LoanDepot 公布2024年第二季度财务业绩

强劲的经营业绩体现在扩大市场份额和销售利润率的增加上；继续投资于关键增长计划和平台。

亮点：

•收入为2.65亿美元，原因是发放和服务收入的增加部分抵消了服务权公允价值的负净变化。

•调整后的收入为2.78亿美元，为市场低迷开始以来的最高水平。

•增持加权销售利润率为322个基点，这是自市场低迷开始以来的最高利润率。

•完成了耗资1.2亿美元的2025年愿景补充生产力计划。

•净亏损6600万美元，包括与2024年第一季度网络安全事件相关的2700万美元非运营费用以及与成功交换标相关的600万美元债务清偿损失。

•与2023年第二季度相比，调整后的净亏损下降了56％，至1,600万美元。

•调整后的息税折旧摊销前利润为3500万美元，为市场低迷以来的最高水平。

•完成了2025年无抵押票据的投标交换，延长了到期日，并将未偿公司债务减少了1.37亿美元。

•达成暂定协议，以解决与网络安全事件有关的集体诉讼。

•流动性强，现金余额为5.33亿美元。

加利福尼亚州尔湾，2024年8月6日——贷款解决方案的领先提供商LoanDepot, Inc.（纽约证券交易所代码：LDI）（连同其子公司 “LoanDepot” 或 “公司”）今天公布了截至2024年6月30日的第二季度业绩。

总裁兼首席执行官弗兰克·马爹利表示：“从大多数衡量标准来看，在第二季度，我们取得了自2022年第一季度开始的市场低迷以来最强劲的经营业绩。”“在我们接近完成2022年7月启动的2025年愿景战略计划之际，我们显著改善了运营业绩，同时为公司的长期成功做好了准备。调整后的盈利收入增长以及我们对成本纪律的持续承诺推动了我们的积极运营势头。

“重要的是，我们将继续对员工、产品和技术平台进行关键和战略投资。我们认为，这些投资使公司能够抓住机会，扩大市场份额和盈利能力，这些机会由预测的2025年市场交易量增加所带来的市场份额和盈利能力。本季度，该公司继续建立我们的市场内零售特许经营权，这为我们的利润率扩大和市场份额的增长做出了贡献。

“此外，我们认为，该公司越来越有能力利用向房主提供的创纪录水平的房屋净值用于债务整合和家居装修，以及由于抵押贷款利率预计将下降，利率和定期再融资量不可避免地会增加。在LoanDepot，我们相信家意味着一切，我们不断扩大的专业团队提供了一整套产品和服务，为美国梦提供动力。”

首席财务官戴维·海斯补充说：“我们专注于对盈利的承诺，并将继续严格遵守纪律以增加收入和管理成本。在第二季度，我们成功实现了补充生产力计划所设定的1.2亿美元福利。

“在我们接近恢复可持续盈利能力之际，第二季度迎来了两个非常重要的里程碑。首先是我们成功投标和交换了将于2025年第四季度到期的5亿美元公司票据。该交易所的最终结果是将我们债务的本金余额减少了1.37亿美元，并将到期日延长至2027年。作为债务交易的一部分，我们利用强劲的市场条件，将抵押贷款还本金权中约290亿美元的未付本金余额货币化，在本季度末实现了强劲的资产负债表，包括5.33亿美元的现金。其次，我们还就可归因于1月网络事件的集体诉讼达成了原则和解。我们目前正在就和解协议的条款进行谈判，原告很可能会在第三季度晚些时候将其提交法院批准。我们认为，该和解协议将为我们的利益相关者消除未来的重大不确定性。”

第二季度亮点：

财务摘要

(1) 拉动加权利率锁定量是受利率锁定承诺约束的贷款的本金余额，减去贷款融资概率的拉动系数。

(2) 销售利润率等于（i）贷款发放和出售净收益和（ii）净额发放收入除以该期间贷款发放量的总和（ii）净额的贷款发放量。

(3) 销售利润率的拉动加权收益表示（i）发放和出售贷款的净收益和（ii）净额发放收入的总额除以拉动加权利率锁定量。

(4) 有关非公认会计准则财务指标的讨论以及这些指标与最接近的公认会计准则指标的对账情况，请参见 “非公认会计准则财务指标”。

同比运营亮点

•与交易量无关的支出较2023年第二季度增加了1150万美元，这主要是由于与2024年1月网络事件（“网络安全事件”）和债务交换相关的成本，但与员工人数相关的工资支出和营销成本的减少在一定程度上抵消了这一点。

•承担了与第一季度网络安全事件相关的2690万美元费用，包括结清针对公司的未决法律索赔的应计费用。

•产生的重组和减值费用总额为430万美元，比2023年第二季度减少170万美元。

•2024年第二季度的弹性加权锁定量为58亿美元，比2023年第二季度减少了3亿美元，下降了5％。

•2024年第二季度的贷款发放量为61亿美元，比2023年第二季度减少了2亿美元，下降了3％。

•购买量占第二季度贷款总额的72％，略低于2023年第二季度的73％。

•我们的初步有机再融资消费者直接回收率1从2023年第二季度的68％的再融资率提高到70％。

•2024年第二季度的净亏损为6,590万美元，而2023年第二季度的净亏损为4,980万美元。净亏损增加的主要原因是支出增加，其中包括与2024年第一季度网络事件相关的成本以及与债务交换交易相关的费用。

•2024年第二季度的调整后净亏损为1,590万美元，而2023年第二季度的调整后净亏损为3,610万美元。

2024年第三季度展望

•发起量在50亿至70亿美元之间。

•加权利率锁定量在50亿美元至70亿美元之间。

•销售利润率的加权收益率在280个基点至300个基点之间。

服务

(1) 包括已售MSR的（预留金）回收和经纪费用。

(2) 截至2023年6月30日的三个月的服务费收入已调整为纳入收益抵免，该抵免额先前被归类为净利息收入的一部分。

1 我们将有机再融资消费者直接回收利率定义为服务组合中为同一房产贷款再融资而全额支付的贷款的未付本金余额（“UPB”），公司作为现有和新贷款的贷款人，除以服务组合中为同一房产贷款再融资目的全额支付的所有贷款的uPB。回收率将在本版本发布之日外部数据可用时最终确定。

(1) 截至2024年6月30日、2024年3月31日和2023年6月30日，余额分别净额为1,670万美元、1,580万美元和1,330万美元的服务权负债。

资产负债表亮点

																					% 变化
（以千美元计） （未经审计）			6月30日 2024						3月31日 2024						6月30日 2023						6月24 日 对 3 月 24 日						6月24 日 对 6月23日
现金和现金等价物			$	533,153					$	603,663					$	719,073					(11.7)		%				(25.9)		%
按公允价值持有的待售贷款			2,377,987						2,300,058						2,256,551						3.4						5.4
按公允价值持有的投资贷款			120,287						—						—						NM						NM
按公允价值计算的服务权			1,583,128						1,985,948						2,012,049						(20.3)						(21.3)
总资产			5,942,777						6,193,270						6,203,504						(4.0)						(4.2)
仓库和其他信贷额度			2,213,128						2,069,619						2,046,208						6.9						8.2
负债总额			5,363,839						5,555,928						5,406,160						(3.5)						(0.8)
权益总额			578,938						637,342						797,344						(9.2)						(27.4)

截至2024年6月30日，待售贷款的增加，导致我们的仓库信贷额度余额相应增加。截至2024年6月30日，我们的贷款合作伙伴的总融资能力为31亿美元，截至2023年6月30日，为39亿美元。截至2024年6月30日，可用借款能力为8亿美元。

合并运营报表

（以千美元计，每股数据除外）			三个月已结束																		六个月已结束
			6月30日 2024						3月31日 2024						6月30日 2023						6月30日 2024						6月30日 2023
			（未经审计）																		（未经审计）
收入：
利息收入			$	35,052					$	30,925					$	33,060					$	65,977					$	61,017
利息支出			(35,683)						(31,666)						(32,001)						(67,349)						(59,689)
净利息（支出）收入			(631)						(741)						1,059						(1,372)						1,328
发放和出售贷款的收益，净额			166,920						116,060						154,335						282,981						262,487
原始收入，净额			19,494						13,606						18,332						33,099						30,349
服务费收入			125,082						124,059						119,529						249,140						239,418
服务权公允价值的变化，净额			(60,787)						(45,270)						(38,474)						(106,056)						(91,280)
其他收入			15,312						15,071						17,052						30,383						37,432
净收入总额			265,390						222,785						271,833						488,175						479,734
费用：
人事开支			141,036						134,318						157,799						275,354						298,826
营销和广告费用			31,175						28,354						34,712						59,529						70,626
直接发放费用			21,550						18,171						17,224						39,721						34,603
一般和管理费用			73,160						57,746						54,817						130,905						110,951
占用费用			5,204						5,110						6,099						10,314						12,180
折旧和摊销			8,955						9,443						10,721						18,398						20,747
服务费用			8,467						8,261						5,750						16,728						10,583
其他利息支出			53,000						46,547						43,026						99,547						86,116
支出总额			342,547						307,950						330,148						650,496						644,632
所得税前亏损			(77,157)						(85,165)						(58,315)						(162,321)						(164,898)
所得税优惠			(11,304)						(13,660)						(8,556)						(24,964)						(23,418)
净亏损			(65,853)						(71,505)						(49,759)						(137,357)						(141,480)
归属于非控股权益的净亏损			(33,642)						(37,250)						(26,316)						(70,891)						(75,130)
归因于 LoanDepot, Inc. 的净亏损			$	(32,211)					$	(34,255)					$	(23,443)					$	(66,466)					$	(66,350)
每股基本亏损			$	(0.18)					$	(0.19)					$	(0.13)					$	(0.37)					$	(0.38)
摊薄后的每股亏损			$	(0.18)					$	(0.19)					$	(0.13)					$	(0.37)					$	(0.38)
加权平均已发行股数
基本			182,324,046						181,407,353						173,908,030						181,863,195.00						172,358,924.00
稀释			182,324,046						324,679,090						173,908,030						181,863,195.00						172,358,924.00

合并资产负债表

贷款发放和销售数据

（以千美元计） （未经审计）

三个月已结束

六个月已结束

6月30日 2024

3月31日 2024

6月30日 2023

6月30日 2024

6月30日 2023

按类型划分的贷款发放量：

符合传统规范

3,311,617 美元

2,545,203 美元

3,323,678 美元

5,856,820 美元

6,217,499 美元

联邦卫生局/弗吉尼亚州/美国农业部

2,271,104

1,654,025

2,337,946

3,925,129

4,016,537

巨大的

150,666

75,794

148,077

226,460

279,143

其他

357,247

283,329

463,842

640,576

704,701

总计

6,090,634 美元

4,558,351 美元

6,273,543 美元

10,648,985 美元

11,217,880 美元

按用途划分的贷款发放量：

购买

4,383,145 美元

3,296,273 美元

4,552,919 美元

7,679,418 美元

8,065,690 美元

再融资-套现

1,562,827

1,143,682

1,614,747

2,706,509

2,938,986

再融资-利率/期限

144,662

118,396

105,877

263,058

213,204

总计

6,090,634 美元

4,558,351 美元

6,273,543 美元

10,648,985 美元

11,217,880 美元

已售贷款：

保养已保留

4,011,399 美元

2,986,541 美元

3,943,845 美元

6,997,940 美元

7,221,552 美元

服务已发布

1,893,515

1,452,812

2,134,024

3,346,327

4,252,898

总计

5,904,914 美元

4,439,353 美元

6,077,869 美元

10,344,267 美元

11,474,450 美元

    

第二季度财报电话会议

管理层将于美国东部时间今天下午5点在LoanDepot的投资者关系网站investors.loandepot.com上主持电话会议和网络直播，讨论该公司的收益业绩。

也可以拨打 (800) 715-9871 进行电话会议，会议编号：9881136。请提前五分钟致电，以确保您在通话前已接通。也可以通过 https://events.q4inc.com/attendee/410319294 观看网络直播。

活动结束后，将在投资者关系网站上重播网络直播。

有关LoanDepot的更多信息，请访问该公司的投资者关系网站：investors.loandepot.com。

非公认会计准则财务指标

除了根据公认会计原则确定的业绩外，为了向投资者提供信息，我们还披露了某些非公认会计准则指标，以帮助投资者评估我们的财务业绩。我们认为，这些非公认会计准则指标为投资者提供了有关我们经营业绩的有用信息，因为每项衡量标准都有助于投资者和管理层分析和衡量我们业务的业绩和价值。它们通过消除对冲策略的变化、估值变化、资本结构（影响非融资债务的利息支出）、税收、设施的年限和账面折旧（影响相对折旧费用）以及其他成本或收益项目造成的潜在差异，这些差异可能因与经营业绩无关的原因而因不同公司而异，从而促进公司间的经营业绩比较。这些非公认会计准则指标包括我们的调整后总收入、调整后净收益（亏损）、调整后的摊薄后每股收益（亏损）（如果摊薄）和调整后息税折旧摊销前利润（LBITDA）。我们在这些非公认会计准则财务指标中排除了MSR公允价值的变化、出售MSR的收益（亏损）以及相关的套期保值损益，这些收益和损失代表估值变动产生的已实现和未实现的调整，主要归因于市场利率的变化，并不代表公司的经营业绩或经营业绩。从2024年第二季度开始，我们开始将出售MSR的收益（亏损）计入服务权的估值变动，扣除套期保值损益，以适当地反映截至并包括销售日期在内的MSR的所有估值变化。为了符合这一新的列报方式，对前几期进行了修订。我们还不包括股票薪酬支出（非现金支出）、与网络安全事件直接相关的支出，扣除预期的保险回收额，包括调查和修复网络安全事件的成本、客户通知和身份保护的费用、包括法律费用、诉讼和解费用和佣金担保在内的专业费用、债务清偿和固定资产处置的收益或损失、非现金商誉减值以及无形资产的其他减值费用，以及经营租赁使用权资产以及与我们的重组工作相关的某些成本，因为管理层认为这些成本并不代表我们的业绩或经营业绩。调整后的息税折旧摊销前利润（LBITDA）包括融资机制的利息支出，这些支出作为 “净利息收入（支出）” 的组成部分入账，因为这些支出是由贷款发放量驱动的直接运营支出。相比之下，我们的非融资债务的利息支出是我们资本结构的函数，因此不包括在调整后的息税折旧摊销前利润（LBITDA）中。对所得税进行了调整，以反映经营的历史业绩，其依据是公司根据《美国国税法》征税，因此需要缴纳美国联邦、州和地方所得税。摊薄后加权平均已发行股票的调整假设加权平均C类股票转换为A类普通股。这些非公认会计准则指标作为分析工具存在局限性，不应孤立地考虑，也不能作为收入、净收入或根据公认会计原则计算的任何其他经营业绩衡量标准的替代品，并且可能无法与其他公司报告的类似标题的指标进行比较。其中一些限制是：

•它们并不能反映所有现金支出、未来对资本支出的要求或合同承诺；

•调整后的息税折旧摊销前利润（LBITDA）不反映巨额利息支出或偿还债务利息或本金所需的现金需求；

•尽管折旧和摊销是非现金费用，但折旧和摊销的资产通常需要更换或需要在未来进行改进，调整后的总收入、调整后净收益（亏损）和调整后息税折旧摊销前利润（LBITDA）不反映此类置换或改善的任何现金需求；以及

•未根据我们的现金流量表中反映的所有非现金收入或支出项目进行调整。

由于这些限制，调整后总收入、调整后净收益（亏损）、调整后的摊薄后每股收益（亏损）和调整后息税折旧摊销前利润（LBITDA）不能作为总收入、净收益（亏损）、归属于公司的净收益（亏损）或摊薄后每股收益（亏损）的替代品，也不能作为我们经营业绩的指标，不应被视为我们可供投资的全权现金的衡量标准我们业务的增长或作为我们可用于履行义务的现金的衡量标准。我们通过使用调整后总收入、调整后净收益（亏损）、调整后摊薄后每股收益（亏损）和调整后息税折旧摊销前利润（LBITDA）以及其他比较工具以及美国公认会计原则衡量标准来弥补这些限制，以帮助评估经营业绩。有关这些非公认会计准则指标与最具可比性的美国公认会计准则指标的对账情况，请参见下文。

(1) 代表由于估值投入或假设的变化而导致的还本付息权公允价值的变化，扣除衍生品套期保值服务权的收益或亏损。从2024年第二季度开始，我们开始将出售MSR的收益（亏损）计入服务权的估值变动，扣除套期保值损益，以适当地反映截至并包括销售日期在内的MSR的所有估值变化。为了符合这一新的列报方式，对前几期进行了修订。

(1) 反映了C类普通股预计交易所产生的A类普通股和D类普通股的净亏损。

(2) LoanDepot, Inc.需缴纳联邦、州和地方所得税。对所得税优惠的调整反映了以下所得税税率，以及LoanDepot, Inc.拥有LD Holdings100％股份的初步假设。

						三个月已结束																		六个月已结束
						6月30日 2024						3月31日 2024						6月30日 2023						6月30日 2024						6月30日 2023
法定的美国联邦所得税税率						21.00		%				21.00		%				21.00		%				21.00		%				21.00		%
州和地方所得税（扣除联邦补助金）						5.27		%				5.24		%				5.28		%				5.26		%				5.78		%
有效所得税税率						26.27		%				26.24		%				26.28		%				26.26		%				26.78		%

(3) 代表由于估值投入或假设的变化而导致的还本付息权公允价值的变化，扣除衍生品套期保值服务权的收益或亏损以及出售MSR的收益（亏损）。从2024年第二季度开始，我们开始将出售MSR的收益（亏损）计入服务权的估值变动，扣除套期保值损益，以适当地反映截至并包括销售日期在内的MSR的所有估值变化。为了符合这一新的列报方式，对前几期进行了修订。

(4) 反映了2022年7月宣布2025年愿景后的员工遣散费和与重组工作相关的专业服务。

(5) 代表与网络安全事件直接相关的费用，扣除预期的保险赔偿额，包括调查和修复网络安全事件的费用、客户通知和身份保护的费用、包括法律费用在内的专业费用、诉讼和解费用以及佣金担保。在截至2024年6月30日的季度中，公司记录了与网络安全事件相关的集体诉讼累积2500万美元。

(6) 代表公司和零售场所的租赁减值。

(7) 金额表示使用上述有效所得税税率的所得税影响，不包括某些离散的税项。

(1) 反映了抗稀释性的C类普通股的假设预期交换和转换。

(1) 代表公司合并运营报表中的其他利息支出，包括清偿债务的损益和债务发行成本的摊销。

(2) 代表由于估值投入或假设的变化而导致的还本付息权公允价值的变化，扣除衍生品套期保值服务权的收益或亏损以及出售MSR的收益（亏损）。从2024年第二季度开始，我们开始将出售MSR的收益（亏损）计入服务权的估值变动，扣除套期保值损益，以适当地反映截至并包括销售日期在内的MSR的所有估值变化。为了符合这一新的列报方式，对前几期进行了修订。

(3) 反映了2022年7月宣布2025年愿景后的员工遣散费和与重组工作相关的专业服务。

(4) 代表2024年第一季度发生的与网络安全事件直接相关的费用，扣除预期的保险赔偿额，包括调查和修复网络安全事件的费用、客户通知和身份保护的费用、包括法律费用在内的专业费用、诉讼和解费用以及佣金担保。在截至2024年6月30日的季度中，公司记录了与网络安全事件相关的集体诉讼累积2500万美元。

前瞻性陈述

本新闻稿可能包含 “前瞻性陈述”，这些陈述反映了LoanDepot目前对我们的业务战略的看法，包括2025年愿景计划，包括我们的扩大生产力计划、我们在运行率盈利方面的进展、我们的HELOC产品、财务状况和流动性、竞争地位、行业和监管环境、潜在的增长机会、竞争的影响、网络安全事件的影响、运营和财务业绩。这些前瞻性陈述可以通过以下事实来识别：它们与历史或当前事实不完全相关，可能包含 “展望”、“潜在”、“相信”、“预期”、“打算”、“计划”、“预测”、“估计”、“项目”、“将继续”、“可能的结果”，或其他类似的词语和短语或未来或条件动词，例如 “将”、“可能”、“可能”、“应该”、“将” 或 “可以” 以及这些术语的否定词。这些前瞻性陈述基于当前可用的运营、财务、经济和其他信息，不能保证未来的业绩，并受风险、不确定性和假设的影响，包括但不限于以下方面：我们实现2025年愿景计划的预期收益的能力以及扩大生产率计划等成本削减计划的成功；我们实现运行利率盈利能力的能力；我们的贷款产量；我们维持运营平台和管理系统的能力足以开展我们的业务；我们维持仓库信贷额度以及其他资本和流动性来源的能力；我们或第三方供应商的网络安全事件、网络攻击、信息或安全漏洞以及技术中断或故障的影响；我们参与的法律诉讼的结果；我们达成与网络安全事件有关的最终和解协议的能力；宏观经济和美国住宅房地产和抵押贷款市场状况的不利变化，包括抵押贷款市场状况的增长利率水平；不断变化的联邦、州和地方法律，以及不断变化的监管执法政策和优先事项；以及LoanDepot, Inc.的 “风险因素” 部分详述的其他风险。”截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告和10-Q表季度报告，以及随后向美国证券交易委员会提交的任何难以预测的文件。因此，当前的计划、预期行动、财务业绩以及该行业的预期发展可能与任何前瞻性陈述中的表达或预测存在重大差异。除非适用法律要求，否则LoanDepot不承担任何义务公开更新或修改任何前瞻性陈述以反映未来事件或情况。

关于 LoanDepot

LoanDepot（纽约证券交易所代码：LDI）是贷款解决方案的领先提供商，通过一系列广泛的贷款和房地产服务，简化生活中最复杂的交易之一，使所有人，尤其是越来越多样化的首次购房者社区，更容易实现美国的房屋所有权梦。自2010年成立以来，该公司一直被公认为创新者，利用其行业领先的技术提供卓越的客户体验。我们的数字优先方法使购房或再融资变得更容易、更快捷、压力更小。如今，作为该国最大的非银行贷款机构之一，LoanDepot及其mellohome运营部门提供贷款、贷款服务、房地产和房屋服务的综合平台，为客户的整个房屋所有权旅程提供支持。LoanDepot充满激情的团队总部位于南加州，在全国设有数百个当地市场办事处，致力于为客户的日常生活带来积极的改变。

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投资者关系高级副总裁

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