附录 99.1
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CONSTELLATION 公布了 2024 年第二季度业绩
财报发布亮点
•2024年第二季度GAAP净收益为每股2.58美元,调整后(非公认会计准则)每股营业收益为1.68美元
•将2024年全年调整后(非公认会计准则)营业收益预期区间提高至每股7.60美元至8.40美元
•兑现我们对股东的承诺,在第二季度回购了约5亿美元的普通股;自2023年以来,我们累计回购了20亿美元
•发布了我们的《2024年可持续发展报告》,并举办了第二届年度青年能源峰会,为学生提供了为期一周的STEM教育体验
•连续第二年获得 2024 年 Great Place to Work® 认证

巴尔的摩(2024年8月6日)——星座能源公司(纳斯达克股票代码:CEG)今天公布了其2024年第二季度的财务业绩。

“在有记录以来最热的夏天之一,我们的无碳核机队再次达到行业领先水平。Constellation总裁兼首席执行官乔·多明格斯说,我们正在帮助美国家庭和企业保持凉爽,美国经济强劲运行,我们的社区蓬勃发展。“只有全天候在这里工作的敬业和才华横溢的人才能够实现这种世界一流的表现,这就是为什么我为我们再次被认证为 “最佳工作场所” 而感到自豪。”

Constellation首席财务官丹·艾格斯表示:“我们为美国企业提供帮助的能力以及我们可靠的发电机队的表现使我们又一个强劲的季度业绩提高,并提高了我们对今年剩余时间的预期。”“我们报告的GAAP净收益为每股2.58美元,调整后(非公认会计准则)每股收益为1.68美元,比去年同期高出每股0.04美元。根据我们迄今为止的业绩,我们将全年调整后(非公认会计准则)收益预期从之前的每股7.23美元上调至7.60美元至8.40美元。此外,我们在第二季度加快了股票回购计划,在今年早些时候执行的5亿美元回购的基础上又完成了5亿美元的回购。”
1


2024 年第二季度
我们2024年第二季度的GAAP净收益从2023年第二季度的每股2.56美元增至2.58美元。2024年第二季度的调整后(非公认会计准则)营业收益从2023年第二季度的每股1.64美元增至每股1.68美元。有关GAAP净收益(亏损)与调整后(非GAAP)营业收益的对账,请参阅下面的GAAP/调整后(非GAAP)营业收益对账部分。
2024年第二季度调整后(非公认会计准则)营业收益主要反映了:
•有利的净市场和投资组合条件、核能PTC投资组合收入和核电中断的影响;与2023年相比,2024年不利的劳动力、合同和材料支出以及ZEC收入部分抵消了这一点。

近期发展和第二季度亮点
•兑现我们的资本配置承诺:我们继续执行股票回购计划,在2024年第二季度回购了约5亿美元的普通股。自董事会批准股票回购计划以来,我们已经成功回购了约20亿美元的普通股。截至第二季度末,根据该计划,我们还有大约10亿美元的剩余回购权限。

•2024年可持续发展报告和青年能源峰会:我们发布了2024年可持续发展报告,展示了我们的可持续业务战略,重点是加快国家向无碳能源未来的过渡,应对气候危机,为客户、社区、员工和股东创造长期价值。我们的《可持续发展报告》详细介绍了我们通过提供当今世界上最重要的商品——无排放且始终在线的能源,引领清洁能源转型所取得的关键进展。我们还举办了第二届年度青年能源峰会,将来自五个州的66名学生带到巴尔的摩进行为期一周的STEM教育体验。

•2024 年最佳工作场所认证:我们连续第二年获得了 Great Place To Work® 的™ 认证。该称号基于我们的员工对他们在Constellation工作的经历的评价。在一项针对我们约5,000名员工的调查中,89%的受访者表示这是一个理想的工作场所——比美国公司的平均水平高出约32个百分点。Great Place To Work® 被公认为工作场所文化、员工体验和领导行为的全球基准,经证实可带来强劲的市场表现、员工留住率和更高的创新力。

•核运营:我们的核机队,包括我们在塞勒姆和南德克萨斯项目(STP)发电站的自有产出,在2024年第二季度的产量为45,314千兆瓦时(GWH),而2023年第二季度为41,895吉瓦时。不包括塞勒姆和STP,我们的所有权核电站在2024年第二季度实现了95.4%的容量系数,而2023年第二季度为92.4%。我们运营的站点在2024年第二季度计划中断49天,2023年第二季度有94天计划停电。我们运营的场地在 2024 年第二季度有 3 个非加油停机日,2023 年第二季度有 25 天。

•天然气、石油和可再生能源业务:2024年第二季度,我们机队的调度匹配率为98.0%,而2023年第二季度为99.1%。2024年第二季度,我们机队的可再生能源捕获量为96.6%,而2023年第二季度为96.1%。
2


GAAP/调整后(非公认会计准则)营业收益对账
除非另有说明,否则归属于普通股股东的GAAP净收益(亏损)和调整后(非公认会计准则)营业收益之间的每项对账调整的所得税影响均基于联邦和州边际法定所得税税率,同时考虑收入或支出项目是全部还是部分应纳税或可扣除额。对于除ndT基金投资回报(包含在退役相关活动中)以外的所有调整,截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月,边际法定所得税税率均为25.1%。根据美国国税局的规定,如果ndT基金投资回报属于合格或非合格基金,则按不同的税率对投资征税。截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月,与nDT基金相关的未实现和已实现损益的有效税率分别为66.9%和54.9%。2024年第二季度和2023年第二季度的调整后(非公认会计准则)营业收益分别不包括我们报告的GAAP净收益(亏损)中包含的以下项目(税后):
(以百万计,每股数据除外)
截至2024年6月30日的三个月
每股收益 (1)
归属于普通股股东的GAAP净收益(亏损)$814$2.58
公允价值调整的未实现(收益)亏损(扣除136美元的税款)
(405)(1.28)
工厂退休和资产剥离(扣除9美元的税款)
260.08
退役相关活动(扣除3美元的税款)
360.11
养老金和OpeB非服务(积分)成本(扣除税金—美元)
1
离职费用(扣除1美元的税款)
40.01
ERP 系统实施成本(扣除 1 美元的税款)
20.01
环境负债变动(扣除18美元的税款)
550.17
非控股权益(扣除— 美元的税款)
(2)(0.01)
调整后(非公认会计准则)营业收益
$531$1.68
(以百万计,每股数据除外)
三个月已结束
2023年6月30日
每股收益 (1)
归属于普通股股东的GAAP净收益(亏损)$833$2.56
公允价值调整的未实现(收益)亏损(扣除108美元的税款)
(320)(0.99)
工厂退休和资产剥离(扣除— 美元的税款)
1
退役相关活动(扣除64美元的税款)
(3)(0.01)
养老金和OPEB非服务(积分)成本(扣除3美元的税款)
(10)(0.03)
离职费用(扣除9美元的税款)
270.08
ERP 系统实施成本(扣除 2 美元的税款)
70.02
环境负债变动(扣除— 美元的税款)
1
非控股权益(扣除— 美元的税款)
(1)
调整后(非公认会计准则)营业收益
$535$1.64
_______
(1) 由于四舍五入,金额可能不相和。每股收益基于截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月,摊薄后的平均已发行普通股分别为31600万和32500万。

网络直播信息
我们将在定于今天美国东部时间上午10点举行的电话会议上讨论2024年第二季度的收益。网络直播和相关材料可通过 https://investors.constellationenergy.com 获取。
3


关于星座
Constellation Energy Corporation(纳斯达克股票代码:CEG)是一家总部位于巴尔的摩的财富200强公司,是美国最大的清洁、无碳能源生产商,也是为美国大陆企业、家庭、社区聚合和公共部门客户(包括财富100强公司中的四分之三)提供能源产品和服务的领先供应商。我们的水力、风能和太阳能设施的年产量接近90%的无碳排放,加上美国最大的核机队,其发电能力相当于超过1600万户普通家庭的电力,提供约10%的清洁能源。我们正在进一步加快美国向无碳未来的过渡,帮助我们的客户实现其可持续发展目标,设定我们自己的雄心勃勃的目标,即到2040年实现100%的无碳发电,以及投资有前途的新兴技术以消除所有经济部门的碳排放。在领英和推特上关注 Constellation。
非公认会计准则财务指标
我们在内部分析以及与投资者和分析师的沟通中使用调整后(非公认会计准则)营业收益(和/或其每股等价物)作为比较财务业绩和讨论影响我们业务的因素和趋势的一致衡量标准。调整后(非公认会计准则)营业收益的列报旨在补充公认会计准则净收益的列报,不应将其视为替代方案,也不应将其视为比列报更有用。

上表提供了GAAP净收入与调整后(非GAAP)营业收益的对账情况。调整后(非公认会计准则)营业收益不是标准化的财务指标,可能无法与其他公司公布的类似标题的指标进行比较。

由于我们的调整后(非公认会计准则)营业收益指引具有前瞻性,鉴于预测与GAAP要求的各种公允价值调整相关的损益所必需的不确定性,我们无法将该非公认会计准则财务指标与GAAP净收益进行对账。这些调整包括未来公允价值的变化,这些变化会影响我们当前业务运营中使用的衍生工具,以及我们的核退役信托中持有的债务和股权证券,这可能会对我们未来的GAAP业绩产生重大影响。
关于前瞻性信息的警示声明
本新闻稿包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的某些前瞻性陈述,这些陈述受风险和不确定性的影响。诸如 “可能”、“可能”、“期望”、“预期”、“将”、“目标”、“项目”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻求”、“估计”、“预测” 等词语及其变体以及反映我们当前对未来事件以及运营、经济和财务业绩看法的类似表述旨在识别此类前瞻性陈述。
可能导致实际业绩与Constellation Energy Corporation和Constellation Energy Generation, LLC(注册人)的前瞻性陈述存在重大差异的因素包括本文讨论的因素,以及(1)注册人2023年年度报告(a)第一部分第1A项中讨论的项目。风险因素,(b)第二部分,第7项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析,以及(c)第二部分,第8项。财务报表和补充数据:附注19,承诺和意外开支;(2)注册人在(a)第二部分第1A项中提交的10-Q表2024年第二季度季度报告(将于2024年8月6日提交)。风险因素,(b)第一部分,第2项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析,以及(c)第一部分,第1项。财务报表:附注13,承诺和意外开支;以及(3)注册人在向美国证券交易委员会提交的文件中讨论的其他因素。
4


提醒投资者不要过分依赖这些前瞻性陈述,无论是书面还是口头陈述,这些陈述仅在本新闻稿发布之日适用。注册人均不承担任何义务公开发布其前瞻性陈述的任何修订以反映本新闻稿发布之日之后的事件或情况。
5

目录

财报发布附件
目录
合并运营报表
1
合并资产负债表
2
合并现金流量表
4
GAAP 合并运营报表和调整后(非公认会计准则)营业收益对账调整
5
统计数据
7


目录
星座能源公司和子公司
合并运营报表
(未经审计)
(单位:百万)
截至2024年6月30日的三个月截至2024年6月30日的六个月
营业收入$5,475$11,637
运营费用
购买的电力和燃料2,2925,709
操作和维护1,6453,131
折旧和摊销296602
所得税以外的税收142282
运营费用总额4,3759,724
营业收入(亏损)
1,1001,913
其他收入和(扣除额)
利息支出,净额(142)(269)
其他,净额6368
其他收入总额和(扣除额)(136)99
所得税前收入(亏损)
9642,012
所得税(福利)支出
154318
未合并关联公司的收益(亏损)权益
(1)(2)
净收益(亏损)
8091,692
归属于非控股权益的净收益(亏损)
(5)(5)
归属于普通股股东的净收益(亏损)
$814$1,697
截至2023年6月30日的三个月截至2023年6月30日的六个月
营业收入$5,446$13,011
运营费用
购买的电力和燃料2,8878,616
操作和维护1,4772,908
折旧和摊销274542
所得税以外的税收139271
运营费用总额4,77712,337
出售资产和业务的收益(亏损)
26
营业收入(亏损)
669700
其他收入和(扣除额)
利息支出,净额(103)(210)
其他,净额605919
其他收入总额和(扣除额)502709
所得税前收入(亏损)
1,1711,409
所得税(福利)支出
342472
未合并关联公司的收益(亏损)权益
(5)(11)
净收益(亏损)
824926
归属于非控股权益的净收益(亏损)
(9)(3)
归属于普通股股东的净收益(亏损)
$833$929
2023年至2024年归属于普通股股东的净收益(亏损)的变化$(19)$768
1

目录
星座能源公司和子公司
合并资产负债表
(未经审计)
(单位:百万)
2024年6月30日2023 年 12 月 31 日
资产
流动资产
现金和现金等价物$311$368
限制性现金和现金等价物7286
应收账款
客户应收账款,净额
1,5781,934
其他应收账款,净额
633917
按市值计价的衍生资产9351,179
库存,净额
天然气、石油和排放限额201284
材料和用品1,2411,216
可再生能源信贷487660
其他2,3941,655
流动资产总额7,8528,299
不动产、厂房和设备,净额21,97322,116
递延借记和其他资产
核退役信托基金16,88316,398
投资584563
善意420425
按市值计价的衍生资产993995
递延所得税2552
其他2,6101,910
递延借记和其他资产总额21,51520,343
总资产$51,340$50,758
2

目录
2024年6月30日2023 年 12 月 31 日
负债和股东权益
流动负债
短期借款$680$1,644
一年内到期的长期债务1,035121
应付账款和应计费用
2,4222,612
按市值计价的衍生负债563632
可再生能源信贷义务730972
其他371338
流动负债总额5,8016,319
长期债务7,4097,496
递延贷项和其他负债
递延所得税和未摊销的 ITC
3,3773,209
资产报废债务13,51014,118
养老金义务8771,070
非养老金退休后福利债务749732
乏核燃料的义务1,3311,296
与监管协议单位相关的应付款4,3103,688
按市值计价的衍生负债555419
其他1,6401,125
递延贷项和其他负债总额26,34925,657
负债总额 39,55939,472
承付款和意外开支
股东权益
普通股11,35012,355
留存收益(赤字)2,236761
累计其他综合收益(亏损),净额
(2,161)(2,191)
股东权益总额11,42510,925
非控股权益356361
权益总额11,78111,286
负债和股东权益总额$51,340$50,758
3

目录
星座能源公司和子公司
合并现金流量表
(未经审计)
(单位:百万)
截至6月30日的六个月
 20242023
来自经营活动的现金流
净收益(亏损)$1,692$926
调整净收益(亏损)与(用于)经营活动提供的净现金流进行对账
折旧、摊销和增值,包括核燃料和能源合同摊销1,3881,219
递延所得税和ITC的摊销191189
与衍生品相关的净公允价值变动(776)281
无损检测基金的已实现和未实现(收益)净亏损(197)(270)
股票投资的已实现和未实现(收益)净亏损11(414)
其他非现金经营活动(65)77
资产和负债的变化:
应收账款7711,298
库存58124
应付账款和应计费用(207)(1,725)
已收到(已支付)的期权保费,净额129(48)
抵押品收到(已过账),净额868(474)
所得税(86)160
养老金和非养老金退休后福利缴款(188)(18)
其他资产和负债(4,925)(2,451)
(用于)经营活动提供的净现金流(1,336)(1,126)
来自投资活动的现金流
资本支出(1,284)(1,336)
NDT 基金销售的收益2,8903,116
投资无损检测基金(3,043)(3,203)
DPP 的集合,网络4,0961,582
收购资产和业务(15)(20)
其他投资活动632
由(用于)投资活动提供的净现金流2,650171
来自融资活动的现金流
短期借款的变化(625)(524)
到期日超过 90 天的短期借款的收益200500
偿还到期日超过90天的短期借款(539)(200)
发行长期债券9001,791
长期债务的偿还(65)(121)
普通股支付的股息(222)(185)
回购普通股(999)(499)
其他筹资活动(35)(10)
(用于)融资活动提供的净现金流量(1,385)752
现金、限制性现金和现金等价物的增加(减少)(71)(203)
期初的现金、限制性现金和现金等价物454528
期末现金、限制性现金和现金等价物$383$325


4



星座能源公司
GAAP 合并运营报表和
调整后(非公认会计准则)营业收益对账调整
(未经审计)
(以百万计,每股数据除外)
 截至2024年6月30日的三个月截至2023年6月30日的三个月
GAAP (a)
非公认会计准则调整
GAAP (a)
非公认会计准则调整
营业收入$5,475$(193)(b), (c)$5,446$(212)(b), (c)
运营费用
购买的电力和燃料2,292408(b)2,887(202)(b)
操作和维护1,645(145)
(c)、(d)、(f)、(g)、(i)
1,477(89)
(c)、(d)、(f)、(i)
折旧和摊销296(61)
(c)、(g)
274(51)
(c)、(g)
所得税以外的税收142139
运营费用总额4,3754,777
营业收入1,100669
其他收入和(扣除额)
利息支出,净额(142)2
(b)
(103)(2)
(b)
其他,净额68
(b)、(c)、(e)
605(588)
(b)、(c)、(e)
其他收入总额和(扣除额)(136)502
所得税前收入(亏损)9641,171
收入(福利)支出
154(103)
(b)、(c)、(d)、(g)、(i)
342(163)
(b)、(c)、(d)、(e)、(f)
未合并关联公司的权益亏损(1)(5)
净收益(亏损) 809824
归属于非控股权益的净收益(亏损)
(5)1
(h)
(9)1
(h)
归属于普通股股东的净收益(亏损)$814$833
有效税率16.0%29.2%
普通股平均每股收益
基本$2.58$2.57
稀释$2.58$2.56
已发行普通股平均值
基本315324
稀释316325
________
(a) 根据公认会计原则报告的结果。
(b) 经济套期保值按市值计价的调整以及与天然气失衡和股权投资相关的公允价值调整。
(c) 调整与核退役信托(NDT)、资产报废义务(ARO)增加、资产报废成本(ARC)折旧、ARO调整以及合同抵消对监管协议单位的任何收益中性影响相关的所有收益和损失。
(d) 调整与离职相关的某些增量成本(系统相关费用,支付给顾问、顾问、律师和其他协助离职的专家的第三方费用),包括根据过渡服务协议(TSA)向我们收取的部分款项。
(e) 调整养老金和其他退休后雇员福利(OPEB)非服务信贷。
(f) 调整与2024年第一季度实施的多年期企业资源计划(ERP)系统相关的费用。
(g) 与工厂退役和资产剥离有关的调整。
(h) 为取消与某些调整相关的非控股权益而进行的调整。
(i) 根据环境负债的变化进行调整。

5


星座能源公司
GAAP 合并运营报表和
调整后(非公认会计准则)营业收益对账调整
(未经审计)
(以百万计,每股数据除外)
截至2024年6月30日的六个月截至2023年6月30日的六个月
GAAP (a)
非公认会计准则调整
GAAP (a)
非公认会计准则调整
营业收入$11,637$(258)(b), (c)$13,011$(1,142)(b), (c)
运营费用
购买的电力和燃料5,709523(b)8,616(1,428)(b)
操作和维护3,131(200)
(c)、(d)、(f)、(g)、(i)
2,908(181)
(c)、(d)、(f)、(i)
折旧和摊销602(125)
(c)、(g)
542(101)
(c)、(g)
所得税以外的税收282

271

运营费用总额9,72412,337
出售资产和业务的收益26(26)
(g)
营业收入1,913700
其他收入和(扣除额)
利息支出,净额(269)(210)3
(b)
其他,净额368(331)
(b)、(c)、(e)
919(881)
(b)、(c)、(e)
其他收入总额和(扣除额)99709
所得税前收入(亏损)2,0121,409
所得税(福利)支出
318(203)
(b)、(c)、(d)、(e)、(f)、(g)、(i)、(j)
472(201)
(b)、(c)、(d)、(e)、(f)、(g)、(i)
未合并关联公司的权益亏损(2)(11)
净收益(亏损)1,692926
归属于非控股权益的净收益(亏损)
(5)3
(h)
(3)3
(h)
归属于普通股股东的净收益(亏损)$1,697$929
有效税率15.8%33.5%
普通股平均每股收益
基本$5.37$2.85
稀释$5.35$2.84
已发行普通股平均值
基本316326
稀释317327
________
(a) 根据公认会计原则报告的结果。
(b) 经济套期保值按市值计价的调整以及与天然气失衡和股权投资相关的公允价值调整。
(c) 调整与NDT、ARO增值、ARC折旧、ARO调整以及监管协议单位合同抵消的任何收益中性影响相关的所有收益和损失。
(d) 调整与离职相关的某些增量成本(系统相关费用、支付给顾问、顾问、律师和其他协助离职的专家的第三方费用),包括根据TSA向我们开具的部分账单。
(e) 调整养恤金和OpeB非服务信贷。
(f) 调整与2024年第一季度实施的多年期企业资源规划系统相关的费用。
(g) 与工厂退役和资产剥离有关的调整。
(h) 为取消与某些调整相关的非控股权益而进行的调整。
(i) 根据环境负债的变化进行调整。
(j) 由于预测分摊额变动而对递延所得税进行调整。
6




统计数据
 截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
供应来源 (GWH)
2024202320242023
核发电 (a)
大西洋中部13,22912,83726,41926,018
中西部23,62522,96647,54645,952
纽约6,6856,09212,76412,389
ERCOT1,7753,978
核发电总量45,31441,89590,70784,359
天然气、石油和可再生能源
大西洋中部6123841,4801,106
中西部284221623560
ERCOT (b)
3,5924,4297,1077,715
其他权力区域 (c)
1,6171,7135,1684,616
天然气、石油和可再生能源总量6,1056,74714,37813,997
购买的电量
大西洋中部3,3163,4286,6857,448
中西部225200533623
ERCOT1,0601,5971,7252,949
其他权力区域 (c)
9,6439,73620,04219,658
购买的总功率14,24414,96128,98530,678
按地区划分的总供应量/销售额
大西洋中部17,15716,64934,58434,572
中西部24,13423,38748,70247,135
纽约6,6856,09212,76412,389
ERCOT (b)
6,4276,02612,81010,664
其他权力区域 (c)
11,26011,44925,21024,274
按地区划分的总供应量/销售额65,66363,603134,070129,034
 截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
 2024202320242023
停机天数 (d)
加油4994127180
不加油3251334
总停机天数52119140214
________
(a) 包括我们在共同拥有的发电厂中拥有不可分割所有权的产出比例和全资发电厂的总产量。
(b) 2023年的数值已从先前报告的值基础上进行了修订,以反映包括电表消耗在内的总发电量。
(c) 其他权力区域包括新英格兰、南部、西部和加拿大。
(d) 停机天数不包括塞勒姆和STP。
7


截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
ZEC 参考价格 (a)
2024202320242023
州(地区)
新泽西州(大西洋中部)(b)
$10.00$9.92$10.00$9.90
伊利诺伊州(中西部)3.338.111.8110.06
纽约(纽约)18.2718.2718.2719.83
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
容量参考价格2024202320242023
地点(地区)
大西洋中部东部地区理事会(中大西洋)$50.86$81.74$50.18$89.80
ComED(中西部)32.3957.3533.2663.16
州其他地区(纽约)98.33138.89102.42121.28
新英格兰东南部(其他)360.97106.67213.82116.67
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
电力参考价格2024202320242023
地点(地区)
PJM West(大西洋中部)$30.80$29.43$31.62$31.27
ComED(中西部)22.4122.6224.2424.71
中部(纽约)27.2220.8231.0525.49
北方(ERCOT)30.9040.3928.3131.82
马萨诸塞州东南部(其他)(c)
29.4629.1736.8240.51
________
(a) 纽约州和新泽西州赞助的为我们的某些核电厂的无排放特性提供补偿的计划包括合同条款,要求我们退还不超过所收到的核PTC金额的补偿。
(b) 每个交付期的ZEC价格预计为10.00美元/兆瓦时,一旦确定了全年发电量,将进行年度更新。根据最新的年度更新,2023年8月16日,从2022年6月1日到2023年5月31日的交付期的ZEC价格计算为9.88美元。
(c) 反映了新英格兰,新英格兰占其他地区活动的大部分。
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