美国
证券交易委员会
华盛顿特区，邮编：20549
表格
截至本季度末
或
对于从__
委员会文件号：
(注册人的确切姓名载于其章程)
|
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(述明或其他司法管辖权 公司或组织) |
|
(税务局雇主 识别号码) |
（主要行政办公室地址）
(
(注册人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题 |
交易代码 |
注册的每个交易所的名称 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
☑ |
加速文件管理器 |
☐ |
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非加速文件服务器 |
☐ |
规模较小的报告公司 |
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新兴成长型公司 |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐不是
截至2024年8月2日，有优秀的
TTm技术有限公司
表格10-Q
截至2024年7月1日的季度
目录
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页面 |
第一部分：财务信息 |
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3 |
项目1.财务报表(未经审计) |
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3 |
截至2024年7月1日和2024年1月1日的合并简明资产负债表 |
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3 |
截至2024年7月1日和2023年7月3日的季度和两个季度的合并简明经营报表 |
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4 |
截至2024年7月1日和2023年7月3日的季度和两个季度的合并简明全面收益（亏损）表 |
|
5 |
截至2024年7月1日和2023年7月3日的两个季度合并简明股东权益表 |
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6 |
截至2024年7月1日和2023年7月3日的两个季度合并简明现金流量表 |
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7 |
合并简明财务报表附注 |
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8 |
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 |
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21 |
项目3.关于市场风险的定量和定性披露 |
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27 |
项目4.控制和程序 |
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28 |
第二部分：其他信息 |
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29 |
项目1.法律诉讼 |
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29 |
第1A项。风险因素 |
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29 |
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用 |
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29 |
项目3.高级证券违约 |
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29 |
项目4.矿山安全信息披露 |
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29 |
项目5.其他信息 |
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29 |
项目6.展品 |
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30 |
签名 |
|
31 |
2
第一部分融资AL信息
第1项。财务状况收件箱（未经审计）
TTm技术有限公司
合并康登斯ED资产负债表
截至2024年7月1日和2024年1月1日
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截至 |
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2024年7月1日 |
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2024年1月1日 |
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(未经审计) |
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(单位为千，面值除外) |
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资产 |
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流动资产： |
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现金及现金等价物 |
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应收账款净额 |
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合同资产 |
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库存 |
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出售上海E-MS（SH E-MS）物业应收账款 |
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预付费用和其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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财产、厂房和设备、净值 |
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经营性租赁使用权资产 |
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商誉 |
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无形资产净值 |
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存款和其他非流动资产 |
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总资产 |
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负债和股东权益 |
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流动负债： |
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短期债务，包括长期债务的当期部分 |
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应付帐款 |
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合同责任 |
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应计薪金、工资和福利 |
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其他流动负债 |
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流动负债总额 |
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长期债务，扣除折扣和发行成本 |
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经营租赁负债 |
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其他长期负债 |
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长期负债总额 |
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股本： |
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普通股，$ |
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国库券-按成本计算的普通股; |
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额外实收资本 |
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留存收益 |
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累计其他综合损失 |
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股东权益总额 |
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总负债和股东权益 |
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请参阅合并简明财务报表随附的注释。
3
TTm技术有限公司
合并浓缩St运营学的特点
截至2024年7月1日和2023年7月3日的季度和两个季度
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截至的季度 |
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四分之二结束 |
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2024年7月1日 |
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2023年7月3日 |
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2024年7月1日 |
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2023年7月3日 |
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(未经审计) |
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(单位为千，每股数据除外) |
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净销售额 |
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销货成本 |
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毛利 |
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运营费用： |
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销售和市场营销 |
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一般和行政 |
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研发 |
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有限期的无形资产摊销 |
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重组费用 |
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总运营支出 |
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营业收入 |
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其他(费用)收入： |
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利息开支 |
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债务清偿损失 |
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出售子公司的（损失）收益 |
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其他，净额 |
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其他费用合计(净额) |
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( |
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) |
所得税前收入(亏损) |
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( |
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所得税(拨备)优惠 |
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( |
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( |
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净收入 |
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$ |
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每股收益： |
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基本每股收益 |
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稀释后每股收益 |
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请参阅合并简明财务报表随附的注释。
4
TTm技术有限公司
合并简明报表综合收益(亏损)
截至2024年7月1日和2023年7月3日的季度和两个季度
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截至的季度 |
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四分之二结束 |
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2024年7月1日 |
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2023年7月3日 |
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2024年7月1日 |
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2023年7月3日 |
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(未经审计) |
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(单位：千) |
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净收入 |
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其他综合(亏损)收入，税后净额： |
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养老金义务调整，净额 |
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外币折算调整，净额 |
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外币兑换调整的终止确认 |
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现金流量对冲未实现净收益： |
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期间有效现金流对冲的未实现收益 |
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经营报表中实现的金额，净额 |
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( |
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网络 |
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其他综合收益(亏损)，税后净额 |
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( |
) |
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综合收益(亏损)，税后净额 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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请参阅合并简明财务报表随附的注释。
5
TTm技术有限公司
合并简明股东权益表
截至2024年7月1日和2023年7月3日的两个季度
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普通股 |
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库存股 |
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其他内容 |
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保留 |
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累计 |
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总 |
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股份 |
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量 |
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股份 |
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量 |
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资本 |
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收益 |
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损失 |
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股权 |
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(未经审计) |
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(单位：千) |
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余额，2024年1月1日 |
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( |
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净收入 |
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其他综合收益 |
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发行普通股 |
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( |
) |
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发行普通股 |
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普通股回购 |
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基于股票的薪酬 |
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余额，2024年4月1日 |
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净收入 |
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其他综合收益 |
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发行普通股 |
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普通股回购 |
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基于股票的薪酬 |
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余额，2024年7月1日 |
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( |
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( |
) |
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普通股 |
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库存股 |
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其他内容 |
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保留 |
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累计 |
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总 |
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股份 |
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量 |
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股份 |
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量 |
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资本 |
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收益 |
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损失 |
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股权 |
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(未经审计) |
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(单位：千) |
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余额，2023年1月2日 |
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( |
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( |
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( |
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净亏损 |
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— |
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— |
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( |
) |
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— |
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( |
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其他综合损失 |
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发行普通股 |
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— |
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发行普通股 |
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基于股票的薪酬 |
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余额，2023年4月3日 |
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$ |
( |
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净收入 |
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其他综合收益 |
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普通股发行 |
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基于股票的薪酬 |
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余额，2023年7月3日 |
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$ |
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请参阅合并简明财务报表随附的注释。
6
TTm技术有限公司
合并浓缩S现金流的破损
截至2024年7月1日和2023年7月3日的两个季度
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四分之二结束 |
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2024年7月1日 |
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2023年7月3日 |
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(未经审计) |
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(单位：千) |
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经营活动的现金流： |
|
|
|
|
|
|
||
净收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整： |
|
|
|
|
|
|
||
财产、厂房和设备的折旧 |
|
|
|
|
|
|
||
活期无形资产摊销 |
|
|
|
|
|
|
||
摊销债务贴现和发行成本 |
|
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|
|
|
|
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债务清偿损失 |
|
|
|
|
|
|
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递延所得税 |
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( |
) |
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( |
) |
基于股票的薪酬 |
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出售附属公司的收益 |
|
|
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( |
) |
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其他 |
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( |
) |
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( |
) |
经营资产和负债变化： |
|
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|
|
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应收账款净额 |
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合同资产 |
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库存 |
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( |
) |
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( |
) |
预付费用和其他流动资产 |
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( |
) |
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( |
) |
应付帐款 |
|
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( |
) |
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合同责任 |
|
|
|
|
|
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||
应计薪金、工资和福利 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他流动负债 |
|
|
( |
) |
|
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( |
) |
经营活动提供的净现金 |
|
|
|
|
|
|
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投资活动产生的现金流： |
|
|
|
|
|
|
||
出售SH E-MS房产的收益 |
|
|
|
|
|
|
||
购买不动产、厂房和设备以及其他资产 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
出售不动产、厂房和设备以及其他资产的收益 |
|
|
|
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|
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出售子公司所得款项，扣除出售现金 |
|
|
|
|
|
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投资活动所用现金净额 |
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( |
) |
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( |
) |
融资活动的现金流： |
|
|
|
|
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普通股回购 |
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( |
) |
|
|
|
|
偿还长期债务借款 |
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( |
) |
|
|
( |
) |
长期债务借款收益 |
|
|
|
|
|
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退还客户押金 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
支付债务发行成本 |
|
|
|
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( |
) |
|
支付原始发行折扣 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
融资活动所用现金净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
外币汇率对现金及现金等价物的影响 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
现金和现金等价物净减少 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
期初现金及现金等价物 |
|
|
|
|
|
|
||
期末现金及现金等价物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
补充现金流信息： |
|
|
|
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|
|
||
支付的现金，利息净额 |
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$ |
|
|
$ |
|
||
支付的现金，所得税净额 |
|
|
|
|
|
|
||
补充披露非现金投资和融资活动： |
|
|
|
|
|
|
||
在应付帐款和其他流动负债中记录的财产、厂房和设备 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
无现金清偿债务以发行新的长期债务借款 |
|
|
|
|
|
|
||
请参阅合并简明财务报表随附的注释。
7
TTm技术有限公司
关于综合简讯的注解NSE财务报表
(未经审计)
（美元和股票单位为千，每股数据除外）
(1)业务性质和列报依据
TTM Technologies，Inc.(本公司或TTM)是全球领先的技术解决方案制造商，包括任务系统、射频(RF)组件/射频微波/微电子组件以及快速转向和技术先进的印刷电路板(PCB)。该公司提供先进技术产品的上市时间和批量生产，并为客户提供一站式的设计、工程和制造解决方案。这一解决方案使公司能够使技术发展与公司客户的不同需求保持一致，并使他们能够缩短开发新产品并将其推向市场所需的时间。
该公司在世界各地的不同市场为多样化的客户群提供服务，包括航空航天和国防、数据中心计算、汽车、医疗、工业和仪器仪表相关产品以及网络。该公司的客户包括原始设备制造商(OEM)、电子制造服务(EMS)供应商、原始设计制造商(ODM)、分销商和政府机构(国内外政府)。
随附的未经审计的综合简明财务报表是由公司根据美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)的规则和规定编制的。按照美国公认会计原则(美国公认会计原则)编制的财务报表中通常包含的某些信息和披露已根据该等规则和规定予以精简或省略。这些综合简明财务报表应与公司最近的10-k表格年度报告中包括的综合财务报表及其附注一并阅读。根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响公司综合简明财务报表和附注中报告的金额。部分由于俄罗斯和乌克兰之间的冲突，以及以色列和加沙地带的冲突，全球经济和金融市场一直不稳定。因此，本公司已考虑截至该等财务报表发出日期所掌握的资料，并不知悉有任何特定事件或情况需要更新其估计或判断，或修订其资产或负债的账面价值。该公司经历的实际结果可能与其估计的大不相同。该公司使用52/53周会计日历，第四季度结束于最接近12月31日的星期一。
最近发布的尚未采用的会计准则
2024年3月，财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2024-02，编码化改进--删除对概念语句的引用的修正，从会计准则编纂(ASC)中删除对概念报表的各种引用。这些修正案澄清了指导意见，简化了指导意见的措辞或结构，以及其他一些细微的改进。修正案从2024年12月15日之后的财年开始生效，前瞻性实施，允许及早采用和追溯应用。本次更新中采用的修订预计不会对公司的综合财务报表和相关披露产生重大影响。
2023年12月，FASB发布了ASU 2023-09， 所得税(专题740)：所得税披露的改进它要求披露已支付的分类所得税，规定了有效税率调节组成部分的标准类别，并修改了其他与所得税有关的披露。这一更新将在2024年12月15日之后的年度期间生效。对于尚未印发或可供印发的年度财务报表，允许及早采用。该公司目前正在评估新的指导方针，以确定它可能对其综合财务报表和相关披露产生的影响，但预计在采用后会有更多的披露。
2023年11月，FASB发布了ASU 2023-07，分部报告(主题280)：改进可报告分部披露，它主要通过加强对重大部门费用的披露来更新可报告部门的披露要求。修正案适用于2023年12月15日之后开始的财政年度，以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期。允许及早领养。这些修正应追溯适用于财务报表中列报的以前所有期间。该公司目前正在评估新的指导方针，以确定它可能对其综合财务报表和相关披露产生的影响，但预计在采用后会有更多的披露。
8
2023年10月，FASB发布了ASU 2023-06，信息披露改进：为响应美国证券交易委员会的信息披露更新和简化倡议而进行的编纂修订，它修改了ASC中各种主题的披露或呈现要求，以响应美国证券交易委员会的第33-10532号发布，信息披露更新和简化倡议，并使ASC要求与美国证券交易委员会的规定保持一致。对于受美国证券交易委员会现有披露要求约束的实体，每次修订的生效日期将是美国证券交易委员会从S-X法规或S-k法规中删除相关披露的生效日期。但是，如果到2027年6月30日，美国证券交易委员会仍未将相关披露从其条例中删除，则修改将从法典中删除且不生效。禁止提前领养。该公司目前正在评估新的指导方针，以确定它可能对其合并财务报表和相关披露产生的影响。
(2) 股份回购计划
2023年5月3日，公司董事会批准了股份回购计划(2023年回购计划)，根据该计划，公司可回购最多$
在截至2024年7月1日的季度内，公司回购了
(3)大客户和信用风险集中
可能受到信贷风险集中影响的金融工具主要是现金和现金等价物以及应收账款。
该公司的海外子公司持有现金和现金等价物$
在正常的业务过程中，该公司向其客户提供信贷。该公司向其提供信贷的一些客户位于美国以外。本公司对客户进行持续的信用评估，不需要抵押品，并在进一步评估收款风险时考虑应收账款到期实体的信用风险概况。截至2024年7月1日和2024年1月1日，有
该公司的客户包括原始设备制造商和EMS公司。该公司的OEM客户经常通过EMS公司直接购买很大一部分产品。虽然该公司的客户包括OEM和EMS供应商，但该公司以OEM公司为基础衡量客户集中度，因为他们是最终的最终客户。
9
(4)收入
截至2024年7月1日，分配给长期合同剩余履约义务的交易价格总额为$
对于预期总成本超过预期总收入的合同，在可以确认的期间确认估计损失。估计损失的全部金额的准备金是按累计方式入账的。截至2024年7月1日和2024年1月1日完成损失合同的估计剩余成本为$
截至2024年7月1日的两个季度从记录为合同负债的金额确认的收入为$
随时间和在某一时间点转移给客户的产品和服务的收入占
按可报告细分市场的主要终端市场分列的收入如下：
|
|
截至2024年7月1日的季度 |
|
|
截至2023年7月3日的季度 |
|
||||||||||||||||||
|
|
多氯联苯 |
|
|
射频和专业组件(射频和S组件) |
|
|
总 |
|
|
多氯联苯 |
|
|
RF&S元器件 |
|
|
总 |
|
||||||
|
|
(单位：千) |
|
|||||||||||||||||||||
终端市场： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
航空航天与国防 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
汽车 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
数据中心计算 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
医疗/工业/仪器仪表 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
联网 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
总 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
|
|
两个季度结束2024年7月1日 |
|
|
两个季度结束2023年7月3日 |
|
||||||||||||||||||
|
|
多氯联苯 |
|
|
RF&S元器件 |
|
|
总 |
|
|
多氯联苯 |
|
|
RF&S元器件 |
|
|
总 |
|
||||||
|
|
(单位：千) |
|
|||||||||||||||||||||
终端市场： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
航空航天与国防 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
汽车 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
数据中心计算 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
医疗/工业/仪器仪表 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
联网 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
总 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
10
(5)某些合并简明财务报表的组成说明
|
|
截至 |
|
|||||
|
|
2024年7月1日 |
|
|
2024年1月1日 |
|
||
|
|
(单位：千) |
|
|||||
库存： |
|
|
|
|
|
|
||
原料 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
在制品 |
|
|
|
|
|
|
||
成品 |
|
|
|
|
|
|
||
库存 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
财产、厂房和设备，净值： |
|
|
|
|
|
|
||
土地及土地使用权 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
建筑物和改善措施 |
|
|
|
|
|
|
||
机器和设备 |
|
|
|
|
|
|
||
家具和固定装置及其他 |
|
|
|
|
|
|
||
在建工程 |
|
|
|
|
|
|
||
房地产、厂房和设备，毛额 |
|
|
|
|
|
|
||
减去：累计折旧 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
财产、厂房和设备、净值 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
其他流动负债： |
|
|
|
|
|
|
||
应计资本支出 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
销售退货和津贴 |
|
|
|
|
|
|
||
应计设施运营成本 |
|
|
|
|
|
|
||
经营租约 |
|
|
|
|
|
|
||
住房公积金 |
|
|
|
|
|
|
||
保修 |
|
|
|
|
|
|
||
利息 |
|
|
|
|
|
|
||
应付所得税 |
|
|
|
|
|
|
||
应计专业费用 |
|
|
|
|
|
|
||
重组 |
|
|
|
|
|
|
||
衍生负债 |
|
|
|
|
|
|
||
其他 |
|
|
|
|
|
|
||
其他流动负债 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
其他长期负债： |
|
|
|
|
|
|
||
递延所得税 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
客户存款 |
|
|
|
|
|
|
||
融资租赁 |
|
|
|
|
|
|
||
固定福利养老金计划负债 |
|
|
|
|
|
|
||
衍生负债 |
|
|
|
|
|
|
||
其他 |
|
|
|
|
|
|
||
其他长期负债 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
11
(6)商誉
按可报告部门分列的商誉如下：
|
|
多氯联苯 |
|
|
RF&S元器件 |
|
|
总 |
|
|||
|
|
(单位：千) |
|
|||||||||
截至2024年7月1日和2024年1月1日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
商誉 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
累计减值损失 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
账面值 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
(7)存活的无形资产
有效期无形资产的组成部分如下：
|
|
毛收入 |
|
|
累计 |
|
|
网络 |
|
|
加权 |
|
||||
|
|
(单位：千) |
|
|
(单位：年) |
|
||||||||||
截至2024年7月1日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
客户关系 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|||
技术 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|||
总 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
截至2024年1月1日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
客户关系 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|||
技术 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
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|
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积压 |
|
|
|
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( |
) |
|
|
|
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商号 |
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( |
) |
|
|
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|
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总 |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|||
一定寿命的无形资产在使用年限内采用直线摊销法进行摊销。摊销费用为$
在截至2023年7月3日的季度内，与公司2022年收购Telephonics相关的已收购可识别无形资产估值最终确定，公司记录的摊销费用净减少#美元
未来五年及以后有固定寿命的无形资产的估计摊销总额如下：
|
|
(单位：千) |
|
|
剩余的2024年 |
|
$ |
|
|
2025 |
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
2027 |
|
|
|
|
2028 |
|
|
|
|
此后 |
|
|
|
|
总 |
|
$ |
|
|
12
(8)长期债务和信用证
长期债务如下：
|
|
截至2024年7月1日 |
|
|
截至2024年1月1日 |
|
||||||||||||
|
|
利率 |
|
本金 |
|
|
利率 |
|
本金 |
|
||||||||
|
|
(单位为千，利率除外) |
|
|||||||||||||||
优先债券到期 |
|
|
|
% |
|
$ |
|
|
|
|
% |
|
$ |
|
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到期定期贷款 |
|
|
|
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|
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|
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|
||||
亚洲ABL循环贷款到期 |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
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|
||||
债务总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
减去：未摊销债务发行成本 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
减去：未摊销债务贴现 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
小计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
减：当前到期日 |
|
|
|
|
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|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
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长期债务，当前到期日较少 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
$ |
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||||
债务契约
2029年3月到期的优先票据和2030年5月到期的定期贷款（定期贷款融资）项下的借款须遵守某些肯定和否定契约，包括对债务、企业交易、投资、处置和限制付款的限制。
在发生某些事件时，美国资产型贷款信贷协议（U.S. ABL）和亚洲资产型贷款信贷协议（Asia ABL）（统称为ABL循环贷款）须遵守各种财务契约，包括杠杆率和固定费用覆盖率。
债务发行成本和债务贴现
剩余未摊销债务发行成本和债务贴现如下：
|
|
截至2024年7月1日 |
|
截至2024年1月1日 |
||||||||||||||||||||||
|
|
债务 |
|
|
债务 |
|
|
有效 |
|
债务 |
|
|
债务 |
|
|
有效 |
||||||||||
|
|
(单位为千，利率除外) |
||||||||||||||||||||||||
优先债券将于2029年3月到期 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
% |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
% |
||||
2030年5月到期的定期贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
总 |
|
$ |
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|
$ |
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|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
||||||
上述债务发行成本和债务贴现被记为债务的减少，并在债务期限内按实际利率摊销为利息支出。
年的ABL循环贷款的剩余未摊销债务发行成本$
截至2024年7月1日，所有未摊销债务发行成本和债务贴现的剩余加权平均摊销期间为
定期贷款安排的再融资
本公司于二零二四年八月一日订立经修订及重订之定期贷款信贷协议第一修正案，日期为二零二三年五月三十日，由本公司作为借款人(北卡罗来纳州摩根大通银行作为行政代理)及若干贷款人不时订立，据此该公司关闭了其$
13
(9)所得税
本公司的实际税率受到以下因素的影响：外国和美国收入的组合、中国和香港的税率、美国联邦所得税税率、按比例分配的州所得税税率、本公司可获得的抵免和扣除以及估值免税额和某些不可抵扣项目的变化。由于某些海外司法管辖区的估值免税额相应提高而产生的亏损，并无录得任何税务优惠。
在截至2024年7月1日的季度和两个季度内，公司的有效税率受到以下净离散收益的影响$
为开展或支持其在美国以外的业务，公司成立或收购了多家海外子公司。公司预计，其大部分海外子公司的收益可能会汇回美国，因此已为外国预扣税和任何汇回美国的估计联邦/州税收影响记录了递延纳税义务。对于那些目前将收益再投资于美国以外的公司，没有记录到未分配收益的递延纳税义务。
(10)细分市场信息
本公司的可报告部门是指可获得单独财务信息的部门，首席运营决策者根据这些部门的经营结果进行评估，以评估业绩和分配资源。
本公司，包括首席运营决策者，根据可报告的部门收入评估部门业绩，这是无形资产摊销前的营业收入。利息支出和利息收入没有按部门列报，因为它们没有包括在首席运营决策者审查的部门盈利能力衡量标准中。所有部门间交易均已取消。
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截至的季度 |
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四分之二结束 |
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2024年7月1日 |
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2023年7月3日 |
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2024年7月1日 |
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2023年7月3日 |
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(单位：千) |
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净销售额： |
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多氯联苯 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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RF&S元器件 |
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总净销售额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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经营分部收入： |
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多氯联苯 |
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$ |
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$ |
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$ |
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RF&S元器件 |
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公司和其他 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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营业分部收入总额 |
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有限期的无形资产摊销 (1) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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营业总收入 |
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其他费用合计 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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所得税前收入(亏损) |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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截至 |
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2024年7月1日 |
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2024年1月1日 |
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(单位：千) |
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细分资产： |
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多氯联苯 |
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RF&S元器件 |
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公司和其他 |
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总资产 |
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$ |
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公司及其他类别主要包括未计入分部经营业绩衡量标准的营运开支。公司及其他职能主要包括公司治理职能，如财务、会计、信息技术和人力资源人员，以及全球销售和营销人员、研发成本以及与收购和资产剥离相关的收购和整合成本。
14
该公司在全球范围内营销和销售其产品
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截至的季度 |
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四分之二结束 |
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2024年7月1日 |
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2023年7月3日 |
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2024年7月1日 |
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2023年7月3日 |
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(单位：千) |
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净销售额： |
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美国 |
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台湾 |
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其他 |
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总净销售额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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(11)累计其他综合损失
积累的其他综合成分 扣除税款后的损失如下：
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外国 |
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养老金 |
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现金流 |
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总 |
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(单位：千) |
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截至2024年1月1日的期末余额 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
||
其他综合(亏损)收入 |
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( |
) |
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从累积中重新分类的金额 |
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( |
) |
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( |
) |
||
年初至今净额其他综合(亏损) |
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( |
) |
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|||
截至2024年7月1日的期末余额 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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(12)金融工具
衍生品
利率互换
本公司的业务面临某些基于SOFR的浮动利率债务的利率波动所导致的风险。利率上升增加了与未偿还浮动利率借款有关的利息支出，并增加了债务成本。利率的波动也可能导致债务公允价值的大幅波动。
2023年3月23日，本公司签订了一项
于开始时，本公司指定该利率掉期为现金流对冲，而该利率掉期的公允价值为
商品价格风险管理
该公司使用各种原材料生产PCB。覆铜层压材料（CCL）是制造PCB的关键原材料，由环氧树脂、玻璃布和铝箔制成。公司仅直接购买少量铜。然而，铜是层压成本的主要驱动因素。该公司签订大宗商品合同，以对冲铜，作为对冲层压的替代品。截至2024年7月1日，公司拥有名义数量为（i）的商品合同
15
综合简明资产负债表中衍生工具的公允价值如下：
|
|
资产/（负债）公允价值 |
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2024年7月1日 |
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2024年1月1日 |
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(单位：千) |
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指定为对冲的现金流衍生工具： |
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利率互换： |
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*预付费用和其他流动资产 |
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$ |
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存款和其他非流动资产 |
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其他长期负债 |
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( |
) |
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净资产 |
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$ |
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$ |
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未指定为对冲的现金流衍生工具： |
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商品合约： |
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*预付费用和其他流动资产 |
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$ |
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$ |
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*其他流动负债 |
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( |
) |
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净资产（负债） |
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$ |
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$ |
( |
) |
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计入累计其他综合金额 与指定为现金流量对冲的衍生品相关的亏损，以及当衍生品金额从累计其他全面亏损中重新分类时，综合简明经营报表各标题中记录的金额如下：
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|
截至2024年7月1日的季度 |
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截至2023年7月3日的季度 |
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金融 |
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其他综合收益中确认的收益 |
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量 |
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其他综合收益中确认的收益 |
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量 |
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(单位：千) |
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指定为对冲的现金流衍生工具： |
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利率互换 |
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利息开支 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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两个季度结束2024年7月1日 |
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两个季度结束2023年7月3日 |
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金融 |
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其他综合收益中确认的收益 |
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量 |
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其他综合损失中确认的收益 |
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量 |
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(单位：千) |
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指定为对冲的现金流衍生工具： |
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利率互换 |
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利息开支 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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与在累计其他全面亏损中反映的指定现金流量对冲相关的活动如下：
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四分之二结束 |
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|||||
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2024年7月1日 |
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2023年7月3日 |
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(单位：千) |
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起薪余额，扣除税 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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公允价值收益变动，扣除税后 |
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重新分类为收入 |
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( |
) |
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( |
) |
期末余额，扣除税 |
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$ |
|
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$ |
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16
(13)公允价值衡量
该公司通过使用公允价值等级制度以公允价值计量其金融和非金融资产，该等级制度优先考虑用于计量公允价值的估值技术的输入数据。公允价值是市场参与者在计量日之间的有序交易中出售资产所收到的价格或转让负债所支付的价格，本质上是基于资产或负债的最高和最佳用途的退出价格。
公司金融工具的公允价值和估计公允价值如下：
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截至2024年7月1日 |
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截至2024年1月1日 |
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携带 |
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公允价值 |
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携带 |
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公允价值 |
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(单位：千) |
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非流动衍生资产 |
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流动衍生负债 |
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非流动衍生负债 |
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优先债券将于2029年3月到期 |
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2030年5月到期的定期贷款 |
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ABL循环贷款 |
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衍生工具的公允价值乃使用根据1个月芝加哥商品交易所期限SOFR掉期利率、外币汇率及其他可见市场数据(包括市场报价)(视乎情况而定)而制定的定价模型(视乎情况而定)使用第2级投入厘定。该等价值已按需要作出调整，以反映交易对手及本公司的不履行风险。
长期债务的公允价值是根据报价的市场价格或使用截至2024年7月1日和2024年1月1日的类似债务的当前市场利率对债务进行贴现估计的，这两种利率被视为2级投入。
截至2024年7月1日和2024年1月1日，公司的其他金融工具包括现金和现金等价物、应收账款、合同资产、应付帐款和合同负债。这些票据的账面价值接近公允价值。
本公司大部分非金融资产及负债，包括商誉、无形资产、存货及物业、厂房及设备，均无须按公允价值经常性列账。然而，若发生某些触发事件(或就商誉而言，至少每年测试一次)，以致需要根据非金融工具的公允价值与其账面价值的比较对非金融工具进行减值评估，如果账面价值超过公允价值，则计入减值以将账面价值减少至公允价值。
(14)承担和或有事项
法律事务
本公司须遵守其认为对其业务活动属正常的各项法律事宜。虽然本公司目前认为，已知事项的任何合理可能损失的数额对本公司的财务状况不会有重大影响，但这些行动的结果本质上很难预测。如果出现不利结果，最终的潜在损失可能会对公司的财务状况或特定时期的运营结果产生重大不利影响。本公司已就其截至2024年7月1日和2024年1月1日的可能和可估计的或有损失应计金额，并作为 其他流动负债。然而，这些金额对本公司的综合简明财务报表并不重要。
抵销协议
该公司已经并可能继续签订产业合作协议，有时称为抵消协议，作为从外国客户获得产品和服务订单的条件。这些协议旨在促进在适用国家/地区的投资，公司在这些协议下的义务可以通过不需要公司使用现金的活动来履行，包括转让技术或提供制造和其他咨询支持。这些协议下的义务也可以通过使用现金进行活动来履行，如从国内供应商那里购买物资、建立支持中心、研发投资、收购以及为国内业务建造或租赁设施。补偿要求的金额由授予的合同价值和与客户协商的百分比确定。截至2024年7月1日，该公司有大约$
17
供应商财务计划义务
该公司与金融机构达成协议，为某些供应商的付款提供便利。根据协议条款，公司在收到每个供应商的发票后，向相应的金融机构确认其有效性。供应商从金融机构收到付款，公司根据谈判达成的条款向金融机构付款，这些条款的范围通常为
(15)每股收益
用于计算基本每股收益和稀释后每股收益的分子和分母的对账如下：
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截至的季度 |
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四分之二结束 |
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2024年7月1日 |
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2023年7月3日 |
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2024年7月1日 |
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2023年7月3日 |
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(以千为单位，每股除外) |
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净收入 |
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基本加权平均股份 |
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基于业绩的限制性股票的稀释效应 |
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稀释后股份 |
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每股收益： |
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基本信息 |
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$ |
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稀释 |
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$ |
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$ |
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$ |
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要购买的PRU、RSU和股票期权
(16)基于股票的薪酬
基于业绩的限制性股票单位
该公司维持着一项针对高管的长期激励计划，规定发行PRU，即可能发行的公司普通股的假想股份。在PRU计划下，在每次开始时授予目标数量的PRU
18
根据PRU计划，与一个或多个目标里程碑有关的财务目标在每个财政年度开始时设定，并在该年度结束时审查业绩。适用于每个参与者的目标奖励的百分比范围为
在三年绩效期间结束时，通过TSR计算调整赚取的总单位。TSR计算的百分比范围为
基于股票的补偿通知和未确认的补偿成本
股票补偿费用在随附的综合简明经营报表中确认的e如下：
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|
截至的季度 |
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四分之二结束 |
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2024年7月1日 |
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2023年7月3日 |
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2024年7月1日 |
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2023年7月3日 |
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(单位：千) |
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销货成本 |
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销售和市场营销 |
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一般和行政 |
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研发 |
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已确认的股票薪酬费用 |
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截至2024年7月1日，未确认的赔偿成本总额摘要如下：
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未确认的赔偿费用 |
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剩余加权平均值 |
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(单位：千) |
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(单位：年) |
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RSU奖 |
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PRU奖项 |
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总 |
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19
(17)重组费用
2023年2月8日，公司宣布了一项整合计划，根据该计划，公司于2023年2月8日停止运营
除了这项整合计划外，该公司还在截至2024年7月1日和2023年7月3日的季度和两个季度确认了与其他全球重组重组工作相关的员工离职、合同终止和其他成本。合同终止及其他成本主要指工厂关闭成本。
按可报告分部划分的重组成本如下：
|
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截至2024年7月1日的季度 |
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截至2023年7月3日的季度 |
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员工 |
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合同 |
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总 |
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员工 |
|
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合同 |
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总 |
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(单位：千) |
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可报告段： |
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$ |
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$ |
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两个季度结束2024年7月1日 |
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两个季度结束2023年7月3日 |
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员工 |
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合同 |
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总 |
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员工 |
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合同 |
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总 |
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(单位：千) |
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可报告段： |
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$ |
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$ |
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$ |
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应计重组成本计入综合简明资产负债表中作为其他流动负债的组成部分。应计重组成本的使用情况如下：
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员工 |
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合同 |
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总 |
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(单位：千) |
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截至2024年1月1日应计 |
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$ |
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$ |
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$ |
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已记入费用 |
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已支付的金额 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
截至2024年7月1日应计 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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20
第二项。管理层的讨论与分析财务状况及经营业绩
关于前瞻性陈述的警告性声明
这份Form 10-Q季度报告(报告)包含有关未来事件或我们未来财务和经营业绩的前瞻性陈述。前瞻性陈述包括有关公司产品市场的陈述；净销售额、毛利和估计支出水平的趋势；流动性和预期的现金需求和可获得性；以及任何包含“预期”、“相信”、“计划”、“预测”、“预见”、“估计”、“项目”、“预期”、“寻求”、“目标”、“打算”、“目标”和其他类似表述的陈述。本报告中包含的前瞻性陈述反映了我们目前的期望和信念，我们不公开承诺更新或修改这些陈述，即使经验或未来的变化表明，本报告或未来向股东提交的季度报告、新闻稿或公司声明中表达的任何预期结果将无法实现。此外，在本报告中包含任何陈述并不意味着我们承认该陈述中所描述的事件或情况是实质性的。此外，我们希望提醒读者，这些陈述是基于可能无法实现的假设，可能涉及风险和不确定性，其中许多风险和不确定性是我们无法控制的，可能会导致实际事件或表现与这些前瞻性陈述中包含或暗示的情况大不相同。这些风险和不确定因素包括我们在截至2024年1月1日的财年的10-k表格年度报告中“风险因素”项下确定的风险，这些风险在我们提交给美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)的其他文件中进行了更新，并在本报告的其他地方进行了描述。以下对本公司财务状况和经营成果的讨论和分析应结合本公司的综合简明财务报表和相关附注以及本报告中包含的其他财务信息，以及我们提交给美国证券交易委员会的截至2024年1月1日的10-k表格年度报告中提出的“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”来阅读。
公司概述
我们是全球领先的技术解决方案制造商，包括任务系统、射频(RF)组件/射频微波/微电子组件以及快速转动和技术先进的印刷电路板(PCB)。我们专注于提供先进技术产品的上市时间和批量生产，并为我们的客户提供一站式设计、工程和制造解决方案。这一解决方案使我们能够使技术开发与我们客户的多样化需求保持一致，并使他们能够减少开发新产品并将其推向市场所需的时间。我们为全球不同市场的约1,500名客户组成的多元化客户群提供服务，包括航空航天和国防、数据中心计算、汽车、医疗、工业和仪器仪表以及网络。我们的客户包括原始设备制造商(OEM)、电子制造服务(EMS)提供商、原始设计制造商(ODM)、分销商和政府机构(国内外政府)。
最近的发展
于2024年8月1日，吾等以借款人摩根大通银行(北卡罗来纳州摩根大通银行作为行政代理)及若干贷款人的身份订立修订及重订的定期贷款信贷协议第一修正案，日期为2023年5月30日。据此，吾等完成了一笔34650美元的万优先担保定期贷款(新定期贷款工具)，利率为1个月期芝加哥商品交易所(芝加哥商品交易所)定期担保隔夜融资利率(SOFR)加适用保证金2.25%的浮动利率。比我们在2023年5月发放的上一笔定期贷款(定期贷款工具)低50个基点。新定期贷款安排对我们以前的定期贷款安排进行了修正和重申。新定期贷款安排按面值发行，与上一次定期贷款安排相同的到期日为2030年5月30日，大部分是前一次定期贷款安排的无现金展期。我们估计，与再融资活动相关的费用和支出约为100亿美元万。新的融资预计将产生每年约1.7亿美元的利息节省万。
2023年11月1日，我们宣布选择纽约州锡拉丘兹作为新提议的先进技术印刷电路板制造工厂的选址。我们预计，拟建的设施将为我们国内大规模生产超高密度互连(HDI)印刷电路板带来先进的技术能力，以支持国家安全要求。我们相信，计划中的投资符合纽约州继续将该地区作为美国电子产品首要技术中心的重点，以及最近选择布法罗-罗切斯特-锡拉丘兹(BRS)作为联邦技术中心的指定。该项目反映了我们对在纽约以及整个美国航空航天和国防工业基地培育更强大的微电子生态系统的支持。我们已经在锡拉丘兹现有设施附近的24英亩土地上破土动工，用于园区扩建和新设施的选址，我们预计最初的低生产率将在18至24个月内完成。拟议项目的第一阶段，包括校园范围改善的资本，估计为10000美元万至13000美元万，预计将持续到2026年。我们计划的资本投资承诺将在与各利益相关者敲定条款后确定。
21
财务概述
虽然我们的客户包括OEM和EMS提供商，但我们根据OEM公司来衡量客户，因为他们是最终的最终客户。截至2024年7月1日的季度和两个季度，对十大客户的销售额总共占我们净销售额的54%。截至2023年7月3日的季度和两个季度，对十大客户的销售额分别占我们净销售额的50%和49%。我们直接或通过EMS提供商间接向OEM销售产品。
我们服务的每个主要终端市场占净销售额的百分比如下：
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截至的季度 |
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四分之二结束 |
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2024年7月1日 |
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2023年7月3日 |
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2024年7月1日 |
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2023年7月3日 |
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终端市场 (1): |
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航空航天与国防 |
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45 |
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% |
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47 |
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% |
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46 |
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% |
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45 |
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% |
汽车 |
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14 |
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17 |
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13 |
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17 |
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数据中心计算 |
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21 |
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12 |
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21 |
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11 |
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医疗/工业/仪器仪表 |
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14 |
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16 |
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14 |
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17 |
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联网 |
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6 |
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8 |
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6 |
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10 |
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总 |
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100 |
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% |
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100 |
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% |
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100 |
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% |
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100 |
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% |
我们的收入主要来自销售印刷电路板，使用客户提供的工程和设计计划的工程系统，以及与设计和制造高度复杂的情报、监视和通信解决方案以及射频和微波/微电子部件、组件和子系统相关的长期合同。产品订单通常符合我们客户的生产计划，并由确定的采购订单提供支持。我们的客户可以在整个印刷电路板和工程系统制造过程中持续控制正在进行的工作和成品，因为这些都是根据客户的规格建造的，没有替代用途，而且到目前为止完成的工作有可强制执行的付款权。因此，我们根据完成履约义务的进展程度，随着时间的推移逐步确认收入。我们根据成本法确认收入，因为它最好地描述了当我们产生成本时发生的控制权转移给客户的情况。收入按发生的成本按比例入账。
我们还制造某些组件、组件、子系统和完整的系统，为我们的射频和专用组件(RF和S组件)客户以及某些航空航天和国防客户提供服务。我们在产品控制权移交给客户后的某个时间点确认收入。确定时间点确认是因为我们的客户没有同时获得或消费我们的业绩提供的好处，并且正在制造的资产对我们有替代用途。
净销售额由总销售额减去退货准备组成，通常约占总销售额的2%。我们为我们的客户提供有缺陷的PCB的有限退货权利，包括部件、子系统和组件。我们根据历史结果和预期收益记录销售时的销售退货和折扣估计。
销售商品的成本包括材料、劳动力、外部服务以及在产品制造和测试过程中产生的间接费用。运输和手续费以及与运输产品有关的相关运费和用品也作为销售货物成本的一部分包括在内。许多因素影响我们的毛利率，包括产能利用率、产品组合、生产量、供应链问题和产量。
销售和营销费用主要包括支付给内部销售人员、独立销售代表和销售支持人员的工资、与劳动力相关的福利和佣金，以及与营销材料和贸易展会相关的成本。
一般和行政成本主要包括管理人员、财务、会计、信息技术和人力资源人员的工资，以及会计和法律援助费用、激励性薪酬费用以及出售或处置财产、厂房和设备的损益。
研发费用主要包括支付给研发人员的工资和与劳动力相关的福利，以及材料成本。
关键会计政策和估算
本报告所包括的综合简明财务报表是根据美国公认会计原则(美国公认会计原则)编制的。编制这些财务报表需要管理层作出估计和假设，以影响报告的资产、负债、净销售额和费用以及或有资产和负债的相关披露。
22
见项目7，管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析，在截至2024年1月1日的财政年度的Form 10-k年度报告中，以进一步讨论关键会计政策和估计。自2024年1月1日以来，我们的关键会计政策和估计没有重大变化。
行动的结果
在我们的综合简明经营报表中，各种项目与净销售额的关系如下：
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截至的季度 |
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四分之二结束 |
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2024年7月1日 |
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2023年7月3日 |
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2024年7月1日 |
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2023年7月3日 |
||||||||||||
净销售额 |
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100.0 |
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% |
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100.0 |
|
% |
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100.0 |
|
% |
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100.0 |
|
% |
销货成本 |
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80.6 |
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82.0 |
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|
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81.2 |
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83.1 |
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毛利 |
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19.4 |
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18.0 |
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|
18.8 |
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16.9 |
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运营费用： |
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||||
销售和市场营销 |
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3.3 |
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3.3 |
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3.4 |
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3.6 |
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一般和行政 |
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6.4 |
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6.9 |
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7.0 |
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6.7 |
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|
研发 |
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1.4 |
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1.2 |
|
|
|
|
1.4 |
|
|
|
|
1.2 |
|
|
有限期的无形资产摊销 |
|
|
1.7 |
|
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0.7 |
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1.8 |
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2.4 |
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重组费用 |
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0.2 |
|
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|
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2.0 |
|
|
|
|
0.4 |
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1.4 |
|
|
总运营支出 |
|
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13.0 |
|
|
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14.1 |
|
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|
|
14.0 |
|
|
|
|
15.3 |
|
|
营业收入 |
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|
6.4 |
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3.9 |
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4.8 |
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1.6 |
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其他(费用)收入： |
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|
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利息开支 |
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(2.0 |
) |
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(2.2 |
) |
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|
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(2.1 |
) |
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(2.2 |
) |
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债务清偿损失 |
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— |
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(0.2 |
) |
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— |
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(0.1 |
) |
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出售附属公司的收益 |
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— |
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— |
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|
— |
|
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0.1 |
|
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其他，净额 |
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0.6 |
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0.9 |
|
|
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1.1 |
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|
|
|
0.6 |
|
|
其他费用合计(净额) |
|
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(1.4 |
) |
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(1.5 |
) |
|
|
|
(1.0 |
) |
|
|
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(1.6 |
) |
|
所得税前收入 |
|
|
5.0 |
|
|
|
|
2.4 |
|
|
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3.8 |
|
|
|
|
— |
|
|
所得税(拨备)优惠 |
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(0.7 |
) |
|
|
|
(1.2 |
) |
|
|
|
(0.7 |
) |
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0.1 |
|
|
净收入 |
|
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4.3 |
|
% |
|
|
1.2 |
|
% |
|
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3.1 |
|
% |
|
|
0.1 |
|
% |
以下讨论和分析是针对截至2024年7月1日的季度和两个季度与截至2023年7月3日的季度和两个季度进行的，除非另有说明。
净销售额
2024年第二季度，万的总净销售额增加了5,860美元，达到60510美元万，增幅为10.7%，而2023年第二季度的万为54650美元。总净销售额的增长主要是由于印刷电路板可报告部门的净销售额从2023年第二季度的53650美元万增加到2024年第二季度的59610美元万，净销售额为5960美元万，增幅为11.1%。这一增长的主要驱动力是我们的航空航天、国防和数据中心计算终端市场的需求增长，但部分被我们的汽车、网络和医疗、工业和仪器终端市场的需求疲软所抵消。2024年第二季度，射频和S元件可报告部分的净销售额下降了100美元万，从2023年第二季度的1,000美元万降至900美元万，降幅9.5%，这主要是由于我们的网络终端市场需求下降所致。
2024年前两个季度，万的总净销售额增加了8,440美元，增幅为7.7%，达到117530美元万，而2023年前两个季度的万为109090美元。总净销售额的增长主要是由于印刷电路板可报告部门的净销售额从2023年前两个季度的107060美元万增加到2024年前两个季度的115790美元万，即8.2%，即8730美元万。这一增长的主要驱动力是我们的航空航天、国防和数据中心计算终端市场的需求增长，但部分被我们的网络、汽车、医疗、工业和仪器终端市场的需求疲软以及2023年第一季度出售我们的上海背板业务所抵消，与2023年前两个季度相比，这导致净销售额减少了840美元万。射频和S元器件可报告部分的净销售额在2024年前两个季度下降了300美元万或14.8%，从2023年前两个季度的2,030美元万降至1,730美元万，这主要是由于我们的网络终端市场需求下降所致。
毛利率
2024年第二季度的整体毛利率从2023年第二季度的18.0%增加到19.4%。 印刷电路板可报告部门的毛利率从2023年第二季度的18.6%增加到2024年第二季度的20.0%。这一增长是由于销售量增加，特别是在数据中心计算终端市场，以及运营执行的改善。RF&S组件的可报告毛利率从2023年第二季度的57.4%下降至2024年第二季度的49.8%，主要原因是销售额下降。
23
2024年前两个季度的整体毛利率从2023年前两个季度的16.9%增加到18.8%。印刷电路板可报告部门的毛利率从2023年前两个季度的17.6%增加到2024年前两个季度的19.7%。这一增长是由于销售量增加，特别是在数据中心计算终端市场，以及运营执行的改善。主要由于销售额下降，RF&S组件可报告部门的毛利率从2023年前两个季度的53.5%下降至2024年前两个季度的48.7%。
影响毛利率的一个重要因素是产能利用率，这是通过实际产量占最大产能的百分比来衡量的。这一措施对我们在亚洲的大批量印刷电路板设施尤为重要，因为我们很大一部分运营成本本质上是固定的。北美的利用率数据没有亚洲那么有意义，因为这些高混杂、低产量工厂的瓶颈往往出现在电镀以外的地区，这是我们用来计算利用率的核心过程。2024年第二季度，我们亚洲和北美印刷电路板工厂的产能利用率分别为%和39%，而2023年第二季度的产能利用率分别为46%和38%。2024年前两个季度，我们亚洲和北美印刷电路板工厂的产能利用率分别为58%和38%，而2023年前两个季度的产能利用率分别为49%和38%。我们亚洲印刷电路板设施产能利用率的增加是由于数据中心需求持续强劲。
销售和营销费用
2024年第二季度，销售和营销费用增加了160美元万，达到1980年万，占净销售额的3.3%，而2023年第二季度万为1,820美元，占净销售额的3.3%。销售和营销费用的增加主要是由于劳动力成本和佣金的增加。销售和营销费用占净销售额的百分比持平，原因是净销售额增加被费用增加所抵消。
2024年前两个季度，销售和营销费用增加了60万，达到4,010美元万，占净销售额的3.4%，而2023年前两个季度的万为3,950美元，占净销售额的3.6%。销售和营销费用增加的主要原因是某些人员费用和基于股票的薪酬增加，但被佣金减少部分抵消。由于净销售额增加，销售和营销费用占净销售额的百分比下降。
一般和行政费用
2024年第二季度，一般和行政费用增加了80美元万，达到3860美元万，占净销售额的6.4%，而2023年第二季度万为3780美元，占净销售额的6.9%。一般及行政开支的增加主要是由于咨询及法律费用、坏账、劳工成本增加，以及我们的香港大楼减值610美元万，但因出售主要与出售因关闭我们的阿纳海姆及圣克拉拉工厂而腾出的两幢大楼1,440美元万有关的资产收益而被部分抵销。由于净销售额增加，一般和行政费用占净销售额的百分比下降。
2024年前两个季度，一般和行政费用增加了940美元万，达到8,230美元万，占净销售额的7.0%，而2023年前两个季度的万为7,290美元，占净销售额的6.7%。一般及行政开支增加主要是由于劳工成本、咨询及法律费用、激励性薪酬、坏账、股票薪酬及我们香港大楼减值610美元万所致，但因出售主要与出售两幢因关闭我们的阿纳海姆及圣克拉拉工厂而腾出的两幢大楼有关的收益1,440万而部分抵销。
研究和开发费用
2024年第二季度，研发费用增加了210美元万，达到850美元万，占净销售额的1.4%，而2023年第二季度的万为640美元，占净销售额的1.2%。研发费用的增加主要是由于劳动力成本和研发项目的增加。
研发支出增加240亿美元至1590亿美元万，或1.4%2024年前两个季度的万为1,350美元，占净销售额的1.2%。研发费用的增加主要是由于劳动力成本和研发项目的增加。
其他费用合计(净额)
其他支出总额，2024年第二季度净增50美元万，从2023年第二季度的800美元万增至850美元万，主要原因是外币收益减少2,800美元万 主要原因是与2023年第二季度相比，2024年第二季度的货币负债高于以人民币计值的资产(人民币)，利息支出增加40美元万，但与2023年第二季度相比，2024年第二季度的利息收入增加150美元万，且没有120美元的清偿亏损万，部分抵消了这一影响。我们使用中国工厂的人民币支付员工相关费用、人民币计价的采购以及在中国运营业务的其他成本。
其他支出总额，2024年前两个季度的净万为1,150美元万，较2023年前两个季度的1,830美元万减少680美元，主要是由于利息收入增加330美元万，以及与2023年前两个季度相比，2024年前两个季度人民币疲软导致的外币收益增加290美元万。
24
所得税
所得税支出从2023年第二季度的660美元万下降到2024年第二季度的420美元万，降幅为240美元万。所得税支出的减少主要是由于基于股票的薪酬发布和中国和加拿大企业所得税申报单的敲定带来的意外之税优惠，但这一减少被2024年第二季度没有发布2023年第二季度存在的不确定税收头寸福利所部分抵消。
2024年前两个季度的所得税支出增加了910美元万，达到780美元万，而2023年前两个季度的所得税优惠为130美元万。2024年前两个季度所得税支出的增加主要是由于2024年前两个季度的税前收入增加，2024年前两个季度没有释放2023年前两个季度存在的不确定的税收头寸福利，以及我们在中国的两家制造子公司的高新技术企业地位续展申请获得批准(包括对各自子公司递延税额的影响)，但被中国股票薪酬的发布和敲定以及加拿大企业所得税申报单的意外之税优惠部分抵消。
我们的有效税率主要受外国和美国收入的组合、中国和香港的税率、美国联邦所得税税率、按比例分配的州所得税税率、我们可获得的抵免和扣除的产生以及估值免税额和某些不可扣除项目的变化的影响。截至2024年7月1日和2023年7月3日，我们的递延所得税净负债分别为4,290美元万和5,440美元万。
流动性与资本资源
我们的主要流动性来源是运营提供的现金、发行债务和我们循环信贷安排下的借款。我们现金的主要用途一直是为资本支出融资、为收购融资、为营运资本需求提供资金、偿还债务和回购普通股。我们预计，融资资本支出、融资收购、为营运资本要求提供资金、偿还债务和回购普通股将是未来对我们现金的主要需求。
2024年前两个季度，经营活动提供的现金流为8,580美元万，而2023年同期经营活动提供的现金流为8,100美元万。现金流增加的主要原因是净收入增加3,580美元万，部分被营运资本投资增加所抵销。
2024年前两个季度用于投资活动的现金净额为5,250美元万，主要原因是使用8,880美元万购买不动产、厂房和设备及其他资产。这部分被出售物业、厂房、设备和其他资产所得的2,960万美元所抵销，这些收益主要与出售因关闭我们的阿纳海姆和圣克拉拉工厂而腾出的两栋大楼有关，以及出售与我们的上海E-MS子公司相关的财产所得的670万美元。2023年前两个季度用于投资活动的现金净额约为1,230万，主要反映用于购买物业、厂房、设备和其他资产的万为8,050美元，但因出售与上海E-MS子公司相关的财产所得的6,180万美元和出售我们的上海背板组装子公司的所得款项净额600万而被部分抵消。
2024年前两个季度用于融资活动的现金净额为3,710美元万，其中3,450美元万用于回购普通股，260美元万用于偿还长期债务借款。2023年前两个季度用于融资活动的现金净额为7,240万，主要是偿还了29070万的长期债务借款，退还了750万的客户保证金，支付了550万的债务发行成本，支付了350万的原始发行折扣，但因收到23480万的长期债务借款收益而被部分抵消。
截至2024年7月1日，我们拥有44620美元的现金和现金等价物万，其中17460美元的万由我们的海外子公司持有，主要是在中国。如果我们选择将现金从我们的外国地点汇到美国，我们可能会产生纳税义务，这将减少美国最终可获得的现金数量。然而，我们相信，将这笔现金汇回国内不会产生以前没有应计的实质性税收后果。
我们2024年的总资本支出预计在19000美元万至21000美元万之间。
股份回购
2023年5月3日，我们的董事会批准了一项股票回购计划(2023年回购计划)，允许我们在2025年5月3日之前不时回购最多10000美元的普通股万。在截至2024年7月1日的季度内，我们回购了140股万普通股，总成本为2,510万(包括佣金)，在截至2024年7月1日的两个季度，我们回购了200股万普通股，总成本为3,450美元万(包括佣金)。截至2024年7月1日，根据2023年回购计划可回购的剩余价值约为4,110美元万。
25
长期债务和信用证
截至2024年7月1日，我们有91610美元的未偿债务万，扣除贴现和债务发行成本后，包括2029年3月到期的49630万优先票据，定期贷款安排下的33980美元万，以及亚洲资产贷款信贷协议下的8,000美元万。
根据2029年3月到期的优先票据和定期贷款安排的条款，我们必须遵守某些肯定和消极的公约，包括对债务、公司交易、投资、处置和限制性付款的限制。根据美国资产信贷协议(U.S.ABL)和亚洲ABL(统称为ABL循环贷款)，我们还须遵守各种金融契约，包括杠杆和固定费用覆盖率。截至2024年7月1日，我们遵守了2029年3月到期的优先票据、定期贷款安排和ABL循环贷款下的契约。
根据我们目前的运营水平，我们相信运营产生的现金、手头现金以及发行定期和循环债务产生的现金将足以满足我们目前预期的未来12个月的资本支出、偿债和营运资本需求。有关本公司债务的其他资料，包括有关本公司债务安排项下可用信贷的资料、利率及本公司未偿债务的其他主要条款，载于第一部分第1项附注8，长期债务和信用证，本报告所列合并简明财务报表附注。
供应商财务计划义务
我们与金融机构达成了协议，为向某些供应商付款提供便利。根据协议条款，我们在收到每个供应商向各自金融机构开具的发票时确认其有效性。供应商收到金融机构的付款，我们根据谈判达成的条款向金融机构付款，通常从160天到360天不等。与这些协议相关的负债记录在综合简明资产负债表上的应付账款中，截至2024年7月1日和2024年1月1日分别为510万和1880美元万。
合同义务和承诺
作为我们正在进行的业务的一部分，我们签订了合同安排，规定我们有义务在未来支付现金。这些债务会影响我们的流动性和资本资源需求。我们估计的未来债务包括长期债务、债务利息、衍生债务、购买债务和租赁。截至2024年7月1日，自2024年1月1日以来，我们的合同义务和承诺以及相关的现金需求在正常业务过程之外没有实质性变化。
抵销协议
我们已经并可能继续签订产业合作协议，有时被称为抵消协议，作为从外国客户那里获得我们产品和服务订单的条件。截至2024年7月1日，我们有大约2,800美元的万未偿还抵消协议，其中一些协议持续到2028年。补偿计划通常持续数年，在某些情况下，如果我们未能按照合同要求履行义务，则会受到惩罚。到目前为止，我们还没有义务支付任何此类罚款。关于我们抵消协议的详细情况，见第一部分第1项附注14。承付款和或有事项，本报告所列合并简明财务报表附注。
季节性
我们倾向于在第一季度和第三季度经历温和的季节性疲软，原因是中国和北美的假期和假期分别限制了产量，导致第二季度和第四季度的收入水平较高。
近期发布的会计准则
关于最近通过和发布的会计准则的说明，包括各自采用的日期以及对我们的业务结果和财务状况的预期影响，见第一部分，第1项，注1，业务性质和陈述基础，本报告所列合并简明财务报表附注。
26
第三项。量化与高质VE关于市场风险的披露
在正常的经营过程中，我们面临着与利率、外币汇率和大宗商品价格波动相关的风险。我们通过受控风险管理来应对这些风险，其中包括使用衍生金融工具在经济上对冲或减少这些风险敞口。我们不会为交易或投机目的而订立衍生金融工具。
到目前为止，我们没有因交易对手信用风险而在任何衍生金融工具上出现任何亏损。
为确保我们的大宗商品价格对冲头寸的充分性和有效性，我们从会计和经济角度持续监测我们的大宗商品对冲价格头寸，包括独立监测，并结合其基础大宗商品价格风险敞口进行监测。然而，考虑到预测的内在局限性和打算对冲的风险敞口的预期性质，我们不能保证此类计划将抵消大宗商品价格不利变动造成的不利财务影响的一部分以上。此外，任何特定期间确认与按市值计价工具相关的损益的会计时间，可能与与相关经济风险相关的损益的时间安排不一致，因此可能对我们的综合经营业绩和财务状况产生不利影响。
有关我们的利率互换安排和商品合约的其他资料，请参阅第一部分第1项附注12。金融工具，载于本季度报告表格10-Q(报告)内的综合简明财务报表附注。
利率风险
我们的业务面临着利率波动带来的风险。我们的利息支出对定期担保隔夜融资利率(SOFR)利率的一般水平的波动比对其他市场利率的变化更敏感。利率上升将增加与我们未偿还的浮动利率借款相关的利息支出，并增加债务成本。利率的波动也可能导致我们债务公允价值的大幅波动。
2023年3月23日，我们达成了一项为期四年的固定薪酬、浮动收受(1个月芝加哥商品交易所(CME)期限SOFR)利率互换安排，名义金额为25000美元万，从2023年4月1日开始至2027年4月1日结束。根据利率互换的条款，我们支付3.49%的固定利率来偿还部分基于SOFR的期限债务，并在掉期期间收到浮动的1个月CME期限SOFR。
看见流动性与资本资源和长期债务和信用证见本报告第一部分第2项，以进一步讨论我们的融资安排和资本结构。截至2024年7月1日，我们总债务的约80.9%是基于固定利率的。 根据我们截至2024年7月1日的借款，假设浮动利率变化100个基点，将导致我们的年息成本变化180美元万。
外币汇率风险
在正常业务过程中，我们面临与外币汇率波动相关的风险，这些风险与以我们的功能货币以外的货币计价的交易有关，以及将以外币计价的金额换算成美元作为我们财务报告流程的正常部分的影响。我们的大部分海外业务使用美元作为其功能货币，但是我们的中国工厂之一使用人民币(人民币)，这导致将折算调整计入其他全面收益(亏损)。我们的外汇敞口主要来自在国外运营业务的员工相关成本和其他成本、以外币计价的购买以及以外币计价的资产负债表账户的折算。我们不从事对冲来管理这一外汇风险。
大宗商品价格风险
我们面临着与各种原材料价格相关的某些大宗商品风险，尤其是铜，这可能会对我们的盈利能力产生负面影响。覆铜板(CCLS)是制造印刷电路板(PCB)的关键原材料，由环氧树脂、玻璃布和铜箔制成。我们只直接购买少量铜。然而，铜是层压板成本的主要驱动因素。我们正在对铜进行对冲，以此作为对冲层压板的代理。我们将继续评估我们的大宗商品风险，并可能在未来更多地利用大宗商品远期购买合同。
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债务工具
我们的债务工具到2028年及以后的财政日历到期日如下：
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截至2024年7月1日 |
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剩余的2024年 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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2028 |
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此后 |
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总 |
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公允价值 |
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加权 |
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(单位：千) |
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美元浮动汇率 (1) |
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$ |
875 |
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$ |
3,500 |
|
|
$ |
3,500 |
|
|
$ |
4,375 |
|
|
$ |
83,500 |
|
|
$ |
330,750 |
|
|
$ |
426,500 |
|
|
$ |
427,585 |
|
|
7.81% |
美元固定汇率 |
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— |
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|
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— |
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— |
|
|
|
— |
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|
|
— |
|
|
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500,000 |
|
|
|
500,000 |
|
|
|
457,305 |
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|
4.00% |
总 |
|
$ |
875 |
|
|
$ |
3,500 |
|
|
$ |
3,500 |
|
|
$ |
4,375 |
|
|
$ |
83,500 |
|
|
$ |
830,750 |
|
|
$ |
926,500 |
|
|
$ |
884,890 |
|
|
|
第四项。控制和程序
信息披露控制和程序的评估
在首席执行官(CEO)和首席财务官(CFO)的参与下，我们的管理层在首席执行官(CEO)和首席财务官(CFO)的参与下，评估了截至本季度报告10-Q表格所涵盖的期间结束时，我们根据修订后的1934年《证券交易法》(Exchange Act)设计和运行的披露控制和程序(如规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)的有效性。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2024年7月1日，此类披露控制和程序有效，可提供合理的保证，确保我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息：(I)在美国证券交易委员会的规则和表格中指定的时间段内记录、处理、汇总和报告，以及(Ii)积累并酌情传达给我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时做出有关所需披露的决定。
在设计和评估我们的披露控制和程序时，我们的管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作多么良好，都只能为实现其预期的控制目标提供合理的保证，我们的管理层必须在评估可能的控制和程序的成本效益关系时应用其判断。
财务报告内部控制的变化
我们继续在全球范围内扩大企业资源规划系统的实施范围，预计这将提高财务报告和相关交易流程的效率。我们已经完成了在某些地点的实施，因此，我们对我们的流程和程序进行了更改，这反过来又导致了我们对财务报告的内部控制的变化，包括实施额外的控制。我们正在向其余地点推广企业资源规划系统，以使企业资源规划系统标准化。
在截至2024年7月1日的季度内，我们对财务报告的内部控制(根据《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)条的定义)没有其他重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
28
第二部分：其他信息
第1项。法律诉讼程序
我们可能会不时地成为我们在正常业务过程中出现的各种法律程序的一方。不能保证我们会在任何这样的诉讼中获胜。我们认为，已知事项的任何合理可能或可能的损失金额对我们的财务报表并不重要；然而，这些行动的结果本质上是难以预测的。如果出现不利结果，最终的潜在损失可能会对我们的财务状况、运营结果或特定时期的现金流产生实质性的不利影响。
第1A项。国际扶轮SK因素
我们的风险因素没有发生重大变化，正如我们之前在截至2024年1月1日的财政年度的10-k表格年度报告第I部分第1A项中所披露的那样。
第二项。未登记的股权证券销售和收益的使用
发行人购买股票证券
下表提供了有关我们在截至2024年7月1日的季度回购普通股股份的信息：
期间 |
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购买的股份总数 |
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每股平均支付价格 (1) |
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作为公开宣布计划的一部分购买的股票总数 (2) |
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根据该计划可能购买的股票的最高约金额 (3) |
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(单位为千，每股数据除外) |
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2024年4月2日至2024年4月29日 |
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|
— |
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|
$ |
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
66,234 |
|
2024年4月30日至2024年5月27日 |
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|
1,390 |
|
|
|
18.09 |
|
|
|
1,390 |
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|
|
41,088 |
|
2024年5月28日至2024年7月1日 |
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|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
41,088 |
|
截至2024年7月1日的季度总计 |
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1,390 |
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|
$ |
18.09 |
|
|
|
1,390 |
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|
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第三项。高级证券违约
不适用。
第四项。煤矿安全信息披露
不适用。
第五项。其他信息
规则10b5-1交易计划
截至2024年7月1日的季度，我们的董事或执行官均未
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第六项。陈列品
展品 |
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已归档/已配备 |
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以引用方式并入 |
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数 |
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展品说明 |
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特此声明 |
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表格 |
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文件编号 |
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展品 |
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提交日期 |
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3.1 |
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TTM Technologies，Inc.修订和重新颁发的公司注册证书，2024年5月8日生效 |
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8-K |
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000-31285 |
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3.1 |
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2024年5月10日 |
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3.2 |
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2024年6月10日提交的修改后的重新注册证书的更正证书 |
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8-K/A |
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000-31285 |
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3.3 |
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2024年6月10日 |
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3.3 |
|
TTM技术公司第六次修订和重新制定附则 |
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8-K |
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000-31285 |
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3.2 |
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2024年5月10日 |
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|
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10.1 |
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第一修正案，日期为2024年6月10日，由TTM Technologies，Inc.作为借款人，几个贷款人，作为行政代理，巴克莱银行，美国银行，N.A.和Truist Securities，Inc.作为辛迪加代理，汇丰证券(美国)Inc.作为文件代理，以及在TTM Technologies，Inc.之间，于2023年5月30日修订和重新签署的ABL信贷协议。 |
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X |
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10.2 |
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第一修正案，日期为2024年8月1日，由作为借款人的TTM Technologies，Inc.，作为借款人的TTM Technologies，Inc.，作为行政代理的JPMorgan Chase Bank，以及几个贷款人不时提出的，日期为2023年5月30日的特定修订和重新签署的定期贷款信贷协议 |
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X |
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|
|
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|
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|
|
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|
|
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|
|
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|
31.1 |
|
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条进行的CEO认证 |
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X |
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|
|
|
|
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|
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|
31.2 |
|
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条颁发的CFO证书 |
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X |
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32.1* |
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根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条进行的CEO认证 |
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X |
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|
|
|
|
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|
|
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|
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|
|
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|
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32.2* |
|
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条颁发的CFO证书 |
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X |
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101.INS |
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内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
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101.SCH |
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嵌入Linkbase文档的内联XBRL分类扩展架构 |
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104 |
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封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中) |
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*随信提供。随本季度报告10-Q表(报告)附上的证书如附件32.1和32.2所示，不被视为已向委员会提交，并且不会通过引用的方式纳入注册人根据1933年证券法(经修订)或交易法提交的任何文件，无论是在本报告日期之前或之后进行的，无论该文件中包含的任何一般注册语言。
30
登录解决方案
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由正式授权的签署人代表其签署本报告。
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|
TTm科技公司 |
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|
/s/托马斯t. Edman |
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日期：2024年8月6日 |
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托马斯·T·埃德曼 |
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总裁与首席执行官 |
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|
(首席行政主任) |
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|
/s/丹尼尔·L.博勒 |
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|
日期：2024年8月6日 |
|
Daniel L.博勒 |
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|
常务副总裁兼首席财务官 |
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|
(首席财务官和首席会计官) |
31