第99.1展示文本

Container Store Group公司宣布2024财年第一季度财务业绩。

2024财年第一季度公司综合净销售额1.819亿美元，较2023财年同期下降12.2%，其中包括10个基点的负汇率期货影响。

比较2023财年第一季度，可比店面销售额下降了13.7％；自定义空间的销售额增长1.9％，但一般商品类别的下降超过补偿。

2024财年第一季度每股亏损0.30美元，较2023财年同期亏损0.24美元；每股摊薄调整后损失为0.26美元，较2023财年同期每股摊薄调整后损失为0.21美元。

2024年8月6日，Container Store Group公司（纽交所：TCS）宣布其2024财年第一季度截至2024年6月29日的财务业绩。

2024财年第一季度：

综合净销售额为1.819亿美元，较2023财年同期下降12.2%。The Container Store零售业务（“TCS”）的净销售额为171.5万美元，下降12.1%。Elfa International Ab（“Elfa”）的第三方净销售额为1030万美元，较2023年第一季度下降13.7%。除汇率期货影响外，Elfa的第三方净销售额下降了12.4%。

可比店铺销售额下降了13.7%，其中商品类别下降了21.8%，为可比店铺销售额下降了1,440个基点做出贡献。定制空间+增长了1.9%，将可比店铺销售额提高了70个基点。

公司综合净亏损为1470万美元，每股为0.30美元，较2023财年同期的净亏损1180万美元和每股0.24美元分别增加。每股摊薄调整后的净亏损为0.26美元，较2023财年同期的每股摊薄调整后的净亏损为0.21美元增加。

Container Store总裁兼首席执行官Satish Malhotra表示：“尽管受到宏观环境影响，我们2024财年第一季度的销售业绩仍然受到影响，但我们对今年一般商品和定制空间的月环比连续改善感到鼓舞。定制空间的月度环比改善导致本季度可比销售额增长。2024年第一季度销售业绩的变化我们归功于我们推出的Garage+ 和 Decor+ by Elfa产品，并且我们出售量最好的木质系列Preston在本季度销售额表现最好。此外，我们对新店营运的积极响应感到鼓舞，并期待在本财年内计划的其它两家新店的营运。虽然我们无法控制当前的宏观环境，但我们对于正在推进的各项行动的进展感到满意，并继续相信未来的机会，随着越来越多的顾客认识到组织能力的价值。”

2024财年第一季度业绩

截至2024年6月29日的第一季度（13周）：

•综合净销售额为1.819亿美元，同比2023财年第一季度下降12.2%。

◦TCS的净销售额为1.715亿美元，同比下降12.1%。

◦可比店铺销售额^下降13.7%，其中综合商品类别下降21.8%，为可比店铺销售^跌幅1,440个基点的主要原因。Custom Spaces+上升1.9%，对可比店铺销售^贡献70个基点的增长。

◦在线销售额较2023财年第一季度下降25.6%。

◦Elfa第三方净销售额为1030万美元，同比2023财年第一季度下降13.7%。不考虑外汇翻译的影响，主要是由于挪迪克市场销售下降导致Elfa第三方净销售额下降12.4%。

•综合毛利率为58.3%，较2023财年第一季度上升300个基点。TCS毛利率上升340个基点至57.9%，主要是由于运输成本降低、促销活动减少以及产品和服务结构有利的原因。Elfa毛利率相比2023财年第一季度增加了470个基点，主要是由于向客户提高价格而导致的。

•综合销售、一般和管理费用（“SG&A”）从2023财年第一季度的1114万美元降至2024财年第一季度的1054万美元，降低了600万美元或5.4%。SG&A占净销售额的比重上升了410个基点至57.9%，主要是由于2024财年第一季度销售下降导致固定成本去杠杆化以及市场营销支出的增加所致。

•本财年第一季度，计划在财年2024年关闭的店铺产生了90000美元的无形长期资产减值损失。

•本财年第一季度综合其他费用为170万美元，主要是由于2024财年第一季度战略选项审查所产生的法律和专业费用。

•综合净利息费用从2023年财年第一季度的500万美元增加10.1%至2024年财年第一季度的550万美元。这主要是由于2024财年第一季度Rotary Credit Facility的借款增加以及Senior Secured Term Loan Facility的利率较2023财年第一季度增加导致。

•本财年第一季度的有效税率为23.4%，与2023年财年第一季度的23.3%相比无变化。

•本财年第一季度净亏损为1470万美元，每股摊薄亏损为0.30美元，相比2023年财年第一季度的净亏损1180万美元或每股摊薄亏损0.24美元有所增加。调整后的净亏损*为1270万美元，每股摊薄亏损为0.26美元，相比2023年财年第一季度的调整后的净亏损*为1010万美元或每股摊薄亏损0.21美元略有增加。

•本财年第一季度调整后的EBITDA*为170万美元，相比2023财年第一季度的290万美元有所下降。

新店和现有店

截至2024年6月29日，该公司的店面总数为103家，2023年7月1日为97家。该公司在2024财年第一季度新开了一家店面，搬迁了一家店面。在2024财年第一季度结束后，该公司在弗吉尼亚州阿什本市开设了一家新店，并计划在2024财年剩余时间内开设另外两家新店，同时关闭一家店面。本财年新增和搬迁的所有商店都将建造适合自身的建筑物。

资产负债表和流动资金亮点：

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(1)现金加可用的循环信贷设施。

回购股份

该公司在2024财年第一季度没有回购股票。该公司剩余原始授权3,000万美元的2,500万美元用于股票回购。

2024财年截至目前的评论

随着公司继续评估战略选择，它不会提供财务指导。The Container Store没有设定完成战略选择审查过程的截止日期或明确时间表，因此不能保证此过程将产生任何特定结果。The Container Store在确定需要或建议披露之前，不打算进一步评论关于战略选择审查的内容。

首席财务官Jeff Miller评论说:"截至第2024财年第二季度，我们的年度销售下降略有改善，相对强劲的是我们的定制空间业务，我们的Elfa和Preston产品线的年度增长。然而，我们的普通商品类别仍然面临挑战，导致总销售额同比下降两位数，尽管不如2024财年第一季度报告的情况."

参考

*请参见GAAP与非GAAP财务指标表。

+ Custom Spaces包括基于金属和基于木材的定制空间产品和上门安装服务。

^可比销售额包括我们TCS部门的所有净销售额，除了从开业不到十六个月的店铺，永久关闭的店铺，临时关闭七天以上的店铺和向第三方的C Studio销售之外的销售额。

电话会议信息

2024财年第一季度财务结果的电话会议定于2024年8月6日下午4:30。对感兴趣的投资者和分析师被邀请在开始通话前大约10分钟拨打877-407-3982（国际呼叫者请拨打201-493-6780）。会议的现场音频网络播出将在investor.containerstore.com上在线播出。

会议通话的录音重播将在通话结束后的三小时内提供，并可在线访问，也可拨打844-512-2921（国际来电请拨打412-317-6671）。访问电话重播的密码是13744077。该重播将可在2024年9月6日之前访问。

前瞻性声明

本新闻发布包含根据1995年《私人证券诉讼改革法案》的前瞻性声明。本新闻发布中包含的所有不涉及历史事实的声明都应视为前瞻性声明，包括有关我们的战略选择审查过程、第二季度财年2024至今的销售趋势、我们的目标、策略、优先事项、挑战和举措、增长机会以及预期的店铺开业和关闭等方面的声明。

这些前瞻性声明是基于管理层当前的预期。这些声明既不是承诺也不是保证，而是涉及已知和未知的风险、不确定性以及其他重要因素，这些因素可能导致我们的实际结果、业绩或成就与前瞻性声明所表达或暗示的任何未来结果、业绩或成就本质上不同，包括但不限于以下因素：完成战略选择审查过程的时间表未知，不能保证此过程将产生任何特定结果。本新闻发布讨论的第二季度财年2024至今销售趋势是初步的，并且随着季度的进行可能会发生变化；经济健康状况和购买自由裁量项目；经营业绩和财务状况；我们继续以优惠条件租赁空间的能力；新店铺开设的成本和风险；我们运营业绩季节性和季度性波动；成本增加是我们无法控制的；我们无法保护品牌；我们未能或无法保护知识产权；我们无法发现、培训和留住关键人员；劳资关系困难；劳动成本增加；违反美国《反海外贿赂行为法》和类似的全球反贿赂和反回扣法律；对我们的资产进行减值准备和由于用于评估资产公允价值的估计或投影的更改所产生的影响；我们普通股价格的大幅波动；大量未来出售我们的普通股，或者认为可能会出售这些股票，这可能会使我们的普通股价格下跌；未能满足纽交所的持续上市标准可能导致我们的普通股被摘牌；有关成为一家上市公司的风险；与我们公开提供给公众的指导相符的绩效；我们的法定文件中的反收购条款可能会延迟或阻止变更控制权；我们未能建立和维护有效的内部控制。

这些和其他重要因素在我们提交给证券交易委员会的年度报告形式10-k中的题为"风险因素"下及我们提交给证券交易委员会的其它报告中进行了讨论，这些因素可能导致实际结果与本新闻发布中所做的前瞻性声明所示的结果存在实质性差异。任何此类前瞻性声明均代表管理层截至本新闻稿发布之日的估计。虽然我们可能在未来某个时间选择更新此类前瞻性声明，但即使随后发生的事件使我们的看法发生改变，我们也声明不承担任何义务。这些前瞻性声明不应被视为我们在本新闻发布之后的任何日期表述我们的观点。

The Container Store Group，Inc.（纽交所：TCS）是美国领先的专业组织解决方案、定制空间和家庭服务零售商，这是他们在1978年发明的概念。今天，在全国各地拥有的零售商提供超过10,000种旨在通过组织的力量改变人们的生活的产品。

关于Container Store 成立于1978年，The Container Store Group，Inc.（NYSE：TCS）是全国唯一一家以解决方案为导向的零售商，提供定制空间、组织解决方案和上门服务，通过组织的力量改变生活。这家零售商在全国拥有100多个门店和一个旗舰在线商店，提供可为家中任何区域设计的独家定制空间系列，以及超过10,000种产品，以完成任何空间。

有关更多产品信息、店铺位置、提供的服务和真实生活的灵感，请访问www.containerstore.com。

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The Container Store Group，Inc。

综合损益表

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综合资产负债表

The Container Store Group，Inc。

合并资产负债表（续）

The Container Store Group，Inc。

合并现金流量表

关于非GAAP信息的说明

本新闻稿包括未按照GAAP计算的财务指标，包括调整后的净利润（损失），调整后的每股摊薄净收益，调整后的EBITDA和自由现金流。公司在本新闻稿附带的表格中将这些非GAAP财务指标与最直接可比的GAAP财务指标进行了调和。这些非GAAP指标不应视为衡量财务业绩或经营活动现金流量的替代方法，也不应视为公司未来业绩将不受非常规或非经常性项目影响的推断。这些非GAAP指标是公司管理层、董事会和Leonard Green and Partners，L.P.评估其财务业绩的关键指标。

公司提供调整后的净利润（损失），调整后的每股摊薄净收益和调整后的EBITDA，因为它认为它们有助于投资者在一致的基础上比较公司在报告期间的表现，通过排除公司不认为是其核心运营表现的项目，并且因为公司认为让投资者看到管理层用于评估公司的措施是有用的。这些非GAAP指标也经常被分析师、投资者和其他感兴趣的方使用，以评估公司在该行业中的表现。在评估这些非GAAP指标时，您应该知道在未来公司将会发生与本演示中某些调整相同或类似的费用。公司对这些限制的补偿是除使用非GAAP措施作为补充外，还依靠我们的GAAP结果。这些非GAAP指标不一定与其他公司的同类标题具有可比性，因为他们的计算方法不同。

公司将调整后的净利润（损失）定义为重组费用、解雇费用、收购相关成本、与无形资产有关的减值损失、债务清偿损失、某些资产丧失（收益）、法律解决和这些调整的税收影响以及其他非常规或不经常的税收项目之前的净利润（损失）。我们将经调整的净利润（损失）按摊薄加权平均普通股数除以股份定义为经调整后的每股摊薄净收益。我们使用经调整后的净利润（损失）和经调整后的每股摊薄净收益来补充业绩的GAAP指标，以评估我们的业务策略的有效性，做出预算决策，并使用类似措施比较我们的表现与其他同行公司。我们提出经调整后的净利润（损失）和经调整后的每股摊薄净收益，因为我们认为它们有助于投资者在一致的基础上比较我们在报告期间的表现，通过排除我们不认为是我们核心运营表现的项目，并且因为我们认为让投资者看到管理层用于评估公司的措施是有用的。

公司将EBITDA定义为利息、税收、折旧和摊销前净利润（损失）。调整后EBITDA根据公司的信贷设施计算，并是其行政补偿计划下的表现评估的组成部分之一。调整后EBITDA进一步调整EBITDA以消除某些项目的影响，包括公司不考虑的某些非现金和其他项目，从期间到期间的持续经营绩效评估中。公司在履行契约并行政绩效评估方面使用调整后EBITDA，并补充使用业绩的GAAP指标，以评估其业务策略的有效性，做出预算决策，并使用类似的措施比较公司的表现与其他同行公司。公司认为，让投资者看到管理层用于评估公司、公司高管和公司契约遵从的措施都是有用的。由于EBITDA和调整后的EBITDA也经常由分析师、投资者和其他感兴趣的方使用来评估公司在该行业中的表现。

公司提出自由现金流，公司将其定义为在该期内经营活动提供的净现金减去该期间支付的设备和设施，因为它认为它是公司整体流动性的有用指标，该期间产生的自由现金流量代表可用于债务偿还、投资和其他自主和非自主现金用途的现金金额。因此，我们认为自由现金流为投资者提供了有用信息，以理解和评估我们的流动性，就像管理层一样。我们的自由现金流定义有限，因为该度量并不仅表示用于自主性支出的剩余现金流，因为该度量不扣除支付债务服务和其他合约义务的付款。因此，我们认为将自由现金流视为一种提供补充信息的度量，该度量提供有关我们的现金流量表的附加信息。虽然其他公司报告他们的自由现金流，但可能存在多种计算公司自由现金流的方法。因此，管理层用于计算自由现金流的方法可能与其他公司用于计算其自由现金流的方法不同。

此外，本新闻稿提到，当通过使用前一年的转换率将Elfa的净销售额从瑞典克朗转换为美元后，Elfa第三方净销售的变化是一种未按照GAAP计算的财务指标。公司认为，披露不考虑货币兑换率波动的Elfa第三方净销售额变化有助于投资者了解公司的基本表现。

Container Store Group, Inc. 补充信息 - GAAP和非GAAP财务指标的协调

（以千为单位，除股份数量和每股金额外）

(未经审计)

下表将非GAAP财务指标（调整后的净利润（损失）和调整后的每股摊薄净收益）与最直接可比的GAAP财务指标（GAAP净利润（损失）和GAAP调整后的每股摊薄净收益）进行了协调。

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（a）在2024财年第一季度记录了一项非现金的长期资产减值损失，该损失与在2024财年关闭的一家店铺有关，我们在对持续业绩进行评估时不予考虑。

（b）在2024财年和2023财年第一季度，记录在其他费用中的解雇和保留费用，这些费用我们在对持续业绩进行评估时不予考虑。

（c）在2024财年第一季度发生的与我们评估战略选择相关的法律和专业费用，这些费用我们在对持续业绩进行评估时不予考虑。

（d）不计入我们对持续业绩的评估的赔偿净亏损调整的税收影响，所有这些都被认为是不寻常或非经常性的税收项目。

下表将非GAAP财务衡量指标调整为GAAP净收益（亏损）。

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（a）与开设新店和转移店铺相关的非资本支出，包括市场营销费用、差旅和搬迁费用以及培训费用。我们调整这些费用以便于比较我们历史时期的业绩。

（b）反映了我们的年度GAAP经营租赁支出超出或低于我们的现金经营租赁支付的程度。这个金额会因我们租赁组合的平均年龄（按规模加权）而异，因为我们在较年轻的租赁期上的GAAP经营租赁支出通常超过我们的现金经营租赁支付，而我们在较老的租赁期上的GAAP经营租赁支出通常少于我们的现金经营租赁支付。

（c）在2024财年第一季度记录了与一家店铺相关的非货币长期资产减值损失，该店铺已被确定在2024财年关闭，我们不考虑这些减值损失对我们持续业绩的影响。

（d）与股权激励计划相关的非货币费用，这些费用因奖励的成交量和归属时间而异。我们调整这些费用以便于比较我们历史时期的业绩。

（e）我们的实现汇率期货交易损益，我们的管理层不考虑这些损益对我们持续业绩的影响。

（f）在2024财年和2023财年第一季度记录的离职和留任费用，我们不考虑这些费用对我们持续业绩的影响。

（g）与我们评估战略选择相关的法律和专业费用，发生在2024财年第一季度，我们不考虑这些费用对我们持续业绩的影响。

（h）与成本或市场价值库存减值准备相关的非货币费用，在2024财年第一季度记录，我们不考虑这些费用对我们持续业绩的影响。

下表将非GAAP财务指标自由现金流与最为直接可比的GAAP财务指标净经营活动现金流做了调和。