我们是一家多元化的矿业公司，提供钾、镁、硫、盐和水产品，这对于农业、动物饲料和石油和天然气行业的客户成功至关重要。我们是美国唯一一家生产微酸钾盐（有时称为氯化钾或钾肥）的生产商，氯化钾被用作物健康发育的必需营养素，用于多种工业应用，并用作动物饲料的成分。此外，我们还生产一种名为Trio® 的特种肥料，它可提供 三 关键营养素，钾、镁和硫酸盐，集中在一个颗粒中。我们还提供水、盐、氯化镁、盐水以及各种油田产品和服务。

我们的开采和生产业务完全在美国大陆进行。我们从中生产钾肥 三 解决方案采矿设施：我们在新墨西哥州卡尔斯巴德的Hb解决方案矿、位于犹他州摩押的解决方案矿以及位于犹他州温多弗的盐水回收矿。我们还运营位于新墨西哥州卡尔斯巴德的北部压实设施，该设施负责压实和造粒来自 Hb 矿的产品。我们在新墨西哥州卡尔斯巴德的传统地下东部矿山生产 Trio®。

我们在新墨西哥州许可、许可、申报和部分裁定了水权，以支持我们的采矿和工业运营。不用于支持我们的采矿和工业业务的水主要用于支持新墨西哥州卡尔斯巴德设施附近的二叠纪盆地的石油和天然气开发。我们将继续努力扩大我们的水业务。有关我们水权的更多信息，请参阅下面的附注15——承诺和突发事件。

我们还在新墨西哥州东南部经营某些土地、水权、放牧租赁和其他相关资产。我们将这些资产和业务称为 “无畏的南方”。由于Intrepid South的战略位置，我们长期运营战略的一部分是向客户出售小块土地，包括地表或地下权利的限制使用协议，如果此类销售为此类客户在石油和天然气行业的业务提供解决方案。

我们有 三 细分市场：钾肥、Trio® 和油田解决方案。我们根据哪个细分市场产生副产品，将副产品的销售额计为钾肥或Trio® 细分市场的收入。细分市场间的销售价格以市场为基础，已被取消。

“Intrepid”、“我们的”、“我们” 或 “我们” 是指Intrepid Potash, Inc.及其合并子公司。

财务报表介绍—我们未经审计的简明合并财务报表是根据美国证券交易委员会（“SEC”）的规章制度编制的。根据这些细则和条例，通常包含在根据美国公认会计原则（“GAAP”）编制的年度财务报表中的某些信息和附注披露已被简要或省略。管理层认为，包括公允列报临时财务信息所必需的正常经常应计费用在内的所有调整都包括在内。这些未经审计的简明合并财务报表应与我们截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告一起阅读。

已发布但尚未通过的声明—2023年12月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了亚利桑那州立大学2023-09年 “所得税（主题740）：所得税披露的改进”（“亚利桑那州立大学2023-09”）。亚利桑那州立大学 2023-09 年要求实体在有效税率对账中披露特定类别，并为核对符合量化门槛的项目、州与联邦所得税支出和已缴税款的某些披露提供更多信息。ASC 2023-09 对于 2024 年 12 月 15 日之后开始的财政年度有效。我们目前正在评估该指导方针，预计它只会影响披露，不会影响经营业绩、现金流和财务状况。

我们将原始到期日为三个月或更短的金融工具视为现金等价物。 截至2024年6月30日和2023年6月30日，简明合并现金流量表中显示的总现金、现金等价物和限制性现金包含在以下账户中（以千计）：

    

简明合并资产负债表中其他流动和长期资产中包含的限制性现金是指与各种实体（主要是土地管理局或犹他州和新墨西哥州）签订的合同协议限制使用的金额，以此作为我们场地未来填海义务融资的担保。

    以下汇总了我们截至2024年6月30日和2023年12月31日的库存，这些库存以加权平均成本或预计可变现净值的较低值记录（以千计）：

所示零件库存减去了估计的报废备金 (美元)0.3 百万和美元0.9 截至2024年6月30日和2023年12月31日，分别为百万人。

    不动产、厂房、设备和矿产物业包括以下内容（以千计）：

在截至2023年12月31日的年度中，我们记录了与Trio® 分部资产相关的减值，因为资产的账面净值超过了资产的估计公允价值。Trio® 分部资产的公允价值主要是根据有序出售个别资产所获得的预期收益来确定的。对于截至2024年6月30日的六个月中的任何Trio® 细分市场的资本支出，我们还使用有序出售这些新资产的预期收益估算了这些资产的公允价值。结果，我们记录了额外的减值美元2.2 在截至2024年6月30日的六个月中，有100万人。

合作开发协议——2023年12月，我们与XTO控股有限责任公司（“XTO控股”）和XTO特拉华盆地有限责任公司签订了合作开发协议第三修正案（“修正案”），后者是BOPOCO, L.P.（“XTO特拉华盆地”，以及XTO控股公司，“XTO”）的权益继承者，生效日期为2024年1月1日（“修正日期”）。该修正案进一步修订了我们、BOPCO、L.P. 及其其他各方之间签订的某些合作开发协议，该协议自2011年2月28日起生效（经修正，包括经修正案修订，即 “CDA”），该协议的签订目的是在某些土地上进行钾和石油和天然气的合作开发。CDA限制和限制了Intrepid和XTO作为BOPCO, L.P. 的继任者勘探和开发各自利益的权利，包括对油井位置的限制。Intrepid和XTO签订该修正案是为了进一步合作，取消限制和限制，并允许根据美国内政部长第3324号命令在指定钾肥区（“DPA”）内高效地共同开发资源。

根据该修正案，除其他外，我们同意为XTO在DPA范围内开发和运营XTO的石油和天然气权益提供支持。作为修正案规定的对价, XTO 同意向我们支付初始费用 $50.0 百万（“初始费用”）。我们收到了部分付款 $5.0 2023 年 12 月的初始费用中的百万美元，我们收到了剩余的款项45.0 2024 年 1 月从 XTO 中获得 100 万英镑。

该修正案进一步规定，我们将额外获得相当于美元的一次性付款50.0 百万（“访问费”），” XTO 将在该费用范围内支付 90 （i）批准特定区域内的第一个新的或扩建的钻探岛以供XTO使用，或（ii）在修订日期周年之后的七年内，提前发生的几天。XTO 还需要向 Intrepid 支付额外款项作为 “访问实现费”，最高金额为 $100.0 百万，（“准入实现费”），以防XTO 进行某些额外钻探活动。

由于我们在CDA下提供的合作发展支持不是我们普通业务活动的产出，因此ASC主题606，“客户合同收入”（“ASC 606”）不适用于CDA。但是，我们通过类推运用ASC 606中的原则来确定要确认的其他收入金额。

根据ASC 606，我们需要在CDA中确定履约义务并确定交易价格。交易价格可能包括固定对价、可变对价，或两者兼而有之。只有在确认金额可能不会发生重大逆转（称为可变对价约束）时，才能将可变对价包含在交易价格中。访问实现费被视为可变对价。

根据修正案，我们的履行义务是在修正案有效期内 “随时准备” 在需要时向XTO提供支持。我们估计交易价格为 $100.0 百万，由美元组成50.0 百万美元的初始费用和美元50.0 百万访问费。由于可变对价限制，我们没有在交易价格中包含任何金额的访问权限实现费。由于我们的履约义务是一项 “准备就绪” 的义务，因此我们将在2046年2月28日结束的修正案期限内以直线方式确认交易价格。

在截至2024年6月30日的三个月和六个月中，我们记录的其他营业收入为美元1.1 百万和美元2.3 分别来自修正案的百万元。由于我们尚未收到交易价格中包含的访问费，因此我们记录了一笔长期应收账款，该金额相当于我们在截至2024年6月30日的六个月中赚取的访问费金额为美元1.1 百万，包含在简明合并资产负债表的 “其他资产” 中。对于我们在截至2024年6月30日的三个月和六个月中赚取的初始费用金额，我们减少了简明合并资产负债表上记录的 “递延其他收益，长期” 负债。

截至 2024 年 6 月 30 日，我们有 $2.3 百万美元记录在 “其他流动负债” 中，以及美元46.6 百万美元计入简明合并资产负债表上的 “长期递延其他收入”，用于初始费用的未赚取部分。截至 2023 年 12 月 31 日，我们有 $5.0 百万美元记录在 “其他流动负债” 中，以及 零 记录在简明合并资产负债表上的 “长期递延其他收益” 中。

循环信贷额度——我们维持一美元150 百万循环信贷额度，由贷款人集团提供，由蒙特利尔银行担任行政代理。循环信贷额度的到期日为 2027年8月4日。自2024年6月30日起，信贷额度下的借款按担保隔夜融资利率（“SOFR”）加上适用的利润率计息 1.50% 到 2.25每年百分比，基于我们的杠杆比率，该杠杆率是根据经修订的循环信贷额度协议计算得出的。循环信贷额度下的借款几乎由我们所有的流动和非流动资产担保，信贷额度下的债务由我们的几家子公司无条件担保。

我们偶尔会根据循环信贷额度借款和偿还款项，以满足短期营运资金需求或其他目的，并且将来可能会这样做。在截至2024年6月30日的三个月中，我们做到了 不 借款并发放了 不 循环信贷额度下的还款。在截至2024年6月30日的六个月中，我们做到了 不 借款并赚了美元4.0 循环信贷额度下的还款额为百万美元。在截至2023年6月30日的三个月中，我们做到了 不 借款并赚了美元5.0 循环信贷额度下的还款额为百万美元。在截至2023年6月30日的六个月中，我们赚了美元5.0百万美元的借款并赚了美元5.0 循环信贷额度下的还款额为百万美元。截至 2024 年 6 月 30 日，我们有 不 未偿还的借款和 不 该贷款项下未清的信用证。截至 2023 年 12 月 31 日，我们有 $4.0百万美元的未偿借款以及 不 该贷款项下未清的信用证。

截至2024年6月30日，我们遵守了循环信贷额度下的所有适用契约。

利息支出——利息支出在扣除与资本项目投资相关的任何资本化利息后入账。我们产生的总利息支出为 $0.2百万和美元0.3截至2024年6月30日的三个月和六个月中分别为百万美元，以及美元0.2百万和美元0.3截至2023年6月30日的三个月和六个月分别为百万美元。

    截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的净利息支出金额如下（以千计）：

我们有水权，记录在 $19.2 截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日，为百万人。我们的水权有无限期的寿命，没有分期偿还。自10月1日起，我们至少每年对我们的水权进行一次减损评估，如果情况需要，我们会更频繁地进行评估。

公共债务

Intrepid Potash, Inc. 作为母公司，没有独立的资产或业务，运营仅通过其子公司进行。运营产生的现金以手头现金和现金等价物的形式存放在母公司层面，总额为美元51.7 百万和美元4.1 截至2024年6月30日和2023年12月31日，分别为百万人。如果我们的一家或多家全资运营子公司将来为公共债务证券提供担保，则这些担保将是全额和无条件的，并将构成子公司担保人的连带义务。我们其他子公司的资产和负债并不重要。除适用法律规定的限制外，对我们从子公司担保人那里获得现金分红或其他资金分配的能力没有任何限制。

我们确认与放弃和回收我们的采矿物业相关的未来成本的估计负债。资产报废义务的公允价值负债以及相关长期资产账面价值的相应增加在采矿作业进行或资产收购时入账。

我们的资产报废义务基于关闭和收回采矿业务的估计成本、物业的经济寿命以及联邦和州监管要求。负债在发生时或估算成本向上修正时，使用信用调整后的无风险利率估算值进行贴现。用于折现我们的回收负债的信用调整后无风险利率范围为 6.9% 到 12.0%。责任的修订是由于建造新的或扩建的设施、预计的关闭成本或经济寿命的变化，或者是为了反映有关关闭或开采矿山的新联邦或州法规、法规或要求。