美国

证券交易所

华盛顿特区20549

表格8-K

公司当前报告

根据1934年证券交易法第13或15(d)条款

报告日期（最早报告事项日期）：2024年8月7日

（按其章程规定的确切名称）

(404) 760-4000

根据证券法规第425条（17 CFR 230.425）的书面通信

如果表8-K的提交旨在同时满足报告人在以下任何规定下的报告义务，则选中适当的框：

☐根据交易法规第14a-12条（17 CFR 240.14a-12）征集材料

☐在交易法规第14d-2(b)条（17 CFR 240.14d-2(b)）规定的预先开始通信

☐其它

☐交易所法规13e-4（c）项下的开工前通讯（17 CFR 240.13e-4（c））

根据该法案第12(b)节注册的证券：无

请勾选√，标明是否符合《1933年证券法》第405条（本章第230.405条）或《1934年证券交易法》第120亿.2条（本章第2401.2亿.2条）所定义的新兴成长型公司。

新兴成长公司☐

如果是新兴成长型公司，请打勾表示注册人选择不使用按Exchange行为第13(a)条规定提供的任何新的或修订的财务会计准则的延迟过渡期。 ☐

项目2.02。运营结果和财务状况。

包括99.1展示的以下信息根据项目2.02“运营结果和财务状况”提供。因此，根据证券交易法1934年第18节的规定，它不被视为“备案”，也不受该条款的相关责任。只有在这种后续文件专门引用该8-K表单时，它才可以被引用到1934年证券交易法或1933年证券法的另一个提交中。

2024年8月7日，Novelis Inc.发布新闻稿，报告截至2024年6月30日的财季业绩。新闻稿的副本已随附于附件99.1中，并已完全纳入本文件。新闻稿使用以下非GAAP财务指标：调整后的EBITDA、每吨调整后的EBITDA、调整后的自由现金流、扣除特殊项目的持续经营净收入和净负债比率。

调整后的EBITDA。EBITDA由利润、税金、折旧和摊销组成。调整后的EBITDA进一步通过在公司所在行业常用的措施来调整EBITDA。公司定义调整后的EBITDA为：(a)减去"折旧和摊销"；(b)减去"利息支出和债务发行成本的摊销"；(c)加上利息收入；(d)扣除"衍生工具变动公允价值未实现损益，净值"，但外汇风险避免活动除外，后者包含在分段收入中；(e)减少商誉减值;(f)债务清偿损失或处置净收益；(g)非控股权益份额；(h)调整以将非合并公司的调整后EBITDA按权益法确定的收入占我们的比例；(i)平衡重整和减值(逆转)费用，净；(j)财产、厂房和设备以及业务出售的净收益或净损失，净；(k)其他成本，净；(l)诉讼和和解，扣减保险赔款，净；(m)销售交易费用；(n)"所得税费用(利益)"；(o)会计变更的累计效应，税后净额；(p)金属价格滞后；(q)业务收购和其他相关成本，(r)购买价格会计调整；(s)净盈余(亏损)，税后"; (t)"停止经营业务亏损，税后"。公司介绍调整后的EBITDA以增强投资者对公司的经营表现的理解。Novelis认为，调整后的EBITDA是一种经营绩效度量标准，而不是一种流动性度量标准，为投资者和分析师提供不受资本结构、资本投资周期和相关资产年龄差异影响的操作结果的度量标准。

调整后的EBITDA不是根据GAAP的财务绩效衡量，公司的调整后的EBITDA可能无法与其他公司的同名指标相媲美。调整后的EBITDA作为分析工具具有重要的局限性，投资者不应将其独立考虑，也不应将其作为GAAP下所报告公司的结果分析的替代品，例如，调整后的EBITDA：

•不反映公司的现金支出或资本支出或资本承诺的要求；

•不反映公司工作资本需求的变化或现金需求；和

•不反映与正在折旧和摊销的资产当前或未来更换有关的任何成本。

公司经营管理人员认为，包括非通用会计准则财务指标作为比较公司持续经营业绩的合理基础可以增强投资者对公司业绩的理解。许多投资者希望通过比较公司持续经营业绩的结果来了解公司业务的表现，并通常会增加不是公司正常日常经营的项目。通过提供非通用财务指标，以及与之相互调整，公司认为这样会增强投资者对其业务和经营业绩的理解，并协助投资者评估公司如何执行战略举措。

此外，公司的垫付来的授信，成熟在2026年的3.25%的高级票据，成熟在2029年的3.375%的高级票据，成熟在2030年的4.75%的高级票据，以及成熟在2031年的3.875%的高级票据为 EBITDA 进行调整，这可以根据该设施和票据的某些契约规定，降低或增加用于符合此类设施和票据某些契约的调整后的 EBITDA。公司还使用 Adjusted EBITDA：

• 作为一种经营绩效的度量，以帮助公司在一致度上比较其经营绩效，因为它消除了不直接来自公司核心业务的因素产生的影响；

• 用于规划，包括公司的内部年度运营预算和财务预测的准备；

• 评估公司运营策略的表现和效果；和

• 用于计算公司的关键员工的激励补偿付款。

每吨调整后的 EBITDA。每吨调整后的 EBITDA 是通过将每个相应期间的调整后 EBITDA 除以铝轧制品出货量（按吨计）计算的，既在合并基础上又在分段基础上。术语“铝轧制品”与制造商和我们所在行业的第三方分析师通常使用的术语“平板轧制品”和“FRP”是同义的。发货量也包括切割发货量。与总出货量相比，使用铝轧制品出货量计算调整后的 EBITDA，因为这些产品的价格通常是为了支付制造提供给饮料包装客户、我们地区的专用和航空客户销售的产品所未使用的原材料的成本而设的，而这些非轧制产品不是我们核心的经营业务的一部分。所有吨位均以公吨表示。一公吨等于2,204.6磅。一 kt 是 1,000 公吨。

我们认为，每吨调整后的 EBITDA 对投资者来说是相关的，因为它提供了一种一致的经营绩效度量，因为它降低了发货量变动的影响并消除了来自我们核心业务不直接相关的项目的影响。

调整后的自由现金流。调整后的自由现金流包括：(a)未来的现金流净额 - 继续经营，(b)加上未来的有偿投资活动净额 - 继续经营，(c)加上未来的现金流净额 - 停止经营，(d)加上未来的有偿投资活动净额 - 停止经营，(e)加上“资产金融租赁收购”，(f)加上“企业收购和其他投资收购，扣除收购成本” (g)加上欠款转让费用，(h)减去“售出资产和业务的收益，扣除交易费用、现金所得税和对冲风险”，和 (i)减去“售出资产和业务的收益，扣除交易费用、现金所得税和对冲风险 - 停止经营”。管理层认为，调整后的自由现金流对投资者是相关的，因为它提供了生成内部可用于偿还债务和其他价值创造机会的现金流的度量。此外，管理层在确定支付股息时，将此度量作为一个关键的考虑因素。然而，调整后的自由现金流并不一定代表可用于自由裁量活动的现金，因为某些债务服务义务必须从调整后的自由现金流中获得资助。我们计算调整后的自由现金流的方法可能与其他公司的方法不一致。

扣除特殊项目后归属于普通股东的净收入。扣除特殊项目后归属于我们普通股东的净收入，将持续经营净收入调整为重组和减值费用，债务清偿损失，金属价格滞后，出售待售资产的损益，业务出售的损益，业务收购和其他相关成本，购买价格会计调整，慈善捐赠，其他特殊、非常规或通常不会重复出现的项目以及这些项目的税收影响。我们调整的是可能以不同强度复现的项目，这些项目影响我们基础业务经营结果的可比性。Novelis认为，扣除特殊项目后归属于我们普通股东的净收入增强了对公司当前财务绩效的整体理解。具体而言，管理层认为，这个非GAAP财务指标通过排除或调整某些影响公司核心业务结果可比性的项目提供了有用的信息给投资者。关于出售待售资产的损益、业务售出的损益、业务收购和其他整合相关成本、购买价格会计调整、慈善捐赠、其他特殊、非常规或通常不会重复出现的项目以及这些特殊项目的税收效应，管理层认为这些被排除的项目并未反映公司长期内认为其将会发生的固定成本。

管理层还调整了债务清偿损失、金属价格滞后和平衡重组和减值费用，以增强公司各期经营结果的可比性。然而，公司在之前的期间也已记录了类似的费用。公司可能会在之前宣布的持续重组计划中遭受额外的重组费用，并可能会在未来推行改进措施时遇到重组和减值费用。公司也可能遇到与重组计划无关的额外减值费用。扣除特殊项目后归属于我们普通股东的净收入应作为美国通用会计准则编制的结果的补充，而不是替代或优于。

净负债比率。净负债比率是管理层用来评估公司借款能力的财务指标，管理层认为它对投资者也有用。公司将净负债比率定义为(1)截至资产负债表日期的净债务(长期债务在途期加上短期借款减现金及现金等价物之和)，除以(2)过去12个月计算的调整后的EBITDA。这一财务指标应作为美国通用会计准则编制的结果的补充，并非替代或优越。

新闻发布，日期为 2023 年 11 月 7 日（作为本表格 8-K 的一部分提交给委员会）。

签名

NOVELIS INC。