附录 99.1

 

Shutterstock 公布2024年第二季度财务业绩

纽约州纽约——2024年8月6日——为变革型品牌、数字媒体和营销公司提供高质量创意内容的全球领先创意平台Shutterstock, Inc.（纽约证券交易所代码：SSTK）（“公司”）今天公布了截至2024年6月30日的第二季度财务业绩。

该公司首席执行官保罗·轩尼诗在评论公司的业绩时表示：“在数据、分销和服务的非凡增长的推动下，Shutterstock第二季度的收入和调整后的息税折旧摊销前利润超出了我们的预期。我们很高兴完成对Envato的收购，并增加了超值的无限订阅以增强我们的内容业务。我们围绕GenAI的创新仍在继续，我们推出了专门基于Shutterstock数据训练的Gen3D和ImageAI模型。”

2024 年第二季度与 2023 年第二季度相比的衡量标准：

财务措施

•收入为2.201亿美元，而收入为2.088亿美元。

•净收入为360万美元，而净收入为5,000万美元。

•摊薄后普通股每股净收益为0.10美元，而后为1.37美元。

•调整后的净收入为3590万美元，而后为3,910万美元。

•调整后的摊薄普通股每股净收益为1.00美元，而后为1.07美元。

•调整后的息税折旧摊销前利润为6,210万美元，而后为6,010万美元。

收购 Envato Pty Ltd.

2024年7月22日，公司根据2024年5月1日签订的股票购买协议完成了先前宣布的对Envato Pty Ltd.（“Envato”）的收购，公司购买了Envato的所有已发行和流通股本。经惯例营运资金和其他调整后，公司支付的总对价为2.5亿美元。

第二季度业绩

收入

与2023年第二季度相比，第二季度收入为2.201亿美元，增长了1,120万美元，增长了5％。

与2023年第二季度相比，我们提供的内容产品的收入下降了1700万美元，至1.7亿美元，下降了9％。我们的内容收入下降是由新客户获取疲软推动的。内容收入占我们2024年第二季度总收入的77％。与2023年第二季度相比，我们的数据、分销和服务产品产生的收入增加了2,820万美元，增长了129％，达到5,010万美元，占2024年第二季度收入的23％。

按固定货币计算，与2023年第二季度相比，2024年第二季度的收入增长了约6％。

净收益和摊薄普通股每股净收益

2024年第二季度的净收入为360万美元，减少了4,640万美元，而2023年第二季度的净收入为5,000万美元。摊薄后普通股每股净收益为0.10美元，而2023年同期为1.37美元。净收入下降是由2023年第二季度确认的与收购Giphy相关的4190万美元的廉价收购收益以及与支付给Giphy员工的可报销费用相关的费用所推动的。

调整后的净收益和摊薄后每股普通股的调整后净收益

2024年第二季度调整后的净收入为3590万美元，减少了320万美元，而2023年第二季度的调整后净收入为3,910万美元。2024年第二季度调整后的净收入受到与支付给Giphy员工的可报销费用相关的支出的不利影响。

调整后的摊薄普通股每股净收益为1.00美元，而2023年第二季度为1.07美元，摊薄后每股减少0.07美元。

调整后 EBITDA

与2023年第二季度相比，2024年第二季度调整后的息税折旧摊销前利润为6,210万美元，增长3％，这主要是由于收入的增加被与支付给Giphy员工的可报销费用相关的支出增加所部分抵消。

2024年第二季度的净收入利润率为1.6％，下降了22.3％，而2023年第二季度为23.9％。2024年第二季度调整后的息税折旧摊销前利润率为28.2％，下降了0.6％，而2023年第二季度为28.8％。

第二季度流动性

截至2024年6月30日，我们的现金及现金等价物增加了310万美元，达到7,490万美元，而截至2024年3月31日为7,180万美元。这一增长是由我们的经营活动提供的2,800万美元净现金和投资活动提供的830万美元净现金推动的，其中一部分被用于融资活动的3,210万美元净现金所抵消。

我们的经营活动提供的净现金是由我们的营业收入推动的，此外还包括向客户收取现金和与运营费用相关的付款时间的变化。向Giphy员工支付的款项对运营现金流产生了不利影响，这笔款项的报销反映在投资活动中。

截至2024年6月30日的三个月，投资活动提供的现金包括与收到Giphy留存补偿相关的1,810万美元，由Giphy卖方偿还，部分被与资本支出和内容收购相关的990万美元所抵消。

截至2024年6月30日的三个月，用于融资活动的现金包括根据我们的股票回购计划用于回购普通股的2,060万美元，与支付季度现金分红相关的1,070万美元以及为结算与员工股票薪酬奖励相关的预扣税义务而支付的90万美元。

2024年第二季度调整后的自由现金流为3620万美元，比2023年第二季度增加了280万美元。

季度现金分红

在截至2024年6月30日的三个月中，公司宣布并支付了每股普通股0.30美元或1,070万美元的现金股息。

2024 年 7 月 22 日，董事会宣布将已发行普通股每股派发 0.30 美元的股息，该股息将于 2024 年 9 月 12 日支付给 2024 年 8 月 29 日营业结束时的登记股东。

关键运营指标

						截至6月30日的三个月												截至6月30日的六个月
						2024						2023						2024						2023
订阅者（期末）(1)						490,000						556,000						490,000						556,000
订户收入（以百万计）(2)						$	80.3					$	87.4					$	164.2					$	178.0
每位客户的平均收入（过去十二个月）(3)						$	434					$	374					$	434					$	374
付费下载量（单位：百万）(4)						33.4						38.5						68.4						81.2
每次下载收入 (5)						$	5.09					$	4.71					$	5.03					$	4.56
我们馆藏中的内容（期末，以百万计）(6)：
图片						837						734						837						734
镜头片段						58						50						58						50

_________________________________________

从相应业务合并结束后的十二个月起，订阅者、订阅者收入和每位客户的平均收购收入都包含在这些指标中。因此，这些指标包括订阅者、订阅者收入以及自2023年5月起来自Pond5和Splash News的每位客户的平均收入。这些指标不包括来自Giphy和Backgrid的相应数量和收入。

(1) 订阅者是指自报告期末起连续购买至少三个月的每月定期产品的客户。

(2) 订户收入定义为订户在此期间产生的收入。

(3) 每位客户的平均收入的计算方法是将过去十二个月的总收入除以客户。客户定义为在过去十二个月期间为总收入做出贡献的活跃付费客户总数。

(4) 付费下载是指我们的客户在给定时间段内对我们内容的下载次数。付费下载不包括与我们的工作室业务相关的内容、免费向客户提供的内容下载，包括我们的免费试用版和通过我们的数据交易产品提供的元数据。

(5) 每次下载收入等于给定时期内确认的收入金额除以该时期内的付费下载量，其中不包括来自我们的工作室业务的收入、非来自内容许可或与内容许可相关的收入以及与我们的数据交易产品相关的收入。

(6) 我们馆藏中的内容代表期末我们库中经批准的图像（照片、矢量图和插图）和镜头（以片段数量计）。该指标不包括未直接上传到我们网站但可由我们的客户通过应用程序界面获得许可的内容、来自我们的工作室业务的内容和人工智能生成的内容。

ShutterStock 数据业务更新

我们截至2024年6月30日的数据业务更新的详细信息可以在我们的投资者演示文稿中找到，标题为 “Shutterstock数据业务更新”，网址为 https://investor.shutterstock.com/。

2024 年指南

该公司正在更新其指导方针如下：

•收入预期为9.27亿美元至9.36亿美元，同比增长6％至7％。

•调整后的摊薄后每股净收益在4.18美元至4.32美元之间。

•调整后的息税折旧摊销前利润为2.45亿美元至2.48亿美元。

非公认会计准则财务指标

为了补充Shutterstock根据美国普遍接受的会计原则（GAAP）列报的合并财务报表，Shutterstock的管理层考虑了某些未按照公认会计原则编制的财务指标，统称为非公认会计准则财务指标，包括调整后的息税折旧摊销前利润率、调整后的净收益、按固定货币计算的收入增长（包括分销渠道）（表示）以百分比计）、账单和调整后的自由现金流。

Shutterstock将调整后的息税折旧摊销前利润定义为经折旧和摊销调整后的净收益、非现金股权薪酬、与收购Giphy相关的讨价还价收益、Giphy留存补偿费用——非经常性、外币交易收益和亏损、与战略员工队伍优化相关的遣散费、未实现的投资亏损/收益、利息收入和支出以及所得税；调整后的息税折旧摊销前利润率与调整后净收入的比率；收入作为经影响调整后的净收益非现金股权薪酬、收购相关无形资产的摊销、与收购Giphy相关的讨价还价收益、Giphy留存补偿费用——非经常性、与战略员工队伍优化相关的遣散费、未实现的投资损失/收益以及此类调整的估计税收影响；调整后每股摊薄普通股净收益除以加权平均摊薄后股份；按固定货币计算的收入增长（包括产品发行量）（表示为百分比）是指本期收入相对于上期收入的增长，使用固定汇率折算比较中所有时期的外币收入；账单是根据递延收入变动进行调整的收入，不包括通过企业合并获得的递延收入；调整后的自由现金流作为经营活动提供的净现金，经资本支出、内容收购和与收购Giphy相关的Giphy留存薪酬的现金进行了调整。

根据收购条款，与（i）一次性就业激励奖金和（ii）员工在收购前持有的未归属的Meta股权奖励的现金价值归属相关的Giphy留存薪酬的相关支出均反映在运营费用中（合称 “Giphy留存补偿费用——非经常性”），是必须支付的费用。Meta 对 Giphy 的出售是由英国竞争与市场管理局（“CMA”）指导的，因此，收购条款需要获得 CMA 的预先批准。管理层认为，与这些所需付款相关的运营费用本质上是不寻常的，而且是非经常性的。Giphy留存补偿费用（非经常性）不被视为运营公司业务所需的持续费用。因此，此类支出已包含在以下计算调整后息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润率、调整后净收益和调整后摊薄后每股普通股净收益的调整中。在截至2024年6月30日的三个月中，公司还承担了与经常性员工成本相关的510万美元Giphy留存补偿费用，该费用包含在运营费用中，未包含在以下计算调整后息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润率、调整后净收益和摊薄后每股普通股净收益的调整中。

这些数字不是根据公认会计原则计算的，应仅在根据公认会计原则编制的业绩之外予以考虑，不应被视为替代或优于公认会计原则业绩。Shutterstock提醒投资者，非公认会计准则财务指标不基于GAAP规定的任何标准化方法，也不一定与其他公司提出的类似标题的指标相似。

Shutterstock的管理层认为，调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率、调整后的净收益、调整后的摊薄普通股每股净收益、按固定货币计算（包括产品发行）（以百分比表示）、账单和调整后的自由现金流对投资者有用，因为这些衡量标准使投资者能够在与管理层相同的基础上分析Shutterstock的经营业绩。此外，管理层认为，调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率、调整后的净收益和调整后的每股摊薄普通股净收益为投资者提供了有关公司整体业务表现的有用信息，因为这些措施消除了不直接归因于Shutterstock基本经营业绩的不寻常或其他不经常性收费的影响；按固定货币计算（以百分比表示）的收入增长（包括产品供应）为投资者提供了有用的信息由消除了不能直接归因于Shutterstock经营业绩的外币波动的影响。管理层还认为，提供这些非公认会计准则财务指标可以增强投资者评估Shutterstock财务报告的可比性。Shutterstock的管理层认为，调整后的自由现金流对投资者很有用，因为调整后的自由现金流为投资者提供了重要的视角，此前对内部使用软件和网站开发成本进行了必要的资本投资以支持公司的持续业务运营，并为他们提供了管理层用作资源配置决策基础的相同衡量标准。

Shutterstock的管理层还使用非公认会计准则财务指标调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率、调整后的净收益、按固定货币计算（包括按产品发行量计算的收入）、账单和调整后的自由现金流以及GAAP财务指标，作为管理业务不可分割的一部分，除其他外：（i）监测和评估 Shutterstock 的业务运营表现、财务表现和整体流动性；(ii)促进管理层对其业务运营历史经营业绩的内部比较；（iii）促进管理层对其整体业务业绩与可能具有不同资本结构和债务水平的其他公司的历史经营业绩进行外部比较；（iv）审查和评估Shutterstock管理团队的经营业绩，并与其他运营目标一起作为评估员工薪酬的衡量标准；（v）分析和评估财务和战略规划有关未来运营投资的决定；以及（vi）规划和编制未来的年度运营预算，并确定适当的运营投资水平。

我们的每项非公认会计准则财务指标（调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率、调整后的净收益、摊薄后普通股每股调整后净收益、按固定货币计算（包括产品发行）、账单、调整后的自由现金流）与每项指标根据公认会计原则计算和列报的最直接可比财务指标之间的差异对账列在 “对账” 标题下非公认会计准则财务信息占公认会计原则” 和 “补充财务数据”紧随合并资产负债表之后。

我们不提供调整后息税折旧摊销前利润指导与净收益指导的对账，也没有提供调整后的摊薄后每股净收益指引与摊薄后每股净收益指引的对账，因为由于潜在的未来交易（包括但不限于资本结构交易、重组、收购、剥离或其他事件和资产减值）的影响，如果没有不合理的努力，这是不可能做到的。这些缺乏可预测性的金额取决于各种因素，可能会对净收益和摊薄后每股净收益产生重大影响，但可能不包括在调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的摊薄后每股净收益中。出于同样的原因，公司无法解决不可用信息的可能重要性。

收益电话会议信息

该公司将在今天，即2024年8月6日美国东部时间上午 8:30 的电话会议上讨论其第二季度和财务业绩。电话会议正在进行网络直播，可以通过访问公司的网站 http://investor.shutterstock.com/ 或点击此处（https://edge.media-server.com/mmc/p/fffgc3rf/）直接访问来观看。网络直播仅限收听。

该电话会议的网络直播重播将于美国东部时间2024年8月6日上午10点30分左右在公司网站上播出。

关于 ShutterStock

Shutterstock, Inc.（纽约证券交易所代码：SSTK）是全球领先的创意平台，为变革型品牌、数字媒体和营销公司提供高质量的创意内容。在全球数百万创作者、不断发展的数据引擎和对产品创新的执着推动下，Shutterstock 是全球领先的授权平台，可从最广泛和最多样化的高质量三维模型、视频、音乐、照片、矢量图和插图中获得许可。从全球最大的内容市场，到突发新闻和A级娱乐编辑访问权限，再到一体化内容编辑平台和工作室制作服务（全部使用最新的创新技术），Shutterstock提供最全面的资源选择，将讲故事变为现实。

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前瞻性陈述

本新闻稿包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述，特别是在标题为 “2024年指南” 的讨论中。除历史事实陈述以外的所有陈述都是前瞻性的。前瞻性陈述的示例包括但不限于有关指导、行业前景、未来业务、未来经营业绩或财务状况、新的或计划中的功能、产品或服务、管理战略和我们的竞争地位的陈述。你可以通过诸如 “可能”、“将”、“将”、“应该”、“可以”、“期望”、“目标”、“预测”、“估计”、“打算”、“计划”、“预测”、“项目”、“寻求”、“潜在”、“机会”、“目标”、“指导” 等词语来识别前瞻性陈述，以及此类表述的否定词。但是，并非所有前瞻性陈述都包含这些词语。前瞻性陈述受已知和未知风险、不确定性和其他因素的影响，这些因素可能导致我们的实际业绩与本文所包含的前瞻性陈述所表达或暗示的业绩存在重大差异。此类风险和不确定性包括我们最新的10-k表年度报告以及公司可能不时向美国证券交易委员会提交的其他文件中在 “风险因素” 标题下讨论的风险。由于这些风险、不确定性和因素，Shutterstock的实际业绩可能与本文所包含的前瞻性陈述中讨论或暗示的任何未来业绩、业绩或成就存在重大差异。本新闻稿中包含的前瞻性陈述仅自该日起作出，除非法律要求，否则Shutterstock没有义务更新本新闻稿中包含的信息或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来发展还是其他原因。

Shutterstock, Inc.

合并运营报表

（以千计，每股数据除外）

（未经审计）

 

						截至6月30日的三个月												截至6月30日的六个月
						2024						2023						2024						2023
收入						$	220,053					$	208,840					$	434,368					$	424,120
运营费用：
收入成本						91,254						84,416						179,458						162,579
销售和营销						51,881						48,392						108,117						95,919
产品开发						19,859						29,218						40,910						44,624
一般和行政						36,393						38,099						68,471						71,914
运营费用总额						199,387						200,125						396,956						375,036
运营收入						20,666						8,715						37,412						49,084
讨价还价的收益						—						41,940						—						41,940
其他（支出）/收入，净额						(4,106)						726						(462)						1,771
所得税前收入						16,560						51,381						36,950						92,795
所得税准备金						12,935						1,368						17,204						9,939
净收入						$	3,625					$	50,013					$	19,746					$	82,856
每股收益：
基本						$	0.10					$	1.39					$	0.55					$	2.31
稀释						$	0.10					$	1.37					$	0.55					$	2.27
已发行普通股的加权平均值：
基本						35,697						36,047						35,644						35,952
稀释						35,982						36,406						36,023						36,490

Shutterstock, Inc.

合并资产负债表

（以千计，面值金额除外）

（未经审计）

 

						2024年6月30日						2023 年 12 月 31 日
资产
流动资产：
现金和现金等价物						$	74,871					$	100,490
应收账款，扣除4,616美元和6,335美元备抵后的净额						97,442						91,139
预付费用和其他流动资产						68,534						100,944
流动资产总额						240,847						292,573
财产和设备，净额						63,069						64,300
使用权资产						15,392						15,395
无形资产，净额						164,508						184,396
善意						402,774						383,325
递延所得税资产，净额						23,779						24,874
其他资产						93,497						71,152
总资产						$	1,003,866					$	1,036,015
负债和股东权益
流动负债：
应付账款						$	10,545					$	9,108
应计费用						96,910						131,443
应付贡献者特许权使用费						65,705						54,859
递延收入						186,522						203,463
债务						30,000						30,000
其他流动负债						42,649						23,513
流动负债总额						432,331						452,386
递延所得税负债，净额						3,744						4,182
租赁负债						26,433						29,404
其他非流动负债						20,946						22,949
负债总额						483,454						508,921
承付款和意外开支
股东权益：
普通股，面值0.01美元；授权20万股；截至2024年6月30日和2023年12月31日，已发行40,286和39,982股，已发行35,359股和35,572股						402						399
美国库存股，按成本计算；截至2024年6月30日和2023年12月31日，共有4,927股和4,410股						(248,805)						(228,213)
额外的实收资本						441,497						424,229
累计其他综合亏损						(13,754)						(11,974)
留存收益						341,072						342,653
股东权益总额						520,412						527,094
负债和股东权益总额						$	1,003,866					$	1,036,015

Shutterstock, Inc.

合并现金流量表

（以千计，面值金额除外）（未经审计）

Shutterstock, Inc.

非公认会计准则财务信息与 GAAP 的对账

（以千计，每股信息除外）

（未经审计）

调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率、调整后的净收益、调整后的摊薄后每股净收益、按固定货币计算的收入增长（包括分销渠道）（以百分比表示）、账单和调整后的自由现金流不是根据美国公认会计原则（GAAP）编制的财务指标。不应将此类非公认会计准则财务指标解释为根据公认会计原则确定的任何其他绩效指标的替代方案。投资者请注意，非公认会计准则财务指标不基于GAAP规定的任何标准化方法，也不一定与其他公司提出的类似标题的指标相似。

______________________________________

(1) 法定税率用于计算调整的税收影响。

(2) 非现金股权薪酬的税收影响包括630万澳元的追加资金，用于减少与2014年公司创始人兼执行主席授予的基于业绩的股票期权和限制性股票单位的到期相关的递延所得税资产。基于绩效的指标未得到满足，奖励不可行使，公司确认了递延税变动的非现金税收支出。

(3) 在这些金额中，截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月，分别包括820万美元和770万美元的收入成本，1,640万美元和1,530万美元分别包含在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月的收入成本中。与收购相关的摊销费用的其余部分包含在运营报表中的一般和管理费用中。

(4) 更新了截至2024年6月30日的六个月的金额，以更正先前列报的截至2024年3月31日的三个月调整后净收益的计算错误。其他包括未实现的投资损益和与战略员工队伍优化相关的遣散费。

Shutterstock, Inc.

补充财务数据

（未经审计）

历史运营指标

						三个月已结束
						6/30/24						3/31/24						12/31/23						9/30/23						6/30/23						3/31/23						12/31/22						9/30/22
订阅者（期末，以千计）(1)						490						499						523						551						556						559						586						607
订户收入（以百万计）(2)						$	80.3					$	83.9					$	85.2					$	88.3					$	87.4					$	90.6					$	88.8					$	87.7
每位客户的平均收入（过去十二个月）(3)						$	434					$	418					$	412					$	401					$	374					$	356					$	341					$	329
付费下载量（单位：百万）(4)						33.4						35.0						35.4						36.4						38.5						42.7						42.5						42.8
每次下载收入 (5)						$	5.09					$	4.97					$	5.02					$	4.76					$	4.71					$	4.41					$	4.49					$	4.43
我们馆藏中的内容（期末，以百万计）：(6)
图片						837						832						771						757						734						731						719						527
镜头片段						58						56						54						52						50						48						47						28

从相应业务合并结束后的十二个月起，订阅者、订阅者收入和每位客户的平均收购收入都包含在这些指标中。因此，这些指标包括订阅者、订阅者收入以及自2023年5月起来自Pond5和Splash News的每位客户的平均收入。这些指标不包括来自Giphy和Backgrid的相应数量和收入。

(1) 订阅者是指自报告期末起连续购买至少三个月的每月定期产品的客户。

(2) 订户收入定义为订户在此期间产生的收入。

(3) 每位客户的平均收入的计算方法是将过去十二个月的总收入除以客户。客户定义为在过去十二个月期间为总收入做出贡献的活跃付费客户总数。

(4) 付费下载是指我们的客户在给定时间段内对我们内容的下载次数。付费下载不包括与我们的工作室业务相关的内容、免费向客户提供的内容下载，包括我们的免费试用版和通过我们的数据交易产品提供的元数据。

(5) 每次下载收入等于给定时期内确认的收入金额除以该时期内的付费下载量，其中不包括来自我们的工作室业务的收入、非来自内容许可或与内容许可相关的收入以及与我们的数据交易产品相关的收入。

(6) 我们馆藏中的内容代表期末我们库中经批准的图像（照片、矢量图和插图）和镜头（以片段数量计）。该指标不包括未直接上传到我们网站但可由我们的客户通过应用程序界面获得许可的内容、来自我们的工作室业务的内容和人工智能生成的内容。

按支出类别划分的股权薪酬

按支出类别分列的折旧和摊销