tcnnf-20240630000175419512月31日2024Q2错误无限无限xbrli:股票iso4217:USDiso4217:USDxbrli:股票xbrli:纯粹00017541952024-01-012024-06-300001754195tcnnf:SubordinateVotingSharesMember2024-07-300001754195tcnnf:MultipleVotingSharesMember2024-07-3000017541952024-06-3000017541952023-12-3100017541952023-01-012023-12-3100017541952024-04-012024-06-3000017541952023-04-012023-06-3000017541952023-01-012023-06-300001754195tcnnf:MultipleVotingSharesMember2024-03-310001754195tcnnf:SubordinateVotingSharesMember2024-03-310001754195美国-美国公认会计准则:普通股成员2024-03-310001754195US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2024-03-310001754195美国-公认会计准则:保留预付款成员2024-03-310001754195美国公认会计准则:非控制性利益成员2024-03-3100017541952024-03-310001754195US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2024-04-012024-06-300001754195tcnnf:SubordinateVotingSharesMember2024-04-012024-06-300001754195美国-美国公认会计准则:普通股成员2024-04-012024-06-300001754195美国公认会计准则:非控制性利益成员2024-04-012024-06-300001754195美国-公认会计准则:保留预付款成员2024-04-012024-06-300001754195tcnnf:MultipleVotingSharesMember2024-06-300001754195tcnnf:SubordinateVotingSharesMember2024-06-300001754195美国-美国公认会计准则:普通股成员2024-06-300001754195US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2024-06-300001754195美国-公认会计准则:保留预付款成员2024-06-300001754195美国公认会计准则:非控制性利益成员2024-06-300001754195tcnnf:MultipleVotingSharesMember2023-03-310001754195tcnnf:SubordinateVotingSharesMember2023-03-310001754195美国-美国公认会计准则:普通股成员2023-03-310001754195US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2023-03-310001754195美国-公认会计准则:保留预付款成员2023-03-310001754195美国公认会计准则:非控制性利益成员2023-03-3100017541952023-03-310001754195US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2023-04-012023-06-300001754195美国公认会计准则:非控制性利益成员2023-04-012023-06-300001754195美国-公认会计准则:保留预付款成员2023-04-012023-06-300001754195tcnnf:MultipleVotingSharesMember2023-06-300001754195tcnnf:SubordinateVotingSharesMember2023-06-300001754195美国-美国公认会计准则:普通股成员2023-06-300001754195US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2023-06-300001754195美国-公认会计准则:保留预付款成员2023-06-300001754195美国公认会计准则:非控制性利益成员2023-06-3000017541952023-06-300001754195tcnnf:MultipleVotingSharesMember2023-12-310001754195tcnnf:SubordinateVotingSharesMember2023-12-310001754195美国-美国公认会计准则:普通股成员2023-12-310001754195US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2023-12-310001754195美国-公认会计准则:保留预付款成员2023-12-310001754195美国公认会计准则:非控制性利益成员2023-12-310001754195US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2024-01-012024-06-300001754195tcnnf:SubordinateVotingSharesMember2024-01-012024-06-300001754195美国-美国公认会计准则:普通股成员2024-01-012024-06-300001754195美国公认会计准则:非控制性利益成员2024-01-012024-06-300001754195tcnnf:MultipleVotingSharesMember2024-01-012024-06-300001754195美国-公认会计准则:保留预付款成员2024-01-012024-06-300001754195tcnnf:MultipleVotingSharesMember2022-12-310001754195tcnnf:SubordinateVotingSharesMember2022-12-310001754195美国-美国公认会计准则:普通股成员2022-12-310001754195US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-12-310001754195美国-公认会计准则:保留预付款成员2022-12-310001754195美国公认会计准则:非控制性利益成员2022-12-3100017541952022-12-310001754195US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2023-01-012023-06-300001754195美国公认会计准则:非控制性利益成员2023-01-012023-06-300001754195美国-公认会计准则:保留预付款成员2023-01-012023-06-300001754195tcnnf:大麻植物成员2024-06-300001754195tcnnf:大麻植物成员2023-12-310001754195tcnnf:包装和供应会员2024-06-300001754195tcnnf:包装和供应会员2023-12-310001754195tcnnf:未经治疗的会员2024-06-300001754195tcnnf:未经治疗的会员2023-12-310001754195tcnnf:医疗会员2024-06-300001754195tcnnf:医疗会员2023-12-310001754195美国-公认会计准则:其他非运营收入支出成员2024-04-012024-06-300001754195美国-公认会计准则:其他非运营收入支出成员2024-01-012024-06-300001754195Us-gaap:DisposalGroupHeldforsaleNotDiscontinuedOperationsMember2023-12-310001754195Us-gaap:DisposalGroupHeldforsaleNotDiscontinuedOperationsMember2024-01-012024-06-300001754195Us-gaap:DisposalGroupHeldforsaleNotDiscontinuedOperationsMember2024-06-300001754195美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员美国公认会计准则:MoneyMarketFundsMembers2024-06-300001754195美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员美国公认会计准则:MoneyMarketFundsMembers2024-06-300001754195美国公认会计准则:MoneyMarketFundsMembers美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员2024-06-300001754195美国公认会计准则:MoneyMarketFundsMembers2024-06-300001754195美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员美国公认会计准则:MoneyMarketFundsMembers2023-12-310001754195美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员美国公认会计准则:MoneyMarketFundsMembers2023-12-310001754195美国公认会计准则:MoneyMarketFundsMembers美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员2023-12-310001754195美国公认会计准则:MoneyMarketFundsMembers2023-12-310001754195美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员US-GAAP:InterestRateSwapMember2024-06-300001754195美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员US-GAAP:InterestRateSwapMember2024-06-300001754195美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员US-GAAP:InterestRateSwapMember2024-06-300001754195US-GAAP:InterestRateSwapMember2024-06-300001754195美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员US-GAAP:InterestRateSwapMember2023-12-310001754195美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员US-GAAP:InterestRateSwapMember2023-12-310001754195美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员US-GAAP:InterestRateSwapMember2023-12-310001754195US-GAAP:InterestRateSwapMember2023-12-310001754195tcnnf:SubordinateVotingSharesMember2024-01-012024-03-310001754195tcnnf:合并子公司成员2024-06-300001754195tcnnf:合并子公司成员2023-12-310001754195美国-GAAP:受限股票单位RSU成员2023-12-310001754195美国-GAAP:受限股票单位RSU成员2024-01-012024-06-300001754195美国-GAAP:受限股票单位RSU成员2024-06-300001754195美国-GAAP:零售业成员2024-04-012024-06-300001754195美国-GAAP:零售业成员2023-04-012023-06-300001754195美国-GAAP:零售业成员2024-01-012024-06-300001754195美国-GAAP:零售业成员2023-01-012023-06-300001754195tcnnf:会员2024-04-012024-06-300001754195tcnnf:会员2023-04-012023-06-300001754195tcnnf:会员2024-01-012024-06-300001754195tcnnf:会员2023-01-012023-06-300001754195美国公认会计准则:许可证成员2024-04-012024-06-300001754195美国公认会计准则:许可证成员2023-04-012023-06-300001754195美国公认会计准则:许可证成员2024-01-012024-06-300001754195美国公认会计准则:许可证成员2023-01-012023-06-300001754195美国-公认会计准则:待决诉讼成员Tcnnf:BusinessCombinationContingentConsiderationLiabilityCurrentMember2024-06-300001754195美国-公认会计准则:待决诉讼成员Tcnnf:BusinessCombinationContingentConsiderationLiabilityCurrentMember2023-12-310001754195tcnnf:EightminageSeniorSecuredNotesTrancheOne Member2024-06-300001754195tcnnf:EightminageSeniorSecuredNotesTrancheOne Member2023-12-310001754195tcnnf:八个国家老年人安全笔记TrancheTwoMember2024-06-300001754195tcnnf:八个国家老年人安全笔记TrancheTwoMember2023-12-310001754195美国-公认会计准则:抵押贷款成员tcnnf:承诺注释日期十二月二十一个两千个成员2024-06-300001754195美国-公认会计准则:抵押贷款成员tcnnf:承诺注释日期十二月二十一个两千个成员2023-12-310001754195美国-公认会计准则:抵押贷款成员tcnnf:PromisoryNotesDecemberTwentySecondTwothousandTwentyThree Member2024-06-300001754195美国-公认会计准则:抵押贷款成员tcnnf:PromisoryNotesDecemberTwentySecondTwothousandTwentyThree Member2023-12-310001754195美国-公认会计准则:抵押贷款成员tcnnf:承诺注释日期十二月二十两千人二十一成员2024-06-300001754195美国-公认会计准则:抵押贷款成员tcnnf:承诺注释日期十二月二十两千人二十一成员2023-12-310001754195美国-公认会计准则:抵押贷款成员tcnnf:承诺注释日期已发布通知一个TwothousandTwentyOne Member2024-06-300001754195美国-公认会计准则:抵押贷款成员tcnnf:承诺注释日期已发布通知一个TwothousandTwentyOne Member2023-12-310001754195美国-公认会计准则:抵押贷款成员2024-06-300001754195美国-公认会计准则:抵押贷款成员2023-12-310001754195tcnnf:PromisoryNotesMembertcnnf:承诺注释收购In收获收购会员2024-06-300001754195tcnnf:PromisoryNotesMembertcnnf:承诺注释收购In收获收购会员2023-12-310001754195tcnnf:PromisoryNoteOfConsolidatedVariableDeliverityDate FebruaryOneTwothousandTwentyTwoMembertcnnf:PromisoryNotesMember2024-06-300001754195tcnnf:PromisoryNoteOfConsolidatedVariableDeliverityDate FebruaryOneTwothousandTwentyTwoMembertcnnf:PromisoryNotesMember2023-12-310001754195tcnnf:PromisoryNotesMember2024-06-300001754195tcnnf:PromisoryNotesMember2023-12-310001754195SRT:最小成员数tcnnf:承诺注释收购In收获收购会员2024-06-300001754195tcnnf:承诺注释收购In收获收购会员SRT:最大成员数2024-06-300001754195SRT:权重平均成员tcnnf:承诺注释收购In收获收购会员2024-06-300001754195SRT:最小成员数2024-06-300001754195SRT:最大成员数2024-06-300001754195tcnnf:2024年未签订合同已发行会员美国-GAAP:受限股票单位RSU成员2024-06-300001754195tcnnf:未签订合同,直到TheEarlierOfDecember 12031成员美国-GAAP:受限股票单位RSU成员2024-06-300001754195tcnnf:未识别税收受益库存成本成员2024-03-310001754195tcnnf:未识别税收受益库存成本成员2023-12-310001754195tcnnf:未识别税收受益库存成本成员2024-04-012024-06-300001754195tcnnf:未识别税收受益库存成本成员2024-01-012024-06-300001754195tcnnf:未识别税收受益库存成本成员2024-06-300001754195tcnnf:不确定纳税责任成员2024-03-310001754195tcnnf:不确定纳税责任成员2023-12-310001754195tcnnf:不确定纳税责任成员2024-04-012024-06-300001754195tcnnf:不确定纳税责任成员2024-01-012024-06-300001754195tcnnf:不确定纳税责任成员2024-06-300001754195Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2024-06-300001754195Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2023-12-310001754195美国-公认会计准则:关联方成员2024-04-012024-06-300001754195美国-公认会计准则:关联方成员2024-01-012024-06-300001754195SRT:管理成员2024-06-300001754195SRT:管理成员2023-12-310001754195Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMemberTcnnf:马萨诸塞州和内华达州运营成员2024-04-012024-06-300001754195Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMemberTcnnf:马萨诸塞州和内华达州运营成员2023-04-012023-06-300001754195Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMemberTcnnf:马萨诸塞州和内华达州运营成员2024-01-012024-06-300001754195Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMemberTcnnf:马萨诸塞州和内华达州运营成员2023-01-012023-06-300001754195STPR:MA2023-04-012023-06-300001754195US-GAAP:部门停业运营成员2024-06-30 美国
证券交易委员会
华盛顿特区,20549
_________________________________________________________
形式 10-Q
_________________________________________________________
(标记一)
| | | | | |
x | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末2024年6月30日
或
| | | | | |
o | 根据1934年证券交易法第13或15(d)条提交的过渡报告 |
从 到
委员会文件号: 000-56248
_________________________________________________________
特鲁利夫卡纳比斯公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
_________________________________________________________
| | | | | |
不列颠哥伦比亚省 | 84-2231905 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | (税务局雇主 识别号码) |
本·博斯蒂克路6749号
昆西, 平面32351
(主要执行机构地址和邮政编码)
(850) 298-8866
(注册人的电话号码,包括区号)
_________________________________________________________
根据该法第12(B)条登记的证券:无
| | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易 符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
不适用 | | 不适用 | | 不适用 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(D)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。是 x*o
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 x*o
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服务器 | x | 加速文件管理器 | o |
| | | | |
| 非加速文件服务器 | o | 规模较小的报告公司 | o |
| | | | |
| 新兴成长型公司 | o | | |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。o
通过勾选标记检查注册人是否是空壳公司(定义见《交易法》第12 b-2条)。 是的 o*x
截至2024年7月30日,登记人已 164,098,272从属表决权股份和23,226,386已发行的多股有表决权股份(按折算)。
特鲁利夫卡纳比斯公司
目录表
| | | | | | | | |
| | 页面 |
第一部分: | 财务信息 | |
第1项。 | 财务报表(未经审计) | 1 |
| 简明综合资产负债表 | 1 |
| 简明综合业务报表 | 2 |
| 简明合并股东权益变动表 | 3 |
| 现金流量表简明合并报表 | 5 |
| 简明合并财务报表附注 | 6 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 21 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 34 |
第四项。 | 控制和程序 | 35 |
| | |
第二部分。 | 其他信息 | |
第1项。 | 法律诉讼 | 39 |
第1A项。 | 风险因素 | 39 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 39 |
第三项。 | 高级证券违约 | 39 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 39 |
第五项。 | 其他信息 | 39 |
第六项。 | 陈列品 | 40 |
| 签名 | 41 |
有关前瞻性陈述的警示说明
这份Form 10-Q季度报告包含符合《1995年私人证券诉讼改革法》安全港条款的前瞻性陈述。在某些情况下,你可以通过“可能”、“将”、“将”、“可能”、“应该”、“相信”、“估计”、“项目”、“潜在”、“预期”、“计划”、“打算”、“预期”、“目标”、“继续”、“预测”、“设计”、“目标”等前瞻性词语,或这些词语或其他类似或可比词语的否定意义来识别这些陈述。本季度报告中的10-Q表格中包含的任何非历史事实的陈述均可被视为前瞻性陈述。我们的这些前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件和财务趋势的预期和预测,我们认为这些事件和财务趋势可能会影响我们的业务、财务状况、经营结果和未来的增长前景。本文中包含的前瞻性陈述基于某些重要的预期和假设,包括但不限于有关获得和/或维护所需许可证和第三方同意以及我们业务的成功的预期和假设。这些预期和假设是基于我们使用可公开获得的政府来源的数据、市场研究和行业分析以及基于我们认为合理的行业数据和知识而准备的估计。这些前瞻性陈述不是对未来业绩或发展的保证,涉及已知和未知的风险、不确定性和在某些情况下超出我们控制范围的其他因素。因此,我们在本季度报告中关于Form 10-Q的任何或所有前瞻性陈述可能被证明是不准确的。可能导致实际结果与当前预期大不相同的因素包括,在截至2023年12月31日的年度报告中,在本季度报告中的Form 10-Q和在Form 10-k的年度报告中的“Part I,Item 1A”中,在“风险因素”下列出并在其他地方讨论的那些因素。这些前瞻性陈述仅代表截至本季度报告10-Q表格的日期。除非法律要求,我们没有义务以任何理由更新或修改这些前瞻性陈述,即使未来有新的信息可用。然而,您应该审阅我们将在本10-Q表格季度报告公布后不时向美国证券交易委员会提交的报告中描述的因素和风险。
第一部分-财务信息
项目1.财务报表
特鲁利夫卡纳比斯公司
简明综合资产负债表(未经审计)
(单位:千)
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日, 2024 | | 十二月三十一日, 2023 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金及现金等价物 | $ | 355,184 | | | $ | 201,372 | |
受限现金 | 907 | | | 6,607 | |
应收账款净额 | 7,534 | | | 6,703 | |
库存 | 207,634 | | | 213,120 | |
应收所得税 | 6,345 | | | — | |
预付费用 | 23,582 | | | 17,620 | |
其他流动资产 | 26,747 | | | 23,735 | |
应收票据-流动部分,净额 | 2,190 | | | 6,233 | |
与已终止业务相关的资产 | 959 | | | 1,958 | |
流动资产总额 | 631,082 | | | 477,348 | |
财产和设备,净额 | 678,129 | | | 676,352 | |
使用权资产-运营,净值 | 104,276 | | | 95,910 | |
使用权资产-金融,净 | 56,788 | | | 58,537 | |
无形资产,净额 | 887,297 | | | 917,191 | |
商誉 | 483,905 | | | 483,905 | |
应收票据净额 | 5,996 | | | 7,423 | |
其他资产 | 15,444 | | | 10,379 | |
与已终止业务相关的长期资产 | 1,980 | | | 2,010 | |
总资产 | $ | 2,864,897 | | | $ | 2,729,055 | |
负债 | | | |
流动负债: | | | |
应付账款和应计负债 | $ | 87,214 | | | $ | 83,162 | |
| | | |
递延收入 | 4,316 | | | 1,335 | |
| | | |
应付票据-流动部分 | 3,873 | | | 3,759 | |
经营租赁负债--流动部分 | 10,825 | | | 10,068 | |
融资租赁负债-流动部分 | 8,076 | | | 7,637 | |
建设融资负债-流动部分 | 1,686 | | | 1,466 | |
或有事件 | 4,635 | | | 4,433 | |
与停止运营相关的负债 | 3,176 | | | 2,989 | |
流动负债总额 | 123,801 | | | 114,849 | |
长期负债: | | | |
私募票据,净值 | 363,996 | | | 363,215 | |
应付票据,净额 | 113,513 | | | 115,855 | |
经营租赁负债 | 101,030 | | | 92,235 | |
融资租赁负债 | 60,999 | | | 61,676 | |
建设融资负债 | 136,137 | | | 136,659 | |
递延税项负债 | 211,087 | | | 206,964 | |
不确定的税收状况负债 | 333,102 | | | 180,350 | |
其他长期负债 | 4,693 | | | 7,086 | |
与终止业务相关的长期负债 | 40,176 | | | 41,553 | |
总负债 | $ | 1,488,534 | | | $ | 1,320,442 | |
承诺和或有事项(见注3) | | | |
| | | |
夹层股权 | | | |
可赎回的非控股权益 | $ | 5,313 | | | $ | — | |
股东权益 | | | |
普通股,不是面值;授权的无限股份。 187,324,658和186,235,818分别截至2024年6月30日和2023年12月31日已发行和发行的股份。 | $ | — | | | $ | — | |
追加实收资本 | 2,056,072 | | | 2,055,112 | |
累计赤字 | (675,746) | | | (640,639) | |
非控制性权益 | (9,276) | | | (5,860) | |
股东权益总额 | 1,371,050 | | | 1,408,613 | |
负债总额、中间股票和股东股票 | $ | 2,864,897 | | | $ | 2,729,055 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
目录表
特鲁利夫卡纳比斯公司
简明合并业务报表(未经审计)
(单位为千,共享数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 6月30日, | | 截至六个月 6月30日, |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
收入 | $ | 303,442 | | | $ | 281,795 | | | $ | 601,061 | | | $ | 567,009 | |
销货成本 | 121,794 | | | 140,158 | | | 245,611 | | | 275,180 | |
毛利 | 181,648 | | | 141,637 | | | 355,450 | | | 291,829 | |
费用: | | | | | | | |
销售和营销 | 63,182 | | | 61,075 | | | 124,289 | | | 121,808 | |
一般和行政 | 39,403 | | | 34,901 | | | 79,603 | | | 74,213 | |
折旧及摊销 | 28,076 | | | 26,052 | | | 55,831 | | | 55,666 | |
长期资产的减损和处置,扣除(收回) | 1,233 | | | 3,310 | | | (127) | | | 6,689 | |
商誉减值 | — | | | 307,590 | | | — | | | 307,590 | |
总费用 | 131,894 | | | 432,928 | | | 259,596 | | | 565,966 | |
营业收入(亏损) | 49,754 | | | (291,291) | | | 95,854 | | | (274,137) | |
其他收入(支出): | | | | | | | |
利息支出,净额 | (15,449) | | | (18,931) | | | (30,118) | | | (40,091) | |
利息收入 | 4,039 | | | 1,334 | | | 7,297 | | | 2,396 | |
| | | | | | | |
其他(费用)收入,净额 | (1,837) | | | 641 | | | (4,580) | | | 4,749 | |
其他费用合计(净额) | (13,247) | | | (16,956) | | | (27,401) | | | (32,946) | |
未计提所得税准备的收入(亏损) | 36,507 | | | (308,247) | | | 68,453 | | | (307,083) | |
所得税拨备 | 47,200 | | | 33,829 | | | 102,635 | | | 69,293 | |
持续经营净亏损 | (10,693) | | | (342,076) | | | (34,182) | | | (376,376) | |
已终止业务的净亏损,扣除 零, $(1,144), 零、和$(630),分别 | (1,619) | | | (64,796) | | | (2,977) | | | (96,127) | |
净亏损 | (12,312) | | | (406,872) | | | (37,159) | | | (472,503) | |
减:持续经营业务应占非控股权益净收入(亏损) | 44 | | | (2,353) | | | (1,395) | | | (3,337) | |
减:持续经营业务可赎回非控股权益应占净亏损 | (328) | | | — | | | (657) | | | — | |
减:已终止业务的非控股权益应占净亏损 | — | | | (670) | | | — | | | (1,193) | |
普通股股东应占净亏损 | $ | (12,028) | | | $ | (403,849) | | | $ | (35,107) | | | $ | (467,973) | |
| | | | | | | |
每股收益(见下文分子对账) | | | | | | | |
每股净亏损-持续运营: | | | | | | | |
基本的和稀释的 | $ | (0.04) | | | $ | (1.80) | | | $ | (0.21) | | | $ | (1.97) | |
每股净亏损-已终止业务: | | | | | | | |
基本的和稀释的 | $ | (0.01) | | | $ | (0.34) | | | $ | (0.02) | | | $ | (0.50) | |
用于计算每股净亏损的普通股加权平均数: | | | | | | | |
基本的和稀释的 | 190,326,678 | | 189,054,359 | | 189,909,906 | | 188,976,834 |
| | | | | | | |
每股收益分子对账(见注5) | | | | | | | |
归属于普通股股东的净亏损(自上) | $ | (12,028) | | | $ | (403,849) | | | $ | (35,107) | | | $ | (467,973) | |
归属于普通股股东的已终止业务净亏损(扣除税后) | 1,619 | | | 64,126 | | | 2,977 | | | 94,934 | |
可赎回非控制性权益调整至最高赎回价值 | 1,891 | | | — | | | (6,945) | | | — | |
普通股股东可获得的持续经营净亏损 | $ | (8,518) | | | $ | (339,723) | | | $ | (39,075) | | | $ | (373,039) | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
目录表
特鲁利夫卡纳比斯公司
股东权益变动的浓缩合并报表(未经审计)
(单位为千,共享数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | | | |
| 多个投票权份额 | | 从属表决权股份 | | 普通股股份总数 | | 额外实缴资本 | | 累计赤字 | | 非控股权益 | | 股东权益总额 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
余额,2024年3月31日 | 23,226,386 | | 164,027,024 | | 187,253,410 | | $ | 2,054,070 | | | $ | (663,718) | | | $ | (7,015) | | | $ | 1,383,337 | | | | | |
基于股份的薪酬 | — | | — | | — | | 4,957 | | | — | | | — | | | 4,957 | | | | | |
根据股份补偿计划发行的下级有投票权股份 | — | | 83,477 | | 83,477 | | 40 | | | — | | | — | | | 40 | | | | | |
与股权奖励净股份结算相关的预扣税 | — | | (12,229) | | (12,229) | | (94) | | | — | | | — | | | (94) | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
可赎回非控股权益夹层股权 | — | | — | | — | | — | | | — | | | 139 | | | 139 | | | | | |
可赎回非控制性权益调整至最高赎回价值 | — | | — | | — | | 1,891 | | | — | | | — | | | 1,891 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
合并VIE结算交易 | — | | — | | — | | (4,792) | | | — | | | (2,444) | | | (7,236) | | | | | |
净亏损 | — | | — | | — | | — | | | (12,028) | | | 44 | | | (11,984) | | | | | |
余额,2024年6月30日 | 23,226,386 | | 164,098,272 | | 187,324,658 | | $ | 2,056,072 | | | $ | (675,746) | | | $ | (9,276) | | | $ | 1,371,050 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
平衡,2023年3月31日 | 26,226,386 | | 159,761,126 | | 185,987,512 | | $ | 2,049,047 | | | $ | (177,967) | | | $ | (5,013) | | | $ | 1,866,067 | | | | | |
基于股份的薪酬 | — | | — | | — | | 475 | | | — | | | — | | | 475 | | | | | |
终止购买可变利益实体 | — | | — | | — | | (1,643) | | | — | | | — | | | (1,643) | | | | | |
可变利益实体的拆分和撤资 | — | | — | | — | | — | | | — | | | 3,986 | | | 3,986 | | | | | |
净亏损 | — | | — | | — | | — | | | (403,849) | | | (3,023) | | | (406,872) | | | | | |
平衡,2023年6月30日 | 26,226,386 | | 159,761,126 | | 185,987,512 | | $ | 2,047,879 | | | $ | (581,816) | | | $ | (4,050) | | | $ | 1,462,013 | | | | | |
目录表
特鲁利夫卡纳比斯公司
股东权益变动的浓缩合并报表(未经审计)
(单位为千,共享数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六个月 |
| 多个投票权股份 | | 下级投票权股份 | | 普通股股份总数 | | 额外实缴资本 | | 累计 赤字 | | 非控股权益 | | 股东权益总额 |
| | | | | | | | | | | | | |
平衡,2023年12月31日 | 26,226,386 | | 160,009,432 | | 186,235,818 | | $ | 2,055,112 | | | $ | (640,639) | | | $ | (5,860) | | | $ | 1,408,613 | |
基于股份的薪酬 | — | | — | | — | | 10,110 | | | — | | | — | | | 10,110 | |
根据股份补偿计划发行的下级有投票权股份 | — | | 126,139 | | 126,139 | | 210 | | | — | | | — | | | 210 | |
与股权奖励净股份结算相关的预扣税 | — | | (12,229) | | (12,229) | | (94) | | | — | | | — | | | (94) | |
向子公司非控股权益的分配 | — | | — | | — | | — | | | — | | | (1,081) | | | (1,081) | |
将多个投票权转换为从属投票权份额 | (3,000,000) | | 3,000,000 | | — | | — | | | — | | | — | | | — | |
可赎回非控股权益夹层股权 | — | | — | | — | | — | | | — | | | 1,504 | | | 1,504 | |
可赎回非控制性权益调整至最高赎回价值 | — | | — | | — | | (6,945) | | | — | | | — | | | (6,945) | |
根据赎回非控股权益而发行的下级有投票权股份 | — | | 974,930 | | 974,930 | | 2,471 | | | — | | | — | | | 2,471 | |
合并VIE结算交易 | — | | — | | — | | (4,792) | | | — | | | (2,444) | | | (7,236) | |
净亏损 | — | | — | | — | | — | | | (35,107) | | | (1,395) | | | (36,502) | |
余额,2024年6月30日 | 23,226,386 | | 164,098,272 | | 187,324,658 | | $ | 2,056,072 | | | $ | (675,746) | | | $ | (9,276) | | | $ | 1,371,050 | |
| | | | | | | | | | | | | |
平衡,2022年12月31日 | 26,226,386 | | 159,761,126 | | 185,987,512 | | $ | 2,045,003 | | | $ | (113,843) | | | $ | (3,456) | | | $ | 1,927,704 | |
基于股份的薪酬 | — | | — | | — | | 2,876 | | | — | | | — | | | 2,876 | |
终止购买可变利益实体 | — | | — | | — | | (1,643) | | | — | | | — | | | (1,643) | |
可变利益实体的拆分和撤资 | — | | — | | — | | — | | | — | | | 3,986 | | | 3,986 | |
向子公司非控股权益的分配 | — | | — | | — | | — | | | — | | | (50) | | | (50) | |
购买可变权益实体所赚取的股份价值 | — | | — | | — | | 1,643 | | | — | | | — | | | 1,643 | |
净亏损 | — | | — | | — | | — | | | (467,973) | | | (4,530) | | | (472,503) | |
平衡,2023年6月30日 | 26,226,386 | | 159,761,126 | | 185,987,512 | | $ | 2,047,879 | | | $ | (581,816) | | | $ | (4,050) | | | $ | 1,462,013 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
目录表
特鲁利夫卡纳比斯公司
简明合并现金流量表(未经审计)
(单位:千)
| | | | | | | | | | | |
| 截至六个月 6月30日, |
| 2024 | | 2023 |
经营活动的现金流 | | | |
净亏损 | $ | (37,159) | | | $ | (472,503) | |
对净亏损与经营活动提供(用于)现金净额的调整: | | | |
折旧及摊销 | 55,831 | | | 56,610 | |
折旧包括在销售成本中 | 26,793 | | | 30,945 | |
| | | |
| | | |
| | | |
长期资产的减损和处置,扣除收回的款项 | (127) | | | 6,689 | |
商誉减值 | — | | | 307,590 | |
经营性租赁使用权资产摊销 | 5,361 | | | 5,260 | |
| | | |
基于股份的薪酬 | 10,110 | | | 2,876 | |
| | | |
| | | |
信贷损失准备 | 4,433 | | | 350 | |
递延所得税支出(福利) | 3,518 | | | (12,236) | |
处置停产业务的损失 | — | | | 69,275 | |
其他非现金变化 | 1,177 | | | 3,334 | |
经营资产和负债变化: | | | |
库存 | 5,010 | | | 40,333 | |
应收账款 | 747 | | | (664) | |
预付费用和其他流动资产 | (5,754) | | | 4,957 | |
其他资产 | (5,034) | | | 1,704 | |
应付账款和应计负债 | (244) | | | (4,338) | |
应收/应付所得税 | (4,838) | | | (49,728) | |
其他负债 | 202 | | | (15,254) | |
经营租赁负债 | (4,312) | | | (4,876) | |
递延收入 | 2,980 | | | (3,782) | |
不确定的税收状况负债 | 152,752 | | | 11,179 | |
其他长期负债 | (2,447) | | | (783) | |
从保险中收到的运营费用收益 | 1,473 | | | — | |
经营活动提供(用于)的现金净额 | 210,472 | | | (23,062) | |
投资活动产生的现金流 | | | |
购置财产和设备 | (42,104) | | | (24,720) | |
| | | |
资本化利息 | 318 | | | (795) | |
| | | |
| | | |
| | | |
购买内部使用的软件 | (11,510) | | | (4,383) | |
从财产和设备保险追回中收到的收益 | 527 | | | — | |
许可证支付现金 | (500) | | | (3,971) | |
| | | |
应收票据收到的付款 | 581 | | | 358 | |
| | | |
处置活动收益 | 748 | | | 8,193 | |
投资活动所用现金净额 | (51,940) | | | (25,318) | |
融资活动产生的现金流 | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
非控股权益持有人认购所得款项 | 3,000 | | | — | |
股权运作收益 | 210 | | | — | |
应付票据的付款 | (2,444) | | | (4,828) | |
| | | |
融资租赁债务的支付 | (3,605) | | | (3,895) | |
建设融资负债付款 | (1,630) | | | (562) | |
| | | |
支付与股权奖励的股票净额结算相关的税款 | (94) | | | — | |
与合并VIE结算交易相关的付款和成本 | (5,077) | | | — | |
向子公司非控股权益的分配 | (1,081) | | | (50) | |
融资活动所用现金净额 | (10,721) | | | (9,335) | |
现金及现金等价物净增(减) | 147,811 | | | (57,715) | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 207,979 | | | 213,792 | |
已终止业务的现金和现金等值物,期末 | 301 | | | 5,702 | |
减:期末已终止业务的现金和现金等值物 | — | | | (1,835) | |
现金、现金等价物和受限现金,期末 | $ | 356,091 | | | $ | 159,944 | |
| | | |
补充披露现金流量信息 | | | |
期内支付的现金 | | | |
利息 | $ | 32,556 | | | $ | 41,121 | |
已付所得税,扣除(退款) | (48,796) | | | 121,009 | |
非现金投融资活动 | | | |
ASC 842租赁增加-经营租赁和融资租赁 | $ | 17,418 | | | $ | 10,410 | |
应付账款和应计负债中的财产和设备购置 | 6,302 | | | 2,682 | |
根据赎回非控股权益而发行的下级有投票权股份 | 2,471 | | | — | |
建设融资负债的非现金部分贫困化 | — | | | 18,486 | |
资产重新分类为持作出售 | 7,044 | | | — | |
可赎回非控制性权益调整至最高赎回价值 | 6,945 | | | — | |
| | | |
| | | |
简明综合现金流量表包括所列期间的持续经营业务和已终止经营业务。
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日, |
| 2024 | | 2023 |
时期开始: | | | |
现金及现金等价物 (1) | $ | 201,372 | | | $ | 207,185 | |
受限现金 | 6,607 | | | 6,607 | |
现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 207,979 | | | $ | 213,792 | |
期末: | | | |
现金及现金等价物 (2) | $ | 355,184 | | | $ | 152,369 | |
受限现金 | 907 | | | 7,575 | |
现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 356,091 | | | $ | 159,944 | |
(1)不包括与停产业务相关的现金合计$0.3百万美元和美元5.7分别截至2023年、2023年和2022年12月31日。
(2)不包括与停产业务相关的现金合计零及$1.8分别截至2024年、2024年和2023年6月30日。
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
特鲁利夫卡纳比斯公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
注1.列报依据
随附的Trulieve Cannabis Corp.未经审计的简明综合财务报表(“Trulieve”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们”)是根据美国公认的中期财务信息会计原则(“GAAP”)编制的,因此不包括GAAP要求的所有财务信息和完整财务报表的脚注。管理层认为,简明综合财务报表包括对公司截至2024年6月30日的财务状况以及截至2024年6月30日、2024年和2023年6月30日期间的运营和现金流的公允陈述所需的所有正常经常性调整。该公司截至2024年6月30日的三个月和六个月的运营结果不一定表明2024财年整个财年的预期结果。
随附的未经审计的简明综合财务报表应与Trulieve Cannabis Corp.的已审计综合财务报表及其附注一起阅读,这些报表包括在我们于2024年2月29日提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的10-K表格年度报告中(“2023年10-K表格”)。
停产运营
2023年6月,公司退出了在马萨诸塞州的业务,2022年7月,公司停止了内华达州的业务。这两项行动都代表业务的战略转变;因此,与非持续经营相关的资产和负债在简明综合资产负债表上被归类为非持续经营,非持续经营的结果在列报的所有期间的简明综合经营报表中作为非持续经营列报。除非另有特别说明,脚注披露仅反映持续经营的结果。
计量基础
该等简明综合财务报表乃根据历史成本惯例按持续经营基准编制,但按本文所述按公允价值计量的若干金融工具除外。
功能货币
公司及其子公司的本位币由管理层确定为美国(“美国”)美元。这些简明的综合财务报表以美元列报。
重新分类
对以往期间的简明合并财务报表进行了某些重新分类,以符合本期的列报方式。
附注2.主要会计政策摘要
公司的重要会计政策在公司于2024年2月29日提交给美国证券交易委员会的Form 10-k的2023年年报中进行了描述。我们的管理层已审阅了这些重要会计政策和相关披露,并确定在截至2024年6月30日的六个月期间,我们的重大会计政策没有重大变化。
附注3.补充财务资料
库存
截至目前,库存包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日, 2024 | | 十二月三十一日, 2023 |
| | | |
| (单位:千) |
原料 | | | |
大麻植物 | $ | 21,612 | | | $ | 21,429 | |
包装和用品 | 28,964 | | | 36,472 | |
原材料总量 | 50,576 | | | 57,901 | |
Oracle Work in Process | 101,978 | | | 104,428 | |
成品-未加药物 | 5,597 | | | 6,516 | |
成品-含药 | 49,483 | | | 44,275 | |
总库存 | $ | 207,634 | | | $ | 213,120 | |
应收票据
截至2024年6月30日和2023年12月31日,应收票据信用损失拨备为美元5.2百万美元和零,分别。信用损失拨备在简明综合经营报表中记录为其他(费用)收入,净额为美元2.31000万美元和300万美元5.2 截至2024年6月30日的三个月和六个月分别为百万美元。
待售资产
持作出售资产主要包括物业和设备,并在简明综合资产负债表中计入其他流动资产。下表显示了公司待售资产的活动:
| | | | | |
| (单位:千) |
持有待售资产,截至2023年12月31日的净值 | $ | 15,580 | |
移至持有待售资产 | 7,044 | |
| |
减值 | (1,207) | |
出售的资产 | (775) | |
持有待售资产,截至2024年6月30日的净值 | $ | 20,642 | |
该公司记录了一美元1.2 百万损失 关于截至2024年6月30日的三个月和六个月期间持待售资产的减损和处置,该金额在简明综合经营报表中记录为长期资产的减损和处置(扣除收回)。
经营租约
截至2024年6月30日,公司不可撤销经营租赁项下的未来最低租赁付款如下:
| | | | | |
| 运营中 租契 |
| |
年 | (单位:千) |
2024年剩余时间 | $ | 10,082 | |
2025 | 22,109 | |
2026 | 21,606 | |
2027 | 21,031 | |
2028 | 20,266 | |
此后 | 76,077 | |
总 | $ | 171,171 | |
公允价值计量
按类别按经常性基准计量的金融工具公允价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 | | 2023年12月31日 |
| 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总 | | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位:千) |
金融资产(1): | | | | | | | | | | | | | | | |
货币市场基金 (2) | $ | 323,071 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 323,071 | | | $ | 145,995 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 145,995 | |
财务负债: | | | | | | | | | | | | | | | |
利率互换(3) | $ | — | | | $ | 755 | | | $ | — | | | $ | 755 | | | $ | — | | | $ | 2,341 | | | $ | — | | | $ | 2,341 | |
(1)有几个不是截至2024年6月30日或2023年12月31日期间,层级之间的转移。
(2)货币市场基金计入公司简明合并资产负债表的现金及现金等值项目中。货币市场基金的利息收入为美元3.7百万美元和美元1.1截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月分别为百万美元,为美元6.6百万 及$1.8止六个月 分别为2024年6月30日和2023年6月30日。
(3)利率掉期负债的公允价值计入简明综合资产负债表的其他长期负债。
非经常性公允价值计量
除在经常性基础上按公允价值记录的资产和负债外,公司的资产和负债还须按非经常性公允价值计量。如果发生需要进行减值评估的事件或指标,则可能会计入减值费用以将资产减值至公允价值。公司记录的减值费用总额为#美元。1.2在截至2024年6月30日的三个月和六个月内,与持有待售资产相关的2.5亿美元。减值费用计入长期资产的减值和处置,扣除简明综合经营报表的回收,并按相关资产的账面价值和估计公允价值减去估计销售成本的差额计算。公允价值是采用收入资本化方法估计的,并对资产未来的现金流和投资回报作出估计和假设(第3级)。
可赎回的非控股权益
本公司其中一间综合可变权益实体(“VIE”)是一项股东协议的订约方,该协议为若干非控股权益持有人提供可选择的赎回权利,彼等可将其于综合附属公司的股份出售予本公司,以换取固定数目的公司股份。非控股权益可由股东选择赎回,因此根据ASC主题480-10-S99在简明综合资产负债表上记入临时或“夹层”权益。某些看跌期权持有人被要求在他们的看跌期权可行使之前支付认购费。
于二零二四年首季,若干可赎回非控股权益持有人于向综合附属公司支付认购金额后行使认沽权利,导致发行974,930公司股份的比例。这次赎回导致公司的所有权权益增加到65自%46%.
于2024年6月30日,目前可赎回的非控股权益可通过发行649,954赎回价值总计$6.01000万美元。
下表列出了本报告所列期间可赎回非控股权益变化的组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年6月30日 |
| | 截至三个月 | | 截至六个月 |
| | |
| | | | |
| | (单位:千) |
期初余额 | | $ | 7,671 | | | $ | — | |
重新分类为夹层股权 | | (139) | | | (1,504) | |
救赎 | | — | | | 529 | |
调整至最高赎回价值 | | (1,891) | | | 6,945 | |
净亏损分摊 | | (328) | | | (657) | |
期末余额 | | $ | 5,313 | | | $ | 5,313 | |
共享补偿
股票期权
下表总结了公司截至2024年6月30日止六个月的股票期权活动:
| | | | | |
| 选项数量 |
未偿期权,期末 | 4,197,058 |
授与(1) | 992,166 |
已锻炼 | (81,839) |
被没收 | (334,831) |
未偿期权,期末 | 4,772,554 |
既得和可行使期权,期末 | 3,284,248 |
(1)授予的股票期权的加权平均行使价为美元10.00.
限售股单位
下表总结了截至2024年6月30日止六个月公司的限制性股票单位(“RSU”)活动:
| | | | | |
| 数量 限制性股票单位 |
未归属余额,期末 | 2,686,216 |
授与(1) | 2,194,918 |
既得 | (93,665) |
被没收 | (92,745) |
期末未支配余额 | 4,694,724 |
(1) 已授予的受限制股份单位的加权平均授予日期公允价值为美元10.00.
收入分解
所列期间的收入包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 6月30日, | | 截至六个月 6月30日, |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| | | | | | | |
| (单位:千) |
零售 | $ | 289,313 | | | $ | 271,888 | | | $ | 574,307 | | | $ | 546,734 | |
批发 | 13,670 | | | 9,215 | | | 25,849 | | | 18,907 | |
许可和其他 | 459 | | | 692 | | | 905 | | | 1,368 | |
总收入 | $ | 303,442 | | | $ | 281,795 | | | $ | 601,061 | | | $ | 567,009 | |
承付款和或有事项
索赔和诉讼
公司可能不时卷入与正常业务过程中运营产生的索赔有关的诉讼。截至2024年6月30日,不存在可合理预计会对公司简明综合经营报表业绩产生重大影响的未决或威胁诉讼。也没有任何诉讼表明公司的任何董事、高级管理人员或关联公司是不利方或拥有与公司利益不利的重大利益。
或有事件
该公司记录或有负债,主要包括对各种索赔的诉讼,该索赔认为可能出现损失并且可以估计。截至2024年6月30日和2023年12月31日,美元4.6百万美元和美元4.2百万分别计入与未决诉讼相关的简明综合资产负债表中的或有负债。
说明4.融资安排
私募债券
私募 应付票据包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日, 2024 | | 十二月三十一日, 2023 | | 规定利率 | | 实际利率 | | 到期日 |
| | | | | | | | | |
| (单位:千) | | | | | | |
2026年笔记-第一批 | $ | 293,000 | | | $ | 293,000 | | | 8.00% | | 8.52% | | 10/6/2026 |
2026年笔记-第二批 | 75,000 | | | 75,000 | | | 8.00% | | 8.43% | | 10/6/2026 |
私募票据总数 | 368,000 | | | 368,000 | | | | | | | |
减去:未摊销债务贴现和发行成本 | (4,004) | | | (4,785) | | | | | | | |
减:私募票据当前部分 | — | | | — | | | | | | | |
私募票据,净值 | $ | 363,996 | | | $ | 363,215 | | | | | | | |
应付票据
应付票据包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日, 2024 | | 十二月三十一日, 2023 | | 规定利率 | | 实际利率 费率 | | 到期日 | | |
| | | | | | | | | | | |
| (单位:千) | | | | | | | | |
应付抵押债券 (1) | | | | | | | | | | | |
日期为2022年12月21日的笔记 | $ | 69,250 | | | $ | 70,046 | | | 7.53% | | 7.87% | | 1/1/2028 | | |
日期为2023年12月22日的笔记 | 24,751 | | | 25,000 | | | 8.31% | | 8.48% | | 12/23/2028 | | |
日期为2022年12月22日的笔记 | 18,245 | | | 18,470 | | | 7.30% | | 7.38% | | 12/22/2032 | | |
日期为2021年10月1日的笔记 | 5,422 | | | 5,645 | | | 8.14% | | 8.29% | | 10/1/2027 | | |
应付抵押贷款票据总额 | 117,668 | | | 119,161 | | | | | | | | | |
应付承兑票据 | | | | | | | | | | | |
2021年10月Harvest Acquisition收购的票据 (2) | 1,641 | | | 1,707 | | | (2) | | (2) | | (2) | | |
2022年2月1日合并可变利率实体票据 | — | | | 885 | | | | | | | | | |
应付期票共计 | 1,641 | | | 2,592 | | | | | | | | | |
应付票据共计 (3) | 119,309 | | | 121,753 | | | | | | | | | |
减去:未摊销债务贴现和发行成本 | (1,923) | | | (2,139) | | | | | | | | | |
减去:应付票据的当期部分 | (3,873) | | | (3,759) | | | | | | | | | |
应付票据,净额 | $ | 113,513 | | | $ | 115,855 | | | | | | | | | |
(1)应付抵押票据由抵押贷款基础资产担保。
(2)利率从0.00%到 7.50%,加权平均利率为6.66截至2024年6月30日的%。到期日期为2024年10月4日至2026年10月24日。
(3)应付票据次级于私募票据。
建设融资负债
建设融资负债总额为美元137.8百万美元和美元138.1截至2024年6月30日和2023年12月31日,分别为百万。合同条款范围从 10.0几年前25.0加权平均剩余租期为的年数 16.3好几年了。
到期日
截至2024年6月30日,私募股权本金部分和未偿还应付票据的规定到期日以及建设融资负债的未来最低租赁付款(包括利息)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 私募债券 | | 应付票据 | | 建设融资负债 | | 总到期日 |
| | | | | | | | |
年 | | (单位:千) |
2024年剩余时间 | | $ | — | | | $ | 2,180 | | | $ | 8,558 | | | $ | 10,738 | |
2025 | | — | | | 3,446 | | | 17,521 | | | 20,967 | |
2026 | | 368,000 | | | 4,655 | | | 18,013 | | | 390,668 | |
2027 | | — | | | 70,034 | | | 18,519 | | | 88,553 | |
2028 | | — | | | 23,199 | | | 19,039 | | | 42,238 | |
此后 | | — | | | 15,795 | | | 283,384 | | | 299,179 | |
总 | | $ | 368,000 | | | $ | 119,309 | | | $ | 365,034 | | | $ | 852,343 | |
说明5.每股收益
以下是一份和解用于计算所列期间的每股基本和稀释盈利:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 6月30日, | | 截至六个月 6月30日, |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| | | | | | | |
分子 | (in千人,除共享数据外) |
持续运营 | | | | | | | |
持续经营净亏损 | $ | (10,693) | | | $ | (342,076) | | | $ | (34,182) | | | $ | (376,376) | |
减去:可归因于非控股权益的净收益(亏损) | 44 | | | (2,353) | | | (1,395) | | | (3,337) | |
减:持续经营业务可赎回非控股权益应占净亏损 | (328) | | | — | | | (657) | | | — | |
减:可赎回非控制性权益调整至最高赎回价值 | (1,891) | | | — | | | 6,945 | | | — | |
普通股股东可获得的持续经营净亏损。 | $ | (8,518) | | | $ | (339,723) | | | $ | (39,075) | | | $ | (373,039) | |
停产经营 | | | | | | | |
非持续经营净亏损,税后净额 | $ | (1,619) | | | $ | (64,796) | | | $ | (2,977) | | | $ | (96,127) | |
减去:非控股权益应占净亏损 | — | | | (670) | | | — | | | (1,193) | |
归属于普通股股东的已终止业务净亏损(扣除税后) | $ | (1,619) | | | $ | (64,126) | | | $ | (2,977) | | | $ | (94,934) | |
分母 | | | | | | | |
已发行普通股加权平均数-基本和稀释 (1) | 190,326,678 | | 189,054,359 | | 189,909,906 | | 188,976,834 |
每股亏损--持续运营 | | | | | | | |
每股基本亏损和摊薄亏损 | $ | (0.04) | | | $ | (1.80) | | | $ | (0.21) | | | $ | (1.97) | |
每股亏损--停产业务 | | | | | | | |
每股基本亏损和摊薄亏损 | $ | (0.01) | | | $ | (0.34) | | | $ | (0.02) | | | $ | (0.50) | |
(1) 潜在的稀释证券代表10.6截至2024年6月30日的三个月和六个月每股稀释收益的计算中不包括百万股普通股, 3.5截至2023年6月30日的三个月和六个月每股稀释收益的计算中不包括百万股普通股。
截至2024年6月30日,187.3已发行并发行并发行100万股,其中不包括 2.9100万个完全授权的RSU,在2024年9月之前不能以合同方式发放,但不包括在内0.1在定义的触发事件或颁奖周年日期(2030年12月1日或2031年12月1日)之前,不能以合同方式发放的100万完全授予的RSU。
说明6.所得税
下表汇总ES本公司所列期间的所得税支出和有效税率:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 6月30日, | | 截至六个月 6月30日, |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| | | | | | | |
| (单位:千) |
未计提所得税准备的收入(亏损) | $36,507 | | $(308,247) | | $68,453 | | $(307,083) |
所得税拨备 | $47,200 | | $33,829 | | $102,635 | | $69,293 |
实际税率 | 129% | | (11%) | | 150% | | (23%) |
公司根据本季度的实际有效税率计算了所得税拨备,因为公司认为这是对年度有效税率的最佳估计。该公司在美国和加拿大需缴纳所得税。
在评估公司不确定的税务状况和确定所得税拨备时,需要做出重大判断。本公司根据累积概率法确认来自不确定税务状况的利益,根据该方法,累积概率大于50%的最大利益被记录。如果一个不确定的税收状况持续的可能性低于50%,则不被确认。
对未确认的税收优惠的期初和期末金额进行核对:
| | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 |
| 截至三个月 | | 截至六个月 |
| | | |
| (单位:千) |
期初余额 | $ | 579,795 | | | $ | 542,762 | |
根据与上一年相关的税务状况进行的削减 | (773) | | | (1,643) | |
根据与上一年有关的请求但未收到的退款进行的减少 | (1,876) | | | (46,553) | |
根据与本年度相关的纳税状况计算的增加额 | 31,436 | | | 63,672 | |
基于与往年相关的已收到退款的增加 | 2,041 | | | 52,385 | |
期末余额 | $ | 610,623 | | | $ | 610,623 | |
不确定税务状况负债的年初和期末金额的对账,净额:
| | | | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 | | |
| 截至三个月 | | 截至六个月 | | |
| | | | | |
| (单位:千) |
期初余额 | $ | 277,966 | | | $ | 180,350 | | | |
| | | | | |
根据与上一年相关的税务状况进行的削减 | — | | | (731) | | | |
根据与本年度相关的纳税状况计算的增加额 | 31,929 | | | 74,024 | | | |
| | | | | |
基于与往年相关的已收到退款的增加 | 2,041 | | | 52,385 | | | |
| | | | | |
重新分类押金纳税 | 15,228 | | | 17,549 | | | |
扣除冲销后计入所得税费用的利息 (1) | 5,938 | | | 9,525 | | | |
| | | | | |
期末余额(2) | $ | 333,102 | | | $ | 333,102 | | | |
(1)金额为各年度在简明综合经营报表的所得税准备中记录的不确定税务状况的利息和罚金。
(2)333.1百万美元不确定纳税状况负债,净额,美元301.81000万美元与我们基于法律解释的税务头寸有关,这些法律解释挑战了IRC第280E条下公司的税务责任。
该公司不确定的税收状况负债净额,包括存款利息和税款,约为#美元。333.1百万美元和美元180.4分别截至2024年6月30日和2023年12月31日。这一美元152.8不确定税收状况增加百万NS的主要原因是收到了#美元52.4本年度退款1000万美元,以及74.0本年度应计项目,每项与基于法律解释的税务头寸有关,这些法律解释挑战了IRC第280E条下公司的纳税义务。
该公司记录了总额为#美元的不确定税务头寸的利息。5.91000万美元和300万美元0.7 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月分别为百万美元和美元9.51000万美元和300万美元1.5截至2024年和2023年6月30日止六个月的收入分别为600万美元,用于简明综合经营报表的所得税拨备,这主要与基于法律解释的税务头寸有关,该法律解释挑战了IRC第280E条下公司的纳税义务,以及与我们在佛罗里达药房的税收目的库存成本有关的税收头寸。
截至2024年6月30日,公司存款税款为$139.5万这将减少最终支付给税务管辖区时的不确定纳税义务。
注7.可变利息实体
该公司已在多个州与各种实体签订了与大麻药房、种植和生产许可证的购买和运营相关的协议,并已确定这些实体为可变利益实体,其是其主要受益人和/或持有控股投票权股权地位。本公司持有 0截至2024年6月30日,这些实体的所有权权益%。
截至所列期间,公司未持有多数股权的公司合并VIE的资产和负债摘要如下表所示,仅包括公司VIE的第三方资产和负债,不包括在合并中抵消的公司间余额。
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日, 2024 | | 十二月三十一日, 2023 |
| | | |
| (单位:千) |
流动资产: | | | |
现金 | $ | — | | | $ | 9,491 | |
应收账款净额 | — | | | 1,308 | |
库存 | 77 | | | 8,341 | |
预付费用 | — | | | 423 | |
其他流动资产 | — | | | 7 | |
流动资产总额 | 77 | | | 19,570 | |
财产和设备,净额 | 79 | | | 28,068 | |
使用权资产-运营,净值 | — | | | 2,744 | |
使用权资产-金融,净 | — | | | 259 | |
无形资产,净额 | 2,099 | | | 17,162 | |
其他资产 | — | | | 140 | |
总资产 | $ | 2,255 | | | $ | 67,943 | |
流动负债: | | | |
应付账款和应计负债 | $ | 205 | | | $ | 1,939 | |
应付所得税 | — | | | 2,017 | |
递延收入 | — | | | 2 | |
经营租赁负债--本期部分 | — | | | 63 | |
融资租赁负债--本期部分 | — | | | 60 | |
流动负债总额 | 205 | | | 4,081 | |
应付票据 | — | | | 885 | |
经营租赁负债 | — | | | 2,926 | |
融资租赁负债 | — | | | 210 | |
递延税项负债 | — | | | 3,638 | |
其他长期负债 | — | | | 671 | |
总负债 | $ | 205 | | | $ | 12,411 | |
合并VIE结算交易
于截至2024年6月30日止三个月内,本公司与俄亥俄州综合VIE的非控股权益持有人订立和解协议,本公司收购药房业务的剩余所有权权益,并同意为与新的无关第三方的种植及生产业务提供资金及营运支持。
本公司于结算后重新评估VIE,并认为本公司仍为种植及生产业务的主要受益人,而随着本公司将其所有权增加至100%。因此,本公司根据ASC主题810-10,将这项和解作为股权交易进行了会计处理。
注8.关联方
2023年第三季度,公司与一家由公司首席执行官和董事会主席直接拥有的实体签订了一项租赁资产的协议。与使用这项资产有关的费用为#美元。0.1百万美元和美元0.1截至2024年6月30日的三个月和六个月分别为百万美元。
该公司从公司首席执行官兼董事会主席、公司董事会前成员和公司董事会另一名成员直接或间接拥有的实体租赁种植设施和企业办公设施。
截至目前,根据ASC 842,该公司在简明综合资产负债表上拥有以下关联方经营租赁:
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日, 2024 | | 十二月三十一日, 2023 |
| | | |
| (单位:千) |
使用权资产,净额 | $ | 645 | | | $ | 706 | |
租赁负债: | | | |
租赁负债--流动部分 | $ | 134 | | | $ | 127 | |
租赁负债 | 555 | | | 624 | |
关联方租赁负债总额 | $ | 689 | | | $ | 751 | |
关联方租赁确认的租赁费用为美元0.1百万美元和美元0.1截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月分别为百万美元和美元0.1百万美元和美元0.1截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月分别为百万美元。
说明9.终止经营业务
下表总结了公司在所列期间因已终止业务而产生的损失。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 6月30日, | | 截至六个月 6月30日, |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| | | | | | | |
| (单位:千) |
收入 | $ | — | | | $ | 4,472 | | | $ | — | | | $ | 8,347 | |
销货成本 | — | | | 22,902 | | | — | | | 27,031 | |
毛利率 | — | | | (18,430) | | | — | | | (18,684) | |
费用: | | | | | | | |
运营费用 | 700 | | | 1,994 | | | 1,135 | | | 4,382 | |
长期资产的减损和处置,净值 | — | | | 41,639 | | | — | | | 69,275 | |
总费用 | 700 | | | 43,633 | | | 1,135 | | | 73,657 | |
运营亏损 | (700) | | | (62,063) | | | (1,135) | | | (92,341) | |
其他费用: | | | | | | | |
其他费用,净额 | (919) | | | (1,589) | | | (1,842) | | | (3,156) | |
其他费用合计(净额) | (919) | | | (1,589) | | | (1,842) | | | (3,156) | |
所得税前亏损 | (1,619) | | | (63,652) | | | (2,977) | | | (95,497) | |
所得税优惠 | — | | | (1,144) | | | — | | | (630) | |
已终止业务净亏损,扣除税收优惠 | (1,619) | | | (64,796) | | | (2,977) | | | (96,127) | |
减:已终止业务的非控股权益应占净亏损 | — | | | (670) | | | — | | | (1,193) | |
不包括非控股权益的非持续经营净亏损 | $ | (1,619) | | | $ | (64,126) | | | $ | (2,977) | | | $ | (94,934) | |
简明综合现金流量表包括持续经营和非持续经营。下表汇总了前一年作为六年活动的长期资产折旧、长期资产摊销和停产业务的资本支出。 截至2024年6月30日的月份是名义上的。
| | | | | | | |
| | | 截至六个月 2023年6月30日 |
| | | (单位:千) |
折旧及摊销 | | | $ | 3,452 | |
购置财产和设备 | | | 67 | |
长期资产减值损失 | | | 69,275 | |
其他非现金投融资活动 | | | |
建设融资负债的非现金部分贫困化 | | | $ | 18,486 | |
由于我们在2023年第二季度退出了马萨诸塞州市场,公司对Holyoke失败的售后回租融资安排进行了租赁期重新评估,原因是之前包括在租赁期内的租赁续期在马萨诸塞州退出时被排除在外。本公司的结论是,失败的售后回租会计结论保持不变。该公司确认了部分清偿的收益#美元。18.5因租期重估而产生的净额,扣除税项后记入非持续经营的净亏损。
截至2024年6月30日,与停产运营相关的建筑融资负债的未来最低租赁付款(包括利息)如下:
| | | | | | | | |
年 | | (单位:千) |
2024年剩余时间 | | $ | 2,763 | |
2025 | | 5,619 | |
2026 | | 5,788 | |
2027 | | 5,961 | |
2028 | | 6,140 | |
此后 | | 12,287 | |
未来付款总额 | | $ | 38,558 | |
注10.后续事件
截至简明综合财务报表发布之日,公司管理层对后续事件进行评估。于该期间内并无其后发生的事件需要于简明综合财务报表内作出调整或披露。
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
Trulieve Cannabis Corp.及其子公司(“Trulieve”、“本公司”或“本公司”)的本“管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析”,应与本10-Q表季度报告、经审计的综合财务报表及其相关附注中包含的未经审计的简明财务报表和相关附注一起阅读,并应与我们的10-K表格年度报告中所载的“第7项.管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析”一并阅读。2023年(“2023年表格10-K”)。
我们认为,对于帮助充分理解和评估我们报告的财务结果,公司的会计政策是最关键的,公司在2024年2月29日提交给美国证券交易委员会的2023财年Form 10-k中介绍了这些政策,标题为“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析-关键会计政策和估计”。我们的高级管理层已审查这些关键会计政策和相关披露,并确定在截至2024年6月30日的六个月内,我们的关键会计政策没有重大变化。
本讨论包含前瞻性陈述,涉及许多风险和不确定因素,包括但不限于本季度报告表格10-Q第I部分第1A项的“风险因素”部分所述的风险和不确定因素。2023年表格10-k中的风险因素。实际结果可能与任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同。您应该阅读本文和我们的2023 Form 10-k中包含的“关于前瞻性陈述的告诫”和“风险因素”。见本报告“第二部分.其他资料”中的“关于前瞻性陈述和预测的特别说明”。您应该根据“第1A项”中讨论的风险来考虑我们的前瞻性陈述。本报告“第二部分.其他信息”中的“风险因素”和本报告中其他部分的未经审计的简明综合财务报表、相关附注和其他财务信息,以及在提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的10-k表格和其他文件中“风险因素”中讨论的风险。
概述
Trulieve Cannabis Corp.是美国和加拿大的报告发行商。本公司的附属投票权股份(定义见下文)在加拿大证券交易所(“CSE”)上市交易,交易代码为“TRUL”,并在美国的OTCQX Best Market(“OTCQX”)上市交易,交易代码为“TCNNF”。
Trulieve是一家垂直整合的大麻公司和多个州的运营商,在9个州开展业务。我们总部设在佛罗里达州昆西,是美国最大的大麻零售商,在亚利桑那州、佛罗里达州、佐治亚州、宾夕法尼亚州和西弗吉尼亚州拥有市场领先的零售业务。我们致力于通过更高的服务和高质量的品牌产品提供卓越的客户体验。我们的目标是在我们服务的所有市场上成为医疗和成人客户的首选品牌。该公司在高度监管的市场中运营,这些市场需要种植、制造和零售方面的专业知识。我们已经掌握了这些职能领域中的每一个领域,并热衷于通过宣传、教育和扩大我们的分销网络来扩大获得受管制的大麻产品的机会。
我们开展业务的所有州都制定了计划,允许将大麻产品用于医疗目的,以治疗特定情况和疾病,我们称之为医用大麻。娱乐用大麻,或成人使用的大麻,是合法的大麻,在有执照的药房出售给21岁及以上的成年人。到目前为止,在我们开展业务的州中,亚利桑那州、科罗拉多州、康涅狄格州、马里兰州和俄亥俄州已经或正在开发和推出允许成人使用的大麻产品商业化的计划。Trulieve通过其直接和间接拥有的子公司经营其业务,这些子公司持有许可证,并在其运营所在的州签订了托管服务协议。
截至2024年6月30日,我们经营以下业务:
| | | | | | | | | | | | | | |
状态 | | 药房的数目 | | 种植和加工设施的数量 |
佛罗里达州 | | 137 | | 6 |
亚利桑那州 | | 21 | | 3 |
宾夕法尼亚州 | | 20 | | 3 |
西弗吉尼亚州 | | 10 | | 1 |
佐治亚州 | | 5 | | 1 |
马里兰州 | | 3 | | 1 |
俄亥俄州 | | 3 | | — | |
康涅狄格州 | | 1 | | — | |
科罗拉多州 | | — | | | 1 |
总 | | 200 | | 16 |
区域枢纽结构
Trulieve的生产、零售和分销区域被组织成区域枢纽,团队和资产聚集在一起,以便有效地将国家结构和支持与针对每个市场量身定做的本地化运营相匹配。Trulieve已经在三个枢纽建立了大麻业务:东南部、东北部和西南部。我们的三个地区枢纽都以佛罗里达州、宾夕法尼亚州和亚利桑那州的市场领先地位为基础。
在佛罗里达州和佐治亚州,Trulieve种植、加工和制造在我们药房销售的所有大麻产品。在亚利桑那州、马里兰州、宾夕法尼亚州和西弗吉尼亚州等其他市场,我们通过种植和加工业务实现了不同比例的垂直整合,以支持我们的零售和批发业务。我们在几个市场的垂直整合业务上的投资使我们拥有整个供应链的所有权,这降低了第三方风险,使我们能够完全控制产品质量和品牌体验。Trulieve拥有一支内部质量团队以及在特定市场的测试实验室,这两者都使我们能够更严格地控制产品质量。
大麻制品的栽培与生产
Trulieve生产高质量的大麻花供直接消费,并使用各种工艺将高质量的生物质转化为通过我们的零售和批发分销网络销售的产品。以可复制、可扩展的操作为重点,我们制定了设计标准、标准操作程序和培训方案,供种植地点使用,以实现高水平的一致性和质量。我们标准设计的模块化特性使我们能够在适当的情况下快速、渐进地增加容量。在佛罗里达州,需求很高,足以支持更大规模的生产,我们最先进的750,000平方英尺室内种植设施使我们能够以更低的成本生产高效能和高质量的产品,从而为我们在佛罗里达市场的定价、促销节奏和品种提供更大的灵活性。
我们利用各种萃取技术,包括超临界乙醇萃取、二氧化碳萃取、碳氢化合物萃取和机械分离。我们已经投资于轻烃提取工艺,允许浓缩物保持大麻类化合物、萜烯和其他目标化合物的自然比例,以更好地复制花朵体验。在许多情况下,轻烃提取还提供了更大的提取产量的好处。此外,我们拥有CO2用于生产一系列大麻外用药物和含有大麻素的蒸气的提取、蒸馏、提纯和制造技术。
通过品牌零售实现品牌产品的分销
通过我们的品牌零售点分销品牌产品是我们长期战略的核心驱动力。我们开发并收购了我们自己的品牌零售产品组合,我们培育、制造并在我们的品牌零售地点分销这些产品。通过为客户提供始终如一的高质量产品和出色的体验,我们的目标是在我们的分销网络中获得庞大和忠诚的客户基础。
Trulieve品牌包括高端品牌Avenue、Centrar Collection和Muse;中端品牌摩登花卉、炼金术、Momenta和Sweet Talk,以及超值品牌Co2lors、Loveli、Roll One和Trekkers。与品牌合作伙伴建立的关系允许在选定的市场和零售地点销售合作伙伴品牌产品,为我们的客户提供获得更多品种和特色品牌的机会。品牌合作伙伴包括Alien Labs、Bellamy Brothers、Binske、Black Tuna、Blue River、Connected、DeLisioso、Khalifa Kush、Love‘s Cowen、迈阿密芒果、Moxie、Seed Junky和阳光大麻。
客户体验
自成立以来,Trulieve一直将创造卓越的客户体验放在首位,围绕Trulieve以“客户至上”的理念发展业务。这种以客户为中心的方法渗透到我们的文化中,并为战略决策提供信息。
我们的目标是通过在吸引人的、平易近人的环境中为客户提供行业领先的品牌产品和卓越的服务来培养品牌忠诚度。我们通过在整个客户旅程中创造和加强积极的客户体验来实现这一点。我们聘用并不断改进众多培训计划,为我们的员工提供所需的资源,以在整个Trulieve平台上提供出色的客户体验。我们提供专门的管理培训和奖励,以奖励积极的结果,因此不断加强客户体验最佳实践。
营销
Trulieve的营销策略是针对我们经营的市场的独特属性而量身定做的。一般来说,在我们为医疗患者服务的市场中,我们的信息传递中心是针对医生和患者的教育和外展。我们的教育材料旨在帮助医生了解大麻素科学,我们的植物培养所依据的高标准,法规遵从性所需的过程,以及我们的产品如何为他们的患者提供缓解。患者主要通过他们的医生、以患者为中心的社区活动和数字营销来了解我们。我们定期参加外展和社区活动。通过我们的数字内容营销和多个流行的社交媒体平台,吸引了一批敬业的受众。
我们经常与可能受益于大麻的各种社区接触,例如退伍军人、老年人、为符合条件的人群提供服务的组织以及各种健康和保健团体。我们网站的搜索引擎优化也捕捉到了研究大麻好处的潜在客户,这提供了另一条途径,可以获得关于大麻、我们的产品以及如何合法获取大麻的信息材料。
在成人使用市场,营销努力旨在吸引对大麻和Trulieve有不同程度认识的客户。我们继续描绘和完善我们对各种客户角色的理解,哪些因素(如位置、产品和价格)吸引和留住客户,哪些激励措施有效地推动特定结果。与更广泛的受众建立联系需要不同的策略来激励、利用他们生活中相关的文化时刻,建立社区,并教育客户我们的产品相对于我们的竞争对手的独特性。
我们了解每个消费者都有独特的沟通偏好和能力。因此,我们通过各种方式与客户和医生互动,包括电子邮件、短信、社交媒体和在线聊天。在选定的市场,我们提供各种购买选择,包括电话订购、在线订购、送货上门和店内销售。随着Trulieve的不断扩张,我们制定了一个标准化的忠诚度计划,在现有的监管框架内适当地服务于所有市场,这一新计划于2024年第二季度在所有市场完成。该计划的特点是完全可堆叠的积分,可以在我们所有的品牌和市场兑换。奖励计划本身构建在我们的客户数据平台中,允许奖励、网站和客户数据平台之间的互联。
对基础设施和技术平台的投资
我们在开发和部署技术和数据平台方面进行了大量投资,旨在支持规模化运营和服务客户和销售单位的增长。通过我们的客户数据平台,我们能够收集和分析数据,以识别客户的偏好、模式和趋势,从而为我们的产品组合、产品分配、促销策略和有针对性的拓展提供信息。对我们企业级平台的投资使生产、零售和批发业务以及包括会计和财务、人力资源、法律和合规在内的众多支持功能变得更加复杂。我们相信,基础设施和数据能力是在竞争日益激烈和一体化的商业环境中取得长期成功的先决条件。
竞争条件和地位
我们开展业务的市场是竞争激烈的市场,鉴于大麻行业的许可性质,进入门槛相对较高。有关监管对我们业务的影响的更多信息,请参阅我们年度报告10-k表格中的第1项-业务和第1A项-风险因素中的“-监管概述”。我们与单一州运营市场内的大麻生产商和零售商以及那些在美国几个州市场运营的大麻生产商和零售商直接竞争。
我们市场上的绝大多数制造业和零售业竞争对手都是在单一州市场开展业务的本地化或地区性企业。其他多个州的大麻运营商直接在我们的几个运营市场上竞争。除了这种直接竞争,资本充足、能够通过收购进入这些市场的州外运营商也是竞争格局的一部分。同样,随着我们执行我们的地区枢纽战略并在美国各地扩张,我们未来州市场的运营商将不可避免地成为直接竞争对手。规模更大、资金更充裕的竞争对手的竞争加剧,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大影响。
我们面临着来自新进入者的额外竞争。如果我们市场上医用和成人用大麻的消费者数量增加,对产品的需求将会增加,我们预计竞争将变得更加激烈,因为目前和未来的竞争对手开始提供越来越多的多样化产品。我们预计将继续在几个领域进行投资,包括客户体验、产品创新、规模化生产、营销和品牌推广以及分销网络扩张。Trulieve可能没有足够的资源在竞争的基础上保持投资,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。管理团队监测快节奏的大麻行业和邻近行业的发展,以帮助我们保持竞争力。
我们还间接地与非法大麻市场的经营者以及令人陶醉的大麻产品的制造商和零售商竞争。
季节性
我们的生意是全年营业的。我们运营的特定市场的运营和销售趋势确实遵循季节性趋势,一年中的不同时间对西南和东北部市场的夏季和冬季月份的销售产生季节性影响,促销活动围绕特定行业和节日活动增加,包括4/20、7/10和绿色星期三(感恩节前的星期三)。
最新发展动态
2024年4月1日,佛罗里达州最高法院做出肯定裁决,将智能与安全佛罗里达倡议列入2024年大选投票,如果获得通过,将允许21岁以上的成年人在佛罗里达州购买供个人消费的大麻产品。这项倡议作为宪法修正案在佛罗里达州进行了投票,选举日期定在2024年11月5日。在佛罗里达州,宪法修正案需要60%的绝对多数票才能通过。
2024年4月30日,美国司法部建议将大麻从附表I改为附表III受控物质,并于2024年5月21日发布了拟议规则制定的通知。拟议的规则制定有60天的评议期,于2024年7月22日结束。收到了43,000多条意见,其中绝大多数意见主张重新安排或取消安排附表三。提议制定规则的通知只是一个复杂的行政和政治过程中的一个步骤,涉及许多利益相关者,他们对重新安排大麻的承诺尚不清楚。
2024年5月30日,在诉讼和解中,Trulieve收购了Harvest of Ohio,LLC,该公司持有哥伦布和比弗克里克医用大麻药房的许可证。两家药房都有资格将医疗许可证转换为两用许可证,这将允许成人使用销售。此外,在诉讼和解方面,我们还签订了服务协议,为种植和加工设施提供运营支持。2024年8月2日,该公司收到俄亥俄州大麻管制部门的通知,称我们位于哥伦布、韦斯特维尔和比弗克里克的药房获准自2024年8月6日起开始成人用途销售。
关键会计估计和判断
根据美国公认会计原则编制简明综合财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响财务报表和附注中报告的金额。我们简明综合财务报表中的重大估计包括但不限于收购和业务合并的会计处理;商誉、其他无形资产和长期资产的初始估值和随后的减值测试;租赁;金融工具的公允价值、所得税;库存;基于股份的付款安排、承诺和或有事项。实际结果可能与这些估计不同。我们会不断检讨估计数字和基本假设。
金融评论
持续经营的结果
该表格10-Q的这一部分一般描述和比较了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的持续经营业绩。
下表和讨论比较了所示季度迄今为止的简明综合运营报表数据:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, |
| 2024 | | 2023 | | 2024年与2023年 |
| | | | | | | | | |
| (单位:千) |
| 金额 | | 收入百分比 | | 金额 | | 收入百分比 | | 量改变 |
收入 | $ | 303,442 | | | 100.0 | % | | $ | 281,795 | | | 100.0 | % | | $ | 21,647 | |
销货成本 | 121,794 | | | 40.1 | % | | 140,158 | | | 49.7 | % | | (18,364) | |
毛利 | 181,648 | | | 59.9 | % | | 141,637 | | | 50.3 | % | | 40,011 | |
费用: | | | | | | | | | |
销售和营销 | 63,182 | | | 20.8 | % | | 61,075 | | | 21.7 | % | | 2,107 | |
一般和行政 | 39,403 | | | 13.0 | % | | 34,901 | | | 12.4 | % | | 4,502 | |
折旧及摊销 | 28,076 | | | 9.3 | % | | 26,052 | | | 9.2 | % | | 2,024 | |
长期资产的减损和处置,扣除收回的款项 | 1,233 | | | 0.4 | % | | 3,310 | | | 1.2 | % | | (2,077) | |
商誉减值 | — | | | — | % | | 307,590 | | | 109.2 | % | | (307,590) | |
总费用 | 131,894 | | | 43.5 | % | | 432,928 | | | 153.6 | % | | (301,034) | |
营业收入(亏损) | 49,754 | | | 16.4 | % | | (291,291) | | | (103.4 | %) | | 341,045 | |
其他收入(支出): | | | | | | | | | |
利息支出,净额 | (15,449) | | | (5.1 | %) | | (18,931) | | | (6.7 | %) | | 3,482 | |
利息收入 | 4,039 | | | 1.3 | % | | 1,334 | | | 0.5 | % | | 2,705 | |
| | | | | | | | | |
其他(费用)收入,净额 | (1,837) | | | -0.6 | % | | 641 | | | 0.2 | % | | (2,478) | |
其他费用合计(净额) | (13,247) | | | (4.4 | %) | | (16,956) | | | (6.0 | %) | | 3,709 | |
未计提所得税准备的收入(亏损) | 36,507 | | | 12.0 | % | | (308,247) | | | (109.4 | %) | | 344,754 | |
所得税拨备 | 47,200 | | | 15.6 | % | | 33,829 | | | 12.0 | % | | 13,371 | |
持续经营净亏损 | (10,693) | | | (3.5 | %) | | (342,076) | | | (121.4 | %) | | 331,383 | |
已终止业务的净亏损,扣除税收优惠分别为零和(1,144)美元 | (1,619) | | | (0.5 | %) | | (64,796) | | | (23.0 | %) | | 63,177 | |
净亏损 | $ | (12,312) | | | (4.1 | %) | | $ | (406,872) | | | (144.4 | %) | | $ | 394,560 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
收入
截至2024年6月30日止三个月的收入为30340万美元,比截至2023年6月30日止三个月的28180万美元增加2160万美元,即7.7%。收入的增长主要是零售收入增加1740万美元和批发收入增加450万美元的结果。
零售收入的增长部分是由于开设了更多的药房;截至2024年6月30日,该公司经营着200家药房,而截至2023年6月30日,该公司经营着183家药房。零售收入也增加了,原因是销售的产品组合增加,以及客户流量改善、某些地点的营业时间延长、某些地点的营业天数增加以及营销努力的增加推动了更高的销售量。此外,马里兰州在上一年的比较期间是一个纯医疗市场,在本时期是一个成人使用和医疗市场,这对增长起到了推动作用。
批发收入的增长主要是由马里兰州2023年7月开始的成人用品销售推动的,推动了2024年第二季度与2023年第二季度相比的增长,以及订单履行效率的提高。
销货成本
截至2024年6月30日的三个月销售商品成本为12180美元万,较截至2023年6月30日的三个月的14020美元万减少1,840美元,或13.1%.这一下降主要是由于我们的生产设施的规模成本效率比去年有所提高。
毛利
截至2024年6月30日的三个月毛利为18160美元万,较截至2023年6月30日的三个月的14160美元万增加4,000美元万,或28.2%.截至2024年6月30日的三个月,毛利润占收入的百分比为59.9%,而截至2023年6月30日的三个月为50.3%,这是由于收入增加和销售商品成本下降,原因是我们的生产设施的规模成本效率同比提高,以及本年度促销活动减少。
销售和市场营销费用
截至2024年6月30日的三个月,销售和营销支出为6,320美元万,较截至2023年6月30日的三个月的6,110美元万增加210美元,或3.4%.这一增长主要是由于门店总数的增加。截至2024年6月30日的三个月,销售和营销费用占收入的比例为20.8%,而截至2023年6月30日的三个月为21.7%。收入百分比的下降是由零售工资效率的成本改善以及同店收入的整体增长推动的。
一般和行政费用
截至2024年6月30日的三个月的一般和行政支出为3,940美元万,较截至2023年6月30日的三个月的3,490美元万增加4,450美元,或12.9%.增加的主要原因是,由于奖励赠款和没收的时间安排以及信息技术升级费用增加,按股份计算的报酬增加,但立法活动捐款减少部分抵消了这一增加。
折旧及摊销费用
截至2024年6月30日的三个月的折旧和摊销费用为2,810美元万,较截至2023年6月30日的三个月的2,610美元万增加200美元,或7.8%.
长期资产减值和处置,扣除回收后的净额
截至2024年6月30日的三个月,减值和处置长期资产的减值和处置净额为120美元万,减少210美元万,降幅为62.7%, 截至2023年6月30日的三个月万为330美元。
商誉减值
截至2024年6月30日的三个月,商誉减值为零,较截至2023年6月30日的三个月的30760万减少了30760万,降幅为100.0。在截至2023年6月30日的三个月内,根据公司商誉减值程序的结果,公司为单一报告单位记录了30760美元的万商誉减值。
利息支出,净额
截至2024年6月30日的三个月的利息支出净额为1,540美元万,减少了3,500美元万,涨幅为18.4%,截至2023年6月30日的三个月为1890万美元。这一减少主要是由于2023年9月债务退休为57亿美元,2023年12月债务退休为13亿美元,这降低了2024年第二季度的利息支出。
利息收入
截至2024年6月30日的三个月利息收入为4亿美元,增加2.7亿美元,涨幅为202.8%,截至2023年6月30日的三个月为1.3亿美元。这一增加是由于与上年同期相比,可投资于高收益货币市场基金账户的资金有所增加。
其他(费用)收入,净额
截至2024年6月30日止三个月的其他费用净额为1.8亿美元,有所减少 截至2023年6月30日的三个月,其他收入为250万美元,净60万美元。
所得税拨备
截至2024年6月30日止三个月的所得税拨备为 4720万美元, 加价的1,340万美元,或39.5%,从…3380万美元截至2023年6月30日的三个月。拨备 收入税收占毛利润的百分比 截至2024年6月30日的三个月为26.0%,而截至2023年6月30日的三个月为23.9%.2024年第二季度税收费用的增加是由本期毛利润增加以及不确定税务状况的利息费用增加推动的。
下表和讨论比较了今年迄今为止期间的简明综合运营报表数据:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月, |
| 2024 | | 2023 | | 2024年与2023年 |
| | | | | | | | | |
| (单位:千) |
| 量 | | 收入百分比 | | 量 | | 收入百分比 | | 金额变动 |
收入 | $601,061 | | | 100.0 | % | | $567,009 | | | 100.0 | % | | $ | 34,052 | |
销货成本 | 245,611 | | | 40.9 | % | | 275,180 | | | 48.5 | % | | (29,569) | |
毛利 | 355,450 | | | 59.1 | % | | 291,829 | | | 51.5 | % | | 63,621 | |
费用: | | | | | | | | | |
销售和营销 | 124,289 | | | 20.7 | % | | 121,808 | | | 21.5 | % | | 2,481 | |
一般和行政 | 79,603 | | | 13.2 | % | | 74,213 | | | 13.1 | % | | 5,390 | |
折旧及摊销 | 55,831 | | | 9.3 | % | | 55,666 | | | 9.8 | % | | 165 | |
长期资产的减损和处置,扣除(收回) | (127) | | | — | % | | 6,689 | | | 1.2 | % | | (6,816) | |
商誉减值 | — | | | — | % | | 307,590 | | | 54.2 | % | | (307,590) | |
总费用 | 259,596 | | | 43.2 | % | | 565,966 | | | 99.8 | % | | (306,370) | |
营业收入(亏损) | 95,854 | | | 15.9 | % | | (274,137) | | | (48.3 | %) | | 369,991 | |
其他收入(支出): | | | | | | | | | |
利息支出,净额 | (30,118) | | | (5.0 | %) | | (40,091) | | | (7.1 | %) | | 9,973 | |
利息收入 | 7,297 | | | 1.2 | % | | 2,396 | | | 0.4 | % | | 4,901 | |
| | | | | | | | | |
其他(费用)收入,净额 | (4,580) | | | (0.8 | %) | | 4,749 | | | 0.8 | % | | (9,329) | |
其他费用合计(净额) | (27,401) | | | (4.6 | %) | | (32,946) | | | (5.8 | %) | | 5,545 | |
未计提所得税准备的收入(亏损) | 68,453 | | | 11.4 | % | | (307,083) | | | (54.2 | %) | | 375,536 | |
所得税拨备 | 102,635 | | | 17.1 | % | | 69,293 | | | 12.2 | % | | 33,342 | |
持续经营净亏损 | (34,182) | | | (5.7 | %) | | (376,376) | | | (66.4 | %) | | 342,194 | |
停止运营的净亏损,扣除税收优惠后的净额分别为-美元和(630)美元 | (2,977) | | | (0.5 | %) | | (96,127) | | | (17.0 | %) | | 93,150 | |
净亏损 | $ | (37,159) | | | (6.2 | %) | | $ | (472,503) | | | (83.3 | %) | | $ | 435,344 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
收入
截至2024年6月30日的六个月营收为60110美元万,较截至2023年6月30日的六个月的56700美元万增加3,410美元,或6.0%.营收增长主要受零售营收增加2,760美元万和批发营收增加6,90美元推动。
此外,零售收入的增长部分是由于开设了更多的药房;截至2024年6月30日,该公司经营着200家药房,而截至2023年6月30日,该公司经营着183家药房。零售收入也增加了,原因是销售的产品组合、客户流量的改善、某些地点的营业时间延长、某些地点的营业天数增加以及营销努力的增加。此外,马里兰州在上一年的比较期间是一个纯医疗市场,在本时期是一个成人使用和医疗市场,这也是造成增长的原因。
批发收入的增长主要是由马里兰州2023年7月开始的成人用途销售推动的,这推动了2024年与2023年相比的增长,以及订单履行效率的提高。
销货成本
截至2024年6月30日的六个月销售商品成本为24560美元万,较截至2023年6月30日的六个月的27520美元万减少2,960美元,或10.7%.截至2024年6月30日的6个月,商品成本占收入的百分比为40.9%,而截至2023年6月30日的6个月为48.5%。这一下降主要是由于我们的生产设施的规模成本效率比去年有所提高。
毛利
截至2024年6月30日的六个月毛利为35550美元万,增加6,360美元万,或21.8%,而截至2023年6月30日的六个月万为29180美元。截至2024年6月30日的六个月,毛利润占收入的百分比为59.1%,而截至2023年6月30日的六个月,毛利占收入的51.5%,这是由于我们的生产设施的规模成本效率同比提高以及本年度促销活动减少而导致收入增加和销售商品成本下降。
销售和市场营销费用
截至2024年6月30日的六个月的销售和营销费用为12430美元万,增加了2.5亿美元万,或2.0%,低于截至2023年6月30日的六个月的12180美元万。这一增长主要是由于门店总数的增加,但零售业工资效率的提高部分抵消了这一增长。截至2024年6月30日的6个月,销售和营销费用占收入的比例为20.7%,而截至2023年6月30日的6个月为21.5%。收入百分比的下降是由零售工资效率的成本改善以及同店收入的整体增长推动的。
一般和行政费用
截至2024年6月30日的六个月的一般和行政费用为7,960美元万,增加了5,40美元万,或7.3%,而截至2023年6月30日的六个月万为7,420美元。增加的主要原因是由于奖励赠款和没收的时间安排以及信息技术升级费用增加而按股份计算的薪酬增加,但因立法活动捐款减少而部分抵消。
折旧及摊销费用
截至2024年6月30日止六个月的折旧及摊销费用为5,580美元万,增加20美元万,或0.3%.,截至2023年6月30日的六个月万为5,570美元。
长期资产减值和处置,扣除回收后的净额
减值和处置长期资产,扣除截至2024年6月30日的六个月的回收,收益为10美元万,减少680美元万,截至2023年6月30日的六个月,万亏损670美元。这一变化主要是由于2023年与表现不佳的资产相关的资产处置活动,其中2024年包括与转移到持有供出售的资产相关的减值费用,这些费用被2024年第一季度收到的与2023年财产损失相关的保险追回所抵消。
商誉减值
截至2024年6月30日的6个月,商誉减值为零,比截至2023年6月30日的6个月的30760美元万减少了30760美元,降幅为100.0%。在截至2023年6月30日的六个月内,根据公司商誉减值程序的结果,公司为其单一报告单位记录了30760美元的万商誉减值。
利息支出,净额
截至2024年6月30日的六个月,净利息支出为3,010美元万,较截至2023年6月30日的六个月的4,010美元万减少1,000美元,或24.9%.减少的主要原因是债务偿还,2023年9月偿还了5,700美元万债务,2023年12月偿还了13000美元万债务,推动了2024年前六个月的利息支出下降。这一利好部分被与2023年12月执行的2,500美元万抵押贷款票据相关的利息所抵消。
利息收入
截至2024年6月30日的六个月的净利息收入为730万,比截至2023年6月30日的六个月的240美元万增加了490美元,或204.5。这一增长是由于与去年同期相比,投资于高收益货币市场基金账户的资金有所增加。
其他(费用)收入,净额
截至2024年6月30日的6个月,其他费用净额为460美元万,从其他收入中减少930美元万,截至2023年6月30日的6个月净额为470美元万。减少的主要原因是,与上一年非经营性资产销售确认的收益相比,本年度非经营性应收票据的信贷损失准备金有所减少。
所得税拨备
截至2024年6月30日的六个月所得税拨备为10260美元万,增加 较截至2023年6月30日的六个月万的6,930美元万减少3,330美元,或48.1%.截至2024年6月30日的6个月,所得税拨备占毛利润的比例为28.9%,而截至2023年6月30日的6个月为23.7%。2024年税收支出的增长是由于该时期毛利润的增长,改变某些州纳税申报方法的一次性影响(这要求我们重新评估这些州的递延税收),以及不确定税收状况的利息支出增加。
管理层对非公认会计准则计量的使用
我们的管理层使用不符合美国公认会计原则或GAAP的财务指标,以及符合GAAP的财务指标来评估我们的经营业绩。这一非GAAP财务指标应被认为是对我们根据GAAP编制的报告财务结果的补充,而不是替代。调整后的EBITDA是GAAP中没有定义的财务指标。我们的管理层使用这一非公认会计准则财务衡量标准,并相信它加强了投资者对我们一段时期的财务和经营业绩的了解,因为它排除了某些重要的非现金项目和管理层认为不能反映我们正在进行的经营和业绩的某些其他调整。调整后的EBITDA从净收入中调整以下项目:利息支出、利息收入、所得税准备金以及折旧和摊销,以达到EBITDA。然后,对我们认为不代表核心业务运营的项目进行调整,如收购、交易和其他非经常性成本,包括重大系统变更以及对特定计划的贡献(例如,对Smart和Safe佛罗里达的贡献)、减值和处置长期资产,包括商誉、非持续运营、基于股票的薪酬和其他收入和支出项目。
我们报告调整后的EBITDA是为了帮助投资者评估公司业务的经营业绩。上述财务衡量标准是从公认会计准则净收入衡量标准调整而来的,目的是为读者提供一个标准化的衡量标准,使整个大麻行业的比较更有意义,并剔除可能扭曲公认会计原则净收入衡量标准的非经常性、不定期和一次性项目。
如上所述,我们的调整后EBITDA不是根据公认会计原则编制的,不应单独考虑,或作为根据公认会计原则编制的措施的替代措施。在使用调整后EBITDA而不是净收益方面存在一些限制,净收益是根据公认会计准则计算和列报的最直接可比财务计量。由于这些限制,我们考虑,您也应该考虑调整后的EBITDA以及根据公认会计准则列报的其他经营和财务业绩指标。净收益是根据公认会计原则计算的最直接可比的财务指标,与调整后的EBITDA的对账已在本文讨论“调整后的EBITDA”后立即包括在内。
调整后的EBITDA
截至2024年6月30日的三个月经调整的EBITDA为10700美元万,较截至2023年6月30日的三个月的7,870美元万增加2,830美元,或35.9%.这一增长主要归因于收入的增加和毛利润的改善。
截至2024年6月30日的六个月,调整后的EBITDA为21280美元万,比截至2023年6月30日的六个月的15680美元万增加了5,600美元,增幅为35.7%。这一增长主要归因于收入的增加和毛利润的改善。
下表列出了所列每个时期的GAAP净亏损与非GAAP调整后EBITDA的对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 6月30日, | | 截至六个月 6月30日, |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| | | | | | | |
| (单位:千) |
普通股股东应占净亏损 | $ | (12,028) | | | $ | (403,849) | | | $ | (35,107) | | | $ | (467,973) | |
添加(扣除)以下因素的影响: | | | | | | | |
利息支出,净额 | 15,449 | | | 18,931 | | | 30,118 | | | 40,091 | |
利息收入 | (4,039) | | | (1,334) | | | (7,297) | | | (2,396) | |
所得税拨备 | 47,200 | | | 33,829 | | | 102,635 | | | 69,293 | |
折旧及摊销 | 28,076 | | | 26,052 | | | 55,831 | | | 55,666 | |
折旧包括在销售成本中 | 13,316 | | | 15,959 | | | 26,793 | | | 28,049 | |
息税折旧摊销前利润(非公认会计准则) | 87,974 | | | (310,412) | | | 172,973 | | | (277,270) | |
商誉减值 | — | | | 307,590 | | | — | | | 307,590 | |
长期资产的减损和处置,扣除(收回) | 1,233 | | | 3,310 | | | (127) | | | 6,689 | |
立法竞选捐款 | 5,000 | | | 8,550 | | | 14,225 | | | 19,062 | |
收购、交易和其他非经常性成本 | 4,337 | | | 5,698 | | | 8,014 | | | 7,635 | |
基于股份的薪酬 | 4,957 | | | 475 | | | 10,110 | | | 2,876 | |
| | | | | | | |
其他收入(费用),净额 | 1,837 | | | (641) | | | 4,580 | | | (4,749) | |
归属于普通股股东的已终止业务(扣除税后) | 1,619 | | | 64,126 | | | 2,977 | | | 94,934 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
调整总额 | 18,983 | | | 389,108 | | | 39,779 | | | 434,037 | |
调整后EBITDA(非GAAP) | $ | 106,957 | | | $ | 78,696 | | | $ | 212,752 | | | $ | 156,767 | |
流动性与资本资源
流动资金来源
自成立以来,我们通过产品销售的现金流、第三方债务、出售股本的收益以及附属公司和附属公司控制的实体的贷款为我们的运营和资本支出提供资金。我们正在从运营中产生现金,并正在部署我们的资本储备,以收购和开发能够产生额外收入的资产,以支持我们预期的业务增长。我们R目前流动资金的主要来源是我们的业务提供的现金和现金等价物以及债务和股票发行。公司拥有并预计将保留来自运营的额外现金,部分原因是公司的立场是,它不需要缴纳可归因于适用国内收入法第280E条的税款。现金和现金等价物主要包括存放在银行和货币市场基金的现金。
我们现金的主要用途是用于营运资本要求、资本支出、偿债支付和所得税支付。增列在国际上,我们可以不时地将资本用于其他投资和融资活动。营运资金主要用于我们的人员开支以及与我们产品的种植、加工和分销相关的成本。我们的资本支出主要包括增加种植和加工设施以及零售药房,以及改善现有设施,以支持成人用催化剂市场预期的长期增长。在本期间,我们的偿债支付主要是利息支付。
截至2024年6月30日,现金和现金等价物为35520美元万。我们相信,我们现有的现金余额将足以满足我们从本季度报告10-Q表格之日起到至少未来12个月的预期现金需求。今后的任何额外所需经费可能都将通过以下资金来源提供:
•来自持续运营的现金,
•股权或债务融资。
现金流
简明综合现金流量表包括持续经营和非持续经营。下表重点介绍了我们在所列期间的现金流:
| | | | | | | | | | | |
| 截至六个月 6月30日, |
| 2024 | | 2023 |
| | | |
| (单位:千) |
经营活动提供(用于)的现金净额 | $ | 210,472 | | | $ | (23,062) | |
投资活动所用现金净额 | (51,940) | | | (25,318) | |
融资活动所用现金净额 | (10,721) | | | (9,335) | |
现金及现金等价物净增(减) | $ | 147,811 | | | $ | (57,715) | |
现金流--经营活动
截至2024年6月30日的6个月,经营活动提供的净现金为21050美元万,与截至2023年6月30日的6个月用于运营活动的2,310美元万净现金相比增加了23350美元万。这一改进主要归功于16980美元的万 这主要是由于公司的立场,即公司不需要缴纳应归因于适用《国内税法》第280E条的税款(包括本财年上半年根据这一情况从经修订的申报单收到的5,240美元万退款),以及因收入增加和毛利率改善而带来的6,360美元万毛利改善所带来的影响,但这只被库存的比较变化部分抵消。同期的营业现金流受益于库存减少4,030美元,而当期的万减少了500美元。
现金流--投资活动
截至2024年6月30日的六个月,用于投资活动的净现金为5,190万美元,较截至2023年6月30日的六个月用于投资活动的2,530美元万净现金增加2,660美元。这一增长主要反映了本年度物业、厂房和设备以及内部使用软件的购买量增加,以支持业务预期的盈利长期增长。与上一年同期相比,今年出售长期持有待售资产的收益减少,但被上一年为大麻许可证支付的非经常性付款部分抵消,这也是导致本期投资活动使用的现金净额增加的原因之一。
现金流--融资活动
截至2024年6月30日的六个月,用于融资活动的净现金为1,070美元万,增加了140美元万,而截至2023年6月30日的六个月,用于融资活动的净现金为9,30美元万。这一增长主要是由于为综合VIE结算交易支付的款项和产生的相关成本,但这些费用被赎回非控制权益的收益和上一年偿还的应付票据付款的减少部分抵消。
资产负债表风险敞口
截至2024年6月30日和2023年12月31日,我们100%的浓缩合并资产负债表都暴露在与美国大麻相关的活动中,我们几乎所有的收入都来自美国的大麻业务。我们相信,我们的业务在实质上符合我们所在州的所有适用的州和地方法律、法规和许可要求。然而,根据美国联邦法律,大麻仍然是非法的。有关美国大麻经营相关风险的信息,请参阅本季度报告中表格10-Q中的“风险因素”部分和2023年表格10-k中的“第一部分,第1A项--风险因素”。
合同义务
关于我们对融资安排、经营租赁、债权和诉讼、或有事项和其他债务的承诺的信息,请参阅附注3.补充财务信息、附注4.融资安排和附注6.所得税在本季度报告第一部分的表格10-Q中的第1项。除了我们不确定的税务状况负债增加了15280美元万和不可撤销经营租赁项下我们未来最低租赁付款增加了1,900美元万外,我们的合同义务没有发生2023年第二部分第7项所述的其他重大变化 截至2023年12月31日的Form 10-k年度报告。
表外安排
截至提交本文件之日,我们并无任何表外安排对营运结果或财务状况(包括但不限于流动资金及资本资源等)的当前或未来影响,或合理地可能对经营业绩或财务状况产生影响。
第3项关于市场风险的定量和定性披露。
我们的市场风险披露没有发生重大变化,如2023年第II部分第7A项所述。 截至2023年12月31日的Form 10-k年度报告。
项目4.控制和程序
财务报告内部控制存在重大缺陷
我们维持披露控制和程序,旨在确保根据1934年《证券交易法》(经修订的《交易法》),我们的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,并且该等信息被积累并在适当时传达给管理层,包括首席执行官(首席执行官)和首席财务官,以便及时就所需披露做出决定。在设计和评估披露控制和程序时,管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和操作多么良好,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证,正如我们设计的那样,管理层必须在评估与控制和程序相关的风险时应用其判断。
重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合,使得我们的年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。
公司管理层在我们的首席执行官和首席财务官的监督下,在我们的首席财务官的参与下,评估了其披露控制和程序(根据1934年证券交易法规则13a-15(E)和15d-15(E)的定义)的设计和运行的有效性,该法案于2024年6月30日修订。我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是,由于2023年Form 10-k年度报告中所述的重大弱点,目前正在进行补救,截至2024年6月30日,由于第9A项所述的内部控制中的重大弱点,我们没有保持有效的披露控制和程序。2024年2月29日提交给美国证券交易委员会的Form 10-k 2023年年度报告中的控制和程序。
尽管2023年年度报告Form 10-k中描述了重大缺陷,但我们得出的结论是,本季度报告Form 10-Q中包含的简明综合财务报表在所有重要方面都相当符合美国公认会计原则所列期间的财务状况、运营结果和现金流量。
管理层的补救措施
我们先前发现并披露了第9A项所述内部控制方面的重大弱点。2024年2月29日提交给美国证券交易委员会的Form 10-k 2023年年度报告中的控制和程序。重大弱点是由于缺乏对信息技术和库存价值的足够控制离子。管理层致力于维持一个强有力的内部控制环境。针对已查明的重大弱点,管理层在监督下董事会审计委员会在截至2023年12月31日的一年中采取了一些补救行动,并继续解决这些不足之处。在适用的控制措施运行了足够长的一段时间以及管理层通过正式测试得出控制措施正在有效运行之前,公司不能得出重大弱点已得到补救的结论。采取的补救行动包括:
信息技术:
•公司继续加强逻辑访问、变更管理和信息技术运行控制的设计和实施。举措包括职责划分评估、监测控制实施和用户访问审查优化。
•该公司聘请了IT主题专家,以增强财务相关系统中的角色权限和职责分工,并减少可以进行计划和工作更改的特权访问用户的数量。该公司还在信息安全部门设立了一个身份和访问管理团队,以加强对财务数据的用户配置的管理。
•该公司实施了一项正式的管理培训计划,旨在教育和执行系统访问、变更管理和用户访问审查的适当文档。
库存估值:
该公司聘请了更多具有知识和经验的资源来设计和执行审查控制程序,以确定手动和复杂的库存评估过程中的潜在错误或错误陈述,包括:
•为我们的成本核算团队增加适当的技术知识,以支持库存核算要求;
•领导内部控制工作的领导资源;以及
•外部资源,协助管理层开展补救工作,如将会计程序正规化、确定关键审查步骤和分析、验证关键报告和电子表格、记录管理审查,以及对库存和会计人员进行额外培训。
公司创建了一个强大的管理评审控制流程,通过以下方式评估库存评估的准确性和合理性:
•记录管理层为执行审查、评估合理性和调查事项而采取的步骤;
•采用适当的精确度和明确的标准来推动审查和调查程序;
•证明控制规定的每项管理评审活动的执行情况;以及
•验证库存估价控制中使用的关键报告和电子表格的完整性和准确性。
财务报告内部控制的变化
除上文讨论的持续补救措施外,在截至2024年6月30日的季度内,我们对财务报告的内部控制(根据交易法规则13a-15(F)和15d-15(F)的定义)没有发生任何其他对公司财务报告内部控制产生重大影响或合理地可能对其产生重大影响的变化。
第二部分--其他资料
有关前瞻性陈述的注意事项
这份关于Form 10-Q的季度报告包含前瞻性陈述。在某些情况下,你可以通过“可能”、“将”、“将”、“可能”、“应该”、“相信”、“估计”、“项目”、“潜在”、“预期”、“计划”、“打算”、“预期”、“目标”、“继续”、“预测”、“设计”、“目标”等前瞻性词语,或这些词语或其他类似或可比词语的否定意义来识别这些陈述。这些前瞻性陈述包括公司的声明关于公司对出售某些资产的预期,关于以下方面的声明预期节省的成本和公司成本精简努力带来的长期利益,该公司关于其不欠的税款的信念。本季度报告中的10-Q表格中包含的任何非历史事实的陈述均可被视为前瞻性陈述。我们的这些前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件和财务趋势的预期和预测,我们认为这些事件和财务趋势可能会影响我们的业务、财务状况、经营结果和未来的增长前景。本文中包含的前瞻性陈述基于某些重要的预期和假设,包括但不限于有关获得和/或维护所需许可证和第三方同意以及我们业务的成功的预期和假设。这些预期和假设是基于我们使用可公开获得的政府来源的数据、市场研究和行业分析以及基于我们认为合理的行业数据和知识而准备的估计。这些前瞻性陈述不是对未来业绩或发展的保证,涉及已知和未知的风险、不确定性和在某些情况下超出我们控制范围的其他因素。因此,我们在本季度报告中关于Form 10-Q的任何或所有前瞻性陈述可能被证明是不准确的。可能导致实际结果与当前预期大不相同的因素包括但不限于在“风险因素”中列出的因素,以及本季度报告中在本季度报告中10-Q表格中的“第I部分,第1A项-风险因素”中讨论的因素。这些前瞻性陈述仅代表截至本季度报告10-Q表格的日期。除非法律要求,我们没有义务以任何理由更新或修改这些前瞻性陈述,即使未来有新的信息可用。然而,您应该审阅我们将在本10-Q表格季度报告公布后不时向美国证券交易委员会提交的报告中描述的因素和风险。除其他外,这些因素和风险包括:
与我们的商业和工业有关的风险
•联邦法律规定的大麻的非法性;
•关于美国大麻监管的不确定性;
•限制对我们产品营销的影响;
•与大麻产业的新鲜性有关的风险;
•行业不成熟带来的风险影响;
•我们可能无法增加产品供应和药房服务的风险;
•与重大收购、投资、处置和其他战略交易有关的风险的影响;
•与增长管理相关的风险的影响;
•大麻企业及其客户获得银行和其他金融服务受到限制的影响;
•与保持现金存款超过联邦保险限额有关的风险;
•我们遵守未来可能的FDA法规的能力;
•与控制可变利益主体有关的风险;
•美国边境入境法限制的影响;
•我们可能在美国和加拿大面临更严格的审查的影响,以及它可能会进一步限制我们的证券在美国持有者的市场;
•我们预计我们将产生与我们的基础设施、增长、监管合规和运营相关的重大持续成本和义务;
•我们的证券有限的市场对美国持有者的影响;
•我们有能力找到并获得在首选地点的经营权;
•对大麻企业不利的税收待遇的影响;
•税收对我们在美国和加拿大业务的影响;
•国税局审计风险较高;
•缺乏对大麻企业的破产保护的影响;
•与控股公司有关的风险的影响;
•我们执行合同的能力;
•大麻行业激烈竞争的影响;
•我们获得或维持大麻许可证的能力;
•我们的子公司可能无法获得所需许可证的风险;
•我们能够准确预测运营结果并计划我们的运营;
•农业和环境风险的影响;
•我们有能力充分保护我们的知识产权;
•民事资产没收风险对我国财产的影响;
•与财务报告内部控制不力相关的风险的影响;
•与财务报告内部控制中已知的重大缺陷相关的风险的影响;
•我们对关键人员的依赖;
•产品责任索赔的效力;
•与我们产品相关的风险的影响;
•不良宣传或消费者观感的影响;
•产品召回的影响;
•与我们的产品和信息技术系统相关的安全风险的影响;
•与我们的服务提供商和业务合作伙伴的不当行为相关的风险的影响;
•工会活动相关风险的影响;
•根据《刑事诉讼条例》,可能的刑事起诉或民事责任;
•与我们的巨额债务相关的风险的影响;
•我们获得足够保险的能力;
•与我们所依赖的关键公用事业服务相关的风险的影响;
拥有从属投票权股份的相关风险
•我们的证券没有正回报的可能性;
•未来增发本公司证券的影响;
•在公开市场上大量出售我们的股票的影响;
•市场价格的波动和我们股票的流动性风险;
•我们股票在市场上缺乏足够的流动性;
与上市公司相关的风险
•作为一家美国报告公司而增加的成本;
项目1.法律诉讼
据吾等所知,并无任何实际或预期的法律程序对吾等有重大影响,或吾等或吾等任何附属公司的任何财产为标的。
于本招股说明书日期前三年内,本公司并无被法院或监管当局施加任何重大惩罚或制裁,亦未在任何涉及省或地区证券法规的法院或与任何证券监管机构订立任何重大和解协议。
第1A项。风险因素。
投资我们的子公司投票权股票涉及高度风险。我们于2024年2月29日提交给美国证券交易委员会的2023年Form 10-k表格包括了在“第I部分,第1A项--风险因素”标题下对我们的风险因素的详细讨论。在作出投资决定之前,您应仔细考虑我们的2023 Form 10-k表中讨论的风险因素,以及本Form 10-Q季度报告中包含或通过引用并入的所有其他信息。如果2023年Form 10-k中讨论的任何风险实际发生,它们可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩、现金流或增长前景造成实质性损害。因此,我们下属的Vting股票的市场价格可能会下降,您可能会损失全部或部分投资。其他尚未确定或我们认为不重要的风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况、运营成本造成实质性损害结果,现金流或增长前景,并可能导致您的投资完全损失。在截至2024年6月30日的六个月里,此类风险因素没有发生实质性变化。
第二项股权证券的未登记销售和募集资金的使用。
没有。
第3项高级证券违约
不适用。
第4项矿山安全信息披露
不适用。
第5项其他资料
2024年8月1日,我们与我们的董事长兼首席执行官Kim Rivers、我们的首席法务官Eric Power、我们的首席生产官Kyle Landrum和我们的首席销售官Tim Morey修订并重述了日期为2021年9月20日的高管雇佣协议(统称为“2021年雇佣协议”和经修订和重述的“修订雇佣协议”)。修订后的就业协议进行了更新,以反映以前披露的补偿,并规定里弗斯女士、鲍尔斯先生、兰德鲁姆先生和莫雷先生的任期均为一年。2021年就业协议的其他条款没有变化。Rivers女士、Power先生、Landrum先生和Morey先生的修订雇佣协议分别作为本10-Q表格季度报告的附件10.2、10.3、10.4和10.5存档。
项目6.展品。
| | | | | | | | | | | | | | |
展品 数 | | 描述 | |
| | | |
10.1 ‡ | | 第二次修订和重述Trulieve Cannabis Corp. 2021年综合激励计划(参考公司于2024年6月13日向SEC提交的当前8-k表格报告的附件10.1合并(文件号000-56248)) | |
10.2 ‡ | | Trulieve Cannabis Corp.和Kimberly Rivers之间于2024年8月1日签订的行政雇佣协议。 | |
10.3 ‡ | | Trulieve Cannabis Corp.和Eric Powers于2024年8月1日签署的行政雇佣协议。 | |
10.4 ‡ | | Trulieve Cannabis Corp.和Kyle Landrum于2024年8月1日签署的行政雇佣协议。 | |
10.5 ‡ | | Trulieve Cannabis Corp.和Tim Morey于2024年8月1日签署的行政雇佣协议。 | |
31.1 * | | 依照依照2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条颁发的首席执行官证书 | |
31.2 * | | 根据依照2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条对首席财务官的证明 | |
32.1 * | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官和首席财务官的认证 | |
| | | |
101.INS | | 内联XBRL实例文档 | |
101.SCH | | 内联XBRL分类扩展架构文档 | |
101.CAL | | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 | |
101.DEF | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | |
101.LAB | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | |
101.PRE | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | |
104 | | 封面交互数据文件(嵌入内联XBRL文档中) | |
| | | | |
| *现提交本局。 | |
| 管理合同或补偿计划或安排。 | |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
| | | | | | | | |
| 特鲁利夫卡纳比斯公司 |
| | |
日期:2024年8月6日 | 作者: | /s/金·里弗斯 |
| | 金·里弗斯 |
| | 首席执行官 |
| | (首席行政主任) |
| | |
日期:2024年8月6日 | 作者: | /s/ Wes Getman |
| | 韦斯·盖特曼 |
| | 首席财务官 |
| | (首席财务官) |
| | |
日期:2024年8月6日 | 作者: | /s/乔伊·马利维克 |
| | 乔伊·马利维克 |
| | 首席会计官 |
| | (首席会计主任) |