们的递延收入余额中按比例确认的。在那些传统的高销量销售期内，销售额的意外下降可能会影响我们的收入，并可能对我们整个会计年度的运营结果产生不成比例的影响。
法律和合规风险
我们的解决方案受到严格监管，这可能会阻碍我们营销和提供解决方案的能力，或者对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们的解决方案受到高度监管，包括各种国际和美国联邦、州和地方法律法规，如《公平信用报告法》、《格拉姆-利奇-布莱利法案》、《联邦贸易委员会法》(《联邦贸易委员会法》)，以及以《联邦贸易委员会法》为蓝本的类似州法律。我们此前已与联邦贸易委员会和35个州的总检察长达成同意法令和类似安排，并与联邦贸易委员会就LifeLock的某些广告、营销和安全做法构成欺骗性行为或违反联邦贸易委员会法案的行为达成和解，该法对我们的业务施加了额外的限制，包括禁止对我们的解决方案的“手段、方法、程序、效果、有效性、覆盖范围或范围”进行任何虚假陈述。我们与英国竞争和市场管理局(CMA)签署了一项承诺，从2021年6月14日起生效，要求我们的NortonLifeLock爱尔兰有限公司和NortonLifeLock UK实体对其在英国自动续订订阅的政策和做法进行某些更改，作为CMA于2018年12月启动的对反病毒部门自动续订做法调查的一部分。适用于我们业务的任何法律法规都会受到修订或新的或变化的解释，我们无法预测这些变化对我们业务的影响。
此外，我们的身份和信息保护产品的性质使我们受制于消费者金融保护局广泛的监管、监管和执法权力，该局可以通过监督我们的金融机构或信用报告机构客户和供应商，或通过对消费者金融产品和服务行使其监管、监管或执法权力，对我们的服务或该等服务的营销和服务行使权力。
如果我们不保护我们的专有信息并防止第三方未经授权使用我们的产品和技术，我们的财务业绩可能会受到损害。
我们的大部分软件和底层技术都是专有的。我们寻求通过一系列保密协议和程序以及版权、专利、商标和商业秘密法律来保护我们的专有权利。然而，这些措施只能提供有限的保护，可能会被第三方质疑、宣布无效或规避。第三方可以未经授权复制我们的全部或部分产品，或以其他方式获取、使用、分发和销售我们的专有信息。
专利也可能不会从我们未决的专利申请中颁发，并且对未来颁发的任何专利所允许的权利要求可能不够广泛，不足以保护我们的技术。此外，这些保护措施可能不会阻止竞争对手独立开发具有与我们产品类似的功能或特性的产品。
第三方以前已经，将来也可能通过围绕我们的专利进行设计，独立开发类似或优越的技术。我们的消费者协议不需要签字，因此根据某些司法管辖区的法律可能无法强制执行。此外，一些外国法律对我们的专有权利没有提供与美国法律相同的保护水平，我们可能会在这些国家未经授权使用我们的产品。未经授权复制或使用我们的产品或专有信息可能会导致我们产品的销售减少。我们可能带来或与战略合作伙伴或供应商接触的任何保护专有信息的法律行动都可能对我们访问该合作伙伴或供应商的软件、操作系统和硬件平台的能力产生不利影响，或导致该合作伙伴或供应商选择不向其客户提供我们的产品。此外，我们可能带来或参与的任何保护专有信息的法律行动都可能代价高昂，可能会分散管理层对日常运营的注意力，并可能导致对我们的额外索赔，这可能会对我们的运营业绩产生不利影响。
我们不时参与诉讼和调查，第三方声称我们侵犯了他们的专有权，这在以前和未来可能需要大量的管理时间和注意力，导致我们产生巨额法律费用，并阻止我们销售我们的产品。
我们经常参与诉讼和其他诉讼，包括但不限于集体诉讼和政府索赔或调查，其中一些可能最初是实质性的，或者随着时间的推移成为实质性的。发起和辩护以及在某些情况下达成和解的费用可能会耗资巨大，并分散管理层对我们业务日常运营的注意力，这可能会对我们的业务、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。此外，该等事宜可能会在诉讼过程或其他程序中出现不利的变化，从而改变事情的面貌，并对公司构成潜在的重大风险。一件事的任何不利结果都可能导致巨额罚款、和解、金钱损害或禁令救济，这可能会对我们开展业务的能力、运营结果和现金流产生负面和实质性的影响。此外，如果我们以前没有在我们的财务报表中计入此类诉讼或诉讼，我们可能需要记录追溯应计项目，这对我们的运营结果和财务状况产生了不利影响。
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此外，第三方声称我们侵犯了他们的知识产权，包括与专利、版权和商标有关的索赔，其他第三方可能会不时地声称我们侵犯了他们的知识产权。有关这类申索的其他资料，请参阅本季度报告10-Q表格内的简明综合财务报表附注17。
由于我们竞争的领域不断发生技术变化，现有技术的专利覆盖面很广，新专利的发放速度很快，这些权利要求的数量可能会增加。此外，我们前雇员、现任雇员或未来雇员的前雇主可声称该等雇员曾不正当地向我们披露这些前雇主的机密或专有信息。无论有没有正当理由，任何此类索赔都可能导致代价高昂的诉讼，并分散管理层对日常运营的注意力。如果我们未能成功地为此类索赔辩护，我们可能会被要求停止销售、推迟发货或重新设计我们的解决方案，支付损害赔偿金，达成特许权使用费或许可安排，或履行我们与一些合作伙伴的赔偿义务。我们不能向您保证，我们在这种情况下可能寻求的任何特许权使用费或许可安排将以商业合理的条款或根本不向我们提供。作为我们管理这一风险的战略的一部分，我们已经并预计将继续投入大量资金，调查、辩护和解决与使用技术和知识产权有关的索赔。
此外，我们在业务中许可和使用来自第三方的软件，通常必须依赖这些第三方来保护被许可的权利。这些第三方软件许可证可能无法继续以可接受的条款或根本不向我们提供，并可能使我们承担额外的责任。这种责任，或我们无法使用任何第三方软件，都可能导致交付延迟或其他业务中断，从而可能对我们的运营结果产生实质性的不利影响。
我们的一些产品包含“开源”软件，任何不遵守一个或多个这些开源许可证条款的行为都可能对我们的业务产生负面影响。
我们的某些产品随软件一起分发，这些软件由其作者或其他第三方根据所谓的“开源”许可进行许可。其中一些许可证要求我们为我们基于开源软件创建的修改或衍生作品提供源代码，并根据特定开源许可证或授予第三方某些进一步使用权的其他许可证的条款许可此类修改或衍生作品。根据某些开源许可证的条款，如果我们以某种方式将我们的专有软件与开放源码软件结合起来，我们可能会被要求发布我们专有软件的源代码。一些开源软件可能包括生成性人工智能(AI)软件或结合或依赖生成性AI的其他软件。使用此类软件可能会使我们面临风险，因为生成性AI软件和工具的知识产权所有权和许可权(包括版权)尚未得到美国法院的充分解释，也未得到联邦、州或国际法规的充分解决。除了与许可证要求有关的风险外，使用开源软件，包括结合或依赖生成性人工智能的开源软件，可能导致比使用第三方商业软件更大的风险，因为开放源码许可方通常不对软件的来源提供担保或控制。我们已经建立了帮助缓解这些风险的流程，包括审查来自我们的开发组织使用开源的请求的审查流程。然而，我们不能确保所有开源，包括结合或依赖生成性人工智能的开源，在我们的产品中使用之前都已提交审批。此外，与使用开源相关的许多风险，包括结合或依赖生成性人工智能的开源，可能无法或无法消除，如果处理不当，可能会对我们的业务产生负面影响。
与我们的流动性和债务有关的风险
与我们的未偿债务和未来债务相关的风险可能会对我们的财务状况产生不利影响。
截至2024年6月28日，我们的未偿债务总额为862800美元，将于2025年至2030年的日历年到期，我们的循环信贷安排下有15亿美元可供借款。有关本公司未偿债务的进一步资料，请参阅本季度报告内的简明综合财务报表附注9。我们是否有能力支付开支、遵守债务工具的条款、支付利息和偿还巨额债务的本金，除其他因素外，还取决于我们的经营业绩、竞争发展和金融市场状况，所有这些因素都受到金融、商业、经济和其他因素的重大影响。我们无法控制其中的许多因素。因此，我们的现金流可能不足以支付我们债务的本金和利息，包括我们2025年到期的5.0%优先债券、2027年到期的6.75%优先债券和2030年到期的7.125优先债券(统称为优先债券)，并履行我们的其他义务。我们的负债水平可能会产生其他重要后果，包括:
•我们必须使用我们运营现金流的很大一部分来支付经修订的信贷协议、我们现有的优先票据和其他债务的利息和本金，这减少了我们可用于其他目的的资金，如营运资本、资本支出、其他一般公司用途和潜在的收购；
•我们可能无法对我们的债务进行再融资，或无法获得额外的资金，用于营运资本、资本支出、收购或一般企业用途；
•我们对利率波动的风险很大，因为我们的优先担保信贷安排下的借款以浮动利率计息；
•我们的杠杆可能比我们的一些竞争对手更大，这可能使我们处于竞争劣势，并降低我们应对当前和不断变化的行业和金融市场状况的灵活性；
•我们可能更容易受到经济下滑或衰退以及我们业务的不利发展的影响；
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•我们可能无法在我们的债务协议中遵守财务和其他契约，这可能导致违约事件，如果不治愈或免除，可能导致我们的某些债务加速，并将对我们的业务和前景产生不利影响，并可能迫使我们破产或清盘；以及
•任何评级机构对我们的展望或信用评级的改变可能会对我们的债务和/或普通股的价值产生负面影响，对我们进入债务市场的机会产生不利影响，并增加我们为未偿债务或未来债务支付的利息。
不能保证我们能够成功地管理这些风险中的任何一个。此外，我们通过子公司开展了很大一部分业务。因此，偿还我们的债务将在一定程度上取决于我们的子公司产生的现金流以及它们各自通过股息、债务偿还或其他方式向我们提供现金的能力，而这并不总是可能的。如果我们没有从子公司获得分配，我们可能无法为我们的债务支付所需的本金和利息。
我们修改后的信贷协议对我们施加了经营和财务限制。
我们修订的信贷协议包含限制我们的能力和我们的受限制子公司的能力的契约：
•招致额外的债务；
•在某些资产上设立留置权，以担保债务；
•进行某些销售和回租交易；
•就我们的股本支付股息或进行其他分配，或进行其他有限制的支付；以及
•合并、合并、出售或以其他方式处置我们的全部或几乎所有资产。
这些公约可能会对我们为我们的业务融资、满足或以其他方式满足我们的资本需求、寻求商业机会、对市场状况做出反应或以其他方式限制活动或业务计划的能力造成不利影响。任何违反这些公约的行为都可能导致违约。如发生违约，有关贷款人可宣布该笔债务连同应计利息及其他费用即时到期及应付，并在该等债务已获担保的范围内，以任何担保该债务的抵押品进行抵押品。
金融机构或交易对手的倒闭可能会对我们当前和预计的业务运营以及我们的财务状况和运营结果产生不利影响。
我们定期与其他金融机构保持超过FDIC保险限额的现金余额。如果存款机构未能退还存款，可能会导致损失或影响我们投资的现金或现金等价物的使用，并可能对我们的运营流动性和财务业绩产生不利影响。
此外，未来在特定金融机构或更广泛的金融服务业方面的不利发展可能会导致整个市场的流动性短缺，削弱公司获得短期营运资金需求的能力，并造成更多的市场和经济不确定性。我们的一般业务策略，包括我们根据经修订信贷协议的条款取得现有债务的能力，可能会受到任何该等经济衰退、流动资金短缺、不稳定的商业环境或持续的不可预测及不稳定的市场状况的不利影响。如果当前的股票和信贷市场恶化，或者如果金融机构出现不利的发展，可能会造成短期的流动性风险，还会使任何必要的债务或股权融资变得更加困难、成本更高、对金融和运营契约的负担更重，并更具稀释作用。如果不能及时和以有利的条件获得任何必要的融资，可能会对我们的运营、增长战略、财务业绩和股票价格产生重大不利影响，并可能要求我们改变运营计划。
为减少利率风险而采取的对冲或其他缓解措施可能会对我们的收益产生不利影响，限制我们的收益或导致亏损，这可能会对可用于分配的现金产生不利影响。
我们以前已经并可能在未来达成利率互换协议或寻求其他利率对冲策略。2023年3月，我们签订了利率互换协议，以缓解与我们的期限A贷款的浮动利率相关的风险。这些固定支付、收取浮动利率的利率掉期具有对冲预期利息支付的可变性的经济效果，直到2026年3月31日到期。根据协议，我们已有效地将A期贷款项下的浮动利率借款中的10美元亿转换为固定利率，其中50000美元万的固定利率为3.762%，50000美元的万的固定利率为3.550%。我们利率互换的目标都被指定为现金流对冲，目的是管理未来现金利息支出的可变性。
我们未来的对冲活动将根据利率水平、所持证券投资的类型和预期期限以及其他不断变化的市场状况而有所不同。我们当前和未来的利率对冲可能无法保护我们，或者可能对我们产生不利影响，原因包括：
•利率对冲可能代价高昂，尤其是在利率上升和波动的时期；
•现有的利率套期保值可能与寻求保护的利率风险不直接对应；
•套期保值的期限可能与相关负债或资产的期限不符；
•在套期保值交易中欠钱的一方的信用质量可能会被降低到损害我们出售或转让套期保值交易我方的能力的程度；
•在套期保值交易中欠款的一方可能会违约；以及
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•我们可能会购买事实证明并不必要的对冲(即，没有钱的对冲)。
我们从事的任何对冲活动都可能对我们的收益产生不利影响，这可能会对可用于分配的现金产生不利影响。与我们没有进行任何此类对冲交易相比，意想不到的利率变化可能会导致更差的整体投资表现。此外，套期保值策略中使用的工具的价格变动与被对冲的投资组合头寸或被对冲的负债的价格变动之间的关联程度可能会有很大差异。此外，由于各种原因，我们可能不会寻求在此类对冲工具和被对冲的投资组合持有量之间建立完美的相关性。任何这种不完美的相关性都可能阻止我们实现预期的对冲，并使我们面临损失的风险。
一般风险
政府抗击通胀的努力，以及通胀经济环境带来的其他利率压力，已经并可能继续导致融资成本上升。
我们在全球开展业务，因此我们的业务和收入受到全球宏观经济状况的影响。包括美国在内的全球通胀水平都有所上升，政府实体也采取了各种行动来抗击通胀，比如提高利率基准。虽然美联储最近将通货膨胀率保持在稳定水平，但全球通货膨胀率仍然居高不下，政府实体可能会继续努力或实施额外的努力来对抗通胀，其中可能包括继续提高利率基准或将基准利率维持在较高水平。政府的这些努力，加上通胀经济环境带来的其他利率压力，导致了融资成本的上升。例如，最近的高利率导致我们的债务成本增加。这些政府行动和全球宏观经济状况已经并可能继续对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
我们季度财务业绩的波动在过去影响了我们股票的交易价格，并可能影响我们股票未来的交易价格。
我们的季度财务业绩在过去有所波动，未来可能会因为许多因素而发生变化，其中许多因素不在我们的控制范围之内。如果我们的季度财务业绩或我们对未来财务业绩的预测未能达到我们的预期或证券分析师和投资者的预期，我们已发行证券的交易价格可能会受到负面影响。我们季度财务业绩的波动可能会使我们未来更难筹集资金或进行收购。与我们的行业、业务运营和解决方案市场相关的因素可能会导致我们的季度财务业绩波动，包括但不限于：
•我们解决方案的需求波动；
•除其他外，恐怖主义或其他故意行为、疾病爆发或地震、洪水或其他自然灾害导致我们的业务运营或目标市场中断；
•新的竞争进入我们的市场；
•我们市场的技术变革；
•我们实现目标运营收入、利润率和收入的能力；
•有竞争力的定价压力或与我们的一个或多个解决方案竞争的免费产品；
•我们能够及时完成我们解决方案的新版本或增强版本的发布；
•主要营销活动的开始和结束的数量和时间；
•威胁爆发和网络安全事件的数量、严重程度和时间；
•失去客户或战略合作伙伴，或无法获得新客户或交叉销售我们的解决方案；
•销售的解决方案和订阅的组合或类型的变化以及消费者保留率的变化；
•采用新技术、新版本操作系统和新业务流程的速度；
•消费者信心和支出变化；
•诉讼、索赔、纠纷、监管询问或调查的结果或影响；
•收购(以及我们实现预期协同效应或随之而来的成本节约的能力)、资产剥离、重组、股份回购、融资、债务偿还、股权投资和其他投资活动的影响；
•美国和全球经济状况的变化，例如经济衰退、通货膨胀的影响、外币汇率的波动包括外币相对于美元的疲软，这已经并可能在未来对我们以美元表示的收入产生负面影响、利率变化、地缘政治冲突和其他全球宏观经济因素对我们的运营和财务业绩造成影响；
•网络安全行业分析师发表对我们业务不利或不准确的研究报告；
•我们的ESG计划是否成功；
•税收法律、法规、规章的变化；
•税率、福利和费用的变化；以及
•消费者保护法律法规的变化。
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上述任何因素都可能导致我们已发行证券的交易价格大幅波动。
与税收相关的风险
我们有效税率的变化，包括通过采用新的税法或承担额外的所得税负债，可能会增加我们的所得税支出，并减少(增加)我们的净收益(亏损)、现金流和营运资本。此外，税务机关的审计可能会导致以前各期的额外纳税。
我们是一家跨国公司，总部设在美国和捷克，主要执行办事处设在亚利桑那州坦佩。因此，我们在美国和国际多个税收管辖区都要纳税。我们的实际税率可能会受到几个因素的不利影响，其中许多因素不是我们所能控制的，包括：
•美国联邦所得税法的变化，包括国会和本届政府提出的联邦税法可能的变化，包括可能提高公司税率，新的最低税率，以及根据2017年《减税和就业法案》对我们的美国纳税义务计算方式的其他变化。其中某些提案如果获得通过，可能会有重大追溯调整，增加现金缴税/负债；
•在我们开展业务的多个司法管辖区对其他税收法律、法规和解释的变化，包括因经济合作与发展组织(OECD)的基数侵蚀和利润转移项目而导致的行动，包括最近提出的全球最低税率建议、数字服务税收等国际机构的拟议行动，以及某些税收裁决的要求。2021年10月，经合组织/二十国集团关于税基侵蚀和利润转移的包容性框架(简称包容性框架)发表了一份声明，更新并敲定了全球税制改革双支柱计划的关键组成部分，该计划现已得到大多数经合组织成员国的同意。经合组织和许多国家建议将全球年营业额超过200欧元亿的大型跨国企业的一部分利润重新分配到销售额上升的市场(支柱一)，并为全球年营业额超过75000欧元万的大型跨国企业制定15%的全球最低税率(支柱二)。2022年12月12日，欧盟达成协议，在欧盟层面实施经合组织国际税收改革的第二支柱指令。该协议确认，所有成员国必须在2023年12月31日之前移交该指令。因此，这些规定将首先适用于2023年12月31日或之后的财政年度。爱尔兰、捷克共和国和我们开展业务的某些司法管辖区已立法实施第二支柱，其他国家正积极考虑修改其税法，以采纳经合组织建议的某些部分。第二支柱立法预计在短期内不会对我们的实际税率和综合财务报表产生重大不利影响。我们将继续监测并酌情在今后的财务报表中反映这些立法变动的影响；
•在我们经营业务的不同司法管辖区，具有不同法定税率的收入和税前收入的相对比例的变化；
•递延税项资产和负债的估值变动，以及在编制报税表过程中发现的新资料；
•我们在上述任何一个司法管辖区所欠税款的最终厘定，是超过我们已记录或预留的税款拨备；
•重大不常见事件(包括收购、资产剥离和重组)可能导致报告期之间波动的税务影响、税务筹划和税率变化；
•纳税评估或任何相关的税收利息或罚款，这可能会对我们在结算期间的所得税支出产生重大影响；以及
•由于我们的劳动力、公司和法人实体结构或运营的变化而产生的税收，因为它们与税收优惠和税率有关。
我们不时收到通知，某一特定司法管辖区的税务机关认为我们所欠的税款比我们向该机关申报的数额为多。因此，我们要接受税务审计。这些审计可能涉及复杂的问题，可能需要较长的时间才能解决，并可能具有很强的判断力。此外，我们确认退税申请的财务报表利益的能力可能会根据一系列因素而发生变化，这些因素包括但不限于事实和情况的变化、税法的变化、与税务机关的通信以及税务审计和相关诉讼的结果，这些问题可能需要几年或更长时间才能解决。如果税务机关不同意我们采取的某些纳税申报立场，结果是他们会对我们征收额外的税款。我们经常与这些税务机关进行讨论，有时还会发生纠纷。我们最终有时不得不进行诉讼，以实现我们的税收估计中反映的结果，而这样的诉讼可能既耗时又昂贵。我们定期评估任何审计的可能结果，以确定我们的税收拨备是否适当。如果最终确定我们在上述任何司法管辖区所欠税款的金额超过我们已记录或预留的税款拨备，我们的经营业绩、现金流和财务状况可能会受到重大和不利的影响。
我们的公司和法人实体结构以及公司间安排受到不同司法管辖区税法的约束，我们可能有义务支付额外的税款，这将损害我们的经营业绩。
我们一般通过全资子公司开展国际业务，并且必须或可能被要求根据我们在这些司法管辖区的业务运营报告我们在全球各个司法管辖区的应纳税所得额。我们的公司间关系受到由不同司法管辖区的税务当局管理的复杂转让定价法规的约束。我们在不同司法管辖区缴纳的税款可能取决于各种因素，包括那些不同司法管辖区(包括美国)税法的适用情况。对我们的国际业务活动，税率的变化，新的或
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修订税法或对现有税法和政策的解释，以及我们以与公司结构和公司间安排一致的方式运营业务的能力。有关税务机关过去及未来可能不同意我们就特定司法管辖区的收入及开支所作的厘定。如果出现这种分歧，而且我们的地位无法维持，我们可能需要支付额外的税款、利息和罚款，这可能会导致一次性税费、更高的有效税率、现金流减少和我们业务的整体盈利能力下降。
对现有会计声明、税务规则或惯例的任何更改或解释都可能导致我们报告的经营结果出现波动，或影响我们开展业务的方式。
会计声明或税务规则或惯例的改变可能会对我们报告的结果产生重大影响，并可能影响我们对在变化生效之前完成的交易的报告。新的会计公告、税务规则以及对会计公告或税务规则的不同解释在过去和将来都会发生。任何此类变化都可能要求我们修改当前的税务或会计状况，这可能会对我们报告的财务业绩产生不利影响，并可能改变我们经营业务的方式。
第2项。未登记的股权证券销售和收益的使用
回购股权证券
2024年5月，我们的董事会批准了一项新的股票回购计划，通过该计划，我们可以回购我们普通股的股份，总金额高达30亿美元，无固定到期日。根据我们的股票回购计划，股票可以在公开市场上回购，也可以通过加速股票回购交易进行。截至2024年6月28日，我们有272800美元的万剩余授权在未来期间完成，没有到期日。在截至2024年6月28日的三个月中，股票回购情况如下：
(单位：百万，不包括每股数据)
购买的股份总数(1)
每股平均支付价格作为公开宣布的计划的一部分购买的股票总数根据计划或计划可购买的股票的最高美元价值
2024年3月30日至2024年4月26日— $— — $3,000 
2024年4月27日至2024年5月24日5 $24.71 5 $2,878 
2024年5月25日至2024年6月28日6 $24.70 6 $2,728 
回购股份总数11 11 
(1)确保在交易日报告回购的股份数量。
第5项。其他信息
内幕采用或终止交易安排
在截至2024年6月28日的财政季度内，我们的董事或高级管理人员均未通知我们领养或终端S-k条例第408项所界定的“规则10b5-1交易安排”或“非规则10b5-1交易安排”。
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第六项。陈列品
展品
数
 以引用方式并入已归档/配备此10-Q
展品说明表格文件编号展品提交日期
10.01
协议由Gen Digital Inc.和Ondrej Vlcek达成，于2024年6月13日生效。
X
10.02
修订和重新签署的信贷协议的第一修正案，日期为2024年6月5日，由作为其担保方的Gen Digital Inc.、作为行政代理的美国银行、每个同意的定期贷款人和作为额外的B-1期定期贷款人的富国银行全国协会签署。
X
31.01
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节颁发首席执行官证书。
X
31.02
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节颁发首席财务官证书。
X
32.01†
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节颁发首席执行官证书。
X
32.02†
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节颁发首席财务官证书。
X
101
来自Gen Digital Inc.的S截至2024年6月28日的季度10-Q表格的季度报告中的以下财务信息采用iXBRL(内联可扩展商业报告语言)格式：(I)简明合并资产负债表，(Ii)简明合并经营报表，(Iii)简明综合全面收益表(亏损)，(Iv)股东权益简明合并报表(亏损)，(Vi)现金流量简明合并报表，以及(Vi)简明合并财务报表附注，以文本块标记并包括详细标签。
X
104封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)X
†
根据S-k法规第601项，本展品仅供参考而不是存档，不应被视为通过引用并入任何存档。
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签名
根据经修订的1934年证券交易法的要求，登记人已正式促使以下签署人代表其签署本报告，并经正式授权。
 
GENDIGITAL Inc.
(注册人)
发信人：/s/ 文森特·皮莱特
文森特·皮莱特
首席执行官兼总裁
发信人：/s/ 娜塔莉·德斯
娜塔莉·德斯
首席财务官

2024年8月6日
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