crus-20240629
错误2025第一季度3/290000772406过去一年356378xbrli:股份iso4217:美元指数iso4217:美元指数xbrli:股份xbrli：纯形crus:衍生合约crus:业务板块crus:产品线00007724062024-03-312024年06月29日00007724062024-08-0200007724062024年06月29日00007724062024年03月30日00007724062023年03月26日2023年6月24日00007724062023-03-2500007724062023年6月24日0000772406美国通用股票成员2023-03-250000772406us-gaap：附加资本溢价成员2023-03-250000772406us-gaap：留存收益成员2023-03-250000772406us-gaap：其他综合收益的累计成员2023-03-250000772406us-gaap：留存收益成员2023年03月26日2023年6月24日0000772406us-gaap：其他综合收益的累计成员2023年03月26日2023年6月24日0000772406美国通用股票成员2023年03月26日2023年6月24日0000772406us-gaap：附加资本溢价成员2023年03月26日2023年6月24日0000772406美国通用股票成员2023年6月24日0000772406us-gaap：附加资本溢价成员2023年6月24日0000772406us-gaap：留存收益成员2023年6月24日0000772406us-gaap：其他综合收益的累计成员2023年6月24日0000772406美国通用股票成员2024年03月30日0000772406us-gaap：附加资本溢价成员2024年03月30日0000772406us-gaap：留存收益成员2024年03月30日0000772406us-gaap：其他综合收益的累计成员2024年03月30日0000772406us-gaap：留存收益成员2024-03-312024年06月29日0000772406us-gaap：其他综合收益的累计成员2024-03-312024年06月29日0000772406美国通用股票成员2024-03-312024年06月29日0000772406us-gaap：附加资本溢价成员2024-03-312024年06月29日0000772406美国通用股票成员2024年06月29日0000772406us-gaap：附加资本溢价成员2024年06月29日0000772406us-gaap：留存收益成员2024年06月29日0000772406us-gaap：其他综合收益的累计成员2024年06月29日0000772406us-gaap：国内公司债券证券会员2024年06月29日0000772406us-gaap:美国财政部证券成员2024年06月29日0000772406us-gaap：美国政府机构债券成员2024年06月29日0000772406us-gaap：商业票据成员2024年06月29日0000772406最低成员2024-03-312024年06月29日0000772406srt:最大成员2024-03-312024年06月29日0000772406us-gaap：国内公司债券证券会员2024年03月30日0000772406us-gaap:美国财政部证券成员2024年03月30日0000772406us-gaap：美国政府机构债券成员2024年03月30日0000772406us-gaap：商业票据成员2024年03月30日0000772406crus:SecondAmendedCreditAgreementRevolvingCreditFacilityMember美国公认会计原则:授信额度成员us-gaap：担保隔夜融资利率Sofr会员us-gaap: 循环信贷设施成员2023年3月20日2023年3月20日0000772406us-gaap：货币市场基金成员us-gaap:公允价值输入1级会员2024年06月29日0000772406us-gaap：公允价值输入-2级别会员us-gaap：货币市场基金成员2024年06月29日0000772406us-gaap：货币市场基金成员us-gaap:公允价值输入3级会员2024年06月29日0000772406us-gaap：货币市场基金成员2024年06月29日0000772406us-gaap：公司债券成员us-gaap:公允价值输入1级会员2024年06月29日0000772406us-gaap：公司债券成员us-gaap：公允价值输入-2级别会员2024年06月29日0000772406us-gaap：公司债券成员us-gaap:公允价值输入3级会员2024年06月29日0000772406us-gaap：公司债券成员2024年06月29日0000772406us-gaap:美国财政部证券成员us-gaap:公允价值输入1级会员2024年06月29日0000772406us-gaap：公允价值输入-2级别会员us-gaap:美国财政部证券成员2024年06月29日0000772406us-gaap:公允价值输入3级会员us-gaap:美国财政部证券成员2024年06月29日0000772406us-gaap：美国政府机构债券成员us-gaap:公允价值输入1级会员2024年06月29日0000772406us-gaap：公允价值输入-2级别会员us-gaap：美国政府机构债券成员2024年06月29日0000772406us-gaap:公允价值输入3级会员us-gaap：美国政府机构债券成员2024年06月29日0000772406us-gaap：商业票据成员us-gaap:公允价值输入1级会员2024年06月29日0000772406us-gaap：公允价值输入-2级别会员us-gaap：商业票据成员2024年06月29日0000772406us-gaap：商业票据成员us-gaap:公允价值输入3级会员2024年06月29日0000772406us-gaap:公允价值输入1级会员2024年06月29日0000772406us-gaap：公允价值输入-2级别会员2024年06月29日0000772406us-gaap:公允价值输入3级会员2024年06月29日0000772406us-gaap：货币市场基金成员us-gaap:公允价值输入1级会员2024年03月30日0000772406us-gaap：公允价值输入-2级别会员us-gaap：货币市场基金成员2024年03月30日0000772406us-gaap：货币市场基金成员us-gaap:公允价值输入3级会员2024年03月30日0000772406us-gaap：货币市场基金成员2024年03月30日0000772406美国通用会计准则：存单成员us-gaap:公允价值输入1级会员2024年03月30日0000772406us-gaap：公允价值输入-2级别会员美国通用会计准则：存单成员2024年03月30日0000772406美国通用会计准则：存单成员us-gaap:公允价值输入3级会员2024年03月30日0000772406美国通用会计准则：存单成员2024年03月30日0000772406us-gaap:公允价值输入1级会员2024年03月30日0000772406us-gaap：公允价值输入-2级别会员2024年03月30日0000772406us-gaap:公允价值输入3级会员2024年03月30日0000772406us-gaap：公司债券成员us-gaap:公允价值输入1级会员2024年03月30日0000772406us-gaap：公司债券成员us-gaap：公允价值输入-2级别会员2024年03月30日0000772406us-gaap：公司债券成员us-gaap:公允价值输入3级会员2024年03月30日0000772406us-gaap：公司债券成员2024年03月30日0000772406us-gaap:美国财政部证券成员us-gaap:公允价值输入1级会员2024年03月30日0000772406us-gaap：公允价值输入-2级别会员us-gaap:美国财政部证券成员2024年03月30日0000772406us-gaap:公允价值输入3级会员us-gaap:美国财政部证券成员2024年03月30日0000772406us-gaap：美国政府机构债券成员us-gaap:公允价值输入1级会员2024年03月30日0000772406us-gaap：公允价值输入-2级别会员us-gaap：美国政府机构债券成员2024年03月30日0000772406us-gaap:公允价值输入3级会员us-gaap：美国政府机构债券成员2024年03月30日0000772406us-gaap：商业票据成员us-gaap:公允价值输入1级会员2024年03月30日0000772406us-gaap：公允价值输入-2级别会员us-gaap：商业票据成员2024年03月30日0000772406us-gaap：商业票据成员us-gaap:公允价值输入3级会员2024年03月30日0000772406美国通用会计准则：外汇远期成员US GAAP：非指定成员2024-03-312024年06月29日0000772406美国通用会计准则：外汇远期成员US GAAP：非指定成员2023年03月26日2023年6月24日0000772406crus:SecondAmendedCreditAgreementRevolvingCreditFacilityMember2021-07-080000772406最低成员crus:VariableRateComponentTwoMembercrus:SecondAmendedCreditAgreementRevolvingCreditFacilityMember美国公认会计原则:授信额度成员us-gaap: 循环信贷设施成员2021-07-082021-07-080000772406crus:VariableRateComponentTwoMembercrus:SecondAmendedCreditAgreementRevolvingCreditFacilityMembersrt:最大成员美国公认会计原则:授信额度成员us-gaap: 循环信贷设施成员2021-07-082021-07-080000772406最低成员crus:SecondAmendedCreditAgreementRevolvingCreditFacilityMember美国公认会计原则:授信额度成员us-gaap: 循环信贷设施成员us-gaap：担保隔夜融资利率Sofr会员2023年3月20日2023年3月20日0000772406crus:SecondAmendedCreditAgreementRevolvingCreditFacilityMembersrt:最大成员美国公认会计原则:授信额度成员us-gaap: 循环信贷设施成员us-gaap：担保隔夜融资利率Sofr会员2023年3月20日2023年3月20日0000772406最低成员crus:SecondAmendedCreditAgreementRevolvingCreditFacilityMember2021-07-082021-07-080000772406修订后的授信协议循环信贷设施成员srt:最大成员2021年07月08日2021年07月08日0000772406修订后的授信协议循环信贷设施成员2021年07月08日2021年07月08日0000772406修订后的授信协议循环信贷设施成员2024年06月29日0000772406音频产品部门成员2024-03-312024年06月29日0000772406音频产品部门成员2023年03月26日2023年6月24日0000772406高性能模拟混合信号产品成员2024-03-312024年06月29日0000772406高性能模拟混合信号产品成员2023年03月26日2023年6月24日0000772406中国2024-03-312024年06月29日0000772406中国2023年03月26日2023年6月24日0000772406美国2024-03-312024年06月29日0000772406美国2023年03月26日2023年6月24日0000772406其他国家成员2024-03-312024年06月29日0000772406其他国家成员2023年03月26日2023年6月24日0000772406us-gaap:EmployeeSeveranceMember2023年6月25日2023-09-2300007724062023年6月25日2023-09-2300007724062023年09月24日2023年12月30日00007724062021年07月28日2021年07月28日00007724062022年7月回购计划成员2022年07月31日00007724062022年7月回购计划成员2022年07月31日2024年06月29日00007724062022年7月回购计划成员2024年06月29日00007724062022年7月回购计划成员2024-03-312024年06月29日0000772406安迪·布拉南2024-03-312024年06月29日0000772406安迪·布拉南2024年06月29日0000772406卡尔·艾伯蒂2024-03-312024年06月29日0000772406crus:CarlAlbertyMember2024年06月29日

美国
证券交易所
华盛顿特区20549
表格10-Q
☑根据1934年证券交易法第13或15(d)节的季度报告
截至季度结束日期的财务报告2024年6月29日
☐根据1934年证券交易法第13或15(d)节的转型报告书
过渡期从____到____。
委员会文件号 0-17795
CIRRUS LOGIC, INC.
（按其章程规定的确切名称）
特拉华州 77-0024818
（设立或组织的其他管辖区域） （纳税人识别号码）
800 W. 6th Street奥斯汀得克萨斯州78701
（公司总部地址）(邮政编码)
注册人的电话号码，包括区号：（512）851-4000


 
每个交易所的名称
每一类别的名称交易代码注册交易所名称
普通股，0.001美元面值CRUS纳斯达克全球精选市场
请勾选以下项目： （1）是否在过去的12个月内按照证券交易所法第13或15（d）条的规定提交了所有所需文件（或在议员需提交这些文件的更短时期所需的文件）； （2）在过去的90天内是否已满足此类提交要求。是☑ 否 ☐
请勾选以下项目： 是否在过去的12个月内提交并发布了公司网站（如果有）的每个交互式数据文件，该提交和发布根据法规S-t第405条（本章第232.405条）所要求提交和发布（或为期更短的时间内，该注册人需要提交和发布这些文件）。 是 ☑ 否 ☐
请选择以下项目： 该注册人是大型加速汇报者、加速汇报者、非加速汇报者、小型报告公司还是新兴增长公司。Rule 120亿.2的证券交易所法中定义了“大型加速汇报者”、“加速汇报者”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
大型加速存取器
☑
加速存取器
☐
非加速汇报者
☐
较小报告公司
☐
新兴成长公司
☐
如果该注册人是新兴增长公司，请勾选以下项目： 该注册人是否已选择不使用延长过渡期来遵守根据证券交易所法第13（a）条规定的任何新的或修订的财务会计准则。☐
请勾选以下项目： 该注册人是否为壳公司（如证券交易所法Rule 120亿.2中定义的）。
是 ☐ 否 ☑
截至2024年8月2日，该注册人的每股普通股（面值为0.001美元）的流通股份为 53,411,205.



CIRRUS LOGIC, INC.
10-Q季度报告表格
截至2024年6月29日的季度期间
目录
第一部分 - 财务信息
 
项目1。基本报表 
 
汇总的简要财务状况表 - 2024年6月29日（未经审计）和2024年3月30日 （已审计）
3
  
汇总的简要损益表（未经审计）-截至2024年6月29日和2023年6月24日的三个月
4
  
汇总的简要综合收益表（未经审计）-截至2024年6月29日和2023年6月24日的三个月
5
  
汇总的简要现金流量表（未经审计）-截至2024年6月29日和2023年6月24日的三个月
6
未经审计的股东权益合并简明报表 - 2024年6月29日和2023年6月24日止三个月7
未经审计的基本报表注释
8
  
事项二管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
16
  
第3项。市场风险的定量和定性披露
20
  
事项4。控制和程序
20
  
第二部分-其他信息
  
项目1。法律诉讼
21
  
项目1A。风险因素
21
  
事项二未注册的股票股权销售和筹款用途
23
  
第3项。对优先证券的违约
23
  
事项4。矿山安全披露
23
  
项目5。其他信息
24
  
项目6。展示资料
24
  
签名
25

2

第I部分。财务信息
1.基本报表
CIRRUS LOGIC, INC.
合并简明资产负债表
(以千为单位)
6月29日，3月30日
20242024
(未经审计) 
资产  
流动资产：  
现金及现金等价物$491,351 $502,764 
有价证券25,680 23,778 
应收账款净额190,079 162,478 
存货232,566 227,248 
预付资产48,279 48,047 
预付晶圆84,700股股票可用于留任奖励。 86,679 
其他资产29086 55,198 
总流动资产1,101,741 1,106,192 
  
长期有价证券227,527 173,374 
租赁权益资产136,295 138,288 
资产和设备，净值170,953 170,175 
无形资产，净额27,624 29578 
商誉435,936 435,936 
递延所得税资产54,622 48,649 
长期预付晶圆50,375 60750 
其他60,552 68,634 
总资产$2,265,625 $2,231,576 
  
负债和股东权益  
流动负债:  
应付账款$77,562 $55,545 
应计工资和福利41,101 47,612 
软件许可协议27,551 31,866 
当前租赁负债22,058 20,640 
其他应计负债33,470 30,730 
流动负债合计201,742 186,393 
  
长期负债：  
非流动租赁负债132,016 134,576 
非流动所得税52,704 52,013 
软件许可协议31,340 41,073 
其他长期负债193 507 
长期负债总额216,253 228,169 
  
股东权益:  
股本1,792,283 1,760,701 
未分配利润58,591 58,916 
累计其他综合损失(3,244)(2,603)
股东权益合计1,847,630 1,817,014 
负债和股东权益合计$2,265,625 $2,231,576 

附注是这些简明合并财务报表的重要组成部分。
3


CIRRUS LOGIC, INC.
综合简明捷报表
63,082
三个月之内结束
6月29日，6月24日，
20242023
净销售额$374,026 $317,016 
销售成本185,101 157,629 
毛利润188,925 159,387 
营业费用  
研发105,363 106,215 
销售、一般及行政费用36,770 35,379 
营业费用总计142,133 141,594 
营业利润46,792 17,793 
利息收入8,420 4,818 
利息费用(218)(218)
其他收入1,609 377 
税前收入56,603 22,770 
所得税费用14,508 7,170 
净收入$42,095 $15,600 
  
基本每股收益$0.79 $0.28 
摊薄每股收益$0.76 $0.28 
基本加权平均每股普通股股数53,433 54,862 
稀释后加权平均每股普通股股数55,665 56,631 

附注是这些简明合并财务报表的重要组成部分。
4

CIRRUS LOGIC, INC.
综合收益简表
（以千为单位；未经审计）
三个月之内结束
6月29日，6月24日，
20242023
净收入$42,095 $15,600 
其他综合损失（税前）  
外币翻译损失(358)(450)
可供出售证券未实现减值损失(358)(20)
所得税收益75 4 
综合收益$41,454 $15,134 

附注是这些简明合并财务报表的重要组成部分。
5


CIRRUS LOGIC, INC.
综合现金流量表(简明版)
（以千为单位；未经审计）
三个月之内结束
6月29日，6月24日，
20242023
经营活动现金流量：  
净收入$42,095 $15,600 
调整净利润以便于(使用于)经营活动的现金流量:  
折旧和摊销12,359 11,941 
股票补偿费用21,385 22,715 
延迟所得税(5,897)(9,411)
退休或终止使用长期资产的损失— 6 
其他非现金调整1,104 1,334 
经营性资产和负债的净变动：  
应收账款(27,601)(35,560)
存货(5,318)(67,506)
预付晶圆费12,354 — 
其他(5,459)8,101 
应付账款和其他应计负债12,037 (10,278)
应付所得税30102 20,079 
收购相关负债— 3,166 
经营活动产生的净现金流量87,161 (39,813)
  
投资活动现金流量：  
到期和出售可供出售的市场证券12,646 11,048 
可供出售市场证券购买(69,060)(13,372)
购买固定资产、设备和软件(9,990)(12,310)
投资科技(155)— 
投资活动产生的净现金流出(66,559)(14,634)
  
筹集资金的现金流量：  
普通股发行净收益10,196 560 
回购股票以满足员工税收代扣义务(1,219)(1,047)
普通股的回购和养老(40,992)(38,504)
筹集资金净额(32,015)(38,991)
  
现金及现金等价物净减少额(11,413)(93,438)
  
期初现金及现金等价物余额502,764 445,784 
期末现金及现金等价物$491,351 $352,346 

附注是这些简明合并财务报表的重要组成部分。
6

CIRRUS LOGIC, INC.
股东权益的综合简明报表
(以千为单位；未经审计)
普通股票资本公积金累计盈余(亏损)累计其他综合损失总费用
三个月之内结束股份数量
2023年3月25日余额55,098 $55 $1,670,086 $(9,320)$(2,539)$1,658,282 
净收入— — — 15,600 — 15,600 
市场可变证券未实现收益（损失）净额，扣除税金— — — — (16)(16)
外币翻译调整变动额— — — — (450)(450)
扣除员工所缴税款的股票期权计划发行和其他净额38 — 564 (1,046)— (482)
普通股的回购和养老(466)— — (38,855)— (38,855)
以股票为基础的报酬计划— — 22,715 — — 22,715 
2023年6月24日余额54,670 $55 $1,693,365 $(33,621)$(3,005)$1,656,794 
2024年3月30日的资产负债表53,491 $53 $1,760,648 $58,916 $(2,603)$1,817,014 
净收入— — — 42,095 — 42,095 
市场可变证券未实现收益（损失）净额，扣除税金— — — — (283)(283)
外币翻译调整变动额— — — — (358)(358)
扣除员工所缴税款的股票期权计划发行和其他净额205 — 10,197 (1,219)— 8,978 
普通股的回购和养老(361)— — (41,201)— (41,201)
以股票为基础的报酬计划— — 21,385 — — 21,385 
2024年6月29日结存53,335 $53 $1,792,230 $58,591 $(3,244)$1,847,630 

附注是这些简明合并财务报表的重要组成部分。

7

CIRRUS LOGIC, INC.
基本报表附注
(未经审计)
1. 报告范围

未经审计的合并简明财务报表是按照美国证券交易委员会（“委员会”）的规则和法规编制的，附带的未经审计的合并简明财务报表不包括完整的脚注和财务展示。因此，应该阅读这些财务报表和附带的脚注，以理解截至2024年3月30日年度报告的合并财务报表和附带的脚注，包括在我们于2024年5月24日向委员会提交的10-K表格中。我们认为，这些财务报表反映了所有重要调整（包括常规的周期性调整）的财务状况、经营成果和现金流净额。按照美国普通会计准则（“US GAAP”）编制财务报表需要管理层做出影响报告资产、负债、收入和费用的估计和假设。实际结果可能与这些估计和假设有所不同。此外，报告期间的经营结果未必预示整个年度的预期业绩。

2. 最近发布的会计声明

2023年11月，FASB 发布了第 ASU 2023-07 号通告，段报告 (主题280):改进报告段披露。本通知要求 (1) 每个报告的利润或损失的重要段费用的中期和年度披露被定期提供给首席运营决策者（ “CODM” ）并包含在每个报告的测量中， (2) 关于一段报告期的利润或损失，以及当前年度要求的资产的中期披露，并 (3) 揭露 CODm 的职位和头衔，以及 CODm 如何使用报告段利润或损失信息评估段绩效和决定如何分配资源。在 CODm 使用一种以上的方法衡量段的利润或损失，以评估绩效和分配资源时，提供了澄清披露要求。此外，具有单个可报告段的公司需要提供本通告规定的所有披露。该指南自2023年12月15日后开始，年度中期于2024年12月15日后开始，追溯性地适用于所有报告期，允许提前采用。公司目前正在评估这项新指南对财务报表和相关披露的影响。
2023年12月，FASB 发布了 ASU 2023-09 号通告，所得税 (主题 740) - 所得税披露的改进。该指南为汇率调整和所支付所得税的 qualitat 表和量化更新提供了要求，要求按司法管辖范围进行更一致的分类和更大程度的分解。本通知适用于2024年12月15日后发出的财务报表，并允许提前采用，可以根据前瞻性基础来应用，但也可以根据追溯性应用。公司目前正在评估本指南对财务报表和相关披露的影响。
2024年3月，美国证券交易委员会 ("委员会")通过了最终的与气候相关的披露规则。这些规则要求披露对业务策略、经营结果或财务状况产生或可能对其造成重大影响的与气候相关的风险。这些规则还要求披露与气候相关的风险管理、治理、温室气体排放、与气候相关的目标和严重天气事件，如果这些信息是重要的。随后，委员会颁布了一项命令，暂停规则的执行，等待对规则的挑战进行司法审查的结果。如果最终实施，委员会表示将在休止结束后发布规则的新生效日期。公司目前正在评估这些最终规则对我们的披露的影响。

3. 流动证券

公司的投资根据美国通用会计准则被分类为可供出售证券。有市场的证券根据原始到期日的长短适当地分为“短期”或“长期”的类别，作为可合并控制负债表中的“可供出售证券”。以下表格是 2024 年 6 月 29 日可供出售证券的摘要（以千位单位）：

8

（净承载
截至2024年6月29日分期偿还的
成本		毛利
未实现的
收益		毛利
未实现的
损失		预计
公正价值
价值）
金额)
公司债券$240,818 $80 $(1,266)$239,632 
美国国债证券12,379 11 (70)12,320 
机构折扣票据385 — (7)378 
商业票据877 — — 877 
证券总计 $254,459 $91 $(1,343)$253,207 

。公司通常投资评级很高的证券，原始到期日一般在一年到 三年显示出特定的未实现损失，其总摊销成本约为 240k 美元。1.3 美元，截至2024年6月29日。224.5 在2024年6月29日时，连续未实现收益下降了12个月以上的证券，其总摊销成本约为美元。21.8 总计损失$的未实现损失0.3 该公司可能在其到期前出售某些市场证券，出于战略原因，包括但不限于预期或实际的信用评级和久期管理。 当投资市值下降是由于与信用相关的因素时，该公司记录信用损失准备金。 在评估投资损失时，该公司会评估多个因素，包括公允价值在成本基础之下的时间和程度，发行人的财务状况，市场利率的变化以及公司在收回投资成本基础之前是否更可能不会被要求出售投资。截至2024年6月29日，该公司认为其任何投资都没有受到损失。

下表显示了2024年3月30日可供出售证券的摘要情况（以千为单位）：
截至2024年3月30日分期偿还的
成本		毛利
未实现的
收益		毛利
未实现的
损失		预计
公正价值
（净存储
金额)
公司债券$186,194 $115 $(916)$185,393 
美国国债证券9,850 — (81)9,769 
机构折扣票据1,135 — (11)1,124 
商业票据866 — — 866 
证券总计 $198,045 $115 $(1,008)$197,152 

该公司特别标识出的总未实现损失为$1.0 百万，与2024年3月30日的总摊销成本约为百万美元的证券有关。截至2024年3月30日，连续未实现损失超过12个月的证券的总摊销成本是$172.1 百万，总未实现损失为$25.0 百万。截至2024年3月30日，该公司认为其任何投资都没有受到损失。0.3 截至2024年3月30日，该公司认为其任何投资都没有受到损失。

按合同到期日分类的可供出售证券的成本和预估公允价值如下（以千为单位）:
2024年6月29日2024年3月30日
分期偿还的预计分期偿还的预计
成本公正价值成本公正价值
1年内$25,881 $25,680 $24,071 $23,778 
一年后228,578 227,527 173,974 173,374 
总费用$254,459 $253,207 $198,045 $197,152 

4. 。金融工具的公允价值

公司已确定，在公司财务报表中，唯一需要按照公允价值计量的主要资产和负债是公司的现金及现金等价物和有市场价格的证券组合。公司定义公允价值为在计量日市场参与者之间进行有序交易时可以实现的出售资产或转移负债的价格。公司将测量公允价值所使用的输入按照以下层次结构进行。该层次结构将测量公允价值所使用的输入划分为三个层次，并根据最低的可用而且对公允价值测量具有显著影响的输入将其分类在层次结构内。该层次结构最高优先权授予相同资产（一级测量）在活跃市场上的未调整报价，最低优先权授予不可观察的输入（三级测量）。
9

分级如下： •一级 - 活跃市场上的相同资产或负债的报价价格。 •二级 - 直接或间接观察到的其他输入，如相似资产或负债的报价价格；在不活跃市场上的报价价格；或在资产或负债的整个期限内均可通过观察市场数据予以证实的其他输入。 •三级 - 很受少数甚至没有市场活动支持的不可观察到的输入，对资产或负债的公允价值具有重要影响。

•一级 - 活跃市场上的相同资产或负债的报价价格。
•二级 - 直接或间接观察到的其他输入，如相似资产或负债的报价价格；在不活跃市场上的报价价格；或在资产或负债的整个期限内均可通过观察市场数据予以证实的其他输入。
•三级 - 很受少数甚至没有市场活动支持的不可观察到的输入，对资产或负债的公允价值具有重要影响。

公司的现金及现金等价物及市场性证券组合包括货币市场基金、债务证券、美国国债、美国政府支持企业的证券以及商业票据，并在我们的合并简明资产负债表中反映为现金及现金等价物、市场性证券和长期市场性证券。公司通过在季度结束当天获取第三方定价提供商的非约束性市场价格来确定其市场性证券组合的公允价值，该来源可能使用活跃市场上相同资产的报价价格（一级输入），或使用直接或间接可观察到的其他输入（二级输入）来确定公允价值。

公司的长期循环授信设施详见第8注 - 循环授信设施，其利率为基准利率加上适用的费率或未来担保隔夜融资利率（“期限SOFR”）加上【开多】个基点加上适用费率。截至2024年6月29日，未发生透支，公允价值为 10 。 否 429,663 零.

截至2024年6月29日和2024年3月30日，公司没有三级资产或负债。在截至2024年6月29日的三个月内，未发生一级、二级或三级测量之间的转换。

以下是我们在2024年6月29日的金融工具的公允价值（以千为单位）：
报价市场交易
活跃市场
所有基金类型市场
一致的
资产
一级		显著的
其他
可观察的
输入
二级		显著的
不可观察的
输入
三级		总费用
资产：    
现金等价物    
货币市场基金$429,663 $— $— $429,663 
可供出售证券    
公司债券$— $239,632 $— $239,632 
美国国债证券12,320 — — 12,320 
代理折扣票据— 378 — 378 
商业票据— 877 — 877 
$12,320 $240,887 $— $253,207 


10

以下是我们的金融工具在2024年3月30日的公允价值总结（以千为单位）：
报价市场交易
活跃市场
所有基金类型市场
一致的
资产
一级		显著的
其他
可观察的
输入
二级		显著的
不可观察的
输入
三级		总费用
资产：
现金等价物    
货币市场基金$439,065 $— $— $439,065 
定期存单— 400 — 400 
$439,065 $400 $— $439,465 
可供出售证券    
公司债券$— $185,393 $— $185,393 
美国国债证券9,769 — — 9,769 
代理机构折扣票据— 1,124 — 1,124 
商业票据— 866 — 866 
$9,769 $187,383 $— $197,152 

5。租赁和其他承诺 衍生金融工具

货币互换契约

公司使用外汇远期合约来减少汇率波动对非功能性货币资产负债表敞口的盈亏影响。公司在《合并简明利润表》的“其他收入”中同时确认外汇远期合约和非功能性货币资产和负债的收益和损失。公司不对这些外汇衍生工具应用避险会计。

截至2024年6月29日，公司持有 之一 英镑标价的外汇远期合约，名义金额为 $11.3 百万。截至2024年6月29日，该合约的公允价值不重要。

未被指定为避险工具的衍生工具的税前影响如下（以千为单位）：
三个月之内结束
6月29日，6月24日，
20242023地点
收入确认中的损失：
外汇远期合约$(32)$(278)其他收入

6. 应收账款净额

应收账款净额的构成如下（以千为单位）：
6月29日，3月30日
20242024
应收账款总额$190,079 $162,478 
坏账准备金— — 
应收账款净额$190,079 $162,478 


11



7. 存货

存货包括以下内容（以千为单位）：
6月29日，3月30日
20242024
在制品$130,464 $130,842 
成品102,102 96,406 
$232,566 $227,248 


2023年1月，公司宣布了一项重组计划（“重组计划”），旨在降低运营成本，提高运营利润，并继续推进公司对盈利增长的承诺。该计划包括缩减公司的工作人员，以及在某些市场内退出某些房地产和办公空间的选择。重组计划下与员工重组相关的行动预计将在公司2024财年结束时大体完成，但需遵守当地法律和咨询要求。重组计划下与房地产重组相关的行动预计将于2026财年完全完成。循环授信设施

2021年7月8日，公司与威尔斯法哥银行全国信托公司及其他贷方签署了第二份修订和重订信用协议（“第二份修订信用协议”）。第二份修订信用协议提供了一笔$百万的优先担保循环贷款（“循环贷款”）。循环贷款将于2026年7月8日到期（“到期日”）。循环贷款须由凌云半导体的所有实质性国内子公司（“子公司保证人”）担保。循环贷款由凌云半导体及任何子公司保证人的几乎所有资产担保，除了某些被排除的资产。300 2023年3月20日，公司与参与贷方及威尔斯法哥银行全国信托公司签署了第一份修订（“修正案”）第二份修订和重订信用协议。修订案更新了基准利率规定，用前瞻性的隔夜融资利率（“Term SOFR”）替换伦敦同业银行报价利率（“LIBOR”）计算第二份修订和重订信用协议的利息。

在凌云半导体的选择下，在循环贷款下的借款可以采取以下利率方式计息：（a）基准利率加上适用的差额（“基准利率贷款”）或（b）Term SOFR利率加上BP基差调整加上适用的差额。适用的差额范围从...%至...%，根据四个连续财政季度的合并资助债务与合并EBITDA的比率（“合并杠杆比率”）计算得出。每日平均未用部分贷方费用的承诺费率按年累计收益率范围从...%（根据合并杠杆比率）到...%（根据合并杠杆比率）

10 0可以降低至0.75%每年固定费用覆盖率 1.00可以降低至0.75%每年根据公司的固定费用覆盖率，利率为1.25% 至 1.75%每年，或者（b）有一个“备选主板利率”，并可减少至0.75%每年，取决于公司的固定费用覆盖率。截至2021年7月3日，公司的基于LIBOR的利率为% （对于$），公司的主板基准利率为% （对于$）。根据未取出的贷款利率，每月应支付承诺费，利率为%每年。根据与摩根大通银行（“贷款协议”）的信贷协议的条款，现金收据将被存入锁匣中，并由公司自行决定，除非处于“现金控制期”，在此期间，现金收据将用于减少贷款协议下的应付金额。现金控制期在事件违约或可用余额连续三个工作日低于$时触发，并将继续到先前的连续天数中存在任何违约事件且多余的可用余额始终大于$（这样的触发器根据公司的循环承诺进行调整）。此外，如果依据信贷协议所定义的“额外可用余额”小于$，则公司应维持最低固定费用覆盖率为1.0至1.0 （触发器根据公司的循环承诺进行调整）。截至2021年7月3日，公司的可用余额为$25,764。信贷协议要求我们在判断任何应支付股息或进行任何普通股分配时获得摩根大通银行的事先书面同意。信贷设施于2022年12月16日到期。若欲以普通股分红派息，须获得摩根大通银行的事先书面同意。 按年计0.175%的利率适用于信贷协议下的所有借款，其中包括使用替代基准利率（ABR）计算的利率较高的贷款，以及利率为调整之短期抵押隔夜融资利率、调整之澳币利率、调整之加币报价利率或调整之纽元利率的贷款，并对此类借款应适用的利率加上适用的费率。可以降低至0.75%每年0.275%循环贷款设有某些财务契约，规定（a）合并资助债务（减去当日可用的不超过$百万的现金及现金等价物）与先前四个连续财政季度的合并EBITDA的比率不得大于...：1.00（“合并净杠杆比率”）和（b）先前四个连续财政季度的合并EBITDA与先前四个连续财政季度支付或应支付的合并利息费用的比率不得少于...：1.00（“合并利息覆盖率”）。第二份修订和重订信用协议还包含一些习惯性的负面契约，限制了凌云半导体或任何子公司的能力，包括但不限于发行债务，授予留置权，进行投资，实施某些基本变革，进行某些资产处理以及进行某些限制性支付。此外，第二份修订和重订信用协议还包括习惯性的肯定性契约，包括但不限于缴纳税款和其他义务，保险维护，报告要求以及遵守适用的法律和法规。

截至2024年6月29日，公司在循环贷款下有未折算金额，并且符合第二份修订和重订信用协议的所有契约。200 3.00 ...：1.00（“合并净杠杆比率”） 3.00 ...：1.00（“合并利息覆盖率”）

现金及现金等价物 否   

9. 合同余额收入

营收分解

我们按产品线和客户的船舶到达地分解与客户签订的营业收入。 销售按照音频和高性能混合信号（“HPMS”）的各自产品线类别指定。


12

基于上述产品线细分标准的总净销售额如下表所示（以千美元计）。
三个月之内结束
6月29日，6月24日，
20242023
音频产品$218,970 $195,806 
HPMS产品155,056 121,210 
$374,026 $317,016 

我们审查的地理区域为中国、美国和其他地区。基于上述地理细分标准的总净销售额如下（以千美元计）:
三个月之内结束
6月29日，6月24日，
20242023
中国$205,708 $190,862 
美国5,216 2,159 
其余地区163,102 123,995 
$374,026 $317,016 

10. 重组成本

在2023财年，公司决定放弃或租赁全球各处的办公空间，以使我们的房地产租赁安排与我们预期的营运需求相一致。 此外，在2024财年，公司宣布削减约全球员工的员工规模。 在2024财年，公司因员工规模重组事件而发生了赔偿金和其他相关费用，金额为$ 5全球员工的%。2.3 百万美元的重组成本恢复用于解决某些租赁义务。0.4 百万美元。 截至2024年6月29日，重组负债总额约为$1.0 百万美元。 我们预计剩余的重组相关负债将在2025财年大量用现金支付。重组负债以“其他应计负债”和“其他长期负债”在合并简明资产负债表中呈现。

11. 所得税

我们的所得税负担是基于估计的的有效税率，该有效税率是根据年度合并税前收益的估算值、不可扣除的费用、其他永久性项目和适用的所得税抵免来确定的。

以下表格展示了所得税费用（以千为单位）和有效税率：
三个月之内结束
6月29日，6月24日，
20242023
税前收入$56,603 $22,770 
所得税费用$14,508 $7,170 
有效税率25.6开多 %31.5 %

我们的所得税费用分别为2025年和2024年的第一季度，分别为14.5万美元和7.2 百万美元，有效税率分别为 25.6开多％，截至2023年7月31日的三个月内；31.5 ％。

所有期间的有效税率都受到《2017年税收减免和就业法案》规定的影响，该法案要求在2021年1月1日之后开始的纳税年度中发生的研究和开发（“R＆D”）支出进行核算，并按照其在研究活动进行的地点不同分别以五年或十五年的折旧率进行分期摊销，从而产生更高的全球无形低于税收所得（“ GILTI”），该项收益被视为期间成本。 此外，我们的有效税率受到与可退税税收抵免有关的美国税收规定的不利影响，包括可用于减少GILTI所需的外国税收抵免的英国的R＆D支出抵免。 我们的2025年和2024年第一季度的有效税率主要由这两项因素而上升，部分抵销了在某些外国司法辖区获得的低于联邦法定税率的收入的效应。
13

2025年第一季度和2024年第一季度，公司的有效税率高于联邦法定税率，主要是由于这两个项目，部分抵销了在某些外国司法辖区获得的低于联邦法定税率的收入的效应。

公司为税务申报采取的税务立场存在风险，因此对未确认的税务利润进行了记录。截至2024年6月29日，公司未确认的税务利润为32.1 百万美元，如果确认，将影响有效税率。公司的全部未确认的税务利润在合并简化资产负债表中归类为“非流动所得税”。公司在税务申报的利息和罚款方面进行确认，并计入所得税的费用中。截至2024年6月29日，累计利息和罚款余额净额为9.9 百万美元。

2015年7月27日，美国税务法院在Altera Corp. et al.诉Commissioner中发表了意见，认为有关股票激励费用在公司之间的成本分摊安排中的处理的规定无效。2016年，美国国内税务局将此决定上诉至第九巡回上诉法院（“第九巡回”）。 2018年7月24日，第九巡回作出了一项决定，随后撤回并重组了一个小组，以进行上诉程序。2019年6月7日，第九巡回法院推翻了美国税务法院的决定，并支持了成本分摊规定。2020年2月10日，Altera Corp.向美国最高法院申请一项诉状，但该申请于2020年6月22日被最高法院否决。虽然该问题现在已在第九巡回解决，但该意见在其他地区不具有约束力。该问题对公司的潜在影响尚不清楚。我们将继续监测与此问题相关的发展，并对这些发展对公司当前和以前的财政年度的潜在影响进行监控。

公司及其子公司受到美国联邦所得税和多个州和外国司法辖区的所得税的管辖。2017至2019财年和2021至2024财年仍然面临公司运营的主要纳税司法辖区的审查。

公司的2017年、2018年和2019年联邦所得税申报表正在接受美国国内税务局（“IRS”）的审查。IRS提出的调整意见将增加我们美国和英国关联公司的转移定价问题所涉及的美国应税所得。最终的税务代理人报告声称要求支付的额外税款约为168.3 百万美元，不包括利息，并征收约63.7 百万美元的罚款。公司不同意美国国内税务局的立场，并未计提额外的负债。我们打算通过与美国国内税务局独立审查办公室的行政程序，并在必要时通过司法救济解决这些问题。公司预计解决这些问题可能需要数年时间。尽管这些问题的最终解决结果尚不确定，但公司认为已为可能产生的所得税负担调整准备了足够的金额。但如果美国国内税务局在这些问题上获胜，则任何被征收的税款、利息和罚款金额可能具有实质性的影响，并可能对公司未来的财务状况、经营结果和现金流产生不利影响。公司在任何其他主要纳税司法辖区均不受所得税审计。

12.每股净收益

基本每股净收益基于已发行和流通的普通股的加权影响，并通过将净收益除以期间基本流通股数来计算。稀释后每股净收益是通过将净收益除以基本每股净收益计算中所使用的普通股的加权平均数和假定全部潜在稀释股份获得的相等的普通股份数量来计算的。这些潜在稀释股份主要由未行使的股票期权和受限股票授予组成。


14

以下表格详细说明了2024年6月29日和2023年6月24日三个月的基本和稀释每股收益的计算方法（以千为单位，除每股数据外）：
三个月之内结束
6月29日，6月24日，
20242023
分子：  
净收入$42,095 $15,600 
分母：  
加权平均股数53,433 54,862 
稀释证券的影响2,232 1,769 
加权平均摊薄股数55,665 56,631 
基本每股收益$0.79 $0.28 
摊薄每股收益$0.76 $0.28 

2024年6月29日和2023年6月24日三个月期间被排除在我们的稀释计算之外的加权未流通股为 259千股和千股共同股票发行计划下未来可发行的股票。347 千，因为这些股票是反稀释的。

13.承诺和不确定事项

产能预留协议

2021年7月28日，本公司与GlobalFoundries签订了一份《产能预留和晶圆供应承诺协议》（“产能预留协议”），以为2022-2026年（“承诺期”）的日历年提供公司产品的晶圆产能承诺和晶圆价格。

产能预留协议要求GlobalFoundries按季度为承诺期提供并由公司购买一定数量的晶圆，但可能仍会存在短缺，因此需要支付短缺费用。作为GlobalFoundries的产能承诺的交换，公司支付了一笔不可退还的产能预留费用，该费用在承诺期内分期摊销。截至2024年6月29日，该预留费用余额为60万美元，记录在一定期限内或一定期限外的“其他流动资产”和“其他资产”中。此外，本公司预付给GlobalFoundries29万美元未来晶圆购买款项，将作为所购买晶圆的一部分而在后期归还公司。该预付款余额截至2024年6月29日为195万美元，目前记录在“长期预付晶圆”和“预付晶圆”上。而在经营业务中，我们时常参与与业务相关的法律诉讼。我们会定期评估涉案诉讼的现状，以判断损失是否可能或可能已经发生，并确定是否需要计提损失。我们还会评估每个法律诉讼，以确定是否能够进行可能的损失估计或损失范围的估计。135基于当前了解，管理层认为，目前没有任何一项待决事项可能对我们的业务、财务状况、经营结果或现金流产生重大不利影响。但是，我们会在经营业务的过程中涉及各种法律行动中。考虑到任何潜在法律诉讼中所涉及的固有不确定性，其中一些情况超出了我们的控制范围，在任何特定报告期内，任何法律诉讼的不利结果都可能对我们的经营业绩或现金流产生重大影响。在2024年6月29日和2023年6月24日结束的三个月内，本公司分别根据本公司的股权激励计划发行了净

14. 法律事项

时不时地，我们会卷入与我们的经营活动有关的法律诉讼。我们定期评估所涉及的法律诉讼的现状，以评估损失是否可能发生或是否有合理的可能已经发生损失或额外损失，并确定是否需要计提成本。我们进一步评估每个法律诉讼，以评估是否能够进行可能的损失估计或损失范围的估计。

根据目前的了解，管理层认为，目前没有任何对我们的业务、财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响的待决事项。然而，在经营业务的正常过程中，我们会涉及各种法律行动。鉴于任何可能的法律诉讼中存在的固有不确定性，其中一些情况超出了我们的控制范围，在任何特定报告期内，任何法律诉讼的不利结果都可能对我们的经营业绩或现金流产生重大影响。

15. 股东权益

普通股票

在2024年6月29日和2023年6月24日结束的三个月内，本公司分别发行了净 0.2万股和微小数量的普通股，涉及公司的股权激励计划。
15


股票回购计划

公司的净股票回购受通货膨胀减少法的1%消费税，已计入股东权益的合并简明股东权益财务报表的累计收益中。截至2024年6月29日，该新税已积累约1.5 万美元。回购金额及相关平均成本的披露不包括消费税影响。

亿美元的股票回购计划。500 公司普通股中的万股。截至2024年6月29日，公司已回购了约万股普通股，剩余可回购约万股。在2024年6月29日结束的三个月中，公司以平均成本每股113.48美元回购了万股普通股。225.9 公司普通股中的万股已在2022年回购授权下回购，剩余可回购约万股。274.1 公司在2022年授权下，回购了万股公司的普通股，耗资5000万美元，平均成本为113.48美元每股。 0.4公司在2022年授权下，以耗资5000万美元，平均成本为113.48美元每股的价格，回购了万股公司普通股。41.0 公司在2022年授权下，$113.48的平均成本回购了5000万美元的万股普通股。113.48每股.

16. 分段信息

我们按照FASb指南确定运营部门。根据这些准则，我们的首席执行官（“CEO”）被确认为最高运营决策者。公司在一个可报告部门中运营和跟踪其业绩，但在产品线Audio和HPMS中报告收入。我们的CEO接收并使用企业范围的财务信息来评估财务绩效和分配资源，而不是产品线级别的详细信息。此外，我们的产品线具有相似的特征和客户。他们共享支持功能，如销售、公共关系、供应链管理、各种研发和工程支持，以及人力资源、法律、财务和信息技术的一般和行政职能。因此，对于这些产品线没有完整、独立的财务信息。产品线的收入在注9中披露。

一个可报告部门 之一 产品线Audio和HPMS 两个 在注9（收入）中披露产品线收入。

第2项。管理层财务状况和运营结果的讨论和分析

下列讨论应与包含在本季度10-Q表格第1项中的未经审核的合并简明财务报表及其附注一起阅读，以及与证券交易委员会（“委员会”）于2024年5月24日提交的我们2024年度年度报告在Part II、Item 1A“财务状况和运营结果的管理层讨论与分析”一节中提供的经审计的合并财务报表及其附注一起阅读。我们在investor.cirrus.com网站上提供了免费下载我们最新年度报告和与委员会提交的其它文件。

关于前瞻性声明的特别说明

在这份报告10-Q中，包括财务状况和运营结果的管理层讨论和分析，以及此处引入的某些信息，均包含根据1995年《证券诉讼改革法》，1933年修订版证券法第27A条，以及《证券交易法》第1934年修订版第21条（“交易所法”）的前瞻性声明。这些前瞻性声明基于期望、估计、预测和投射，以及我们管理层在提交此10-Q表格时的信仰和假设。在某些情况下，前瞻性声明被识别为“期望”、“预计”、“目标”、“项目”、“信仰”、“目标”、“估算”、“意图”和这些类型的单词和类似表达，旨在识别这些前瞻性声明。此外，任何涉及我们计划、期望、策略或其他对未来事件或情况的表述也是前瞻性声明。读者应当注意，这些前瞻性声明仅仅是预测，且受到难以预测的风险、不确定性和假设的影响。因此，实际结果可能会不符合任何前瞻性声明的表述，读者不应过度依赖此类陈述。对于任何原因，我们不承担修改或公开任何前瞻性声明的义务，并明确声明没有这方面的义务。

有关已知可能导致我们的实际结果与预测结果不同的主要因素的其他信息，请参见我们于2024年5月24日提交给委员会的2024年度10-k表格的“第1A项-风险因素”以及本季度10-Q表格中“第II部分，第1A项-风险因素”。读者应当仔细阅读这些风险因素，以及我们与委员会提交的其他文件中所提到的。

16

概述

Cirrus Logic, Inc.（“Cirrus Logic”，“我们”，“我们的”，或“公司”）是低功耗、高精度混合信号处理解决方案的领先者，为全球顶级移动和消费类应用创造创新的用户体验。

公司继续致力于增长我们的业务的三大战略：首先，保持我们在智能手机音频方面的领先地位；其次，提高智能手机中HPMS的含量；第三，利用我们在音频和HPMS方面的实力，通过新旧元件进入其他应用和市场。在2025财年的第一季度，我们继续执行这些战略举措，开始大规模使用我们的下一代定制音频元件，在笔记本电脑中看到积极的设计势头，并推出新的普通市场产品。

关键会计政策和估计

我们对公司的财务状况和运营结果的讨论和分析基于包含在本报告中的未经审计的合并的简明财务报表，这些报表已按照U.S. GAAP准备。编制这些财务报表需要我们进行估计和判断，这些估计和判断会影响报告金额。我们对这些估计进行持续评估，并基于我们认为在情况下合理的各种其他假设和历史经验做出这些估计，其中结果构成对于不便从其他来源明显了解的资产和负债的携带价值的判断。在不同的假设和条件下，实际结果可能会有所不同。

在2024年3月30日结束的财政年度的“关键会计估计”和“重要会计政策总结”中提供的信息，在截至2024年6月29日的三个月内并未发生重大变化。

最近发布的会计声明

关于最近发布的会计准则的讨论，请参见财务报表中的注释2。


运营结果

我们的财政年度是在3月最后一个星期六结束的52或53个星期。2025财年是一个有52周的财年。2024财年是一个53周的财年，其中包括14周的财务第三季度。

以下表格总结了我们2025和2024财年第一季度操作结果，均以净销售额百分比呈现。所有百分比数值均使用未经审核的数千美元基础数据计算：

三个月之内结束
6月29日，6月24日，
20242023
净销售额100 %100 %
毛利率51 %50 %
研发28 %33 %
销售、一般及行政费用10%11 %
营业利润13 %6 %
利息收入2 %1 %
利息费用— %— %
其他收入 — %— %
税前收入15 %7 %
所得税费用4 %2 %
净收入11 %5 %

17

净销售额

2025财年第一季度的净销售额增加了5700万美元，同比增长18％，从2024财年第一季度的31700万美元增至37400万美元。音频产品的净销售额增加了2320万美元，主要受智能手机销量增长的推动。HPMS产品的净销售额与2024财年第一季度相比增长了3380万美元，主要由于智能手机的体积和内容增长，部分抵消了一般市场销售的持续下降。

包括向境外制造产品的美国终端客户销售的国际销售分别占2025和2024财年第一季度的净销售额约99％。我们的销售主要以美元结算。

由于我们生产的零部件大多数具有专有性，则认为我们的最终客户是指定我们的零部件用于其设计的实体。这些最终客户可以直接从我们、通过分销商或签约生产其设计的第三方制造商购买我们的产品。在2025和2024财年第一季度中，我们前十大最终客户的净销售额分别占我们净销售额的约96％和93％。

我们有一个最终客户Apple Inc.通过多个代工厂商购买，在2025和2024财年第一季度，分别占公司总净销售额的约88％和83％。
 
在2024年6月29日为期三个月和2023年6月24日为期三个月内，没有其他最终客户或分销商的净销售额超过10％。

更多信息，请参见“第二部分，第1A项 - 风险因素”-“我们要依赖有限的客户和分销商获得大部分销售收入，因此任何重要客户或分销商的损失或大幅减少订单或产品定价都会削减我们的销售额和盈利能力。”

毛利率

2025财年第一季度毛利率为50.5％，略高于2024财年第一季度的50.3％。

研究和开发费用

2025财年第一季度的研发费用为10540万美元，比2024财年第一季度的10620万美元减少了90万美元。主要降低的成本包括收购相关成本和产品开发成本，而季度的可变补偿和设施相关费用增加了。

销售、总务和管理费用

2025财年第一季度的销售、一般和行政费用为3680万美元，比2024财年第一季度的3540万美元增加了140万美元，主要是由于可变补偿支出和因奥斯汀的先前空置办公空间的细化子租赁假设导致的租赁减值，部分抵消了减少的股票奖励成本。

利息收入

公司报告的2024年6月29日和2023年6月24日为期三个月的利息收入分别为840万美元和480万美元。由于当前期间现金、现金等价物和可转换证券余额平均值较高，收益率较高，因此利息收入增加。

利息费用
公司报告的2024年6月29日和2023年6月24日为期三个月的利息费用均为20万美元。利息费用主要包括与公司的循环信贷设施相关的承诺费用（请参见《合并概要财务报表附注》第8条循环信贷设施）。

18

其他收入

截至2024年6月29日和2023年6月24日为期三个月，公司报告的其他收入分别为160万美元和40万美元。这一活动主要涉及非投资相关收入和外币计价货币资产和负债的再计量。

所得税

我们的所得税拨备基于从年度合并税前收益的估计中推导出的预计有效税率，调整后的非抵扣费用、其他永久物品和任何适用的贷方。

以下表格呈现了所得税拨备（以千美元为单位）和有效税率：

三个月之内结束
6月29日，6月24日，
20242023
税前收入$56,603$22,770
所得税费用$14,508$7,170
有效税率25.6 %31.5 %

我们2025财年第一季度的所得税费用为1450万美元，而2024财年第一季度的所得税费用为720万美元，有效税率分别为25.6％和31.5％。所有期间的有效税率均受到税收削减和就业法案的影响，该法案要求2021年1月1日后开始纳税的R＆D支出进行资本化，并在五年或十五年内按比例摊销，具体取决于研究活动所处的位置，从而导致更高的全球低效税额（GILTI），被视为期间费用。此外，我们的有效税率受到与退税税收有关的美国税收规定的不利影响，包括我们在英国可获得的R＆D支出信贷的退税税收，这减少了可用于抵消GILTI的外国税收抵免额。我们2025和2024财年第一季度的有效税率高于联邦法定税率，主要是由于这两个项目的影响，部分抵消了在某些境外司法管辖区获得的低于联邦法定税率的收入。


流动性和资金来源

我们需要现金来资助经营费用和运营资本需求，包括库存、资本支出、股票回购和战略收购支出。我们的主要流动性来源包括手头现金、经营活动所产生的现金、可转换证券的销售和到期所得的现金以及我们30000万美元的循环信贷设施中可用的借款。

现金流量净额是调整某些非现金项目和营运资本变化的净利润。2025财年前三个月的营运现金流量为8720万美元，而2024财年同期为3980万美元。2025财年前三个月的营运现金流量与我们净利润的现金部分和1610万美元有利的营运资本变动相关，主要是由于应付所得税、应付账款和其他应计负债以及预付晶圆使用费（与Capacity Reservation Agreement相关）的增加，部分抵消了应收账款的增加。2024财年同期的营运现金流量与我们净利润的现金部分和8200万美元不利的营运资本变动相关，主要是由于存货和应收账款增加以及应付所得税增加部分抵消的结果。

2025财年前三个月的投资活动产生的净现金流量为6660万美元，而2024财年前三个月为1460万美元。2025财年前三个月的投资活动与资本支出的1010万美元和净购买的5640万美元有价证券有关。2024财年同期的投资活动与资本支出和技术投资共计1230万美元以及净购买的230万美元有价证券有关。

2025财年前三个月的筹资活动产生的净现金流量为3200万美元，主要与该期内4100万美元的股票回购有关，部分抵消的是由于发行普通股产生的900万美元的净收益，主要与股票期权行权有关。2024财年前三个月的筹资活动与该期内3850万美元的股票回购有关，支出3900万美元。
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我们未来的资本需求将取决于许多因素，包括销售增长率、我们产品的市场接受度、研发项目的时间和幅度、潜在未来的公司或技术收购、库存积压以及与GlobalFoundries的Capacity Reservation Agreement中的承诺（在基本报表的注13 - 承诺和担保中详述）。我们认为，在短期（即未来12个月）和长期内，我们预期的现金收益、现有的现金、现金等价物、投资余额以及我们旋转信贷额度下的可借额度将足以满足我们在国内和国际上的资本需求，尽管在此之前，我们可能需要或选择寻求其他资金。

请参见我们基本报表中八号注 - 旋转信贷额度，了解更多信息，包括重要条款和相关契约。
循环授信设施

2021年7月8日，公司与Wells Fargo Bank，National Association以及出贷方签署了第二份修订后的授信协议（“Second Amended Credit Agreement”）。 Second Amended Credit Agreement为30000万美元的优先受保护循环授信设施（“Revolving Credit Facility”）提供了保障。 Revolving Credit Facility于2026年7月8日到期（“到期日”）。 Revolving Credit Facility要求所有Cirrus Logic的主要国内子公司（子公司担保人）提供担保。 Revolving Credit Facility由Cirrus Logic和任何子公司担保的几乎所有资产提供担保，但不包括某些排除资产。

2023年3月20日，该公司与出贷方和Wells Fargo Bank，National Association签署了第一修订协议（“Amendment”）Second Amended Credit Agreement。修正案更新基准利率条款，以Term SOFR取代LIBOR，用于根据Second Amended Credit Agreement的条款计算利息。

截至2024年6月29日，该公司在Revolving Credit Facility下没有任何未偿金额，并且符合Second Amended Credit Agreement下的所有契约。

请参阅注8 - 旋转信贷额度了解更多信息，包括关键条款和相关契约。

项目3.市场风险的定量和定性披露

我们面临着与债务证券利率、非运营货币资产和负债的货币波动以及市场因素对我们可变证券价值的影响有关的市场风险。我们定期评估这些风险，并制定旨在保护免受这些和其他潜在风险影响的政策。我们使用远期合同管理与某些非美元资产负债表敞口有关的外汇汇率风险。这些外汇远期合同的收益和损失同时与重新计算基础敞口而产生的收益和损失计入当期收益。截至2024年6月29日的市场风险信息与“第II部分 - 项目7A - 关于市场风险的定量和定性披露”中包含的市场风险描述不具有实质性差异，该信息在2024财年第10-k表格中提交给委员会，并于2024年5月24日提交。有关财务报表影响的相关信息，请参见注5 - 衍生金融工具。

项目4.控制和程序

我们的管理人员与首席执行官和首席财务官共同参与了我们的信息披露制度和程序的有效性评估。根据该评估，我们的首席执行官和首席财务官认为，截至2024年5月31日，我们的信息披露控制和程序设计具有合理保证水平，能够在规定的时期内记录、处理、汇总并报告美国证券交易委员会的规章和表单所要求的信息。这些信息已经累计并传达给我们的管理层。

根据交换法案第13a-15（b）条的要求，在本季度结束时，我们已在管理监督和参与下进行了披露控制和程序设计的有效性评估，包括我们的首席执行官（CEO）和临时首席财务官（CFO）。我们的披露控制和程序设计旨在提供合理的保证，确保按照委员会规则和表格中规定的时间范围记录、处理、总结和报告我们在交换法案下提交或提交的信息，并及时通知我们的管理层，包括我们的CEO和CFO，以允许及时决策。 根据评估，我们的管理，包括我们的总裁兼首席财务官，认为截至2024年6月29日，我们的披露控制和程序设计是有效的。
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根据交换法案第13a-15（b）条的要求，在本季度结束时，我们已在管理监督和参与下进行了披露控制和程序设计的有效性评估，包括我们的首席执行官（CEO）和临时首席财务官（CFO）。我们的披露控制和程序设计旨在提供合理的保证，确保按照委员会规则和表格中规定的时间范围记录、处理、总结和报告我们在交换法案下提交或提交的信息，并及时通知我们的管理层，包括我们的CEO和CFO，以允许及时决策。根据评估，我们的管理，包括我们的CEO和CFO，已经得出结论，我们的披露控制和程序设计在2024年6月29日时是有效的。
财务报告的控制权变更

截至2024年6月29日的财年第二季度，公司内部财务报告控制权未发生任何变化，这对公司的内部财务报告控制权产生了实质性影响或合理可能产生实质性影响。


第二部分.其他信息

事项1. 法律诉讼

公司作为当事方的法律诉讼的信息公开在我们的未经审计的合并财务报表的注14 - 法律事项中，并应引入参考。

项目 1A 风险因素

在评估所有前瞻性声明时，您应特别考虑可能导致实际结果与前瞻性声明中包含的结果不同的风险因素。我们业务的各种风险因素包括在我们于2024年5月24日提交给委员会的截至2023年3月30日的年度报告中：“第10-k表格 - 量化和定性披露与市场风险有关的第II部分 - 项目7A”。与我们之前披露的那些风险因素相比，本季度的风险因素没有实质性变化。

我们的销售额主要依赖于有限的客户和分销商，并且如果任何关键客户或分销商的订单损失或大量削减或产品销售额下降，会显著降低我们的销售额和盈利能力。

虽然我们从全球广泛的客户中获得销售收入，但如果任何关键客户损失或减少销售量或售价，或减少为维护关键客户关系而进行的销售价格，都将显着降低我们的收入、利润和盈利能力，从而对我们的业务产生不利影响。2025财年和2024财年第一季度，我们的十大最终客户分别占净销售收入的约96%和93%。我们有一个最终客户，苹果公司，通过多个代工厂商购买，分别占公司第一个财季的总净销售收入近88%和83%。截至2024年6月29日或2023年6月24日的三个月中，没有其他最终客户或分销商占净销售收入的10%以上。

我们可能无法为多种原因维持或增加对某些关键客户的销售，包括：

- 大多数客户可以在很短的时间内停止将我们的产品纳入其自身的产品中，并且几乎不会受到任何惩罚；

我们与客户的协议通常不要求他们购买我们产品的最低数量；

我们的许多客户与我们现有或潜在的竞争对手有先前或同时的关系，这可能影响客户购买我们的产品的决策；

我们的许多客户拥有足够的资源来内部开发能够替换我们目前为客户最终产品提供的产品的技术解决方案和半导体元件；

我们的客户面临着来自不使用我们产品的其他制造商的激烈竞争；

我们的客户可能会受到调查和诉讼的影响，这可能会导致销售其产品遭受负面影响，从而导致对我们产品需求的降低；

我们的客户定期评估替代供应源以实现对扩大供应商基础的分散化，从而增加与我们的谈判杠杆和他们获取或双重来源于其他供应商的元件的能力；并
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我们现有的客户可能会在某些情况下犹豫授予我们新业务，因为他们希望管理其供应链风险，避免对供应商或供应链的任何潜在过度依赖。

此外，我们对少数关键客户的依赖可能会使他们更容易要求优惠的商业条款或向我们施加价格压力从而降低我们卖价或不接受因出现意外或供应商收费额外成本增加而导致价格上涨的价格上涨，这可能导致我们的收入、利润和收益水平下降。

我们与关键客户的关系通常要求我们开发可能涉及显著技术挑战的新产品。我们的客户经常给我们施加压力，以满足紧迫的开发计划。此外，我们曾经签订过客户协议，在此期间我们只能向特定客户销售指定产品或技术。即使在没有专属期限的情况下，我们开发的产品通常是针对客户的系统架构而设计的，往往不能销售给其他客户。因此，过去我们有可能将大量的资源投入建立战略关系中，这可能会妨碍或延迟我们完成其他重要的开发项目或下一代产品和技术的开发。尽管我们做出了努力，我们的客户并不总是有义务购买我们为其开发的新产品，他们未能这样做可能会对我们的运营结果、财务状况和现金流产生重大影响。例如，在2023年4月，我们得知我们为一位重要客户开发的一款新产品，原计划在2023年日历秋季推出，现不再计划推出。

我们对某些客户的依赖关系可能会继续增加，这可能会加剧与拥有关键客户相关的风险，包括使我们更容易受到收入、利润和收益的重大削减；价格压力；和对我们业务的其他不利影响。

我们依赖使用信息技术系统；这些系统的中断可能会影响我们执行必要业务操作的能力，并对我们的财务状况产生不利影响。

我们的业务依赖于我们的信息技术系统和解决方案的安全性和可用性，如硬件、软件、云服务和网络等。这包括人力资本解决方案、金融解决方案、客户关系管理解决方案、设计和软件开发解决方案和工具，以及数据中心处理。虽然我们直接拥有和管理了这些信息技术系统的一些部分，但我们在业务运营中也依赖第三方信息技术系统。如果由于任何原因（包括信息技术系统故障或网络袭击、自然灾害、电力或水源短缺、政治、社会或经济不稳定（包括军事、恐怖主义或其他灾难性事件）、劳动力断供、我们依赖的第三方破产或其他运营问题或系统故障）导致任何这些系统中断，我们的业务可能受到损害，我们的成本可能会增加。过去我们曾经历过故障，并且可能会受到我们的系统和解决方案或我们依赖的第三方系统负面影响的影响，这可能会持续很长时间。如果发生这种情况，我们可能会面临数据丢失或损坏、无法准确处理或记录交易、声誉损失、诉讼、代偿责任和其他负债，我们的业务、收益、利润和财务状况可能会受到负面影响。

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项目2. 未登记销售权益证券和资金使用

下表提供了我们根据交易法第12条注册的股权证券的购买信息，该股权证券在2024年6月29日结束的三个月内购买（以千为单位，每股金额除外）：

月度购买的总股数每股平均价格作为公开宣布的计划或项目的一部分购买的总股数计划或计划项下尚未购买股份的近似美元价值（1）
2018年3月31日-4月27日12 $81.74 12 $314,133
2018年4月28日-5月25日229 $113.91 229 $288,099
2018年5月26日-6月29日120 $115.90 120 $274,141
总费用361 $113.48361 $274,141

（1）公司目前有一项有效的股票回购授权，即2022年7月董事会授权的5,000万美元股票回购。股票回购将由现有现金资金支持，并将根据适用的证券法规定不时通过公开市场、私下议定交易或依据10b5-1交易计划进行。回购的时间和实际购买金额取决于各种因素，包括一般市场和经济情况以及其他企业考虑因素。该授权没有到期日期，不要求公司回购任何特定数量的普通股，并且可以随时按照公司的自由裁量权进行修改或暂停。公司在2025财年第一季度根据2022年回购股票授权回购40万股普通股，总计4,100万美元。这些股票是在公开市场上回购的，并由现有现金资金支持。所有已回购的普通股都已于2024年6月29日注销。

公司的净回购股份应缴纳1%的通胀减少法案（Inflation Reduction Act）税款，并在股东权益的合并简明陈述中作为累计盈余的减少处置。回购金额和相关平均成本的披露不包括税收的影响。

第3项. 面向优先证券的拖欠

无。

第4项. 矿山安全披露

不适用。

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第5项. 其他信息

交易安排

以下表格详细介绍了2025财年第一季度订立的证券购买或销售合同、指示和书面计划。 在2025财年第一季度，我们的任何董事或16条法规的高管没有订立或终止非10b5-1交易安排。 交易安排（1）

姓名和头衔行动
根据交易安排要求购买或销售的证券数量总计（2）
通过日期到期日
Andy Brannan
待售 - 全球销售副总裁
采用日期10b5-1(c)2024年5月10日2025年5月1日
最高4,474 Carl Alberty
副总裁，MSP - 待售
采用日期10b5-1(c)2024年5月20日2025年6月2日
最高4,033 （1）除脚注所示的情况外，标记为“10b5-1（c）”的每项交易安排均旨在满足修订版10b5-1（c）的积极防御要求。
（2）包括通过员工股票期权行权取得的股份。
本报告的附录如下所述：


项目6. 附件


数量描述
3.1
修正和重订注册者的公司章程，于2024年7月26日提交给特拉华州国务卿（1）
公司将按照计划所规定的条件出售和发行普通股。这些普通股已获得授权并将在全额支付所规定的代价的情况下发行，且按照计划中的规定奖励。作为开曼群岛法律规定，只有在其已被纳入成员（股东）登记册时，股份才被认为已发行。
注册者的修正和重订公司章程（2）
31.1
根据2002年萨班斯-奥克斯利法第302条的首席执行官证明书
31.2
根据2002年Sarbanes-Oxley法案第302条款的规定，由首席财务官证明
32.1*
根据2002年Sarbanes-Oxley法案第906条款的规定，由首席执行官证明
32.2*
根据2002年Sarbanes-Oxley法案第906条款的规定，由首席财务官证明
101.INS内联XBRL实例文档——实例文档未出现在互动数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。
101.SCH行内XBRL分类扩展模式文档
101.CALInline XBRL税务分类扩展计算链接库文档
101.LAB行内XBRL分类扩展标签链接库文档
101.PRE行内XBRL分类扩展演示链接库文档
101.DEF行内XBRL分类扩展定义链接库文档
104封面页面交互式数据文件（格式为行内XBRL，包含在展览101中）
1. 通过参考于2024年6月3日向证券交易委员会提交的注册者明确委托文件附件2（注册号000-17795）
2. 通过参考于2023年3月8日向证券交易委员会提交的注册者8-k报告中的委托

* 本季度10-Q表格随附的32.1和32.2附件被视为已提交而未被提交给证券交易委员会，并且不得在任何注册者根据1933年修正案证券法的提交中，无论在这个季度10-Q表格之前还是之后进行，即使这种提交中包含了任何一般性的合并语言。
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签名

根据1934年证券交易所法案的要求，注册人特此授权其代表签署本报告。

CIRRUS LOGIC, INC.
日期：2024年8月6日/s/ 豪利哈贝曼
豪利哈贝曼
临时首席财务官
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