Grocery Outlet控股公司宣布2024财年第二季度财务业绩

2024财年第二季度净销售增长11.7%

2024财年第二季度可比店铺销售增长2.9%，其中交易次数增长5.1%

公司更新了2024财年的关键指导

加州Emeryville，2024年8月6日，Grocery Outlet Holding Corp.（纳斯达克代码：GO）（以下简称“Grocery Outlet”或“公司”）今天公布了截至2024年6月29日的2024财年第二季度的财务业绩。

2024财年第二季度业绩亮点与2023财年第二季度相比：

净销售额增长11.7%，达到11.3亿。

可比店铺销售额增长2.9%，其中交易次数增长5.1%，部分抵消单次交易金额下降2.1%。

除公司于2024年4月1日收购的40家店铺外，公司还新开了11家店铺，关闭了一家店铺，在本财季内共拥有16个州中524家店铺。

毛利率下降了140个基点，达到30.9%。如前所述，公司在2023年8月底实施新技术平台时遭遇了一些问题。这类问题预计对本财季的毛利率产生100个基点的负面影响。公司预计不会再发生任何会对其财务业绩产生实质负面影响的进一步问题。

销售、一般和行政开支增加了11.4%，达到3.231亿美元，占净销售额的28.6%。其中包括公司决定向运营商提供的380万美元的佣金支持，以配合公司的系统升级。

净收入下降了42.8%，为1400万美元，每股0.14美元。

调整后的EBITDA（1）同比下降3.7%，为6790万美元，占净销售额的6.0%。

调整后的净利润(1)下降21.4%，为2510万美元，或每股调整后稀释收益为0.25美元(1)。

“我们对我们的第二季度表现感到满意，毛利率和收益超出了我们的预期，” Grocery Outlet的总裁兼首席执行官RJ Sheedy说。“我们的系统转型工作也在取得良好进展，我们很高兴现在已经度过了材料负面的损益影响。”

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（1）调整后的EBITDA、调整后的净收入和调整后的稀释每股收益是非GAAP财务衡量指标，不包括某些特别项目的影响。请注意，公司的非GAAP财务衡量指标应被视为是对GAAP财务衡量指标的补充，而不是作为其替代品或优越的替代品。有关这些事项的更多信息，请参阅本发布公告中的“非GAAP财务信息”部分以及公司的非GAAP财务措施的各自对比和和解。

截至2024年6月29日的26周比较2023年7月1日的26周的亮点：

净销售额增长9.6%，达21.7亿美元。

可比门店销售额增长了3.4%，其中交易次数增长了6.0%，部分抵消了平均交易金额下降了2.5%。

毛利率下降150个基点，为30.2%。由于新技术平台实施在2023年8月底之后造成的中断估计已经对2024年6月29日结束的26周影响了150个基点的毛利率。

销售、一般和管理费用增加了12.3%，达到62650万美元，或净销售额的28.9%。其中包括公司决定为操作人员提供的1620万美元佣金支持，以应对公司系统升级。

净收入下降了66.0%，为1300万美元，每股收益为0.13美元。

调整后的EBITDA(1)下降了19.7%，达10730万美元，净销售额的5.0%。

调整后的净利润(1)下降了42.5%，达到3390万美元，每股调整后稀释收益为0.34美元(1)。

资产负债表和现金流量表:

现金及现金等价物总额于2024年第二季度末为6710万美元。

截至2024年第二季度末，总债务净额为37920万美元，扣除未摊销的债务发行成本。在2024年第二季度，公司的可转债信贷设施借入了9000万美元，以支持股票回购和其他现金支出，在收购United Grocery Outlet后。

在2024年第二季度，营业活动提供的净现金为4160万美元。

在承租人装修补贴的影响之前，2024年第二季度的资本支出为4240万美元，在承租人装修补贴的影响之后，净额为4020万美元。

如先前宣布的那样，在2024年4月1日，公司以现金支付购买了United Grocery Outlet，总购买代价为6280万美元，包括手头现金和现金等价物的200万美元，按后续调整计算，全部由现金支付。

展望：

公司更新了2024财年的关键指导数据，如下所示：

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(2)包含从并购United Grocery Outlet所得的40家商店。

电话会议信息：

今天8月6日下午4:30(美国东部时间)，将召开会议讨论2024财年第二季度财务业绩。感兴趣的投资者和分析师可邀请在开始前10分钟拨打电话(877)407-9208参加此次会议。会后会议的录音会议可在2小时内在线访问，也可拨打电话(844)512-2921并输入13744382获取访问许可，录音会议将在约两周后结束。

会议录音会在会议结束后两小时内提供，在线和通过电话(844)512-2921输入访问代码13744382后即可访问。重播将在通话后约两周内提供。

非GAAP财务信息：

除按照美国普通会计准则(GAAP)报告财务业绩外，管理层和董事会使用EBITDA、调整后的EBITDA、调整后的净利润和调整后的每股盈利作为衡量公司财务业绩的补充关键指标。这些非GAAP财务指标也经常被分析师、投资者和其他感兴趣的方面用于评估公司和其他在行业板块的公司。管理层认为，在相同的基础上评估这些非GAAP措施对投资者和分析师评估这些非GAAP措施是有用的，因为这是我们用来评估公司的经营业绩的。管理人员使用这些非GAAP措施强化对比较公司业绩的有效性，做出预算决策并使用类似措施比较公司的表现。此外，公司使用调整后的EBITDA补充GAAP措施，以评估与补偿决策有关的业绩。

管理层将EBITDA定义为扣除净利但不包括净利、利息、所得税、折旧和摊销费用之前的一种方式。调整后的EBITDA代表调整后的EBITDA减去股份基础的补偿费用、债务摊销和修改损失、资产减值、处置的获利或损失、收购和整合成本、与库存采购会计资产栏位溢价相关的费用以及其他可能与核心经营业绩无关或无关的某些费用，这些费用的发生频率或影响幅度可能不同。调整后的净利润代表经过上述调整的净利润，进一步调整为包括物业和设备购置会计资产栏位溢价以及递延融资成本、用以归一化有效税率的税收调整以及调整总调整的税收影响。根据调整后的调整净所得，计算基本每股调整后的每股盈利，即调整后的净利润和基于加权的普通股份计算。计算稀释后的调整后的每股盈利，即使用调整后的净利润(如上所述)和稀释加权的普通股份计算。

这些非GAAP措施可能与其他公司报告的类似措施不可比，并且作为分析工具具有某些限制，您不应仅就这些措施进行独立考虑或作为GAAP所报告的公司业绩分析的替代措施。公司通过使用各种GAAP措施来解决非GAAP措施的局限性。在未来，公司将产生如计算调整后的EBITDA或调整后的净利润所添加的这种费用或收费。这些非GAAP指标的报告不应被解释为推断未来结果将不受用于衍生此类非GAAP指标的调整的影响。

公司尚未将本发布中包含的非GAAP调整后的EBITDA和调整后的稀释性每股盈利的前瞻性指导与最直接可比的GAAP指标相调和，因为由于税收和非经常性项的可变性和低可见性，不能在不合理的努力下完成，这些是未来业绩的潜在调整项。公司预计这些项的可变性可能对公司未来GAAP财务业绩产生不可预测，也可能有重大的影响。

前瞻性声明：

本新闻稿包含根据1995年私人证券诉讼改革法案的“前瞻性声明”。本声明中除历史事实声明以外的所有声明，包括有关公司未来运营业绩和财务状况、公司的商业策略和计划、公司最近收购United Grocery Outlet的整合、公司的企业资源计划系统升级及其相关影响、业务和市场趋势、宏观经济和地缘政治状况、以及公司现金余额、营运、投资和融资活动产生的资金是否足以满足公司未来的流动性和资本资源需求等可能构成前瞻性声明。本文意图通过诸如“预计”、“相信”、“估计”、“期望”、“打算”、“可能”、“前景”、“计划”、“项目”、“探索”、“将”等表达方式，来识别此类前瞻性声明。这些前瞻性声明受到各种风险、不确定性和假设的影响，这些风险、不确定性和假设可能导致任何前瞻性声明表达的实际结果与之不符，包括但不限于以下方面：供应商未能以有利可图的价格为公司持续提供机会主义产品；无法成功识别趋势并保持一致的机会主义产品水平；未能维护或增加可比门店销售额；公司分销网络出现重大问题、分销中心的运营和库存的及时送达出现问题；影响公司销售产品市场价格的通货膨胀和其他变化；新开业或收购的店铺的风险；未能按计划和预算开业、搬迁或翻新商铺；营销、广告和促销的成本和成功实施；未能维护公司的声誉和品牌价值，包括保护知识产权；无法维持足够的经营现金流量；租赁大量空间的风险；未能适当整合任何收购的业务；自然灾害或人为灾难、气候变化、停电、大流行、全球政治事件或其他严重灾难事件和公司的商业运营集中风险；未能有效参与快速增长的在线零售市场；如果公司承担保险未覆盖的损失，可能承担意外成本和负面效果；劳资关系和短缺所关联的困难；关键人员流失或未能吸引、培训和留住高素质的员工；未能纠正公司管理财务报告的内部控制的重大缺陷；与经济状况有关的风险；零售食品行业的竞争；消费者趋势从名牌产品向私人标签产品转移的趋势；与推出公司自有品牌有关的风险；无法吸引和留住合格的公司独立经营者（“IO”）；IO未能成功管理其业务；IO未能偿还欠公司的应付账款；IO未能避免过度库存缩小；任何 IO 的损失或变更；对 IO 发起的法律诉讼；对 IO /独立承包商业务模式的法律挑战；未能与 IO 保持良好的关系；IO 可能采取的可能损害公司业务的行动；信息技术系统的重大破坏，包括与公司系统过渡有关风险的持续影响；未能维护与顾客、员工和供应商有关的个人信息或付款卡数据的信息安全；与公司及其 IO 出售的产品相关的风险；与适用于零售商的法律和法规有关的风险；法律或监管程序；公司的重大负债可能会影响其经营业务、应对经济或行业变化或偿还债务和满足义务的能力；公司债务协议中的限制性契约可能限制其追求业务战略，而未能遵守这些限制中的任何一项可能导致公司债务加速；与税务事项有关的风险；会计准则变化和管理层就复杂的会计事项相关的主观假设、估计和判断；以及在公司最近的 10-k 年度报告和公司向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的其他随后文件中讨论的其他因素，在 SEC 网站 www.sec.gov 上可以查询到公司的周期性报告。

此外，公司运营在竞争激烈、快速变化的环境中，新的风险不时出现。虽然公司认为前瞻性声明反映的期望是合理的，并且公司基于第三方信息和预测的期望来自管理层认为有信誉的信息来源，但公司不能保证未来结果、活动水平、表现或成就。这些前瞻性声明是根据关于未来事件和趋势的当前期望和预测，截至本公告或特定日期（如有）发布的，并且公司已依据它们对未来事件和趋势的当前期望和预测所建立的这些前瞻性声明。除法律要求外，公司不承担在本公告日期之后更新这些前瞻性声明的任何职责，或使这些声明符合实际结果或修订后的期望。

关于grocery outlet：

Grocery Outlet总部位于加利福尼亚州埃默里维尔，是一家高增长的极值名牌消费品和新鲜产品的零售商，主要通过一系列独立运营的商店进行销售。Grocery Outlet及其子公司在加利福尼亚州、华盛顿州、俄勒冈州、宾夕法尼亚州、田纳西州、爱达荷州、内华达州、马里兰州、北卡罗来纳州、新泽西州、乔治亚州、俄亥俄州、阿拉巴马州、特拉华州、肯塔基州和弗吉尼亚州拥有520多家商店。

投资者关系联络方式：

克莉丝汀·陈

(510)877-3192

cchen@cfgo.com

John Rouleau

(203)682-4810

John.Rouleau@icrinc.com

媒体联系人:

Alejandro Alvarez Correa

(510) 346-5532

aalvarezcorrea@cfgo.com

GROCERY OUTLEt HOLDING CORP.

汇总的损益表和综合收益表

（以千为单位，每股数据除外）

(未经审计)

GROCERY OUTLEt HOLDING CORP.

简明合并资产负债表

(以千为单位)

(未经审计)

GROCERY OUTLEt HOLDING CORP.

简明合并现金流量表

（以千为单位）

(未经审计)

GROCERY OUTLEt HOLDING CORP.

GAAP净利润与调整后的EBITDA调节表

（以千为单位）

(未经审计)

GROCERY OUTLEt HOLDING CORP.

GAAP NEt INCOME的调整至调整后的NEt INCOME

（以千元为单位，除每股数据外）

(未经审计)

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（1）包括非现金股份基础补偿费用和股份奖励金的现金股息，因为其为2018财年重组宣布时宣布的股息所支付的已获豁免的股份奖励金.

（2）代表解除债务发行成本和债务折扣以及与再融资和/或偿还公司信贷设施有关的债务修改成本的注销.

（3）代表资产减值费用和资产处置的损益.

（4）代表与United Grocery Outlet的收购和整合相关的成本，包括尽职调查，法律，其他咨询和留任奖金费用.

（5）为了确定调整后的EBITDA，该行代表因收购的购买价格会计规定而导致的库存水平提高的增量摊销。为了确定调整后的净利润，在上述已经注意到的项目之外，该行还代表了财产和设备水平提高的增量摊销，以及债务发行成本的摊销，因为这些项目已经在折旧和摊销费用以及利息收入，净额的调整内包含了。

（6）代表其他非经常性，非现金或非运营项目，如技术升级实施费用，特定人员相关费用，与股权奖励相关的雇主工资税费用，商店关闭费用，法律解决方案和其他法律费用，战略项目费用和杂项费用。

（7）代表调整以使有效税率正常化，以排除公司在评估持续业绩时不考虑的独特或罕见税收项目的影响，包括与股票期权行权和限制性股票单位和基于绩效的限制性股票单位相关的超额税收支出或收益在内，这些项目作为分离项目计入当期收益。

（8）代表对总调整进行税收影响的调整。该公司以离散方式计算总调整的税收影响，排除任何非经常性和罕见的税收项目。