Document附录 99.1
Flotek宣布与2024年第二季度业绩相关的2024年预期和持续的盈利能力增长
休斯顿，2024年8月6日——Flotek Industries, Inc.（“Flotek” 或 “公司”）（纽约证券交易所代码：FTK）今天公布了截至2024年6月30日的季度运营和财务业绩，与2023年第二季度相比，盈利指标显著改善。由于上半年业务表现强劲，该公司提高了2024年的盈利预期。
财务摘要（以千计，“每股” 金额除外）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| | | | | | | |
| 总收入 | $ | 46,152 | | | $ | 50,594 | | | $ | 86,526 | | | $ | 98,602 | |
| 毛利润 | $ | 9,170 | | | $ | 3,904 | | | $ | 17,991 | | | $ | 5,785 | |
调整后毛利 (1) | $ | 10,654 | | | $ | 5,092 | | | $ | 20,729 | | | $ | 7,740 | |
| 净收益（亏损） | $ | 1,974 | | | $ | (21) | | | $ | 3,536 | | | $ | 21,322 | |
| 摊薄后每股收益（亏损） | $ | 0.06 | | | $ | (0.11) | | | $ | 0.12 | | | $ | (0.23) | |
调整后的息税折旧摊销前利润 (1) | $ | 4,439 | | | $ | (2,003) | | | $ | 8,464 | | | $ | (5,854) | |
2024 年第二季度及近期亮点
•总收入为4,620万美元，比2024年第一季度增长14％，这要归因于外部客户的化学收入连续增长40％，数据分析收入连续增长22％。
•在2023年第二季度，毛利率和调整后的毛利率（1）分别提高到20％和23％，而分别为8％和10％。
•报告的净收入为200万美元，而2023年第二季度的净亏损为21,000美元，调整后的息税折旧摊销前利润（1）同比增长640万美元。
•修订后的资产贷款协议将贷款承诺增加了45％，至2000万美元，并降低了利率。
•获得环境保护署（EPA）对用于火炬排放监测的JP3分析仪系统的批准，这为进入新的上游市场应用提供了便利，估计每年的潜在市场总额为2.2亿美元。
2024 年指南：更强的盈利预期
由于公司在2024年上半年的强劲运营表现以及对今年剩余时间的展望，该公司正在上调其2024年的盈利预期。Flotek现在预计，调整后的息税折旧摊销前利润（2）将在1,400万美元至1,800万美元之间，与之前的指导区间在1000万美元至1,600万美元之间，较该区间的中点增长23％。
资产贷款修正案：以较低的利率增加信贷能力
2024年8月5日，公司对其资产贷款协议进行了修订。与该修正案有关，贷款承诺增加了45％，从1,380万美元增加到2,000万美元，适用的利率差幅下降了0.50％，贷款期限延长了一年至2026年8月。贷款协议的这些改进进一步证实了公司的持续运营和财务改善。
数据分析：进入新的上游 Flare 市场
2024年7月16日，Flotek宣布，根据最近颁布的火炬法规，美国环保局将JP3系统指定为经批准的测量技术。这种最先进的光学仪器专为精确测量火炬气体的净加热值（NHV）而设计，是根据新的NSPS OOOb法规首款被批准为替代方法的仪器，可支持整个石油和天然气行业更清洁、更高效的运营。
预计到2028年，美国现有超过55,000枚照明弹将受到一定程度的监控监管，预计该批准将使JP3能够显著扩大其在这一新的上游市场领域的足迹。
管理层评论
首席执行官瑞安·埃泽尔博士评论说：“尽管我们所在行业的北美活动放缓，但我们本季度收入增长14％的能力表明了我们战略的执行以及我们在增加市场份额方面取得的持续进展。继我们在第一季度经历的季节性变化之后，来自外部客户的第二季度收入显著增加。我们的数据分析板块的收入较2024年第一季度增长了22％，原因是我们看到分析仪销售额连续增长。最重要的是，我们收到了美国环保局的通知，称我们的JP3分析仪是一项经批准的火炬气体监测技术，我们认为这将成为今年晚些时候和2025年收入增长的催化剂。
根据我们截至年中的表现，我很高兴地与大家分享我们正在将调整后的2024年息税折旧摊销前利润（2）预期的中点提高至1,600万美元，这将比2023年增长900％以上。这证明了Flotek在竞争激烈的市场中提供的差异化技术解决方案，因为该行业正在应对当前的天然气价格环境。最后，我们成功地以较低的利率大幅提高了ABL信贷能力，这将提供增量的流动性以支持我们的持续增长。”
2024 年第二季度财务业绩
•收入：Flotek报告称，2024年第二季度的总收入为4,620万美元，与2024年第一季度的总收入相比增长了580万美元，增长了14％。季度收入增长是由来自外部客户的化学品收入连续增长40％推动的，考虑到自2024年第一季度末以来23艘活跃压裂法车队的减少，这凸显了公司的市场份额持续提高（3）。数据分析板块的总收入为2美元
2024年第二季度为百万美元，而2024年第一季度为170万美元。
2024年第二季度的总收入下降了440万美元，下降了9％，而2023年第二季度的总收入为5,060万美元。与2023年第二季度相比，总收入下降的主要原因是天然气价格下跌导致关联方活动减少。2024年第二季度来自外部客户的化学收入比2023年第二季度增长了6％。
•毛利：该公司在2024年第二季度创造了920万美元的毛利，而2023年第二季度的毛利为390万美元。这种改善是由于ProFrac供应协议中估计的年度最低化学品采购要求而增加收入的结果。2023年最低化学品购买要求的测量期为2023年6月1日至12月31日，而2024年为2024年1月1日至12月31日。
•调整后的毛利（非公认会计准则）（1）：Flotek在2024年第二季度实现了1,070万美元的调整后毛利，而2023年第二季度调整后的毛利为510万美元。调整后的毛利不包括非现金项目，主要是合同资产的摊销。
•销售、一般和管理（“SG&A”）费用：2024年第二季度的销售和收购支出总额为630万美元，而2023年第二季度为840万美元。这种改善是2024年期间人事成本和专业费用降低的结果。
•遣散费：Flotek在2023年第二季度记录了230万美元的遣散费抵免额，用于和解某些诉讼。
•净收益和每股收益：Flotek公布的2024年第二季度净收入为200万美元，摊薄每股收益为0.06美元。相比之下，2023年第二季度的净亏损为21,000美元，摊薄后每股亏损0.11美元。
•调整后的息税折旧摊销前利润（非公认会计准则）（1）：2024年第二季度调整后的息税折旧摊销前利润为440万美元，而2023年第二季度为负200万美元。调整后的息税折旧摊销前利润较2024年第一季度增长了10％，标志着连续七个季度有所改善。
(1) 非公认会计准则财务指标。有关更多信息，包括与最具可比性的GAAP指标的对账，请参阅本新闻稿中的 “非公认会计准则项目和影响收益的非现金项目的未经审计的对账” 部分。
(2) 非公认会计准则财务指标。有关更多信息，包括与最具可比性的GAAP指标的对账，请参阅本新闻稿中的 “非公认会计准则项目和影响收益的非现金项目的未经审计的对账” 部分。如果没有不合理的努力，我们就无法将这种前瞻性的非公认会计准则财务指标与最直接可比的GAAP财务指标进行对账，因为我们无法合理确定地预测预计会影响GAAP财务指标的某些项目的影响，包括合同资产的未来摊销、某些股票薪酬成本以及基于我们未来股票负债的重估的影响价格。这些项目不影响非公认会计准则财务指标。
（3）正如《美国石油和天然气记者》周刊在2024年3月29日和2024年6月28日报道的那样，Frac Spread Counts。
电话会议详情
Flotek将于2024年8月7日上午9点（美国东部时间上午10点）举行电话会议，讨论其2024年第二季度的业绩。参与者可以通过Flotek's接听电话
网站位于 www.flotekind.com 的 “投资者关系” 栏目下的 “新闻” 下方，或拨打免费电话1-800-836-8184（国际电话：1-646-357-8785），或者在电话会议开始前大约五分钟使用以下链接访问网络直播的观众观看 https://app.webinar.net/zpvrjZ72oQw。电话会议结束后，电话会议录音将在公司网站上公布。
在财报电话会议开始之前，将在Flotek网站www.flotekind.com的投资者关系栏目发布最新的公司演示文稿，该演示文稿将在电话会议上提及。
即将举行的投资者活动
公司管理层成员计划参加将于2024年8月18日至21日在科罗拉多州丹佛举行的EnerCom Denver——能源投资会议。Flotek首席执行官瑞安·埃泽尔将于2024年8月19日美国东部时间上午9点15分出席会议，首席财务官邦德·克莱门特将与投资者一起在整个会议期间主持会议。该演讲的网络直播将在会议网站www.enercomdenver.com上播出。演示文稿开始之前，将在Flotek公司网站www.flotekind.com的投资者关系栏目上发布演示幻灯片。
关于 Flotek Industries, Inc
Flotek Industries, Inc. 是一家以先进技术为导向的绿色化学和数据分析公司，提供独特而创新的完井解决方案，这些解决方案对可持续性产生了经过验证的积极影响，并减少了能源对空气、土地、水和人的整体环境影响。Flotek 拥有超过 170 项专利的知识产权组合，业务遍及北美、拉丁美洲、中东和北非的 59 多个国家。Flotek已经建立了合作伙伴关系，专注于可持续和优化的化学和数据解决方案，这些解决方案可以改善油井绩效，并允许其客户产生更高的投资资本回报。
Flotek总部位于德克萨斯州休斯敦，其普通股在纽约证券交易所上市，股票代码为 “FTK”。如需了解更多信息，请访问 www.flotekind.com。
前瞻性陈述
本新闻稿中列出的某些陈述构成有关Flotek Industries, Inc.业务、财务状况、经营业绩和前景的前瞻性陈述（根据1933年《证券法》第27A条和1934年《证券交易法》第21E条的定义）。将、继续、期望、预期、打算、计划、相信、寻求、估计等词语以及此类词语的类似表述或变体等词语旨在识别前瞻性陈述，但不是本新闻稿中识别前瞻性陈述的唯一手段。尽管本新闻稿中的前瞻性陈述反映了管理层的真诚判断，但此类陈述只能基于管理层目前已知的事实和因素。因此，前瞻性陈述本质上受风险和不确定性的影响，实际结果和结果可能与前瞻性陈述中讨论的结果和结果存在重大差异。有关可能影响公司的风险和不确定性的更多信息，请参阅公司最近向美国证券交易委员会提交的10-k表格
（包括但不限于其 “风险因素” 部分）以及公司的其他美国证券交易委员会文件和公开文件。我们敦促读者不要过分依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅代表截至本新闻稿发布之日。公司没有义务修改或更新任何前瞻性陈述以反映本新闻稿发布之日之后可能发生的任何事件或情况。
投资者联系人：
迈克·克里特利
财务总监
E: ir@flotekind.com
P: (713) 726-5322
FLOTEK 工业公司
未经审计的简明合并资产负债表
（以千计，共享数据除外）
| | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| 资产 | | | |
| 流动资产： | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 4,777 | | | $ | 5,851 | |
| 受限制的现金 | 101 | | | 102 | |
应收账款，扣除截至2024年6月30日和2023年12月31日分别为410美元和745美元的信贷损失备抵后的应收账款 | 13,316 | | | 13,687 | |
2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日，扣除信贷损失备抵后的应收账款、关联方，分别为 0 美元 | 40,049 | | | 34,569 | |
| 库存，净额 | 12,142 | | | 12,838 | |
| | | |
| | | |
| 其他流动资产 | 2,834 | | | 3,564 | |
| 当前合约资产 | 5,786 | | | 5,836 | |
| 流动资产总额 | 79,005 | | | 76,447 | |
| 长期合同资产 | 66,121 | | | 68,820 | |
| 财产和设备，净额 | 4,987 | | | 5,129 | |
| 经营租赁使用权资产 | 4,184 | | | 5,030 | |
| 递延所得税资产，净额 | 84 | | | 300 | |
| 其他长期资产 | 1,659 | | | 1,787 | |
| 总资产 | $ | 156,040 | | | $ | 157,513 | |
| | | |
| 负债和股东权益 | | | |
| 流动负债： | | | |
| 应付账款 | $ | 31,755 | | | $ | 31,705 | |
| 应计负债 | 3,026 | | | 5,890 | |
| 应缴所得税 | 35 | | | 45 | |
| | | |
| 经营租赁负债的流动部分 | 1,866 | | | 2,449 | |
| 融资租赁负债的流动部分 | 3 | | | 22 | |
| 基于资产的贷款 | 5,798 | | | 7,492 | |
| 长期债务的当前部分 | 149 | | | 179 | |
| | | |
| | | |
| 流动负债总额 | 42,632 | | | 47,782 | |
| 长期递延收入 | 35 | | | 35 | |
| 长期经营租赁负债 | 7,139 | | | 7,676 | |
| | | |
| 长期债务 | — | | | 60 | |
| | | |
| 负债总额 | 49,806 | | | 55,553 | |
| 承付款和意外开支 | | | |
| 股东权益： | | | |
| 优先股，面值0.0001美元，授权10万股；未发行和流通股票 | — | | | — | |
普通股，面值0.0001美元，已授权2.4亿股；截至2024年6月30日，已发行30,866,597股，已发行29,759,154股；截至2023年12月31日，已发行30,772,837股，已发行29,664,130股 | 3 | | | 3 | |
| 额外的实收资本 | 463,844 | | | 463,140 | |
| 累计其他综合收益 | 185 | | | 127 | |
| 累计赤字 | (323,270) | | | (326,806) | |
美国国库股，按成本计算；截至2024年6月30日和2023年12月31日，分别为1,107,442股和1,108,707股 | (34,528) | | | (34,504) | |
| 股东权益总额 | 106,234 | | | 101,960 | |
| 负债总额和股东权益 | $ | 156,040 | | | $ | 157,513 | |
FLOTEK 工业公司
未经审计的简明合并运营报表
（以千计，每股数据除外）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 | | |
| | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | | | | |
| 收入： | | | | | | | | | | | |
| 来自外部客户的收入 | $ | 18,191 | | | $ | 17,820 | | | $ | 31,371 | | | $ | 29,472 | | | | | |
| 来自关联方的收入 | 27,961 | | | 32,774 | | | 55,155 | | | 69,130 | | | | | |
| 总收入 | 46,152 | | | 50,594 | | | 86,526 | | | 98,602 | | | | | |
| 销售商品的成本 | 36,982 | | | 46,690 | | | 68,535 | | | 92,817 | | | | | |
| 毛利润 | 9,170 | | | 3,904 | | | 17,991 | | | 5,785 | | | | | |
| 运营成本和支出： | | | | | | | | | | | |
| 销售、一般和管理 | 6,259 | | | 8,351 | | | 12,342 | | | 14,803 | | | | | |
| 折旧 | 222 | | | 174 | | | 442 | | | 349 | | | | | |
| 研究和开发 | 481 | | | 860 | | | 888 | | | 1,474 | | | | | |
| 遣散费 | 20 | | | (2,279) | | | 23 | | | (56) | | | | | |
| 出售财产和设备的收益 | (34) | | | — | | | (34) | | | — | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 应付合约对价可转换票据的公允价值收益 | — | | | (3,874) | | | — | | | (29,969) | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 运营成本和支出总额 | 6,948 | | | 3,232 | | | 13,661 | | | (13,399) | | | | | |
| 运营收入 | 2,222 | | | 672 | | | 4,330 | | | 19,184 | | | | | |
| 其他收入（支出）： | | | | | | | | | | | |
| 薪资保护计划贷款豁免 | — | | | — | | | — | | | 4,522 | | | | | |
| 利息支出 | (308) | | | (705) | | | (586) | | | (2,377) | | | | | |
| 其他收入，净额 | 75 | | | 19 | | | 49 | | | 9 | | | | | |
| 其他收入总额（支出） | (233) | | | (686) | | | (537) | | | 2,154 | | | | | |
| 所得税前收入（亏损） | 1,989 | | | (14) | | | 3,793 | | | 21,338 | | | | | |
| 所得税支出 | (15) | | | (7) | | | (257) | | | (16) | | | | | |
| 净收益（亏损） | $ | 1,974 | | | $ | (21) | | | $ | 3,536 | | | $ | 21,322 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 普通股每股收益（亏损）： | | | | | | | | | | |
| 基本 | $ | 0.07 | | | $ | — | | | $ | 0.12 | | | $ | 1.06 | | | | | |
| 稀释 | $ | 0.06 | | | $ | (0.11) | | | $ | 0.12 | | | $ | (0.23) | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 加权平均普通股： | | | | | | | | | | | |
| 用于计算每股普通股基本收益（亏损）的加权平均普通股 | 29,449 | | | 23,906 | | | 29,440 | | | 20,207 | | | | | |
| 用于计算每股普通股摊薄收益（亏损）的加权平均普通股 | 30,668 | | | 28,250 | | | 30,512 | | | 27,361 | | | | | |
FLOTEK 工业公司
未经审计的简明合并现金流量表
（以千计）
| | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六个月 |
| | 2024 | | 2023 |
| 来自经营活动的现金流： | | | |
| 净收入 | $ | 3,536 | | | $ | 21,322 | |
| 调整净收入与（用于）经营活动提供的净现金： | | | |
| 或有对价公允价值的变化 | (27) | | | (324) | |
| 应付合约对价可转换票据公允价值的变化 | — | | | (29,969) | |
| 可转换票据发行成本的摊销 | — | | | 83 | |
| 实物支付利息支出 | — | | | 2,284 | |
| 合约资产的摊销 | 2,749 | | | 2,390 | |
| 折旧 | 442 | | | 349 | |
| 资产贷款发放成本的摊销 | 170 | | | — | |
| 扣除收回款后的信贷损失准备金 | 79 | | | 63 | |
| 为多余和过时库存编列经费 | 433 | | | 497 | |
| 出售财产和设备的收益 | (34) | | | — | |
| | | |
| 非现金租赁费用 | 1,236 | | | 1,621 | |
| 股票补偿费用 | 642 | | | (836) | |
| 递延所得税支出 | 216 | | | — | |
| 薪资保护计划贷款豁免 | — | | | (4,522) | |
| 流动资产和负债的变化： | | | |
| 应收账款 | 292 | | | 2,218 | |
| 应收账款，关联方 | (5,480) | | | (350) | |
| 库存 | 192 | | | (3,158) | |
| | | |
| 其他资产 | 688 | | | (6) | |
| | | |
| 应付账款 | 50 | | | 11,574 | |
| 应计负债 | (2,837) | | | (3,491) | |
| 经营租赁负债 | (1,510) | | | (1,886) | |
| 应缴所得税 | (10) | | | (85) | |
| 应付利息 | — | | | (8) | |
| 由（用于）经营活动提供的净现金 | 827 | | | (2,234) | |
FLOTEK 工业公司
未经审计的简明合并现金流量表
（以千计）
（续）
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月 |
| 2024 | | 2023 |
| 来自投资活动的现金流： | | | |
| 资本支出 | (229) | | | (292) | |
| 出售资产的收益 | 34 | | | — | |
| 用于投资活动的净现金 | (195) | | | (292) | |
| 来自融资活动的现金流： | | | |
| 为没收的股票期权付款 | — | | | (617) | |
| 长期债务的还款 | (90) | | | (60) | |
| 基于资产的贷款的收益 | 83,300 | | | — | |
| 基于资产的贷款的付款 | (84,994) | | | — | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 向税务机关支付预扣员工股份的款项 | (24) | | | (229) | |
| 股票发行的收益 | 62 | | | 33 | |
| 融资租赁的付款 | (19) | | | (15) | |
| 用于融资活动的净现金 | (1,765) | | | (888) | |
| 汇率变动对现金和现金等价物的影响 | 58 | | | (34) | |
| 现金、现金等价物和限制性现金的净变动 | (1,075) | | | (3,448) | |
| 期初的现金和现金等价物 | 5,851 | | | 12,290 | |
| 期初的限制性现金 | 102 | | | 100 | |
| 期初的现金和现金等价物以及限制性现金 | 5,953 | | | 12,390 | |
| 期末的现金和现金等价物 | 4,777 | | | 8,841 | |
| 期末限制性现金 | 101 | | | 101 | |
| 期末的现金和现金等价物以及限制性现金 | $ | 4,878 | | | $ | 8,942 | |
FLOTEK 工业公司
影响收益的非公认会计准则项目和非现金项目的未经审计的对账
（以千计）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 | |
| | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | | | |
| | | | | | | | | | |
| 毛利润 | $ | 9,170 | | | $ | 3,904 | | | $ | 17,991 | | | $ | 5,785 | | | | |
| 股票补偿费用 | 3 | | | 2 | | | 7 | | | (137) | | | | |
| 遣散费和退休 | — | | | 11 | | | 9 | | | 26 | | | | |
| 或有负债重估 | (1) | | | 35 | | | (27) | | | (324) | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 合约资产的摊销 | 1,482 | | | 1,140 | | | 2,749 | | | 2,390 | | | | |
调整后毛利（非公认会计准则）(1) | $ | 10,654 | | | $ | 5,092 | | | $ | 20,729 | | | $ | 7,740 | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 净收益（亏损） | $ | 1,974 | | | $ | (21) | | | $ | 3,536 | | | $ | 21,322 | | | | |
| 利息支出 | 308 | | | 705 | | | 586 | | | 2,377 | | | | |
| 所得税支出 | 15 | | | 7 | | | 257 | | | 16 | | | | |
| 折旧和摊销 | 222 | | | 173 | | | 442 | | | 349 | | | | |
息税折旧摊销前利润（非公认会计准则）(1) | $ | 2,519 | | | $ | 864 | | | $ | 4,821 | | | $ | 24,064 | | | | |
| 股票补偿费用 | 331 | | | 274 | | | 643 | | | (838) | | | | |
| 遣散费和退休 | 20 | | | (2,268) | | | 32 | | | (30) | | | | |
| 或有负债重估 | — | | | 35 | | | (27) | | | (324) | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 处置资产的收益 | (34) | | | — | | | (34) | | | — | | | | |
| | | | | | | | | | |
| PPP 贷款豁免 | — | | | — | | | — | | | (4,522) | | | | |
| 合同对价可转换票据应付票据重估调整 | — | | | (3,874) | | | — | | | (29,969) | | | | |
| 合约资产的摊销 | 1,482 | | | 1,140 | | | 2,749 | | | 2,390 | | | | |
| 非经常性专业费用 | 121 | | | 1,826 | | | 280 | | | 3,375 | | | | |
调整后的息税折旧摊销前利润（非公认会计准则）(1) | $ | 4,439 | | | $ | (2,003) | | | $ | 8,464 | | | $ | (5,854) | | | | |
(1) 管理层认为，截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的调整后毛利、息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润有助于投资者评估和了解经营业绩，尤其是在将这些业绩与前一和后续时期进行比较时。管理层认为上述收入和支出超出了公司的正常经营业绩。管理层分析不受上述项目影响的经营业绩作为业绩指标，以确定业务和持续经营现金流的潜在趋势，并制定财务和运营目标，不包括某些非现金或非经常性项目。
