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联系方式：投资者关系 ir@davita.com
德维特公司
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德维特股份有限公司2024年第二季度业绩
2024年8月6日，德维特股份有限公司（纽交所：DVA）公布截至2024年6月30日的财务和运营业绩。

德维特股份有限公司首席执行官哈维尔·罗德里格斯表示：“谨代表向我们的患者提供救命医疗服务的所有团队同仁表示感谢，宣布德维特股份有限公司又实现了一个积极的季度。我们持续增强我们的临床能力，同时优化我们的收入运营和成本结构。”
2024年6月30日结束季度的财务和运营亮点：
• 营业收入为31.87亿美元。
• 营业利润为5,0600万美元。
• 每股稀释收益为2.50美元，调整后稀释每股收益为2.59美元。
• 经营性现金流为7.99亿美元，自由现金流为6.54亿美元。
• 将部分贷款b-1的到期日延长，总本金金额为1.64亿美元。
• 以每股140.14美元的平均价格回购了2.7万股普通股。
截至三个月结束时六个月截至6月30日,
2024年6月30日酒精饮料销售 $ 32,907 45.5％ $ 30,136 42.1％ $ 66,22320242023
归属于德维特股份有限公司的净利润：
(单位：百万美元，每股数据除外)
净收入$223 $240 $462 $294
每股摊薄$2.50 $2.65 $5.15 $3.17
调整后的净利润(1)
$230 $205 $434 $307
调整后每股稀释收益(1)
$2.59 $2.26 $4.84$3.31
        
（1）有关非美国通用会计原则财务信息的定义，请参见第15页上的“非美国通用会计原则财务信息说明”和相关调节。
截至三个月结束时六个月截至6月30日,
2024年6月30日酒精饮料销售 $ 32,907 45.5％ $ 30,136 42.1％ $ 66,22320242023
数量利润率数量利润率数量利润率数量利润率
营业利润（单位：百万美元）
营业利润$506 15.9 %$484 15.8 %$990 15.8 %$717 12.2 %
调整后的营业利润（1）
$506 15.9 %$449 14.6 %$955 15.3 %$740 12.6 %
（1）有关非美国通用会计原则财务信息的定义，请参见第15页上的“非美国通用会计原则财务信息说明”和相关调节。
1

美国透析指标：
成交量：2024年第二季度美国透析总治疗次数为7,265,444次，平均每日治疗次数为93,147次，与2024年第一季度相比，每日治疗次数增长了1.1％。在2024年第二季度，非收购治疗增长相对于2023年第二季度的增长率为0.4％。
 截至三个月结束时季度
改变		截至2022年6月30日的六个月截至日期
改变
 6月30日
2024		3月31号
2024		6月30日
2024		6月30日
2023
（以百万美元为单位，不包括单次治疗数据）
每次治疗的收入$390.22 $384.54 $5.68 $387.40 $371.48 $15.92
每次治疗的病人护理成本$255.25 $255.13 $0.12 $255.19 $254.94 $0.25
普通和管理$282$275 $7 $556 $538 $18 
以上表格变化的主要驱动因素如下：
营业收入：季度变化主要是由于患者满足其共保和扣除额的季节性改善和正常年度费率上涨，部分抵消了付款人组合不利的变化。截至目前为止，年度变化主要受到普通年度费率上涨，包括来自医疗保险的上涨的平均报酬率以及收入循环改进，混合变化的有利变化和医院住院透析率的增加驱动。
病人护理成本：季度变化主要是由于与我们的透析中心相关的其他直接营业成本的增加，健康福利支出，医疗用品费用，保险费用和中心关闭费用，如下所述。这些增长部分抵消了待遇费用的减少，包括工资税的季节性减少和旅行成本的减少。此外，我们的固定其他直接营业费用对于由于第二季度治疗次数的增加以及专业费用和药品单位成本的降低而对病人护理成本每次治疗产生了有利的影响。截至目前为止，年度变化主要是由于补偿费用，保险费用，医疗用品费用和健康福利费用的增加。这些增长部分抵消了与我们的透析中心相关的其他直接营业费用，中心关闭成本等的减少以及合同工资的减少等。护理成本每次治疗还受到It相关成本，药品单位成本，税收和许可成本以及专业费用的减少影响。此外，由于2024年治疗次数的增加，固定的其他直接营业费用对每次病人护理成本产生了有利的影响。
总务和管理费用：季度变化主要是由于以下因素导致的补偿支出增加，专业费用，中心关闭成本以及长期激励补偿的增加，部分抵消了宣传成本的减少。截至目前为止，年度变化主要是由于宣传成本，It相关成本，补偿支出，专业费用和中心关闭成本等的增加。这些增长部分抵消了下列减少：与解雇有关的费用等。
对本季度产生影响的项目：
关闭成本。在2023年第三季度，我们继续审查门诊诊所容量需求和利用率的战略，这两者都受到COVID-19疫情引起的某些市场患者统计下降的影响。这份持续审查始于2022年第三季度，导致过去几个季度中心容量关闭费用高于正常费用。这些容量关闭费用包括已退役资产的净损失、租赁终止成本、资产减值和加速折旧和摊销费用。
在截至2024年6月30日的三个月和六个月内，我们因美国透析中心关闭而产生的费用分别约为1530万美元和2990万美元。在2024年6月30日结束的三个月内，这些中心关闭增加了我们的患者护理费用650万美元，我们的一般和行政费用870万美元以及我们的折旧和摊销费用100万美元。在2024年6月30日结束的六个月内，这些中心的关闭增加了我们的患者护理费用980万美元，我们的一般和行政费用1580万美元以及我们的折旧和摊销费用430万美元。
与证券交易委员会职员的一封评论信有关，在2024年第二季度开始，我们已更新我们的非GAAP度量的展示方式，不再排除所有呈现期间和我们当前2024年全年指导的中心关闭费用。为了便于比较，此处显示的先前期间现在符合此修订版的展示方式，除非另有说明。
2

债务交易。在2024年5月，我们签署了我们的签署了一份高级担保信贷协议第四次修正案。该第四次修正案将我们贷款b-1的部分总额164000万美元的到期日延长。
Change Healthcare。在2024年上半年，由于Change Healthcare发生故障，我们在索赔处理方面遇到了延误。因此，我们申请并获得了来自联合健康集团的零利息资金，金额为39300万美元，该资金提供的金额必须在未来45个营业日内根据Change Healthcare和公司之间的互惠未来日付款日期进行还款。
股份回购。在2024年6月30日结束的三个月内，我们以每股140.14美元的平均价格回购了270万股，回购金额为37600万美元。
截至2024年8月2日，公司以每股138.81美元的平均价回购了110万股普通股，回购金额为15900万美元。

财务和运营指标：
截至三个月结束时
2020年6月30日		历时十二个月
2020年6月30日
2024202320242023
现金流量：（单位：百万美元）
经营现金流量$799 $450 $1,810 $1,967
自由现金流(1)
$654 $260 $1,038 $1,100
（1）有关非GAAP财务指标的定义，请参见标题为“关于非GAAP财务指标的注释”和相关调和表，从第15页开始。
2024年6月30日结束的三个月截至2022年6月30日的六个月
2024年6月30日
对DaVita Inc.收入适用的有效所得税率（1）
收益19.3 %18.5 %
归属于DaVita Inc.的所得（1）
24.2 %22.9 %
调整后的归属于DaVita Inc.的净收益（1）
24.3 %24.3 %
（1）有关非GAAP财务指标的定义，请参见标题为“关于非GAAP财务指标的注释”和相关调和表，从第15页开始。
中心活动：截至2024年6月30日，我们在3124家门诊透析中心为大约265100名患者提供透析服务，其中2672家中心位于美国，452家中心分布在美国以外的13个国家。在2024年第二季度，我们收购和新开了总共10家，并关闭了3家美国透析中心。在2024年第二季度，我们还收购了24家，新开了3家，并关闭了2家美国以外的透析中心。
综合肾脏护理（IKC）：截至2024年6月30日，我们在约71300名风险为基础的综合护理安排中代表了大约54亿美元的年化医疗支出。我们还在其他综合护理计划中有额外的15200名患者；我们不在这种年化医疗支出估算中包括这些患者的医疗开支。有关这些指标的进一步描述，请参见下方“补充财务数据”表中的脚注7。
3

展望：
以下前瞻性措施及其基本假设涉及重大已知和未知风险与不确定因素，包括下文所述，实际结果可能与这些前瞻性措施存在实质性差异。我们不会按照符合美国通用会计准则（GAAP）的基础为DaVita Inc.提供营业收入或普通股摊薄净利润的指导，也不会提供前瞻性非GAAP财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的协调，因为我们无法在没有过度努力的情况下预测包含在GAAP指标中的某些项目。这些当前的非GAAP财务指标不包括某些项目，包括所持股份变动收益和外币汇率波动，其可能具有重大影响。我们的有效所得税率的调整收入中DaVita Inc.的指导也不包括非纳税实体的第三方所有者收入和相关税费。
此外，针对美国证券交易委员会工作人员的一封评论信，从2024年第二季度开始，我们不再将中心关闭成本纳入2024年指导中。因此，在修改后的陈述下，我们当前的2024年指导不再排除约6000万美元的中心关闭成本。以下显示的先前2024年指导是截至2024年5月2日，并因此以先前的陈述方法显示。
当前的2024年指导先前的2024年指导
收盘最低价高收盘最低价高
(单位：百万美元，每股数据除外)
调整后营业利润$1,910 DaVita Inc.调整后摊薄净收益每股$2,010 DaVita Inc.调整后摊薄净收益每股$1,875 DaVita Inc.调整后摊薄净收益每股$1,975
DaVita Inc.调整后摊薄净收益每股9.25美元$10.05。该公司的股票上周五收盘价为$4.19。$9.80
自由现金流$950$1,200$900$1,150
我们将于2024年8月6日晚上5点举行电话会议，讨论截至2024年6月30日的第二季度业绩。请从美国拨打(877) 918-6630，从美国以外地区拨打(517) 308-9042，并向运营商提供密码“Earnings”加入电话会议。此通话正在进行网络直播，可在DaVita投资者关系网站investors.davita.com上访问。会议通话的重播也可在investors.davita.com上获取，时间为30天。
4

前瞻性声明：
DaVita Inc.及其代表可能不时在《1995年私人证券诉讼改革法案》（PSLRA）的意义下进行书面和口头前瞻性声明，包括在本发布中，提交证券交易委员会（SEC）的文件、股东报告和与投资者和分析师会面时。在本发布、相关演示或其他会议中，除了历史事实以外的所有陈述都是前瞻性陈述，因此都得到了PSLRA提供的“前瞻性陈述”的安全港保护。这些前瞻性陈述可能包括以下内容：关于我们的资产负债表和流动性、我们的支出、收益、账单和收款、患者统计、供应品的可用性或成本、治疗量、预期混合，例如商业保险下的患者百分比或数量，最近Change Healthcare (CHC)的网络安全故障对我们和我们运营的影响，当前的宏观经济、市场和劳动力市场条件，以及对我们的患者和团队成员的总体影响，以及关于我们的未来经营、财务状况和前景、资本分配计划、支出、成本节约举措、其他战略举措、合同劳动力的使用、政府和商业支付利率、与价值导向型护理（VBC）、综合肾脏护理（IKC）、Medicare Advantage（MA）计划注册和我们的国际业务有关的期望，对增加竞争和市场的变化的期望，包括与透析和透析之前市场上的新进入者相关的变化，以及创新技术、药物或其他治疗对透析行业的潜在影响，对我们继续成本节约举措和股票回购计划的影响的期望，以及与我们未来时期的指导和期望对应的假设。除了历史事实以外的所有语句。在本发布中，其他的除了历史事实以外的陈述都是前瞻性陈述。除依法必须披露外，DaVita无义务公开更新或修订任何前瞻性陈述，不论是因为出现了改变的情况、新信息、未来事件还是其他情况，因多种大量已知和未知风险和不确定性因素而导致的实际未来事件和结果可能会与任何前瞻性陈述大不相同。这些风险和不确定性因素包括但不限于：
•当前的宏观经济和市场环境、政治或政府不稳定性，包括，但不限于，全球事件以及当前卫生保健市场环境和我们业务受到的影响；新进入透析和透析前市场的潜在影响以及创新技术、药物或其他治疗对我们患者和行业的潜在影响；供应链挑战和中断，包括但不限于某些设备和临床用品方面的中断；提高的同事离职率或劳动力成本；来自透析提供商和其他人的继续增加的竞争；和我们能否应对挑战的美国和全球经济和市场环境，包括我们能否成功地识别成本节约机会并投资和实施成本节约举措。
由于高付费商业付款计划带来的利润集中，对平均实现付款率持续施压，造成我们的患者在商业计划下的数量或百分比减少，包括但不限于由于继续立法限制或禁止慈善保费援助的使用和/或可获得性，或由于付款人实施限制性计划设计所致的远期风险；
来自可能针对我们制定的潜在变化、新法律、法规或要求的风险，包括但不限于与医疗保健、反垄断事项（其中包括不竞争协议和其他限制性契约）、收购、并购、合资或类似交易和/或劳工事项相关的风险，以及由此类发展在执法或相关诉讼方面对我们的服务覆盖率或报销率或选择高付费商业计划的患者人数产生的影响，以及我们对患者如何应对此类发展可能性所作的错误假设的风险；
吸引、留住和激励队员的能力，我们管理运营成本的能力或生产力下降的能力，无论是由于工会组织活动、立法或其他变化、劳动力需求、劳动力市场的波动和不确定性、目前具有挑战性和竞争激烈的劳务市场条件或其他原因所致；
在复杂、动态和高度监管的环境中成功实施我们的IKC和VBC倡议和家庭透析战略的能力；
联邦医疗保险末期肾病（ESRD）计划、州级医疗补助或其他政府补助计划下的政府支付费率降低，以及MA基准结构的影响；
5

我们或我们的业务伙伴未遵守任何隐私或安全法律或我们或第三方的任何安全漏洞，例如CHC最近的网络攻击，包括但不限于任何此类违规或泄露机密信息的危险性；
法律和合规风险，例如复杂的，时刻在变化的政府法规和要求的合规性，以及随着我们地理扩张或进入新业务领域而可能适用于我们的运营的其他法律制定；
药品实践模式、报销和付款政策和流程或药品价格的变化，包括口服磷酸盐结合剂等；
我们依赖于重要的供应商、服务提供商和其他第三方供应商为我们的业务运营提供关键支持，使我们能够向患者提供服务，例如CHC和某些药物或关键临床产品的供应商；
我们与医生和医院建立和维护关系的能力，医生的变化的隶属关系模型，以及新的护理模式或其他倡议的出现，其中可能会削弱我们的患者基数和影响报销率；
我们成功完成并整合和操作收购、并购、处置、合资或其他战略性交易的能力，本公司及全球范围内拓展业务和服务的能力，或拓展业务或产品范围至透析服务之外的领域；
我们现金流的变化，包括但不限于任何延长的账单或收款周期，包括但不限于由于我们的开票系统或我们依赖的第三方的开票系统或服务的缺陷或操作问题，例如CHC最近的网络攻击造成的操作问题，我们可能无法产生足够的现金来偿还我们的负债或资金的其他流动性需要，并且我们可能无法按时或根据有利于我们的条款为我们的负债融资；
可能影响我们回购股票计划并确定任何此类股票回购的时间以及我们使用大量可用资金回购股票的任何事项；
与环境、社会和治理（ESG）事项有关的我们的愿景、目标和披露，包括但不限于影响ESG标准、衡量标准和报告要求的不断变化的监管要求；以及
我们2023年12月31日结束的10-k年度报表和2024年3月31日结束的10-Q季度报表中列出的其他风险因素、趋势和不确定性，以及我们随时向SEC提交或呈交的任何后续报告中讨论的风险和不确定性。
此发布中提供的财务信息未经审计，可能会随着后续事件或调整而发生变化，如果有的话，同时可能会影响公司截至2024年6月30日的季度报告10-Q的提交。
6

/s/ Samantha Caldwell
综合利润表
（未经审计）
（以千美元和千股为单位，除每股数据外）
截止到6月30日的三个月六个月截至6月30日,
 2024202320242023
透析病人服务收入$3,061,102 $2,890,685 $6,002,634 $5,650,719
其他营业收入125,620 109,684 254,643 222,349
总收入3,186,722 3,000,369 6,257,277 5,873,068
营业费用：  
患者护理费用2,142,299 2,055,844 4,221,275 4,114,033
普通和管理367,845 364,016 730,325 695,630
折旧和摊销175,661 183,672 362,744 361,743
净股权投资收益(5,481)(8,454)(12,163)(15,274)
其他非现金损益，净额— — (35,147)—
营业费用总计2,680,324 2,595,078 5,267,034 5,156,132
营业利润506,398 405,291 990,243 716,936
债务费用(97,747)(103,507)(197,165)(204,281)
债务提前还款、清偿和修改费用(9,732)(7,962)(9,732)(7,962)
其他（亏损）收入，净额(27,479)1,373 (40,120)5,125
税前收入371,440 295,195 743,226 509,818
所得税费用71,688 48,818 137,494 92,773
净收入299,752 246,377 605,732 417,045
净利润归属于非控制权益(77,076)(67,686)(143,407)(122,807)
DaVita Inc.应归属于净收益$222,676 $178,691 $462,325 $294,238
每股收益（归属于DaVita公司）：  
基本净收益$2.56 $1.96 $5.29 $3.24
摊薄净利润$2.50 $1.91 $5.15 $3.17
计算每股收益时所使用的加权平均股本（每股收益）：
Basic股份86,899 90,984 87,337 90,742
稀释股份88,950 93,418 89,749 92,952

7

DAVITA INC.
综合收益综合表
(未经审计)
（千美元）
截止到6月30日的三个月六个月截至6月30日,
 2024202320242023
净收入$299,752 $246,377 $605,732 $417,045
其他综合损益，税后净额：
利率上限协议未实现盈利：
未实现收益5,919 24,849 19,236 21,310
已实现净收益重新分类为净利润（22,041）（18,956）（43,669）（34,698）
外汇翻译未实现（亏损）盈利：(78,853)41,961 （118,573）75,522
其他综合(损失)收益（94,975）47,854 （143,006）62,134 
总综合收益204,777 294,231 462,726 479,179 
扣除归属于非控股权益的综合收益（77,076）（67,686）（143,407）（122,807）
归属于达维塔公司的综合利润$127,701 $226,545 $319,319 $356,372 

8

/s/ Samantha Caldwell
综合现金流量表
(未经审计)
（以千美元为单位）
六个月截至6月30日,
 20242023
经营活动现金流量： 
净收入$605,732 $417,045 
调整净利润以计入经营活动现金流量:
折旧和摊销362,744 361,743 
债务清偿损失2,445 7,132
股票补偿费用48,832 55,197 
延迟所得税（28,643）(16,178)
净股权投资损失54,748 14,571
其他非现金损益，净额(35,147)—
经营资产和负债的变动，扣除收购和出售对现金的影响净额：16,570 （5,160）
193,093
应收账款(193,093)141,503
存货22,422 (116)
其他资产(13,898)33,182
其他长期资产（3,367）（607）
应付账款(38,998)(40,615)
应计的薪酬和福利(122,817)(68,800)
其他流动负债1,219 17,242
所得税(8,097)5,200
其他长期负债（6,642）(8,675)
经营活动产生的现金流量净额664,010 912,664
投资活动现金流量： 
固定资产和设备的增加(245,740)(272,204)
收购(157,783)(2,575)
资产和业务销售收益12,779 21,198
购买持有到期日的债务投资(309)(30,419)
购买其他债务和股权投资(3,411)(6,366)
购入持有到期日的债务投资的获得的现金净额7,082 94,414 
其他债务和股本投资出售所得款项4,5643,873
购买权益法投资(700)(273,336)
由权益法下投资分得的收益6,554 1,758
投资活动产生的净现金流出(376,964)(463,657)
筹集资金的现金流量：
借款3,275,533 2,136,873 
开多期债偿付款(2,661,145)(2,347,120)
延期和与债务有关的融资成本（19,993）(45,009)
购买库存股(612,614)—
对非控股权益的分配(107,210)(124,178)
与股票购买和授予相关的净支付额(86,277)(43,612)
来自非控制权益的贡献7,621 6,946
其他非控股权益出售所得款项860 50,962 
收购非控制权益(40,751)(7,610)
筹集资金净额(243,976)(372,748)
汇率变动对现金、现金等价物及受限制资金的影响(4,458)6,922
现金，现金等价物和受限制现金的净增加额38,612 83,181
年初现金、现金等价物和受限制的现金464,634 338,989 
期末现金、现金等价物和受限制的现金$503,246 $422,170 
9

/s/ Samantha Caldwell
基本报表
（未经审计）
（以千美元和千股为单位，除每股数据外）
 2024年6月30日2023年12月31日
资产  
现金及现金等价物$416,493 $380,063 
受限现金及等值物86,753 84,571 
短期投资20,693 11,610
应收账款2,303,119 1,986,856 
存货126,765 143,105 
其他应收款420,623 422,669 
预付和其他流动资产83,106 102,645 
应收所得税9,373 6,387 
总流动资产3,466,925 3,137,906
资产和设备，减少累计折旧分别为6,058,826和5,759,514
2,982,222 3,073,533
经营租赁权使用资产2,457,565 2,501,364
无形资产，减少累计摊销分别为38,752和38,445
191,483 203,224
权益法投资和其他投资453,709 545,848
所有基金类型投资31,779 47,890
其他长期资产240,490 271,253
商誉7,201,399 7,112,560
 $17,025,572 $16,893,578
负债和股东权益  
应付账款$493,534 $514,533
其他负债888,358 828,878
应计的薪酬和福利644,865 752,598
经营租赁负债流动部分404,820 394,399
开多次数537,991 123,299
应交所得税25,222 28,507
流动负债合计2,994,790 2,642,214
长期经营租赁负债2,281,372 2,330,389
长期债务8,451,562 8,268,334
其他长期负债179,010 183,074
延迟所得税693,982 726,217
负债合计14,600,716 14,150,228
承诺和 contingencies
非控股权益受看跌规定约束1,574,840 1,499,288
股东权益：  
优先股票（0.001元面值，授权5000股，无发行）
— —
普通股票（0.001元面值，授权450,000股，分别于2024年6月30日发行并流通89,855和85,081股和88,824股）
普通股票（0.001元面值，授权450,000股，分别于2024年6月30日发行并流通89,855和85,081股和88,824股）
2023年12月31日
90 89
额外实收资本383,235 509,804
保留盈余1,060,613 598,288
国库股票（分别为4,774和零股）
（615,948）—
累计其他综合损失（195,090）（52,084）
DaVita公司股东权益合计632,900 1,056,097
非受看跌条款约束的非控制权益217,116 187,965
股东权益总计850,016 1,244,062
 $17,025,572 $16,893,578
10

/s/ Samantha Caldwell
补充财务数据
(未经审计)
（单位：百万美元，千股，除每项治疗和患者数据外）
截至三个月结束时截至2024年6月30日的六个月
6月30日
2024		3月31号
2024
1. 合并业务指标：
营业利润率15.9 %15.8 %15.8 %
除某些项目外的调整营业利润率（2）
15.9 %14.6 %15.3 %
总管理费用占合并收入比例（1）
11.5 %11.8%11.7%
所得税有效税率
19.3 %17.7 %18.5 %
所得税有效税率归属于DaVita Inc.的所得（2）
24.2 %21.5 %22.9 %
所得税有效税率调整后归属于DaVita Inc.的所得（2）
24.3 %24.3 %24.3 %
2. 财务结果摘要：
营收：
美国透析患者服务和其他
$2,841 $2,756 $5,597
其他——辅助服务
综合肾脏护理114 116 230
其他美国辅助服务7 6 13
国际透析患者服务和其他
242 219461
362 342704
剔除项
(17)(27)(44)
总的合并营收
$3,187 $3,071　$6,257
营业收支：
美国透析
$550 $526 $1,076
其他——辅助服务
综合肾脏护理(34)(26)(60)
其他美国辅助服务(2)(2)(3)
国际（3）
17 16 33
(19)-12（30）
公司行政支持费用
（25）（30）(56)
总合并营业收入
$506 $484 $990

11

/s/ Samantha Caldwell
补充财务数据-续
(未经审计)
（数据以百万美元和千股计算，除每个治疗和患者数据之外）
截至三个月结束时截至2024年6月30日的六个月
6月30日
2024		3月31号
2024
3. 报告期段财务业绩和指标摘要：
美国透析
财务业绩
营业收入：
透析病人服务收入
$2,835 $2,750 $5,585 
其他营业收入
6 6 12
总营收
2,841 2,756 5,597
营业费用：
患者护理费用
1,855 1,825 Fiserv归属的净收入
普通和管理
282275 556
折旧和摊销
160 173 333
股权投资收益
(6)(6)-12
股权变动获利— (35)(35)
营业费用总计
2,291 2,230 4,521 
业务部门的营业利润$550 $526 $1,076
非良好会计准则衡量的调节：
其他非现金损益，净额
— (35)(35)
调整后的业务部门收入(2)
$550 $491 $1,041
指标
成交量:
治疗量7,265,444 7,151,512 14,416,956
治疗天数78.0 77.6 155.6
平均每日治疗次数93,147 92,159 92,654
每日同比增长(减少)0.5 %(-0.3)%0.1 %
标准化的同比非收购治疗增长(4)
0.4 %0.4 %
营业净收益:
每次治疗的平均患者服务收入$390.22 $384.54 $387.40
费用：
每次治疗的患者护理成本
$255.25 $255.13 $255.19
每次治疗的一般管理费用$38.79$38.39 $38.59
折旧与摊销费用每次治疗$22.08 $24.17 $23.12
应收账款：
应收账款
$1,812 $2,180 
应收账款周转天数
59 73
4. IKC指标:
每个综合护理协议类型的患者数量:
风险为基础的71,300 68,600
其他15,200 14,200
年化聚合风险基础支出(7)
$5,400 $5,300
12

/s/ Samantha Caldwell
补充财务数据-继续
(未经审计)
(单位：百万美元和千股，除每股数据外均以治疗和患者数据计)
截至三个月结束时截至2024年6月30日的六个月
6月30日
2024		3月31号
2024
5. 现金流量:
经营现金流量$799 $(135)$664
过去十二个月的经营现金流量$1,810 $1,462
自由现金流(2)
$654 $（327）$327
过去十二个月的自由现金流(2)
$1,038 $645 
资本支出：
维护$86 $85 $171
开发$39 $36 $74
收购支出
$53$105 $158
自行开发的房地产出售所得款项$6 $3 $9
6. 债务和资本结构:
总债务(5)
$9,048 $9,179
除现金及现金等价物外的净债务(5)
$8,632 $8,834
杠杆比率(6)
3.10倍3.29倍
加权平均有效利率:
本季度内
4.27 %4.51 %
季度末
4.33 %4.69 %
季度末的高级担保授信设施4.62 %4.88 %
固定收益和上限利率债务占总债务的比例:
按其条款固定利率的债务
55 %50 %
按其条款固定或由上限协议限制利率的债务93 %88 %
股票回购支出总额$376 $240 $616
回购的股票数量2,655 2,1194,774
由于数字取整的影响，某些列，行或百分比可能无法加总或重新计算。
(1)普通及管理费用包括某些企业支持、长期奖励报酬和倡导成本。
(2)这些是非 GAAP 财务指标。有关这些非 GAAP 财务指标与按 GAAP 计算和报告的最相近的指标之间的调节以及有关调整金额的定义，请参见附表中的调和资料表。调整后的营业利润率为调整后的营业利润除以综合营收。
(3)2024 年6月30日和2024年3月31日三个月报告期内和截至2024年6月30日的报告期内营业利润中包含从我们亚太联营公司确认的投资收益中认可的嵌入式外币收益（亏损）约为0.4美元、1.5美元和1.9美元。
(4)经调整的非收购治疗增长反映出治疗量的同比增长，已调整以排除收购和其他类似交易，进一步调整以归一化特定季度与去年同期相比的治疗天数的数量和组合。
(5)2024年6月30日和2024年3月31日的债务金额不包括与我们的优先安全信贷设施和有效或未偿还的优先票据相关的约58.6美元和51.3美元的债务折扣、溢价和其他递延融资费用。
(6)这是一个非 GAAP 指标。请参考非 GAAP 调和中的“杠杆比率计算”。
整合护理指标：我们披露的与基于风险的整合护理安排相关的医疗支出总额包括报告特定基于风险的安排的医疗成本，（例如我们的SNPs），以及聚合第三方医疗成本在我们报告的结果中不包括的 VBC 安排的估计基准金额。
13

/s/ Samantha Caldwell
非 GAAP 措施的调和表
(未经审计)
（单位：百万美元）
杠杆比率计算
根据2024年5月9日修订的优先安全信贷设施（修订合同）和我们之前的优先安全信贷设施，杠杆比率定义为（a）所有资金债务，减去不超过750美元的不受限制的现金和现金等价物（包括短期投资）除以（b）“综合 EBITDA”。杠杆比率通过确定适用的基本利率（SOFR加信贷利差调整）上方的利差来确定公司对修订合同下的期限贷款A-1和循环信贷的利率边际。下面的计算是基于每个报告期结束时过去12个月的“综合 EBITDA”和“综合净债务”，各自在信贷协议中定义。下面的“综合 EBITDA”计算列出了修订合同中描述的某些类似的初步归并或剥离的合并/项目的初步调整，以及某些预期的净成本节约，费用减少和成本协同效应的初步调整。这些初步调整是根据修订合同中规定的指定标准确定的，因此计算的总调整可能无法与公司为其他目的估计的相似标题衡量，包括作为运营绩效指标。公司管理层认为“综合 EBITDA”的呈现有助于投资者增强对公司按修订合同计算的杠杆比率的理解，不应评估其他目的。公司计算的杠杆比率是一项非 GAAP 措施，不应被视为按照 GAAP 确定的总债务与营业利润之比的替代品。公司对其杠杆比率的计算可能未按照相同的方式计算，因此可能与其他公司的同类标题衡量不可比。
历时十二个月
6月30日
2024		3月31号
2024
DaVita Inc.应归属于净收益$860 $816
所得税265 242
利息费用348353
折旧和摊销746 754
减值损失26 26 
归属于非控股权益的净收入286 277 
以股票结算的股票基础报酬103 108
债务清偿和修改成本108
预期成本节约和费用减少16 23
退出离职和其他相关成本5 10
其他 116 67
“综合 EBITDA”$2,781 $2,683
6月30日
2024		3月31号
2024
除去债务折扣和其他递延融资费用的总债务（1）
$9,048 $9,179
减：现金及现金等价物，包括短期投资（2）
(432)（352）
综合净债务$8,616 $8,827
上述最近12个月的“综合 EBITDA”$2,781 $2,683
杠杆率3.10倍最大杠杆比例允许在信贷协议下达到3.10倍 3.29倍
信贷协议下允许的最大杠杆比例5.00倍5.00倍
由于数字舍入的呈现，某些列或行可能不会合计或重新计算。
（1）截至2024年6月30日和2024年3月31日的债务金额不包括其时有效或未偿还的优先有担保授信设施和优先票据的约58.6美元和51.3美元的债务折扣、溢价和其他递延融资成本。
（2）该项目不包括公司为所有报告期的非合格延期薪酬计划提供的无法即时兑换成现金的金额。修订后的信贷协议限制了可扣除的现金及现金等价物、包括短期投资的金额为公司所有不受限制的现金及现金等价物和短期投资金额或750美元中较小的一个。
14

/s/ Samantha Caldwell
非GAAP衡量指标调整
(未经审计)
关于非公认会计准则财务指标的说明
作为本新闻稿中的用语，“调整后”的含义如下，并按照与本新闻稿中显示的最相似的GAAP衡量指标进行调整：(i)对于收益和费用衡量，'调整后'的含义指排除了某些项目，例如但不限于减值费用、股权变更收益(亏损)、重组费用、法律事宜准备金和债务清偿及修改成本；以及(ii)“DaVita Inc.有关调整后收益的有效所得税率”一词代表公司除适用的非GAAP项目及其所关联的税金及与其相关的非控制业主收益(主要与不纳税实体有关)之外的有效税率。
为响应证券交易委员会工作人员的意见，自2024年第二季度起，我们已更新了我们的非GAAP衡量指标的呈现方式，不再在所有报告期内排除中心关闭成本。为便于比较，还对先前时期的非GAAP衡量指标进行了调整，以符合当前时期非GAAP衡量指标的呈现。
这些非GAAP或“调整后”的指标被提供是因为管理层认为这些指标是GAAP结果的有用补充。然而，这些非GAAP指标不应被视为在衡量财务绩效或流动性方面的替代指标。
具体而言，管理层使用美国透析业务的调整后经营费用、调整后的美国透析每次治疗患者护理费用、调整后的经营利润、调整后归属于DaVita Inc的净收入和调整后DaVita Inc的每股摊薄净收入来比较和评估我们的表现，期间对比、相对于竞争对手，分析我们业务的基本趋势，制定运营预算和预测，并用于激励补偿目的。我们认为这些非GAAP指标对投资者和分析师评估我们的绩效和竞争对手以及分析我们业务的基本趋势也非常有用。此外，我们认为这种呈现可通过排除我们不认为代表我们普通营业结果的某些项目，进一步增强用户对我们普通股份的结果集成的理解。因此，对这些金额进行调整允许与我们归一化的以往期间结果进行比较。
调整后归属于DaVita Inc的净收入的有效所得税率不包括非控制业主的收入，以及我们不认为代表我们普通结果的某些不可减除和其他收费。因此，我们认为这些调整后的有效所得税率对于管理层、投资者和分析师评估我们的表现，以及为归属于DaVita Inc的公司利润产生的所得税征收制定期望，具有一定的价值。
最后，自由现金流表示净现金流来源于经营活动减去偿付给非控制利益、发展性资本支出和维护性资本支出的分配，加上非控制利益的贡献和自行开发物业的出售所得。我们管理层使用此指标来评估我们资助收购和满足债务服务义务的能力，我们认为这个指标与现金流量和GAAP措施一样，对于投资者和分析师来说是同样有用的。
需要记住这些非GAAP“调整后”的指标不是根据GAAP的财务表现或流动性衡量，并且不应单独考虑，也不应作为其最可比的GAAP指标的替代品。
本新闻稿中提供的非GAAP财务衡量指标与其最可比的GAAP措施之间的调整。

15

/s/ Samantha Caldwell
非GAAP衡量指标调整-续
(未经审计)
(单位：百万美元，每股数据除外)
调整后DaVita Inc的净收入和每股摊薄净收入
截至三个月结束时截至2022年6月30日的六个月
6月30日
2024		3月31号
2024		6月30日
2024		6月30日
2023
美元每股美元每股美元每股美元每股
合并：
归属于DaVita Inc.的净收入 $223 $2.50 $240 $2.65 $462 $5.15 $294 $3.17
所有权变动收益（1）的增长
— — (35)(0.39)(35)(0.39)— —
离职和其他费用（2）
— — — — — — 23 0.25
债务预付款和再融资费用（3）
100.11 — — 100.11 8 0.09
其他收入 - Mozarc收益（4）
— — — — — — (14)（0.15）
关联所得税(2)(0.03)— — (2)(0.03)(4)(0.05)
DaVita Inc.应归属的调整后净利润（5）
$230 $2.59 $205 $2.26 $434 $4.84$307 $3.31
由于展示机构使用四舍五入的数字，某些列、行或百分比可能无法总和或重新计算。
调整后的营业收入:
2024年6月30日结束的三个月
美国
透析		附属服务公司
管理
美国IKC美国其他国际总费用合并后的
业务利润（亏损）$550 $(34)$(2)$17 $(19)$（25）$506
调整后营业利润（亏损）（5）
$550 $(34)$(2)$17 $(19)$（25）$506
由于展示机构使用四舍五入的数字，某些列或行可能无法总和或重新计算。
2024年3月31日止三个月
美国
透析		附属服务公司
管理
美国IKC美国其他国际总费用合并后的
业务利润（亏损）$526 $(26)$(2)$16 $-12$（30）$484
所有权变动收益（1）的增长
(35)— — — — — (35)
调整后的营业利润（亏损）（5）
$491 $(26)$(2)$16 $-12$（30）$449
由于向最接近的千或万位数显示的原因，某些列或行可能不会累加或重新计算。
截至2024年6月30日的六个月
美国
透析		辅助服务公司
管理
美国IKC美国其他国际总费用合并后的
业务利润（亏损）$1,076$(60)$(3)$33 $（30）$(56)$990
股权变更收益（1）
(35)— — — — — (35)
调整后的营业利润（亏损）（5）
$1,041 $(60)$(3)$33 $（30）$(56)$955
由于向最接近的千或万位数显示的原因，某些列或行可能不会累加或重新计算。
截至2023年6月30日的六个月
美国
透析		辅助服务公司
管理
美国IKC美国其他国际总费用合并后的
业务利润（亏损）$822 $(77)$(5)$35 $（46）$(58)$717
解聘费用和其他费用（2）
22 — — — — 1 23
调整后的营业利润（亏损）（5）
$844 $(76)$(5)$35 $（46）$(57)$740
由于向最接近的千或万位数显示的原因，某些列或行可能不会累加或重新计算。
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/s/ Samantha Caldwell
非GAAP度量调和——续
(未经审计)
(单位：百万美元，每股数据除外)
截至三个月结束时截至2022年6月30日的六个月
2024年6月30日
6月30日
2024		3月31号
2024
适用于因达维他公司所得而需要的所得税税率：
税前收入$无形资产净额$372 $743
非控股所有者收入主要归因于不纳税实体(78)(66)（144）
归属于达维塔公司的所得税前利润。$294 $305 $599
所得税费用$72 $66 $137
归属于非控制股权的所得税费用。— — (1)
归属于达维塔公司的所得税费用。$71 $66 $137
归属于达维塔公司的所得利润的有效所得税税率。24.2 %21.5 %22.9 %
针对归属于达维塔公司的调整后所得的有效所得税税率。
税前收入$无形资产净额$372 $743
股权变动收益(1)
— (35)(35)
债务偿还和再融资费用(3)
10— 10
非控股所有者收入主要归属于不纳税实体(78)(66)（144）
归属于达维塔公司的调整后所得税前利润(5)
$304 $270 $574
所得税费用$72 $66 $137
相关所得税：
债务偿还和再融资费用(3)
2 — 2
相关所得税减少：
非控制权益— — (1)
针对调整后达维塔公司所得的所得税。
$74 $66 $139
针对调整后达维塔公司所得的有效所得税税率(5)。
24.3 %24.3 %24.3 %
某些列、行或百分比的合计可能由于呈现四舍五入的数字而不和。

自由现金流：
截至三个月结束时截至2022年6月30日的六个月
2024年6月30日
6月30日
2024		3月31号
2024		6月30日
2023
经营活动产生的净现金流量$799 $(135)$450 $664
调整净现金流入运营活动应为
自由现金流:
对非控股权益的分配（30）(77)(69)(107)
来自非控制权益的贡献4 4 2 8
维护资本支出(6)
(86)(85)(86)(171)
开发资本支出(7)
（39）(36)（39）(74)
自主开发物业销售收入6 3 2 9
自由现金流$654 $（327）$260 $327
某些列或行可能因所呈现的舍入数而无法求和或重新计算。
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/s/ Samantha Caldwell
非GAAP度量的调节-续
(未经审计)
(单位：百万美元，每股数据除外)
自由现金流（续）：
历时十二个月
6月30日
2024		3月31号
2024		6月30日
2023
经营活动产生的现金流量净额$1,810 $1,462 $1,967
将净现金流量调节为自由现金流的调整：
对非控股权益的分配(264)(303)(274)
来自非控制权益的贡献15 14 13
维护性资本支出（6）
基本每股收益 基本每股收益 （445）
开发性资本支出（7）
(158)（159）(165)
自主开发物业销售收入18 14 4
自由现金流$1,038 $645 $1,100
某些列或行可能因所呈现的舍入数而无法求和或重新计算。
（1）反映以前非合并透析合作伙伴的控制权取得而确认的非现金收益。在合并之前将投资者权益价值调整为公允价值的该收益不代表我们业务运营或收入生成的正常和经常性成本，可能掩盖底层趋势和财务绩效分析。
（2）包括与以前的战略重组倡议以及将某些总部和行政支持功能转移到第三方相关的解雇和其他终止成本。
（3）反映与公司的优先质押借款协议有关的再融资成本的非现金核销。与再融资公司债务相关的成本并不表明正常的债务费用，可能掩盖底层趋势和财务绩效分析。请参见上面的“债务交易”中的其他讨论。
（4）反映在Mozarc Medical Holding LLC（Mozarc）成立时贡献给Mozarc的授权产生的非现金收益。在贡献给Mozarc之前，将这些权益调整为公允价值的盈利不代表我们业务运营或收入生成的正常和经常性成本，可能掩盖底层趋势和财务绩效分析。
（5）与2024年7月美国证券交易委员会工作人员的备忘录结束有关，从2024年第二季度开始，我们已更新我们的非GAAP度量，不再排除所有期间的中心关闭成本。为了方便比较，还已符合往期的非GAAP度量的呈现。
维护性资本支出代表用于维持业务生产能力的资本支出，并包括投资于信息技术、透析中心翻新、资本资产更换以及任何不属于开发或收购支出的资本支出。
开发性资本支出主要代表用于扩大业务生产能力的资本支出（除收购支出之外），包括新的美国和国际透析中心开发、透析中心扩建和搬迁，以及新的或扩大的承包医院业务。
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