Document 展品 99.1
DTE 天然气公司
截至2024年6月30日的三个月和六个月的未经审计的合并财务报表
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定义 | 1 |
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合并运营报表(未经审计) | 2 |
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综合收益综合报表(未经审计) | 3 |
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合并财务状况表(未经审计) | 4 |
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合并现金流量表(未经审计) | 6 |
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股东权益变动综合报表(未经审计) | 7 |
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合并财务报表附注(未经审计) | 8 |
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注1 — 组织结构和列报依据 | 8 |
附注2 — 重要会计政策 | 9 |
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附注 3 — 收入 | 11 |
注4 — 监管事宜 | 12 |
附注5 — 公允价值 | 13 |
附注6 — 金融和其他衍生工具 | 14 |
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附注7 — 短期信贷安排和借款 | 14 |
附注8 — 承付款和意外开支 | 14 |
附注9 — 退休金和受托资产 | 16 |
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ASU | | FASB 发布的《会计准则更新》 |
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公司 | | DTE 天然气公司和子公司 |
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客户选择 | | 密歇根州立法允许客户选择零售渠道购买天然气替代供应商 |
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DTE 能源 | | DTE 能源公司,直接或间接是 DTE 电气公司、DTE Gas 和众多非公用事业子公司的母公司 |
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DTE 天然气 | | DTE 天然气公司(DTE Energy 的间接全资子公司)及其子公司 |
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鹰 | | 密歇根州环境、五大湖区和能源部,前身为密歇根州环境质量部 |
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环保局 | | 美国环境保护署 |
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FASB | | 财务会计准则委员会 |
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FERC | | 联邦能源监管委员会 |
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GCR | | 由MPSC授权的天然气成本回收机制,允许DTE Gas通过费率回收其天然气成本 |
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MGP | | 人造天然气厂 |
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MPSC | | 密歇根州公共服务委员会 |
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TCJA | | 2017年《减税和就业法》,将企业联邦所得税税率从35%降至21% |
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话题 606 | | FasB 发布了经修订的亚利桑那州立大学第 2014-09 号《与客户签订合同的收入》 |
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竞争 | | 可变利息实体 |
DTE 天然气公司
合并运营报表(未经审计)
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| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 6月30日 | | 6月30日 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| (以百万计) |
营业收入 | $ | 285 | | | $ | 309 | | | $ | 990 | | | $ | 1,004 | |
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运营费用 | | | | | | | |
天然气成本 | 36 | | | 52 | | | 293 | | | 298 | |
操作和维护 | 127 | | | 126 | | | 261 | | | 250 | |
折旧和摊销 | 54 | | | 51 | | | 108 | | | 101 | |
收入以外的税收 | 31 | | | 28 | | | 63 | | | 59 | |
资产(收益)损失和减值,净额 | — | | | — | | | — | | | (1) | |
| 248 | | | 257 | | | 725 | | | 707 | |
营业收入 | 37 | | | 52 | | | 265 | | | 297 | |
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其他(收入)和扣除额 | | | | | | | |
利息支出 | 28 | | | 23 | | | 57 | | | 49 | |
利息收入 | (5) | | | (2) | | | (6) | | | (4) | |
非营业退休金,净额 | — | | | (1) | | | (1) | | | (1) | |
其他收入 | (2) | | | (3) | | | (4) | | | (6) | |
其他开支 | — | | | 1 | | | 1 | | | 2 | |
| 21 | | | 18 | | | 47 | | | 40 | |
所得税前收入 | 16 | | | 34 | | | 218 | | | 257 | |
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所得税支出 | 4 | | | 9 | | | 52 | | | 62 | |
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净收入 | $ | 12 | | | $ | 25 | | | $ | 166 | | | $ | 195 | |
参见合并财务报表附注(未经审计)
DTE 天然气公司
综合收益综合报表(未经审计)
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| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 6月30日 | | 6月30日 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| (以百万计) |
净收入 | $ | 12 | | | $ | 25 | | | $ | 166 | | | $ | 195 | |
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其他综合收入 | — | | | — | | | — | | | — | |
综合收入 | $ | 12 | | | $ | 25 | | | $ | 166 | | | $ | 195 | |
参见合并财务报表附注(未经审计)
DTE 天然气公司
合并财务状况表(未经审计)
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| 6月30日 | | 十二月三十一日 |
| 2024 | | 2023 |
| (以百万计) |
资产 |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | — | | | $ | — | |
应收账款(分别减去30美元和21美元的可疑账款备抵金) | | | |
顾客 | 166 | | | 308 | |
附属公司 | 10 | | | 10 | |
其他 | 4 | | | 2 | |
库存 | | | |
煤气 | 55 | | | 75 | |
材料和用品 | 38 | | | 34 | |
天然气客户选择的递延资产 | 32 | | | 42 | |
应收票据 | | | |
附属公司 | 213 | | | — | |
其他 | 5 | | | 4 | |
监管资产 | 4 | | | 9 | |
| | | |
其他 | 9 | | | 29 | |
| 536 | | | 513 | |
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投资 | 47 | | | 45 | |
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财产 | | | |
不动产、厂房和设备 | 8,334 | | | 8,029 | |
累计折旧和摊销 | (2,053) | | | (1,990) | |
| 6,281 | | | 6,039 | |
其他资产 | | | |
监管资产 | 608 | | | 618 | |
应收票据 | 49 | | | 50 | |
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预付养老金费用—附属公司 | 122 | | | 110 | |
预付的退休后费用——附属公司 | 273 | | | 255 | |
| | | |
其他 | 33 | | | 30 | |
| 1,085 | | | 1,063 | |
总资产 | $ | 7,949 | | | $ | 7,660 | |
参见合并财务报表附注(未经审计)
DTE 天然气公司
合并财务状况表(未经审计)— 续
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| 6月30日 | | 十二月三十一日 |
| 2024 | | 2023 |
| (以百万计,股票除外) |
负债和股东权益 |
流动负债 | | | |
应付账款 | | | |
附属公司 | $ | 22 | | | $ | 33 | |
其他 | 226 | | | 220 | |
应计利息 | 24 | | | 24 | |
短期借款 | | | |
附属公司 | 1 | | | 2 | |
其他 | — | | | 77 | |
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天然气库存均衡 | 40 | | | — | |
监管负债 | 19 | | | 20 | |
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其他 | 48 | | | 46 | |
| 380 | | | 422 | |
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长期债务 | 2,535 | | | 2,534 | |
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其他负债 | | | |
递延所得税 | 912 | | | 881 | |
监管负债 | 866 | | | 848 | |
资产报废债务 | 195 | | | 190 | |
应计养老金负债——关联公司 | 25 | | | 29 | |
退休后应计负债——关联公司 | 2 | | | 3 | |
| | | |
其他 | 31 | | | 32 | |
| 2,031 | | | 1,983 | |
承付款和意外开支(附注4和8) | | | |
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股东权益 | | | |
普通股(面值1美元,授权15,100,000股,两个期间已发行和流通的10,300,000股) | 1,753 | | | 1,532 | |
留存收益 | 1,250 | | | 1,189 | |
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股东权益总额 | 3,003 | | | 2,721 | |
总负债和股东权益 | $ | 7,949 | | | $ | 7,660 | |
参见合并财务报表附注(未经审计)
DTE 天然气公司
合并现金流量表(未经审计)
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| 六个月已结束 |
| 6月30日 |
| 2024 | | 2023 |
| (以百万计) |
运营活动 | | | |
净收入 | $ | 166 | | | $ | 195 | |
将净收入与经营活动净现金进行对账的调整: | | | |
折旧和摊销 | 108 | | | 101 | |
施工期间使用的股权基金补贴 | (1) | | | (1) | |
递延所得税 | 26 | | | 36 | |
资产(收益)损失和减值,净额 | — | | | (1) | |
资产和负债的变化: | | | |
应收账款,净额 | 140 | | | 221 | |
库存 | 16 | | | 12 | |
预付养老金费用—附属公司 | (12) | | | (14) | |
预付的退休后福利费用—附属公司 | (18) | | | (16) | |
应付账款 | (5) | | | (2) | |
天然气库存均衡 | 40 | | | 41 | |
应计养老金负债——关联公司 | (4) | | | (4) | |
退休后应计负债——关联公司 | (1) | | | — | |
监管资产和负债 | 40 | | | 67 | |
其他流动和非流动资产和负债 | 21 | | | 24 | |
经营活动产生的净现金 | 516 | | | 659 | |
投资活动 | | | |
厂房和设备支出 | (339) | | | (339) | |
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应收票据——关联公司 | (213) | | | (154) | |
其他 | (2) | | | (3) | |
用于投资活动的净现金 | (554) | | | (496) | |
融资活动 | | | |
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赎回长期债务 | — | | | (25) | |
母公司的资本出资 | 221 | | | 216 | |
短期借款,净额 — 附属公司 | (1) | | | (15) | |
短期借款,净额——其他 | (77) | | | (242) | |
普通股支付的股息 | (105) | | | (96) | |
其他 | — | | | (1) | |
来自(用于)融资活动的净现金 | 38 | | | (163) | |
现金和现金等价物的净增长 | — | | | — | |
期初的现金和现金等价物 | — | | | — | |
期末的现金和现金等价物 | $ | — | | | $ | — | |
| | | |
非现金投资和融资活动的补充披露 | | | |
应付账款中的厂房和设备支出 | $ | 90 | | | $ | 68 | |
参见合并财务报表附注(未经审计)
DTE 天然气公司
股东权益变动综合报表(未经审计)
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| 普通股 | | 额外的实收资本 | | 留存收益 | | | | |
| 股票 | | 金额 | | | | | 总计 |
| (百万美元,千股) |
余额,2023 年 12 月 31 日 | 10,300 | | | $ | 10 | | | $ | 1,522 | | | $ | 1,189 | | | | | $ | 2,721 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 154 | | | | | 154 | |
普通股申报的股息 | — | | | — | | | — | | | (53) | | | | | (53) | |
母公司的资本出资 | — | | | — | | | 221 | | | — | | | | | 221 | |
| | | | | | | | | | | |
余额,2024 年 3 月 31 日 | 10,300 | | | $ | 10 | | | $ | 1,743 | | | $ | 1,290 | | | | | $ | 3,043 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 12 | | | | | 12 | |
普通股申报的股息 | — | | | — | | | — | | | (52) | | | | | (52) | |
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余额,2024 年 6 月 30 日 | 10,300 | | | $ | 10 | | | $ | 1,743 | | | $ | 1,250 | | | | | $ | 3,003 | |
| | | | | | | | | | | |
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| 普通股 | | 额外的实收资本 | | 留存收益 | | | | |
| 股票 | | 金额 | | | | | 总计 |
| (百万美元,千股) |
余额,2022 年 12 月 31 日 | 10,300 | | | $ | 10 | | | $ | 1,306 | | | $ | 1,086 | | | | | $ | 2,402 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 170 | | | | | 170 | |
普通股申报的股息 | — | | | — | | | — | | | (47) | | | | | (47) | |
母公司的资本出资 | — | | | — | | | 216 | | | — | | | | | 216 | |
| | | | | | | | | | | |
余额,2023 年 3 月 31 日 | 10,300 | | | $ | 10 | | | $ | 1,522 | | | $ | 1,209 | | | | | $ | 2,741 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 25 | | | | | 25 | |
普通股申报的股息 | — | | | — | | | — | | | (49) | | | | | (49) | |
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余额,2023 年 6 月 30 日 | 10,300 | | | $ | 10 | | | $ | 1,522 | | | $ | 1,185 | | | | | $ | 2,717 | |
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参见合并财务报表附注(未经审计)
目录
DTE 天然气公司
合并财务报表附注(未经审计)
注释 1 — 演示的组织和基础
公司架构
DTE Gas是一家公用事业公司,从事向密歇根州约130万客户购买、储存、运输、配送和销售天然气,并出售储存和运输能力。该公司受MPSC监管,某些活动受FERC监管。此外,该公司受包括EPA和EGLE在内的其他联邦和州监管机构的监管。
演示基础
合并财务报表应与公司在表格8-k中提供的2023年合并财务报表中包含的合并财务报表附注一起阅读。
随附的合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则编制的。这些会计原则要求管理层使用估计值和假设,以影响报告的资产、负债、收入和支出金额以及或有资产和负债的披露。实际业绩可能与公司的估计有所不同。
合并财务报表未经审计,但公司认为包括了公允地报告中期业绩所必需的所有调整。除非本合并财务报表和合并财务报表附注中另有披露,否则所有调整均为正常的经常性调整。该过渡期的财务业绩不一定代表任何其他中期或截至2024年12月31日的财政年度的预期业绩。
整合原则
公司合并所有控股子公司和对其具有控制影响力的实体的投资。当公司能够对被投资者的运营政策产生重大影响时,非多数股权投资使用权益法进行核算。当公司不影响被投资者的运营政策时,股权投资的估值为成本减去任何减值(如果适用)。公司取消了所有公司间余额和交易。
每当重审事件发生时,公司都会评估实体是否为虚拟实体。公司合并以其为主要受益人的VIE。如果公司不是主要受益人且持有所有权权益,则VIE将按权益会计法进行核算。在评估主要受益人的决定时,公司会考虑所有相关事实和情况,包括:通过投票权或类似权利指导VIE开展对VIE经济表现影响最严重的活动的权力,以及吸收预期损失的义务和/或获得VIE预期回报的权利。公司对所有VIE进行持续的重新评估,以确定主要受益人身份是否发生了变化。
该公司通过根据长期运输能力合同进行收购,持有天然气管道实体的可变权益。该公司对管道实体没有控制影响力,也不会整合管道实体。截至2024年6月30日,公司合并财务状况表中与长期合同下的可变利息相关的账面负债额主要与营运资金账户有关,通常代表公司所欠的与合同下当前计费周期相关的运输金额。该公司没有提供与长期合同相关的任何重要形式的财务支持。由于公司通过长期合同获得的可变利息,不存在实质性的潜在损失风险。
目录
DTE 天然气公司
合并财务报表附注(未经审计)-(续)
附注2 — 重要会计政策
所得税
税率受估计的年度永久项目、监管调整以及在任何给定时期内可能发生但不同时期不一致的离散项目的影响。下表汇总了公司的有效所得税税率与法定联邦所得税税率的变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
法定联邦所得税税率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
增加(减少)是由于: | | | | | | | |
州和地方所得税,扣除联邦福利 | 5.7 | | | 5.6 | | | 6.0 | | | 5.8 | |
TCJA 监管负债摊销 | (2.8) | | | (1.8) | | | (2.9) | | | (2.7) | |
其他 | (0.3) | | | 2.2 | | | (0.3) | | | 0.2 | |
有效所得税税率 | 23.6 | % | | 27.0 | % | | 23.8 | % | | 24.3 | % |
截至2024年6月30日和2023年12月31日,该公司在DTE Energy的应付所得税分别为500万美元和1300万美元,这些应付账款与联邦和州税有关,包含在合并财务状况表中的应付账款——附属公司中。
分配的基于股票的薪酬
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月,该公司从DTE Energy获得了与300万美元的股票薪酬相关的成本分配,而在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中,该拨款分别为500万美元和600万美元。
融资应收账款
融资应收账款主要由贸易应收账款、应收票据和未开票收入组成。公司的融资应收账款按可变现净值列报。
公司通过审查信用质量指标和监控触发事件(例如信用评级下调或破产),定期监控融资应收账款的信贷质量。信贷质量指标包括但不限于信贷机构的评级(如果有)、收款记录、抵押品、交易对手财务报表和其他内部指标。利用这些数据,公司确定了信贷质量的三个内部等级。内部1级包括信用评级机构将交易对手列为投资等级的交易对手的融资应收账款。在没有信用评级的情况下,公司利用其他信用质量指标来确定与应收融资相关的风险水平。内部1级可能包括信用评级机构将交易对手列为低于投资等级的交易对手的融资应收账款;但是,由于其他信贷质量指标的有利信息,公司已确定风险水平与投资级交易对手相似。内部二级包括信用信息有限的交易对手和根据信贷质量指标具有较高风险的交易对手的融资应收账款。内部3级反映了交易对手风险最大的融资应收账款,包括处于破产状态的应收账款。
目录
DTE 天然气公司
合并财务报表附注(未经审计)-(续)
以下是公司按发放年份划分的融资应收账款,按内部信用风险等级分类,包括当前年初至今的总注销额(如果有)。用于制定内部评级的相关信用质量指标和风险评级已更新至2024年6月30日。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 起源年份 |
| 2024 | | 2023 | | 2022 年及以前 | | 总计 |
| (以百万计) |
应收票据 | | | | | | | |
内部等级 1 (a) | $ | 213 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 213 | |
内部等级 2 | 3 | | | 6 | | | 9 | | | 18 | |
应收票据总额 | $ | 216 | | | $ | 6 | | | $ | 9 | | | $ | 231 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
租赁净投资,内部等级 1 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 36 | | | $ | 36 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
_______________________________________
(a) 反映应收票据——关联公司余额2.13亿美元。
公司的应收账款可疑账款备抵金通常使用账龄法计算,该方法利用储备金研究中制定的利率。公司根据历史损失和管理层对现有和未来经济状况、客户趋势和其他因素的评估,为无法收回的账户设立备抵金。如果未在到期日(通常在21天内)收到账单,则客户账户通常被视为拖欠款项,但是,援助计划等因素可能会推迟积极行动。公司通常根据与客户的逾期条款评估贸易应收账款的逾期付款费用。当收款工作用尽时,客户账户将被注销。注销期限为服务终止后的150天。
其他应收账款的可疑账款备抵通常是根据通常超过30天的应收账款余额对未来可能收款的具体审查来计算的。还考虑了现有和未来的经济状况、客户趋势和其他因素。应收款在特定识别基础上注销,并根据相关应收款的具体情况确定。
应收票据主要由融资租赁应收账款和合并财务状况表应收票据中包含的贷款组成。
根据应收票据的合同条款,公司为估计无法收回的到期本金和利息金额设立了信用损失备抵金。在确定应收票据的信贷损失准备金时,公司会考虑历史支付经验和其他预计会对交易对手的支付能力产生具体影响的因素,包括现有和未来的经济状况。如果在60至120天内未收到付款,则应收票据通常被视为拖欠票据。如果不再可能收取款项,公司可能会将应收票据视为减值,调整备抵额并停止应计利息(非应计利息)。
非应计状态应收票据收到的现金支付如果账户不符合合同规定,则首先计入合同所欠的逾期未付利息,剩余部分则计入本金。当应收票据按合同生效时,通常恢复应计利息。
目录
DTE 天然气公司
合并财务报表附注(未经审计)-(续)
下表显示了公司融资应收账款信用损失准备金活动的展期情况:
| | | | | | | | | | | | | |
| 贸易应收账款 | | | | | | | | |
| (以百万计) |
期初准备金余额,2024 年 1 月 1 日 | $ | 21 | | | | | | | | | |
本期准备金 | 17 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
从津贴中扣除的注销 | (16) | | | | | | | | | |
追回先前注销的款项 | 8 | | | | | | | | | |
期末储备余额,2024 年 6 月 30 日 | $ | 30 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 贸易应收账款 | | 其他应收账款 | | | | | | 总计 |
| (以百万计) |
期初准备金余额,2023 年 1 月 1 日 | $ | 27 | | | $ | 1 | | | | | | | $ | 28 | |
本期准备金 | 16 | | | — | | | | | | | 16 | |
| | | | | | | | | |
从津贴中扣除的注销 | (38) | | | (1) | | | | | | | (39) | |
追回先前注销的款项 | 16 | | | — | | | | | | | 16 | |
期末储备余额,2023 年 12 月 31 日 | $ | 21 | | | $ | — | | | | | | | $ | 21 | |
无法收回的支出主要包括本期可疑账户备抵准备金。截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月,不可收回的支出分别为600万美元和400万美元,截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中,不可收回的支出分别为1,700万美元和1,800万美元。
截至2024年6月30日,公司没有大量的逾期融资应收账款。
注释 3 — 收入
收入分解
以下是公司的分类收入摘要:
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| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| (以百万计) |
天然气销售 | $ | 198 | | | $ | 211 | | | $ | 755 | | | $ | 801 | |
最终用户运输 | 53 | | | 54 | | | 135 | | | 140 | |
中级运输 | 16 | | | 16 | | | 45 | | | 47 | |
其他 (a) | 18 | | | 28 | | | 55 | | | 16 | |
天然气总营业收入 | $ | 285 | | | $ | 309 | | | $ | 990 | | | $ | 1,004 | |
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(a) 包括与包括GCR在内的各种监管机制相关的收入调整,收入调整可能会因天然气成本的变化而有所不同。
收入包括主题606范围之外的以下内容:
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| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| (以百万计) |
另类收入计划 | $ | 2 | | | $ | 1 | | | $ | 8 | | | $ | 4 | |
其他收入 | $ | 4 | | | $ | 2 | | | $ | 6 | | | $ | 5 | |
目录
DTE 天然气公司
合并财务报表附注(未经审计)-(续)
分配给剩余履约义务的交易价格
根据主题606下的可选豁免,公司没有披露以下未履行义务的价值:(1)最初预期期限为一年或更短的合同,(2)除固定对价以外的合同、按公司有权就所提供的商品和提供的服务开具发票的金额确认收入的合同,以及(3)可变对价完全与未履行的履约义务相关的合同。
此类合同包括不同类型的履约义务,包括能源相关产品和服务的供应和交付。交易量可变和/或价格可变的合同也被排除在外,因为合同下的相关对价在合同开始时是可变的。合同期限从可取消到多年不等。
公司预计将确认以下金额的收入,这些金额与所述未来每个时期的剩余履约义务相关的固定对价:
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| (以百万计) |
2024 | $ | 52 | |
2025 | 105 | |
2026 | 102 | |
2027 | 75 | |
2028 | 55 | |
2029 年及以后 | 232 | |
| $ | 621 | |
附注 4 — 监管事项
2024 年汽油费率案件备案
该公司于2024年1月8日向MPSC提起利率诉讼,要求根据截至2025年9月30日的预计十二个月期间将基准利率提高2.66亿美元,并将股本回报率从9.9%提高到10.25%。该请求反映了客户费率的净增长仅为1.6亿美元,因为现有的1.06亿美元iRM附加费将计入新的基本费率。要求的增加主要是由于与系统可靠性和管道安全相关的工厂投资增加,以及通货膨胀对运营成本的影响,但销售额的增加部分抵消了这一影响。该案的最终MPSC命令预计将于2024年11月发布。
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DTE 天然气公司
合并财务报表附注(未经审计)-(续)
附注 5 — 公允价值
公允价值的定义是,在计量日,在主要市场或最有利的市场中,在市场参与者之间的有序交易中,出售资产或为转移负债而支付的价格。公允价值是一种基于市场的衡量标准,根据投入确定,广泛指市场参与者在对资产或负债进行定价时使用的假设。这些输入可以很容易观察,可以是市场证实的输入,也可以是通常不可观察的输入。该公司做出了某些假设,它认为市场参与者将在对资产或负债进行定价时使用,包括风险假设以及估值技术投入所固有的风险。公司及其交易对手的信用风险通过使用信贷储备纳入资产负债估值,截至2024年6月30日和2023年12月31日,信贷储备的影响并不重要。该公司认为,它使用的估值技术可以最大限度地利用可观察的基于市场的投入,并最大限度地减少不可观察投入的使用。
公允价值层次结构已经建立,将用于衡量公允价值的估值技术的投入置于三个主要层面。公允价值等级制度将活跃市场中相同资产或负债(1级)的报价(未经调整)列为最高优先级,对不可观察的投入(3级)给予最低优先级。在某些情况下,用于衡量公允价值的投入可能属于公允价值层次结构的不同级别。所有资产和负债都必须根据对整个公允价值计量具有重要意义的最低投入水平对所有资产和负债进行全面分类。评估特定投入的重要性可能需要考虑资产或负债的特定因素进行判断,并可能影响资产或负债的估值及其在公允价值层次结构中的地位。公司根据公允价值层次结构对公允价值余额进行分类,定义如下:
•级别 1 — 包括截至报告日公司能够获得的相同资产或负债在活跃市场上的未经调整的报价。
•级别 2 — 由第 1 级中包含的报价以外的投入组成,这些投入可以直接观察到资产或负债,也可以通过与可观察的市场数据进行证实来间接观察。
•级别 3 — 由不可观察的资产或负债的投入组成,其公允价值是根据内部开发的模型或方法估算的,使用的投入通常不太容易观察,也没有在测量之日得到很少的市场活动支持。不可观测的输入是根据现有的最佳信息制定的,并受成本效益的限制。
截至2024年6月30日和2023年12月31日,公司分别拥有1,000万美元和800万美元的股权证券,这些证券按公允价值定期入账,归类为一级资产。这些资产不包括人寿保险投资的现金退保价值,均包含在两个时期的合并财务状况表的投资中。
下表列出了金融工具的账面金额和公允价值:
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| 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| 携带 | | 公允价值 | | 携带 | | 公允价值 |
| 金额 | | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 金额 | | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 |
| (以百万计) |
应收票据——关联公司 | $ | 213 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 213 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
应收票据——其他,不包括出租人融资租赁 | $ | 18 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 18 | | | $ | 18 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 18 | |
短期借款-关联公司 | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | 2 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2 | |
短期借款-其他 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 77 | | | $ | — | | | $ | 77 | | | $ | — | |
长期债务 (a) | $ | 2,535 | | | $ | — | | | $ | 1,209 | | | $ | 1,003 | | | $ | 2,534 | | | $ | — | | | $ | 1,245 | | | $ | 1,076 | |
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(a) 包括一年内到期的债务。账面价值还包括未摊销的债务折扣和发行成本。
有关金融和衍生工具的更多公允价值信息,请参阅合并财务报表附注6,“金融和其他衍生工具”。
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DTE 天然气公司
合并财务报表附注(未经审计)-(续)
附注6 — 金融和其他衍生工具
公司将所有衍生品按其公允价值确认为合并财务状况表中的衍生资产或负债,除非它们符合某些范围的例外情况,包括正常购买和正常销售例外情况。此外,符合对冲会计条件并被指定为套期保值的衍生品被归类为预测交易的套期保值或与已确认资产或负债相关的待收或支付的现金流的变动性(现金流对冲);或对已确认资产或负债或未确认的公司承诺的公允价值的套期保值(公允价值对冲)。对于现金流套期保值,衍生品收益或亏损在累计其他综合收益(亏损)中递延,随后在基础交易发生时重新归类为收益。对于公允价值套期保值,衍生品和套期保值项目的公允价值的变化在每个周期的收益中确认。对于不符合套期会计条件或未指定用于套期会计的衍生品,公允价值的变动将在每个周期的收益中确认。
公司的主要市场风险敞口与大宗商品价格、信贷和利率有关。公司制定了风险管理政策来监控和管理市场风险。公司购买、储存、运输、分销和销售天然气,并购买和出售运输和储存容量。该公司为截至2027年3月的部分预期天然气供应需求签订了固定价格合同。几乎所有这些合同都符合正常采购和正常销售例外情况,因此按应计法入账。远期运输和仓储合同通常不是衍生品,因此按应计法进行核算。
附注7 — 短期信贷安排和借款
该公司拥有3亿美元的无抵押循环信贷协议,可用于一般公司借款,但旨在为公司的商业票据计划提供流动性支持。循环贷款下的借款按现行短期利率提供。该设施将于2028年10月到期。截至2024年6月30日,公司没有任何未偿还的商业票据或循环借款。
无抵押循环信贷协议要求公司将资金债务与资本总额的比率维持在不超过0.65比1的水平。在协议中,“融资债务总额” 是指公司及其合并子公司的所有债务,包括融资租赁义务、对冲协议和第三方债务担保,但不包括或有债务、无追索权和次级债务,以及某些短期债务,除第二季度末的计算外。“资本化” 是指(a)融资债务总额加(b)“合并净资产” 的总和,等于公司及其合并子公司的合并总股本(不包括某些财务会计准则委员会报表下的养老金影响),这是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则确定的。截至2024年6月30日,公司的总融资债务与总资本的比率为0.46比1,符合该财务契约。
附注8——承付款和意外开支
环保
受污染场地和其他场地——在建造主要的州际天然气管道之前,供暖和其他用途的天然气是通过涉及煤炭、焦炭或石油的工艺在当地生产的。这些生产天然气的设施已被指定为MGP场地。该公司拥有或以前拥有14个以前的MGP场地。调查显示,污染与每个地点的天然气制造副产品有关。八个 MGP 站点的清理工作已经完成,这些站点已关闭。该公司还完成了对另外四个场地的部分关闭。与剩余场地相关的清理活动将在未来几年内继续进行。MPSC已经为以前的MGP场地产生的调查和补救费用建立了成本延期和费率回收机制。除MGP场地外,该公司还在清理其他受污染场所,包括门站、天然气管道排放和地下储罐位置。截至2024年6月30日和2023年12月31日,该公司分别有2500万美元和2600万美元的应计补救资金。这些成本不按其现值进行折扣。假设的任何变化,例如修复技术、污染的性质和程度以及监管要求,都可能影响场地补救措施成本的估计,并影响公司的财务状况和现金流。公司预计,MPSC批准的成本摊销方法允许在十年内摊销MGP成本,从发生MGP成本的次年开始,这将防止相关的调查和补救费用对公司的经营业绩产生重大不利影响。
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DTE 天然气公司
合并财务报表附注(未经审计)-(续)
空气 — 2023 年 3 月,美国环保局发布了《睦邻规则》,其中包括为运输天然气而运行的压缩机发动机的条款。由于诉讼仍在进行中,该规则的状况仍不确定。目前,该公司预计不会产生重大的财务影响。
2024年3月,美国环保局最终确定了细颗粒物的国家环境空气质量标准,即直径通常为2.5微米及以下(PM2.5)的污染颗粒。将来,该公司运营所在的密歇根州地区很可能会被指定为未达标地区,该州将被要求为这些地区制定州实施计划。预计短期内不会产生任何影响,目前无法评估任何长期财务影响。
担保
在某些有限的情况下,公司签订合同担保。如果其他实体未能履行义务,公司可以为其义务提供担保,并可能在某些赔偿协议中提供担保。公司还可能为他人的债务提供间接担保。
劳动合同
对于公司约1,150名有代表的员工,有多个议价单位,占公司员工总数的67%。在所代表的员工中,约有32%的合同在一年内到期。
购买承诺
该公司已就2024年的年度资本支出做出了某些承诺,预计约为7.15亿美元。
其他突发事件
公司参与了在各法院、仲裁小组和政府机构提起的涉及正常业务过程中产生的索赔的某些其他法律、监管、行政和环境诉讼。这些程序包括某些合同纠纷、额外的环境审查和调查、审计、来自不同监管机构的询问以及未决的司法事项。公司无法预测此类诉讼的最终处置。公司定期审查法律事务,记录其可以估计并被认为可能遭受损失的索赔条款。预计这些未决诉讼的解决在解决期间不会对合并财务报表产生重大影响。
有关监管事项的突发事件的讨论,请参阅合并财务报表附注4 “监管事项”。
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DTE 天然气公司
合并财务报表附注(未经审计)-(续)
附注9 — 退休金和受托资产
公司参与各种计划,为DTE Energy及其附属公司提供固定福利养老金和其他退休后福利。这些计划主要由DTE Energy的子公司DTE Energy Corporate Services, LLC赞助,几乎涵盖了公司的所有员工。所有计划的计划参与者仅为DTE Energy和附属公司参与者。
公司采用单一雇主会计核算其参与代理合格养老金计划的情况。合格养老金计划的无代表参与者,以及无代表性和有代表性的非合格养老金计划参与者,均通过应用多雇主会计进行核算。其他退休后福利计划的参与情况是通过应用多雇主会计核算的。在多雇主和多雇主计划中,参与者汇集计划资产以用于投资目的并降低计划管理成本。计划类型之间的主要区别在于,在多雇主计划中缴纳的资产可用于为所有参与的雇主提供福利,而在多雇主计划中缴纳的资产仅限于缴款雇主使用。
下表详细说明了代表性养老金福利和其他退休后福利总额的定期福利净成本(抵免额)的组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金福利 | | 其他退休后福利 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| (以百万计) |
截至6月30日的三个月 | | | | | | | |
服务成本 | $ | 2 | | | $ | 2 | | | $ | 1 | | | $ | 1 | |
利息成本 | 5 | | | 6 | | | 4 | | | 3 | |
计划资产的预期回报率 | (9) | | | (10) | | | (10) | | | (8) | |
摊销: | | | | | | | |
净精算损失 | 1 | | | — | | | 1 | | | 2 | |
先前的服务积分 | — | | | — | | | (1) | | | (1) | |
定期福利抵免净额 | $ | (1) | | | $ | (2) | | | $ | (5) | | | $ | (3) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 养老金福利 | | 其他退休后福利 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| (以百万计) |
截至6月30日的六个月 | | | | | | | |
服务成本 | $ | 4 | | | $ | 4 | | | $ | 2 | | | $ | 2 | |
利息成本 | 11 | | | 12 | | | 7 | | | 7 | |
计划资产的预期回报率 | (19) | | | (20) | | | (20) | | | (18) | |
摊销: | | | | | | | |
净精算损失 | 2 | | | — | | | 3 | | | 5 | |
先前的服务积分 | — | | | — | | | (2) | | | (2) | |
定期福利抵免净额 | $ | (2) | | | $ | (4) | | | $ | (10) | | | $ | (6) | |
根据多雇主指导,DTE Energy的子公司应承担其在合格和非合格养老金福利成本中所占的份额。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月,公司为包括监管资产和负债、其他收入和扣除额以及资本支出在内的无代表计划的养老金福利成本分配部分为500万美元,截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中分别为700万美元和1,100万美元。这些金额可能包括已确认的合同解雇补助金、削减收益和结算费用。
养老金和其他退休后缴款
公司预计在2024年不会向有代表或无代表的合格养老金计划或退休后福利计划缴纳任何款项。计划可以由管理层自行决定是否更新,具体取决于经济和金融市场状况。