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附件99.1

猫途鹰报告2024年第二季度财务结果

2024年8月6日，马萨诸塞州尼德姆——猫途鹰公司（Nasdaq：TRIP）（“猫途鹰”或“公司”）今天公布了2024年6月30日结束的第二季度的财务业绩。

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营业收入为4.97亿美元，同比增长1%。

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净利润为2400万美元，每股盈利为0.17美元。

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非通用会计准则净利润为5700万美元，每股盈利为0.39美元。

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调整后的EBITDA为9700万美元，即营业收入的20%。

首席执行官Matt Goldberg说：“我们的第二季度合并财务业绩符合我们的预期，这反映出我们的细分战略不断取得进展。这是我们每个细分都有利润贡献的记录季度。我们的团队继续通过产品创新、营销效率和日常执行提供价值，我们期待在旅行和体验领域的耐用地位上追求长期可持续增长的营业收入和盈利。”

首席财务官Mike Noonan说：“我们的营业收入为4.97亿美元，调整后的EBITDA为9700万美元，即营业收入的20%。尽管在这一季度还有一些预期的头部压力，但我们的综合业绩仍反映出跨细分领域的联合贡献的实力。我们的运营进步使我们信心倍增，我们的细分战略正在为获得具有吸引力的长期财务状况奠定基础。

2024年第二季度概要


	截止到6月30日的三个月
（以百万为单位，除百分比和每股金额外）	2024			2023			% 变化
总收入	$	497		$	494			1	%
品牌猫途鹰（1）	$	250		$	279			(10	)%
Viator	$	244		$	216			13	%
TheFork	$	42		$	38			11	%
内部业务消除（1）	$	(39	)	$	(39	)		0	%

GAAP净利润（损失）	$	24		$	24			0	%

总调整后的EBITDA（2）	$	97		$	90			8	%
品牌猫途鹰	$	84		$	96			(13	)%
Viator	$	10		$	(2	)	未达成
TheFork	$	3		$	（4	)	未达成

非通用会计净收益（亏损）（2）	$	57		$	49			16	%

稀释每股收益（损失）：
GAAP	$	0.17		$	0.17			0	%
非通用会计标准（2）	$	0.39		$	0.34			15	%

经营活动现金流量	$	53		$	105			（50	)%
自由现金流（2）	$	37		$	90			(59	)%

(1)

此表显示的Tripadvisor品牌分部营业收入数额包括跨分部（分公司）营业收入，该收入在合并报表中被剔除。

(2)

“调整后的总经营利润”，“非通用会计净收益（亏损）”，“非通用稀释每股收益（亏损）”和“自由现金流”是由美国证券交易委员会（“SEC”）定义的非通用会计指标。有关这些非通用财务指标的定义和解释以及与最直接可比的通用会计准则财务指标的表格调节，请参阅下面的“非通用财务指标”部分。

成本效益-第二季度总成本和费用为46100万元，同比增长2％，主要原因如下：

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收入成本为第二季度4600万元，占合并收入的9％，同比增长12％，而上年同期为4100万元，或占合并收入的8％。

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销售和市场费用为第二季度26300万元，占合并收入的53％，较去年同期的27000万元下降3％，或占合并收入的55％。

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技术和内容成本为第二季度7500万元，占合并收入的15％，同比增长6％，而上年同期为7100万元，或占合并收入的14％。

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总管理费用为第二季度5600万元，占合并收入的11％，同比增长19％，而上年同期为4700万元，或占合并收入的10％。

现金及现金等价物-截至2024年6月30日，公司拥有约12亿美元的现金和现金等价物，比2023年12月31日增加了1.09亿美元。这一增长是由经营现金流量的增加部分抵消的，部分抵消的是2,500万美元的股份回购。

业务亮点

猫途鹰品牌

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营业收入为2.5亿美元，同比下降10％。

品牌酒店营业收入为1.5亿美元，同比下降14％。

媒体和广告收入为4100万美元，同比下降2％。

体验和餐饮收入为4800万美元，同比下降4％。

其他收入为1100万美元，同比下降15％。

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调整后的经营利润为8400万美元，占收入的34％，而去年同期调整后的经营利润为9600万美元，也占收入的34％。

Viator

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营业收入为$24400万，同比增长13%。

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总预订价值(“GBV”)约为$12亿，同比增长约8%。GBV在预订时报告，不包括取消，而收入记录在体验时，净取消。

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调整后的EBITDA为$1000万，占营业收入的4%，而去年同期调整后的EBITDA亏损为$200万，占营业收入的-1%。

TheFork

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营业收入为$4200万，同比增长11%。

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预订总量同比增长约5%。

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调整后的EBITDA为$300万，占营业收入的7%，而去年同期调整后的EBITDA亏损为$400万，占营业收入的-11%。

所得税

根据以前的备案，在2014年、2015年和2016年税收中，公司已收到来自国内子公司某些转移定价安排的拟议调整通知，并在这些年请求有关当局在互惠协议程序下提供协助。在2024年1月，公司收到了2014年至2016年税收的MAP解决协议通知，公司于2024年2月接受了该协议。在2024年第二季度，公司向国税局支付了14100万美元，包括估计利息，以满足此次审计和结算。公司预计从外国司法管辖区获得公正权威退款以及某些联邦税收优惠，扣除应缴的州税款后，与此IRS审计和解决方案有关的净现金流入约为2500万到3500万美元，包括相关利息。

股份回购计划

在2024年第二季度，公司回购了1,366,385股普通股，平均价格为每股18.28美元，不含费用和佣金，总计2500万美元。截至2024年6月30日，公司仍剩余20000万美元，用于回购其普通股，属于普通股回购计划。

2024年第二季度后续事件

2024年7月8日，公司与其于2015年6月最初达成的信贷协议签署了第一修正案(“修正案”)，并在最近于2023年6月修订和重置后签署了 Amended Credit Agreement(即被修订和重置的信贷协议以Amended Credit Agreement修正该协议)。本次修正案提供一笔新的50000万美元的到期日为2031年7月8日的贷款额度，利率以SOFR加上2.75%为基础(“Term Loan b Facility”)。Term Loan b Facility以99.75%的票面价值售出，必须按照总本金的1.00%进行偿还。

随后，在2024年7月15日，公司使用Term Loan b Facility的收益赎回了50000万美元的未偿还2025年高级票据。

公司将于2024年3月27日下午5点（美国东部时间）举行电话会议，讨论截至2023年12月31日的第四季度和全年业绩。

Tripadvisor将于2024年8月6日下午4:30(东部时间)举行电话会议，讨论公司2024年第二季度财务业绩，可能包括Tripadvisor业务的前瞻性信息。投资者和其他有兴趣的各方还可以前往Tripadvisor的投资者关系网站http://ir.tripadvisor.com以获取会议的网络直播。该电话会议的重播将在Tripadvisor网站上提供三个月。

精选财务信息

Tripadvisor, Inc.

未经审计的汇编简明利润表

（数额单位：百万美元，除每股数额外）


	三个月之内结束						销售额最高的六个月
	2024年6月30日			2023年6月30日			2024年6月30日			2023年6月30日
营业收入	$	497		$	494		$	892		$	865

成本和费用：
营业成本(1)(不包括分开显示的折旧和摊销)		46			41			81			70
销售和市场费用 (1)		263			270			484			488
技术和内容(1)		75			71			151			139
总行政费用 (1)		56			47			112			96
折旧和摊销		21			21			42			42
总成本和费用		461			450			870			835
业务利润（亏损）		36			44			22			30
其他收入（支出）：
利息费用		(11	)		(11	)		（22	)		（22	)
利息收入		13			12			25			22
其他收入（费用）净额		—			(1)	)		（第3个任期）	)		(1)	)
总其他收入(费用)，净额		2			—			—			(1)	)
税前收益（亏损）		38			44			22			29
所得税（负担）收益		（14	)		(20	)		(57	)		（78	)
净利润（损失）	$	24		$	24		$	(35	)	$	(49	)

每股盈利(亏损)归属于普通股股东：
基本	$	0.17		$	0.17		$	(0.25	)	$	(-0.35	)
摊薄	$	0.17		$	0.17		$	(0.25	)	$	(-0.35	)

加权平均流通股数:
基本		139			140			139			141
摊薄		145			145			139			141


（1）包括以下股权奖励费用：

营业收入成本	$	—		$	—		$	1		$	1
销售和营销	$	6		$	4		$	11		$	8
科技和内容	$	13		$	10		$	25		$	20
普通和管理	$	15		$	11		$	24		$	19

Tripadvisor, Inc.

未审计的简明合并资产负债表

(以百万美元为单位，除每股数和每股金额外)


	2020年6月30日			12月31日
	2024			2023
资产
流动资产：
现金及现金等价物	$	1,176		$	1,067
应收账款，净额(预期信贷损失准备金分别为$25和$21)		253			192
应收所得税款项		45			—
资产预付款和其他流动资产的变动		65			38
总流动资产		1,539			1,297
房地产和设备，扣除累计折旧$569和$551，净额		189			191
经营租赁权使用资产		19			15
无形资产，减去分别为$204和$208的累计摊销		39			43
商誉		822			829
非市场投资		31			32
递延所得税负债，净额		95			86
其他长期资产，减去分别为$10和$10的信用损失拨备		45			44
总资产	$	2,779		$	2,537

负债和股东权益
流动负债:
应付账款	$	39		$	28
推迟的商家应付款		444			237
递延收入		86			49
应付所得税		43			6
应计费用及其他流动负债		304			252
流动负债合计		916			572
长期债务		841			839
融资租赁义务，减去当前部分		47			51
经营租赁负债，净值超过流动资产		13			6
递延所得税负债，净额		1			1
其他长期负债		104			197
总负债		1,922			1,666

股东权益:
每股面值为0.001美元的优先股		—			—
授权股数：100,000,000股
已发行和流通股份：分别为0和0
普通股，0.001美元面值		—			—
授权股数：1,600,000,000股
已发行股份：分别为152,027,428和149,775,361股
流通股份：分别为125,767,176和124,881,494股
B类普通股，每股面值$0.001		—			—
授权股数：400,000,000股
已发行和流通股份：分别为12,799,999和12,799,999股
额外实收资本		1,546			1,493
保留盈余		236			271
累计其他综合收益(亏损)		（78	)		(71	)
普通股库藏股，按成本计量，分别为26,260,252和24,893,867股		(847	)		(822	)
股东权益合计		857			871
负债合计及股东权益总计	$	2,779		$	2,537

Tripadvisor, Inc.

未经审计的简明合并现金流量表

（单位百万）


	三个月之内结束						销售额最高的六个月
	2024年6月30日			2023年6月30日			2024年6月30日			2023年6月30日
经营活动：
净利润（损失）	$	24		$	24		$	(35	)	$	(49	)
调整为符合经营活动提供的净现金流的净利润（亏损）：
折旧和摊销		21			21			42			42
股票补偿费用		34			25			61			48
递延所得税支出（收益）		(17	)		(17	)		（9	)		（9	)
其他，净额		2			4			8			3
经营资产及负债净变动		(11	)		48			123			205
经营活动产生的净现金流量		53			105			190			240

投资活动：
资本支出，包括资本化的网站开发支出		(16	)		（15	)		（31	)		（31	)
投资活动产生的净现金流量		(16	)		（15	)		（31	)		（31	)

筹资活动：
回购普通股		（25	)		(75	)		（25	)		(75	)
支付与信贷业务有关的融资费用		—			（第3个任期）	)		—			（第3个任期）	)
支付股权奖励净股结算的代扣税款		（4	)		（第3个任期）	)		（14	)		(12	)
偿还融资租赁义务		(2	)		(1)	)		（4	)		（第3个任期）	)
筹集资金的净现金流量		（31	)		(82	)		(42	)		(93	)
汇率变动对现金、现金等价物及受限制资金的影响		(1)	)		1			（7	)		4
现金、现金等价物及受限制的现金流动净增长额（减少额）		5			9			109			120
期初现金、现金等价物及受限制的现金余额		1,171			1,132			1,067			1,021
期末现金、现金等价物及受限制的现金余额	$	1,176		$	1,141		$	1,176		$	1,141
现金流量补充披露：
支付期间的所得税款，扣除退税后的净额	$	162		$	146		$	165		$	149
期间支付的利息	$	2		$	2		$	20		$	20

非依照普遍公认会计准则的财务措施

为补充我们按照美国普遍公认会计原则（“GAAP”）编制和报告的未经审计的简明合并财务报表，我们还报告了某些非GAAP财务指标。所谓“非GAAP财务指标”，是指排除（或包括）按照GAAP在公司财务报表中计算和报告的最直接可比财务指标之外的金额计算的或准备的公司历史或未来财务业绩、财务状况或现金流量的数字指标。这些非GAAP财务指标未按照一套全面的会计原则编制，因此只应在GAAP报告的结果旁边进行审查。

我们可能使用以下非GAAP指标：合并调整后的调整后的EBITDA（包括预测的合并调整后的EBITDA），合并调整后的EBITDA利润率，非GAAP净收入（亏损），每股摊薄净收益（亏损），自由现金流，外汇汇率效应前非GAAP营业收入增长（或“实际汇率基础”下的营业收入增长）以及其他指标。

这些非GAAP财务指标的呈现并不意味着将其孤立或作为一种替代或更高级别的财务信息，而应将其视为依据GAAP准备和呈报的财务信息的补充和提示，并且除了自由现金流外，不应将其视为Tripadvisor的流动性的指标。投资者要注意，使用非GAAP财务指标作为分析工具存在重要局限性。特别的，这些非GAAP财务指标并不考虑某些费用对我们的合并收入表的影响。此外，这些指标可能与其他公司使用的非GAAP财务指标不同，即使这些财务指标名称相同，也限制了它们在比较目的上的有用性，因此不应将其用于比较Tripadvisor的绩效与其他公司的绩效。我们努力弥补这些非GAAP财务指标的局限性，提供表格对我们最直接可比的GAAP财务指标进行对比，定义、局限性及其他相关信息。我们不会将合并调整后的EBITDA指引与预计的合并GAAP净收入进行协调，因为合并GAAP净收入或合并调整后的EBITDA与GAAP净收入之间的调整项在前瞻性基础上是不可用的，因为这些项目具有不确定性和潜在的变异性，因此非GAAP财务指标指标与相应GAAP指标的调和不可避免。

我们相信这些非GAAP财务指标为投资者和分析师提供了有用的财务绩效补充信息，使得在某些项目可能独立于业务绩效的情况下，能进行财务结果的各时期之间的比较，并且/或者允许更透明地了解管理层用于运营和分析我们的业务的关键指标在不同时间段内的变化。

我们将非GAAP财务指标定义如下：

Tripadvisor将“调整后EBITDA”定义为净收入（亏损）加上：（1）所得税的（拨备）收益；（2）其他收入（费用），净额；（3）折旧和摊销；（4）以股票为基础的薪酬和其他以股票结算的义务；（5）商誉、长期资产和无形资产减值；（6）法律储备及和解，包括与审核和解有关的间接税收储备和因实施税法而产生的一次性变化的影响（7）重组和其他相关的重组费用；以及（8）非经常性支出和收益。这些项目被排除在我们的调整后EBITDA指标之外，因为这些项目在性质上是非现金的，或者因为金额是不可预测的，不是核心运营结果所驱动的，并使得相对于历史时期和竞争对手进行比较变得不太有意义。公司认为，排除这些金额可以更好地使管理层和投资者在不同时期之间进行财务结果的比较，因为这些成本可能独立于业务绩效而变化。

Tripadvisor将“调整后EBITDA利润率”定义为调整后EBITDA除以营收。

调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率是我们的管理层和董事会用来了解和评估我们整体业务和各个业务部门的财务绩效的关键运营绩效指标，并基于这些指标编制和核准内部预算和预测。特别是，在计算调整后EBITDA中排除某些费用可以为时期对时期的比较提供有用的衡量标准，并且可以更好地使管理层和投资者在不同时期之间进行财务结果的比较，因为这些成本可能独立于核心业务绩效而变化。因此，我们相信调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率为投资者和其他人提供有用的信息，以理解和评估我们的运营结果，以同样的方式，我们的管理层和董事会，从而允许从前期与历史结果进行有用的比较。

因为计算已调整后的EBITDA中排除了某些费用，因此我们相信调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率提供了有用的信息，并且可以为期间到期之间的比较提供有用的衡量标准，并更好地使我们的管理层和投资者在不同时间段比较财务结果，因为这些成本可能独立于核心业务绩效而变化。因此，我们相信调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率为投资者和其他人提供了有用的信息，以理解和评估我们的运营结果，并以与我们的管理层和董事会相同的方式进行了解和评估，并允许有用地与我们的历史结果进行比较。

使用调整后EBITDA的限制作为分析工具，并且您不应该将其视为孤立的或GAAP报告的结果分析的替代品。由于这些限制，您应该将调整后的EBITDA与其他财务绩效指标一起考虑，包括净收入（净亏损）和我们的其他GAAP结果。

其中一些限制是：

•

调整后的EBITDA不反映我们的现金支出或未来的资本支出或合同承诺要求;

•

调整后的EBITDA不反映我们的营运资本需求的变化或现金需求;

•

调整后的EBITDA不反映支付利息或偿还债务所需的现金;

•

调整后的EBITDA不考虑股权奖励或其他以股票结算的义务可能产生的稀释性影响;

•

尽管折旧和摊销是非现金费用，但正在折旧和摊销的资产将来可能需要更换，而调整后的EBITDA不反映这些更换或新资本支出的现金资本支出要求；

•

调整后的EBITDA不反映与我们的业务的持续运营直接不相关的某些收入和费用，包括但不限于法律储备和和解、重组及其他相关的重组成本；

•

调整后的EBITDA不反映可能代表减少可用现金的税款支付;

•

调整后EBITDA未经审核，且不符合SEC法规S-X，因此这些信息在我们未来与SEC的文件中可能会以不同的方式呈现；

•

其他公司，包括我们自己的行业内的公司，可能与我们不同地计算调整后EBITDA，从而限制其作为比较测量工具的有用性。

Tripadvisor将“非GAAP净收入（净亏损）”定义为GAAP净收入（净亏损）排除了以下因素：（1）以股票为基础的薪酬支出和其他以股票结算的义务；（2）无形资产的摊销费用；（3）商誉、无形资产和其他长期资产减值；（4）法律储备和和解，包括与审核有关的间接税收储备和因实施税法而产生的一次性变化的影响；（5）重组和其他相关的重组成本；以及（6）某些非经常性收益、损失和非经常性收入或费用，我们认为这些项目不足以体现我们持续经营结果的指标。先前描述的非GAAP调整以预税的方式报告。这些非GAAP调整的所得税影响是根据这些项目对我们报告期间的GAAP合并所得税费用（利益）的具体影响以及发生的不可预测或少见离散税收事项计算的（包括与税务审核储备/和解有关的重大调整; （ii）非经常性或少见离散的所得税储备或调整; （iii）影响税法或影响税费的立法的一次性变化，例如《冠状病毒援助、援助和经济安全法》（ “ CARES法案”）或2017年《减税和就业法案》（“ 2017年减税法案”））。我们认为，非GAAP净收入（净亏损）是一种运营绩效指标，为投资者和分析师提供了有用的财务绩效补充信息，因为它结合了我们的未经审计的综合合并收入表，考虑到折旧等管理层认为是经营成本的项目，以及其他未分配给运营业务的项目，如利息支出、利息收入、所得税和外汇收益和损失，但排除了某些费用、不经常发生的项目和不属于经营活动的项目。

这与我们业务的核心运营直接相关。非通用会计净利润(损失)还能够比较不同期间的财务结果，因为特定项目可能与业务绩效无关。

猫途鹰将“摊薄后每股非通用会计净收益(损失)”，或称为“非通用摊薄每股收益”，定义为非通用会计净利润(损失)除以通用摊薄股数。我们认为非通用摊薄每股收益对投资者有用，因为它表示每股我们未经审计的简明合并收入表，考虑到折旧等我们认为是业务持续成本的因素，以及其他未分配给营业业务的项目，如利息费用、利息收入、所得税和汇率期货的收益或亏损，但不包括某些不直接与我们业务的核心运营相关的费用影响。猫途鹰使用根据通用会计准则准备的加权平均摊薄股份计算非通用摊薄每股收益。

非通用会计净利润(损失)和非通用摊薄每股收益具有与调整后的息税前利润相同的局限性。此外，非通用会计净收益(损失)不包括影响本期我们通用会计净利润(损失)和通用摊薄每股收益的所有项目。因此，我们认为评价这些衡量标准与我们按照通用会计准则准备的简明合并收入表一起是重要的。

猫途鹰将“自由现金流”定义为从运营活动中提供(使用)的现金减去资本支出，包括购买财产和设备，包括网站开发成本的资本化。我们认为，这个财务衡量标准可以提供有用的补充信息，以帮助投资者更好地了解我们业务中的基础现金流趋势，因为它表示我们营业业务产生的营业现金流，减去资本支出，但在考虑其他不直接与我们业务的核心运营相关的现金流动情况之前，如融资活动、汇率影响现金、或某些其他投资活动。自由现金流有一定局限性，因为它不代表期间现金余额的总增加或减少，也不代表用于自由性支出的剩余现金流。因此，重要的是要评估自由现金流以及按照通用会计准则准备的简明合并现金流量表。

猫途鹰通过将当前三个月和年度实际收入汇换为可比较的前期汇率外汇来计算外汇汇率对营业收入的估计影响，以确定不考虑外汇汇率波动性的营业收入增长。我们认为这是一个有用的估计值，有助于管理层内部比较我们的历史业绩，因为外汇汇率波动的影响并不代表我们持续的核心营运结果。

根据G条例的要求，我们在下表中提供上述非通用财务衡量标准与最直接可比的通用会计准则衡量标准的对比。

猫途鹰公司

通用会计准则与非通用财务衡量标准的对比表

(以百万、每股和百分比为单位)

（未经审计）


	2023															2024
	第一季度			第二季			Q3			第四季度			财年*			第一季度			第二季			本财年迄今*
从通用会计净收益(损失)到调整后的息税前利润的协调:
GAAP净利润（损失）	$	（73	)	$	24		$	27		$	32		$	10		$	(59	)	$	24		$	(35	)
添加:所得税准备(实际利益)		58			20			37			-			115			43			14			57
添加:其他费用(收入)，净额		1			-			-			(1)	)		1			1			(2	)		-
添加:重组和其他相关组织成本		-			-			18			4			22			1			-			1
添加:法律准备金和和解(1)		-			-			-			-			-			10			4			14
添加:非经常性费用(收入)(2)		3			-			-			-			3			1			2			3
增加：基于股票的薪酬支出		23			25			24			24			96			28			34			61
添加:折旧及摊销(3)		21			21			21			25			87			22			21			42
调整后的EBITDA（非GAAP）	$	33		$	90		$	127		$	84		$	334		$	47		$	97		$	143

从通用会计净收益(损失)到非通用会计净收益(损失)的协调:
GAAP净利润（损失）	$	（73	)	$	24		$	27		$	32		$	10		$	(59	)	$	24		$	(35	)
增加：基于股票的薪酬支出		23			25			24			24			96			28			34			61
添加:法律准备金和和解(1)		-			-			-			-			-			10			4			14
新增：重组及其他相关组织成本		-			-			18			4			22			1			-			1
新增：非经常性费用（收益）（2）		3			-			-			-			3			1			2			3
添加：无形资产减值费用		2			2			2			2			9			2			2			4
新增：投资收益/损失		(1)	)		(1)	)		(1)	)		(1)	)		（第3个任期）	)		(1)	)		(1)	)		(1)	)
扣除：非GAAP调整所得税影响（4）		2			1			（4	)		5			6			7			6			13
扣除：非经常性或不频繁离散税项（5）		（55	)		-			-			1			（55	)		（42	)		2			(39	)
非GAAP净利润（损失）	$	7		$	49		$	74		$	55		$	186		$	17		$	57		$	73
2026年优先票据的利息支出，净额（6）		-			-			-			-			1			-			-			1
摊薄后每股收益的非GAAP净利润的分子	$	7		$	49		$	74		$	55		$	187		$	17		$	57		$	74

从GAAP摊薄每股收益（EPS）到非GAAP摊薄每股收益的调解：
GAAP摊薄每股股数		141			145			143			143			145			138			145			139
新增：普通股等价物的潜在稀释效应		6			-			-			-			-			8			-			6
非GAAP摊薄每股股数（7）		147			145			143			143			145			146			145			145

GAAP摊薄每股收益（损失）	$	（0.52	)	$	0.17		$	0.19		$	0.22		$	0.08		$	(0.43	)	$	0.17		$	(0.25	)
增加：基于股票的薪酬支出		0.16			0.17			0.17			0.17			0.66			0.19			0.23			0.42
新增：法律储备和和解（1）		-			-			-			-			-			0.07			0.03			0.10
新增：重组及其他相关组织成本		-			-			0.13			0.03			0.15			0.01			-			0.01
新增：非经常性费用（收益）（2）		0.02			-			-			-			0.02			0.01			0.01			0.02
添加：无形资产减值费用		0.01			0.01			0.01			0.01			0.06			0.01			0.01			0.03
新增：投资收益/损失		（0.01	)		-			（0.01	)		（0.01	)		（0.02	)		（0.01	)		（0.01	)		（0.01	)
新增：调整GAAP摊薄每股股数（7）		0.03			-			-			-			-			0.03			-			0.01
扣除：非GAAP调整所得税影响（4）		0.01			0.01			（0.03	)		0.03			0.04。			0.05			0.04。			0.09
扣除：非经常性或不频繁离散税项（5）		$(0.37	)		-			-			0.01			（0.38）	)		(0.29	)		0.01			(0.27	)
每股非GAAP摊薄收益（损失）	$	0.05		$	0.34		$	0.52		$	0.38		$	1.29		$	0.12		$	0.39		$	0.51

汇率期货调节：
按照通用会计准则，总营业收入增长：		42	%		18	%		16	%		10	%		20	%		6	%		1	%		3	%
预估外币汇率变化影响：货币兑换估计影响：		（4	)%		(1)	)%		3	%		2	%		1	%		0	%		0	%		0	%
按照固定汇率的计算方式，总营业收入增长：		46	%		19	%		13	%		8	%		19	%		6	%		1	%		3	%

按照通用会计准则，猫途鹰品牌板块总营业收入：		28	%		2	%		2	%		0	%		7	%		(2	)%		(10	)%		（6	)%
预估外币汇率变化影响：货币兑换估计影响：		(2	)%		0	%		3	%		1	%		1	%		0	%		0	%		0	%
按照固定汇率的计算方式，猫途鹰品牌板块总营业收入增长：		30	%		2	%		(1)	)%		(1)	)%		6	%		(2	)%		(10	)%		（6	)%

按照通用会计准则，维雅特板块总营业收入：		105	%		59	%		41	%		27	%		49	%		23	%		13	%		16	%
预估外币汇率变化影响：货币兑换估计影响：		(10	)%		(2	)%		2	%		2	%		(1)	)%		0	%		(1)	)%		(1)	)%
按照固定汇率的计算方式，维雅特板块总营业收入增长：		115	%		61	%		39	%		25	%		50	%		23	%		14	%		17	%

按照通用会计准则，TheFork板块总营业收入：		35	%		19	%		20	%		18	%		22	%		17	%		11	%		14	%
预估外币汇率变化影响：货币兑换估计影响：		（6	)%		3	%		6	%		8	%		3	%		1	%		(1)	)%		0	%
按照固定汇率的计算方式，TheFork板块总营业收入增长：		41	%		16	%		14	%		10	%		19	%		16	%		12	%		14	%

通用会计准则现金流量净额转非通用会计准则自由现金流：
运营现金流	$	135		$	105		$	14			(19	)		235		$	139		$	53		$	190
减：资本支出：		16			15			16			16			63			16			16			31
自由现金流（非GAAP）	$	119		$	90		$	(2	)	$	(35	)	$	172		$	123		$	37		$	159

猫途鹰公司

补充财务信息

（以百万为单位，除百分比外）

(未经审计)


	2023															2024
	第一季度			第二季			Q3			第四季度			财政年度*			第一季度			第二季			本财政年度至今*
板块 - 营业收入：
总收入	$	371		$	494		$	533		$	390		$	1,788		$	395		$	497		$	892
增长%（同比）		42	%		18	%		16	%		10	%		20	%		6	%		1	%		3	%
猫途鹰品牌		244			279			290			218			1,031			240			250			490
增长率％（同比）		28	%		2	%		2	%		0	%		7	%		(2	)%		(10	)%		（6	)%
猫途鹰品牌酒店		168			174			181			135			659			159			150			309
增长率％（同比）		24	%		（7	)%		（4	)%		（4	)%		1	%		（5	)%		（14	)%		(10	)%
媒体和广告		30			42			38			35			145			33			41			73
增长率％（同比）		15	%		14	%		15	%		6	%		12	%		10	%		(2	)%		1	%
猫途鹰体验和餐饮（8）		33			50			55			38			176			36			48			84
增长率％（同比）		65	%		43	%		22	%		12	%		31	%		9	%		（4	)%		1	%
其他		13			13			16			10			51			12			11			24
增长率％（同比）		30	%		（7	)%		(11	)%		0	%		(2	)%		（8	)%		（15	)%		（4	)%
Viator		115			216			245			161			737			141			244			385
增长率％（同比）		105	%		59	%		41	%		27	%		49	%		23	%		13	%		16	%
TheFork		35			38			42			39			154			41			42			83
增长率％（同比）		35	%		19	%		20	%		18	%		22	%		17	%		11	%		14	%
部门间营业收入（8）		(23	)		(39	)		(44	)		（28	)		(134	)		(27	)		(39	)		（66	)

总营业收入百分比：
猫途鹰品牌酒店		45	%		35	%		34	%		35	%		37	%		40	%		30	%		35	%
媒体和广告		8	%		9	%		7	%		9	%		8	%		8	%		8	%		8	%
猫途鹰体验和餐饮（8）		9	%		10	%		10	%		10	%		10	%		9	%		10	%		9	%
其他		4	%		3	%		3	%		3	%		3	%		3	%		2	%		3	%
Viator		31	%		44	%		46	%		41	%		41	%		36	%		49	%		43	%
TheFork		9	%		8	%		8	%		10	%		9	%		10	%		8	%		9	%
跨业务营业收入 (8)		（6	)%		（8	)%		（8	)%		（7	)%		（7	)%		（7	)%		（8	)%		（7	)%

净利润（亏损）: (9)
GAAP净利润（损失）	$	（73	)	$	24		$	27		$	32		$	10		$	(59	)	$	24		$	(35	)
增长%（同比）		115	%		(23	)%		8	%	未达成				（50	)%		(19	)%		0	%		（29	)%
净利润（亏损）利润率		(20	%)		5	%		5	%		8	%		1	%		（15	%)		5	%		（4	%)

业务细分-调整后的EBITDA:
总调整后的息税折旧及摊销额	$	33		$	90		$	127		$	84		$	334		$	47		$	97		$	143
增长%（同比）		22	%		(17	)%		10	%		95	%		13	%		42	%		8	%		16	%
猫途鹰品牌		72			96			111			69			348			78			84			161
增长%（同比）		31	%		(17	)%		(1)	)%		13	%		1	%		8	%		(13	)%		（4	)%
Viator		（30	)		(2	)		17			15			0			(27	)		10			（18	)
增长%（同比）		50	%	未达成				42	%	未达成			未达成				(10	)%	未达成				（42	)%
TheFork		（9	)		（4	)		(1)	)		0			（14	)		（4	)		3			0
增长%（同比）		13	%		(42	)%		（89	)%	未达成				(64	)%		(56	)%	未达成			未达成

按业务细分的调整后EBITDA利润率：
总费用		9	%		18	%		24	%		22	%		19	%		12	%		20	%		16	%
猫途鹰品牌		30	%		34	%		38	%		32	%		34	%		33	%		34	%		33	%
Viator		（26	)%		(1)	)%		7	%		9	%		0	%		(19	)%		4	%		（5	)%
TheFork		（26	)%		(11	)%		(2	)%		0	%		（9	)%		(10	)%		7	%		0	%

(1)

包括2024年6月加拿大颁布的数字服务税相关法规的回溯适用，涉及2024年第二季度期间缴纳的一次性400万美元税款。该金额仅代表实施前期间或2024年4月1日前期间的一次性回溯部分的负债金额。当前期间或2024年6月30日止三个月的费用在调整后的EBITDA中已予以纳入。另外，此金额包括对我们替代住宿租赁业务中潜在解决一项监管相关事宜的预计计提，即于2024年第一季度支出的1000万美元。

(2)

在2023年第一季度，公司支出了300万美元的先前实现的交易相关成本。在2024年第一季度和第二季度期间，公司分别支出了100万美元和200万美元的某些交易相关成本。公司认为这些成本是非经常性的。

(3)

折旧和摊销包括网站开发的资本化。

(4)

上述非GAAP调整以预税基础报告。这些非GAAP调整对我们GAAP合并所得税费用的个别影响计算出所得税影响。

(5)

包括重大的非经常性或偶发性的离散税务事项，包括（1）税务审计准备金/和解; (2) 非经常性或偶发性所得税准备金或调整; 和（3）因税法（例如2017年税收法案）或影响税收的立法（例如关怀法案）而产生的一次性变化的影响。

(6)

在2023年12月31日和2024年6月30日结束的一年中，减税后的2026年优先票据利息计入了分母，以计算用于计算GAAP和非GAAP摊薄净收益每股的if-converted方法，因为在GAAP下的股票结算是预设的。对于所有其他呈现GAAP和非GAAP净收益的期间，这个金额并不重要。

(7)

在我们呈现GAAP净亏损但非GAAP净收益（即2024年6月30日结束的六个月，以及2024年和2023年的三个月）的期间内，公司使用库存股法计算GAAP摊薄股，使用优先票据if-converted法进行调整，因为根据GAAP预设了股票结算，以计算非GAAP摊薄EPS。

(8)

Tripadvisor品牌内的体验和用餐收入在本表中显示，不包括集团内（公司间）收入，这些收入会在合并基础上被消除。

-9

公司不按领域计算或报告净收入。

*全年和年初截至本表数据反映的是已报告数据，可能由于四分之一的数据总和与此表不同而存在四舍五入。

定义

可变成本主要包括与营业收入产生直接相关的成本，以及流量产生的成本。

固定成本主要包括所有其他费用，例如薪酬成本（包括外包服务），广播广告（包括电视和联网电视），G＆A和其他自由裁量的成本，不包括折旧，摊销，重组和其他相关的重组成本，股份报酬，法律准备金和和解，非经常性费用和收入，利息费用或所得税。

GBV代表Viator平台提供的体验预订的总金额，不包括任何调整，例如日期更改，退款或取消。GBV是一项运营指标，它显示了我们平台在给定期间由所有市场参与者（旅行者，体验运营商和合作伙伴）推动的总参与度和经济活动。管理层使用GBV作为运营决策的依据，以监控其在线市场的增长，规模和覆盖范围，以及评估其全球生态系统的健康状况。因此，管理层认为GBV不是收入或任何其他财务报表指标的指标。根据定义，GBV可能与其他公司使用的类似命名的措施不可比拟。

业务指标

我们审查了许多度量标准，包括但不限于平均每月独立用户，酒店购物者，每次点击成本，体验的GBV，用餐者，订餐和其他指标，以评估我们的业务，衡量我们的业绩，识别影响我们的业务的趋势，制定业务计划和做出战略决策。尽管这些数字是基于我们认为合理的估计涵盖测量期间的，但在全球范围内测量使用情况和用户参与度存在固有的挑战。例如，单个用户可能有多个会员帐户或在多个浏览器或设备上浏览互联网，一些用户可能限制我们准确识别他们的能力跨访问，我们也不能总是能够在我们所有平台上捕获用户信息。因此，我们独特用户的计算可能不准确反映出实际使用我们平台的人或组织数量。我们的指标也受到自动联系我们服务器进行定期更新的应用程序的影响，并且这种活动会导致我们的系统在发生联系的当天或几天内将与这些应用程序相关的用户计为活跃用户。因此，所呈现的一些指标的计算可能会受到这种活动或其他原因的影响。我们定期审查我们的流程，并可能调整我们如何计算我们的内部指标以提高其准确性。

Safe Harbor声明

本新闻稿中涉及管理层未来期望，信仰，意图，目标，战略，计划或前景的声明，包括，但不限于，关于Tripadvisor未来的财务表现（包括GAAP和非GAAP基础上），以及Tripadvisor作为酒店，体验和餐厅全面目的地的前景，可能构成《1995年私人证券诉讼改革法》（PSLRA）和其他联邦证券法的前瞻性声明。前瞻性声明可以通过类似的术语识别出，如“预计”，“相信”，“可能”，“可能增加可能性”，“估计”，“期望”，“打算”，“计划”， “计划”的术语，或类似的术语，这些术语的变体或否定。战略投资，关于潜在税收调整和利益的期望，以及关于管理的计划，目标和战略的声明，均构成前瞻性声明。这样的前瞻性声明涉及已知和未知风险，不确定性和其他因素，包括但不限于，Tripadvisor与证券交易委员会提供的文件中详细描述的那些风险，不确定性和因素。由于这些风险，不确定性和因素的存在，Tripadvisor的实际结果可能会与此处包含的前瞻性陈述所反映的任何未来结果，业绩或成就有所不同，如前瞻性声明。Tripadvisor作为旅游和体验世界中最值得信任的来源，并从事连接人们至值得分享的经验的品牌及旗下业务的旅游媒体公司。我们利用我们的品牌，技术和能力，通过丰富的内容，旅行指南和2边市场的体验，住宿，餐厅和其他旅游类别，将我们的全球氛围与合作伙伴连接起来。 Tripadvisor，Inc. （Nasdaq：TRIP）的子公司拥有和经营一系列旅游媒体品牌和业务，包括Tripadvisor品牌，Viator和TheFork。

Tripadvisor提供本新闻稿中所述的信息截至本日期，并且不承担更新本新闻稿中包含的信息或修订任何前瞻性声明的义务，无论是因为新信息，未来事件还是其他事宜。

关于猫途鹰公司

Tripadvisor集团作为连接人们至值得分享的经验的品牌和旗下业务，旨在成为旅行和经验的全球最值得信赖的来源。我们利用我们的品牌，技术和能力，通过丰富的内容，旅行指南和旨在连接我们的全球受众与合作伙伴的经验，住宿，餐厅和其他旅游类别的2边市场。 Tripadvisor，Inc.（纳斯达克：TRIP）的子公司拥有和经营一系列旅游媒体品牌和业务，包括Tripadvisor品牌，Viator和TheFork。

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