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Offering会员2024-06-290000008063US-GAAP:累积翻译调整成员2024-06-290000008063US-GAAP:累积翻译调整成员2023-12-310000008063US-GAAP:累积固定福利计划调整成员2024-06-290000008063US-GAAP:累积固定福利计划调整成员2023-12-310000008063US-GAAP:累积翻译调整成员2024-01-012024-06-290000008063US-GAAP:累积翻译调整成员2023-01-012023-07-010000008063US-GAAP:累积翻译调整成员2024-03-312024-06-290000008063US-GAAP:累积翻译调整成员2023-04-022023-07-010000008063US-GAAP:累积固定福利计划调整前服务成本净额积分会员2024-01-012024-06-290000008063US-GAAP:累积固定福利计划调整前服务成本净额积分会员2023-01-012023-07-010000008063US-GAAP:累积固定福利计划调整前服务成本净额积分会员2024-03-312024-06-290000008063US-GAAP:累积固定福利计划调整前服务成本净额积分会员2023-04-022023-07-010000008063US-GAAP:累计固定福利计划调整净额未摊销收益损失会员2024-01-012024-06-290000008063US-GAAP:累计固定福利计划调整净额未摊销收益损失会员2023-01-012023-07-010000008063US-GAAP:累计固定福利计划调整净额未摊销收益损失会员2024-03-312024-06-290000008063US-GAAP:累计固定福利计划调整净额未摊销收益损失会员2023-04-022023-07-010000008063US-GAAP:累积固定福利计划调整成员2024-01-012024-06-290000008063US-GAAP:累积固定福利计划调整成员2023-01-012023-07-010000008063US-GAAP:累积固定福利计划调整成员2024-03-312024-06-290000008063US-GAAP:累积固定福利计划调整成员2023-04-022023-07-010000008063US-GAAP:补充雇员退休计划固定福利会员2024-01-012024-06-290000008063US-GAAP:补充雇员退休计划固定福利会员2023-01-012023-07-010000008063US-GAAP:补充雇员退休计划固定福利会员2024-03-312024-06-290000008063US-GAAP:补充雇员退休计划固定福利会员2023-04-022023-07-010000008063美国公认会计准则:销售收入净成员ATRO: 波音公司成员US-GAAP:客户集中度风险成员2024-03-312024-06-290000008063美国公认会计准则:销售收入净成员ATRO: 波音公司成员US-GAAP:客户集中度风险成员2024-01-012024-06-290000008063美国公认会计准则:销售收入净成员ATRO: 波音公司成员US-GAAP:客户集中度风险成员2023-04-022023-07-010000008063美国公认会计准则:销售收入净成员ATRO: 波音公司成员US-GAAP:客户集中度风险成员2023-01-012023-07-010000008063ATRO: 波音公司成员US-GAAP:应收账款会员US-GAAP:客户集中度风险成员2024-06-290000008063ATRO: 专利侵权会员ATRO: 间接销售会员SRT: 子公司会员2024-06-290000008063ATRO: 专利侵权会员ATRO: 间接销售会员SRT: 子公司会员2023-12-310000008063ATRO: LufthansaTechnikag 会员2024-06-290000008063ATRO: LufthansaTechnikag 会员2023-12-310000008063ATRO: Teradynein被称为专利侵权会员2024-06-290000008063ATRO: Teradynein被称为专利侵权会员2023-12-310000008063ATRO: 航空航天部门成员US-GAAP:运营部门成员2023-01-012023-07-010000008063ATRO: 航空航天部门成员US-GAAP:运营部门成员2024-03-312024-06-290000008063ATRO: 航空航天部门成员US-GAAP:运营部门成员2023-04-022023-07-010000008063ATRO: 航空航天部门成员US-GAAP:分段间消除成员2024-01-012024-06-290000008063ATRO: 航空航天部门成员US-GAAP:分段间消除成员2023-01-012023-07-010000008063ATRO: 航空航天部门成员US-GAAP:分段间消除成员2024-03-312024-06-290000008063ATRO: 航空航天部门成员US-GAAP:分段间消除成员2023-04-022023-07-010000008063ATRO: 测试系统部门成员US-GAAP:运营部门成员2023-01-012023-07-010000008063ATRO: 测试系统部门成员US-GAAP:运营部门成员2024-03-312024-06-290000008063ATRO: 测试系统部门成员US-GAAP:运营部门成员2023-04-022023-07-010000008063ATRO: 测试系统部门成员US-GAAP:分段间消除成员2024-01-012024-06-290000008063ATRO: 测试系统部门成员US-GAAP:分段间消除成员2023-01-012023-07-010000008063ATRO: 测试系统部门成员US-GAAP:分段间消除成员2024-03-312024-06-290000008063ATRO: 测试系统部门成员US-GAAP:分段间消除成员2023-04-022023-07-010000008063US-GAAP:运营部门成员2024-01-012024-06-290000008063US-GAAP:运营部门成员2023-01-012023-07-010000008063US-GAAP:运营部门成员2024-03-312024-06-290000008063US-GAAP:运营部门成员2023-04-022023-07-010000008063US-GAAP:企业非细分市场成员2024-01-012024-06-290000008063US-GAAP:企业非细分市场成员2023-01-012023-07-010000008063US-GAAP:企业非细分市场成员2024-03-312024-06-290000008063US-GAAP:企业非细分市场成员2023-04-022023-07-010000008063US-GAAP:企业非细分市场成员2024-06-290000008063US-GAAP:企业非细分市场成员2023-12-310000008063ATRO: 定期贷款协议成员美国公认会计准则:信用额度成员2024-01-012024-06-290000008063ATRO: ABL 循环信贷机构会员美国公认会计准则:信用额度成员SRT: 场景预测成员2024-06-302024-09-280000008063美国公认会计准则:信用额度成员US-GAAP:后续活动成员ATRO: 重述的 DABL 协议和定期贷款协议成员2024-08-05 美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 2024 年 6 月 29 日
要么
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
在从到的过渡期间
委员会档案编号 0-7087
ASTRONICS 公司
(注册人章程中规定的确切名称)
| | | | | |
纽约 (州或其他司法管辖区 公司或组织) | 16-0959303 (国税局雇主 识别码) |
| |
130 商业之路, 东奥罗拉, 纽约 (主要行政办公室地址) | 14052 (邮政编码) |
(716) 805-1599
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | |
每个课程的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股面值0.01美元 | ATRO | 纳斯达克股票市场 |
根据该法第12(g)条注册的证券:无
不适用
(如果自上次报告以来发生了变化,则以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度)
用复选标记表明注册人(1)在过去的12个月中是否提交了1934年《证券交易法》第13或15(d)条要求提交的所有报告,并且(2)在过去的90天中是否受此类申报要求的约束。是的我没有
用复选标记表明注册人在过去 12 个月(或注册人必须提交此类文件的较短期限)内是否以电子方式提交了根据 S-t 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的我没有
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第120亿条2中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“非加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。(选一项):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件管理器 | ☐ | 加速过滤器 | ☒ | 新兴成长型公司 | ☐ |
| | | | | |
非加速过滤器 | ☐ | 规模较小的申报公司 | ☐ | | |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据第 13 (a) 条规定的任何新的或修订的财务会计准则
《交易法》。§
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第120亿条第2款)。是的 ☐ 没有ý
截至2024年7月29日,已发行34,992,111股普通股包括
29,335,907 普通股(面值0.01美元)和
5,656,204 b类普通股(面值0.01美元)的股份。
目录
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 页面 | | | | | | |
第一部分 | | 财务信息 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | 第 1 项 | | 财务报表: | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | • | | 截至2024年6月29日和2023年12月31日的合并简明资产负债表 | 3 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | • | | 截至2024年6月29日和2023年7月1日的三个月和六个月的合并简明运营报表 | 4 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | • | | 截至2024年6月29日和2023年7月1日的三个月和六个月的综合(亏损)收益合并简明表 | 5 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | • | | 截至2024年6月29日和2023年7月1日的六个月合并简明现金流量表 | 6 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | • | | 截至2024年6月29日和2023年7月1日的三个月和六个月的合并股东权益简明表 | 7 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | • | | 合并简明财务报表附注 | 9 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | 第 2 项 | | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 21 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | 第 3 项 | | 关于市场风险的定量和定性披露 | 30 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | 第 4 项 | | 控制和程序 | 30 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
第二部分 | | 其他信息 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | 第 1 项 | | 法律诉讼 | 31 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | 第 1a 项 | | 风险因素 | 31 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | 第 2 项 | | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 32 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | 第 3 项 | | 优先证券违约 | 32 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | 第 4 项 | | 矿山安全披露 | 32 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | 第 5 项 | | 其他信息 | 32 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | 第 6 项 | | 展品 | 32 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
签名 | 33 | | | | | | |
第一部分 — 财务信息
第 1 项。财务报表
ASTRONICS 公司
合并简明资产负债表
2024 年 6 月 29 日以及 2023 年 12 月 31 日的比较数据
(未经审计)
(以千计)
| | | | | | | | | | | |
| 2024 年 6 月 29 日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 2,857 | | | $ | 4,756 | |
限制性现金 | 1,535 | | | 6,557 | |
应收账款,扣除估计信贷损失备抵后的净额 | 186,295 | | | 172,108 | |
库存 | 200,679 | | | 191,801 | |
预付费用和其他流动资产 | 21,039 | | | 14,560 | |
| | | |
流动资产总额 | 412,405 | | | 389,782 | |
不动产、厂房和设备,扣除累计折旧 | 82,511 | | | 85,436 | |
运营使用权资产 | 26,262 | | | 27,909 | |
其他资产 | 6,695 | | | 7,035 | |
扣除累计摊销后的无形资产 | 58,843 | | | 65,420 | |
善意 | 58,143 | | | 58,210 | |
总资产 | $ | 644,859 | | | $ | 633,792 | |
流动负债: | | | |
长期债务的当前到期日 | $ | 1,300 | | | $ | 8,996 | |
应付账款 | 56,186 | | | 61,134 | |
当前的经营租赁负债 | 5,485 | | | 5,069 | |
应计费用和其他流动负债 | 60,536 | | | 46,106 | |
客户预付款和递延收入 | 17,635 | | | 22,029 | |
| | | |
流动负债总额 | 141,142 | | | 143,334 | |
长期债务 | 172,635 | | | 159,237 | |
长期经营租赁负债 | 22,423 | | | 24,376 | |
其他负债 | 50,779 | | | 57,327 | |
负债总额 | 386,979 | | | 384,274 | |
股东权益: | | | |
普通股 | 377 | | | 373 | |
累计其他综合亏损 | (9,788) | | | (9,426) | |
其他股东权益 | 267,291 | | | 258,571 | |
股东权益总额 | 257,880 | | | 249,518 | |
负债和股东权益总额 | $ | 644,859 | | | $ | 633,792 | |
见合并简明财务报表附注。
ASTRONICS 公司
合并简明运营报表
截至2024年6月29日的三个月和六个月以及2023年的比较数字
(未经审计)
(以千计,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 | | 三个月已结束 |
| 2024 年 6 月 29 日 | | 2023年7月1日 | | 2024 年 6 月 29 日 | | 2023年7月1日 |
销售 | $ | 383,188 | | | $ | 330,992 | | | $ | 198,114 | | | $ | 174,454 | |
销售产品的成本 | 307,643 | | | 270,787 | | | 156,760 | | | 141,759 | |
毛利润 | 75,545 | | | 60,205 | | | 41,354 | | | 32,695 | |
| | | | | | | |
销售、一般和管理费用 | 66,329 | | | 60,179 | | | 33,804 | | | 30,299 | |
| | | | | | | |
运营收入 | 9,216 | | | 26 | | | 7,550 | | | 2,396 | |
出售业务的净收益 | — | | | (3,427) | | | — | | | — | |
其他支出(收入),净额 | 871 | | | (910) | | | 435 | | | 378 | |
利息支出,扣除利息收入 | 11,615 | | | 11,390 | | | 5,856 | | | 5,920 | |
所得税前(亏损)收入 | (3,270) | | | (7,027) | | | 1,259 | | | (3,902) | |
(受益)所得税准备金 | (1,625) | | | 9,387 | | | (274) | | | 8,097 | |
净(亏损)收入 | $ | (1,645) | | | $ | (16,414) | | | $ | 1,533 | | | $ | (11,999) | |
(亏损)每股收益: | | | | | | | |
基本 | $ | (0.05) | | | $ | (0.50) | | | $ | 0.04 | | | $ | (0.37) | |
稀释 | $ | (0.05) | | | $ | (0.50) | | | $ | 0.04 | | | $ | (0.37) | |
见合并简明财务报表附注。
ASTRONICS 公司
综合(亏损)收益合并简明表
截至2024年6月29日的三个月和六个月以及2023年的比较数字
(未经审计)
(以千计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 | | 三个月已结束 |
| 2024 年 6 月 29 日 | | 2023年7月1日 | | 2024 年 6 月 29 日 | | 2023年7月1日 |
净(亏损)收入 | $ | (1,645) | | | $ | (16,414) | | | $ | 1,533 | | | $ | (11,999) | |
其他综合(亏损)收入: | | | | | | | |
外币折算调整 | (924) | | | 711 | | | (168) | | | 487 | |
退休负债调整——扣除税款 | 562 | | | 372 | | | 281 | | | 187 | |
其他综合(亏损)收入总额 | (362) | | | 1,083 | | | 113 | | | 674 | |
综合(亏损)收入 | $ | (2,007) | | | $ | (15,331) | | | $ | 1,646 | | | $ | (11,325) | |
见合并简明财务报表附注。
ASTRONICS 公司
合并简明现金流量表
截至2024年6月29日的六个月及2023年的比较数据
| | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 |
(未经审计,以千计) | 2024 年 6 月 29 日 | | 2023年7月1日 |
来自经营活动的现金流: | | | |
净亏损 | $ | (1,645) | | | $ | (16,414) | |
为调节净亏损与经营活动现金流而进行的调整: | | | |
折旧和摊销 | 12,531 | | | 13,373 | |
递延融资费的摊销 | 1,695 | | | 1,363 | |
存货和应收账款非现金损失准备金 | 2,415 | | | 1,705 | |
基于股权的薪酬支出 | 4,642 | | | 3,992 | |
| | | |
经营租赁非现金费用 | 2,562 | | | 2,563 | |
非现金40.1万美元供款和季度奖金累计 | 3,454 | | | 2,536 | |
非现金年度股票红利累积 | 1,448 | | | — | |
出售业务的税前净收益 | — | | | (3,427) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
非现金递延负债追回 | — | | | (5,824) | |
| | | |
其他 | 1,827 | | | (1,275) | |
提供(使用)现金的运营资产和负债的变化: | | | |
应收账款 | (15,281) | | | (22,619) | |
库存 | (11,398) | | | (22,638) | |
应付账款 | (4,661) | | | 14,081 | |
应计费用 | 9,255 | | | 5,611 | |
客户预付款和递延收入 | (4,280) | | | 959 | |
所得税 | (4,487) | | | 7,422 | |
经营租赁负债 | (2447) | | | (2674) | |
补充退休计划负债 | (209) | | | (206) | |
其他资产和负债 | 356 | | | 321 | |
来自经营活动的净现金 | (4,223) | | | (21,151) | |
来自投资活动的现金流: | | | |
出售业务和资产的收益 | — | | | 3,427 | |
资本支出 | (3,394) | | | (3,806) | |
| | | |
| | | |
| | | |
来自投资活动的净现金 | (3,394) | | | (379) | |
来自融资活动的现金流: | | | |
长期债务的收益 | 15,392 | | | 131,732 | |
长期债务的本金支付 | (9,498) | | | (112,774) | |
| | | |
股票奖励活动 | (3,172) | | | (601) | |
融资相关成本 | (1,837) | | | (6,388) | |
融资租赁本金支付 | (70) | | | (24) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他 | (10) | | | — | |
来自融资活动的净现金 | 805 | | | 11,945 | |
汇率对现金的影响 | (109) | | | 101 | |
现金和现金等价物以及限制性现金减少 | (6,921) | | | (9,484) | |
期初的现金和现金等价物以及限制性现金 | 11,313 | | | 13,778 | |
期末现金和现金等价物以及限制性现金 | $ | 4,392 | | | $ | 4,294 | |
| | | |
| | | |
见合并简明财务报表附注。
ASTRONICS 公司
合并简明股东权益表
截至2024年6月29日的三个月和六个月以及2023年的比较数字
(未经审计)
(以千计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 | | 三个月已结束 |
| 2024 年 6 月 29 日 | | 2023年7月1日 | | 2024 年 6 月 29 日 | | 2023年7月1日 |
普通股 | | | | | | | |
期初 | $ | 314 | | | $ | 291 | | | $ | 318 | | | $ | 293 | |
| | | | | | | |
为支付红利义务而发行的股票净额 | 3 | | | — | | | 1 | | | — | |
| | | | | | | |
限制性股票单位(“RSU”)普通股的净发行量 | 1 | | | 1 | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
b类股票转换为普通股 | 2 | | | 3 | | | 1 | | | 2 | |
期末 | 320 | | | 295 | | | 320 | | | 295 | |
可转换的B类股票 | | | | | | | |
期初 | 59 | | | 63 | | | 58 | | | 62 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
b类股票转换为普通股 | (2) | | | (3) | | | (1) | | | (2) | |
期末 | 57 | | | 60 | | | 57 | | | 60 | |
额外实收资本 | | | | | | | |
期初 | 129,544 | | | 98,630 | | | 134,066 | | | 100,426 | |
| | | | | | | |
基于股票的薪酬支出和股票期权的净行使量 | 4,642 | | | 3,993 | | | 1,840 | | | 1,594 | |
为支付红利债务而发行的股票总额 | 6,281 | | | — | | | 2,107 | | | — | |
| | | | | | | |
与发行RSU和股票以履行红利义务相关的预扣税 | (3,177) | | | (603) | | | (723) | | | — | |
期末 | 137,290 | | | 102,020 | | | 137,290 | | | 102,020 | |
累计综合亏损 | | | | | | | |
期初 | (9,426) | | | (9,526) | | | (9,901) | | | (9,117) | |
| | | | | | | |
外币折算调整 | (924) | | | 711 | | | (168) | | | 487 | |
| | | | | | | |
退休负债调整——扣除税款 | 562 | | | 372 | | | 281 | | | 187 | |
期末 | (9,788) | | | (8,443) | | | (9,788) | | | (8,443) | |
留存收益 | | | | | | | |
期初 | 209,753 | | | 240,360 | | | 205,899 | | | 234,463 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
净(亏损)收入 | (1,645) | | | (16,414) | | | 1,533 | | | (11,999) | |
以供款40.1万股重新发行库存股 | (1,330) | | | (2,248) | | | (654) | | | (766) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
期末 | 206,778 | | | 221,698 | | | 206,778 | | | 221,698 | |
国库股 | | | | | | | |
期初 | (80,726) | | | (89,898) | | | (78,717) | | | (87,203) | |
| | | | | | | |
为40.1万股债券而发行的股票 | 3,949 | | | 4,669 | | | 1,940 | | | 1,974 | |
| | | | | | | |
期末 | (76,777) | | | (85,229) | | | (76,777) | | | (85,229) | |
股东权益总额 | $ | 257,880 | | | $ | 230,401 | | | $ | 257,880 | | | $ | 230,401 | |
见合并简明财务报表附注。
ASTRONICS 公司
合并简明股东权益表,续
截至2024年6月29日的三个月和六个月以及2023年的比较数字
(未经审计)
(以千计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 | | 三个月已结束 |
(股份) | 2024 年 6 月 29 日 | | 2023年7月1日 | | 2024 年 6 月 29 日 | | 2023年7月1日 |
普通股 | | | | | | | |
期初 | 31,402 | | | 29,122 | | | 31,832 | | | 29,273 | |
| | | | | | | |
为支付红利义务而发行的股票净额 | 218 | | | — | | | 74 | | | — | |
行使股票期权的净发行量 | — | | | 1 | | | — | | | — | |
RSU 普通股的净发行量 | 114 | | | 90 | | | 7 | | | 7 | |
b类股票转换为普通股 | 290 | | | 265 | | | 111 | | | 198 | |
期末 | 32,024 | | | 29,478 | | | 32,024 | | | 29,478 | |
可转换的B类股票 | | | | | | | |
期初 | 5,952 | | | 6,314 | | | 5,773 | | | 6,247 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
b类股票转换为普通股 | (290) | | | (265) | | | (111) | | | (198) | |
期末 | 5,662 | | | 6,049 | | | 5,662 | | | 6,049 | |
国库股 | | | | | | | |
期初 | 2833 | | | 3,155 | | | 2,762 | | | 3,060 | |
| | | | | | | |
为40.1万股债券而发行的股票 | (139) | | | (164) | | | (68) | | | (69) | |
| | | | | | | |
期末 | 2,694 | | | 2,991 | | | 2,694 | | | 2,991 | |
见合并简明财务报表附注。
ASTRONICS 公司
合并简明财务报表附注
2024 年 6 月 29 日
(未经审计)
1) 演示基础
随附的未经审计的报表是根据美国公认的中期财务信息会计原则编制的。因此,它们不包括美国公认会计原则要求的完整财务报表的所有信息和脚注。管理层认为,所有被认为是公允列报所必需的由正常经常应计费用组成的调整都包括在内。
经营业绩
任何过渡期的经营业绩不一定代表全年的业绩。此外,COVID-19 疫情的供应链压力和剩余影响加剧了我们近期财务业绩的波动性,这种情况可能会持续到未来的中期和年度期间。截至2024年6月29日的六个月的经营业绩不一定代表截至2024年12月31日的财年的预期业绩。
2023年12月31日的资产负债表源自该日经审计的财务报表,但不包括美国公认会计原则(“GAAP”)要求的完整财务报表的所有信息和脚注。
欲了解更多信息,请参阅Astronics Corporation2023年10-k表年度报告中包含的财务报表和脚注。
业务描述
Astronics 公司(“Astronics” 或 “公司”)是全球航空航天、国防和电子行业先进技术的领先提供商。我们的产品和服务包括先进的高性能发电、配电和座椅运动系统、照明和安全系统、航空电子产品、系统认证、飞机结构和自动测试系统。
我们的主要业务遍及美国(“美国”)、加拿大、法国和英国,并在乌克兰和印度设有工程办事处。
2019年2月13日,该公司完成了对测试系统部门半导体测试业务的剥离。该交易包括 二 应急收入的要素。2023年3月,公司同意2022年日历收益的最终收益计算方法,即美元3.4 百万。该公司在2023年第一季度记录了收益并收到了款项。
限制性现金
根据ABL循环信贷额度(定义和讨论见下文附注7)的规定,公司与该银行机构就其在美国境内的账户达成了现金支配安排,根据合同,每日现金收入用于偿还ABL循环信贷额度的未清余额。尚未应用于ABL循环信贷额度的账户余额在随附的合并简明资产负债表中被归类为限制性现金。下表提供了合并简明资产负债表中包含的现金和限制性现金与合并简明现金流量表中包含的金额的对账情况。
| | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | | 2024 年 6 月 29 日 | | 2023年7月1日 |
现金和现金等价物 | | $ | 2,857 | | | $ | 3,472 | |
限制性现金 | | 1,535 | | | 822 | |
现金流量表中显示的现金和限制性现金总额 | | $ | 4,392 | | | $ | 4,294 | |
贸易应收账款和合同资产
估计的信贷损失备抵金基于公司对客户账户可收款性的评估。公司通过考虑应收账款余额的年限、历史经验、信贷质量、当前经济状况以及对可能影响客户支付能力的未来经济状况的合理和可支持的预测等因素,定期审查补贴。
截至2024年6月29日和2023年7月1日的三个月和六个月的估计信贷损失准备金的变化包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 | | 三个月已结束 |
(以千计) | 2024 年 6 月 29 日 | | 2023年7月1日 | | 2024 年 6 月 29 日 | | 2023年7月1日 |
期初余额 | $ | 9,193 | | | $ | 2,630 | | | $ | 8,596 | | | $ | 2,265 | |
扣除追回款后的坏账支出 | 398 | | | (99) | | | 312 | | | 189 | |
津贴和其他调整的注销费用 | (8,096) | | | (806) | | | (7,413) | | | (729) | |
期末余额 | $ | 1,495 | | | $ | 1,725 | | | $ | 1,495 | | | $ | 1,725 | |
2023 年 11 月,一家在航空航天领域报告的非核心合同制造客户根据第 11 章申请破产。因此,该公司在2023年第四季度录得的全额储备金为美元7.5百万美元的未清应收账款,随后在2024年第二季度注销。
研究和开发费用
研发成本按发生时记作支出,包括工资、福利、咨询、材料成本和折旧。研发费用共计 $14.2百万和美元12.7截至三个月的百万美元和 $27.5百万和美元25.4截至2024年6月29日和2023年7月1日的六个月中分别为百万美元。这些成本包含在销售产品的成本中。
商誉和长期资产的估值
公司每年在申报单位层面测试商誉,如果事件发生或情况发生变化,很可能会使申报单位的公允价值降至账面金额以下,则更频繁地测试申报单位层面的商誉。
每当不利影响或情况变化表明账面价值可能无法收回时,对长期资产进行可收回性评估。可收回性测试包括将未贴现的预计现金流与账面金额进行比较。如果账面金额超过未贴现的预计现金流,则在账面金额超过公允价值的范围内将确认减值损失。
截至2024年6月29日和2023年7月1日,公司得出结论,不存在与无形资产或商誉相关的减值指标,在截至当时的六个月期间没有进行中期测试。
外币兑换
在截至2024年6月29日和2023年7月1日的三个月和六个月中,运营中包含的外币交易收益或亏损总额微不足道。
新通过的会计公告
最近的会计公告尚未通过
| | | | | | | | | | | | | | |
标准 | | 描述 | | 财务报表影响或其他重大事项 |
亚利桑那州立大学编号 2023-07 分部报告(主题 280),对可报告的细分市场披露的改进
| | 该标准包括对公共实体应申报分部的披露要求的更新,并提供了有关应申报部门支出的更多详细信息。新标准对2023年12月15日之后开始的财政年度和2024年12月15日之后开始的过渡期有效,需要追溯适用。 | | 该公司目前正在评估采用该指南的影响。我们预计,采用该计划将导致我们的合并财务报表附注中进行更多披露。 |
亚利桑那州立大学编号 2023-09 所得税(主题 740),所得税披露的改进
| | 本更新中的修正要求加强年度汇率对账中的披露,包括新要求按毛额列报特定类别的对账项目,披露百分比和美元金额,以及在达到量化门槛时按性质分列对账项目。该更新还包括对已缴所得税的更高披露要求。新标准在 2024 年 12 月 15 日之后开始的年度内生效;允许提前采用。 | | 该公司目前正在评估采用该指南的影响。我们预计,采用该计划将导致我们的合并财务报表附注中进行更多披露。 |
我们会考虑所有华硕的适用性和影响。最近的华硕经评估后确定要么不适用,要么已经或预计对我们的财务报表和相关披露的影响微乎其微。
2) 收入
2024 年 6 月 29 日,我们有 $633.4百万的未清履约债务,我们称之为积压总额。我们预计能认出大约 $561.5我们未履行的业绩义务中的百万美元作为下一年的收入 十二个月 以及之后的余额。
我们认出了 $9.0百万和美元10.6在截至的三个月中为百万美元15.2 百万和美元19.5 在截至2024年6月29日和2023年7月1日的六个月中,收入分别为百万美元,这些收入已包含在该期初的合同负债余额中。
公司的合同资产和合同负债主要由超过账单的成本和利润以及超过成本和利润的账单组成。 下表显示了截至2024年6月29日的六个月中合同资产和合同负债的期初和期末余额:
| | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | | 合约资产 | | 合同负债 |
期初余额,2024 年 1 月 1 日 | | $ | 46,321 | | | $ | 22,888 | |
期末余额,2024年6月29日 | | $ | 53,291 | | | $ | 18,448 | |
合同资产的增加反映了该期间确认的新收入超过账单的净影响,部分抵消了先前未开票收入的账单3.5对完成某些长期公共交通测试合同的估计成本进行了百万次修订。由于对项目完成工作百分比的估计降低,该修订导致截至2024年6月29日的三个月和六个月内确认的收入减少。合同负债的减少反映了确认的收入超过新客户预付款或递延收入的净影响。
如果确定某项资产与合同或预期合同直接相关,则公司确认该资产的某些材料成本,即履行合同所需的材料成本,而合同或预期合同可以具体确定、产生或增强资源,这些资源将用于履行未来的履约义务,并有望收回。此类成本系统地摊销,这与向客户转让与资产相关的货物是一致的。启动费用在发生时记作支出。资本化配送成本包含在随附的合并简明资产负债表中的库存在建工作中。如果未来的订单无法兑现,或者确定不再可能收回成本,则资本化成本将被注销。资本化配送成本为 $3.0百万和美元4.7分别在 2024 年 6 月 29 日和 2023 年 12 月 31 日达到百万。在销售产品成本中确认的配送成本的摊销额为
大约 $2.7百万和美元3.0在截至2024年6月29日的三个月和六个月中,为百万美元。 没有 配送成本的摊销是在2023年记录的。
下表显示了我们按细分市场细分的收入,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 六个月已结束 | | 三个月已结束 |
(以千计) | | 2024 年 6 月 29 日 | | 2023年7月1日 | | 2024 年 6 月 29 日 | | 2023年7月1日 |
航空航天板块 | | | | | | | | |
商业运输 | | $ | 249,829 | | | $ | 206,292 | | | $ | 128,399 | | | $ | 112,079 | |
军用飞机 | | 41,860 | | | 27,648 | | | 24,781 | | | 13,584 | |
通用航空 | | 38,566 | | | 44,463 | | | 19,015 | | | 25,015 | |
其他 | | 10,326 | | | 15,576 | | | 4,748 | | | 7,704 | |
航空航天总计 | | 340,581 | | | 293,979 | | | 176,943 | | | 158,382 | |
| | | | | | | | |
测试系统板块 | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
政府与国防 | | 42,607 | | | 37,013 | | | 21,171 | | | 16,072 | |
测试系统总数 | | 42,607 | | | 37,013 | | | 21,171 | | | 16,072 | |
| | | | | | | | |
总计 | | $ | 383,188 | | | $ | 330,992 | | | $ | 198,114 | | | $ | 174,454 | |
下表显示了我们按产品线分列的收入,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 六个月已结束 | | 三个月已结束 |
(以千计) | | 2024 年 6 月 29 日 | | 2023年7月1日 | | 2024 年 6 月 29 日 | | 2023年7月1日 |
航空航天板块 | | | | | | | | |
电力与运动 | | $ | 173,452 | | | $ | 121,400 | | | $ | 90,328 | | | $ | 67,946 | |
照明与安全 | | 88,241 | | | 78,471 | | | 46,454 | | | 41,918 | |
航空电子设备 | | 54,565 | | | 60,664 | | | 28,971 | | | 30,923 | |
系统认证 | | 7,812 | | | 13,297 | | | 3,364 | | | 7,620 | |
结构 | | 6,185 | | | 4,571 | | | 3,078 | | | 2,271 | |
其他 | | 10,326 | | | 15,576 | | | 4,748 | | | 7,704 | |
航空航天总计 | | 340,581 | | | 293,979 | | | 176,943 | | | 158,382 | |
| | | | | | | | |
测试系统 | | 42,607 | | | 37,013 | | | 21,171 | | | 16,072 | |
| | | | | | | | |
总计 | | $ | 383,188 | | | $ | 330,992 | | | $ | 198,114 | | | $ | 174,454 | |
3) 库存
库存包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
(以千计) | 2024 年 6 月 29 日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
成品 | $ | 33,169 | | | $ | 29,013 | |
工作进行中 | 28,748 | | | 32,118 | |
原材料 | 138,762 | | | 130,670 | |
| $ | 200,679 | | | $ | 191,801 | |
4) 不动产、厂房和设备
财产、厂房和设备包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
(以千计) | 2024 年 6 月 29 日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
土地 | $ | 8,579 | | | $ | 8,606 | |
建筑物和改进 | 71,354 | | | 71,480 | |
机械和设备 | 129,289 | | | 126,725 | |
在建工程 | 3,698 | | | 4,219 | |
| 212,920 | | | 211,030 | |
减去累计折旧 | 130,409 | | | 125,594 | |
| $ | 82,511 | | | $ | 85,436 | |
5) 无形资产
下表汇总了收购的无形资产,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024 年 6 月 29 日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
(以千计) | 加权 平均寿命 | | 总承载量 金额 | | 累积的 摊销 | | 总承载量 金额 | | 累积的 摊销 |
专利 | 11 年份 | | $ | 2,146 | | | $ | 2,146 | | | $ | 2,146 | | | $ | 2,146 | |
竞业禁止协议 | 4 年份 | | 11,082 | | | 11,082 | | | 11,082 | | | 11,072 | |
商标名称 | 10 年份 | | 11,403 | | | 10,162 | | | 11,426 | | | 9,973 | |
已完成且未获得专利的技术 | 9 年份 | | 47,857 | | | 40,795 | | | 47,896 | | | 38,961 | |
客户关系 | 15 年份 | | 142,137 | | | 91,597 | | | 142,208 | | | 87,186 | |
无形资产总额 | 13 年份 | | $ | 214,625 | | | $ | 155,782 | | | $ | 214,758 | | | $ | 149,338 | |
除商誉和一个商品名称外,所有收购的无形资产都将摊销。收购的无形资产的摊销费用汇总如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 六个月已结束 | | 三个月已结束 |
(以千计) | | 2024 年 6 月 29 日 | | 2023年7月1日 | | 2024 年 6 月 29 日 | | 2023年7月1日 |
摊销费用 | | $ | 6,539 | | | $ | 7,196 | | | $ | 3,269 | | | $ | 3,599 | |
预计在2024年和未来五年中每年收购的无形资产的摊销费用汇总如下:
| | | | | |
(以千计) | |
2024 | $ | 12,863 | |
2025 | $ | 10,935 | |
2026 | $ | 9,533 | |
2027 | $ | 7,825 | |
2028 | $ | 7,037 | |
2029 | $ | 5,664 | |
6) 善意
下表汇总了截至2024年6月29日的六个月中商誉账面金额的变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | 2023 年 12 月 31 日 | | | | | | 国外 货币 翻译 | | 2024 年 6 月 29 日 |
航空航天 | $ | 36,575 | | | | | | | $ | (67) | | | $ | 36,508 | |
测试系统 | 21,635 | | | | | | | — | | | 21,635 | |
| $ | 58,210 | | | | | | | $ | (67) | | | $ | 58,143 | |
7) 长期债务和应付票据
该公司截至2024年6月29日和2023年12月31日的长期债务包括其于2023年1月19日签订的第六次修订和重述信贷协议(“ABL循环信贷额度”)下的借款。ABL循环信贷额度将公司在循环信贷额度下可以借入的最大总金额定为$115 百万,借款基础主要由某些国内存货和应收账款决定。ABL循环信贷额度下的借款到期日为2026年1月19日。根据ABL循环信贷额度的条款,公司为该贷款的未付本金支付利息,利率等于SOFR(要求至少为 1.00%) 加上 2.25% 到 2.75%。公司必须根据ABL循环信贷额度支付季度承诺费,金额等于 0.25% 或 0.375% 基于公司的平均剩余可用性。根据ABL循环信贷额度的规定,公司与主要银行机构签订了现金支配安排,根据合同,符合条件的每日现金收入用于偿还未偿还的借款,所有受自治领安排约束的现金余额为ABL循环信贷额度下的未偿借款提供担保。在随附的合并简明资产负债表中,尚未用于未偿债务余额的合格现金余额被归类为限制性现金。公司还被要求将最低剩余可用性维持在美元10 截至2024年6月29日的季度为百万美元。2024 年 6 月 29 日,有 $97.4 ABL循环信贷额度未偿还了100万美元,还剩下美元17.3百万美元可用,扣除未清信用证(但须遵守最低流动性要求)。
该公司还签订了美元90 2023 年 1 月 19 日,以百万美元资产为基础的定期贷款额度。定期贷款机制主要由固定资产、房地产和知识产权担保。定期贷款额度的到期日为ABL循环信贷额度规定的到期日中较早者,如果ABL循环信贷额度延期到期日之后,则为2027年1月19日。公司根据定期贷款机制支付了利息,利率等于SOFR(要求至少为 2.50%) 加上 8.75%。根据定期贷款额度,公司必须支付承诺费 5占承诺总额的百分比,或 $4.5 百万,美元1.8 在截止日期支付的百万美元, $1.8 百万美元,已于 2023 年 6 月支付,以及 $0.9 百万美元,已于 2024 年 6 月支付。
定期贷款机制下的本金摊销开始时每月摊还率为 0.2922023 年 4 月 1 日至 2023 年 6 月 1 日期间未偿定期贷款本金余额的百分比, 0.5422023 年 7 月 1 日至 2023 年 9 月 1 日期间每月百分比以及 0.833此后每月百分比。
根据ABL循环信贷额度和定期贷款额度,公司必须遵守ABL循环信贷额度和定期贷款额度协议中定义的最低四季度调整后息税折旧摊销前利润为美元48.02024年第二季度达到100万,此后有所增加。根据定期贷款机制的定义,部分超额现金流的强制性预付款应按年度偿还未偿还的本金。截至2023年12月31日的年度未支付此类款项。根据定期贷款机制的规定,任何自愿预付款均需支付预付费。该公司的最低固定费用覆盖率为 1.10 到 1.00。此外,公司还受超额现金流还款准备金、对额外负债的限制、股票回购和股息支付以及资本支出限制的约束。截至2024年6月29日的季度,公司遵守了ABL循环信贷额度和定期贷款额度下的债务契约。
公司于2024年7月11日修订了其现有的ABL循环信贷额度,签订了第七次修订和重述的信贷协议(“重述ABL协议”)。重述的ABL协议将公司根据该协议下的循环信贷额度可以借款的最大总金额提高到美元200百万美元起115百万,借款基础主要由库存、应收账款、机械和设备以及房地产决定。重述的ABL协议将信贷额度的预定到期日从2026年1月19日延长至2027年7月11日。根据重述的ABL协议的条款,公司现在将为信贷额度的未付本金支付利息,利率等于SOFR,外加定期SOFR调整,金额为 0.10每年百分比(合起来应至少为 1.00%) 加上适用的利润率,范围为 2.50% 到 3.00百分比根据公司的剩余可用性确定(定义见重述的ABL协议)。根据重述的ABL协议,公司将就未提取的循环信贷承诺支付季度承诺费,金额等于 0.25% 或 0.375百分比基于公司在信贷额度下的平均剩余可用性。
该公司还签订了美元552024年7月11日的百万定期贷款额度(“修订后的定期贷款额度”)。修订后的定期贷款机制主要由公司的知识产权和公司子公司的股权担保。修订后的定期贷款机制的到期日为2027年7月11日。公司将根据修订后的定期贷款额度支付利息,利率等于SOFR外加定期SOFR调整,金额为 0.10每年百分比(合起来应至少为 1.00%) 加上适用的利润率,范围为 5.50% 到 6.75百分比根据公司的合并杠杆比率(定义见修订后的定期贷款额度)确定。公司将支付一笔承诺
根据修订后的定期贷款机制向贷款人收取的费用,金额为 2.0占总承诺的百分比。公司必须在每个财政季度的最后一天按季度分期偿还修订后的定期贷款机制下的定期贷款本金,金额等于美元137,500。修订后的定期贷款机制的本金将按以下利率摊销 1.00%(或大约 $550,000)每年。公司需要支付$的看涨期权费3.2百万加上原定期贷款机制的还款。
总付款为 $1.3在接下来的十二个月中将支付百万美元,包括修订后的定期贷款额度的年度摊还款和最后的每月美元0.8截至2024年6月29日,定期贷款机制终止前应付的100万笔款项,因此,在随附的合并简明资产负债表中,已被归类为当期付款。长期债务当前到期日的利率在SOFR plus上浮动 8.75% 并且是 14.22024 年 6 月 29 日和 2023 年 12 月 31 日的百分比。美元的剩余余额79.7截至2024年6月29日,定期贷款机制下的百万美元在随附的合并简明资产负债表中记录为长期贷款。
该公司支出 $1.7在截至2024年6月29日的六个月中,增量债务发行成本为100万美元,分配给原始和重述的ABL循环信贷额度以及原始和经修订的定期贷款额度。所有成本将在相应协议的期限内摊销为利息支出。与ABL循环信贷额度相关的未摊销递延债务发行成本(美元)1.8截至2024年6月29日,百万美元)记录在其他资产和与定期贷款额度(美元)相关的资产中4.5截至2024年6月29日,百万美元)被记录为合并简明资产负债表中债务账面价值的减少。
该公司的某些子公司是重述ABL协议和修订后的定期贷款机制下的借款人,这些子公司的资产也为重述协议和定期贷款机制下的义务提供了担保。
根据重述的ABL协议和修订后的定期贷款额度,公司的最低固定费用覆盖率为 1.10 到 1.00。公司还必须维持重述协议下借款基础的10%或美元的最低剩余可用性,以较高者为准15.0百万。
如果公司或任何子公司自愿或非自愿破产,信贷额度下的所有未付本金和其他款项将自动到期并应付。其他违约事件,例如未能在到期时还款以及违反财务和其他契约、控制权变更、其他重大债务协议下的交叉违约,以及出于贷款到期日以外的任何原因的持续经营资格,使代理人可以选择申报所有此类款项立即到期并应付。
该公司预计,其销售增长和营运资金的减少将为运营提供足够的现金流。但是,公司还可能评估各种行动和替代方案,以提高其盈利能力和运营活动产生的现金,其中可能包括制造效率举措、成本削减措施、与供应商合作缩短交货时间和加快关键部件的运输,以及与客户合作加快应收账款的收款。
我们维持足够的流动性和遵守金融债务契约的能力在很大程度上取决于预期的经营业绩的实现。未能实现预期的经营业绩可能会对我们的流动性、获得融资或获得现有融资的能力以及未来的业务产生重大不利影响,并可能使我们的债务持有人要求偿还所有未偿款项。
8) 产品质保
在正常业务过程中,公司对其产品提供设计、材料和工艺缺陷的担保,保修期通常从十二到十二周不等 六十个月。公司根据经验和当前的事实和情况确定产品线所需的保修储备金。
保修应计中的活动汇总如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 六个月已结束 | | 三个月已结束 |
(以千计) | | 2024 年 6 月 29 日 | | 2023年7月1日 | | 2024 年 6 月 29 日 | | 2023年7月1日 |
期初余额 | | $ | 9,751 | | | $ | 8,009 | | | $ | 10,522 | | | $ | 7,401 | |
| | | | | | | | |
已签发的保修单 | | 3,301 | | | 1,908 | | | 1,812 | | | 1,128 | |
保修已解决 | | (1,702) | | | (2,151) | | | (956) | | | (814) | |
重新评估了保修风险 | | (47) | | | (61) | | | (75) | | | (10) | |
期末余额 | | $ | 11,303 | | | $ | 7,705 | | | $ | 11,303 | | | $ | 7,705 | |
9) 所得税
有效税率约为(21.8)% 和 (207.5) 已结束三个月的百分比以及 49.7% 和 (133.6) 在截至2024年6月29日和2023年7月1日的六个月中分别为百分比。从2022年纳税年度开始,出于所得税的目的,某些研发成本需要资本化并在六十个月内摊销。2024年期间的税率受到对与研发成本相关的递延所得税资产的估值补贴的影响,但部分抵消了与净营业亏损相关的估值补贴以及预计将在2024年扭转的某些时间差异。此外,2024年期间的税率还受到州所得税和2024年预期的联邦研发信贷的影响。
如果且在公司很可能无法收回递延所得税资产的情况下,公司会记录递延所得税资产的估值补贴。在评估估值补贴的需求时,公司权衡了所有相关的正面和负面证据,并考虑了历史财务业绩、预计的未来应纳税所得额、递延所得税负债的计划冲销、整体商业环境和税收筹划策略等因素。根据ASC 740,在评估实体是否可以使用预计收入作为依据得出递延所得税资产可变现的结论时,近期的亏损和截至本年度的三年期的累计税前亏损,加上 COVID-19 疫情带来的重大不确定性,共同被视为重要的负面证据。为了评估递延所得税资产的可收回性,公司确定由于其最近的亏损历史而无法将未来的预计收益纳入分析,因此没有足够的客观积极证据证明公司将产生足够的未来应纳税所得额来克服累积亏损的负面证据。因此,在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中,公司确定其部分递延所得税资产预计未来无法变现,并且公司继续维持截至2024年6月29日其递延所得税资产的估值补贴。
10) 每股收益
基本和摊薄后的加权平均已发行股票如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 六个月已结束 | | 三个月已结束 |
(以千计) | | 2024 年 6 月 29 日 | | 2023年7月1日 | | 2024 年 6 月 29 日 | | 2023年7月1日 |
加权平均份额-基本 | | 34,936 | | | 32,560 | | | 35,007 | | | 32,614 | |
稀释性股票奖励的净影响 | | — | | | — | | | 540 | | | — | |
加权平均股票-摊薄 | | 34,936 | | | 32,560 | | | 35,547 | | | 32,614 | |
行使价高于标的普通股平均市场价格的股票期权不包括在摊薄后的每股收益的计算范围内,因为它们是价外的,而且纳入后会产生反稀释作用。公司在截至2024年6月29日的六个月以及截至2023年7月1日的三个月和六个月中出现净亏损,因此,所有未偿还的股票期权和未归属的限制性股票单位均不包括在摊薄后的每股亏损的计算中,因为将其纳入的影响将具有反稀释作用。计算中不包括的普通股数量约为 1,072,000 截至 2024 年 6 月 29 日的股票以及 1,114,000 截至 2023 年 7 月 1 日的股票。
11) 股东权益
股票回购和补发
公司董事会不时授权回购普通股,这使公司能够根据适用的证券法在公开市场上或通过私下谈判的交易购买其普通股。公司回购的普通股按成本计为库存股,导致权益减少。根据其目前的信贷协议,该公司目前被限制进一步回购股票。
当库存股重新发行时,公司使用平均成本法确定成本。库存股的平均成本与再发行价格之间的差额包含在留存收益中。在截至2024年6月29日和2023年7月1日的六个月期间,公司重新发行了 139,000 和 164,000 库存股分别与雇主40.1万份缴款的资金有关,记录了平均成本和再发行价格之间的差额,美元1.3百万和美元2.2 分别减少了百万留存收益。
场内股票发行
2023年8月8日,公司启动了一项市面股票发行计划(“aTm计划”),不时出售面值美元的公司普通股0.01 每股(“普通股”)的总发行价最高为美元30.0百万。在截至2024年6月29日的三个月和六个月中,公司没有出售任何股票
我们在aTm计划下的普通股。截至2024年6月29日,根据AtM计划,该公司仍有剩余能力出售普通股,总发行价不超过约美元8.2百万。
综合(亏损)收益和累计其他综合亏损
累计其他综合亏损的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | |
(以千计) | 2024 年 6 月 29 日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
外币折算调整 | $ | (7,275) | | | $ | (6,351) | |
退休负债调整——税前 | (4,795) | | | (5,357) | |
退休负债调整的税收优惠 | 2,282 | | | 2,282 | |
退休负债调整——税后 | (2,513) | | | (3,075) | |
累计其他综合亏损 | $ | (9,788) | | | $ | (9,426) | |
其他综合(亏损)收益的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 | | 三个月已结束 |
(以千计) | 2024 年 6 月 29 日 | | 2023年7月1日 | | 2024 年 6 月 29 日 | | 2023年7月1日 |
外币折算调整 | $ | (924) | | | $ | 711 | | | $ | (168) | | | $ | 487 | |
退休负债调整: | | | | | | | |
重新归类为销售、一般和管理费用: | | | | | | | |
先前服务成本的摊销 | 193 | | | 193 | | | 96 | | | 98 | |
净精算损失的摊销 | 369 | | | 179 | | | 185 | | | 89 | |
| | | | | | | |
退休责任调整 | 562 | | | 372 | | | 281 | | | 187 | |
其他综合(亏损)收益 | $ | (362) | | | $ | 1,083 | | | $ | 113 | | | $ | 674 | |
12) 补充退休计划和相关的退休后福利
该公司有 二 针对某些现任和退休执行官的不合格补充退休固定福利计划(“SERP” 和 “SERP II”)。 下表列出了有关计划定期养老金净成本的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 | | 三个月已结束 |
(以千计) | 2024 年 6 月 29 日 | | 2023年7月1日 | | 2024 年 6 月 29 日 | | 2023年7月1日 |
服务成本 | $ | — | | | $ | 53 | | | $ | — | | | $ | 27 | |
利息成本 | 685 | | | 652 | | | 342 | | | 327 | |
先前服务成本的摊销 | 193 | | | 193 | | | 96 | | | 98 | |
净精算损失的摊销 | 369 | | | 179 | | | 185 | | | 89 | |
定期净成本 | $ | 1,247 | | | $ | 1,077 | | | $ | 623 | | | $ | 541 | |
根据该计划,SERP的参与者有权在退休后获得有偿的医疗、牙科和长期护理保险福利。该公司还制定了与其在法国的子公司相关的固定福利计划。在截至2024年6月29日和2023年7月1日的三个月和六个月中,这两个计划的净定期成本都不重要。
上述净定期福利成本的服务成本部分记录在合并简明运营报表中的销售、一般和管理费用中,其余部分记录在其他支出(收入)净额中。
13) 对主要客户的销售
失去主要客户或与主要客户的业务大幅减少将对我们的销售和收益产生重大和负面影响。在截至2024年6月29日和2023年7月1日的三个月和六个月中,该公司有一位客户超过合并销售额的10%。对波音公司(“波音”)的销售占比 11.7% 和 11.2截至2024年6月29日的三个月和六个月中销售额的百分比以及 11.5% 和 10.9在截至2023年7月1日的三个月和六个月中,分别为百分比。2024年6月29日,波音的应收账款约为美元23.2 百万。
14) 法律诉讼
德国汉莎航空公司
该公司的一家子公司参与了汉莎技术股份公司(“汉莎航空”)在德国、英国(“英国”)和法国提起的多起专利侵权诉讼。该公司正在积极为所有这些诉讼和诉讼辩护。有关这些法律诉讼的更多信息,可在公司截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告中的附注19 “法律诉讼” 中找到。
德国间接索赔和利息的储备金约为 $17.32024 年 6 月 29 日为百万美元17.1 2023 年 12 月 31 日达到百万美元。该公司目前认为,间接诉讼中的赔偿金和相关利息不太可能在未来十二个月内支付。因此,在2024年6月29日和2023年12月31日的合并简明资产负债表中,与此事相关的负债被归类为其他负债(非流动)。
正如先前披露的那样,在英国高等法院审理的案件中,汉莎航空已为金钱赔偿辩护,该案将在另一项审判中裁定。汉莎航空选择就被告从侵权活动中获得的利润提起诉讼。我们估计,AES及其赔偿客户的损失和应计利息约为美元7.3百万和美元7.4截至2024年6月29日和2023年12月31日,分别为百万人。这种差异是由于货币波动和应计利息造成的。利息将累积直到向汉莎航空支付最后一笔款项。随着收到和评估其他数据,以及汉莎航空在损害赔偿审理之前提出的有关索赔性质的补充信息,该金额可能会发生变化。损害赔偿审判定于2024年10月开始审理,付款可能在2025年初到期。因此,与这些事项相关的负债被归类为2024年6月29日合并简明资产负债表中的应计费用和其他流动负债。2023年12月31日,与这些事项相关的负债被归类为其他负债(非流动)。
正如先前披露的那样,2020年12月4日,法院裁定法国专利对所有主张的索赔无效。因此,一审不能认定侵权行为。汉莎航空已对该判决提出上诉。上诉听证会于2022年12月8日举行,2023年2月24日,法院维持了有利于AES的一审判决。汉莎航空向法国最高法院提起上诉;法国最高法院将审查巴黎上诉法院围绕一项专利索赔无效的理由。AES于2024年1月22日向法国最高法院提交了简报,以回应汉莎航空的上诉,并等待法院就进一步简报或裁决提供指导。由于目前损失敞口不大可能且不可估计,因此截至2024年6月29日或2023年12月31日,公司尚未记录与法国事务有关的任何责任。
在截至2024年6月29日的六个月中,这些事项没有其他重大进展。
汉莎航空与英国事务相关的法律费用的赔偿责任约为 $0.72024年6月29日和2023年12月31日为百万美元,预计将在未来十二个月内支付,因此,截至2024年6月29日和2023年12月31日,在随附的合并简明资产负债表中被归类为应计费用和其他流动负债。
其他
2020年3月23日,Teradyne, Inc.向美国加利福尼亚中区地方法院对该公司及其子公司Astronics Test Systems(“ATS”)(合称 “被告”)提起诉讼,指控其专利和版权侵权以及某些其他相关索赔。被告提出动议,要求驳回该案的某些索赔。2020年11月6日,法院驳回了该公司的案件,并驳回了多项索赔,尽管专利和版权侵权索赔仍然存在。该案继续被发现。此外,2020年12月21日,ATS向美国专利审判和上诉委员会(“PTAB”)提交了当事方间复审(“IPR”)的申请,要求宣布该主题专利无效。2021年7月21日,美国专利审判和上诉委员会设立了知识产权。PTab于2022年7月20日发布了决定,宣布泰瑞达的所有专利索赔无效。泰瑞达没有对该决定提出上诉。2023年6月5日,双方出席了法院下令的调解,但没有达成和解。调解后,Teradyne同意放弃其余的州法律索赔,以换取安非他明类兴奋剂放弃其中一项辩护,只保留版权索赔。2023年12月7日,地方法院批准了ATS就其合理使用进行肯定辩护的即决判决动议。法院随后于2023年12月14日作出了有利于安非他明类兴奋剂的最终判决。泰瑞达于2024年1月12日向第九巡回上诉法院提交了上诉通知书。泰瑞达的上诉开场陈述于2024年4月9日提交。ATS 的答复摘要于 2024 年 6 月 10 日提交。泰瑞达的回复简报将于2024年8月7日到期。 没有 2024年6月29日或2023年12月31日的财务报表中已就此事累计了金额,因为当时的损失敞口既不可能,也不可估计。
除了这些诉讼外,我们没有参与任何重大未决法律诉讼,管理层认为这些诉讼将对我们的财务状况或经营业绩造成重大不利影响。
15) 细分信息
以下是截至2024年6月29日和2023年7月1日的三个月和六个月按细分市场划分的销售和营业利润,以及分部营业利润与所得税前(亏损)收入的对账情况。营业利润是净销售额减去产品销售成本和其他运营费用,不包括利息和公司费用。销售产品的成本和其他运营费用可直接由相应细分市场识别。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 | | 三个月已结束 |
(以千计) | 2024 年 6 月 29 日 | | 2023年7月1日 | | 2024 年 6 月 29 日 | | 2023年7月1日 |
销售: | | | | | | | |
航空航天 | $ | 340,623 | | | $ | 294,101 | | | $ | 176,948 | | | $ | 158,386 | |
减少细分市场间销售额 | (42) | | | (122) | | | (5) | | | (4) | |
航空航天总销售额 | 340,581 | | | 293,979 | | | 176,943 | | | 158,382 | |
测试系统 | 42,607 | | | 37,013 | | | 21,171 | | | 16,072 | |
减少细分市场间销售额 | — | | | — | | | — | | | — | |
测试系统总销售额 | 42,607 | | | 37,013 | | | 21,171 | | | 16,072 | |
合并销售总额 | $ | 383,188 | | | $ | 330,992 | | | $ | 198,114 | | | $ | 174,454 | |
分部衡量营业利润和利润率的指标 | | | | | | | |
航空航天 | $ | 31,377 | | | $ | 17,806 | | | $ | 19,280 | | | $ | 13,719 | |
| 9.2 | % | | 6.1 | % | | 10.9 | % | | 8.7 | % |
测试系统 | (8,415) | | | (6,740) | | | (5,336) | | | (6,143) | |
| (19.8) | % | | (18.2) | % | | (25.2) | % | | (38.2) | % |
衡量营业利润的分部总额 | 22,962 | | | 11,066 | | | 13,944 | | | 7,576 | |
| 6.0 | % | | 3.3 | % | | 7.0 | % | | 4.3 | % |
分部营业利润衡量标准(补充)扣除额: | | | | | | | |
出售业务的净收益 | — | | | (3,427) | | | — | | | — | |
利息支出,扣除利息收入 | 11,615 | | | 11,390 | | | 5,856 | | | 5,920 | |
公司费用及其他 | 14,617 | | | 10,130 | | | 6,829 | | | 5,558 | |
所得税前(亏损)收入 | $ | (3,270) | | | $ | (7,027) | | | $ | 1,259 | | | $ | (3,902) | |
在截至 2023 年 7 月 1 日的六个月中,美元5.8与收购所承担的递延收入负债的逆转相关的销售额中确认了百万美元,该负债与我们的测试系统部门的一项客户计划有关,该计划预计将不再发生,这也使Test Systems在此期间的营业亏损受益。截至2023年7月1日的六个月的公司支出和其他费用包括收入美元1.8百万美元与股权投资相关的负债的逆转有关,因为我们将不再需要支付相关款项。该金额包含在合并简明运营报表中的其他支出(收入)净额中。
总资产:
| | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | | 2024 年 6 月 29 日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
航空航天 | | $ | 504,462 | | | $ | 493,660 | |
测试系统 | | 123,294 | | | 122,681 | |
企业 | | 17,103 | | | 17,451 | |
总资产 | | $ | 644,859 | | | $ | 633,792 | |
16) 公允价值
2024年6月29日或2023年12月31日,没有按经常性公允价值计量的金融资产或负债。
在截至2024年6月29日和2023年7月1日的六个月中,没有进行任何非经常性公允价值测量。
由于其短期性质,现金及等价物、应收账款和应付账款的账面价值接近公允价值。由于这些工具具有浮动利率特征,公司浮动利率长期债务工具的账面价值也接近公允价值。
17) 后续事件
公司于2024年7月11日修订了其现有的ABL循环信贷额度,签订了第七次修订和重述的信贷协议。重述协议将公司根据循环信贷额度可以借入的最大总金额提高到美元200百万美元起115百万。重述协议将信贷额度的预定到期日从2026年1月19日延长至2027年7月11日。该公司还签订了美元552024 年 7 月 11 日的百万定期贷款额度。修订后的定期贷款机制的到期日为2027年7月11日。
根据截至2023年1月19日的定期贷款信贷协议,公司全额偿还了所有未偿债务。回报金额约为 $84.5百万美元包括偿还本金约为 $80.3百万,外加应计但未付的利息、费用和开支,包括看涨期权溢价为 4.00%(或大约 $3.2百万),这履行了公司在该协议下的所有负债义务。公司通过重述协议和修订后的定期贷款机制下的借款为偿还先前协议下的债务提供资金。
在2024年第三季度,公司预计在清偿债务时将出现约美元的亏损7.0运营收入低于百万美元,并注销了约美元的递延融资成本0.5合并简明运营报表中的利息支出与退出的ABL贷款机构相关的数百万美元。公司花费了大约 $3.9与新融资机制相关的百万美元增量债务发行成本,分配在重述协议和修订后的定期贷款机制之间。所有费用将在相应协议的期限内摊销为利息支出。
有关修订后的ABL和定期贷款信贷额度的更多信息,请参见附注7。
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第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
(以下内容应与公司截至2023年12月31日止年度的10-k表中管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析一起阅读。)
概述
Astronics Corporation通过其子公司是全球航空航天和国防工业先进技术和产品的领先供应商。我们的产品和服务包括先进、高性能的发电和配电系统、座椅运动解决方案、照明和安全系统、航空电子产品、飞机结构、系统认证和自动测试系统。
我们的航空航天部门为全球航空航天业设计和制造产品。产品线包括照明和安全系统、发电、配电和座椅运动系统、飞机结构、航空电子产品、系统认证和其他产品。我们的主要航空航天客户是为商业运输、军事和通用航空市场制造飞机的机身制造商(“OEM”)、这些原始设备制造商的供应商、航空公司等飞机运营商、飞机运营商的供应商以及美国国防部(“USDOD”)的分支机构。我们的测试系统部门设计、开发、制造和维护支持航空航天、国防和公共交通行业的自动化测试系统,以及用于商业和军事应用的培训和仿真设备。在测试系统领域,Astronics的产品销售给全球客户群,包括电子和军用产品的OEM和主要政府承包商。
我们的战略是通过内部或通过收购开发技术和能力来增加我们的价值,并利用这些能力为我们的目标市场提供创新的解决方案,使我们的技术可以从中受益。
影响我们增长和盈利能力的重要因素包括新飞机的生产速度、政府资助和军事计划奖励的时机、我们在新飞机上设计产品的能力、包括商业航空公司在内的飞机所有者翻新或安装飞机升级的速度以及供应链和劳动力市场的压力。新飞机的建造率和飞机所有者在升级和翻新上的支出是周期性的,取决于全球经济的实力。一旦我们的一种产品被设计成新飞机,与之相关的备件业务也经常由公司保留。测试系统业务的未来增长和盈利能力取决于开发和采购新的和后续业务。我们的测试系统业务的性质是,它从事大型项目,通常是多年的项目。该业务的订单之间可能会有很长的一段时间,这可能会导致销售和利润水平的巨大波动以及每个时期的积压。测试系统细分市场的客户包括美国国防部、美国国防部的主要承包商、公共交通运营商和公共交通运营商的主要承包商。
我们服务的每个市场都提供了机会,我们预计这些机会将为公司带来长期增长。我们将继续在所有市场中寻找机会,利用我们的核心竞争力来扩大现有业务并通过战略收购实现增长。
我们继续面临的主要挑战包括不同程度的供应链压力,这些压力来自于 COVID-19 疫情的残余影响、材料可用性和成本增加、劳动力可用性和成本,以及通过提高盈利能力来提高股东价值。盈利能力的提高取决于许多因素,主要是收购和有机销售增长,以及公司将成本增长转嫁给客户、控制运营费用以及确定提高生产率的方法的能力。推动销售的是现有飞机建造率的提高、新飞机和产品的市场接受度和经济上的成功、政府对国防计划的持续资助、公司获得我们目前供应或被选中为新飞机平台设计和开发的零件的生产合同以及不断为我们的测试系统部门寻找和赢得新业务的能力。
受影响原始设备制造商生产、飞机停飞、信贷市场紧张、经济疲软、航空旅客旅行减少以及市场上二手飞机供应增加的监管行动所导致的飞机制造率下降,可能会导致对我们产品的需求减少,这将导致利润降低。减少国防开支可能会减少我们的竞争机会,这可能会导致未来的利润降低。我们的许多新开发计划都基于未经验证的新技术,同时,我们面临的挑战是按照与特定计划一致的时间表开发该技术。供应链和人工费率压力导致的交货时间表延迟和增量成本过去曾导致利润下降,将来也可能导致利润下降。我们将通过努力提高运营效率和专注于抓住目前摆在我们面前的增长机会来继续应对这些挑战。
我们的ABL循环信贷额度和定期贷款额度均要求我们遵守各种财务和其他肯定和否定契约,我们必须持续或定期遵守这些协议。其中包括与最低流动性要求和最低固定费用覆盖率要求有关的财务契约。我们的收入或营业收入意外下降,包括因我们无法控制的事件而发生的下降,可能会导致我们违反财务契约。我们的管理团队将继续密切关注我们履行信贷协议下的财务承诺的能力。尽管公司预计将在协议期限内继续遵守所需的财务契约,但对我们业务的任何意想不到的负面影响,包括影响公司原始设备制造商或子公司的监管行动或罢工导致的飞机产量下降或生产延迟、额外的供应链压力、客户订单的时机以及我们满足客户交付时间表的能力或劳动力可用性和成本压力,都可能导致收入减少和财务利润减少,因此,我们无法满足ABL循环信贷额度和定期贷款额度中的财务承诺。
我们正在监视俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突以及美国、英国、欧盟和其他国家对包括航空业在内的某些行业以及俄罗斯各方实施的相关出口管制和金融和经济制裁。尽管迄今为止,冲突尚未对我们的业务造成直接的重大不利影响,但目前很难预测俄罗斯和乌克兰冲突的短期和长期影响。能源成本上涨、飞机制造商某些原材料的供应、俄罗斯航空公司的航班禁运、对俄罗斯公司的制裁以及乌克兰客户的稳定等因素可能会影响全球经济和航空业。
2019年2月13日,该公司完成了对测试系统部门半导体测试业务的剥离。该交易包括或有收益的两个要素。2023年3月,公司同意2022年日历半导体测试业务收入的最终收益计算结果为340万美元。该公司在2023年第一季度记录了收益并收到了款项。
合并经营业绩
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| 六个月已结束 | | 三个月已结束 |
(以千美元计) | 2024 年 6 月 29 日 | | 2023年7月1日 | | 2024 年 6 月 29 日 | | 2023年7月1日 |
销售 | $ | 383,188 | | | $ | 330,992 | | | $ | 198,114 | | | $ | 174,454 | |
毛利(销售额减去销售产品的成本) | $ | 75,545 | | | $ | 60,205 | | | $ | 41,354 | | | $ | 32,695 | |
毛利率 | 19.7 | % | | 18.2 | % | | 20.9 | % | | 18.7 | % |
| | | | | | | |
销售、一般和管理费用 | $ | 66,329 | | | $ | 60,179 | | | $ | 33,804 | | | $ | 30,299 | |
销售和收购费用占销售额的百分比 | 17.3 | % | | 18.2 | % | | 17.1 | % | | 17.4 | % |
| | | | | | | |
出售业务的净收益 | $ | — | | | $ | (3,427) | | | $ | — | | | $ | — | |
利息支出,净额 | $ | 11,615 | | | $ | 11,390 | | | $ | 5,856 | | | $ | 5,920 | |
有效税率 | 49.7 | % | | (133.6) | % | | (21.8) | % | | (207.5) | % |
净(亏损)收入 | $ | (1,645) | | | $ | (16,414) | | | $ | 1,533 | | | $ | (11,999) | |
本MD&A的 “分部运营业绩” 中按细分市场进行了讨论。
第二季度合并业绩
合并销售额增长了2370万美元,增长了13.6%。航空航天销售额增长了1,860万美元,测试系统的销售额增长了510万美元。
2024年第二季度销售产品的合并成本为1.568亿美元,而去年同期为1.418亿美元。增长主要是由于销售量的增加,以及公司在2024年恢复激励计划时产生的200万美元奖金支出。
2024年第二季度的销售、一般和管理(“SG&A”)支出为3,380万美元,而去年同期为3,030万美元,这主要是由于工资和福利的增加,包括销售和收购中记录的奖金支出增加了200万美元。
合并净收益为150万美元,摊薄每股收益为0.04美元,与去年同期的1,200万美元净亏损或摊薄每股亏损0.37美元相比有了显著改善。该季度的税收优惠为30万美元,而去年同期的税收支出为810万美元。
本季度的预订量为2.19亿美元,账面与账单的比率为1. 11:1。在过去的十二个月中,预订总额为7.836亿美元,账面与账单的比率为1. 06:1。截至本季度末,待办事项为6.334亿美元。
年初至今的合并业绩
合并销售额增长了5,220万美元,增长了15.8%。航空航天销售额增长了4,660万美元,测试系统的销售额增长了560万美元。去年同期Test Systems的销售受益于前一收购记录的580万美元递延收入负债的逆转。
2024年上半年销售产品的合并成本为3.076亿美元,而去年同期为2.708亿美元。增长的主要原因是销量增加,以及随着公司于2024年恢复激励计划,产品销售成本中记录了380万澳元的奖金支出。
2024年上半年的销售和收购支出为6,630万美元,而去年同期为6,020万美元,这主要是由于工资和福利的增加,包括销售和收购中记录的奖金支出增加了390万美元。
在上一年度,公司确认了2019年出售其半导体测试业务的最终收益付款中的340万美元收益,以及与股权投资相关负债逆转相关的180万美元其他收入。
合并净亏损为160万美元,摊薄每股亏损0.05美元,而去年同期净亏损为1,640万美元,摊薄每股亏损0.50美元。本期的税收优惠为160万美元,而去年同期的税收支出为940万美元。
分段操作结果
如下所示,营业利润是销售额减去产品销售成本和其他运营支出,不包括利息支出、其他公司费用和其他非营业外销售和支出。销售产品的成本和其他运营费用可直接由相应细分市场识别。在本报告中包含的合并简明财务报表附注15中,营业利润与所得税前(亏损)收入进行了对账。
航空航天领域
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| 六个月已结束 | | 三个月已结束 |
(以千美元计) | 2024 年 6 月 29 日 | | 2023年7月1日 | | 2024 年 6 月 29 日 | | 2023年7月1日 |
销售 | $ | 340,623 | | | $ | 294,101 | | | $ | 176,948 | | | $ | 158,386 | |
减少细分市场间销售额 | (42) | | | (122) | | | (5) | | | (4) | |
航空航天总销售额 | $ | 340,581 | | | $ | 293,979 | | | $ | 176,943 | | | $ | 158,382 | |
营业利润 | $ | 31,377 | | | $ | 17,806 | | | $ | 19,280 | | | $ | 13,719 | |
营业利润率 | 9.2 | % | | 6.1 | % | | 10.9 | % | | 8.7 | % |
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按市场划分的航空航天销售 | | | | | | | |
(以千计) | | | | | | | |
商业运输 | $ | 249,829 | | | $ | 206,292 | | | $ | 128,399 | | | $ | 112,079 | |
军用飞机 | 41,860 | | | 27,648 | | | 24,781 | | | 13,584 | |
通用航空 | 38,566 | | | 44,463 | | | 19,015 | | | 25,015 | |
其他 | 10,326 | | | 15,576 | | | 4,748 | | | 7,704 | |
| $ | 340,581 | | | $ | 293,979 | | | $ | 176,943 | | | $ | 158,382 | |
按产品线划分的航空航天销售额 | | | | | | | |
(以千计) | | | | | | | |
电力与运动 | $ | 173,452 | | | $ | 121,400 | | | $ | 90,328 | | | $ | 67,946 | |
照明与安全 | 88,241 | | | 78,471 | | | 46,454 | | | 41,918 | |
航空电子设备 | 54,565 | | | 60,664 | | | 28,971 | | | 30,923 | |
系统认证 | 7,812 | | | 13,297 | | | 3,364 | | | 7,620 | |
结构 | 6,185 | | | 4,571 | | | 3,078 | | | 2,271 | |
其他 | 10,326 | | | 15,576 | | | 4,748 | | | 7,704 | |
| $ | 340,581 | | | $ | 293,979 | | | $ | 176,943 | | | $ | 158,382 | |
| | | | | | | | | | | |
(以千计) | 2024 年 6 月 29 日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
总资产 | $ | 504,462 | | | $ | 493,660 | |
待办事项 | $ | 554,592 | | | $ | 517,240 | |
航空航天第二季度业绩
航空航天板块的销售额增长了1,860万美元,增长了11.7%,达到1.769亿美元。这一改善是由商业运输销售额增长14.6%,即1,630万美元推动的。该市场的销售额为1.284亿美元,占该季度合并销售额的64.8%,而2023年第二季度为1.121亿美元,占合并销售额的64.3%。航空公司支出增加推动了需求的增加。
军用飞机的销售额增长了1,120万美元,增长了82.4%,达到2480万美元,增长了82.4%,这得益于FLRAA计划的进展以及军用飞机照明、安全和航空电子产品销售的增加。由于天线和VVIP销售额下降,通用航空销售额下降了600万美元,跌幅24.0%,至1,900万美元。
航空航天板块的营业利润为1,930万美元,增长了41%,而去年同期的营业利润为1,370万美元。营业利润率占销售额的百分比增长至10.9%,比上年同期增长220个基点。营业利润率的增长反映了通过增加销量和提高生产效率所获得的杠杆作用。2024年第二季度的营业利润受到与持续专利纠纷相关的诉讼相关法律费用和准备金调整的300万美元以及与恢复公司激励计划相关的290万美元的影响。
航空航天预订量为1.927亿美元,账单比率为1. 09:1。截至季度末,航空航天板块的待办事项为5.546亿美元。
航空航天业年初至今业绩
航空航天板块的销售额增长了4,660万美元,增长了15.9%,达到3.406亿美元。这种改善是由商业运输销售增长21.1%,即4,350万美元推动的。2024年上半年,该市场的销售额为2.498亿美元,占合并销售额的65.2%,而2023年同期为2.063亿美元,占合并销售额的62.3%。航空公司支出的增加推动了需求的增加。
军用飞机的销售额增长了1,420万美元,增长了51.4%,达到4190万美元,增长了51.4%,这得益于FLRAA计划的进展以及军用飞机照明、安全和航空电子产品销售的增加。由于天线和VVIP销售额下降,通用航空销售额下降了590万美元,至3,860万美元,下降了13.3%。
航空航天板块的营业利润为3,140万美元,增长了76%,而去年同期的营业利润为1,780万美元。营业利润率占销售额的百分比增长至9.2%,比上年同期增长315个基点。营业利润率的增长反映了通过增加销量和提高生产效率所获得的杠杆作用。2024年上半年的营业利润受到与持续专利纠纷相关的诉讼相关法律费用和准备金调整增加490万美元以及与恢复公司激励计划相关的530万美元的影响。
测试系统板块
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 | | 三个月已结束 |
(以千美元计) | 2024 年 6 月 29 日 | | 2023年7月1日 | | 2024 年 6 月 29 日 | | 2023年7月1日 |
销售 | $ | 42,607 | | | $ | 37,013 | | | $ | 21,171 | | | $ | 16,072 | |
减少细分市场间销售额 | — | | | — | | | — | | | — | |
测试系统总销售额 | $ | 42,607 | | | $ | 37,013 | | | $ | 21,171 | | | $ | 16,072 | |
营业亏损 | $ | (8,415) | | | $ | (6,740) | | | $ | (5,336) | | | $ | (6,143) | |
营业利润率 | (19.8) | % | | (18.2) | % | | (25.2) | % | | (38.2) | % |
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所有测试系统的销售都面向政府和国防市场。
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(以千计) | 2024 年 6 月 29 日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
总资产 | $ | 123,294 | | | $ | 122,681 | |
待办事项 | $ | 78,774 | | | $ | 75,036 | |
测试系统第二季度业绩
测试系统板块的销售额为2,120万美元,增长510万美元。这一改善是由美国陆军TS-4549/T合同授予后的无线电测试销售推动的,该合同在本季度贡献了720万美元的销售额。但是,由于修订了完成某些长期公共交通测试合同的估计成本,销售受到350万美元的负面影响。由于对方案完成工作的百分比的估计较低,该修订导致该期间确认的收入减少。
测试系统板块的营业亏损为530万美元,而2023年第二季度的营业亏损为610万美元。与上述估计费用修订有关的350万美元抵消了陆军合同的正利润。此外,由于当前产量,混合和固定成本吸收不足,测试系统继续受到负面影响。
2024年4月,测试系统部门实施了重组举措,使员工和管理结构与短期收入预期和运营需求保持一致,从而在第二季度确认了70万美元的遣散费。作为重组的一部分,测试业务关闭了德克萨斯州基尔戈尔的一家业务,简化了运营。我们预计,从第三季度开始,这些活动每年将节省约400万美元。
本季度测试系统板块的预订量为2640万美元,其中包括美国陆军TS-4549/T无线电测试装置项目的1,550万美元初始预订。本季度的账面与账单比率为1. 25:1。截至2024年第二季度末,积压量为7,880万美元,而上一季度末的积压量为7,360万美元。
测试系统年初至今结果
测试系统板块的销售额为4,260万美元,增长了560万美元,这主要是由我们的美国陆军和美国海军陆战队的无线电测试计划推动的。但是,由于修订了完成某些长期公共交通测试合同的估计成本,销售受到350万美元的负面影响。由于对方案完成工作的百分比的估计较低,该修订导致该期间确认的收入减少。上一财年的销售受益于前一收购记录的580万美元递延收入负债的逆转。
测试系统板块的营业亏损为840万美元,而2023年上半年的营业亏损为670万美元。Test Systems去年同期的营业亏损受益于递延收入负债逆转导致的580万美元销售调整。2024年上半年受益于TS-4549/t销售额的实现利润率以及诉讼相关费用减少了500万美元,但Test Systems的营业亏损继续受到混合和由于销量低导致的固定成本吸收不足、公司恢复110万美元的激励计划,以及上文讨论的某些长期公共交通合同的估计成本的修订,这导致收入逆转了350万美元。
流动性和资本资源
经营活动:
2024年前六个月用于经营活动的现金总额为420万美元,而2023年同期用于经营活动的现金为2,120万美元。与2023年同期相比,用于经营活动的现金流有所减少,这主要与我们的财务业绩改善有关,以及随着供应链挑战的改善,应收账款和库存使用了较少的现金。
投资活动:
2024年前六个月用于投资活动的现金为340万美元,而2023年同期用于投资活动的现金为40万美元。2023年的投资现金流受到了与2022年日历收益相关的340万美元收入的积极影响。
该公司预计,2024年的资本支出将在1700万美元至2200万美元之间。
融资活动:
2024年前六个月,融资活动提供的现金总额为80万美元,而2023年同期融资活动提供的现金为1190万美元。2024年前六个月,公司在我们的信贷额度下的净借款额度为590万美元,而2023年同期的净借款额为1,900万美元。公司在本年度和上一年度分别支付了与股权薪酬和奖金相关的员工纳税义务相关的现金支付,金额分别为320万美元和60万美元。该公司还受益于本年度迄今为止与修订和再融资信贷额度相关的成本下降。
该公司截至2024年6月29日和2023年12月31日的长期债务包括其于2023年1月19日签订的第六次修订和重述信贷协议(“ABL循环信贷额度”)下的借款。ABL循环信贷额度将公司在循环信贷额度下可以借入的最大总额度定为1.15亿美元,借款基础主要由某些国内库存和应收账款决定。ABL循环信贷额度下的借款到期日为2026年1月19日。根据ABL循环信贷额度的条款,公司为该贷款的未付本金支付利息,利率等于SOFR(要求至少为1.00%)加上2.25%至2.75%。根据公司的平均超额可用性,公司必须根据ABL循环信贷额度支付季度承诺费,金额等于0.25%或0.375%。根据ABL循环信贷额度的规定,公司与主要银行机构签订了现金支配安排,根据合同,符合条件的每日现金收入用于偿还未偿还的借款,所有受自治领安排约束的现金余额为ABL循环信贷额度下的未偿借款提供担保。在随附的合并简明资产负债表中,尚未用于未偿债务余额的合格现金余额被归类为限制性现金。公司还被要求在截至2024年6月29日的季度中维持最低1,000万美元的剩余可用性。2024年6月29日,ABL循环信贷额度有9,740万美元的未偿还额,扣除未偿还的信用证(尽管受最低流动性要求的限制),还有1,730万美元的可用资金。
该公司还于2023年1月19日签订了9000万美元的基于资产的定期贷款额度。定期贷款机制主要由固定资产、房地产和知识产权担保。定期贷款机制的到期日为
如果ABL循环信贷额度延期至2027年1月19日之后,则在规定的到期日之前或2027年1月19日之前提前。公司根据定期贷款机制支付利息,利率等于SOFR(要求至少为2.50%)加上8.75%。根据定期贷款机制,公司必须支付总承诺额的5%的承诺费,即450万美元,180万美元在截止日期支付,180万美元在2023年6月支付,90万美元在2024年6月支付。
定期贷款机制下的本金摊销开始时,2023年4月1日至2023年6月1日期间的月度摊销率为未偿定期贷款本金余额的0.292%,2023年7月1日至2023年9月1日期间的每月摊销率为0.542%,此后每月0.833%。
根据ABL循环信贷额度和定期贷款额度,公司必须在2024年第二季度遵守ABL循环信贷额度和定期贷款额度协议中定义的最低四季度调整后息税折旧摊销前利润为4,800万美元,此后将增加。根据定期贷款机制的定义,部分超额现金流的强制性预付款应按年度偿还未偿还的本金。在截至2023年12月31日的年度中,无需支付此类款项。根据定期贷款机制的规定,任何自愿预付款均需支付预付费。该公司的最低固定费用覆盖率为1.10比1.00。此外,公司还受超额现金流还款准备金、对额外负债的限制、股票回购和股息支付以及资本支出限制的约束。截至2024年6月29日的季度,公司遵守了ABL循环信贷额度和定期贷款额度下的债务契约。
公司于2024年7月11日修订了其现有的ABL循环信贷额度,签订了第七次修订和重述的信贷协议(“重述ABL协议”)。重述的ABL协议将公司根据循环信贷额度可以借款的最大总额度从1.15亿美元提高到2亿美元,借款基础主要由库存、应收账款、机械和设备以及房地产决定。重述的ABL协议将信贷额度的预定到期日从2026年1月19日延长至2027年7月11日。根据重述ABL协议的条款,公司现在将按等于SOFR的利率支付信贷额度的未付本金的利息,外加每年0.10%的定期SOFR调整(合计至少为1.00%),外加根据公司的超额可用性(定义见重述的ABL协议),从2.50%到3.00%不等的适用利润。公司将根据重述的ABL协议为未提取的循环信贷承诺支付季度承诺费,金额等于0.25%或0.375%,具体取决于公司在信贷额度下的平均超额可用性。
该公司还于2024年7月11日签订了5500万美元的定期贷款额度(“修订后的定期贷款额度”)。修订后的定期贷款机制主要由公司的知识产权和公司子公司的股权担保。修订后的定期贷款机制的到期日为2027年7月11日。公司将根据修订后的定期贷款机制支付利息,利率等于SOFR加上每年0.10%的定期SOFR调整(合计至少为1.00%),外加根据公司的合并杠杆率(定义见修订后的定期贷款额度)确定的5.50%至6.75%的适用利润。公司将根据修订后的定期贷款机制向贷款人支付承诺费,金额为承诺总额的2.0%。公司必须在每个财政季度的最后一天按季度分期偿还修订后的定期贷款机制下的定期贷款本金,金额等于137,500美元。修订后的定期贷款机制的本金将按每年1.00%(约合550,000美元)的利率摊销。公司需要支付320万澳元的看涨期权费,同时还要偿还最初的定期贷款额度。
未来十二个月的总还款额为130万美元,包括修订后的定期贷款机制的年度摊销以及定期贷款机制终止前应付的最后80万美元月度付款,因此,截至2024年6月29日,在随附的合并简明资产负债表中,已归类为当前付款。长期债务的当前到期日利率可变,为SOFR加8.75%,截至2024年6月29日和2023年12月31日为14.2%。截至2024年6月29日,定期贷款机制下的7,970万美元剩余余额在随附的合并简明资产负债表中记录为长期余额。
在截至2024年6月29日的六个月中,公司产生了170万美元的增量债务发行成本,分配给原始和重述的ABL循环信贷额度以及原始和经修订的定期贷款额度。所有成本将在相应协议的期限内摊销为利息支出。与ABL循环信贷额度(截至2024年6月29日为180万美元)相关的未摊销延期债务发行成本记入其他资产,与定期贷款额度(截至2024年6月29日为450万美元)相关的延期债务发行成本记作合并简明资产负债表中债务账面价值的减少。
该公司的某些子公司是重述ABL协议和修订后的定期贷款机制下的借款人,这些子公司的资产也为重述协议和定期贷款机制下的义务提供了担保。
根据重述的ABL协议和修订后的定期贷款额度,公司的最低固定费用覆盖率为1.10至1.00。公司还必须维持重述协议下借款基础的10%,即1,500万美元的最低剩余可用性,以较高者为准。
如果公司或任何子公司自愿或非自愿破产,信贷额度下的所有未付本金和其他款项将自动到期并应付。其他违约事件,例如未能在到期时还款以及违反财务和其他契约、控制权变更、其他重大债务协议下的交叉违约,以及出于贷款到期日以外的任何原因的持续经营资格,使代理人可以选择申报所有此类款项立即到期并应付。
2023年6月5日,公司在S-3表格上向美国证券交易委员会提交了货架注册声明,允许我们在一次或多次发行中发行普通股、优先股、认股权证、认购权、购买合同和债务证券,总发行价格不超过1.5亿美元,条款将在发行时确定。2023年8月8日,公司启动了一项上市股票发行计划(“aTm计划”),不时出售公司普通股,面值每股0.01美元,总发行价高达3000万美元。根据公司与销售代理商于2023年8月8日签订的股权分配协议,AtM计划下的普通股由富国银行证券有限责任公司和汇丰证券(美国)公司作为销售代理(“销售代理”,各为 “销售代理”)发行。
公司目前有义务使用根据自动柜员机计划出售任何普通股的净收益来偿还ABL循环信贷额度的未偿本金和任何未付利息。但是,在遵守ABL循环信贷额度中规定的要求和条件的前提下,使用自动柜员机计划的收益向我们的ABL循环信贷额度支付的任何本金均可供公司再借款,并用于营运资金和一般公司用途等项目。如果ABL循环信贷额度的未偿本金余额降至零,则公司打算将aTm计划的净收益用于一般公司用途。在截至2024年6月29日的三个月和六个月中,公司没有根据aTm计划出售任何普通股。截至2024年6月29日,该公司在自动柜员机计划下仍有剩余能力出售普通股,总发行价不超过820万美元。
本季度末的手头现金为440万美元。净负债为1.74亿美元,而2023年底为1.612亿美元。
该公司预计,其运营现金流将为运营提供足够的现金流。但是,公司还可能评估各种行动和替代方案,以提高其盈利能力和运营活动产生的现金,其中可能包括制造效率举措、成本削减措施、与供应商合作缩短交货时间和加快关键部件的运输,以及与客户合作加快应收账款的收款。公司还可以利用重述的ABL协议下的可用容量。
我们维持足够的流动性和遵守金融债务契约的能力在很大程度上取决于预期的经营业绩的实现。未能实现预期的经营业绩可能会对我们的流动性、获得融资或获得现有融资的能力以及未来的业务产生重大不利影响,并可能使我们的债务持有人要求偿还所有未偿款项。
资产负债表外的安排
我们没有任何对我们的经营业绩或财务状况产生或合理可能对未来产生重大影响的重大资产负债表外安排。
积压
截至2024年6月29日,该公司的积压量为6.334亿美元,而2023年12月31日为5.923亿美元,2023年7月1日为6.111亿美元。
合同义务和承诺
除下文所述外,我们的合同义务和承诺与我们在2023年10-k表年度报告中披露的内容没有重大变化。
公司于2024年7月11日修订了其现有的ABL循环信贷额度,签订了第七次修订和重述的信贷协议。重述的ABL协议将公司根据循环信贷额度可以借款的最大总额度从1.15亿美元提高到2亿美元,借款基础主要由库存、应收账款、机械和设备以及房地产决定。重述的ABL协议将信贷额度的预定到期日从2026年1月19日延长至2027年7月11日。根据重述ABL协议的条款,公司现在将按等于SOFR的利率支付信贷额度的未付本金的利息,外加每年0.10%的定期SOFR调整(合计至少为1.00%),外加根据公司的超额可用性(定义见重述的ABL协议),从2.50%到3.00%不等的适用利润。公司将根据重述的ABL协议为未提取的循环信贷承诺支付季度承诺费,金额等于0.25%或0.375%,具体取决于公司在信贷额度下的平均超额可用性。
该公司还于2024年7月11日签订了5500万美元的定期贷款额度。修订后的定期贷款机制主要由公司的知识产权和公司子公司的股权担保。修订后的定期贷款机制的到期日为2027年7月11日。公司将根据修订后的定期贷款机制支付利息,利率等于SOFR加上每年0.10%的定期SOFR调整(合计至少为1.00%),外加根据公司的合并杠杆率(定义见修订后的定期贷款额度)确定的5.50%至6.75%的适用利润。公司将根据修订后的定期贷款机制向贷款人支付承诺费,金额为承诺总额的2.0%。公司必须在每个财政季度的最后一天按季度分期偿还修订后的定期贷款机制下的定期贷款本金,金额等于137,500美元。修订后的定期贷款机制的本金将按每年1.00%(约合550,000美元)的利率摊销。
根据截至2023年1月19日的定期贷款信贷协议,公司全额偿还了所有未偿债务。约8,450万美元的回报金额包括偿还约8,030万美元的本金,外加应计但未付的利息、费用和开支,包括4.00%(约合320万美元)的看涨期权溢价,用于偿还公司在该协议下的所有负债义务。公司通过重述协议和修订后的定期贷款机制下的借款为偿还先前协议下的债务提供资金。
有关经修订和扩大的信贷协议的更多信息,请参阅本报告中包含的合并简明财务报表附注7。
市场风险
利率波动造成的风险是公司浮动利率债务的函数,截至2024年6月29日,浮动利率债务总额约为1.784亿美元。所有可变利率债务的利率变动1%将使所得税前的年度净亏损减少约180万美元。
尽管我们的大部分销售、支出和现金流都是以美元进行交易的,但我们面临的主要与欧元和加元相关的外币汇率变动的风险。该公司认为,2024年外币汇率变动的影响并不大。
俄罗斯和乌克兰冲突以及 COVID-19 疫情的未来影响及其剩余影响,包括经济不确定性、通货膨胀环境以及全球供应链、劳动力市场和航空航天业的中断,对我们业务的影响仍不确定。由于我们无法预测俄乌战争和 COVID-19 疫情的最终持续时间或范围,因此对我们业绩的最终财务影响无法合理估计,但可能是实质性的。
关键会计政策
有关公司与收入确认有关的重要会计政策,请参阅本报告所含合并简明财务报表附注的附注2。有关公司其他重要会计政策的完整讨论,请参阅公司截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告。
最近的会计公告
请参阅本报告所含合并简明财务报表附注的附注1。
前瞻性陈述
本报告中以引用方式纳入或纳入的不包含历史事实的信息,包括附有或包含 “可能”、“将”、“应该”、“相信”、“期望”、“预期”、“打算”、“计划”、“项目”、“近似”、“预测”、“潜在”、“展望”、“预测”、“预测”、“假设” 等词语的陈述” 和 “假设” 以及其他具有相似含义的词语和术语,包括负面词汇和术语,均为1933年《证券法》第27A条所指的前瞻性陈述,如经修订的(“证券法”)和经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第21E条。此类前瞻性陈述是根据1995年《私人证券诉讼改革法》的安全港条款作出的。这些陈述不能保证未来的表现,受多种因素、风险和不确定性的影响,这些因素的影响或发生可能会导致实际业绩与前瞻性陈述中描述的预期业绩存在重大差异。本报告题为 “风险因素” 和 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 的章节讨论了其中某些因素、风险和不确定性。可能会不时出现新的因素、风险和不确定性,这些因素可能会影响本文中的前瞻性陈述。鉴于这些因素、风险和不确定性,投资者不应过分依赖前瞻性陈述来预测未来业绩。我们不承担任何更新本报告中前瞻性陈述的义务。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
项目2中 “市场风险” 标题下的披露。上文 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 以引用方式纳入第3项。
第 4 项。控制和程序
a. 对披露控制和程序的评估
截至2024年6月29日,公司管理层在公司首席执行官(其首席执行官)和首席财务官(其首席财务官)的参与下,评估了公司披露控制和程序的有效性。根据该评估,公司首席执行官兼首席财务官得出结论,该公司的披露控制和程序自2024年6月29日起生效。
b. 财务报告内部控制的变化
在最近一个财季中,我们对财务报告的内部控制没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
第二部分-其他信息
第 1 项。法律诉讼
目前,我们正在参与与专利侵权指控有关的法律诉讼,根据迄今为止的裁决,我们得出结论,与这些诉讼相关的损失很可能会发生。有关与法律诉讼相关的突发事件的讨论,请参阅合并简明财务报表附注的附注14。
第 1a 项。风险因素
除了本报告中列出的其他信息外,您还应仔细考虑第一部分第 1A 项中讨论的因素。我们截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告(“2023 10-K”)中的 “风险因素”,这可能会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大影响。除下文所述外,我们的风险因素与先前在2023年10-k中披露的风险因素没有重大变化。本报告和2023年10-k中描述的风险并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况和/或经营业绩产生重大不利影响。
我们的ABL循环信贷额度和定期贷款额度包含我们可能无法履行的金融和限制性契约,如果不满足,可能会加速偿还该协议下的任何未偿债务,并限制我们借入额外资金的能力。此外,我们的ABL循环信贷额度和定期贷款额度的条款包含限制我们当前和未来业务的契约,特别是我们采取某些行动的能力。我们的ABL循环信贷额度和定期贷款额度均要求我们遵守各种财务和其他肯定和否定契约,我们必须持续或定期遵守这些协议。其中包括与最低流动性要求和最低固定费用覆盖率要求有关的财务契约。我们的收入或营业收入意外下降,包括因我们无法控制的事件而发生的下降,可能会导致我们违反财务契约。违反契约的行为可能导致ABL循环信贷额度和定期贷款机制下的违约。如果发生任何此类违约,贷款人可以选择宣布所有未偿还的借款以及应计利息和其他应付金额立即到期并应付款。此外,由于我们的信贷额度下可供我们使用的金额要根据应收账款、库存、房地产以及机械和设备(根据我们的ABL循环信贷额度)的价值计算得出,因此这些资产价值的意外下降将需要强制性预付款。如果发生任何此类事件,我们可能无法在到期时偿还债务和其他金钱债务,我们继续经营的能力可能会受到损害,这反过来可能导致我们的股价大幅下跌,并可能导致股东的重大价值损失。此外,在这种情况下,贷款人还有权终止其提供进一步借款的任何承诺,这可能会使我们无法获得足够的流动性来经营业务。此外,发生违约事件后,ABL循环信贷额度和定期贷款额度下的贷款人将有权使用向其提供的抵押品提起诉讼,以担保债务,包括我们的可用应收账款、库存、机械和设备、房地产和知识产权。如果要加速偿还ABL循环信贷额度和定期贷款机制下的债务,我们无法向您保证我们的资产足以全额偿还债务。
此外,我们的ABL循环信贷额度和定期贷款额度还包含许多限制性契约,这些契约对公司及其子公司施加了严格的运营和财务限制,并可能限制我们从事我们认为符合我们长期最大利益的行为的能力。ABL循环信贷额度和定期贷款额度包括契约,除其他外,限制公司及其子公司的能力:
•承担额外债务;
•支付股息或回购我们的股本;
•进行某些收购或投资;
•出售资产;以及
•从事某些商业活动。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
下表汇总了截至2024年6月29日的三个月中我们对普通股的购买情况:
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时期 | 购买的股票总数 | | 每股支付的平均价格 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股份(或单位)总数 | | 该计划下可能购买的最大股票数量(或近似美元价值) |
2024 年 4 月 1 日-2024 年 4 月 27 日 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 41,483,815 | |
2024 年 4 月 28 日-2024 年 5 月 25 日 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 41,483,815 | |
2024 年 5 月 26 日-2024 年 6 月 29 日 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 41,483,815 | |
| | | | | | | |
第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项。矿山安全披露
没有。
第 5 项。其他信息
董事和高级管理人员的证券交易计划
在截至2024年6月29日的三个月中,公司没有董事或高级管理人员 采用 要么 终止 “规则10b5-1交易安排” 或 “非规则10b5-1交易安排”,每个术语的定义见S-k法规第408(a)项。
第 6 项。展品
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附录 10.1 | | 第七份经修订和重述的信贷协议,参照注册人于2024年7月11日提交的8-k表最新报告(文件编号000-07087)的附录10.1纳入。 |
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附录 10.2 | | 信贷协议,参照注册人于2024年7月11日提交的8-k表最新报告(文件编号000-07087)中的附录10.2纳入。 |
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附录 31.1 | | 第 302 节认证-首席执行官 |
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附录 31.2 | | 第 302 节认证-首席财务官 |
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附录 32 | | 根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条通过的《美国法典》第 18 章第 1350 条进行认证 |
| | |
展品 101.1* | | 实例文档 |
| | |
展品 101.2* | | 架构文档 |
| | |
展品 101.3* | | 计算链接库文档 |
| | |
展品 101.4* | | 标签 Linkbase 文档 |
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展品 101.5* | | 演示文稿链接库文档 |
| | |
展品 101.6* | | 定义链接库文档 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使下列签署人代表其签署本报告,并获得正式授权。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | ASTRONICS 公司 |
| | | (注册人) |
日期: | 2024年8月5日 | | 作者: | /s/ 大卫 ·C· 伯尼 |
| | | | 大卫 ·C· 伯尼 执行副总裁兼首席财务官 (首席财务官) |