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新闻稿

Novelis发布2025财年第一季度业绩报告

2025财年第一季度亮点

•归属于普通股股东的净收入为1.51亿美元，同比下降3%；扣除特殊项目后，归属于普通股股东的净收入为2.04亿美元，同比增长32%。

•调整后的EBITDA为5亿美元，同比增长19%。

•950.1千吨的卷材出货量，同比增长8%。

•每吨出货的调整后EBITDA为525美元，同比增长10%。

亚特兰大，2024年8月7日——领先可持续铝解决方案提供商、铝轧制和回收领域的世界领导者Novelis Inc.今天报告了2025财年第一季度的业绩。

“Novelis在这个季度在多个财务指标上取得了有意义的年度增长，其中饮料包装发货量的双位数增长最为显著，收益的增长得益于需求逐渐恢复、在全球的广泛业务和坚实的客户关系，”Novelis Inc.总裁兼首席执行官Steve Fisher称，“我很赞扬我们团队保持专注，推动运营效率和服务客户的同时，继续推进我们正在进行的有机增长项目，以便捕捉强劲的中长期增长趋势。”

2025财政年度第一季度财务业绩亮点

2025财年第一季度净销售额与去年同期相比增长2％，至42亿美元，主要受益于铝价格和总出货量的提高。扁平轧制产品总出货量在2025财年第一季度同比增长8％，达到951千吨，基本上是因为饮料包装板的需求恢复，而去年同期因客户库存减少活动遭到影响。

2025财年第一季度归属于普通股股东的净收入同比下降3％，至1.51亿美元，主要是由于本财年六月底在瑞士锡耶尔发生洪水造成的初始费用，以及更高的重组和不利的金属价格滞后，这些损失主要被更高的调整后EBITDA所抵消。扣除特殊项目后，归属于我们普通股股东的净收入同比增长32％，达到2.04亿美元。2025财年第一季度调整后的EBITDA同比增长19％，至5亿美元，主要受益于较高的销量和较为优惠的产品价格，部分抵消了较不理想的产品组合和较高的成本。每吨出货的调整后EBITDA同比增长10％，达到525美元。

2025财年前三个月，经营活动提供的净现金流为7400万美元，而上一财年同期为流出3200万美元，主要由于调整后的EBITDA和经营性工作资本的有利变化导致。调整后的自由现金流在2025财年前三个月内流出了28000万美元，与上年同期的流出34900万美元相比有所改善，这主要是由于来自经营活动的现金流增加。2025财年前三个月的总资本支出为34800万美元，主要归因于正在建设中的新轧制和回收能力的战略投资。公司在2024年6月30日的净杠杆率（净债务 / 滚动最近12个月调整后的EBITDA）为2.4倍。

“在保持纪律性的净杠杆位置的同时，我们继续采取审慎的资本配置方法，投资我们的未来，” Novelis Inc.执行副总裁兼首席财务官Devinder Ahuja表示。

截至2024年6月30日，公司总流动性为22亿美元，包括现金及现金等价物88600万美元和承诺信贷额度下的13亿美元。

瑞士锡尔发生洪水

在2024年6月30日，我们位于瑞士锡尔的工厂受到前所未有的暴雨引发的异常洪水的影响。由于所有员工都已安全疏散，因此没有受伤，但是水进入了工厂园区，工厂的运营被停止。由于此事件，公司在第一季度认定了3000万美元的固定资产费用和1000万美元的库存费用。此外，我们预计将承担与修复、清理、业务中断和与该事件有关的其他费用相关的费用，直到工厂的运营恢复为止。工厂根据财产损失和业务中断与此类事件相关的保险纳入计算，但要扣除自付额和保险单限额。我们将根据预期保险赔偿而记录保险应收账款，当预期保险赔偿能够可靠地估计时。我们目前的时间表表明，我们可以在第二季度结束前重新启动生产。我们估计，此事件的总净现金影响，扣除保险后为8000万美元。调整后的EBITDA的净影响预计为3000万美元，其中大部分将发生在第二季度。

2025财年第一季度业绩会

Novelis将在2024年8月7日美国东部时间上午7：00/印度标准时间下午4：30为投资者举行财年2025第一季度业绩会议的现场网络直播和电话会议。网络直播链接、演示文稿材料和访问信息也可在novelis.com/investors上找到。要查看幻灯片并收听现场网络直播，请访问：https://event.choruscall.com/mediaframe/webcast.html?webcastid=ZAA0tjX3。参与电话会议的参与者被要求在以下链接处注册：https://services.incommconferencing.com/DiamondPassRegistration/register?confirmationNumber=13747461&linkSecurityString=1d578dfe0b%20。

关于Novelis Novelis Inc.致力于与大家共同构建一个可持续的世界。我们是创新铝产品和解决方案的全球领导者，也是全球最大的铝回收商。我们的愿景是推进铝材的可循环使用，与我们的供应商以及北美、欧洲、亚洲和南美的航空、汽车、饮料包装和专业行业的客户一起实现这一愿景。Novelis是Hindalco Industries Limited的子公司，后者是铝和铜领域的行业领导者，是Aditya Birla集团的旗舰企业，该集团是总部位于孟买的跨国企业集团。

Novelis Inc.的宗旨是与其他人共同塑造一个可持续的世界。我们是创新的铝产品和解决方案的全球领导者，也是世界上最大的铝回收商。我们的雄心壮志是成为提供低碳可持续铝解决方案的领袖，并与我们在航空航天、汽车、饮料包装和特殊行业的供应商以及客户合作，在北美、欧洲、亚洲和南美推动实现完全的循环经济。在2024财年中，诺威利斯的净销售额为162亿美元。Novelis是Hindalco Industries Limited的子公司，后者是铝和铜的行业领先者，是总部位于孟买的跨国企业集团Aditya Birla Group的金属旗舰公司。欲了解更多信息，请访问novelis.com。

非依照普遍公认会计准则的财务措施

这份新闻稿和业绩会演示文稿包含SEC规定的非GAAP财务指标。我们认为这些指标有助于投资者衡量我们的财务业绩和流动性，并将我们的绩效与同行进行比较。然而，我们的非GAAP财务指标可能无法与其他公司使用的同名非GAAP财务指标相媲美。这些非GAAP财务指标作为分析工具具有局限性，不应孤立地或作为替代GAAP财务指标来考虑。在业绩会上讨论任何非GAAP财务指标的范围，最直接可比的GAAP指标的对应关系将在演示文稿中提供，这些演示文稿可在novelis.com/investors上找到。此外，Form 8-k包括每种此类非GAAP财务指标的更详细描述，以及这些指标的实用性和目的的讨论。

本新闻稿附有简明的综合损益表、简明的综合平衡表、简明的现金流量表、调整后的EBITDA、每吨调整后的EBITDA、调整后的自由现金流、净杠杆率、扣除特殊项目后归属于我们普通股股东的净收入以及片段信息的表格。

前瞻性声明

本新闻稿中所述的Novelis的意图、期望、信仰或预测可能是证券法意义上的前瞻性陈述。前瞻性陈述包括在以下单词之前、之后或包括以下单词的陈述：“相信”、“期望”、“预计”、“计划”、“估计”、“项目”、“预测”或类似表达。本新闻稿中前瞻性声明的示例是关于我们相信Sierre停电将获得保险赔偿、Sierre停电的净现金流和调整后的EBITDA影响的金额和时间以及Sierre工厂恢复生产的时间。Novelis提醒，由于其本质的风险和不确定性，前瞻性陈述涉及风险和不确定性，Novelis的实际结果可能与此类陈述所表达的或暗示的情况有所不同。我们没有意图，也不会做出任何承诺，更新任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。

导致实际结果或结局与前瞻性声明所表达或暗示的结果不同的因素包括，但不限于以下几点：我们重要客户所面临的业务或财务状况的干扰或变化，或者丧失业务或减少他们的需求;与其他铝轧制品生产商及潜在的新市场进入者的价格及其他竞争;我们终端市场的竞争，以及我们客户接受我们产品的替代品（包括钢铁、塑料, 复合材料和玻璃）的意愿;我们未能实现战略投资的预期收益;原铝、废旧铝、板坯或其他用于生产我们产品的原材料的成本增加和可用性的波动所带来的风险;因其运营是耗能行业带来的，包括能源成本的增加或能源供应的干扰;汽车及地面运输行业的低迷或消费需求的变化;工会的纠纷及其他员工关系问题;劳资纠纷及罢工对我们客户的影响;我们重要管理人员和其他人员的流失，或无法吸引和留住这些管理人员和其他人员;我们运营设施的非计划性干扰，包括因洪水或其他不利气象现象所造成的;经济不确定，资本市场中断和供应链中断，包括由于俄罗斯和乌克兰之间持续的军事冲突，红海船只袭击以及加沙地带及周边地区的持续冲突而导致的地缘政治动荡;与我们无法完全控制的某些合资企业、子公司和资产有关的风险;网络安全攻击、干扰、故障或安全漏洞及其他对我们的信息技术网络和系统的干扰;与通货膨胀不断上升和长时间的高利率有关的风险;我们根据购买合同支付的价格和我们向客户收取的金属价格之间的时间差异;我们财务状况的恶化，信用评级机构对我们的评级降级或其他因素，这可能限制我们进入或增加我们的融资和套期保值交易的成本;与可变利率负债有关的风险，包括利率风险;汇率不利的变化;如果我们的价格波动风险未得到充分避险或我们的衍生金融工具的交易对手未能兑现协议，我们就无法进行衍生金融工具交易;负债贴现率不利的下降，养老金资产的预期投资回报率低于预期;对我们商业价值、其他无形资产和其他长期资产的减值;税费、税务负债或税务合规成本;信用设施的契约和管理我们的高级票据的债券中所规定的运营和财务限制;我们无法保护自己的知识产权、对我们了解的秘密、商业秘密、技术和其他专有信息保密的能力;与我们的全球运营有关的风险，包括复杂和严格法律和政府法规的影响;全球气候变化或对此类变化的法律、监管或市场反应;以及Hindalco，我们的母公司和公司之间可能发生的利益冲突和争议，这可能会以对公司不利的方式解决。上述因素清单不是详尽无遗的。其他重要因素在我们的年度报告第10-K表内”风险因素“和”管理讨论和分析”中讨论，并可能会在我们的第10-Q季度报告中或我们不时提交给SEC的其他报告中更新。

Novelis Inc.

压缩的合并收支表（未经审计）

Novelis Inc.

精简合并资产负债表（未经审计）

Novelis Inc.

未经审计的简明合并现金流量表

调整后的息税折旧及摊销前利润（未经审计），净利润归属于我们普通股股东的调和表

以下表格将非美国通用会计原则下的财务利润调整（“调整后的息税折旧及摊销前利润”），与净利润归属于我们普通股股东进行了调和。

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（1）TTm列中的金额是通过取截至2024年3月31日的金额，减去截至2023年6月30日的金额，并加上截至2024年6月30日的金额来计算的。

（2）2024年6月30日止3个月的其他净额包括与Sierre水灾有关的非经常性非经营性支出4千万美元。

以下表格呈现了单位吨的调整后的息税折旧及摊销前利润的计算方法。

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（1）单位吨的调整后的息税折旧及摊销前利润可能会因四舍五入而不重新计算。

调整后的自由现金流（未经审计）

以下表格将非美国通用会计原则下的净现金流调整（“调整后的自由现金流”和“持续经营业务调整后的自由现金流”），与经营活动产生的净现金流-持续经营活动进行了调和。

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(1)于2024年6月30日止的三个月和2023年，公司在运营活动或投资活动中未从已停止经营的业务中获得任何现金流量。

净负债率(未经审计)

以下表格将长期债务，除了流动部分之外的净额与净债务进行了对账。

以下表格显示了净负债率的计算方法(以百万为单位，净负债率以外)。

将净收入(不包括特殊项目)归属于我们的普通股东的净收入调节(unaudited)至净收入归属于我们的普通股东

以下表格列出了扣除特殊项目后归属于我们的普通股东的净收入。我们对影响基本业务经营结果可比性的可能重复出现的项目进行调整。

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(1)2024年6月30日，我们在瑞士锡耶雷的工厂遭受了由前所未有的大暴雨引起的特殊洪水。由于这一事件，公司在2024年6月30日止的三个月中确认了3000万美元的固定资产费用和1000万美元的存货费用。

分部信息（未经审计）

以下表格呈现了所选业务段的财务信息(以百万为单位，货运量为千吨)。