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第99.1展示文本
卡特彼勒公司
2024年第二季度盈利发布。



立即发布
卡特彼勒报告2024年第二季度业绩
第二季度
（以十亿美元为单位，除每股收益之外）20242023
销售额$16.7$17.3
每股收益$5.48$5.67
调整后的每股收益5.99$5.55
请参阅附录第13页和第14页，将一般会计准则调整为不符合一般会计准则的财务指标。
●2024年第二季度每股收益为5.48美元；调整后的每股收益为5.99美元。
●2024年第二季度企业经营现金流为300亿美元。
●在第二季度，用于股票回购和分红的现金达到了250亿美元。
2024年8月6日，德州厄文 - 卡特彼勒公司（纽交所：CAT）公布2024年第二季度业绩。2024年第二季度销售收入为167亿美元，相比2023年第二季度的173亿美元下降了4％。下降主要是由于销售成交量下降，部分抵消了价格的上涨。
2024年第二季度营业利润率为20.9％，相比2023年第二季度的21.1％下降。2024年第二季度调整后的营业利润率为22.4％，相比2023年第二季度的21.3％增长。2024年第二季度每股收益为5.48美元，相比2023年第二季度的5.67美元下降。2024年第二季度调整后的每股收益为5.99美元，相比2023年第二季度的5.55美元增长。2024年第二季度和2023年第二季度，调整后的营业利润率和调整后的每股收益均不包括重组费用。2023年第二季度调整后的每股收益还排除了调整递延税款余额的离散性税收益。
2024年第二季度，企业经营现金流为300亿美元，公司在第二季度末的企业现金为43亿美元。在该季度，公司用于回购卡特彼勒普通股票的现金为18亿美元，分红的现金为6亿美元。
董事长兼首席执行官吉姆·安普尔比表示：“我要感谢我们的团队再次交出强劲的季报，包括更高的调整后营业利润率，创纪录的调整后每股收益和强劲的ME&T自由现金流。我们的业绩继续反映出我们终端市场的多样性以及我们长期利润增长的有计划执行策略的益处。”
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2

合并业绩
销售收入报告
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上图图形地说明了2023年第二季度（左侧）和2024年第二季度（右侧）销售收入的变化原因。卡特彼勒管理层在内部使用这些图表，与公司的董事会和员工进行视觉沟通。
2024年第二季度总销售收入为166.89亿美元，与2023年第二季度的173.18亿美元相比下降了6290万美元，下降了4％。下降主要是由于销售成交量下降了12.06亿美元，部分抵消了价格上涨的57.8亿美元。销售成交量下降的主要原因是代理商库存变化的影响。2024年第二季度，与2023年第二季度相比，代理商存货减少。
在三个主要的板块中，建筑和资源行业的营业额下降，能源和运输行业的营业额上升。
各板块营业额
（百万美元）2023年第二季度销售
成交量		价格
实现		货币板块间 / 其他2024年第二季度$
变更		%
变更
建筑行业$7,154$(588)$178 $（55）$(6)$6,683 $（471）(7%)
资源行业3,563 （475）133 -9(6)3,206 (357)（10%）
能源和运输业7,219(129)264 -12(5)7,337 118 2%
所有板块116 (7)3 (1)(3)108 (8)(7%)
公司条目和清算(1,507)(7)— — 20 (1,494)13  
机械能源和运输业16,545（1,206）578(77)— 15,840 (705)（4％）
金融产品板块923— — — 81 1,004 81 9%
公司事项和消除(150)— — — (5)（155）(5) 
金融产品收入773 — — — 76 849 76 10%
合并销售和收入$17,318 $（1,206）$578$(77)$76 $16,689 $（629）（4％）
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3

地域板块销售及收入
北美洲拉丁美洲欧洲、非洲和中东地区亚太地区外部销售和收入板块内销售所有板块销售和收入
（百万美元）$%变化$%变化$%变化$%变化$%变化$%变化$%变化
2024年第二季度          
施工行业$3,957—%$677 20%$1,047 (下降27%)$975 (15%)$6,656 (7%)$27 （18%）$6,683 (7%)
资源行业1,206 （10%）524 （3%）442 (15%)950 （12％）3,122 （10%）84(7%)3,206 （10%）
能源和运输3,3086%439 （4％）1,421 （4％）912 1%6,080 2%1,257 —%7,337 2%
其他板块13 (19%)— —%4 —%12 （14%）29 (15%)79 （4％）108 (7%)
公司事项和消除（20）(1)(21)(5)(47)应享有的普通股股东持续经营业务收益（损失）(1,494)
机械、能源和运输 8,464 1%1,639 5%2,893 (16%)2,844 (9%)15,840 （4％）— —%15,840 （4％）
金融产品板块668 13%101 (1%)124 5%111 1%1,004 9%— —%1,004 9%
公司事项和消除(89)(21)（20）（25）（155）— （155）
金融产品收入57914%80 (1%)104 7%86 (1%)849 10%— —%849 10%
合并销售额和收入$9,043 1%$1,719 5%$2,997 (15%)$2,930 (9%)$16,689（4％）$— —%$16,689（4％）
2023年第二季度              
施工行业$3,968 $566 $1438$1,149  $7,121 $33 $7,154
资源行业1,342 538 517 1,076 3,473 90 3,563
能源和运输3,120459 1,479 899  5,957 1,2627,219
所有板块16 — 4 14  34 82 116
企业项目和消除(32)(2)(2)(4)(40)（1,467）(1,507)
机械、能源和运输8,414  1,561  3,436  3,134  16,545 —  16,545 
金融产品板块593102 118 110  923— 923
企业项目和消除(85)(21)(21)（23） (150)— (150)
金融产品营收508  81  97  87  773  —  773  
合并销售额和收入$8,922  $1,642  $3,533  $3,221  $17,318 $—  $17,318 
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4


合并营业利润
operatingprofitchunkchart2q.jpg
上图明确说明了2023年第二季度（左图）和2024年第二季度（右图）合并营业利润变化的原因。卡特彼勒管理层内部使用这些图表与公司的董事会和员工进行视觉沟通。标题为“其他”的条形图包括合并调整和机械、能源和运输的其他营业（收入）费用。
2024年第二季度的营业利润为34.82亿美元，较2023年第二季度的36.52亿美元下降了5%。5780万美元的更优惠的价格实现被销售量下降带来的利润影响（4310万美元），更高的重组成本（2270万美元）以及更高的销售，一般和管理（SG&A）和研发（R&D）费用所抵消。SG&A/R&D费用的增加主要是由于投资于战略计划调整相关。
2024年第二季度，重组成本的增加主要是由于剥离两家非美国实体。
板块利润（亏损）
（百万美元）2024年第二季度2023年第二季度$
变更
%
变化
施工行业$1,741 $1,803 $(62)(3 %)
资源行业718 740 (22)(3 %)
能源和运输1,5251,269 256 20 %
其他板块21 1011 110 %
公司事项和消除(344)(272)(72) 
机械、能源和运输3,661 成交量3,550 111 3 %
金融产品部门227 240 （13）(5 %)
公司事项和消除(243)17 (260)
金融产品(16)257 (273)(106 %)
公司合并调整（163）（155）(8)
合并营业利润$3,482 $3,652 $(170)(5 %)






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5


其他利润/亏损和税务项目
•2024年第二季度的其他收入（支出）为1.55亿美元，较2023年第二季度的1.27亿美元的收入有所增加。这主要是由于商品对冲带来的有利影响。
•2024年第二季度的有效税率为23.9%，而2023年第二季度为20.6%。不考虑下面讨论的离散项目，2024年第二季度估计的年度税率为22.5%，而2023年第二季度为23.0%。2024年估计的年度税率不包括剥离两家无关税收贡献的非美国实体所造成的2280万美元的季度亏损。此外，2024年第二季度为了解决相关税收扣除问题而计入了400万美元的离散税收减免，将超过累积U.S GAAP报酬费用。2013年第二季度，公司因一些递延所得税资产估值拨备调整而计入8800万美元的离散税收减免。
请参阅附录第13页和第14页的财务指标 GAAP 和非 GAAP 的对比。
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6

施工行业
（百万美元）
分段销售
2023年第二季度销售量价格实现货币区内交易2024年第二季度$
变化		%
变化
总销售额$7,154 $(588)$178 $（55）$(6)$6,683 $（471）(7 %)
按地域板块划分的销售额
2024年第二季度2023年第二季度$
变更		%
变更
北美洲$3,957$3,968 $(11)— %
拉丁美洲677 566 111 20 %
欧洲，亚非和中东地区1,047 1438（391）(27 %)
亚太地区975 1,149 （174）(15 %)
外部销售6,656 7,121 (465)(7 %)
内部业务部门27 33 (6)(18 %)
总销售额$6,683 $7,154 $（471）(7 %)
分段利润
2024年第二季度2023年第二季度
变更		%
变更
分段利润$1,741 $1,803 $(62)(3 %)
营业收入为11,88526.1 %25.2 %0.9 pts
制造业-半导体总销售额为$66.83亿元，较2023年第二季度的$71.54亿元下降了$47100万，下降了7%。这主要是由于销售成交量下降了$58800万，部分抵消了$17800万有利的价格实现。成交量的下降主要是由于经销商库存的变化所致。2024年第二季度，经销商库存保持基本稳定，而2023年第二季度上涨。
•北美市场的销售基本保持不变。较低的销售成交量被有利的价格实现所抵消。销售成交量的下降主要是由于向最终用户出售设备的销量下降。
•拉丁美洲市场的销售增长主要是由于销售成交量的增加。销售成交量的增加主要是由于经销商库存变化所致。2024年第二季度，经销商库存上升，而2023年第二季度下降。
•欧洲、中东和非洲，销售下降主要是由于销售成交量减少。销售成交量的下降主要是由于经销商库存的变化所致。2024年第二季度，经销商库存下降，而2023年第二季度上涨。
•亚太地区的销售减少主要是由于销售成交量下降和与日元相关的不利汇率影响。销售成交量的下降主要是由于经销商库存的变化所致。2024年第二季度，经销商库存下降，而2023年第二季度上涨。



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7

制造业-半导体的板块利润为$17.41亿元，较2023年第二季度的$18.03亿元下降了$6200万，下降了3%。这主要是由于销售成交量下降的$28800万利润影响，SG&A/R&D支出增加了$3000万，部分抵消了$17800万有利的价格实现，$6200万有利的制造成本和$1600万有利的其他板块项目。SG&A/R&D支出增加主要是由于与战略计划对齐的投资。有利的制造成本主要反映了较低的材料成本。有利的其他板块项目主要包括有利的汇率影响。

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8

资源工业
（百万美元）
分段销售
2023年第二季度销售量价格实现货币区内交易2024年第二季度$
变化		%
变化
总销售额$3,563 $（475）$133 $-9$(6)$3,206 $(357)(10 %)
按地域板块划分的销售额
2024年第二季度2023年第二季度$
变更		%
变更
北美洲$1,206 $1,342 $(136)(10 %)
拉丁美洲524 538 (14)(3 %)
欧洲、亚洲和中东地区442 517 （75）(15 %)
亚太地区950 1,076(126)(12 %)
外部销售3,122 3,473 (351)(10 %)
内部业务部门8490 (6)(7 %)
总销售额$3,206 $3,563 $(357)(10 %)
板块利润
2024年第二季度2023年第二季度
变更		%
变更
分段利润$718 $740 $(22)(3 %)
营业收入为11,88522.4 %20.8 %1.6 pts
2024年第二季度，资源行业总销售额为32.06亿美元，比2023年第二季度的35.63亿美元下降了3570万美元，下降了10％。这主要是由于销售量减少了4,750万美元，部分抵消了利好的价格实现1,330万美元所致。销售量的下降主要是由于经销商库存变化的影响。2024年第二季度，经销商库存减少的幅度高于2023年第二季度。
2024年第二季度，资源行业的细分利润为7,180万美元，比2023年第二季度的7,400万美元下降了2200万美元或3％。这主要是由于销售量下降1,6900万美元的利润影响，不利其他细分项目的1600万美元和较高的SG＆A / R＆D费用的1400万美元，部分抵消了利好的价格实现1,3300万美元和有利的制造成本和4,400万美元。其他不利业务部分主要包括货币影响不利。SG＆A / R＆D费用的增加主要是由战略倡议投资推动的。有利的制造成本主要反映了较低的运费。

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9

能源和运输
（百万美元）
分段销售
2023年第二季度销售量价格实现货币跨区块2024年第二季度$
变化		%
变化
总销售额$7,219$(129)$264 $-12$(5)$7,337 $118 2 %
按应用销售
2024年第二季度2023年第二季度$
变更		%
变更
石油和天然气$1,829 $1,760$69 4 %
发电1,885 931 240 15 %
制造业1,045 1,318 (273)(21%)
运输1,321 1,234 87 7 %
外部销售6,080 5,957 123 2 %
内部业务部门1,257 1,262(5)— %
总销售额$7,337 $7,219$118 2 %
分段利润
2024年第二季度2023年第二季度
变更		%
变更
分段利润$1,525$1,269 $256 20 %
营业收入为11,88520.8 %17.6 %3.2 pts
2024年第二季度，能源和运输的总销售额为73.37亿美元，比2023年第二季度的72.19亿美元增加了1180万美元或2％。除工业应用外，销售额在所有应用中都增加了。销售增长主要是由于价格实现有利2,6400万美元，部分抵消了销售量下降1,2900万美元的影响。
•石油和天然气-涡轮机和涡轮机相关服务的销售增加。
•发电-大型往复式发动机主要用于数据中心应用的销售增加。涡轮机和涡轮机相关服务也增加了。
•工业-欧洲、亚太和中东降低了销售额。
•运输-铁路服务和海运销售增加。
2024年第二季度，能源和运输的细分利润为15.25亿美元，比2023年第二季度的12.69亿美元增加了25600万美元或20％。这主要是由于价格实现有利2,6400万美元。
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10

金融产品细分
（百万美元）
按地域板块划分的收入
2024年第二季度2023年第二季度$
变更		%
变更
北美洲$668 $593$75 13 %
拉丁美洲101 102 (1)(1　%)
欧洲、亚太和中东124 118 6 5 %
亚太地区111 110 1 1 %
总营收$1,004 $923$81 9 %
分段利润
2024年第二季度2023年第二季度
变更		%
变更
分段利润$227 $240 $（13）(5 %)
金融产品的细分业务在2024年第二季度的收入为10.04亿美元，比2023年第二季度的9230万美元增加了8100万美元或9％。这主要是由于所有地区平均融资利率增加的利好影响5,000万美元和由北美驱动的较高平均收益资产有利影响3,200万美元。
2024年第二季度，金融产品的细分利润为2,2700万美元，比2023年第二季度的2,4000万美元下降了1300万美元或5％。这主要是由于Cat Financial更高的信贷损失准备提取2700万美元和SG＆A支出增加1500万美元，部分抵消了去年貨幣影響不利的1400万美元和平均收益资产较高有利影响1,200万美元。
2024年第二季度末，Cat Financial的过期款项为1.74％，而2023年第二季度末为2.15％。净核销为1800万美元，同比2023年第二季度的800万美元增加。截至2024年6月30日，Cat Financial的信贷损失准备金总计为2,5400万美元，占融资应收账款的0.89％，而2024年3月31日为2,8100万美元，占融资应收账款的1.01％。截至2023年年底，信贷损失拨备为3,3100万美元，占融资应收帐款的1.18％。
公司事项和消除
2024年第二季度，公司事项和消除的费用为5,8700万美元，比2023年第二季度增加了33200万美元，主要是由于重组成本和企业费用增加。
2024年第二季度，重组成本增加，主要是由于出售两个非美国实体。
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11

票据
卡特彼勒网站包含术语表。请访问https://investors.caterpillar.com/overview/default.aspx。
公司在2024年8月6日星期二提交的8-k表格中展示给最终用户的设备销售情况（滚动三个月零售销售统计数据）。
在附录第13至14页包含有关非GAAP财务指标的信息。
本报告中的一些金额四舍五入到百万或十亿，并且可能不会相加。
卡特彼勒将于2024年8月6日中央时间上午7:30开始电话会议和直播网络研讨会，包括幻灯片演示，以对其2024年第二季度业绩进行讨论。与会者可在网络直播前访问卡特彼勒网站https://investors.caterpillar.com/events-presentations/default.aspx查看演示文稿。
关于卡特彼勒
作为世界领先的建筑和采矿设备、离线式柴油和天然气发动机、工业燃气轮机和柴电机车制造商，卡特彼勒公司在2023年的销售额达到671亿美元。近100年来，我们一直在帮助客户建设更美好、更可持续的世界，并致力于减少碳排放。我们的创新产品和服务，以及我们的全球经销商网络，提供卓越的价值，帮助客户取得成功。卡特彼勒在全球各大洲开展业务，主要通过三个主要板块-建筑工程、资源和能源运输-运营，通过我们的金融产品板块为客户提供融资和相关服务。请访问caterpillar.com，或加入我们的社交媒体渠道caterpillar.com/en/news/social-media.html，与我们互动。
卡特彼勒的最新财务业绩也可在线找到：
https://investors.caterpillar.com/overview/default.aspx
https://investors.caterpillar.com/financials/quarterly-results/default.aspx（季度电话会议的现场直播/重播）
卡特彼勒投资者关系联系人：Ryan Fiedler，电话：+1 224-551-4074或Fiedler_Ryan_S@cat.com
卡特彼勒媒体联系人：Tiffany Heikkila，电话：+1 832-573-0958或Tiffany.Heikkila@cat.com














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12

前瞻性声明
本新闻稿中的某些声明涉及未来事件和预期，为根据1995年《私人证券诉讼改革法》的前瞻性声明。诸如“相信”“估计”“将是”“将会”“可能”“期望”“预计”“计划”“预测”“目标”“引导”“项目”“打算”“可以”“应该”或其他类似的单词或表达方式通常用于识别前瞻性声明。除历史事实陈述外，所有陈述均为前瞻性陈述，包括但不限于我们的展望、投射、预测或趋势描述。这些陈述不能保证未来业绩，并仅在其发表的日期说明，并且我们不保证更新我们的前瞻性陈述。
根据诸多因素，包括但不限于以下事项，卡特彼勒的实际结果可能会与我们的前瞻性陈述所描述或暗示的结果存在实质性差异：（i）我们所服务的行业的全球和区域经济条件和经济形势；（ii）商品价格变化、材料价格上涨、产品需求波动或材料短缺等因素；（iii）政府货币或财政政策；（iv）在我们经营的国家中的政治和经济风险、商业不稳定因素和超出我们控制之外的事件；（v）国际贸易政策及其对我们产品需求和竞争地位的影响，包括新关税的征收或现有关税税率的变化；（vi）我们开发、生产和市场质量符合客户需求的产品的能力；（vii）高度竞争的环境对我们的销售和定价的影响；（viii）信息技术安全威胁和计算机犯罪；（ix）我们经销商和我们的OEm客户的库存管理决策和采购实践；（x）未能实现或延迟实现我们收购、联营或出售业务所预期的所有收益；（xi）工会争端或其他雇员关系问题；（xii）意外事件的不利影响；（xiii）破坏或全球金融市场波动，限制了我们的资金来源或我们客户、经销商和供应商的流动性；（xiv）未能保持我们的信用评级及因此导致的借款成本增加、对我们资金成本、流动性、竞争地位和资本市场融资渠道的不利影响；（xv）我们金融产品板块在金融服务行业中的风险；（xvi）利率或市场流动性条件的变化；（xvii）Cat Financial客户的不良贷款增加、资产回收或净损失增加；（xviii）货币汇率波动；（xix）我们或Cat Financial在财务协议的财务及其他限制性契约方面的合规性；（xx）养老金计划资金义务的增加；（xxi）被指控或实际违反贸易或反腐败法律和法规；（xxii）额外的税费支出或风险，包括美国税收改革的影响；（xxiii）重大的法律诉讼、索赔、诉讼或政府调查；（xxiv）新的规定或金融服务规定变更；（xxv）遵守环境法规；（xxvi）发生灾难性事件，包括COVID-19大流行；和（xxvii）Caterpillar在表格10-Q、10-k和其他提交给证券交易委员会的文件中更详细地描述的其他因素。
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13

附录
非GAAP财务指标
以下是有关非GAAP财务指标的定义。这些非GAAP财务指标没有U.S.GAAP规定的标准化含义，因此不太可能与其他公司的类似指标的计算相比较。管理层不打算将这些项目作为孤立项以取代相关的GAAP指标。
为了使公司的业绩对读者意义明确，在本报告中重点解释了三个重要因素对利润的影响，这三个因素包括：（i）2024年出售两家非美国实体的重组成本，（ii）其他重组收入/成本和（iii）2023年的某些递延税的估值允许调整。公司认为这些项目并不代表经营活动所产生的收益，并且认为非GAAP度量可以为投资者提供有关基础业务结果和趋势的有用观点，并有助于评估公司的期间业绩。公司计划讨论除去考虑养老金和其他雇后福利计划以及各种带有标记的利润收益/损失的调整后，2024年第四季度和全年调整后的每股收益。
调整结果与最直接可比的GAAP指标之间的对账如下：
（除每股数据外，金额单位为百万美元）营业利润营业利润率税前利润所得税费用（收益）利润每股收益
2024年6月30日结束的三个月 - 美国GAAP
$3,48220.9%$3,500 $836 $2,681 $5.48
重组成本-出售两个非美国实体2281.3 %228— 2280.47
其他重组费用(收入)30 0.2 %30 6 24 0.04
2024年6月30日结束的三个月-调整后
$3,740 22.4 %$3,758 $842$2,933 $5.99
2023年6月30日结束的三个月-美国通用会计原则
$3,652 21.1 %$3,652 $752 $2,922 $5.67
其他重组费用(收入)31 0.2 %31 6 25 0.05
递延所得税估值调整— — %— 88 (88)（0.17）
2023年6月30日结束的三个月-调整后
$3,683 21.3 %$3,683 $846$2,859 $5.55



















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14

公司认为单独披露年效税率是重要的，以便结果对读者有意义。年效税率使用排除掉完全记录在录制季度的离散项目的金额影响的非美国通用会计原则财务指标来讨论。对于2024年和2023年结束的三个月，这些项目包括(i) 关于2024年出售两个非美国实体的重组成本，(ii) 2023年某些递延所得税估值调整和(iii) 解决股权报酬奖励与超过累积美国通用会计原则报酬费用的税收减免。公司认为非美国通用会计原则措施将为投资者提供有关基础业务结果和趋势的有用视角，有助于评估公司的期间对期间结果。
有效税率与年效税率(排除离散项目)的调节如下:
(金额单位：百万美元)税前利润所得税费用（收益）有效税率
2024年6月30日结束的三个月-美国通用会计原则
$3,500 $836 23.9 %
重组成本-出售两个非美国实体228—
超额股权报酬— 4
年效税率，排除离散项目$3,728 $84022.5 %
超额股权报酬— (4)
其他重组费用(收入)30 6 
2024年6月30日结束的三个月-调整后
$3,758 $842
2023年6月30日结束的三个月-美国通用会计原则
$3,652 $752 20.6 %
递延所得税估值调整— 88
年效税率，排除离散项目$3,652 $84023.0 %
其他重组(收入)成本31 6 
2023年6月30日止三个月-调整后
$3,683 $846





















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15

补充的合并数据
公司提供补充合并数据以用于更多分析。数据已按以下方式分组:
合并-卡特彼勒公司及其子公司。
机械，能源和运输(ME&T)-公司定义为Caterpillar公司及其子公司，不包括金融产品，在补充数据中呈现。ME&T的信息涉及其产品的设计，制造和营销。
金融产品-公司定义为其融资和保险子公司，主要是卡特彼勒金融服务公司（卡特金融）和卡特彼勒保险控股公司（保险服务）在补充数据中呈现。金融产品的信息涉及为购买和租赁卡特彼勒和其他设备向客户和经销商提供融资。
合并调整-ME&T和金融产品之间的交易消除。
ME&T和金融产品业务的性质是不同的，特别是与财务状况和现金流相关的项目。卡特彼勒管理层在内部使用此演示文稿以突出这些差异。公司相信此演示文稿将有助于读者了解其业务。
第16至26页将ME&T和金融产品与卡特彼勒公司合并财务信息相调和。
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16

CATerpillar Inc.
简明合并利润表
(未经审计)
（除每股数据外，金额单位为百万美元）
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
2024202320242023
销售额和收入：  
机械，能源和运输销售额$15,840 $16,545$30,800 $31,644
金融产品的收入849 773 1,688 1,536
销售额和总营收16,689 17,318 32,488　33,180
运营成本：  
营业成本10,150 11,065 19,812 21,168
销售，总务及管理费用1,652 1,528 3,229 2,991
研发费用535528 1,0551,000
金融产品的利息费用314 245612 462
其他营业(收入)费用556 300 779 1,176
总运营成本13,207 13,666 25,487 26,797
营业利润3,482 3,652 7,001 6,383 
财务产品以外的利息费用137 127 280 256
其他费用收益155 127 311 159
税前利润3,500 3,652 7,0326,286
所得税征（免）额836 752 1,524 1,460
合并公司的利润2,664 2,900 5,5084,826 
非控股联营公司利润(亏损)的股权17 24 27 40
合并及附属公司的利润2,681 2,9245,535 4,866
减：归属非控制股权的利润(亏损)— 2 (2)1
利润1
$2,681 $2,922 $5,537 $4,865 
每股普通股利润$5.50 $5.70 $11.28 $9.46
每股普通股利润(摊薄)(2)
$5.48 $5.67 $11.23 $9.41
加权平均普通股份(百万)  
- 基本487.2 512.9 490.7 514.3
- 摊薄(2)
489.5 515.0 493.3 517.1
1归属普通股股东的利润。
2按照库藏股法计算 diluted EPS。
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17

CATerpillar Inc.
基本报表
(未经审计)
（百万美元）
2020年6月30日
2024		12月31日
2023
资产  
流动资产： 
现金及现金等价物$4,341 $6,978
应收账款 - 其他及交易9,421 9,310总业务部门盈利
应收账款 - 融资租赁9,516 9,510 
资产预付款和其他流动资产的变动2,736 4,586
存货17,082 16,565
总流动资产43,096 46,949
产业、工厂和设备净值12,582 12,680
长期应收账款 - 其他及交易1,181 1,238　
长期应收账款 - 融资租赁12,797 12,664
非流动递延和可退税所得税2,920 2,816
无形资产488 564
商誉5,264 5,308
其他5,008 5,257
总资产$83,336 $87,476
负债 
流动负债: 
短期借款： 
-- 机械、能源和运输业 $— $—
-- 金融产品 5,298 4,643
应付账款7,5757,906
应计费用4,9474,958
应计的工资、薪水和员工福利1,677 2,757
客户预付款2,324 1,929
分红派息应付款684 649
其他流动负债2,882 3,123
一年内到期的长期负债： -- 机械, 开多和其他   
没有被调整到公允价值的融资租入负债- 长期 45 1,044
--金融产品813.27,719 
流动负债合计33,564 34,728
到期超过一年的长期负债: 
--机械、能源和运输8,537 8,579
--金融产品15299 15,893
为雇后福利而负的责任3,993 4098
其他负债4,807 4,675
负债合计66,200 67,973
股东权益 
普通股5,517 6,403
自家保管的股票(41,612)(36,339)
用于经营的利润55,455 51,250
累计其他综合收益(亏损)(2,230)(1,820)
非控制权益6 9
股东权益合计17,136 19,503
负债和股东权益总计$83,336 $87,476

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18

CATerpillar Inc.
简明合并现金流量表
(未经审计)
（百万美元）
截至2022年4月30日的六个月内
2020年6月30日
20242023
经营活动现金流量：  
合并及关联公司利润$5,535 $4,866
调整以将利润调节为经营活动所提供的净现金流:  
折旧和摊销1,0551,074
递延所得税费用（收益）(133)（355）
剥离的利润（损失）164 572
其他105 106 
资产和负债的变动，净额，扣除收购和出售:  
应收款项-交易及其他(245)(465)
存货（643）（1,560）
应付账款(21)34
应计费用69 381
应计的工资、薪金和员工福利(1,056)(562)
客户预付款341 284
其他资产 - 净值20 81
其他负债 - 净值(118)366;
经营活动产生的净现金流量5,073 4,822
投资活动现金流量： 
资本支出 - 不包括租赁他人的设备(841)(683)
租赁他人设备的支出(614)(774)
出售租赁资产和固定资产后的收益342368
增加金融应收款项(7,446)(6,973)
收回金融应收款项6,743 6,759
出售金融应收款的收益37 29
投资和收购（净现金收购）(32)（20）
出售企业和投资收益的收益（净现金出售）(61)(14)
证券到期和出售所得2,574 463
证券投资(523)（1,078）
其他-净额57 41
投资活动提供的净现金 236 (1,882)
筹资活动产生的现金流量： 
分红派息(1,283)(1,238)
发行的普通股股份，包括重新发行的库藏股8 (22)
购买普通股的付款(6,275)(1,829)
发行的债务（原始到期期限大于三个月）4,151 开空期租债务净额
偿还债务 (原始期限大于三个月)(5,217)(2,303)
短期借款 - 净值（原始到期期限为三个月或更短）687(406)
筹资活动中提供（使用）的净现金流量(7,929)(2,499)
汇率变动对现金的影响(17)(60)
现金、现金等价物和受限制的现金的增加（减少）（2,637）381
期初现金、现金等价物及受限制的现金余额6,985 7,013
期末现金、现金等价物及受限制的现金余额$4,348 $7,394
现金等价物主要表示原始到期期限通常为三个月或更短的短期高流动性投资。

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19

CATerpillar Inc.
营业结果的附加数据
截至2024年6月30日三个月的补充数据
(未经审计)
（百万美元）
  补充公司数据
 合并后的机械、能源和运输金融
产品		整合
调整
销售额和收入：    
机械、能源和运输销售额$15,840 $15,840 $— $—
金融产品收入849 — 1,043 170 508 450 折旧和摊销（1） 8,443 9,654 27,283 28,742 (194)1
总销售额和总收入16,689 15,840 1,043 170 508 450 折旧和摊销（1） 8,443 9,654 27,283 28,742 (194)
运营成本：    
营业成本10,150 10,152 — (2)2
销售，总务及管理费用1,652 1,449 185 18 2
研发费用535535— —
金融产品利息支出314 — 314 —
其他营业（收入）支出556 43 560 (47)2
总运营成本13,207 12,179 1,059(31)
营业利润3,482 3,661 (16)（163）
金融产品利息支出以外的利息支出137 137 — —
其他费用收益155 (21)13 163 3
税前合并利润3,500 3,503 (3)—
所得税征（免）额836 786 50 —
合并公司利润2,664 2,717 （53）—
非合并附属公司股权收益（损失）17 17 — —
合并和附属公司利润2,681 2,734 （53）—
减：归属于非控股权益的利润（损失）— — — —
利润 4
$2,681 $2,734 $（53）$—
1
从机械、能源和运输中消除金融产品收入的收益
2
从机械、能源和运输与金融产品之间记录的净费用消除
3
消除ME&t.出售给金融产品的应收账款的贴现和ME&t.与金融产品之间赚取的利息以及金融产品支付给ME&t.的分红。
4归属于普通股股东的利润。





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20

CATerpillar Inc.
业绩补充数据
截至2023年6月30日三个月的补充数据
(未经审计)
（百万美元）
  补充合并数据
 合并后的机械、能源及运输金融
产品		整合
调整
销售额和收入：    
机械、能源及运输销售额$16,545$16,545$— $—
金融产品收益773 — 955 (182)1
销售额和营收总额17,318 16,545955 (182)
运营成本：    
营业成本11,065 11,068 — (3)2
销售，总务及管理费用1,528 1,389 143 (4)2
研发费用528 528 — —
金融产品利息费用245— 245—
其他营业（收入）费用300 10310 （20）2
总运营成本13,666 12,995 698 (27)
营业利润3,652 成交量3,550 257 （155）
不包括金融产品利息费用的利息费用127 127 — —
其他费用收益127 （10）(18)155 3
税前合并利润3,652 3,413 239 —
所得税征（免）额752 69161 —
合并公司利润2,900 2,722 178 —
非合并附属公司的利润（亏损）公平价值24 24 — —
合并和附属公司的利润2,9242,746 178 —
减：归属于非控股权益的利润（亏损）2 (1)3 —
利润 4
$2,922 $2,747 $175 $—
1
ME&t.从金融产品赚取的收入消除
2
ME&t.向金融产品支付的净支出消除
3
排除ME&T销售应收账款给金融产品时折扣和ME&t和金融产品之间收益以及金融产品向ME&t支付的股息。
4归属于普通股股东的利润。
(更多)


21

CATerpillar Inc.
运营结果的补充数据。
截至2024年6月30日止6个月
(未经审计)
（百万美元）
  补充统计数据。
 合并后的机械、能源和运输。 金融
产品		整合
调整
销售额和收入：    
机械、能源和运输销售额。$30,800 $30,800 $— $—
金融产品收入。1,688 — 2,072 （384）1
总销售额和营收。32,488　30,800 2,072 （384）
运营成本：    
营业成本19,812 19,816 — (4)2
销售，总务及管理费用3,229 2,862 363 4 2
研发费用1,0551,055— —
金融产品利息支出。612 — 612 —
其他营业支出。779 2 845(68)2
总运营成本25,487 23,735 1,820 (68)
营业利润7,001 7,065 252（316）
不包括金融产品的利息费用。280 280 — —
其他费用收益311 (41)36 3163
税前合并利润。7,0326,744 288 —
所得税征（免）额1,524 1,401 123 —
合并公司利润。5,5085,343 165 —
非全资附属公司的权益利润（损失）。27 27 — —
合并和附属公司利润。5,535 5,370 165 —
减：归属于非控制股东的利润（损失）。(2)(3)1 —
利润4
$5,537 $5,373 $164 $—
1
从ME&t获得的金融产品收入被消除。
2
ME&t与金融产品之间净支出被消除。
3
ME&t对出售给金融产品的应收账款以及ME&t与金融产品之间获得的利息和金融产品向ME&t支付的股息所记录的折扣被消除。
4归属于普通股股东的利润。



(更多)


22

CATerpillar Inc.
业绩补充数据。
截至2023年6月30日止六个月的期间
(未经审计)
（百万美元）
  补充汇总数据。
 合并后的机械、能源和运输。 金融
产品		整合
调整
销售额和收入：    
机械、能源和运输销售额。$31,644 $31,644 $— $—
金融产品的收入。1,536 — 1,890 (354)1
销售和总收入。33,180 31,644 1,890 (354)
运营成本：
营业成本21,168 21,172 — (4)2
销售，总务及管理费用2,991 2,709 301 (19)2
研发费用1,000 1,000 — —
金融产品的利息费用。462 — 462 —
其他营业外收入。1,176 599 613 (36)2
总运营成本26,797 25,480 1,376 其他
营业利润6,383 6,164 514 (295)
不包括金融产品在内的利息费用。256 256 — —
其他费用收益159 （24）(37)220 3
税前合并利润。6,2865,884 477 （75）
所得税征（免）额1,460 1,339 121 —
合并企业的利润。4,826 4,545 356 （75）
未合并关联公司利润（亏损）的股权40 43 — (3)4
合并及附属公司利润4,866 4,588 356 (78)
扣除归属于非控制权益的利润（损失）1 (1)5 (3)5
利润6
$4,865 $4,589 $351 $（75）
1
除去金融产品从ME&t赚取的收入。
2
除去ME&t支付给金融产品的净费用。
3
除去ME&t销售给金融产品的应收款项所记录的贴现以及ME、t和金融产品之间赚取的利息以及金融产品向ME&t派发的分红。
4
除去部分由ME&t的附属公司持有的金融产品子公司赚取的股权利润（亏损）。
5
除去金融产品为部分由ME&t的附属公司持有的子公司记录的非控制权益利润（亏损）。
6归属于普通股股东的利润。
(更多)


23

CATerpillar Inc.
财务状况补充数据
2024年6月30日
(未经审计)
（百万美元）
  补充合并数据
 合并后的机械，
能源&
运输 		金融
产品		整合
调整
资产    
流动资产：    
现金及现金等价物$4,341 $3,481 $860 $—
应收款项 - 贸易及其他9,421 3,672 643　5,106
1,2
应收款项 - 融资9,516 — 14,826 (5,310)2
资产预付款和其他流动资产的变动2,736 2,549 390 （203）3
存货17,082 17,082 — —
总流动资产43,096 26,784 16,719 (407)
产业、工厂和设备净值12,582 8,653 3,929 —
长期应收款 - 贸易和其他1,181 50155 625
1,2
长期应收款 - 融资12,797 — 13,490 (693)2
长期递延和可退还所得税2,920 3,433 120 (633)4
无形资产488 488 — —
商誉5,264 5,264 — —
其他5,008 3,934 2,112 (1,038)5
总资产$83,336 $49,057 $36,425 $(2,146)
负债    
流动负债:    
短期借款$5,298 $— $5,298 $—
应付账款7,5757,523 274(222)6,7
应计费用4,9474,315 632 —
应计工资、薪金和员工福利1,677 1,637 40 —
客户预付款2,324 2,303 3 18 7
分红派息应付款684 684 — —
其他流动负债2,882 2,365 744 （227）
4,8
一年内到期的长期债务8,177 45 813.2—
流动负债合计33,564 18,872 15,123 (431)
长期负债（一年后到期）23,836 8,605 15299 (68)9
负担后福利的负债3,993 3,993 — —
其他负债4,807 3,9311,550 (674)4
负债合计66,200 35,401 31,972 (1,173)
    
股东权益    
普通股5,517 5,517 905 （905）278-220010
自家保管的股票(41,612)(41,612)— —
业务所得利润55,455 50,824 4,621 1010
累计其他综合收益(亏损)(2,230)（1,082）(1,148)—
非控制权益6 9 75 (78)10
股东权益合计17,136 13,656 4,453 (-973)
负债和股东权益总计$83,336 $49,057 $36,425 $(2,146)
1
消除ME&T与金融产品之间的应收账款。
2
重分类金融产品所购买的ME&T的贸易应收账款和金融产品的批发库存应收账款。
3消除预付给金融产品的ME&T的保险费。
4
重分类反映税收管辖区所要求的递延税款资产/负债的净额清算。
5
消除ME&T与金融产品之间的其他公司间资产。
6
消除应付款项ME&T与金融产品之间。
7重分类金融产品的应付款项为客户预收款。
8消除金融产品其他负债中的预付保险费。
9
消除ME&T与金融产品之间的债务。
10
消除与ME&T在金融产品子公司中的投资相关的调整。
(更多)


24

CATerpillar Inc.
财务状况的补充数据
在2023年12月31日
(未经审计)
（百万美元）
  补充的合并数据
 合并后的机械，
能源&
运输 		金融
产品		整合
调整
资产    
流动资产：    
现金及现金等价物$6,978 $6,106 $872 $—
应收账款-贸易及其他9,310总业务部门盈利3,971 570 4,769
1,2
应收账款-金融9,510 — 14,499 (4,989)2
资产预付款和其他流动资产的变动4,586 4,327 341 (82)3
存货16,565 16,565 — —
总流动资产46,949 30,969 16,282 （302）
产业、工厂和设备净值12,680 8,694 3,986 —
长期应收账款-交易及其他1,238　565 85 588
1,2
长期应收账款-金融12,664 — 13,299(635)2
非流动递延和可退税所得税2,816 3,360 148(692)4
无形资产564 564 — —
商誉5,308 5,308 — —
其他5,257 4,218 2,082 (1,043)5
总资产$87,476 $53,678 $35,882 $(2,084)
负债    
流动负债:    
短期借款$4,643 $— $4,643 $—
应付账款7,906 7,827 314 (235)6,7
应计费用4,958 4,361 597 —
应计的工资、薪水和员工福利2,757 2696 61 —
客户预付款1,929 1,912 2 15 7
分红派息应付款649 649 — —
其他流动负债3,1232,583 647(107)
4,8
一年内到期的长期债务8,763 1,044 7,719 —
流动负债合计34,728 21,072 13,983 （327）
到期长期负债24,472 8,626 15,893 (47)9
养老福利负责40984098— —
其他负债4,675 3,806 1,607 （738）4
负债合计67,973 37,602 31,483 (1,112)
    
股东权益    
普通股6,403 6,403 905 (905)10
自家保管的股票(36,339)(36,339)— —
用于经营的利润51,250 46,783 4,457 1010
累计其他综合收益(亏损)(1,820)（783）(1,037)—
非控制权益9 12 74 (77)10
股东权益合计19,503流动性风险是指我们遇到与金融负债相关的不能满足债务的困难的风险。我们通过管理我们在注11中概述的资本结构来管理流动性风险。应付账款和应计负债都应在当前营业期内支付。4,399 (972)
负债和股东权益总计$87,476 $53,678 $35,882 $(2,084)
1
ME&T与金融产品之间的应收款项清零。
2
重新分类了金融产品购买的ME&T的贸易应收款和金融产品的批发库存应收款。
3清除了ME&T的预付给金融产品的保险费。
4
重新分类，反映出税收管辖区要求抵消计提的递延所得税资产/负债。
5
清除了ME&t和金融产品之间的其他公司内部资产。
6ME&t与金融产品之间的应付账款清零。
7重新分类了金融产品的应付账款为客户预付款。
8
清除了金融产品其它负债中的预付保险款。
9ME&t和金融产品之间的债务被清除。
10
与ME&T在金融产品子公司中的投资相关的清除。
(更多)


25

CATerpillar Inc.
现金流的补充数据。
截至2024年6月30日止6个月
（未经审计）
（百万美元）
  财务报表的补充数据。
 合并后的机械、能源和交通。金融
产品		整合
调整
经营活动现金流量：    
子公司和附属公司的利润。$5,535 $5,370 $165 $—
调整以将利润调节为经营活动提供的净现金：    
折旧和摊销1,055662 393 —
递延所得税费用（收益）(133)(81)（52）—
剥离的利润（损失）164 （46）210 —
其他105 104 (280)281 1
资产和负债的变动，净额，扣除收购和出售:
应收账款-贸易及其他款项。(245)195 96 (536)
1,2
存货（643）(638)— (5)1
应付账款(21)6 (58)31 1
应计费用69 (41)110 —
应计的工资、薪金和员工福利。(1,056)(1,035)(21)—
客户预付款341 341 — —
其他资产净额。20 (108)5 123 1
其他负债净额。(118)(156)147 (109)1
经营活动产生的净现金流量5,073 4,573 715 （215）
投资活动现金流量：    
资本支出-不包括租给他人的设备。(841)(831)（13）3 1
租赁给他人的设备支出(614)（10）（612）8 1
处置租赁资产和固定资产的收益34213 335 (6)1
增加金融应收款项（7,446）— (7,951)505 2
收回金融应收款项6,743 — 7,176 （433）2
净企业间购买应收账款— — (138)138 2
出售金融应收款项的收益37 — 37 —
净企业间借款— — 9 -93
投资和收购（扣除已获得的现金净额）(32)(32)— —
出售企业和投资的收益（净现金出售）(61)92 (153)—
证券的到期和出售收益2,574 2,402 172 —
证券投资(523)（300）（223）—
其他-净额57 47 10—
投资活动提供的净现金 236 1,381 （1351）206
筹资活动产生的现金流量：    
分红派息(1,283)(1,283)— —
发行普通股，包括再发行的库藏股份8 8 — —
购买普通股的付款(6,275)(6,275)— —
净企业间借款— -9— 9 3
发行债务（原始到期期限大于三个月）4,151 — 4,151 —
偿还债务 (原始期限大于三个月)(5,217)(1,014)（4,203）—
短期借款净额（原始到期期限三个月或以下）687— 687—
筹资活动中提供（使用）的净现金流量（7,929）（8,573）635 9
汇率变动对现金的影响(17)(7)（10）—
现金、现金等价物和受限制的现金的增加（减少）（2,637）(2,626)(11)—
期初现金、现金等价物及受限制的现金余额6,985 6,111 874 —
期末现金、现金等价物及受限制的现金余额$4,348 $3,485 $863 $—
1消除与非现金调整和相关资产负债表调整有关的差异
2从销售存货产生的应收账款的金融产品现金流量活动的重新分类为经营性活动
3消除对ME&t和金融产品的净收益和付款
(更多)


26

CATerpillar Inc.
现金流量的补充数据
截至2023年6月30日六个月结束
(未经审计)
（数百万美元）
  补充财务数据
 合并后的机械、能源及运输金融
产品		整合
调整
经营活动现金流量：    
合并及附属公司的利润$4,866 $4,588 $356 $(78)1.5
用于将利润调节为营业活动提供的净现金的调节项目：
折旧和摊销1,074 690 384 —
递延所得税费用（收益）（355）(338)(17)—
剥离的利润（损失）572 572 — —
其他106 198 (368)2762
资产和负债的变动，净额，扣除收购和出售:
应收账款-贸易及其他(465)132 57 (654)
2,3
存货（1,560）(1,558)— (2)2
应付账款34 (28)2 60 2
应计费用381 318。63 —
应计工资、薪金和员工福利(562)(550)-12—
客户预付款284 283 1 —
其他资产-净额81 149 5 (73)2
其他负债-净额366;211 71 842
经营活动产生的净现金流量4,822 4,667542 (387)
投资活动现金流量： 
资本支出-不包括出租他人的设备(683)（678）259-9860(11)6 2
出租给他人的设备支出(774)(7)(772)5 2
处置出租资产和固定资产所得款项368 27 350 -92
增加金融应收款项（6,973）— （7,957）984 3
收回金融应收款项6,759 — 7,516 (757)3
净公司间购买应收账款— — (83)83 3
出售融资应收账款所得款项29 — 29 —
净公司间借款— — 4 (4)4
投资和收购（扣除获得的现金净额）（20）（20）— —
出售业务和投资所得款项（扣除已出售的现金净额）(14)(14)— —
证券销售所得款项463 332 131 —
证券投资（1,078）（866）（212）399-2323—
其他-净额41 41 — —
投资活动提供的净现金 (1,882)(1,185)(1,005)308
筹资活动产生的现金流量：
分红派息(1,238)(1,238)（75）75 5
已发行普通股数，包括回购重新发行的股票(22)(22)— —
购买普通股的付款(1,829)(1,829)— —
公司间净借款— (4)— 4 4
发行债务所得的资金（原始到期期限大于三个月）开空期租债务净额— 开空期租债务净额—
偿还债务 (原始期限大于三个月)(2,303)（95）(2,208)—
短期借款-净额（原始到期期限三个月或更短）(406)(3)(-403)—
筹资活动中提供（使用）的净现金流量(2,499)(3,191)613 79
汇率变动对现金的影响(60)-12(48)—
现金、现金等价物和受限制的现金的增加（减少）381 279 102 —
期初现金、现金等价物及受限制的现金余额7,013 6,049964 —
期末现金、现金等价物及受限制的现金余额$7,394 $6,328$1,066 $—
1已收回财务产品子公司实现的股权收益，该子公司部分拥有ME&t子公司。
2取消与合并报告有关的非现金调整和资产负债表中的变动。
3将财务产品的现金流活动重新分类为从销售存货产生的应收账款。
4取消ME&t和财务产品之间的净收益和付款。
5取消财务产品和ME&t之间的股利活动。
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