2024 年第二季度收益报告 2024 年 8 月 7 日
前瞻性陈述本演示文稿中列出的某些陈述构成关于Flotek Industries, Inc.业务、财务状况、经营业绩和前景的前瞻性陈述（根据1933年《证券法》第27A条和1934年《证券交易法》第21E条的定义）。诸如将、继续、期望、预期、打算、计划、相信、寻求、估计等词语以及此类词语的类似表述或变体等词语旨在识别前瞻性陈述，但不是本演示文稿中识别前瞻性陈述的唯一手段。尽管本演示文稿中的前瞻性陈述反映了管理层的真诚判断，但此类陈述只能基于管理层目前已知的事实和因素。因此，前瞻性陈述本质上受风险和不确定性的影响，实际结果和结果可能与前瞻性陈述中讨论的结果和结果存在重大差异。有关可能影响公司的风险和不确定性的更多信息，见公司最近向美国证券交易委员会提交的10-k表格（包括但不限于其 “风险因素” 部分）以及公司向美国证券交易委员会提交的其他文件和公开文件。我们敦促读者不要过分依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅代表截至本演讲之日。公司没有义务修改或更新任何前瞻性陈述以反映本演示之日后可能发生的任何事件或情况。本演示文稿包括某些非公认会计准则指标。有关最具可比性的GAAP指标，请参阅收益新闻稿中提供的对账表和本演示文稿中的附录。//2
//3 连续7个季度调整后的息税折旧摊销前利润改善*资产负债表强劲，低负债数据分析技术和高投资回报率长期 “接受或付款” 合同可隔离风险切实的环境、健康和安全影响 Flotek Industries 通过化学和数据在能源价值创造中解锁化学成分 * 调整后的息税折旧摊销前利润是一项非公认会计准则衡量标准。有关与最具可比性的 GAAP 指标的对账情况，请参阅本演示文稿中的附录
互补细分市场推动增长// 4种可持续化学解决方案可最大限度地提高客户的价值链，同时最大限度地减少其环境影响利用专有技术在能源价值链中进行业务转型化学技术数据分析化学作为共同的价值创造平台成立时间：1985年员工：143总部：休斯敦拥有客户的国家：59项专利：>170 2024年第二季度业绩：—毛利率：20％—净收入（百万美元）：2.0美元—调整后息税折旧摊销前利润*（百万美元）：4.4美元 — 调整后息税折旧摊销前利润率：10％——债务与调整后的息税折旧摊销前利润*（TTM**）0.4倍*调整后的息税折旧摊销前利润是非公认会计准则衡量标准。有关与最具可比性的GAAP指标**过去十二个月的对账情况，请参阅本演示文稿中的附录
2024年第二季度亮点// 5 有望通过化学和新兴数据分析上游市场实现持续增长和进一步增加市场份额 • 实现同比增长：• 毛利：530万美元 • 净收入：200万美元 • 调整后息税折旧摊销前利润*：640万美元 • 实现收入连续增长14％ • 24财年经调整后增长。息税折旧摊销前利润**预期介于1400万美元至1,800万美元之间 • 已实现毛利率和调整后毛利率*分别为20％和23％ •数据分析Flare测量申请获得美国环保局批准，开辟了2.2亿美元的新的上游年市场；超过50％的订阅式收入服务•修订后的资产贷款协议将贷款承诺增加45％至2,000万美元，利差减少0.5％，通过减少行业机队数量提高盈利能力*调整后的毛利润和调整后的毛利润率息税折旧摊销前利润是非公认会计准则指标。有关与最具可比性的公认会计准则指标的对账情况，请参阅本演示文稿中的附录 ** 如果没有不合理的努力，我们无法将这项前瞻性的非公认会计准则财务指标与最直接可比的GAAP财务指标进行对账，因为我们无法合理确定地预测预计会影响GAAP财务指标的某些项目的影响；包括合同资产的未来摊销、某些股票薪酬成本以及重估的影响某些负债，基于我们未来的股价。这些项目不影响非公认会计准则财务指标
收缩市场的收入增长// 6 • Flotek外部化学收入较24年第一季度增长了40％ • Flotek专有的CNF收入在2024年上半年与2023年上半年相比增长了89％ • 二叠纪盆地的Flotek外部化学收入较24年第一季度增长了186％，从23年第二季度增长了68％。外部化学继续获得市场份额并跑赢2023年 21.4美元 24.7美元 28.1 274 254 245 255 255 255 255 255 255 255 255 255 255 255 255 255 255 255 255 255 255 265 270 275 280 285 290 $15.0 $17.0 $19.0 $21.0 $25.0 $27.0 $29.0 1H22 1H23 1H24 N o rt h a mer ica a ve ra ge e f ra c fl ee ts R ee e ts R ee e（百万美元）外部化学销售外部化学美国 Frac 舰队
财务势头持续// 7季度调整后息税折旧摊销前利润*增长*调整后的息税折旧摊销前利润是非公认会计准则衡量标准。有关与最具可比性的GAAP指标的对账信息，请参阅本演示文稿中的附录**调整后的息税折旧摊销前利润是非公认会计准则指标。如果没有不合理的努力，我们就无法将这种前瞻性的非公认会计准则财务指标与最直接可比的GAAP财务指标进行对账，因为我们无法合理确定地预测预计将影响GAAP财务指标的某些项目的影响；除其他项目外，包括我们的合同资产的未来摊销、某些股票薪酬成本以及基于我们未来股票负债的某些重估的影响价格。这些项目不影响非公认会计准则财务指标——10.0美元-8.0美元-6.0美元-4.0美元-2.0美元0.0美元2.0美元4.0美元22年第四季度第一季度23年第二季度3季度3Q23第四季度2Q24第二季度第二季度Ad j. Eb It D A（百万美元）• 2024年第二季度调整后。息税折旧摊销前利润*比2023年第二季度增加了640万美元 • 2024年第二季度是经调整后的连续第七个季度。息税折旧摊销前利润改善•2024年预期上调的中点意味着经调整后将增长约1000％。息税折旧摊销前利润**连续7个季度出现盈利改善趋势
化学技术：竞争优势//8 • 规范化学管理 (PCM) Tm • 专有能源化学解决方案 • 经验丰富的化学能源团队 • 针对每口油井地质情况的定制解决方案 • 超过 20,000 口油井的数据，可实现先进的人工智能驱动分析，最大限度地提高客户回报 • cnFTM 是我们 PCM 服务采用的专有储层技术 • 利用 170 多项有效专利为每口油井设计最佳化学物质 • 强劲的油井表现，与 75,000 口京东方提升竞争对手 * 数据源自 2019-2023 年Enverus Prism Platform（1,878 口油井）** 所有盆地的结果相似，例如美国产量最高的盆地（二叠纪）3.7 美元 5.5 美元 10.1 美元-3.0 美元 9.0 美元 12.0 美元 12.0 美元 22 年上半年 1H24 cnFTM 收入表现 0 50,000 15,000 200,000 350,000 350,000 000 000 000 0 000,000 0 0 5 10 20 C u m u la ti v e P ro d u c ti o n (b O E) 个月二叠纪盆地 ** 英国央行 Flotek PCM Non-Flotek 25 +26% 上涨 7.5万英国央行 * 业内最佳上涨表现 173% 增长 R e v e n u e s (百万美元)
数据分析：“Measure More” 战略//9 已获得 EPA 对燃烧测量申请的批准 • 预计每年将解锁约 2.2 亿美元的石油和天然气上游 TAM* • 全方位自主服务：采样、报告和供电 • 自 EPA 批准以来，我们已收到超过 50 个火炬场的订单，用于下半年其他战略更新 • 用于发电的气田气体 BTU 监测仍在市场上应用：压缩机、压裂、钻探 • 第三代光谱仪预计将完成开发 2024 年 8 月：降低成本和改善供应链 • Flare天然气、氢气、氮气、二氧化碳、硫化氢、柴油和喷气燃料的热点 • 拉曼分析仪开启了需要氢气 (H2) 的下游和碳捕集市场初步渗透到重要的上游应用中 * 总体潜在市场上图：专有的 VeraCal 移动燃烧车在现场
投资者联系人：迈克·克里特利财务与投资者关系总监 ir@flotekind.com 快来加入我们：2024 年 8 月 19 日至 21 日在 EnerCom 演讲嘉宾：科罗拉多州丹佛威斯汀酒店 2024 年 9 月 4 日至 5 日在 Gateway 会议上发言人：加利福尼亚州旧金山四季酒店瑞安·埃泽尔9月23日至24日在洛杉矶新奥尔良欧内斯特·莫里尔会议中心世博会上//10
附录
数据分析：上游行业应用 • 实时产品测量提高了向特许权使用费所有者和运营商付款的准确性 • 持续的 BTU 监测，以促进气田气体在为钻井平台和压裂船队供电 • 火炬监测和甲烷探测中游 • 天然气处理厂控制和优化 • 管道批量检测，以优化管道输送工艺 • 气压控制以实现产品规格 • 下游碳捕集的新兴市场 • 优化蒸馏塔的实时测量效率 • 原油原料混合 • 管道和码头的化学特性和质量测量 • 利用向新市场扩张的技术完善产品规格测量，优化产品组合//12
• JP3 气田气体监测系统使压裂船队和钻机能够安全地使用气田气体运行，取代更昂贵、更高的碳足迹柴油 • 与气相色谱仪相比，可节省大量成本 • 2023 年 7 月至 8 月的三板客户案例研究：• 实现了 70% 的油田气体替代率 • 减少了 1.2 毫米加仑的柴油使用量 • 实现了 100% 的正常运行时间数据分析：上游油田气体使用量// 13 减少了 70% 的柴油和压缩天然气使用量 Frac 拖车安装系统
上游贸易监管转移面临的挑战：• 气相色谱 (gc) 每隔 3 到 6 周才进行一次读数 • 受温度、时间和条件影响读数不一致导致收入下降 • 需要现场人员 JP3 技术改变市场：• 每 5 秒精确读数 • 利益相关者为更稳定的碳氢化合物质量读数付费 • 更有价值的碳氢化合物流 • 自主测量数据分析：上游市场颠覆者//14 从 3 周到 5 秒！本地系统移动应用程序和 SCADA 报告实时井场读数
近期财务状况未经审计的简明合并运营报表（以千计，股票数据除外）//截至2024年6月30日的15个月，截至2024年6月30日的六个月 2024 2023 年收入：来自外部客户的收入 18,191 美元 17,820 美元 31,371 美元 29,472 来自关联方的收入 27,774 32,774 55,155 69,130 总收入 46,152 86,526 98,602 成本售出的商品中 36,982 46,690 68,535 92,817 毛利 9,170 3,904 17,991 5,785 运营成本和支出：销售、一般和管理 6,259 8,351 12,342 14,803 折旧 222 174 442 349研发 481 860 888 1,474 遣散费 20 (2,279) 23 (56) 出售财产和设备的收益 (34) — (34) — 合同对价可转换应付票据的公允价值收益 — (3,874) — (29,969) 总运营成本和支出6,948 3,232 13,661 (13,399) 运营收入 2,222 672 4,330 19,184 其他收入（)：薪资保护计划贷款豁免 — — — 4,522 利息支出 (308) (705) (586) (2,377) 其他收入，净额 75 19 49 9 9 其他收入总额（支出）(233) (686) (537) 2,154 所得税前收入（亏损）1,989 (14) 3,793 21,338 所得税支出 (15) (7) (257) (16) 净收益（亏损）1,974 美元 (21) 3,536 美元 21,322 美元普通股每股收益（亏损）：基本0.07美元 — 0.12美元 1.06美元稀释0.06美元（0.11）0.12美元（0.23）加权平均普通股：加权平均值用于计算每股普通股基本收益（亏损）的普通股 29,449 23,906 29,440 20,207 用于计算每股普通股摊薄收益（亏损）的加权平均普通股 30,668 28,250 30,512 27,361
//16 近期财务状况未经审计的简明合并资产负债表（以千计，股票数据除外）2024 年 6 月 30 日 2023 年 12 月 31 日资产流动资产：现金及现金等价物 4,777 美元 5,851 限制性现金 101 102 扣除信贷损失备抵后的应收账款，扣除2024年6月30日和2023年12月31日的745美元，分别为13,316 13,687 应收账款、关联方，扣除信贷损失备抵后的应收账款截至2024年6月30日和2023年12月31日分别为0美元，分别为40,049 34,569份库存，净额为12,142 12,838份其他流动资产 2，834 3,564 流动合约资产 5,786 5,836 流动资产总额 79,005 76,447 长期合同资产 66,121 68,820 财产和设备，净额 4,987 5,129 营业租赁使用权资产 4,184 5,030 递延所得税资产，净额 84 300 其他长期资产 1,659 1,787 总资产 156,040 美元负债和股东权益流动负债：应付账款 31,755 美元 31,705 美元应计负债 3,026 5,890 应付所得税 35 45 经营租赁负债的流动部分 1,866 2,449 融资租赁负债的流动部分 3 22资产贷款 5,798 7,492 长期债务的流动部分 149 179 流动负债总额 42,632 47,782 递延收入，长期 35 35 长期经营租赁负债 7,139 7,676 长期债务 — 60 总负债 49,806 55,553 承诺和意外开支股东权益：优先股，面值0.0001美元，授权股票；未发行和流通股票 — — 普通股，面值0.0001美元，240美元已获授权的股份为30,866,597股；截至2024年6月30日，已发行30,866,597股，已发行29,759,154股；已发行30,772,837股和截至2023年12月31日已发行29,664,130股股票 3 3 额外实收资本 463,844 463,140 累计其他综合收益 185 127 累计赤字 (323,270) (326,806) 库存股，按成本计算；截至2024年6月30日和2023年12月31日，分别为1,107,442股和1,108,707股 (34,528) (34,504) 股东权益总额 106,234 101,960 总负债和股东权益 $156,040$ 157,513
//17 近期财务状况未经审计的简明合并现金流量表（以千计）
//18 (1) 管理层认为，上述时期的调整后毛利、息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润有助于投资者评估和了解经营业绩，尤其是在将这些业绩与前一和后续时期进行比较时。管理层认为上述收入和支出超出了公司的正常经营业绩。管理层分析不受上述项目影响的经营业绩作为业绩指标，以确定业务和持续经营现金流的潜在趋势，并制定财务和运营目标，不包括某些非现金或非经常性项目。近期财务状况非公认会计准则项目和影响收益的非现金项目的未经审计的对账（以千计）(1)