2024 年第二季度季度收益报告 2024 年 8 月 6 日


22024 年第二季度收益报告 PresBuilder 占位符——如果您在幻灯片上看到此方框,请将其删除,但请勿将其从幻灯片布局中移除。本演示文稿中所有被认为具有前瞻性的陈述均由公司本着诚意作出,旨在获得避风港的资格,免除1933年《证券法》第27A条、1934年《证券交易法》第21E条和《私人证券诉讼改革法》规定的责任 1995 年的。您不应依赖这些前瞻性陈述作为对未来事件的预测。诸如 “期望”、“估计”、“项目”、“预算”、“预测”、“打算”、“计划”、“目标”、“可能”、“将”、“可能”、“应该”、“相信”、“预测”、“潜力”、“继续” 等词语以及类似的表述旨在识别此类前瞻性陈述。这些前瞻性陈述包括但不限于公司对未来业绩的预期。这些前瞻性陈述涉及重大风险和不确定性,可能导致实际业绩与预期结果存在重大差异。这些因素大多在公司的控制范围之外,难以预测。可能导致此类差异的因素包括但不限于:(1)可能影响运营、财务状况和现金流的不利经济状况,包括家居装修或建筑项目支出、通货膨胀、衰退、金融市场或信贷市场的不稳定;(2)供应链成本增加,包括原材料、采购、运输和能源;(3)我们所服务的市场的高度竞争性;(4)继续创新的能力提供新产品和服务;(5) 直接和间接与2023年5月勒索软件攻击相关的成本,以及我们收到的与该网络安全事件相关的预期应收账款;(6)季节性;(7)客户高度集中;(8)招聘和留住合格员工的能力;(9)可能对公司提起的任何法律诉讼的结果;(10)货币汇率的不利变化;或(11)可能对财务业绩产生不利影响的监管变化和潜在立法。上述因素清单并非排他性,读者还应参考公司向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的文件中包含的风险,包括2024年2月22日提交的10-k表年度报告。鉴于这些不确定性,提醒当前或潜在投资者不要过分依赖任何此类前瞻性陈述。除非适用法律要求,否则公司不承担或接受任何义务或承诺公开发布本通信中任何前瞻性陈述的任何更新或修订,以反映其预期的任何变化或任何此类声明所依据的事件、条件或情况的任何变化。非公认会计准则财务指标的列报在本报告中,除了根据美国公认会计原则(“GAAP”)提供的业绩外,公司还提供了非公认会计准则财务指标,这些指标在某些项目调整后的基础上公布了业绩。该公司将这些非公认会计准则财务指标用于业务规划目的和衡量其相对于竞争对手的业绩。该公司认为,这些非公认会计准则财务指标不包括公司认为不代表其核心业务的某些项目,是评估其各期经营业绩的有用财务指标。这些非公认会计准则财务指标无意取代,也不应被视为优于根据公认会计原则列报的公司财务业绩。非公认会计准则财务指标术语的使用可能与其他公司报告的类似指标不同,可能无法与其他类似标题的指标相提并论。这些非公认会计准则财务指标与下文附录中GAAP下的相应指标进行了对账。由于预测和量化此类对账所需的某些金额固有困难,例如净收入和息税折旧摊销前利润中包含的某些非现金、非经常性或其他项目,以及这些项目和资产处置/收购以及现金流中包含的外币汇率变动的相关税收影响,该公司无法在不合理的情况下提供公司的非公认会计准则财务指导与相应的GAAP指标的对账,由于不确定性和这些未来费用和成本的性质和金额的可变性。前瞻性陈述


32024 年第二季度收益报告 • 与 2023 年第二季度相比,净销售额下降 (0.2)% 至 3.794 亿美元 ◦ 硬件解决方案增长 +2.7% ◦ 机器人和数字解决方案 (“RDS”) 下降 (8.0)% ◦ 加拿大下降 (10.1)% • GAAP 净收入总额为 1,250 万美元,摊薄每股收益为 0.06 美元,摊薄后每股收益为 0.02 美元,2023年第二季度 • 调整后的毛利率从2023年第二季度的43.0%提高至48.7% • 调整后的息税折旧摊销前利润总额为6,840万美元,而2023年第二季度为5,800万美元 • 调整后的息税折旧摊销前利润率为18%。0%,而2023年第二季度为15.3% • 净负债/调整后息税折旧摊销前利润(ttm):季度末为2.9倍,较2023年12月30日的3.3倍和2023年7月1日的2024年第二季度4.0倍有所改善。有关非公认会计准则指标,请参阅本演示文稿附录中的对账表。截至 2024 年 6 月 29 日的 13 周亮点


42024年第二季度收益报告 2024年第二季度截至2024年6月29日的13周运营审查要点 • 继续精心照顾客户:◦ 2024年第二季度平均填充率为95% ◦ 今年迄今为止平均填充率为94% • 与科赫获得1,000万美元新收购的绳索和链条类新业务 ◦ 将于2024年下半年开始发货,并在2025年和2026年推出 • 继续追求增值的低风险,利用希尔曼护城河挖掘并购机会 • 更新的 2024 年全年指南


52024年第二季度收益报告 • 净销售额与2023年上半年的7.297亿美元相比为7.297亿美元 ◦ 硬件解决方案增长了3.6% ◦ 保护解决方案下降 (0.1)% ◦ 机器人和数字解决方案 (“RDS”) 下降 (8.6)% ◦ 下降 (5.7)% • GAAP净收入总额为1,100万美元,摊薄后每股收益0.06美元,而GAAP净亏损为4.6美元 (4.6美元)) 百万美元,合2023年上半年摊薄每股收益0.02美元(0.02美元)• 调整后的毛利率为48.2%,而2023年上半年为42.3% • 调整后的息税折旧摊销前利润总额为120.7美元百万美元,而2023年上半年为9,820万美元 • 调整后的息税折旧摊销前利润率为16.5%,而2023年上半年为13.5% • 自由现金流总额为3640万美元,而2023年第二季度上半年为7,800万美元《年初至今财务回顾》请参阅本演示文稿附录中的对账表,了解非公认会计准则指标。截至 2024 年 6 月 29 日的 26 周亮点


6收益报告2024年第二季度季度财务业绩调整后息税折旧摊销前利润(百万美元和净销售额的百分比)请参阅本演示文稿附录中的非公认会计准则指标调整后息税折旧摊销前利润和调整后毛利率的对账。不按比例扩展。收入和利润(与 2023 年第二季度相比)净销售额(百万美元)调整后毛利率(百万美元和净销售额的百分比)58.0 68.4 美元 2023 年第二季度 2024 年第二季度 18.0% 15.3% 163.5 美元 184.8 美元 2024 年第二季度 380.0 美元 379.4 2023 年第二季度 48.7% 43.0%


7财报2024年第二季度硬件与防护2024年第二季度第二季度截至2024年6月29日的十三周 2023年7月1日评论收入278,130美元268,794美元 3.5% 受科赫收购和新业务调整后息税折旧摊销前利润43,635美元 27,847 美元 56.7% 价格/成本动态利润率(调整后息税折旧摊销前利润率/净销售额)15.7% 10.4% 530个基点机器人和数字化第二季度利润率增长 15.7% 10.4% 530个基点 2024 年 2023 年第二季度截至2024 年 6 月 29 日的十三周 2023 年 7 月 1 日评论收入 57,483 美元 62,456 美元 (8.0)% RDS 调整后息税折旧摊销前利润率为 18,266 美元 22,518 美元 (18.9)% 产品销售组合利润率(调整后息税折旧摊销前利润/净销售额)31.8% 36.1% (430) 个基点加拿大 2024 年第二季度第 2 季度截至 2024 年 6 月 29 日的十三周 2023 年 7 月 1 日评论收入 43,819 美元 48,769 美元 (10.1)% 疲软的市场和经济足以抵消新的胜利调整后息税折旧摊销前利润6,456美元 7,617 美元 (15.2)% 利润率(调整后息税折旧摊销前利润/净销售额)14.7% 15.6% (90) 个基点截至2024年6月29日的十三周收入379,432美元380,019美元(0.2)%调整后的息税折旧摊销前利润为68,357美元 57,982美元 17.9% 利润率(经调整息税折旧摊销前利润/净销售额)18.0% 15.3%270个基点(第二季度)请查看本附录中调整后息税折旧摊销前利润与净收益的对账演示文稿。除非另有说明,否则数字以千美元计。


8财报2024年第二季度硬件与防护2024年第二季度2023年第二季度截至2024年6月29日的二十六周2023年7月1日评论收入538,004美元 522,645美元 2.9% 受科赫收购和新业务的推动,调整后的息税折旧摊销前利润为75,901美元 46,726 美元 62.4% 价格/成本动态利润率(调整后息税折旧摊销前利润率/净销售额)14.1% 8.9% 机器人和数字第二季度520个基点 2024 年 2023 年第二季度截至2024 年 6 月 29 日的二十六周 2023 年 7 月 1 日评论收入 112,955 美元 123,522 美元 (8.6)% RDS 调整后息税折旧摊销前利润的软交易量 35,279 美元 42,043 (16.1)% 产品销售利润率组合(调整后息税折旧摊销前利润/净销售额)31.2%加拿大2024年第二季度2023年第二季度34.0%(280)个基点△截至2024年6月29日的二十六周2023年7月1日评论收入78,778美元83,559美元(5.7)%加拿大疲软的市场和经济调整后的息税折旧摊销前利润为9,499美元 9,399美元 1.1% 运营利润率(调整后息税折旧摊销前利润/净销售额)12.1% 11.2% 90 个基点截至2023年第二季度的合并二十六周 2024 年 6 月 29 日 2023 年 7 月 1 日收入为 729,737 美元 729,726 美元 —% 调整后息税折旧摊销前利润为 120,679 美元 98,168 美元 22.9%(调整后息税折旧摊销前利润/净销售额)16.5% 13.5% 300个基点按细分市场划分的业绩(年初至今第二季度)请参阅调整后息税折旧摊销前利润与净收益的对账本演示文稿的附录。除非另有说明,否则数字以千美元计。


9财报2024年第二季度硬件和防护机器人和数字加拿大总收入截至2024年6月29日的十三周紧固件和硬件 231,128美元— 40,603美元 271,731美元个人防护 47,002 — 1,195 48,197 钥匙和钥匙配件 — 45,164 2,008 47,172 雕刻和修整 — 12,319 13 12,332 总收入 278,130 美元 57,483 美元 43,819 美元按产品类别划分的收入 379,432 美元(第二季度)硬件和防护机器人和数字加拿大总收入截至2023年7月1日的十三周紧固件和硬件 225,139 美元— 44,743 美元 269,882 美元个人防护 43,655 — 1,928 45,583 把钥匙和钥匙配件 — 49,021 2,091 51,112 雕刻和修饰 — 13,435 7 13,442 总收入 268,794 美元 62,456 美元 48,769 美元 380,019 美元,除非另有说明,否则数字以千美元计。


10财报2024年第二季度硬件和防护机器人和数字加拿大总收入截至2024年6月29日的二十六周紧固件和硬件 445,518 美元— 72,192 美元 517,710 美元个人防护 92,486 — 2,603 95,089 把钥匙和钥匙配件 — 88,801 3,960 92,761 雕刻和修整 — 24,154 23 24,177 美元总收入 538,004 美元 112,955 美元 78,778 美元按产品类别划分的收入 729,737 美元(年初至今第二季度)硬件与防护机器人和数字加拿大总收入截至2023年7月1日的二十六周紧固件和硬件 430,114 美元— 75,965 美元个人防护 506,079 美元92,531 — 3,541 96,072 把钥匙和钥匙配件 — 97,568 4,033 101,601 雕刻和锐化 — 25,954 20 25,974 总收入 522,645 美元 123,522 美元 83,559 729,726 美元,除非另有说明,否则以千美元计。


11财报2024年第二季度总净杠杆率(净负债/tTm经调整息税折旧摊销前利润)资本结构2024年6月29日ABL左轮手枪(2.512亿美元产能)美元—定期票据747.6美元融资租赁和其他债务总额11.8美元现金54.0美元净负债705.3美元调整后息税折旧摊销前利润241.9美元净债务/TtM调整后息税折旧摊销前利润2.9倍杠杆率继续提高请参阅本演示附录中的非公认会计准则指标调整后息税折旧摊销前利润和净负债的对账。除非另有说明,否则数字以百万美元计。4.0x 3.7x 3.3x 3.2x 3.2x 2.9x 07 /0 1/2 2 3 09 /3 0/ 20 23 12 /3 0/ 20 23 03 /3 0/ 20 23 03 /3 0/ 20 24 06 /2 9/ 20 24 0.0x 1.0x 2.0x 3.0x 4.0x 5.0x 20


12财报2024年第二季度展望与指导(百万美元)2024财年初始指导方针2024财年全年指导区间2024财年中点收入14.75亿美元至15.55亿美元 14.4亿美元调整后的息税折旧摊销前利润2.3亿美元至2.4亿美元2.4亿美元2.45亿美元自由现金流1亿至1.2亿美元1.1亿美元假设 • 净负债/调整后息折旧摊销前利润2.4亿美元至2.5亿美元自由现金流1亿美元至1.2亿美元1.1亿美元假设 • 净负债/调整后息折旧摊销前利润2.4亿美元至2.5亿美元2.45亿美元自由现金流1亿美元至1.2亿美元1.1亿美元假设到2024年底将达到2.7倍左右 • 利息支出:5500万至6500万美元 • 现金利息:5000万至6000万美元 • 现金税支出:500万至1500万美元• 资本支出:7000万至8000万美元 • 重组/其他:约1000万美元 • 营运资本收益:500万至1500万美元 • 全面摊薄后的已发行股份:约19900万美元2024年8月6日,希尔曼提供了最初于2024年2月22日发布的全年指引更新。2024年全年指引——最新情况请参阅本演示附录中的非公认会计准则指标调整后息税折旧摊销前利润和自由现金流对账。


13财报2024年第二季度关键要点积极执行并购;赢得新业务;利润率强劲历史长期年度增长目标(自然):收入增长:+6%和调整后息税折旧摊销前利润增长:+10%历史长期年度增长目标(包括收购):收入增长:+10%,调整后息税折旧摊销前利润增长:+15% • 业务有60年的成功记录;经多个经济周期证明具有弹性 • 维修、改造而且维护行业有重要的长期利好因素;预计未来房屋支出将增加,因为90%的家庭支出将增加在 2024 年和 2025 年将年满 20 周岁。1 • 拥有 1,100 名成员的分销(销售和服务)团队和直送门店配送继续提供竞争优势并强化竞争护城河——推动新业务获胜 • 商品成本在 2023 年 5 月达到峰值,利润率有所扩大,预计将保持强劲 • 现在杠杆率已经降低,正在执行利用希尔曼护城河推动长期增长的嵌入式并购 1) 杰富瑞研究服务:2023 年 7 月 10 日


14 附录


15财报2024年第二季度投资亮点增量增长的巨大前景:Organic + M&A管理团队拥有久经考验的运营和并购专业知识强大的财务状况和60年的往绩记录多个类别的市场和创新领导者拥有成功零售商不可或缺的合作伙伴客户爱我们、信任我们、依赖我们庞大、可预测、不断增长且富有弹性的终端市场


162024年第二季度收益报告希尔曼:概述我们是谁*管理层估计调整后的息税折旧摊销前利润是一项非公认会计准则指标。有关调整后息税折旧摊销前利润与净亏损的对账表,请参阅附录:销售约200件紧固件售出约24500万双工作手套售出了约1.15亿双密钥复制了约11.4万个SKU管理了约46,000个直接发货地点约3.1万个售货亭 #1 核心类别的排名*过去10年销售复合年增长率8.0% 2023年成功记录15亿美元销售额2018-2023年经调整的复合年增长率9.4% 2023年经调整后的2023年息税折旧摊销前利润率增长14.9%:按数字计算 • 我们是北美领先的硬件产品和解决方案提供商,包括:◦ 硬件和家居装修产品 ◦ 防护和工作现场装备,包括工作手套和工作现场存储 ◦ 机器人售货亭技术(“RDS”):密钥复制、雕刻和磨刀 • 我们的差异化服务模式提供直接到店运输、店内服务和品类管理解决方案 • 我们与北美领先零售商建立了长期的战略合作伙伴关系:◦ 家得宝、洛斯、沃尔玛、拖拉机供应和 ACE 硬件 • 成立于 1964 年;总部位于俄亥俄州辛辛那提


17财报2024年第二季度主要产品类别 #1 细分市场第 #1 分部关键和离岸复印个性化标签磨刀紧固件和特种手套制造商五金和金属形状安全/个人防护装备建筑用具建筑用具五金和金属形状安全/个人防护装备建筑紧固件工作装备图片悬挂来源:第三方行业报告。#1硬件解决方案保护解决方案机器人与数字解决方案 Hillman 平均销售其顶级客户已有 25 年了


182024年第二季度收益报告截至2024年6月29日的十三周2023年7月1日净收益12,535美元4,545美元所得税支出(收益)5,114(1,823)利息支出,净额13,937 18,075折旧 16,297 13,800美元摊销15,249 15,578美元息税折旧摊销前利润63,132美元50,175美元重组和其他(1) 879 1,440 交易和整合费用 (2) 242 510 或有对价公允价值的变动 448 2,452 调整后的息税折旧摊销前利润为68,357美元57,982美元调整后的息税折旧摊销前利润对账脚注:1.包括与我们的配送中心搬迁和企业重组活动相关的咨询和其他与遣散费相关的费用。2.交易和整合费用包括专业费用和其他与Koch Industries, Inc的收购和2023年CCMP二次发行相关的成本。


192024年第二季度收益报告截至2024年6月29日的二十六周2023年7月1日净收益(亏损)11,043美元(4,587美元)所得税优惠 4,631(9,679)利息支出,净29,208 36,152折旧 32,635 30,505 30,505 摊销 30,503 31,150 美元息税折旧摊销前利润 108,020 美元 83,541 美元股票薪酬支出 6,485 6,042 美元重组和其他 (1) 1,870 2,848 诉讼费用 (2) — 260 交易和整合费用 (3) 516 1,310 或有对价公允价值的变动 780 4,167 再融资成本 (4) 3,008 — 调整后息税折旧摊销前利润 120,679 美元 98,168 美元调整后息税折旧摊销前利润对账脚注:1.包括与我们的配送中心搬迁和企业重组活动相关的咨询和其他与遣散费相关的费用。2.诉讼费用包括与Hy-Ko Products Company LLC 3的诉讼相关的律师费。交易和整合费用包括专业费用和其他与Koch Industries, Inc的收购和2023年CCMP二次发行相关的成本。4.2024年第一季度,我们对2028年7月14日到期的现有优先定期贷款签订了重新定价修正案。


202024年第二季度收益报告截至2024年6月29日的十三周2023年7月1日净销售额379,432美元 380,019美元销售成本(不包括折旧和摊销)194,672 216,499 不计折旧和摊销的毛利率 184,760 美元 163,520 美元不包括折旧和摊销的毛利率% 48.7% 43.0% 截至2024年6月29日的二十六周2023年7月1日净销售额 729,737 729,726 美元销售成本(不包括折旧和摊销)378,106 421,008 不包括折旧和摊销的毛利率 351,631 美元308,718 美元毛利率不包括折旧和摊销% 48.2% 42.3% 调整后的毛利率对账


21财报2024年第二季度截至2024年6月29日的十三周2023年7月1日销售、一般和管理费用121,154美元 111,452美元销售和收购调整项目(1):股票薪酬支出3,656 3,405重组879 1,440诉讼费用— — 收购和整合费用 242 510 调整后的销售和收购116,377美元106,097美元调整后的销售和收购占净销售额的百分比 30.7% 27.9% 截至2024年6月29日的二十六周 2023 年 7 月 1 日销售、一般和管理费用 239,719 美元 222,517 美元 SG&A 调整项目 (1):股票薪酬支出 6,485 6,042 重组1,870 2,848 诉讼费用 — 260 收购和整合费用 516 1,310 调整后的销售和收购费用 230,848 美元 212,057 美元调整后的销售和收购占净销售额的百分比 31.6% 29.1% 调整后的销售和收购费用对账1.有关调整项目的详情,请参阅调整后的息税折旧摊销前利润对账表


222024年第二季度收益报告截至2024年6月29日2023年12月30日循环贷款0美元优先定期贷款747,597 751,852融资租赁和其他债务 11,759 9,097总债务759,356美元760,949美元减去现金54,016 38,553美元净负债705,340美元722,396美元截至6月29日的二十六周 2024 年 2023 年 7 月 1 日经营活动提供的净现金 76,476 美元 115,046 美元资本支出 (40,078) (37,029) 自由现金流 36,398 美元 78,017 美元净债务对账自由现金流对账


232024年第二季度收益报告截至2024年6月29日的十三周 HPS RDS 加拿大合并营业收入为20,043美元 7,310 美元 4,233 3美元 31,586 折旧和摊销 20,244 10,066 1,236 31,546 股票薪酬支出 3,052 333 271 3,656 重组和其他63 100 716 879 交易和整合费用 233 9 — 242 或有对价公允价值的变动— 448 — 448 调整后的息税折旧摊销前利润 43,635 美元 18,266 美元 6,456 美元 68,357 美元截至2023年7月1日的十三周 HPS RDS 加拿大合并营业收入 4,367 美元 10,374 美元 6,056 美元 20,797 美元折旧和摊销 19,028 9,110 1,240 29,378 股票薪酬支出 2,865 329 211 3,405 重组 1,128 202 110 1,440 交易和整合费用 459 51 — 510 或有对价公允价值的变动 — 2,452 — 2,452 调整后的息税折旧摊销前利润 $27,547 $7,617 $57,982 分部调整后息税折旧摊销前利润对账


242024年第二季度收益报告截至2024年6月29日的二十六周HPS RDS加拿大合并营业收入29,291美元13,067美元5,532美元47,890美元折旧和摊销 40,113 20,442 2,583 63,138 股票薪酬支出5,389 613 483 6,485重组和其他612 357 901 1,870美元诉讼费用 — — — 交易和整合费用496 20 — 516 或有对价公允价值的变动 — 780 — 780 调整后的息税折旧摊销前利润 75,901 美元 35,279 美元 9,499 美元 120,679 美元截至2023年7月1日的二十六周 HPS RDS 加拿大合并营业收入 531 美元 14,836 美元 6 美元,519 21,886 美元折旧和摊销 37,571 21,675 2,409 61,655 股票薪酬支出 5,070 611 361 6,042 重组 2,385 353 110 2,848 诉讼费用 — 260 — 260 交易和整合费用 1,169 141 — 1,310 或有对价公允价值的变动 — 4,167 — 4,167 调整后息税折旧摊销前利润 42,043 美元 42,043 美元 99 美元98,168美元分部调整后的息税折旧摊销前利润对账