美国 美国

证券交易委员会

华盛顿特区，20549

形式 20-F

(标记一)

☐根据1934年证券交易所法第12（b）或（g）条的登记声明

或

☒根据1934年证券交易法第13或15（d）条提交的年度报告

截至本财政年度止12月31日, 2022

或

☐根据1934年证券交易法第13或15（d）条提交的过渡报告

或

☐壳牌公司根据1934年证券交易法第13或15（d）条提交的报告

需要这份空壳公司报告的事件日期

对于从_

委托文件编号：001-40527

DIGIHOSt TECHNOLOGY Inc.

（注册人章程中规定的确切名称）

加拿大

(注册成立或组织的司法管辖权)

国王街东18号

902套房

多伦多, 安大略省M5 C 1C4

加拿大

（主要行政办公室地址）

米歇尔·阿马尔，首席执行官

michel@digihostblockchain.com

国王街东18号

902套房

多伦多, 安大略省M5 C 1C4

加拿大

(姓名、电话、电子邮件和/或传真号码 和公司联系人地址)

根据该法第12(B)节登记或将登记的证券：

根据《法案》第12条（g）款登记或将登记的证券：无。

根据该法第15（d）条有报告义务的证券 ：无。

截至2022年12月31日，已发行的下级有投票权股份数量 为 27,842,204.

如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示。☐ 是☒ 不是

如果此报告是年度报告或过渡报告， 请用复选标记表示注册人是否不需要根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交报告。

是☐ 不是☒

用复选标记表示注册人 (1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求 。

☒ 是☐不是

用复选标记表示注册人 是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。

☒ 是☐不是

通过勾选标记来确定注册人 是大型加速归档者、加速归档者、非加速归档者还是新兴成长型公司。请参阅《交易所法案》中“大型 加速备案人”、“加速备案人”和“新兴成长公司”的定义。

如果一家新兴成长型公司根据美国公认会计原则编制其 财务报表，则勾选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期 以遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人 是否已提交报告并证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国法典》第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告进行内部控制的有效性的评估，该报告是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☐

如果证券是根据该法第(Br)12(B)节登记的，请用复选标记表示备案文件中包括的注册人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误进行了更正。☐

通过勾选标记检查这些错误 更正是否是重复陈述，需要根据§240.10D-1（b）对注册人的任何 高管在相关恢复期内收到的激励性补偿进行恢复分析 ☐

用复选标记表示注册人使用了哪种会计基础来编制本备案文件中包含的财务报表：

如果在回答前一个问题时勾选了“其他”，请用勾号标明登记人选择遵循的财务报表项目。

☐ 第17项☐项目18

如果这是年度报告，请用复选标记 指明注册人是否为空壳公司（如《交易法》第12b—2条所定义）。 ☐ 是否 ☒

DIGIHOST科技公司。

表格20-F年度报告

目录

引言

Digihost Technology Inc.是根据《商业公司法》(不列颠哥伦比亚省)注册成立的公司。在本20-F表格年度报告(本“年度报告”)中，“公司”、“我们”、“我们”、“DGHI”和“我们”是指Digihost Technology Inc.及其子公司(除非 上下文另有要求)。有关本年度报告中可能包含的更完整的信息，请参阅本年度报告附件中的文件。我们在加拿大的主要公司办事处位于加拿大安大略省多伦多国王街东18号902室。

本年度报告(包括所附截至2022年、2022年、2021年及2020年12月31日止年度的综合经审计财务报表及核数师报告)及附件 应视为以引用方式并入经修订的F-10表格(文件编号333-263255)中作为证物，并自本报告提交之日起成为本报告的一部分，但不得被随后提交或提交的文件或报告所取代。

词汇表

“BCBCA”指商业 公司法（不列颠哥伦比亚省），或其后续立法及其根据其制定的法规;

“区块链”是指由区块组成的分布式 分类账，作为过去所有交易的历史交易记录，任何拥有相应权限的人都可以访问。使用加密签名将块链接在一起；

“董事会”是指公司的董事会；

“布法罗设施租赁协议” 指东德拉万与该公司的一家子公司于2021年12月21日签订的租赁协议；

“布法罗采矿设施”是指 受《布法罗设施租赁协议》约束的纽约州布法罗的1001个东德拉文设施；

“买方”是指能源合同项下的买方；

“首席执行官”是指首席执行官 官员；

“CFO”指首席财务官 ；

“合并”是指自2021年10月28日起，以三(3)股合并前的SV股或每一(1)股合并后的SV股或PV股为基础的SV股和PV股的合并。

“公司”指Digihost 科技公司(多伦多证券交易所股票代码：DGHI；纳斯达克股票代码：DGHI)；

“数字工厂1”是指位于纽约州的60兆瓦发电厂；

“Digihost”是指Digihost International， Inc.，该公司于2018年10月9日根据特拉华州法律注册成立；

“东德拉万”是指东德拉万有限责任公司的财产；

“能源合同”是指由EnergyMark和Bit.Management，LLC签订，并由Bit.Management，LLC转让给Digihost的能源合同，日期为2018年2月6日；

“EnergyMark”是指EnergyMark LLC；

“交易法”系指经修订的美国1934年证券交易法；

“HashChain”是指HashChain科技公司，该公司于2017年2月18日根据不列颠哥伦比亚省法律注册成立；

“国际会计准则理事会”是指国际会计准则理事会。

“内部人”如果用于发行人，是指发行人的董事或高级管理人员；董事或作为发行人内部人或子公司的公司的高级管理人员；直接或间接实益拥有或控制附带发行人所有已发行有表决权股票的10%以上有表决权的股份的人；或发行人本身(如果持有自己的任何证券)；

“千伏安”指千伏安；

“房东”是指布法罗设施租赁协议项下的房东；

“兆瓦”指的是兆瓦；

“北方数据”指北方数据股份公司；

“期权”是指购买SV股票的选择权。

“个人”是指公司或个人；

“PH”指的是每秒的Petahash；

“PSC”指纽约州公共服务委员会；

“PV股份”是指公司按比例持有的有表决权的股份；

“RSU”是指公司的限制性股份单位；

“RTO”指通过HashChain和Digihost股东之间的换股方式将HashChain和Digihost的业务和资产合并的反向接管 ；

“美国证券交易委员会”指美国证券交易委员会；

“SEDAR”是指电子文件分析和检索系统，网址为www.sedar.com；

“股东”是指新奥股份的持有者。

“SV股份”是指本公司有表决权的从属股份；

“承租人”指《布法罗设施租赁协议》中的承租人；以及

“多伦多证券交易所”指多伦多证券交易所创业板。

金融和其他信息

在本年度报告中，除非另有说明，否则所有金额均以美元(“美元”、“美元”或“美元”)表示。

有关前瞻性声明的警示性声明

本年度报告和其他可公开获取的 文件，包括本文及以引用方式并入本文的文件，均包含或提及美国和加拿大证券法定义的前瞻性声明和前瞻性信息(“前瞻性声明”)。前瞻性陈述 通常可以通过前瞻性词汇来识别，例如“预期”、“相信”、“预期”、“计划”、“打算”、“估计”、“可能”、“潜在”和“将会”或类似词汇，暗示未来结果或关于未来事件或业绩的其他预期、信念、计划、目标、假设、意图或陈述。 除历史事实陈述外，涉及公司相信的活动、事件或发展的所有陈述， 预期或预期未来将发生或可能发生的情况均为前瞻性陈述。前瞻性陈述不构成历史事实，但反映管理层的预期和假设。本年度报告中的前瞻性陈述包括但不限于与以下方面有关的陈述：

就其性质而言，前瞻性陈述涉及 许多假设、已知和未知的风险和不确定因素，包括一般性和具体风险和不确定性，这些风险和不确定性导致预测、预测、预测和其他前瞻性陈述不会发生的可能性，包括：

除适用证券法明确要求外，本公司明确不承担任何因新信息、未来事件或其他原因而更新或修改任何前瞻性陈述的意图或义务。

第一部分

项目1.董事、高级管理人员和顾问的身份

不是必需的。

项目2.报价统计数据和预期时间表

不是必需的。

项目3.密钥信息

不是必需的。

不是必需的。

鉴于本公司的业务性质及其目前的发展阶段，对SV股票的投资应被视为高度投机性。投资SV股票 应由愿意冒险且有能力承担全部投资的潜在损失的知识渊博、经验丰富的投资者进行。投资者和潜在投资者应咨询其专业顾问以评估对公司的投资。 在评估公司及其业务时，除本年度报告中包含的其他信息外，投资者还应仔细考虑以下风险因素。以下仅是某些风险因素的摘要，其全部内容仅限于参考本年度报告中其他部分提供的详细信息，且必须结合这些详细信息阅读。这些风险和不确定性并不是公司面临的唯一风险和不确定性。公司目前不知道或公司目前认为无关紧要的其他风险和不确定因素也可能影响其运营。如果实际发生任何此类风险，公司的业务、财务状况、流动资金和经营业绩可能会受到重大不利影响。另请参阅“有关前瞻性陈述的警告性声明 .”

与公司业务有关的风险

公司的加密货币库存 可能面临网络安全威胁和黑客攻击。

恶意攻击者可能试图利用加密货币编程代码中的漏洞进行攻击。已发现并更正了一些错误和缺陷，包括禁用了用户的某些功能的错误和缺陷 并暴露了用户信息。发现或利用源代码中的缺陷或利用源代码来获取或 创建虚拟比特币资产的情况相对较少；然而，尝试发现源代码中的缺陷或利用源代码并不完全罕见。黑客已经能够在未经授权的情况下访问数字钱包和加密货币交易所，从而使这些平台上存储和交易的加密资产面临风险。

如果恶意行为者在公司存储、交易或开采加密货币的平台或区块链上暴露漏洞(视情况而定)，可能会干扰 并给挖掘操作带来缺陷，并可能使公司的加密货币持有量面临被黑客攻击或 被盗的风险。允许持有者转移资金的私钥也可能丢失或被盗，导致加密货币不可逆转的损失。 黑客可能会发现本文目前未考虑的新策略，这些策略将危及公司的资产和运营。 一个或多个恶意行为者的行为可能会对公司的业务、财务状况、流动性和经营结果产生重大不利影响。

监管变更或行动可能会改变对公司的投资性质，或限制加密货币的使用，从而对公司的运营产生不利影响。

随着加密货币在受欢迎程度和市场规模上的增长，世界各国政府对加密货币的反应有所不同，某些政府认为开采加密货币是非法的，而另一些政府则允许使用和交易加密货币。持续和未来的监管行动可能会改变公司继续运营的能力，这可能会对公司造成重大不利影响。未来任何监管变化对本公司或本公司可能开采的任何加密货币的影响无法预测，但任何此类变化都可能是重大的，并对本公司产生重大不利影响。各国政府未来可能会限制或禁止获取、使用或赎回加密货币。 拥有、持有或交易加密货币可能被认为是非法的，并受到制裁。政府还可能采取 监管行动，这可能会增加开采加密货币的成本和/或使加密货币开采公司受到额外监管。 政府未来可能会采取监管行动，禁止或严格限制获取、拥有、持有、出售、使用或 交易加密货币或将加密货币兑换成法定货币的权利。

2022年3月9日，美国总裁发布了一项行政命令，确定了美国未来数字资产监管的以下目标： (1)保护消费者、投资者和企业，(2)保护金融稳定，(3)减轻滥用数字资产带来的非法金融和国家安全风险，(4)加强美国在全球金融体系和技术和经济竞争力方面的领导地位，(5)促进获得安全和负担得起的金融服务。以及(6)支持促进负责任地开发和使用数字资产的技术进步。尽管该行政命令普遍受到数字资产行业的积极响应，尤其是在美国，但受该行政命令启发的任何未来法规的性质、范围和影响，以及它们对加密货币采矿业、加密货币的使用和采用，以及最终对公司的影响，目前无法 合理估计。

最近，在2023年3月，美国财政部提议对采矿设施的电力成本征收30%的消费税，如果通过，将基于采矿所用的电力成本，并将在未来三年内分阶段实施，每年增加10%。如果该提案获得通过，还将要求像该公司这样的矿工报告他们的用电量和使用的电力类型。如果建议的消费税获得批准，可能会对公司的经营业绩和财务状况产生不利影响。

推而广之，其他政府的类似行动可能会导致对SV股票的收购、所有权、持有、出售、使用或交易施加限制。此类限制可能导致公司以不利的价格清算其加密货币库存，并可能在其他方面对公司的 股东造成不利影响。

更严格的审查以及利益相关者对公司ESG实践和气候变化影响的预期变化 可能会导致额外的成本 或风险。

包括加密货币 采矿在内的许多行业的公司都面临着与其环境、社会和治理(“ESG”)实践相关的越来越多的审查。投资者 倡导团体、某些机构投资者、投资基金和其他有影响力的投资者也越来越关注ESG实践，近年来也越来越重视其投资的非金融影响。此外，提高公众对环境风险(包括全球气候变化)的认识和关注可能会导致公众对公司业务及其行业进行更严格的审查，管理团队可能会将大量时间和精力从公司的 运营转移到应对这种审查和加强公司的ESG实践上。

此外，气候变化的影响可能会 影响材料和自然资源的可用性和成本、能源的来源和供应、对比特币和其他加密货币的需求 ，并可能增加公司的保险和其他运营成本，包括潜在地修复因极端天气事件而造成的损害，或翻新或翻新设施以更好地抵御极端天气事件。如果环境法律、法规或行业标准被更改或采用，并对公司的运营施加了重大的运营限制和合规要求，或者如果其运营因气候变化的实际影响而中断，公司的业务、资本支出、运营结果、财务状况和竞争地位可能会受到负面影响。

加密货币的价值可能受动量定价的影响。

动量定价通常与成长型股票和其他资产相关联，这些股票和资产的估值由投资者确定，占预期未来价值的升值 。加密货币市场价格主要使用来自各种交易所、场外交易市场和衍生平台的数据来确定。动量定价可能已经并可能继续导致对加密货币价值未来升值的猜测，从而导致通胀并使其市场价格更加波动。因此，由于投资者对其市场价格未来升值(或贬值)的信心发生变化，它们可能更有可能出现价值波动，这可能对公司开采和持有的加密货币的价值 产生不利影响，从而对公司股东造成负面影响。

加密货币交易所和其他交易场所相对较新，在大多数情况下基本上不受监管，因此可能更容易受到欺诈和失败的影响。

如果加密货币交易所或其他交易场所卷入欺诈或遇到安全故障或其他运营问题，这可能会导致加密货币价格下降 。加密货币市场价格直接或间接取决于交易所和其他交易场所设定的价格，这些交易场所是新的，在大多数情况下，与现有的、受监管的证券、衍生品和其他货币交易所相比，基本上不受监管。例如，在过去三年中，许多比特币交易所因欺诈、业务失败或安全漏洞而关闭。在其中许多情况下，关闭的比特币交易所的客户在此类比特币交易所的账户余额的部分或全部损失没有得到赔偿或全部赔偿 。这些风险也适用于其他加密货币交易所，包括交易Ether的交易所。虽然较小的交易所不太可能拥有为较大的交易所提供额外稳定性的基础设施和资本 ，但较大的交易所可能更有可能成为黑客和“恶意软件”(即攻击者使用或编程以扰乱计算机操作、收集敏感信息或访问私人计算机系统的软件)的目标，并且更有可能成为监管执法行动的目标。公司目前的战略是持有其开采的加密货币；然而，如果公司决定在未来出售其加密货币，它可能会依赖加密货币交易所来促进这一销售。加密货币交易所的欺诈或失败可能会减少公司清算所持股份的平台数量，还可能降低公众对此类交易所交易的信心，这可能会对加密货币的价格产生不利影响。持续缺乏监管以及加密货币交易所的潜在欺诈或故障可能对公司的业务、财务状况、流动资金和经营业绩产生重大不利影响。

银行不得向提供加密货币相关服务或接受加密货币支付的企业提供银行服务，或可能切断银行服务。

许多提供比特币和/或其他加密货币相关服务的公司一直无法找到愿意为其提供银行账户和银行服务的银行。 同样，一些这样的公司已被其银行注销了现有的银行账户。银行可能会以多种原因拒绝向比特币和/或其他与加密货币相关的公司或接受加密货币的公司提供银行账户和其他银行服务，例如感知到的合规风险或成本。许多提供比特币和/或其他与加密货币相关的服务的企业在寻找愿意为其提供银行账户和其他银行服务的银行方面遇到的困难 目前可能是 降低了加密货币作为支付系统的有用性，损害了公众对加密货币的看法，或者可能会降低其有用性，并在未来损害公众的看法。同样，如果银行关闭许多或少数提供比特币和/或其他加密货币相关服务的关键企业的账户，加密货币作为支付系统的有用性和公众对加密货币的看法可能会受到损害。这可能会降低加密货币的市场价格，并对公司加密货币库存的价值产生不利影响。

地缘政治事件对加密货币供需的影响不确定。

危机可能会促使人们大规模购买加密货币，这可能会迅速提高加密货币的价格。随着危机驱动的购买行为减弱，这可能会增加后续价格下跌的可能性，从而对公司的加密货币库存价值产生不利影响。

作为中央政府支持的法定货币的替代品，相对较新的加密货币受到供需力量的影响，这种供需力量基于购买和销售商品和服务的替代、分散的 手段的可取性，目前尚不清楚这种供需将如何受到地缘政治事件的影响。 然而，政治或经济危机可能会促使全球或本地大规模收购或出售比特币。加密货币的大规模销售将导致其市场价格下降，并对公司的运营和盈利能力产生不利影响。

管理加密货币发行和交易的加密和算法协议的进一步开发和接受受到各种难以评估的因素的影响。

除其他事项外，使用加密货币买卖商品和服务以及完成其他交易是一个快速发展的新行业的一部分，该行业采用基于计算机生成的数学和/或加密协议的数字资产。该行业的总体增长，尤其是加密货币的使用，受到高度不确定性的影响，开发中的协议的开发或接受的放缓或停止可能会对公司的运营产生不利影响。影响该行业进一步发展的因素包括，但不限于：

是否接受和/或广泛使用加密货币 尚不确定。

目前，比特币和/或其他加密货币在零售和商业市场中的使用量相对较少，而投机者的使用量相对较大，因此导致价格波动，可能对公司的运营、投资策略和盈利能力产生不利影响。

作为相对较新的产品和技术，比特币和其他加密货币尚未被主要零售和商业机构广泛用作商品和服务的支付手段。 相反，很大一部分加密货币需求是由区块链技术爱好者、价格投机者和投资者产生的 寻求从短期或长期持有加密货币中获利。

加密货币在零售和商业市场中相对缺乏接受度 限制了最终用户使用它们支付商品和服务的能力。加密货币缺乏对零售和商业市场的扩展 ，或这种使用的收缩，可能导致其市场价格波动增加或下降 ，这两种情况中的任何一种都可能对公司的运营、投资策略和盈利能力产生不利影响。

公司面临与公司需要大量电力以及以商业上可行的价格提供此类电力相关的风险 。政府监管机构可能会限制电力供应商为采矿作业提供电力的能力。

加密货币开采业务需要大量电力，而公司的运营只有在可靠且具有成本效益的基础上获得电力的情况下才能成功。天然气短缺、发电厂或电力运输基础设施受损、电力需求增加或任何其他导致电价上涨的因素都可能使该公司的采矿业务无利可图。此外，在电力短缺时，政府监管机构可能会限制或禁止向加密货币开采作业提供电力。

同时，包括公司在内的加密货币 矿业公司对大量电力的消耗可能会对环境产生有害影响，这可能会导致政府监管机构限制电力供应商向采矿作业提供电力的能力 以减少其能源消耗。

该公司目前在纽约州和阿拉巴马州进行加密货币 开采。由于在有限的地理位置维持运营，公司目前和未来的运营和预期增长，以及用于纽约州和阿拉巴马州加密货币开采目的的经济价格电力的可持续性构成了一定的风险。公司 为其消耗的电力支付的任何价格的大幅上涨都可能对公司的运营和盈利能力产生不利影响。

公司可能被要求出售其加密货币组合以支付费用。

该公司过去曾出售其加密货币组合的一部分，未来也可能出售，以支付发生的费用，无论当时的价格如何。因此，公司的加密货币可能会在价格较低时出售，从而对公司的盈利能力造成负面影响。

比特币分块奖励大约每四年减半 ，这减少了公司从解决分块中获得的比特币数量。

比特币挖掘的难度，或记录新区块的固定奖励所需的计算资源量 ，直接影响公司的运营结果 。比特币挖掘难度是衡量记录一个新区块需要多少计算能力的指标，它受比特币网络计算能力总量的影响。比特币算法的设计是，无论网络中的计算能力有多强，平均每十分钟生成一个块。因此，随着更多的计算能力加入比特币网络，并且 假设块创建的速率不变(保持在每十分钟生成一个块)，则生成每个块所需的计算能力量 增加，因此挖掘难度增加。换句话说，根据目前比特币网络的设计，比特币挖掘的难度将随着比特币网络可用总计算能力的增加而增加，而比特币网络可用计算能力又受运行中的比特币挖掘机数量的影响。

2020年5月，比特币每日奖励减半，从每个区块12.5比特币（即每天约1，800比特币）降至每个区块6.25比特币（即每天约900比特币）。比特币 预计大约每四年发生一次减半事件，每次减半事件都可能对 公司的盈利能力产生潜在的有害影响，因为公司记录的每个新区块将获得更少的比特币奖励。根据比特币采矿的基本面 以及比特币价格和减半事件后网络难度率的历史数据，当每个区块的比特币奖励减半时，网络难度率和价格不太可能保持在当前水平，这可能会抵消 减半事件的一些影响。然而，未来减半事件可能会导致公司无利可图 并且无法继续作为持续经营企业。

本公司的盈利能力取决于其矿工和网络的散列率以及网络困难，任何不利的变化都可能降低本公司保持竞争力的能力。

随着比特币和以太矿工使用更高效的芯片，预计加密货币网络中的哈希率 将因整个行业的升级而增加。随着哈希率的增加，挖掘的难度也会随着网络计算能力的增加而增加。这可能会使 公司难以保持竞争力，因为公司可能需要部署大量资本来收购更多的矿商，以 增加他们的总采矿能力，并抵消哈希率的上升。网络中计算能力的增强，加上比特币和以太价格的波动，可能会对公司的运营业绩和财务状况产生重大不利影响。

加密货币 挖掘算法有可能过渡到股权验证证明和其他挖掘相关风险，这可能会降低公司的竞争力 ，并最终对公司的业务和股票价值造成不利影响。

赌注证明是验证 加密货币交易的另一种方法，它对耗电量的依赖程度较低。如果用于验证比特币或以太交易或涉及公司未来挖掘的任何加密货币的交易的算法从当前的工作证明验证 方法转变为权益证明方法，挖掘可能需要更少的能源，这可能会使任何在当前环境(例如，较低价格的电力、加工、房地产或托管)中保持优势的公司竞争力下降。由于本公司努力通过获取低成本、长期电力来优化和提高其采矿业务的效率 未来可能会因此而失去相对于一些竞争对手的相对竞争优势 ，如果转向股权验证，可能会受到负面影响。此类事件可能对我们作为持续经营企业的持续经营能力产生重大不利影响 ，这可能对我们的业务、前景或运营结果产生重大不利影响， 比特币、以太和公司未来开采的任何其他加密货币的价值以及您对SV股票的投资。

新冠肺炎大流行和任何未来传染病对该公司构成的风险无法确切预测。

大流行风险是指传染病大规模爆发的风险，可在广泛的地理区域内极大地增加发病率和死亡率，并造成重大的社会和经济破坏。加拿大或世界各地的流行病、流行病或传染病爆发可能对本公司的业务产生不利影响，包括改变本公司及其交易对手的运营方式，以及对本公司的财务业绩和状况造成影响。2020年3月，世界卫生组织宣布新冠肺炎大流行。全球对大流行的反应正在不断演变，包括在全球、国家、州、省和地方各级实施的各种措施。虽然许多健康和安全限制已经取消，但大流行的某些不良后果仍在继续影响宏观经济环境，并可能持续下去。经济活动和对商品和服务的需求增长，加上劳动力短缺、供应链复杂和/或中断，也导致通胀压力上升。目前，新冠肺炎的发生和随后的复苏所造成的经济中断的最终结果和/或潜在的持续时间仍不确定，金融市场继续受到影响。尽管最近几个月疫情的严重性有所减轻，全球旅行限制也有所减少，但由于与未来新冠肺炎爆发和潜在的新变种及其持续时间相关的不确定性，该公司无法准确预测新冠肺炎将对其未来收入和业务产生的影响。虽然公司 在2020年3月因新冠肺炎疫情暂时停止了在布法罗采矿设施的运营，但公司于2020年4月恢复了75%运营水平的运营，此后一直处于100%运营水平；然而，未来可能受到政府实施的 限制，这些限制可能会限制获准在采矿设施工作的员工数量，或者在传染病爆发后限制公司的运营，这些限制仍然不确定。因此，无法可靠地估计任何此类事态发展的持续时间或严重程度，或其对本公司及其运营子公司未来财务业绩和状况的影响 。

尽管与疫情爆发之初相比，新冠肺炎的影响似乎没有那么严重，政府干预似乎微乎其微，但无法可靠地 估计这些事态发展的持续时间和严重程度，以及对公司及其运营子公司未来财务业绩和状况的影响。该公司的业务和财务状况将在多大程度上继续受到新冠肺炎大流行或未来任何传染病爆发的影响，将取决于未来的发展，包括变种病毒的传播 、针对新变种病毒的疫苗效力、疫苗接种进展以及政府当局实施的相关控制和限制的影响 。

公司的运营、投资战略和盈利能力可能会受到来自其他加密货币投资方式的竞争的不利影响。

本公司与正在挖掘加密货币和其他潜在金融工具的其他用户和/或公司竞争，可能包括通过与本公司类似的实体支持或链接到 加密货币的证券。市场和财务状况，以及公司无法控制的其他条件，可能会使投资于其他金融工具或直接投资于加密货币变得更具吸引力，这可能会限制公司股票的市场，并降低其流动性。

公司的硬币可能会 丢失、被盗或访问受限。

公司的部分或全部硬币存在丢失或被盗的风险。对公司维护托管在线钱包的服务的网络犯罪(如拒绝服务攻击)也可能限制对公司硬币的访问。这些事件中的任何一项都可能对公司的运营产生不利影响，从而影响其投资和盈利能力。

访问公司数字钱包所需的数字私钥 的丢失或破坏可能是不可逆转的。公司无法访问其私钥或与公司数字钱包相关的数据丢失可能会对其投资产生不利影响。

加密货币只能由拥有与持有加密货币的本地或在线数字钱包相关的唯一公钥和私钥的 持有者控制，该钱包的公钥或地址反映在网络的公共区块链中。公司在核实收到加密货币转账并将此类信息传播到网络中时，将公布与正在使用的数字钱包有关的公钥，但需要保护与此类数字钱包有关的私钥。如果此类私钥丢失、销毁或以其他方式泄露，公司将无法访问其硬币，并且无法通过网络恢复此类私钥。 任何与用于存储公司加密货币的数字钱包相关的私钥丢失都可能对公司的投资和盈利造成不利影响。

不正确或欺诈性的硬币交易 可能是不可逆转的。

加密货币交易是不可撤销的， 被盗或错误转移的硬币可能无法找回。因此，任何错误执行或欺诈的硬币交易都可能 对公司的投资造成不利影响。

从行政角度来看，如果没有交易接受者的同意和积极参与，硬币交易是不可逆的。理论上，在网络上的大多数处理能力的控制或同意下，加密货币交易 可能是可逆的。一旦交易经过验证并记录在添加到区块链中的区块中，硬币的错误转移或被盗通常将不可撤销 ，公司可能无法就任何此类转移或盗窃寻求赔偿。虽然公司的硬币转移 将定期由经验丰富的管理团队成员进行，但由于计算机或人为错误，或者 通过盗窃或刑事行动，公司的硬币可能被转移到错误的金额或未经授权的第三方， 或不受控制的账户。

如果解决 区块和交易费的硬币奖励不够高，矿工(除本公司外)可能没有足够的 继续采矿的动机，并可能停止采矿作业，这可能对本公司的采矿作业造成不利影响 。

随着区块链中解决区块 的奖励硬币数量的减少，矿工继续为网络贡献处理能力的激励措施可能会从设置奖励转变为收取交易费。矿工要求收取更高的交易费以换取在区块链中记录交易，或者软件升级自动对所有交易收取费用，这都可能会减少对相关硬币的需求，并 阻止网络扩展到零售商家和商业企业，导致 相关加密货币的市场价格下降，从而对公司的加密货币库存和投资产生不利影响。

为了激励矿工继续为网络贡献处理能力，网络可以正式或非正式地从固定奖励过渡到在解决区块时赚取的交易费用。这种过渡可能是通过以下方式完成的：采矿者独立选择在区块上记录他们仅解决包括支付交易费的那些交易，或者通过网络采用要求为所有交易支付最低交易费的软件升级 。如果为记录某个区块链中的交易而支付的交易费 变得过高，市场可能不愿使用该区块链进行交易，现有用户可能会 在区块链、加密货币或重新使用法定货币之间切换。减少对硬币的使用和需求可能会对其价值产生不利影响，并导致硬币的市场价格下降。

如果用于解决区块的硬币奖励和用于记录交易的交易费用不足以激励矿工，矿工可能会停止消耗处理能力来解决 区块，如果矿工完全停止运营，区块链上的交易确认可能会暂时或在较长一段时间内放缓。矿工消耗的处理能力的减少，包括矿工停止运营，可能会增加 恶意行为者或僵尸网络获得区块链上活跃处理能力的控制权超过50%的可能性， 可能允许该行为者或僵尸网络以对公司采矿活动不利的方式操纵区块链 。对确认过程或网络处理能力的任何信心下降都可能对公司的采矿活动、硬币库存和未来投资战略产生不利影响。

硬币的价格可能会受到其他投资于硬币或跟踪加密货币市场的工具出售硬币的影响。

如果投资于 硬币或跟踪加密货币市场的其他工具形成并成为硬币需求的重要组成部分，则这些工具证券的大规模赎回和随后此类工具出售硬币可能会对加密货币价格产生负面影响，从而影响公司持有的库存的价值。

该公司的业务可能会受到技术过时和难以获得硬件的不利影响。

为保持竞争力，本公司将继续投资于维持本公司采矿活动所需的硬件和设备。如果竞争对手引入包含新技术的新服务/软件，公司的硬件和设备及其基础技术可能会过时，需要大量资金来更换此类设备。

人们对加密货币的兴趣和需求的增加导致了采矿硬件的短缺，因为个人在家里购买了采矿设备。此外，新冠肺炎疫情的后果，包括半导体和微芯片短缺，以及采购和采购货物方面的后勤复杂， 可能导致延误或对公司采购新硬件和设备的能力产生负面影响。

设备可能需要时不时地进行维修和更换。短缺的风险，包括但不限于图形处理单元短缺，可能会导致停机，因为公司 正在寻找替换设备，这可能会减少公司能够开采的加密货币。

现有和计划中的加密货币开采设施的延迟开发可能会导致与预期不同的结果。

现有和计划中的设施的持续发展受到各种因素的影响，可能会受到公司无法控制的因素的延误或不利影响，包括供应商延迟交付或安装设备、将新设备整合到现有基础设施中的困难、材料或劳动力短缺、设计或施工缺陷、管理资源转移、资金不足或其他 资源限制。开发的实际成本可能超过该公司的计划预算。延误、成本超支、市场环境变化和其他因素可能会导致与预期不同的结果。

暴露在环境责任和 危险中可能导致对公司施加罚款、处罚和限制。

该公司可能会因使用电力开采加密货币而面临与环境污染相关的潜在风险和责任。此外，公司直接或间接持有公司目前未知的权益的物业可能存在环境 危害，这些危害是由该物业的前业主或现有业主或经营者造成的，这些危害可能会导致环境 污染。任何此类违反环境立法、法律、规则或法规的事件都可能导致罚款和处罚。

就本公司须承担的环境责任而言，支付该等负债或其为补救环境污染而可能产生的成本，将会减少本公司原本可动用的资金，并可能对本公司造成重大不利影响。如果公司无法完全补救环境问题 ，可能需要暂停运营或采取临时合规措施，以等待完成所需的补救措施。 涉及公司或以其他方式与公司有关的环境危害和其他事件，包括对环境危害的指控，可能会对公司的声誉造成不良影响，并可能成为监管机构对公司实施潜在限制的动力 。本公司对任何此类事件的潜在风险可能很大，并可能对本公司产生重大不利影响。

与公司有关的一般业务风险

公司的成功在很大程度上取决于公司管理层和行政人员的表现。

公司的成功取决于其高级管理层中少数人的能力、专业知识、判断力、判断力、表现和诚意。 虽然公司与其大多数高级管理团队签订了雇佣或咨询协议，但这些协议不能确保公司继续为这些人服务。一个或多个此类个人服务的任何损失都可能对公司的业务、经营业绩或财务状况产生重大的不利影响。

公司管理团队中的某些成员拥有加密货币行业的经验，而其他成员则拥有财务管理、企业融资以及销售和营销等领域的经验。这些人的经验将有助于公司的持续成功和增长。公司最初将依靠公司的高级管理人员和董事会成员以及独立顾问来处理公司业务的某些方面。公司管理团队和董事在公司事务上花费的时间和专业知识的数量将根据公司的需要而有所不同。公司的成功可能会受到管理团队或董事未来可能拥有或可能发展的利益冲突的影响 。下文在标题“”下进一步讨论了利益冲突问题。董事和高级管理人员可能在他们对公司负有的责任与他们在其他个人或商业企业中的利益之间存在利益冲突。“ 本公司不打算购买任何关键人保险单，因此，任何管理层成员、董事会成员或任何主要员工或顾问的死亡或离职都有可能对本公司的未来产生重大不利影响。

公司可能无法吸引、发展和留住关键人员，并确保进行充分的继任规划。

公司的运营和持续增长有赖于其吸引、聘用、留住和培养领导者和其他关键人员的能力。任何未能有效吸引有才华和经验的员工和其他人员，或未能进行充分的继任规划和保留战略，都可能导致公司 缺乏行业或其他相关知识、技能和经验，这可能侵蚀公司的竞争地位 或导致成本增加、员工竞争或高流动率。上述任何一项都可能对本公司的业务运营能力产生负面影响，进而可能对本公司的声誉、运营或财务业绩产生不利影响。

该公司可能无法以可接受的条款或根本不能获得额外融资。

进一步收购其他加密货币 采矿钻机将需要额外的资本，公司将需要资金继续作为上市公司运营。在未来有必要筹集更多现金的情况下，本公司可寻求通过出售资产、债务或股权证券、按合同或许可证采购预付款、从合资或战略合作伙伴融资、债务融资或短期贷款或上述方式的组合来筹集资金。本公司亦可寻求在没有任何现金支出的情况下通过非公开发行债务或股权证券来偿还债务 。我们目前没有任何具有约束力的承诺或现成的额外融资来源；然而，未来的任何融资(S)也可能稀释本公司当时的 现有股东。

不能保证本公司将 成功获得任何所需的融资(S)，或该等融资(S)将以本公司可接受的条款获得。 如果无法获得此类额外融资，本公司可能会减少或终止其运营。无法筹集或获得此类额外资金或无法实现正现金流可能会导致 公司的业务目标延迟或无限期推迟，包括购买更多设备、扩大公司管理团队、进行战略收购以及公司战略计划的其他方面。如果公司进行债务融资，公司可能被要求用公司的部分或全部资产进行融资，如果公司的付款义务发生违约，债权人可以 出售或保留这些资产。作为债务融资的一个条件，可能会对公司施加限制性契约，限制公司自由运营其业务的能力，这可能导致无法利用其他可用的机会。此外，如果公司通过发行可转换债券筹集资本，任何债转股都将稀释公司现有的 股东。

该公司面临来自其他加密货币公司的竞争。

本公司与其他加密货币和分布式分类账技术业务竞争，未来也将与之竞争，包括专注于开发大量加密货币挖掘业务的其他业务，其中许多业务拥有更多资源和经验。挖掘与许多加密货币相关的基本特性 是挖掘算法的计算复杂性随着时间的推移而增加， 当再加上新的行业进入者和加密货币价格波动的影响时，可能会使某些加密货币 与其他加密货币相比相对无利可图。如果随着挖掘算法计算复杂性的增加，公司不提高其哈希率以保持竞争力，公司可能无法有效竞争，并且可能 无利可图，最终无法作为持续经营的企业继续经营。

未投保或无法投保的风险可能导致重大财务负债。

本公司打算在总体上按照技术行业惯例为其运营提供保险。然而，鉴于加密货币开采和相关业务的新颖性， 此类保险可能无法获得，对公司来说不划算，或者性质或水平可能不足以提供足够的保险 。本公司可能须为本公司不能投保或因保费高昂或其他原因而选择不承保的危险承担责任。支付任何此类负债将减少或消除可用于运营的资金。支付本公司不投保的债务可能会对本公司的财务状况产生重大不利影响。

本公司目前不支付现金 股息，因此本公司的股东将无法获得其SV股票的回报，除非他们出售这些股票 。

公司预计近期不会派发股息 。本公司预期将保留盈利，为进一步增长提供资金，并在适当情况下偿还债务。除非公司派发股息，否则公司股东将无法获得股票回报，除非他们出售股票 。但不能保证股东能够在需要时出售SV股票。

SV股票的市场价格可能会波动， 并且不能保证SV股票的活跃或流动性市场将持续下去。

公司的SV股票在 多伦多证券交易所和纳斯达克上市。本公司无法控制的外部因素，如宣布季度经营业绩变化、收入和成本以及对股票的情绪，可能会对SV股票的市场价格产生重大影响。SV股票的市场价格可能会受到极端波动的影响。政府监管、利率、本公司同业公司和竞争对手的股价变动，以及本公司开采的加密货币的整体市场变动和市场价格等因素，可能会对SV股票的市场价格产生重大影响。包括台湾证券交易所和纳斯达克在内的全球股市不时出现价格和成交量的极端波动。不能保证SV股票将发展或维持活跃或流动的市场。他说：

作为一家上市公司，存在巨大的法律、会计、 和财务成本，这些成本可能会减少公司可用于其加密货币开采业务的资源。

只要该公司公开交易证券，它将继续产生大量的法律、会计和备案费用。作为申报发行人，本公司须遵守多伦多证券交易所、纳斯达克以及加拿大和美国证券监管机构(包括美国证券交易委员会)适用的法律、规则和政策的申报要求。遵守这些要求会增加法律和财务合规成本，使某些活动更加困难、耗时或成本高昂，并增加对现有系统和资源的需求。除其他事项外，公司 必须提交关于其业务和经营结果的年度、季度和当前报告，并保持有效的 披露控制和程序以及财务报告的内部控制。为维持并在必要时改进披露控制，财务报告的程序和内部控制以满足适用要求，可能需要大量资源和管理监督 。根据美国《2002年萨班斯-奥克斯利法案》(简称《萨班斯-奥克斯利法案》)，公司必须遵守严格的财务报告要求，并且必须定期更新和维护证明遵守该要求的文件。公司可能被要求支付巨额费用，以满足SOX和其他适用法律、规则和法规的内部和外部报告要求。证券法规以及证券交易委员会和纳斯达克的规则和政策要求上市公司采取公司治理政策和相关做法，并持续准备和披露重大信息， 所有这些都会带来巨额的法律、金融和证券监管合规成本。

由于公司确保满足报告要求，管理层可能会将注意力从其他业务上转移，这可能会损害公司的 业务和运营结果。公司未来可能需要雇用更多员工来遵守这些要求，这将增加其成本和支出。继续作为报告发行人可能会使董事和高管责任保险的维护成本更高，这反过来也可能使公司更难留住合格的董事和高管 。

董事和高级管理人员可能在他们对公司负有的责任与他们在其他个人或商业企业中的利益之间存在利益冲突。

本公司的某些董事和管理人员通过直接和间接参与本公司潜在竞争对手的公司、合伙企业或合资企业，正在并可能继续参与加密货币行业。这些董事和高级管理人员的其他利益可能与公司的利益发生冲突的情况可能与潜在的收购或机会有关。有利益冲突的公司董事和高级管理人员将遵守并必须遵守适用的公司和证券法律、法规、规则和政策中规定的程序；但是，由于公司一名或多名董事或高级管理人员的利益冲突，公司可能无法 追求公司机会。

公司可能因其运营而受到诉讼 。

公司可能会因其正常业务过程或其他原因而不时受到诉讼。在针对本公司的任何此类诉讼中要求的损害赔偿可能是重大的，此类诉讼的结果可能会对本公司的运营和SV股票的价值产生重大影响。 尽管本公司将评估任何诉讼的是非曲直并相应地对该等诉讼进行抗辩，但本公司可能被要求 产生巨额费用并投入大量财务资源进行此类抗辩。此外，任何围绕此类诉讼和索赔的负面宣传都可能对本公司的声誉产生重大不利影响，进而可能对SV股票的价值产生负面影响。

该公司未来可能失去其外国私人发行人的身份，这可能会给该公司带来大量额外成本和开支。

为了保持其目前作为外国私人发行人的地位，(A)公司50%或以上的有投票权证券必须由居住在美国境外的登记持有人直接或间接拥有 ，(B)公司的大多数高管及其大多数董事 不得是美国公民或美国居民；(C)公司50%或更多的资产必须位于美国境外 或(D)发行人的业务主要在美国境外管理。如果公司的大多数有投票权的证券在美国有记录地拥有，并且公司不符合任何其他资格以避免失去外国私人发行人的资格，公司未来可能会失去外国私人发行人的地位。根据美国联邦证券法，本公司作为美国国内发行人的监管和合规成本可能远远高于本公司作为外国私人发行人的成本。如果公司不再是外国私人发行人，它将被要求向美国证券交易委员会提交关于美国国内发行人表格的定期和当前报告和注册声明，这些表格需要比外国私人发行人可用的表格更详细和更广泛的披露 。

该公司的运营历史有限，处于发展的早期阶段。

该公司有限的运营历史 受到此类企业常见的许多风险的影响，包括资本不足、现金短缺、人员限制、财务和其他资源以及缺乏收入。该公司可能不能成功地实现股东投资的回报，必须根据其运营的早期阶段来考虑其成功的可能性。不能保证该公司将能够有利可图地开发其任何项目或其任何活动将产生正现金流 。

增长管理不力可能导致 无法维持公司的进步。

由于收购更多矿工及收购及发展新的营运设施，本公司近期的业务规模已见增长， 亦可能继续增长。这一增长导致公司现有人员的责任增加，总体来说，运营费用水平也更高。为了有效地管理其当前的运营和未来的任何增长，公司将需要继续实施和改进其运营、内部控制、财务和管理信息系统，以及招聘、管理和留住员工并维护其企业文化。不能保证公司 将能够有效地管理这种增长，或其管理、人员或系统将足以支持公司的 运营。

本公司可能会承担税务责任 以及可能降低本公司盈利能力的后果。

本公司须缴交各种税项，包括但不限于以下税项：加拿大所得税、商品及服务税、省级销售税、土地转让税及工资税。该公司的税务申报文件将接受各税务机关的审计。由于加密货币行业相对较新，随着各国政府开始对该行业进行监管，包括在税收领域，加密货币行业尤其受到一套迅速演变的规则的约束。尽管本公司打算将其税务申报和合规建立在其税务顾问的建议基础上，但不能保证其纳税申报立场不会受到相关税务机关的质疑，这可能会导致本公司的纳税义务增加。

该公司可以被描述为一家被动的外国投资公司。

一般来说，如果在任何课税年度，公司总收入的75%或以上为被动收入，或公司资产平均季度价值的至少50%用于生产或生产被动收入，则公司将被定性为被动外国投资公司 (“PFIC”)，用于美国联邦所得税。如果该公司被定性为PFIC，SV股票的美国持有者可能遭受不利的税收后果，包括将出售SV股票所实现的收益视为普通收入而不是资本收益，失去适用于作为美国持有者的个人从SV股票获得的股息的优惠所得税税率，以及对此类收益和某些分配的税收增加利息费用。公司 不认为它目前被归类为PFIC。然而，公司在任何课税年度作为私人投资公司的地位需要 实际确定，这取决于公司每年的收入、资产和活动的构成，并且只有在每个纳税年度结束后才能作出。因此，不能保证本公司在截至2022年12月31日的课税年度、本课税年度或过去或未来任何课税年度不被或将不被归类为PFIC，且本公司尚未就其过去、当前或未来纳税年度的PFIC地位获得任何法律意见。

本公司可能因兑换货币而面临风险，包括货币兑换费。

本公司可能在不同程度上存在与货币风险和波动性相关的财务风险 。公司可能会筹集资金，然后将这些资金兑换成另一种货币，这可能会导致高昂的货币兑换费。

目前，本公司并不从事外币对冲交易以防范未来汇率的波动，特别是美元与加元之间的汇率波动，本公司受此类汇率波动的影响可能比从事对冲交易的竞争对手 更大。如果公司未来从事套期保值交易，可能面临与此类交易相关的风险，这可能无法消除未来汇率波动对其业务、财务状况、经营业绩、现金流和前景的任何不利影响。

项目4.关于公司的资料

公司的法律和商业名称为Digihost Technology Inc.。该公司最初于2017年2月18日在加拿大以BCBCA的名义注册为Chortle Capital Corp.，后来于2017年9月18日更名为HashChain Technology Inc.。HashChain受到Digihost International， Inc.的RTO，该公司于2020年2月14日关闭。在RTO截止日期前，本公司通过了一项特别决议，授权 不限数量的光伏股票和不限数量的无面值SV股票。在RTO结束后，HashChain提交了将其更名为Digihost Technology Inc.的修正案 。该公司的主要营业地点位于德克萨斯州休斯敦Product2830Row，邮政编码77023，注册办事处位于温哥华豪街595号-10楼，BC V6C 2T5。公司的电话号码是(917)242-6549。Peterson McVicar LLP是该公司在加拿大的法律程序文件服务代理，位于多伦多M5C 1C4的King St.E 18，Suite 902，Site 902。

以下是该公司在最近完成的财政年度内的业务发展摘要：

2022财年

2022年1月13日，该公司提交了一份初步的基本货架简短形式招股说明书。

2022年2月23日，该公司提交了最终基础架简短招股说明书。

2022年3月2日，本公司与Securitize，Inc.完成了一项10,000,000美元的承诺抵押循环信贷安排(“贷款安排”)。该贷款安排以公司的比特币库存为抵押，承诺期限为一年，年利率为7.5%，由公司全额提取。

于2022年3月4日，本公司与H.C.Wainwright&Co.，LLC作为代理订立了一份市场发售协议(“自动柜员机协议”)，根据该协议，本公司可不时指示代理商出售最多25000元万的SV股票(“自动柜员机计划”)。在发出书面通知后，任何一方均可随时终止自动柜员机计划。

2022年3月6日，本公司宣布， 已与单一机构投资者进行私募，总收益约为1330加元万，包括3,029,748股SV股份(或附属有表决权股份等价物)和认股权证，可购买最多3,029,748股SV股份，购买价 为每股附属有投票权股份及相关认股权证4.4加元。认股权证的行使价为每股附属有表决权股份6.25加元 ，行使期为自发行日期起计三年半。H.C.Wainwright&Co.，LLC担任独家配售代理，获得了总计1,066,471美元的现金佣金和支出以及242,380份不可转让的经纪认股权证。每份经纪权证 使持有人有权在自发行日期 起三年内随时以6.25加元的行使价购买一股附属有表决权股份。就是次私人配售，本公司取消了可按行使价每股9.42加元购入最多1,248,440股本公司SV股份的现有认股权证及于2021年4月按行使价7.11加元购入本公司最多1,781,308股SV股份的现有认股权证。

2022年4月4日，该公司宣布它 实现了以1 EH运营的里程碑，其哈希率比2021年底的415 PH增加了一倍多。该公司还宣布，已在Digifactory1完成了大量基础设施安装工作。

2022年5月4日，该公司宣布， 它在Digifactory1的基础设施建设成功完成了电气测试阶段，正在等待PSC的批准，以完成对Digifactory1的收购。该公司还宣布，它在北卡罗来纳州以托管方式收购了25英亩土地，同时正在进行谈判，以访问一个200兆瓦的电力基础设施项目，该项目预计将于2023年第三财季末完成并准备运营。

于2022年5月19日，本公司宣布， 本公司获得多伦多证券交易所批准，可由本公司酌情决定在加拿大进行正常的发行人投标计划，购买最多1,219,762股其SV股票以供注销(“投标”)。在投标启动之际，公司宣布，在公司根据投标购买股票期间，不会根据自动取款机计划发行任何证券。

2022年6月1日，该公司宣布，它偿还了约4,000,000美元的全额贷款安排。

2022年6月6日，该公司宣布， 签订了一项长期协议，从附近的社区太阳能发电场向其布法罗采矿设施购买社区太阳能信用。社区太阳能项目的规模为5兆瓦，每年将产生约950万千瓦时的清洁电力。布法罗矿业设施将是该项目的主要订户。

2022年6月14日，该公司宣布， 它达成了一项收购阿拉巴马州物业的协议，以扩大该公司的运营能力。 该地块包括约160,000平方英尺的办公和工业仓库空间，初步可使用28兆瓦的电力 ，总容量为55兆瓦(“阿拉巴马州物业”)。协议条款包括购买总价2,750,000美元，其中1,500,000美元将于2022年6月17日或之前到期，其余1,250,000美元将分25次平均每月支付，每月50,000美元。

2022年6月14日，该公司还宣布全额偿还已动用的贷款安排。

2022年6月22日，该公司宣布完成之前宣布的对阿拉巴马州物业的收购。该公司立即开始在阿拉巴马州的设施建设和开发。

2022年7月5日，该公司宣布，阿拉巴马州的矿产正在进行规划，采矿作业预计将于2022年第四季度开始。该公司还宣布，它不打算在纽约州开设任何新的采矿设施。

2022年8月2日，该公司宣布 开始建设和开发阿拉巴马州物业的设施。为支持其基础设施扩展，公司将其现有采矿船队的一部分从纽约州转移到阿拉巴马州的地点，以使公司 受益于它与阿拉巴马州电力公司谈判达成的较低的直接能源成本。

2022年8月16日，该公司宣布在北卡罗来纳州购买了25英亩土地，并请求分配高达200兆瓦的电力(“北卡罗来纳州 财产”)。该公司正在寻找潜在的合资伙伴。

2022年8月16日，该公司还宣布暂停使用该标书，直至另行通知。暂停投标后，公司将恢复使用自动柜员机计划，并可不时根据自动柜员机计划发行证券，如果公司确定此类发行 将是有益的。

2022年9月7日，该公司宣布，它获得了PSC的批准，可以为其在纽约州的设施提供经济乘客费率折扣。该公司继续按计划和预算开发阿拉巴马州物业的设施扩建和建设工作。

2022年10月4日，公司宣布继续开发阿拉巴马州物业的设施第一阶段扩建和建设工作，并按计划和预算进行。 第一阶段建设的完成将为公司提供约550 PH的额外运营能力。公司 还宣布，它打算开发北卡罗来纳州的物业，以供2024年使用，并请求分配高达200兆瓦的 电力。

2022年10月14日，本公司宣布收到纳斯达克的书面通知，指出在此前连续三十个工作日，本公司SV股票的投标价格连续三十个工作日低于根据纳斯达克上市规则第5550(A)(2)条继续在纳斯达克上市所需的每股1.00美元的最低要求。根据纳斯达克上市规则第5810(C)(3)(A)条，本公司获提供180公历 天的初步期限，或至2023年4月10日止，以恢复合规。信中指出，如果在2023年4月10日之前的任何时间，新浪股票的投标价格在至少连续十个工作日内收于每股1.00美元或更高，纳斯达克员工将发出书面通知，告知公司 已遵守纳斯达克上市规则第5550(A)(2)条。

2022年11月1日，公司宣布继续推进与收购Digifactory1相关的结案文件和审批要求。阿拉巴马州房地产第一阶段的扩建也在按计划和预算进行。该公司还宣布，它与阿拉巴马州电力公司就电力服务获得了1.3亿美元的万担保债券。

2022年12月2日，本公司宣布，由于最近FTX崩溃的潜在影响，本公司决定将其大部分数字货币 转移到离线冷藏钱包，以更好地保护其资产。托管做法的这一变化与公司在当前市场环境下的风险管理战略是一致的。

2022年12月2日，本公司还宣布，阿拉巴马州物业一期工程也在按计划和预算继续进行，采矿设备测试将于2022年12月开始，第一期工程计划于2023年第一季度完成。

2022财年之后

2023年1月3日，该公司宣布，2022年12月，阿拉巴马州物业的初步采矿能力为100 PH。公司目前正在为阿拉巴马州的物业进行第二阶段的设计工作。

2023年1月20日，公司宣布，已获悉塞拉俱乐部和纽约西部清洁空气联盟对PSC提起诉讼，质疑PSC批准将Digifactory1出售给公司的决定。本公司认为，该程序对完成收购并不重要，本公司认为PSC在其法定权力范围内采取了行动，并采取了所有适当的步骤和措施批准批准。

2023年2月2日，本公司宣布 收到纳斯达克的正式通知，表示本公司已重新遵守纳斯达克上市规则第5550(A)(2)条关于继续在纳斯达克上市的最低投标价格要求。

2023年2月8日，公司宣布完成对Digifactory1的收购。继公司于2021年3月24日发布初步新闻稿后，收购条款 经修订以反映全现金收购价格，公司并无发行与收购有关的证券 。

资本支出

关于我们在截至2022年12月31日的三个年度的主要资本支出和资产剥离的说明，以及目前正在进行的项目，见项目5。运营和 财务回顾和展望.”

企业概述

本公司(前身为HashChain)受制于于2020年2月14日结束的RTO，HashChain和Digihost的业务和资产通过HashChain和Digihost股东之间的换股方式合并。关于RTO，所有已发行和已发行的6,530,560股HashChain 普通股换成了6,530,560股SV股，Digihost的所有普通股换成了33,412,490股SV股和10,000股PV股。

在RTO完成之前，Digihost与Bit.Management，LLC，Nyam，LLC和Bit Mining International，LLC就出售、 转让和转让租赁改善和设备的100%权利、所有权和权益、转让 布法罗采矿设施的租赁以及转让该设施的电力供应合同订立了一项协议。作为对价，在反向收购交易完成前，Digihost发行了104,000股Digihost普通股，总价值为2,704,000加元。 Digihost还与Bit Mining International，LLC签订了一项协议，出售、转让和转让100%的权利、所有权和位于布法罗采矿设施的租赁改进和设备的权益。作为对价，就在反向收购结束之前，Digihost发行了60,000股Digihost普通股，总价值为1,560,000加元。

该公司是一家总部位于美国的创新型区块链技术和计算机基础设施公司，主要专注于数字货币挖掘，这是该公司唯一可报告的运营部门。该公司于2023年2月收购了一座60兆瓦的天然气发电厂。发电厂 目前作为供电商，在电力需求高峰期为电网提供电力。本公司的业务 为其股东提供本公司认为是本公司计算能力最有利可图的应用的数字货币开采的营业利润率，以及对电力行业的敞口。截至本年度报告日期 ，该公司拥有14名员工。

该公司通过 “挖矿”生产数字货币。“挖掘”是一个过程，“挖掘者”是具有大量计算处理能力的专业计算机，它们竞争解决“块”，这些块是数字文件，其中数字货币交易 记录在区块链上。验证和解决新块的矿工将获得新生成的硬币数量，金额通常与矿工贡献的哈希率或工作量(外加小额交易费)成正比，以激励其投资 他们的计算机能力，因为挖掘对数字货币所在网络的持续运行和安全至关重要。

公司在纽约州北部的布法罗和北托纳万达拥有三个采矿设施，并于2022年6月收购了位于阿拉巴马州哥伦比亚州的一个设施。该公司的发电厂也位于托纳万达北部。

矿工需要大量电力，而这些能源需求是公司最大的运营支出。因此，公司的运营和维护费用主要包括为其计算设备供电的电力以及冷却和照明等。其他现场费用包括设施租赁成本、互联网接入、设备维护和软件优化，以及 设施安全、维护和管理。归根结底，该公司的中央生产线将通过‘挖矿’将电力 转换为数字货币。天然气是该公司发电厂发电的最大运营成本。

由于从电网运营商转嫁到客户的天然气价格快速上涨，该公司在过去12至18个月中经历了电价的波动。天然气价格在过去6个月大幅下降，预计这将导致本公司采矿和电力业务的运营成本降低。

公司在数字货币开采行业的运营需要广泛的加密货币开采、加密货币经济学和区块链技术知识。此外，公司对能源生产垂直一体化的关注和对环境意识发展的关注需要 能源采购行业的专门知识，尤其是绿色能源。

对公司设施的所有关键组件进行监控，包括进风温度、散列板温度、电压、散列率、空气温度、排气温度和湿度。所有参数均可根据需要进行远程监控和更改。并行监测由当地现场工作人员进行，他们负责对采矿基础设施进行任何必要的维修。如果公司的远程监控或任何并行监控发现任何故障或技术问题，将派遣人员进行实物检查，并在必要时修复有缺陷的部件。本公司打算对维修所需的所有部件进行库存，这些部件 保存在与此类作业相同的设施中。

2021年4月，该公司获准在双子座开立账户。Gemini是一家数字货币交易所和托管人，允许客户买卖和存储数字资产 。双子座是世界上第一个完成SOC 2类型1和SOC 2类型2检查的密码交换和托管人。SOC 2类型1评估某个时间点的系统控制设计和实施，而SOC 2类型2评估这些系统控制是否在一段时间内有效运行。SOC 2类型2检查是组织可以证明的最高级别的安全合规性 双子座每年都会完成这项检查。截至2023年4月27日，该公司在其Gemini账户中持有12.98枚比特币。

本公司在开始与交易对手建立关系时，以及在持续的业务活动中，在正常业务过程中进行信贷尽职调查。Gemini 在其在线热钱包中为代表公司持有的加密货币维护保险。该公司未能 独立为其开采的数字货币提供保险。鉴于数字货币挖掘及相关业务的新颖性， 公司通常无法获得此类性质的保险，或者购买此类保险并不划算，从而导致保险覆盖范围不足的风险。

为降低第三方风险，公司 将其部分数字货币保存在未连接到互联网的冷藏解决方案中。公司冷藏的数字资产存储在一家银行分行的保险箱中。公司存储加密货币资产的钱包不是多签名钱包；但是，公司保护24字种子短语，这有助于在钱包丢失、被盗或损坏时找回钱包，方法是将种子短语分割成多个部分，并将每个部分固定在单独的位置。种子短语的每个部分都存储在保险箱或保险箱中。公司复制 此安全协议的方法是采用相同的24字种子短语，将其分成几个部分，并将每个部分存储在一个安全的 位置中，该保险箱或保险箱不同于种子短语的第一个副本。这种复制确保了在公司的冷钱包丢失、被盗或损坏时，公司可以找回通过冷存储解决方案持有的数字货币 。

现在，绝大多数采矿都是由采矿池进行的，矿工通过组织起来，通过网络将他们的处理能力集中在一起，并将采矿交易集中在一起。然后，奖励 根据贡献的工作量/hashpower按比例分配给每个矿工。当采矿难度和堵塞时间增加时，采矿水池变得流行起来。虽然成功解决块的奖励在池化的情况下会变得相当低，但奖励 是在更一致的基础上赚取的，从而降低了计算能力较小的矿工的风险。因此，公司 可能决定参与一个采矿池，以便顺利获得奖励。

对于每种知名的加密货币，通常都存在挖掘池。

矿商制造商和供应商

该公司目前依赖于从其采购矿工的有限数量的供应商。虽然制造商愿意出售矿工的价格通常随矿工能够开采的加密货币的价格而波动，但矿机的价格是以个人为基础进行协商的，因此，在加密货币的价格波动期间，价格可能会发生重大变化。

能源的来源

目前，该公司在纽约州运营所消耗的能源有90%来自零碳排放的发电来源，其中50%以上的能源消耗来自可再生能源。该公司在阿拉巴马州的业务使用可再生能源、零碳排放和不可再生能源的组合。由于本公司打算购买自己的发电设施并将其投入使用， 本公司将专注于在可用的情况下使用低碳或可再生能源的“桥”电源为其纽约设施供电。此外，该公司还希望探索市场上可用的二氧化碳排放捕获技术。

该公司目前的碳中和努力和倡议包括：

收入

有关我们截至2022年12月31日的三年的收入说明，请参阅“采矿作业“在项目5.a下。”经营业绩.”

季节性

矿机是能源密集型机器，会产生大量热量。通常情况下，机器在较冷的季节运行效率更高，因为操作员不需要使用同样多的冷却方法。此外，旱季可能导致电力供应短缺，如果公司遇到电力供应中断，这可能会对公司的业务运营产生负面影响。本公司的业务运营结果在很大程度上受比特币市场价值的影响，比特币的波动性与其减半时间表和3.D项中描述的其他风险有关。风险因素“上图。

竞争

数字货币采矿业竞争激烈。此外，还有许多提供数字货币云采矿服务的在线公司，以及经营自己矿场的公司、个人和团体。矿工可以是个人爱好者，也可以是拥有专用数据中心的专业采矿作业人员，其中包括由公司主要上市竞争对手运营的数据中心。在北美与公司在同一空间运营的最大竞争对手是Hut 8矿业公司(多伦多证券交易所代码：HUT；纳斯达克：HUT)，这是一家在多伦多证券交易所交易的上市公司。在该公司的行业中还有其他几家公司在竞争，包括Riot BlockChain，Inc.(纳斯达克： Riot)，Mgt Capital Investments Inc.(场外交易市场代码：MGTI)，马拉松数字控股有限公司(纳斯达克：MARA)，比特场有限公司(多伦多证券交易所股票代码：BITF；纳斯达克：BITF)，Argo区块链公司(伦敦证券交易所代码：ARB；纳斯达克：ARBK)，CryptoStar Corp.(多伦多证券交易所股票代码：CSTR)，HIVE区块链技术有限公司(多伦多证券交易所股票代码：HIVE；纳斯达克：HIVE)，天链技术公司(多伦多证券交易所股票代码：SCT)，DMG区块链解决方案公司(多伦多证券交易所股票代码：DMGI)和Link Global Technologies Inc.(CSE：LNK)。

监管

适用于加密货币的法律和法规 正在演变，可能会受到解释和更改。世界各国政府对加密货币的反应不同；某些政府认为加密货币是非法的，其他政府则允许不受限制地使用和交易，而在某些司法管辖区，如美国，加密货币受到广泛的、在某些情况下重叠、不明确和不断变化的监管要求的约束。 随着加密货币的受欢迎程度和市场价值的增长，美国国会和一些美国联邦和州机构 以及监管机构一直在审查加密货币网络、加密货币用户和矿工以及加密货币交易所市场的运作。特别关注加密货币可以在多大程度上被用来清洗非法活动的收益或为犯罪或恐怖企业提供资金，以及为用户持有、转移、交易或交换数字资产的交易所或其他服务提供商的安全和稳健以及消费者保护保障 。许多州和联邦机构已经就加密货币给投资者带来的风险发布了消费者忠告。此外，联邦和州机构以及其他国家发布了关于处理加密货币交易或对从事加密货币相关活动的企业的要求的规则或指导 。加密货币金融系统、加密货币矿商和加密货币交易、交易所和其他相关业务目前不受重大监管，主要包括美国环境保护局颁布的环境法规(及其州对应法规)和当地公用事业监管机构，这些法规一般适用于房地产和能源消耗的所有者和占有者，以及与加密货币采矿业或加密货币金融系统邻近要素的参与者 特定相关的某些法规，包括美国证券交易委员会、商品期货交易委员会、金融行业监管机构、消费者金融保护局、美国司法部、美国国税局和州金融监管机构。根据我们开采的加密货币的监管特征 (包括此类加密货币是否构成证券和/或商品)，这些加密货币的市场，尤其是我们的活动，可能会受到美国和全球一个或多个监管机构颁布的规则和法规的约束。正在进行的和未来的监管行动可能会改变加密货币市场和我们的加密货币业务的性质，可能会产生实质性的不利影响。此外，美国州和联邦以及外国监管机构和立法机构 已对加密货币企业采取行动或制定限制制度，以应对黑客攻击、消费者损害或加密货币活动引发的犯罪活动造成的不利宣传。随着加密货币挖掘的总负载不断增长，并可能改变批发电网和零售分销系统的供应和调度 功能，美国联邦 和州能源监管机构也越来越重视这一点。许多州立法机构也在积极审查加密货币开采在各自州的影响。

采矿或投资政策的改变或政治态度的转变(如果有的话)可能会对公司的运营或盈利产生不利影响。在价格管制、货币汇款、所得税、消费税、外国投资、索赔维护、环境问题、土地使用、电力使用和安全，以及买卖加密货币和其他涉及加密货币的交易方面，政府法规已经并可能在不同程度上影响运营 。例如， 加密货币挖掘涉及相当大的计算能力，这一能力很可能会增加。这种计算能力需要很高的能源消耗。尽管公司的部分能源成本由不同的监管机构决定和控制，但不能确定任何相关监管机构不会提高能源价格，这可能会降低开采加密货币的盈利能力。

未来，美国(无论是在联邦还是州一级)和公司随后开展业务的任何其他司法管辖区也可能限制或禁止获取、使用或赎回加密货币。政府还可能采取监管行动，增加成本和/或使加密货币公司受到额外监管，或者禁止或严格限制获取、拥有、持有、销售、使用或交易加密货币或将加密货币兑换为法定货币的权利。推而广之，未来的政府行动可能导致对公司SV股票的收购、所有权、持有、出售、使用或交易 进行限制。任何此类限制都可能导致公司以不利的价格清算其加密货币库存，并可能对公司股东造成不利影响。

持续和未来的监管变化或行动 可能会改变对公司的投资性质或限制加密货币的使用，从而对公司的运营产生不利影响。未来任何监管变化对本公司或本公司可能开采的任何加密货币的影响无法预测，任何此类变化都可能对本公司造成重大不利影响。

本公司相信，目前对外国投资和在其运营的每个司法管辖区的加密货币采矿业的态度是有利的，但情况可能会发生变化，包括快速和意想不到的变化。公司的运营可能会受到政府法规的不同程度的影响，这些法规涉及生产限制、价格管制、进出口管制、外汇管制、所得税、消费税和环境立法，具体取决于任何此类政府法规的性质。

美国联邦政府各部门、部门和机构已征求意见并启动程序，以考虑进一步监管加密货币和采矿，包括通过拟议的采矿作业税和针对加密货币行业公司的政策声明和指导 以及与这些公司有业务往来的第三方。2023年3月，美国财政部提议对采矿设施的电力成本征收30%的消费税 ，如果通过，将基于采矿所用的电力成本，并将在未来三年内分阶段 ，每年增加10%。如果该提案获得通过，还将要求像该公司这样的矿商报告他们的用电量和使用的电力类型。

此外，全球矿商的供应是不可预测的，目前严重依赖亚洲制造商，亚洲受到了严重影响，并可能继续受到新冠肺炎疫情的影响。该公司目前使用几种类型的矿工作为其采矿业务的一部分，这些矿工都是在亚洲生产的。 地缘政治因素可能会影响公司未来进口矿工的能力，该公司可能无法为其现有矿工获得足够的 替换部件，或无法及时从其他司法管辖区的制造商那里获得更多矿工。

鉴于难以预测持续和未来监管行动以及立法和地缘政治发展的结果，任何立法、监管 或地缘政治变化都可能对公司的业务、前景或运营产生重大不利影响，其幅度和持续时间无法预测。

总体而言，目前，我们不认为美国 任何联邦或州监管机构在比特币的生产、销售和用作交易媒介方面采取了任何对我们的主要加密货币比特币不利的行动或立场；然而，未来对现有法规或全新法规的更改可能会影响我们的业务 ，目前我们无法以任何合理的可靠性进行预测。

Digihost International，Inc.是一家根据特拉华州法律于2018年10月9日成立的公司，是该公司的全资子公司。除Digihost International，Inc.外，公司没有任何重要的子公司。

我们的主要执行办公室位于德克萨斯州休斯敦Product Row 2830，邮编77023。该办公室的租约将于2027年4月1日到期。

该公司拥有三个采矿设施，分别位于纽约州布法罗、纽约州北托纳万达和亚利桑那州哥伦比亚纳。该公司在北托纳万达有一家发电厂，并正在努力在北卡罗来纳州开发一家发电厂。

布法罗采矿设施位于纽约州布法罗的1001 East Delavan工厂，租期99年，占地超过60,000平方英尺。关于布法罗设施租赁的更多信息，见第10.C项。材料合同“下面。

北托纳万达工厂位于纽约州北托纳万达伊利大道1070号。该公司于2023年2月8日收购了该物业。这是一座60兆瓦的发电厂，位于纽约州北托纳万达。这个位于国家电网地区的可再生能源项目由纽约州威廉斯维尔的能源供应商EnergyMark负责管理。社区太阳能项目的规模为5兆瓦，每年将产生约950万千瓦时的清洁电力-足以为1000多户家庭供电。该公司的布法罗采矿设施仍然是该项目的主要订户。

哥伦比亚纳工厂位于阿拉巴马州哥伦比亚纳市工业园大道130号。该公司于2022年6月14日收购了该物业。该场地包括约160,000平方英尺的办公室和 工业仓库空间，最初可获得28兆瓦的电力，总容量最高可达55兆瓦。

2022年5月4日，该公司在北卡罗来纳州收购了25英亩土地。该公司打算开发北卡罗来纳州的地产，以供2024年使用，并要求分配高达200兆瓦的电力 。

项目4A.未解决的工作人员评论

不是必需的。

项目5.运营和财务审查及前景

以下讨论应与本公司截至2022年、2022年、2021年及2020年12月31日止年度的经审核综合财务报表及相关附注及本年报其他部分的附注一并阅读。本讨论包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述 。请参阅“前瞻性陈述在本年度报告第1页的表格20-F中。 由于3.D.项下讨论的因素，实际结果可能与前瞻性信息预期的结果大不相同。 风险因素“和项目4.B。“业务概述.”

采矿作业

在过去三年中，我们开采了加密货币，主要是比特币。 在截至2020年12月31日、2021年和2022年12月31日的财年中，公司从其加密货币开采业务中获得的收入分别为3,553,362美元、24,952,344美元和24,190,060美元。

比特币

截至2022年12月31日，公司共持有111枚比特币，基于该日的比特币价格，其库存价值约为180亿美元(万)。截至2022年12月31日止12个月期间，本公司共开采832枚比特币，较截至2021年12月31日止12个月的519枚比特币增加60%。

截至2022年12月31日止三个月期间，本公司共开采224枚比特币，较截至2021年12月31日止三个月共开采172枚比特币，增幅为30%。

2022年全年硬币开采量的增长是由该公司在该年内上线的矿工的扩张推动的。

截至本年度报告Form 20-F，公司库存中比特币矿商的市值约为2,000万美元。

以太

截至2022年12月31日，公司共持有801ETH，基于2022年12月31日的ETH价格，其库存价值约为100美元万。该公司目前没有开采ETH。

截至2021年12月31日，本公司共持有1,001股ETH，按2021年12月31日的ETH价格计算，存货价值约为370美元万。截至2020年12月31日，公司未持有任何ETH。

监管环境

本公司在其运营的每个司法管辖区均受政府监管，各个司法管辖区可能会不时通过影响本公司业务的法律、法规或指令。公司在开采、持有、使用或转让加密货币方面面临监管风险，监管环境的不确定性以及公司预测和应对政府政策和法规的潜在变化的能力可能会对公司在其运营国家的业务运营产生重大影响 。法规已影响或可能影响公司能够提供的产品的性质和范围、公司产品的定价、公司与公司业务合作伙伴之间的关系以及向公司业务合作伙伴提供或向其收取的奖励、费用和佣金，以及公司在其某些业务领域的运营能力 等。本公司预计，其与每个市场监管机构的关系以及现有和不断发展的法规的管理能力，将继续影响其未来的业绩。有关公司及其业务所受法规以及随之而来的风险因素的更多信息，请参阅“监管“项目4.B下的 节。“业务概述“和第3.d项。”风险因素.”

在市场上提供产品

2022年3月4日，公司与H.C.Wainwright&Co.，LLC作为代理签订了自动柜员机协议，据此，公司建立了自动柜员机计划。 根据自动柜员机计划筹集的总收益的3.0%的现金佣金将支付给代理商，与其根据自动柜员机协议提供的服务有关。在截至2022年12月31日的年度内，本公司发行了2,100股SV股票，平均股价为1.1757美元。自2023年1月1日至本年度报告日期，公司在自动柜员机计划中发行了386,463股SV股票，平均股价为1.8147美元。

NCIB

于2022年5月19日，本公司宣布 本公司已获批准在加拿大进行正常程序发行人投标计划(“NCIB”) 以购买最多1,219,762股其SV股份以供注销。之所以启动NCIB，是因为本公司可能不时认为其SV股份的市价未能准确反映本公司业务的潜在价值。关于公司根据NCIB进行的股份回购的更多信息，见项目16E。“发行人和关联购买者购买股票证券“下面。

数字货币托管服务

该公司在Gemini有一个数字托管账户 。双子座是一家数字货币交易所和托管人，允许客户购买、出售和存储其数字资产。Gemini 将公司100%的加密货币资产存储在热存储中。双子座并不是该公司的关联方。本公司并不知悉有关双子座业务的任何事项会对本公司就其经审核财务报表取得无保留审计意见的能力造成不利影响。

由于该公司在行业中的过往记录，该公司已选择将其加密货币资产的大部分 持有给Gemini。Gemini是一家受纽约州金融服务部监管的纽约信托公司，是外国版的加拿大金融机构(国家文书45-106中对该术语进行了定义)。招股章程豁免)。Gemini是纽约州银行法规定的合格托管人，并获得纽约州颁发的托管数字资产的许可。Gemini尚未指定子托管人来持有公司的任何加密货币。双子座拥有20000美元的万冷存储保险，支持其数字资产托管， 市场上最高级别的监管认证之一，以及9,000美元的热存储保险万。尽管公司 在Gemini的数字加密资产历来使用冷存储和热存储，但公司目前将其在Gemini托管的所有 加密货币保存在热存储中。

本公司已对双子座进行尽职调查，并未发现任何重大问题。它定期检查和验证其在公共区块链浏览器上的资产余额。 公司管理层不知道有任何安全漏洞或其他涉及双子座的类似事件导致加密货币资产丢失 或被盗。如果Gemini破产或破产，该公司将把任何无法追回的加密货币资产作为损失注销。

为了监控双子座，本公司依赖SOC 2 Type II报告提供的系统和组织控制，该报告由独立审计公司德勤会计师事务所承担。SOC 2类型II认证和报告被视为有助于向第三方验证是否已实施适当的 控制来保护公司的加密货币资产，尤其是与拥有严格的 安全和数据保护流程和协议有关的控制。

通常，SOC 2类型II认证由外部审计师颁发，根据现有的系统和流程评估供应商遵守五项信任原则的程度 。这五项原则包括以下几点：

公司已选择使用Gemini作为其独家托管人，因为Gemini编制了可提供给公司的书面控制，例如SOC 2类型II认证。 公司审查SOC 2类型II报告，以确保其维护安全的技术基础设施，并确保为保护加密货币资产而设计的安全系统有效运行。到目前为止，根据对SOC 2类型II报告的审查，本公司尚未发现任何重大问题。

Gemini为其在线热门钱包中代表公司持有的加密货币 提供保险。该公司正在寻求为其开采的数字货币的剩余部分提供保险。鉴于数字货币开采及相关业务的新颖性，这类性质的保险通常无法获得，或对本公司来说不划算，这导致保险覆盖范围不足的风险。

为降低第三方风险，公司将在未连接到互联网的冷藏解决方案中持有部分数字货币。该公司冷藏的数字资产存放在一家银行分行的保险箱中。公司存储其加密货币资产的钱包不是多签名钱包；但是，公司保护24字种子短语，这有助于在钱包丢失、被盗或损坏时找回钱包，方法是将种子短语分割成多个部分，并将每个部分固定在单独的 位置。种子短语的每个部分都存储在保险箱或保险箱中。公司复制此安全协议 的方法是采用相同的24字种子短语，将其分割成几个部分，并将每个部分存储在单独的 保险箱或保险箱中，而不是用于种子短语的第一个副本。这种复制确保了在公司的冷钱包丢失、被盗或 损坏时，通过冷存储解决方案持有的数字货币将可由公司找回。

精选财务信息

EBITDA -非公认会计准则衡量

“EBITDA”是管理层使用的指标 ，即运营收入（损失），如报告的，不计利息、税款，并根据删除其他非现金项目（包括折旧）进行调整，并进一步调整以删除与收购相关的成本。管理层认为，“EBITDA”是一个有用的财务指标，可以在非现金项目和收购相关活动的影响之前评估其以现金为基础的运营业绩。

截至2022年12月31日的年度与截至2021年12月31日的年度相比：

截至2022年12月31日的年度，公司的净收益为4,329,342美元，而截至2021年12月31日的年度净亏损为3,132,693美元。净收益同比增加，净亏损减少7,462,035美元，原因如下：

收入

截至2022年12月31日的一年，比特币开采收入为24,190,060美元，而截至2021年12月31日的一年，比特币开采收入为24,952,344美元。

在截至2022年12月31日的年度内，本公司以28,198美元(来自CoinMarketCap)的平均比特币价格开采了832个比特币，而截至2021年12月31日的年度， 公司以47,430美元的比特币平均价格开采了519个比特币。

尽管比特币价格在2022年全年较2021年水平大幅下降，但由于 组织采矿业务的增长(哈希率从2021年12月31日的约400 PH/S降至2022年12月31日的约650 PH/S)以及与各种托管协议相关的收入的开始，本公司能够保持同比收入，这抵消了上述比特币平均价格的下降 。

数字货币挖掘的成本

在截至2022年12月31日的一年中，该公司的销售成本为30,987,397美元，而截至2021年12月31日的一年中，销售成本为13,823,194美元。

销售成本的总体增长是由于纽约和阿拉巴马州的能源和基础设施相关费用增加，以及折旧和摊销费用增加 。能源和基础设施支出同比增加870美元万，主要是由于确认了 公司720美元万托管协议的各项支出。新增矿工将公司的散列率 从2021年12月31日的约400 PH/S提高到2022年12月31日的约650 PH/S。在截至2022年12月31日的一年中，折旧和摊销费用 比2021年同期增加了740万，这是因为公司在2021年购买的10,000台矿工中的很大一部分在2022年与相应的电力基础设施一起投入使用。

一般、行政和其他费用

截至2022年12月31日的年度，公司的一般和行政费用为21,417,568美元，而截至2021年12月31日的年度为8,206,372美元。

与截至2021年12月31日的年度相比，主要差异是由于：

本年度的其他收入/支出项目包括权证负债的重估，从而产生3,201美元的万收益，抵消了营业亏损 并导致本年度的净收益。2021年，该公司的数字货币销售额微乎其微，并确认了重估 认股权证负债收益仅为155美元万。

截至2021年12月31日的年度与截至2020年12月31日的年度相比：

截至2021年12月31日的年度，公司的净亏损为3,132,693美元，而截至2020年12月31日的年度的净亏损为5,190,713美元。净亏损同比减少2,058,020美元的原因如下：

收入

截至2021年12月31日的一年，比特币开采收入为24,952,344美元，而截至2020年12月31日的一年，比特币开采收入为3,553,362美元。

于截至2021年12月31日止年度内，本公司开采业务的坡道导致开采出520.63枚比特币，平均比特币价格为47,430美元(来自CoinDesk)，而截至2020年12月31日止期间，本公司以10,750美元的平均比特币价格开采了335枚比特币。

除了公司在2021年期间增加的增量哈希能力外，收入的增长还可以归因于比特币价格从2020年第四季度开始上涨并持续到2021年，以及与北方数据签订矿工租赁协议。

数字货币挖掘的成本

在截至2021年12月31日的一年中，该公司的销售成本为13,823,194美元，而在截至2020年12月31日的一年中，销售成本为7,550,050美元。

销售成本的总体增加是由于能源和基础设施费用的增加，但折旧和摊销费用略有下降，部分抵消了这一增长。能源和基础设施支出增加了6,379,044美元，原因是公司增加了新的矿工，从而显著提高了 其哈希率 从2020年12月31日的约143 Petahash增加到2021年12月31日的约400 Petahash。折旧和摊销费用在2021年减少了10美元万，因为公司的新矿工和电力基础设施要到2021年第四季度才投入使用。

一般、行政和其他费用

截至2021年12月31日的年度，公司的一般和行政费用为8,206,372美元，而截至2020年12月31日的年度为1,571,411美元。

同比差额是由于以股份为基础的薪酬支出增加了6,556,720美元，这是指在 期间与股票期权归属相关的支出。

流动性和财务状况

截至2022年12月31日，该公司的营运资本为2,874,560美元，数字货币为2,800,657美元。本公司于2020年2月中旬开始从数字货币开采中赚取收入；然而，本公司的经营历史有限，无法保证本公司的历史业绩 将指示其未来业绩。

公司目前的营运资金状况主要来自2022年私募筹集的资金，以及截至2022年12月31日积累的111枚比特币，其公允价值约为180亿美元万。之前私募所得款项 主要由本公司用作营运资金及支付营运开支。

本公司能否继续作为持续经营的企业，取决于本公司能否有效地挖掘和清算数字货币、管理运营费用，以及通过债务或股权融资筹集额外资金。

资本资源

公司的资本管理目标 是提供财务资源，使公司能够最大限度地提高股东回报，同时提高资本成本。为了实现这一目标，公司监督其资本结构，并根据不断变化的经济环境和公司面临的各种风险进行必要的调整。公司实现这一目标的方法是保持灵活的资本结构，在令人满意的风险水平下优化资本成本， 保持其履行到期财务义务的能力，并确保公司拥有适当的财务资源 为其有机和收购式的增长提供资金。

公司预计其现有财务资源将足以投入运营之前宣布的所有采矿硬件收购 。为了实现其长期的未来业务目标，本公司可能需要清算或借入截至本协议日期为止积累的比特币以及持续运营产生的比特币，这可能是也可能是不可能的 以具有商业吸引力的条款。该公司目前预计，未来可能需要额外融资以购买更多发电设施，以实现公司在2024年底之前获得额外 100兆瓦电力的目标。该公司还预计，将需要额外融资来购买利用其最大采矿能力所需的矿工 。

公司可以通过发行股票、通过贷款产品寻求融资、调整资本支出或处置资产来管理其资本结构 。

现金流

经营活动

截至2022年12月31日的年度，经营活动使用的现金为2,342,899美元，而截至2021年12月31日的年度，经营活动使用的现金为8,859,594美元。差异主要是由于开采的数字资产被清算为现金，2022年总计1,528美元万，而前一年为0美元，抵消了当前 年度的其他运营活动调整。

截至2021年12月31日的年度，经营活动中使用的现金为8,859,594美元，而截至2020年12月31日的年度为2,249,857美元。来自经营活动的净现金流减少 主要是由于公司采矿业务的增长，以及其保留比特币的政策，导致年底持有662枚比特币，而不是兑换成法定货币(截至2020年12月31日持有154枚)。

投资活动

截至2022年12月31日止年度用于投资活动的现金为15,581,038美元，而截至2021年12月31日止年度则为34,724,780美元。本年度，14 685 038美元的现金用于购买设备，623 000美元的现金用于购买数字货币看涨期权，但795 000美元的设备销售收益略有抵销。前一年，33 924 780美元的现金用于采购设备。

截至2021年12月31日的报告年度，用于投资活动的现金为34,724,780美元，而截至2020年12月31日的年度为1,268,177美元。现金使用量同比增长 是由于购买了33,924,780美元的采矿和数据中心设备。

融资活动

截至2022年12月31日的报告年度，融资活动提供的现金为18,858,844美元，而截至2021年12月31日的年度为44,468,839美元。于2022年期间，主要推动因素为本公司私募所得收益8,314,269元及应付贷款收益10,000,000元。截至2021年12月31日止年度提供现金的驱动因素为私募收益50,218，09美元，其中5,749,254美元的应付贷款偿还、租赁付款及股份回购稍为抵销。

截至2021年12月31日的报告年度，融资活动提供的现金为44,468,839美元，而截至2020年12月31日的年度为2,245,347美元。该公司从私募中获得了50,218,093美元的收益，支付了2,647,669美元的租赁款项，偿还了3,975,083美元的托管贷款，回购了599,997美元的股票，并从贷款中获得了1,473,495美元的净资金。

资本支出

我们过去三年的资本支出 主要由支持公司采矿业务所需的矿业资产、设备和基础设施组成， 如下：

负债

2022年3月2日，本公司完成了与Securitize，Inc.的贷款融资。该贷款融资以本公司的比特币库存为抵押，承诺期限为一年，年利率为7.5%，由本公司全额提取。贷款安排已于2022年7月全额偿还，不再未偿还。

有关Digihost与Doge Capital LLC的贷款协议的说明，请参见项目7.b。“关联方交易记录。”

除贷款安排及贷款协议外，本公司并非任何一方或以其他方式受制于任何信贷安排或其他借款安排。

没有。

本公司业务的盈利能力一直并将继续受到加密货币现货价格变化的重大影响，尤其是比特币。加密货币价格(尤其是比特币价格)波动很大，原因包括公司无法控制的众多因素，包括投机和不完全信息、快速变化的投资者情绪、技术变化、监管变化、欺诈性或恶意行为者、媒体对加密货币的报道、通货膨胀、政治或经济事件以及市场接受程度和对加密货币的需求。截至2022年12月31日止年度，本公司主要市场一枚比特币的市价介乎约15,600元至48,100元之间，而截至2021年12月31日止年度则介乎约28,700元至68,800元之间。由于本公司目前不对其在比特币的投资进行对冲，因此本公司直接面临比特币的价格波动和周围风险。

目前，该公司没有使用公式或具体方法来确定是否或何时出售其持有的比特币，或将出售的比特币数量。相反， 持有或出售比特币的决定目前是由管理层通过分析预测和实时监控市场来决定的。 无论这种决定多么明智，都可能导致不合时宜的销售甚至亏损，对公司的投资产生不利影响。 如果加密货币现货价格下降并持续保持在较低的市场水平，而网络困难没有按比例减少 ，公司的运营和财务状况以及公司 SV股票的交易价格可能会受到重大不利影响。

加密货币可能受到动量定价的影响， 这通常与成长型股票和其他资产相关，这些资产的估值由投资公众确定，占 预期未来升值的比例。加密货币市场价格主要使用来自各种交易所、场外交易市场和衍生平台的数据来确定。动量定价可能已经并可能继续导致对加密货币未来升值的猜测 ，抬高了它们的市场价格，使这些市场价格更加不稳定。因此，由于投资者对加密货币市场价格未来升值(或贬值)的信心发生变化，加密货币的市场价格可能更有可能出现波动。 这可能对本公司的业务、财务状况和经营业绩以及SV股票的市场价格产生不利影响。

此外，证券市场不时经历与特定公司的经营业绩无关的重大价格和成交量波动。 具体地说，该公司SV股票的交易价格已经与比特币的交易价格相关，未来可能继续 与比特币的交易价格高度相关。比特币矿业公司的股票相对于比特币表现出波动， 许多此类股票在2020年和2021年的表现强于比特币，但在2022年相对于比特币的表现不佳。例如，公司SV股票在2021年12月31日的收盘价为4.63美元，比特币的收盘价约为46,200美元，而截至2022年12月30日，公司的SV股票的收盘价为0.36美元，比特币的收盘价约为 16,500美元。加密货币市场价格下跌已经并可能继续对公司的经营业绩和财务状况产生不利影响。

有关可能对公司业务、经营结果和财务状况产生重大影响的其他不确定性、趋势和其他事件的讨论， 见项目3.D。风险因素“和项目4.B。“业务概述.” 

我们的财务报表按国际会计准则委员会发布的国际财务报告准则 列报。有关在应用会计政策时对财务报表中确认的金额产生最重大影响的关键判断、假设和估计不确定性的摘要信息，请参阅项目17中的财务报表附注2。财务报表“下面。

项目6.董事、高级管理人员和员工

下表列出了公司每位董事和高管的姓名、居住省份和国家、公司职位和过去五年内的主要职业。每个董事的任期预计将持续到公司下一届年会 ，除非他或她的职位提前离职。

米歇尔·阿马尔

阿马尔先生是一位法裔美国商人和企业家，以在区块链和电子等创新技术以及开发品牌时尚方面的成功而闻名。 Amar先生拥有会计和商业管理学士学位，曾与一些最著名的国际品牌合作和咨询过 ，在其盈利能力和持续相关性方面发挥着至关重要的作用。2019年，Amar先生与新奇零售商Brookstone合作，为其消费电子市场开发独家、技术先进的产品。

亚历克·阿马尔

Amar先生是一位在产品开发和许可以及区块链解决方案方面都取得成功的企业家。从南加州大学毕业并获得经济学和数字创业学位后，Amar先生设计并领导了一家区块链运营公司，建造了高效和高产的采矿设施。除了区块链成功之外，阿马尔的产品授权公司MAT是一家多功能研发孵化器，它还与Brookstone等知名品牌合作开发创新电子产品。作为Brookstone的唯一特许经营商之一，阿马尔先生正在积极策划一系列智能、专有的消费电子产品。

亚当·S罗斯曼

罗斯曼先生是一名商业和房地产律师。 他自1995年以来一直是加州律师协会的成员。罗斯曼先生在全美范围内处理过与商业地产和商标许可有关的交易。罗斯曼在加利福尼亚州贝弗利山庄设有办公室。Rossman先生于1994年在洛杉矶洛约拉法学院获得法学博士学位，1990年获得修辞学硕士学位，1988年获得加州大学伯克利分校修辞学学士学位。

杰拉德·罗通达

罗通达先生在2011至2018年间担任德意志银行财富管理美洲公司首席财务官和执行委员会成员。罗通达先生在业务开发和财务分析方面拥有30多年的经验，最近担任MMR Development的联合创始人和合伙人，MMR Development是一家房地产公司，开发或重新定位写字楼、住宅和酒店物业。罗通达先生还曾在万事达卡公司担任董事战略和规划高级业务主管，在瑞士信贷集团担任董事战略规划高级业务主管，并在花旗集团担任投资金融和结构性贷款副总裁。罗通达先生拥有波士顿大学会计学学士学位和工商管理硕士学位。

李志超

Ms.Li是一位企业家和环保主义者， 她致力于开发创新技术，创造积极的社会影响。加入后，她担任区块链动态公司的高级副总裁 ，负责从财务到运营的区块链业务。作为区块链技术的早期采用者，Ms.Li成功地为上市公司和初创企业投资和管理了基础设施、制造业和供应链。 作为国际生态经济促进会董事和野生救援气候变化管理者代理秘书处，Ms.Li相信并推动了30多个国家的节能和可持续发展，并带领团队解决了个人选择如何影响气候变化的问题，无论是在能源使用、食物选择还是交通运输方面。Ms.Li于2019年获得清华大学工商管理硕士学位，2010年在圣安德鲁斯大学获得艺术硕士学位。

保罗·丘洛

Ciullo先生拥有超过20年的财富500强公司高级企业财务和会计职位的经验，包括通用电气(纽约证券交易所代码：GE)和施乐(纳斯达克代码： XRX)。在加入公司之前，Paul担任管道法律和合规服务财务总监，专门负责财务报告和项目管理。Paul在纽约州立大学Geneseo获得会计学学士学位，在宾夕法尼亚州立大学获得工商管理硕士学位。他是美国注册会计师协会和纽约州注册会计师协会的会员。

高级管理人员与董事之间的关系

董事首席执行官兼董事长米歇尔·阿马尔是董事创始人亚历克·阿马尔的父亲。

管理层和董事

于截至2022年12月31日的财政年度内支付予本公司管理层成员(“主管”)及本公司董事的薪酬总额 载于以下薪酬汇总表。

董事和高管薪酬的监督和说明

薪酬在实现最终推动业务成功的短期和长期业务目标方面发挥着重要作用。本公司的薪酬理念是通过授予SV股票的期权和RSU等方式，在组织的所有级别培养企业家精神，这将是高管薪酬的重要组成部分。该方法基于这样的假设，即SV股价在长期内的表现是长期表现的重要指标。

公司的薪酬理念 基于以下基本原则：

薪酬方案将根据上述薪酬理念制定 所有高管薪酬计划的目标，具体如下：

本公司相信，透明、客观且易于验证的公司目标与个人绩效目标相结合，在为高管制定和维持有效的薪酬策略方面发挥着重要作用。该公司的目标是为其高管建立基准和目标 ，如果实现，将提高股东价值。

董事会的薪酬委员会(“薪酬委员会”)协助董事会监督薪酬。薪酬委员会由亚当·罗斯曼(主席)、杰拉德·罗通达和亚历克·阿马尔组成。罗斯曼先生和罗通达先生被认为是加拿大证券 署长的国家文书58-101-公司治理实践的披露(“NI 58-101”)所指的“独立”。赔偿委员会通过规定赔偿委员会的大多数成员被认为是NI 58-101意义上的独立成员，确保了确定赔偿的客观程序。

薪酬委员会负责 考虑、建立和审查高管薪酬计划，以及这些计划是否鼓励承担不必要或过度的风险 。该公司预计，这些计划将是平衡的，不会鼓励不必要或过度的风险承担。本公司的证券交易政策限制董事或高管购买金融工具，包括为提高确定性而预付的 可变远期合约、股权互换、套圈或TSXV基金的单位，旨在对冲或抵消股权市值的下降 。据本公司所知，截至本文发布之日，并无董事或本公司高管参与购买该等金融工具。

基本工资(如果有)在数额上是固定的， 不鼓励冒险。虽然年度奖励将侧重于实现短期或年度目标，短期目标可能会鼓励以牺牲长期业绩为代价承担短期风险，但公司的年度奖励计划将代表一小部分员工的薪酬机会。

以股份为基础的奖励对于进一步使员工的利益与股东的利益保持一致非常重要。奖励的最终价值与SV股票的价格挂钩， 由于奖励预计将是交错的，可能会受到长期归属时间表的影响，因此它们将有助于确保董事和 高管具有与长期股价表现挂钩的重大价值。

每位高管的总薪酬旨在 具有竞争力。薪酬委员会将在审议公司高管薪酬做法时，不时审查处境相似公司的薪酬做法 。

薪酬委员会根据市场竞争力审查薪酬的每个要素，尽管根据高管在公司中的角色，薪酬委员会可能会对特定要素进行更重的权衡，但它主要侧重于在总薪酬方面保持市场竞争力。

薪酬委员会将不定期审查与公司规模相似且在科技行业或其他新兴行业运营的各种公司的薪酬水平和计划的相关数据。薪酬委员会在评估薪酬水平时，还依赖其成员在与公司业务类似的其他公司担任高级管理人员和/或董事的经验。这些 其他公司在本年度报告表格20-F的第6.C项下列出。“董事会惯例.”

薪酬治理

薪酬委员会负责 确保公司制定适当的高管薪酬计划，并就公司高管的薪酬向董事会提出建议。薪酬委员会确保支付给所有高管的总薪酬是公平、合理的，并与公司的薪酬理念保持一致。

固定薪酬和可变薪酬的组合 用于激励高管实现总体公司目标。公司高管薪酬计划的三个基本组成部分是：

如果有基本工资，则以现金支付，并构成支付给执行干事的全部报酬的固定部分。年度奖励及以期权为基础的薪酬包括剩余部分 ，代表“有风险”的薪酬，因此可能会或可能不会支付给有关高管，视乎：(I)高管是否能够达到或超过其适用的业绩目标；及(Ii)SV股份的市场表现 。到目前为止，还没有制定出具体的公式来为这些组件中的每一个分配特定的权重。相反， 董事会将考虑每个业绩目标和公司的业绩，并根据此评估分配薪酬。

基本工资

薪酬委员会批准高管的薪酬范围 。每位高管的基本工资审查是基于对各种因素的评估，如当前竞争激烈的市场状况、类似公司的薪酬水平和做法，以及特定技能，如领导能力和特定个人的管理效率、经验、责任和已证实或预期的业绩。公司 可以考虑公司同行群体的比较数据，这些数据是从包括 独立顾问在内的许多外部来源积累的。公司确定高管人员工资的政策将与对所有其他员工的工资管理保持一致。

年度奖励(现金奖金)支付

现金年度奖励基于个人和公司范围内的各种成就 。年度奖励薪酬的绩效目标是主观的，包括实现个人和公司的目标和目的，以及在日常公司活动中的总体业绩。

董事会在每个财政年度开始时批准每位高管的目标年度奖励金额 。薪酬委员会根据一系列因素确定目标金额，包括类似公司的可比薪酬。年度奖励的资金上限为公司级别 ，对高管的资金分配将由薪酬委员会酌情决定。每位高管可获得薪酬委员会在每个财政年度开始时设定的目标年度奖励金额的部分或全部支付，这取决于达到预定目标的数量以及薪酬委员会和董事会对高管整体业绩的评估 。

为了向董事会提出有关年度奖励支付的建议，薪酬委员会对高管的业绩进行主观评估，考虑每位高管在实现个人目标方面的成功、对实现公司目标的贡献，以及对满足公司日常需求的贡献。如果薪酬委员会不能就高管年度奖励薪酬的建议达成一致，则将此事提交全体董事会决定。

审计委员会在给予年度奖励时严重依赖薪酬委员会的建议 。然而，董事会保留最终决定权，以决定每位 高管是否达到其目标，并有权对薪酬委员会建议的其认为适当的任何年度奖励付款作出积极或消极的调整。

长期激励性薪酬

可向董事、 管理层、员工和某些服务提供商授予期权和RSU，作为使个人利益与公司利益保持一致的长期激励措施。根据薪酬委员会的建议，董事会可酌情将期权和RSU授予董事和包括高管在内的员工。关于授予的期权和RSU的决定基于个人的责任水平及其对公司目标和目标的贡献，此外，还可以授予对特定目标或非凡服务的实现 的认可。董事会及薪酬委员会在决定是否授予任何新的购股权及RSU时，会考虑根据本公司的股份激励计划(“购股权计划”)及受限股份单位激励计划(“RSU计划”)授予并由管理层持有的未行使购股权及RSU，以及任何购股权或RSU授予的数量或条款 。

RSU计划的目标是进一步帮助 留住符合条件的员工，同时保持薪酬与提供给公司股东的长期股价表现保持一致。RSU有助于促进公司高管和员工更多地拥有股份，并使公司薪酬实践更接近市场实践。此外，RSU计划使以激励为基础的薪酬类型多样化，使董事会能够更好地根据董事、员工和顾问的职责和责任 (在计划文件中统称为“服务提供商”)定制此类奖励。虽然最初打算仅根据符合条件的人员(如RSU计划中所定义)的持续服务授予公司，但在未来，RSU计划还将为董事会提供在确定授予特定RSU拨款时，除了基于服务的限制外，还可建立基于绩效的具体目标的替代方案。这将提供机会，进一步加强合资格员工(即高管)的利益与公司长期战略计划的实现和股东利益的一致性。

公司股票期权计划的目标是进一步帮助留住合格人才，同时保持薪酬与提供给公司股东的长期股价表现相一致。 根据薪酬委员会的建议，董事会可酌情将期权授予董事、顾问和包括高管在内的员工。有关授予的期权的决定是基于个人的责任水平及其对公司目标和目标的贡献，此外，还可以授予 以表彰特定目标或非凡服务的实现。薪酬委员会在决定是否授予任何新的期权时，考虑管理层持有的根据股票期权计划授予的未偿还期权，以及任何期权授予的数量或条款。

为了就购股权计划下的绩效薪酬提出特定建议 ，薪酬委员会将在可能的情况下，根据以下一项或多项业务标准，单独或结合使用客观可确定的绩效目标 ：(I)技术事项； (Ii)资本市场；(Iii)企业发展；(Iv)社区倡议；(V)运营事项；及(Vi)董事会联络事项。

股票期权计划

该购股权计划已于2017年10月23日获董事会通过，并须根据TSXV的政策每年由股东重新批准。股票期权计划最后一次获得股东批准是在2022年7月28日举行的公司上次年度和特别大会上。

根据TSXV采纳政策4.4-基于保障的薪酬(“新政策”)，董事会修订了购股权计划，使购股权计划 符合新政策。

股票期权计划的目的是允许公司向董事、高级管理人员、员工和顾问授予期权，作为额外的薪酬，并作为 参与公司成功的机会。授予该等购股权旨在使该等人士的利益与该公司股东的利益保持一致。

以下是股票期权计划的重要术语 的摘要(此处未定义的任何术语具有股票期权计划中定义的含义)：

除非获得任何适用的证券交易所的许可。

新的股票期权计划包含一项条款 ，即如果根据股票期权计划的调整条款的实施，期权受让人收到期权(“新的 期权”)，以购买另一家公司(“新公司”)根据股票期权计划(“标的期权”)的期权的证券，新的期权将在下列日期中较早的日期到期：(I)标的期权的到期日 ；(Ii)如购股权持有人并未成为新公司的合资格人士，则为根据新公司股票期权计划中有关上文所述的死亡、伤残或终止雇佣的情况下期权到期的适用规定(“终止条款”)而定的标的 期权的到期日； (Iii)如受购人成为新公司的合资格人士，则为根据新公司股票期权计划中与终止条款相对应的条款 的新期权的到期日；及(Iv)购股权持有人不再为新公司的合资格人士后一(1) 年的日期或董事会决定的较短期间。

限售股单位计划

董事、员工和顾问可使用RSU计划，他们在RSU计划中统称为公司的服务提供商，由董事会确定 (“合格受赠人”)。截至本年度报告20-F表格的日期，公司已向符合条件的受赠人发放了1,449,250个RSU。

RSU计划旨在补充股票 期权计划，允许公司提供更广泛的激励措施，以多样化和定制向合格受赠人提供的奖励，以促进长期保留并更好地与竞争市场保持一致。以下信息旨在对RSU计划的材料特性进行简要描述和总结(此处未定义的任何术语均具有RSU计划中定义的含义)：

董事会可随时全权酌情修改、暂停、终止或终止RSU计划，且无需股东批准，并可修改根据该计划作出的任何奖励的条款和条件，但须经(A)任何适用的监管当局或TSXV批准，以及(B)经本公司股东批准，但除非TSXV要求，否则下列修订不需股东批准，董事会可作出的更改可包括但不限于：(I)“内务性质”的修订；(br}(Ii)对归属条款的更改；或(Iii)对RSU计划的期限或根据RSU计划作出的裁决的更改，前提是这些更改 不会将任何RSU的限制期限延长到原来的到期日或限制期限之后。董事会可修改、修改或补充任何未决裁决的条款。

限售股单位

RSU计划规定，公司董事会可不时全权酌情向符合条件的受赠人授予RSU奖励。每个RSU应代表 公司的一个SV股份。董事会可全权酌情确定适用于此类RSU的一段时间(“归属期”)。 每个RSU的裁决可受不同的归属期的限制。董事会可全权酌情规定除归属期限届满以外的限制，包括满足公司或个人业绩目标， 这些限制可适用于所有或任何部分RSU。业绩标准将由董事会自行决定。 董事会可自行决定修订业绩标准。尽管有上述规定，(I)仅通过时间推移授予的RSU不得在授予日起三(3)年内全额归属；(Ii)可通过实现绩效目标加速归属的RSU不得在授予日起不到一(1)年内全额归属；和(Iii)授予外部 董事的RSU，(A)在授予奖项时选出外部董事的董事，在授予日期后最少一(1)年至最多 三(3)年内，董事外部可以这样选择，以及(B)如果没有做出选择，则在控制权变更或其从董事会辞职(此处未定义的任何术语具有RSU计划中定义的含义)中较早的时候。

归属期间届满或终止及董事会规定的任何其他限制届满后，除非授予协议另有规定，否则RSU应归属并以现金 或股份结算(由委员会决定)。

现金支付的金额应等于适用证券交易所政策中定义的每股“市场价格”，即归属日期 前一个交易日，并应为按市场价格估值的RSU支付经认证的资金。股份支付应为公司从国库中发行的股份，该股份的股票数量等于已授予的RSU数量的股票不受任何限制。 现金支付或股份应交付给受让人或受让人的受益人或财产(视情况而定)。

如果受让人因任何原因被终止雇用，公司可在30天内取消奖励(如果受赠人是本公司或其关联公司的雇员)。 如果受让人的雇用被无故或无故终止，除非董事会在授标协议中另有规定或在授标协议发布后 书面规定，否则任何尚未授予且不会在终止之日起30天内授予的RSU，或所有适用的限制和条件尚未失效的RSU，应立即视为被没收。受赠人死亡后，在受赠人死亡前未授予该受赠人的任何RSU将立即授予受赠人，自授予之日起一(1)年内，受赠人的遗产应有权根据RSU计划的条款获得付款。受让人的遗产可提出这种权利要求的期限不得超过自受让人死亡之日起一(1) 年。

高管薪酬是根据本文阐述的原则确定的，并不具体基于SV股票的表现，这主要是由于SV股票的价格受到本公司和高管无法控制的外部市场因素的影响。

薪酬汇总表

下表提供了截至2022年12月31日的财政年度有关高管薪酬的信息：

备注:

雇佣、咨询和管理协议

亚历克·阿马尔

于2022年1月21日，本公司与Alec Amar订立雇佣协议，据此Amar先生以本公司总裁的身份提供服务，年薪为375,000美元。Amar先生有资格在实现某些公司和个人绩效目标时获得年度酌情奖励付款。根据下文所述的自动延期，协议的初始期限为三(3)年 ，将于2025年1月21日到期。除非根据其条款提前终止，否则协议的初始期限将在初始期限或任何附加条款期满后按年自动延长，除非在初始期限或任何附加期限结束前30天，任何一方应向另一方发出书面通知，声明不会延长协议期限 。

米歇尔·阿马尔

2022年1月21日，本公司与米歇尔·阿马尔签订了一项雇佣协议，根据该协议，阿马尔先生作为本公司首席执行官提供服务，年薪为500,000美元。Amar先生有资格在实现某些公司和个人绩效目标时获得年度酌情奖励付款。根据下文所述的自动延期，协议的初始期限为三(3)年 ，将于2025年1月21日到期。除非根据本协议的条款提前终止，否则本协议的初始期限应在初始期限或任何附加条款期满后按年自动延长，除非在初始期限或任何附加期限结束前30天 ，任何一方应向另一方发出书面通知，声明本协议的期限不得延长。

唐纳德·克里斯蒂

2022年2月1日，公司与唐纳德·克里斯蒂签订雇佣协议，根据协议，克里斯蒂先生作为公司首席运营官提供服务，年薪为250,000美元。由于克里斯蒂的辞职，他的雇佣协议被终止。

奖励计划奖

下表提供了有关截至2022年12月31日每位优秀高管的激励计划奖励的信息：

备注:

在截至2022年12月31日的年度内，本公司的 奖励计划并无奖励。

养老金计划福利、终止和变更控制福利

本公司并无退休金或退休计划。 本公司并无向身为本公司行政人员的任何人士提供与该等人士退休、终止或辞职有关的金钱或其他补偿，本公司亦未因本公司、其附属公司或附属公司的控制权变更而向该等 人士提供补偿。除根据 特定雇佣协议可能提供的规定外，除下文所述外，本公司不参与与高管的任何薪酬计划或安排，也不承担因任何高管辞职、退休或终止雇佣而产生的合同义务。

米歇尔·阿马尔和亚历克·阿马尔分别与公司签订了雇佣协议 。为本标题下以下各段的目的“养老金计划福利、终止和控制权变更福利 米歇尔·阿马尔和亚历克·阿马尔都可以被称为高管。

如果高管因下列原因终止雇佣关系：(A)公司(如适用的雇佣协议所定义)；(B)高管无正当理由(如适用的雇佣协议所界定)而终止；或(C)经高管选举后不再续签，则该高管的雇佣协议(如有)规定，该高管有权获得以下款项：(I)截至终止日为止累积的任何未付基本工资(如适用雇佣协议所界定)，(Ii)任何应计但未使用的假期的一次性付款 薪酬，(Iii)眼镜蛇保险(但除非法律另有要求，否则不包括公司支付的保费)，(Iv)高管根据任何适用的补偿安排或福利、股权或附带福利计划或补助金的条款有权获得的所有其他付款、福利或附带福利，以及(V)高管在高管任职期间代表公司发生的任何以前未报销的业务支出的一次性付款 (统称为“应计金额”)。

如果公司对高管的雇用被公司无故终止(如适用雇佣协议所定义)，或被高管有充分理由(如适用雇佣协议所定义)终止，或因适用雇佣协议所规定的公司选择不延期，则除应计金额外，每位高管的雇佣协议(如有)还规定，该高管应有权获得以下奖金：(A)上一年度奖金(如适用雇佣协议所定义)，(br}(B)(B)按比例发放的奖金(定义见适用的雇佣协议)，(C)相当于高管每月基本工资的金额(但不是作为雇员)，该金额将在高管终止雇佣后的24个月内(“离职期”)继续按月支付，以及(D)在离职期间继续参加公司涵盖 高管的团体健康计划(在适用法律和该计划条款允许的范围内)。

在适用的雇佣协议期限内发生控制权变更(定义见下文)时，该协议将自动延期至期限结束后的 和控制权变更发生之日起两(2)年内。如果控制权发生变更，且在控制权变更后，高管的雇佣协议(如有)终止，或高管作为公司董事的高管被免职或被终止为公司高管(本文统称为“终止”)，但原因(如适用的雇佣协议中定义的)除外，或者如果高管因正当理由(如适用的雇佣协议中的定义)终止聘用，并且此类终止发生在控制权变更发生之日后十二(12)个月内。行政人员的雇佣协议(如有)规定，行政人员将有权获得相当于行政人员年度基本薪金(“离职金额”)合共两(2)年的一次过现金支付 ，董事会可全权酌情决定向行政人员授予额外期权和或受限股份单位，但须遵守期权计划和RSU计划的条款。根据购股权计划或RSU计划(视何者适用而定)，行政人员持有的所有购股权及RSU将立即归属，并将继续根据该授出协议的条款行使。此外，高管 有权获得任何应计和未支付的上一年度年度奖金(如适用的雇佣协议所定义)和本年度的按比例发放的年度奖金(如适用的雇佣协议所定义)。

米歇尔·阿马尔和亚历克·阿马尔的基本工资分别为475,000美元和375,000美元，离职金金额分别为900,000美元和750,000美元，外加任何应计和未支付的上一年度年度奖金和本年度按比例计算的年度奖金。根据当前的雇佣协议，没有向这两位高管支付任何奖金。

“控制变更”，如本节中引用的 养老金计划福利、终止和控制福利的变更“指自适用雇佣协议生效日期 起的任何时间：

高管和董事行使薪酬证券

在截至2022年12月31日的财政年度内，高管和董事没有 行使任何薪酬证券。

根据股权补偿计划授权发行的证券

下表列出了有关本公司授权发行本公司股权证券的股权补偿计划的信息，按照截至2022年12月31日股东以前批准的所有股权计划和所有未经股东批准的股权计划汇总 ：

董事薪酬

董事会根据薪酬委员会的建议确定董事的薪酬水平。薪酬委员会和董事会定期审查非执行董事薪酬水平相对于竞争市场的竞争力，同时考虑到时间投入、风险和责任，以确保薪酬金额充分反映作为董事的责任和风险，并在认为必要时进行调整。本公司关于董事薪酬的目标是遵循有关聘用人、薪酬的现金和激励部分的格式和权重以及实施股份所有权准则的最佳实践 。本公司相信，这些方法已帮助吸引并将有助于吸引和留住董事会的强大成员，他们将能够在没有利益冲突的情况下履行其受托责任。

于本公告日期，本公司除已产生的开支外，并无向其董事支付任何费用或补偿。该公司员工人数较少，并广泛依赖非雇员董事的意见和专业知识。在努力吸引和留住经验丰富的董事时，公司 可以选择用期权和/或RSU对董事进行部分补偿，从而节省其现金资源，同样重要的是，使董事的激励与股东的利益保持一致，使他们有机会参与他们的贡献带来的好处 。虽然其他较大和/或成熟的运营公司可能会将非执行董事的薪酬限制在每个董事每年的最高金额，以满足外部政策和代理投票指导方针，但董事 认为，在授予时用于量化期权价值的一些方法(使用基于授予时的理论值对期权进行估值的期权定价模型)不适合于本公司计算这样的限制。 因为此类方法通常将股票波动性纳入期权价值的计算中，公司股票的波动性(与更成熟的运营公司相比)可能会显著抬高期权价值。结果是，给定年份的期权授予 的估值可能远远超过上面讨论的建议限制，即使期权在授予日期 没有现金。虽然本公司并不反对限制非雇员董事薪酬的原则，但本公司认为 本公司目前正处于正确的发展阶段，不应根据外部的概括性标准来施加此类限制。因此，本公司拟继续按个别情况评估向非雇员董事授予购股权及/或RSU的情况，并根据该等非雇员董事对本公司的贡献及考虑处于类似发展阶段的公司所提供的薪酬水平，作出 授予。

董事薪酬表

下表提供了截至2022年12月31日的财政年度内支付给除Michel Amar和Alec Amar以外的公司董事的 薪酬信息。关于米歇尔·阿马尔和亚历克·阿马尔的补偿情况，见表中标题“汇总表 薪酬表“以上所述。

基于董事期权和基于股份的奖项

下表提供了有关 截至2022年12月31日，除Michel Amar和Alec Amar外的每位杰出董事的期权奖励的信息。有关Michel Amar和Alec Amar的期权奖励的信息可在标题“下的表格中找到奖励计划奖“ 以上。

下表列出了除Michel Amar和Alec Amar之外的每位 董事的截至2022年12月31日的年度内归属的所有激励计划奖励的价值:

终止和/或控制权变更后的福利

该公司是与其总裁、首席执行官、首席运营官和首席财务官签订的高管雇佣协议的一方。见“雇佣、咨询和管理协议“上述 列明了合同的实质性条款，包括这些人员在终止受雇于本公司时的福利。Paul Ciullo没有与公司签订书面雇佣协议，提供终止公司高管的福利 。亚当·罗斯曼、杰拉德·罗通达和智超Li没有与公司订立雇佣协议，在终止为公司董事时提供 福利。

国家政策58-201-公司治理准则 加拿大证券管理人(“NP 58-201”)为有效的企业管治制定了一系列指引(以下简称“指引”)。指导方针涉及公司董事会的组成和独立性、董事会及其委员会应履行的职能以及董事会成员的效力和教育等事项。 国家文书58-101-披露公司治理实践 (“NI 58-101”)要求每个上市法团参照指引披露其企业管治方法，因为认识到个别法团的独特特征将导致 不同程度的合规。

下文介绍了本公司根据《准则》采取的公司治理方法。

董事会

NI 58-101将“独立的董事”定义为与公司没有直接或间接实质关系的董事。“实质性关系”又被定义为董事会认为可能会干扰该成员的独立判断的关系。

审计委员会认为，它独立于管理层之外运作，并不断审查其程序，以确保其独立于管理层运作。根据情况需要，董事会在管理层不在场的情况下开会。当发生冲突时，利害关系方不得就其可能有利害关系的事项进行投票。根据国家政策58-201--公司治理准则 (“NP 58-201”)所载建议，董事会视需要召开独立董事会议，非独立董事及管理层成员不出席会议。

董事会目前由五(5)名成员组成，其中三(3)名成员已被董事会确定为NI 58-101所指的“独立董事”。根据NI 58-101的定义，Adam Rossman、Gerard Rotonda和智超Li均被认为是独立的，因为他们各自独立于管理层且与本公司没有任何实质性关系。作出这项决定的依据是，自本公司注册成立之日起，并无任何独立董事为本公司工作、从本公司收取酬金或与本公司订立重大合约或于本公司拥有重大权益，而该等合约或权益可能会干扰彼等采取行动以期达致本公司最佳 利益。米歇尔·阿马尔和亚历克·阿马尔不被视为独立董事，因为他们是公司的高管。

董事会独立于管理层运作。 为加强独立于管理层行事的能力，董事会可在未来管理层成员缺席的情况下开会，或在实际或潜在利益冲突发生或董事会认为合适的情况下，让这些人员缺席所有或部分会议。

董事职位

据本公司所知，本公司的所有董事均不是某司法管辖区或外国 司法管辖区内其他申报发行人(或同等机构)的现任董事。

董事的提名

治理和提名委员会负责除其他事项外，确定拟提名为董事会成员的个人。任命个人 进入董事会的最终决定仍由董事会作出。有关提名董事的进一步详情，请参阅“公司治理-董事会委员会-治理和提名委员会.”

补偿

薪酬委员会负责制定薪酬政策和安全激励计划、评估董事会的业绩和效力、高管的绩效评估以及高管和董事的薪酬。有关本公司薪酬做法的更多详情，请参阅“治理和提名委员会“下面。

董事会委员会

董事会设有四个常设委员会，分别为审核委员会、薪酬委员会、管治及提名委员会及披露委员会。

审计委员会

审计委员会负责监督公司的会计和财务报告惯例和程序、内部会计控制和程序的充分性、财务报表的质量和完整性，并指导审计师对特定领域的审查。审计委员会现任成员是Gerard Rotonda(主席)、Adam Rossman和志超Li。审计委员会成员为国家文书52-110-审计委员会(“NI 52-110”)中界定为截至2022年12月31日的财政年度的 每名“独立”董事。

根据NI 52-110的定义，审计委员会的每位成员都被视为“懂财务”，包括能够阅读和理解一组财务报表，这些报表呈现的会计问题的广度和复杂程度一般可与公司财务报表的广度和复杂程度相媲美。 

薪酬委员会

薪酬委员会协助董事会监督薪酬。薪酬委员会由亚当·罗斯曼(主席)、杰拉德·罗通达和亚历克·阿马尔组成。罗斯曼先生和罗通达先生被认为是NI 58-101所指的“独立的”。赔偿委员会确保了确定赔偿的客观程序，规定赔偿委员会的大多数成员被视为符合NI 58-101含义的独立成员。

薪酬委员会负责 考虑、建立和审查高管薪酬计划，并确定这些计划是否鼓励了不必要的或过度的风险承担。本公司预计这些计划将是平衡的，不会刺激不必要或过度的风险承担。 本公司的证券交易政策限制董事或高管购买金融工具，包括为获得更大确定性而购买的预付可变远期合同、股权互换、基金圈或TSXV基金单位，旨在对冲或抵消股权市值的下降。据本公司所知，截至本文发布之日，董事或本公司高管并未参与购买该等金融工具。

治理和提名委员会

管治与提名委员会确定有资格被提名为董事会成员的个人 ，为公司制定公司治理准则和原则，并协助董事会制定董事会委员会的结构和组成。治理和提名委员会由亚当·罗斯曼(主席)、米歇尔·阿马尔和Li组成。罗斯曼先生和Ms.Li被认为是NI 58-101所指的“独立”。治理和提名委员会确保确定董事提名的客观程序，规定治理和提名委员会的大多数成员被认为是NI 58-101意义上的独立成员。管治及提名委员会的职责 包括检讨本公司的政策、守则及授权、检讨董事会委员会的规模、组成及候选人、向董事会推荐董事所需及合乎需要的能力及技能，以及每年进行、检讨及向董事会报告董事会表现及成效的评估结果。

披露委员会

披露委员会将由首席执行官、公司董事会主席指定的董事和公司董事会主席指定的独立董事组成。披露委员会的现任成员是米歇尔·阿马尔(主席)、杰拉德·罗通达和亚当·罗斯曼。

评估

董事会将视需要不时考虑 董事及委员会的表现。

董事任期限制等董事会续签机制

本公司并未对其董事会成员 采用任期限制。如董事会认为有需要修订本公司的企业管治惯例，董事会可考虑实施任期限制及其他董事会续期机制。随着加密货币行业的发展，公司的业务不断变化 。认识到这一点并确保董事会对公司进行最佳治理，董事续签和更换的管理方式旨在确保董事会有效运作，同时使新董事能够充分了解公司的业务 。

每位董事将任职至本公司下一届年度股东大会或其继任者选出或委任为止，除非 该职位已根据本公司管治公司法规的规定提早卸任。

关于董事会和执行干事职位中妇女的代表和考虑的政策

董事会尚未通过书面政策，但 致力于促进公司内部的多样性。治理和提名委员会在评估与董事会组成和更新有关的问题时，会考虑多样性的方方面面，包括性别、文化和种族、年龄、性取向、能力和残疾、地理背景和其他个人特征。董事会根据资历以及技能和属性的总体组合来选择最佳候选人，并致力于多样性。包括性别在内的多样性是公司全公司人才管理战略中的一个关键因素，该战略旨在确定、指导和培养现任高管和员工，以担任公司更高级别的职位。董事会尚未通过对董事会和执行干事职位中的妇女进行重新评级的正式目标。

纳斯达克规则；董事会多元化

公司治理

根据纳斯达克的规则，外国私人发行人可以 遵循其母国的做法，而不是纳斯达克的某些公司治理规则。在纳斯达克规则允许的情况下，我们目前 遵循加拿大适用规则和法规(包括多伦多证券交易所颁布的规则和法规)下的公司治理要求。有关本公司的公司治理做法以及这些做法与纳斯达克适用于在纳斯达克上市的美国国内公司的规则的不同之处的说明，请参阅第16.G项。公司治理.”

董事会多样性

纳斯达克董事会多元化规则于2021年8月6日由美国证券交易委员会批准，是一项披露标准，旨在鼓励公司实现最低董事会多元化，并为 利益相关者提供关于公司当前董事会组成的一致、可比的披露。董事上市规则第5606条所要求的纳斯达克多元化矩阵 可在公司网站https://www.digihost.ca/，的“投资者”选项卡下的“公司治理”部分获得。

截至2022年12月31日，该公司拥有15名全职员工和两名顾问。该公司的所有雇员均不受集体谈判协议的保障。

关于本公司董事和高级管理人员的股份所有权的信息，见项目7.A。大股东“下面。关于公司股权激励计划的详情，见项目6.b。“长期激励计划,” “股票期权计划“ 和”限售股单位计划.”

不是必需的。

项目7.大股东和关联方交易

主要股东持有的股份

下表列出了以下信息：(I)在截至2022年12月31日的财政年度内担任高管和/或董事的每位个人和集体，以及(Ii)本公司所知实益拥有本公司流通股5%以上的每位人士， 截至2023年7月13日，本公司实益拥有本公司有表决权证券的受益所有权的信息。除非另有说明，本公司相信表中所列所有人士对其实益拥有的所有 股份拥有独家投票权和投资权。实益拥有股份的数量和百分比是根据交易法规则 13d-3确定的，除非下文另有说明，该信息不一定表明实益拥有 用于任何其他目的。根据这种规则，如果某人拥有单独的投票权或共享投票权，包括投票或指导证券投票的权力，或投资权，包括处置或指示处置证券的权力，包括个人或实体有权在2023年7月13日起60天内获得的股份，则该人被视为证券的实益拥有人，在这种情况下，该等股份被视为已发行，并由有权取得额外股份的人士实益拥有，以计算该人士的持股百分比 (包括在计算适用实益拥有人的拥有权百分比时计算的总拥有量)，但不包括计算任何其他人士的持股百分比。除非另有说明，下表所列的百分比是根据截至本年报日期已发行的28,708,249股SV股份计算。

除非另有说明，下表中列出的每个人的业务地址 是德克萨斯州休斯顿市Product Row，2830,77023。SV股和PV股之间的差异描述包括在本年度报告附件2(D)中。除任何主要股东持有或实益拥有的任何光伏股份外，本公司的主要股东并无任何不同或特别投票权。

美国股份制

截至2023年7月10日，共有52名我们的SV股票登记持有人和1名地址在美国的PV股票登记持有人。我们相信，美国受益持有人的数量远远多于美国记录持有人的数量，因为我们的SV股票有很大一部分是以经纪商“Street 的名义持有的。”截至2023年7月10日，美国登记持有人持有我们约21.97%的已发行SV股票和100%的已发行PV股票。

对公司的控制

该公司是一家上市的不列颠哥伦比亚省公司，其股份由加拿大居民、美国居民和其他外国居民拥有。我们不知道有任何由另一家公司、任何外国政府或任何其他 自然人或法人分别或共同直接或间接拥有或控制我们的安排，也不知道有任何安排可能在随后的日期导致公司控制权的变更。

2023年2月5日，Digihost与由Michel Amar和Alec Amar(“贷款人”)拥有和控制的公司Doge Capital LLC签订了一项贷款 协议(“贷款协议”)。 根据贷款协议，贷款人同意向Digihost提供30个比特币的摊销贷款(“贷款”)，Digihost同意向贷款人偿还36个比特币作为贷款的全额偿还。根据贷款协议的条款，Digihost同意连续12个月每月向贷款人支付3个比特币，第一笔付款将于2023年3月31日到期。

不适用。

项目8.财务资料

该公司的财务报表以美元为单位，并根据国际会计准则委员会发布的国际财务报告准则编制。

第 17项所要求的财务报表。“财务报表“附在本年度报告正文表格 20-F之后。独立注册会计师事务所Raymond Chabot Grant Thornton LLP的审计报告包含在紧接合并财务报表之前。

法律诉讼

本公司目前并不参与任何会对本公司有重大影响的实际或待决的法律程序或监管行动，亦不会 考虑任何对其业务有重大影响或其任何资产可能受其影响的法律程序。此外， 本公司并不知悉有任何此类诉讼计划或威胁会对本公司造成重大影响。

股利政策

预计该公司在可预见的未来不会宣布任何股息 。公司在支付股息方面没有限制，但如果公司在可预见的未来产生收益，预计将保留这些收益以支持增长(如果有的话)。董事会将根据公司于有关时间的财务状况决定未来是否及何时宣布及派发股息 。SV股份 及PV股份的持有人(按折算基准)有权在就SV股份及PV股份 (按折算基准)宣派及支付的任何股息中享有同等份额。

自本年度报告(Form 20-F)中包含我们的 经审计的综合财务报表之日起，我们未经历任何重大变化。

项目9.报价和列表

本公司的SV股票分别在多伦多证券交易所和纳斯达克上市，股票代码均为“DGHI”。

不是必需的。

请参阅项目9.A。“报价和 列表。”

不是必需的。

不是必需的。

不是必需的。

项目10.附加信息

不是必需的。

本公司不时修订的公司章程副本(以下简称“章程”)作为附件1.1以表格20-F的形式附于本年度报告。本项目要求提供的信息载于本年度报告表格20-F的附件2(D)中，并通过引用并入本文。

加拿大没有外汇管制制度。加拿大对将加拿大上市公司的资本或收益汇回给非居民投资者没有任何限制。 除第10.E项所述外，加拿大没有法律或交易所限制向公司证券的非居民持有人汇款股息、利润、利息、特许权使用费和其他付款。税务“下面。

以下摘要讨论了截至目前与持有和处置SV股票相关的某些加拿大和美国联邦所得税考虑因素，但并不旨在全面描述可能影响投资SV股票的决定的税收考虑因素。

加拿大联邦所得税的某些重要考虑因素

以下摘要描述了截至本文发布之日，《加拿大所得税法》(加拿大)及其相关法规(《税法》)规定的加拿大联邦所得税的主要考虑事项，一般适用于作为实益所有人收购SV股份的持有人，且就《税法》而言，在任何相关时间，(I)持有SV股份作为资本财产，(Ii)以一定距离进行交易，且与本公司及该等证券的任何后续购买者并无关联。符合上述所有要求的持有人在本文中称为“持有人”，本摘要仅针对此类持有人。一般而言，SV股份将被视为持有人的资本财产，前提是持有人在经营证券交易或交易业务的过程中并未持有SV股份 ，亦未在一项或多项交易中收购SV股份，该等交易被视为一项或多项交易性质的冒险或交易。

本摘要不适用于以下持有者：(I) 为税法中按市值计价规则而在税法中定义的“金融机构”， (Ii)在税法中定义为“特定金融机构”的持有者，(Iii)在税法中定义为“避税投资”的权益的持有人，(Iv)已选择以加元以外的“功能货币”确定其加拿大纳税结果的持有人。(V)已就SV股份订立或将订立“衍生远期协议”或“综合 处置安排”，或(Vi)根据税法定义的“股息 租金安排”或作为“股息 租金安排”的一部分，收取SV股份的股息。任何此类持有人都应就投资SV股票咨询其自己的税务顾问 。

在此未讨论的其他注意事项， 可能适用于居住在加拿大的公司，并且(或不与居住在加拿大的公司 就税法而言)或成为由非居民个人或非居民个人(由非居民公司、非居民个人或非居民信托的任意组合组成)控制的持有人，以达到税法212.3节中的“外国 关联倾销”规则的目的。这些持有者应就收购SV股份的后果咨询他们的税务顾问。

本摘要基于截至本摘要日期生效的《税法》及其法规的规定、加拿大财政部长或其代表在本摘要日期前公开和正式宣布的修订税法及其法规的所有具体建议(“拟议修正案”)，以及律师对加拿大税务局(“CRA”)当前行政政策和评估做法的理解 ，并由其在本摘要日期之前以书面形式发布。本摘要假定拟议的 修正案将以提议的形式颁布。然而，不能保证拟议的修正案将以其目前的形式制定，或者根本不会。

本摘要并不是所有可能的加拿大联邦所得税考虑因素的全部，除拟议的修订外，不考虑或预期法律上的任何变化，或CRA的行政政策和评估实践的任何变化，无论是通过立法、政府或司法行动或决定，也不考虑或预期任何其他联邦或任何省、地区或外国税收考虑因素，这些考虑因素可能与本文讨论的因素有重大差异。本摘要不打算也不应被解释为向任何特定持有人提供法律或税务建议，也不就所得税对任何持有人造成的后果作出任何陈述 。因此，持有者应就适用于他们的税务后果咨询他们自己的税务顾问，同时考虑到他们自己的特定情况。

货币兑换

一般来说，就税法而言，与收购、持有或处置SV股份有关的所有金额 必须兑换成加元。以任何其他货币计价的金额必须使用加拿大银行在第一笔金额产生之日所报的汇率或CRA可接受的其他汇率转换为加元。

居民持有人的课税

本摘要的以下部分适用于根据税法的目的在所有相关时间都是或被视为在加拿大居住的持有人(这里称为“居民持有人”)，本摘要的这一部分仅针对这些居民持有人。在某些情况下，可能不会被视为持有SV股份作为资本财产的某些居民持有人有权将税法第39(4)款允许的不可撤销的选择 与任何其他“加拿大证券”(定义见税法) 视为该选择的课税年度及其后所有课税年度的资本财产。考虑进行这种选举的居民持有人应咨询他们自己的税务顾问，以了解是否可以进行这种选举，如果可以的话，在他们的特定情况下是否可取。

股息的课税

居民持有人将被要求在计算纳税年度的收入时计入居民持有人在该年度从SV 股票上收到或被视为收到的任何股息。如果居民持有人是个人(某些信托除外)，此类股息将受税法规定的适用于从应税加拿大公司获得的应税股息的总和和股息税收抵免规则的约束， 包括公司根据税法的规定将股息指定为“合格股息”的增强的总和和股息税收抵免条款。公司将任何特定股息指定为“合格股息”的能力可能会受到限制。

作为公司的居民持有人收到或被视为收到的股息必须包括在计算其收入时，但在计算公司在该纳税年度的 应纳税所得额时，通常可以扣除，但须遵守税法在这方面的所有规则和限制。在某些情况下，税法第55(2)款将把作为公司的居民持有人收到的应税股息视为处置收益或资本收益。作为“私人公司”或“主体公司”(各自定义见税法)的公司一般须根据税法第IV部 就SV股份在一年内收到或视为收到的股息支付额外税款(在某些情况下可退还)，但该等股息在计算该年度的应纳税所得额时可予扣除。

SV股份的处置

处置或被视为处置SV股的居民持有人一般将实现资本收益(或资本损失)，其数额等于处置收益在扣除任何合理处置成本后超过(或超过)该SV股居民持有人的调整成本基础的金额(如果有的话)。在紧接出售或被视为处置之前。居民持有人当时持有的所有其他SV股份作为资本财产持有的调整成本基础将通过将该SV股份的成本与居民持有人当时作为资本财产持有的所有其他SV股份的调整成本基数(在紧接收购SV股份之前确定)进行平均来确定。资本利得和 损失的征税一般在以下标题下说明：资本利得和资本损失.”

资本利得和资本损失

一般而言，居民持有人在计算一个课税年度的收入时，须计入该居民持有人在该课税年度变现的资本利得(“应课税资本利得”)的一半。根据税法所载的规定，居民持有人须扣除在某一课税年度实现的任何资本亏损(“容许资本损失”)的一半。 居民持有人在该年度实现的应课税资本利得。超过特定课税年度实现的应税资本收益的允许资本损失 可在之前三个课税年度的任何一个年度结转并扣除，或在随后的任何一个课税年度结转并在该年度实现的应税资本利得净额中扣除，但范围和根据税法所述的情况。

在税法所述的范围和情况下，作为公司处置或被视为处置SV股份的居民 持有人实现的任何资本损失的金额，可以减去该居民持有人就该股份收到或被视为已收到的任何股息的数额。如果居民持有人是合伙企业的成员或信托的受益人，而 通过合伙企业或信托直接或间接拥有SV股票，则类似的规则也可适用。可能与这些规则相关的居民持有人应咨询他们自己的税务顾问。

居民持有人如在相关的 纳税年度内为“加拿大控制的私人公司”(根据税法的定义)，可能有责任为某些投资收入支付额外税款 (在某些情况下可退还)，包括在计算居民持有人的应纳税所得额时不可扣除的应纳税资本利得和股息净额 或视为股息的数额。此类居民持有人应咨询他们自己的税务顾问。

替代最低税额

个人或信托以外的居民持有人已实现的资本收益和收到的股息或被视为收到的股息，可能会产生税法规定的替代最低税额。居民持有人在这方面应该咨询他们自己的税务顾问。

非居民持有人的课税

本摘要以下部分一般适用于就税法而言及在任何相关时间：(I)既非加拿大居民亦非被视为加拿大居民的持有人 ，及(Ii)在加拿大经营或被视为在加拿大经营的业务过程中不使用或持有SV股份。符合上述所有要求的持有人在本文中被称为“非居民持有人”，摘要的这一部分仅针对此类非居民持有人。本摘要中未讨论的特殊规则可能适用于非居民持有人，即在加拿大和其他地方经营业务的保险公司。这类非居民持有人应咨询他们自己的税务顾问。

收取股息

公司支付或贷记或视为支付给非居民持有人的股息 或贷记给非居民持有人的股息应按股息总额的25%的税率缴纳加拿大预扣税，除非根据加拿大与非居民持有人居住的国家/地区之间适用的税收条约或公约的条款进行扣减。例如，根据修订后的《加拿大-美国税收公约》(1980)(以下简称《条约》)，为《条约》的目的在美国居住并根据《条约》有权享受全部福利的非居民持有人(“美国持有人”)支付或贷记的股息的预扣税税率一般降至股息总额的15%(如果美国持有人是实益拥有公司至少10%有表决权股份的公司)。非居民 持有人应就此问题咨询其自己的税务顾问。

SV股份的处置

非居民持有人一般不会根据税法就出售或视为出售SV股份而变现的资本收益缴税，除非该SV股份 构成非居民持有人在出售时的“加拿大应课税财产”(定义见税法) ，且根据适用税务条约或公约的条款，该收益不获豁免缴税。

如果SV股票在处置时在税法(目前包括多伦多证券交易所和纳斯达克)所定义的“指定的证券交易所”上市，则SV股票在当时一般不构成非居民持有人的加拿大应税财产，除非在紧接处置前的60个月 期间的任何时候同时满足以下两个条件：(I)(A)非居民持有人；(B)非居民持有人未与之保持一定距离交易的人；(C)非居民持有人或(B)所述人士直接或间接透过一个或多个合伙持有会员权益的合伙；或(D)(A)至(C)所述人士及合伙的任何组合，拥有公司任何类别或系列股份的已发行股份的25%或以上 ；及(Ii)SV股份超过50%的公平市价直接或间接来自以下一项或任何 组合：位于加拿大的不动产或不动产、“加拿大资源物业”、“木材资源物业” (每项均定义见税法)，以及有关该等物业的期权、该等物业的权益或该等物业的民法权利。尽管有上述规定，在税法规定的某些情况下，西门子股份可能被视为加拿大的应税财产。非居民 持有者应咨询其自己的税务顾问，以确定在其特定的 情况下，其SV股票是否构成应纳税的加拿大财产。

即使SV股份是非居民持有人的加拿大应税财产 ，根据适用的所得税条约或公约，该非居民持有人在出售该SV股份时可根据税法获得豁免缴税。如果非居民持有人处置或被视为处置属于该非居民持有人的加拿大应税财产的SV股份 ，而该非居民持有人无权根据《税法》或根据适用的所得税条约或公约的条款获得免税，则下列标题下的后果：加拿大联邦所得税的某些考虑因素-居民持有人的税收-资本收益和资本损失“上述 一般适用于此类处置。可能将SV股票作为加拿大应税财产持有的非居民持有人应咨询他们自己的税务顾问

美国联邦所得税的某些重要考虑因素

以下讨论描述了与美国股东(如本文定义)收购、拥有和处置SV股票有关的某些重大美国联邦所得税后果。 本讨论适用于购买SV股票并将其作为资本资产持有的美国股东(通常是为投资目的而持有的资产)。本讨论基于1986年修订后的《美国国税法》、据此颁布的《美国财政部条例》及其行政和司法解释，所有这些法规均在本协议生效之日生效，且可能会发生更改，可能具有追溯力。本讨论并不涉及美国联邦所得税的所有后果，这些后果可能与特定的美国持有者或根据美国联邦所得税法受到特殊待遇的美国持有者有关(例如某些金融机构、保险公司、证券经纪交易商和交易员或其他为美国联邦所得税目的一般将其证券按市价计价的人、免税实体、退休计划、受监管的投资公司、房地产投资信托基金、某些前美国公民或居民，持有SV股票的人 作为“跨座式”、“对冲”、“转换交易”、“合成证券”或综合投资的一部分，拥有美元以外的“功能货币”的人，直接、间接或通过归属拥有我们股票投票权或价值10%或以上的人，积累收益以逃避美国联邦所得税的公司，合伙企业和其他传递实体(或为美国联邦所得税目的而视为合伙企业的安排)， 和此类传递实体的投资者)。本讨论不涉及任何美国遗产税或赠与税考虑因素、替代最低税额、净投资所得税或任何州、地方或非美国税收后果。我们没有也不会要求 美国国税局(“IRS”)就以下所述的任何美国联邦所得税后果作出裁决或法律顾问的意见，因此不能保证美国国税局不会不同意或质疑 本文所述的任何结论。

在本讨论中使用的术语“美国持有者”是指SV股票的实益所有人，即(1)为美国联邦所得税目的的美国公民或居住在美国的外国人的个人，(2)在美国、其任何州或哥伦比亚特区创建或根据法律组织的公司(或被视为美国联邦所得税目的的公司的实体)，(3)其收入应缴纳美国联邦所得税的遗产，无论其来源如何；或(4)信托(X)，美国境内的法院可对其管理进行主要监督，且一名或多名美国人有权控制其所有 重大决定或(Y)已根据适用的美国财政部法规被视为美国联邦 所得税目的的国内信托。

如果是美国的合作伙伴或传递实体 联邦所得税目的是SV股票的受益所有者，与投资 SV股票相关的美国联邦所得税后果将部分取决于该实体和特定合作伙伴的地位和活动。作为收购SV股票的传递实体的合伙人 （或其他所有者）的美国持有人，敦促就适用于其及其合伙人购买、拥有和处置SV股票的美国联邦 所得税后果咨询其自己的税务顾问。

建议考虑投资SV股票的人员 咨询自己的税务顾问，了解与购买、拥有和处置SV股票相关的适用于他们的特定税务后果，包括美国联邦、州和地方税法以及非美国税法的适用性。

被动型外国投资公司后果

特殊的、普遍不利的美国联邦所得税规则适用于持有PFIC股票的美国人。一般而言，在美国境外成立的公司在任何课税年度(1)至少75%的总收入是“被动收入”，或(2)平均至少50%的资产(按季度确定)是产生被动收入的资产或为产生被动收入而持有的资产，都将被视为PFIC。为此目的，被动收入通常包括股息、利息、特许权使用费、租金和产生被动收入的出售或交换财产的收益。产生或用于产生被动收益的资产通常包括现金、有价证券和其他可能产生被动收益的资产 ，即使作为营运资金持有或通过公开发行筹集也是如此。通常，在确定一家非美国公司是否为PFIC时，它直接或间接拥有至少25%的权益(按价值计算)的每个公司或合伙企业的收入和资产的比例份额 被考虑在内。

我们目前不希望在本课税年度和未来纳税年度成为PFIC。然而，由于我们在任何课税年度的PFIC地位只能在该年度结束后才能确定 ，并将取决于我们的收入和资产的构成以及我们的资产价值，因此不能保证 我们在未来任何纳税年度不会成为PFIC。如果我们是美国股东拥有SV股票的任何课税年度的PFIC， 该美国股东将根据“PFIC超额分配制度”为以下事项承担额外的税费和利息：(br}(1)在纳税年度内支付的分配大于前三个纳税年度支付的平均年度分配的125%，或如果较短，则大于美国持有人持有SV股票的期限，以及(2)在出售、交换或其他处置(包括质押)SV股票时确认的任何收益，无论我们是否继续成为PFIC。根据PFIC超额分配制度，此类分配或收益的税收将通过按比例分配分配或收益在美国持有者持有SV股票的 期间确定。分配给本课税年度(即发生分配或确认收益的年度)以及我们是PFIC的第一个课税年度之前的任何年度的金额将作为 本课税年度的普通收入纳税。分配给其他课税年度的金额将按适用于个人或公司的最高边际税率按该等课税年度的普通收入征税，并将在税项中增加通常适用于少缴税款 的利息费用。如果我们在美国持有人持有SV股份的任何一年是PFIC，我们通常必须在美国持有人持有SV股份的随后所有年份继续 被该持有人视为PFIC，除非我们停止 满足PFIC地位的要求，并且美国持有人对SV股份做出“视为出售”的选择。

如果我们是PFIC，根据PFIC超额分配规则，如果美国持有者对我们的SV股票做出了有效的按市值计价的选择，则该美国持有者将不会 纳税。对于美国持有者来说，按市值计价的选举只适用于“可销售的股票”。如果我们的SV股票在纳斯达克上市，并且在每个日历季度内至少15天进行定期交易，而不是按最低数量进行交易，则我们的SV股票将是 流通股票(就像目前的情况一样)。如果按市值计价的选择生效，美国持股人通常会将在该课税年度结束时持有的SV股票的公平市值超过该等SV股票的调整后的 计税基准的超额部分计为每年的普通收入。美国持有者还将把该等SV股票在纳税年度结束时的调整税基超出其公平市场价值的部分作为每年的普通亏损考虑，但仅限于之前计入收益中的超出因按市值计价选择而扣除的普通亏损的金额。美国持有者在SV股票中的纳税基础将进行调整，以反映因按市值计价选举而确认的任何收入或损失。在本公司为PFIC的任何课税年度内，出售、交换或以其他方式处置SV股份的任何收益将被视为普通收入，而来自该等出售、交换或其他处置的任何损失将首先被视为普通亏损(以之前包括在收入中的任何按市值计价的净收益的范围)，然后被视为资本损失。

在我们不是PFIC的任何课税年度，按市值计价的选举不适用于SV 股票，但对于我们成为PFIC的任何后续纳税年度，按市值计价的选举将继续有效。这样的选举不适用于任何非美国子公司。我们目前没有任何非美国子公司。

如果美国持有者能够进行有效的合格选举基金(“QEF”) 选举，如果我们 成为PFIC，适用的税收后果也将与上述不同。目前，我们不打算向美国持有者提供美国持有者进行QEF选举所需的信息，因此，潜在投资者应假设，如果我们是PFIC，QEF选举将不可用。

如下文所述，“某些美国联邦所得税考虑因素-分配，“尽管我们就SV股份作出任何选择，但如果我们在分派的课税年度或上一课税年度成为PFIC，则与SV股份有关的股息将不符合减收所得税税率的资格。

如果我们在任何课税年度内成为PFIC，而美国持有人持有任何SV股票，则美国持有人通常需要向美国国税局提交年度报告。美国持有人 应咨询他们的税务顾问，以确定我们在任何课税年度是否为PFIC，以及他们对SV股票的所有权是否可能适用PFIC规则。

分配

但须受上述“某些美国联邦所得税考虑因素-被动型外国投资公司后果，“收到关于SV股票的分派的美国持有者一般将被要求在实际或建设性地从我们的当前和/或累计收益和利润(根据美国联邦所得税原则确定)中支付时，将此类分派的总金额(在任何加拿大 预扣税前)计入毛收入中作为股息。如果分派超过我们当前和累计的收益和利润，它将首先被视为免税资本回报，并减少(但不是 低于零)美国持有者SV股票的调整后税基。如果分派超过美国持有者SV股票的调整税基 ，其余部分将作为出售、交换或其他应纳税处置SV股票时确认的资本利得征税 (如下所述)。由于我们可能不会根据美国联邦所得税原则对我们的收入和利润进行会计处理，因此美国持有者应该期待所有分配都将作为股息报告给他们。被视为股息的SV股票分配通常将构成来自美国以外来源的外国来源收入，用于外国税收抵免目的 ，通常将构成被动类别收入。此类股息将不符合一般允许公司股东就从美国公司获得的股息扣除“收到的股息”的资格。

如果满足某些要求，“合格外国公司”支付的股息在非公司美国持有人的情况下有资格按降低的长期资本利得税税率征税，而不是一般适用于普通收入的边际税率 。我们相信，根据上文“美国联邦所得税的某些考虑因素-被动外国投资公司的后果，“对SV股票支付的股息可被视为非公司美国持有人手中的”合格股息收入“，前提是该等美国持有人满足某些条件，包括与持有期和不存在某些风险降低交易有关的条件 。建议每个非法人美国持有者根据其特定情况咨询其税务顾问有关降低股息税率 的可能性。

出售、交换或以其他方式处置SV股份

以上述 项下的讨论为准“美国联邦所得税的某些考虑因素-被动外国投资公司的后果，“美国持有者在出售、交换或以其他方式处置SV股票时，一般将确认美国联邦所得税的资本收益或损失，其金额等于出售、交换或其他处置所实现的金额(即现金金额加上收到的任何财产的公平市场价值)与该美国持有者在SV 股票中的调整税基之间的差额(如果有)。此类资本收益或损失一般将对非公司美国持有人按较低税率缴纳长期资本收益税，或者，如果在出售、交换或其他处置之日，SV股票由美国持有人持有超过一年，则为长期资本损失。非公司美国持有者的任何资本收益如果不是长期资本收益，则按普通所得税率征税。资本损失的扣除是有限制的。美国持有者从出售SV股票或以其他方式处置SV股票中确认的任何收益或损失通常将是来自美国境内来源的收益或损失，用于美国的外国税收抵免 。

外币收据

以美元以外的货币进行的任何付款的总金额将由每个美国持有者在收入中以美元金额计入，计算方法是参考 该美国持有者实际或建设性地收到付款之日的有效汇率，无论该付款在当时是否实际兑换成美元 。如果在付款日期将外币兑换成美元，则美国持有者不应 被要求确认与收到外币有关的任何外币收益或损失。如果在以后兑换外币 ，则因兑换外币而产生的任何货币收益或损失将被视为美国 用于美国外国税收抵免的普通收入或损失。敦促美国持有者就接收、拥有和处置外币所产生的美国联邦所得税后果咨询他们自己的美国税务顾问。

净投资收入附加税

作为个人、遗产或信托基金的美国持有人通常需要为以下两者中较小的一个额外缴纳3.8%的税：(1)美国持有人在相关纳税年度的“净投资收入” 和(2)美国持有人在该纳税年度的调整后总收入超出某个门槛的部分。除其他事项外，美国持有者的“投资净收益”一般包括股息和处置财产(在正常交易或业务过程中持有的财产除外)的净收益。因此，出售、交换或其他应税处置SV股份的股息和资本收益，以及任何外币收益，可能需要缴纳这项附加税。敦促美国持有者就被动收入的附加税咨询他们自己的税务顾问。

信息报告和备份扣缴

一般而言，就SV股份向美国持有人支付的股息以及美国持有人在美国境内或通过某些与美国有关的金融中介机构出售、交换或以其他方式处置SV股份而获得的收益将受美国信息报告规则的约束，除非美国持有人 是一家公司或其他豁免接受者，并适当地确立了此类豁免。如果 美国持有者没有建立备份预扣的豁免，或未能提供正确的纳税人识别码或 任何其他所需证明，则备份预扣可能适用于此类付款。

备用预扣不是附加税。如果 及时向美国国税局提供了所需的信息，根据备份预扣规则扣缴的任何金额都将被允许作为美国联邦所得税义务的退款或抵免。

此外，如果所有外国金融资产的总价值超过50,000美元，则美国持有者应注意有关持有某些外国金融资产的报告要求，包括不在由某些金融机构开立的账户中持有的外国发行人的股票。美国持有者 必须附上完整的美国国税局表格8938，指定外国金融资产报表，以及他们持有我们的SV股票的每一年的回报。美国持有人还应该知道，如果我们是PFIC，他们通常需要在 美国持有人确认收益或收到超额分配的任何纳税年度内提交IRS Form 8261，或者美国持有人 已就其做出某些选择。敦促美国持有者就信息报告规则适用于SV股票及其特定情况咨询其自己的税务顾问。

敦促每个投资者或潜在投资者根据投资者自身的情况，就投资SV股票对其造成的美国税收后果向其自己的税务顾问进行咨询。

不是必需的。

不是必需的。

我们向美国证券交易委员会（“SEC”）提交或提供报告和其他信息 。您可以通过访问位于www.sec.gov的SEC 网站来获取我们向SEC提交的文件的副本。我们还根据加拿大监管要求在SEDART上提交报告;您可以通过访问网站www.sedar.com访问我们在SEDART上提交的报告。在我们以电子方式向美国证券交易委员会提交此类材料后，公司还在合理可行的范围内尽快免费在其网站https：//www.digihost.ca/上提供这些报告和其他信息的副本。本文引用的网站上或通过其访问的信息不是本年度报告的一部分，也未通过引用纳入本年度报告中，并且本年度报告中包含的网站地址仅供参考。

不是必需的。

不是必需的。

第11项.关于市场风险的定量和定性披露

利率风险

短期投资按固定利率计息，因此会因市场利率波动导致公允价值变动而承受利率风险。 本公司并不依赖投资利息为其营运提供资金。

汇率风险

所附合并财务报表中包括的每个实体的本位币 是实体所在的当地货币。本位币 包括美元和加元。这些实体内的大多数交易都是以功能货币进行的。因此，合并财务报表所包括的 个实体均无从事对冲活动。当本公司的子公司以其职能货币以外的货币持有流动资产或流动负债时，本公司将面临外币风险。持有的外币每变动10%，其他综合损失将增加或减少303,593美元。

下表显示了截至2022年12月31日的一年中从加元到美元的汇率：

市场风险

市场风险源于市场价格变化 可能会影响公司金融工具的价值。该公司面临其现金等值物的公允价值波动风险 。由于这些工具的短期性质，公司的其他金融工具（现金和应付账款以及应计负债）不受市场风险的影响。该公司通过其投资政策管理市场风险 ，剩余资金的投资方式仅能提供投资回报和本金保护的最佳组合，同时满足其日常现金流和流动性需求。

项目12. 股票证券以外的证券描述

不是必需的。

不是必需的。

不是必需的。

不是必需的。

第二部分

项目13.应收账款、股息拖欠和拖欠

不适用。

项目14.对证券持有人权利的重大修改 和收益的使用

14.a.--14.D.对担保持有人权利的实质性修改

我们的证券持有人的权利没有任何实质性的修改。

14.收益的使用

本公司提交了日期为2022年2月23日的加拿大简明书架招股说明书(“书架招股说明书”)和美国F-10表格的注册说明书(文件编号333-263255)，其中包括书架说明书。注册声明于2022年3月3日被美国证券交易委员会宣布生效。

在市场上提供。

2022年3月4日，该公司宣布 它已与H.C.Wainwright&Co.，LLC签订自动取款机协议。根据自动柜员机协议，本公司和H.C.温赖特有限责任公司实施了一项自动柜员机计划，根据该计划，H.C.温赖特有限责任公司可以不时发行和出售总发行价高达25000美元万的该数量的SV股票。H.C.Wainwright&Co.，LLC有权从自动柜员机计划下与其服务相关的总毛收入中获得3.0%的现金佣金。本公司已使用，并打算在未来使用ATM计划的净收益，以支持本公司现有采矿业务的增长和发展，以及用于营运资金和一般企业用途，并不时偿还未偿债务 。

根据自动柜员机计划，SV股份的要约及出售乃透过日期为2022年3月4日的招股章程补充文件(“招股章程补充文件”及连同基础架子招股章程， “招股章程”)于注册说明书内作出。招股说明书已提交给加拿大和美国证券交易委员会相关的省级监管机构 。

自自动柜员机计划开始至2022年12月31日，公司根据自动柜员机计划发行了2,100股SV股票，平均股价为1.1757美元。在根据自动柜员机计划出售SV股票方面，公司在向H.C.Wainwright&Co.，LLC支付了74美元的佣金并产生了256美元的其他交易费用后，获得了2,469美元的毛收入和2,139美元的净收益。

自2022年12月31日起至本年度报告日期止，本公司根据自动柜员机计划发行386,463股SV股票，平均股价为1.8147美元。在根据自动柜员机计划出售SV股票方面，本公司在向H.C.Wainwright&Co.，LLC支付21,039美元的佣金和产生6,421美元的其他交易费用后，获得了701,316美元的总收益和673,856美元的净收益。

与自动柜员机计划有关的开支并无直接或间接支付予(I)本公司任何高级人员、董事会成员或其联系人， (Ii)拥有本公司任何类别股权证券10%或以上的任何人士，或(Iii)本公司的任何关联公司。

项目15.控制和程序

截至本年度报告所述期间结束时，公司在公司首席执行官和首席财务官的监督下，对公司的披露控制和程序(如《交易所法》第13a-15(E)和 15d-15(E)条所界定)的有效性进行了评估。基于这一评估，公司首席执行官兼首席财务官 得出结论，截至本年度报告所涉期间结束时，公司的披露控制和程序 有效，以确保公司根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息：(I)在美国证券交易委员会规则和表格指定的时间段内记录、处理、汇总和报告；和(Ii)积累 并传达给公司管理层，包括其主要高管和主要财务官。以使 能够及时决定所需披露的信息。

虽然本公司主要行政人员及财务总监相信本公司的披露控制及程序可提供合理水平的有效保证，但他们并不期望本公司的披露控制及程序或财务报告的内部控制可防止所有错误或欺诈行为。控制系统，无论其构思或操作有多好，都只能提供合理的、而不是绝对的保证，确保控制系统的目标得以实现。

公司管理层在首席执行官和首席财务官的监督下，负责建立和维持《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)条所界定的“财务报告内部控制”的适当制度。财务报告的内部控制旨在根据国际会计准则理事会发布的《国际财务报告准则》，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。管理层，包括首席执行官和首席财务官，已经根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》评估了公司对财务报告的内部控制的有效性。根据这项评估，包括首席执行官和首席财务官在内的管理层确定，公司对财务报告的内部控制自2022年12月31日起生效。

根据《快速启动我们的业务初创法案》， “新兴成长型公司”不受2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第404（b）条的约束，该法案通常要求 上市公司的注册会计师事务所提供与管理层对 财务报告内部控制的评估相关的证明报告。该公司有资格成为“新兴增长公司”，因此，截至本 年度报告涵盖的期末，尚未 将此类证明报告纳入本年度报告或通过引用纳入本年度报告。

管理层尚未发现截至2022年12月31日的财年内，公司 对财务报告的内部控制发生了任何对公司对财务报告的内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。

第16项。[已保留]

项目16A。审计委员会财务专家

董事会已决定Gerard Rotonda有资格担任“审计委员会财务专家”(该词的定义见S-k规例第407(D)(5)(Ii)项下的交易所法案及纳斯达克上市规则第5605(C)(2)(A)条)。罗通达先生被视为独立(根据交易所法令规则 10A-3及纳斯达克证券市场规则第5605(A)(2)条)。请参阅项目6.A。“董事、高级管理人员和员工“有关罗通达先生相关经验的进一步细节。

美国证券交易委员会表示，任命或认定某人为审计委员会财务专家并不意味着该人在任何目的上都是“专家”，也不会使该人承担的职责、义务或责任大于审计委员会和董事会成员的职责、义务或责任，也不影响审计委员会或董事会任何其他成员的职责、义务或责任。

项目16B。道德守则

公司通过了适用于公司董事、高级管理人员和员工以及公司顾问的《商业行为和道德守则》(以下简称《守则》)。该守则可在公司网站https://www.digihost.ca/，的“投资者”选项卡下的“公司治理”部分获得。我们将根据适用的证券规则和 法规的要求，在我们的网站上披露对守则的 条款的任何修订或放弃，该条款适用于我们的员工、高级职员或董事。于截至2022年12月31日止年度内，本公司并无就本公司任何主要行政人员、主要财务人员、主要会计人员或财务总监或执行类似职能的人士放弃或默示放弃守则的任何条文。

项目16C。首席会计师费用和服务 支付给独立注册会计师事务所的费用

下表列出了我们的独立注册会计师事务所Raymond Chabot Grant Thornton LLP所收取的费用。