8-K
0000884624错误00008846242024年08月06日2024年08月06日

 

美国
证券交易所
华盛顿特区20549

 

表格8-K

 

公司当前报告

根据1934年证券交易法第13或15(d)条款

报告日期（最早报告事项日期）：2024年8月6日

 

 

ORTHOFIX MEDICAL INC.

（注册者的确切名称，如它的章程所规定的）

 

 

特拉华州

0-19961

98-1340767

（注册地或其他司法管辖区）
（委员会文件号码）

（委员会文件编号）

（IRS雇主身份识别号码）
识别号码）

 

 

 

 

 

3451 Plano Parkway

 

Lewisville, 得克萨斯州

 

75056

(主要领导机构的地址)

 

(邮政编码)

 

登记人的电话号码，包括区号:(214) 937-2000

 

 

(如果自上次报告以来地址或名称有所更改的前名称或前地址)

 

如果8-K表格的提交旨在同时满足注册人根据以下任何规定的申报义务，请勾选适当的框:

☐根据证券法规定的425条规则的书面通信（17 CFR 230.425）
☐根据《交易法》第14a-12条规定（17 CFR 240.14a-12），进行征集材料
☐根据《交易法》第14d-2（b）条规定（17 CFR 240.14d-2（b）），进行交易前沟通
☐根据《交易法》第13e-4（c）条规定（17 CFR 240.13e-4（c）），进行交易前沟通

根据1934年证券交易法第12(b)条规定注册的证券:


每一类别的名称

 

交易
符号:

 


注册交易所名称

每股普通股，面值为0.10美元

 

OFIX

 

纳斯达克全球精选市场

请勾选复选标记，以指示注册者是否符合联邦证券法规定的新兴成长型企业（见本章节§230.405）或证券交易法规定的规则12亿2。

新兴成长公司 ☐

如果是新兴成长型公司，在选中复选标记的同时，如果公司已选择不使用根据证券交易法第13(a)条提供的任何新的或修订后的财务会计准则的延长过渡期来符合新的或修订后的财务会计准则，则表明该公司已选择不使用根据证券交易法第13(a)条提供的任何新的或修订后的财务会计准则的延长过渡期来符合新的或修订后的财务会计准则。☐

 

项目2.02。运营结果和财务状况。

2024年8月6日，Orthofix Medical Inc.（以下称“公司”）发表了一份新闻稿，宣布了截至2024年6月30日第二季度的财务业绩等内容。本新闻稿的副本作为附件随函附上，标记为表99.1。

本文中提供的信息，包括作为表99.1随函附上的附件，不会被视为1934年修订版《证券交易法》（以下简称“交易法”）第18条规定的“备案”，或因其他原因而承担该款规定的相关责任。除非该申报明确地将本报告中的本条款2.02引证为附件，则这些信息不应被视为纳入1933年修订版《证券法》（以下简称“证券法”）或交易法下的其他申报而引用。

非财务衡量指标讨论。

除使用符合美国通用会计原则（“GAAP”）的结算和流动性标准（“GAAP项目”）外，公司还使用了不包括某些GAAP项目（“非GAAP指标”）的其他财务指标，例如：

恒定货币

恒定货币是一项非GAAP指标，公司通过使用与上一年度相比具有可比性的外币汇率，以可比的汇率显示净销售额。恒定货币可以针对众多GAAP项目进行描述，但最常由管理层用于分析不受外汇汇率变化影响的净销售额。

自由现金流

自由现金流是一项非GAAP财务指标，其计算方法是将资本支出从经营活动现金流中减去。自由现金流是衡量公司业务运营包括资本支出在内的现金生成或使用情况的重要指标。管理层使用自由现金流来衡量公司资本效率和现金流倡议的进展情况。

调整后毛利润和调整毛利率

调整后的毛利润表示GAAP毛利润并调整以排除记录在营业成本中的某些条目的影响。这些潜在的调整在下面的部分中列出，标题为“非GAAP调整”。调整后的毛利率表示调整后的毛利润占GAAP净销售额的百分比。

调整后的净利润（亏损）

调整后的净利润（亏损）是指在排除了GAAP净损失中记录的某些条目的影响后的GAAP净损失。这些潜在的调整在下面的部分中列出，标题为“非GAAP调整”。

调整后的营业费用

调整后的营业费用表示GAAP费用，例如销售和市场费用、一般和行政费用以及研究和开发费用，并调整以排除记录在GAAP营业费用中的某些条目的影响。这些潜在的调整在下面的部分中列出，标题为“非GAAP调整”。

调整后的非营业费用

调整后的非营业费用表示GAAP费用，例如利息收入（费用）、净其他收入（费用），并调整以排除在GAAP非营业费用中记录的某些条目的影响。这些潜在的调整在下面的部分中列出，标题为“非GAAP调整”。

EBITDA

EBITDA是一项非GAAP财务指标，公司通过将利息费用（收入）、所得税费用（效益）和折旧与摊销加入净收入（亏损）中计算出来。EBITDA为管理层提供了有关公司经营业绩的额外见解。调整后的EBITDA是公司首席运营决策者用于管理业务的主要指标，其中包括调整以在下面的部分中列出的某些项目，标题为“非GAAP调整”。

非GAAP调整

公司的非GAAP财务指标为管理层提供了有关公司经营业绩的额外见解，反映了以下项目的排除：

•
以股份为基础的补偿费用-与公司的股票期权、基于业绩或市场的股票期权、受限制的股票单位、基于业绩或市场的受限制的股票单位以及在公司的股票购买计划下发行的股票相关的奖励相关的成本。请参见公司提交的截至2024年6月30日的第10-Q表中有关股份为基础的补偿脚注中列出的这些成本根据合并财务报表各项目分类的分配。管理层在评估公司的运营业绩时排除了这一项目，因为它代表了非现金费用。
•
外汇影响-与外汇交易有关的收益和损失，记录为其他收益（费用），净额。管理层在评估公司的运营结果时排除了这一项目，因为它主要是非现金费用或收益，并且是非营业性质的。
•
SeaSpine合并相关成本-与公司与SeaSpine Holdings Corporation（“SeaSpine”）的合并相关的成本有关，该合并于2023年1月完成，包括与整合努力、离职和保留成本、产品合理化费用、合同终止处罚和与合并有关的专业费用。这一事件相关的成本不是公司核心运营业绩的一部分，也不会在未来以相似的频率和数量再次发生。管理层在评估公司的运营结果时排除了这一项目。
•
战略投资-与公司的战略投资有关的成本，如尽职调查和整合成本（与与SeaSpine的合并无关），这些成本主要记录为一般和行政费用。管理层不将这些成本计算入公司业绩的评估中，因为它们是一时性质的，不属于公司的核心运营业绩，并且由于此类成本的时间和金额基于公司的战略投资的计时和规模而变化，因此发生变动相当大。
•
收购相关公允价值调整-包括（i）与实现期权奖励相关的收益和损失，这些损益被记录为经营费用，（ii）与收购中的研发资产相关的已确认成本，这些成本立即摊销，以及（iii）收购存货公允市场价值调整的摊销。当评估公司的营运结果时，管理层会排除此项，因为实现期权奖励的再评估主要是非现金的，由于IPR&D费用的发生时间和规模取决于收购交易的时间和规模，因此这些费用的发生时间和规模可能会大大不同，而存货公允市场价值调整是暂时性的和非现金的。
•
收购的长期资产的摊销/折旧-包括在业务合并或资产收购中收购的无形资产的摊销，包括开发的技术、客户关系、商标、制造协议和其他无形资产，以及已确认的商誉减值，这些都是在销售成本或营业费用中记录的。此项还包括对与婚礼脊柱合并中收购的某些长期资产的公允价值调整所认可的折旧。当评估公司的营运表现时，管理层会排除此项，因为它代表着一项非现金支出。
•
投资证券的利息和（收益）损失-利息收入以及与某些投资相关的在利息收入（费用）、净收入（费用）和其他收入（费用）中确认的净收益或损失（实现或未实现）。管理层排除这些项目来评估公司的营运表现，因为它通常代表一项非现金收益或损失，与公司的核心营运表现无关。
•
诉讼和调查费用-包括（i）不利或有利的法律判决或谈判的法律和相关费用以及（ii）与董事会进行的由独立外部法律顾问进行的调查有关并由此导致了三名前高管离职以及由此产生的某些费用。这些费用主要记录在一般和管理费用中。当评估公司的营运结果时，管理层会排除这些项目，因为这些费用和/或收益会因诉讼事项的时间、频率和规模而大相径庭。
•
医疗器械监管-新增的成本（i）以满足欧盟医疗器械法规（“MDR”）规定的初始合规要求，其主要被记录为研发费用，以及（ii）与一些产品线的合理化有关的成本，这些产品线预计在这些规定的有效日期之后不会继续销售，这些成本主要被记录为销售成本。当评估公司的营运结果时，管理层会排除此项，因为这些成本是暂时性的，并且与不太可能在未来以类似的频率和规模发生的事件有关。
•
接班人费用-与某些名称执行官员的过渡有关的费用，包括任期终止和入职金额、咨询服务和其他相关费用，这些费用主要记录在一般和管理费用中。当评估公司的营运结果时，管理层会排除这些项目，因为这些费用与不太可能在未来以类似的频率和规模发生的事件有关。

非通用会计准则财务指标的有用性和局限性

管理层使用非通用财务指标来评估公司的业绩，分析公司业务的基本趋势，评估公司与竞争对手的业绩，并制定用于分配资源的运营目标和预测。管理层使用这些非通用财务指标作为评估公司基础运营能力是否能够在必要的工作资本投资之前产生现金，以进一步了解公司业务部门的业绩基础。

使用非通用会计准则财务指标的重要局限性

上述非通用财务指标可能具有分析工具的局限性，并且不应孤立地或作为取代按照通用会计准则的财务指标考虑。这些非通用财务指标的一些局限性包括排除反映经济成本的项目，并且可能会对现金流产生重大影响。同样，某些非现金费用（例如股份补偿）不会直接影响现金流，但是它们是通用会计准则下考虑的总体补偿成本的一部分。

使用非通用会计准则财务指标的限制补偿

公司通过依赖按照通用会计准则的结果来获得完整的公司业绩图景，以弥补其非通用财务指标的局限性。按照通用会计准则的结果为管理层提供了按照一组定义明确的标准理解公司业绩的能力。公司提供了非通用财务指标与最直接可比的通用会计准则衡量指标的协调，并鼓励投资者查看这些协调。

非通用会计准则财务指标对投资者的有用性

公司认为，提供排除某些项的非通用财务指标可以为投资者提供更大的透明度，以了解管理层在财务和业务决策中所使用的信息。管理层认为，向投资者提供与公司营运业绩和基本趋势有关的与其相同的非通用财务指标，以便与公司历史营运业绩作比较，以及内部评估公司营运策略的有效性是很重要的。公司认为，这些非通用财务指标也有助于将公司的基础营运业绩与其他同行业公司进行比较，这些公司也用非通用财务指标补充其通用会计准则衡量指标的结果。

公司预计将使用本报告的附件99.2所提供的公司投资人关系介绍完整或部分地，并且可能进行修改，在2024年12月31日结束的财政年度中，与投资者、分析师和其他人进行演示有关。

本报告中提供的信息，包括作为本报告附件99.2所提供展示的，不会被视为《证券交易法》第18条的适用对象，或因此而受到该节的责任。这些信息不会被认为已被引用到《证券法》或另一项《证券交易法》的其他文件之中，除非该提交明确引用了本报告的此项且该提交是根据《证券法》或《证券交易法》而进行的。

2024年8月6日新闻稿

项目9.01。财务报表和展品。

(d) 展品

 

99.1

业绩会演示文稿，日期为2024年8月6日

 

 

99.2

根据1934年《证券交易法》的规定，申报人已经经授权代表其签署本报告。

 

 

104

包含在内嵌XBRL文档中的封面互动数据文件。

 

 

 

 

Orthofix Medical Inc.

 

 

签字人：

 

 

/s/ JULIE ANDREWS

 

 

 

朱莉·安德鲁斯

致富金融(临时代码)

 

 

 

日期：2024年8月6日