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Investees成员2022-10-012023-06-300001670541US-GAAP:关联党成员2024-04-012024-06-300001670541US-GAAP:关联党成员2023-04-012023-06-300001670541US-GAAP:关联党成员2023-10-012024-06-300001670541US-GAAP:关联党成员2022-10-012023-06-300001670541US-GAAP:关联党成员2024-06-300001670541US-GAAP:关联党成员2023-09-30
美国证券交易委员会
华盛顿特区 20549
☑根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告
在截至的季度期间 2024年6月30日
要么
☐根据1934年《证券交易法》第13或15(d)条提交的过渡报告
在从 ________ 到 __________ 的过渡时期
| | | | | | | | | | |
| 爱尔兰 | | 98-1328821 | |
| (公司或组织的州或其他司法管辖区) | | (美国国税局雇主识别号) | |
| 3 都柏林登陆, 北墙码头, 都柏林 1, 爱尔兰D01 H104 | |
| (主要行政办公室地址) | |
| 734-254-5000 | |
| (注册人的电话号码,包括区号) | |
| | | | | | | | |
根据该法第12(b)条注册的证券: |
| | |
每个课程的标题 | 交易符号 | 注册的交易所名称 |
普通股,面值0.001美元 | 加入 | 纽约证券交易所 |
用勾号指明注册人是否:(1) 在过去 12 个月内提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告(或注册人必须提交此类报告的较短期限);以及(2)在过去 90 天内一直遵守此类申报要求。是的☑ 没有 ☐
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的☑ 没有 ☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第120亿条2中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。(选一项):
| | | | | | | | | | | |
大型加速文件管理器 | ☑ | 加速过滤器 | ☐ |
非加速过滤器 | ☐ | 规模较小的申报公司 | ☐ |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见该法第12b-2条)。是的 ☐ 没有☑
2024 年 6 月 30 日, 87,189,933 普通股已流通。
安道拓公司
10-Q 表格
截至2024年6月30日的三个月
目录
| | | | | | | | | | | |
第一部分-财务信息 |
第 1 项。 | 未经审计的财务报表 | | 3 |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | | 30 |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | | 43 |
第 4 项。 | 控制和程序 | | 43 |
| | | |
第二部分-其他信息 |
第 1 项。 | 法律诉讼 | | 44 |
第 1A 项。 | 风险因素 | | 44 |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | | 44 |
第 3 项。 | 优先证券违约 | | 45 |
第 4 项。 | 矿山安全披露 | | 45 |
第 5 项。 | 其他信息 | | 45 |
第 6 项。 | 展品 | | 46 |
| 签名 | | 47 |
安道拓公司
合并收益表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 6月30日 | | 九个月已结束 6月30日 |
(以百万计,每股数据除外) | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
净销售额 | | $ | 3,716 | | | $ | 4,055 | | | $ | 11,126 | | | $ | 11,666 | |
销售成本 | | 3,509 | | | 3,753 | | | 10,443 | | | 10,883 | |
毛利润 | | 207 | | | 302 | | | 683 | | | 783 | |
销售、一般和管理费用 | | 121 | | | 148 | | | 383 | | | 427 | |
| | | | | | | | |
重组和减值成本 | | 16 | | | 6 | | | 152 | | | 30 | |
股权收益 | | 24 | | | 25 | | | 65 | | | 57 | |
利息和所得税前收益 | | 94 | | | 173 | | | 213 | | | 383 | |
净融资费用 | | 48 | | | 49 | | | 139 | | | 149 | |
其他养老金支出 | | 1 | | | 1 | | | 5 | | | 12 | |
所得税前收入 | | 45 | | | 123 | | | 69 | | | 222 | |
所得税条款 | | 40 | | | 28 | | | 68 | | | 84 | |
净收入 | | 5 | | | 95 | | | 1 | | | 138 | |
归属于非控股权益的收益 | | 16 | | | 22 | | | 62 | | | 68 | |
归属于安道拓的净收益(亏损) | | $ | (11) | | | $ | 73 | | | $ | (61) | | | $ | 70 | |
| | | | | | | | |
每股收益(亏损): | | | | | | | | |
基本 | | $ | (0.12) | | | $ | 0.78 | | | $ | (0.67) | | | $ | 0.74 | |
稀释 | | $ | (0.12) | | | $ | 0.77 | | | $ | (0.67) | | | $ | 0.73 | |
| | | | | | | | |
用于计算每股收益的股票: | | | | | | | | |
基本 | | 88.6 | | | 94.1 | | | 90.7 | | | 94.8 | |
稀释 | | 88.6 | | | 94.9 | | | 90.7 | | | 95.6 | |
所附附附注是合并财务报表的组成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 6月30日 | | 九个月已结束 6月30日 |
(单位:百万) | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
净收入 | | $ | 5 | | | $ | 95 | | | $ | 1 | | | $ | 138 | |
扣除税款的其他综合收入: | | | | | | | | |
外币折算调整 | | (49) | | | (92) | | | (9) | | | 48 | |
衍生品的已实现和未实现收益(亏损) | | (23) | | | 11 | | | (20) | | | 50 | |
| | | | | | | | |
其他综合收益(亏损) | | (72) | | | (81) | | | (29) | | | 98 | |
综合收益总额(亏损) | | (67) | | | 14 | | | (28) | | | 236 | |
归属于非控股权益的综合收益 | | 11 | | | 8 | | | 60 | | | 75 | |
归属于安道拓的综合收益(亏损) | | $ | (78) | | | $ | 6 | | | $ | (88) | | | $ | 161 | |
所附附附注是合并财务报表的组成部分。
| | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计,股票和每股数据除外) | | 2024年6月30日 | | 2023年9月30日 |
资产 | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 890 | | | $ | 1,110 | |
应收账款-净额 | | 1,825 | | | 1,874 | |
库存 | | 775 | | | 841 | |
| | | | |
其他流动资产 | | 509 | | | 491 | |
流动资产 | | 3,999 | | | 4,316 | |
不动产、厂房和设备——净额 | | 1,365 | | | 1,382 | |
善意 | | 2,085 | | | 2,094 | |
其他无形资产——净额 | | 369 | | | 408 | |
对部分拥有的关联公司的投资 | | 328 | | | 303 | |
持有待售资产 | | 8 | | | 7 | |
其他非流动资产 | | 941 | | | 914 | |
总资产 | | $ | 9,095 | | | $ | 9,424 | |
负债和股东权益 | | | | |
短期债务 | | $ | 3 | | | $ | 2 | |
长期债务的当前部分 | | 139 | | | 132 | |
应付账款 | | 2462 | | | 2,526 | |
应计薪酬和福利 | | 352 | | | 400 | |
| | | | |
| | | | |
其他流动负债 | | 730 | | | 678 | |
流动负债 | | 3,686 | | | 3,738 | |
长期债务 | | 2,395 | | | 2,401 | |
| | | | |
| | | | |
养老金和退休后福利 | | 90 | | | 92 | |
其他非流动负债 | | 639 | | | 590 | |
长期负债 | | 3,124 | | | 3,083 | |
承诺和意外开支(附注17) | | | | |
可赎回的非控制性权益 | | 63 | | | 57 | |
已发行的优先股,面值美元0.001; 100,000,000 已授权的股份, 零 截至 2024 年 6 月 30 日已发行和流通的股份 | | — | | | — | |
已发行普通股,面值美元0.001; 500,000,000 已授权的股份, 87,189,933 截至 2024 年 6 月 30 日已发行和流通的股份 | | — | | | — | |
额外的实收资本 | | 3,760 | | | 3,973 | |
累计赤字 | | (964) | | | (903) | |
累计其他综合收益(亏损) | | (869) | | | (842) | |
归属于安道拓的股东权益 | | 1,927 | | | 2,228 | |
非控股权益 | | 295 | | | 318 | |
股东权益总额 | | 2,222 | | | 2,546 | |
负债和股东权益总额 | | $ | 9,095 | | | $ | 9,424 | |
所附附附注是合并财务报表的组成部分。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九个月已结束 6月30日 |
(单位:百万) | | 2024 | | 2023 |
运营活动 | | | | |
归属于安道拓的净收益(亏损) | | $ | (61) | | | $ | 70 | |
归属于非控股权益的收益 | | 62 | | | 68 | |
净收入 | | 1 | | | 138 | |
调整净收入与经营活动提供(已使用)的现金: | | |
折旧 | | 213 | | | 214 | |
无形资产的摊销 | | 35 | | | 38 | |
养老金和退休后费用 | | 9 | | | 16 | |
养老金和退休后缴款,净额 | | (21) | | | (11) | |
扣除所得股息后的部分控股子公司收益权益 | | (19) | | | (28) | |
非合并部分控股关联公司的权益减值 | | — | | | 7 | |
回购债务时支付的保费 | | — | | | 7 | |
| | | | |
| | | | |
递延所得税 | | 7 | | | (2) | |
| | | | |
| | | | |
基于股权的薪酬 | | 28 | | | 25 | |
其他 | | 4 | | | 3 | |
资产和负债的变化,不包括收购/剥离的影响: | | | | |
应收款 | | 27 | | | (170) | |
库存 | | 69 | | | 120 | |
其他资产 | | (59) | | | (84) | |
| | | | |
应付账款和应计负债 | | — | | | 88 | |
应计所得税 | | (14) | | | 12 | |
经营活动提供的现金 | | 280 | | | 373 | |
投资活动 | | | | |
资本支出 | | (194) | | | (177) | |
不动产、厂房和设备的出售 | | 14 | | | 16 | |
| | | | |
收购业务,扣除获得的现金 | | — | | | (6) | |
业务剥离 | | (3) | | | 5 | |
| | | | |
| | | | |
其他 | | — | | | (2) | |
投资活动使用的现金 | | (183) | | | (164) | |
融资活动 | | | | |
短期债务增加(减少) | | 1 | | | (2) | |
长期债务增加 | | — | | | 1,002 | |
偿还长期债务 | | (3) | | | (1,104) | |
债务融资成本 | | (5) | | | (23) | |
股票回购 | | (225) | | | (65) | |
| | | | |
| | | | |
支付给非控股权益的股息和其他交易 | | (69) | | | (57) | |
| | | | |
基于股份的薪酬等 | | (12) | | | (12) | |
融资活动使用的现金 | | (313) | | | (261) | |
汇率变动对现金和现金等价物的影响 | | (4) | | | 13 | |
| | | | |
| | | | |
现金和现金等价物减少 | | (220) | | | (39) | |
期初的现金和现金等价物 | | 1,110 | | | 947 | |
期末的现金和现金等价物 | | $ | 890 | | | $ | 908 | |
所附附附注是合并财务报表的组成部分。
Adient 是汽车座椅供应商行业的全球领导者,与全球最大的汽车原装设备制造商或 OEM 保持着合作关系。Adient的专有技术几乎延伸到汽车座椅解决方案的每个领域,包括完整的座椅系统、框架、机构、泡沫、头枕、扶手和装饰罩。Adient是一家独立的座椅供应商,业务遍及全球,有能力在全球每个主要汽车生产地区设计、开发、设计、制造和交付完整的座椅系统和组件。
演示基础
安道拓未经审计的合并财务报表是根据美国证券交易委员会的规章制度和美利坚合众国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)编制的。这些中期合并财务报表包括管理层认为公允列报安道拓在所列中期的经营业绩、财务状况和现金流所必需的所有调整(包括正常的经常性调整)。对比期的某些数字进行了重新归类,以符合本期的列报方式。
整合原则
安道拓合并其全资子公司及其拥有控股权的实体。当安道拓的权益超过20%且没有控股权时,对部分持股关联公司的投资按权益法计算。
合并后的VIE
根据财务会计准则委员会(FASB)会计准则编纂(ASC)810(“合并”)中规定的标准,安道拓已确定其是以下方面的主要受益人 二 截至2024年6月30日和2023年9月30日的报告期内的可变利息实体(VIE),因为安道拓吸收了这些实体的重要经济效益,并有权指导被认为对实体最重要的活动。
这个 二 ViEs 在北美为汽车行业生产座椅产品。安道拓通过循环信贷额度为这些实体的短期流动性需求提供资金,并有权通过其关键客户供应关系指导对实体来说最重要的活动。
Adient合并VIE合并财务状况表中包含的账面金额和资产(均不受限制)和负债的分类如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 2024年6月30日 | | 2023年9月30日 |
流动资产 | | $ | 255 | | | $ | 265 | |
非流动资产 | | 95 | | | 121 | |
总资产 | | $ | 350 | | | $ | 386 | |
| | | | |
流动负债 | | $ | 195 | | | $ | 228 | |
非流动负债 | | 12 | | | 13 | |
负债总额 | | $ | 207 | | | $ | 241 | |
每股收益
下表汇总了用于计算基本和摊薄后每股收益的分子和分母:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 6月30日 | | 九个月已结束 6月30日 |
(以百万计,每股数据除外) | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
股东可获得的收入 | | | | | | | | |
归属于安道拓的净收益(亏损) | | $ | (11) | | | $ | 73 | | | $ | (61) | | | $ | 70 | |
| | | | | | | | |
加权平均已发行股数 | | | | | | | | |
基本加权平均已发行股份 | | 88.6 | | | 94.1 | | | 90.7 | | | 94.8 | |
稀释性证券的影响: | | | | | | | | |
股票期权、未归属限制性股票和未归属绩效股票奖励 | | — | | | 0.8 | | | — | | | 0.8 | |
摊薄后权重平均已发行股票 | | 88.6 | | | 94.9 | | | 90.7 | | | 95.6 | |
| | | | | | | | |
每股收益(亏损): | | | | | | | | |
基本 | | $ | (0.12) | | | $ | 0.78 | | | $ | (0.67) | | | $ | 0.74 | |
稀释 | | $ | (0.12) | | | $ | 0.77 | | | $ | (0.67) | | | $ | 0.73 | |
由于处于亏损状态,在截至2024年6月30日的三个月和九个月中,本来会产生反稀释作用的潜在稀释性证券不包括在摊薄后的每股收益的计算范围内。
新的会计公告
2024 财年采用的标准
2023 年 10 月 1 日,安道拓通过了会计准则编纂 (ASU) 2022-04《负债——供应商融资计划(副主题 405-50):供应商融资计划义务披露》,要求披露安道拓材料供应商融资计划的关键条款。有关更多信息,请参阅合并财务报表附注附注8 “债务和融资安排”。
2024财年后生效的标准
安道拓已考虑新标准,总结如下,每项标准将在2024财年之后生效:
| | | | | | | | | | | | | | |
待采用的标准 | | 描述 | | 生效日期 |
亚利桑那州立大学 2023-07 年分部报告(主题 280):对应报告的分部披露的改进 | | 亚利桑那州立大学要求额外披露重大分部支出,这些支出定期提供给首席运营决策者,并包含在每份报告的分部损益衡量标准中(统称为 “重大支出原则”)。亚利桑那州立大学还要求按应申报细分市场额外披露其他细分项目的金额,并说明其构成。 | | 2024年10月1日 |
| | | | |
亚利桑那州立大学 2023-09 年所得税(主题 740):所得税披露的改进。 | | 亚利桑那州立大学要求披露有关申报实体将有效税率与联邦、州和外国所得税的法定税率进行对账的更多细节。亚利桑那州立大学还要求进一步分列联邦、州和外国以及物质管辖区缴纳的所得税金额。 | | 2025年10月1日 |
| | | | | | | | | | | | | | |
待采用的标准 | | 描述 | | 生效日期 |
美国证券交易委员会气候披露规则 最终规则 33-11275 | | 2024年3月,美国证券交易委员会通过了有关披露对安道拓运营和合并财务报表有重大影响的气候相关事项的影响和风险的最终规则。将要求在年度报告和注册声明中进行这些披露,并将讨论范围1和范围2的温室气体排放以及其他与气候相关的信息,例如恶劣天气事件和其他自然条件。2024年4月,美国证券交易委员会自愿暂停执行气候披露规则,等待司法审查。Adient正在监测结果并评估这些规则对其合并财务报表和相关披露的影响。 | | 2025 年 10 月 1 日(根据现行保留的最终规则) |
Adient通过销售汽车座椅解决方案来创造收入,包括完整的座椅系统和完整座椅系统的组件。Adient根据已获奖的多年计划向其客户提供生产和服务部件。计划的持续时间通常与车辆的生命周期一致,但是,该计划可以随时取消,而无需客户提出任何理由。授予安道拓的向其客户供应零件的计划不包含客户对批量或价格的坚定承诺,并且只有在Adient收到客户以指定价格发放的特定数量零件的采购订单和/或材料发放时,才会达到履约义务的水平,此时存在可执行的合同。销售收入通常在零件发货并将控制权移交给客户时予以确认,此时存在可强制执行的付款权。合同可能规定在授予计划的生产周期内每年降低价格,并且价格会持续调整以反映产品内容/成本和其他商业因素的变化。确认的收入金额反映了安道拓预计根据采购订单、年度降价和持续价格调整(其中一些计为可变对价,可能会受到限制)而有权获得的对价,以换取此类产品,但不包括支付给客户的对价的影响(如果有)。大约 12024财年第三季度记录的净销售额的百分比与前一时期的产品销售有关。
在与客户的典型安排中,为预生产活动签发采购订单,这些活动包括工程、设计和开发、用于制造和交付零件的模具和原型。安道拓得出的结论是,这些活动不在ASC 606的范围内。
Adient 将向客户收取的运费和手续费包含在收入中,同时将运费和手续费包含在销售成本中。向客户收取的税款不包括在收入中,直接计入对相应政府机构的债务。与客户的付款条款是根据行业和区域惯例制定的,不包含重要的融资部分。
合同资产主要涉及已完成工作的对价权,但在报告日未按与客户签订的合同开具账单。当权利变为无条件时,合同资产将转移到应收账款中。合同负债主要涉及已收到预付款或存款,但履约义务尚未履行且收入尚未确认的合同。截至2023年9月30日或2024年6月30日,不存在重大的合同资产或负债。如上所述,客户签发采购订单和/或材料发放代表与客户签订了可执行的合同。因此,安道拓选择运用ASC 606第606-10-50-14段中的实际权宜之计,不披露有关最初预期期限为一年或更短的剩余履约义务的信息。有关按地域市场分列的收入情况,请参阅合并财务报表附注附注15 “分部信息”。
2023 年 11 月,安道拓完成了以下产品的销售 51其权益的百分比(先前持有) 100%) 在中国安道拓(廊坊)座椅有限公司(“LFADNT”),售价 ¥44百万 ($)6百万),导致 LfaDNT 解散,包括 $9百万现金。Adient 录得了 $8亚洲板块的交易造成的损失为百万美元,其中包括美元5百万分配的商誉。
2023 年 4 月,安道拓完成了以日元从 KEIPER 座椅机械有限公司(“KEIPER”)手中收购南通延锋安道拓座椅装饰有限公司(“YFAT”)的交易150百万 ($)23百万)。Adient 存入了 ¥的初始存款75百万 ($)12百万)在 2022 财年,这意味着 50收购价格的百分比(反映在截至2022年9月30日的其他流动资产中)。在 2023 财年,安道拓支付了日元的剩余收购价75百万 ($)11百万)。此次收购是使用收购方法进行核算的,自2023年5月起,yFat的经营业绩和现金流将包含在安道拓的合并财务报表中。此次收购为亚洲细分市场提供了额外的协同效应。Adient根据截至2023年4月收购日的公允价值记录了收购资产和承担的负债的收购价格分配,其中包括美元13百万美元的商誉和美元5百万收购的现金。收购价格的分配基于为确定截至收购之日净资产的公允价值而进行的估值。如果对yFat的收购发生在2021年10月1日,那么其对安道拓2022财年和2023财年归属于安道拓的净销售额和净收益的影响将微乎其微。收购后,YFat更名为安道拓(南通)汽车座椅部件有限公司。
库存包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 2024年6月30日 | | 2023年9月30日 |
原材料和用品 | | $ | 594 | | | $ | 644 | |
在处理中工作 | | 29 | | | 34 | |
成品 | | 152 | | | 163 | |
库存 | | $ | 775 | | | $ | 841 | |
商誉账面金额的变化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 美洲 | | EMEA | | 亚洲 | | 总计 | | | | | |
截至 2023 年 9 月 30 日的余额 | | $ | 609 | | | $ | 317 | | | $ | 1,168 | | | $ | 2,094 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
业务剥离 (1) | | — | | | — | | | (5) | | | (5) | | | | | | |
货币折算和其他 | | (3) | | | 8 | | | (9) | | | (4) | | | | | | |
截至 2024 年 6 月 30 日的余额 | | $ | 606 | | | $ | 325 | | | $ | 1,154 | | | $ | 2,085 | | | | | | |
(1) 有关出售的信息,请参阅附注3 “收购和资产剥离” 51安道拓对 LfaDNT 权益的百分比。
有关安道拓应报告分部的更多信息,请参阅合并财务报表附注附注15 “分部信息”。
Adient plc | 10-Q 表格 | 10
安道拓的无形资产,主要来自根据独立评估估值的企业收购,包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年6月30日 | | 2023年9月30日 |
(单位:百万) | | 格罗斯 携带 金额 | | 累积的 摊销 | | 网 | | 格罗斯 携带 金额 | | 累积的 摊销 | | 网 |
无形资产 | | | | | | | | | | | | |
专利技术 | | $ | 79 | | | $ | (37) | | | $ | 42 | | | $ | 79 | | | $ | (32) | | | $ | 47 | |
客户关系 | | 545 | | | (230) | | | 315 | | | 550 | | | (201) | | | 349 | |
商标 | | — | | | — | | | — | | | 17 | | | (17) | | | — | |
杂项 | | 24 | | | (12) | | | 12 | | | 24 | | | (12) | | | 12 | |
无形资产总额 | | $ | 648 | | | $ | (279) | | | $ | 369 | | | $ | 670 | | | $ | (262) | | | $ | 408 | |
截至2024年6月30日和2023年6月30日的九个月中,无形资产摊销额为美元35 百万和美元38 分别为百万。
Adient 根据客户购买协议的具体产品和条款向其客户提供担保。典型的保修计划要求Adient在自销售之日起的指定时间段内更换有缺陷的产品。Adient 根据实际历史退货率和其他已知因素记录未来保修相关成本的估算。根据对退货率和其他因素的分析,Adient的保修条款会根据需要进行调整。Adient 会监控其保修活动,并在未来的保修成本可能与预估值不同时调整其储备金估算。Adient的产品保修负债记录在其他流动负债的合并财务状况报表中。
Adient产品总保修责任的变化如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九个月已结束 6月30日 |
(单位:百万) | | 2024 | | 2023 |
期初余额 | | $ | 21 | | | $ | 21 | |
在此期间发放的保修应计费用 | | 5 | | | 6 | |
| | | | |
| | | | |
在此期间进行的结算(现金或实物) | | (5) | | | (7) | |
货币换算 | | — | | | 1 | |
期末余额 | | $ | 21 | | | $ | 21 | |
Adient的租赁组合包括房地产的运营租赁,包括生产设施、仓库和行政办公室、叉车、计算机服务器和笔记本电脑等设备以及车队车辆。
Adient plc | 10-Q 表格 | 11
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和九个月的合并收益表中包含的租赁成本组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 6月30日 | | 九个月已结束 6月30日 |
(单位:百万) | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
运营租赁成本 | | $ | 27 | | | $ | 27 | | | $ | 81 | | | $ | 81 | |
短期租赁成本 | | 6 | | | 9 | | | 21 | | | 23 | |
| | | | | | | | |
总租赁成本 | | $ | 33 | | | $ | 36 | | | $ | 102 | | | $ | 104 | |
合并财务状况表中包含的经营租赁使用权资产和租赁负债如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | | | 2024年6月30日 | | 2023年9月30日 |
经营租赁: | | | | | | |
经营租赁使用权资产 | | 其他非流动资产 | | $ | 248 | | $ | 241 |
| | | | | | |
经营租赁负债——当前 | | 其他流动负债 | | $ | 79 | | $ | 77 |
经营租赁负债——非流动 | | 其他非流动负债 | | 168 | | 163 |
| | | | $ | 247 | | $ | 240 |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
剩余租赁期限的加权平均值: | | | | | | |
经营租赁 | | | | 5 年份 | | 5 年份 |
| | | | | | |
| | | | | | |
加权平均折扣率: | | | | | | |
经营租赁 | | | | 6.3 | % | | 6.1 | % |
| | | | | | |
截至2024年6月30日,运营租赁负债的到期日以及初始或剩余不可取消期限超过一年的运营租赁的最低付款额如下:
| | | | | | | | | | |
| | 经营租赁 |
财政年度(以百万计) | | 2024年6月30日 | | |
2024 年(不包括截至 2024 年 6 月 30 日的九个月) | | $ | 26 | | | |
2025 | | 85 | | | |
2026 | | 61 | | | |
2027 | | 42 | | | |
2028 | | 26 | | | |
此后 | | 61 | | | |
租赁付款总额 | | 301 | | | |
减去:估算利息 | | (54) | | | |
租赁负债的现值 | | $ | 247 | | | |
Adient plc | 10-Q 表格 | 12
与租赁相关的补充现金流信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九个月已结束 6月30日 |
(单位:百万) | | 2024 | | 2023 |
为换取租赁义务而获得的使用权资产: | | | | |
经营租赁(非现金活动) | | $ | 64 | | | $ | 28 | |
| | | | |
| | | | |
运营现金流: | | | | |
为计量租赁负债所含金额支付的现金 | | $ | 82 | | | $ | 81 | |
| | | | |
| | | | |
长期和短期债务包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 2024年6月30日 | | 2023年9月30日 |
长期债务: | | | | |
8.252031年到期票据百分比 | | $ | 500 | | | $ | 500 | |
7.002028 年到期的有担保票据百分比 | | 500 | | | 500 | |
定期贷款 b 将于 2031 年到期 | | 633 | | | 635 | |
4.8752026年到期票据百分比 | | 795 | | | 795 | |
3.502024年到期的票据百分比 | | 132 | | | 130 | |
| | | | |
其他银行借款和融资租赁债务 | | 3 | | | 4 | |
| | | | |
减去:债务发行成本 | | (29) | | | (31) | |
长期债务总额 | | 2,534 | | | 2,533 | |
减去:当前部分 | | 139 | | | 132 | |
长期负债净额 | | $ | 2,395 | | | $ | 2,401 | |
| | | | |
短期债务: | | | | |
| | | | |
| | | | |
其他银行借款 | | $ | 3 | | | $ | 2 | |
短期债务总额 | | $ | 3 | | | $ | 2 | |
Adient的全资子公司Adient US LLC(“Adient US”)与安道恩的某些其他子公司一起维持基于资产的循环信贷额度(“ABL信贷额度”),该额度提供不超过美元的循环信贷额度1,250百万,包括不超过美元的北美子设施950百万美元和高达美元的欧洲子设施300百万,受借款基础容量和某些其他限制,包括最低固定费用覆盖率的限制。经2022年11月修订的ABL信贷额度定于2027年11月2日到期,但须遵守某些春季到期条款。Adient 支付了 $7修订后的ABL信贷额度的债务发行成本为百万美元,并将支付的承诺费为 0.25% 到 0.375基于全球平均可用性的资产循环信贷额度下承诺未使用部分的百分比。信用证仅限于 (x) $ 中的较小值150百万和 (y) 当时生效的ABL信贷额度下未使用的承付款总额。在某些条件下,ABL信贷额度最多可扩大 $250百万美元的额外承诺。ABL信贷额度下的贷款可以由安道拓选择以美元、欧元、英镑或瑞典克朗计价。它还为未来对ABL融资机制的修正提供了灵活性,以纳入某些基于可持续发展的定价条款。ABL信贷协议以所有应收账款、库存品和银行账户(以及存入其中的资金)的第一优先留置权作为担保,安道拓某些子公司的所有有形和无形资产的第二优先留置权作为担保。ABL信贷额度的利息应按浮动利率支付,利率参照条款SOFR确定,对于以美元计的未偿金额,欧元银行同业拆借利率,对于未偿还的瑞典克朗金额,STIBOR,对于以英镑计算的未付金额,SONIA,每种情况下,外加适用的利润率为 1.50% 到 2.00%。截至6月30日
Adient plc | 10-Q 表格 | 13
2024年,安道拓尚未提取ABL信贷额度,该贷款下的可用额度为美元923 百万(扣除美元)11百万张信用证)。
此外,安道拓的全资子公司Adient Global Holdings S.à r.l. 维持一项优先有担保定期贷款额度(“定期贷款b协议”),其未偿余额为美元635 截至2023年9月30日,百万美元,未清余额为美元633截至 2024 年 6 月 30 日,百万人。定期贷款b协议允许Adient承担累计定期贷款,总金额不超过2美元(以较高者为准)750百万美元和无限金额,但预计第一留置权有担保的净杠杆率不大于 1.75 到 1.00 和某些其他条件。定期贷款b协议的利息按定期SOFR加上适用的利润率累计。定期贷款b协议此前于2028年4月8日到期。在2024财年第二季度,对定期贷款b协议进行了修订,将适用的利润率从 3.25% 到 2.75% 并将最终到期日延长至2031年1月31日。定期贷款b协议按季度等额分期偿还,利率为 1.00每年原始本金的百分比,剩余余额应在最终到期日到期。安道拓产生了 $5与修改相关的费用为百万美元,其中$4百万美元被记作递延融资成本。
ABL信贷额度和定期贷款b协议包含此类融资和债务工具的通常和惯常的契约,除其他外,这些契约限制了安道拓及其受限制子公司的能力:设立某些留置权并进行销售和回租交易;创造、承担、承担或担保某些债务;支付股息或对安道恩的资本存量或某些其他债务进行其他分配,或回购或赎回或赎回;进行其他限制性付款;合并或与转账合并,或转让或将安道拓及其受限制子公司的全部或几乎全部资产出租给他人。这些契约受协议中规定的许多其他限制和例外情况的约束。这些协议还规定了惯常的违约事件,包括但不限于与其他债务安排的交叉违约条款、未能支付本金和利息、未能遵守契约、协议或条件以及涉及安道腾及其重要子公司的某些破产或破产事件。
2023年3月,安道拓的全资子公司安道拓环球控股有限公司(“AGH”)发行了(i)美元500百万(净收益为美元)494百万) 本金总额为 72028年到期的优先有担保票据百分比和(ii)美元500百万(净收益为美元)494百万) 本金总额为 8.2502031年到期的优先无抵押票据百分比。从2023年10月15日开始,这两张票据的利息每年4月15日和10月15日支付。这些说明包含通常和习惯性的盟约。净收益总额为 $988百万美元和手头现金主要用于兑换 $350根据定期贷款b协议获得100万美元的优先有担保定期贷款额度,并回购欧元700百万 ($)743百万)的 3.502024年到期的无抵押票据百分比如下所述。Adient 支付了 $16这些债务发行的债务发行成本为百万美元。
AGH 还坚持认为 4.8752026年到期的以美元计价的无担保票据百分比。这些票据的总本金额为美元795截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 9 月 30 日,百万人。
AGH 此前也维持了欧元823百万本金总额为 3.502024年8月到期的无抵押票据百分比。2023 年 3 月,安道拓回购了欧元700百万 ($)743百万)的 3.50溢价为欧元的无抵押票据百分比7百万 ($)7百万) 加上欧元3百万 ($)3百万) 的应计和未付利息,以及支出欧元2百万 ($)2百万)以前的递延融资成本占净融资费用。截至2024年6月30日,这笔债务的剩余余额为欧元123百万 ($)132百万),在合并财务状况表中被归类为长期债务的流动部分。
净融资费用
Adient在合并损益表中的净融资费用包含以下组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 6月30日 | | 九个月已结束 6月30日 |
(单位:百万) | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
利息支出,扣除资本化利息成本 | | $ | 48 | | | $ | 49 | | | $ | 142 | | | $ | 138 | |
银行费用和债务发行成本摊销 | | 4 | | | 5 | | | 13 | | | 16 | |
利息收入 | | (6) | | | (6) | | | (21) | | | (15) | |
回购债务时支付的保费 | | — | | | — | | | — | | | 7 | |
| | | | | | | | |
净外汇 | | 2 | | | 1 | | | 5 | | | 3 | |
净融资费用 | | $ | 48 | | | $ | 49 | | | $ | 139 | | | $ | 149 | |
Adient plc | 10-Q 表格 | 14
截至2024年6月30日和2023年6月30日的九个月中,短期和长期债务的总利息为美元150百万和美元95分别是百万。
其他安排
安道拓在某些国内外司法管辖区参与供应链融资计划,在不向第三方机构追索的情况下出售或折现应收账款。应收账款的销售或折扣反映为合并财务状况表中应收账款的减少,收益在合并现金流量表中包含在经营活动产生的现金流中。截至2024年6月30日,美元133这些计划资助了百万美元,而美元为170截至2023年9月30日,百万人。
安道拓还与一家外部金融机构签订了一项计划,根据该计划,安道拓的供应商可以自行决定将安道拓的应收账款出售给金融机构。Adient 不是参与供应商与金融机构之间协议的当事方。根据该计划,Adient的义务是在原始发票日期向金融机构支付供应商发票的原始金额。Adient不支付任何费用,也不质押任何资产。贸易应付账款的付款条件可能包括 45 还有几天 120 天数取决于所购买的服务和商品的类型。一般而言,作为预生产活动的一部分购置的模具、模具和其他工具的付款期限更长,通常取决于安道拓与客户达成的协议。截至2024年6月30日和2023年9月30日,安道拓与该计划相关的负债为美元62百万和美元50分别为百万。与该计划相关的现金流均在安道拓合并现金流量表的经营活动中列报。
安道拓有选择地使用衍生工具来降低安道拓与外币变动相关的市场风险。根据安道拓的政策,衍生品的使用仅限于用于对冲目的的衍生工具;严禁将任何衍生工具用于投机目的。以下段落中描述了用于管理安道拓风险的每种衍生工具。此外,有关安道拓对每种衍生品类型使用的公允价值计量和估值方法的信息,请参阅合并财务报表附注的附注10 “公允价值计量”。
安道拓在全球开展业务并参与外汇市场,以最大限度地降低其因外币汇率波动而遭受损失的风险。Adient主要使用外币兑换合约来对冲某些外汇汇率敞口。安道拓对冲 70% 到 90其每项已知外汇交易风险敞口名义金额的百分比。衍生品合约的收益和亏损抵消了基础外币风险敞口的收益和损失。根据ASC 815 “衍生品和套期保值”,这些合约被指定为现金流套期保值,公允价值变动产生的对冲收益或亏损最初记为累计其他综合收益(AOCI)的一部分,随后在套期保值交易发生并影响收益时被重新归类为收益。所有合约在对冲分别因2024年6月30日和2023年9月30日货币汇率变动而导致的未来现金流波动方面都非常有效。
欧元123百万 ($)132百万) 本金总额为 3.502024年到期的欧元计价无担保票据百分比此前被指定为净投资对冲工具,用于选择性地对冲安道拓在欧洲的部分净投资。安道拓以欧元计价的债券的货币效应反映在归属于安道拓的股东权益中的AOCI账户中,它们抵消了安道拓在欧洲的净投资中记录的损益。在2024财年第一季度,安道拓取消了将这些票据指定为净投资对冲工具,同时签订了外汇远期合约,该合约被指定为对冲本金余额的公允价值套期保值 3.50% 笔记。外币变动对票据和合约的影响记入净融资费用,直到票据支付和外汇远期合约于2024年8月到期。
在2024财年第二季度,安道拓签订了日元685百万 ($)96百万)外汇远期合约,用于选择性地对冲其在中国的部分净投资。该合同定于2024年10月到期。在2024财年第三季度,安道拓额外签订了日元570百万 ($)78百万)签订合同,有选择地对冲其在中国的部分净投资。该合同定于2025年10月到期。
Adient plc | 10-Q 表格 | 15
下表列出了Adient合并财务状况表中衍生工具和用于套期保值活动的其他金额的所在地和公允价值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 衍生品和套期保值 活动指定为 对冲工具 在 ASC 815 之下 | | 衍生品和套期保值 活动未指定为 对冲工具 在 ASC 815 之下 |
(单位:百万) | | 2024年6月30日 | | 2023年9月30日 | | 2024年6月30日 | | 2023年9月30日 |
其他流动资产 | | | | | | | | |
外币交易衍生品 | | $ | 13 | | | $ | 30 | | | $ | 3 | | | $ | 4 | |
| | | | | | | | |
其他非流动资产 | | | | | | | | |
外币交易衍生品 | | 1 | | | — | | | 3 | | | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
总资产 | | $ | 14 | | | $ | 30 | | | $ | 6 | | | $ | 4 | |
| | | | | | | | |
其他流动负债 | | | | | | | | |
外币交易衍生品 | | $ | 15 | | | $ | 8 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
其他非流动负债 | | | | | | | | |
外币交易衍生品 | | 7 | | | 6 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | |
长期债务 | | | | | | | | |
以外币计价的债务 | | — | | | 130 | | | — | | | — | |
负债总额 | | $ | 22 | | | $ | 144 | | | $ | — | | | $ | — | |
Adient与交易对手签订了国际互换和衍生品协会(ISDA)主净额结算协议,允许净结算衍生品合约下的欠款。净额结算主协议通常规定,在发生违约事件或终止事件的情况下,净结算与交易对手的所有未清合同。Adient没有选择抵消合并财务状况表中记录的衍生品合约的公允价值头寸。根据主净额结算协议,通常不需要Adient或交易对手提供抵押品。截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 9 月 30 日, 不 现金抵押品是根据主净额结算协议收到或质押的。
衍生工具的总金额和净额以及用于套期保值活动的其他金额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 资产 | | 负债 |
(单位:百万) | | 2024年6月30日 | | 2023年9月30日 | | 2024年6月30日 | | 2023年9月30日 |
确认的总金额 | | $ | 20 | | | $ | 34 | | | $ | 22 | | | $ | 144 | |
有资格抵消的总金额 | | (10) | | | (12) | | | (10) | | | (12) | |
净额 | | $ | 10 | | | $ | 22 | | | $ | 12 | | | $ | 132 | |
下表列出了与现金流套期保值相关的其他综合收益中记录的税前收益(亏损)的有效部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 6月30日 | | 九个月已结束 6月30日 |
(单位:百万) | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
外币交易衍生品 | | $ | (25) | | | $ | 32 | | | $ | 13 | | | $ | 97 | |
Adient plc | 10-Q 表格 | 16
下表列出了从AOCI重新归类为Adient合并损益表的现金流套期保值的税前收益(亏损)的有效部分的位置和金额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | | | 三个月已结束 6月30日 | | 九个月已结束 6月30日 |
| | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
外币交易衍生品 | | 销售成本 | | $ | 12 | | | $ | 19 | | | $ | 45 | | | $ | 41 | |
在接下来的十二个月中,$2预计数百万美元的现金流套期保值税前亏损将从AOCI重新归类为安道拓的合并损益表。
下表显示了Adient合并损益表中公允价值对冲活动的税前收益(亏损)的位置和金额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | | | 三个月已结束 6月30日 | | 九个月已结束 6月30日 |
| | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
外币交易衍生品 | | 净融资费用 | | $ | (1) | | | $ | — | | | $ | 2 | | | $ | — | |
下表列出了Adient合并损益表中确认的未指定为套期保值工具的衍生品的税前收益(亏损)的位置和金额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | | | 三个月已结束 6月30日 | | 九个月已结束 6月30日 |
| | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
外币交易衍生品 | | 销售成本 | | $ | (2) | | | $ | — | | | $ | (3) | | | $ | 11 | |
外币交易衍生品 | | 净融资费用 | | (1) | | | (5) | | | — | | | (3) | |
| | | | | | | | | | |
总计 | | | | $ | (3) | | | $ | (5) | | | $ | (3) | | | $ | 8 | |
在与净投资套期保值相关的其他综合收益(亏损)中,货币折算调整(“CTA”)中记录的税前收益(亏损)的有效部分为美元1百万和美元1截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月,分别为百万美元,以及美元0 百万 和 $ (70)在截至2024年6月30日和2023年6月30日的九个月中分别为百万美元。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和九个月中, 不 从CTA中将收益或亏损重新归类为安道拓未偿净投资套期保值的收益。
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和九个月中, 不 现金流套期保值导致的合并收入报表确认了无效性。
ASC 820,“公允价值计量”,将公允价值定义为在计量之日,在市场参与者之间的有序交易中,出售资产或为转移负债而支付的价格。ASC 820还建立了三级公允价值层次结构,该层次结构对资产或负债定价时用于制定假设的信息进行优先排序,如下所示:
级别 1:可观察的输入,例如活跃市场的报价;
第二级:除活跃市场报价外,可直接或间接观察到的投入;以及
第 3 级:市场数据很少或根本没有的情况下不可观察的输入,这需要报告实体制定自己的假设。
Adient plc | 10-Q 表格 | 17
ASC 820要求在进行公允价值衡量时使用可观察的市场数据(如果有)。当用于衡量公允价值的投入属于层次结构的不同级别时,公允价值衡量标准的分类级别将基于对公允价值衡量具有重要意义的最低级别输入。
定期公允价值测量
下表显示了安道拓按公允价值计量的资产和负债的公允价值层次结构:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 使用以下方法进行公允价值测量: |
(单位:百万) | | 截至的总计 2024 年 6 月 30 日 | | 报价 处于活动状态 市场 (第 1 级) | | 意义重大 其他 可观察 输入 (第 2 级) | | 意义重大 无法观察 输入 (第 3 级) |
其他流动资产 | | | | | | | | |
外币交易衍生品 | | $ | 16 | | | $ | — | | | $ | 16 | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
其他非流动资产 | | | | | | | | |
外币交易衍生品 | | 4 | | | — | | | 4 | | | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
总资产 | | $ | 20 | | | $ | — | | | $ | 20 | | | $ | — | |
其他流动负债 | | | | | | | | |
外币交易衍生品 | | 15 | | | — | | | 15 | | | — | |
| | | | | | | | |
其他非流动负债 | | | | | | | | |
外币交易衍生品 | | 7 | | | — | | | 7 | | | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
负债总额 | | $ | 22 | | | $ | — | | | $ | 22 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 使用以下方法进行公允价值测量: |
(单位:百万) | | 截至的总计 2023年9月30日 | | 报价 处于活动状态 市场 (第 1 级) | | 意义重大 其他 可观察 输入 (第 2 级) | | 意义重大 无法观察 输入 (第 3 级) |
其他流动资产 | | | | | | | | |
外币交易衍生品 | | $ | 34 | | | $ | — | | | $ | 34 | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
总资产 | | $ | 34 | | | $ | — | | | $ | 34 | | | $ | — | |
其他流动负债 | | | | | | | | |
外币交易衍生品 | | $ | 8 | | | $ | — | | | $ | 8 | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
其他非流动负债 | | | | | | | | |
外币交易衍生品 | | 6 | | | — | | | 6 | | | — | |
负债总额 | | $ | 14 | | | $ | — | | | $ | 14 | | | $ | — | |
估值方法
外币兑换衍生品:Adient主要使用外币兑换对冲合约有选择地对冲受外汇汇率风险影响的预期交易和净投资进行套期保值。外币交易所衍生品采用公开的现货和远期价格,根据市场方法进行估值。根据ASC 815记作套期保值工具的外汇衍生品的公允价值变化最初记录为AOCI的一部分,随后在套期保值交易发生并影响收益时被重新归类为收益。这些合约在对冲分别归因于2024年6月30日和2023年9月30日货币汇率变动的未来现金流波动方面非常有效。根据ASC 815未指定为套期保值工具的外币交易所衍生品的公允价值变动记录在合并损益表中。
现金和现金等价物、应收账款、短期债务和应付账款的公允价值接近其账面价值。长期债务的公允价值,为美元2.5十亿和美元2.5 截至 2024 年 6 月 30 日和 9 月 30 日已达十亿,
Adient plc | 10-Q 表格 | 18
2023年分别是使用ASC 820公允价值层次结构中归类为一级投入的市场报价确定的。
在截至2024年6月30日的三个月中:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 普通股 | | 额外的实收资本 | | 留存收益 (累计赤字) | | | | 累计其他综合收益(亏损) | | 股东应占权益 致安道特 | | 归属于非控股权益的股东权益 | | 权益总额 |
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 | | $ | — | | | $ | 3,830 | | | $ | (953) | | | | | $ | (802) | | | $ | 2,075 | | | $ | 327 | | | $ | 2,402 | |
净收益(亏损) | | — | | | — | | | (11) | | | | | — | | | (11) | | | 9 | | | (2) | |
外币折算调整 | | — | | | — | | | — | | | | | (44) | | | (44) | | | (3) | | | (47) | |
衍生品的已实现和未实现收益(亏损) | | — | | | — | | | — | | | | | (23) | | | (23) | | | — | | | (23) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
归属于非控股权益的股息 | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | (39) | | | (39) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
回购普通股 | | — | | | (75) | | | — | | | | | — | | | (75) | | | — | | | (75) | |
基于股份的薪酬等 | | — | | | 5 | | | — | | | | | — | | | 5 | | | 1 | | | 6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至 2024 年 6 月 30 日的余额 | | $ | — | | | $ | 3,760 | | | $ | (964) | | | | | $ | (869) | | | $ | 1,927 | | | $ | 295 | | | $ | 2,222 | |
在截至2024年6月30日的九个月中:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 普通股 | | 额外的实收资本 | | 留存收益 (累计赤字) | | | | 累计其他综合收益(亏损) | | 股东应占权益 致安道特 | | 归属于非控股权益的股东权益 | | 权益总额 |
截至 2023 年 9 月 30 日的余额 | | $ | — | | | $ | 3,973 | | | $ | (903) | | | | | $ | (842) | | | $ | 2,228 | | | $ | 318 | | | $ | 2,546 | |
净收益(亏损) | | — | | | — | | | (61) | | | | | — | | | (61) | | | 35 | | | (26) | |
外币折算调整 | | — | | | — | | | — | | | | | (7) | | | (7) | | | (2) | | | (9) | |
衍生品的已实现和未实现收益(亏损) | | — | | | — | | | — | | | | | (20) | | | (20) | | | — | | | (20) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
归属于非控股权益的股息 | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | (57) | | | (57) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
回购普通股 | | — | | | (225) | | | — | | | | | — | | | (225) | | | — | | | (225) | |
基于股份的薪酬等 | | — | | | 12 | | | — | | | | | — | | | 12 | | | 1 | | | 13 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至 2024 年 6 月 30 日的余额 | | $ | — | | | $ | 3,760 | | | $ | (964) | | | | | $ | (869) | | | $ | 1,927 | | | $ | 295 | | | $ | 2,222 | |
Adient plc | 10-Q 表格 | 19
在截至 2023 年 6 月 30 日的三个月中:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 普通股 | | 额外的实收资本 | | 留存收益 (累计赤字) | | 累计其他综合收益(亏损) | | 股东应占权益 致安道特 | | 归属于非控股权益的股东权益 | | 权益总额 |
截至2023年3月31日的余额 | | $ | — | | | $ | 3,995 | | | $ | (1,111) | | | $ | (687) | | | $ | 2,197 | | | $ | 335 | | | $ | 2,532 | |
净收入 | | — | | | — | | | 73 | | | — | | | 73 | | | 15 | | | 88 | |
外币折算调整 | | — | | | — | | | — | | | (78) | | | (78) | | | (9) | | | (87) | |
衍生品的已实现和未实现收益(亏损) | | — | | | — | | | — | | | 11 | | | 11 | | | — | | | 11 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
归属于非控股权益的股息 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (30) | | | (30) | |
回购普通股 | | — | | | (35) | | | — | | | — | | | (35) | | | — | | | (35) | |
基于股份的薪酬等 | | — | | | 6 | | | — | | | — | | | 6 | | | — | | | 6 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
截至 2023 年 6 月 30 日的余额 | | $ | — | | | $ | 3,966 | | | $ | (1,038) | | | $ | (754) | | | $ | 2,174 | | | $ | 311 | | | $ | 2,485 | |
在截至 2023 年 6 月 30 日的九个月中:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 普通股 | | 额外的实收资本 | | 留存收益 (累计赤字) | | 累计其他综合收益(亏损) | | 股东应占权益 致安道特 | | 归属于非控股权益的股东权益 | | 权益总额 |
2022 年 9 月 30 日的余额 | | $ | — | | | $ | 4,026 | | | $ | (1,108) | | | $ | (845) | | | $ | 2,073 | | | $ | 302 | | | $ | 2,375 | |
净收益(亏损) | | — | | | — | | | 70 | | | — | | | 70 | | | 45 | | | 115 | |
外币折算调整 | | — | | | — | | | — | | | 41 | | | 41 | | | — | | | 41 | |
衍生品的已实现和未实现收益(亏损) | | — | | | — | | | — | | | 50 | | | 50 | | | — | | | 50 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
归属于非控股权益的股息 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (36) | | | (36) | |
回购普通股 | | — | | | (65) | | | — | | | — | | | (65) | | | — | | | (65) | |
基于股份的薪酬等 | | — | | | 5 | | | — | | | — | | | 5 | | | — | | | 5 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
截至 2023 年 6 月 30 日的余额 | | $ | — | | | $ | 3,966 | | | $ | (1,038) | | | $ | (754) | | | $ | 2,174 | | | $ | 311 | | | $ | 2,485 | |
下表显示了归因于安道拓的AOCI的变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 6月30日 | | 九个月已结束 6月30日 |
(单位:百万) | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
外币折算调整 | | | | | | | | |
期初余额 | | $ | (817) | | | $ | (717) | | | $ | (854) | | | $ | (836) | |
该期间的总调整数,扣除税款 | | (44) | | | (78) | | | (7) | | | 41 | |
期末余额 (1) | | $ | (861) | | | $ | (795) | | | $ | (861) | | | $ | (795) | |
衍生品的已实现和未实现收益(亏损) | | | | | | | | |
期初余额 | | $ | 16 | | | $ | 31 | | | $ | 13 | | | $ | (8) | |
本期扣除税款的公允价值变动 | | (16) | | | 28 | | | 13 | | | 86 | |
重新归类为扣除税款后的收入 | | (7) | | | (17) | | | (33) | | | (36) | |
期末余额 | | $ | (7) | | | $ | 42 | | | $ | (7) | | | $ | 42 | |
养老金和退休后计划 | | | | | | | | |
期初余额 | | $ | (1) | | | $ | (1) | | | $ | (1) | | | $ | (1) | |
| | | | | | | | |
期末余额 | | $ | (1) | | | $ | (1) | | | $ | (1) | | | $ | (1) | |
累计其他综合收益(亏损),期末 | | $ | (869) | | | $ | (754) | | | $ | (869) | | | $ | (754) | |
Adient plc | 10-Q 表格 | 20
(1) 截至2024年6月30日和2023年6月30日的外币折算调整包括指定的净投资对冲工具的收益为美元2百万和美元73分别为百万。在接下来的十二个月中,预计不会将AOCI的收益或损失重新归类为Adient的合并收益表。
安道拓整合了某些子公司,在这些子公司中,非控股权益方有权要求安道拓赎回其在该子公司的全部或部分权益。这些可赎回的非控股权益按其估计赎回价值列报。对赎回价值的任何调整都会影响留存收益,但不影响净收益。只能在未来发生的事件时赎回的可赎回非控股权益,目前不太可能发生,按账面价值入账。 下表显示了可赎回的非控股权益的变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 6月30日 | | 九个月已结束 6月30日 |
(单位:百万) | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
期初余额 | | $ | 58 | | | $ | 55 | | | $ | 57 | | | $ | 45 | |
净收入 (1) | | 7 | | | 7 | | | 27 | | | 23 | |
分红 | | — | | | — | | | (21) | | | (18) | |
| | | | | | | | |
外币折算调整 | | (2) | | | (5) | | | — | | | 7 | |
期末余额 | | $ | 63 | | | $ | 57 | | | $ | 63 | | | $ | 57 | |
(1) 在2024财年第一季度,一美元5记录了百万美元的调整,以增加截至2023年9月30日的三个月中归属于非控股权益的收入。
回购股权证券
2022年11月,安道拓董事会授权回购公司的普通股,总收购价为美元600百万,没有到期日。根据股票回购授权,安道拓的普通股可以通过公开市场上的全权购买、大宗交易或私下协商交易来购买。回购的普通股数量(如果有)和回购时机将取决于多种因素,包括股价、交易量和总体市场状况,以及营运资金要求、总体业务状况和其他因素。在 2023 财年,安道拓回购并立即退役 1,756,777 其普通股的平均每股收购价为美元37.00。2023 财年为回购股票支付的现金总额为 $65百万美元,截至2023年6月30日,全部已支出。在2024财年第三季度,安道拓回购并立即退休 2,633,704 其普通股的平均每股收购价为美元28.48。2024财年第三季度为回购股票支付的现金总额为美元75百万。在2024财年的前九个月中,安道拓回购并立即退休 7,098,052 其普通股的平均每股收购价为美元31.70。在截至2024年6月30日的九个月中,为回购股票支付的现金总额为美元225百万。截至2024年6月30日,股票回购授权下剩余的剩余授权总额为美元310百万。
安道拓维持非缴费型固定福利养老金计划,主要涵盖非美国雇员和有限数量的美国员工。 下表包含净定期福利成本的组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | |
| | 三个月已结束 6月30日 | | 九个月已结束 6月30日 |
(单位:百万) | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
服务成本 | | $ | 1 | | | $ | 2 | | | $ | 4 | | | $ | 4 | |
利息成本 | | 4 | | | 4 | | | 14 | | | 13 | |
计划资产的预期回报率 | | (3) | | | (3) | | | (9) | | | (9) | |
净精算和结算/削减(收益)亏损 | | — | | | — | | | — | | | 8 | |
定期福利净成本 | | $ | 2 | | | $ | 3 | | | $ | 9 | | | $ | 16 | |
Adient plc | 10-Q 表格 | 21
利息成本、计划资产的预期回报率以及净定期福利成本的净精算和结算/缩减(收益)亏损部分包含在合并损益表中的其他养老金支出(收入)中。在 2023 财年的前九个月中,安道拓创下了 $8与美洲板块员工解雇福利计划相关的百万美元削减损失。
为了更好地使其资源与总体战略保持一致,并降低其全球业务的成本结构以应对某些基础市场的疲软局面,安道拓承诺在必要时制定重组计划。通常,当管理层批准离职计划、确定受影响的员工以及完成离职计划所需的行动不太可能发生重大变化时,安道拓会记录与离职计划相关的成本。视员工继续提供服务而定,与福利相关的成本应在规定的服务期内累计。与重组活动相关的所有其他费用均按发生时记作支出。
在2024财年的前九个月中,安道拓承诺采取重组行动(“2024年计划”),收取的费用为美元152百万其中包括 $ 的费用14在截至2024年6月30日的三个月中记录了100万份。额外费用总计 $2在截至2024年6月30日的三个月中,还记录了与上一年度计划相关的百万美元。第三季度的费用主要与欧洲的解雇补助金有关。2024年计划的实施是为了应对欧洲汽车市场发生的结构性变化,并通过降低运营、管理和工程成本以及提高效率来确保安道拓保持具有竞争力的成本结构。与这些具体计划相关的重组行动将主要在2025年和2026财年进行,预计将在2027财年基本完成。重组成本包含在合并损益表中的重组和减值成本中。 下表汇总了安道拓重组储备金的变化。
在截至2024年6月30日的三个月中:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 员工遣散费和解雇补助金 | | | | | | 货币 翻译 | | 总计 |
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 | | $ | 175 | | | | | | | $ | (6) | | | $ | 169 | |
2024 年计划费用 | | 14 | | | | | | | — | | | 14 | |
已使用-现金 | | (10) | | | | | | | — | | | (10) | |
非现金和其他调整 | | 2 | | | | | | | — | | | 2 | |
截至 2024 年 6 月 30 日的余额 | | $ | 181 | | | | | | | $ | (6) | | | $ | 175 | |
| | | | | | | | | | |
当期重组储备金——其他流动负债 | | | | | | | | | | $ | 85 | |
非流动重组储备金——其他非流动负债 | | | | | | | | | | 90 | |
截至 2024 年 6 月 30 日的余额 | | | | | | | | | | $ | 175 | |
在截至2024年6月30日的九个月中:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 员工遣散费和解雇补助金 | | | | | | 货币 翻译 | | 总计 |
截至 2023 年 9 月 30 日的余额 | | $ | 56 | | | | | | | $ | (5) | | | $ | 51 | |
2024 年计划费用 | | 152 | | | | | | | — | | | 152 | |
已使用-现金 | | (27) | | | | | | | — | | | (27) | |
非现金和其他调整 | | — | | | | | | | (1) | | | (1) | |
截至 2024 年 6 月 30 日的余额 | | $ | 181 | | | | | | | $ | (6) | | | $ | 175 | |
Adient plc | 10-Q 表格 | 22
在截至 2023 年 6 月 30 日的三个月中:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 员工遣散费和解雇补助金 | | | | | | 货币 翻译 | | 总计 |
截至2023年3月31日的余额 | | $ | 57 | | | | | | | $ | (4) | | | $ | 53 | |
2023 年计划费用 | | 2 | | | | | | | — | | | 2 | |
已使用-现金 | | (8) | | | | | | | — | | | (8) | |
非现金和其他调整 | | 3 | | | | | | | — | | | 3 | |
截至 2023 年 6 月 30 日的余额 | | $ | 54 | | | | | | | $ | (4) | | | $ | 50 | |
| | | | | | | | | | |
当期重组储备金——其他流动负债 | | | | | | | | | | $ | 50 | |
非流动重组储备金——其他非流动负债 | | | | | | | | | | — | |
截至 2023 年 6 月 30 日的余额 | | | | | | | | | | $ | 50 | |
在截至 2023 年 6 月 30 日的九个月中:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 员工遣散费和解雇补助金 | | | | | | 货币 翻译 | | 总计 |
2022 年 9 月 30 日的余额 | | $ | 69 | | | | | | | $ | (9) | | | $ | 60 | |
2023 年计划费用 | | 26 | | | | | | | — | | | 26 | |
已使用-现金 | | (45) | | | | | | | — | | | (45) | |
非现金和其他调整 | | 4 | | | | | | | 5 | | | 9 | |
截至 2023 年 6 月 30 日的余额 | | $ | 54 | | | | | | | $ | (4) | | | $ | 50 | |
安道拓的管理层密切监控其整体成本结构,并持续分析其每项业务,寻找整合当前业务、提高运营效率以及在靠近客户的低成本国家设立设施的机会。这项持续的分析包括审查其制造、工程、采购和管理职能,以及其所有业务的总体全球足迹。汽车行业未来的不利发展可能会影响安道拓的流动性状况,导致减值费用和/或需要对其业务进行进一步的重组。
在计算所得税准备金时,Adient根据每个过渡期已知的事实和情况,使用年度有效税率的估算值。每季度根据事实和情况(如果有)的变化,与财政年度开始时及其后的每个过渡期的预测相比,将根据事实和情况的变化,酌情调整实际有效税率。在截至2024年6月30日的三个月和九个月中,安道拓的所得税支出为美元40百万相当于有效税率为 89% 和 $68百万相当于有效税率为 99分别为%。三个月和九个月的所得税支出高于爱尔兰12.5%的法定税率,这主要是由于估值补贴和税收支出与外汇调整税收余额相关的税收支出的司法管辖区无法记录损失的税收优惠,九个月的所得税支出也被因审计关闭而公布的不确定税收状况所产生的税收优惠部分抵消。在截至2023年6月30日的三个月和九个月中,安道拓的所得税支出为美元28百万相当于有效税率为 23% 和 $84百万相当于有效税率为 38分别为%。三个月和九个月的所得税支出高于爱尔兰12.5%的法定税率,这主要是由于在具有估值补贴和外国税率差异的司法管辖区无法记录损失的税收优惠。
Adient plc | 10-Q 表格 | 23
估值补贴
根据公司2024财年第三季度对其全球递延所得税资产的可变现性进行了分析,并在考虑了税收筹划举措和其他正面和负面证据后,安道拓确定无需更改估值补贴。
Adient每季度审查其递延所得税资产的可变现性,或者在事件或情况变化表明需要进行审查时审查其递延所得税资产的可变现性。在确定估值补贴要求时,会考虑记录递延所得税净资产的法人实体或合并集团的历史和预计财务业绩,以及任何其他正面或负面证据。安道拓在评估是否以及何时确定或发放全部或部分递延所得税资产估值补贴时考虑的所有因素都涉及重大判断。由于未来的财务业绩可能与先前的估计有所不同,因此可能需要定期调整安道拓的估值补贴。
鉴于某些子公司的当前收益和预期的未来收益,公司认为,有足够的积极证据使某些子公司能够在未来十二个月内发放全部或部分估值补贴。发放估值补贴(如果有)将导致某些递延所得税资产的确认,这可能会在记录此类补贴的期限内产生实质性的所得税优惠。
不确定的税收状况
截至2024年6月30日,安道拓的税收总额未确认的税收优惠为美元509百万。如果被识别,$147安道拓未确认的数百万项税收优惠将影响有效税率。截至2024年6月30日,净应计利息总额约为美元28百万(扣除税收优惠)。截至2024年6月30日的三个月和九个月的应计利息和罚款为美元2百万和美元5分别为百万。此外,在截至2024年6月30日的九个月中,安道拓确认的税收优惠为美元17百万美元与因审计关闭而公布的不确定税收状况有关。截至2023年6月30日,安道拓的税收总额未确认的税收优惠为美元523百万。如果被识别,$126安道拓未确认的数百万项税收优惠将影响有效税率。截至2023年6月30日,净应计利息总额约为美元29百万(扣除税收优惠)。截至2023年6月30日的三个月和九个月的应计利息和罚款为美元2百万和美元6分别为百万。安道拓将与未确认的税收优惠相关的利息和罚款视为所得税支出的组成部分。
Adient 按地域管理其业务,并在以下领域开展业务 三 用于财务报告目的的可报告细分市场:(i) 美洲,包括北美和南美;(ii) 欧洲、中东和非洲(“EMEA”);以及(iii)亚太/中国(“亚洲”)。
安道拓使用调整后的息税折旧摊销前利润指标评估其应申报板块的业绩,该指标定义为所得税和非控股权益前的收入,不包括净融资费用、重组和减值成本、重组相关成本、养老金和退休后计划的净市值调整、交易收益/亏损、购买会计摊销、折旧、股票薪酬和其他非经常性项目(“调整后的息税折旧摊销前利润”)。此外,某些与公司相关的成本未分配给这些细分市场。可报告的细分市场与管理层对安道拓所服务的市场的看法一致,并反映了其首席运营决策者审查的财务信息。
Adient plc | 10-Q 表格 | 24
下表汇总了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和九个月中按可申报分部划分的净销售额和调整后的息税折旧摊销前利润:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 美洲 | | EMEA | | 亚洲 | | 公司/淘汰 | | 合并 |
| | | | | | | | | | |
截至 2024 年 6 月 30 日的三个月 |
净销售额 | | $ | 1,737 | | | $ | 1,288 | | | $ | 712 | | | $ | (21) | | | $ | 3,716 | |
调整后 EBITDA | | $ | 99 | | | $ | 25 | | | $ | 101 | | | $ | (23) | | | $ | 202 | |
| | | | | | | | | | |
截至 2024 年 6 月 30 日的九个月 |
净销售额 | | $ | 5,044 | | | $ | 3,926 | | | $ | 2,224 | | | $ | (68) | | | $ | 11,126 | |
调整后 EBITDA | | $ | 259 | | | $ | 127 | | | $ | 327 | | | $ | (68) | | | $ | 645 | |
| | | | | | | | | | |
截至 2023 年 6 月 30 日的三个月 |
净销售额 | | $ | 1,900 | | | $ | 1,438 | | | $ | 742 | | | $ | (25) | | | $ | 4,055 | |
调整后 EBITDA | | $ | 95 | | | $ | 103 | | | $ | 100 | | | $ | (22) | | | $ | 276 | |
| | | | | | | | | | |
截至 2023 年 6 月 30 日的九个月 |
净销售额 | | $ | 5,385 | | | $ | 4,021 | | | $ | 2,337 | | | $ | (77) | | | $ | 11,666 | |
调整后 EBITDA | | $ | 236 | | | $ | 184 | | | $ | 351 | | | $ | (68) | | | $ | 703 | |
以下是安道拓应申报细分市场的调整后息税折旧摊销前利润与所得税前收入的对账情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 6月30日 | | 九个月已结束 6月30日 |
(单位:百万) | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
调整后 EBITDA | | | | | | | | |
美洲 | | $ | 99 | | | $ | 95 | | | $ | 259 | | | $ | 236 | |
EMEA | | 25 | | | 103 | | | 127 | | | 184 | |
亚洲 | | 101 | | | 100 | | | 327 | | | 351 | |
小计 | | 225 | | | 298 | | | 713 | | | 771 | |
公司相关成本 (1) | | (23) | | | (22) | | | (68) | | | (68) | |
重组和减值成本 (2) | | (16) | | | (6) | | | (152) | | | (30) | |
购买会计摊销 (3) | | (12) | | | (13) | | | (36) | | | (39) | |
重组相关费用 (4) | | (4) | | | (3) | | | 3 | | | (6) | |
| | | | | | | | |
非合并部分控股关联公司的权益减值 (5) | | — | | | — | | | — | | | (6) | |
折旧 | | (71) | | | (74) | | | (213) | | | (214) | |
基于股权的薪酬 (6) | | (5) | | | (7) | | | (28) | | | (25) | |
其他物品 (7) | | — | | | — | | | (6) | | | — | |
利息和所得税前收益 | | 94 | | | 173 | | | 213 | | | 383 | |
净融资费用 | | (48) | | | (49) | | | (139) | | | (149) | |
其他养老金支出 (8) | | (1) | | | (1) | | | (5) | | | (12) | |
所得税前收入 | | $ | 45 | | | $ | 123 | | | $ | 69 | | | $ | 222 | |
注意事项:
(1) 未分配给各部门的公司相关成本包括行政办公室、沟通、企业发展、法律和企业融资。
(2) 反映了可能且合理估计的成本的重组费用,以及与重组活动有关的一次性资产减值。
Adient plc | 10-Q 表格 | 25
(3) 反映了无形资产的摊销,包括与记入股权收益的部分附属公司相关的无形资产。
(4) 反映了与重组相关的费用,这些费用记作已发生或盈利,以及其他直接归因于重组活动的非经常性影响。截至2024年6月30日的九个月包括一美元10出售重组后设施的收益为百万美元。
(5) 截至2023年6月30日的九个月反映了美元4百万和美元3安道拓分别对亚洲和欧洲、中东和非洲地区非合并部分控股关联公司的某些投资的百万美元非经常性减值被美元部分抵消1对安道拓的某些投资进行了百万美元的非经常性调整。
(6) 在截至2024年6月30日的九个月中,a $5进行了百万次调整,以增加与退休高管的股权奖励相关的股权薪酬支出,这些奖励本应在2023年9月30日之前的期间予以确认。
(7) 截至2024年6月30日的九个月包括美元8百万美元的销售损失 51安道拓在LfaDNT的权益百分比(如合并财务报表附注3 “收购和剥离” 中所述),美元1百万的交易成本和一美元1子公司一次性剥离的相关影响为百万美元,部分抵消了1美元的影响3合同相关结算的百万美元非经常性收益和美元1巴西的间接税收追回了数百万美元。
(8) 截至2023年6月30日的九个月包括美元8与美洲板块员工解雇福利计划相关的百万美元削减损失。
Adient plc | 10-Q 表格 | 26
地理信息
按地理区域划分的收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
净销售额 | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 6月30日 | | 九个月已结束 6月30日 |
(单位:百万) | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
美洲 | | | | | | | | |
美国 | | $ | 1,515 | | | $ | 1,685 | | | $ | 4,428 | | | $ | 4,868 | |
墨西哥 | | 674 | | | 714 | | | 1,934 | | | 1,942 | |
其他美洲 | | 77 | | | 84 | | | 224 | | | 266 | |
区域淘汰 | | (529) | | | (583) | | | (1,542) | | | (1,691) | |
| | 1,737 | | | 1,900 | | | 5,044 | | | 5,385 | |
EMEA | | | | | | | | |
德国 | | 245 | | | 278 | | | 723 | | | 831 | |
波兰 | | 237 | | | 268 | | | 735 | | | 728 | |
捷克共和国 | | 179 | | | 250 | | | 594 | | | 738 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
其他 EMEA | | 967 | | | 1,028 | | | 2,937 | | | 2833 | |
区域淘汰 | | (340) | | | (387) | | | (1,063) | | | (1,110) | |
| | 1,288 | | | 1,437 | | | 3,926 | | | 4,020 | |
亚洲 | | | | | | | | |
中国 | | 346 | | | 336 | | | 1,056 | | | 1,041 | |
韩国 | | 129 | | | 137 | | | 379 | | | 416 | |
泰国 | | 106 | | | 123 | | | 354 | | | 418 | |
日本 | | 77 | | | 91 | | | 256 | | | 281 | |
其他亚洲 | | 67 | | | 66 | | | 216 | | | 209 | |
区域淘汰 | | (13) | | | (10) | | | (37) | | | (27) | |
| | 712 | | | 743 | | | 2,224 | | | 2,338 | |
| | | | | | | | |
分段间淘汰 | | (21) | | | (25) | | | (68) | | | (77) | |
| | | | | | | | |
总计 | | $ | 3,716 | | | $ | 4,055 | | | $ | 11,126 | | | $ | 11,666 | |
在截至2024年6月30日和2023年9月30日的合并财务状况表中,对非合并部分持有关联公司的净资产的投资在 “对部分持有的关联公司的投资” 栏中报告。非合并部分持股关联公司的净收益中的权益分别在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和九个月的合并收益表的 “权益收益” 栏中列报。
Adient plc | 10-Q 表格 | 27
安道拓维持对部分持股关联公司的总投资为美元328百万和美元303截至2024年6月30日和2023年9月30日,分别为百万人。 非合并部分控股关联公司的运营信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九个月已结束 6月30日 |
(单位:百万) | | 2024 | | 2023 |
损益表数据: | | | | |
净销售额 | | $ | 2,863 | | | $ | 2,715 | |
毛利润 | | $ | 274 | | | $ | 257 | |
净收入 | | $ | 139 | | | $ | 121 | |
归属于该实体的净收益 | | $ | 137 | | | $ | 120 | |
有关涉及安道拓投资非合并部分持有关联公司的交易,请参阅合并财务报表附注附注3 “收购和剥离”。
安道拓参与了与其业务运营相关的各种诉讼、索赔和诉讼,包括与产品责任、意外伤害环境、安全和健康、知识产权、就业、贸易和其他监管合规、商业和合同事务以及各种其他事项相关的诉讼、索赔和诉讼。尽管无法肯定地预测任何此类诉讼、索赔或诉讼的结果,而且有些诉讼、索赔或诉讼可能对安道特不利,但管理层认为,这些都不会对安道拓的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。与这些事项有关的费用对所列期间来说并不重要。
当可能发生负债且负债金额可以合理估计时,安道拓会累积潜在的环境负债。环境负债准备金总额为 $3百万和美元4截至2024年6月30日和2023年9月30日,分别为百万人。安道拓每季度审查其环境场地的状况,并相应调整其储量。Adient累积的此类潜在负债没有考虑到未来可能收回的保险收益。但是,它们确实考虑了其他各方在补救现场可能承担的份额。由于可能涉及大量其他当事方、确定这些当事方之间相对责任的复杂性、调查和补救措施的性质和范围的不确定性、法律适用和风险评估的不确定性、与现场纠正措施中可能使用的不同技术相关的各种选择和成本,因此很难估计安道拓在许多补救场所的最终责任水平,以及通常相当漫长的时期最终的可能会进行补救,并可能改变环境法。尽管如此,安道拓目前不认为与已知环境问题有关的任何索赔、罚款或费用会对安道拓的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
在正常业务过程中,Adient与关联方进行交易,例如股权关联公司。此类交易包括销售或购买货物及其他安排。
下表列出了合并损益表中包含的对关联方的净销售额和从关联方购买的净额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 三个月已结束 6月30日 | | 九个月已结束 6月30日 |
(单位:百万) | | | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
对关联方的净销售额 | | 净销售额 | | $ | 59 | | | $ | 65 | | | $ | 190 | | | $ | 194 | |
从关联方购买 | | 销售成本 | | 105 | | | 94 | | | 318 | | | 310 | |
Adient plc | 10-Q 表格 | 28
下表列出了合并财务状况表中应付给关联方的应收账款金额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | | | 2024年6月30日 | | 2023年9月30日 |
关联方应收账款 | | 应收账款 | | $ | 29 | | | $ | 26 | |
应付给关联方的账款 | | 应付账款 | | 108 | | | 67 | |
| | | | | | |
与关联方的平均应收账款和应付账款余额与上述期末余额保持一致。
Adient plc | 10-Q 表格 | 29
| | | | | | | | | | | | | | |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
前瞻性陈述
本节和本10-Q表季度报告的其他部分包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述,涉及风险和不确定性。前瞻性陈述基于某些假设提供当前对未来事件的预期,并包括与任何历史或当前事实不直接相关的任何陈述。前瞻性陈述还可以通过 “未来”、“预期”、“相信”、“估计”、“期望”、“打算”、“计划”、“预测”、“将”、“可能”、“可能”、“可以” 或类似术语来识别。前瞻性陈述并不能保证未来的业绩,安道拓的实际业绩可能与前瞻性陈述中讨论的结果有显著差异。安道拓警告说,这些陈述受许多重要的风险、不确定性、假设和其他因素的影响,其中一些因素是安道拓无法控制的,这些因素可能导致安道拓的实际业绩与此类前瞻性陈述所表达或暗示的业绩存在重大差异,其中包括与以下相关的风险:当地和全国经济、信贷和资本市场状况(包括持续的高利率和波动的货币汇率)对全球经济的影响、工作停工,包括因为罢工、供应链中断和类似事件、劳动力短缺和新的劳资谈判造成的工资通胀压力、动荡的能源市场、安道拓为增加的投入成本而恢复客户的能力和时机、原材料和零部件产品(包括客户制造汽车所需的零部件)的可用性、乌克兰和中东冲突等地缘政治不确定性以及对地区和全球经济的影响以及供应链和汽车生产的额外压力,那个安道拓执行重组计划和实现预期收益的能力、汽车生产水平、结构和时间表,以及我们对某些汽车制造商的投资集中度,安道拓在预测和盈利水平上有效启动新业务的能力,安道拓满足还本付息要求的能力,未来融资条款,全球税收改革立法的影响,美国有关贸易协议、关税和其他国际贸易关系的行政政策的不确定性,汽车、汽车细分市场之间市场份额的变化,或远离安道拓有重要内容的车辆,消费者需求的变化,全球气候变化以及各利益相关者对ESG问题的相关重视,安道拓实现其ESG相关目标的能力,取消或更改商业安排的能力,以及安道拓识别、招聘和保留关键领导层的能力。有关这些风险以及其他可能导致实际业绩与前瞻性陈述中包含的重大差异的风险的更多信息包含在我们截至2023年9月30日财年的10-k表年度报告中题为 “风险因素” 的部分中。以下讨论应与本报告以及截至2023年9月30日财年的10-k表年度报告第二部分第8项中包含的合并财务报表及其附注一起阅读。此处提供的所有信息均基于安道拓的财务日历。除非另有说明,否则提及的特定年度、季度、月份或期间是指安道拓截至9月的财政年度以及这些财政年度的相关季度、月份和期间。除非法律要求,否则Adient不承担出于任何原因修改或更新任何前瞻性陈述的义务。
概述
Adient 是汽车座椅供应行业的全球领导者,与全球最大的汽车原装设备制造商或 OEM 保持着合作关系。Adient的专有技术几乎延伸到汽车座椅解决方案的每个领域,包括完整的座椅系统、框架、机构、泡沫、头枕、扶手和装饰罩。Adient是一家独立的座椅供应商,业务遍及全球,有能力在全球每个主要汽车生产地区设计、开发、工程、制造和交付完整的座椅系统和组件。
安道拓设计、制造和销售乘用车、商用车和轻型卡车(包括货车、皮卡车和运动/跨界多功能车)的全系列座椅系统和组件。安道拓运营 200 多家全资和控股制造或装配工厂,业务遍及 29 个国家。此外,Adient在中国、亚洲、欧洲和北美拥有部分子公司。通过其全球足迹和纵向整合,安道拓利用其能力推动汽车座椅行业的增长。
Adient按地域管理其业务,并在以下三个可报告的细分市场开展业务,以用于财务报告:1) 美洲,包括北美和南美;2) 欧洲、中东和非洲(“EMEA”),3)亚太/中国(“亚洲”)。
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影响安道拓运营环境的因素
下文公布的业绩不一定代表全年业绩,因为安道拓和汽车行业继续经历消费者需求疲软、汽车产量低于预期、利率上升、通货膨胀压力和某些投入成本的大宗商品定价波动。随着电动汽车的持续推出,汽车行业也继续经历重大变化,电动汽车继续显示出疲软的迹象。每个细分市场都面临着挑战,包括美洲的汽车推迟上市、欧洲、中东和非洲持续的运营和市场驱动的不利因素以及亚洲的车型转换。有关这些项目对安道拓业绩影响的更多信息,请参阅下方的综合经营业绩和细分市场分析讨论。安道拓正在密切关注其欧洲、中东和非洲板块的财务业绩,以了解对包括商誉在内的长期资产的可收回性的影响。尽管截至2024年6月30日被认为没有发生任何减值,但如果影响欧洲、中东和非洲细分市场的趋势仍然不利,财务业绩进一步下降,则可能需要采取额外的重组行动,未来可能会对包括商誉在内的长期资产进行减值。
全球汽车行业
安道拓在全球汽车行业开展业务,该行业竞争激烈,对各个地区的经济、政治和社会因素敏感。在截至2024年6月30日的三个月和九个月中,全球轻型汽车产量分别增长了0.5%和3.8%,这主要是受中国和北美产量提高的推动。当前的运营环境因地区而异,受到更传统的需求驱动模式的影响,包括更高的利率和由于可负担性问题而导致的消费者需求放缓,以及某些地区的电动汽车采用率放缓。
按地理区域划分的轻型汽车产量如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 轻型汽车生产 |
| | 三个月已结束 6月30日 | | 九个月已结束 6月30日 |
(单位:百万元) | | 2024 | | 改变 | | 2023 | | 2024 | | 改变 | | 2023 |
全球 | | 22.1 | | | 0.5 | % | | 22.0 | | | 67.7 | | | 3.8 | % | | 65.2 | |
北美 | | 4.2 | | | 2.4 | % | | 4.1 | | | 11.9 | | | 3.5 | % | | 11.5 | |
南美洲 | | 0.7 | | | (12.5) | % | | 0.8 | | | 2.0 | | | (9.1) | % | | 2.2 | |
EMEA | | 4.4 | | | (4.3) | % | | 4.6 | | | 13.7 | | | 1.5 | % | | 13.5 | |
中国 | | 7.0 | | | 6.1 | % | | 6.6 | | | 22.1 | | | 11.1 | % | | 19.9 | |
亚洲(不包括中国)及其他 | | 5.8 | | | (1.7) | % | | 5.9 | | | 18.0 | | | (0.6) | % | | 18.1 | |
| | | | | | | | | | | | |
来源:标普全球,2024 年 7 月 | | | | | | | | | | |
财务业绩摘要
安道拓2024财年第三季度财务业绩的重要方面包括以下内容:
•安道拓在2024财年第三季度的净销售额为37.16亿美元,与2023财年第三季度相比减少了3.39亿美元,下降了8.4%。净销售额下降归因于安道拓所有地区的总产量下降、外币的不利影响、不利的物质经济复苏以及不利的净定价调整。
•2024财年第三季度的毛利为2.07亿美元,占净销售额的5.6%,而2023财年第三季度的毛利为3.02亿美元,占净销售额的7.4%。盈利能力(包括毛利占净销售额的百分比)有所下降,这是由于所有地区的产量下降、外币的不利影响、欧洲、中东和非洲地区不利的业务表现、不利的材料经济学、扣除回收以及主要与2023财年保险追回相关的非经常性净收益。
•2024财年第三季度的股票收入为2400万美元,而2023财年第三季度的股权收入为2500万美元。下降的主要原因是外币的不利影响以及2023财年执行的KEIPER供应协议修改的影响,部分持股子公司的良好经营业绩部分抵消了这一影响。
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•2024财年第三季度归属于安道拓的净亏损为1,100万美元,而2023财年第三季度归属于安道拓的净收益为7,300万美元。2024财年第三季度净亏损的增加主要归因于总产量减少、不利的经营业绩、主要与2023财年保险回收相关的非经常性净收益、所得税支出增加、外币的不利影响和重组成本的上涨,但部分被销售和收购支出的减少所抵消,主要是由薪酬支出和净工程及其他管理支出减少以及归因于非控股权益的收入减少所致。
合并经营业绩
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 6月30日 | | 九个月已结束 6月30日 |
(单位:百万) | | 2024 | | 改变 | | 2023 | | 2024 | | 改变 | | 2023 |
净销售额 | | $ | 3,716 | | | (8)% | | $ | 4,055 | | | $ | 11,126 | | | (5)% | | $ | 11,666 | |
销售成本 | | 3,509 | | | (7)% | | 3,753 | | | 10,443 | | | (4)% | | 10,883 | |
毛利润 | | 207 | | | (31)% | | 302 | | | 683 | | | (13)% | | 783 | |
销售、一般和管理费用 | | 121 | | | (18)% | | 148 | | | 383 | | | (10)% | | 427 | |
| | | | | | | | | | | | |
重组和减值成本 | | 16 | | | > 100% | | 6 | | | 152 | | | > 100% | | 30 | |
股权收益 | | 24 | | | (4)% | | 25 | | | 65 | | | 14% | | 57 | |
利息和所得税前收益 | | 94 | | | (46)% | | 173 | | | 213 | | | (44)% | | 383 | |
净融资费用 | | 48 | | | (2)% | | 49 | | | 139 | | | (7)% | | 149 | |
其他养老金支出 | | 1 | | | —% | | 1 | | | 5 | | | (58)% | | 12 | |
所得税前收入 | | 45 | | | (63)% | | 123 | | | 69 | | | (69)% | | 222 | |
所得税条款 | | 40 | | | 43% | | 28 | | | 68 | | | (19)% | | 84 | |
净收入 | | 5 | | | (95)% | | 95 | | | 1 | | | (99)% | | 138 | |
归属于非控股权益的收益 | | 16 | | | (27)% | | 22 | | | 62 | | | (9)% | | 68 | |
归属于安道拓的净收益(亏损) | | $ | (11) | | | > (100%) | | $ | 73 | | | $ | (61) | | | > (100%) | | $ | 70 | |
净销售额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 6月30日 | | 九个月已结束 6月30日 |
(单位:百万) | | 2024 | | 改变 | | 2023 | | 2024 | | 改变 | | 2023 |
净销售额 | | $ | 3,716 | | | (8)% | | $ | 4,055 | | | $ | 11,126 | | | (5)% | | $ | 11,666 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
与2023财年第三季度相比,2024财年第三季度的净销售额下降了3.39亿美元,下降了8%,这主要是由于美洲的产品发布速度低于预期,以及欧洲、中东和非洲需求疲软和项目组合疲软(2.63亿美元)、外币的不利影响(5400万美元)和不利的材料经济复苏(2000万美元)。
与2023财年前九个月相比,2024财年前九个月的净销售额下降了5.4亿美元,下降了5%,这是由于产品发布速度低于预期,某些客户的生产中断主要是由美洲第一财季美国汽车工人联合会(“UAW”)罢工造成的,以及欧洲、中东和非洲需求疲软和项目组合疲软(4.89亿美元)不利的物质经济复苏(7,300万美元)和不利的影响外币(2600万美元),部分被净优惠定价调整(4,800万美元)所抵消。有关细分市场净销售额的讨论,请参阅以下细分市场分析。
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销售成本/毛利润
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 6月30日 | | 九个月已结束 6月30日 |
(单位:百万) | | 2024 | | 改变 | | 2023 | | 2024 | | 改变 | | 2023 |
销售成本 | | $ | 3,509 | | (7)% | | $ | 3,753 | | $ | 10,443 | | (4)% | | $ | 10,883 |
毛利润 | | $ | 207 | | (31)% | | $ | 302 | | $ | 683 | | (13)% | | $ | 783 |
占销售额的百分比 | | 5.6% | | | | 7.4% | | 6.1 | % | | | | 6.7 | % |
| | | | | | | | | | | | |
与2023财年第三季度相比,2024财年第三季度的销售成本下降了2.44亿美元,下降了7%,毛利下降了9500万美元,下降了31%。销售成本同比下降的主要原因是产量减少(2.03亿美元)、外币的有利影响(3,800万美元)、有利的材料经济学(1,800万美元)、有利的供应商定价调整(600万美元)以及KEIPER供应协议修改的有利影响(300万美元),部分被主要与2023财年保险追回相关的非经常性净收益(2100万美元)所抵消。截至2024年6月30日的三个月,毛利受到产量下降、外币的不利影响、不利的经营业绩、不利的物质经济学、扣除复苏以及主要与2023财年保险追回相关的非经常性净收益的不利影响。
与2023财年的前九个月相比,2024财年前九个月的销售成本下降了4.4亿美元,下降了4%,毛利减少了1亿美元,下降了13%。销售成本同比下降的主要原因是产量减少(3.61亿美元)、有利的材料经济学(8300万美元)、KEIPER供应协议修改的有利影响(1400万美元)、良好的经营业绩(1000万美元)和有利的供应商定价调整(800万美元),部分被主要与2023财年保险赔偿相关的非经常性净收益(2100万美元)、折旧支出的增加(600万美元)所抵消),外币的不利影响(500万美元)及更高重组相关费用(300万美元)。截至2024年6月30日的九个月的毛利受到产量下降、外币的不利影响、不利的经营业绩、较高的折旧费用和非经常性净收益的不利影响,主要与2023财年的保险回收相关的非经常性净收益受到不利影响,但扣除复苏后,利润的物质经济学部分抵消了这些影响。有关细分市场盈利能力的讨论,请参阅以下细分市场分析。
销售、一般和管理 (SG&A) 费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 6月30日 | | 九个月已结束 6月30日 |
(单位:百万) | | 2024 | | 改变 | | 2023 | | 2024 | | 改变 | | 2023 |
销售、一般和管理费用 | | $ | 121 | | (18)% | | $ | 148 | | $ | 383 | | (10)% | | $ | 427 |
占销售额的百分比 | | 3.3% | | | | 3.6% | | 3.4% | | | | 3.7% |
| | | | | | | | | | | | |
与2023财年第三季度相比,2024财年第三季度的销售和收购支出减少了2700万美元,下降了18%。销售和收购的同比下降主要是由于净工程和其他管理支出减少(1300万美元),薪酬支出减少,包括基于绩效的激励薪酬成本降低(700万美元),折旧和摊销费用减少(500万美元),以及外币的有利影响(300万美元)。
与2023财年前九个月相比,2024财年前九个月的销售和收购减少了4,400万美元,下降了10%。销售和收购的同比下降主要是由于净工程和其他管理支出减少(2000万美元)、薪酬支出减少,包括基于绩效的激励薪酬成本和其他与薪酬相关的紧缩措施(1200万美元)、折旧和摊销费用降低(1000万美元)、资产销售收益增加(400万美元)、非经常性合同相关结算(300万美元)、外币的有利影响(200万美元)和交易减少成本(200万美元),部分抵消了业务剥离造成的一次性损失(800万美元)。
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重组和减值成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 6月30日 | | 九个月已结束 6月30日 |
(单位:百万) | | 2024 | | 改变 | | 2023 | | 2024 | | 改变 | | 2023 |
重组和减值成本 | | $ | 16 | | | > 100% | | $ | 6 | | | $ | 152 | | | > 100% | | $ | 30 | |
重组和减值成本在2024财年第三季度增加了1000万美元,在2024财年前九个月增加了1.22亿美元,这是由于主要在欧洲、中东和非洲地区采取的重组行动,以应对欧洲汽车市场发生的结构性变化,并确保安道拓通过降低劳动力成本和提高效率来保持有竞争力的成本结构。安道拓将继续监测和评估其每个地区的汽车行业的市场状况,短期内将重点放在欧洲、中东和非洲地区,并将考虑根据需要采取进一步的重组行动,以保持竞争力,使安道拓能够满足其客户的需求。有关安道拓重组计划的其他信息,请参阅合并财务报表附注的附注13 “重组和减值成本” 以及下文 “流动性和资本资源” 下的讨论。
股权收益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 6月30日 | | 九个月已结束 6月30日 |
(单位:百万) | | 2024 | | 改变 | | 2023 | | 2024 | | 改变 | | 2023 |
股权收益 | | $ | 24 | | | (4)% | | $ | 25 | | | $ | 65 | | | 14% | | $ | 57 | |
2024财年第三季度的股票收益为2400万美元,而2023财年第三季度的股票收益为2500万美元。减少的主要原因是外币(200万美元)的不利影响,以及2023财年执行的KEIPER供应协议修改(200万美元)的影响,但被各种非经常性收益(300万美元)部分抵消。
2024财年前九个月的股票收益为6500万美元,而2023财年前九个月的股票收益为5700万美元。增长主要归因于部分控股关联公司的良好产量和经营业绩(1,100万美元)、安道拓对非合并关联公司的某些投资的去年非现金减值费用不再重复出现以及各种非经常性收益(300万美元),但部分被2023财年执行的KEIPER供应协议修改(600万美元)的影响、外币的不利影响(400万美元)以及外币的不利影响(400万美元)所抵消关联公司与一次性剥离相关的税收影响(200万美元)。
净融资费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 6月30日 | | 九个月已结束 6月30日 |
(单位:百万) | | 2024 | | 改变 | | 2023 | | 2024 | | 改变 | | 2023 |
净融资费用 | | $ | 48 | | | (2)% | | $ | 49 | | | $ | 139 | | | (7)% | | $ | 149 | |
与2023财年第三季度相比,2024财年第三季度的净融资费用减少了100万美元。
与2023财年前九个月相比,2024财年前九个月的净融资费用减少了1000万美元,这主要是由于已支付的保费和与2023财年第二季度债务回购相关的递延融资成本注销。有关安道拓债务交易和净融资费用组成部分的更多信息,请参阅合并财务报表附注附注8 “债务和融资安排”。
其他养老金支出(收入)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 6月30日 | | 九个月已结束 6月30日 |
(单位:百万) | | 2024 | | 改变 | | 2023 | | 2024 | | 改变 | | 2023 |
其他养老金支出 | | $ | 1 | | | —% | | $ | 1 | | | $ | 5 | | | (58)% | | $ | 12 | |
Adient plc | 10-Q 表格 | 34
与2023财年第三季度相比,2024财年第三季度的其他养老金支出没有变化。
与2023财年前九个月相比,2024财年前九个月的其他养老金支出减少了700万美元,这主要是由于去年与美洲员工解雇福利计划相关的非经常性削减损失。有关Adient定期养老金净成本中非服务部分的信息,请参阅合并财务报表附注中的附注12 “退休计划”。
所得税准备金
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 6月30日 | | 九个月已结束 6月30日 |
(单位:百万) | | 2024 | | 改变 | | 2023 | | 2024 | | 改变 | | 2023 |
所得税条款 | | $ | 40 | | | 43% | | $ | 28 | | | $ | 68 | | | (19)% | | $ | 84 | |
2024财年第三季度的所得税支出为4,000万美元,高于爱尔兰12.5%的法定税率,这主要是由于无法记录具有估值补贴的司法管辖区的亏损的税收优惠,以及与外汇调整税收余额相关的1,500万美元税收支出,主要是墨西哥的税收支出。2023财年第三季度所得税支出为2,800万美元,高于12.5%的法定税率,这主要是由于无法记录具有估值补贴和外国税率差异的司法管辖区的损失的税收优惠。
2024财年前九个月的所得税支出为6,800万美元,高于爱尔兰12.5%的法定税率,这主要是由于无法记录具有估值补贴的司法管辖区的亏损的税收优惠,以及与主要在墨西哥的外汇调整税收余额相关的800万美元税收支出,部分抵消了因审计关闭而公布的不确定税收状况所产生的1700万美元税收优惠。2023财年前九个月的所得税支出为8400万美元,高于12.5%的法定税率,这主要是由于无法记录具有估值补贴和外国税率差异的司法管辖区的损失的税收优惠。
归属于非控股权益的收益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 6月30日 | | 九个月已结束 6月30日 |
(单位:百万) | | 2024 | | 改变 | | 2023 | | 2024 | | 改变 | | 2023 |
归属于非控股权益的收益 | | $ | 16 | | | (27)% | | $ | 22 | | | $ | 62 | | | (9)% | | $ | 68 | |
与2023财年第三季度相比,2024财年第三季度归因于非控股权益的收入减少主要是由于某些子公司新上市的产量减少。
与2023财年前九个月相比,2024财年前九个月归因于非控股权益的收入减少归因于某些关联公司新上市的产量减少,但被为增加2023年9月30日之前时期非控股权益的收入而进行的500万美元调整所抵消。
归属于安道拓的净收益(亏损)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 6月30日 | | 九个月已结束 6月30日 |
(单位:百万) | | 2024 | | 改变 | | 2023 | | 2024 | | 改变 | | 2023 |
归属于安道拓的净收益(亏损) | | $ | (11) | | | > (100%) | | $ | 73 | | | $ | (61) | | | > (100%) | | $ | 70 | |
2024财年第三季度归属于安道拓的净亏损为1,100万美元,而2023财年第三季度归属于安道拓的净收益为7,300万美元。2024财年第三季度的净亏损主要归因于总产量减少、经营业绩不佳、所得税支出增加、外币的不利影响、主要与2023财年保险追回相关的非经常性净收益以及重组成本的增加,但部分被销售和收购支出的减少所抵消,主要是由激励性薪酬支出和净工程及其他管理支出、有利的材料经济学、扣除回收和归因于的收入减少所致非控制性权益。
Adient plc | 10-Q 表格 | 35
2024财年前九个月归属于安道拓的净亏损为6,100万美元,而2023财年前九个月归属于安道拓的净收益为7,000万美元。2024财年的净亏损主要归因于总产量减少、重组成本上升、外币的不利影响、主要与2023财年保险追回相关的非经常性净收益、业务剥离的一次性亏损和更高的折旧,部分被销售和收购支出的减少所抵消,这主要是由激励性薪酬支出和净工程及其他管理支出的减少、有利的定价调整、有利的材料经济学、扣除回收额、较低的所得税所推动的销售和并购支出的减少所得税支出、更高的股权收入、更低的净融资费用和其他养老金支出。
归属于安道拓的综合收益(亏损)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 6月30日 | | 九个月已结束 6月30日 |
(单位:百万) | | 2024 | | 改变 | | 2023 | | 2024 | | 改变 | | 2023 |
归属于安道拓的综合收益(亏损) | | $ | (78) | | | > (100%) | | $ | 6 | | | $ | (88) | | | > (100%) | | $ | 161 | |
2024财年第三季度归属于安道拓的综合亏损为7800万美元,而2023财年第三季度的综合收益为600万美元。减少8400万美元的主要原因是净收入减少(9000万美元)、衍生品已实现和未实现亏损增加(3,400万美元)、归属于非控股权益的综合收益增加(300万美元),但部分被外币折算调整的影响(4,300万美元)所抵消。
2024财年前九个月归属于安道拓的综合亏损为8,800万美元,而2023财年前九个月的综合收益为1.61亿美元。减少2.49亿美元的主要原因是净收入减少(1.37亿美元)、衍生品已实现和未实现亏损增加(7,000万美元)以及外币折算调整的不利影响(5700万美元),但归因于非控股权益的综合收益减少(1,500万美元)部分抵消了这一减少。
细分分析
Adient按地域管理其业务,并在以下三个可报告的细分市场开展业务,以用于财务报告:1) 美洲,包括北美和南美;2) 欧洲、中东和非洲(“EMEA”),3)亚太/中国(“亚洲”)。
安道拓使用调整后的息税折旧摊销前利润指标评估其应申报板块的业绩,该指标定义为所得税和非控股权益前的收入,不包括净融资费用、重组和减值成本、重组相关成本、养老金计划按市值计价的净调整、交易收益/亏损、购买会计摊销、折旧、股票薪酬和其他非经常性项目。此外,某些与公司相关的成本未分配给这些细分市场。可报告的细分市场与管理层对安道拓所服务的市场的看法一致,并反映了其首席运营决策者审查的财务信息。
下文公布的业绩不一定代表全年业绩,因为安道拓和汽车行业继续经历消费者需求疲软、汽车产量低于预期、利率上升、通货膨胀压力和某些投入成本的大宗商品定价波动。随着电动汽车的持续推出,汽车行业也继续经历重大变化,电动汽车继续显示出疲软的迹象。有关影响安道拓的因素的更多信息,请参阅本10-Q表格和截至2023年9月30日财年的10-k表年度报告中的 “影响安道拓运营环境的因素” 部分。安道拓正在密切关注其欧洲、中东和非洲板块的财务业绩,以了解对包括商誉在内的长期资产的可收回性的影响。尽管截至2024年6月30日被认为没有发生任何减值,但如果影响欧洲、中东和非洲细分市场的趋势仍然不利,财务业绩进一步下降,则可能需要采取额外的重组行动,未来可能会对包括商誉在内的长期资产进行减值。
Adient plc | 10-Q 表格 | 36
与安道拓可报告细分市场相关的财务信息如下:
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(单位:百万) | | 美洲 | | EMEA | | 亚洲 | | 公司/淘汰 | | 合并 |
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截至 2024 年 6 月 30 日的三个月 |
净销售额 | | $ | 1,737 | | | $ | 1,288 | | | $ | 712 | | | $ | (21) | | | $ | 3,716 | |
调整后 EBITDA | | $ | 99 | | | $ | 25 | | | $ | 101 | | | $ | (23) | | | $ | 202 | |
| | | | | | | | | | |
截至 2024 年 6 月 30 日的九个月 |
净销售额 | | $ | 5,044 | | | $ | 3,926 | | | $ | 2,224 | | | $ | (68) | | | $ | 11,126 | |
调整后 EBITDA | | $ | 259 | | | $ | 127 | | | $ | 327 | | | $ | (68) | | | $ | 645 | |
| | | | | | | | | | |
截至 2023 年 6 月 30 日的三个月 |
净销售额 | | $ | 1,900 | | | $ | 1,438 | | | $ | 742 | | | $ | (25) | | | $ | 4,055 | |
调整后 EBITDA | | $ | 95 | | | $ | 103 | | | $ | 100 | | | $ | (22) | | | $ | 276 | |
| | | | | | | | | | |
截至 2023 年 6 月 30 日的九个月 |
净销售额 | | $ | 5,385 | | | $ | 4,021 | | | $ | 2,337 | | | $ | (77) | | | $ | 11,666 | |
调整后 EBITDA | | $ | 236 | | | $ | 184 | | | $ | 351 | | | $ | (68) | | | $ | 703 | |
以下是安道拓应申报细分市场的调整后息税折旧摊销前利润与所得税前收入的对账情况:
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| | 三个月已结束 6月30日 | | 九个月已结束 6月30日 |
(单位:百万) | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
调整后 EBITDA | | | | | | | | |
美洲 | | $ | 99 | | | $ | 95 | | | $ | 259 | | | $ | 236 | |
EMEA | | 25 | | | 103 | | | 127 | | | 184 | |
亚洲 | | 101 | | | 100 | | | 327 | | | 351 | |
小计 | | 225 | | | 298 | | | 713 | | | 771 | |
公司相关成本 (1) | | (23) | | | (22) | | | (68) | | | (68) | |
重组和减值成本 (2) | | (16) | | | (6) | | | (152) | | | (30) | |
购买会计摊销 (3) | | (12) | | | (13) | | | (36) | | | (39) | |
重组相关费用 (4) | | (4) | | | (3) | | | 3 | | | (6) | |
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非合并部分控股关联公司的权益减值 (5) | | — | | | — | | | — | | | (6) | |
折旧 | | (71) | | | (74) | | | (213) | | | (214) | |
基于股权的薪酬 (6) | | (5) | | | (7) | | | (28) | | | (25) | |
其他物品 (7) | | — | | | — | | | (6) | | | — | |
利息和所得税前收益 | | 94 | | | 173 | | | 213 | | | 383 | |
净融资费用 | | (48) | | | (49) | | | (139) | | | (149) | |
其他养老金支出 (8) | | (1) | | | (1) | | | (5) | | | (12) | |
所得税前收入 | | $ | 45 | | | $ | 123 | | | $ | 69 | | | $ | 222 | |
注意事项:
(1) 未分配给各部门的公司相关成本包括行政办公室、沟通、企业发展、法律和企业融资。
(2) 反映了可能且合理估计的成本的重组费用,以及与重组活动有关的一次性资产减值。
Adient plc | 10-Q 表格 | 37
(3) 反映了无形资产的摊销,包括与记入股权收益的部分附属公司相关的无形资产。
(4) 反映了与重组相关的费用,这些费用记作已发生或盈利,以及其他直接归因于重组活动的非经常性影响。截至2024年6月30日的九个月包括出售重组设施的1,000万美元收益。
(5) 截至2023年6月30日的九个月中分别反映了安道拓对亚洲和欧洲、中东和非洲非合并部分持股关联公司的某些投资的400万美元和300万美元非经常性减值,但部分被安道拓某些投资的100万美元非经常性调整所抵消。
(6) 在截至2024年6月30日的九个月中,记录了500万美元的调整,以增加与退休高管的股权奖励相关的股权薪酬支出,这些奖励本应在2023年9月30日之前的期间予以确认。
(7) 截至2024年6月30日的九个月包括出售安道拓在LfaDNT的51%权益的800万美元亏损(如合并财务报表附注3 “收购和剥离” 中所述)、100万美元的交易成本和对子公司100万美元的一次性剥离相关影响,部分被合同相关和解的300万美元非经常收益和100万美元的间接税所抵消巴西的复苏。
(8) 截至2023年6月30日的九个月包括与美洲板块员工解雇福利计划相关的800万美元削减损失。
美洲
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 6月30日 | | 九个月已结束 6月30日 |
(单位:百万) | | 2024 | | 改变 | | 2023 | | 2024 | | 改变 | | 2023 |
净销售额 | | $ | 1,737 | | | (9)% | | $ | 1,900 | | | $ | 5,044 | | | (6)% | | $ | 5,385 | |
调整后 EBITDA | | $ | 99 | | | 4% | | $ | 95 | | | $ | 259 | | | 10% | | $ | 236 | |
2024财年第三季度的净销售额下降了1.63亿美元,这主要是由于不利的客户结构和低于预期的产品发布速度(1.72亿美元)、不利的材料经济复苏(800万美元)和外币的不利影响(800万美元),但净有利的定价调整(2500万美元)部分抵消了本季度的产量。
2024财年前九个月的净销售额下降了3.41亿美元,这主要是由于产品发布速度低于预期,以及某些客户在2024财年第一季度与UAW罢工相关的中断(3.55亿美元)、不利的物质经济复苏(4,300万美元)以及外币的不利影响(1,000万美元),但净优惠的定价调整(6,700万美元)部分抵消了这些影响。
调整后的息税折旧摊销前利润在2024财年第三季度增加了400万美元,这要归因于净有利的定价调整和运费成本的改善(3,100万美元)、薪酬支出减少(包括基于绩效的薪酬成本的降低)以及工程回收率的提高(1,400万美元)和良好的材料经济效益,但被本季度非经常性产量(3,400万美元)的减少部分抵消净收益主要与2023财年的保险回收额(400万美元)和外币的不利影响(400万美元)。
尽管某些客户在2024财年第一季度与UAW罢工相关的生产中断造成了2500万美元的不利影响,但调整后的息税折旧摊销前利润在2024财年的前九个月增加了2300万美元。增长的原因是净利的定价调整和运费成本的改善(9,700万美元)以及薪酬支出减少(包括基于绩效的薪酬成本和其他与薪酬相关的紧缩措施的降低)以及工程回收率的改善(3500万美元),但部分抵消了本年度产量下降(7400万美元,包括与UAW罢工相关的影响)、外币的不利影响(1,800万美元),部分抵消了这一增长,不利的物质经济学,扣除回收款(1300万美元)和主要与2023财年保险赔偿金相关的非经常性净收益(400万美元)。
Adient plc | 10-Q 表格 | 38
EMEA
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 6月30日 | | 九个月已结束 6月30日 |
(单位:百万) | | 2024 | | 改变 | | 2023 | | 2024 | | 改变 | | 2023 |
净销售额 | | $ | 1,288 | | | (10)% | | $ | 1,438 | | | $ | 3,926 | | | (2)% | | $ | 4,021 | |
调整后 EBITDA | | $ | 25 | | | (76%) | | $ | 103 | | | $ | 127 | | | (31)% | | $ | 184 | |
2024财年第三季度的净销售额下降了1.5亿美元,这主要是由于行业需求和项目组合整体疲软(9000万美元)、净不利的定价调整(3,800万美元)、不利的材料经济复苏(1100万美元)以及外币的不利影响(1,100万美元)导致客户平台的汽车销量下降。
2024财年前九个月的净销售额下降了9,500万美元,这主要是由于行业需求和项目组合总体疲软(1.14亿美元)、不利的物质经济复苏(2,800万美元)和净不利的定价调整(2300万美元),部分被外币的有利影响(7,000万美元)所抵消,导致客户平台的汽车销量下降(主要发生在本季度)。
调整后的息税折旧摊销前利润在2024财年第三季度减少了7,800万美元,这是由于业务表现不佳,客户订单水平下降导致运营成本上升,通常几乎没有警告,导致计划外停机和运营效率低下(3,800万美元)、非经常性净收益主要与2023财年的保险追偿(1,700万美元)、不利的材料经济效益(扣除回收额)(500万美元) 和外国的不利影响货币(300万美元),部分被股票收入的增加(100万美元)所抵消。
调整后的息税折旧摊销前利润在2024财年的前九个月减少了5700万美元,这是由于业务表现不佳,与客户订单水平下降相关的运营成本上升,通常几乎没有预警(主要发生在本季度),导致计划外停机和运营效率低下(3,200万美元)、运营成本上升(2700万美元)、非经常性净收益主要与2023财年的保险赔偿(1,700万美元)以及不复发相关的非经常性净收益在去年出售资产的收益(600万美元)中,减去回收额(1,600万美元)、较低的管理和工程费用(100万美元)、外币的有利影响(400万美元)和股权收益的增加(400万美元),部分抵消了有利的物质经济学。
亚洲
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 6月30日 | | 九个月已结束 6月30日 |
(单位:百万) | | 2024 | | 改变 | | 2023 | | 2024 | | 改变 | | 2023 |
净销售额 | | $ | 712 | | | (4)% | | $ | 742 | | | $ | 2,224 | | | (5)% | | $ | 2,337 | |
调整后 EBITDA | | $ | 101 | | | 1% | | $ | 100 | | | $ | 327 | | | (7)% | | $ | 351 | |
由于外币(3,600万美元)、本季度产量下降(500万美元)和不利的材料经济复苏(100万美元)的不利影响,2024财年第三季度的净销售额下降了3000万美元,但净有利的定价调整(1200万美元)部分抵消了这一影响。
2024财年前九个月的净销售额下降了1.13亿美元,原因是外币的不利影响(8,600万美元),主要是由于项目转换、项目启动和外国OEM在华平台的销量减少(3000万美元)以及不利的材料经济复苏(200万美元),但净优惠的定价调整(500万美元)部分抵消了这一点。
调整后的息税折旧摊销前利润在2024财年第三季度增加了100万美元,这要归因于净有利的定价调整和劳动效率的提高(1900万美元)以及良好的材料经济效益(扣除回收后的1000万美元),本年度产量下降和不利的产品组合(1000万美元)、外币的不利影响(700万美元)以及反映KEIPER供应协议修改影响的较低股本收益减少,部分抵消了2024财年第三季度息税折旧摊销前利润在 2023 财年(200 万美元)。
调整后的息税折旧摊销前利润在2024财年的前九个月减少了2400万美元,这是由于本年度产量下降和不利的产品组合(2300万美元)、外币的不利影响(2000万美元)及更高的增加
Adient plc | 10-Q 表格 | 39
管理和工程费用(200万美元),部分被净有利的定价调整和劳动效率的提高(1400万美元)、扣除回收后的有利材料经济效益(600万美元)和更高的股权收益(包括KEIPER供应协议修改的不利影响)(100万美元)所产生的良好业务业绩所抵消。
流动性和资本资源
安道拓的主要流动性需求是为一般业务需求提供资金,包括营运资金、资本支出、重组成本、还本付息要求和回购安道拓股票的全权支出。安道拓的主要流动性来源是来自经营活动的现金流、循环信贷额度和其他债务发行以及现有现金余额。安道拓积极管理其营运资金和相关的现金需求,并不断寻求更有效的现金使用。营运资金在很大程度上受到与销售和购买相关的现金流时机的影响,因此有时可能难以管理。有关安道拓融资安排的讨论,请参见下文。Adient认为,其目前的财务资源将足以满足至少未来十二个月的流动性需求。
安道拓美国有限责任公司(“Adient US”)是安道特的全资子公司,连同安道拓的其他某些子公司,维持基于资产的循环信贷额度(“ABL信贷额度”),该额度提供高达12.5亿美元的循环信贷额度,包括高达9.5亿美元的北美次级贷款和高达3亿美元的欧洲次级贷款,视借款基础能力和某些其他情况而定限制,包括最低固定费用覆盖率。经2022年11月修订的ABL信贷额度定于2027年11月2日到期,但须遵守某些春季到期条款。Adient为修订后的ABL信贷额度支付了700万美元的债券发行成本,并将根据全球平均可用性,对基于资产的循环信贷额度下未使用的承诺部分支付0.25%至0.375%的承诺费。信用证限于(x)1.5亿美元和(y)当时有效的ABL信贷额度下的未使用承付款总额中较低的金额。在满足某些条件的前提下,ABL信贷额度可以扩大至多2.5亿美元的额外承诺。ABL信贷额度下的贷款可以由安道拓选择以美元、欧元、英镑或瑞典克朗计价。它还为未来对ABL融资机制的修正提供了灵活性,以纳入某些基于可持续发展的定价条款。ABL信贷协议以所有应收账款、库存品和银行账户(以及存入其中的资金)的第一优先留置权作为担保,安道拓某些子公司的所有有形和无形资产的第二优先留置权作为担保。ABL信贷额度的利息应按浮动利率支付,利率参照定期SOFR确定,对于以美元计的未偿金额,欧元银行同业拆借利率,对于未偿还的瑞典克朗金额,STIBOR,对于未偿还的英镑金额,SONIA的利息,每种情况,外加1.50%至2.00%的适用利润。截至2024年6月30日,安道拓尚未提取ABL信贷额度,该贷款下的可用额度为9.23亿美元(扣除1100万美元的信用证)。
此外,安道拓的全资子公司安道拓环球控股有限公司维持一项优先有担保定期贷款额度(“定期贷款b协议”),截至2023年9月30日,该贷款的未偿余额为6.35亿美元,截至2024年6月30日的未清余额为6.33亿美元。定期贷款b协议允许Adient承担总金额不超过7.5亿美元的增量定期贷款,金额不超过7.5亿美元,金额不限,但以不大于1.75比1.00的形式第一留置权担保净杠杆率和某些其他条件为前提。定期贷款b协议的利息按定期SOFR加上适用的利润率累计。定期贷款b协议此前于2028年4月8日到期。在2024财年第二季度,对定期贷款b协议进行了修订,将适用利润率从3.25%降至2.75%,并将最终到期日延长至2031年1月31日。定期贷款b协议按季度等额分期偿还,年利率为原始本金的1.00%,剩余余额将在最终到期日到期。Adient承担了与修改相关的500万美元费用,其中400万美元记作递延融资成本。
ABL信贷额度和定期贷款b协议包含此类融资和债务工具的通常和惯常的契约,除其他外,这些契约限制了安道拓及其受限制子公司的能力:设立某些留置权并进行销售和回租交易;创造、承担、承担或担保某些债务;支付股息或对安道恩的资本存量或某些其他债务进行其他分配,或回购或赎回或赎回;进行其他限制性付款;合并或与转账合并,或转让或将安道拓及其受限制子公司的全部或几乎全部资产出租给他人。这些契约受协议中规定的许多其他限制和例外情况的约束。这些协议还规定了惯常的违约事件,包括但不限于与其他债务安排的交叉违约条款、未能支付本金和利息、未能遵守契约、协议或条件以及涉及安道腾及其重要子公司的某些破产或破产事件。
2023年3月,安道拓的全资子公司安道拓环球控股有限公司(“AGH”)发行了(i)5亿美元(净收益4.94亿美元),本金总额为7%的2028年到期的优先有担保票据,以及(ii)5亿美元(净额)
Adient plc | 10-Q 表格 | 40
2031年到期的8.250%优先无抵押票据的本金总额为4.94亿美元)。从2023年10月15日开始,这两张票据的利息每年4月15日和10月15日支付。这些说明包含通常和习惯性的盟约。9.88亿美元的净收益总额以及手头现金主要用于根据定期贷款b协议赎回3.5亿美元的优先有担保定期贷款额度,以及回购2024年到期的3.50%无抵押票据中的7亿欧元(7.43亿美元),如下所述。安道拓为这些债务发行支付了1,600万美元的债务发行成本。
AGH还持有2026年到期的4.875%以美元计价的无抵押票据。截至2024年6月30日和2023年9月30日,这些票据的总本金额为7.95亿美元。
AGH此前还维持了2024年8月到期的3.50%无抵押票据的总本金额为8.23亿欧元。2023年3月,安道拓以700万欧元(合700万美元)的溢价回购了3.50%的无抵押票据中的7亿欧元(7.43亿美元),外加300万欧元(合300万美元)的应计和未付利息,并将之前的200万欧元(合200万美元)递延融资成本用于净融资费用。截至2024年6月30日,该债务的剩余余额为1.23亿欧元(合1.32亿美元),在合并财务状况表中被归类为长期债务的流动部分。
现金流的来源
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| | 九个月已结束 6月30日 |
(单位:百万) | | 2024 | | 2023 |
经营活动提供的现金 | | $ | 280 | | | $ | 373 | |
投资活动使用的现金 | | (183) | | | (164) | |
融资活动使用的现金 | | (313) | | | (261) | |
资本支出 | | (194) | | | (177) | |
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运营现金流:经营活动现金流的减少主要是由于2024财年前九个月产量下降导致盈利能力下降,但营运资金同比的有利变化部分抵消了这一下降。
投资现金流:投资活动所用现金的增加主要归因于资本支出的增加,详情见下文。
融资现金流:融资活动所用现金的增加归因于2024财年前九个月的2.25亿美元普通股回购,但上一年度不再发生的债务再融资活动部分抵消了这一点。有关更多信息,请参阅合并财务报表附注附注8 “债务和融资安排” 和附注11 “股权和非控股权益”。
资本支出:2024财年前九个月的资本支出增加主要是由于计划支出在产品发布上的时机。
营运资金
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(单位:百万) | | 2024年6月30日 | | 2023年9月30日 |
流动资产 | | $ | 3,999 | | | $ | 4,316 | |
流动负债 | | 3,686 | | | 3,738 | |
营运资金 | | $ | 313 | | | $ | 578 | |
| | | | |
由于现金和库存减少以及重组准备金的增加,营运资金减少了2.5亿美元,但部分被应计薪酬和福利的减少所抵消。
重组成本
在2024财年的前九个月中,安道拓承诺采取重组行动(“2024年计划”),结果产生了1.52亿美元的费用,其中包括截至2024年6月30日的三个月中记录的1,400万美元费用。在截至2024年6月30日的三个月中,还记录了与上一年度计划相关的总额为200万美元的额外费用。第三季度的费用主要与欧洲的解雇补助金有关,将导致未来的现金支出达到类似金额。
Adient plc | 10-Q 表格 | 41
2024年计划的实施是为了应对欧洲汽车市场发生的结构性变化,并通过降低运营、管理和工程成本以及提高效率来确保安道拓保持具有竞争力的成本结构。与这些具体计划相关的重组行动将主要在2025年和2026财年进行,预计将在2027财年基本完成。安道拓目前估计,重组行动完成后,2024年计划将使年度运营成本减少约1亿美元,这主要是由于员工相关成本减少导致销售和销售及收购成本降低,其中约70%将带来净节省。
安道拓的管理层密切监控其整体成本结构,并持续分析其每项业务,寻找整合当前业务、提高运营效率以及在靠近客户的低成本国家设立设施的机会。这项持续的分析包括审查其制造、工程、采购和管理职能,以及其所有业务的总体全球足迹。由于主要汽车制造商的新车销售对运营至关重要,因此安道拓受到汽车行业总体业务状况的影响。汽车行业未来的不利发展可能会影响安道拓的流动性状况,导致减值费用和/或需要对其业务进行进一步的重组。
回购股权证券
2022年11月,安道拓董事会授权回购公司的普通股,总收购价为6亿美元,没有到期日。根据股票回购授权,安道拓的普通股可以通过公开市场上的全权购买、大宗交易或私下协商交易来购买。回购的普通股数量(如果有)和回购时机将取决于多种因素,包括股价、交易量和总体市场状况,以及营运资金要求、总体业务状况和其他因素。在2023财年,安道拓回购并立即退回了1,756,777股普通股,平均每股收购价格为37.00美元。2023财年为回购股票支付的现金总额为6500万美元,截至2023年6月30日,全部已支出。在2024财年第三季度,安道拓回购并立即退回了2,633,704股普通股,平均每股收购价为28.48美元。2024财年第三季度为回购股票支付的现金总额为7500万美元。在2024财年的前九个月中,安道拓回购并立即退回了7,098,052股普通股,平均每股收购价为31.70美元。在截至2024年6月30日的九个月中,为回购股票支付的现金总额为2.25亿美元。截至2024年6月30日,股票回购授权下剩余的剩余授权总额为3.1亿美元。
资产负债表外安排
安道拓在某些国内外司法管辖区参与供应链融资计划,在不向第三方机构追索的情况下出售或折现应收账款。应收账款的销售或折扣反映为合并财务状况表中应收账款的减少,收益在合并现金流量表中包含在经营活动产生的现金流中。截至2024年6月30日,这些计划已获得1.33亿美元的资金,而截至2023年9月30日为1.7亿美元。
通货膨胀和价格变动的影响
从历史上看,通货膨胀对安道拓的经营业绩的影响并不显著。总的来说,Adient能够提高运营效率,足以抵消成本的增长,随着时间的推移,成本增长一直不大。汽车行业经历了大宗商品和其他投入成本大幅波动的时期,包括钢铁、石化、货运能源和劳动力成本。随着需求的增加和/或供应仍然受限,这种价格波动可能会持续到未来。价格波动导致安道拓投入成本的总体增加,而客户谈判可能无法或只能部分抵消。
关键会计估计和政策
有关重要会计估计和政策的讨论,请参阅安道拓截至2023年9月30日财年的10-k表年度报告 “第7项” 标题下的 “重要会计估算和政策”。在截至2024年6月30日的三个月中,安道拓的关键会计估计和政策没有实质性变化。
Adient plc | 10-Q 表格 | 42
新的会计公告
有关新会计公告的讨论,见合并财务报表附注附注1 “重要会计政策的组织和摘要”。
其他信息
不适用
截至2024年6月30日,安道拓尚未经历任何对截至2023年9月30日财年的安道拓10-k表年度报告中提出的定量和定性披露产生重大影响的市场风险敞口的不利变化。
评估披露控制和程序
截至2024年6月30日,安道拓首席执行官兼首席财务官评估了我们的披露控制和程序(定义见1934年《证券交易法》(“交易法”)第13a-15(e)条)的有效性,这些控制和程序旨在合理地保证我们能够在证券交易委员会规则规定的期限内记录、处理、汇总和报告根据《交易法》要求在报告中披露的信息表格。根据他们的评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序是有效的,可以合理地保证我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息会被积累并传达给管理层,并及时告知我们的首席执行官和首席财务官,以确保在美国证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告这些信息。
财务报告内部控制的变化
在截至2024年6月30日的季度中,安道拓继续在其中国部分100%控股的实体实施新的ERP系统。计划在未来几年内分阶段对中国所有控股实体实施企业资源规划系统。在截至2024年6月30日的季度中,财务报告的内部控制没有其他对安道拓财务报告的内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
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Adient 参与了与其业务运营相关的各种诉讼、索赔和诉讼,包括与产品责任、产品安全、环境、安全和健康、知识产权、就业、贸易和其他监管合规、商业和合同事务以及各种其他事项相关的诉讼、索赔和诉讼。尽管无法肯定地预测任何此类诉讼、索赔或诉讼的结果,而且有些诉讼、索赔或诉讼可能对安道特不利,但管理层认为,这些都不会对安道拓的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。Adient以符合美国普遍接受的会计原则的方式累计潜在负债;也就是说,当可能发生负债且负债金额可以合理估计时。
有关该项目的信息可在本10-Q表季度报告中合并财务报表附注的附注17 “承付款和意外开支” 中找到,该信息以引用方式纳入此处。
有关安道拓承诺和突发事件的更多信息,请参阅安道拓截至2023年9月30日财年的10-k表年度报告。
与安道拓先前在截至2023年9月30日财年的10-k表年度报告中披露的风险因素相比没有实质性变化。
(a) 未注册出售股权证券
没有。
(b) 所得款项的用途
没有。
(c) 回购股权证券
截至2024年6月30日的三个月中,股票回购活动如下:
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经期 | | 购买的股票(或单位)总数 | | 每股(或单位)支付的平均价格 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股份(或单位)总数 | | 根据计划或计划可能购买的股票(或单位)的大致美元价值 (以百万计)(1) |
2024 年 4 月 1 日至 4 月 30 日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 385 | |
2024 年 5 月 1 日至 5 月 31 日 | | 1,733,826 | | | 28.84 | | | 1,733,826 | | | 335 | |
2024 年 6 月 1 日至 6 月 30 日 | | 899,878 | | | 27.78 | | | 899,878 | | | 310 | |
| | 2,633,704 | | | $ | 28.48 | | | 2,633,704 | | | $ | 310 | |
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(1) 2022年11月,安道拓董事会批准回购公司的普通股,总收购价为6亿美元,没有到期日。根据股票回购授权,安道拓的普通股可以通过公开市场上的全权购买、大宗交易或私下协商交易来购买。回购的普通股数量(如果有)和回购时机将取决于多种因素,包括股价、交易量和总体市场状况,以及营运资金要求、总体业务状况和其他因素。回购的股票在回购后立即退回。
在2024财年第三季度,安道拓的董事或执行官均未加入 采用 要么 终止 S-k法规第408(a)项中定义的任何 “第10b5-1条交易安排” 或 “非规则10b5-1交易安排”(如这些术语所定义)。
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展览索引
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展品编号 | | 展览标题 |
31.1 | | | 首席执行官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条进行认证。 |
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31.2 | | | 首席财务官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条进行认证。 |
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32.1 | | | 首席执行官和首席财务官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对定期财务报告的认证。 |
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101.INS | | 行内 XBRL 实例文档(实例文档未出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中) |
| | |
101.SCH | | 内联 XBRL 分类扩展架构文档 |
| | |
101.CAL | | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 |
| | |
101.DEF | | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 |
| | |
101.LAB | | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 |
| | |
101.PRE | | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 |
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104 | | | 封面交互式数据文件(嵌入在 Inline XBRL 文档中并包含在附录 101 中) |
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使下列签署人代表其签署本报告,并获得正式授权。
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| 安道拓公司 |
| 作者: | /s/ 杰罗姆 ·J.Dorlack |
| | 杰罗姆 J. 多拉克 |
| | 总裁兼首席执行官 |
| 日期: | 2024年8月6日 |
| | |
| 作者: | /s/ 马克·奥斯瓦尔德 |
| | 马克·奥斯瓦尔德 |
| | 执行副总裁兼首席财务官 |
| 日期: | 2024年8月6日 |
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