演示基础

随附的简明合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（美国公认会计原则）编制的，其中包括Terns及其全资子公司Terns U.S. Opco和Terns香港及其全资子公司Terns China和Terns苏州的账目，以获取中期财务信息，并附有表格10-Q和第S-X条例第10条的说明。因此，它们不包括美国公认会计原则要求的完整财务报表的所有信息和脚注。公司未经审计的简明合并财务报表是根据美国公认会计原则编制的。所有公司间余额和交易均已在合并中清除。截至2023年12月31日的简明合并资产负债表来自当时经审计的合并财务报表，但不包括美国公认会计原则要求的完整财务报表的所有信息。

未经审计的中期财务信息

这些未经审计的简明合并财务报表包括所有必要的调整，仅包括正常的经常性调整，以根据美国公认会计原则公允地陈述公司的财务状况以及中期的运营业绩和现金流。中期业绩不一定代表全年或任何后续中期的经营业绩或现金流量。随附的未经审计的简明合并财务报表应与公司于2024年3月14日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日财年的10-K表年度报告（年度报告）中的公司经审计的合并财务报表及其附注一起阅读。截至2023年12月31日的财年10-K表第二部分第8项的合并财务报表附注1（业务性质、列报基础和重要会计政策摘要）中描述的公司重要会计政策没有重大变化。

凡提及这些适用指南附注均指财务会计准则委员会（FASB）会计准则编纂（ASC）和会计准则更新（ASU）中的权威公认会计原则。

在市场上发行

2022年3月，公司与作为销售代理的Cowen and Company, LLC（Cowen）签订了销售协议，根据该协议，公司有能力不时通过Cowen发行和出售总发行价最高为美元的普通股75.0 在市面上发行了数百万美元。这些股票是根据公司向美国证券交易委员会（SEC）提交的S-3表格的上架注册声明发行的，该声明于2022年3月生效。截至 2024 年 6 月 30 日，有 9,781,673 我们出售的普通股的总净收益为美元66.6 根据本协议扣除佣金和发行费用后的百万美元。在截至2024年6月30日的六个月中，没有根据该协议出售公司的普通股。

2023年5月，公司与作为销售代理的Cowen签订了销售协议，根据该协议，公司有能力不时通过Cowen发行和出售其普通股，其总发行价最高为美元150.0 在市面上发行了数百万美元。这些股票是根据公司向美国证券交易委员会提交的S-3表格的上架注册声明发行的，该声明于2023年2月生效。截至2024年6月30日，没有根据该协议出售公司的普通股。

估算值的使用

根据美国公认会计原则编制简明合并财务报表要求管理层做出估算和假设，这些估算和假设会影响财务报表之日报告的资产和负债金额以及报告期内报告的支出金额。随附的简明合并财务报表中做出的重要估计和假设包括但不限于对研发费用应计额、研究合同成本应计额、未确认的税收优惠、普通股公允价值和股票期权估值的估计。公司根据历史和预期的业绩和趋势，以及管理层认为在当时情况下合理的各种其他假设，持续评估其估计和判断。实际结果可能与这些估计有重大差异。

现金、现金等价物和有价证券

现金和现金等价物包括标准支票账户和货币市场基金。公司将购买之日原始到期日为90天或更短的所有高流动性投资视为现金等价物。

该公司将购买超过三个月的剩余期限的有价证券归类为可供出售的有价证券。公司的有价证券由投资经理维持，可能包括美国政府和非美国政府证券、公司债务证券和商业票据。债务证券按公允价值记账，未实现的损益包含在简明的合并运营报表和综合亏损中，在变现之前作为股东权益的一部分。购买时产生的任何保费将摊销至最早的收回日期，购买时产生的任何折扣将累计到期。保费和折扣的摊销和增加记入利息收入和/或支出。出售证券的收益和亏损根据特定的识别方法进行记录，并包含在利息收入中，净额为简明合并运营报表和综合亏损。迄今为止，公司尚未因出售证券而产生任何已实现的重大收益或损失。

公司评估截至每个报告日的可供出售债务证券的减值情况，以确定公允价值低于账面价值的下降的一部分是否是信用损失造成的。公司在简明合并运营报表中记录信贷损失，综合亏损作为信用损失支出记入其他支出，净额仅限于证券公允价值和摊销成本之间的差额。迄今为止，该公司尚未记录其可供出售债务证券的任何信贷损失。

与公司可供出售债务证券相关的应收利息在公司简明合并资产负债表上以有价证券列报。一旦确定资产不可变现，公司就会注销应收利息。迄今为止，公司尚未注销与其有价证券相关的任何应收利息。

经营租赁和租金费用

在合同安排开始时，公司通过评估是否存在已确定的资产，以及合同是否传达了控制已确定资产的使用以换取一段时间内的对价的权利，来确定合同是否包含租约。如果两个标准都满足，则在租赁开始时，公司将记录租赁负债，代表公司支付租赁产生的租赁款项的义务，以及相应的使用权（ROU）资产，代表公司在租赁期内使用标的资产的权利。

经营租赁ROU资产和负债在租赁开始之日根据租赁期内未来最低租赁付款的现值在资产负债表上确认。在确定租赁付款的净现值时，除非隐含利率易于确定，否则公司将使用适用于标的资产的增量借款利率。收到的任何租赁激励都将延期并记录为ROU资产的减少，并在租赁期限内摊销。公司不将租赁和非租赁部分分开，而是将它们视为一个组成部分。租金支出包括ROU资产的摊销和经营租赁负债的隐性利息，在租赁期内按直线方式确认。公司将租赁期限确定为不可取消的租赁期，并可能包括在合理确定公司将行使此类期权的情况下延长或终止租约的选项。

公司选择不将新租赁标准的确认要求适用于期限为12个月或更短的短期租赁。因此，期限为12个月或更短的租赁不在资产负债表上确认。

研究和开发费用

研发费用在发生时记作支出。研发费用包括发现、研究和开发候选药物所产生的成本，包括人员开支、股票薪酬支出、分配的设施相关费用和折旧费用、第三方许可费和外部成本，包括支付给顾问和合同研究组织 (CRO) 的与非临床研究和临床试验相关的费用以及其他相关的临床试验费用，例如研究者补助金、患者筛查、实验室工作、临床试验数据库管理、临床试验数据库管理、临床试验物资管理和统计数据汇编和分析.将用于未来研发活动或提供的商品或服务的不可退还的预付款记作预付费用。在货物交付或提供相关服务时，或者直到预计不再交付货物或提供服务之前，此类金额被确认为支出。如果获得许可的技术尚未达到技术可行性且未来没有其他用途，则获得技术许可证的费用将立即计入研发费用。

该公司不时与商业公司、研究人员、大学和其他机构签订各种研究与开发和其他协议，以提供商品和服务。这些协议通常可以取消，相关费用在发生时记作研发费用。公司记录估计的持续研发成本的应计费用。在评估应计负债的充足性时，公司会分析研究或临床试验的进展，包括活动的阶段或完成情况、收到的发票和合同成本。估算是在任何报告期结束时确定应计余额时作出的。实际业绩可能与公司的估计存在重大差异。自成立以来，公司的历史应计估计值与实际成本没有重大差异。

应计费用和其他流动负债

行政领导层的过渡

2023年8月，公司与前首席执行官森蒂尔·桑达拉姆签订了分离协议。根据分居协议，Sundaram先生有权获得金额为美元的遣散费0.6 百万和 100其2023年年度目标全权奖金的百分比，金额为美元0.3 百万。在截至2023年12月31日的年度中，公司记录的应计负债和确认费用为美元0.9 百万美元与前首席执行官的离职有关。截至2024年6月30日，期末应计负债为美元0.3 百万美元，在简明合并资产负债表的应计费用和其他流动负债项下列报。自2023年12月31日起，孙达拉姆先生持有的每项股权奖励的归属已全面加快。由于公司前首席执行官所有未偿还的未归属期权补助金的服务期于2023年8月发生了变化，公司确认了美元10.5 截至2023年12月31日的年度中，股票薪酬支出为百万美元。该支出在简明合并运营报表和综合亏损报表中被确认为一般和管理项下的运营费用。

2023年8月，首席运营官兼总法律顾问布莱恩·尹和首席财务官马克·维尼奥拉博士获得了以现金支付的留存奖励，总额为美元0.5 为尹先生支付一百万美元和美元0.7 给维尼奥拉博士一百万美元每笔留用奖励将在2024年2月1日分两期支付，金额的33％，在2024年8月1日支付 67％，前提是相关高管在此日期之前是否继续在公司工作。费用在必要的服务期内按直线方式确认。在截至2024年6月30日的六个月中，公司记录的应计负债和确认费用为美元0.5 百万与留用奖励有关。这些应计费用在简明合并资产负债表的应计费用和其他流动负债下列报。这些费用在简明合并运营报表和综合亏损报表中被确认为一般和管理项下的运营费用。

2024年7月，维尼奥拉博士与公司签订了过渡协议。过渡协议规定，维尼奥拉博士将继续担任首席财务官，过渡期至其离职之日，预计为2025年2月1日。根据过渡协议，维尼奥拉博士有权获得金额为美元的遣散费0.5 百万，相当于 12 个月 在他的年基本工资中，其留存金的剩余未付部分 $0.5 百万，他在2024年的目标年度奖金为美元0.2 百万美元，根据离职日期，其2025年目标年度奖金的按比例分配，以及行使自离职之日起归属的任何未偿股权奖励的时间应持续到离职之日后的第12个月底。此外，公司已同意向维尼奥拉博士支付额外的留用奖金，金额为美元0.5 百万美元，前提是维尼奥拉博士在2025年2月1日之前继续工作，根据过渡协议，此类额外的留用奖金将在某些条件下按比例支付。

2024年7月，尹先生与公司签订了分离协议。离职协议规定，尹先生将继续担任首席运营官和特别顾问，过渡期至2024年9月3日。根据分居协议，尹先生有权获得金额为美元的遣散费0.5 百万，相当于 12 个月 在他的年基本工资中，其留存金的剩余未付部分 $0.3 百万，这是他2024年目标年度奖金的比例部分0.1 百万，尹先生行使截至离职之日归属的任何未偿股权奖励的时间将持续到2025年4月30日。

2023年11月，前总裁兼研发主管Erin Quirkwand.D. 获得了以现金支付的留存奖励，总额为美元0.6 百万加上总额为美元的表彰奖金0.1 百万。留用奖励将在2024年2月1日分两次支付，占奖励的33％，在2024年8月1日支付 67％，表彰奖金将于2024年1月1日支付，前提是奎克博士在此日期之前继续在公司工作。费用在必要的服务期内按直线方式确认。2024年5月7日，奎克博士与公司签订了分离协议。根据分居协议，Quirk博士有权获得金额为美元的遣散费0.2 百万美元以及她的表彰奖金中剩余的未付部分0.4 百万。截至2024年6月30日，没有期末应计负债，因为所有余额都已支付。自2024年6月30日起，如果奎克博士在公司工作至2024年8月31日，本应归属的普通股数量加快了奎克博士持有的每项股权奖励的归属，而奎克博士行使任何既得股票期权的时间将持续到2024年11月30日。由于向Quirk博士授予这些期权的条款发生了变化，公司于2024年5月确认了$0.4 在截至2024年6月30日的六个月中，股票薪酬支出为百万美元。这些费用在简明合并运营报表和研发项下的综合亏损中被确认为运营费用。

所得税

所得税准备金主要涉及预计的联邦、州和外国所得税。为了确定所得税的季度准备金，公司使用估算的年度有效税率，该税率通常基于公司运营所在各个司法管辖区的预期年收入和法定税率。此外，某些重要或不寻常项目的税收影响在发生的季度中是分开确认的，这可能是每个季度有效税率变化的来源。

所得税是使用资产负债法计算的，该方法要求确认递延所得税资产和负债，以应对公司财务报表中确认的事件的预期未来税收后果。在估算未来的税收后果时，公司会考虑所有预期的未来事件，包括税法或税率变更的颁布。如果管理层认为递延所得税净资产变现的可能性不大，则必要时记录估值补贴，以将递延所得税净资产减少到可变现的价值。在做出这样的决定时，管理层会考虑所有可用的正面和负面证据，包括现有应纳税临时差额的未来逆转、预计的未来应纳税所得额，以及在评估估值补贴金额时持续采取谨慎可行的税收筹划策略。当公司确定或减少递延所得税资产的估值补贴时，其所得税准备金将在做出此类决定的期间分别增加或减少。

公司通过对财务报表中公司在纳税申报表中确认、衡量和披露的任何不确定所得税状况进行建模，评估所得税不确定性的考虑因素。对于根据司法管辖区税法设立储备金的所有税收风险，公司应计利息和相关罚款（如果适用）。公司在所得税准备金中包括与未确认的税收优惠相关的利息和罚款。

公司在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月中记录的所得税支出低于美元0.1 百万。公司在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中记录的所得税支出为美元0.2 百万和美元0.1 分别为百万。这些费用主要与来自中国的国外所得税支出有关。

综合损失

综合亏损的定义是企业在一段时间内因非所有者来源的交易和其他事件和情况而发生的权益变化。

股票薪酬

股票薪酬支出涉及股票期权、具有服务条件的限制性股票单位（RSU）以及根据公司股权激励计划发行的具有市场条件的限制性股票单位（RSU）和收购公司员工股票购买计划（ESPP）授予的股票的权利。补助金根据奖励的公允价值在发放日计量，并在必要的服务期（通常是归属期）内按直线方式确认为支出。没收将在发生时予以确认。

Black-Scholes期权定价模型通过基于时间的归属和ESPP下的股票收购权来估算股票期权的公允价值。该公司缺乏足够的公司特定历史和隐含波动率信息。因此，它根据一组公开交易的同行公司的历史波动率来估算其预期的股票波动率，并预计将继续这样做，直到它有足够的有关自己交易股票价格波动性的历史数据。该公司根据公司的预期和历史数据，使用美国国债零息债券目前可用的隐含收益率来估算无风险利率，剩余期限等于预期期限和股息收益率。公司使用简化的方法来计算股票期权授予的预期期限，因为公司的历史信息有限，无法对其股票期权补助的未来行使模式和归属后的解雇行为做出合理的预期。根据简化方法，预期期限估计为期权归属日期和期权合同期限之间的中点。公允价值是根据公司在授予之日的普通股估值计算得出的。

附带服务条件的限制性股票单位的公允价值基于公司在授予之日的普通股估值。

蒙特卡罗模拟模型使用授予日普通股估值的输入、波动率、无风险利率和股息收益率，根据市场条件估算限制性股票单位的公允价值。薪酬支出在自拨款之日起的派生服务期内以直线方式确认。衍生的服务期是成功的股票价格路径的中位数，以达到蒙特卡罗估值模型中模拟的每批股票的价格目标。如果相关市场状况的实现时间早于其预计的衍生服务期，则股票薪酬支出将加快，并在市场条件得到满足的时期内记录累计补偿费用。

预付认股权证

预先筹资的认股权证被归类为永久股东权益的一部分，在额外实收资本中使用相对公允价值分配方法在发行之日进行记录。预先注资的认股权证之所以归类为股权，是因为它们（i）是独立的金融工具，可以合法地与股票工具分开行使；（ii）可以立即行使；（iii）不体现公司回购股票的义务；（iv）允许持有人在行使时获得固定数量的普通股；（v）与公司普通股挂钩以及（vi）满足股票分类标准。此外，此类预先注资的认股权证不提供任何价值或回报保证。预先注资认股权证的价值在发行时已知，因为其销售价格接近其公允价值，出售的净收益作为额外实收资本的一部分入账。

普通股每股净亏损

普通股每股基本净收益（亏损）的计算方法是将普通股每股净收益（亏损）除以该期间已发行普通股的加权平均数。截至2024年6月30日，已发行普通股的加权平均股包括预先注资的认股权证，因为认股权证是以最低对价发行的，可以立即行使。

普通股的摊薄后每股净收益（亏损）是通过调整净收益（亏损）来计算的，以根据稀释证券的潜在影响重新分配未分配收益。普通股每股摊薄净亏损的计算方法是将摊薄后的净亏损除以该期间已发行普通股（包括可能具有稀释性的股份）的加权平均数。

该公司报告了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的净亏损。在公司报告净亏损的时期，摊薄后的普通股每股净亏损与普通股每股基本净亏损相同，因为如果摊薄股票的作用具有反稀释作用，则不假定已发行。公司在计算上述期间普通股每股普通股的摊薄净亏损时，将根据每个期末的未偿还金额列报的以下潜在普通股净亏损排除在内，因为将它们包括在内会产生反稀释作用：

延期发行成本

在融资完成之前，公司将与正在进行的股权融资直接相关的某些法律、专业会计和其他第三方费用作为延期发行成本进行资本化。

股权融资完成后，这些成本被记录为股东权益账面价值的减少，这是由于此类发行产生的额外实收资本或权益的减少。如果放弃正在进行的股权融资，延期发行成本将立即作为合并运营报表和综合亏损报表中的运营费用记作支出。

承付款和或有开支

公司可能不时有某些在正常业务过程中产生的或有负债。当未来有可能支出且此类支出可以合理估计时，公司应计此类事项的负债。在所报告的所有期限内，公司均未参与任何未决的重大诉讼或其他重大法律诉讼。

最近的会计公告

财务会计准则委员会或其他标准制定机构不时发布新的会计公告。根据经修订的2012年《Jumpstart我们的商业初创企业法》（JOBS法案），该公司是一家新兴成长型公司。根据乔布斯法案，新兴成长型公司延长了可用于遵守新的或修订的会计准则的过渡期。公司已选择利用这一豁免来推迟采用新的或修订的会计准则，直到这些准则适用于私营公司为止。在允许的情况下，公司已提前采用了如下所述的某些标准。

最近发布的会计公告尚未通过

2023年12月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2023-09年《所得税（主题740）：所得税披露的改进》（亚利桑那州立大学2023-09），要求在年度合并财务报表中披露额外的所得税。亚利桑那州立大学2023-09年的修正案旨在提高所得税披露的透明度和决策实用性。对于公共实体，亚利桑那州立大学2023-09年度在2024年12月15日之后开始的年度内有效，允许提前采用。对于非上市实体，亚利桑那州立大学2023-09年对2025年12月15日之后开始的年度报告期有效。根据乔布斯法案，新兴成长型公司延长了可用于遵守新的或修订的会计准则的过渡期。该公司目前正在评估亚利桑那州立大学2023-09年对其财务报表和相关披露的影响。

2023年11月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学第2023-07号《分部报告（主题280）：改进应申报分部披露（ASU 2023-07）》，该文件扩大了分部的披露范围，要求披露定期向首席运营决策者提供并包含在每份报告的分部损益衡量标准中的重要分部支出、其他细分市场项目的金额和构成说明，以及应申报细分市场的利润或中期披露损失和资产。亚利桑那州立大学2023-07要求的披露也适用于拥有单一可报告细分市场的公共实体。亚利桑那州立大学2023-07对公司自2023年12月15日之后开始的第一个财年以及公司从2024年12月15日之后开始的第一个财政年度内的过渡期内有效，允许提前采用。该公司预计亚利桑那州立大学2023-07的采用不会对其财务报表和相关披露产生重大影响。

按主要证券类型分列的现金等价物和有价证券的摊销成本和公允价值如下：

公司处于持续未实现亏损状态少于十二个月或十二个月或更长时间的可供出售有价证券的总公允价值如下：

下表显示了有关公司定期按公允价值计量的金融资产和负债的信息：

截至2024年6月30日，按合同到期日分列的有价证券的总摊销成本和公允价值如下：