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CoverFlexx 群组成员2024-05-132024-05-13
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表格 10-Q
| | | | | |
| ☒ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 2024年6月30日
要么
| | | | | |
| ☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的过渡报告 |
在从到的过渡期内.
委员会文件号： 001-36733
艾仕得涂料系统有限公司
（注册人章程中规定的确切名称）
| | | | | | | | | | | | | | |
| 百慕大 | | 2851 | | 98-1073028 |
（州或其他司法管辖区
公司或组织） | | （主要标准工业
分类代码（编号） | | （美国国税局雇主
证件号） |
宪法大道 1050 号
费城， 宾夕法尼亚州19112
(855) 547-1461
（注册人主要行政办公室的地址，包括邮政编码，以及电话号码，包括区号）
根据该法第12（b）条注册的证券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股，面值1.00美元 | | AXTA | | 纽约证券交易所 |
| （课程标题） | | （交易符号） | | （注册的交易所） |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。是的☒ 不是 ☐
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的☒ 不 ☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第120亿条2中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。 大型加速文件管理器☒ 非加速过滤器 ☐ 加速过滤器 ☐
规模较小的申报公司 ☐ 新兴成长型公司 ☐
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的☐不是 ☒
截至 2024 年 7 月 25 日，有 219,304,924 注册人已发行普通股的股份。
目录
| | | | | | | | | | | |
第一部分 | | 财务信息 | |
| 第 1 项。 | 财务报表（未经审计） | 3 |
| | 简明合并运营报表 | 3 |
| | 简明综合收益表 | 4 |
| | 简明合并资产负债表 | 5 |
| | 股东权益变动简明合并报表 | 6 |
| | 简明合并现金流量表 | 7 |
| | 简明合并财务报表附注 | 8 |
| 第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 24 |
| 第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 38 |
| 第 4 项。 | 控制和程序 | 38 |
第二部分 | | 其他信息 | |
| 第 1 项。 | 法律诉讼 | 39 |
| 第 1A 项。 | 风险因素 | 39 |
| 第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 39 |
| 第 3 项。 | 优先证券违约 | 39 |
| 第 4 项。 | 矿山安全披露 | 39 |
| 第 5 项。 | 其他信息 | 39 |
| 第 6 项。 | 展品 | 40 |
| | 签名 | 41 |
第一部分财务信息
第 1 项。财务报表（未经审计）
艾仕得涂料系统有限公司
简明合并运营报表（未经审计）
（以百万计，每股数据除外）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束
6月30日 | | 六个月已结束
6月30日 |
| | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 净销售额 | | $ | 1,351 | | | $ | 1,294 | | | $ | 2645 | | | $ | 2,578 | |
| 销售商品的成本 | | 891 | | | 904 | | | 1,756 | | | 1,806 | |
| 销售、一般和管理费用 | | 213 | | | 210 | | | 420 | | | 416 | |
| 其他运营费用 | | 2 | | | 2 | | | 63 | | | 9 | |
| 研究和开发费用 | | 18 | | | 19 | | | 36 | | | 38 | |
| 收购的无形资产的摊销 | | 22 | | | 21 | | | 44 | | | 46 | |
| 运营收入 | | 205 | | | 138 | | | 326 | | | 263 | |
| 利息支出，净额 | | 50 | | | 55 | | | 104 | | | 103 | |
| 其他（收入）支出，净额 | | (1) | | | 9 | | | 7 | | | 10 | |
| 所得税前收入 | | 156 | | | 74 | | | 215 | | | 150 | |
| 所得税准备金 | | 43 | | | 13 | | | 63 | | | 28 | |
| 净收入 | | 113 | | | 61 | | | 152 | | | 122 | |
| 减去：归属于非控股权益的净收益（亏损） | | 1 | | | — | | | (1) | | | — | |
| 归属于普通股股东的净收益 | | $ | 112 | | | $ | 61 | | | $ | 153 | | | $ | 122 | |
| 每股基本净收益 | | $ | 0.51 | | | $ | 0.27 | | | $ | 0.70 | | | $ | 0.55 | |
| 摊薄后的每股净收益 | | $ | 0.51 | | | $ | 0.27 | | | $ | 0.69 | | | $ | 0.55 | |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
艾仕得涂料系统有限公司
简明综合收益表（未经审计）
（以百万计）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束
6月30日 | | 六个月已结束
6月30日 |
| | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 净收入 | | $ | 113 | | | $ | 61 | | | $ | 152 | | | $ | 122 | |
| 税前其他综合收益： | | | | | | | | |
| 外币折算调整 | | (29) | | | 1 | | | (73) | | | 46 | |
| 衍生品的未实现收益（亏损） | | — | | | 1 | | | — | | | (1) | |
| 养老金和其他福利计划债务的未实现收益 | | 1 | | | 1 | | | 2 | | | 1 | |
| 税前其他综合（亏损）收入 | | (28) | | | 3 | | | (71) | | | 46 | |
| 与其他综合所得项目相关的所得税条款 | | 1 | | | — | | | 2 | | | — | |
| 扣除税款的其他综合（亏损）收入 | | (29) | | | 3 | | | (73) | | | 46 | |
| 综合收益 | | 84 | | | 64 | | | 79 | | | 168 | |
| 减去：归属于非控股权益的综合收益（亏损） | | 1 | | | — | | | (1) | | | (1) | |
| 归属于普通股股东的综合收益 | | $ | 83 | | | $ | 64 | | | $ | 80 | | | $ | 169 | |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
艾仕得涂料系统有限公司
简明合并资产负债表（未经审计）
（以百万计，每股数据除外）
| | | | | | | | | | | | |
| | 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| 资产 | | | | |
| 流动资产： | | | | |
| 现金和现金等价物 | | $ | 840 | | | $ | 700 | |
| 受限制的现金 | | 3 | | | 3 | |
| 应收账款和票据，净额 | | 1,268 | | | 1,260 | |
| 库存 | | 745 | | | 741 | |
| 预付费用和其他流动资产 | | 158 | | | 117 | |
| | | | |
| 流动资产总额 | | 3,014 | | | 2,821 | |
| 财产、厂房和设备，净额 | | 1,158 | | | 1,204 | |
| 善意 | | 1,549 | | | 1,591 | |
| 可识别的无形资产，网 | | 1,061 | | | 1,130 | |
| 其他资产 | | 524 | | | 526 | |
| | | | |
| 总资产 | | $ | 7,306 | | | $ | 7,272 | |
| 负债、股东权益 | | | | |
| 流动负债： | | | | |
| 应付账款 | | $ | 715 | | | $ | 725 | |
| 借款的当期部分 | | 20 | | | 26 | |
| 其他应计负债 | | 600 | | | 677 | |
| | | | |
| 流动负债总额 | | 1,335 | | | 1,428 | |
| 长期借款 | | 3,588 | | | 3,478 | |
| 应计养老金 | | 236 | | | 252 | |
| 递延所得税 | | 152 | | | 162 | |
| 其他负债 | | 177 | | | 179 | |
| | | | |
| 负债总额 | | 5,488 | | | 5,499 | |
| 承付款和或有负债（附注5） | | | | |
| 股东权益： | | | | |
普通股，美元1.00 面值， 1,000.0 已授权的股份， 254.3和 253.7 分别于 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日发行的股票 | | 254 | | | 254 | |
| 超过面值的资本 | | 1,584 | | | 1,568 | |
| 留存收益 | | 1,439 | | | 1,286 | |
国库股票，按成本计算， 35.0 和 33.6 股票分别在 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日 | | (987) | | | (937) | |
| 累计其他综合亏损 | | (517) | | | (444) | |
| 艾仕得股东权益总额 | | 1,773 | | | 1,727 | |
| 非控股权益 | | 45 | | | 46 | |
| 股东权益总额 | | 1,818 | | | 1,773 | |
| 负债和股东权益总额 | | $ | 7,306 | | | $ | 7,272 | |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
艾仕得涂料系统有限公司
股东权益变动简明合并报表（未经审计）
（以百万计）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | | | | | | | | | | | |
| 股票数量 | | 面值/陈述价值 | | 资本超过面值 | | 留存收益 | | 库存股，按成本计算 | | 累计其他综合亏损 | | 非控股权益 | | 总计 |
| 截至2023年12月31日的余额 | 220.1 | | | $ | 254 | | | $ | 1,568 | | | $ | 1,286 | | | $ | (937) | | | $ | (444) | | | $ | 46 | | | $ | 1,773 | |
| 综合收入： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 净收入 | — | | | — | | | — | | | 41 | | | — | | | — | | | (2) | | | 39 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
长期员工福利计划，扣除税款 $0 百万 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | 1 | |
外币折算，扣除税款 $1 百万 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (45) | | | — | | | (45) | |
| 综合收益总额（亏损） | — | | | — | | | — | | | 41 | | | — | | | (44) | | | (2) | | | (5) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 对股票薪酬的认可 | — | | | — | | | 6 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6 | |
| 根据薪酬计划发行的股票 | 0.5 | | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2024 年 3 月 31 日的余额 | 220.6 | | | $ | 254 | | | $ | 1,575 | | | $ | 1,327 | | | $ | (937) | | | $ | (488) | | | $ | 44 | | | $ | 1,775 | |
| 综合收入： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 净收入 | — | | | — | | | — | | | 112 | | | — | | | — | | | 1 | | | 113 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
长期员工福利计划，扣除税款 $0 百万 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | 1 | |
外币折算，扣除税款 $1 百万 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (30) | | | — | | | (30) | |
| 综合收益总额（亏损） | — | | | — | | | — | | | 112 | | | — | | | (29) | | | 1 | | | 84 | |
| 对股票薪酬的认可 | — | | | — | | | 8 | | | — | | | — | | | — | | | | | 8 | |
| 根据薪酬计划发行的股票 | 0.1 | | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 购买普通股 | (1.4) | | | — | | | — | | | — | | | (50) | | | — | | | — | | | (50) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2024 年 6 月 30 日的余额 | 219.3 | | | $ | 254 | | | $ | 1,584 | | | $ | 1,439 | | | $ | (987) | | | $ | (517) | | | $ | 45 | | | $ | 1,818 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | | | | | | | | | | | |
| 股票数量 | | 面值/陈述价值 | | 资本超过面值 | | 留存收益 | | 库存股，按成本计算 | | 累计其他综合亏损 | | 非控股权益 | | 总计 |
| 截至2022年12月31日的余额 | 220.6 | | | $ | 252 | | | $ | 1,537 | | | $ | 1,019 | | | $ | (887) | | | $ | (467) | | | $ | 46 | | | $ | 1,500 | |
| 综合收入： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 净收入 | — | | | — | | | — | | | 61 | | | — | | | — | | | — | | | 61 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
扣除税款后的衍生品已实现和未实现净亏损0 百万 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2) | | | — | | | (2) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
外币折算，扣除税款 $0 百万 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 46 | | | (1) | | | 45 | |
| 综合收入总额 | — | | | — | | | — | | | 61 | | | — | | | 44 | | | (1) | | | 104 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 对股票薪酬的认可 | — | | | — | | | 6 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6 | |
| 根据薪酬计划发行的股票 | 0.9 | | | 1 | | | 4 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年3月31日的余额 | 221.5 | | | $ | 253 | | | $ | 1,547 | | | $ | 1,080 | | | $ | (887) | | | $ | (423) | | | $ | 45 | | | $ | 1,615 | |
| 综合收入： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 净收入 | — | | | — | | | — | | | 61 | | | — | | | — | | | — | | | 61 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
衍生品的已实现和未实现净收益，扣除税款1 百万 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
长期员工福利计划，扣除税款 $0 百万 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | 1 | |
外币折算，扣除税收优惠0 百万 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2 | | | — | | | 2 | |
| 综合收入总额 | — | | | — | | | — | | | 61 | | | — | | | 3 | | | — | | | 64 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 对股票薪酬的认可 | — | | | — | | | 8 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8 | |
| 根据薪酬计划发行的股票 | 0.2 | | | — | | | 2 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2023 年 6 月 30 日的余额 | 221.7 | | | $ | 253 | | | $ | 1,557 | | | $ | 1,141 | | | $ | (887) | | | $ | (420) | | | $ | 45 | | | $ | 1,689 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
艾仕得涂料系统有限公司
简明合并现金流量表（未经审计）
（以百万计）
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 六个月已结束
6月30日 |
| | 2024 | | 2023 |
| 经营活动： | | | | |
| 净收入 | | $ | 152 | | | $ | 122 | |
| 调整以将净收入与经营活动提供的现金进行对账： | | | | |
| 折旧和摊销 | | 136 | | | 136 | |
| 递延融资成本和原始发行折扣的摊销 | | 4 | | | 4 | |
| 债务清偿和再融资相关成本 | | 3 | | | 3 | |
| 递延所得税 | | 8 | | | 1 | |
| 已实现和未实现的外汇亏损，净额 | | 12 | | | 19 | |
| 基于股票的薪酬 | | 14 | | | 14 | |
| | | | |
| | | | |
| 减值费用 | | — | | | 15 | |
| 指定为净投资套期保值的掉期利息收入 | | (7) | | | (6) | |
| | | | |
| 其他非现金，净额 | | 5 | | | — | |
| 运营资产和负债的变化： | | | | |
| 贸易账户和应收票据 | | (35) | | | (194) | |
| 库存 | | (22) | | | 70 | |
| 预付费用和其他资产 | | (91) | | | (52) | |
| 应付账款 | | 7 | | | (12) | |
| 其他应计负债 | | (62) | | | (40) | |
| 其他负债 | | 24 | | | (1) | |
| 经营活动提供的现金 | | 148 | | | 79 | |
| 投资活动： | | | | |
| | | | |
| 购买不动产、厂房和设备 | | (45) | | | (74) | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| 指定为净投资套期保值的掉期利息收益 | | 7 | | | 6 | |
| 指定为净投资套期保值的掉期合约的结算收益 | | — | | | 29 | |
| | | | |
| | | | |
| 其他投资活动，净额 | | 2 | | | 2 | |
| 用于投资活动的现金 | | (36) | | | (37) | |
| 筹资活动： | | | | |
| 短期借款的收益 | | — | | | 9 | |
| 长期借款的收益 | | 292 | | | — | |
| 短期借款的付款 | | (5) | | | (26) | |
| 长期借款的还款 | | (188) | | | (157) | |
| 融资相关费用 | | (4) | | | (6) | |
| 购买普通股 | | (50) | | | — | |
| 与股票奖励相关的净现金流 | | 2 | | | 9 | |
| | | | |
| | | | |
| 与延期收购相关的对价 | | — | | | (8) | |
| 其他筹资活动，净额 | | 1 | | | — | |
| 由（用于）融资活动提供的现金 | | 48 | | | (179) | |
| 现金增加（减少） | | 160 | | | (137) | |
| 汇率变动对现金的影响 | | (20) | | | 2 | |
| 期初现金 | | 703 | | | 655 | |
| 期末现金 | | $ | 843 | | | $ | 520 | |
| | | | |
| 期末现金对账： | | | | |
| 现金和现金等价物 | | $ | 840 | | | $ | 518 | |
| 受限制的现金 | | 3 | | | 2 | |
| | | | |
| 期末现金 | | $ | 843 | | | $ | 520 | |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
目录
简明合并财务报表附注（未经审计）
（除非另有说明，否则以百万计）
索引
| | | | | | | | |
| 注意 | | 页面 |
(1) 重要会计政策的列报依据和摘要 | | 9 |
(2) 收入 | | 9 |
| | |
(3) 商誉和可识别的无形资产 | | 10 |
(4) 重组 | | 11 |
(5) 承诺和意外开支 | | 11 |
(6) 长期雇员福利 | | 12 |
(7) 股票薪酬 | | 13 |
(8) 其他（收入）费用，净额 | | 14 |
(9) 所得税 | | 14 |
(10) 普通股每股净收益 | | 15 |
(11) 应收账款和票据，净额 | | 15 |
(12) 库存 | | 15 |
(13) 财产、厂房和设备，净额 | | 16 |
(14) 供应商融资计划 | | 16 |
(15) 借款 | | 17 |
(16) 金融工具、套期保值活动和公允价值计量 | | 18 |
(17) 区段 | | 20 |
(18) 累计其他综合亏损 | | 23 |
(19) 后续事件 | | 23 |
目录
简明合并财务报表附注（未经审计）
（除非另有说明，否则以百万计）
(1)重要会计政策的列报基础和摘要
此处包含的中期简明合并财务报表未经审计。管理层认为，这些报表包括所有必要的调整，仅包括正常的经常性调整，这些调整是公允陈述百慕大豁免股份有限公司艾仕得涂料系统有限公司及其合并子公司（“艾仕达”、“公司”、“我们” 和 “我们”）截至2024年6月30日的财务状况和股东权益、经营业绩、综合收益和股东变动所必需的截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的股权以及截至该日止的六个月的现金流。所有公司间余额和交易均已清除。
这些未经审计的中期简明合并财务报表应与公司截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告中包含的合并财务报表和附注一起阅读。年终简明合并资产负债表数据来自经审计的财务报表，但不包括美利坚合众国普遍接受的会计原则（“GAAP”）要求的所有披露。
未经审计的中期简明合并财务报表包括艾仕得及其子公司以及持有控股权的实体的账目。我们的某些实体是按一个月的滞后计算的，其影响并不重要。
在本年度，我们将简明合并财务报表的列报方式从历史列报的万亿美元改为整百万美元，因此，对上一年度披露的金额进行了任何必要的四舍五入调整。
截至2024年6月30日的三个月和六个月的经营业绩不一定表示截至2024年12月31日的全年或任何未来时期的预期业绩。
重要会计政策更新摘要
最近通过的会计指南
2023 年 1 月，我们通过了《2022-04年会计准则更新》（“ASU”），即《负债——供应商融资计划》，其中编纂了供应商融资计划的披露要求。本ASU不影响供应商融资计划所涵盖债务的确认、计量或财务报表的列报。本ASU通过后，我们在附注14中纳入了所需的披露。除了附注14中包含的披露外，亚利桑那州立大学2022-04年还要求从截至2024年12月31日的年度报告开始向前滚动每项供应商融资计划的活动，届时我们将纳入所需的展期披露。
会计指导和披露规则已发布但尚未通过
2023年11月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了亚利桑那州立大学2023-07分部报告（主题280），以扩大对公共实体应申报细分市场的披露，并满足投资者对有关应申报板块支出的更多信息、更详细信息的要求。新标准对2023年12月15日之后开始的财政年度以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期有效。我们目前正在评估亚利桑那州立大学2023-07年对我们财务报表的影响。
2023年12月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2023-09年《所得税》（主题740），以提高所得税披露的透明度和决策实用性，主要与税率对账和已缴所得税披露有关。新标准对2024年12月15日之后开始的财政年度有效。我们目前正在评估亚利桑那州立大学2023-09年对我们财务报表的影响。
2024年3月，美国证券交易委员会（“SEC”）通过了美国证券交易委员会第34-99678号和第33-11275号新闻稿（“最终规则”）《加强和标准化投资者气候相关披露》下的最终规则，这将要求注册人在注册声明和年度报告中提供某些与气候相关的信息。除其他外，《最终规则》要求在经审计的财务报表附注中披露与恶劣天气事件和其他自然条件的影响有关的信息，但须遵守一定的阈值，以及在某些情况下与碳抵消和可再生能源信贷或证书相关的金额。《最终规则》的财务报表披露要求在2025年开始的财政年度内生效。2024年4月，美国证券交易委员会保持了最终规则的有效性。我们目前正在评估最终规则的影响。
(2)收入
对于控制权移交给客户且以时间流逝以外的其他条件的产品的对价在简明合并资产负债表的预付费用和其他流动资产中记为合同资产。截至2024年6月30日和2023年12月31日的合约资产余额为美元37 百万和美元39 分别为百万。
目录
简明合并财务报表附注（未经审计）
（除非另有说明，否则以百万计）
我们向某些客户提供增量预付对价，但须遵守回扣条款，包括商业激励计划资产（“BIP”），这些资产作为其他资产的一部分资本化，并在合同安排的预计期限内作为净销售额的减少摊销。我们不会从这些BIP中获得不同的服务或商品作为回报，而是在合同安排的有效期内（大约为五年的加权平均使用寿命）从客户那里获得批量承诺和/或唯一供应商地位。这些合同安排中的几乎所有终止条款都包括标准的回扣条款，这些条款旨在使我们能够在客户未能履行相关合同下的承诺时收取金钱赔偿。每年对BIP的可追回性进行评估，或者在出现某些情况时更频繁地进行评估。截至2024年6月30日和2023年12月31日，BIP的总账面价值为美元170百万和美元149 分别为百万元，并列为简明合并资产负债表中的其他资产。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月中，美元14百万，美元28百万，美元15 百万和美元31 分别摊销了百万美元，并在简明的合并运营报表中反映为净销售额的减少。
按终端市场分列的净销售额见附注17。
(3)商誉和可识别的无形资产
善意
下表显示了2023年12月31日至2024年6月30日期间按应申报分部划分的商誉账面金额的变化：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 性能
涂层 | | 流动性
涂层 | | 总计 |
| 截至2023年12月31日的余额 | | $ | 1,513 | | | $ | 78 | | | $ | 1,591 | |
| | | | | | |
| 外币折算 | | (40) | | | (2) | | | (42) | |
| 截至 2024 年 6 月 30 日的余额 | | $ | 1,473 | | | $ | 76 | | | $ | 1,549 | |
可识别的无形资产
下表汇总了按主要类别分列的可识别无形资产的账面总额和累计摊销额：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 | | 总承载量
金额 | | 累积的
摊销 | | 网络书
价值 | | 加权平均值
摊还期（年） |
| 科技 | | $ | 161 | | | $ | (94) | | | $ | 67 | | | 11.2 |
| 商标——无限期 | | 256 | | | — | | | 256 | | | 无限期 |
| 商标——永存 | | 139 | | | (64) | | | 75 | | | 14.5 |
| 客户关系 | | 1,169 | | | (506) | | | 663 | | | 19.0 |
| | | | | | | | |
| 总计 | | $ | 1,725 | | | $ | (664) | | | $ | 1,061 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 年 12 月 31 日 | | 总承载量
金额 | | 累积的
摊销 | | 网络书
价值 | | 加权平均值
摊还期（年） |
| 科技 | | $ | 162 | | | $ | (88) | | | $ | 74 | | | 11.2 |
| 商标——无限期 | | 264 | | | — | | | 264 | | | 无限期 |
| 商标——永存 | | 142 | | | (60) | | | 82 | | | 14.5 |
| 客户关系 | | 1,194 | | | (484) | | | 710 | | | 19.0 |
| | | | | | | | |
| 总计 | | $ | 1,762 | | | $ | (632) | | | $ | 1,130 | | | |
目录
简明合并财务报表附注（未经审计）
（除非另有说明，否则以百万计）
2024年剩余时间及随后五年中每年与收购无形资产公允价值相关的估计摊销费用为：
| | | | | | | | |
| 2024 年的剩余时间 | | $ | 44 | |
| 2025 | | 87 | |
| 2026 | | 87 | |
| 2027 | | 86 | |
| 2028 | | 72 | |
| 2029 | | 67 | |
(4)重组
2024年2月，我们宣布了一项全球转型计划，旨在简化公司的组织结构，使我们能够更加积极主动、响应速度和灵活性，更好地为客户服务，降低成本基础，改善财务业绩和现金流产生（“2024年转型计划”）。2024年转型计划行动于2024年第一季度开始，我们预计将在2026年之前完成，其中一些行动需要满足各个司法管辖区的当地法律要求。预计 2024 年转型计划将导致我们的员工净减少约 600 全球员工，税前费用总额为 $75-110总共百万美元，其中 $65-90百万美元代表遣散费和其他与退出相关的费用，美元10-20百万美元代表非现金加速折旧费用。与2024年转型计划相关的未来现金支出预计约为美元95-135百万，包括 $30-45百万美元用于资本支出，除其他外，用于转移制造能力或能力。2024 年转型计划导致税前费用为 $55 截至2024年6月30日的六个月中为百万美元，这主要与全球员工净裁员相关的员工遣散费和其他离职费用有关。
根据会计准则编纂（“ASC”）712（非退休后津贴）的适用指南，在认为损失可能使员工有权获得福利且金额可以合理估计的情况下，我们对解雇补助金和确认负债进行了核算。
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月中，我们产生了美元的成本0 百万, $55百万，美元2百万和美元3扣除估计数变动后的解雇补助金分别为百万美元。我们的大部分解雇补助金都记入简明合并运营报表中的其他运营费用。与这些行动相关的剩余款项预计将在年内基本完成 24 月。
下表汇总了2023年12月31日至2024年6月30日期间与解雇补助金储备金和支出相关的活动：
| | | | | | | | |
| | 2024 年活动 |
| 截至2023年12月31日的余额 | | $ | 16 | |
| 支出，扣除估计数变动后的净额 | | 55 | |
| 已付款 | | (17) | |
| 外币折算 | | (1) | |
| 截至 2024 年 6 月 30 日的余额 | | $ | 53 | |
(5)承付款和意外开支
担保
我们为客户对第三方的某些义务提供担保，因此，我们的客户拖欠其义务的任何行为都可能迫使我们向适用的债权人付款（“客户债务担保”）。截至2024年6月30日和2023年12月31日，我们的未偿客户义务担保额为美元21百万和美元10 分别为百万，不包括附注15中进一步讨论的循环信贷额度下由信用证担保的某些未偿还的客户债务担保。不包括循环信贷额度下以信用证担保的客户债务担保，我们几乎所有的客户债务担保都没有规定的到期日期。我们会监控客户义务担保，以评估我们在资产负债表日是否有负债。我们做到了 不没有任何与我们在2024年6月30日或2023年12月31日记录的未偿客户债务担保相关的负债。
目录
简明合并财务报表附注（未经审计）
（除非另有说明，否则以百万计）
运营事项
2021 年 1 月，我们意识到一个影响某些北美汽车涂料客户生产基地的运营问题。此事涉及将我们的某些产品与第三方产品结合使用和合并到第三方产品中的使用和应用。此事发生在2020年第四季度的一个独立时期。我们得出的结论是，此事可能造成的损失，大部分损失将由我们的保险单承保，但须遵守保单中规定的免赔额和保单限额。
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月中，与运营事项相关的记录支出分别为 非实质的。在 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日，我们有 $30百万和美元36在简明的合并资产负债表中，账款和应收票据中的估计保险应收账款分别入账百万英镑。负债为美元29百万和美元31截至2024年6月30日和2023年12月31日，百万美元分别作为其他应计负债记录在简明合并资产负债表中。记录在案的可能损失仍是估计值，此事产生的实际成本可能会大大降低或更高，具体取决于维修受影响产品的实际成本以及额外保险的可用性。
其他
在正常业务过程中，我们面临各种未决诉讼、法律诉讼和其他索赔，包括民事、监管和环境事务。这些事项可能涉及第三方赔偿义务和/或涵盖我们遭受的任何潜在损害的全部或部分保险。所有这些问题都有许多不确定性，因此，我们目前无法确定诉讼和其他索赔的最终结果。对我们简明合并财务报表的潜在影响（如果有）将记录在这些事项可能和可估计的时期内。除上文 “运营事项” 部分所述外，我们认为，我们可能需要为诉讼或索赔支付的任何超过记录金额的款项都不会对我们的合并年度经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响，但可能会对特定的季度报告期产生重大不利影响。
我们参与了多个地点的环境修复和持续的合规活动。补救和持续合规活动的时间和持续时间是根据当地法规逐一确定的。记录的负债代表我们可估算的未来修复成本和其他预期的环境负债。在可能存在责任但损失范围无法合理估计的场所，我们没有记录负债。我们认为，我们可能需要为环境修复事项支付的任何超过记录金额的款项都可能在一段时间内发生，并且可能不会对我们的合并年度经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响，但可能会在特定的季度报告期内产生重大不利影响。
(6)长期员工福利
定期净福利成本的组成部分
下表列出了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的固定福利计划的净定期福利成本的税前组成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束
6月30日 | | 六个月已结束
6月30日 |
| | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
定期净福利成本的组成部分： | | | | | | | | |
| 净定期福利成本： | | | | | | | | |
| 服务成本 | | $ | 3 | | | $ | 1 | | | $ | 4 | | | $ | 3 | |
| 利息成本 | | 4 | | | 5 | | | 9 | | | 10 | |
| 计划资产的预期回报率 | | (3) | | | (3) | | | (6) | | | (6) | |
| 精算损失摊销，净额 | | 1 | | | — | | | 2 | | | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 定期福利净成本 | | $ | 5 | | | $ | 3 | | | $ | 9 | | | $ | 7 | |
净定期福利成本的所有非服务部分均计入其他（收入）支出，净额计入随附的简明合并运营报表。
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简明合并财务报表附注（未经审计）
（除非另有说明，否则以百万计）
(7)股票薪酬
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月中，我们每个月都确认了美元8 百万，美元14 百万，美元8 百万和美元14 百万美元的股票薪酬支出，在简明的合并运营报表中分配在销售和销售成本、一般和管理费用之间。我们确认了以股票为基础的薪酬的税收优惠0 百万, $1百万，美元1百万和美元2在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月中，为百万美元。
2024 年活动
截至2024年6月30日的六个月中股票期权奖励活动摘要如下所示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票期权 | | 奖项
（单位：百万） | | 加权
平均值
运动
价格 | | 聚合
固有的
价值
（单位：百万） | | 加权
平均值
剩余的
合同的
寿命（年） |
| 截至 2024 年 1 月 1 日 | | 0.5 | | | $ | 28.33 | | | | | |
| | | | | | | | |
| 已锻炼 | | (0.2) | | | $ | 26.91 | | | | | |
已没收/已过期 (1) | | — | | | $ | 32.50 | | | | | |
截至 2024 年 6 月 30 日 | | 0.3 | | | $ | 28.88 | | | | | |
已归属，预计将于 2024 年 6 月 30 日归属 | | 0.3 | | | $ | 28.88 | | | $ | 2 | | | 3.02 |
可于 2024 年 6 月 30 日行使 | | 0.3 | | | $ | 28.88 | | | $ | 2 | | | 3.02 |
(1) 在截至2024年6月30日的六个月中，活动已降至零。
截至2024年6月30日的六个月中，公司在行使期权时收到的现金为美元4百万。没有记录与这些活动相关的超额税收优惠或短缺支出。
2024 年 6 月 30 日，有 不 与未归属股票期权有关的未确认费用。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 限制性股票单位 | | 单位
（单位：百万） | | 加权平均值
公允价值 |
| 截至 2024 年 1 月 1 日 | | 1.3 | | | $ | 28.71 | |
| 已授予 | | 0.5 | | | $ | 32.50 | |
| 既得 | | (0.4) | | | $ | 29.06 | |
| 被没收 | | (0.1) | | | $ | 29.80 | |
| 截至 2024 年 6 月 30 日 | | 1.3 | | | $ | 30.10 | |
在截至2024年6月30日的六个月中，限制性股票单位的归属税收优惠为 非实质的。
截至 2024 年 6 月 30 日，有 $20与未归属限制性股票单位相关的百万美元未摊销支出，预计将在加权平均期内摊销 1.5 年份。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 绩效共享单位 | | 单位
（单位：百万） | | 加权平均值
公允价值 |
| 截至 2024 年 1 月 1 日 | | 0.8 | | | $ | 33.20 | |
| 已授予 | | 0.3 | | | $ | 38.52 | |
既得 (1) | | — | | | $ | 29.53 | |
| 被没收 | | (0.2) | | | $ | 30.89 | |
| 截至 2024 年 6 月 30 日 | | 0.9 | | | $ | 35.82 | |
(1) 在截至2024年6月30日的六个月中，活动已降至零。
我们的绩效分成单位允许参与者进行投资 零 到 200目标授予股份数量的百分比。在 2024 年 6 月 30 日，有 $22与未归属绩效份额单位相关的百万美元未摊销支出，预计将在加权平均期内摊销 2.1 年份。没收的部分绩效份额单位补助金在该期间因未达到既定财务业绩门槛而被确定为未归属。
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简明合并财务报表附注（未经审计）
（除非另有说明，否则以百万计）
(8)其他（收入）支出，净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束
6月30日 | | 六个月已结束
6月30日 |
| | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 外汇损失，净额 | | $ | 3 | | | $ | 10 | | | $ | 8 | | | $ | 12 | |
| | | | | | | | |
债务清偿和再融资相关成本 (1) | | — | | | 1 | | | 3 | | | 3 | |
| 其他杂项收入，净额 | | (4) | | | (2) | | | (4) | | | (5) | |
| | | | | | | | |
| 总计 | | $ | (1) | | | $ | 9 | | | $ | 7 | | | $ | 10 | |
(1) 债务清偿和再融资相关成本包括产生的第三方费用以及与注销未摊销的递延融资成本和原始发行折扣以及长期借款重组和再融资相关的清偿损失，详见附注15。
(9)所得税
截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中，我们的有效所得税税率如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 六个月已结束
6月30日 |
| | 2024 | | 2023 |
| 有效税率 | | 29.1 | % | | 19.1 | % |
截至2024年6月30日的六个月中，较高的有效税率主要是由于2024年转型计划税前费用的税收影响，以及2023年未确认税收优惠变化的有利影响，这种情况在2024年没有重演。
截至2024年6月30日的六个月的有效税率与美国联邦法定税率有所不同，这是因为有多种因素对有效税率产生了有利和不利的影响。我们记录了估值补贴变动和未确认税收优惠增加的不利影响。这些调整主要被法定税率低于美国联邦法定税率的司法管辖区对收益的有利调整所抵消。
除其他外，经济合作与发展组织（“经合组织”）的第二支柱框架已由我们运营的多个司法管辖区实施，该框架自2024年1月1日起生效，该框架规定了15％的最低税率。颁布的第二支柱税收的影响并未对我们的简明合并财务报表产生重大影响。我们将继续监测其他司法管辖区实施第二支柱的情况，并将评估其对合并财务报表的潜在影响。
我们预计，我们未确认的税收优惠有合理的可能性将减少美元46百万，不包括利息和罚款，这主要是由于各国的时效到期，以及预计将于2021年结束的2010-2013年德国所得税审计的最终评估。
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简明合并财务报表附注（未经审计）
（除非另有说明，否则以百万计）
(10)普通股每股净收益
普通股每股基本净收益不包括潜在稀释性证券的稀释影响，计算方法是净收益除以该期间已发行普通股的加权平均数。摊薄后的普通股每股净收益包括假设行使已发行股票期权以及限制性股票单位和绩效股票单位的归属所产生的潜在稀释影响。 我们的每股普通股基本净收益和摊薄净收益的对账情况如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束
6月30日 | | 六个月已结束
6月30日 |
| （以百万计，每股数据除外） | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 普通股股东的净收益 | | $ | 112 | | | $ | 61 | | | $ | 153 | | | $ | 122 | |
| 基本加权平均已发行股份 | | 219.9 | | | 221.6 | | | 220.2 | | | 221.4 | |
| 摊薄后的加权平均已发行股数 | | 220.9 | | | 222.5 | | | 221.2 | | | 222.3 | |
普通股每股净收益 (1)： | | | | | | | | |
| 每股基本净收益 | | $ | 0.51 | | | $ | 0.27 | | | $ | 0.70 | | | $ | 0.55 | |
| 摊薄后的每股净收益 | | $ | 0.51 | | | $ | 0.27 | | | $ | 0.69 | | | $ | 0.55 | |
(1) 基本每股收益和摊薄后每股收益是根据完全精确度计算的。由于四舍五入，表中的数字可能无法重新计算。
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月摊薄后每股净收益计算中不包括的反稀释股票数量为 0.2 百万， 0.1 百万， 0.1 百万和 0.5 分别为百万。
(11)应收账款和票据，净额
贸易应收账款按我们预期收取的金额列报。我们通过将历史损失百分比结合合理且可支持的未来损失预测应用于相应的账龄类别，来维持可疑账目预留的估计亏损。管理层在制定当前的预期信贷损失估计值时考虑了以下因素：客户的信用价值；过去与客户的交易记录；当前的经济行业趋势；市场或监管事项的变化；地缘政治问题的变化；客户付款条件的变化以及其他宏观经济因素。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
应收账款——贸易，净额 (1) | | $ | 1,054 | | | $ | 1,043 | |
| 应收票据 | | 74 | | | 79 | |
其他 (2) | | 140 | | | 138 | |
| 总计 | | $ | 1,268 | | | $ | 1,260 | |
(1) 可疑账户备抵金为美元24 百万和美元25 截至2024年6月30日和2023年12月31日，分别为百万人。
(2) 包括 $30百万和美元36截至2024年6月30日和2023年12月31日，与附注5中进一步讨论的运营事项相关的保险赔偿金分别为100万英镑。
坏账支出为美元4 百万，美元5 百万，美元1 百万和美元5 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月中，销售、一般和管理费用中分别包含百万美元1百万，美元1百万，美元0 百万，以及 $1截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的其他运营费用中包括了与为应对与乌克兰冲突而对俄罗斯实施的制裁有关的百万美元。
(12)库存
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| 成品 | | $ | 407 | | | $ | 405 | |
| 半成品 | | 127 | | | 126 | |
| 原材料 | | 182 | | | 182 | |
| 商店和用品 | | 29 | | | 28 | |
| 总计 | | $ | 745 | | | $ | 741 | |
库存储备为美元25 百万和美元27 截至2024年6月30日和2023年12月31日，分别为百万人。
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简明合并财务报表附注（未经审计）
（除非另有说明，否则以百万计）
(13)不动产、厂房和设备，净额
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| 财产、厂房和设备 | | $ | 2,428 | | | $ | 2,454 | |
| 累计折旧 | | (1,270) | | | (1,250) | |
| 财产、厂房和设备，净额 | | $ | 1,158 | | | $ | 1,204 | |
折旧费用为 $31 百万，美元62 百万，美元30 百万和美元59 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月中，分别为百万美元。
(14)供应商融资计划
我们在中国有一个供应商融资计划，用于为通过当地银行机构向供应商购买商品和服务提供资金。该计划下的付款条件各不相同，但该计划的加权平均到期日约为 90 自每次融资开始之日起。这些融资安排包含在简明合并资产负债表中的当前借款部分中，在发行时，每笔交易在简明合并现金流量表中被视为非现金融资活动。融资结算后，现金流出在简明合并现金流量表中被归类为融资活动。该计划下的未缴金额为美元10截至2023年6月30日的百万美元，包括美元3百万美元与购买不动产、厂房和设备有关。曾经有 不 截至2024年6月30日，该计划下的未清余额。该计划下的现金流出量为美元4百万和美元23在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中，分别为百万美元。
我们与一家全球金融机构维持自愿供应链融资（“SCF”）计划，该计划允许一组精选的供应商根据供应商与金融机构商定的条款，由双方自行决定将其应收账款出售给参与的金融机构。根据该计划，经确认有效的供应商发票由我们根据与供应商达成的条款支付给金融机构。SCF计划下的未偿金额为美元27百万和美元28截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日，为百万人。
我们还参与了一家全球金融机构的虚拟卡计划，在该计划中，我们使用虚拟卡账户（“VCA”）在到期日支付供应商发票，然后全额支付余额 25 VCA 账单结算日后的几天。该计划允许供应商获得加速付款，但每个供应商可以自行决定是否收取费用。我们的供应商支付的费用直接与金融机构协商，无需我们的参与。VCA计划下的未偿金额为美元7百万和美元8 截至2024年6月30日和2023年12月31日，分别为百万人。
我们与参与SCF和VCA计划的供应商达成的付款条件与我们与未参与的供应商达成的典型条款一致。这些融资安排包含在简明合并资产负债表的应付账款中，相关付款包含在简明合并现金流量表的经营活动中。
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简明合并财务报表附注（未经审计）
（除非另有说明，否则以百万计）
(15)借款
借款汇总如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| | | | |
| 2029 美元定期贷款 | | $ | 1,707 | | | $ | 1,786 | |
| 循环信贷额度 | | 185 | | | — | |
| | | | |
| 2027年美元优先票据 | | 500 | | | 500 | |
| 2029 美元优先票据 | | 700 | | | 700 | |
| 2031 美元优先票据 | | 500 | | | 500 | |
| 短期和其他借款 | | 55 | | | 62 | |
| 未摊销的原始发行折扣 | | (15) | | | (17) | |
| 未摊销的递延融资成本 | | (24) | | | (27) | |
| 借款总额，净额 | | 3,608 | | | 3,504 | |
| 更少： | | | | |
| 短期借款 | | 3 | | | 7 | |
| 长期借款的流动部分 | | 17 | | | 19 | |
| 长期债务 | | $ | 3,588 | | | $ | 3,478 | |
我们的优先担保信贷额度（“优先担保信贷额度”）包括2029年到期的定期贷款（“2029年美元定期贷款”）和受信贷协议（经修订的 “信贷协议”）管辖的循环信贷额度（“循环信贷额度”）。
循环信贷额度
2024年6月，在附注19中讨论的收购中，我们借了美元185百万美元兑循环信贷额度，该额度的利率基于担保隔夜融资利率（“SOFR”）加上保证金 1.50%，将于2029年6月到期。截至2024年6月30日和2023年12月31日，根据循环信贷额度签发的信用证总额均为美元22百万美元，这减少了截至该日循环信贷额度下的可用性.循环信贷额度下的可用性为 $593百万和美元528截至2024年6月30日和2023年12月31日，分别为百万人。根据循环信贷额度签发的信用证包括 $14 百万美元，为2024年6月30日和2023年12月31日的客户义务担保提供了担保。
重大交易
在截至2024年6月30日的六个月中，我们预付了美元752029年美元定期贷款未偿本金中的百万美元。由于这些预付款，我们记录了清偿债务的亏损为美元1截至2024年6月30日的六个月为百万美元，其中包括按比例注销未摊销的递延融资成本和原始发行折扣。
2024年3月，我们签订了信贷协议第十四修正案，以降低适用于2029年美元定期贷款的利差，该利差继续以SOFR为基础 2.50% 到 2.00% 并进行相关更改以实现此类重新定价。信贷协议的其他重要条款，包括2029年美元定期贷款的未偿本金和到期日，保持不变。由于重新定价，我们记录了美元2在截至2024年6月30日的六个月中，100万美元的融资相关成本亏损与注销未摊销的递延融资成本以及原始发行折扣和完成重新定价所产生的费用有关。
2024年6月，我们签订了信贷协议第十五修正案（“第十五修正案”），除其他外，将循环信贷额度下的可用承付款额度从美元增加550百万到美元800百万并将循环信贷额度的到期日从2026年5月延长至2029年6月，前提是根据信贷协议和第十五修正案的规定，在某些情况下将加快该期限。结果，我们记录了 $4在截至2024年6月30日的六个月中，简明合并资产负债表中其他资产的递延融资成本为百万美元。
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简明合并财务报表附注（未经审计）
（除非另有说明，否则以百万计）
未来的还款额
以下是截至2024年6月30日所有未偿还借款的未来所需偿还时间表。
| | | | | | | | |
| 2024 年的剩余时间 | | $ | 10 | |
| 2025 | | 21 | |
| 2026 | | 21 | |
| 2027 | | 521 | |
| 2028 | | 22 | |
| 此后 | | 3,052 | |
| 借款总额 | | 3,647 | |
| 未摊销的原始发行折扣 | | (15) | |
| 未摊销的递延融资成本 | | (24) | |
| 借款总额，净额 | | $ | 3,608 | |
(16)金融工具、套期保值活动和公允价值计量
金融工具的公允价值
公允价值易于确定的股权证券-权益证券余额记入其他资产，公允价值的任何变动记入其他（收益）支出净额。股票证券的公允价值基于市场报价，被视为一级投入。
长期借款-根据第三方定价服务机构报告的近期交易，这些借款的估计公允价值是基于最近的交易。由于交易频率不高，这些输入被视为二级输入。
衍生工具——公司的利率互换、跨货币互换和外币远期合约的估值使用经纪商报价或上市或场外交易市场的市场交易进行估值。因此，这些衍生工具包含在 2 级层次结构中。
或有对价的公允价值
或有对价是使用概率加权的预期付款方法进行估值的，该方法考虑了预期的未来现金流的时间以及或有事件的关键要素是否完成的可能性。或有对价的公允价值在每个资产负债表日进行估值，直到金额可支付，调整数记入其他（收益）支出，净额记入简明合并运营报表中。由于估值中使用了大量不可观察的投入，这些负债被归类为公允价值层次结构的第三级。
目录
简明合并财务报表附注（未经审计）
（除非另有说明，否则以百万计）
下表显示了截至2024年6月30日和2023年12月31日在公允价值层次结构中按级别定期计量的金融工具的公允价值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 总计 | | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 总计 |
| 资产： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 预付费用和其他流动资产： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
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跨币种互换 (1) | | $ | — | | | $ | 12 | | | $ | — | | | $ | 12 | | | $ | — | | | $ | 8 | | | $ | — | | | $ | 8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他资产： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
跨币种互换 (1) | | — | | | 2 | | | — | | | 2 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
股票证券投资 | | 1 | | | — | | | — | | | 1 | | | 1 | | | — | | | — | | | 1 | |
| 负债： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他应计负债： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
跨币种互换 (1) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8 | | | — | | | 8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 偶然考虑 | | — | | | — | | | 10 | | | 10 | | | — | | | — | | | 8 | | | 8 | |
| 其他负债： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
跨币种互换 (1) | | — | | | 11 | | | — | | | 11 | | | — | | | 38 | | | — | | | 38 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 长期借款： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2029 美元定期贷款 | | — | | | 1,712 | | | — | | | 1,712 | | | — | | | 1,794 | | | — | | | 1,794 | |
| 2027年美元优先票据 | | — | | | 486 | | | — | | | 486 | | | — | | | 487 | | | — | | | 487 | |
| 2029 美元优先票据 | | — | | | 626 | | | — | | | 626 | | | — | | | 633 | | | — | | | 633 | |
| 2031 美元优先票据 | | — | | | 519 | | | — | | | 519 | | | — | | | 527 | | | — | | | 527 | |
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(1) 净投资对冲
下表显示了截至2024年6月30日的六个月中三级负债的展期活动。
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| | 使用大量不可观察投入的公允价值
（第 3 级） |
2023 年 12 月 31 日的期初余额 | | $ | 8 | |
| | |
| 公允价值的变化 | | 3 | |
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| 外币折算 | | (1) | |
2024 年 6 月 30 日的期末余额 | | $ | 10 | |
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衍生金融工具
我们有选择地使用衍生工具来降低与外币汇率和利率变动相关的市场风险。衍生品的使用仅用于对冲目的，我们不为投机目的订立衍生工具。
符合条件并被指定为净投资和现金流对冲的衍生工具
指定为净投资套期保值的跨货币掉期
一次固定兑固定的跨货币互换，名义金额为美元150百万英镑此前于2023年处决，定于2024年3月31日到期。我们将这种跨货币互换的到期日延长至2025年9月30日，并重置了条款。根据这项重置的跨货币互换协议的条款，我们名义上交换了美元150百万美元，利率为 6.692% 换成欧元142百万美元，利率为 4.899%。跨货币互换被指定为净投资对冲工具。这种跨货币互换在每个报告日计入市场，任何未实现的收益或亏损都包含在累计其他综合亏损（“AOCI”）的未实现货币折算调整中。
目录
简明合并财务报表附注（未经审计）
（除非另有说明，否则以百万计）
利率互换被指定为现金流套期保值
名义金额为美元的利率互换150百万美元此前于2023年执行，定于2024年3月31日到期，于2024年3月27日初终止。同时，我们进行了名义金额为美元的利率互换150百万美元用于对冲与2029年美元定期贷款相关的利率敞口。根据利率互换协议的条款，公司必须向交易对手支付一系列固定利息，利率为 4.692$ 上的%150百万的名义价值，然后根据3个月的SOFR从交易对手那里获得可变利息，但下限为 0.5%。利率互换被指定为现金流对冲工具，将于2025年9月30日到期。该利率互换在每个报告日计入市场，任何未实现的收益或亏损都包含在AOCI中，并重新归类为对冲交易影响收益的相同时期的利息支出。
不包括在有效性评估之外的套期保值成分的收益和损失将在套期保值的整个生命周期中系统和合理地予以确认。
下表列出了在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月内确认的公司现金流和净投资套期保值的地点和金额。
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| | | | 三个月已结束
6月30日 |
| | | | 2024 | | 2023 |
| 现金流和净投资套期保值中的衍生品 | | 衍生品收益中确认的（收益）亏损的位置 | | OCI 中确认的衍生品净收益金额 | | 收入中确认的收益金额 | | OCI 中确认的衍生品（收益）损失净额 | | 收入中确认的收益金额 |
| | | | | | | | | | |
| 利率互换 | | 利息支出，净额 | | $ | (1) | | | $ | — | | | $ | (1) | | | $ | (1) | |
| | | | | | | | | | |
跨币种互换 | | 利息支出，净额 | | (15) | | | (4) | | | 7 | | | (2) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 六个月已结束
6月30日 |
| | | | 2024 | | 2023 |
| 现金流和净投资套期保值中的衍生品 | | 衍生品收益中确认的（收益）亏损的位置 | | OCI 中确认的衍生品净收益金额 | | 收入中确认的收益金额 | | OCI 中确认的衍生品（收益）损失净额 | | 收入中确认的收益金额 |
| | | | | | | | | | |
| 利率互换 | | 利息支出，净额 | | $ | (1) | | | $ | — | | | $ | (2) | | | $ | (3) | |
| | | | | | | | | | |
跨币种互换 | | 利息支出，净额 | | (48) | | | (8) | | | 14 | | | (6) | |
未指定为现金流套期保值的衍生工具
我们会定期签订外币远期和期权合约，以降低市场风险，并对冲以不同于相关子公司本位货币计价的子公司的资产负债表风险敞口和现金流。这些合约未被指定为套期保值，所有收益和亏损均通过其他（收益）支出计入市场，减去简明合并运营报表中的净额。
根据ASC 815 “衍生品和套期保值”，使用二级投入确定的未指定对冲会计处理的衍生品合约的公允价值收益和亏损按以下方式计入收益：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
未指定为套期保值的衍生品
ASC 815 下的仪器 | | 衍生品收入中确认收益的位置 | | 三个月已结束
6月30日 | | 六个月已结束
6月30日 |
| | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| | | | | | | | | | |
| 外币远期合约 | | 其他（收入）支出，净额 | | $ | — | | | $ | (4) | | | $ | (4) | | | $ | (7) | |
(17)段
公司将运营部门确定为一个组成部分：（i）从事业务活动，可以从中获得收入和产生支出；（ii）其经营业绩由首席运营决策者（“CODM”）定期审查，以就分配给该细分市场的资源做出决策并评估其业绩；（iii）拥有可用的离散财务信息。
目录
简明合并财务报表附注（未经审计）
（除非另有说明，否则以百万计）
我们有 二 运营细分市场，也是我们应报告的细分市场：高性能涂料和机动涂料。CodM审查运营部门层面的财务信息，以分配资源并评估每个运营部门的经营业绩和财务业绩。我们的CodM被确定为首席执行官，因为他对绩效评估和资源分配决策拥有最终决定权。我们的细分市场基于所服务客户的类型和集中度、服务要求、分销方法和主要产品线。
通过我们的高性能涂料部门，我们为大型区域和全球原始设备制造商（“OEM”）以及分散的本地客户群提供高质量的液体和粉末涂料解决方案。这些客户包括独立或多车间运营商车间以及各种各样的工业制造商。我们是为数不多的拥有提供精确配色和高度耐用涂层系统的技术的供应商之一。该细分市场中的终端市场是修补漆和工业产品。
通过我们的出行涂料部门，我们为轻型汽车和商用车原始设备制造商提供涂料技术。这些全球客户面临着电气化、可持续性、个性化和自动驾驶领域不断变化的大趋势，这些趋势需要高水平的技术专业知识。OEM 需要高效、环保的涂料系统，这些涂料系统能够以高精度、一致性和速度进行应用。该细分市场的终端市场是轻型汽车和商用车。
调整后的息税折旧摊销前利润是我们的CodM用于评估运营板块财务业绩和分配资源的主要衡量标准，因此也是我们根据ASC 280 “分部报告” 下的公认会计原则衡量细分市场盈利能力的指标。资产信息未经过审核，也未包含在我们的内部管理报告中。因此，我们尚未披露每个应报告细分市场的资产信息。下表显示了我们应报告的细分市场的相关信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束
6月30日 | | 六个月已结束
6月30日 |
| | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
净销售额 (1)： | | | | | | | | |
| 修补 | | $ | 546 | | | $ | 520 | | | $ | 1,065 | | | $ | 1,018 | |
| 工业 | | 341 | | | 336 | | | 670 | | | 685 | |
| 高性能涂料净销售总额 | | 887 | | | 856 | | | 1,735 | | | 1,703 | |
| 轻型车 | | 354 | | | 330 | | | 696 | | | 659 | |
| 商用车 | | 110 | | | 108 | | | 214 | | | 216 | |
| 汽车涂料净销售总额 | | 464 | | | 438 | | | 910 | | | 875 | |
| 总净销售额 | | $ | 1,351 | | | $ | 1,294 | | | $ | 2645 | | | $ | 2,578 | |
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| | | | | | | | |
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(1) 该公司有 不 细分市场之间的公司间销售。
目录
简明合并财务报表附注（未经审计）
（除非另有说明，否则以百万计）
下表将我们的分部经营业绩与所列期间的所得税前收入进行了对账：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束
6月30日 | | 六个月已结束
6月30日 |
| | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
分部调整后的息税折旧摊销前利润 (1)： | | | | | | | | |
| 高性能涂层 | | $ | 223 | | | $ | 181 | | | $ | 419 | | | $ | 350 | |
| 出行涂层 | | 68 | | | 46 | | | 131 | | | 90 | |
| 总计 | | 291 | | | 227 | | | 550 | | | 440 | |
| 利息支出，净额 | | 50 | | | 55 | | | 104 | | | 103 | |
| 折旧和摊销 | | 68 | | | 66 | | | 136 | | | 136 | |
债务清偿和再融资相关费用 (a) | | — | | | 1 | | | 3 | | | 3 | |
解雇补助金和其他与员工相关的费用 (b) | | 1 | | | 2 | | | 56 | | | 2 | |
收购和资产剥离相关成本 (c) | | 2 | | | (1) | | | 4 | | | — | |
场地关闭费用 (d) | | — | | | 1 | | | 1 | | | 2 | |
减值费用 (e) | | — | | | 8 | | | — | | | 15 | |
外汇重计损失 (f) | | 3 | | | 10 | | | 8 | | | 12 | |
长期员工福利计划调整 (g) | | 2 | | | 2 | | | 5 | | | 4 | |
股票薪酬 (h) | | 8 | | | 8 | | | 14 | | | 14 | |
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| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
环境费 (i) | | — | | | — | | | 4 | | | — | |
其他调整 (j) | | 1 | | | 1 | | | — | | | (1) | |
| 所得税前收入 | | $ | 156 | | | $ | 74 | | | $ | 215 | | | $ | 150 | |
| | | | | |
| (1) | 衡量细分市场经营业绩的主要指标是调整后的息税折旧摊销前利润，其定义为扣除利息、税项、折旧、摊销和影响经营业绩的部分其他项目的净收益。这些影响经营业绩的其他项目是管理层得出的结论：（1）净收益中包含的非现金项目，（2）公司认为不代表持续经营业绩的项目，或（3）在过去两年中未发生的非经常性、不寻常或不经常发生的项目，或者我们认为在未来两年内不太可能再次出现的项目。调整后的息税折旧摊销前利润是管理层用来评估业务业绩与预算、预测和上一年财务业绩相比较的关键指标，管理层认为该指标反映了公司的核心经营业绩，即根据上述特定项目调整后的息税折旧摊销前利润。 |
| |
| (a) | 代表与债务的预付款、重组和再融资相关的支出和估算值的相关变动，这些费用和估算值的相关变动不被视为我们持续经营业绩的指标。 |
| |
| (b) | 表示与员工解雇补助金、咨询、法律和其他与员工相关的成本以及与重组计划相关的其他员工相关成本的费用和相关估算值的相关变动，以及其他与员工相关的成本。这些金额不被视为我们持续经营业绩的指标。 |
| |
| (c) | 代表与我们的业务合并相关的收购和剥离相关费用以及整合活动，所有这些都不被视为我们持续经营业绩的指标。 |
| |
| (d) | 代表与关闭某些生产基地相关的成本，我们认为这并不代表我们的持续经营业绩。 |
| |
| (e) | 代表减值费用，不被视为我们持续经营业绩的指标。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中记录的亏损是由于在截至2023年6月30日的三个月中决定拆除先前关闭的制造基地的资产，以及当时预计在截至2023年3月31日的三个月中，汽车涂料板块的非核心业务类别将退出。 |
| |
| (f) | 指因调整以外币计价的资产和负债而造成的外汇损失，其中不包括我们用于对冲资产负债表风险敞口的外币工具的影响。 |
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| (g) | 代表长期员工福利成本的非现金、非服务成本部分。 |
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| (h) | 代表与股票薪酬相关的非现金影响。 |
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| (i) | 代表与某些环境修复活动相关的成本，这些费用不被视为我们持续经营业绩的指标。 |
| |
| (j) | 代表某些非运营或非现金损失（收益）的成本，这些损失与我们的核心业务无关，我们认为不代表我们的持续经营业绩。 |
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目录
简明合并财务报表附注（未经审计）
（除非另有说明，否则以百万计）
(18)累计其他综合亏损
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 未实现
货币
翻译
调整 | | 养老金
调整 | | 未实现
收益（亏损）于
衍生品 | | 累积的
其他
全面
（亏损）收入 |
余额，2023 年 12 月 31 日 | | $ | (374) | | | $ | (70) | | | $ | — | | | $ | (444) | |
| 本年度延期至 AOCI | | (41) | | | — | | | — | | | (41) | |
| 从 AOCI 重新分类为净收入 | | (4) | | | 1 | | | — | | | (3) | |
| 净变化 | | (45) | | | 1 | | | — | | | (44) | |
余额，2024 年 3 月 31 日 | | (419) | | | (69) | | | — | | | (488) | |
| 本年度延期至 AOCI | | (26) | | | — | | | — | | | (26) | |
| 从 AOCI 重新分类为净收入 | | (4) | | | 1 | | | — | | | (3) | |
| 净变化 | | (30) | | | 1 | | | — | | | (29) | |
余额，2024 年 6 月 30 日 | | $ | (449) | | | $ | (68) | | | $ | — | | | $ | (517) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
截至2024年6月30日，与外汇调整相关的累计所得税支出为美元
1百万。截至2024年6月30日，与养老金福利调整相关的累计所得税优惠为美元
29 百万。截至2024年6月30日，与衍生品未实现收益调整相关的累计所得税支出为
非实质的。有关从AOCI重新分类的衍生品损益在简明合并经营报表中的分类，请参阅附注16。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 未实现
货币
翻译
调整 | | 养老金
调整 | | 未实现
（亏损）收益
衍生品 | | 累积的
其他
全面
（亏损）收入 |
余额，2022 年 12 月 31 日 | | $ | (434) | | | $ | (36) | | | $ | 3 | | | $ | (467) | |
| 本年度延期至 AOCI | | 50 | | | — | | | 1 | | | 51 | |
| 从 AOCI 重新分类为净收入 | | (4) | | | — | | | (3) | | | (7) | |
| 净变化 | | 46 | | | — | | | (2) | | | 44 | |
余额，2023 年 3 月 31 日 | | (388) | | | (36) | | | 1 | | | (423) | |
| 本年度延期至 AOCI | | 4 | | | 1 | | | 1 | | | 6 | |
| 从 AOCI 重新分类为净收入 | | (2) | | | — | | | (1) | | | (3) | |
| 净变化 | | 2 | | | 1 | | | — | | | 3 | |
余额，2023 年 6 月 30 日 | | $ | (386) | | | $ | (35) | | | $ | 1 | | | $ | (420) | |
| | | | | | | | |
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截至2023年6月30日，与外汇调整相关的累计所得税优惠为美元1百万。截至2023年6月30日，与养老金福利调整相关的累计所得税优惠为美元14 百万。截至2023年6月30日，与衍生品未实现收益调整相关的累计所得税支出为 非实质的。有关从AOCI重新分类的衍生品损益在简明合并经营报表中的分类，请参阅附注16。
(19)后续事件
收购 CoverFlexx 集团
正如我们在2024年5月13日提供的8-k表最新报告中披露的那样，我们签订了最终协议，以初始现金对价为美元从Transtar Holding Company收购CoverFlexx集团（“CoverFlexx”）285百万，外加额外的 $10百万美元的收入取决于CoverFlexx在2024年的业绩。正如我们在2024年7月2日提供的 8-k 表最新报告中披露的那样，我们于 2024 年 7 月完成了收购。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与本10-Q表季度报告以及公司截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告其他地方包含的未经审计的中期简明合并财务报表及其简明附注一起阅读。
前瞻性陈述
在以下关于我们的财务状况和经营业绩的讨论和分析以及本10-Q表季度报告中其他地方发表的许多不是历史事实陈述的陈述，包括关于我们的信念和预期的陈述，都是联邦证券法所指的 “前瞻性陈述”，应据此进行评估。前瞻性陈述包括有关可能或假设的未来经营业绩的信息，包括对我们的业务计划、战略和资本结构的描述。这些陈述通常包含 “预期”、“期望”、“相信”、“打算”、“预测”、“可能”、“可能”、“可能”、“将来”、“将来”、“可能”、“假设”、“潜力”、“可能” 和 “预测” 等词语，以及这些词语或其他类似或类似术语的否定词。这些前瞻性陈述或预测的依据是我们当前的预期、计划和假设，这些预期、计划和假设是根据我们的行业经验，以及我们对历史趋势、当前状况、预期的未来发展以及我们认为在当前情况下和当时适当的其他因素的看法。当您阅读和考虑本10-Q表季度报告时，您应该明白，这些陈述并不能保证业绩或业绩。前瞻性陈述和预测受风险和不确定性的影响并涉及风险和不确定性，包括但不限于我们无法控制的经济、竞争、政府、地缘政治和技术因素，以及与执行2024年转型计划、我们对CoverFlexx集团的收购以及我们先前宣布的2024-2026年三年战略相关的风险，这些风险可能导致我们的业务、行业、战略、融资活动或实际业绩出现重大差异。有关可能影响我们财务业绩的潜在因素的更多信息，请参阅我们截至2023年12月31日的10-k表年度报告第二部分第7项中的 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”，以及截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告第一部分第1A项中的 “风险因素” 以及我们向美国证券交易委员会提交或提供给美国证券交易委员会的其他文件，而且你不应过分依赖这些前瞻性陈述或预测。尽管我们认为这些前瞻性陈述和预测在做出时是基于合理的假设，但您应该意识到，许多因素，包括但不限于截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告第一部分第1A项 “风险因素” 中描述的因素，可能会影响我们的实际财务业绩或经营业绩，并可能导致实际业绩与前瞻性陈述和预测中表达的结果存在重大差异。
您不应将这些前瞻性陈述解释为详尽无遗，只能在本10-Q表季度报告发布之日作出。无论是由于新信息、未来事件还是其他原因，我们都没有义务更新或修改此处包含的任何前瞻性陈述。
我们打算使用我们在ir.axalta.com上的投资者关系页面以广泛、非排他性的方式向公众披露重要信息，以符合美国证券交易委员会的《公平披露法规》（或Reg.FD)。除了我们的新闻稿、美国证券交易委员会文件、公开电话会议和网络广播外，投资者还应定期监控该网站，因为该页面上发布的信息可能被视为重要信息。
概述
我们是全球领先的高性能涂料系统和产品的制造商、营销商和分销商。我们在涂料行业拥有 150 多年的历史，以以市场领先的技术和客户服务的支持和知名品牌生产高质量产品而闻名。我们在全球的多元化足迹包括 43 个制造工厂、4 个技术中心、49 个客户培训中心和大约 12,000 名团队成员，使我们能够满足 140 多个国家客户的需求。我们通过庞大的销售队伍和技术支持组织以及大约 4,000 个独立的本地分销商为客户群提供服务。
我们的业务分为两个运营部门，即高性能涂料和流动性涂料。我们的细分市场基于所服务客户的类型和集中度、服务要求、分销方法和主要产品线。
通过我们的高性能涂料部门，我们为大型区域和全球客户以及分散的本地客户群提供高质量的可持续液体和粉末涂料解决方案。这些客户包括独立或多车间运营商车间以及各种各样的工业制造商。我们是为数不多的拥有提供精确配色和高度耐用涂层系统的技术的供应商之一。该细分市场的终端市场是修补漆和工业产品。
通过我们的出行涂料部门，我们为轻型汽车和商用车原始设备制造商提供涂料技术。这些全球客户面临着电气化、可持续性、个性化和自动驾驶领域不断变化的大趋势，这些趋势需要高水平的技术专业知识。OEM 需要高效、环保的涂料系统，这些涂料系统能够以高精度、一致性和速度进行应用。该细分市场的终端市场是轻型汽车和商用车。
业务亮点
一般业务亮点
与截至2023年6月30日的六个月相比，截至2024年6月30日的六个月中，我们的净销售额增长了2.6％。净销售额的增长是由2.4％的销量增长所推动的，其中包括2023年10月完成的安德烈·科赫收购的贡献，以及平均销售价格和0.2％的产品组合的上涨。外币折算产生了微不足道的影响，因为墨西哥比索等货币的有利波动抵消了人民币等货币相对于美元的不利波动。以下趋势影响了截至2024年6月30日的六个月中我们细分市场的净销售业绩：
•高性能涂料：与截至2023年6月30日的六个月相比，截至2024年6月30日的六个月净销售额增长了1.9％。净销售额的增长是由1.2％的销售量增加所推动的，其中包括收购安德烈·科赫的贡献以及平均销售价格和0.7％的产品组合的上涨。外币折算产生了微不足道的影响，因为墨西哥比索等货币的有利波动抵消了人民币等货币相对于美元的不利波动。
•汽车涂料：与截至2023年6月30日的六个月相比，截至2024年6月30日的六个月净销售额增长了4.0％。净销售额的增长是由4.7％的销售量增加所推动的。这一涨幅被平均销售价格和产品组合下降0.6％以及由人民币等货币波动推动的0.1％的不利外币折算所带来的不利影响，部分抵消了这一涨幅，这在很大程度上被墨西哥比索等货币相对于美元的有利波动所抵消。
我们的业务为全球四个终端市场提供服务，截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的净销售额如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以百万计） | | 三个月已结束
6月30日 | | 2024 vs 2023 | | 六个月已结束
6月30日 | | 2024 vs 2023 |
| | 2024 | | 2023 | | % 变化 | | 2024 | | 2023 | | % 变化 |
| 高性能涂层 | | | | | | | | | | | | |
| 修补 | | $ | 546 | | | $ | 520 | | | 4.7 | % | | $ | 1,065 | | | $ | 1,018 | | | 4.6 | % |
| 工业 | | 341 | | | 336 | | | 1.8 | % | | 670 | | | 685 | | | (2.1) | % |
| 高性能涂料净销售总额 | | 887 | | | 856 | | | 3.6 | % | | 1,735 | | | 1,703 | | | 1.9 | % |
| 出行涂层 | | | | | | | | | | | | |
| 轻型车 | | 354 | | | 330 | | | 7.1 | % | | 696 | | | 659 | | | 5.6 | % |
| 商用车 | | 110 | | | 108 | | | 3.0 | % | | 214 | | | 216 | | | (0.7) | % |
| 汽车涂料净销售总额 | | 464 | | | 438 | | | 6.1 | % | | 910 | | | 875 | | | 4.0 | % |
| 总净销售额 | | $ | 1,351 | | | $ | 1,294 | | | 4.4 | % | | $ | 2,645 | | | $ | 2,578 | | | 2.6 | % |
2024 年转型计划
2024年2月，我们宣布了2024年转型计划，旨在简化公司的组织结构，使我们能够更加积极主动、响应速度和灵活性，更好地为客户服务，降低成本基础，改善财务业绩和现金流产生。参见第 2 项中其他地方包含的流动性和资本资源。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析以及未经审计的简明合并财务报表附注4包含在本10-Q表季度报告的其他地方，以获取更多信息。
收购 CoverFlexx
2024 年 7 月，我们完成了对 CoverFlexx 的收购。有关更多信息，请参阅本10-Q表季度报告其他地方包含的未经审计的简明合并财务报表附注19。
资本和流动性亮点
在截至2024年6月30日的六个月中，我们预付了2029年美元定期贷款的未偿本金中的7500万美元。有关更多信息，请参阅本10-Q表季度报告其他地方包含的未经审计的简明合并财务报表附注15。
在截至2024年6月30日的三个月中，我们根据董事会于2024年4月批准的股票回购计划回购了140万股普通股，总对价为5000万美元。有关更多信息，请参阅本10-Q表季度报告的第二部分第2项。
2024年3月，我们签订了信贷协议第十四修正案，将适用于2029年美元定期贷款（继续以SOFR为基础）的利差从2.50％降至2.00％，并进行相关调整以实现此类重新定价。信贷协议的其他重要条款，包括2029年美元定期贷款的未偿本金和到期日，保持不变。有关更多信息，请参阅本10-Q表季度报告其他地方包含的未经审计的简明合并财务报表附注15。
2024年6月，我们签订了信贷协议第十五修正案，除其他外，将循环信贷额度的可用承付款从5.5亿美元增加到8亿美元，并将循环信贷额度的到期日从2026年5月延长至2029年6月，前提是在信贷协议和第十五修正案规定的某些情况下将加快该日期。有关更多信息，请参阅本10-Q表季度报告其他地方包含的未经审计的简明合并财务报表附注15。
2024年6月，在本10-Q季度报告中其他地方未经审计的简明合并财务报表附注19中讨论的收购中，我们向循环信贷额度借款1.85亿美元。
影响我们经营业绩的因素
影响我们经营业绩的因素没有变化，此前在截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告第二部分第7项中在该标题下披露。
操作结果
以下讨论应与随附的未经审计的简明合并财务报表和本10-Q表季度报告其他地方包含的相关附注中包含的信息一起阅读。我们在下文总结和分析的历史运营业绩不一定能反映未来的情况。
净销售额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束
6月30日 | | 2024 vs 2023 | | 六个月已结束
6月30日 | | 2024 vs 2023 |
| | 2024 | | 2023 | | $ Change | | % 变化 | | 2024 | | 2023 | | $ Change | | % 变化 |
净销售额 | | $ | 1,351 | | | $ | 1,294 | | | $ | 57 | | | 4.4 | % | | $ | 2,645 | | | $ | 2,578 | | | $ | 67 | | | 2.6 | % |
| 音量效果 | | | | | | | | 5.1 | % | | | | | | | | 2.4 | % |
| 价格/混合效应 | | | | | | | | 0.1 | % | | | | | | | | 0.2 | % |
| 汇率效应 | | | | | | | | (0.8) | % | | | | | | | | — | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2024年6月30日的三个月，而截至2023年6月30日的三个月
| | |
净销售额的增长主要是由于以下原因： |
n 销量增加包括收购安德烈·科赫的贡献，部分原因是与我们在北美实施多年企业资源规划（“ERP”）系统相关的生产限制导致的上一年销量下降 |
n 高性能涂料推动平均销售价格和产品组合上涨 |
部分抵消了： |
n 货币折算的不利影响主要是由于欧元、人民币和巴西雷亚尔的波动，部分被墨西哥比索相对于美元的波动所抵消 |
截至2024年6月30日的六个月与截至2023年6月30日的六个月相比
| | |
净销售额增长主要归因于以下原因： |
n 销量增加，包括收购安德烈·科赫的贡献，部分原因是去年同期销量减少，这与我们在北美实施多年ERP系统相关的生产限制 |
n 高性能涂料推动了平均销售价格和产品组合的上涨，但部分被汽车涂料所抵消 |
|
n 与去年同期相比，货币折算的影响并不重要，因为墨西哥比索等货币的有利波动抵消了人民币等货币与美元相比的不利波动 |
|
|
销售成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束
6月30日 | | 2024 vs 2023 | | 六个月已结束
6月30日 | | 2024 vs 2023 |
| | 2024 | | 2023 | | $ Change | | % 变化 | | 2024 | | 2023 | | $ Change | | % 变化 |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 销售成本 | | $ | 891 | | | $ | 904 | | | $ | (13) | | | (1.4) | % | | $ | 1,756 | | | $ | 1,806 | | | $ | (50) | | | (2.8) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 占净销售额的百分比 | | 66.0 | % | | 69.9 | % | | | | | | 66.4 | % | | 70.1 | % | | | | |
截至2024年6月30日的三个月，而截至2023年6月30日的三个月
| | |
销售成本下降的主要原因如下： |
n 由于通货紧缩的好处降低了可变投入成本 |
n 减少了与我们的多年企业资源规划系统实施和生产力计划相关的1,100万美元的成本 |
n 0.7％的货币折算的有利影响主要是由于人民币、欧元和巴西雷亚尔的波动，但墨西哥比索与美元相比部分抵消了这一影响 |
n 由于决定拆除先前关闭的生产基地的资产，去年有800万美元的减值费用 |
n 减少了与某些制造基地的利用相关的200万美元支出 |
部分抵消了： |
n 销量增加，包括收购安德烈·科赫的贡献 |
n 运营费用增加，主要是由于劳动力成本增加 |
n 与制造业报废、质量和产量损失相关的库存费用增加300万美元 |
销售成本占净销售额的百分比下降主要是由于以下原因： |
n 由于通货紧缩的好处降低了可变投入成本 |
n 减少了与我们的多年企业资源规划系统实施和生产力计划相关的1,100万美元的成本 |
n 由于决定拆除先前关闭的生产基地的资产，去年有800万美元的减值费用 |
n 减少了与某些制造基地的利用相关的200万美元支出 |
|
部分抵消了： |
n 运营费用增加，主要是由于劳动力成本增加 |
n 与制造业报废、质量和产量损失相关的库存费用增加300万美元 |
截至2024年6月30日的六个月与截至2023年6月30日的六个月相比
| | |
销售成本下降的主要原因如下： |
n 由于通货紧缩的好处降低了可变投入成本 |
n 与我们的多年企业资源规划系统实施和生产力计划相关的成本降低了1,000万美元 |
n 由于决定拆除先前关闭的生产基地的资产，去年有800万美元的减值费用 |
n 减少了与某些制造基地的利用相关的300万美元支出 |
部分抵消了： |
n 销量增加，包括收购安德烈·科赫的贡献 |
n 运营费用增加，主要是由于劳动力成本增加 |
n 与制造业报废、质量和产量损失有关的库存费用增加400万美元 |
n 与去年同期相比，货币折算的影响并不重要 |
销售成本占净销售额的百分比下降主要是由于以下原因： |
n 由于通货紧缩的好处降低了可变投入成本 |
n 与我们的多年企业资源规划系统实施和生产力计划相关的成本降低了1,000万美元 |
n 由于决定拆除先前关闭的生产基地的资产，去年有800万美元的减值费用 |
n 减少了与某些制造基地的利用相关的300万美元支出 |
部分抵消了： |
n 运营费用增加，主要是由于劳动力成本增加 |
n 与制造业报废、质量和产量损失有关的库存费用增加400万美元 |
销售、一般和管理费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束
6月30日 | | 2024 vs 2023 | | 六个月已结束
6月30日 | | 2024 vs 2023 |
| | 2024 | | 2023 | | $ Change | | % 变化 | | 2024 | | 2023 | | $ Change | | % 变化 |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 销售、一般和管理费用 | | $ | 213 | | | $ | 210 | | | $ | 3 | | | 1.4 | % | | $ | 420 | | | $ | 416 | | | $ | 4 | | | 1.0 | % |
截至2024年6月30日的三个月，而截至2023年6月30日的三个月
| | |
销售、一般和管理费用增加的主要原因是： |
n 运营费用增加，主要是由于劳动力成本增加 |
n 增加300万美元的坏账支出 |
部分抵消了： |
(n) 合同安排变动导致佣金减少600万美元 |
n 0.9％的货币折算的有利影响主要是由于欧元和人民币相对于美元贬值 |
截至2024年6月30日的六个月与截至2023年6月30日的六个月相比
| | |
销售、一般和管理费用增加的主要原因是： |
n 运营费用增加，主要是由于劳动力成本增加 |
部分抵消了： |
(n) 合同安排变动导致佣金减少1 100万美元 |
n 0.2％的货币折算的有利影响主要是由于人民币的波动，但部分被墨西哥比索相对于美元的波动所抵消 |
|
其他运营费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束
6月30日 | | 2024 vs 2023 | | 六个月已结束
6月30日 | | 2024 vs 2023 |
| | 2024 | | 2023 | | $ Change | | % 变化 | | 2024 | | 2023 | | $ Change | | % 变化 |
| 其他运营费用 | | $ | 2 | | | $ | 2 | | | $ | — | | | — | % | | $ | 63 | | | $ | 9 | | | $ | 54 | | | 600.0 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2024年6月30日的三个月，而截至2023年6月30日的三个月
| | |
其他运营费用保持不变，主要原因如下： |
n 与收购相关的成本增加300万美元 |
抵消者： |
n 解雇补助金和其他与雇员有关的费用减少100万美元 |
|
截至2024年6月30日的六个月与截至2023年6月30日的六个月相比
| | |
其他运营费用增加主要是由于以下原因： |
n 与2024年转型计划相关的解雇补助金和其他与员工相关的费用增加5400万美元 |
n 本年度确认的400万美元环境修复费用 |
n 与收购相关的成本增加400万美元 |
部分抵消了： |
n 上一年度确认的700万美元减值费用与当时预计的汽车涂料板块非核心业务类别的退出有关 |
研究和开发费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束
6月30日 | | 2024 vs 2023 | | 六个月已结束
6月30日 | | 2024 vs 2023 |
| | 2024 | | 2023 | | $ Change | | % 变化 | | 2024 | | 2023 | | $ Change | | % 变化 |
| 研究和开发费用 | | $ | 18 | | | $ | 19 | | | $ | (1) | | | (5.3) | % | | $ | 36 | | | $ | 38 | | | $ | (2) | | | (5.3) | % |
截至2024年6月30日的三个月，而截至2023年6月30日的三个月
| | |
研发费用基本保持稳定： |
|
n 与去年同期相比，货币折算的影响并不重要 |
截至2024年6月30日的六个月与截至2023年6月30日的六个月相比
| | |
研发费用基本保持稳定： |
|
n 与去年同期相比，货币折算的影响并不重要 |
收购的无形资产的摊销
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束
6月30日 | | 2024 vs 2023 | | 六个月已结束
6月30日 | | 2024 vs 2023 |
| | 2024 | | 2023 | | $ Change | | % 变化 | | 2024 | | 2023 | | $ Change | | % 变化 |
| 收购的无形资产的摊销 | | $ | 22 | | | $ | 21 | | | $ | 1 | | | 4.8 | % | | $ | 44 | | | $ | 46 | | | $ | (2) | | | (4.3) | % |
截至2024年6月30日的三个月，而截至2023年6月30日的三个月
| | |
由于以下原因，收购的无形资产的摊销量增加： |
n 与去年收购的资产相关的200万美元摊销额增加 |
|
|
n 与去年同期相比，货币折算的影响并不重要 |
截至2024年6月30日的六个月与截至2023年6月30日的六个月相比
| | |
收购的无形资产摊销减少的主要原因如下： |
n 减少了2023年2月使用寿命到期的某些无形资产的400万美元摊销额，主要与2013年杜邦高性能涂料收购的无形资产有关 |
部分抵消了： |
n 增加与去年收购的资产相关的300万美元的摊销额 |
n 与去年同期相比，货币折算的影响并不重要 |
利息支出，净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束
6月30日 | | 2024 vs 2023 | | 六个月已结束
6月30日 | | 2024 vs 2023 |
| | 2024 | | 2023 | | $ Change | | % 变化 | | 2024 | | 2023 | | $ Change | | % 变化 |
| 利息支出，净额 | | $ | 50 | | | $ | 55 | | | $ | (5) | | | (9.1) | % | | $ | 104 | | | $ | 103 | | | $ | 1 | | | 1.0 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2024年6月30日的三个月，而截至2023年6月30日的三个月
| | |
净利息支出减少的主要原因如下： |
n 由于我们2029年美元定期贷款本金减少而产生的700万美元的有利影响，这主要是由于在截至2024年6月30日的十二个月中预付了1.25亿美元，但浮动利率的上升部分抵消了这一影响 |
•500万美元的有利影响归因于2023年11月赎回2025年到期的欧元计价优先票据 |
n 用于对冲某些债务安排的可变利率敞口的衍生工具产生的300万美元收益增加 |
部分抵消了： |
•归因于我们于2023年11月发行的2031年美元优先票据的1000万美元的不利影响 |
n 与去年同期相比，货币折算的影响并不重要 |
截至2024年6月30日的六个月与截至2023年6月30日的六个月相比
| | |
利息支出，名义净额增加的主要原因如下： |
•归因于我们于2023年11月发行的2031年美元优先票据的1900万美元的不利影响 |
部分抵消了： |
•1000万美元的有利影响归因于2023年11月赎回2025年到期的以欧元计价的优先票据 |
n 由于我们的2029年美元定期贷款本金减少而产生的900万美元的有利影响，这主要是由于在截至2024年6月30日的十二个月中预付了1.25亿美元，但浮动利率的提高部分抵消了这一影响 |
n 与去年同期相比，货币折算的影响并不重要 |
其他（收入）支出，净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束
6月30日 | | 2024 vs 2023 | | 六个月已结束
6月30日 | | 2024 vs 2023 |
| | 2024 | | 2023 | | $ Change | | % 变化 | | 2024 | | 2023 | | $ Change | | % 变化 |
| 其他（收入）支出，净额 | | $ | (1) | | | $ | 9 | | | $ | (10) | | | 111.1 | % | | $ | 7 | | | $ | 10 | | | $ | (3) | | | 30.0 | % |
截至2024年6月30日的三个月，而截至2023年6月30日的三个月
| | |
其他（收入）支出，净减少的原因如下： |
n 与上年同期相比，700万美元的外汇损益产生了有利影响，这主要是由上一年度大幅贬值导致的以阿根廷比索计价的净货币资产进行调整所产生的费用所致 |
n 上一年度确认的100万美元债务清偿和再融资相关费用是与2029年美元定期贷款7,500万美元预付款相关的注销的一部分 |
|
|
n 杂项收入增加，减去200万美元 |
截至2024年6月30日的六个月与截至2023年6月30日的六个月相比
| | |
其他支出，净减少的原因如下： |
n 与上年同期相比，400万美元的外汇损益产生了有利影响，这主要是由上一年度大幅贬值导致的以阿根廷比索计价的净货币资产进行调整所产生的费用所致。 |
|
|
|
|
所得税准备金
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束
6月30日 | | 六个月已结束
6月30日 |
| | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 所得税前收入 | | $ | 156 | | | $ | 74 | | | $ | 215 | | | $ | 150 | |
| 所得税准备金 | | 43 | | | 13 | | | 63 | | | 28 | |
美国联邦所得税法定税率 | | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
有效税率 | | 27.3 | % | | 18.0 | % | | 29.1 | % | | 19.1 | % |
| 有效税率与法定美国联邦所得税税率的对比 | | 6.3 | % | | (3.0) | % | | 8.1 | % | | (1.9) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | （有利）不利影响 |
| | 三个月已结束
6月30日 | | 六个月已结束
6月30日 |
影响有效税率与美国法定联邦所得税税率的项目 | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
在法定税率与美国联邦税率不同的司法管辖区产生的收入 (1) | | $ | (9) | | | $ | (8) | | | $ | (15) | | | $ | (15) | |
估值补贴的变化 (2) | | 14 | | | 5 | | | 30 | | | 13 | |
| 外汇损失（收益），净额 | | (2) | | | — | | | (8) | | | — | |
不可扣除的费用和利息 | | 1 | | | 1 | | | 2 | | | 2 | |
| 未确认的税收优惠的变化 | | 2 | | | (3) | | | 4 | | | (5) | |
(1) 主要与百慕大、德国、卢森堡和瑞士的收益有关。
(2) 估值补贴的变化主要与卢森堡、荷兰和英国的业务有关，包括外汇损失的税收影响。
分部结果
公司的产品和业务由两个运营部门管理和报告：高性能涂料和流动性涂料。有关更多信息，请参阅本10-Q表季度报告其他地方包含的未经审计的简明合并财务报表附注17。
高性能涂料板块
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| | 三个月已结束
6月30日 | | 2024 vs 2023 | | 六个月已结束
6月30日 | | 2024 vs 2023 |
| | 2024 | | 2023 | | $ Change | | % 变化 | | 2024 | | 2023 | | $ Change | | % 变化 |
净销售额 | | $ | 887 | | | $ | 856 | | | $ | 31 | | | 3.6 | % | | $ | 1,735 | | | $ | 1,703 | | | $ | 32 | | | 1.9 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 音量效果 | | | | | | | | 4.0 | % | | | | | | | | 1.2 | % |
| 价格/混合效应 | | | | | | | | 0.3 | % | | | | | | | | 0.7 | % |
| 汇率效应 | | | | | | | | (0.7) | % | | | | | | | | — | % |
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| 调整后 EBITDA | | $ | 223 | | | $ | 181 | | | $ | 42 | | | 22.4 | % | | $ | 419 | | | $ | 350 | | | $ | 69 | | | 19.4 | % |
| 调整后的息税折旧摊销前利润率 | | 25.0 | % | | 21.2 | % | | | | | | 24.1 | % | | 20.6 | % | | | | |
截至2024年6月30日的三个月，而截至2023年6月30日的三个月
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净销售额增长主要归因于以下原因： |
n 销量增加，包括收购安德烈·科赫的贡献、新车身车间的胜利以及与我们在北美实施多年ERP系统相关的生产限制导致的去年同期销量下降 |
n 受修补终端市场的推动，平均销售价格和产品组合上涨 |
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部分抵消了： |
n 货币折算的不利影响主要是由于欧元和人民币相对于美元的波动 |
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调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润率的增长主要是由于以下原因： |
n 由于通货紧缩的好处降低了可变投入成本 |
n 销量增加，包括收购安德烈·科赫的贡献、新车身车间的胜利以及与我们在北美实施多年ERP系统相关的生产限制导致的去年同期销量下降 |
n 与我们的多年企业资源规划系统实施和生产力计划相关的成本降低了700万美元 |
n 受修补终端市场的推动，平均销售价格和产品组合上涨 |
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部分抵消了： |
n 货币折算的不利影响主要是欧元兑美元汇率的波动 |
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截至2024年6月30日的六个月与截至2023年6月30日的六个月相比
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净销售额增长主要归因于以下原因： |
n 销量增加，包括收购安德烈·科赫的贡献、新车身车间的胜利以及与我们在北美实施多年ERP系统相关的生产限制导致的去年同期销量下降 |
n 受修补终端市场的推动，平均销售价格和产品组合上涨 |
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调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润率的增长主要是由于以下原因： |
n 由于通货紧缩的好处降低了可变投入成本 |
n 销量增加，包括收购安德烈·科赫的贡献、新车身车间的胜利以及与我们在北美实施多年ERP系统相关的生产限制导致的去年同期销量下降 |
n 受修补终端市场的推动，平均销售价格和产品组合上涨 |
n 与我们的多年企业资源规划系统实施和生产力计划相关的成本降低了700万美元 |
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部分抵消了： |
n 运营费用增加，主要是由于劳动力成本增加 |
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出行涂料板块
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| | 三个月已结束
6月30日 | | 2024 vs 2023 | | 六个月已结束
6月30日 | | 2024 vs 2023 |
| | 2024 | | 2023 | | $ Change | | % 变化 | | 2024 | | 2023 | | $ Change | | % 变化 |
| 净销售额 | | $ | 464 | | | $ | 438 | | | $ | 26 | | | 6.1 | % | | $ | 910 | | | $ | 875 | | | $ | 35 | | | 4.0 | % |
| 音量效果 | | | | | | | | 7.2 | % | | | | | | | | 4.7 | % |
| 汇率效应 | | | | | | | | (1.0) | % | | | | | | | | (0.1) | % |
| 价格/混合效应 | | | | | | | | (0.1) | % | | | | | | | | (0.6) | % |
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| 调整后 EBITDA | | $ | 68 | | | $ | 46 | | | $ | 22 | | | 50.4 | % | | $ | 131 | | | $ | 90 | | | $ | 41 | | | 46.8 | % |
| 调整后的息税折旧摊销前利润率 | | 14.8 | % | | 10.4 | % | | | | | | 14.5 | % | | 10.3 | % | | | | |
截至2024年6月30日的三个月，而截至2023年6月30日的三个月
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净销售额增长主要归因于以下原因： |
n 两个终端市场的销量增长部分是由去年同期销量下降所致，这与我们在北美实施多年ERP系统相关的生产限制有关 |
部分抵消了： |
n 受商用车终端市场的推动，平均销售价格和产品组合下降 |
n 货币折算的不利影响主要是由于人民币、巴西雷亚尔和欧元相对于美元的波动 |
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调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润率的增长主要是由于以下原因： |
n 由于通货紧缩的好处降低了可变投入成本 |
n 两个终端市场的销量增长部分是由去年同期销量下降所致，这与我们在北美实施多年ERP系统相关的生产限制有关 |
n 与我们的多年企业资源规划系统实施和生产力计划相关的成本降低了400万美元 |
n 减少了与某些制造基地的利用相关的100万美元支出 |
部分抵消了： |
n 运营费用增加，主要是由于劳动力成本增加 |
n 与制造业报废、质量和产量损失有关的库存费用增加200万美元 |
n 受商用车终端市场的推动，平均销售价格和产品组合下降 |
截至2024年6月30日的六个月与截至2023年6月30日的六个月相比
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净销售额增长主要归因于以下原因： |
n 两个终端市场的销量增长部分是由去年同期销量下降所致，这与我们在北美实施多年ERP系统相关的生产限制有关 |
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部分抵消了： |
n 受商用车终端市场的推动，平均销售价格和产品组合下降 |
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调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润率的增长主要是由于以下原因： |
n 由于通货紧缩的好处降低了可变投入成本 |
n 两个终端市场的销量增长部分是由去年同期销量下降所致，这与我们在北美实施多年ERP系统相关的生产限制有关 |
n 在我们多年的 ERP 系统实施和生产力计划的推动下，成本降低了 300 万美元 |
n 减少了与某些制造基地的利用相关的200万美元支出 |
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部分抵消了： |
n 运营费用增加，主要是由于劳动力成本增加 |
n 受商用车终端市场的推动，平均销售价格和产品组合下降 |
n 与制造业报废、质量和产量损失相关的库存费用增加300万美元 |
流动性和资本资源
我们的主要流动性来源是手头现金、经营活动提供的净现金以及优先担保信贷额度下的可用借款能力。
截至2024年6月30日，循环信贷额度下的可用性为5.93亿美元，其中扣除2,200万美元的未偿信用证和1.85亿美元的未偿贷款。所有这些可用性均可在不违反信贷协议或优先票据契约（“优先票据”）下的任何契约的情况下使用。截至2024年6月30日，我们在其他信贷额度下没有未偿还的借款。我们在某些非美国司法管辖区的其他信贷额度下的剩余可用借款能力共计5800万美元。
我们或我们的关联公司可以随时不时地购买我们的普通股或优先票据，并可能预付我们的2029年美元定期贷款或其他债务。我们的普通股或优先票据的任何此类购买可以通过公开市场或与第三方私下谈判的交易进行，也可以根据一项或多次赎回、投标或交换要约或其他方式进行，其条款和价格以及我们或我们的任何关联公司可能确定的对价。
我们在世界各地制定了各种供应商融资计划。我们与大型银行机构合作，利用这些计划来提高我们的流动性状况。根据计划的不同，在我们未经审计的简明合并资产负债表中，该计划下的负债被归类为应付账款或借款的流动部分。本10-Q表季度报告中其他地方包含的未经审计的简明合并财务报表附注14对我们的供应商融资计划进行了更全面的描述。
2024年2月，我们宣布了一项全球转型计划，旨在简化公司的组织结构，使我们能够更加积极主动、响应速度和灵活性，更好地为客户服务，降低成本基础，改善财务业绩和现金流产生。与2024年转型计划相关的未来现金支出预计约为9500万至1.35亿美元。我们估计，2024年转型计划一旦全面执行，按年计算将产生约7500万美元的净储蓄，包括非劳动力储蓄和回填某些职位的成本。我们预计，2024年转型计划将节省1000万美元的运行费率，预计将在2026年实现全部运行率。有关更多信息，请参阅本10-Q表季度报告中其他地方包含的未经审计的简明合并财务报表附注4。
现金流
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| | 六个月已结束
6月30日 |
| （以百万计） | | 2024 | | 2023 |
| 提供的净现金（用于）： | | | | |
| 经营活动： | | | | |
| 净收入 | | $ | 152 | | | $ | 122 | |
| 折旧和摊销 | | 136 | | | 136 | |
| 递延融资成本和原始发行折扣的摊销 | | 4 | | | 4 | |
| 债务清偿和再融资相关成本 | | 3 | | | 3 | |
| 递延所得税 | | 8 | | | 1 | |
| 已实现和未实现的外汇亏损，净额 | | 12 | | | 19 | |
| 基于股票的薪酬 | | 14 | | | 14 | |
| 减值费用 | | — | | | 15 | |
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| 指定为净投资套期保值的掉期利息收入 | | (7) | | | (6) | |
| | | | |
| 其他非现金，净额 | | 5 | | | — | |
| 经非现金项目调整后的净收益 | | 327 | | | 308 | |
| 经营资产和负债的变化 | | (179) | | | (229) | |
| 运营活动 | | 148 | | | 79 | |
| 投资活动 | | (36) | | | (37) | |
| 融资活动 | | 48 | | | (179) | |
| 汇率变动对现金的影响 | | (20) | | | 2 | |
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| 现金净增加（减少） | | $ | 140 | | | $ | (135) | |
截至2024年6月30日的六个月
经营活动提供的净现金
截至2024年6月30日的六个月中，经营活动提供的净现金为1.48亿美元。扣除折旧、摊销和其他非现金项目前的净收入产生了3.27亿美元的现金。这部分被1.79亿美元的营运资金净使用所抵消，其中最重要的驱动因素是预付费用和其他资产、应收账款和票据及库存分别增加9,100万美元、3500万美元和2,200万美元，以及其他应计负债减少6,200万美元。这些资金外流主要是由BIP的支付、向客户和供应商收款和付款的时机、产量的增加以及与员工相关的福利的季节性现金支付所致。这些外流被2400万美元其他负债的增加部分抵消，这主要是由与2024年转型计划相关的应计账款以及700万美元的付款时间和应付账款推动的。
用于投资活动的净现金
截至2024年6月30日的六个月中，用于投资活动的净现金为3,600万美元。主要用途是购买4,500万美元的不动产、厂房和设备，部分被指定为净投资套期保值的互换利息收益的700万美元收益所抵消。本10-Q表季度报告其他部分所列未经审计的简明合并财务报表附注16进一步讨论了这些收益。
融资活动提供的净现金
截至2024年6月30日的六个月中，融资活动提供的净现金为4,800万美元。主要融资流入来自于本10-Q季度报告中其他地方未经审计的简明合并财务报表附注19中讨论的与收购相关的循环信贷额度借款1.85亿美元。主要用途是预付2029年美元定期贷款未偿本金中的7500万美元，购买我们的5000万美元普通股，偿还1,100万美元的合同债务以及支付400万美元的费用，用于支付与2024年3月对2029年美元定期贷款进行重新定价、增加借贷能力以及延长循环信贷额度的到期日有关的400万美元费用。2029年美元定期贷款的重新定价导致1.07亿美元的建设性融资现金流入和相应的建设性融资现金流出。
对现金的其他影响
在截至2024年6月30日的六个月中，货币兑换对现金的影响不利于2,000万美元，这主要是由欧元、墨西哥比索和巴西雷亚尔相对于美元的波动所致。
截至2023年6月30日的六个月
经营活动提供的净现金
截至2023年6月30日的六个月中，经营活动提供的净现金为7,900万美元。扣除折旧、摊销和其他非现金项目前的净收入产生了3.08亿美元的现金。这部分被2.29亿美元的营运资金净使用所抵消，其中最重要的驱动因素是账款和应收票据以及预付费用和其他资产分别增加1.94亿美元和5,200万美元，以及其他应计负债和应付账款分别减少4,000万美元和1,200万美元。这些资金外流主要是由收款和付款的时机、BIP的支付以及主要是与员工相关的福利的季节性现金支付所推动的，但被库存减少所部分抵消，这些减少导致了7,000万美元的资金流入，这是我们故意管理库存水平导致的产量下降所致。
用于投资活动的净现金
截至2023年6月30日的六个月中，用于投资活动的净现金为3,700万美元。主要用途是购买7,400万美元的不动产、厂房和设备，部分被结算收益和指定为净投资套期保值的互换利息所抵消。
用于融资活动的净现金
截至2023年6月30日的六个月中，用于融资活动的净现金为1.79亿美元。主要用途是自愿预付2029年美元定期贷款未偿本金中的1.5亿美元，合同偿还的3,300万美元借款，总额为800万美元的收购相关对价款以及支付600万美元与2024年美元定期贷款再融资相关的费用，部分被短期借款的900万美元收益和我们的股票薪酬计划获得的900万美元净现金所抵消。
对现金的其他影响
在截至2023年6月30日的六个月中，货币兑换对现金的影响为200万美元，这主要是由墨西哥比索兑美元的波动所推动的，部分被欧元兑美元的波动所抵消。
财务状况
截至2024年6月30日和2023年12月31日，我们的现金和现金等价物分别为8.4亿美元和7亿美元。2024年6月30日的现金余额包括向艾仕得循环信贷额度借入的1.85亿美元，该收购涉及本10-Q表季度报告其他地方未经审计的简明合并财务报表附注19中讨论的收购。在这些余额中，截至2024年6月30日和2023年12月31日，非美国司法管辖区的余额分别维持在4.72亿美元和4.62亿美元。我们认为，目前，我们的组织结构使我们具有必要的灵活性，可以在子公司中转移资金，以满足我们的运营和营运资金需求。
我们的业务可能无法通过经营活动产生足够的净现金，我们的优先担保信贷额度下的未来借款可能不足以使我们能够偿还债务或为包括计划资本支出在内的其他流动性需求提供资金。在这种情况下，我们可能需要在到期日或之前为全部或部分债务再融资。我们可能无法以商业上合理的条件或根本无法为我们的任何债务再融资。如果我们无法偿还债务，我们可能不得不采取行动，例如出售资产、出售额外股权或减少或推迟资本支出、战略收购、投资和联盟。我们的主要流动性来源是手头现金、经营活动提供的净现金以及优先担保信贷额度下的可用借款能力。根据我们的预测，我们认为，经营活动提供的净现金、手头可用现金和优先担保信贷额度下的可用借贷能力以及其他现有信贷额度将足以偿还债务、为我们的成本节约计划提供资金、满足流动性需求并为未来十二个月的必要资本支出提供资金。
我们按期支付本金或利息，或为债务再融资，或为营运资本需求、资本支出和其他流动债务提供资金的能力将取决于我们从运营中产生现金的能力。这种现金产生受我们无法控制的总体经济、金融、竞争、立法、监管和其他因素的影响。
如果需要，我们筹集额外融资的能力和借贷成本可能会受到独立评级机构分配的短期和长期债务评级的影响，这些评级在很大程度上基于我们的表现，这些评级以利息覆盖率和杠杆比率等某些信贷指标来衡量。我们的高杠杆性质可能会限制我们未来获得额外融资的能力，而2022年和2023年以及2024年持续的高利率可能会进一步增加我们的利息支出并削弱我们的财务状况。
下表详细介绍了我们在指定日期未偿还的借款：
| | | | | | | | | | | | | | |
| （以百万计） | | 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| 2029 美元定期贷款 | | $ | 1,707 | | | $ | 1,786 | |
| 循环信贷额度 | | 185 | | | — | |
| 2027年美元优先票据 | | 500 | | | 500 | |
| 2029 美元优先票据 | | 700 | | | 700 | |
| 2031 美元优先票据 | | 500 | | | 500 | |
| 短期和其他借款 | | 55 | | | 62 | |
| 未摊销的原始发行折扣 | | (15) | | | (17) | |
| 未摊销的递延融资成本 | | (24) | | | (27) | |
| 借款总额，净额 | | 3,608 | | | 3,504 | |
| 更少： | | | | |
| 短期借款 | | 3 | | | 7 | |
| 长期借款的流动部分 | | 17 | | | 19 | |
| 长期债务 | | $ | 3,588 | | | $ | 3,478 | |
我们的债务，包括优先担保信贷额度、优先票据和短期借款，在本10-Q表季度报告其他地方包含的未经审计的简明合并财务报表附注15以及截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告中经审计的合并财务报表附注18中有更全面的描述。
我们认为，我们将继续保持足够的流动性以满足我们的现金需求，包括我们的还本付息义务和营运资金需求。截至2024年6月30日和2023年12月31日，循环信贷额度下的可用性分别为5.93亿美元和5.28亿美元，我们可以在不违反信贷协议或优先票据契约下的任何契约的情况下借款。
2024年3月，我们签订了信贷协议第十四修正案，将适用于2029年美元定期贷款（继续以SOFR为基础）的利差从2.50％降至2.00％，并做出相关调整以影响此类重新定价。信贷协议的其他重要条款，包括2029年美元定期贷款的未偿本金和到期日，保持不变。有关更多信息，请参阅本10-Q表季度报告其他地方包含的未经审计的简明合并财务报表附注15。
2024年6月，我们签订了信贷协议第十五修正案（“第十五修正案”），除其他外，将循环信贷额度的可用承付款从5.5亿美元增加到8亿美元，并将循环信贷额度的到期日从2026年5月延长至2029年6月，前提是根据第十五修正案的规定，在某些情况下将加快该日期。结果，我们记录了400万美元的递延融资增量成本。
2024年6月，在本10-Q季度报告中其他地方未经审计的简明合并财务报表附注19中讨论的收购中，我们向循环信贷额度借款1.85亿美元。
合同义务
与我们的重要合同义务和现金需求相关的信息可以在我们截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告中包含的经审计的合并财务报表附注6和附注18中找到。如上所述，在截至2024年6月30日的六个月中，我们在截至2024年6月30日的六个月中预付了2029年美元定期贷款未偿本金中的7,500万美元，未经审计的简明合并财务报表附注15中。2024年6月，我们在循环信贷额度中借入了1.85亿美元。正如我们在截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告中披露的那样，公司的合同义务和现金要求没有其他重大变化。
资产负债表外安排
有关披露我们对某些客户对第三方义务的担保，请参阅本10-Q表季度报告中其他地方包含的未经审计的简明合并财务报表附注5。
最新会计指南
有关近期会计指导的摘要，请参阅本10-Q表季度报告中其他地方包含的未经审计的简明合并财务报表附注1。
关键会计政策和估计
如果会计政策要求根据估算时高度不确定的事项的假设进行会计估计，并且本可以合理使用的不同估算值或合理可能定期发生的会计估算变更可能对财务报表产生重大影响，则该会计政策被视为至关重要。编制未经审计的简明合并财务报表时，需要我们做出影响财务报表中报告的金额的估算和判断，这些估算和判断均包含在本表10-Q季度报告的其他地方。我们的估计和判断基于历史经验和在当时情况下被认为合理的假设，并持续对其进行重新评估。在不同的假设或条件下，实际结果可能与我们的估计有所不同。我们此前在截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告第二部分第7项中 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析——关键会计政策和估计” 中披露的关键会计政策和估计没有重大变化。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
此前在公司截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告第二部分第7A项中披露的市场风险没有重大变化。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
根据1934年《证券交易法》（“交易法”）第13a-15（b）条或第15d-15（b）条的要求，公司在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，对公司披露控制和程序（定义见第13a-15（e）条或第15d-15（e）条的有效性进行了评估《交易法》）截至本10-Q表季度报告所涉期末。任何披露控制和程序制度的有效性都有固有的局限性。无论设计和运作多么出色，披露控制和程序都只能为实现预期的控制目标提供合理而非绝对的保证。基于上述情况，公司首席执行官兼首席财务官得出结论，公司的披露控制和程序自2024年6月30日起生效。
财务报告内部控制的变化
在截至2024年6月30日的三个月中，公司对财务报告的内部控制没有发生任何对公司财务报告的内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
第二部分其他信息
第 1 项。法律诉讼
我们有时是正常业务过程中出现的法律诉讼的当事方。除了在正常业务过程中发生的诉讼外，我们不参与任何其他诉讼。正如本10-Q表季度报告中其他地方包含的未经审计的简明合并财务报表附注5所述，我们预计任何当前未决的诉讼都不会对我们产生重大不利影响。
美国证券交易委员会的法规要求在政府机构参与诉讼时披露某些环境问题，并且此类程序涉及公司合理认为将超过规定门槛的潜在金钱制裁。根据美国证券交易委员会的规定，我们将对此类诉讼使用100万美元的门槛。目前，公司没有发现任何超过该门槛且符合本要求其他披露条件的事项。
第 1A 项。风险因素
与之前在截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告第一部分第1A项中披露的风险因素相比，我们的风险因素没有重大变化。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
发行人购买股票证券
下表汇总了公司在截至2024年6月30日的三个月内通过公开宣布的股票回购计划进行的股票回购活动：
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| （以百万计，每股数据除外） | | | | | | |
| 时期 | | 购买的股票总数 (1) | | 每股支付的平均价格 (1) | | 作为公开宣布计划的一部分购买的股票总数 (1) | | 根据计划计划可能购买的股票的大致美元价值 (1) |
| 2024 年 4 月 1 日至 4 月 30 日 | | — | | $ | — | | | — | | $ | 700.0 | |
| 2024 年 5 月 1 日至 5 月 31 日 | | 1.4 | | 35.04 | | | 1.4 | | 650.0 | |
| 2024 年 6 月 1 日至 6 月 30 日 | | — | | — | | | — | | 650.0 | |
| 总计 | | 1.4 | | $ | 35.04 | | | 1.4 | | $ | 650.0 | |
(1) 2024 年 5 月 1 日，公司宣布，其董事会已批准一项普通股回购计划（“计划”），取代之前的计划，该计划还剩余 3.67 亿美元的授权。该计划的总规模为7亿美元，截至2024年6月30日的三个月中，我们已经购买了其中5000万美元。截至2024年6月30日，该公司在该计划下还有6.5亿美元的剩余授权。该计划没有到期日期。
第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息
(a) 无。
(b) 无。
(c) 在截至2024年6月30日的三个月中，公司没有董事或 “高级职员” 采用 要么 终止 “规则10b5-1交易安排” 或 “非规则10b5-1交易安排”，每个术语的定义见S-K法规第408项。
第 6 项。展品
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展品编号 | 展品描述 | |
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| 10.1* | 截至2024年6月21日的第十五次信贷协议修正案，由艾仕得涂料系统有限公司、艾仕得涂料系统荷兰控股有限公司、艾仕得涂料系统美国控股公司、艾仕得涂料系统美国公司、其某些附属担保方、其某些贷款方以及作为行政代理人和抵押代理人的巴克莱银行股份公司（参照注册人当前报告附录10.1成立）2024 年 6 月 24 日向美国证券交易委员会提交的 8-k 表格（文件编号 001-36733） | |
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| 31.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证 | |
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| 31.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证 | |
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| 32.1† | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席执行官进行认证 | |
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| 32.2† | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席财务官进行认证 | |
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| 101 | INS-内联 XBRL 实例文档。该文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中 | |
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| 101 | SCH-内联 XBRL 分类扩展架构文档 | |
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| 101 | CAL-内联 XBRL 分类扩展计算 Linkbase 文档 | |
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| 101 | DEF-内联 XBRL 分类扩展定义 Linkbase 文档 | |
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| 101 | LaB-内联 XBRL 分类扩展标签 Linkbase 文档 | |
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| 101 | PRE-内联 XBRL 分类扩展演示文稿链接库文档 | |
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| 104 | 封面交互式数据文件（嵌入在行内 XBRL 文档中） | |
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| * | 先前已提交。 | |
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| † | 根据《美国法典》第18条第1350条，本证书仅作为报告的附带提供，不是为了经修订的1934年《证券交易法》第18条的目的而提交的，也不得以引用方式纳入公司的任何文件，无论是在本文件发布之日之前还是之后提交，无论此类文件中采用何种通用公司注册语言。 | |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排下列签署人正式授权代表其签署本报告。
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| | | 艾仕得涂料系统有限公司 |
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| 日期： | 2024年8月1日 | | 作者：/s/ 克里斯·维拉瓦拉扬 |
| | | 克里斯·维拉瓦拉扬 |
| | | 首席执行官兼总裁 |
| | | （首席执行官） |
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| 日期： | 2024年8月1日 | | 作者：/s/ 卡尔·安德森二世 |
| | | 卡尔·安德森二世 |
| | | 高级副总裁兼首席财务官 |
| | | （首席财务官） |
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| 日期： | 2024年8月1日 | | 作者：/s/ 安东尼·梅西 |
| | | 安东尼·梅西 |
| | | 副总裁兼全球财务总监 |
| | | （首席会计官） |