tdg-20240629假的2024Q300012602219/30http://fasb.org/us-gaap/2024#OtherAssetsNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2024#OtherAssetsNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2024#AccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2024#AccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2024#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2024#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2024#PropertyPlantAndEquipmentNethttp://fasb.org/us-gaap/2024#PropertyPlantAndEquipmentNethttp://fasb.org/us-gaap/2024#LongTermDebtCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2024#LongTermDebtCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2024#LongTermDebtAndCapitalLeaseObligationshttp://fasb.org/us-gaap/2024#LongTermDebtAndCapitalLeaseObligationsxbrli: sharesiso4217: 美元iso4217: 美元xbrli: sharesxbrli: pureTDG: 分段00012602212023-10-012024-06-2900012602212024-07-3100012602212024-06-2900012602212023-09-3000012602212024-03-312024-06-2900012602212023-04-022023-07-0100012602212022-10-012023-07-010001260221美国通用会计准则：普通股成员2022-09-300001260221US-GAAP：额外实收资本会员2022-09-300001260221US-GAAP：留存收益会员2022-09-300001260221US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-09-300001260221US-GAAP：美国国债普通股会员2022-09-300001260221US-GAAP：非控股权益成员2022-09-3000012602212022-09-300001260221US-GAAP：非控股权益成员2022-10-012022-12-3100012602212022-10-012022-12-310001260221US-GAAP：留存收益会员2022-10-012022-12-310001260221US-GAAP：额外实收资本会员2022-10-012022-12-310001260221美国通用会计准则：普通股成员2022-10-012022-12-310001260221US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-10-012022-12-310001260221美国通用会计准则：普通股成员2022-12-310001260221US-GAAP：额外实收资本会员2022-12-310001260221US-GAAP：留存收益会员2022-12-310001260221US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-12-310001260221US-GAAP：美国国债普通股会员2022-12-310001260221US-GAAP：非控股权益成员2022-12-3100012602212022-12-310001260221US-GAAP：留存收益会员2023-01-012023-04-0100012602212023-01-012023-04-010001260221US-GAAP：额外实收资本会员2023-01-012023-04-010001260221美国通用会计准则：普通股成员2023-01-012023-04-010001260221US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-01-012023-04-010001260221美国通用会计准则：普通股成员2023-04-010001260221US-GAAP：额外实收资本会员2023-04-010001260221US-GAAP：留存收益会员2023-04-010001260221US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-04-010001260221US-GAAP：美国国债普通股会员2023-04-010001260221US-GAAP：非控股权益成员2023-04-0100012602212023-04-010001260221US-GAAP：非控股权益成员2023-04-022023-07-010001260221US-GAAP：留存收益会员2023-04-022023-07-010001260221US-GAAP：额外实收资本会员2023-04-022023-07-010001260221美国通用会计准则：普通股成员2023-04-022023-07-010001260221US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-04-022023-07-010001260221美国通用会计准则：普通股成员2023-07-010001260221US-GAAP：额外实收资本会员2023-07-010001260221US-GAAP：留存收益会员2023-07-010001260221US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-07-010001260221US-GAAP：美国国债普通股会员2023-07-010001260221US-GAAP：非控股权益成员2023-07-0100012602212023-07-010001260221美国通用会计准则：普通股成员2023-09-300001260221US-GAAP：额外实收资本会员2023-09-300001260221US-GAAP：留存收益会员2023-09-300001260221US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-09-300001260221US-GAAP：美国国债普通股会员2023-09-300001260221US-GAAP：非控股权益成员2023-09-300001260221US-GAAP：非控股权益成员2023-10-012023-12-3000012602212023-10-012023-12-300001260221US-GAAP：留存收益会员2023-10-012023-12-300001260221US-GAAP：额外实收资本会员2023-10-012023-12-300001260221美国通用会计准则：普通股成员2023-10-012023-12-300001260221US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-10-012023-12-300001260221美国通用会计准则：普通股成员2023-12-300001260221US-GAAP：额外实收资本会员2023-12-300001260221US-GAAP：留存收益会员2023-12-300001260221US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-12-300001260221US-GAAP：美国国债普通股会员2023-12-300001260221US-GAAP：非控股权益成员2023-12-3000012602212023-12-300001260221US-GAAP：留存收益会员2023-12-312024-03-3000012602212023-12-312024-03-300001260221US-GAAP：额外实收资本会员2023-12-312024-03-300001260221美国通用会计准则：普通股成员2023-12-312024-03-300001260221US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-12-312024-03-300001260221美国通用会计准则：普通股成员2024-03-300001260221US-GAAP：额外实收资本会员2024-03-300001260221US-GAAP：留存收益会员2024-03-300001260221US-GAAP：累积的其他综合收入成员2024-03-300001260221US-GAAP：美国国债普通股会员2024-03-300001260221US-GAAP：非控股权益成员2024-03-3000012602212024-03-300001260221US-GAAP：非控股权益成员2024-03-312024-06-290001260221US-GAAP：留存收益会员2024-03-312024-06-290001260221US-GAAP：额外实收资本会员2024-03-312024-06-290001260221美国通用会计准则：普通股成员2024-03-312024-06-290001260221US-GAAP：累积的其他综合收入成员2024-03-312024-06-290001260221美国通用会计准则：普通股成员2024-06-290001260221US-GAAP：额外实收资本会员2024-06-290001260221US-GAAP：留存收益会员2024-06-290001260221US-GAAP：累积的其他综合收入成员2024-06-290001260221US-GAAP：美国国债普通股会员2024-06-290001260221US-GAAP：非控股权益成员2024-06-290001260221TDG: 猛禽科学会员2024-05-242024-05-240001260221TDG: CPI 电子设备业务会员2024-06-062024-06-060001260221TDG: CPI 电子设备业务会员2024-06-060001260221TDG: SEI IndustriesLtd 成员2024-05-212024-05-210001260221TDG: SEI IndustriesLtd 成员2024-05-210001260221TDG: FPTIndustriesLLC成员2024-03-012024-03-010001260221TDG: FPTIndustriesLLC成员2024-03-010001260221TDG: Calspan 公司会员2023-05-082023-05-080001260221TDG: Calspan 公司会员2023-05-080001260221TDG: Calspan 公司会员2023-05-092023-09-300001260221TDG: Calspan 公司会员2024-06-290001260221TDG: Calspan 公司会员2023-10-012024-06-290001260221SRT: 最低成员2023-10-012024-06-290001260221SRT: 最大成员2023-10-012024-06-290001260221TDG: 前航空航天会员2023-10-012024-06-290001260221TDG: 前航空航天会员2024-06-290001260221TDG: 前航空航天会员2023-10-012023-12-300001260221TDG: 前航空航天会员2023-09-300001260221US-GAAP：预付费用和其他流动资产成员2024-06-290001260221US-GAAP：预付费用和其他流动资产成员2023-09-300001260221US-GAAP：其他非流动资产成员2024-06-290001260221US-GAAP：其他非流动资产成员2023-09-300001260221US-GAAP：其他流动负债成员2024-06-290001260221US-GAAP：其他流动负债成员2023-09-300001260221US-GAAP：其他非流动负债成员2024-06-290001260221US-GAAP：其他非流动负债成员2023-09-3000012602212022-10-012023-09-300001260221US-GAAP：商标和商标名称会员2024-06-290001260221US-GAAP：商标和商标名称会员2023-09-300001260221TDG: 科技会员2024-06-290001260221TDG: 科技会员2023-09-300001260221US-GAAP：订单或生产积压成员2024-06-290001260221US-GAAP：订单或生产积压成员2023-09-300001260221US-GAAP：客户相关无形资产会员2024-06-290001260221US-GAAP：客户相关无形资产会员2023-09-300001260221US-GAAP：其他无形资产成员2024-06-290001260221US-GAAP：其他无形资产成员2023-09-300001260221US-GAAP：亲善会员2023-10-012024-06-290001260221US-GAAP：商标和商标名称会员2023-10-012024-06-290001260221TDG: 科技会员2023-10-012024-06-290001260221US-GAAP：订单或生产积压成员2023-10-012024-06-290001260221US-GAAP：客户相关无形资产会员2023-10-012024-06-290001260221TDG：权力和控制成员2023-09-300001260221TDG: Airframe会员2023-09-300001260221TDG：非航空相关企业会员2023-09-300001260221TDG：权力和控制成员2023-10-012024-06-290001260221TDG: Airframe会员2023-10-012024-06-290001260221TDG：非航空相关企业会员2023-10-012024-06-290001260221TDG：权力和控制成员2024-06-290001260221TDG: Airframe会员2024-06-290001260221TDG：非航空相关企业会员2024-06-290001260221US-GAAP：资产支持证券会员2024-06-290001260221TDG: 定期贷款会员2024-06-290001260221TDG：高级附属票据2650M到期2027550成员US-GAAP：高级次级票据成员2024-06-290001260221TDG：高级有担保票据2100mDue2028675会员美国公认会计准则：有担保债务成员2024-06-290001260221TDG：高级附属票据1200m到期20294625成员US-GAAP：高级次级票据成员2024-06-290001260221TDG：高级附属票据 750MDUE20294875 成员US-GAAP：高级次级票据成员2024-06-290001260221美国公认会计准则：有担保债务成员TDG: 高级有担保票据 2750MDUE20296.375会员2024-06-290001260221TDG: SeniorSecuredNotes 1450mdue20306875 会员美国公认会计准则：有担保债务成员2024-06-290001260221TDG: SeniorSecredNotes 1000mdue20317125 会员美国公认会计准则：有担保债务成员2024-06-290001260221TDG: SeniorSecuredNotes 2200mDue20326.625 会员美国公认会计准则：有担保债务成员2024-06-290001260221TDG：政府可退款预付款会员2024-06-290001260221TDG：金融租赁义务会员2024-06-290001260221TDG：长期债务当前到期日成员2024-06-290001260221US-GAAP：资产支持证券会员2023-09-300001260221TDG: 定期贷款会员2023-09-300001260221美国公认会计准则：有担保债务成员TDG：高级有担保票据4400mDue2026625会员2023-09-300001260221TDG：高级附属票据 550mDue2027750成员US-GAAP：高级次级票据成员2023-09-300001260221TDG：高级附属票据2650M到期2027550成员US-GAAP：高级次级票据成员2023-09-300001260221TDG：高级有担保票据2100M到期2028年会员美国公认会计准则：有担保债务成员2023-09-300001260221TDG：高级附属票据1200m到期20294625成员US-GAAP：高级次级票据成员2023-09-300001260221TDG：高级附属票据 750MDUE20294875 成员US-GAAP：高级次级票据成员2023-09-300001260221TDG: SeniorSecuredNotes 1450mDue2030会员美国公认会计准则：有担保债务成员2023-09-300001260221TDG：政府可退款预付款会员2023-09-300001260221TDG：金融租赁义务会员2023-09-300001260221TDG：长期债务当前到期日成员2023-09-300001260221TDG: TranchejTermLoans会员2023-11-280001260221TDG: TranchejTermLoans会员2023-11-282023-11-280001260221TDG: TranchejTermLoans会员2024-06-290001260221TDG: TranchejTermLoans会员2024-03-312024-06-290001260221TDG: SeniorSecredNotes 1000mdue20317125 会员2023-11-280001260221TDG: SeniorSecredNotes 1000mdue20317125 会员2023-11-282023-11-2800012602212023-11-282023-11-280001260221TDG: SeniorSecredNotes 1000mdue20317125 会员2024-06-290001260221US-GAAP：循环信贷机制成员2024-02-260001260221US-GAAP：循环信贷机制成员2024-02-270001260221US-GAAP：循环信贷机制成员2024-06-290001260221US-GAAP：循环信贷机制成员2023-10-012024-06-290001260221TDG：高级有担保票据2200m到期20296.375会员2024-02-270001260221TDG：高级有担保票据2200m到期20296.375会员2024-02-272024-02-270001260221TDG: SeniorSecuredNotes 2200mDue20326.625 会员2024-02-2700012602212024-02-272024-02-270001260221TDG: SeniorSecuredNotes 2200mDue20326.625 会员2024-06-290001260221TDG：高级有担保票据2200m到期20296.375会员2024-06-290001260221TDG: TrancheitermLoans会员2024-03-220001260221TDG: TrancheitermLoans会员2024-03-210001260221TDG: TranchehtermLoans会员2024-03-220001260221TDG: TranchekTermLoans会员2024-03-220001260221TDG: TranchekTermLoans会员2024-03-222024-03-220001260221TDG: TrancheitermLoans会员2024-03-222024-03-220001260221TDG：Tranchei和KTermLoans会员2023-10-012024-06-290001260221TDG：Tranchei和KTermLoans会员2024-06-290001260221TDG: TrancheitermLoans会员2024-03-312024-06-290001260221TDG：高级有担保票据4400mDue2026625会员2024-03-280001260221TDG：高级有担保票据4400mDue2026625会员2024-03-282024-03-280001260221TDG：高级有担保票据4400mDue2026625会员2023-10-012024-06-290001260221TDG：高级有担保票据500万到期日20296.375会员2024-03-220001260221TDG：高级有担保票据500万到期日20296.375会员2024-03-222024-03-220001260221TDG：高级有担保票据500万到期日20296.375会员2024-06-290001260221TDG：高级附属票据 550mDue2027750成员2024-04-220001260221TDG：高级附属票据 550mDue2027750成员US-GAAP：高级次级票据成员2024-04-222024-04-220001260221TDG：高级附属票据 550mDue2027750成员US-GAAP：高级次级票据成员2023-10-012024-06-290001260221TDG: TranchejTermLoans会员2024-06-040001260221TDG: TrancheitermLoans会员2024-06-040001260221TDG: TrancheitermLoans会员2024-06-042024-06-040001260221TDG: TranchejTermLoans会员2024-06-042024-06-040001260221TDG：Tranchei和JTTermLoans会员2024-06-290001260221TDG：Tranchei和JTTermLoans会员2023-10-012024-06-290001260221TDG: 证券化机构成员2024-06-290001260221TDG: 证券化机构成员2023-09-300001260221TDG: 证券化机构成员US-GAAP：后续活动成员2024-07-110001260221TDG: 证券化机构成员US-GAAP：后续活动成员2024-07-120001260221TDG: 证券化机构成员US-GAAP：后续活动成员2024-07-310001260221SRT: 场景预测成员2024-10-012025-07-050001260221US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2024-06-290001260221US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2023-09-300001260221US-GAAP：其他流动资产成员2024-06-290001260221US-GAAP：其他流动资产成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2024-06-290001260221US-GAAP：其他流动资产成员2023-09-300001260221US-GAAP：其他流动资产成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2023-09-300001260221US-GAAP：其他非流动资产成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2024-06-290001260221US-GAAP：其他非流动资产成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2023-09-300001260221US-GAAP：应计负债会员2024-06-290001260221US-GAAP：应计负债会员US-GAAP：公允价值输入二级会员2024-06-290001260221US-GAAP：应计负债会员2023-09-300001260221US-GAAP：应计负债会员US-GAAP：公允价值输入二级会员2023-09-300001260221US-GAAP：其他非流动负债成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2024-06-290001260221US-GAAP：其他非流动负债成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2023-09-300001260221US-GAAP：资产支持证券会员US-GAAP：公允价值输入二级会员2024-06-290001260221US-GAAP：资产支持证券会员US-GAAP：公允价值输入二级会员2023-09-300001260221TDG: 定期贷款会员US-GAAP：公允价值输入二级会员2024-06-290001260221TDG: 定期贷款会员US-GAAP：公允价值输入二级会员2023-09-300001260221美国公认会计准则：有担保债务成员TDG：高级有担保票据4400mDue2026625会员2024-06-290001260221US-GAAP：公允价值输入 1 级会员美国公认会计准则：有担保债务成员TDG：高级有担保票据4400mDue2026625会员2024-06-290001260221US-GAAP：公允价值输入 1 级会员美国公认会计准则：有担保债务成员TDG：高级有担保票据4400mDue2026625会员2023-09-300001260221TDG：高级附属票据 550mDue2027750成员US-GAAP：高级次级票据成员2024-06-290001260221TDG：高级附属票据 550mDue2027750成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：高级次级票据成员2024-06-290001260221TDG：高级附属票据 550mDue2027750成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：高级次级票据成员2023-09-300001260221US-GAAP：公允价值输入 1 级会员TDG：高级附属票据2650M到期2027550成员US-GAAP：高级次级票据成员2024-06-290001260221US-GAAP：公允价值输入 1 级会员TDG：高级附属票据2650M到期2027550成员US-GAAP：高级次级票据成员2023-09-300001260221TDG：高级有担保票据2100mDue2028675会员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员美国公认会计准则：有担保债务成员2024-06-290001260221TDG：高级有担保票据2100mDue2028675会员美国公认会计准则：有担保债务成员2023-09-300001260221TDG：高级有担保票据2100mDue2028675会员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员美国公认会计准则：有担保债务成员2023-09-300001260221TDG：高级附属票据1200m到期20294625成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：高级次级票据成员2024-06-290001260221TDG：高级附属票据1200m到期20294625成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：高级次级票据成员2023-09-300001260221US-GAAP：公允价值输入 1 级会员TDG：高级附属票据 750MDUE20294875 成员US-GAAP：高级次级票据成员2024-06-290001260221US-GAAP：公允价值输入 1 级会员TDG：高级附属票据 750MDUE20294875 成员US-GAAP：高级次级票据成员2023-09-300001260221US-GAAP：公允价值输入 1 级会员美国公认会计准则：有担保债务成员TDG: 高级有担保票据 2750MDUE20296.375会员2024-06-290001260221美国公认会计准则：有担保债务成员TDG: 高级有担保票据 2750MDUE20296.375会员2023-09-300001260221US-GAAP：公允价值输入 1 级会员美国公认会计准则：有担保债务成员TDG: 高级有担保票据 2750MDUE20296.375会员2023-09-300001260221TDG: SeniorSecuredNotes 1450mDue2030会员美国公认会计准则：有担保债务成员2024-06-290001260221US-GAAP：公允价值输入 1 级会员TDG: SeniorSecuredNotes 1450mDue2030会员美国公认会计准则：有担保债务成员2024-06-290001260221US-GAAP：公允价值输入 1 级会员TDG: SeniorSecuredNotes 1450mDue2030会员美国公认会计准则：有担保债务成员2023-09-300001260221TDG: SeniorSecredNotes 1000mdue20317125 会员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员美国公认会计准则：有担保债务成员2024-06-290001260221TDG: SeniorSecredNotes 1000mdue20317125 会员美国公认会计准则：有担保债务成员2023-09-300001260221TDG: SeniorSecredNotes 1000mdue20317125 会员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员美国公认会计准则：有担保债务成员2023-09-300001260221TDG: SeniorSecuredNotes 2200mDue20326.625 会员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员美国公认会计准则：有担保债务成员2024-06-290001260221TDG: SeniorSecuredNotes 2200mDue20326.625 会员美国公认会计准则：有担保债务成员2023-09-300001260221TDG: SeniorSecuredNotes 2200mDue20326.625 会员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员美国公认会计准则：有担保债务成员2023-09-300001260221TDG：政府可退款预付款会员US-GAAP：公允价值输入二级会员2024-06-290001260221TDG：政府可退款预付款会员US-GAAP：公允价值输入二级会员2023-09-300001260221US-GAAP：公允价值输入二级会员TDG：金融租赁义务会员2024-06-290001260221US-GAAP：公允价值输入二级会员TDG：金融租赁义务会员2023-09-300001260221SRT: 最低成员TDG：利率自2025年3月31日起至2026年9月30日到期成员2023-04-010001260221SRT: 最大成员TDG：利率自2025年3月31日起至2026年9月30日到期成员2023-04-010001260221SRT: 最低成员TDG：利率自2025年3月31日起至2026年9月30日到期成员2024-06-290001260221SRT: 最大成员TDG：利率自2025年3月31日起至2026年9月30日到期成员2024-06-290001260221TDG：A625利率互换将于2023年3月31日生效并于2025年3月31日到期成员2024-06-290001260221TDG：A635利率互换自2023年3月31日起生效，2025年3月31日到期成员2024-06-290001260221TDG: A455 利率互换计划于 2023 年 3 月 31 日生效，并将于 2025 年 9 月 30 日到期成员2024-06-290001260221TDG：A125利率上限自2023年3月31日起生效，2025年9月30日到期成员2024-06-290001260221TDG：A200350 利率项圈将于 2025 年 3 月 31 日生效，并将于 2026 年 9 月 30 日到期成员2024-06-290001260221TDG：A2.003.50 利率项圈自2025年9月30日起生效，2026年9月30日到期成员2024-06-290001260221TDG：A2.504.50 利率项圈自2025年9月30日起生效，2027年9月30日到期成员2024-06-290001260221TDG：A2.504.50 利率项圈自2026年9月30日起生效，2027年9月30日到期成员2024-06-290001260221美国公认会计准则：利率上限成员2024-06-290001260221美国公认会计准则：利率上限成员2023-09-300001260221TDG: InterestrateCollar会员2024-06-290001260221TDG: InterestrateCollar会员2023-09-300001260221US-GAAP：利率互换成员2024-06-290001260221US-GAAP：利率互换成员2023-09-300001260221TDG：利息互换和上限成员2023-10-012024-06-290001260221US-GAAP：ForexFordFord会员2024-06-290001260221US-GAAP：ForexFordFord会员2023-10-012024-06-290001260221US-GAAP：运营部门成员TDG: 商业 OEM 会员TDG：权力和控制成员2024-03-312024-06-290001260221US-GAAP：运营部门成员TDG: 商业 OEM 会员TDG：权力和控制成员2023-04-022023-07-010001260221US-GAAP：运营部门成员TDG: 商业 OEM 会员TDG：权力和控制成员2023-10-012024-06-290001260221US-GAAP：运营部门成员TDG: 商业 OEM 会员TDG：权力和控制成员2022-10-012023-07-010001260221US-GAAP：运营部门成员TDG：商业售后市场成员TDG：权力和控制成员2024-03-312024-06-290001260221US-GAAP：运营部门成员TDG：商业售后市场成员TDG：权力和控制成员2023-04-022023-07-010001260221US-GAAP：运营部门成员TDG：商业售后市场成员TDG：权力和控制成员2023-10-012024-06-290001260221US-GAAP：运营部门成员TDG：商业售后市场成员TDG：权力和控制成员2022-10-012023-07-010001260221US-GAAP：运营部门成员TDG: 国防队员TDG：权力和控制成员2024-03-312024-06-290001260221US-GAAP：运营部门成员TDG: 国防队员TDG：权力和控制成员2023-04-022023-07-010001260221US-GAAP：运营部门成员TDG: 国防队员TDG：权力和控制成员2023-10-012024-06-290001260221US-GAAP：运营部门成员TDG: 国防队员TDG：权力和控制成员2022-10-012023-07-010001260221US-GAAP：运营部门成员TDG：权力和控制成员2024-03-312024-06-290001260221US-GAAP：运营部门成员TDG：权力和控制成员2023-04-022023-07-010001260221US-GAAP：运营部门成员TDG：权力和控制成员2023-10-012024-06-290001260221US-GAAP：运营部门成员TDG：权力和控制成员2022-10-012023-07-010001260221US-GAAP：运营部门成员TDG: Airframe会员TDG: 商业 OEM 会员2024-03-312024-06-290001260221US-GAAP：运营部门成员TDG: Airframe会员TDG: 商业 OEM 会员2023-04-022023-07-010001260221US-GAAP：运营部门成员TDG: Airframe会员TDG: 商业 OEM 会员2023-10-012024-06-290001260221US-GAAP：运营部门成员TDG: Airframe会员TDG: 商业 OEM 会员2022-10-012023-07-010001260221US-GAAP：运营部门成员TDG：商业售后市场成员TDG: Airframe会员2024-03-312024-06-290001260221US-GAAP：运营部门成员TDG：商业售后市场成员TDG: Airframe会员2023-04-022023-07-010001260221US-GAAP：运营部门成员TDG：商业售后市场成员TDG: Airframe会员2023-10-012024-06-290001260221US-GAAP：运营部门成员TDG：商业售后市场成员TDG: Airframe会员2022-10-012023-07-010001260221US-GAAP：运营部门成员TDG: Airframe会员TDG: 国防队员2024-03-312024-06-290001260221US-GAAP：运营部门成员TDG: Airframe会员TDG: 国防队员2023-04-022023-07-010001260221US-GAAP：运营部门成员TDG: Airframe会员TDG: 国防队员2023-10-012024-06-290001260221US-GAAP：运营部门成员TDG: Airframe会员TDG: 国防队员2022-10-012023-07-010001260221US-GAAP：运营部门成员TDG: Airframe会员2024-03-312024-06-290001260221US-GAAP：运营部门成员TDG: Airframe会员2023-04-022023-07-010001260221US-GAAP：运营部门成员TDG: Airframe会员2023-10-012024-06-290001260221US-GAAP：运营部门成员TDG: Airframe会员2022-10-012023-07-010001260221US-GAAP：运营部门成员TDG：非航空相关企业会员2024-03-312024-06-290001260221US-GAAP：运营部门成员TDG：非航空相关企业会员2023-04-022023-07-010001260221US-GAAP：运营部门成员TDG：非航空相关企业会员2023-10-012024-06-290001260221US-GAAP：运营部门成员TDG：非航空相关企业会员2022-10-012023-07-010001260221US-GAAP：运营部门成员2024-03-312024-06-290001260221US-GAAP：运营部门成员2023-04-022023-07-010001260221US-GAAP：运营部门成员2023-10-012024-06-290001260221US-GAAP：运营部门成员2022-10-012023-07-010001260221US-GAAP：企业非细分市场成员2024-03-312024-06-290001260221US-GAAP：企业非细分市场成员2023-04-022023-07-010001260221US-GAAP：企业非细分市场成员2023-10-012024-06-290001260221US-GAAP：企业非细分市场成员2022-10-012023-07-010001260221US-GAAP：材料核对项目成员2024-03-312024-06-290001260221US-GAAP：材料核对项目成员2023-04-022023-07-010001260221US-GAAP：材料核对项目成员2023-10-012024-06-290001260221US-GAAP：材料核对项目成员2022-10-012023-07-010001260221US-GAAP：运营部门成员TDG：权力和控制成员2024-06-290001260221US-GAAP：运营部门成员TDG：权力和控制成员2023-09-300001260221US-GAAP：运营部门成员TDG: Airframe会员2024-06-290001260221US-GAAP：运营部门成员TDG: Airframe会员2023-09-300001260221US-GAAP：运营部门成员TDG：非航空相关企业会员2024-06-290001260221US-GAAP：运营部门成员TDG：非航空相关企业会员2023-09-300001260221US-GAAP：企业非细分市场成员2024-06-290001260221US-GAAP：企业非细分市场成员2023-09-300001260221US-GAAP：来自指定或符合条件的现金流边缘成员的累计净收益损失2023-09-300001260221US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2023-09-300001260221US-GAAP：累积翻译调整成员2023-09-300001260221US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-10-012024-06-290001260221US-GAAP：来自指定或符合条件的现金流边缘成员的累计净收益损失2024-06-290001260221US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2024-06-290001260221US-GAAP：累积翻译调整成员2024-06-290001260221US-GAAP：来自指定或符合条件的现金流边缘成员的累计净收益损失2022-09-300001260221US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2022-09-300001260221US-GAAP：累积翻译调整成员2022-09-300001260221US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-10-012023-07-010001260221US-GAAP：来自指定或符合条件的现金流边缘成员的累计净收益损失2023-07-010001260221US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2023-07-010001260221US-GAAP：累积翻译调整成员2023-07-010001260221TDG: 网络销售会员美国公认会计准则：现金流对冲会员US-GAAP：被指定为对冲工具成员2023-10-012024-06-290001260221美国公认会计准则：现金流对冲会员US-GAAP：被指定为对冲工具成员TDG: 利息支出净值会员2023-10-012024-06-290001260221TDG: 网络销售会员美国公认会计准则：现金流对冲会员US-GAAP：被指定为对冲工具成员2022-10-012023-07-010001260221美国公认会计准则：现金流对冲会员US-GAAP：被指定为对冲工具成员TDG: 利息支出净值会员2022-10-012023-07-010001260221US-GAAP：运营费用会员2024-03-312024-06-290001260221US-GAAP：运营费用会员2023-04-022023-07-010001260221US-GAAP：运营费用会员2023-10-012024-06-290001260221US-GAAP：运营费用会员2022-10-012023-07-010001260221美国公认会计准则：销售成员成本2024-03-312024-06-290001260221美国公认会计准则：销售成员成本2023-04-022023-07-010001260221美国公认会计准则：销售成员成本2023-10-012024-06-290001260221美国公认会计准则：销售成员成本2022-10-012023-07-010001260221US-GAAP：利息支出会员2024-03-312024-06-290001260221US-GAAP：利息支出会员2023-04-022023-07-010001260221US-GAAP：利息支出会员2023-10-012024-06-290001260221US-GAAP：利息支出会员2022-10-012023-07-01 美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表格 10-Q
| | | | | |
| ☒ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 2024 年 6 月 29 日
| | | | | |
| ☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的过渡报告 |
对于从到的过渡期
委员会档案编号 001-32833
TransDigm 集团公司
（注册人章程中规定的确切名称）
特拉华
（公司或组织的州或其他司法管辖区）
41-2101738
（美国国税局雇主识别号）
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 欧几里得大道 1350 号， | 1600号套房， | 克利夫兰， | 俄亥俄 | | 44115 |
| （主要行政办公室地址） | | （邮政编码） |
(216) 706-2960
（注册人的电话号码，包括区号）
（如果自上次报告以来发生了变化，则以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度。）
用复选标记表明注册人（1）在过去的12个月中（或注册人需要提交此类报告的较短期限）是否提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去的90天中是否受此类申报要求的约束。是的☒ 不 ☐
用勾号指明注册人在过去 12 个月（或在要求注册人提交和发布此类文件的较短期间）中，是否以电子方式提交并发布了根据第 S-T 条第 405 条要求提交和发布的所有互动数据文件（如果有），并将其发布在其公司网站上。是的☒ 不 ☐
用复选标记表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第120亿条2中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速过滤器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ |
| 非加速文件管理器 | ☐ | | 规模较小的申报公司 | ☐ |
| 新兴成长型公司 | ☐ | | | |
| 如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 | ☐ |
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的☐不是 ☒
| | | | | | | | | | | | | | |
| 根据该法第12（b）条注册的证券： |
| 每节课的标题： | | 交易代码： | | 注册的每个交易所的名称： |
| 普通股，面值0.01美元 | | TDG | | 纽约证券交易所 |
TransDigm Group Incorporated普通股的已发行股票数量为，面值每股0.01美元 56,111,393 截至2024年7月31日。
目录
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 页面 |
| | | | | |
| 第一部分 | | 财务信息 | | 1 |
| 第 1 项 | | | 财务报表 | | 1 |
| | | 简明合并资产负债表 — 2024 年 6 月 29 日和 2023 年 9 月 30 日 | | 1 |
| | | 简明合并收益表——截至2024年6月29日和2023年7月1日的十三周和三十九周期 | | 2 |
| | | 简明综合收益表——截至2024年6月29日和2023年7月1日的十三周和三十九周期 | | 3 |
| | | 股东赤字变动简明合并报表——截至2024年6月29日和2023年7月1日的十三周和三十九周期 | | 4 |
| | | 简明合并现金流量表——截至2024年6月29日和2023年7月1日的三十九周期 | | 6 |
| | | 简明合并财务报表附注 | | 7 |
| 第 2 项 | | | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | | 30 |
| 第 3 项 | | | 关于市场风险的定量和定性披露 | | 53 |
| 第 4 项 | | | 控制和程序 | | 53 |
| | | | | |
| 第二部分 | | 其他信息 | | 54 |
| 第 1 项 | | | 法律诉讼 | | 54 |
| 第 1A 项 | | | 风险因素 | | 54 |
| 第 2 项 | | | 未经登记的股权证券销售和所得款项的使用：发行人购买权益证券 | | 54 |
| | | | | |
| 第 6 项 | | | 展品 | | 55 |
| | | | | |
| 签名 | | 56 |
第一部分：财务信息
第 1 项。财务报表
TRANSDIGM 集团注册成立
简明的合并资产负债表
（金额以百万计，股份金额除外）
（未经审计）
| | | | | | | | | | | |
| 2024 年 6 月 29 日 | | 2023年9月30日 |
| 资产 | | | |
| 流动资产： | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 3,360 | | | $ | 3,472 | |
| 贸易应收账款——净额 | 1,300 | | | 1,230 | |
| 库存—净额 | 1,878 | | | 1,616 | |
| 预付费用和其他 | 523 | | | 420 | |
| 流动资产总额 | 7,061 | | | 6,738 | |
| 财产、厂房和设备——净额 | 1,431 | | | 1,255 | |
| 善意 | 10,018 | | | 8,988 | |
| 其他无形资产——净额 | 3,116 | | | 2747 | |
| 其他非流动资产 | 202 | | | 242 | |
| 总资产 | $ | 21,828 | | | $ | 19,970 | |
| | | |
| 负债和股东赤字 | | | |
| 流动负债： | | | |
| 长期债务的当前部分 | $ | 78 | | | $ | 71 | |
| 短期借款——贸易应收账款证券化工具 | 450 | | | 349 | |
| 应付账款 | 320 | | | 305 | |
| 应计负债和其他流动负债 | 1,003 | | | 854 | |
| 流动负债总额 | 1,851 | | | 1,579 | |
| 长期债务 | 21,364 | | | 19,330 | |
| 递延所得税 | 708 | | | 627 | |
| 其他非流动负债 | 415 | | | 412 | |
| 负债总额 | 24,338 | | | 21,948 | |
| 道明集团股东赤字： | | | |
普通股-$.01 面值；已授权 224,400,000 股票；已发行 61,774,108 和 60,995,513 分别于 2024 年 6 月 29 日和 2023 年 9 月 30 日 | 1 | | | 1 | |
| 额外的实收资本 | 2,749 | | | 2,440 | |
| 累计赤字 | (3,416) | | | (2,621) | |
| 累计其他综合亏损 | (146) | | | (98) | |
库存股票，按成本计算； 5,688,639 股票分别在 2024 年 6 月 29 日和 2023 年 9 月 30 日 | (1,706) | | | (1,706) | |
| 道明集团股东赤字总额 | (2,518) | | | (1,984) | |
| 非控制性权益 | 8 | | | 6 | |
| 股东赤字总额 | (2,510) | | | (1,978) | |
| 负债总额和股东赤字 | $ | 21,828 | | | $ | 19,970 | |
参见简明合并财务报表附注
TRANSDIGM 集团注册成立
简明合并收益表
（金额以百万计，每股金额除外）
（未经审计）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十三周课程已结束 | | 三十九周课程已结束 |
| | 2024 年 6 月 29 日 | | 2023年7月1日 | | 2024 年 6 月 29 日 | | 2023年7月1日 |
| 净销售额 | $ | 2,046 | | | $ | 1,744 | | | $ | 5,754 | | | $ | 4,733 | |
| 销售成本 | 826 | | | 715 | | | 2,341 | | | 1,983 | |
| 毛利 | 1,220 | | | 1,029 | | | 3,413 | | | 2,750 | |
| 销售和管理费用 | 248 | | | 209 | | | 715 | | | 578 | |
| 无形资产的摊销 | 38 | | | 37 | | | 110 | | | 105 | |
| 运营收入 | 934 | | | 783 | | | 2,588 | | | 2,067 | |
| 利息支出——净额 | 316 | | | 291 | | | 943 | | | 872 | |
| 再融资成本 | 30 | | | 32 | | | 59 | | | 41 | |
| 其他收入 | (14) | | | (9) | | | (24) | | | (12) | |
| 所得税前的运营收入 | 602 | | | 469 | | | 1,610 | | | 1,166 | |
| 所得税条款 | 141 | | | 117 | | | 362 | | | 281 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 净收入 | 461 | | | 352 | | | 1,248 | | | 885 | |
| 减去：归属于非控股权益的净收益 | — | | | (1) | | | (2) | | | (2) | |
| 归属于道明集团的净收益 | $ | 461 | | | $ | 351 | | | $ | 1,246 | | | $ | 883 | |
| 适用于道明集团普通股股东的净收入 | $ | 461 | | | $ | 351 | | | $ | 1,145 | | | $ | 845 | |
| 归属于道明集团普通股股东的每股收益： | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 基本款和稀释版 | $ | 7.96 | | | $ | 6.14 | | | $ | 19.81 | | | $ | 14.80 | |
| 每股普通股支付的现金分红 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 35.00 | | | $ | — | |
| 加权平均已发行股数： | | | | | | | |
| 基本款和稀释版 | 57.9 | | | 57.2 | | | 57.8 | | | 57.1 | |
参见简明合并财务报表附注
TRANSDIGM 集团注册成立
综合收益的简明合并报表
（金额以百万计）
（未经审计）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十三周课程已结束 | | 三十九周课程已结束 |
| 2024 年 6 月 29 日 | | 2023年7月1日 | | 2024 年 6 月 29 日 | | 2023年7月1日 |
| 净收入 | $ | 461 | | | $ | 352 | | | $ | 1,248 | | | $ | 885 | |
| 减去：归属于非控股权益的净收益 | — | | | (1) | | | (2) | | | (2) | |
| 归属于道明集团的净收益 | $ | 461 | | | $ | 351 | | | $ | 1,246 | | | $ | 883 | |
| 扣除税款的其他综合（亏损）收入： | | | | | | | |
| 外币折算调整 | (7) | | | 31 | | | 24 | | | 211 | |
| 衍生品未实现（亏损）收益 | (21) | | | 35 | | | (72) | | | 26 | |
| 养老金和退休后福利计划调整 | — | | | — | | | — | | | — | |
| 归属于道明集团的其他综合（亏损）收入，扣除税款 | (28) | | | 66 | | | (48) | | | 237 | |
| 归属于道明集团的综合收益总额 | $ | 433 | | | $ | 417 | | | $ | 1,198 | | | $ | 1,120 | |
参见简明合并财务报表附注
TRANSDIGM 集团注册成立
股东赤字变动的简明合并报表
（金额以百万计，股份金额除外）
（未经审计）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 道明集团股东 | | | | |
| 普通股 | | 额外
付费
资本 | | 累积的
赤字 | | 累计其他综合亏损 | | 国库股 | | | | |
| 的数量
股票 | | 标准杆数
价值 | | 的数量
股票 | | 价值 | | 非控股权益 | | 总计 |
| 余额 — 2022 年 9 月 30 日 | 60,049,685 | | | $ | 1 | | | $ | 2,113 | | | $ | (3,914) | | | $ | (267) | | | (5,688,639) | | | $ | (1,706) | | | $ | 7 | | | $ | (3,766) | |
| 合并子公司非控股权益的变动，净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 1 | |
| 应计未归股息等价物和其他 | — | | | — | | | — | | | (1) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1) | |
| 确认员工股票期权的薪酬支出 | — | | | — | | | 24 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 24 | |
| 行使员工股票期权 | 121,490 | | | — | | | 27 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 27 | |
| 归属于道明集团的净收益 | — | | | — | | | — | | | 228 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 228 | |
| 扣除税款的外币折算调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | 137 | | | — | | | — | | | — | | | 137 | |
| 未实现的衍生品收益，扣除税款 | — | | | — | | | — | | | — | | | 22 | | | — | | | — | | | — | | | 22 | |
| 扣除税款后的养老金和退休后福利计划调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 余额 — 2022 年 12 月 31 日 | 60,171,175 | | | $ | 1 | | | $ | 2,164 | | | $ | (3,687) | | | $ | (108) | | | (5,688,639) | | | $ | (1,706) | | | $ | 8 | | | $ | (3,328) | |
| 应计未归股息等价物和其他 | — | | | — | | | — | | | (1) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1) | |
| 确认员工股票期权的薪酬支出 | — | | | — | | | 28 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 28 | |
| 行使员工股票期权 | 400,474 | | | — | | | 92 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 92 | |
| 归属于道明集团的净收益 | — | | | — | | | — | | | 304 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 304 | |
| 扣除税款的外币折算调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | 43 | | | — | | | — | | | — | | | 43 | |
| 扣除税款的衍生品未实现亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | (31) | | | — | | | — | | | — | | | (31) | |
| 扣除税款后的养老金和退休后福利计划调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 余额——2023 年 4 月 1 日 | 60,571,649 | | | $ | 1 | | | $ | 2,284 | | | $ | (3,384) | | | $ | (96) | | | (5,688,639) | | | $ | (1,706) | | | $ | 8 | | | $ | (2,893) | |
| 合并子公司非控股权益的变动，净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | (1) | |
| 应计未归股息等价物和其他 | — | | | — | | | — | | | (1) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1) | |
| 确认员工股票期权的薪酬支出 | — | | | — | | | 31 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 31 | |
| 行使员工股票期权 | 261,167 | | | — | | | 60 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 60 | |
| 归属于道明集团的净收益 | — | | | — | | | — | | | 351 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 351 | |
| 扣除税款的外币折算调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | 31 | | | — | | | — | | | — | | | 31 | |
| 未实现的衍生品收益，扣除税款 | — | | | — | | | — | | | — | | | 35 | | | — | | | — | | | — | | | 35 | |
| 扣除税款后的养老金和退休后福利计划调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 余额——2023 年 7 月 1 日 | 60,832,816 | | | $ | 1 | | | $ | 2,375 | | | $ | (3,034) | | | $ | (30) | | | (5,688,639) | | | $ | (1,706) | | | $ | 7 | | | $ | (2,387) | |
参见简明合并财务报表附注
TRANSDIGM 集团注册成立
股东赤字变动的简明合并报表
（金额以百万计，股份金额除外）
（未经审计）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 道明集团股东 | | | | |
| 普通股 | | 额外
付费
资本 | | 累积的
赤字 | | 累计其他综合亏损 | | 国库股 | | | | |
| 的数量
股票 | | 标准杆数
价值 | | 的数量
股票 | | 价值 | | 非控股权益 | | 总计 |
| 余额——2023 年 9 月 30 日 | 60,995,513 | | | $ | 1 | | | $ | 2,440 | | | $ | (2,621) | | | $ | (98) | | | (5,688,639) | | | $ | (1,706) | | | $ | 6 | | | $ | (1,978) | |
| 合并子公司非控股权益的变动，净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 1 | |
| 特别股息（每股35美元）和股息等价物 | — | | | — | | | — | | | (2,020) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,020) | |
| 应计未归股息等价物和其他 | — | | | — | | | — | | | (7) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (7) | |
| 确认员工股票期权的薪酬支出 | — | | | — | | | 26 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 26 | |
| 行使员工股票期权 | 216,150 | | | — | | | 52 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 52 | |
| 归属于道明集团的净收益 | — | | | — | | | — | | | 382 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 382 | |
| 扣除税款的外币折算调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | 91 | | | — | | | — | | | — | | | 91 | |
| 扣除税款的衍生品未实现亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | (53) | | | — | | | — | | | — | | | (53) | |
| 扣除税款后的养老金和退休后福利计划调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 余额——2023 年 12 月 30 日 | 61,211,663 | | | $ | 1 | | | $ | 2,518 | | | $ | (4,266) | | | $ | (60) | | | (5,688,639) | | | $ | (1,706) | | | $ | 7 | | | $ | (3,506) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 应计未归股息等价物和其他 | — | | | — | | | — | | | (7) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (7) | |
| 确认员工股票期权的薪酬支出 | — | | | — | | | 33 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 33 | |
| 行使员工股票期权 | 410,748 | | | — | | | 113 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 113 | |
| 归属于道明集团的净收益 | — | | | — | | | — | | | 403 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 403 | |
| 扣除税款的外币折算调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | (60) | | | — | | | — | | | — | | | (60) | |
| 未实现的衍生品收益，扣除税款 | — | | | — | | | — | | | — | | | 2 | | | — | | | — | | | — | | | 2 | |
| 扣除税款后的养老金和退休后福利计划调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 余额——2024 年 3 月 30 日 | 61,622,411 | | | $ | 1 | | | $ | 2,664 | | | $ | (3,870) | | | $ | (118) | | | (5,688,639) | | | $ | (1,706) | | | $ | 7 | | | $ | (3,022) | |
| 合并子公司非控股权益的变动，净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 1 | |
| 应计未归股息等价物和其他 | — | | | — | | | — | | | (7) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (7) | |
| 确认员工股票期权的薪酬支出 | — | | | — | | | 37 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 37 | |
| 行使员工股票期权 | 151,697 | | | — | | | 48 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 48 | |
| 归属于道明集团的净收益 | — | | | — | | | — | | | 461 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 461 | |
| 扣除税款的外币折算调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | (7) | | | — | | | — | | | — | | | (7) | |
| 扣除税款的衍生品未实现亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | (21) | | | — | | | — | | | — | | | (21) | |
| 扣除税款后的养老金和退休后福利计划调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 余额——2024年6月29日 | 61,774,108 | | | $ | 1 | | | $ | 2,749 | | | $ | (3,416) | | | $ | (146) | | | (5,688,639) | | | $ | (1,706) | | | $ | 8 | | | $ | (2,510) | |
参见简明合并财务报表附注
TransDigm 集团公司
简明的合并现金流量表
（金额以百万计）
（未经审计）
| | | | | | | | | | | |
| 三十九周课程已结束 |
| 2024 年 6 月 29 日 | | 2023年7月1日 |
| 经营活动： | | | |
| 净收入 | $ | 1,248 | | | $ | 885 | |
| | | |
| 为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整： | | | |
| 折旧 | 108 | | | 93 | |
| 无形资产和产品认证成本的摊销 | 111 | | | 106 | |
| 债务发行成本、原始发行折扣和溢价的摊销 | 31 | | | 30 | |
| 增加库存的摊销 | 8 | | | 2 | |
| 亏损合约储备金的摊销 | (24) | | | (27) | |
| 再融资成本 | 59 | | | 41 | |
| 出售业务的净收益 | (11) | | | — | |
| 非现金股票和递延薪酬支出 | 158 | | | 131 | |
| 递延所得税 | — | | | (1) | |
| 外币汇兑损失 | 3 | | | 21 | |
| | | |
| Esterline退休计划（“ERP”）的结算收益 | — | | | (8) | |
| ERP 结算的现金退款，净额 | — | | | 8 | |
| 扣除企业收购和出售影响后的资产/负债变化： | | | |
| 贸易应收账款 | (22) | | | (134) | |
| 库存 | (140) | | | (244) | |
| 应付所得税（应收账款） | (120) | | | 70 | |
| 其他资产 | (27) | | | (16) | |
| 应付账款 | (9) | | | (4) | |
| 应计利息 | 118 | | | 29 | |
| 应计负债和其他负债 | (18) | | | (69) | |
| 经营活动提供的净现金 | 1,473 | | | 913 | |
| 投资活动： | | | |
| 资本支出 | (124) | | | (102) | |
| 收购业务，扣除获得的现金 | (1,686) | | | (750) | |
| | | |
| 其他投资交易 | 71 | | | — | |
| 用于投资活动的净现金 | (1,739) | | | (852) | |
| 融资活动： | | | |
| 行使股票期权的收益 | 213 | | | 179 | |
| 股息和等值股息支付 | (2,038) | | | (38) | |
| | | |
| | | |
| 优先次级票据的还款额，净额 | (550) | | | — | |
| 发行优先担保票据的收益，净额 | 5,887 | | | 2,068 | |
| 偿还优先担保票据 | (4,400) | | | (1,122) | |
| | | |
| | | |
| 定期贷款的收益，净额 | 5,332 | | | 6,238 | |
| 贸易应收账款证券化融资的收益，净额 | 100 | | | — | |
| 偿还定期贷款 | (4,385) | | | (7,318) | |
| 融资成本及其他，净额 | (7) | | | (18) | |
| 由（用于）融资活动提供的净现金 | 152 | | | (11) | |
| 汇率变动对现金和现金等价物的影响 | 2 | | | 20 | |
| 现金和现金等价物的净增加（减少） | (112) | | | 70 | |
| 现金和现金等价物，期初 | 3,472 | | | 3,001 | |
| 现金和现金等价物，期末 | $ | 3,360 | | | $ | 3,071 | |
| 现金流信息的补充披露： | | | |
| 期内支付的利息现金，净额 | $ | 777 | | | $ | 808 | |
| 在此期间支付的所得税现金，扣除退款 | $ | 472 | | | $ | 231 | |
参见简明合并财务报表附注
TRANSDIGM 集团注册成立
简明合并财务报表附注
截至 2024 年 6 月 29 日和 2023 年 7 月 1 日的三十九周期间
（未经审计）
1。列报基础
在本10-Q表季度报告中使用的，除非上下文另有要求，否则术语 “公司”、“道明集团”、“TransDigm”、“我们” 或 “我们” 是指TransDigm集团公司及其子公司。
整合原则
此处包含的财务信息未经审计；但是，该信息反映了管理层认为公允列报公司中期简明合并财务报表所必需的所有调整（包括正常的经常性调整）。这些财务报表和附注应与道明集团于2023年11月9日提交的10-k表年度报告中包含的截至2023年9月30日的财政年度的财务报表和相关附注一起阅读。正如其中披露的那样，公司的年度合并财务报表是根据美国公认的会计原则（“美国公认会计原则”）编制的。2023年9月30日的简明合并资产负债表来自道明集团的经审计的财务报表。截至2024年6月29日的三十九周期间的经营业绩不一定表示全年业绩的预期。
改叙
为了符合本年度的列报方式，对前一年的金额进行了某些重新分类，但没有一项是实质性的。
发布了新的会计公告
2023年10月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了2023-06年会计准则更新（“ASU”），“披露改进：针对美国证券交易委员会披露更新和简化举措的编纂修正案”，以修订ASC内部针对各种主题的某些披露和列报要求。这些修正案使澳大利亚证券交易委员会的要求与美国证券交易委员会宣布的删除第S-X条和S-k条例中规定的某些披露要求相一致。澳大利亚证券交易委员会中每个修订主题的生效日期要么是美国证券交易委员会从S-X条例或S-k条例中删除相关披露要求的生效日期，要么是2027年6月30日，前提是美国证券交易委员会在该日期之前尚未取消要求。禁止提前收养。公司预计该准则的应用不会对我们的简明合并财务报表和披露产生影响。
2023年11月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2023-07年《分部报告（主题280）：改进应报告的分部披露》。亚利桑那州立大学 2023-07 扩大了对公共企业实体应申报部门的披露，并提供了有关应申报细分市场支出的更多详细信息。此外，亚利桑那州立大学 2023-07 要求按年度和中期提供所有分部的损益和资产披露。该标准对2023年12月15日之后开始的年度期间以及一年后开始的财政年度内的过渡期有效。允许提前收养。公司目前正在评估该标准，以确定其对我们披露的影响。
2023年12月，财务会计准则委员会发布了ASU 2023-09 “所得税（主题740）：改进所得税披露”，要求公共企业实体在其年度有效税率对账中披露特定类别，并按司法管辖区和性质披露有关重要对账项目的分类信息。亚利桑那州立大学还要求各实体披露其向国际、联邦、州和地方司法管辖区缴纳的所得税（扣除退款后的净额）。该标准对所得税披露要求进行了其他几项修改。该标准在2024年12月15日之后的年度内有效，要求潜在的申请者可以选择追溯适用。允许提前收养。公司目前正在评估该标准，以确定其对我们披露的影响。
2。收购
猛禽科学——2024年5月24日，公司签订了最终协议，以约美元的总收购价收购Raptor Scientific的所有已发行股票655百万现金，包括某些税收优惠。此次收购于2024年7月31日完成，资金来自现有手头现金。Raptor Scientific是全球领先的复杂测试和测量解决方案制造商，主要服务于航空航天和国防终端市场。其产品是经过精心设计的专有组件，具有丰富的售后市场内容，在主要航空航天和国防平台上占有重要地位。
CPI的电子设备业务——2024年6月6日，公司完成了对通信与电力工业电子器件业务（“CPI电子设备业务”）所有已发行股票的收购，价格约为美元1,385 百万现金。此次收购的资金来自现有手头现金，包括2024财年第一季度发行的新长期债券的部分现金收益（有关上述债务发行的进一步披露，请参阅附注7 “债务”）。CPI 的电子设备业务是全球领先的电子元件和子系统制造商，主要服务于航空航天和国防市场。其产品是经过精心设计的专有组件，具有丰富的售后市场内容，在主要航空航天和国防平台上占有重要地位。截至2024年6月6日收购之日，CPI电子设备业务的经营业绩已包含在TransDigm的电力与控制板块中。
截至2024年6月29日，计量期（不超过一年）是开放的；因此，与收购CPI电子设备业务相关的收购资产和承担的负债可能会进行调整，直到相应的计量期结束为止。
该公司使用收购会计方法核算了对CPI电子设备业务的收购，并将收购的经营业绩纳入了自收购生效之日起的简明合并财务报表。根据收购之日可用信息，将收购价格分配给可识别的资产和负债。收购价格的分配是初步的，随着收购资产，特别是无形资产和不动产、厂房和设备以及假定负债的公允价值估算的最终确定，未来可能会发生重大变化。该公司正在获取CPI电子设备业务的某些无形资产以及财产、厂房和设备的第三方估值。如果此次收购发生在截至2024年6月29日或2023年7月1日的三十九周期初，则其预计净销售额和经营业绩并不重要，因此未予提供。
截至2024年6月6日，收购CPI电子设备业务时收购的资产的估计公允价值和承担的负债的分配见下表（以百万计）：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 收购的资产（不包括现金）： | | | | | | | |
| 贸易应收账款 | | $ | 40 | | | | | | |
| 库存 | | 81 | | | | | | |
| 预付费用和其他 | | 64 | | | | | | |
| 财产、厂房和设备 | | 137 | | | | | | |
| 善意 | | 844 | | | | | | (1) |
| 其他无形资产 | | 368 | | | | | | (1) |
| 其他非流动资产 | | 15 | | | | | | |
| 收购的总资产（不包括现金） | | 1,549 | | | | | | |
| 假设的负债： | | | | | | | |
| 应付账款 | | 18 | | | | | | |
| 应计负债和其他流动负债 | | 45 | | | | | | |
| 递延所得税 | | 89 | | | | | | |
| 其他非流动负债 | | 12 | | | | | | |
| 承担的负债总额 | | 164 | | | | | | |
| 收购的净资产 | | $ | 1,385 | | | | | | |
(1) 根据收购净资产的初步分配，公司预计美元844 百万美元的商誉和美元368 此次收购确认的数百万其他无形资产将不可用于税收目的扣除。
SEI Industries LTD — 2024年5月21日，公司以约美元的价格收购了SEI Industries LTD（“SEI”）的所有已发行股票170 百万现金，包括某些税收优惠。此次收购的资金来自现有的手头现金。SEI位于加拿大不列颠哥伦比亚省达美洲，是商业和国防航空航天终端市场空中消防和其他液体运输解决方案（例如远程加油）的高度工程化产品的领先供应商。这些产品主要是专有的，具有重要的售后市场内容。截至2024年5月21日收购之日，SEI的经营业绩将在TransDigm的机身板块中公布。
该公司使用收购会计方法对SEI的收购进行了核算，并将收购的经营业绩纳入了自收购生效之日起的简明合并财务报表。根据收购之日可用信息，将收购价格分配给可识别的资产和负债。收购价格的分配是初步的，随着收购资产，特别是无形资产和假定负债的公允价值估算的最终确定，未来可能会发生重大变化。该公司正在获取SEI某些无形资产的第三方估值。如果此次收购发生在截至2024年6月29日或2023年7月1日的三十九周期初，则其预计净销售额和经营业绩并不重要，因此未予提供。
下表汇总了截至2024年5月21日收购SEI收购之日收购资产和承担的负债的估计公允价值的分配（以百万计）：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 收购的资产（不包括现金）： | | | | | | | |
| 贸易应收账款 | | $ | 2 | | | | | | |
| 库存 | | 11 | | | | | | |
| 预付费用和其他 | | — | | | | | | |
| 财产、厂房和设备 | | 1 | | | | | | |
| 善意 | | 109 | | | | | | (1) |
| 其他无形资产 | | 68 | | | | | | (1) |
| 其他非流动资产 | | — | | | | | | |
| 收购的总资产（不包括现金） | | 191 | | | | | | |
| 假设的负债： | | | | | | | |
| 应付账款 | | 1 | | | | | | |
| 应计负债和其他流动负债 | | 1 | | | | | | |
| 递延所得税 | | 19 | | | | | | |
| 其他非流动负债 | | — | | | | | | |
| 承担的负债总额 | | 21 | | | | | | |
| 收购的净资产 | | $ | 170 | | | | | | |
(1) 根据收购净资产的初步分配，公司预计美元109 百万美元的商誉和美元68 此次收购确认的数百万其他无形资产将不可用于税收目的扣除。
FpT Industries LLC — 2024年3月1日，公司以约美元的价格收购了FpT Industries LLC（“FPT”）的所有已发行股票57 百万现金。此次收购的资金来自现有的手头现金。FpT在英国和阿拉巴马州设有工厂，为商用和国防航空航天终端市场设计和制造种类繁多的专业油箱和浮选系统。这些产品主要是专有的，具有重要的售后市场内容。截至2024年3月1日，FPT的经营业绩在TransDigm的机身板块中公布。
该公司使用收购会计方法对FpT的收购进行了核算，并将收购的经营业绩纳入了自收购生效之日起的简明合并财务报表。收购价格的分配仍是初步的，随着收购资产和承担负债的公允价值估算的最终确定，在相应的一年计量期到期之前，收购价格的分配仍可能发生变化，尽管不会发生实质性变化。该公司预计 $9 大约 $ 中的一百万35 此次收购确认的数百万美元商誉将用于纳税目的抵扣 15 年份。该公司预计，大约 $ 中没有一个19 此次收购确认的数百万其他无形资产将用于税收目的扣除。
如果此次收购发生在截至2024年6月29日或2023年7月1日的三十九周期初，则其预计净销售额和经营业绩并不重要，因此未予提供。
Calspan Corporation — 2023 年 5 月 8 日，公司以约美元的价格收购了 Calspan 公司（“Calspan”）的所有已发行股票730 百万现金，其中包括 $1 在2024财年第一季度支付了100万美元的营运资金和某些税收优惠。此次收购的资金来自现有的手头现金。Calspan 是一家领先的独立提供商，主要为航空航天和国防行业提供专有的高度工程化测试和技术开发服务和系统。Calspan 最先进的跨音速风洞用于商业和国防航空航天终端市场的一系列以售后市场为重点的重要开发活动。这些服务和系统主要是专有的，具有大量的售后内容。Calspan的经营业绩包含在TransDigm的机身板块中。
该公司使用收购会计和第三方估值评估方法对Calspan的收购进行了入账，并将收购的经营业绩纳入了自收购生效之日起的简明合并财务报表。Calspan的总收购价格根据收购之日的相应公允价值分配给收购的标的资产和承担的负债。如果收购价格超过所购的净可识别有形和无形资产的公允价值，则将超额部分分配给商誉。
该公司使用成本和市场方法对不动产、厂房和设备进行估值，这些方法考虑外部交易和其他可比交易、估计的重置和复制成本、估计的使用寿命以及物理、功能和经济过时的考虑。收购的无形资产的公允价值是根据收益方法确定的，使用公司认为合理的估计和假设。重要的假设包括贴现率和构成收购业务预测业绩基础的某些假设，包括收入、扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益（“息税折旧摊销前利润”）、增长率、特许权使用费率和技术过时率。这些假设是前瞻性的，可能会受到未来经济和市场状况的影响。
收购Calspan发生在截至2023年7月1日的三十九周期初的预计净销售额和经营业绩并不重要，因此没有提供。
截至2023年5月8日收购之日Calspan收购的资产和承担的负债的公允价值的最终分配以及在允许的一年衡量期内记录的计量期调整汇总于下表（以百万计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 初步的 | | 测量周期 | | 决赛 | |
| | 分配 | | 调整数 (2) | | 分配 | |
| 收购的资产（不包括现金）： | | | | | | | |
| 贸易应收账款 | | $ | 39 | | | $ | — | | | $ | 39 | | |
| 库存 | | 2 | | | — | | | 2 | | |
| 预付费用和其他 | | 40 | | | (3) | | | 37 | | |
| 财产、厂房和设备 | | 105 | | | 234 | | | 339 | | |
| 善意 | | 367 | | | (87) | | | 280 | | (1) |
| 其他无形资产 | | 243 | | | (142) | | | 101 | | (1) |
| 其他非流动资产 | | 7 | | | — | | | 7 | | |
| 收购的总资产（不包括现金） | | 803 | | | 2 | | | 805 | | |
| 假设的负债： | | | | | | | |
| 应付账款 | | 10 | | | (1) | | | 9 | | |
| 应计负债和其他流动负债 | | 50 | | | 4 | | | 54 | | |
| 递延所得税 | | 8 | | | (3) | | | 5 | | |
| 其他非流动负债 | | 6 | | | 1 | | | 7 | | |
| 承担的负债总额 | | 74 | | | 1 | | | 75 | | |
| 收购的净资产 | | $ | 729 | | | $ | 1 | | | $ | 730 | | |
(1) 在大约美元中280 此次收购确认了百万美元的商誉，约为 $222 出于税收目的，百万是可以扣除的。其中大约 $101 此次收购确认的其他无形资产为百万美元，约为 $86 出于税收目的，百万是可以扣除的。商誉和无形资产可以扣除 15 年份。
(2) 计量期调整主要与第三方估值中购置的不动产、厂房和设备以及其他无形资产公允价值的调整有关。不动产、厂房和设备的计量期调整中有很大一部分与跨音速风洞的公允价值有关。计量期调整所抵消的是商誉。
2024财年公司对CPI电子器件业务、SEI和FpT的收购以及2023财年对Calspan的收购巩固和扩大了公司在利基市场设计、生产和供应高度工程化的专有航空航天零部件的地位，并通过应用我们的三项核心价值驱动运营战略（获得盈利的新业务、持续改善成本结构以及向以下人员提供高度工程化的增值产品）为创造价值提供了机会客户）。支付的收购价格反映了当前的定义息税折旧摊销前利润和现金流，以及企业预计产生的未来息税折旧摊销前利润和现金流，在大多数情况下，这些现金流是由特定飞机使用寿命内经常性售后消费推动的，估计约为 25 到 30 年份。
现有航空航天收购——在截至2024年6月29日的三十九周内，该公司旗下的Extant Aerospace子公司（隶属于TransDigm的电力与控制部门）完成了对某些产品线几乎所有资产和技术数据权利的一系列收购（以下统称为 “Extant Aerospace产品系列收购”），每项收购均符合业务定义，总收购价为美元72 百万。该公司使用收购会计方法对收购进行了核算，并将收购的经营业绩纳入了自每项收购生效之日起的简明合并财务报表。收购价格的分配仍是初步的，随着收购资产和承担负债的公允价值估算的最终确定，在相应的一年计量期到期之前，收购价格的分配仍可能发生变化，尽管不会发生实质性变化。该公司预计，所有大约 $32百万美元的商誉和美元18此次收购确认的数百万其他无形资产将用于税收目的的扣除额超过 15 年份。
在截至2023年9月30日的财年中，该公司的Extant Aerospace子公司完成了对某些产品线几乎所有资产和技术数据权的一系列收购，每项收购均符合业务定义，总收购价为美元24 百万。该公司使用收购会计方法对收购进行了核算，并将收购的经营业绩纳入了自每项收购生效之日起的简明合并财务报表。该公司预计，所有大约 $12 百万美元的商誉和美元6 在收购中确认的数百万其他无形资产可以用于纳税目的扣除 15 年份。
如果Extant Aerospace产品线收购发生在截至2024年6月29日或2023年7月1日的三十九周期初期，则其预计净销售额和经营业绩并不重要，因此未予提供。
3.收入确认
TransDigm的销售集中在航空航天和国防行业。该公司的客户包括：航空航天零部件的分销商、商业航空公司、大型商用运输以及支线和商用飞机原始设备制造商（“OEM”）、美国各武装部队和友好外国政府、国防原始设备制造商、系统供应商以及其他各种工业客户。
公司使用ASC 606中规定的五步模型确认与客户签订合同的收入。公司收入的很大一部分是按时间点记录的。当合同条款规定的义务得到履行并将承诺的商品或服务的控制权移交给客户时，将确认销售产品或服务的收入。当客户有能力指导使用商品或服务并从中获得利益时，控制权就会移交。收入按公司预期为换取商品或服务而支付的对价金额来衡量。
在有限数量的合同中，控制权会随着时间的推移移移交给客户，主要是在合同中，要求客户在取消时支付成品和未成品的成本，外加与为客户定制产品所做工作相关的合理利润。因此，我们会确认那些有权获得利润且所生产产品没有其他用途的协议的长期收入。
根据我们的生产周期，通常预计与收入相关的商品将在十二个月内发货并开具账单。对于一段时间内确认的收入，我们根据某些成本（例如迄今为止产生的材料和劳动力）加上预期利润（这是一种成本对成本输入法）来估算在生产周期中给定时刻所得合同的收入金额。
我们考虑客户应支付的合同对价，并评估可能影响总交易价格的可变对价。当有合理估算金额的依据时，包括是否应限制估算值以避免未来收入出现重大逆转，则将可变对价包含在估算价格中。这些估计基于历史经验、合同条款下的预期业绩以及我们当时的最佳判断。
当根据合同规格和要求的变化修改合同时，公司会考虑该修改是创造了新的还是改变了现有的可执行权利和义务。对与现有合同没有区别的商品或服务的合同修改，由于与所提供的原始商品或服务进行了大量整合，则将其视为现有合同的一部分。对现有合同的修改对交易价格的影响以及我们对与之相关的履约义务进展的衡量标准被视为对收入的累积补调整。当修改包括不同且按相对独立销售价格计算的额外履约义务时，它们将被视为新的合同和履约义务，这些义务将在前瞻性地得到确认。
公司的付款条件因客户的类型和位置以及所提供的产品或服务而异。该公司不提供任何符合作为重要融资组成部分的对价要求的付款条件。
运费和手续费以及与销售产品相关的成本在简明合并损益表中记录在销售成本中，不被视为对客户的履约义务。
公司支付与产品或服务合同相关的销售佣金，这些合同在某个时间点或在一年或更短的时间内得到满足，并在发生时记作支出。这些成本在简明的合并损益表中作为销售和管理费用的一部分进行报告。
合同资产和负债 — 合同资产反映了在客户账单或与特定合同相关的可报销费用之前确认的收入和履行的履约义务。合同负债（递延收入）涉及在履行合同之前收到的付款。我们根据合同中规定的条款从客户那里获得付款。下表汇总了我们的合约资产和负债余额（以百万计）：
| | | | | | | | | | | |
| 2024 年 6 月 29 日 | | 2023年9月30日 |
合约资产，流动 (1) | $ | 268 | | | $ | 191 | |
合约资产，非流动 (2) | — | | | 1 | |
| 合同资产总额 | 268 | | | 192 | |
合约负债，流动 (3) | 153 | | | 79 | |
合同负债，非流动 (4) | 7 | | | 8 | |
| 合同负债总额 | 160 | | | 87 | |
| 净合约资产 | $ | 108 | | | $ | 105 | |
(1)包含在预付费用和简明合并资产负债表中的其他费用中。
(2)包含在简明合并资产负债表上的其他非流动资产中。
(3)包含在简明合并资产负债表的应计负债和其他流动负债中。
(4)包含在简明合并资产负债表上的其他非流动负债中。
截至2024年6月29日，公司的合同总资产与2023年9月30日相比有所增加，这主要是由于收购了CPI的电子设备业务（于2024财年第三季度完成），以及某些合同的在建工作时间和状态和/或里程碑。截至2024年6月29日，公司合同负债总额与2023年9月30日相比有所增加，这主要是由于收购了CPI的电子设备业务以及收到了预付款。在截至2024年6月29日的三十九周期间，本财年初合同负债余额中包含的确认收入并不重要。
有关收入分解的披露，请参阅附注11 “分部”。
信贷损失备抵——公司的信贷损失备抵金是无法收回的账户备抵金。不可收回账户备抵将贸易应收账款余额减少到预计可兑现金额的估计可变现净值。
公司制定信贷损失准备金的方法基于历史注销经验、应收账款账龄、对客户信誉的评估、经济状况和其他外部市场信息以及可支持的前瞻性信息。该补贴还包括一项关于与客户纠纷的估计影响的条款。所有无法收回的账户备抵准备金都包含在销售和管理费用中。无法收回账款备抵金额的确定有待管理层的判断和估计。如果情况发生变化或经济状况恶化或改善，则无法收回的账户备抵金可能会增加或减少。
截至2024年6月29日和2023年9月30日，无法收回账户的备抵金为美元31 百万。无法收回账款的备抵金由运营单位的管理团队在每个业务单位单独评估。
4。每股收益
下表列出了使用两类方法计算的每股基本收益和摊薄后每股收益（以百万计，每股数据除外）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十三周课程已结束 | | 三十九周课程已结束 |
| 2024 年 6 月 29 日 | | 2023年7月1日 | | 2024 年 6 月 29 日 | | 2023年7月1日 |
| 每股收益分子： | | | | | | | |
| 净收入 | $ | 461 | | | $ | 352 | | | $ | 1,248 | | | $ | 885 | |
| 减去：归属于非控股权益的净收益 | — | | | (1) | | | (2) | | | (2) | |
| 归属于道明集团的净收益 | 461 | | | 351 | | | 1,246 | | | 883 | |
减去：分红证券支付的股息 (1) | — | | | — | | | (101) | | | (38) | |
| | | | | | | |
| 适用于道明集团普通股股东的净收益——基本收益和摊薄后收入 | $ | 461 | | | $ | 351 | | | $ | 1,145 | | | $ | 845 | |
| 两类方法下基本每股收益和摊薄后每股收益的分母： | | | | | | | |
| 已发行普通股的加权平均值 | 56.0 | | | 55.0 | | | 55.7 | | | 54.7 | |
| 既得期权被视为参与证券 | 1.9 | | | 2.2 | | | 2.1 | | | 2.4 | |
| 基本和摊薄后每股收益的总股数 | 57.9 | | | 57.2 | | | 57.8 | | | 57.1 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 每股收益——基本收益和摊薄收益 | $ | 7.96 | | | $ | 6.14 | | | $ | 19.81 | | | $ | 14.80 | |
(1)表示约为 $ 的股息等值支付101百万，其中 $18截至 2023 年 9 月 30 日，累积了百万美元，剩余的 $83百万美元与 2023 年 11 月的美元有关35.00 股息申报，以及 $38在截至2024年6月29日和2023年7月1日的三十九周内，分别为百万美元。 在截至2024年6月29日和2023年7月1日的十三周期间，没有申报或支付任何参与证券的特别股息，包括等值股息。
5。库存
存货按成本或可变现净值中较低者列报。库存成本通常由平均成本和先入先出（“FIFO”）方法决定，包括与制造过程相关的材料、人工和管理费用。
库存包括以下内容（以百万计）：
| | | | | | | | | | | |
| 2024 年 6 月 29 日 | | 2023年9月30日 |
| 原材料和购买的零部件 | $ | 1,313 | | | $ | 1,144 | |
| 工作进行中 | 508 | | | 455 | |
| 成品 | 285 | | | 226 | |
| 总计 | 2,106 | | | 1,825 | |
| 过剩和过期库存储备 | (228) | | | (209) | |
| 库存—净额 | $ | 1,878 | | | $ | 1,616 | |
6。无形资产
简明合并资产负债表中的其他无形资产净额包括以下内容（以百万计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024 年 6 月 29 日 | | 2023年9月30日 |
| | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 网 | | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 网 |
| 商标和商品名称 | $ | 1,086 | | | $ | — | | | $ | 1,086 | | | $ | 1,019 | | | $ | — | | | $ | 1,019 | |
| 科技 | 2,358 | | | 967 | | | 1,391 | | | 2,124 | | | 888 | | | 1,236 | |
| 订单积压 | 16 | | | 4 | | | 12 | | | 7 | | | 6 | | | 1 | |
| 客户关系 | 784 | | | 162 | | | 622 | | | 623 | | | 136 | | | 487 | |
| 其他 | 10 | | | 5 | | | 5 | | | 9 | | | 5 | | | 4 | |
| 总计 | $ | 4,254 | | | $ | 1,138 | | | $ | 3,116 | | | $ | 3,782 | | | $ | 1,035 | | | $ | 2747 | |
可识别无形资产的总摊销费用约为 $38 百万和美元37 在截至2024年6月29日和2023年7月1日的十三周期间，分别为百万美元。可识别无形资产的总摊销费用约为 $110 百万和美元105 在截至2024年6月29日和2023年7月1日的三十九周内，分别为百万美元。
正如附注2 “收购” 中所披露的那样，收购的净可识别有形和无形资产的估计公允价值基于收购会计方法，并将在某些收购的第三方估值完成后进行调整。可能会进行材料调整。收购的净可识别有形和无形资产的公允价值将在计量期内（不超过一年）最终确定。 下表汇总了截至2024年6月29日的三十九周期间收购的无形资产（以百万计）：
| | | | | | | | | | | |
| 总金额 | | 摊销期 |
| 无需摊销的无形资产： | | | |
| 善意 | $ | 1,020 | | | |
| 商标和商品名称 | 70 | | | |
| 1,090 | | | |
| 需要摊销的无形资产： | | | |
| 科技 | 235 | | | 20 年份 |
| 订单积压 | 12 | | | 1 年 |
| 客户关系 | 156 | | | 20 年份 |
| 403 | | | |
| 总计 | $ | 1,493 | | | |
以下是2023年9月30日至2024年6月29日期间按分部划分的商誉账面价值变动摘要（以百万计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 电源与控制 | | 机身 | | 非航空 | | 总计 |
| 截至 2023 年 9 月 30 日的余额 | $ | 4,194 | | | $ | 4,701 | | | $ | 93 | | | $ | 8,988 | |
| 在此期间获得的商誉（注2） | 876 | | | 144 | | | — | | | 1,020 | |
购买价格分配调整 (1) | — | | | 35 | | | — | | | 35 | |
| | | | | | | |
| 货币折算调整等 | (2) | | | (23) | | | — | | | (25) | |
| 2024 年 6 月 29 日的余额 | $ | 5,068 | | | $ | 4,857 | | | $ | 93 | | | $ | 10,018 | |
(1) 与2023财年第三季度在允许的衡量期（不超过一年）内完成对Calspan的收购所记录的期初资产负债表调整有关。有关详细信息，请参阅附注 2 “收购”。
公司从每年第四财季的第一天起对商誉和其他无形资产进行年度减值测试，如果事件或情况发生变化，则更频繁地进行商誉和其他无形资产减值测试，这将使申报单位的公允价值降至其账面价值以下。我们评估了截至2024财年第三季度的事件和情况的变化，得出的结论是，没有发生任何需要进行中期评估的触发事件。
7。债务
该公司的债务包括以下内容（以百万计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024 年 6 月 29 日 |
| 总金额 | | 债务发行成本 | | 原始发行折扣 | | 净额 |
| 短期借款——贸易应收账款证券化工具 | $ | 450 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 450 | |
| 定期贷款 | $ | 7,220 | | | $ | (14) | | | $ | (33) | | | $ | 7,173 | |
| | | | | | | |
5.502027年到期的优先次级票据百分比（“2027年到期的5.50％票据”） | 2,650 | | | (10) | | | — | | | 2,640 | |
6.752028 年到期的有担保票据百分比（“2028 年有担保票据”） | 2,100 | | | (16) | | | (8) | | | 2,076 | |
4.6252029年到期的优先次级票据百分比（“2029年4.625％票据”） | 1,200 | | | (6) | | | — | | | 1,194 | |
4.8752029年到期的优先次级票据百分比（“4.875％2029年票据”） | 750 | | | (4) | | | — | | | 746 | |
6.3752029 年到期的有担保票据百分比（“2029 年有担保票据”） | 2,750 | | | (24) | | | (1) | | | 2,725 | |
6.8752030 年到期的有担保票据百分比（“2030 年担保票据”） | 1,450 | | | (13) | | | — | | | 1,437 | |
7.1252031年到期的有担保票据百分比（“2031年有担保票据”） | 1,000 | | | (9) | | | (7) | | | 984 | |
6.6252032年到期的有担保票据百分比（“2032有担保票据”） | 2,200 | | | (20) | | | — | | | 2,180 | |
| 政府可退还的垫款 | 16 | | | — | | | — | | | 16 | |
| 融资租赁债务 | 271 | | | — | | | — | | | 271 | |
| 21,607 | | | (116) | | | (49) | | | 21,442 | |
| 减去：当前部分 | 78 | | | — | | | — | | | 78 | |
| 长期债务 | $ | 21,529 | | | $ | (116) | | | $ | (49) | | | $ | 21,364 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 |
| 总金额 | | 债务发行成本 | | 原版（折扣）保费 | | 净额 |
| 短期借款——贸易应收账款证券化工具 | $ | 350 | | | $ | (1) | | | $ | — | | | $ | 349 | |
| 定期贷款 | $ | 6,249 | | | $ | (22) | | | $ | (48) | | | $ | 6,179 | |
| | | | | | | |
6.252026 年到期的有担保票据百分比（“2026 年有担保票据”） | 4,400 | | | (25) | | | 2 | | | 4,377 | |
7.502027年到期的优先次级票据百分比（“7.50％的2027年票据”） | 550 | | | (2) | | | — | | | 548 | |
5.50% 2027 票据 | 2,650 | | | (12) | | | — | | | 2638 | |
| 2028 年担保票据 | 2,100 | | | (19) | | | (10) | | | 2,071 | |
4.625% 2029 票据 | 1,200 | | | (7) | | | — | | | 1,193 | |
4.875% 2029 票据 | 750 | | | (5) | | | — | | | 745 | |
| 2030 年担保票据 | 1,450 | | | (14) | | | — | | | 1,436 | |
| 政府可退还的垫款 | 21 | | | — | | | — | | | 21 | |
| 融资租赁债务 | 193 | | | — | | | — | | | 193 | |
| 19,563 | | | (106) | | | (56) | | | 19,401 | |
| 减去：当前部分 | 71 | | | — | | | — | | | 71 | |
| 长期债务 | $ | 19,492 | | | $ | (106) | | | $ | (56) | | | $ | 19,330 | |
应计利息被归类为简明合并资产负债表中应计负债和其他流动负债的一部分，为美元243 百万和美元125 截至 2024 年 6 月 29 日和 2023 年 9 月 30 日，分别为 100 万。
2024 财年第一季度活动
第13号修正案和增量定期贷款假设协议——2023年11月28日，公司对截至2014年6月4日的第二份经修订和重述的信贷协议（“信贷协议”）签订了第13号修正案和增量定期贷款假设协议（以下简称 “第13号修正案”）。根据第13号修正案的条款，公司除其他外，发行了美元1,000 百万美元J批定期贷款，将于2031年2月28日到期。J批定期贷款的利息按调整后的定期有担保隔夜融资利率（“Term SOFR”）加上利率 3.25%。J批定期贷款的发放折扣为 0.25%，或大约 $3 百万。J批定期贷款已于2023年11月28日全部提取，适用于J批定期贷款的其他条款和条件与第13号修正案之前适用于定期贷款的条款和条件基本相同。本金付款于 2024 年 3 月 31 日开始，其中 $3百万美元将按季度支付，直至到期日。
公司资本化了美元10 在截至2024年6月29日的三十九周内，与J批定期贷款相关的债务发行成本为百万美元。
在2024财年第三季度，剩余的美元997对现有的J批定期贷款进行了再融资。有关更多信息，请参阅以下 “第16号修正案贷款修改协议和再融资便利协议” 部分。
发行2031年到期的10亿美元优先担保票据——2023年11月28日，公司签订了与私募美元有关的购买协议1,000 本金总额为百万美元 7.1252031年到期的优先有担保票据（“2031年有担保票据”）的百分比，发行价为 99.25本金的百分比，代表大约 $8 百万折扣。2031年有担保票据是根据截至2023年11月28日的契约发行的，该契约由作为发行人的TransDigm Inc.、TransDigm集团和其中提名的TransDigm Inc.的其他子公司作为担保人。2031年有担保票据由TransDigm集团和TransDigm Inc.的每家直接和间接受限子公司以优先担保方式提供担保，这些子公司是TransDigm优先担保信贷额度的借款人或担保人，或发行或担保TransDigm或任何担保人的任何资本市场债务，总本金至少为美元200百万。2031年有担保票据和担保在支付权中与TransDigm和担保人现有和未来的优先债务、TransDigm的任何优先受付权以及担保人的现有和未来债务处于同等地位，根据其条款，担保人的现有和未来债务的受付权明确从属于2031年有担保票据和担保，在结构上从属于TransDigm的所有负债 M 的非担保子公司。该公司使用发行2031年有担保票据的收益，以及上文进一步描述的J批定期贷款的收益以及手头现金，主要为2024财年第三季度完成的CPI电子设备业务的收购提供资金（更多信息见附注2 “收购”）。
2031年有担保票据的利率为 7.125每年百分比，自2023年11月28日起累计，自2024年6月1日起在每年的6月1日和12月1日拖欠支付。除非提前兑换或回购，否则2031年有担保票据将于2031年12月1日到期，并受契约中规定的条款和条件的约束。
公司资本化了美元10 在截至2024年6月29日的三十九周内，与2031年有担保票据相关的债务发行成本为百万美元。
2024 财年第二季度活动
第14号修正案和增量循环信贷假设协议——2024年2月27日，公司签订了信贷协议的第14号修正案和增量循环信贷假设协议（以下简称 “第14号修正案”）。根据第14号修正案的条款，除其他外，该公司对其循环信贷额度进行了再融资，以（i）将到期日从2026年5月延长至2029年2月；（ii）将循环信贷额度下的总承付能力从美元提高到2029年2月810 百万美元兑美元910 百万；以及（iii）将适用利率下调至Serm SOFR plus 2.25% 与 Serm SOFR plus 相比 2.50第14号修正案之前适用的百分比。截至2024年6月29日，循环承诺下的可用借款为美元839 百万。
公司资本化了美元1 百万美元的债务发行成本和注销的美元3 在截至2024年6月29日的三十九周内，与第14号修正案相关的未摊销债务发行成本为100万美元。
发行2029年和2032年到期的44亿美元优先担保票据——2024年2月27日，公司签订了两份与美元私募有关的单独收购协议2,200 本金总额为百万美元 6.3752029年到期的优先有担保票据百分比（“美元”2,200百万张 2029 年有担保票据”），发行价为 100本金的百分比和 $2,200 本金总额为百万美元 6.6252032年到期的优先有担保票据（“2032有担保票据”）的百分比，发行价为 100本金的百分比。所得款项用于回购所有未偿还款 6.252026年到期的有担保票据百分比（“2026年有担保票据”）将在下文进一步描述。
这个 $2,200百万张2029年有担保票据和2032年有担保票据的利息率为 6.375每年百分比和 6.625分别为每年百分比，自2024年2月27日起累计，自2024年9月1日起在每年的3月1日和9月1日拖欠支付。这美元2,200除非提前赎回或回购，否则2029亿张有担保票据将于2029年3月1日到期，2032年有担保票据将于2032年3月1日到期，并受适用契约中规定的条款和条件的约束。
这个 $2,200作为发行人的TransDigm Inc.、道明集团及其TransDigm当事方的子公司作为担保人，根据一份契约，各发行日期均为2024年2月27日，共发行了2029万张有担保票据和2032年有担保票据。有担保票据由道明集团和TransDigm的每家直接和间接限制性子公司以优先担保方式提供担保，这些子公司是TransDigm优先担保信贷额度的借款人或担保人，或者发行或担保TransDigm或任何担保人的任何资本市场债务，总本金至少为美元200百万。有担保票据和相关担保在支付权中与TransDigm和担保人现有和未来的优先债务、任何TransDigm的优先受付权以及担保人的现有和未来债务（根据其条款，受付权明确从属于美元）的排名相同2,2002032年有担保票据和2032年有担保票据及相关担保，在结构上从属于TransDigm非担保子公司的所有负债。
公司资本约为 $20 百万和美元21 与美元相关的债券发行成本为百万美元2,200在截至2024年6月29日的三十九周内，分别有2029年有担保票据和2032年有担保票据。
第15号修正案贷款修改协议和再融资协议——2024年3月22日，公司签订了信贷协议第15号修正案贷款修改协议和增量定期贷款假设协议（以下简称 “第15号修正案”）。根据第15号修正案的条款，除其他外，该公司（i）对其所有美元进行了重新定价4,525 100万美元的现有第一批定期贷款，将于2028年8月24日到期，将按Serm SOFR plus计息 2.75% 与 Serm SOFR plus 相比 3.25第15号修正案之前适用的百分比；以及（ii）全额偿还了现有的大约美元1,708 百万笔H批定期贷款，将于2027年2月22日到期，并用大约1美元取代了此类贷款1,708 百万笔新的k批定期贷款，将于2030年3月22日到期。k批定期贷款的发放折扣为 0.25%，或大约 $4 百万元，并按期SOFR plus支付利息 2.75%。K批定期贷款已于2024年3月22日全部提取。
适用于第一批和K批定期贷款的其他条款和条件与第15号修正案之前适用于定期贷款的条款和条件基本相同。第一批定期贷款和K批定期贷款的本金支付于2024年6月30日开始，其中美元11 百万（随后在下文详述的第16号修正案中进行了修订）和美元4 百万美元将按季度支付，直至每批定期贷款的到期日。
公司花费了大约 $6 在截至2024年6月29日的三十九周内，与再融资相关的再融资成本为百万美元。此外，该公司注销了美元2 在截至2024年6月29日的三十九周内，与第15号修正案相关的原始发行折扣为100万英镑。
在2024财年的第三季度，美元2,644现有第一批定期贷款中有数百万笔进行了再融资。有关更多信息，请参阅以下 “第16号修正案贷款修改协议和再融资便利协议” 部分。
赎回2026年到期的44亿美元优先担保票据——2024年3月28日，公司赎回了全部美元4,400 其2026年未偿还有担保票据的本金总额为百万美元，赎回价为 100使用本次发行的净收益占其本金的百分比，加上截至但不包括赎回日的应计和未付利息2,2002032年有担保票据和2032年有担保票据，以及手头现金。
该公司记录的再融资成本为 $19 百万，主要包括注销的美元21 百万美元的未摊销债务发行成本，略微被注销的美元未摊销溢价所抵消2 在截至2024年6月29日的三十九周内为百万美元，用于赎回2026年有担保票据。
发行2029年到期的5.5亿美元优先担保票据——2024年3月22日，公司签订了与私募美元有关的购买协议550 本金总额为百万美元，包括 6.3752029年到期的优先有担保票据百分比（“美元”550 百万张 2029 年有担保票据”），发行价为 99.75本金的百分比，代表大约 $1 百万折扣。这美元550 2029百万张有担保票据是公司现有资金的额外发行2,200 2029万张有担保票据（如上所述），是根据截至2024年3月22日的补充契约发行的，公司此前根据该契约发行了美元2,200 百万张 2029 年有担保票据。美元550 2029百万张有担保票据的类别和系列与美元相同，在其他方面与美元相同2,200 除发行日期和发行价格（合计：美元）以外的2029万张有担保票据550 百万份 2029 年有担保票据和 $2,200 本文将2029亿张有担保票据称为 “2029年有担保票据”）。
公司资本化了美元5 与美元相关的债券发行成本为百万美元550 在截至2024年6月29日的三十九周内，有2029万张有担保票据。
2024财年第三季度活动
赎回2027年到期的5.5亿美元优先次级票据——2024年4月22日，公司赎回了全部美元550 其未偿还本金总额为百万美元 7.502027年到期的优先次级票据百分比（”7.50% 2027 年票据”），兑换价格为 100使用本次发行的净收益占其本金的百分比，加上截至但不包括赎回日的应计和未付利息550 百万张 2029 年有担保票据，加上手头现金。
公司注销了美元2 在截至2024年6月29日的三十九周内，未摊销的债务发行成本为百万美元，同时还包括赎回 7.50% 2027 年票据。
第16号修正案贷款修改协议和再融资协议——2024年6月4日，公司签订了信贷协议第16号修正案贷款修改协议和再融资融资协议（以下简称 “第16号修正案”）。根据第16号修正案的条款，除其他外，该公司（i）对其所有美元进行了重新定价997 现有100万美元的J批定期贷款，用于支付定期SOFR plus的利息 2.50% 与 Serm SOFR plus 相比 3.25第 16 号修正案之前适用的百分比；以及 (ii) 修订和延长 $2,644 100万笔现有第一批定期贷款，将于2028年8月24日到期，并将此类贷款转换为将于2031年2月28日到期的J批定期贷款。
适用于第一批和J批定期贷款的其他条款和条件与第16号修正案之前适用于定期贷款的条款和条件基本相同。第一批和J批定期贷款的本金分别于2024年6月30日和2024年9月30日开始，其中美元5 百万和美元9 百万美元将按季度支付，直至每批定期贷款的到期日。
公司资本化了美元3 在截至2024年6月29日的三十九周内，与再融资相关的债务发行成本为百万美元。此外，该公司注销了美元14 百万美元未摊销的债务发行成本和美元12 在截至2024年6月29日的三十九周内，与第16号修正案相关的原始发行折扣为100万英镑。
贸易应收账款证券化工具 — 公司的贸易应收账款证券化工具（“证券化工具”）根据国内业务应收贸易账款的金额，有效提高了公司的借贷能力。证券化机制包括公司每年行使的权利 一年 只要没有发生协议规定的终止事件，就可以延期。该公司使用证券化基金的收益作为其他形式债务的替代方案，从而有效地降低了借贷成本。证券化机制由公司几乎所有国内业务的应收贸易账款作为抵押。
2023 年 12 月 28 日，公司提取了 $100 证券化基金下有百万美元可用。该公司已借款 $450 证券化融资机制下的百万美元，该基金自2024年6月29日起已全部提取，按定期SOFR plus的利率计息 1.60%。在 2024 年 6 月 29 日和 2023 年 9 月 30 日，适用的利率为 6.91% 和 6.95分别为％。
随后发生的事件——贸易应收账款证券化工具——2024年7月12日，公司修订了证券化工具，除其他外，（i）将借款能力从美元提高到原来的水平450 百万美元兑美元650 百万；以及（ii）将到期日延长至2025年7月11日，利率为定期SOFR + 1.45与定期SOFR+的利率相比百分比 1.60修正前适用的百分比。该公司随后提取了美元38 2024 年 7 月，证券化机制下有百万美元可用。
政府可退还的预付款 — 政府可退还的预付款包括从加拿大政府收到的款项，用于协助与商用航空相关的研究和开发。偿还这笔预付款的要求是基于TransDigm的全资子公司CMC Electronics某些产品线的商用航空收入同比增长。截至2024年6月29日和2023年9月30日，这些预付款的未清余额为美元16 百万和美元21 分别为百万。
融资租赁下的债务——公司根据融资租赁租赁租赁租赁某些建筑物和设备。扣除当期部分后，最低融资租赁付款额的现值表示余额为美元271 百万和美元193 截至2024年6月29日和2023年9月30日，分别为百万人。本财年的增长归因于收购CPI的电子设备业务（于2024财年第三季度收购）所假定的租约，以及某些新的设施租赁以及对先前符合租赁修改条件的协议的修订，导致分类从经营租赁变为融资租赁。有关公司租赁义务的进一步披露，请参阅附注13 “租赁”。
8。所得税
在每个报告期结束时，道明集团都会估算其年度有效所得税税率。年初至今所使用的估算值可能会在后续时期发生变化。
在截至2024年6月29日和2023年7月1日的十三周期间，有效所得税税率为 23.4% 和 24.9分别为％。在截至2024年6月29日和2023年7月1日的三十九周期间，有效所得税税率为 22.5% 和 24.1分别为％。公司在截至2024年6月29日的十三周和三十九周期间降低了有效所得税税率，这主要是由于适用于公司净利息扣除限额结转的估值补贴对税率的影响较小。截至2024年6月29日的十三周和三十九周期间，公司的有效所得税税率高于21％的联邦法定税率，这主要是由于适用于公司净利息扣除限额结转的估值补贴有所增加，但部分抵消了与股份支付相关的超额税收优惠的离散影响。
公司及其子公司在美国联邦司法管辖区以及各州、地方和外国司法管辖区提交所得税申报表。在2018财年之前的几年中，公司不再需要接受美国联邦考试。该公司目前正在审查加拿大2013至2019财年的联邦所得税，法国正在审查2020至2022财年的联邦所得税，德国正在审查2018至2019财年的联邦所得税。此外，公司还需要接受2015财年及以后的州所得税审查。
截至2024年6月29日和2023年9月30日，未确认的税收优惠共计美元，其确认将影响每个财政年度的有效税率14 百万和美元17 分别为百万。公司将所有与所得税相关的利息和罚款归类为所得税支出，在截至2024年6月29日和2023年7月1日的十三周和三十九周期间，这些支出并不重要。截至2024年6月29日和2023年9月30日，公司累积了美元5 百万美元，用于支付可能的利息和罚款。在接下来的十二个月内，可以合理地将未确认的税收优惠减少约美元3百万美元主要来自税务审查的解决。在未来十二个月内，未确认的税收优惠金额的任何增加预计都不会是实质性的。
9。公允价值测量
下表列出了我们的资产和负债，这些资产和负债以公允价值定期计量，并使用公允价值层次结构进行分类。根据用于确定公允价值的投入的可靠性，公允价值层次结构分为三个级别。一级投入是活跃市场中相同资产或负债的报价（未经调整）。二级投入是活跃市场中类似资产和负债的报价、非活跃市场中相同或相似资产或负债的报价，以及资产或负债可直接或间接观察到的投入（报价除外）。第 3 级输入是资产或负债不可观察的输入。金融资产或负债在层次结构中的分类是根据对公允价值衡量重要的最低级别输入确定的。
以下汇总了金融工具的账面金额和公允价值（以百万计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2024 年 6 月 29 日 | | 2023年9月30日 |
| 级别 | | 携带
金额 | | 公允价值 | | 携带
金额 | | 公允价值 |
| 资产： | | | | | | | | | |
| 现金和现金等价物 | 1 | | $ | 3,360 | | | $ | 3,360 | | | $ | 3,472 | | | $ | 3,472 | |
利率互换协议 (1) | 2 | | 61 | | | 61 | | | 103 | | | 103 | |
利率互换协议 (2) | 2 | | 6 | | | 6 | | | 41 | | | 41 | |
利率上限协议 (2) | 2 | | 33 | | | 33 | | | 53 | | | 53 | |
利率项圈协议 (2) | 2 | | 23 | | | 23 | | | 17 | | | 17 | |
| 负债： | | | | | | | | | |
利率互换协议 (3) | 2 | | 1 | | | 1 | | | — | | | — | |
外币远期汇兑合约 (3) | 2 | | 2 | | | 2 | | | 5 | | | 5 | |
利率互换协议 (4) | 2 | | — | | | — | | | 3 | | | 3 | |
利率上限协议 (4) | 2 | | 1 | | | 1 | | | 1 | | | 1 | |
短期借款——贸易应收账款证券化工具 (5) | 2 | | 450 | | | 450 | | | 349 | | | 349 | |
| 长期债务，包括流动部分： | | | | | | | | | |
定期贷款 (5) | 2 | | 7,173 | | | 7,250 | | | 6,179 | | | 6,212 | |
2026 年担保票据 (5) | 1 | | — | | | — | | | 4,377 | | | 4,329 | |
7.50% 2027 年票据 (5) | 1 | | — | | | — | | | 548 | | | 549 | |
5.50% 2027 年票据 (5) | 1 | | 2,640 | | | 2,597 | | | 2638 | | | 2,484 | |
2028 年担保票据 (5) | 1 | | 2,076 | | | 2,124 | | | 2,071 | | | 2,069 | |
4.625% 2029 年票据 (5) | 1 | | 1,194 | | | 1,118 | | | 1,193 | | | 1,047 | |
4.875% 2029 年票据 (5) | 1 | | 746 | | | 703 | | | 745 | | | 654 | |
2029 年担保票据 (5) | 1 | | 2,725 | | | 2764 | | | — | | | — | |
2030 年担保票据 (5) | 1 | | 1,437 | | | 1,479 | | | 1,436 | | | 1,423 | |
2031 担保票据 (5) | 1 | | 984 | | | 1,031 | | | — | | | — | |
2032 担保票据 (5) | 1 | | 2,180 | | | 2,222 | | | — | | | — | |
| 政府可退还的垫款 | 2 | | 16 | | | 16 | | | 21 | | | 21 | |
| 融资租赁债务 | 2 | | 271 | | | 271 | | | 193 | | | 193 | |
(1)包含在预付费用和简明合并资产负债表中的其他费用中。
(2)包含在简明合并资产负债表上的其他非流动资产中。
(3)包含在简明合并资产负债表的应计负债和其他流动负债中。
(4)包含在简明合并资产负债表上的其他非流动负债中。
(5)债务工具的账面金额减去了债务发行成本、溢价和折扣。有关账面总额，请参阅附注7 “债务”。
公司使用行业标准的市场方法对金融工具进行估值，在这种方法中，价格和其他相关信息由涉及相同或可比资产或负债的市场交易生成。没有使用不可观察的输入（即第 3 级）来确认或披露任何金融工具。
该公司的衍生品包括利率互换、上限和项圈协议以及外币兑换合约。利率互换、上限和项圈协议的公允价值是通过使用SOFR利率曲线、期货、波动率和基差利差（如果适用）等可观察的市场投入（2级）得出预期现金流的净现值。外币兑换合约的公允价值是根据活跃市场中可观察到的即期和远期汇率使用二级投入得出的。由于公司自身的信用风险，衍生负债的公允价值没有受到任何影响。同样，根据公司对交易对手信用风险的评估，衍生资产的公允价值没有受到任何重大影响。
公司定期贷款的估计公允价值基于代理商根据公司信贷协议提供的信息。公司票据的估计公允价值基于市场报价。
由于这些工具在2024年6月29日和2023年9月30日的短期性质，现金和现金等价物、贸易应收账款净额和应付账款的公允价值近似于账面价值。
10。衍生品和套期保值活动
除其他外，公司在正常业务过程中会受到外币汇率和利率变化的影响。该公司的风险管理计划旨在管理这些风险产生的风险敞口和波动性，并利用衍生金融工具来抵消部分风险。公司仅在对冲已确定的业务风险所必需的范围内使用衍生金融工具，不出于交易目的进行此类交易。公司通常不要求向这些金融工具的交易对手提供抵押品或其他担保，因此在不履行义务时面临信用风险；但是，公司监控信用风险，目前不预测其他方会不履行义务。这些衍生金融工具不会使公司承受不必要的风险，因为这些工具的损益通常会抵消被套期保值的标的资产、负债或预期交易的损益。公司与每个互换、上限和项圈交易对手签订了协议，其中包含一项条款，根据该条款，如果公司违约《信贷协议》，还可以宣布公司的掉期、上限和项圈违约，从而加快掉期、上限和项圈下的结算。
所有衍生金融工具均按公允价值记录在简明的合并资产负债表中。对于未被指定为会计套期保值的衍生品，公允价值的变化将立即通过收益进行确认。对于被指定为现有资产或负债的会计对冲工具（公允价值对冲）的衍生品，衍生品和标的资产或负债的公允价值的变化将立即通过收益进行确认。对于被指定为预期交易会计对冲工具（现金流对冲）的衍生品，只要衍生品能够有效减轻与预期交易相关的风险敞口，公允价值的变化将记录在累计其他综合亏损的简明合并资产负债表中。与套期保值无效部分相关的公允价值变化（如果有）将立即计入收益。累计其他综合亏损中记录的金额被重新归类为标的对冲交易影响收益的同期收益。
利率互换、上限和项圈协议 — 利率互换、上限和项圈协议用于管理与我们的信贷协议下的浮动利率借款相关的利率风险。这些协议涉及接收浮动利率金额，以换取协议期限内的固定利率利息，无需交换基础本金。公司使用的协议通过将公司的部分浮动利率债务从相应的利率互换、上限和项圈协议的生效日到期日转换为固定利率基准，从而减少了利率变动对未来利息支出的影响，从而有效改变了公司的利率风险敞口。
在2023财年第二季度，我们签订了伦敦银行同业拆借利率到定期SOFR的基准利率互换和上限交易，以有效地将我们现有的掉期和上限从基于伦敦银行同业拆借利率转换为基于定期SOFR的利率互换。基础互换和上限抵消了现有掉期和上限的伦敦银行同业拆借利率敞口，并有效地固定了名义金额的期限SOFR利率。我们还在2023财年第二季度签订了远期起息额度协议。利率上限协议规定了一个范围，如果三个月的定期SOFR利率降至规定的下限利率以下，我们将向交易对手付款 2.00％，如果三个月的定期SOFR利率超过上限，则交易对手将向我们付款 3.50%。该项圈将从生效日到期日每季度结算。除非利率升至合同上限或下限利率以下，否则利率项圈合约不会交换任何款项或收据。
在2024财年第三季度，我们签订了远期起息额度协议。利率上限协议规定了一个范围，如果三个月的定期SOFR利率降至规定的下限利率以下，我们将向交易对手付款 2.50％，如果三个月的定期SOFR利率超过上限，则交易对手将向我们付款 4.50%。该项圈将从生效日到期日每季度结算。除非利率升至合同上限或下限利率以下，否则利率项圈合约不会交换任何款项或收据。
下表汇总了截至2024年6月29日的掉期、上限和项圈的关键条款（按生效日期汇总）。
利率互换协议：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 名义总额（以百万计） | | 生效日期 | | 到期日 | | 将受定期SOFR约束的相关浮动利率债务转换为固定利率： |
| $500 | | 3/31/2023 | | 3/31/2025 | | 6.25% (3.00% 加上 3.25%（毛利百分比） |
| $1,500 | | 3/31/2023 | | 3/31/2025 | | 6.35% (3.10% 加上 3.25%（毛利百分比） |
| $700 | | 3/31/2023 | | 2025 年 9 月 30 日 | | 4.55% (1.30% 加上 3.25%（毛利百分比） |
利率上限协议：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 名义总额（以百万计） | | 生效日期 | | 到期日 | | 抵消可归因于上述波动的可变利率债务： |
| $700 | | 3/31/2023 | | 2025 年 9 月 30 日 | | 三个月期限的SOFR利率为 1.25% |
利率上限协议：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 名义总额（以百万计） | | 生效日期 | | 到期日 | | 抵消可归因于以下和以上波动的可变利率债务： |
| $1,100 | | 3/31/2025 | | 9/30/2026 | | 三个月期限的SOFR利率为 2.00%（下限）和 3.50%（上限） |
| $500 | | 2025 年 9 月 30 日 | | 9/30/2026 | | 三个月期限的SOFR利率为 2.00%（下限）和 3.50%（上限） |
| $1,338 | | 2025 年 9 月 30 日 | | 9/30/2027 | | 三个月期限的SOFR利率为 2.50%（下限）和 4.50%（上限） |
| $1,550 | | 9/30/2026 | | 9/30/2027 | | 三个月期限的SOFR利率为 2.50%（下限）和 4.50%（上限） |
根据美国公认会计原则，这些衍生工具符合有效的现金流套期保值条件。对于上文提及的伦敦银行同业拆借利率与定期SOFR基准利率互换和上限协议，我们运用了ASC 848允许的实际权宜之计，继续对现有互换和上限进行套期保值，将其作为有效的现金流套期保值。对于我们的现金流套期保值，金融工具收益或亏损的有效部分最初作为股东赤字累计其他综合亏损的一部分列报，随后在套期保值项目影响收益的同一时期重新归类为与套期保值项目相同的收益。由于利率互换、上限和项圈协议用于管理利率风险，因此重新归类为收益的衍生工具的任何收益或亏损将在简明合并损益表中按净利息支出进行确认。与衍生品合约相关的现金流包含在简明合并现金流量表中经营活动的现金流中。
如果主净额结算协议规定了合法的抵销权，则某些衍生资产和负债余额会被抵消。出于分类目的，我们记录预计将在不到一年的时间内结算的每种衍生品头寸的净公允价值，每个交易对手作为净流动资产或负债，每种类型的长期头寸作为净非流动资产或负债。下表中显示的金额代表确认的资产负债总额、简明合并资产负债表中抵消的金额以及其中列报的资产负债净额（以百万计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024 年 6 月 29 日 | | 2023年9月30日 |
| | 资产 | | 责任 | | 资产 | | 责任 |
| 利率上限协议 | | $ | 33 | | | $ | 1 | | | $ | 53 | | | $ | 1 | |
| 利率项圈协议 | | 23 | | | — | | | 17 | | | — | |
| 利率互换协议 | | 67 | | | 1 | | | 144 | | | 3 | |
简明合并资产负债表中归类的净衍生品 (1) | | $ | 123 | | | $ | 2 | | | $ | 214 | | | $ | 4 | |
(1)有关公司利率互换、上限和项圈协议的简明合并资产负债表分类，请参阅附注9 “公允价值衡量”。
根据截至2024年6月29日确定的公允价值金额，预计现有（收益）亏损和总摊销的净额将在明年内重新归类为净利息支出 十二个月 大约是 $ (54) 百万。
外币远期汇兑合约 — 公司以各种外币进行业务交易，这使公司的现金流和收益受到与外币汇率变动相关的风险敞口。这些风险主要来自从第三方购买或销售产品和服务。外币远期汇兑合约规定在未来的特定日期以特定汇率购买或出售外币，并用于抵消某些资产或负债公允价值的变化或以外币计价的交易产生的预测现金流量。截至2024年6月29日，公司有未偿还的外币远期汇兑合约，用于出售名义金额为美元的美元43 百万。截至2024年6月29日，公司外币现金流对冲合约的最长期限为三个月。这些名义价值包括加元和欧元的合约，以相应交易日的即期汇率以美元等价物列报。当对冲交易结算时，股东赤字累计其他综合亏损中包含的与外币远期汇兑合约相关的金额将重新归类为净销售额。2024年7月25日，公司签订了额外的外币远期汇兑合约，出售名义金额为1.2亿美元，最长期限为十四个月。
在截至2024年6月29日的三十九周期间，被指定为现金流对冲净销售额的外币远期汇兑合约结算的亏损约为美元3 百万。这些亏损此前是作为股东赤字累计其他综合亏损的一部分入账的。截至2024年6月29日，公司预计净亏损约为美元2 百万美元被指定为现金流的外币远期汇兑合约可以对冲下来的净销售额 十二个月。
11。段
公司的业务的组织和管理是 三 报告部分：动力与控制、机身和非航空。
动力与控制部门包括主要开发、生产和销售系统和组件的业务，这些系统和组件主要使用电子、流体、动力和机械运动控制技术为飞机提供动力或控制飞机的动力。主要产品包括机械/机电执行器和控制器、点火系统和发动机技术、特种泵和阀门、功率调节设备、专用交流/直流电动机和发电机、电池和充电器、数据总线和电源控制、先进的传感器产品、开关和继电器面板、高性能起重机、绞车和起重设备、货物装载、搬运、输送系统和用于生成、放大、传输和接收微波信号的电子组件。该细分市场的主要客户是发动机、动力系统和子系统供应商、航空公司、第三方维护供应商、军事采购机构和维修站。产品通过原始设备和售后市场渠道出售。
机身部门包括主要开发、生产和销售系统和部件的业务，这些系统和部件用于利用机身和机舱结构技术的非动力机身应用。主要产品包括工程锁定和锁定装置、工程拉杆、工程连接器和弹性体密封解决方案、驾驶舱安全组件和系统、专业和先进的驾驶舱显示屏、工程音频、无线电和天线系统、专业洗手间组件、安全带和安全约束装置、工程和定制的内表面及相关组件、隔热和隔热、照明和控制技术、降落伞和专业飞行、风洞和喷气发动机测试服务和设备。该细分市场的主要客户是机身制造商和客舱系统供应商和子系统供应商、航空公司、第三方维护供应商、军事采购机构和维修库。产品通过原始设备和售后市场渠道出售。
非航空领域包括主要为非航空市场开发、生产和销售产品的业务。主要产品包括用于地面运输应用的安全带和安全约束装置、用于空间应用的机械/机电执行器和控制器、用于陆基燃气轮机的液压/机电执行器和燃料阀、用于采矿、建筑和其他行业的重型设备的加油系统以及用于能源和石油和天然气市场的涡轮机控制。该细分市场的主要客户是越野车供应商和子系统供应商、儿童约束系统供应商、卫星和太空系统供应商、采矿、建筑和其他行业使用的重型设备制造商以及涡轮机原始设备制造商、天然气管道制造商和电力公司。
管理层用于审查和评估每个细分市场的经营业绩的主要衡量标准是息税折旧摊销前利润（EBITDA）定义值。公司将息税折旧摊销前利润定义为扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益以及某些记作公司支出的非营业外项目，包括与公司股票激励或递延薪酬计划相关的非现金薪酬费用、外币损益、收购整合成本、收购交易相关费用和再融资成本。收购交易相关成本是指与收购企业和产品线相关的库存的会计调整，这些费用在出售库存时记入销售成本；将收购的业务和产品线整合到公司运营中产生的成本、设施搬迁成本和其他收购相关成本；包括交易费在内的交易相关成本；需要在发生时计为支出的法律、财务和税务调查费用和估值成本以及其他收购费用会计调整。
定义息税折旧摊销前利润不是衡量美国公认会计原则下财务业绩的指标。尽管公司使用定义的息税折旧摊销前利润来评估其业务表现并用于其他各种目的，但将这种非公认会计准则财务指标用作分析工具存在局限性，不应孤立地考虑，也不能将其作为对根据美国公认会计原则报告的公司经营业绩的分析的替代品。
公司的各细分市场报告所依据的基础与内部用于评估业绩和分配资源的相同。每个分部的会计政策与公司合并财务报表中重要会计政策摘要中描述的会计政策相同。分部间销售和转让是按基于市场价格的价值记录的，这会为分部间销售或转让创造公司间利润，而这些利润在合并中会被消除。在下文所述期间，细分市场间的销售并不重要。公司由我们的公司办公室组成。公司支出主要包括公司办公室产生的薪酬、福利、专业服务和其他管理费用。公司资产主要由现金和现金等价物组成。公司费用和资产将可报告的分部数据与合并总额进行对账。将微不足道的公司支出分配给运营部门。
下表显示了按可报告细分市场划分的净销售额（以百万计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十三周课程已结束 | | 三十九周课程已结束 |
| 2024 年 6 月 29 日 | | 2023年7月1日 | | 2024 年 6 月 29 日 | | 2023年7月1日 |
| 对外部客户的净销售额 | | | | | | | |
| 电源与控制 | | | | | | | |
| 商业和非航空航天 OEM | $ | 229 | | | $ | 180 | | | $ | 608 | | | $ | 499 | |
| 商业和非航空航天售后市场 | 317 | | | 270 | | | 903 | | | 787 | |
| 防御 | 477 | | | 411 | | | 1,310 | | | 1,116 | |
| 总功率与控制 | 1,023 | | | 861 | | | 2,821 | | | 2,402 | |
| | | | | | | |
| 机身 | | | | | | | |
| 商业和非航空航天 OEM | 323 | | | 254 | | | 901 | | | 682 | |
| 商业和非航空航天售后市场 | 348 | | | 308 | | | 1,010 | | | 815 | |
| 防御 | 303 | | | 273 | | | 884 | | | 707 | |
| 机身总数 | 974 | | | 835 | | | 2,795 | | | 2,204 | |
| | | | | | | |
| 非航空总计 | 49 | | | 48 | | | 138 | | | 127 | |
| | | | | | | |
| 净销售额 | $ | 2,046 | | | $ | 1,744 | | | $ | 5,754 | | | $ | 4,733 | |
下表将分部定义的息税折旧摊销前利润与所得税前的合并运营收入（百万美元）进行了对账：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十三周课程已结束 | | 三十九周课程已结束 |
| 2024 年 6 月 29 日 | | 2023年7月1日 | | 2024 年 6 月 29 日 | | 2023年7月1日 |
| 定义的息税折旧摊销前利润 | | | | | | | |
| 电源与控制 | $ | 587 | | | $ | 487 | | | $ | 1,615 | | | $ | 1,341 | |
| 机身 | 503 | | | 417 | | | 1,443 | | | 1,101 | |
| 非航空 | 22 | | | 21 | | | 59 | | | 52 | |
| 分部总息税折旧摊销前利润按定义计算 | 1,112 | | | 925 | | | 3,117 | | | 2,494 | |
| 减去：定义中未分配的企业息税折旧摊销前利润 | 21 | | | 10 | | | 94 | | | 62 | |
| 定义的公司息税折旧摊销前利润总额 | 1,091 | | | 915 | | | 3,023 | | | 2,432 | |
| 折旧和摊销费用 | 77 | | | 70 | | | 219 | | | 199 | |
| 利息支出净额 | 316 | | | 291 | | | 943 | | | 872 | |
| 与收购交易相关的费用和调整 | 27 | | | 6 | | | 43 | | | 12 | |
| 非现金股票和递延薪酬支出 | 47 | | | 53 | | | 158 | | | 131 | |
| 再融资成本 | 30 | | | 32 | | | 59 | | | 41 | |
| 其他，净额 | (8) | | | (6) | | | (9) | | | 11 | |
| 所得税前的运营收入 | $ | 602 | | | $ | 469 | | | $ | 1,610 | | | $ | 1,166 | |
下表显示了按细分市场划分的总资产（以百万计）：
| | | | | | | | | | | |
| 2024 年 6 月 29 日 | | 2023年9月30日 |
| 总资产 | | | |
| 电源与控制 | $ | 9,090 | | | $ | 7,315 | |
| 机身 | 9,344 | | | 8,972 | |
| 非航空 | 233 | | | 234 | |
| 企业 | 3,161 | | | 3,449 | |
| $ | 21,828 | | | $ | 19,970 | |
12。累计其他综合亏损
下表按组成部分列出了截至2024年6月29日和2023年7月1日的三十九周期间扣除税款的累计其他综合亏损（“AOCL”）的总变化（以百万计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 衍生品的未实现收益（亏损）(1) | | 养老金和退休后福利计划调整 (2) | | 外币折算调整 (3) | | 总计 |
| 截至 2023 年 9 月 30 日的余额 | $ | 143 | | | $ | 2 | | | $ | (243) | | | $ | (98) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
本期其他综合（亏损）净收益 (4) | (72) | | | — | | | 24 | | | (48) | |
| 2024 年 6 月 29 日的余额 | $ | 71 | | | $ | 2 | | | $ | (219) | | | $ | (146) | |
| | | | | | | |
| 2022 年 9 月 30 日的余额 | $ | 123 | | | $ | (10) | | | $ | (380) | | | $ | (267) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
本期其他综合收益（亏损）净额 (4) | 26 | | | — | | | 211 | | | 237 | |
| 截至 2023 年 7 月 1 日的余额 | $ | 149 | | | $ | (10) | | | $ | (169) | | | $ | (30) | |
(1)表示指定并符合现金流套期保值资格的衍生品的未实现收益（亏损），扣除税款，单位：美元3百万和 $ (11) 在截至2024年6月29日和2023年7月1日的十三周内，分别为百万美元d $20 百万和美元 (10) 在截至2024年6月29日和2023年7月1日的三十九周内，分别为百万美元。
(2)在截至2024年6月29日和2023年7月1日的十三周和三十九周期间，扣除税款后，没有与固定养老金计划和退休后福利计划的活动相关的重大养老金负债调整。
(3)表示按资产负债表日期的有效汇率将财务报表的外币折算成美元所产生的收益（亏损），包括某些公司间交易的收益（亏损）。
(4)扣除从AOCL重新归类为收益，特别是净销售额和利息支出净额后列报，用于指定并符合现金流套期保值条件的衍生品的已实现（亏损）收益（美元）（2) 百万（扣除税款 $0.7) 百万) 和 $84百万（扣除税款 $26在截至2024年6月29日的三十九周内，分别为百万） 和 $ (1) 百万（扣除税款 $0.3) 百万) 和 $42百万（扣除税款 $13在截至2023年7月1日的三十九周内，分别为百万）。
13。租赁
公司租赁某些制造设施、办公室、土地、设备和车辆。此类租约在不同的日期到期，其中一些不可取消，在许多情况下还包括续约。如果可以合理确定将行使期权，则此类续订期权将包含在租赁期限中。公司的租赁协议通常不包含任何重要的剩余价值担保或限制性契约，某些租赁协议中的付款会根据指数或利率的变化定期进行调整。
公司从一开始就确定一项安排是否为租赁。经营租赁资产和负债在租赁开始之日根据租赁期内租赁付款的现值予以确认。租赁资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表公司支付租赁产生的租赁款项的义务。租约中隐含的贴现率通常无法确定，因此我们根据增量借款利率来确定贴现率。我们租赁的增量借款利率是根据租赁期限和租赁付款的货币确定的。租赁期限包括在合理确定公司将行使这些期权的情况下延长或终止租约的期权。公司作出了会计政策选择，不确认租赁资产或租赁期限为的负债 十二个月 或更少。此外，在核算租赁时，公司会合并租赁资产、相关服务和其他租赁组成部分的付款。
租赁费用的组成部分如下（以百万计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十三周课程已结束 | | 三十九周课程已结束 |
| 分类 | | 2024 年 6 月 29 日 | | 2023年7月1日 | | 2024 年 6 月 29 日 | | 2023年7月1日 |
| 运营租赁成本 | 销售或销售成本和管理费用 | | $ | 5 | | | $ | 5 | | | $ | 15 | | | $ | 15 | |
| 融资租赁成本： | | | | | | | | | |
| 租赁资产的摊销 | 销售成本 | | 3 | | | 2 | | | 9 | | | 7 | |
| 租赁负债的利息 | 利息支出净额 | | 5 | | | 3 | | | 11 | | | 10 | |
| 总租赁成本 | | | $ | 13 | | | $ | 10 | | | $ | 35 | | | $ | 32 | |
与租赁相关的补充现金流信息如下（以百万计）：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三十九周课程已结束 |
| | 2024 年 6 月 29 日 | | 2023年7月1日 |
| 为计量租赁负债所含金额支付的现金： | | | | |
| 经营租赁产生的运营现金流出 | | $ | 15 | | | $ | 16 | |
| 融资租赁产生的运营现金流出 | | 10 | | | 7 | |
| 为融资租赁的现金流出融资 | | 4 | | | 4 | |
| | | | |
| 为换取新的租赁义务而获得的租赁资产： | | | | |
| 经营租赁 | | $ | 6 | | | $ | 14 | |
| 融资租赁 | | 65 | | | 48 | |
与租赁相关的补充资产负债表信息如下（以百万计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 分类 | | 2024 年 6 月 29 日 | | 2023年9月30日 |
| 经营租赁 | | | | | |
| 经营租赁使用权资产 | 其他非流动资产 | | $ | 63 | | | $ | 64 | |
| | | | | |
| 当期经营租赁负债 | 应计负债和其他流动负债 | | 16 | | | 16 | |
| 长期经营租赁负债 | 其他非流动负债 | | 38 | | | 51 | |
| 经营租赁负债总额 | | | $ | 54 | | | $ | 67 | |
| | | | | |
| 融资租赁 | | | | | |
| 融资租赁使用权资产，净额 | 财产、厂房和设备网 | | $ | 286 | | | $ | 176 | |
| | | | | |
| 当期融资租赁负债 | 长期债务的当前部分 | | 6 | | | 5 | |
| 长期融资租赁负债 | 长期债务 | | 265 | | | 188 | |
| 融资租赁负债总额 | | | $ | 271 | | | $ | 193 | |
截至2024年6月29日，该公司的剩余租期和加权平均折扣率如下：
| | | | | |
| 加权平均剩余租赁期限 | |
| 经营租赁 | 4.9 年份 |
| 融资租赁 | 21.2 年份 |
| |
| 加权平均折扣率 | |
| 经营租赁 | 5.9% |
| 融资租赁 | 7.0% |
截至2024年6月29日，租赁负债的到期日如下（百万美元）：
| | | | | | | | | | | |
| 经营租赁 | | 融资租赁 |
| 2024 | $ | 5 | | | $ | 5 | |
| 2025 | 19 | | | 21 | |
| 2026 | 13 | | | 21 | |
| 2027 | 10 | | | 22 | |
| 2028 | 6 | | | 23 | |
| 此后 | 12 | | | 460 | |
| 未来最低租赁付款总额 | 65 | | | 552 | |
| 减去：估算利息 | 11 | | | 281 | |
| 报告的租赁负债的现值 | $ | 54 | | | $ | 271 | |
14。承付款和意外开支
在正常业务过程中，公司不时受到法律诉讼和其他诉讼的威胁，或可能成为其中的一方。尽管该公司目前参与某些法律诉讼，但它认为这些诉讼的结果不会对其财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
DOD OIG审计 — TransDigm的子公司定期接受定价审查，购买我们部分子公司产品的政府采购机构定期接受国防部（“DOD”）监察长办公室（“OIG”）对此类产品支付的价格的审计。2019年，国防部监察主任办公室收到了一封国会信函，要求对TransDigm在2017年1月至2019年6月期间与国防部的合同进行全面审查，以确定TransDigm是否获得了超额利润。随后，国防部监察主任办公室进行了审计，其目的是确定TransDigm的商业模式是否影响了国防部为备件支付公平合理价格的能力。2021年12月，监察主任办公室完成了审计并发布了相关的审计报告。尽管审计报告明确表示TransDigm、其业务或国防部没有不当行为，但该报告建议TransDigm自愿退还至少美元21有待审计的150份合约的超额利润为百万美元。
TransDigm不同意报告中包含的许多含义，并反对使用任意的标准和分析，这会使报告的许多方面不准确和具有误导性。其中包括：(1) 该报告明确承认它使用了不适用于已审计合同的任意标准，并警告说，今后不应使用其任意标准。使用不适用的标准会导致分析有缺陷且具有误导性；（2）该报告忽略了企业产生的巨额实际成本，并将这些成本列为超额利润；（3）尽管数据表明国防部支付的价格低于类似零件的商业价格，但该报告没有进行价格分析，而是暗示国防部的谈判价格过高。
截至2024年6月29日，尚未记录与自愿退款申请相关的应急损失，因为公司得出结论，根据目前的事实和情况，尚不确定是否会进行所申请的自愿退款。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
前瞻性陈述
以下关于公司财务状况和经营业绩的讨论应与道明集团的简明合并财务报表以及本10-Q表季度报告中其他地方的相关附注一起阅读。除非文中另有说明，否则本节中提及的 “TransDigm”、“公司”、“我们”、“我们的” 及类似内容均指道明集团、TransDigm Inc.和TransDigm Inc.的子公司。
本10-Q表季度报告包含经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条和经修订的1933年《证券法》第27A条所指的历史和 “前瞻性陈述”。除历史事实陈述外，涉及我们预期、相信或预计将要或可能发生的活动、事件或事态发展的陈述均为前瞻性陈述，特别包括有关我们的财务状况、经营业绩和业务的计划、目标、战略和前景的陈述。我们已经用诸如 “相信”、“可能”、“将”、“应该”、“期望”、“打算”、“计划”、“预测”、“预测”、“预期”、“估计” 或 “继续” 等词语以及其他具有类似含义的词语和术语确定了其中一些前瞻性陈述。这些前瞻性陈述可能包含在本10-Q表季度报告中。这些前瞻性陈述基于当前对影响我们的未来事件的预期，并受与我们的运营和商业环境等相关的不确定性和因素的影响，所有这些都难以预测，其中许多是我们无法控制的。我们在本10-Q表季度报告中讨论的许多因素，包括 “风险因素” 中概述的风险，对于确定未来的业绩至关重要。尽管我们认为这些前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但我们不知道我们的预期是否会被证明是正确的。它们可能会受到我们可能做出的不准确假设的影响，或者受已知或未知的风险和不确定性的影响，包括 “风险因素” 中概述的风险，对于决定未来的结果非常重要。尽管我们认为这些前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但我们不知道我们的预期是否会被证明是正确的。它们可能会受到我们可能做出的不准确假设或已知或未知的风险和不确定性的影响，包括本10-Q表季度报告中 “风险因素” 下描述的风险因素。由于我们的实际业绩、业绩或成就可能与这些前瞻性陈述所表达或暗示的业绩、业绩或成就存在重大差异，因此我们无法保证这些前瞻性陈述所预期的任何事件都会发生，也无法保证如果确实发生任何事件，它们将对我们的业务、经营业绩和财务状况产生什么影响。提醒您不要过分依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅代表其发表之日。除非联邦证券法另有要求，否则我们没有义务更新本10-Q表季度报告中包含的这些前瞻性陈述或风险因素，以反映新信息、未来事件或其他方面。
可能导致实际业绩与本10-Q表季度报告中前瞻性陈述存在重大差异的重要因素包括但不限于：我们的业务对客户飞机在空中花费的飞行时数和客户盈利能力的敏感性，两者都受到总体经济状况的影响；供应链限制；产品定价中无法收回的原材料成本、税收和劳动力成本的增加；未能完成或成功整合收购；我们的债务；当前和未来的地缘政治或其他全球事件，包括但不限于战争或冲突以及公共卫生危机；网络安全威胁；与气候变化和其他自然灾害的过渡或物理影响或满足可持续发展相关的自愿目标或监管要求相关的风险；我们对某些客户的依赖；美国（“美国”）国防预算以及与作为政府供应商相关的风险，包括政府审计和调查；未能维持政府或行业批准；与法律法规变更相关的风险，包括合规成本的增加；潜在的环境责任；与诉讼相关的责任；与我们的国际销售和运营相关的风险和成本；以及其他因素。有关可能影响我们业务的上述因素的更多信息，请参阅本10-Q表季度报告中包含的第二部分第1A项和10-k表年度报告的第二部分第1A项。
概述
我们相信，我们是全球领先的设计师、生产商和供应商，其高度工程化的专有航空航天部件具有丰富的售后市场内容。我们寻求开发高度定制的产品，以解决飞机运营商和制造商的特定需求。我们试图根据工程、服务和制造能力来脱颖而出。我们通常选择不竞争非专有的 “按印刷制造” 业务，因为该业务的利润率通常低于专有产品。我们相信，我们的产品在业内拥有强大的品牌知名度，并且我们以高质量、可靠性和强大的客户支持而享有声誉。我们认为，由于我们的竞争优势和价值驱动的运营战略的执行，我们已经实现了稳定的长期销售增长和经营业绩的改善。更具体地说，将业务重点放在价值驱动的运营战略上，即获得可盈利的新业务，谨慎控制成本结构，为我们高度设计的增值产品定价，以公平地反映我们提供的价值和所需的资源，从历史上看，总利润和运营收入的长期改善一直是毛利润和运营收入的改善。
由于我们向客户提供广泛的产品，我们的业务非常多元化。我们的主要产品包括机械/机电执行器和控制器、点火系统和发动机技术、特种泵和阀门、功率调节设备、特种交流/直流电动机和发电机、电池和充电器、工程锁定和锁定装置、工程拉杆、工程连接器和弹性体密封解决方案、数据总线和电源控制、驾驶舱安全组件和系统、专业和高级驾驶舱安全组件和系统，以及专业和高级驾驶舱，这些产品最终将提供给航空航天业的最终用户显示器、工程音频、无线电和天线系统、专门的洗手间组件、安全带和安全约束装置、工程和定制的内表面及相关组件、先进的传感器产品、开关和继电器面板、隔热和绝缘、照明和控制技术、降落伞、高性能起重机、绞车和起重设备、货物装载、搬运和运送系统、专业飞行、风洞和喷气发动机测试服务以及发电放大器中使用的设备和电子组件化，微波信号的传输和接收。我们的每种产品都由许多单独的产品组成，这些产品通常是为满足特定飞机平台或客户的需求而定制的。
2024财年第三季度，我们的净销售额为20.46亿美元，归属于道明集团的净收益为4.61亿美元。定义后的息税折旧摊销前利润为10.91亿美元，占净销售额的53.3％。有关定义的息税折旧摊销前利润和息税折旧摊销前利润的某些信息，请参阅 “非公认会计准则财务指标” 部分，包括息税折旧摊销前利润和定义息税折旧摊销前利润与运营收入和经营活动提供的净现金的对账。
在2024财年的前三个季度，我们的商用航空航天终端市场继续从 COVID-19 疫情中反弹，在2023财年的进展基础上，迄今为止，商业航空航天市场的复苏进展仍然令我们感到鼓舞。国内市场的商业航空旅行继续引领空中交通的复苏，大多数国内市场已接近、达到或超过疫情前的空中交通水平。国际复苏的步伐慢于国内复苏；但是，它继续稳步改善。自2024年2月以来，国内和国际收入客运里程（“RPK”）均超过了2019年（即疫情前）的水平。我们预计，除非出现任何重大干扰或挫折，否则该公司的商用航空航天终端市场将在2024财年的剩余时间内继续发展。在2024财年的前三个季度，我们在商业原始设备制造商（“OEM”）领域的销售有所改善，这主要是由于波音和空中客车公司的飞机产量增加。飞机产量仍低于疫情前的水平，这主要是由于供应链和生产问题持续存在但有所改善，这些问题正在减缓新飞机制造的步伐。航空公司对新飞机的需求强劲，波音和空中客车都披露了计划在2024年进一步提高OEM产量的计划；但是，由于波音持续的质量控制问题，我们正在继续关注美国联邦航空管理局最近暂停了波音的MAX增产计划。
由于美国政府国防开支的增加，在2024财年的前三个季度，国防销售与去年同期相比有所增加。国防部（“DOD”）的预算也呈上升趋势，因为诸如俄罗斯和乌克兰以及以色列和哈马斯之间持续的冲突以及军事现代化努力等地缘政治挑战推动了需求。从历史上看，美国政府国防开支支出和政府资金重新确定优先顺序的步伐不一致，这给国防航空航天市场带来了不确定性。
全球供应链和劳动力市场虽然有所改善，但仍在继续受到干扰。中断导致某些原材料的供应延迟，并增加了运费、原材料成本和劳动力成本。我们的业务受到了不利影响，尽管没有实质性影响，并且我们及时从供应商那里获得所需数量或优惠条件的原材料和零部件的能力中断可能会继续受到不利影响。尽管我们相信在大多数情况下我们可以找到替代供应商，或替代原材料或零部件，但与航空航天产品相关的漫长而昂贵的航空管理局和原始设备制造商认证程序可能会阻碍供应商、原材料或零部件的高效更换。
关键会计政策与估计
本报告中包含的未经审计的合并中期财务报表和附注的编制和公允列报由管理层负责。财务报表和脚注是根据美国公认的中期财务报表会计原则（“美国公认会计原则”）编制的，其中某些金额是根据管理层的最佳估计、判断和假设得出的，这些估计、判断和假设在当时情况下被认为是合理的。我们会持续评估用于编制财务报表的会计政策和估算。估计基于历史经验、判断和假设，这些判断和假设在当前的事实和环境下被认为是合理的。实际金额和结果可能不同于管理层使用的这些估计数。
我们于2023年11月9日提交的截至2023年9月30日财年的10-k表年度报告第二部分第7项全面讨论了公司的关键会计政策和管理估计以及编制财务报表时遵循的重要会计政策。有关进一步披露最近采用或将来需要采用的会计准则，请参阅此处所含简明合并财务报表附注中的附注1 “列报基础”。
收购
本文所含简明合并财务报表附注中的附注2 “收购” 描述了最近的收购。
运营结果
下表列出了所示时期内公司的某些运营数据，包括金额占净销售额的百分比列报（金额以百万计，每股数据除外）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十三周课程已结束 |
| 2024 年 6 月 29 日 | | 占净销售额的百分比 | | 2023年7月1日 | | 占净销售额的百分比 |
| 净销售额 | $ | 2,046 | | | 100.0 | % | | $ | 1,744 | | | 100.0 | % |
| 销售成本 | 826 | | | 40.4 | % | | 715 | | | 41.0 | % |
| 销售和管理费用 | 248 | | | 12.1 | % | | 209 | | | 12.0 | % |
| 无形资产的摊销 | 38 | | | 1.8 | % | | 37 | | | 2.1 | % |
| 运营收入 | 934 | | | 45.7 | % | | 783 | | | 44.9 | % |
| 利息支出净额 | 316 | | | 15.4 | % | | 291 | | | 16.7 | % |
| 再融资成本 | 30 | | | 1.5 | % | | 32 | | | 1.8 | % |
| 其他收入 | (14) | | | (0.7) | % | | (9) | | | (0.5) | % |
| 所得税条款 | 141 | | | 6.9 | % | | 117 | | | 6.7 | % |
| 运营收入 | 461 | | | 22.6 | % | | 352 | | | 20.2 | % |
| 减去：归属于非控股权益的净收益 | — | | | — | % | | (1) | | | (0.1) | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 归属于道明集团的净收益 | $ | 461 | | | 22.6 | % | | $ | 351 | | | 20.1 | % |
| 适用于道明集团普通股股东的净收入 | $ | 461 | | (1) | 22.6 | % | | $ | 351 | | (1) | 20.1 | % |
| 归属于道明集团普通股股东的每股收益： | | | | | | | |
| | | | | |
| | | | | | |
| 基本款和稀释版 | $ | 7.96 | (2) | | $ | 6.14 | (2) | |
| | | | | | | |
| 加权平均已发行股票——基本股和摊薄股票 | 57.9 | | | | | 57.2 | | | |
| 其他数据： | | | | | | | |
| EBITDA | $ | 995 | | (3) | | $ | 830 | | (3) |
| 定义的息税折旧摊销前利润 | $ | 1,091 | | (3) | 53.3 | % | | $ | 915 | | (3) | 52.5 | % |
(1) 适用于道明集团普通股股东的净收益是指归属于道明集团的净收益减去分红证券支付的特别股息，包括股息等值支付。在截至2024年6月29日和2023年7月1日的十三周期间，没有申报或支付任何参与证券的特别股息，包括等值股息。
(2) 每股收益的计算方法是，适用于道明集团普通股股东的净收益除以基本和摊薄后的加权平均已发行普通股。
(3) 有关这些非公认会计准则财务指标的更多信息和限制，包括与可比的美国公认会计准则财务指标的对账，请参阅本讨论和分析中的 “非公认会计准则财务指标”。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三十九周课程已结束 |
| 2024 年 6 月 29 日 | | 占净销售额的百分比 | | 2023年7月1日 | | 占净销售额的百分比 |
| 净销售额 | $ | 5,754 | | | 100.0 | % | | $ | 4,733 | | | 100.0 | % |
| 销售成本 | 2,341 | | | 40.7 | % | | 1,983 | | | 41.9 | % |
| 销售和管理费用 | 715 | | | 12.4 | % | | 578 | | | 12.2 | % |
| 无形资产的摊销 | 110 | | | 1.9 | % | | 105 | | | 2.2 | % |
| 运营收入 | 2,588 | | | 45.0 | % | | 2,067 | | | 43.7 | % |
| 利息支出净额 | 943 | | | 16.4 | % | | 872 | | | 18.4 | % |
| 再融资成本 | 59 | | | 1.0 | % | | 41 | | | 0.9 | % |
| 其他收入 | (24) | | | (0.4) | % | | (12) | | | (0.3) | % |
| 所得税条款 | 362 | | | 6.3 | % | | 281 | | | 5.9 | % |
| 运营收入 | 1,248 | | | 21.7 | % | | 885 | | | 18.7 | % |
| 减去：归属于非控股权益的净收益 | (2) | | | — | % | | (2) | | | — | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 归属于道明集团的净收益 | $ | 1,246 | | | 21.7 | % | | $ | 883 | | | 18.7 | % |
| 适用于道明集团普通股股东的净收入 | $ | 1,145 | | (1) | 19.9 | % | | $ | 845 | | (1) | 17.9 | % |
| 归属于道明集团普通股股东的每股收益： | | | | | | | |
| | | | | |
| | | | | | |
| 基本款和稀释版 | $ | 19.81 | (2) | | $ | 14.80 | (2) |
| 每股普通股支付的现金分红 | $ | 35.00 | | | | | $ | — | | | |
| 加权平均已发行股票——基本股和摊薄股票 | 57.8 | | | | | 57.1 | | | |
| 其他数据： | | | | | | | |
| EBITDA | $ | 2,772 | | (3) | | $ | 2,237 | | (3) |
| 定义的息税折旧摊销前利润 | $ | 3,023 | | (3) | 52.5 | % | | $ | 2,432 | | (3) | 51.4 | % |
(1) 适用于道明集团普通股股东的净收益是指归属于道明集团的净收益减去分红证券申报或支付的特别股息，包括截至2024年6月29日和2023年7月1日的三十九周期间分别支付的1.01亿美元和3,800万美元的股息等价物。
(2) 每股收益的计算方法是，适用于道明集团普通股股东的净收益除以基本和摊薄后的加权平均已发行普通股。
(3) 有关这些非公认会计准则财务指标的更多信息和限制，包括与可比的美国公认会计准则财务指标的对账，请参阅本讨论和分析中的 “非公认会计准则财务指标”。
经营业绩的变化
截至2024年6月29日的十三周期限与截至2023年7月1日的十三周期限相比
道达尔公司
•净销售额。截至2024年6月29日和2023年7月1日的十三周期间，净有机销售和收购销售额以及相关的美元和百分比变化如下（金额以百万计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十三周课程已结束 | | | | % 变化
净销售额 |
| 2024 年 6 月 29 日 | | 2023年7月1日 | | 改变 | |
| 有机销售 | $ | 1,988 | | | $ | 1,734 | | | $ | 254 | | | 14.6 | % |
| 收购销售 | 58 | | | 10 | | | 48 | | | 2.8 | % |
| 净销售额 | $ | 2,046 | | | $ | 1,744 | | | $ | 302 | | | 17.3 | % |
有机销售额是指公司拥有的现有业务的净销售额，不包括收购产生的销售额。收购销售额是指自相应收购之日起一年内被收购企业的净销售额。我们认为，该衡量标准通过持续提供销售增长，使投资者能够进一步了解潜在的销售趋势。有关公司近期收购活动的更多信息，请参阅此处所含简明合并财务报表附注中的附注2 “收购”。
与截至2023年7月1日的十三周相比，截至2024年6月29日的十三周期间的有机销售额增长了2.54亿美元，这主要与国防销售的增长（9,100万美元，增长13.3％）、商业原始设备制造商销售额（8,800万美元，增长23.2％）和商业售后市场销售额（6,100万美元，增长11.1％）有关。国防销售的增长主要归因于美国政府国防开支的增加。商用整车厂销售额的增长主要归因于窄体和宽体飞机的生产和交付量持续复苏。商业售后市场销售的增长主要归因于商业航空旅行需求的持续复苏，以及由此产生的2024财年第三季度与2023财年相比飞行时数和飞机利用率的增加，尤其是在国际上。
截至2024年6月29日的十三周期间，收购销售额的增长主要归因于2024财年第三季度收购了通信与电力工业电子器件业务（“CPI的电子设备业务”）、2024财年第二季度对FpT Industries LLC（“FPT”）的收购以及2023财年第三季度对Calspan公司（“Calspan”）的收购。
•销售成本和毛利。截至2024年6月29日的十三周期间，销售成本增加了1.11亿美元，达到8.26亿美元，增长了15.5％，而截至2023年7月1日的十三周期间的销售成本为7.15亿美元。截至2024年6月29日和2023年7月1日的十三周期间，销售成本和相关净销售额百分比如下（金额以百万计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十三周课程已结束 | | | | |
| 2024 年 6 月 29 日 | | 2023年7月1日 | | 改变 | | % 变化 |
| 销售成本-不包括以下成本 | $ | 825 | | | $ | 719 | | | $ | 106 | | | 14.7 | % |
| 占净销售额的百分比 | 40.3 | % | | 41.2 | % | | | | |
| 非现金股票和递延薪酬支出 | 5 | | | 5 | | | — | | | — | % |
| 占净销售额的百分比 | 0.2 | % | | 0.3 | % | | | | |
| 库存购置会计调整 | 5 | | | — | | | 5 | | | 100.0 | % |
| 占净销售额的百分比 | 0.2 | % | | — | % | | | | |
| 外币收益 | (2) | | | (1) | | | (1) | | | 100.0 | % |
| 占净销售额的百分比 | (0.1) | % | | (0.1) | % | | | | |
| 亏损合约摊销 | (7) | | | (8) | | | 1 | | | 12.5 | % |
| 占净销售额的百分比 | (0.3) | % | | (0.5) | % | | | | |
| 总销售成本 | $ | 826 | | | $ | 715 | | | $ | 111 | | | 15.5 | % |
| 占净销售额的百分比 | 40.4 | % | | 41.0 | % | | | | |
| 毛利（净销售额减去总销售成本） | $ | 1,220 | | | $ | 1,029 | | | $ | 191 | | | 18.6 | % |
| 毛利百分比（毛利/净销售额） | 59.6 | % | | 59.0 | % | | | | |
| | | | | | | |
截至2024年6月29日的十三周期间，销售成本占净销售额的百分比有所下降。这主要是由我们三种核心价值驱动的运营战略（获得可盈利的新业务、持续改善成本结构和向客户提供高度工程化的增值产品）的应用，以及分散在更高的产量上产生的固定管理费用，这使得截至2024年6月29日的十三周期间毛利占净销售额的百分比从截至7月1日的十三周期间的59.0％增长了0.6个百分点至59.6％，2023。
•销售和管理费用。截至2024年6月29日的十三周期间，销售和管理费用从截至2023年7月1日的十三周期间的2.09亿美元，占净销售额的12.0％，增加了3,900万美元，至2.48亿美元，占净销售额的12.1％。截至2024年6月29日和2023年7月1日的十三周期间，销售和管理费用以及净销售额的相关百分比如下（金额以百万计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十三周课程已结束 | | | | |
| 2024 年 6 月 29 日 | | 2023年7月1日 | | 改变 | | % 变化 |
| 销售和管理费用-不包括以下费用 | $ | 184 | | | $ | 155 | | | $ | 29 | | | 18.7 | % |
| 占净销售额的百分比 | 9.0 | % | | 8.9 | % | | | | |
| 非现金股票和递延薪酬支出 | 43 | | | 48 | | | (5) | | | (10.4) | % |
| 占净销售额的百分比 | 2.1 | % | | 2.8 | % | | | | |
| 与收购交易相关的费用 | 18 | | | 4 | | | 14 | | | 350.0 | % |
| 占净销售额的百分比 | 0.9 | % | | 0.2 | % | | | | |
| 收购整合成本 | 3 | | | 2 | | | 1 | | | 50.0 | % |
| 占净销售额的百分比 | 0.1 | % | | 0.1 | % | | | | |
| 销售和管理费用总额 | $ | 248 | | | $ | 209 | | | $ | 39 | | | 18.7 | % |
| 占净销售额的百分比 | 12.1 | % | | 12.0 | % | | | | |
| | | | | | | |
不包括上述某些成本，截至2024年6月29日的十三周期间，销售和管理费用占净销售额、销售和管理费用占净销售额的百分比与截至2023年7月1日的十三周期间相比持平（略有增长0.1％）。非现金股票和递延薪酬支出的减少是由于股票期权负债奖励的股票薪酬支出减少所致。由于收购活动与去年相比增加，与收购相关的费用增加。
•无形资产的摊销。截至2024年6月29日的十三周期间，无形资产摊销额为3,800万美元，而截至2023年7月1日的十三周期间的摊销额为3,700万美元。摊销费用增加100万美元，主要是由于2024财年收购中确认的无形资产摊销费用。与2024财年收购相关的确认的无形资产摘要见本文所含简明合并财务报表附注6 “无形资产”。
•净利息支出。净利息支出包括未偿借款的利息、债务发行成本的摊销、原始发行折扣和溢价、循环信贷额度费用、融资租赁、利息收入以及利率互换和指定为现金流套期保值的上限的影响。截至2024年6月29日的十三周期间，净利息支出从上一财年同期的2.91亿美元增加了2500万美元，增幅8.6％，至3.16亿美元。净利息支出的增加主要是由于未偿借款的增加（更多细节请参阅此处所含简明合并财务报表附注中的附注7 “债务”）。利息收入的增加2,000万美元部分抵消了这一点。截至2024年6月29日的十三周期间，未偿借款总额的现金利息支付的加权平均利率为6.2％，而截至2023年7月1日的十三周期间的加权平均利率为6.1％。
•再融资成本。截至2024年6月29日的十三周期间产生的3000万美元再融资成本主要与注销与赎回2027年到期的7.50％的优先次级票据（“7.50％的2027年票据”）以及注销未摊销的原始发行折扣和债务发行成本以及第16号修正案贷款修改协议和再融资融资协议（以下简称，2014年6月4日第二份经修订和重述的信贷协议（“第16号修正案”）（“信贷协议”）。有关更多详情，请参阅本文所含简明合并财务报表附注中的附注7 “债务”。截至2023年7月1日的十三周期间产生的3200万美元再融资成本主要与赎回2025年到期的8.00％的有担保票据（“2025年有担保票据”）有关。
•其他收入。截至2024年6月29日的十三周期间，其他收入为1,400万美元，而截至2023年7月1日的十三周期间为900万美元。截至2024年6月29日的十三周期间的其他收入主要与出售业务的收益有关。截至2023年7月1日的十三周期间的其他收入主要与团体年金购买资金最终确定后Esterline退休计划（“ERP”）收到的900万美元现金退款有关。
•所得税条款。截至2024年6月29日的十三周期间，所得税支出占所得税前收入的百分比约为23.4％，而截至2023年7月1日的十三周期间为24.9％。公司在截至2024年6月29日的十三周内降低了有效税率，这主要是由于适用于公司净利息扣除限额结转的估值补贴对税率的影响较小。
•归属于道明集团的净收益。截至2024年6月29日的十三周期间，归属于道明集团的净收益增加了1.1亿美元，达到4.61亿美元，增幅31.3％，而截至2023年7月1日的十三周期间，归属于道明集团的净收益为3.51亿美元，这主要是由于上述因素造成的。
•每股收益。截至2024年6月29日的十三周期间，基本和摊薄后的每股收益为7.96美元，截至2023年7月1日的十三周期间为6.14美元。
业务板块
•细分净销售额。截至2024年6月29日和2023年7月1日的十三周期间，按细分市场划分的净销售额如下（以百万计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十三周课程已结束 | | | | |
| 2024 年 6 月 29 日 | | 占净销售额的百分比 | | 2023年7月1日 | | 占净销售额的百分比 | | 改变 | | % 变化 |
| 电源与控制 | $ | 1,023 | | | 50.0 | % | | $ | 861 | | | 49.4 | % | | $ | 162 | | | 18.8 | % |
| 机身 | 974 | | | 47.6 | % | | 835 | | | 47.9 | % | | 139 | | | 16.6 | % |
| 非航空 | 49 | | | 2.4 | % | | 48 | | | 2.7 | % | | 1 | | | 2.1 | % |
| 净销售额 | $ | 2,046 | | | 100.0 | % | | $ | 1,744 | | | 100.0 | % | | $ | 302 | | | 17.3 | % |
与截至2023年7月1日的十三周相比，截至2024年6月29日的十三周期间，动力与控制板块的净销售额增加了1.62亿美元，增长了18.8％。销售额增长主要来自国防（6,500万美元，增长15.9％）、商业OEM（4200万美元，增长25.9％）和商业售后市场（3,300万美元，增长12.5％）的有机销售额的增长。国防销售的增长主要归因于美国政府国防开支的增加。商用整车厂销售额的增长主要归因于窄体和宽体飞机的生产和交付量持续复苏。商业售后市场销售的增长主要归因于2024财年第三季度商业航空旅行需求的持续复苏，以及由此产生的2024财年第三季度的飞行时长和飞机利用率的增加。
与截至2023年7月1日的十三周相比，截至2024年6月29日的十三周期间，机身板块的净销售额增加了1.39亿美元，增长了16.6％。销售额增长主要来自商用OEM（4,500万美元，增长21.3％）、商业售后市场（2,800万美元，增长9.7％）和国防（2600万美元，增长9.4％）的有机销售额的增长。机身板块商用OEM销售额、商业售后市场销售和国防销售的增长归因于上段中描述的动力与控制板块的相同因素。
动力与控制和机身板块的收购销售总共为净销售额的增长贡献了约4,800万美元。收购销售额是指自相应收购之日起一年内被收购企业的净销售额。
与上一财年十三周相比，非航空净销售额的变化并不大。
•定义的息税折旧摊销前利润。有关这些非公认会计准则财务指标的更多信息和限制，包括与可比的美国公认会计准则财务指标的对账，请参阅本讨论和分析中的 “非公认会计准则财务指标”。截至2024年6月29日和2023年7月1日的十三周期间，按分部定义的息税折旧摊销前利润如下（金额以百万计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十三周课程已结束 | | | | |
| | 2024 年 6 月 29 日 | | 分段百分比
净销售额 | | 2023年7月1日 | | 分段百分比
净销售额 | | 改变 | | % 变化 |
| 电源与控制 | $ | 587 | | | 57.4 | % | | $ | 487 | | | 56.6 | % | | $ | 100 | | | 20.5 | % |
| 机身 | 503 | | | 51.6 | % | | 417 | | | 49.9 | % | | 86 | | | 20.6 | % |
| 非航空 | 22 | | | 44.9 | % | | 21 | | | 43.8 | % | | 1 | | | 4.8 | % |
| 分部总息税折旧摊销前利润按定义计算 | 1,112 | | | 54.3 | % | | 925 | | | 53.0 | % | | 187 | | | 20.2 | % |
| 减去：定义中未分配的企业息税折旧摊销前利润 | 21 | | | 1.0 | % | (1) | 10 | | | 0.5 | % | (1) | 11 | | | 110.0 | % |
| 定义的公司息税折旧摊销前利润总额 | $ | 1,091 | | | 53.3 | % | (1) | $ | 915 | | | 52.5 | % | (1) | $ | 176 | | | 19.2 | % |
(1) 按合并净销售额的百分比计算。
动力与控制板块定义的息税折旧摊销前利润增长了约1亿美元，增长了20.5％，这要归因于国防、商业OEM和商业售后市场渠道的有机销售增长。尽管运费、劳动力和某些原材料持续处于通货膨胀环境中，但我们的三项核心价值驱动型运营战略的应用，以及在提高产量上的固定管理成本的积极杠杆作用，也促成了按定义计算息税折旧摊销前利润的增长。
机身板块的息税折旧摊销前利润增长了约8,600万美元，增长了20.6％。机身板块的息税折旧摊销前利润增长归因于上段所述动力与控制板块的相同因素。
动力与控制和机身板块的收购所定义的息税折旧摊销前利润总计为定义息税折旧摊销前利润的增长贡献了约1700万美元。收购定义的息税折旧摊销前利润是指自相应收购之日起一年内来自被收购企业的息税折旧摊销前利润。
与上一财年十三周相比，定义中的非航空息税折旧摊销前利润的变化并不大。
公司支出主要包括公司办公室产生的薪酬、福利、专业服务和其他管理费用。向运营部门分配了微不足道的公司支出。
截至2024年6月29日的三十九周期限与截至2023年7月1日的三十九周期限相比
道达尔公司
•净销售额。截至2024年6月29日和2023年7月1日的三十九周期间，净有机销售和收购销售额以及相关的美元和百分比变化如下（金额以百万计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三十九周课程已结束 | | | | % 变化
净销售额 |
| 2024 年 6 月 29 日 | | 2023年7月1日 | | 改变 | |
| 有机销售 | $ | 5,563 | | | $ | 4,723 | | | $ | 840 | | | 17.7 | % |
| 收购销售 | 191 | | | 10 | | | 181 | | | 3.8 | % |
| 净销售额 | $ | 5,754 | | | $ | 4,733 | | | $ | 1,021 | | | 21.6 | % |
有机销售额是指公司拥有的现有业务的净销售额，不包括收购产生的销售额。收购销售额是指自相应收购之日起一年内被收购企业的净销售额。我们认为，该衡量标准通过持续提供销售增长，使投资者能够进一步了解潜在的销售趋势。有关公司近期收购活动的更多信息，请参阅此处所含简明合并财务报表附注中的附注2 “收购”。
与截至2023年7月1日的三十九周相比，截至2024年6月29日的三十九周期间的有机销售额增长了8.4亿美元，这主要与国防销售（3.67亿美元，增长20.1％）、商业原始设备制造商销售额（2.43亿美元，增长23.2％）和商业售后市场销售额（2.04亿美元，增长13.1％）的增长有关。国防销售的增长主要归因于美国政府国防开支的增加。商用整车厂销售额的增长主要归因于窄体和宽体飞机的生产和交付量持续复苏。商业售后市场销售的增长主要归因于2024财年前九个月商业航空旅行需求的持续复苏，以及由此产生的2024财年前九个月的飞行时长和飞机利用率的增加，尤其是在国际上。
截至2024年6月29日的三十九周期间，收购销售额的增长主要归因于2024财年第三季度对CPI电子设备业务的收购、2024财年第二季度对FpT的收购以及2023财年第三季度对Calspan的收购。
•销售成本和毛利。截至2024年6月29日的三十九周期间，销售成本增加了3.58亿美元，达到23.41亿美元，增长了18.1％，而截至2023年7月1日的三十九周期间的销售成本为19.83亿美元。截至2024年6月29日和2023年7月1日的三十九周期间，销售成本和相关净销售额百分比如下（金额以百万计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三十九周课程已结束 | | | | |
| 2024 年 6 月 29 日 | | 2023年7月1日 | | 改变 | | % 变化 |
| 销售成本-不包括以下成本 | $ | 2,338 | | | $ | 1,973 | | | $ | 365 | | | 18.5 | % |
| 占净销售额的百分比 | 40.6 | % | | 41.7 | % | | | | |
| 非现金股票和递延薪酬支出 | 16 | | | 14 | | | 2 | | | 14.3 | % |
| 占净销售额的百分比 | 0.3 | % | | 0.3 | % | | | | |
| 库存购置会计调整 | 8 | | | 2 | | | 6 | | | 300.0 | % |
| 占净销售额的百分比 | 0.1 | % | | — | % | | | | |
| 外币损失 | 3 | | | 21 | | | (18) | | | (85.7) | % |
| 占净销售额的百分比 | 0.1 | % | | 0.4 | % | | | | |
| 亏损合约摊销 | (24) | | | (27) | | | 3 | | | 11.1 | % |
| 占净销售额的百分比 | (0.4) | % | | (0.6) | % | | | | |
| 总销售成本 | $ | 2,341 | | | $ | 1,983 | | | $ | 358 | | | 18.1 | % |
| 占净销售额的百分比 | 40.7 | % | | 41.9 | % | | | | |
| 毛利（净销售额减去总销售成本） | $ | 3,413 | | | $ | 2,750 | | | $ | 663 | | | 24.1 | % |
| 毛利百分比（毛利/净销售额） | 59.3 | % | | 58.1 | % | | | | |
| | | | | | | |
尽管通货膨胀压力增加，但在截至2024年6月29日的三十九周期间，销售成本占净销售额的百分比有所下降。这主要是由我们三种核心价值驱动的运营战略（获得可盈利的新业务、持续改善成本结构和向客户提供高度工程化的增值产品）的应用，以及分散在更高的产量上产生的固定管理费用，这使得截至2024年6月29日的三十九周期间毛利占净销售额的百分比从截至7月1日的三十九周期间的58.1％增长了1.2个百分点至59.3％，2023。
与2024财年相比，2023财年前三个季度的外汇汇率，尤其是美元兑英镑和欧元的汇率下跌幅度更大，导致2024财年的外币损失减少。
•销售和管理费用。截至2024年6月29日的三十九周期间，销售和管理费用从截至2023年7月1日的三十九周期间的5.78亿美元，占净销售额的12.2％，增加了1.37亿美元，至7.15亿美元，占净销售额的12.4％。截至2024年6月29日和2023年7月1日的三十九周期间，销售和管理费用以及净销售额的相关百分比如下（金额以百万计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三十九周课程已结束 | | | | |
| 2024 年 6 月 29 日 | | 2023年7月1日 | | 改变 | | % 变化 |
| 销售和管理费用-不包括以下费用 | $ | 537 | | | $ | 454 | | | $ | 83 | | | 18.3 | % |
| 占净销售额的百分比 | 9.3 | % | | 9.6 | % | | | | |
| 非现金股票和递延薪酬支出 | 142 | | | 117 | | | 25 | | | 21.4 | % |
| 占净销售额的百分比 | 2.5 | % | | 2.5 | % | | | | |
| 与收购交易相关的费用 | 29 | | | 5 | | | 24 | | | 480.0 | % |
| 占净销售额的百分比 | 0.5 | % | | 0.1 | % | | | | |
| 收购整合成本 | 5 | | | 5 | | | — | | | — | % |
| 占净销售额的百分比 | 0.1 | % | | 0.1 | % | | | | |
| 坏账支出 | 2 | | | (3) | | | 5 | | | 166.7 | % |
| 占净销售额的百分比 | — | % | | (0.1) | % | | | | |
| 销售和管理费用总额 | $ | 715 | | | $ | 578 | | | $ | 137 | | | 23.7 | % |
| 占净销售额的百分比 | 12.4 | % | | 12.2 | % | | | | |
| | | | | | | |
不包括上述某些成本，尽管由于持续的战略成本缓解措施，通货膨胀环境与去年同期相比有所提高，截至2024年6月29日的三十九周期间的销售和管理费用占净销售额的百分比与截至2023年7月1日的三十九周期间相比有所下降。非现金股票和递延薪酬支出的增加主要归因于股票期权补助的Black-Scholes公允价值的增加，影响了非现金股票薪酬支出。Black-Scholes公允价值的增加是由于股价升值，这是确定Black-Scholes公允价值的关键假设。与去年相比，由于收购活动的增加，与收购相关的费用增加。截至2023年7月1日的三十九周期间的坏账支出受到不可收回账户备抵减少的有利影响，这是由于商用航空业市场状况的改善，以及由此产生的与某些贸易应收账款的可收性相关的评估风险降低。
•无形资产的摊销。截至2024年6月29日的三十九周期间，无形资产摊销额为1.1亿美元，而截至2023年7月1日的三十九周期间的摊销额为1.05亿美元。摊销费用增加500万美元，主要是由于2023财年第三季度收购Calspan和2024财年收购后确认的无形资产摊销费用。与2024财年收购相关的确认的无形资产摘要见本文所含简明合并财务报表附注6 “无形资产”。
•净利息支出。净利息支出包括未偿借款的利息、债务发行成本的摊销、原始发行折扣和溢价、循环信贷额度费用、融资租赁、利息收入以及利率互换和指定为现金流套期保值的上限的影响。截至2024年6月29日的三十九周期间，净利息支出从上一财年同期的8.72亿美元增加了7,100万美元，增幅8.1％，至9.43亿美元。净利息支出的增加主要是由于基准利率，即定期担保隔夜融资利率（“Term SOFR”）提高了未进行套期保值的部分（有关我们的套期保值信息，请参阅附注10 “衍生品和套期保值活动”），以及未偿借款的增加（参见此处所含简明合并财务报表附注中的附注7 “债务”）以获取更多详细信息）。利息收入增加的5400万美元部分抵消了这一点。截至2024年6月29日和2023年7月1日的三十九周期间，未偿借款总额的现金利息支付的加权平均利率为6.1％。
•再融资成本。截至2024年6月29日的三十九周期间产生的5900万美元再融资成本主要与第三方费用和未摊销债务发行成本和原始发行折扣的注销以及信贷协议修正案和第三方费用以及截至2024年6月29日的三十九周期间完成的票据赎回记录的未摊销债务发行成本的注销有关。有关更多详情，请参阅本文所含简明合并财务报表附注中的附注7 “债务”。截至2023年7月1日的三十九周期间产生的4,100万美元的再融资成本主要与2025年有担保票据的赎回以及在截至2023年7月1日的三十九周期间完成的信贷协议修正案下的再融资活动产生的第三方费用有关。
•其他收入。截至2024年6月29日的三十九周期间，其他收入为2,400万美元，而截至2023年7月1日的三十九周期间的收入为1,200万美元。截至2024年6月29日的三十九周期间的其他收入主要与业务出售收益、特许权使用费和其他收入以及公司福利计划福利成本的非服务相关部分有关。截至2023年7月1日的三十九周期间的其他收入主要与团体年金购买资金最终确定后ERP收到的900万美元现金退款有关。
•所得税条款。截至2024年6月29日的三十九周期间，所得税支出占所得税前收入的百分比约为22.5％，而截至2023年7月1日的三十九周期间为24.1％。公司在截至2024年6月29日的三十九周内降低了有效税率，这主要是由于适用于公司净利息扣除限额结转的估值补贴对税率的影响较小。
•归属于道明集团的净收益。截至2024年6月29日的三十九周期间，归属于道明集团的净收益增加了3.63亿美元，至12.46亿美元，增幅41.1％，而截至2023年7月1日的三十九周期间，归属于道明集团的净收益为8.83亿美元，这主要是由于上述因素造成的。
•每股收益。截至2024年6月29日的三十九周期间，持续经营业务的基本和摊薄后每股收益为19.81美元，截至2023年7月1日的三十九周期间为14.80美元。截至2024年6月29日的三十九周期间，归属于道明集团的净收益为12.46亿美元，减少了1.01亿美元的等值股息，即每股1.75美元，使适用于道明集团普通股股东的净收益为11.45亿美元。截至2023年7月1日的三十九周期间，归属于道明集团的净收益为8.83亿美元，减少了3,800万美元的等值股息，即每股0.67美元，使适用于道明集团普通股股东的净收益为8.45亿美元。
业务板块
•细分净销售额。截至2024年6月29日和2023年7月1日的三十九周期间，按细分市场划分的净销售额如下（以百万计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三十九周课程已结束 | | | | |
| 2024 年 6 月 29 日 | | 占净销售额的百分比 | | 2023年7月1日 | | 占净销售额的百分比 | | 改变 | | % 变化 |
| 电源与控制 | $ | 2,821 | | | 49.0 | % | | $ | 2,402 | | | 50.7 | % | | $ | 419 | | | 17.4 | % |
| 机身 | 2,795 | | | 48.6 | % | | 2,204 | | | 46.6 | % | | 591 | | | 26.8 | % |
| 非航空 | 138 | | | 2.4 | % | | 127 | | | 2.7 | % | | 11 | | | 8.7 | % |
| 净销售额 | $ | 5,754 | | | 100.0 | % | | $ | 4,733 | | | 100.0 | % | | $ | 1,021 | | | 21.6 | % |
与截至2023年7月1日的三十九周相比，截至2024年6月29日的三十九周期间，动力与控制板块的净销售额增加了4.19亿美元，增长了17.4％。销售额增长主要来自国防（1.94亿美元，增长17.4％）、商业OEM（1.01亿美元，增长22.8％）和商业售后市场（9900万美元，增长12.9％）的有机销售额的增长。国防销售的增长主要归因于美国政府国防开支的增加。商用整车厂销售额的增长主要归因于窄体和宽体飞机的生产和交付量持续复苏。商业售后市场销售的增长主要归因于2024财年前三个季度的商业航空旅行需求持续复苏，以及由此产生的2024财年前三个季度的飞行时长和飞机利用率的增加，尤其是在国际上。
与截至2023年7月1日的三十九周相比，截至2024年6月29日的三十九周期间，机身板块的净销售额增加了5.91亿美元，增长了26.8％。销售额增长主要来自国防（1.73亿美元，增长24.4％）、商业OEM（1.39亿美元，增长23.6％）和商业售后市场（1.05亿美元，增长13.4％）的有机销售额的增长。机身板块国防销售、商用OEM销售和商业售后市场销售的增长归因于上段中描述的动力与控制板块的相同因素。
动力与控制和机身板块的收购销售总共为净销售额的增长贡献了约1.81亿美元。收购销售额是指自相应收购之日起一年内被收购企业的净销售额。
与上一财年的三十九周相比，非航空净销售额的变化并不大。
•定义的息税折旧摊销前利润。有关这些非公认会计准则财务指标的更多信息和限制，包括与可比的美国公认会计准则财务指标的对账，请参阅本讨论和分析中的 “非公认会计准则财务指标”。截至2024年6月29日和2023年7月1日的三十九周期间，按分部定义的息税折旧摊销前利润如下（金额以百万计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三十九周课程已结束 | | | | |
| | 2024 年 6 月 29 日 | | 分段百分比
净销售额 | | 2023年7月1日 | | 分段百分比
净销售额 | | 改变 | | % 变化 |
| 电源与控制 | $ | 1,615 | | | 57.2 | % | | $ | 1,341 | | | 55.8 | % | | $ | 274 | | | 20.4 | % |
| 机身 | 1,443 | | | 51.6 | % | | 1,101 | | | 50.0 | % | | 342 | | | 31.1 | % |
| 非航空 | 59 | | | 42.8 | % | | 52 | | | 40.9 | % | | 7 | | | 13.5 | % |
| 分部总息税折旧摊销前利润按定义计算 | 3,117 | | | 54.2 | % | | 2,494 | | | 52.7 | % | | 623 | | | 25.0 | % |
| 减去：定义中未分配的企业息税折旧摊销前利润 | 94 | | | 1.7 | % | (1) | 62 | | | 1.3 | % | (1) | 32 | | | 51.6 | % |
| 定义的公司息税折旧摊销前利润总额 | $ | 3,023 | | | 52.5 | % | (1) | $ | 2,432 | | | 51.4 | % | (1) | $ | 591 | | | 24.3 | % |
(1) 按合并净销售额的百分比计算。
动力与控制板块定义的息税折旧摊销前利润增长了约2.74亿美元，增长了20.4％，这要归因于国防、商业OEM和商业售后市场渠道的有机销售增长。尽管运费、劳动力和某些原材料持续处于通货膨胀环境中，但我们的三项核心价值驱动型运营战略的应用，以及在提高产量上的固定管理成本的积极杠杆作用，也促成了按定义计算息税折旧摊销前利润的增长。
机身板块的息税折旧摊销前利润增长了约3.42亿美元，增长了31.1％。机身板块的息税折旧摊销前利润增长归因于上段所述动力与控制板块的相同因素。
动力与控制和机身板块的收购所定义的息税折旧摊销前利润总计为定义息税折旧摊销前利润的增长贡献了约6000万美元。收购定义的息税折旧摊销前利润是指自相应收购之日起一年内来自被收购企业的息税折旧摊销前利润（EBITDA）。
与上一财年三十九周相比，定义中的非航空息税折旧摊销前利润的变化并不大。
公司费用主要包括公司办公室产生的薪酬、福利、专业服务和其他管理费用。将微不足道的公司支出分配给运营部门。与上一财年的三十九周相比，这一增长主要归因于2022财年第四季度针对某些非执行管理层成员通过的递延薪酬计划的本财年部分。
流动性和资本资源
我们历来维持由股权和债务融资混合组成的资本结构。我们调整杠杆率既是为了优化股权回报率，也是为了进行收购。我们期望通过来自当前运营水平的内部资金和/或在债务到期日之前通过债务市场的再融资来偿还当前到期的债务。
下表列出了下述期限内与公司流动性或资本资源相关的选定资产负债表、现金流和其他财务数据（金额以百万计）：
| | | | | | | | | | | |
| 2024 年 6 月 29 日 | | 2023年9月30日 |
| 部分资产负债表数据： | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 3,360 | | | $ | 3,472 | |
| 营运资金（流动资产总额减去流动负债总额） | 5,210 | | | 5,159 | |
| 总资产 | 21,828 | | | 19,970 | |
债务总额 (1) | 21,892 | | | 19,750 | |
| 道明集团股东赤字 | (2,518) | | | (1,984) | |
(1) 包括债券发行成本、原始发行折扣和保费。有关更多信息，请参阅此处包含的简明合并财务报表附注中的附注7 “债务”。
| | | | | | | | | | | |
| 三十九周课程已结束 |
| 2024 年 6 月 29 日 | | 2023年7月1日 |
| 精选现金流和其他财务数据： | | | |
| 提供的现金流由（用于）： | | | |
| 运营活动 | $ | 1,473 | | | $ | 913 | |
| 投资活动 | (1,739) | | | (852) | |
| 融资活动 | 152 | | | (11) | |
| 资本支出 | 124 | | | 102 | |
收益与固定费用的比率 (1) | 2.7x | | 2.3 倍 |
(1) 为了计算收益与固定费用的比率，收益包括所得税前的运营收益加上固定费用。固定费用包括利息支出、债务发行成本摊销、原始发行折扣和溢价以及租金支出的 “利息部分”。
2024财年的重大交易
2023年11月27日，公司为每股已发行普通股支付了35.00美元的特别现金股息，并为其股票期权计划下已发行的合格既得期权支付了现金股息等价物。本声明中由现有手头现金资助的特别股息和股息等价物的现金支付总额约为20.2亿美元。
2023年11月28日，公司完成了20亿美元新优先债券的发行（10亿美元为2031年到期的7.125％优先有担保票据和10亿美元的J批定期贷款），用于为收购CPI的电子设备业务（于2024财年第三季度完成）提供资金，并用于一般公司用途。
2023年12月28日，该公司提取了剩余的1亿美元可用贸易应收账款证券化工具。
2024年2月27日，公司修订了循环信贷额度的条款，除其他外，将到期日从2026年5月延长至2029年2月，并将总承付能力从8.1亿美元提高到9.1亿美元。同时，公司完成了44亿美元的新有担保债务（22亿美元为2029年到期的6.375％的优先有担保票据和2032年到期的22亿美元6.625％优先担保票据）的发行，用于赎回其所有未偿还的44亿美元2026年到期的6.25％优先有担保票据。
2024年3月22日，公司对2028年8月到期的所有45.25亿美元现有第一批定期贷款进行了重新定价，将利息按期SOFR加2.75％（低于定期SOFR加上先前适用的3.25％），并将2027年2月到期的所有17.08亿美元现有H批定期贷款替换为将于2030年3月到期的新K批定期贷款，并按适用于现有贷款的相同利率支付利息第一批定期贷款。同时，公司又发行了2029年到期的5.5亿美元的 6.375% 优先有担保票据（与2024年2月发行的22亿美元相同），用于赎回2024年4月22日到期的2027年到期的全部未偿还的5.5亿美元优先次级票据。
2024年5月21日，公司以约1.7亿美元现金完成了对SEI所有已发行股票的收购，其中包括某些税收优惠。
2024年6月4日，公司对其所有9.97亿美元的现有J批定期贷款进行了重新定价，将利息定为定期SOFR+ 2.50％，而定期SOFR加上交易前适用的3.25％；以及（ii）修订并延长了2028年8月24日到期的26.44亿美元现有第一批定期贷款，并将此类贷款转换为2031年2月28日到期的J批定期贷款。
2024年6月6日，公司以约13.85亿美元现金完成了对CPI电子设备业务所有已发行股票的收购。此次收购由现有手头现金融资，其中包括2024财年第一季度发行的20亿美元新优先债券的部分现金收益。
* * * *
如果公司有多余的现金，通常会优先按以下方式分配多余的现金：（1）现有业务的资本支出，（2）收购企业，（3）支付特别股息和/或回购我们的普通股，（4）预付债务或回购债务。
公司按期支付利息或为公司债务进行再融资，或为非收购相关的资本支出和研发工作提供资金的能力，将取决于公司未来产生现金的能力。这受其无法控制的一般经济、金融、竞争、立法、监管和其他因素的影响。
该公司的目标是维持至少75％的固定利率和25％的浮动利率债务的配置，从而限制其短期利率变动的风险。本文所含简明合并财务报表附注中的附注10 “衍生品和套期保值活动” 进一步描述了利率互换、分别用于对冲和抵消我们定期贷款浮动利率的上限和项圈。截至2024年6月29日，我们的总债务中约有80％是固定利率。
截至2024年6月29日，公司拥有充足的现金流动性，如下表所示（以百万计）：
| | | | | |
| 截至2024年6月29日 |
| 现金和现金等价物 | $ | 3,360 | |
| 循环信贷额度的可用性 | 839 | |
| 现金流动性 | $ | 4,199 | |
我们相信，我们充足的现金流动性将使我们能够满足预期的资金需求。我们期望通过经营活动产生的净现金、手头现金以及在需要时从循环信贷额度中提款，来满足我们的短期现金流动性需求（包括利息义务和资本支出）。长期现金流动性要求主要包括我们的长期债务协议下的债务。2027年11月之前，任何一批定期贷款或票据都没有到期。
在继续应用我们的三项核心价值驱动的运营战略（获得可盈利的新业务、持续改善成本结构以及向客户提供高度工程化的增值产品）方面，我们预计我们的努力将继续创造丰厚的利润，并通过运营活动提供足够的现金来满足我们的利息义务和流动性需求。我们认为，经营活动提供的现金和可用借贷能力将使我们能够进行战略业务收购，向股东派发股息，并对自有股票进行机会主义投资，但须遵守现有信贷协议和市场条件的任何限制。
如果当前市场条件有利，公司可能会发行额外债务。此外，如果运营活动产生的现金流不足以为当前业务提供资金或其他短期现金需求或用于普通股回购或分红，则公司可能会增加与收购相关的借款。我们未来的杠杆率也将受到当时信贷市场状况的影响。
经营活动。在截至2024年6月29日的三十九周期间，公司从经营活动中产生了14.73亿美元的净现金，而截至2023年7月1日的三十九周期间为9.13亿美元。
在截至2024年6月29日的三十九周期间，应收账款的变化为现金2200万美元，而截至2023年7月1日的三十九周期间的现金使用量为1.34亿美元。现金使用减少1.12亿美元主要归因于现金收入的时机。公司继续积极管理其应收账款、相关账龄和收款工作。
在截至2024年6月29日的三十九周期间，库存变化使用了1.4亿美元的现金，而截至2023年7月1日的三十九周期间的现金使用量为2.44亿美元。1.04亿美元现金使用量减少的主要原因是销售活动的增加，但需求增加带来的购买量增加部分抵消了销售活动的增加。公司继续积极战略性地管理库存水平，以应对持续的供应链挑战。
在截至2024年6月29日的三十九周期间，应付账款的变化为900万美元的现金，而在截至2023年7月1日的三十九周期间，应付账款的使用量为400万美元。这一变化是由于向供应商付款的时间安排所致。
投资活动。在截至2024年6月29日的三十九周期间，用于投资活动的净现金为17.39亿美元，其中16.86亿美元来自于2024财年前九个月完成的对CPI电子器件业务、SEI、FpT和某些产品线的收购，1.24亿美元的资本支出；部分被7,100万美元的其他投资交易所抵消。
在截至2023年7月1日的三十九周期间，用于投资活动的净现金为8.52亿美元，其中包括以7.29亿美元收购Calspan、总额为2,100万美元的某些产品线收购和1.02亿美元的资本支出。
融资活动。在截至2024年6月29日的三十九周期间，融资活动提供的净现金为1.52亿美元。现金来源主要归因于19.77亿美元的短期和长期债务净收益，包括费用，加上2.13亿美元的股票期权行使收益，主要被20.38亿美元的股息和股息等价物所抵消。
在截至2023年7月1日的三十九周期间，用于融资活动的净现金为1,100万美元。现金的使用主要归因于短期和长期债务（包括费用）的净偿还额为1.52亿美元，外加3,800万美元的股息和股息等价物，主要被1.79亿美元的股票期权行使收益所抵消。
合同义务
根据与债务和利息支付、财务和运营租赁、养老金和退休后福利计划以及购买义务有关的各种合同，我们有未来的债务。在截至2024年6月29日的三十九周期间，除了本文所含简明合并财务报表附注中附注7 “债务” 中进一步描述的融资活动外，正如我们在截至2023年9月30日财年的10-k表年度报告中报告的那样，这些债务没有重大变化。
优先担保定期贷款和契约的描述
高级担保定期贷款设施
2023年11月28日，公司签订了信贷协议第13号修正案和增量定期贷款承担协议（以下简称 “第13号修正案”）。根据第13号修正案的条款，除其他外，该公司发行了10亿美元的J批定期贷款，将于2031年2月28日到期。J批定期贷款的利率为定期SOFR加3.25％。J批定期贷款的发放折扣为0.25％，约合300万美元。J批定期贷款已于2023年11月28日全部提取，适用于J批定期贷款的其他条款和条件与第13号修正案之前适用于定期贷款的条款和条件基本相同。
2024年2月27日，公司签订了信贷协议第14号修正案和增量循环信贷承担协议（以下简称 “第14号修正案”）。根据第14号修正案的条款，除其他外，该公司对其循环信贷额度进行了再融资，以（i）将到期日从2026年5月延长至2029年2月；（ii）将其下的总承付能力从8.1亿美元提高到9.1亿美元；以及（iii）将循环信用贷款的适用利率降至定期SOFR的2.25％，而第14号修正案之前适用的定期SOFR加上2.50％。
2024年3月22日，公司签订了信贷协议第15号修正案贷款修改协议和增量定期贷款承担协议（以下简称 “第15号修正案”）。根据第15号修正案的条款，除其他外，该公司（i）对2028年8月24日到期的所有45.25亿美元现有第一批定期贷款进行了重新定价，使其按期SOFR加2.75％的利息计算，而第15号修正案之前适用的定期SOFR加3.25％；（ii）全额偿还了2027年2月22日到期的现有约17.08亿美元的H批定期贷款并用将于2030年3月22日到期的约17.08亿美元的新k批定期贷款取代了此类贷款。K批定期贷款的发放折扣为0.25％，约合430万美元，利息按定期SOFR加2.75％。K批定期贷款已于2024年3月22日全部提取，适用于K批定期贷款的其他条款和条件与第15号修正案之前适用于定期贷款的条款和条件基本相同。
2024年6月4日，公司签订了信贷协议第16号修正案贷款修改协议和再融资便利协议（以下简称 “第16号修正案”）。根据第16号修正案的条款，除其他外，该公司（i）对现有9.97亿美元J批定期贷款的利率进行了重新定价，将利息定为期SOFR+ 2.50％，而第16号修正案之前适用的定期SOFR加3.25％；以及（ii）修订和延长2028年8月24日到期的26.44亿美元现有第一批定期贷款，并将此类贷款转换为J批期限贷款将于2031年2月28日到期。适用于第一批和J批定期贷款的其他条款和条件与第16号修正案之前适用于定期贷款的条款和条件基本相同。
截至2024年6月29日，TransDigm拥有72.2亿美元的全额定期贷款（“定期贷款额度”）和9.1亿美元的循环信贷额度。定期贷款机制由以下三批定期贷款组成（截至2024年6月29日披露的本金总额）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 定期贷款机制 | | 聚合主体 | | 到期日 | | 利率 |
| 第一部分 | | 18.76 亿美元 | | 2028年8月24日 | | 期限 SOFR 加上 2.75% |
| 第 J 部分 | | 36.41 亿美元 | | 2031年2月28日 | | 学期 SOFR 加上 2.50% |
| K部分 | | 17.03 亿美元 | | 2030年3月22日 | | 期限 SOFR 加上 2.75% |
定期贷款机制要求每季度本金总额为1,800万美元。循环承付款由两部分组成，其中包括高达1.39亿美元的多币种循环承付款。截至2024年6月29日，该公司的未偿信用证为7,100万美元，循环承诺下的可用借款为8.39亿美元。循环承诺的提款受定期SOFR加上2.25％的利率的限制。循环承付款的未使用部分每年收取 0.5% 的费用。循环信贷额度的到期日为2029年2月27日。
根据信贷协议，适用于定期贷款机制的年利率由TransDigm选择，等于TransDigm选择的一、三或六个月利率的替代基准利率或调整后的定期SOFR，每种情况均加上适用的利润百分比。与定期贷款机制相关的调整后定期SOFR不受下限限制。有关如何使用我们的利率互换、上限和项圈协议分别对冲和抵消债务的可变利率部分的信息，请参阅此处所含简明合并财务报表附注中的附注10 “衍生品和套期保值活动”。
契约
下表显示了截至2024年6月29日未偿还的优先次级票据和有担保票据：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 描述 | | 聚合主体 | | 到期日 | | 利率 |
| 5.50% 2027 年票据 | | 26.5 亿美元 | | 2027年11月15日 | | 5.50% |
| 2028 年担保票据 | | 2100 亿美元 | | 2028年8月15日 | | 6.75% |
| 4.625% 2029 年票据 | | 120亿美元 | | 2029年1月15日 | | 4.625% |
| 4.875% 2029 年票据 | | 7.5 亿美元 | | 2029年5月1日 | | 4.875% |
| 2029 年担保票据 | | 27.5 亿美元 | | 2029年3月1日 | | 6.375% |
| 2030 年担保票据 | | 14.5 亿美元 | | 2030年12月15日 | | 6.875% |
| 2031 担保票据 | | 10亿美元 | | 2031年12月1日 | | 7.125% |
| 2032 安全票据 | | 2200 亿美元 | | 2032年3月1日 | | 6.625% |
2027年5.50％的票据、4.625％的2029年票据和4.875％的2029年票据（统称为 “次级票据”）的发行价格为本金的100.00％。2030年有担保票据和2032年有担保票据（连同2028年有担保票据、2029年有担保票据和2031年有担保票据，统称为 “担保票据”）以其本金的100.00％的价格发行。2023财年第二季度首次发行的10亿美元和随后于2028年到期的6.75％的优先有担保票据（统称为 “2028年有担保票据”）的11亿美元发行价格分别为其本金的100.00％和99.00％，总收益为20.89亿美元。2031年有担保票据于2024财年第一季度发行，发行价格为其本金的99.25％，总收益为9.93亿美元。2024财年第二季度首次发行的22亿美元和随后发行的2029年到期的6.375％的优先有担保票据（统称为 “2029年有担保票据”）的发行价格分别为其本金的100.00％和99.75％，总收益为27.49亿美元。
次级票据和有担保票据在到期前不需要支付本金。次级票据和有担保票据的利息每半年支付一次。根据适用契约的定义，次级票据代表我们的无抵押债务，从属于优先债务。根据适用契约的定义，有担保票据代表我们的担保债务，其排名与所有现有和未来的优先债务相同。次级票据和有担保票据包含信贷协议中包含的许多限制性条款。TransDigm遵守次级票据和有担保票据中包含的所有契约。
担保人信息
次级票据从属于我们所有现有和未来的优先担保债务，包括TransDigm现有优先担保信贷额度下的债务，与我们所有现有和未来的优先次级债务相同，优先于我们明确从属于次级票据的所有未来债务。次级票据由道明集团、TransDigm Uk和TransDigm Inc.的国内限制性子公司（定义见适用的契约）在优先次级无抵押基础上提供全额无条件担保。在本10-Q表格中提交的附录22中列出的表格详细说明了主要债务人和担保人。次级票据的担保从属于担保人所有现有和未来的优先债务，与其现有和未来的所有优先次级债务相同，优先于所有明确从属于次级票据担保的未来债务。次级票据在结构上从属于道明集团非担保子公司的所有负债。
担保票据是TransDigm的优先有担保债务，与TransDigm现有和未来的所有优先担保债务（包括TransDigm现有优先担保信贷额度下的债务）在支付权中排名相同，并且是TransDigm现有和未来所有优先次级债务（包括次级票据）的优先付款权。2028年有担保票据由道明集团、TransDigm Uk和TransDigm Inc.的国内限制性子公司（定义见适用契约）以优先担保方式提供担保。2029年有担保票据、2030年有担保票据、2031年有担保票据和2032年有担保票据由道明集团和TransDigm Inc.的每家直接和间接限制性子公司（定义见适用契约）进行优先担保，这些子公司是TransDigm优先担保信贷额度的借款人或担保人，或发行或担保TransDigm Inc.或任何担保人的任何资本市场债务本金至少为2亿美元。截至本10-Q表格发布之日，2029年有担保票据、2030年担保票据、2031年有担保票据和2031年有担保票据的担保人与2028年有担保票据的担保人相同。在本10-Q表格中提交的附录22中列出的表格详细说明了主要债务人和担保人。有担保票据的担保在支付权中与担保人所有现有和未来的优先有担保债务相同，并且在其所有现有和未来的优先次级债务的偿付权中处于优先地位。担保票据在结构上从属于TransDigm非担保子公司的所有负债。
TransDigm Inc.没有单独列报财务报表，因为次级票据和有担保票据由道明集团、TransDigm Uk和所有TransDigm Inc.在优先次级无抵押基础上（如果是次级票据）和优先担保基础（如果是有担保票据）提供全面和无条件的担保。”s 国内受限子公司。除了对TransDigm Inc的投资外，道明集团没有重要的业务或资产。
所提供的财务信息是道明集团、TransDigm Inc.和其他担保人（包括TransDigm Uk）的合并财务信息，不包括非发行人和非担保子公司的财务信息。道明集团、TransDigm Inc.和其他担保人之间的公司间余额和交易已消除，应付金额、到期金额以及与非发行人和非担保子公司的交易已单独列报。
| | | | | |
| （单位：百万） | 截至2024年6月29日 |
| 流动资产 | $ | 4,618 | |
| 善意 | 7,863 | |
| 其他非流动资产 | 3,604 | |
| 流动负债 | 928 | |
| 非流动负债 | 22,131 | |
| 应付给非发行人和非担保人的子公司（来自）的金额净额 | (2,360) | |
| | | | | |
| 三十九周期已结束 |
| （单位：百万） | 2024 年 6 月 29 日 |
| 净销售额 | $ | 4,575 | |
| 向非发行人和非担保人的子公司销售 | 21 | |
| 销售成本 | 1,774 | |
| 来自非发行人和非担保人的子公司的支出净额 | 43 | |
| 运营收入 | 912 | |
| 归属于道明集团的净收益 | 912 | |
我们债务文件中的某些限制性契约
信贷协议和管理票据和有担保票据的契约包含限制性契约，除其他外，限制额外债务的产生、特别股息的支付、与关联公司的交易、资产出售、收购、合并和合并、留置权和抵押以及某些其他债务的预付。
信贷协议中包含的限制性契约受定期执行的修订约束。影响信贷协议中包含的限制性契约的最新修正案是第15号修正案，该修正案于2024年3月22日生效。
根据信贷协议的条款，TransDigm有权一次或多次申请额外的定期贷款或额外的循环承诺，前提是现有或新的贷款机构同意提供此类增量定期贷款或额外的循环承诺，前提是除其他条件外，我们的合并净杠杆率不超过7.25倍，合并有担保净负债比率在生效后均不超过5.00倍此类增量定期贷款或额外循环承诺。
如果发生任何此类违约，信贷协议下的贷款人以及票据和有担保票据的持有人可以选择宣布所有未偿借款以及应计利息和其他根据该协议应付的款项立即到期并应付款。在这种情况下，信贷协议下的贷款人也有权终止提供进一步借款的任何承诺。此外，在信贷协议下发生违约事件后，信贷协议下的贷款人和有担保票据的持有人将有权使用授予他们的债务担保抵押品，包括我们的可用现金，他们还有权阻止我们为票据支付还本付款。
除循环信贷额度外，公司在现有的定期贷款和契约协议中没有维护协议。根据信贷协议，如果循环信贷额度的使用量超过循环承诺总额的40％（或目前为3.64亿美元），则公司必须在本财年的最后一天维持净负债与过去四季度息税折旧摊销前利润的最大合并净杠杆比率为7.50倍（或仅就任何重大收购完成后的前四个财政季度而言，为8.00倍）季度。
截至2024年6月29日，公司遵守了所有债务契约，并预计将在后续时期继续遵守其债务契约。
贸易应收账款证券化机制
在2014财年，公司设立了应收贸易证券化工具（“证券化工具”）。证券化机制有效地增加了公司的借贷能力，具体取决于国内业务的贸易应收账款金额。证券化机制包括公司有权每年延期一年，只要没有发生协议规定的终止事件。该公司使用证券化基金的收益作为其他形式债务的替代方案，从而有效地降低了借贷成本。
2023年7月25日，公司修订了证券化机制，除其他外，将借款能力从3.5亿美元提高到4.5亿美元，并将到期日延长至2024年7月25日。在2024财年第一季度，公司提取了证券化机制下剩余的1亿美元可用资金。截至2024年6月29日，公司已在证券化机制下借入4.5亿美元，该贷款已全部提取，按定期SOFR加1.60％的利率计息。截至2024年6月29日，适用利率为6.91％。证券化机制由公司几乎所有国内业务的应收贸易账款担保。
2024年7月12日，公司对证券化贷款进行了修订，除其他外，（i）将借款能力从4.5亿美元提高到6.5亿美元；（ii）将到期日延长至2025年7月11日，期限SOFR加1.45％，而修正前适用的定期SOFR利率加1.60％。随后，该公司于2024年7月在证券化机制下额外提取了3,800万澳元的可用资金。
股息和股息等值支付
2024财年第三季度没有宣布分红。在2024财年第一季度，公司宣布，道明集团董事会批准并宣布对每股已发行普通股派发35.00美元的特别现金股息，并对根据其股票期权计划未偿还的合格既得期权支付现金股息等价物。根据第四次修订和重述的TransDigm Group Incorporated 2006股票激励计划股息等价计划、经修订和重述的2014年股票期权计划股息等价计划和2019年股票期权计划股息等价计划，除向董事会成员提供的补助金外，在公司宣布分红的情况下，所有根据现有股票期权计划授予的既得期权都有权获得某些现金股息等值支付。在2022财年，董事会所有成员都对期权协议进行了修订，根据该协议，未来的股息申报会降低其现有期权的行使价，而不是获得现金股息等值的支付。
2023年11月27日，公司为每股已发行普通股支付了35.00美元的特别现金股息，总额为19.37亿美元。等值股息是在公司每年的第一财季支付的，也是在支付本财年内申报的任何股息时支付的。2024财年和2023财年第一季度的股息等值支付总额约为1.01亿美元，其中1,800万美元截至2023年9月30日应计，其余8300万美元与2023年11月的3500万美元股息申报有关，分别为3,800万美元。
未来任何普通股特别现金分红的申报将由董事会自行决定，并将取决于我们的经营业绩、收益、资本要求、财务状况、未来前景、信贷协议和票据契约下的合同限制、特拉华州法律规定的盈余可用性以及董事会认为相关的其他因素。道明集团是一家控股公司，通过直接和间接子公司开展所有业务。除非道明集团从我们的子公司获得股息、分配、预付款、资金转账或其他款项，否则道明集团将来将无法为我们的普通股支付任何股息。任何子公司采取上述任何行动的能力受我们的定期贷款机制和契约条款的限制，也可能受到未来债务或我们可能签订的其他协议的限制。
资产负债表外安排
公司使用信用证来偿还某些付款和履约义务。信用证的限额取决于公司循环信贷额度下的未清金额。截至2024年6月29日，该公司的未偿信用证为7,100万美元。
非公认会计准则财务指标
根据我们的定义息税折旧摊销前利润和息税折旧摊销前利润，我们在下面提供某些财务信息。提及 “息税折旧摊销前利润” 是指扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益，提及 “定义的息税折旧摊销前利润” 是指息税折旧摊销前利润加上适用于每个相关时期的息税折旧摊销前利润和息税折旧摊销前利润对账中规定的某些调整，以及经营活动提供的净现金与定义息税折旧摊销前利润和息税折旧摊销前利润对账中规定的某些调整。
根据美国公认会计原则，息税折旧摊销前利润和定义息税折旧摊销前利润都不是衡量财务业绩的指标。我们按定义提供息税折旧摊销前利润和息税折旧摊销前利润，因为我们认为它们是评估经营业绩和流动性的有用指标。
我们的管理层认为，息税折旧摊销前利润和息税折旧摊销前利润作为流动性指标很有用，因为证券分析师、投资者、评级机构和其他人使用息税折旧摊销前利润来评估公司承担和偿还债务的能力。此外，定义息税折旧摊销前利润对投资者很有用，因为我们的优先担保信贷额度下的循环信贷额度要求在某些情况下在形式上遵守财务契约，该契约衡量我们的有担保债务金额与合并息税折旧摊销前利润的比率，定义方式与我们在此定义的息税折旧摊销前利润相同。
除上述内容外，我们的管理层还使用定义的息税折旧摊销前利润来审查和评估管理团队在员工激励计划方面的绩效，并编制其年度预算和财务预测。此外，我们的管理层使用定义的息税折旧摊销前利润来评估收购。
尽管我们使用息税折旧摊销前利润和息税折旧摊销前利润作为评估业务绩效的衡量标准以及用于上述其他目的，但使用这些非公认会计准则财务指标作为分析工具存在局限性，您不应孤立地考虑其中的任何一项，也不得将其作为对根据美国公认会计原则报告的经营业绩分析的替代品。其中一些限制是：
•息税折旧摊销前利润和定义息税折旧摊销前利润均未反映偿还债务利息所需的巨额利息支出或现金需求；
•尽管折旧和摊销是非现金费用，但折旧和摊销的资产将来通常必须更换，而且息税折旧摊销前利润和定义息税折旧摊销前利润都不能反映此类置换的任何现金需求；
•省略与我们的无形资产相关的巨额摊销费用进一步限制了息税折旧摊销前利润和息税折旧摊销前利润的用处；
•息税折旧摊销前利润和定义息税折旧摊销前利润均不包括税款的支付，这是我们运营的必要组成部分；以及
•定义的息税折旧摊销前利润不包括我们在将收购的业务整合到运营中而产生的现金支出，这是我们某些收购的必要组成部分。
由于这些限制，不应将息税折旧摊销前利润和息税折旧摊销前利润视为衡量我们可用于投资业务增长的全权现金的指标。管理层通过不孤立地查看息税折旧摊销前利润或息税折旧摊销前利润（EBITDA）来弥补这些限制，特别是使用其他美国公认会计原则指标，例如净收入、净销售额和营业利润，来衡量我们的经营业绩。息税折旧摊销前利润和定义息税折旧摊销前利润都不是衡量美国公认会计原则下财务业绩的指标，均不应被视为根据美国公认会计原则确定的净收入或运营现金流的替代方案。我们对息税折旧摊销前利润和息税折旧摊销前利润的计算可能无法与其他公司报告的类似标题指标的计算相提并论。
下表列出了净收入与息税折旧摊销前利润和息税折旧摊销前利润的对账情况（以百万计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十三周课程已结束 | | 三十九周课程已结束 |
| | 2024 年 6 月 29 日 | | 2023年7月1日 | | 2024 年 6 月 29 日 | | 2023年7月1日 |
| 净收入 | $ | 461 | | | $ | 352 | | | $ | 1,248 | | | $ | 885 | |
| 调整： | | | | | | | |
| 折旧和摊销费用 | 77 | | | 70 | | | 219 | | | 199 | |
| 利息支出净额 | 316 | | | 291 | | | 943 | | | 872 | |
| 所得税条款 | 141 | | | 117 | | | 362 | | | 281 | |
| EBITDA | 995 | | | 830 | | | 2,772 | | | 2,237 | |
| 调整： | | | | | | | |
与收购交易相关的费用和调整 (1) | 27 | | | 6 | | | 43 | | | 12 | |
非现金股票和递延薪酬支出 (2) | 47 | | | 53 | | | 158 | | | 131 | |
再融资成本 (3) | 30 | | | 32 | | | 59 | | | 41 | |
其他，净额 (4) | (8) | | | (6) | | | (9) | | | 11 | |
| 定义的息税折旧摊销前利润 | $ | 1,091 | | | $ | 915 | | | $ | 3,023 | | | $ | 2,432 | |
| | | | | | | | |
| | |
(1) | | 表示与收购企业和产品线相关的库存的会计调整，这些调整在出售库存时计入销售成本；将收购的业务和产品线纳入道明集团运营所产生的成本、设施搬迁成本和其他收购相关成本；与交易相关的收购成本，包括交易费、法律、财务和税务尽职调查费用以及需要在发生时记为支出的估值成本。 |
| | |
(2) | | 代表道明集团根据我们的股票激励计划和递延薪酬计划确认的薪酬支出。 |
| | |
(3) | | 代表与债务融资活动相关的支出，包括新发行、清偿、再融资和对现有协议的修订。 |
| | |
(4) | | 主要代表外币交易（收益）或亏损、与股息等值支付和股票期权行使相关的工资预扣税、与服务无关的养老金成本、递延补偿金和其他杂项（收入）支出。 |
下表列出了经营活动提供的净现金与息税折旧摊销前利润和息税折旧摊销前利润的对账情况（以百万计）：
| | | | | | | | | | | |
| 三十九周课程已结束 |
| 2024 年 6 月 29 日 | | 2023年7月1日 |
| 经营活动提供的净现金 | $ | 1,473 | | | $ | 913 | |
| 调整： | | | |
| 扣除企业收购和出售影响后的资产和负债变化 | 218 | | | 345 | |
净利息支出 (1) | 912 | | | 842 | |
| 所得税规定——现行 | 362 | | | 282 | |
| 亏损合约摊销 | 24 | | | 27 | |
非现金股票和递延薪酬支出 (2) | (158) | | | (131) | |
再融资成本 (3) | (59) | | | (41) | |
| EBITDA | 2,772 | | | 2,237 | |
| 调整： | | | |
与收购交易相关的费用和调整 (4) | 43 | | | 12 | |
非现金股票和递延薪酬支出 (2) | 158 | | | 131 | |
再融资成本 (3) | 59 | | | 41 | |
其他，净额 (5) | (9) | | | 11 | |
| 定义的息税折旧摊销前利润 | $ | 3,023 | | | $ | 2,432 | |
| | | | | | | | |
| | |
(1) | | 表示扣除利息收入后的利息支出，不包括债务发行成本的摊销以及债务的溢价和折扣。 |
| | |
(2) | | 代表道明集团根据我们的股票激励计划和递延薪酬计划确认的薪酬支出。 |
| | |
(3) | | 代表与债务融资活动相关的支出，包括新发行、清偿、再融资和对现有协议的修订。 |
| | |
(4) | | 表示与收购企业和产品线相关的库存的会计调整，这些调整在出售库存时计入销售成本；将收购的业务和产品线纳入道明集团运营所产生的成本、设施搬迁成本和其他收购相关成本；与交易相关的收购成本，包括交易费、法律、财务和税务尽职调查费用以及需要在发生时记为支出的估值成本。 |
| | |
(5) | | 主要代表外币交易（收益）或亏损、与股息等值支付和股票期权行使相关的工资预扣税、与服务无关的养老金成本、递延补偿金和其他杂项（收入）支出。 |
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
本项目所要求的信息在第一部分第2项的 “优先有担保定期贷款和契约的描述” 的标题下提供。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。我们最新的10-k表年度报告（截至2023年9月30日的财政年度，于2023年11月9日提交）第二部分第7A项中的 “市场风险定量和定性披露” 中对市场风险进行了更全面的描述。在2024财年第三季度，这些市场风险没有发生实质性变化。
第 4 项。控制和程序
截至2024年6月29日，道明集团在道明集团管理层，包括总裁、首席执行官兼董事（首席执行官）和首席财务官（首席财务官）的监督和参与下，对道明集团披露控制和程序的设计和运作效果进行了评估。根据该评估，总裁、首席执行官兼董事兼首席财务官得出结论，道明集团的披露控制和程序可有效确保道明集团在其根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息，在证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告，并将此类信息收集并传达给道明集团管理层，包括其总裁，首席酌情为执行官、董事和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定。在设计和评估披露控制和程序时，道明集团的管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和运作多么精良，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证，管理层在设计和评估控制和程序时必须运用其判断力。
在截至2024年6月29日的财政季度中，公司完成了对CPI电子设备业务和SEI的收购。该公司目前正在将收购整合到其运营、合规计划和内部控制流程中。根据美国证券交易委员会规章制度，截至2024年6月29日，公司已将这些收购排除在管理层对财务报告内部控制的评估范围之外。截至2024年6月29日，这些收购约占公司总资产（包括收购的无形资产）的8.0％，以及截至2024年6月29日的财季公司所得税前净销售额和运营收入的约0.4％和0.0％。
财务报告内部控制的变化
在截至2024年6月29日的财政季度中，公司对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化对公司的财务报告内部控制产生了重大影响，也没有合理地可能产生重大影响。
第二部分：其他信息
第 1 项。法律诉讼
公司参与了正常业务过程中产生的各种索赔和法律诉讼。美国证券交易委员会的法规要求我们在政府机构参与环境诉讼时披露有关环境诉讼的某些信息，前提是我们有理由认为此类程序可能导致超过规定门槛的金钱制裁。根据此类法规，公司使用100万美元或以上的门槛来确定是否需要披露任何此类诉讼，因为我们认为低于该门槛的事项对公司来说并不重要。尽管该公司目前参与某些法律诉讼，但它认为这些诉讼的结果不会对其财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
有关我们法律诉讼的信息载于本文所含简明合并财务报表附注中的附注14 “承付款和意外开支”，以及第四部分第15项的附注15 “承付款和意外开支”。我们于2023年11月9日提交的截至2023年9月30日财年的10-k表年度报告的附录和财务报表附表。此信息没有实质性变化。
第 1A 项。风险因素
除了本报告中列出的其他信息外，您还应仔细考虑我们在2023年11月9日提交的截至2023年9月30日财年的10-k表年度报告第一部分第1A项中披露的风险因素。10-k表格中描述的风险因素没有实质性变化。
第 2 项。未经登记的股权证券销售和所得款项的使用：发行人购买股权证券
2022年1月27日，公司董事会批准了一项新的股票回购计划，允许回购总额不超过22亿美元的已发行普通股（“22亿美元股票回购计划”），取代董事会先前于2017年11月8日批准的6.5亿美元股票回购计划，但须遵守截至2014年6月4日的第二份修订和重述信贷协议中规定的任何限制，和/或管理公司现有票据的契约。该计划没有到期日期。
在截至2024年6月29日的三十九周内，该计划没有进行任何回购。截至2024年6月29日，根据22亿美元的股票回购计划，仍有12.88亿美元可供回购。
第 6 项。展品
| | | | | | | | | | | | | | |
| 展品编号 | | 描述 | | 随函提交或以引用方式纳入 |
| | | | |
22 | | 附属担保人名单 | | 随函提交 |
3.1 | | 经修订和重述的CPI中间控股公司注册证书 | | 随函提交 |
3.2 | | CPI 中间控股公司第一份修订和重述的章程 | | 随函提交 |
3.3 | | Catalyst Holdings, Inc.（现名为 CPI International, Inc.）的公司注册证书 | | 随函提交 |
3.4 | | Catalyst Holdings, Inc.（现称 CPI International, Inc.）公司注册证书修正证书 | | 随函提交 |
3.5 | | CPI 国际收购有限公司（现称 CPI 国际公司）公司注册证书修正证书 | | 随函提交 |
3.6 | | CPI International, Inc. 第三次修订和重述的章程 | | 随函提交 |
3.7 | | CPI子公司控股有限责任公司第三次修订和重述的运营协议 | | 随函提交 |
3.8 | | CPI 子公司控股有限责任公司第一份经修订和重述的有限责任公司协议 | | 随函提交 |
3.9 | | 经修订和重述的微波电源产品公司证书 | | 随函提交 |
3.10 | | 重订的微波电源产品公司章程 | | 随函提交 |
3.11 | | Constellation CPI Holdco, Inc.（现名为 Iceman Holdco, Inc.）的公司注册证书 | | 随函提交 |
3.12 | | Constellation CPI Holdco, Inc.（现名为 Iceman Holdco, Inc.）公司注册证书更正证书 | | 随函提交 |
3.13 | | Iceman Holdco, Inc. 的第一份修订和重述章程 | | 随函提交 |
3.14 | | Constellation CPI Midco, LLC（现名为 Iceman Intermediate Midco, LLC）的成立证书 | | 随函提交 |
3.15 | | Constellation CPI Midco, LLC（现名为 Iceman Intermediate Midco, LLC）成立证书更正证书 | | 随函提交 |
3.16 | | Iceman Intermediate Midco, LLC的第一份经修订和重述的有限责任公司协议 | | 随函提交 |
10.1 | | 截至2024年7月12日，TransDigm Receivables LLC、TransDigm Inc.、PNC银行、全国协会作为承诺买方、作为其买方集团的买方代理人和管理人，富国银行全国协会作为其买方集团的承诺买方和买方代理人签订的应收账款购买协议第十七修正案* | | 随函提交 |
31.1 | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《1934年证券交易法》第13a-14（a）条或第15d-14（a）条，由TransDigm集团首席执行官进行认证 | | 随函提交 |
31.2 | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《1934年证券交易法》第13a-14（a）条或第15d-14（a）条，由TransDigm集团首席财务官进行认证 | | 随函提交 |
32.1 | | 根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条通过的《美国法典》第 18 章第 1350 条，由 TransDigm 集团首席执行官进行认证 | | 随函提供 |
32.2 | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条由TransDigm集团首席财务官进行认证 | | 随函提供 |
| 101.INS | | 内联 XBRL 实例文档：XBRL 实例文档不出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中 | | 随函提交 |
| 101.SCH | | 内联 XBRL 分类扩展架构 | | 随函提交 |
| 101.CAL | | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库 | | 随函提交 |
| 101.DEF | | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库 | | 随函提交 |
| 101.LAB | | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase | | 随函提交 |
| 101.PRE | | 内联 XBRL 分类扩展演示文稿链接库 | | 随函提交 |
| 104 | | 封面交互式数据文件：封面 XBRL 标签嵌入在 Inline XBRL 文档中，包含在附录 101 中 | | 随函提交 |
| | | | | | | | |
| | |
| * | 根据S-K法规第601 (a) (5) 项，省略了附表和证物。公司特此承诺，应美国证券交易委员会的要求，在补充基础上提供任何省略的附表或证物的副本。 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
TRANSDIGM 集团注册成立
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 签名 | | 标题 | | 日期 | |
| | | | | | |
| /s/ 凯文·斯坦 | | 总裁、首席执行官兼董事
（首席执行官） | | 2024年8月6日 | |
| 凯文斯坦 | | | |
| | | | | | |
| /s/ 莎拉·韦恩 | | 首席财务官
（首席财务官） | | 2024年8月6日 | |
| 莎拉·韦恩 | | | |