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华盛顿特区 20549
表单 10-Q
(Mark One)
☑ 根据1934年《证券交易法》第13或15(d)条提交的季度报告
在截至的季度期间 2024年6月28日
要么
☐根据1934年《证券交易法》第13或15(d)条提交的过渡报告
在从到的过渡期内
委员会档案编号:001-36341
V2X, Inc.
(注册人章程中规定的确切名称)
| | | | | | | | | | | |
印第安纳州 | | | 38-3924636 |
(公司或组织的州或其他司法管辖区) | | | (美国国税局雇主识别号)
|
| |
琼斯布兰奇大道7901号,700号套房,麦克莱恩弗吉尼亚州22102 |
(主要行政办公室地址)(邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号: |
(571) | 481-2000 | | |
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | |
每个课程的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值每股0.01美元 | VVX | 纽约证券交易所 |
用复选标记表明注册人(1)在过去的12个月中(或注册人需要提交此类报告的较短期限)是否提交了1934年《证券交易法》第13或15(d)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去的90天中是否受此类申报要求的约束。是的☑ 没有 ☐
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的☑ 不 ☐
用勾号指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | ☐ | 加速过滤器 | ☑ | 非加速过滤器 | ☐ |
规模较小的申报公司 | ☐ | 新兴成长型公司 | ☐ | | |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的☐
没有 ☑
截至 2024 年 7 月 31 日,有 31,556,383 已发行普通股(每股面值0.01美元)。
V2X, INC.
10-Q 表季度报告
目录
| | | | | | | | | | | | |
| | | | 页号 |
| 第一部分财务信息 | | | 4 |
第 1 项。 | 财务报表(未经审计) | | | 4 |
| 简明合并(亏损)收益表 | | | 4 |
| 综合(亏损)收益简明合并报表 | | | 5 |
| 简明合并资产负债表 | | | 6 |
| 简明合并现金流量表 | | | 7 |
| 股东权益变动简明合并报表 | | | 8 |
| 注意事项 1。业务描述和重要会计政策摘要 | | | 10 |
| 注意事项 2.最近的会计准则更新 | | | 11 |
| 注意事项 3.收入 | | | 11 |
| 注意事项 4.应收款 | | | 14 |
| 注意事项 5。债务 | | | 14 |
| 注意事项 6.衍生工具 | | | 16 |
| 注意事项 7。承诺和意外开支 | | | 17 |
| 注 8。基于股票的薪酬 | | | 18 |
| 注意事项 9。所得税 | | | 19 |
| 注意事项 10.每股收益 | | | 19 |
| 注意事项 11.离职后福利计划 | | | 20 |
| 注释 12.出售应收账款 | | | 20 |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | | | 22 |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | | | 30 |
第 4 项。 | 控制和程序 | | | 30 |
| 第二部分。其他信息 | | | 31 |
第 1 项。 | 法律诉讼 | | | 31 |
第 1A 项。 | 风险因素 | | | 31 |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | | | 31 |
第 3 项。 | 优先证券违约 | | | 31 |
第 4 项。 | 矿山安全披露 | | | 31 |
第 5 项。 | 其他信息 | | | 31 |
第 6 项。 | 展品 | | | 32 |
| 签名 | | | 32 |
| | | | |
第一部分财务信息
第 1 项。财务报表
V2X, INC.
简明合并(亏损)收益报表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 三个月已结束 | | 六个月已结束 | | | | |
| | | | | | 6月28日 | | 6月30日 | | 6月28日 | | 6月30日 | | | | | | | | |
(以千计,每股数据除外) | | | | | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | | | | | | | | |
收入 | | | | | | $ | 1,072,183 | | | $ | 977,852 | | | $ | 2,082,747 | | | $ | 1,921,312 | | | | | | | | | |
收入成本 | | | | | | 998,348 | | | 890,452 | | | 1,938,638 | | | 1,755,082 | | | | | | | | | |
销售费用、一般费用和管理费用 | | | | | | 46,409 | | | 53,130 | | | 86,352 | | | 101,381 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
营业收入 | | | | | | 27,426 | | | 34,270 | | | 57,757 | | | 64,849 | | | | | | | | | |
债务消灭造成的损失 | | | | | | (1,998) | | | — | | | (1,998) | | | (22,052) | | | | | | | | | |
利息支出,净额 | | | | | | (28,807) | | | (31,950) | | | (56,381) | | | (63,694) | | | | | | | | | |
其他费用,净额 | | | | | | (4,735) | | | (311) | | | (6,368) | | | (311) | | | | | | | | | |
所得税前经营收入(亏损) | | | | | | (8,114) | | | 2,009 | | | (6,990) | | | (21,208) | | | | | | | | | |
所得税(福利)支出 | | | | | | (1,570) | | | 210 | | | (1,590) | | | (5,527) | | | | | | | | | |
净(亏损)收入 | | | | | | $ | (6,544) | | | $ | 1,799 | | | $ | (5,400) | | | $ | (15,681) | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
每股(亏损)收益 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
基本 | | | | | | $ | (0.21) | | | $ | 0.06 | | | $ | (0.17) | | | $ | (0.51) | | | | | | | | | |
稀释 | | | | | | $ | (0.21) | | | $ | 0.06 | | | $ | (0.17) | | | $ | (0.51) | | | | | | | | | |
加权平均已发行普通股——基本 | | | | | | 31,470 | | | 31,033 | | | 31,411 | | | 30,981 | | | | | | | | | |
已发行普通股的加权平均值——摊薄 | | | | | | 31,470 | | | 31,605 | | | 31,411 | | | 30,981 | | | | | | | | | |
所附附附注是这些财务报表的组成部分。
V2X, INC.
综合(亏损)收益的简明合并报表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 三个月已结束 | | 六个月已结束 | | | | |
| | | | | | 6月28日 | | 6月30日 | | 6月28日 | | 6月30日 | | | | | | | | |
(以千计) | | | | | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | | | | | | | | |
净(亏损)收入 | | | | | | $ | (6,544) | | | $ | 1,799 | | | $ | (5,400) | | | $ | (15,681) | | | | | | | | | |
扣除税款的其他综合(亏损)收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生工具的变化: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
利率互换公允价值的净变动 | | | | | | 541 | | | 7,658 | | | 5,462 | | | 5,311 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
税收支出 | | | | | | (708) | | | (1,444) | | | (278) | | | (1,296) | | | | | | | | | |
衍生工具的净变化 | | | | | | (167) | | | 6,214 | | | 5,184 | | | 4,015 | | | | | | | | | |
扣除税款的外币折算调整 | | | | | | (1,451) | | | 274 | | | (4,294) | | | 2,080 | | | | | | | | | |
扣除税款的其他综合(亏损)收入 | | | | | | (1,618) | | | 6,488 | | | 890 | | | 6,095 | | | | | | | | | |
综合(亏损)收入总额 | | | | | | $ | (8,162) | | | $ | 8,287 | | | $ | (4,510) | | | $ | (9,586) | | | | | | | | | |
所附附附注是这些财务报表的组成部分。
V2X, INC.
简明合并资产负债表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 6月28日 | | | | 十二月三十一日 |
(以千计,每股数据除外) | | | | 2024 | | | | 2023 |
资产 | | | | | | | | |
流动资产 | | | | | | | | |
现金、现金等价物和限制性现金 | | | | $ | 44,770 | | | | | $ | 72,651 | |
| | | | | | | | |
应收款 | | | | 781,898 | | | | | 705,995 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
预付费用和其他流动资产 | | | | 149,925 | | | | | 96,223 | |
流动资产总额 | | | | 976,593 | | | | | 874,869 | |
不动产、厂房和设备,净额 | | | | 70,265 | | | | | 85,429 | |
善意 | | | | 1,655,905 | | | | | 1,656,926 | |
无形资产,净额 | | | | 367,148 | | | | | 407,530 | |
使用权资产 | | | | 35,594 | | | | | 41,215 | |
其他非流动资产 | | | | 45,718 | | | | | 15,931 | |
非流动资产总额 | | | | 2,174,630 | | | | | 2,207,031 | |
总资产 | | | | $ | 3,151,223 | | | | | $ | 3,081,900 | |
负债和股东权益 | | | | | | | | |
流动负债 | | | | | | | | |
应付账款 | | | | $ | 462,496 | | | | | $ | 453,052 | |
| | | | | | | | |
薪酬和其他员工福利 | | | | 166,409 | | | | | 158,088 | |
| | | | | | | | |
短期债务 | | | | 16,878 | | | | | 15,361 | |
其他应计负债 | | | | 242,398 | | | | | 213,700 | |
流动负债总额 | | | | 888,181 | | | | | 840,201 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
长期债务,净额 | | | | 1,141,562 | | | | | 1,100,269 | |
递延所得税负债 | | | | 11,128 | | | | | 11,763 | |
经营租赁负债 | | | | 31,778 | | | | | 34,691 | |
其他非流动负债 | | | | 86,623 | | | | | 104,176 | |
非流动负债总额 | | | | 1,271,091 | | | | | 1,250,899 | |
负债总额 | | | | 2,159,272 | | | | | 2,091,100 | |
承付款和或有开支(注7) | | | | | | | | |
股东权益 | | | | | | | | |
优先股; $0.01 面值; 10,000,000 已获授权的股份; 没有 已发行和流通的股份 | | | | — | | | | | — | |
普通股;$0.01 面值; 100,000,000 已获授权的股份; 31,480,227 和 31,191,628 分别截至2024年6月28日和2023年12月31日的已发行和流通股份 | | | | 315 | | | | | 312 | |
额外已缴资本 | | | | 767,982 | | | | | 762,324 | |
留存收益 | | | | 225,451 | | | | | 230,851 | |
累计其他综合亏损 | | | | (1,797) | | | | | (2,687) | |
股东权益总额 | | | | 991,951 | | | | | 990,800 | |
负债和股东权益总额 | | | | $ | 3,151,223 | | | | | $ | 3,081,900 | |
所附附附注是这些财务报表的组成部分。
V2X, INC.
简明合并现金流量表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 六个月已结束 | | |
| | | | | | 6月28日 | | 6月30日 | | | | |
(以千计) | | | | | | 2024 | | 2023 | | | | |
运营活动 | | | | | | | | | | | | |
净亏损 | | | | | | $ | (5,400) | | | $ | (15,681) | | | | | |
为将净亏损与经营活动提供的净现金(用于)进行核对而进行的调整: |
折旧费用 | | | | | | 11,870 | | | 11,326 | | | | | |
无形资产的摊销 | | | | | | 45,525 | | | 45,211 | | | | | |
云计算安排的摊销 | | | | | | 886 | | | 142 | | | | | |
非经营性长期资产减值 | | | | | | 2,192 | | | — | | | | | |
处置财产、厂房和设备造成的损失 | | | | | | 269 | | | 522 | | | | | |
基于股票的薪酬 | | | | | | 11,794 | | | 20,446 | | | | | |
递延税 | | | | | | (1,207) | | | (5,143) | | | | | |
债务发行成本的摊销 | | | | | | 4,163 | | | 4,692 | | | | | |
债务消灭造成的损失 | | | | | | 1,998 | | | 22,052 | | | | | |
资产和负债的变化: | | | | | | | | | | | | |
应收款 | | | | | | (51,693) | | | (20,404) | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
其他资产 | | | | | | (56,734) | | | (1,351) | | | | | |
应付账款 | | | | | | (9,505) | | | 7,647 | | | | | |
薪酬和其他员工福利 | | | | | | 8,480 | | | (23,150) | | | | | |
其他负债 | | | | | | 5,811 | | | 31,831 | | | | | |
经营活动提供的(用于)净现金 | | | | | | (31,551) | | | 78,140 | | | | | |
投资活动 | | | | | | | | | | | | |
购买资本资产 | | | | | | (8,511) | | | (11,543) | | | | | |
处置资产的收益 | | | | | | 11 | | | 5 | | | | | |
收购企业 | | | | | | (16,939) | | | — | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
用于投资活动的净现金 | | | | | | (25,439) | | | (11,538) | | | | | |
融资活动 | | | | | | | | | | | | |
发行长期债务的收益 | | | | | | — | | | 250,000 | | | | | |
偿还长期债务 | | | | | | (7,669) | | | (424,888) | | | | | |
左轮手枪的收益 | | | | | | 648,750 | | | 552,750 | | | | | |
左轮手枪的还款 | | | | | | (602,750) | | | (467,750) | | | | | |
股票奖励和股票期权的收益 | | | | | | 149 | | | 6 | | | | | |
支付债务发行成本 | | | | | | (1,188) | | | (7,507) | | | | | |
提前赎回债务时的预付溢价 | | | | | | — | | | (1,600) | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
为基于股份的薪酬支付员工预扣税 | | | | | | (5,767) | | | (14,618) | | | | | |
由(用于)融资活动提供的净现金 | | | | | | 31,525 | | | (113,607) | | | | | |
汇率对现金的影响 | | | | | | (2,416) | | | 1,252 | | | | | |
现金、现金等价物和限制性现金的净变动 | | | | | | (27,881) | | | (45,753) | | | | | |
现金、现金等价物和限制性现金——期初 | | | | | | 72,651 | | | 116,067 | | | | | |
现金、现金等价物和限制性现金——期末 | | | | | | $ | 44,770 | | | $ | 70,314 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
现金流信息的补充披露: | | | | | | | | | | | | |
已付利息 | | | | | | $ | 55,374 | | | $ | 58,300 | | | | | |
缴纳的所得税 | | | | | | $ | 7,946 | | | $ | 2,707 | | | | | |
在账户上购买资本资产 | | | | | | $ | 520 | | | $ | 1,813 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
所附附附注是这些财务报表的组成部分。
V2X, INC.
股东权益变动简明合并报表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 已发行普通股 | | 额外的实收资本 | | | | 累计其他综合(亏损)收益 | | 股东权益总额 |
(以千计) | | 股票 | | 金额 | | | 留存收益 | | |
截至2022年12月31日的余额 | | 30,470 | | | $ | 305 | | | $ | 748,877 | | | $ | 253,424 | | | $ | (5,527) | | | $ | 997,079 | |
净亏损 | | — | | | — | | | — | | | (17,480) | | | — | | | (17,480) | |
外币折算调整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,806 | | | 1,806 | |
现金流套期保值的未实现亏损 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,199) | | | (2,199) | |
员工股票奖励和股票期权 | | 535 | | | 5 | | | — | | | — | | | — | | | 5 | |
股票补偿奖励的预扣税款 | | — | | | — | | | (12,806) | | | — | | | — | | | (12,806) | |
基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | 12,066 | | | — | | | — | | | 12,066 | |
截至2023年3月31日的余额 | | 31,005 | | | $ | 310 | | | $ | 748,137 | | | $ | 235,944 | | | $ | (5,920) | | | $ | 978,471 | |
净收入 | | — | | | — | | | — | | | 1,799 | | | — | | | 1,799 | |
外币折算调整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 274 | | | 274 | |
现金流套期保值的未实现收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,214 | | | 6,214 | |
员工股票奖励和股票期权 | | 76 | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | 1 | |
限制性股票单位薪酬奖励的预扣税款 | | — | | | — | | | (1,812) | | | — | | | — | | | (1,812) | |
基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | 7,771 | | | — | | | — | | | 7,771 | |
截至 2023 年 6 月 30 日的余额 | | 31,081 | | | $ | 311 | | | $ | 754,096 | | | $ | 237,743 | | | $ | 568 | | | $ | 992,718 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
V2X, INC.
股东权益变动简明合并报表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 已发行普通股 | | 额外的实收资本 | | | | 累计其他综合(亏损)收益 | | 股东权益总额 |
(以千计) | | 股票 | | 金额 | | | 留存收益 | | |
截至2023年12月31日的余额 | | 31,192 | | | $ | 312 | | | $ | 762,324 | | | $ | 230,851 | | | $ | (2,687) | | | $ | 990,800 | |
净收入 | | — | | | — | | | — | | | 1,144 | | | — | | | 1,144 | |
外币折算调整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,843) | | | (2,843) | |
现金流套期保值的未实现收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,351 | | | 5,351 | |
员工股票奖励和股票期权 | | 261 | | | 3 | | | — | | | — | | | — | | | 3 | |
股票补偿奖励的预扣税款 | | — | | | — | | | (5,702) | | | — | | | — | | | (5,702) | |
基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | 4,983 | | | — | | | — | | | 4,983 | |
2024 年 3 月 29 日的余额 | | 31,453 | | | $ | 315 | | | $ | 761,605 | | | $ | 231,995 | | | $ | (179) | | | $ | 993,736 | |
净亏损 | | — | | | — | | | — | | | (6,544) | | | — | | | (6,544) | |
外币折算调整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,451) | | | (1,451) | |
现金流套期保值的未实现收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (167) | | | (167) | |
员工股票奖励和股票期权 | | 27 | | | — | | | 146 | | | — | | | — | | | 146 | |
限制性股票单位薪酬奖励的预扣税款 | | — | | | — | | | (65) | | | — | | | — | | | (65) | |
基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | 6,296 | | | — | | | — | | | 6,296 | |
截至 2024 年 6 月 28 日的余额 | | 31,480 | | | $ | 315 | | | $ | 767,982 | | | $ | 225,451 | | | $ | (1,797) | | | $ | 991,951 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
所附附附注是这些财务报表的组成部分。
简明合并财务报表附注(未经审计)
注释 1
业务描述和重要会计政策摘要
商业
V2X, Inc. 是一家印第安纳州公司,前身为Vectrus, Inc.(Vectrus),是为全球国防客户提供关键任务解决方案和支持的领先提供商。本公司的运作方式为 一 细分并向国家安全、国防、民用和国际客户提供涵盖运营和物流、航空航天、培训和技术市场的一整套综合解决方案和关键服务。
除非上下文另有要求或除非另有说明,否则这些附注中提及的 “V2X”、“我们”、“我们的”、“合并后的公司”、“公司” 和 “我们的公司” 是指V2X, Inc.及其所有合并子公司作为一个整体。
股权投资
2011年,该公司与Shaw Environmental & Infrastructure, Inc.(现为Aptim联邦服务有限责任公司)签订了合资协议。根据合资协议,High Desert Support Services, LLC(HDSS)成立,负责在堡垒上进行和工作。Irwin 安装支持服务合同,该合同于 2012 年 10 月授予了 HDSS。2018年,该公司与强生维护公司签订了合资协议。根据合资协议,成立了强生设施支持有限责任公司(J&J),以从事和执行各种美国政府合同的工作。2020年,公司与科威特资源大厦人力资源管理和服务公司签订了合资协议。根据合资协议,成立了ServCore资源和服务解决方案有限责任公司(ServCore),以在美国大陆以外的指定地点运营和管理由V2X和其他全球其他机构提供服务的劳动和生活支持服务。
该公司以股权法核算其对HDSS、J&J和ServCore的投资,有能力行使重大影响力,但不持有控股权。该公司的比例 25%, 50%,以及 40HDSS、强生和ServCore收入或亏损的百分比分别记录在简明合并(亏损)收益报表中的销售、一般和管理费用中。公司对这些合资企业的投资记入简明合并资产负债表中的其他非流动资产。
当公司从其权益法投资中获得现金分配时,将现金分配与累计收益和累计现金分配进行比较。如果累计现金分配低于累计收益,则收到的现金分配在简明合并现金流量表中记作运营现金流的投资回报率。任何超过累计收益的现金分配在简明合并现金流量表中记录为投资现金流的投资回报。截至2024年6月28日和2023年12月31日,该公司的合并投资余额为美元6.7 百万和美元5.4 分别为百万。公司在权益法投资收益中所占的比例份额为美元4.4 百万和美元7.0 截至2024年6月28日的三个月和六个月中分别为百万美元,以及美元2.0 百万和美元3.8 在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,分别为百万美元。
演示基础
公司的季度财务期在最接近日历季度最后一天的星期五结束(2024年第二季度为2024年6月28日,2023年第二季度为2023年6月30日),该财年的最后一个季度除外,该财年的最后一个季度于12月31日结束。为便于列报,此处所列的季度财务报表均描述为截至三个月。
V2X未经审计的中期简明合并财务报表是根据美国证券交易委员会(SEC)的规章制度编制的。因此,省略了根据美国公认会计原则(GAAP)编制的年度财务报表中通常包含的某些信息和附注披露。这些未经审计的中期简明合并财务报表应与公司截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告中包含的经审计的合并财务报表及其附注一起阅读。
管理层认为,这些财务报表包括公允列报公司财务状况和经营业绩所必需的所有正常和经常性调整。任何中期的收入和净收益不一定代表未来或年度业绩。
前一年的某些金额已重新分类,以符合本年度的列报方式。这些重新分类对经营业绩、财务状况或股东权益变动没有实质性影响。
限制性现金
截至2024年6月28日,该公司的现金、现金等价物和限制性现金总额为美元44.8 百万其中包括 $2.1 百万的限制性现金。该公司的限制性现金为 $2.0 截至 2023 年 12 月 31 日,百万人。
云计算安排 (CCA)
该公司将与CCA相关的实施成本资本化,与内部使用软件的资本化成本一致。资本化CCA实施成本包含在公司简明合并资产负债表上的预付费用和其他流动资产和其他非流动资产中。CCA的实施成本将在相关托管协议的期限内摊销,包括合理确定可以行使的续订期。CCA实施成本的摊销费用包含在公司简明合并(亏损)收益报表的收入成本中。CCA的实施成本包含在公司简明合并现金流量表的经营活动中。
截至2024年6月28日,公司扣除累计摊销后的资本化CCA实施成本总额为美元31.2百万美元包含在预付费用和其他流动资产和其他非流动资产中。
预付费用和其他流动资产
预付费用和其他流动资产的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月28日 | | 十二月三十一日 |
(以千计) | | 2024 | | 2023 |
库存,净额 | | $ | 46,580 | | | $ | 46,981 | |
预付费用 | | 58,851 | | | 30,664 | |
预付税款 | | 11,565 | | | 10,715 | |
其他 | | 32,929 | | | 7,863 | |
总计 | | $ | 149,925 | | | $ | 96,223 | |
关联方交易
在截至2024年6月28日的三个月和六个月中,公司的收入为美元0.2百万和美元0.7分别为百万和美元0.7百万和美元1.4截至2023年6月30日的三个月和六个月中,分别有100万美元的收入与与Crestview Aerospace LLC(Crestview)签订的过渡服务协议有关。该收入被记录为收入成本的减少。Crestview是美国工业伙伴资本基金VI,L.P.(AIP)的子公司,该公司是公司大股东的子公司。
注释 2
最近的会计准则更新
2023年11月,财务会计准则委员会(FASB)发布了第2023-07号会计准则更新(ASU),即分部报告(主题280),以改善应申报的分部披露要求,主要是通过加强对重大分部支出的披露。除其他修正案外,该标准要求定期向首席运营决策者(CODM)披露重大分部支出的年度和中期披露,以及目前要求的有关应申报细分市场的损益和资产的中期披露。该标准不会改变实体识别其运营部门、汇总这些运营部门的方式,也没有应用定量阈值来确定其可报告的细分市场的方式。该标准对2023年12月15日之后开始的财政年度以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期有效。允许提前收养。该公司目前正在评估采用该准则对其合并财务报表的影响。
2023年12月,财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学第2023-09号所得税(主题740),以改善主要与税率对账和所得税缴纳信息相关的所得税披露。该亚利桑那州立大学的修正案在2024年12月15日之后开始的财政年度内生效。允许提前收养。该公司目前正在评估采用该准则对其合并财务报表的影响。
注释 3
收入
剩余的履约义务
剩余履约义务代表客户的确认订单,不包括无限期交付和无限数量(IDIQ)合同下的潜在订单、未行使的合约期权以及美国政府问责办公室(GAO)或美国联邦索赔法院(COFC)竞争对手抗议授予我们的合同。与计划相关的订单活动水平可能会受到政府资助批准的时间及其项目评估周期的影响。同比比较有时可能会受到这些因素等的影响。
该公司的合同是多年期合同,通常包括初始期限为 一年 或更少(按年计费) 一年 (或更短)期权期。期权期限的数量因合约而异,并且不能保证期权期会被行使。当公司是主承包商时,行使期权期权的权利由美国政府全权决定,如果公司是分包商,则由主承包商全权决定。该公司预计将在未来12个月内将其业绩义务的很大一部分确认为收入。但是,为了方便或有原因,美国政府或主承包商可以随时通过终止合同来取消任何合同。几乎所有公司的合同都有条款,允许收回公司为方便起见而终止工作时产生的全部或部分成本和费用。
其余履约义务列于下表:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 6月28日 | | | | 十二月三十一日 |
(以百万计) | | | | 2024 | | | | 2023 |
履约义务 | | | | $ | 3,838 | | | | | $ | 3,629 | |
截至2024年6月28日,公司预计将确认大约 47% 和 53这些剩余绩效义务的百分比分别作为2024年和2025年收入的百分比。
合同估算
合同估算调整对公司营业收入的影响可以反映在收入或收入成本上。截至2024年6月28日和2023年6月30日的三个月,累计调整利润为美元0.7 百万和美元9.1 分别为百万。截至2024年6月28日和2023年6月30日的六个月的累计调整利润为美元1.2 百万和美元22.2 分别为百万。
在截至2024年6月28日的三个月和六个月中,营业收入的净调整使收入增加了美元6.0 百万和美元9.4 分别为百万。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,营业收入的净调整使收入增加了美元9.6 百万和美元23.5 分别为百万。
按类别划分的收入
通常,公司合同的销售价格要素是成本加成、可偿还成本、固定价格以及时间和材料,所有这些要素通常由单一合同标识。
在成本加上合同中,公司将获得允许的支出成本加上利润,利润可以是固定的,也可以是可变的,具体取决于合同的费用安排,但不超过公司客户预先确定的资金水平。公司不承担意外成本超支的风险,前提是发生的成本不超过预先确定的资金金额。该公司的大多数成本加成合同还包含固定价格要素。带有奖励和激励费条款的成本加合同主要是可变合同费用安排。奖励费根据合同规定的绩效标准的实际绩效来收取费用。激励费基于总允许成本和目标成本之间的关系。
该公司的大多数合同都包含一项费用报销要素,用于收取该计划所需的消耗材料的成本。通常,这些费用不包括费用。
在固定价格合同中,公司同意以预先确定的合同价格履行合同工作说明书。公司固定价格合约通常比成本加上合约提供更高的潜在利润率,这与公司固定价格合约承担的更高风险水平相称。尽管公司固定价格合同通常允许在实际合同总成本低于预计合同成本的情况下保留利润,但公司承担的风险是,成本增加或意外成本可能减少利润或导致公司蒙受合同损失。尽管合同要求的总体工作范围可能不会改变,但利润可能会随着经验的积累、效率的提高或成本的产生而进行调整。
根据工时和材料合同,公司按固定的小时费率获得劳动报销,通常按成本分开报销允许的材料、成本和费用。对于这种合同类型,公司承担劳动力成本和可分配的间接费用高于合同中规定的固定小时费率的风险。
下表列出了各种收入分类。
按合同类型划分的收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 三个月已结束 | | 六个月已结束 | | | | |
| | | | | | | | 6月28日 | | 6月30日 | | % | | 6月28日 | | 6月30日 | | % | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | | | | | | | | 2024 | | 2023 | | 改变 | | 2024 | | 2023 | | 改变 | | | | | | | | | | | | |
成本加成和费用可报销 | | | | | | | | $ | 615,837 | | | $ | 507,282 | | | 21.4 | % | | $ | 1,200,659 | | | $ | 1,019,217 | | | 17.8 | % | | | | | | | | | | | | |
固定价格 | | | | | | | | 429,182 | | | 438,684 | | | (2.2) | % | | 826,433 | | | 834,891 | | | (1.0) | % | | | | | | | | | | | | |
时间和材料 | | | | | | | | 27,164 | | | 31,886 | | | (14.8) | % | | 55,655 | | | 67,204 | | | (17.2) | % | | | | | | | | | | | | |
总收入 | | | | | | | | $ | 1,072,183 | | | $ | 977,852 | | | | | $ | 2,082,747 | | | $ | 1,921,312 | | | | | | | | | | | | | | | |
按履行合同的地理区域划分的收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 三个月已结束 | | 六个月已结束 | | | | |
| | | | | | | | 6月28日 | | 6月30日 | | % | | 6月28日 | | 6月30日 | | % | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | | | | | | | | 2024 | | 2023 | | 改变 | | 2024 | | 2023 | | 改变 | | | | | | | | | | | | |
美国 | | | | | | | | $ | 578,881 | | | $ | 578,514 | | | 0.1 | % | | $ | 1,123,608 | | | $ | 1,127,284 | | | (0.3) | % | | | | | | | | | | | | |
中东 | | | | | | | | 361,064 | | | 279,083 | | | 29.4 | % | | 704,361 | | | 560,204 | | | 25.7 | % | | | | | | | | | | | | |
亚洲 | | | | | | | | 84,663 | | | 65,533 | | | 29.2 | % | | 153,464 | | | 129,850 | | | 18.2 | % | | | | | | | | | | | | |
欧洲 | | | | | | | | 47,575 | | | 54,722 | | | (13.1) | % | | 101,314 | | | 103,974 | | | (2.6) | % | | | | | | | | | | | | |
总收入 | | | | | | | | $ | 1,072,183 | | | $ | 977,852 | | | | | $ | 2,082,747 | | | $ | 1,921,312 | | | | | | | | | | | | | | | |
按合同关系划分的收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 三个月已结束 | | 六个月已结束 | | | | |
| | | | | | | | 6月28日 | | 6月30日 | | % | | 6月28日 | | 6月30日 | | % | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | | | | | | | | 2024 | | 2023 | | 改变 | | 2024 | | 2023 | | 改变 | | | | | | | | | | | | |
主承包商 | | | | | | | | $ | 1,006,121 | | | $ | 916,060 | | | 9.8 | % | | $ | 1,951,276 | | | $ | 1,795,239 | | | 8.7 | % | | | | | | | | | | | | |
分包商 | | | | | | | | 66,062 | | | 61,792 | | | 6.9 | % | | 131,471 | | | 126,073 | | | 4.3 | % | | | | | | | | | | | | |
总收入 | | | | | | | | $ | 1,072,183 | | | $ | 977,852 | | | | | $ | 2,082,747 | | | $ | 1,921,312 | | | | | | | | | | | | | | | |
按客户划分的收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 三个月已结束 | | 六个月已结束 | | | | |
| | | | | | | | 6月28日 | | 6月30日 | | % | | 6月28日 | | 6月30日 | | % | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | | | | | | | | 2024 | | 2023 | | 改变 | | 2024 | | 2023 | | 改变 | | | | | | | | | | | | |
陆军 | | | | | | | | $ | 456,690 | | | $ | 393,499 | | | 16.1 | % | | $ | 890,120 | | | $ | 784,002 | | | 13.5 | % | | | | | | | | | | | | |
海军的 | | | | | | | | 349,824 | | | 293,198 | | | 19.3 | % | | 671,208 | | | 585,888 | | | 14.6 | % | | | | | | | | | | | | |
空军 | | | | | | | | 127,467 | | | 154,001 | | | (17.2) | % | | 246,036 | | | 283,982 | | | (13.4) | % | | | | | | | | | | | | |
其他 | | | | | | | | 138,202 | | | 137,154 | | | 0.8 | % | | 275,383 | | | 267,440 | | | 3.0 | % | | | | | | | | | | | | |
总收入 | | | | | | | | $ | 1,072,183 | | | $ | 977,852 | | | | | $ | 2,082,747 | | | $ | 1,921,312 | | | | | | | | | | | | | | | |
合约余额
收入确认、账单和现金收款的时机会导致简明合并资产负债表上出现已开单和未开票的应收账款(合约资产)以及客户预付款和存款(合同负债)。根据商定的合同条款,每隔一段时间(例如,每两周或每月),按工作进展对金额进行计费。通常,计费是在收入确认之后进行的,从而产生合同资产。但是,公司可能会在确认收入之前从客户那里收到预付款或存款,从而产生合同负债。这些预付账单和付款不被视为重要的融资组成部分,因为它们通常旨在确保双方遵守主要合同条款。这些资产和负债在每个报告期结束时按合同在简明合并资产负债表上报告。
截至2023年1月1日,该公司的合同资产为美元487.8百万。截至2024年6月28日和2023年12月31日,该公司的合同资产为美元662.7 百万和美元561.9 分别为百万。合同资产主要由未开票的应收款组成,这些应收款代表对截至报告日已完成但尚未开票的工作的对价权。未开票应收账款的余额由以下成本和费用组成:(i)可立即计费;(ii)合同完成时可计费;或(iii)应在其他特定事件(例如公平调整请求的解决)时计费。有关公司应收账款余额构成的更多信息,请参阅附注4 “应收账款”。截至2023年1月1日,该公司的合同负债为美元76.4百万。截至2024年6月28日和2023年12月31日,包含在简明合并资产负债表中其他应计负债中的合同负债为美元101.0 百万和美元109.6 分别为百万。
注释 4
应收款
应收款包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 6月28日 | | | | 十二月三十一日 |
(以千计) | | | | 2024 | | | | 2023 |
已收账款 | | | | $ | 112,190 | | | | | $ | 109,318 | |
未开单的应收账款(合同资产) | | | | 662,706 | | | | | 561,862 | |
其他 | | | | 7,002 | | | | | 34,815 | |
应收款总额 | | | | $ | 781,898 | | | | | $ | 705,995 | |
截至2024年6月28日和2023年12月31日,几乎所有已开票的应收账款均应由美国政府支付,要么直接作为主承包商向美国政府支付,要么作为另一主承包商的分包商向美国政府支付。由于该公司的账单应收账款归美国政府所有,因此该公司认为其没有重大的信用风险敞口。
未开票应收账款是合同资产,表示长期合同中确认的收入超过截至资产负债表日的账单金额。该公司预计将在2024年向客户收取2024年6月28日的大部分合同资产的账单。应收账款余额的变化主要是由于业绩和客户付款之间的时间差异。
注释 5
债务
高级担保信贷设施
第一留置权信用协议
2024年5月30日,对第一留置权信贷协议进行了修订,除其他外,规定了新一批定期贷款,原始本金总额为美元906.6百万美元(新定期贷款),其中新定期贷款取代或全额再融资,即修正前生效的第一留置权期限部分下所有未偿还的现有定期贷款(现有定期贷款)。经修订的第一留置权信贷协议(第一留置权信贷协议)下的贷款摊销金额约为美元2.3截至2030年9月30日,每季度100万美元,余额为美元847.6百万美元将于2030年12月6日到期。用新定期贷款取代现有定期贷款导致债务清偿损失 $2.0 截至2024年6月28日的三个月和六个月的简明合并(亏损)收益表中的百万美元。
第一留置权信贷协议下的Vertex Aerospace Services LLC(Vertex借款人)义务由Vertex Intermediate LLC和Vertex借款人的全资国内子公司(统称为担保人)提供担保,但有惯例的例外情况和限制。Vertex借款人在第一留置权信贷协议下的义务以及担保人在相关担保下的义务由Vertex借款人和担保人的几乎所有资产的第一优先留置权担保,这些资产与2023年信贷协议贷款人持有的留置权平等。
第一留置权信贷协议下的借款的利率按Vertex借款人选择的利率可以是基准利率,参照(a)联邦基金利率加上两者中较大者确定 0.50%、(b) 优惠贷款利率,或 (c) 调整后的有担保隔夜融资利率(SOFR)利率加上 1.00%,加上边距 1.75年利润率,或 SOFR,加上利润率为 2.75每年百分比。截至2024年6月28日,第一留置权信贷协议的实际利率为 8.64%.
第一留置权信贷协议包含惯例陈述和担保以及肯定性承诺。第一留置权信贷协议还包括限制额外债务、额外留置权、资产出售、股息、投资和预付款、债务预付以及合并和收购等负面契约。
第一留置权信贷协议包含惯常的违约事件,包括但不限于付款违约、违反陈述和担保、契约违约、破产和破产事件、支持第一留置权信贷协议的任何担保或担保文件未能完全生效以及控制权变更。如果违约事件发生并且仍在继续,则可能要求Vertex借款人立即偿还第一留置权信贷协议下的所有未偿还款项。
截至2024年6月28日,第一留置权信贷协议的账面价值为美元904.3 百万,不包括递延折扣和未摊销的递延融资成本 $32.2 百万。截至2024年6月28日,第一留置权信贷协议的估计公允价值为美元905.4 百万。公允价值基于可观察到的利率输入,这些利率目前可供我们用于非公债期限和期限相似的债务(二级)。
2023 年信贷协议
2023 年信贷协议规定了 $750.0百万美元的优先担保融资,对Vertex借款人的几乎所有资产拥有第一留置权,包括(a)一美元500.0百万 五年 循环信贷额度(2023 年循环信贷额度)(包括(i)一美元50.0信用证可用额度下限为百万分项,以及 (ii) 一美元50.0以摇摆线为基础的短期借款的百万分上限)和 (b) a 五年 $250.0百万定期贷款(2023 年定期贷款)。
2023 年定期贷款的摊销额约为 $1.6截至 2023 年 6 月 30 日至 2025 年 3 月 31 日的财政季度每季度百万美元,增至美元3.1截至2025年6月30日至2027年12月31日的财政季度每季度百万美元,余额为美元203.1百万美元将于2028年2月28日到期。
Vertex借款人在2023年信贷协议下的义务由担保人担保,但有惯例的例外情况和限制。Vertex借款人在2023年信贷协议下的义务以及担保人在相关担保下的义务由Vertex借款人和担保人几乎所有资产的第一优先留置权担保(受惯例例外和限制的限制),该资产与第一留置权信贷协议贷款人持有的留置权平等。
根据2023年信贷协议,根据Vertex借款人的选择,借款人的利率可以是基准利率,参照(a)联邦基金利率加上两者中较大者确定 0.50%、(b) 优惠贷款利率,或 (c) 调整后的SOFR利率加上 1.00%,加上边距 1.00% 到 2.25年利润率,或 SOFR,加上利润率为 2.00% 到 3.25每种情况下的年利率取决于Vertex借款人及其子公司的合并总净杠杆比率。截至2024年6月28日,2023年循环和定期贷款的实际利率为 9.60% 和 8.65分别为%。
2023 Revolver 下的未使用承诺将收取年费,金额从 0.25% 到 0.50%取决于Vertex借款人及其子公司的合并总净杠杆率。
Vertex借款人还必须向每家信用证发行人支付信用证预付费,金额等于 0.125每份此类信用证(或Vertex借款人和适用的信用证发行人可能共同商定的其他金额)下每年可提取的金额的百分比,以及向所有贷款机构收取的费用,等于循环信用贷款SOFR的适用利润率乘以所有未偿信用证下可提取的平均每日金额。
2023年信贷协议包含惯例陈述和担保,这些陈述和担保必须准确无误,Vertex借款人才能根据2023年信贷协议进行借款,以及肯定性承诺。2023年信贷协议还包括限制额外债务、与关联公司的交易、额外留置权、资产出售、股息、投资和预付款、债务预付、合并和收购等负面契约。
2023年信贷协议包含财务契约,要求 (a) 合并后的总净杠杆率不超过 5.00 截至2023年6月30日或之后以及2024年6月30日或之前的报告期为1.00,之后进一步下调,以及 (b) 合并利息覆盖率至少为 2.00 从截至2023年6月30日的报告期开始至1.00。
2023年信贷协议包含惯常的违约事件,包括但不限于付款违约、违反陈述和担保、契约违约、破产和破产事件、支持2023年信贷协议的任何担保或安全文件未能完全生效以及控制权变更。如果违约事件发生并且仍在继续,则可能要求Vertex借款人立即偿还2023年信贷协议下的所有未偿还款项。
截至 2024 年 6 月 28 日,有 $46.0 百万美元的未偿借款和美元17.8 根据2023年循环贷款,有数百万张未偿还的信用证。2023 年左轮手枪的可用性为 $436.2 截至 2024 年 6 月 28 日,百万人。与2023年Revolver相关的未摊销递延融资成本(美元)3.7 百万美元包含在简明合并资产负债表中的其他非流动资产中。截至2024年6月28日,2023年左轮手枪的公允价值接近账面价值,因为该债务采用浮动利率。
截至2024年6月28日,2023年定期贷款的账面价值为美元242.2 百万,不包括未摊销的递延融资成本 $1.8 百万。截至2024年6月28日,2023年定期贷款的估计公允价值为美元242.5 百万。公允价值基于可观察到的利率输入,这些利率目前可供我们用于非公债期限和期限相似的债务(二级)。
截至2024年6月28日,第一留置权信贷协议和2023年信贷协议的预定到期日总额如下:
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
(以千计) | | | | 到期付款 | | |
2024 年(今年剩余时间) | | | | $ | 7,658 | | |
2025 | | | | 20,003 | | |
2026 | | | | 21,566 | | |
2027 | | | | 21,566 | | |
2028 | | | | 258,191 | | |
2028 年之后 | | | | 863,506 | | |
总计 | | | | $ | 1,192,490 | | |
截至2024年6月28日,公司遵守了与第一留置权信贷协议和2023年信贷协议相关的所有契约。
注释 6
衍生工具
在本报告所涉期间,公司没有更改其使用衍生工具的政策或策略,相关会计方法也没有变化。对于被指定为现金流套期保值的公司衍生工具,收益和亏损最初作为累计其他综合亏损的组成部分列报,随后通过相应的套期保值项目计入收益。
利率衍生工具
公司面临利率波动可能对收益和现金流造成不利影响的风险。为了减轻这种风险,公司签订了 $350.02023年前六个月有数百万份利率互换合约。截至2024年6月28日和2023年12月31日,这些合约的名义价值为美元342.2 百万和美元345.3 分别为百万。这些合约被指定为有效的现金流套期保值。
下表汇总了简明合并资产负债表中利率套期保值衍生工具的公允价值金额和位置:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允价值(级别 2) |
| | | | 6月28日 | | 十二月三十一日 | | |
(以千计) | | 资产负债表标题 | | 2024 | | 2023 | | |
利率互换被指定为现金流对冲工具 | | 预付费用和其他流动资产 | | $ | 4,067 | | | $ | 3,381 | | | |
利率互换被指定为现金流对冲工具 | | 其他非流动资产 | | $ | 1,770 | | | $ | — | | | |
利率互换被指定为现金流对冲工具 | | 其他非流动负债 | | $ | — | | | $ | 3,006 | | | |
利率互换被指定为现金流对冲工具 | | 累计其他综合收益 | | $ | 5,837 | | | $ | 375 | | | |
公司定期评估交易对手的信誉。截至2024年6月28日,利率互换的交易对手已履行其合同义务。公允价值确定中同时考虑了交易对手的信用风险和公司的信用风险。
净利率衍生收益为美元1.4 百万和美元2.9 在截至2024年6月28日的三个月和六个月中,简明合并(亏损)收入报表中分别确认了净利息支出,净额为百万美元。净利率衍生收益为美元1.2 在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,简明合并(亏损)收入报表中确认的净利息支出为百万美元。该公司预计 $4.3 截至2024年6月28日,累计其他综合收益中报告的现有利率互换收益中有100万美元将在未来12个月内计入收益。
注意 7
承付款和意外开支
普通的
公司不时参与各种调查、诉讼、仲裁、索赔、执法行动和其他法律程序,包括与其业务运营相关的政府调查和索赔。其中一些诉讼寻求的补救措施涉及就业问题、与人员伤害或财产损失有关的事项、与公司合同有关的事项以及根据与环境保护有关的法律产生的事项。此外,美国政府客户定期向公司通报与某些潜在不允许的费用有关的索赔和罚款。当这些调查结果公布时,V2X和美国政府代表将进行讨论,以使V2X能够评估这些索赔的是非曲直并评估索赔金额。
酌情作出准备以反映与美国政府代表提出的事项有关的可能损失。根据我们获得的最新信息,每季度对此类评估以及对其他法律诉讼条款的任何评估进行审查,以确定其是否充分。
公司估算和应计美元13.3 百万和美元12.1 截至2024年6月28日和2023年12月31日,简明合并资产负债表中的其他应计负债分别为百万美元,用于法律诉讼和与美国政府合同有关的索赔,如下文所述,包括美国政府尚未完成其支出成本审计的年份。尽管根据现有信息,包括对特定索赔案情的评估,无法肯定地预测任何法律事务或索赔的最终结果,但公司预计任何主张或未主张的法律或合同索赔或程序,无论是个人还是总体而言,都不会对其现金流、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
美国政府合同、调查和索赔
该公司签订的美国政府合同逐年递增资助。通过美国国会或执行机构削减机构或计划预算来改变政府政策、优先事项或资金水平,可能会对公司的财务状况或经营业绩产生重大不利影响。此外,美国政府可以随时终止或暂停公司与美国政府的合同,无论有无原因。此类合同暂停或终止可能会导致不可报销的费用或费用,或以其他方式对公司的财务状况和经营业绩产生不利影响。
美国政府各部门和机构有权调查公司的各种交易和业务,此类调查的结果可能会导致行政、民事或刑事诉讼,其最终结果可能是罚款、罚款、还款或补偿性或三倍赔偿。美国政府法规规定,针对承包商的某些调查结果可能会导致公司或运营部门或分支机构暂停或取消未来的美国政府合同,或失去出口特权。由于公司依赖美国政府合同,暂停或取消资格可能会对公司产生重大不利影响。
美国政府机构,包括国防合同审计局、国防合同管理局和其他机构,定期审计和审查公司在政府合同、间接费率和定价做法方面的表现,以及对适用的合同和采购法律、法规和标准的遵守情况。因此,向美国政府客户开具或计费的费用可能会在这些机构进行审计后进行调整。美国政府机构还审查业务系统是否符合政府标准,包括会计、盈值管理、估算、物料管理和会计、采购和财产管理系统。美国政府机构发现公司的业务系统不足,这可能会对公司的财务状况和经营业绩产生不利影响。
在履行合同时,公司经常要求修改合同,这需要美国政府客户提供额外资金。通常,这些请求是由客户指导的工作范围变更引起的。尽管公司有权根据合同收回这些费用,但与美国政府客户的管理程序可能会旷日持久。根据情况,公司定期提出公平调整(REA)请求,这些请求有时会转换为索赔。在某些情况下,美国政府客户会对这些请求提出异议。该公司认为,其未决的修改、REA和其他索赔将在不对其经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响的情况下得到解决。
注释 8
股票薪酬
公司维持一项股权激励计划,即2014年综合激励计划,经修订和重述,自2022年10月27日起生效(2014年综合计划),以管理向V2X员工和董事发放的奖励,包括非合格股票期权(NQO)、限制性股票单位(RSU)、股东总回报率(TSR)奖励、绩效份额单位(PSU)和其他奖励。公司将NQoS、股票结算的限制性股票单位和PSU列为股权薪酬奖励。下文所述的TSR赔偿额作为基于责任的薪酬赔偿额入账。在每个报告期结束时,对基于负债的奖励进行重新估值,以反映公允价值的变化。
股票薪酬支出和影响公司简明合并(亏损)收入报表的相关税收优惠如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 三个月已结束 | | 六个月已结束 | | | | |
| | | | | | 6月28日 | | 6月30日 | | 6月28日 | | 6月30日 | | | | | | | | |
(以千计) | | | | | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | | | | | | | | |
股权奖励的薪酬成本 | | | | | | $ | 6,296 | | | $ | 7,771 | | | $ | 11,279 | | | $ | 19,837 | | | | | | | | | |
基于责任的赔偿金的薪酬成本 | | | | | | 349 | | | 304 | | | 515 | | | 609 | | | | | | | | | |
税前薪酬总成本 | | | | | | $ | 6,645 | | | $ | 8,075 | | | $ | 11,794 | | | $ | 20,446 | | | | | | | | | |
未来的税收优惠 | | | | | | $ | 1,585 | | | $ | 1,756 | | | $ | 2,813 | | | $ | 4,445 | | | | | | | | | |
截至2024年6月28日,与股权奖励和责任奖励相关的未确认薪酬成本总额为美元22.6 百万和美元0.1 分别为百万,预计将在加权平均期内按比例确认 1.41 年和 0.51 分别是几年。
下表汇总了截至2024年6月28日的六个月中,NQoS、RSU和PSU的活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | NQoS | | RSU | | PSU |
(以千计,每股数据除外) | | 股票 | | 加权平均每股行使价 | | 股票 | | 加权平均授予日期每股公允价值 | | 股票 | | 加权平均授予日期每股公允价值 |
截至 2024 年 1 月 1 日 | | 40 | | | $ | 22.93 | | | 800 | | | $ | 37.29 | | | 267 | | | $ | 43.45 | |
已授予 | | — | | | $ | — | | | 316 | | | $ | 45.58 | | | 161 | | | $ | 45.44 | |
已锻炼 | | (6) | | | $ | 26.05 | | | (420) | | | $ | 37.93 | | | — | | | $ | — | |
既得 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
被没收或已过期 | | — | | | $ | — | | | (75) | | | $ | 42.50 | | | (86) | | | $ | 31.22 | |
截至 2024 年 6 月 28 日 | | 34 | | | $ | 22.43 | | | 621 | | | $ | 41.49 | | | 342 | | | $ | 43.36 | |
限制性股票单位
发放给员工的RSU在授予之日后的三个周年日以三分之一的增量归属,但前提是按照RSU奖励协议中的规定继续就业。向董事发放的限制性股票单位通常每年发放一次,大约归属 一年 在授予日期之后。每笔RSU补助金的公允价值是根据授予之日V2X普通股的收盘价确定的。股票补偿费用将在RSU奖励的必要服务期内按比例确认。
截至 2024 年 6 月 28 日,有 $15.4 数百万未确认的 RSU 相关薪酬支出。
股东总回报奖励
TSR 奖励是基于绩效的现金奖励,受 三年 演出期。所得款项均在业绩期结束后根据特定绩效目标的实现情况以现金支付。2024年上半年没有发放基于现金的TSR奖励。截至 2024 年 6 月 28 日,有 $0.1 数百万未确认的与股东总收入相关的薪酬支出。
绩效共享单位
2024年上半年,公司根据市场条件授予基于绩效的奖励。奖励将归属,股票将在年底发行 三年 期限基于与同行集团公司相比某些股东总回报绩效指标的实现情况,以及员工在归属之日之前的持续服务。最终授予的股票数量(如果有)最多可达到 200指定目标奖励的百分比。如果业绩低于绩效门槛水平,则不会发行任何股票。
截至 2024 年 6 月 28 日,有 $7.2 数百万未确认的PSU相关薪酬支出。
注释 9
所得税
有效税率
过渡期的所得税支出基于估计的年度有效所得税税率,以及任何给定过渡期内可能发生的离散项目。计算每个过渡期的估计有效所得税税率需要一定的估计和判断,包括但不限于该年度的预测营业收入、对不同司法管辖区的收入和纳税收入的预测、新颁布的税率和立法变革、永久和临时差异以及收回本年度产生的递延所得税资产的可能性。
在截至2024年6月28日和2023年6月30日的三个月中,公司记录的所得税优惠为美元1.6 百万美元和所得税准备金0.2 百万,分别代表有效所得税税率为 19.3% 和 10.5分别为%。在截至2024年6月28日和2023年6月30日的六个月中,公司记录的所得税优惠为美元1.6 百万和美元5.5 百万,分别代表有效所得税税率为 22.7% 和 26.1分别为%。实际所得税税率与21.0%的联邦法定税率有所不同,这主要是由于州和外国税,《美国国税法》第162(m)条不允许的补偿扣除,由账面收入和所得税抵免中未反映的可用扣除额所抵消。
不确定的税收状况
截至2024年6月28日和2023年12月31日,来自不确定税收状况的未确认税收优惠均为美元6.6 百万。
注意 10
每股收益
每股基本收益(EPS)的计算方法是将净收益或亏损除以该期间已发行普通股的加权平均数。摊薄后的每股收益反映了发行普通股的证券被行使或转换为普通股时可能发生的稀释情况。摊薄后的每股收益包括应用库存股法后未偿还的股票薪酬的稀释效应。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 三个月已结束 | | 六个月已结束 | | | | |
| | | | | | 6月28日 | | 6月30日 | | 6月28日 | | 6月30日 | | | | | | | | |
(以千计,每股数据除外) | | | | | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | | | | | | | | |
净(亏损)收入 | | | | | | $ | (6,544) | | | $ | 1,799 | | | $ | (5,400) | | | $ | (15,681) | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
已发行普通股的加权平均值 | | | | | | 31,470 | | | 31,033 | | | 31,411 | | | 30,981 | | | | | | | | | |
添加:股票期权的稀释影响 | | | | | | — | | | 18 | | | — | | | — | | | | | | | | | |
添加:限制性股票单位的稀释影响 | | | | | | — | | | 554 | | | — | | | — | | | | | | | | | |
摊薄后的加权平均已发行普通股 | | | | | | 31,470 | | | 31,605 | | | 31,411 | | | 30,981 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(亏损)每股收益 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
基本 | | | | | | $ | (0.21) | | | $ | 0.06 | | | $ | (0.17) | | | $ | (0.51) | | | | | | | | | |
稀释 | | | | | | $ | (0.21) | | | $ | 0.06 | | | $ | (0.17) | | | $ | (0.51) | | | | | | | | | |
下表汇总了摊薄后每股收益计算中不包括的反稀释证券的加权平均值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 三个月已结束 | | 六个月已结束 | | | | |
| | | | | | 6月28日 | | 6月30日 | | 6月28日 | | 6月30日 | | | | | | | | |
(以千计) | | | | | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
反稀释限制性股票单位 | | | | | | 11 | | | 2 | | | 58 | | | 2 | | | | | | | | | |
总计 | | | | | | 11 | | | 2 | | | 58 | | | 2 | | | | | | | | | |
注意 11
离职后福利计划
延期员工薪酬
公司赞助商 二 不合格的递延薪酬计划。根据这些计划,参与者有资格在延期纳税的基础上推迟部分薪酬。计划投资和负债分别记录在简明合并资产负债表中的其他非流动资产和其他非流动负债中,代表与递延薪酬计划相关的公允价值。对计划投资和债务公允价值的调整记录在销售、一般和管理费用中。该计划的资产和负债为美元4.8 百万和美元3.2 截至 2024 年 6 月 28 日和 2023 年 12 月 31 日,分别为百万人。
多雇主养老金计划
某些在美国大陆签订合同的公司员工参与多雇主养老金计划,而公司不是该计划的发起人。与这些计划相关的公司费用为 $4.4 百万和美元9.4 截至2024年6月28日的三个月和六个月中分别为百万美元,以及美元4.9 百万和美元8.2 百万 分别在截至2023年6月30日的三个月和六个月中。
注意 12
出售应收账款
公司与三菱日联银行有限公司(MUFG)签订了主应收账款购买协议(MARPA融资),用于出售某些指定合格应收账款购买协议(MARPA融资),最高金额为美元200.0向美国政府捐款一百万美元。根据MARPA融资机制出售的应收账款没有任何追索权来应对任何美国政府的信用风险。
公司将MARPA融资机制下的这些应收账款转账记作ASC主题860下的销售,即转账和服务,并将已出售的应收账款从资产负债表中删除。 由于其短期性质,已售应收账款的公允价值接近其账面价值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 从那时起 | | |
| | | | | | 六个月已结束 | | | | |
| | | | | | | | | | 6月28日 | | 6月30日 | | | | | | | | |
(以千计) | | | | | | | | | | 2024 | | 2023 | | | | | | | | |
期初余额: | | | | | | | | | | $ | 72,715 | | | $ | — | | | | | | | | | |
出售应收账款 | | | | | | | | | | 1,376,696 | | | 112,996 | | | | | | | | | |
现金收款 | | | | | | | | | | (1,254,816) | | | — | | | | | | | | | |
出售给 MUFG1 的未清余额 | | | | | | | | | | 194,595 | | | 112,996 | | | | | | | | | |
已收现金,未汇至 MUFG2 | | | | | | | | | | (46,854) | | | (69,706) | | | | | | | | | |
剩余的已售应收 | | | | | | | | | | $ | 147,741 | | | $ | 43,290 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
1 在截至2024年6月28日的六个月中,公司记录的应收账款销售净现金流入为美元121.9 百万美元来自运营活动。 | | |
2 包括截至2024年6月28日代表三菱日联金融集团收取但尚未汇入的现金。截至资产负债表日,该余额已包含在其他应计负债中。 | | |
在截至2024年6月28日和2023年6月30日的六个月中,公司产生的购买折扣费(扣除服务费)为美元4.2 百万和美元0.2 百万美元分别以其他支出列报,扣除简明合并(亏损)收益表,并在简明合并现金流量表中反映为经营活动产生的现金流。
除现金收款和管理服务外,公司不在转让的应收账款中保留持续的财务利益。该公司估计,其服务费按公允价值计算,因此截至2024年6月28日尚未确认服务资产或负债。出售应收账款的收益在简明合并现金流量表中反映为经营活动的现金流。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下关于我们财务状况和经营业绩的讨论应与本10-Q表季度报告中未经审计的简明合并财务报表及其附注、经审计的合并财务报表及其附注以及公司截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告中标题为 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 的信息一起阅读。本季度报告提供了有关公司、我们的服务、行业前景和涉及风险和不确定性的前瞻性陈述的更多信息。前瞻性陈述不是历史事实,而是基于当前对我们的行业、业务和未来财务业绩的预期、估计、假设和预测。我们的实际业绩可能与这些前瞻性陈述所设想的结果存在重大差异。有关更多信息,请参阅 “前瞻性陈述信息”。本项目2中及整个项目中列报的金额是四舍五入的,因此,在报告的时期变化和百分比中,可能会出现舍入差异。
概述
V2X 是关键任务解决方案的领先提供商,主要面向全球国防客户。该公司作为一个细分市场运营,为国家安全、国防、民用和国际客户提供一整套综合解决方案和关键服务,涵盖运营和物流、航空航天、培训和技术市场。
我们的主要客户是美国国防部 (DoD)。在截至2024年6月28日和2023年6月30日的六个月中,该公司的总收入分别为21亿美元和19亿美元,其中绝大多数来自美国政府客户。在截至2024年6月28日和2023年6月30日的六个月中,我们的收入分别约占总收入的43%和41%来自美国陆军。
执行摘要
与截至2023年6月30日的三个月相比,截至2024年6月28日的三个月,我们的收入增加了9,430万美元,增长了9.6%。收入的增加主要是由于传统项目的有机增长。与截至2023年6月30日的三个月相比,我们在中东、亚洲和美国的项目收入分别增加了8,200万美元、1,910万美元和40万美元,但部分被我们在欧洲的项目收入减少720万美元所抵消。
在长期合同的履行过程中,定期审查估计的最终合同价格和成本,并根据需要进行修改,这些修改作为确定期间收入和收入成本的变化记录在案。此外,某些合同下的费用可以根据成本或绩效激励条款增加或减少,这些条款根据既定目标或其他标准衡量实际业绩。当有足够的信息来合理评估预期的合同履行情况时,这些激励费或罚款将包含在收入中。代表合同变更单或合同资金限制的金额只有在索赔可能导致合同收入增加且金额可以可靠估计的情况下才会入账。估计收入、收入成本的变化以及对营业收入的相关影响使用累积调整进行确认,累积调整根据合同的完成百分比在本期确认变动对本期和前期的累积影响。累积调整是由报告期内合同条款、计划绩效、客户范围变化和估算值的变化推动的。这些变化可能会增加或减少营业收入,具体取决于每份合同的动态。
与截至2024年6月28日的三个月和六个月合并财务业绩相比,与截至2023年6月30日的三个月和六个月的合并财务业绩相关的更多详细信息载于 “财务业绩讨论” 部分。
重要合同
下表反映了占总收入10%以上的合同:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 占总收入的百分比 | | |
| | | | 六个月已结束 | | |
| | | | | | 6月28日 | | 6月30日 | | | | |
合约名称 | | | | | | 2024 | | 2023 | | | | |
后勤民用增援计划 (LOGCAP) V-科威特任务令 | | | | | | 10.5% | | 13.4% | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
与合同相关的收入将根据合同执行工作的增加或减少、奖励费支付假设以及合同期内导致合同总价值变化的其他合同修改而波动。
LOGCAP V——科威特任务令目前的行权有效期至2025年6月30日,另有一份十二个月期权和一项至2026年12月31日的六个月期权。该任务令提供服务,在科威特地区的全方位军事行动中为地域作战指挥部和陆军部队指挥部提供支持。在截至2024年6月28日和2023年6月30日的六个月中,LOGCAP V——科威特任务令分别贡献了2.185亿美元和2.571亿美元的收入。
待办事项
待办事项总额包括剩余的履约义务,包括资金已到位的待办事项(资金由客户合同授权和拨款的固定订单)和未注资的积压(客户目前没有合同义务的固定订单和未行使的合同期权)。待办事项总数不包括IDIQ合同下的潜在订单和授予我们的合同,这些合同受到GAO或COFC竞争对手的抗议。待办事项的价值基于合同预期期限内的预期收入水平。实际值可能大于或小于预期。待办事项总额将在工作完成时转换为收入。与计划相关的订单活动水平可能会受到政府资助批准的时间及其项目评估周期的影响。同比比较有时可能会受到这些因素等因素的影响。
我们的合同是多年期合同,通常包括一年或更短的初始期限,剩余合同期限为一年或更短的期权期。期权期限的数量因合约而异,并且不能保证期权期会被行使。当我们是主承包商时,行使期权期的权利由美国政府全权决定,如果我们是分包商,则由主承包商全权决定。美国政府也可以通过签发延期或过渡合同来延长计划的期限,期限通常为一年或更短。
我们预计将在未来12个月内将资金积压的很大一部分确认为收入。但是,为方便起见,美国政府或主承包商可以随时通过终止来取消任何合同。我们的大多数合同都有条款,允许在为方便起见而终止时收回我们因完成的工作而产生的全部或部分成本和费用。
以下是资金到位和未注资的积压工作的摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 6月28日 | | | | 十二月三十一日 |
(以百万计) | | | | 2024 | | | | 2023 |
已资助的积压 | | | | $ | 2,867 | | | | | $ | 2,778 | |
未注资的待办事项 | | | | 9,379 | | | | | 10,011 | |
待办事项总数 | | | | $ | 12,246 | | | | | $ | 12,789 | |
资金到位订单(不同于已注资的积压订单)是指在此期间收到资金的订单。在截至2024年6月28日的六个月中,我们收到了21亿美元的资金订单,与截至2023年6月30日的六个月相比减少了3亿美元。
经济机遇、挑战和风险
美国政府为应对不断变化的安全挑战而对服务和能力的投资为 V2X 和该市场中的其他公司创造了一个复杂而流畅的商业环境。但是,除了可能影响资金的不同政治环境外,美国继续面临巨大的财政和经济挑战。美国政府收购改革和成本节约举措的步伐和深度,加上为赢得关键项目长期职位而提高的行业竞争力,可能会增加收入水平和利润率的压力。但是,该公司预计,美国政府将继续将国家安全作为重中之重,并将继续投资于负担得起的解决方案。V2X认为,其能力,特别是在运营和物流、航空航天、培训和技术方面的能力,应帮助其客户提高效率、降低成本、提高准备状态并加强国家安全,从而继续为业务带来长期盈利增长。此外,国防部的预算仍然是世界上最大的预算,管理层认为,国防部预算中公司可解决的部分提供了巨大的增长机会。
美国政府的财政年度(FY)从10月1日开始,到9月30日结束。2024年3月23日,总统签署了2024财年的《进一步合并拨款法》,使之成为法律,该法案为国防部提供截至2024年9月30日的8250亿美元资金。2024年4月24日,总统签署了一项法案,为乌克兰、以色列和印度-太平洋地区提供950亿美元的额外补充资金。
2025财年预算申请已于2024年3月11日提交给美国国会,要求为国防拨款8,950亿美元,其中8,500亿美元分配给国防部。在接下来的几个月中,国会将需要通过拨款和其他立法来批准或修改2025财年的预算请求,这将需要总统的最终批准才能成为法律。
2023年1月,达到了31.4万亿美元的法定债务上限,2023年6月3日,总统签署了《财政责任法》(FRA),使之成为法律,将债务上限暂停至2025年1月1日。FRA 在 2024 财年和 2025 财年对国防和非国防自由裁量支出设定了上限。在2024财年和2025财年,FRA对国防全权支出的上限分别为8,860亿美元和8,950亿美元。上述950亿美元的额外补充资金不受FRA上限的限制。
尽管很难预测未来国防预算的具体走向,但V2X认为公司履行的核心职能是任务必不可少的,维持准备状态、提高性能、延长使用寿命、降低成本以及实现数字和物理环境现代化的支出将继续是美国政府的优先事项。公司的重点是提供贯穿任务生命周期的综合解决方案,包括(i)高后果培训;(ii)准备/后勤/部署;(iii)任务和基础设施支持,包括快速反应应急工作;(iv)战场连接和通信;(v)资产和飞机的维护、改装、维修和大修;(vi)以及数字和物理环境的升级和现代化。该公司开发运营技术并将其纳入其解决方案中,以提高效率和客户使命成果。该公司认为,这符合其客户的意图,即利用和强化现有设备、基础设施和资产,而不是进行新的采购。尽管客户可能会降低我们所需的服务水平,但公司目前预计这些服务不会被完全取消,公司将继续专注于扩大合同和抓住新的商机。
但是,由于宏观经济状况,包括通货膨胀和利率上升以及最近的国际事件,商业状况变得更具挑战性和不确定性。例如,全球敌对行动可能会为我们的产品和服务带来额外需求,但是,任何此类需求以及由该需求产生的任何增量合同活动的时间和范围仍不确定。此外,鉴于当前的通货膨胀水平和地缘政治因素,该公司正在监测成本上涨对其活跃和未来合约及其财务业绩的影响,并积极评估降低成本和去杠杆化的机会。在2023年的最近几个季度中,公司的成本加成和费用报销合同占合同总组合和收入的百分比连续增加。根据合同的总组合,公司的收益和盈利能力可能会有重大差异。迄今为止,该公司的固定价格以及对业务至关重要的时间和材料合同的成本尚未因通货膨胀或地缘政治敌对行动而出现广泛增长。但是,如果地缘政治状况恶化,或者如果公司的供应链和劳动力成本通胀超过预期,那么利润率,特别是占其合同很大一部分的固定价格和时间与材料合同的利润率,可能会受到不利影响。
2022年8月16日,美国政府颁布了《2022年通货膨胀降低法》,其中除其他规定外,包括对美国企业所得税制度的修改。尽管该公司目前预计不会对其业务产生任何影响,但对2022年《通货膨胀减少法》及其要求的评估仍在继续,未来还会对其业务产生任何潜在影响。
上述信息并不代表可能在短期或长期内影响公司业务的趋势和不确定性的完整清单,应与第一部分 “第1A项” 中确定的风险因素一起考虑。风险因素” 载于公司截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告,并在必要时更新了随后的10-Q表季度报告以及此处 “前瞻性陈述信息” 标题下确定的事项。
讨论财务业绩
截至2024年6月28日的三个月,而截至2023年6月30日的三个月
下表列出了部分财务摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 三个月已结束 | | 改变 | | | | |
| | | | | | | | | | 6月28日 | | 6月30日 | | | | | | | | | | | | |
(以千计,百分比除外) | | | | | | | | | | 2024 | | 2023 | | $ | | % | | | | | | | | |
收入 | | | | | | | | | | $ | 1,072,183 | | | $ | 977,852 | | | $ | 94,331 | | | 9.6 | % | | | | | | | | |
收入成本 | | | | | | | | | | 998,348 | | | 890,452 | | | 107,896 | | | 12.1 | % | | | | | | | | |
占收入的百分比 | | | | | | | | | | 93.1 | % | | 91.1 | % | | | | | | | | | | | | |
销售费用、一般费用和管理费用 | | | | | | | | | | 46,409 | | | 53,130 | | | (6,721) | | | (12.7) | % | | | | | | | | |
占收入的百分比 | | | | | | | | | | 4.3 | % | | 5.4 | % | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
营业收入 | | | | | | | | | | 27,426 | | | 34,270 | | | (6,844) | | | (20.0) | % | | | | | | | | |
营业利润率 | | | | | | | | | | 2.6 | % | | 3.5 | % | | | | | | | | | | | | |
债务消灭造成的损失 | | | | | | | | | | (1,998) | | | — | | | (1,998) | | | * | | | | | | | | |
利息支出,净额 | | | | | | | | | | (28,807) | | | (31,950) | | | 3,143 | | | (9.8) | % | | | | | | | | |
其他费用,净额 | | | | | | | | | | (4,735) | | | (311) | | | (4,424) | | | 1422.5 | % | | | | | | | | |
所得税前经营收入(亏损) | | | | | | | | | | (8,114) | | | 2,009 | | | (10,123) | | | (503.9) | % | | | | | | | | |
占收入的百分比 | | | | | | | | | | (0.8) | % | | 0.2 | % | | | | | | | | | | | | |
所得税(福利)支出 | | | | | | | | | | (1,570) | | | 210 | | | (1,780) | | | (847.6) | % | | | | | | | | |
有效所得税税率 | | | | | | | | | | 19.3 | % | | 10.5 | % | | | | | | | | | | | | |
净(亏损)收入 | | | | | | | | | | $ | (6,544) | | | $ | 1,799 | | | $ | (8,343) | | | (463.8) | % | | | | | | | | |
*百分比变化没有意义。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
收入
与截至2023年6月30日的三个月相比,截至2024年6月28日的三个月,收入增加了9,430万美元,增长了9.6%。收入增加的主要原因是传统项目的有机增长。我们在中东、亚洲和美国的项目收入分别增加了8,200万美元、1,910万美元和40万美元,但部分被我们在欧洲的项目收入减少720万美元所抵消。
收入成本
与截至2023年6月30日的三个月相比,截至2024年6月28日的三个月,收入成本增加了1.079亿美元,增长了12.1%,这主要是由于收入的增加和合同组合的变化。
销售、一般和管理 (SG&A) 费用
与截至2023年6月30日的三个月相比,截至2024年6月28日的三个月,销售和收购支出减少了670万美元,下降了12.7%,这主要是由于成本优化和集成相关成本降低。
营业收入
与截至2023年6月30日的三个月相比,截至2024年6月28日的三个月,营业收入减少了680万美元,下降了20.0%。截至2024年6月28日的三个月,营业收入占收入的百分比为2.6%,而截至2023年6月30日的三个月,这一比例为3.5%,这主要是由总累积调整和合同组合的变化推动的,但销售和并购支出的减少部分抵消了这一变化。
截至2024年6月28日和2023年6月30日的三个月,累计调整总额分别使营业收入增加了70万美元和910万美元。截至2024年6月28日和2023年6月30日的三个月的累计调整总额与报告期内合同条款、项目绩效、客户工作范围的变化以及估算值的变化有关。
债务消灭造成的损失
由于第一留置权信贷协议的再融资,截至2024年6月28日的三个月,债务清偿损失为200万美元。
截至2024年6月28日的六个月,而截至2023年6月30日的六个月为六个月
下表列出了部分财务摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 六个月已结束 | | 改变 | | | | |
| | 6月28日 | | 6月30日 | | | | | | | | | | | | |
(以千计,百分比除外) | | 2024 | | 2023 | | $ | | % | | | | | | | | |
收入 | | $ | 2,082,747 | | | $ | 1,921,312 | | | $ | 161,435 | | | 8.4 | % | | | | | | | | |
收入成本 | | 1,938,638 | | | 1,755,082 | | | 183,556 | | | 10.5 | % | | | | | | | | |
占收入的百分比 | | 93.1 | % | | 91.3 | % | | | | | | | | | | | | |
销售费用、一般费用和管理费用 | | 86,352 | | | 101,381 | | | (15,029) | | | (14.8) | % | | | | | | | | |
占收入的百分比 | | 4.1 | % | | 5.3 | % | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
营业收入 | | 57,757 | | | 64,849 | | | (7,092) | | | (10.9) | % | | | | | | | | |
营业利润率 | | 2.8 | % | | 3.4 | % | | | | | | | | | | | | |
债务消灭造成的损失 | | (1,998) | | | (22,052) | | | 20,054 | | | (90.9) | % | | | | | | | | |
利息支出,净额 | | (56,381) | | | (63,694) | | | 7,313 | | | (11.5) | % | | | | | | | | |
其他费用,净额 | | (6,368) | | | (311) | | | (6,057) | | | 1,947.6 | % | | | | | | | | |
所得税前运营亏损 | | (6,990) | | | (21,208) | | | 14,218 | | | (67.0) | % | | | | | | | | |
占收入的百分比 | | (0.3) | % | | (1.1) | % | | | | | | | | | | | | |
所得税优惠 | | (1,590) | | | (5,527) | | | 3,937 | | | (71.2) | % | | | | | | | | |
有效所得税税率 | | 22.7 | % | | 26.1 | % | | | | | | | | | | | | |
净亏损 | | $ | (5,400) | | | $ | (15,681) | | | $ | 10,281 | | | (65.6) | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
收入
与截至2023年6月30日的六个月相比,截至2024年6月28日的六个月收入增加了1.614亿美元,增长了8.4%。收入的增加主要是由于传统项目的有机增长。位于中东和亚洲的项目的收入分别增加了1.442亿美元和2360万美元,但部分被位于美国和欧洲的项目收入分别减少370万美元和270万美元所抵消。
收入成本
与截至2023年6月30日的六个月相比,截至2024年6月28日的六个月中,收入成本增加了1.836亿美元,增长了10.5%,这主要是由于收入的增加和合同组合的变化。
销售、一般和管理 (SG&A) 费用
与截至2023年6月30日的六个月相比,截至2024年6月28日的六个月中,销售和收购支出减少了1,500万美元,下降了14.8%,这主要是由于成本优化和集成相关成本降低。
营业收入
与截至2023年6月30日的六个月相比,截至2024年6月28日的六个月的营业收入减少了710万美元,下降了10.9%。截至2024年6月28日的六个月中,营业收入占收入的百分比为2.8%,而截至2023年6月30日的六个月为3.4%。营业收入的下降主要是由总累积调整和合同组合的变化所推动的,但部分被销售和收购支出的减少所抵消。
截至2024年6月28日和2023年6月30日的六个月中,累计调整总额分别使营业收入增加了120万美元和2,220万美元。截至2024年6月28日和2023年6月30日的六个月的累计调整总额与报告期内合同条款、项目绩效、客户工作范围的变化以及估算值的变化有关。
利息(支出)收入,净额
截至2024年6月28日和2023年6月30日的三个月和六个月的净利息(支出)收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 三个月已结束 | | 改变 | | 六个月已结束 | | 改变 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | 6月28日 | | 6月30日 | | | | | | 6月28日 | | 6月30日 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计,百分比除外) | | | | | | | | | | 2024 | | 2023 | | $ | | % | | 2024 | | 2023 | | $ | | % | | | | | | | | | | | | | | | | |
利息收入 | | | | | | | | | | $ | 298 | | | $ | 141 | | | $ | 157 | | | 111 | % | | $ | 589 | | | $ | 349 | | | $ | 240 | | | 69 | % | | | | | | | | | | | | | | | | |
利息支出 | | | | | | | | | | (29,105) | | | (32,091) | | | 2,986 | | | (9) | % | | (56,970) | | | (64,043) | | | 7,073 | | | (11) | % | | | | | | | | | | | | | | | | |
利息支出,净额 | | | | | | | | | | $ | (28,807) | | | $ | (31,950) | | | $ | 3,143 | | | (10) | % | | $ | (56,381) | | | $ | (63,694) | | | $ | 7,313 | | | (11) | % | | | | | | | | | | | | | | | | |
利息收入与现金及现金等价物赚取的利息有关。利息支出与我们的优先担保信贷额度下的借款、债务发行成本的摊销以及用于对冲部分利率风险敞口的衍生工具有关。与截至2023年6月30日的六个月相比,截至2024年6月28日的六个月净利息支出减少了730万美元,这既是由于我们在2024年上半年的债务余额与2023年上半年相比有所减少,也是由于我们在2023年第一季度末签订的利率互换合约。
其他费用,净额
在截至2024年6月28日的三个月和六个月中,我们分别产生了250万美元和420万美元的购置折扣费和其他费用,这些费用与通过MARPA机制出售应收账款有关。此外,在截至2024年6月28日的三个月和六个月中,我们对一项非经营性长期资产产生了220万美元的减值费用,这主要是由于公允市场价值的下降。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,我们分别产生了20万美元和10万美元的购置折扣费和其他费用,这些费用与通过MARPA机制出售应收账款有关。
所得税优惠
在截至2024年6月28日和2023年6月30日的三个月,我们分别记录了160万美元的所得税优惠和20万美元的所得税准备金。截至2024年6月28日和2023年6月30日的三个月,我们的有效所得税税率分别为19.3%和10.5%。在截至2024年6月28日和2023年6月30日的六个月中,公司录得的所得税优惠为160万美元和550万美元,有效所得税税率分别为22.7%和26.1%。实际所得税税率与21.0%的联邦法定税率有所不同,这主要是由于州和外国税、《美国国税法》第162(m)条不允许的补偿扣除、账面收入中未反映的可用扣除额以及所得税抵免。
流动性和资本资源
流动性
我们不知道有任何已知的趋势、需求、承诺、事件或不确定性会导致或合理可能导致我们的流动性实质性减少。此外,除了讨论的项目外,我们的资本资源没有已知的有利或不利的重大趋势,此类资源的组合也没有预期的实质性变化。
我们在2024年及以后的主要资金来源将是我们的运营现金流、我们现有的现金和现金等价物余额以及任何发行债务的收益。我们认为,我们有足够的流动性为运营、收购、资本支出和定期债务偿还提供资金。我们希望通过利用运营现金流、手头现金、信贷额度和资本市场准入,为我们持续的营运资金、资本支出和融资需求提供资金,并通过新的业务发展和潜在的收购机会追求额外增长。必要时,2023年左轮手枪和MARPA融资机制可用于满足短期营运资金需求。
如果运营现金流低于预期,我们可能需要进入长期或短期资本市场。尽管我们认为我们目前的融资安排将允许根据可接受的条款和条件为我们的业务融资,但未来以可接受的条款和条件获得融资的机会和可用性将受到许多因素的影响,包括:(i)我们的信用评级,(ii)整个资本市场的流动性,以及(iii)当前的经济状况。我们无法保证此类融资将以可接受的条件提供,也无法保证此类融资将完全可用。
截至2024年6月28日,2023年循环贷款下有4,600万美元的未偿借款和1,780万美元的未偿信用证。与2023年Revolver相关的370万美元未摊销递延融资成本包含在简明合并资产负债表中的其他非流动资产中。截至2024年6月28日,2023年左轮手枪的公允价值接近账面价值,因为该债务采用浮动利率。
截至2024年6月28日,2023年定期贷款部分的账面价值为2.422亿美元,其中不包括180万美元的未摊销递延融资成本。截至2024年6月28日,2023年定期贷款的公允价值估计为2.425亿美元。公允价值基于可观察到的利率输入,这些利率目前可供我们用于非公债期限和期限相似的债务。
简明合并资产负债表中列报的现金由来自全资子公司的美国和国际现金组成。截至2024年6月28日,我们的4,480万美元现金、现金等价物和限制性现金中约有3,660万美元由外国子公司持有,除非汇回,否则无法为美国的业务提供资金。我们目前预计不会汇回外国子公司的未分配收益。我们预计,我们的美国国内现金资源将足以为我们在美国的业务活动和融资活动的现金承诺提供资金。
流动性的来源和用途
现金、应收账款、未开票应收账款和应付账款是公司营运资金的主要组成部分,通常由收入以及与客户的付款行为、通过MARPA融资机制出售应收账款以及账单时间相关的其他短期波动所驱动。我们的应收账款反映向客户开具的账单金额,以及前一个月确认的收入,通常在每个资产负债表日的下一个月记账。
随着时间的推移,应收账款余额可能会有很大差异,并受收入水平和客户付款时间的影响。未付销售天数 (DSO) 是一项用于监控应收账款水平的指标。我们通过根据最近的历史收入计算用尽期末应收账款余额所需的天数来确定我们的DSO。截至2024年6月28日和2023年12月31日,DSO分别为65天和58天。
下表列出了经营活动、投资活动和融资活动提供的净现金(用于):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 六个月已结束 | | |
| | | | | | 6月28日 | | 6月30日 | | | | |
(以千计) | | | | | | 2024 | | 2023 | | | | |
运营活动 | | | | | | $ | (31,551) | | | $ | 78,140 | | | | | |
投资活动 | | | | | | (25,439) | | | (11,538) | | | | | |
融资活动 | | | | | | 31,525 | | | (113,607) | | | | | |
外汇1 | | | | | | (2,416) | | | 1,252 | | | | | |
现金、现金等价物和限制性现金的净变动 | | | | | | $ | (27,881) | | | $ | (45,753) | | | | | |
1 外汇汇率变动对现金余额的影响。 |
截至2024年6月28日的六个月中,用于经营活动的净现金主要包括营运资本账户的净现金流出1.989亿美元、其他长期资产和负债的净现金流出2660万美元和净亏损540万美元,部分被通过MARPA融资机制出售应收账款1.219亿美元的现金流入和7,750万美元的非现金净收益项目的现金流入所抵消。
截至2023年6月30日的六个月中,经营活动提供的净现金主要包括来自非现金净收益项目的现金流入1.043亿美元和通过MARPA融资机制出售的应收账款1.13亿美元,部分被营运资本账户的净现金流出1.235亿美元和1,570万美元的净亏损所抵消。
截至2024年6月28日的六个月中,用于投资活动的净现金包括用于收购业务的1,690万美元和用于购买与持续运营相关的软件和硬件、车辆和设备的850万美元资本支出。
截至2023年6月30日的六个月中,用于投资活动的净现金包括1150万美元的资本支出,用于购买与持续运营相关的软件和硬件、车辆和设备。
在截至2024年6月28日的六个月中,融资活动提供的净现金包括6.488亿美元的循环资金收益,部分抵消了6.028亿美元的循环还款额、580万美元的员工股份薪酬预扣税、770万美元长期债务的偿还以及120万美元的债务发行成本支付。
截至2023年6月30日的六个月中,用于融资活动的净现金包括偿还4.249亿美元的长期债务,4.678亿美元的循环还款,1,460万美元的员工股份薪酬预扣税款以及750万美元的债务发行成本支付,分别由长期债务和2.5亿美元和5.528亿美元的循环资金所部分抵消。
资本资源
截至2024年6月28日,我们持有的现金、现金等价物和限制性现金为4,480万美元,其中包括外国子公司持有的3,660万美元,在2028年2月25日到期的2023年Revolver下有4.362亿美元的可用借款能力。我们认为,截至2024年6月28日,我们的现金、现金等价物和限制性现金,再加上运营现金流、2023年Revolver和MARPA融资机制,将足以为我们至少未来12个月的预期运营成本、资本支出和当前债务偿还义务提供资金。
合同义务
截至2024年6月28日,根据长期合同义务支付未来款项的承诺如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按期到期的付款 |
| | | | 少于 1 年 | | | | | | 超过 5 年 |
(以千计) | | 总计 | | | 1-3 年 | | 3-5 年 | |
经营租赁 | | $ | 47,690 | | | $ | 6,382 | | | $ | 20,630 | | | $ | 12,406 | | | $ | 8,272 | |
Vertex 第一留置权信贷协议的本金支付¹ | | 904,302 | | | 9,066 | | | 18,131 | | | 18,131 | | | 858,974 | |
2023 年信贷协议的本金支付¹ | | 288,188 | | | 7,813 | | | 25,000 | | | 255,375 | | | — | |
Vertex 第一留置权和 2023 年信贷协议的利息 | | 559,795 | | | 102,055 | | | 197,954 | | | 159,421 | | | 100,365 | |
总计 | | $ | 1,799,975 | | | $ | 125,316 | | | $ | 261,715 | | | $ | 445,333 | | | $ | 967,611 | |
¹ 包括未使用资金费用,基于 2024 年 6 月 28 日的利率和未清余额。 |
关键会计政策、估计和判断
根据公认会计原则编制财务报表要求管理层做出估算和假设,以影响报告的资产和负债金额、财务报表之日或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。随着更多信息的出现,将对估算值进行修订。管理层认为,采用的会计估计数以及由此产生的余额是合理的;但是,在不同的假设或条件下,这些领域的实际结果可能与管理层的估计有所不同。
我们认为,与收入确认、企业合并、商誉减值、无形资产和所得税相关的假设和估计对我们的财务报表的潜在影响最大。因此,我们认为这些是我们的关键会计政策和估计。与我们在截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告中讨论的相比,关键会计政策和估算没有实质性变化。
新的会计公告
有关会计声明和会计准则更新的信息,请参阅本10-Q表季度报告中包含的简明合并财务报表附注中的第一部分第1项附注2,《最近的会计准则更新》。
前瞻性陈述信息
本10-Q表季度报告以及此处以引用方式纳入的某些信息包含经修订的1934年《证券交易法》(《交易法》)第21E条、经修订的1933年《证券法》(《证券法》)第27A条和1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述,因此可能涉及风险和不确定性。除纯历史陈述外,本报告中包含或以引用方式纳入的所有陈述均为前瞻性陈述。前瞻性陈述通常可以通过使用前瞻性术语来识别,例如 “可能”、“将”、“预期”、“打算”、“估计”、“预期”、“相信”、“可能”、“潜力”、“继续” 或类似术语。这些陈述基于我们管理层基于管理层当前可用信息的信念和假设。前瞻性陈述不能保证未来的表现,并且受风险和不确定性的影响,这些风险和不确定性可能导致实际业绩与前瞻性陈述所设想的结果存在重大差异。
本报告中包含或以引用方式纳入的前瞻性陈述受第一部分 “第1A项” 中进一步确定和讨论的额外风险和不确定性的影响。我们截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告中的 “风险因素”,并在必要时对随后的10-Q表季度报告进行了更新,并基于我们在本报告提交之日获得的信息。提醒读者不要过分依赖前瞻性陈述,这些陈述仅代表截至本报告发布之日。新的风险和不确定性不时出现,我们无法预测这些事件或它们将如何影响我们。
除非法律要求,否则我们没有义务更新任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。此外,前瞻性陈述受某些风险和不确定性的影响,这些风险和不确定性可能导致实际业绩与公司的历史经验以及我们目前的预期或预测存在重大差异。这些风险和不确定性包括但不限于:我们提交提案和/或赢得所有潜在机会的能力;我们保留和续订现有合同的能力;我们与市场上其他公司竞争的能力;安全漏洞、网络攻击或网络入侵以及对我们信息技术和运营的其他干扰;我们的成本加成、可偿还成本、公司固定价格和工时和材料合同的组合;维护我们的声誉和关系与美国政府一起;新的抗议奖励;我们开展业务的国家的经济、政治和社会状况;美国或国际政府国防预算的变化;政府法规及其遵守情况,包括国防部采购流程的变化;技术的变化;我们保护知识产权的能力;政府调查、审查、审计和成本调整;与实际或涉嫌的环境污染、索赔和问题有关的突发事件;美国政府预算延迟完成;我们在以下方面的成功扩展、深化和增强我们的技术能力;我们在扩大地域足迹或扩大客户群方面的成功;我们实现积压案件中反映的全部金额的能力;商誉减值;员工、分包商、代理商、主承包商和业务合作伙伴的不当行为;我们控制成本的能力;我们的负债水平;我们的信贷协议条款;通货膨胀和利率风险;地缘政治风险,包括近期全球敌对行动造成的风险;我们的分包商的业绩;经济和资本市场状况;我们维护安全工作场所和设备的能力;我们留住和招聘合格人员的能力;我们与员工保持良好关系的能力;我们与其他承包商的团队关系;会计估算的变化;保险范围的充足性;股价的波动;税收条款的变化或额外所得税负债敞口;与合并后整合和完善内部控制系统相关的风险和不确定性;公认会计原则的变化;以及其他第一部分 “第 1A 项” 中描述的因素。风险因素” 以及我们截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告中的其他内容,并在我们向美国证券交易委员会提交的未来报告中不时进行了描述。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
收益、现金流和财务状况面临与利率和外币汇率波动相关的市场风险。下文提及的所有潜在变化均基于2024年6月28日获得的信息。
利率风险
与浮动利率Vertex First Lien信贷协议相关的每变动一个百分点都将导致相关的年度现金利息支出发生820万美元的变化。
假设2023年左轮手枪的本金总额等于5亿美元,则利率每变动一个百分点将导致年度现金利息支出发生510万美元的变化。
截至2024年6月28日,公司利率互换协议的名义价值总额为3.422亿美元。根据利率互换协议条款支付或收到的差额在利率变化时应计,并确认为对所发生期间相关债务利息支出的调整。根据利率互换协议条款支付的浮动利率的变化将对未来的现金流产生相应的影响。有关公司利率互换的更多信息,请参阅本10-Q表季度报告中包含的简明合并财务报表附注中的附注6 “衍生工具”。
外币兑换风险
我们的大部分业务都是以美元进行的。但是,我们的某些合约需要以外币进行交易,从而导致一些资产和负债以外币计价。因此,收益可能会出现与外币汇率变动相关的波动。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
公司管理层在公司首席执行官兼首席财务官的参与下,评估了截至2024年6月28日的公司披露控制和程序(定义见《交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条)的有效性。根据此类评估,首席执行官兼首席财务官得出结论,截至2024年6月28日,该公司的披露控制和程序尚未生效,原因是先前报告的与2022年7月5日收购的Vertex Aerospace Services Holdings Corp(Vertex)子公司相关的财务报告内部控制(ICFR)存在重大缺陷。第二部分 “项目9A” 中确定并讨论了重大缺陷。截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告中的 “控制和程序”。
尽管存在重大弱点,但包括我们的首席执行官(首席执行官)和首席财务官(首席财务官)在内的管理层认为,本10-Q表中包含的合并财务报表在所有重大方面都公平地代表了我们按照公认会计原则列报的财务状况、经营业绩和现金流量。
对控制和程序有效性的限制
在设计和评估披露控制和程序时,管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和运作多么完善,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外,披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实,即可能存在资源限制,管理层必须运用自己的判断来评估可能的控制和程序相对于其成本的好处。
解决物质缺陷的补救措施
管理层继续改善公司的控制,以纠正财务报告内部控制方面的重大缺陷。在2024年的前六个月中,Vertex实施了多项行动,包括增加负责实施和监测控制措施的人员人数;培训负责设计、执行、测试和监测控制措施的人员;以及加强证明实施控制措施的文件记录。这些行动正在进行中,并将持续到2024年的剩余时间。在2024年第二季度,该公司还开始测试流程层面和信息技术控制措施的设计和运营有效性,以确保补救工作的有效性。此类控制措施必须到位并在足够长的时间内有效运作,以验证对重大缺陷的全面补救措施。我们预计,对这一重大缺陷的修复工作将于2024年12月31日完成。
财务报告内部控制的变化
除了上述问题外,在最近结束的财政季度中,我们的ICFR没有发生对我们的ICFR产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
我们不时参与与业务运营相关的法律诉讼。其中一些诉讼寻求的补救措施涉及就业问题、与人员伤害或财产损失有关的事项、与我们的合同有关的事项以及根据与环境保护有关的法律产生的事项。
尽管根据现有信息,包括我们对特定索赔案情的评估,无法肯定地预测任何法律事务的最终结果,但我们预计任何主张或未主张的法律索赔或诉讼,无论是个人还是总体而言,都不会对我们的经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。
有关更多信息,请参阅本10-Q表季度报告中包含的简明合并财务报表附注中的附注7 “承付款和意外开支”。
第 1A 项。风险因素
与我们在截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告中讨论的风险因素相比,没有任何实质性变化。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
不适用。
第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项。矿山安全披露
没有。
第 5 项。其他信息
没有。
第 6 项。展品
| | | | | |
10.1 | 杰里米·温辛格与公司于2024年5月5日签订的要约信(参照公司于2024年5月13日提交的8-k表最新报告附录10.1纳入其中)* |
10.2 | Jeremy Wensinger 与公司于 2024 年 6 月 14 日签订的董事兼高级管理人员赔偿协议*+ |
10.3 | Charles L. Prow 于 2024 年 6 月 7 日达成的分居协议和索赔全面解除声明 *+ |
10.4 | 特拉华州有限责任公司Vertex Aerospace Services LLC、特拉华州有限责任公司Vertex Aerospace Intermediate LLC、本协议其他贷款方、附加贷款人和作为行政代理人的加拿大皇家银行(参照公司于2024年6月3日提交的8-k表最新报告附录10.1)于2024年5月30日生效的第一留置权信贷协议第4号修正案。 |
31.1 | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《1934年证券交易法》第13a-14(a)/15d-14(a)条进行首席执行官认证。+ |
31.2 | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《1934年证券交易法》第13a-14(a)/15d-14(a)条进行首席财务官认证。+ |
32.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条规定的首席执行官认证。本附件旨在根据S-k法规第601(b)(32)(ii)项提供,除非以具体提及方式明确规定,否则不得视为根据1934年《证券交易法》第18条提交或以引用方式纳入未来根据1933年《证券法》或1934年《证券交易法》提交的任何文件中。+ |
32.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条规定的首席财务官认证。本附件旨在根据S-k法规第601(b)(32)(ii)项提供,除非以具体提及方式明确规定,否则不得视为根据1934年《证券交易法》第18条提交或以引用方式纳入未来根据1933年《证券法》或1934年《证券交易法》提交的任何文件中。+ |
101 | 以下材料来自V2X, Inc.截至2024年6月28日的季度10-Q表季度报告,格式为ixBRL(在线可扩展业务报告语言):(i)未经审计的简明合并(亏损)收益表,(ii)未经审计的综合(亏损)收益简明表,(iii)未经审计的简明合并资产负债表,(iv)未经审计的简明合并现金流量表,(v)未经审计的股东权益变动简明合并报表及 (vi) 简明合并附注财务报表。# |
104 | 封面交互式数据文件(格式为 Inline XBRL 并包含在附录 101 中)。# |
* 表示管理合同或补偿计划或安排。
+ 表示本文件作为附录归档或提供(视情况而定)。
# 随本报告一起以电子方式提交。
该公司的10-k表格、10-Q表格和8-k表格报告的委员会文件号为001-36341。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使下列签署人代表其签署本报告,并获得正式授权。
| | | | | |
V2X, INC. | |
/s/ William b. Noon | |
作者:William b. Noon | |
公司副总裁兼首席会计官 |
(首席会计官) |
日期:2024 年 8 月 6 日 |