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TEMPUR SEALY 公布第二季度业绩
-合并销售额下降了3％，直接渠道销售额增长了1％
-合并毛利率增长2.2％至44.9％
-每股收益强劲增长15％，调整后每股收益（1）增长9％
肯塔基州列克星敦，2024年8月6日——Tempur Sealy International, Inc.（纽约证券交易所代码：TPX）公布了截至2024年6月30日的第二季度财务业绩和修订后的2024年全年财务指导。
2024 年第二季度财务摘要
•总净销售额与2023年第二季度的12.697亿美元相比下降了2.8％，至12.336亿美元，其中北美业务板块下降了3.8％，国际业务板块的销售额保持稳定。按固定货币计算（1），总净销售额下降了2.6％，其中北美业务板块下降了3.8％，国际业务板块增长了1.9％。
•毛利率为44.9％，而2023年第二季度为42.7％。
•与2023年第二季度的1.588亿美元相比，营业收入增长了9.1％，达到1.733亿美元。调整后的营业收入（1）增长了5.1％，至1.806亿美元，而2023年第二季度为1.718亿美元。
•净收入增长了14.8％，达到1.061亿美元，而2023年第二季度为9,240万美元。调整后的净收益（1）增长了9.5％，至1.117亿美元，而2023年第二季度为1.02亿美元。
•摊薄后每股收益（“每股收益”）增长了15.4％，至0.60美元，而2023年第二季度为0.52美元。调整后的每股收益（1）增长了8.6％，至0.63美元，而2023年第二季度为0.58美元。
•截至2024年6月30日的过去十二个月，基于合并负债减净现金（1）与调整后息税折旧摊销前利润（1）的比率的杠杆率为2.70倍，而截至2023年6月30日的过去十二个月为3.10倍。
主要亮点
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| （以百万计，百分比和每股普通股金额除外） | 三个月已结束 | | 报告的变更百分比 | | |
| 2024年6月30日 | | 2023年6月30日 |
| 净销售额 | $ | 1,233.6 | | | $ | 1,269.7 | | | (2.8) | % | | |
| 净收入 | $ | 106.1 | | | $ | 92.4 | | | 14.8 | % | | |
调整后净收益 (1) | $ | 111.7 | | | $ | 102.0 | | | 9.5 | % | | |
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| EPS | $ | 0.60 | | | $ | 0.52 | | | 15.4 | % | | |
调整后的每股收益 (1) | $ | 0.63 | | | $ | 0.58 | | | 8.6 | % | | |
公司董事长兼首席执行官斯科特·汤普森评论说：“我们很高兴看到我们的全球市场跑赢大盘减轻了行业成交量低于预期的影响。尽管估计本季度行业的下降幅度为中个位数，超过了我们预期的同期低个位数降幅，但我们的销售额仅略低于内部预期。我们强劲的毛利率表现和稳健的成本控制使第二季度的收益实现了健康的增长。
汤普森继续说：“我很高兴地与大家分享我们最近与床垫公司的一家中型床垫供应商签署了一项新的收盘后供应协议。这是我们在收购Mattress Firm的计划时签署的几项供应协议之一，也符合我们让Mattress Firm继续作为多品牌零售商的计划。关于联邦贸易委员会对收购床垫公司的质疑，我们对这笔交易有利于竞争的理由充满信心，并期待陈述我们的案情。我们相信，成功的诉讼程序可以在未来几个月内完成，这将使我们能够在2024年底或2025年初完成交易。”
(1) 这是一项非公认会计准则财务指标。请参阅下面的 “非公认会计准则财务指标和固定货币信息”。
1
业务板块亮点
该公司的业务部门包括北美和国际。公司运营费用不包含在任何一个业务板块中，而是作为合并业绩的对账项目单独列报。
北美净销售额下降了3.8％，至9.784亿美元，而2023年第二季度为10.168亿美元。与2023年第二季度相比，批发渠道的净销售额下降了4,120万美元，至8.548亿美元，下降了4.6％，这主要是受影响美国消费者行为的持续宏观经济压力所致。与2023年第二季度相比，通过直接渠道的净销售额增长了280万美元，达到1.236亿美元，增长了2.3％。
北美的毛利率为41.9％，而2023年第二季度为39.7％。与2023年第二季度调整后的毛利率（1）相比，毛利率提高了200个基点。2024年第二季度毛利率没有调整。这种改善主要是由有利的商品成本、运营效率和有利的产品发布成本推动的。这些改善在一定程度上被我们的OEM业务赢得新的分销业务的混合影响所抵消。
北美的营业利润率为18.4％，而2023年第二季度为17.1％。与2023年第二季度调整后的营业利润率（1）相比，营业利润率提高了100个基点。2024年第二季度的营业利润率没有调整。这种改善主要是由毛利率的提高推动的，但部分被对增长计划的投资所抵消。
与2023年第二季度的2.529亿美元相比，国际净销售额增长了0.9％，达到2.552亿美元。按固定货币计算（1），与2023年第二季度相比，国际净销售额增长了1.9％。与2023年第二季度相比，批发渠道的净销售额增长了250万美元，达到9,570万美元，增长2.7％。与2023年第二季度相比，通过直接渠道的净销售额下降了20万美元，至1.595亿美元，下降了0.1％。
与2023年第二季度的54.9％相比，国际毛利率提高了170个基点至56.6％。这种改善主要是由运营效率和有利的产品发布成本推动的。
国际营业利润率下降了90个基点至12.5％，而2023年第二季度为13.4％。下降主要是由对增长计划的投资和亚洲合资企业的业绩推动的，但毛利率的提高部分抵消了这一下降。
与2023年第二季度的4,920万美元相比，企业运营支出降至3,890万美元。调整后的运营支出（1）为3,160万美元，而2023年第二季度为3,860万美元，这主要是由可变薪酬支出的减少所致。
与2023年第二季度的9240万美元相比，合并净收入增长了14.8％，达到1.061亿美元。调整后的净收益（1）增长了9.5％，至1.117亿美元，而2023年第二季度为1.02亿美元。与2023年第二季度的0.52美元相比，每股收益增长了15.4％，至0.60美元。调整后的每股收益（1）增长了8.6％，至0.63美元，而2023年第二季度为0.58美元。
该公司在2024年第二季度末的总负债为25亿美元，合并负债减去净现金（1）为24亿美元。截至2024年6月30日的过去十二个月，基于合并负债减净现金（1）与调整后息税折旧摊销前利润（1）的比率的杠杆率为2.70倍。
(1) 这是一项非公认会计准则财务指标。请参阅下面的 “非公认会计准则财务指标和固定货币信息”。
2
财务指导
对于2024年全年，该公司将调整后的每股收益（1）区间调整为2.45美元至2.65美元的预期。这考虑了公司目前的展望，即2024年的销售额将与去年持平。在中点，修订后的指引表明调整后的每股收益（1）比上年增长了6％。
该公司指出，其预期基于本新闻稿发布时获得的信息，并受不断变化的条件和风险的影响，其中许多是公司无法控制的。如果没有不合理的努力，公司就无法将前瞻性调整后每股收益（非公认会计准则财务指标）与每股收益（其最直接的可比的前瞻性GAAP财务指标）进行调节，因为公司目前无法以合理的确定性预测预计将在2024年影响每股收益的某些项目的类型和范围。
已宣布分红
公司董事会宣布向2024年8月15日营业结束时的登记股东派发每股0.13美元的季度现金股息，将于2024年8月29日支付。
电话会议信息
Tempur Sealy International, Inc.将于今天，即2024年8月6日美国东部时间上午8点举行电话会议直播，讨论财务业绩。电话会议将进行网络直播，可在公司的投资者关系网站investor.tempursealy.com上观看。电话会议结束后，公司网站的投资者关系栏目将持续播放网络直播30天。
非公认会计准则财务指标和固定货币信息
有关息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润、调整后每股收益、调整后净收益、调整后毛利率、调整后营业收入（支出）、调整后的营业利润率、合并负债和合并负债减去净现金（均为非公认会计准则财务指标）的更多信息，请参阅附表中包含的对账和其他信息。有关按固定货币提供信息的方法的信息，请参阅所附附表中的 “固定货币信息”。
前瞻性陈述
本新闻稿包含可能被描述为联邦证券法所指的 “前瞻性” 的声明。此类陈述可能包括有关公司一项或多项计划、指导、目标、战略的信息，以及其他非历史信息的信息。在本新闻稿中使用 “假设”、“估计”、“预期”、“指导”、“预期”、“可能”、“项目”、“计划”、“提议”、“目标”、“打算”、“相信”、“将”、“考虑” 等词语或类似表述的变体旨在识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述包括但不限于与公司对联邦贸易委员会未决诉讼结果的预期、床垫公司的预期收购（包括对收盘后供应协议、未来业绩、被收购公司与我们的业务整合以及公司在规定的时间表上完成收购的能力）、公司预期的季度业绩、全年指引以及相对于整个行业的跑赢大盘的预期有关的陈述，公司的预期季度业绩、全年指引以及相对于整个行业的跑赢大盘的业绩、公司的季度现金分红、公司对地缘政治事件（包括乌克兰战争和中东冲突）的预期、宏观经济环境，包括其对消费者行为的影响、外汇汇率和此类利率波动、床上用品行业、金融基础设施、2024年及后续时期的调整后每股收益以及公司对销售和调整后每股收益增长、产品发布、预期招聘和广告、资本项目时间表、渠道增长、收购和大宗商品展望的预期。此处包含的任何前瞻性陈述均基于当前的预期和信念以及各种假设。无法保证公司会实现这些期望，满足其指导方针，也无法保证这些信念会被证明是正确的。
许多因素，其中许多是公司无法控制的，可能导致实际业绩与本文中可能以前瞻性陈述形式表示的任何结果存在重大差异。这些潜在风险包括与收购完成前满足成交条件相关的风险，包括联邦贸易委员会未决诉讼的结果，或获得收购所需融资的能力；床垫公司的持续运营；成功将床垫公司纳入Tempur Sealy业务并从交易中实现协同效应的能力；收购的预期收益在预期或根本没有实现预期收益的可能性；总体经济、金融和工业状况，尤其是与零售业财务业绩和相关信贷问题以及消费者信心和消费者融资可用性有关的状况；美国和国际宏观经济环境对床垫公司和公司的影响；国内和全球事件产生的不确定性；行业竞争；零售商整合对收入和成本的影响；消费者对床垫公司和公司产品和服务的接受和需求变化以及公司截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告中讨论的因素。可能还有其他因素可能导致公司的实际业绩与前瞻性陈述存在重大差异。公司没有义务更新任何前瞻性陈述以反映此类陈述发表之日后的事件或情况。
关于 Tempur Sealy 国际有限公司
Tempur Sealy 致力于改善世界各地更多人每晚的睡眠。作为全球领先的床上用品设计师、制造商、分销商和零售商，我们知道睡个好觉对整体健康和保健至关重要。利用一个多世纪的知识和行业领先的创新，我们提供屡获殊荣的产品，为100多个国家的消费者提供突破性的睡眠解决方案。
我们备受认可的品牌包括Tempur-Pedic®、Sealy® 和Stearns & Foster®，我们广受欢迎的非品牌产品包括以价值为中心的自有品牌和OEM产品。在Tempur Sealy，我们了解随时随地与客户见面的重要性，并制定了强大的全渠道零售战略。我们的产品支持互补的销售策略，并通过第三方零售商、我们在全球的750多家公司自有门店和我们的电子商务渠道进行销售。凭借我们的产品范围和多种购买选择，我们致力于继续将改善世界各地更多人每晚睡眠的使命变为现实。
重要的是，我们致力于履行保护环境和我们运营所在社区的全球责任。作为该承诺的一部分，我们设定了到2040年实现全球全资业务碳中和的目标。
投资者关系联系人：
奥布里·摩尔
投资者关系
Tempur Sealy 国际有限公司
Investor.relations@tempursealy.com
TEMPUR SEALY 国际有限公司和子公司
简明合并损益表
（以百万计，百分比和每股普通股金额除外）
（未经审计）
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| | 三个月已结束 | | | | 六个月已结束 | | |
| | 6月30日 | | 变动% | | 6月30日 | | 变动% |
| | 2024 | | 2023 | | | | 2024 | | 2023 | | |
| 净销售额 | $ | 1,233.6 | | | $ | 1,269.7 | | | (2.8)% | | $ | 2,423.0 | | | $ | 2,477.8 | | | (2.2)% |
| 销售成本 | 679.4 | | | 727.4 | | | | | 1,356.2 | | | 1,435.6 | | | |
| 毛利润 | 554.2 | | | 542.3 | | | 2.2% | | 1,066.8 | | | 1,042.2 | | | 2.4% |
| 销售和营销费用 | 276.2 | | | 270.2 | | | | | 541.2 | | | 526.9 | | | |
| 一般、行政和其他费用 | 107.8 | | | 117.5 | | | | | 228.8 | | | 222.0 | | | |
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| 未合并关联公司的收益中的权益收益 | (3.1) | | | (4.2) | | | | | (8.0) | | | (8.8) | | | |
| 营业收入 | 173.3 | | | 158.8 | | | 9.1% | | 304.8 | | | 302.1 | | | 0.9% |
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| 其他费用，净额： | | | | | | | | | | | |
| 利息支出，净额 | 33.4 | | | 33.6 | | | | | 67.7 | | | 66.4 | | | |
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| 其他收入，净额 | (0.6) | | | (0.2) | | | | | (0.9) | | | (0.1) | | | |
| 其他支出总额，净额 | 32.8 | | | 33.4 | | | | | 66.8 | | | 66.3 | | | |
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| 所得税前收入 | 140.5 | | | 125.4 | | | 12.0% | | 238.0 | | | 235.8 | | | 0.9% |
| 所得税条款 | (34.0) | | | (32.2) | | | | | (54.7) | | | (56.7) | | | |
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| 扣除非控股权益前的净收益 | 106.5 | | | 93.2 | | | 14.3% | | 183.3 | | | 179.1 | | | 2.3% |
| 减去：归属于非控股权益的净收益 | 0.4 | | | 0.8 | | | | | 0.9 | | | 1.4 | | | |
| 归属于Tempur Sealy International, Inc.的净收益 | $ | 106.1 | | | $ | 92.4 | | | 14.8% | | $ | 182.4 | | | $ | 177.7 | | | 2.6% |
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| 每股普通股收益： | | | | | | | | | | | |
| 基本 | $ | 0.61 | | | $ | 0.54 | | | 13.0% | | $ | 1.05 | | | $ | 1.03 | | | 1.9% |
| 稀释 | $ | 0.60 | | | $ | 0.52 | | | 15.4% | | $ | 1.02 | | | $ | 1.01 | | | 1.0% |
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| 已发行普通股的加权平均值： | | | | | | | | | | | |
| 基本 | 173.7 | | | 172.1 | | | | | 173.6 | | | 172.1 | | | |
| 稀释 | 178.0 | | | 176.8 | | | | | 178.0 | | | 176.8 | | | |
TEMPUR SEALY 国际有限公司和子公司
简明合并资产负债表
（单位：百万）
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| 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| 资产 | （未经审计） | | |
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| 流动资产： | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 95.8 | | | $ | 74.9 | |
| 应收账款，净额 | 474.0 | | | 431.4 | |
| 库存 | 507.4 | | | 483.1 | |
| 预付费用和其他流动资产 | 84.5 | | | 113.8 | |
| 流动资产总额 | 1,161.7 | | | 1,103.2 | |
| 财产、厂房和设备，净额 | 867.6 | | | 878.3 | |
| 善意 | 1,076.0 | | | 1,083.3 | |
| 其他无形资产，净额 | 708.2 | | | 714.8 | |
| 经营租赁使用权资产 | 618.5 | | | 636.5 | |
| 递延所得税 | 14.5 | | | 15.6 | |
| 其他非流动资产 | 131.5 | | | 122.2 | |
| 总资产 | $ | 4,578.0 | | | $ | 4,553.9 | |
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| 负债和股东权益 | | | |
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| 流动负债： | | | |
| 应付账款 | $ | 353.3 | | | $ | 311.3 | |
| 应计费用和其他流动负债 | 415.2 | | | 427.1 | |
| 短期经营租赁债务 | 125.8 | | | 119.6 | |
| 长期债务的当前部分 | 48.4 | | | 44.9 | |
| 应缴所得税 | 15.1 | | | 5.3 | |
| 流动负债总额 | 957.8 | | | 908.2 | |
| 长期债务，净额 | 2,438.1 | | | 2,527.0 | |
| 长期经营租赁债务 | 552.9 | | | 574.8 | |
| 递延所得税 | 127.1 | | | 127.9 | |
| 其他非流动负债 | 81.4 | | | 82.6 | |
| 负债总额 | 4,157.3 | | | 4,220.5 | |
| | | |
| 可赎回的非控股权益 | 8.9 | | | 10.0 | |
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| 股东权益总额 | 411.8 | | | 323.4 | |
| 负债总额、可赎回非控股权益和股东权益 | $ | 4,578.0 | | | $ | 4,553.9 | |
TEMPUR SEALY 国际有限公司和子公司
简明合并现金流量表
（单位：百万）
（未经审计）
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| 六个月已结束 |
| 6月30日 |
| 2024 | | 2023 |
| 来自经营活动的现金流： | | | |
| 扣除非控股权益前的净收益 | $ | 183.3 | | | $ | 179.1 | |
| | | |
| 为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整： | | | |
| 折旧和摊销 | 79.7 | | | 66.4 | |
| 股票薪酬的摊销 | 18.7 | | | 24.2 | |
| 递延融资成本的摊销 | 1.9 | | | 1.9 | |
| 坏账支出 | 4.0 | | | 4.2 | |
| 递延所得税 | 0.2 | | | 0.8 | |
| 从未合并的关联公司收到的股息 | 6.0 | | | 3.4 | |
| 未合并关联公司的收益中的权益收益 | (8.0) | | | (8.8) | |
| | | |
| 外币调整及其他 | 0.5 | | | (1.1) | |
| 经营资产和负债的变化 | (5.5) | | | (19.6) | |
| 经营活动提供的净现金 | 280.8 | | | 250.5 | |
| | | |
| 来自投资活动的现金流： | | | |
| 购置不动产、厂房和设备 | (60.0) | | | (112.7) | |
| | | |
| 其他 | 0.3 | | | 0.4 | |
| 用于投资活动的净现金 | (59.7) | | | (112.3) | |
| | | |
| 来自融资活动的现金流量: | | | |
| 长期债务下的借款收益 | 869.0 | | | 1,005.7 | |
| 偿还长期债务下的借款 | (962.7) | | | (1,033.3) | |
| 行使股票期权的收益 | 0.3 | | | 0.8 | |
| 回购国库股 | (43.8) | | | (35.9) | |
| 已支付的股息 | (47.5) | | | (39.8) | |
| | | |
| 偿还融资租赁债务等 | (10.3) | | | (8.9) | |
| 用于融资活动的净现金 | (195.0) | | | (111.4) | |
| | | |
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| 汇率变动对现金和现金等价物的净影响 | (5.2) | | | 5.6 | |
| 现金和现金等价物的增加 | 20.9 | | | 32.4 | |
| 现金和现金等价物，期初 | 74.9 | | | 69.4 | |
| 现金和现金等价物，期末 | $ | 95.8 | | | $ | 101.8 | |
渠道销售摘要
下表按渠道和业务板块列出了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月的净销售信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 |
| （单位：百万） | 合并 | | 北美 | | 国际 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
批发 (a) | $ | 950.5 | | | $ | 989.2 | | | $ | 854.8 | | | $ | 896.0 | | | $ | 95.7 | | | $ | 93.2 | |
直接 (b) | 283.1 | | | 280.5 | | | 123.6 | | | 120.8 | | | 159.5 | | | 159.7 | |
| $ | 1,233.6 | | | $ | 1,269.7 | | | $ | 978.4 | | | $ | 1,016.8 | | | $ | 255.2 | | | $ | 252.9 | |
| | | | | |
| (a) | 批发渠道包括所有第三方零售商，包括第三方分销、酒店和医疗保健。 |
| (b) | Direct渠道包括公司旗下的商店、在线和呼叫中心。 |
TEMPUR SEALY 国际有限公司和子公司
非公认会计准则财务指标的对账
（以百万计，百分比、比率和普通股每股金额除外）
公司提供有关调整后净收益、息税折旧摊销前利润、调整后EBITDA、调整后每股收益、调整后毛利率、调整后营业收入（支出）、调整后的营业利润、合并负债和合并负债减去净现金的信息，这些信息不属于GAAP的确认条款，也无意作为净收入、每股收益、毛利率、营业收入（支出）和营业利润率的替代指标经营业绩，或作为衡量总债务的替代方案流动性。该公司认为，这些非公认会计准则财务指标为投资者提供了能更好地反映公司基本业务和趋势的业绩指标，从净收入、毛利、毛利率、营业收入（支出）和营业利润率来看，提供的视角并非立即显而易见。管理层为得出非公认会计准则财务指标所做的调整包括调整以排除可能导致最近的GAAP财务指标出现短期波动的项目，但管理层认为这些项目不是公司业务的基本属性或主要驱动力。
公司认为，排除这些项目有助于更全面地了解公司的基本经营业绩和趋势，管理层使用这些衡量标准以及相应的GAAP财务指标来管理公司的业务，评估其合并和业务板块与前期和市场相比的表现，制定运营目标，为投资者提供连续性以实现可比性。与使用这些非公认会计准则财务指标相关的限制包括，这些指标未显示根据公认会计原则确定的与公司业绩相关的所有金额。这些非公认会计准则财务指标本质上应被视为补充，不应被解释为比GAAP定义的可比财务指标更重要。由于并非所有公司都使用相同的计算方法，因此这些列报可能无法与其他公司的其他类似标题的衡量标准相提并论。有关这些非公认会计准则财务指标的更多信息以及与最近的GAAP财务指标的对账，请参阅以下页面的对账表。
固定货币信息
在本新闻稿中，公司提及 “固定货币基础”（非公认会计准则财务指标）的净销售额、收益或其他历史财务信息，在其他新闻稿和与投资者的其他沟通中，公司可能提及净销售额、收益或其他历史财务信息。这些对固定货币基础的提法不包括外币汇率波动可能造成的运营影响。为了在固定货币基础上提供信息，适用的财务业绩是根据一个简单的数学模型进行调整的，该模型使用前一个相应时期的可比货币兑换率将本期业绩转换为当地货币。这种方法适用于以本位货币为当地国家货币的国家。提供这些信息是为了在不受外币汇率波动影响的情况下查看某些财务业绩，从而便于业务业绩的逐期比较。
调整后净收益和调整后每股收益
下文提供了报告的净收入与调整后净收益的对账以及调整后每股收益的计算。管理层认为，如本新闻稿末尾脚注中所述，使用这些非公认会计准则财务指标可以为投资者提供有关各种调整影响的更多有用信息。
下表列出了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月公司报告的净收入与调整后净收益的对账以及调整后每股收益的计算：
| | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 |
| （以百万计，每股金额除外） | 2024年6月30日 | | 2023年6月30日 |
| 净收入 | $ | 106.1 | | | $ | 92.4 | |
交易成本 (1) | 7.3 | | | 10.6 | |
运营启动成本 (2) | — | | | 2.4 | |
调整后的所得税准备金 (3) | (1.7) | | | (3.4) | |
| 调整后净收益 | $ | 111.7 | | | $ | 102.0 | |
| | | |
| 调整后的每股普通股收益，摊薄 | $ | 0.63 | | | $ | 0.58 | |
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| 摊薄后的流通股票 | 178.0 | | | 176.8 | |
调整后的毛利、调整后的毛利率、调整后的营业收入（费用）和调整后的营业利润率
下文分别提供了毛利和毛利率与调整后毛利率和调整后毛利率以及营业收入（支出）和营业利润率与调整后营业收入（支出）和调整后营业利润率的对账。管理层认为，如本新闻稿末尾脚注中所述，使用这些非公认会计准则财务指标可以为投资者提供有关各种调整影响的更多有用信息。
下表列出了截至2024年6月30日的三个月公司报告的毛利润和营业收入（支出）与调整后营业收入（支出）的对账情况。截至2024年6月30日的三个月，该公司没有调整毛利。
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| 2024 年第二季度 |
| （以百万计，百分比除外） | 合并 | | 保证金 | | 北美 | | 保证金 | | 国际 | | 保证金 | | 企业 |
| 净销售额 | $ | 1,233.6 | | | | | $ | 978.4 | | | | | $ | 255.2 | | | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 毛利润 | $ | 554.2 | | | 44.9 | % | | $ | 409.8 | | | 41.9 | % | | $ | 144.4 | | | 56.6 | % | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 营业收入（支出） | $ | 173.3 | | | 14.0 | % | | $ | 180.4 | | | 18.4 | % | | $ | 31.8 | | | 12.5 | % | | $ | (38.9) | |
| 调整： | | | | | | | | | | | | | |
交易成本 (1) | 7.3 | | | | | — | | | | | — | | | | | 7.3 |
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| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 调整后的营业收入（支出） | $ | 180.6 | | | 14.6 | % | | $ | 180.4 | | | 18.4 | % | | $ | 31.8 | | | 12.5 | % | | $ | (31.6) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
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下表列出了截至2023年6月30日的三个月公司报告的毛利润和营业收入（支出）与调整后毛利和调整后营业收入（支出）的对账情况：
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| 2023 年第 2 季度 |
| （以百万计，百分比除外） | 合并 | | 利润 | | 北美 | | 利润 | | 国际 | | 利润 | | 企业 |
| 净销售额 | $ | 1,269.7 | | | | | $ | 1,016.8 | | | | | $ | 252.9 | | | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 毛利润 | $ | 542.3 | | | 42.7 | % | | $ | 403.4 | | | 39.7 | % | | $ | 138.9 | | | 54.9 | % | | $ | — | |
| 调整： | | | | | | | | | | | | | |
运营启动成本 (2) | 2.4 | | | | | 2.4 | | | | | — | | | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 调整后的毛利 | $ | 544.7 | | | 42.9 | % | | $ | 405.8 | | | 39.9 | % | | $ | 138.9 | | | 54.9 | % | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 营业收入（支出） | $ | 158.8 | | | 12.5 | % | | $ | 174.1 | | | 17.1 | % | | $ | 33.9 | | | 13.4 | % | | $ | (49.2) | |
| 调整： | | | | | | | | | | | | | |
交易成本 (1) | 10.6 | | | | | — | | | | | — | | | | | 10.6 | |
运营启动成本 (2) | 2.4 | | | | | 2.4 | | | | | — | | | | | — | |
| 调整总额 | 13.0 | | | | | 2.4 | | | | | — | | | | | 10.6 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 调整后的营业收入（支出） | $ | 171.8 | | | 13.5 | % | | $ | 176.5 | | | 17.4 | % | | $ | 33.9 | | | 13.4 | % | | $ | (38.6) | |
息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润和合并负债减净现金
以下是对账情况：
•净收益占息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润
•合并负债减去净现金占调整后息税折旧摊销前利润的比率
•总负债，扣除合并负债减去净现金
管理层认为，提出这些非公认会计准则指标可以为投资者提供有关公司经营业绩、现金流产生和同期比较的有用信息，以及有关公司杠杆率的一般信息。
公司的信贷协议（“2023年信贷协议”）提供了调整后息税折旧摊销前利润的定义。因此，公司提交调整后的息税折旧摊销前利润，以提供有关公司遵守2023年信贷协议要求的信息。
下表列出了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月公司报告的净收入与息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润计算结果的对账情况：
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| 三个月已结束 |
| （单位：百万） | 2024年6月30日 | | 2023年6月30日 |
| 净收入 | $ | 106.1 | | | $ | 92.4 | |
| 利息支出，净额 | 33.4 | | | 33.6 | |
| | | |
| | | |
| 所得税 | 34.0 | | | 32.2 | |
| 折旧和摊销 | 50.6 | | | 46.3 | |
| | | |
| EBITDA | $ | 224.1 | | | $ | 204.5 | |
| 调整： | | | |
交易成本 (1) | 7.3 | | | 10.6 | |
运营启动成本 (2) | — | | | 2.4 | |
| 调整后 EBITDA | $ | 231.4 | | | $ | 217.5 | |
下表列出了截至2024年6月30日的过去十二个月公司净收入与息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润计算结果的对账情况：
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| 过去十二个月已结束 |
| （单位：百万） | 2024年6月30日 |
| 净收入 | $ | 372.8 | |
| 利息支出，净额 | 131.2 | |
债务清偿后的损失 (4) | 3.2 | |
| 所得税条款 | 101.4 | |
| 折旧和摊销 | 193.1 | |
| EBITDA | $ | 801.7 | |
| 调整： | |
交易成本 (1) | 55.3 | |
网络安全活动 (5) | 14.3 | |
公允价值调整 (6) | 11.0 | |
运营启动成本 (2) | 9.4 | |
| 调整后 EBITDA | $ | 891.7 | |
| |
| 合并负债减去净现金 | $ | 2,410.0 | |
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| 合并负债减去净现金占调整后息税折旧摊销前利润的比率 | 2.70 倍 |
根据2023年信贷协议，调整后息税折旧摊销前利润的定义包含某些限制，这些限制在计算调整后的息税折旧摊销前利润时限制了对净收益的调整。在截至2024年6月30日的过去十二个月中，公司在计算调整后息税折旧摊销前利润时对净收益的调整没有超过2023年信贷协议的允许金额。
截至2024年6月30日的过去十二个月，合并负债减去净现金与调整后息税折旧摊销前利润的比率为2.70倍。2023年信贷协议要求公司将合并负债减去净现金与调整后息税折旧摊销前利润的比率维持在低于5.00倍的水平。
下表列出了截至2024年6月30日公司报告的总负债与计算合并负债减去净现金的对账情况。“合并债务” 和 “净现金” 是2023年信贷协议中用于某些财务契约的术语。
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| （单位：百万） | 2024年6月30日 |
| 债务总额，净额 | $ | 2,486.5 | |
另外：递延融资成本 (7) | 19.3 | |
| 合并债务 | 2,505.8 | |
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减去：净现金 (8) | 95.8 | |
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| 合并负债减去净现金 | $ | 2,410.0 | |
脚注：
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| (1) | 在2024年第二季度，该公司记录了730万美元的交易成本，主要与即将收购Mattress Firm相关的法律和专业费用有关。在2023年第二季度，该公司记录了1,060万美元的交易成本，主要与即将收购床垫公司有关。在截至2024年6月30日的过去十二个月中，公司确认了与即将收购床垫公司相关的5,530万美元交易成本。 |
| (2) | 在2023年第二季度，该公司记录了240万美元的运营启动成本，这些成本与其在美国的制造和分销设施的产能扩张有关，包括人员和设施相关成本。在截至2024年6月30日的过去十二个月中，公司确认了940万美元的运营启动成本。 |
| (3) | 调整后的所得税准备金代表与上述项目相关的税收影响。 |
| (4) | 在截至2024年6月30日的过去十二个月中，公司确认了与优先担保信贷额度再融资相关的债务清偿造成的320万美元损失。 |
| (5) | 在截至2024年6月30日的过去十二个月中，公司记录了与2023年7月23日确定的网络安全事件相关的1,430万美元成本。 |
| (6) | 在截至2024年6月30日的过去十二个月中，公司记录了与产品创新计划战略投资相关的1,100万美元的公允价值调整。 |
| (7) | 公司将递延融资成本列为简明合并资产负债表中相关债务账面金额的直接扣除额。为了确定用于财务契约目的的总债务，公司已将这些成本加回到总负债中，按简明合并资产负债表计算得出的净负债总额。 |
| (8) | 净现金包括2023年信贷协议中指定为限制性子公司的国内外子公司的现金和现金等价物。 |
