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Toast宣布2024年第二季度财务业绩

第二季度2024年增加了约8,000个净新位置

截至2024年6月30日的年化重复运行率（ARR）增长29％，达到15亿美元

第二季度实现了500万美元的GAAP营业收入

第二季度净利润为1400万美元，调整后的EBITDA为9200万美元

2024年8月6日波士顿 - Toast（纽交所：TOST）是为餐厅打造的全功能数字技术平台，今天报告了截至2024年6月30日的第二季度财务业绩。

Toast CEO兼联合创始人Aman Narang表示：“我们团队在第二季度表现出色，实现了强劲的业绩，包括增加空前数量的净位置，并提前实现了GAAP盈利能力。在我们以最重要的优先事项为重点投资我们的资源时，我们正在保持规模扩张的增长并扩大边际。在国内，我们在各种类型的餐厅中持续看到强劲的增长，同时通过国际扩张和食品和饮料零售等令人兴奋的新垂直领域扩大势头。我们最佳的客户体验，进一步加强了我们的平台和数据投资，仍然是帮助我们扩展和增长的基础。

2024年第二季度财务亮点

截至2024年6月30日，ARR为15亿美元，同比增长29％。

总交易金额（GPV）同比增长26％至405亿美元。

截至2024年6月30日，总地点数量同比增长29％，约为120,000。

GAAP订阅服务和金融技术解决方案毛利润同比增长27％，从2023年Q2的33000万美元增至2024年Q2的33000万美元。非GAAP订阅服务和金融技术解决方案毛利润同比增长29％，从2023年Q2的27600万美元增至2024年Q2的34400万美元。

2024年第二季度GAAP营业收入为500万美元，而2023年第二季度GAAP营业亏损为（80）万元。

2024年第二季度GAAP净利润为1400万美元，而2023年第二季度净亏损为（98）万元。2024年第二季度调整后的EBITDA为9200万美元，而2023年第二季度调整后的EBITDA为1500万美元。

2024年第二季度经营活动提供了1.24亿美元的净现金流，自由现金流为1.08亿美元，而2023年第二季度经营活动提供了5000万美元的净现金流，自由现金流为3900万美元。

由于取整原因，所列百分比有可能与准确数值略有偏差。有关本新闻稿中讨论的非GAAP财务指标和关键指标的更多信息，请参阅标题为“关键业务指标”和“非GAAP财务指标”的部分，以及本新闻稿结尾处非GAAP财务指标与其最近的类似财务指标的协调表。

展望1

2024年9月30日结束第三季度，Toast预计报告：

• 非GAAP订阅服务和金融科技解决方案毛利润范围为34500万美元至35500万美元（与2023年第三季度相比增长23-27％）

• 调整后EBITDA范围为7000万美元至8000万美元

截至2024年12月31日的全年，Toast预计报告：

• 非GAAP订阅服务和金融科技解决方案的毛利润范围在1,340亿至1,360亿美元之间（与2023年相比增长27-29％，高于25-27％的增长）

• 调整后EBITDA范围在2,8500万至3,0500万美元之间（高于2,5000万至2,7000万美元）

由于预测尚未发生、出现在我们控制之外或无法合理预测的各种调整事项的财务影响的准确预测本质上存在困难,因此本期不能提供这些前瞻性 非GAAP度量与相应GAAP度量的调和表。出于同样的原因，本公司无法评估缺少的信息的可能重要性，这可能对其未来的GAAP财务结果产生重大影响。

上述展望构成适用证券法的前瞻性信息，并基于多种假设并受到多种风险的影响。请参阅本新闻稿中有关“前瞻性声明”的警示性注释。

最新业务亮点

• 在继续为大客户提供动力的同时，Toast最近签署了包括Sonny’s BBQ，Uno Pizzeria&Grills，Hwy 55和PPX Hospitality Group在内的客户，后者拥有品牌包括Legal Sea Foods，在美国超过200个地点共同承诺。

• 在第二季度，Toast获得了许多职场奖项，包括被评为加拿大，印度，爱尔兰，台湾，英国和美国的优秀工作场所；名列美国新闻评选的最佳公司工作名单；并被评为美国千禧一代的财富最佳工作场所。这些奖项在年初被授予Glassdoor最佳工作场所2024名单。

• Toast在6月份推出了一个人工智能创新中心，突出显示了Toast发布的一些基于AI技术的创新，例如基准测试，即时Toast支持以及基于AI的营销助手。 Toast最近的一项调查显示，57％的调查餐厅报告已经使用或希望使用基于AI的体验*。

电话会议信息

Toast将于2024年8月6日星期二下午5:00举行实时电话会议。 该电话会议的实时网络广播可通过Toast的投资者关系网站http://investors.toasttab.com访问。 在通话后的90天内，可回放网络广播。

Toast已使用并打算继续使用其投资者关系网站（http://investors.toasttab.com）以及Toast新闻室（https://pos.toasttab.com/news）作为披露重大非公开信息并遵守其根据FD法规的披露义务的方法。在根据超链接提供的任何网站上可以访问或访问的信息均不属于本新闻稿的一部分，而Toast的投资者关系网站地址及任何超链接仅为不活动的文本参考。

关于Toast

Toast是一个云基础的一体化数字技术平台，专门为整个餐厅社区而建。 Toast提供综合的软件即服务（SaaS）产品和金融技术解决方案，为餐厅提供在销售点、支付、运营、数字订单和配送、营销和忠诚度以及团队管理等方面经营所需的一切。我们作为餐厅操作系统，连接前后操作跨服务模型，包括堂食，外卖，配送，餐饮等。 Toast帮助餐厅简化操作，增加收入并提供出色的客户体验。欲了解更多信息，请访问www.toasttab.com。

联系方式

媒体：media@toasttab.com

投资者：IR@toasttab.com

2为了更好地了解餐厅行业，Toast从2024年5月17日至6月2日在美国进行了一项盲目调查，调查了755名在16个或更少地点经营的餐厅决策者。调查对象包括全面服务和快餐餐厅的混合体。 受访者不知道Toast正在进行这项研究。面板供应商为参与者提供餐厅激励。使用标准误差计算，在置信区间为95％的情况下，平均误差为+/- 4％。

前瞻性声明

本新闻稿含有“前瞻性声明”，依据1933年证券法第27A条，1934年证券交易法第21E条和1995年私人证券诉讼改革法。当Toast或其管理层讨论其信仰，估计或期望时，可能会识别出前瞻性声明。这类声明通常包括“相信”，“计划”，“打算”，“目标”，“可能”，“能够”，“应该”，“将”，“期望”，“估计”，“建议”，“预计”，“展望”，“继续”或类似表达式。这些陈述并非历史事实或未来业绩的保证，而是Toast和其管理层在陈述时关于受到某些风险，不确定性和其他因素影响的未来事件的信念，有效于某些证券法的前瞻性陈述。实际结果和结果可能与此类前瞻性陈述中表达或预测的有所不同。前瞻性陈述包括但不限于有关预期的财务位置或增长的声明；业绩结果；现金流；2024年第三财季度和全年财务结果的指导；关于未来运营结果的声明；对Toast产品需求和业务增长的期望；有关新产品和服务以及其收益的声明；Toast竞争市场的增长率；Toast在技术和基础设施上的投资；Toast提供创新解决方案的能力；Toast吸引并留住客户以及客户做出的承诺；融资计划；业务战略；在竞争中的地位；和现有产品的增长机会。

本新闻稿中包含的前瞻性陈述也受到其他风险和不确定性的影响，包括Toast在美国证券交易委员会（“SEC”）的备案，包括Toast在2023年12月31日结束的年度报告和Toast在2024年6月30日结束的三个和六个月的季度报告审议以下关于“风险因素”和“管理讨论和分析财务状况和结果”章节，Toast的后续SEC备案。 Toast不能保证这些前瞻性声明将如何实现或实现。本新闻稿中的前瞻性陈述基于Toast在此处提供的信息，并Toast否认更新任何前瞻性陈述的义务，除非法律要求。这些前瞻性陈述不应作为Toast在本新闻稿日期之后的任何日期的意见。

托斯特，INC。

经简化的合并利润及损失表

(未经审计)

(单位：百万美元，每股金额为美元)

TOAST公司

简明合并资产负债表

(未经审计)

（数额单位：百万美元，除每股数额外）

TOAST公司

简明合并现金流量表

（未经审计）（以百万计）

非依照普遍公认会计准则的财务措施

在本新闻稿中，Toast提到的是非GAAP财务指标，这些指标是根据与美国通用会计准则（“GAAP”）不同的方法来推导的。 Toast使用某些非GAAP财务指标，如下所述，以了解和评估其核心业务绩效。 这些非GAAP财务指标可能与其他公司使用的同名指标不同，旨在增强投资者对Toast财务业绩的整体理解，并不应视为或优于根据GAAP编制和呈现的财务信息的替代品。 Toast认为这些非GAAP财务指标为其财务业绩提供了有用的信息，增强了对其过去业绩和未来前景的整体理解，并允许更加透明地了解Toast管理层用于财务和运营决策的重要指标。

在下面的表格中，Toast 提供了这些非 GAAP 财务指标与按照GAAP计算和呈现的最直接可比财务指标的调节表。这些非 GAAP 财务指标不应被视为按照GAAP计算的财务指标的代替品，应认真评估 Toast 根据GAAP计算和呈现的财务结果以及来自这些结果的相应调节。

以下是本新闻稿中提到的非 GAAP 财务指标，并在下面的表中呈现：

•调整后的EBITDA定义为调整后的净收入（损失），不包括股票补偿费用及相关的工资税费用、折旧和摊销费用、利息收入（费用）、所得税和某些其他在正常业务活动和绩效范围内未被考虑的项目，如重组和重组相关费用、收购费用、认股权负债公允价值调整、提前终止租赁的费用（包括相关资产减值）和股票慈善捐赠费用（适用时）

•非GAAP订阅服务和金融科技解决方案毛利润被定义为订阅服务毛利润和金融技术解决方案毛利润，调整以排除股票补偿费用及相关的工资税费用和折旧和摊销费用。

•不考虑成本的营业收入被定义为除股票补偿费用及相关的工资税费用和折旧和摊销费用外的营业收入成本。

•非GAAP毛利润被定义为除股票补偿费用及相关的工资税费用和折旧和摊销费用外的毛利润。

•非GAAP订阅服务毛利润被定义为不包括股票补偿费用及相关支付税费和折旧及摊销费用的订阅服务毛利润。

•非GAAP金融技术解决方案毛利润被定义为不包括股票补偿费用及相关支付税费和折旧摊销费用的金融技术解决方案毛利润。

•非GAAP硬件和专业服务毛利润被定义为不包括股票补偿费用及相关支付税费和折旧摊销费用的硬件和专业服务毛利润。

•非GAAP非支付金融技术解决方案毛利润被定义为不包括金融技术毛利润的支付金融技术毛利润。

•非销售和市场费用被定义为不包括股票补偿费用及相关的工资税费用和折旧和摊销费用的销售和市场费用。

•非GAAP研究开发费用被定义为不包括股票补偿费用及相关的工资税费用和折旧和摊销费用的研究和开发费用

•非行政总部费用被定义为不包括股票补偿费用及相关支付税费、折旧及摊销费用、收购费用、提前终止租赁的费用（包括相关资产减值）和股票慈善捐赠费用（适用时）的行政及一般费用。

•自由现金流被定义为净现金流量（运营活动提供的现金减去资本支出和内部使用软件成本的购买费用（合称为资本支出））。

调整后的EBITDA，非GAAP订阅服务和金融技术解决方案毛利润，非GAAP营业成本，非GAAP毛利润，非GAAP订阅服务毛利润，非GAAP金融技术毛利润，非GAAP硬件和专业服务毛利润，非GAAP非支付金融技术解决方案毛利润，非销售和市场费用，非GAAP研究开发费用，非GAAP行政及一般费用和自由现金流并不旨在代表GAAP所定义的盈利能力和流动性指标。这些指标旨在向投资者和其他人提供Toast财务结果季度对比和年度对比，并确保投资者了解Toast用于评估其业务绩效的信息。

我们的定义可能与其他公司使用的定义不同，因此可能受到限制的可比性。此外，其他公司可能不公布这些或类似的指标。此外，这些指标具有某些局限性，因为它们不包括反映在我们的合并财务报表和合并现金流量表中的某些费用和现金流量的影响。因此，我们的调整后的EBITDA、非GAAP订阅服务和金融技术解决方案毛利润、非GAAP成本费用、非GAAP毛利润、非GAAP订阅服务毛利润、非GAAP金融技术毛利润，非GAAP硬件和专业服务毛利润，非GAAP非支付金融技术解决方案毛利润，非销售和市场费用、非GAAP研究开发费用、非GAAP行政及一般费用及自由现金流应作为根据GAAP编制的措施的补充，而不是其替代品。

关键业务指标

此外，Toast还使用以下关键业务指标以帮助其评估业务、确定影响业务的趋势、制定业务计划和做出战略决策：

1.毛交易量（GPV）定义为在给定的周期内通过Toast处理位置处理的总美元数之和。 GPV是Toast平台规模的关键衡量标准，进而推动我们的财务表现。 随着Toast客户产生更多的销售和因此更多的GPV，Toast通常会看到更高的金融技术解决方案收入。

2.年化重复运行率（ARR）被定义为Toast的订阅和付款处理服务的规模的关键运营指标，适用于新客户和现有客户。 要计算ARR，Toast首先按月计算重复运行率。 月重复运行率或MRR是在每月的最后一天测量的，其定义为（i）Toast的订阅服务费用的月度计费，我们称之为MRR的订阅组成部分和（ii）Toast的月度调整付款服务费用，不包括预估的基于交易的成本，我们称之为MRR的付款组成部分。 MRR不包括Toast Capital派生的费用或相关成本。 MRR也不会受到软件即服务信贷提供的影响。 MRR计算包括Toast平台上所有位置和遗留解决方案上的位置，它们对ARR影响微不足道。

ARR的计算是把（i）MRR订阅份额的12倍和（ii）MRR最近3个月累计付款份额的4倍相加。Toast认为这种方法既能体现其规模，又能控制短期内付款量的波动。ARR可能会因Toast平台的客户满意度、定价、竞争产品、经济状况或Toast客户及其客人的支出水平总体变化等多种因素而下降或波动。ARR是一项运营指标，不反映Toast按照GAAP确定的营业收入或毛利润，并且应该独立地、而不是与或替代Toast按照GAAP确定的营业收入、毛利润和其他财务信息相结合或替代。此外，ARR不是未来收入的预测，投资者不应过度依赖ARR作为Toast未来或预期业绩的指标。

门店数量

我们将使用Toast销售点记录的交易量超过最低阈值，并且在决定日期尚未标记为流失位置的唯一位置称为实时位置或位置。一个位置可以使用Toast的支付服务，我们称之为Toast处理位置，或者对于一些企业客户，不使用Toast的支付服务，我们称之为非Toast处理位置。我们未包括使用我们收购的公司提供的旧解决方案，未使用Toast销售点的客户在我们的位置统计中。

主要业务指标和非GAAP结果摘要

(未经审计)

						截至6月30日，
（单位：百万美元）						2024						2023						增长率
支付年化重复营业额						$	743					$	598					24		%
订阅年化重复营业额						730						542						35		%
总年化重复营业额（ARR）						$	1,473					$	1,140					29		%

    

（1）2024年6月30日结束的三个月和六个月的重组和与重组相关的费用包括100万美元和3200万美元的离职福利，200万美元和1200万美元的股票补偿费用，以及与设施加速折旧相关的100万美元和200万美元。

由于四舍五入，金额总和可能与总计不符。

TOST-FIN

来源：Toast